Zanyu Technology Group Co., Ltd. — Annual Report 2020

Apr 9, 2021

2020 年度财务决算报告

赞宇科技集团股份公司(以下简称"公司")2020 年度财务报告已经天健会 计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了天健审〔2021〕2358 号审计报 告,审计意见为标准无保留意见。现对 2020 年公司主要财务数据报告分析如 下:

一、资产情况

1、年末公司总资产 7,218,159,249.33 元,较年初增长 8.07%,资产负债率 为 52.78%,较年初增加了 0.86 个百分点。

其中:母公司总资产 3,723,757,293.76 元,较年初增长 3.56%。资产负债率 为 37.71%,较年初下降了 2.84 个百分点。

2、年末公司经营性现金流净额 504,125,369.62 元。

其中:母公司经营性现金流净额 119,437,403.08 元。

3、年末所有者权益 3,408,312,395.98 元,其中:归属母公司所有者权益 2,919,332,749.83 元,较年初增长了 8.53%。

二、经营情况(合并报表口径)

1、收入

1) 2020 年公司实现营业总收入 7,803,771,296.03 元。

A、日化类产品营业收入 2,924,105,704.13 元,较上年同期增长了 8.63%, 产品销售毛利率 18.84%,较上年同期上升了 5.03 个百分点;

B、油脂化学品营业收入 4,132,187,675.09 元,较上年同期增长了 43.60%, 实现销售毛利率 11.96%,较上年同期下降了 0.13 个百分点;

C、检测服务类营业收入 135,038,671.33 元,较上年同期增长了 1.43%,销 售毛利率为 45.40%,较上年同期增长了 0.79 个百分点;

D、加工收入营业收入 82,735,771.97 元,较上年同期下降了 0.41%,销售 毛利率为 30.83%, 较上年同期增长了 5.02 个百分点;

E、环保工程及运维服务营业收入 129,927,647.53 元,较上年同期下降了 72.34%,销售毛利率为 23.86%, 较上年同期下降了 19.17 个百分点;

2)其他收益 45,388,863.59 元,主要是子公司赞宇新材收到政府奖励

1

1,615.76 万,增值税退税、小规模纳税人增值税减免、其他税费返还合计为 1,029.08 万,各子公司个人所得税手续费返还 20.86 万,进项税加计抵扣 49.71 万,母公司等前期各类专项补助递延本年确认收益 730.91 万,以及当期收到各 类奖励补贴合计 1092.57 万。

3)投资收益 43,508,416.16 元,主要为公司处置邵阳赞宇损益取得投资收 益 3,455.20 万元,处置湖州杭环损益 47.46 万元,拆借款利息 875.65 万(其中 本期对凯塔的利息收益为 711.36 万),收到珠海万源业绩补偿款 295.23 万元, 票据贴现利息冲减投资收益 291.92 万。

4)公允价值变动收益 5,209,800.00 元,该金额为期货产品收益。

2、成本和费用

1) 2020 年公司总成本费用 7,261,066,633.13 元。

营业成本 6,569,071,639.09 元。日化和油化板块的成本占比为 91.51%,其 中日化板块成本 237,332.49 万元,占总成本 36.13%,油化板块的成本为 363,788.59 万元,占总成本比例为 55.38%。

税金及附加 24,130,185.83 元,城建税/教育费附加合计为 1,415.48 万元,房 产税 380.00 万元,土地使用税 303.77 万元,印花税 295.83 万元,其他税费(车 船使用税、环境保护税)为 17.94 万元。

销售费用 253,415,475.81 元,其中主要是运费、装卸费为 18,670.14 万元, 职工薪酬为 2,840.06 万元,仓储费 597.88 万元。

管理费用 181,312,939.41 元,其中主要是职工薪酬 8,378.71 万元,折旧及 摊销为 2,525.50 万元,办公费 1,394.36 万元。

研发费用 137,056,623.24 元, 其中直接投入 8,870.79 万元,职工薪酬 3,998.38 万元,折旧与摊销 514.00 万元。

财务费用 96,079,769.75 元,其中主要是利息收支 8,182.95 万元,手续费 680.00 万元,汇兑损益 620.07 万元。

信用减值损失-24,913,366.86 元,该金额为本期计提的坏账转回金额,较去 年少计提坏账。

资产减值损失 180,771,763.93 元(本年度计提新天达美股权的商誉减值准备 17,491.61 万元,计提诚鑫维顿股权的商誉减值准备 429.77 万元。计提坏账减值 损失为 253.65 万元,合同资产减值准备 97.85 万元),资产处置收益为-43.34 万

2

元;

2)营业外收支 324,569.74 元(违约金、罚款等)。

2020 年公司利润总额 480,844,482.36 元,扣除所得税费用 122,453,785.15 元,实现净利润 358,390,697.21 元,扣除少数股东损益 13,671,706.27 元后,归 属于母公司股东的净利润 344,718,990.94 元, 较上年同期下降了 2.68%。公司加 权平均净资产收益率 12.36%,较上年同期下降了 1.96%,基本每股收益 0.82 元,较上年同期下降了 2.38%。

三、财务状况分析

(一)资产规模及主要变动项目(金额单位:人民币元)

年末公司总资产 7,218,159,249.33 元,较年初增长 8.07%,资产负债率为 52.78%,较年初增加了 0.86 个百分点。

主要资 产	期末数	期初数	变动幅 度	重大变化说明
股权资 产	67,775,156.13	4,000,000.00	1594.38 %	本报告期期末余额为 6,777.52 万元, 较期初增加了 1594.38%。主要系本期 新增权益法核算的长期股权投资:新 野淯新水务有限公司 600 万元,浙江 嘉利宁环境科技有限公司 1,102.33 万 元,天津天智精细化工有限公司 5,075.18 万元。
固定资 产	1,596,923,311.0 0	1,582,731,916.4 3	0.90%	本报告期期末余额为 159,692.33 万 元,较期初增加了 0.90%。主要系本 期在建工程(10 万吨洗涤用品项目、 油脂二期项目助剂及单甘脂扩建工 程、年产 12 万吨绿色表面活性剂一 期、零星工程)转固,房屋、建筑物 及专用设备增加,各公司计提折旧, 杜库达汇率变动减少价值,综合来看 变动不大。
无形资 产	697,267,051.03	280,993,396.70	148.14%	本报告期期末余额为 69,726.71 万元, 较期初增加了 148.14%。主要系本期 河南赞宇新增土地使用权原值 11,221.6 万元,广东赞宇取得土地使 用权原值 7,421.15 万元,以及新天达 美及其子公司在建工程项目转入无形 资产 25,567.46 万元。
在建工 程	1,120,415,987.1 7	1,346,437,882.9 6	-16.79%	本报告期期末余额为 112,041.60 万 元,较期初减少了 16.79%。主要系本 期在建工程(10 万吨洗涤用品项目、 油脂二期项目助剂及单甘脂扩建工 程、年产 12 万吨绿色表面活性剂一

				期、零星工程)转固,新天达美及其 子公司在建工程项目转入无形资产 25,567.46 万元。
交易性 金融资 产	25,200.00	123,870,400.00	-99.98%	本报告期期末余额为 2.52 万元,较期 初减少了 99.98%。主要系收回期初宁 波产融出资款 8000 万,本期收到上期 确认的珠海万源补偿款 4,387.04 万 元。
应收款 项融资	295,716,648.88	158,751,107.92	86.28%	本报告期期末余额为 29,571.66 万元, 较期初增加了 86.28%。主要系子公司 赞宇新材有票据池业务,用于开具银 行承兑汇票,本期贴现的票据减少导 致票据余额增加。
预付款 项	251,904,756.10	136,340,663.23	84.76%	本报告期期末余额为 25,190.48 万元, 较期初增加了 84.76%。主要是油化板 块原材料价格上涨,为了锁定原材料 价格预付货款。
其他应 收款	92,954,713.38	330,932,896.35	-71.91%	本报告期期末余额为 9,295.47 万元, 较期初减少了 71.91%。主要系本期集 团本部收回南通凯塔往来款 31,155.51 万元。
合同资 产	32,602,963.12	0.00		本报告期期末余额为 3,260.30 万元。 根据新收入准则,未满足应收账款确 认条件,转至合同资产。主要系新天 达美项目,按照履约进度确认收入, 部分金额尚未达到无条件收取合同对 价的权利。
持有待 售资产	59,543,782.04	0.00		本报告期期末余额为 5,954.38 万元。 环保板块的食品工业园污水处理厂待 售。
其他流 动资产	85,729,056.74	51,410,514.96	66.75%	本报告期期末余额为 8,572.91 万元,较 期初增加了 66.75%。主要系本期眉山 赞宇和河南赞宇在建工程的投入,待 抵扣增值税进项税额增加。
长期应 收款	34,364,612.98	44,196,326.86	-22.25%	本报告期期末余额为 3,436.46 万元,较 期初减少了 22.25%。本期主要系收到 奉节污水处理项目款项。
商誉	109,198,308.19	288,412,115.36	-62.14%	本报告期期末余额为 10,919.83 万元, 较期初减少了 62.14%。主要系本期计 提了新天达美(17,491.61 万元)和诚 鑫维顿(429.77 万元)的商誉减值。

其他非 流动资 产	2,903,580.97	109,025,711.00	-97.34%	本报告期期末余额为 290.36 万元,较期 初减少了 97.34%。主要系上期河南赞 宇支付的土地购置款,上期尚未成交 时暂挂其他非流动资产。本期已成 交,转入无形资产。
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(二)负债、所有者权益规模及主要变动项目(金额单位:人民币元)

负债和所有者权益 (或股东权益)	期末数	上年年末数	变动幅度	重大变化说明
短期借款	1,040,762,130.23	1,220,706,149.22	-14.74%	主要系本期公司主 营现金流较好,优 化了贷款结构,降 低短期借款,增加 了长期借款。
应付票据	503,321,600.00	202,646,685.23	148.37%	主要系为了降低财 务成本,优化融资 结构。
应付账款	958,870,055.47	1,057,939,387.79	-9.36%
预收款项	1,869,254.72	203,552,102.74	-99.08%	主要系集团本部预 收的房租款。
合同负债	225,757,284.44	0.00		主要系执行新收入 准则,原先的预收 账款转为合同负 债。
应付职工薪酬	39,502,678.50	31,046,155.76	27.24%
应交税费	194,480,042.67	161,656,170.30	20.30%	本报告期内销售毛 利及净利润较高、 增值税及所得税增 加。
其他应付款	81,933,931.70	176,657,572.77	-53.62%	主要系本期支付珠 海万源剩余股权转 让款,支付限制性 股票激励计划款, 偿还往来借款。
一年内到期的非流 动负债	87,127,168.46	109,450,951.80	-20.40%
其他流动负债	21,654,069.49	0.00
流动负债合计	3,155,278,215.68	3,163,655,175.61	-0.26%
非流动负债:
长期借款	569,551,257.57	247,622,454.09	130.01%	主要系本期公司主 营现金流较好,优 化了贷款结构,降 低短期借款,增加

				了长期借款。
长期应付款	3,071,192.13	6,701,544.39	-54.17%
递延收益	54,081,647.91	15,865,405.63	240.88%
递延所得税负债	30,503,270.25	33,894,995.31	-10.01%
非流动负债合计	657,207,367.86	304,084,399.42	116.13%
负债合计	3,812,485,583.54	3,467,739,575.03	9.94%
所有者权益(或股东 权益):	0.00	0.00
实收资本(或股本)	422,560,000.00	422,680,000.00	-0.03%
资本公积	1,202,861,846.00	1,220,942,680.68	-1.48%
减:库存股	0.00	11,339,200.00	-100.00%
其他综合收益	-27,623,463.43	38,444,235.05	-171.85%
盈余公积	96,830,823.01	82,929,971.28	16.76%
未分配利润	1,224,703,544.25	936,153,405.04	30.82%
归属于母公司所有 者权益合计	2,919,332,749.83	2,689,811,092.05	8.53%
少数股东权益	488,979,646.15	521,687,549.92	-6.27%
所有者权益合计	3,408,312,395.98	3,211,498,641.97	6.13%
负债和所有者权益 总计	7,220,797,979.52	6,679,238,217.00	8.11%

四、经营成果分析

1、营业收入、成本、净利润情况

金额单位:人民币元

利润表项目	2020 年金额	2019 年金额	增加变动	变动率
营业收入	7,803,771,296.03	6,579,791,289.47	1,223,980,006.56	18.60%
营业成本	6,569,071,639.09	5,504,963,011.51	1,064,108,627.58	19.33%
净利润	358,390,697.21	389,465,618.51	-31,074,921.30	-7.98%
归属于母公司所有 者的净利润	344,718,990.94	354,196,262.59	-9,477,271.65	-2.68%

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入 比上年同 期增减	营业成本 比上年同 期增减	毛利率 比上年 同期增 减
分产品
表面活性 剂产品	2,924,105,704.13	2,373,324,871.33	18.84%	8.63%	2.30%	5.03%
油化产品	4,132,187,675.09	3,637,885,857.54	11.96%	43.60%	43.81%	-0.13%
检测服务	135,038,671.33	73,737,286.26	45.40%	1.43%	-0.01%	0.79%
加工劳务	82,735,771.97	57,225,730.96	30.83%	-0.41%	-7.15%	5.02%
工程收入	97,312,330.42	73,850,662.12	24.11%	-78.35%	-70.73%	- 19.76%
污水处理 运营收入	32,615,317.11	25,077,610.46	23.11%	61.60%	64.14%	-1.19%
贸易及其 他业务	399,775,825.98	327,969,620.42	17.96%	23.15%	30.02%	-4.34%
合计	7,803,771,296.03	6,569,071,639.09	15.82%	18.60%	19.33%	-0.52%
分地区
内销	6,048,347,969.91	5,121,127,234.77	15.33%	13.68%	14.54%	-0.63%
外销	1,755,423,326.12	1,447,944,404.32	17.52%	39.38%	40.05%	-0.39%
合计	7,803,771,296.03	6,569,071,639.09	15.82%	18.60%	19.33%	-0.52%

收入增长:主要系日化和油化板块增加,收入较上年增加 52.23%。

毛利率:主要系日化板块和加工劳务毛利率增加,日化板块的毛利率较上 年增加 5.03%,加工劳务的毛利率较上年增加 5.02%。

2、公司四项费用情况

	2020 年	2019 年	同比增减	重大变动说明
销售费用	253,415,475.81	221,071,688.01	14.63%	主要系营业收入增加,销 售费用运费和仓储费增 加。
管理费用	181,312,939.41	190,984,456.39	-5.06%	主要系本期南通凯塔不纳 入合并报表范围内,上期 南通凯塔停工损失金额 995 万。本期支付股权激 励费用金额较上期减少 458 万,激励摊销已经于本 期 8 月份摊销完毕。

财务费用	96,079,769.75	85,812,141.00	11.97%	主要系期末较期初人民币 和印尼币贬值,汇兑损益 较大,增加 1,520.32 万 元。银行贷款利息收支和 手续费较上年同期减少 475.68 万元。
研发费用	137,056,623.24	115,566,239.57	18.60%	主要系本期加大对直接投 入-材料费和研发职工薪酬 的投入。

3、公司产销量、库存量情况

行业分类	项目	单位	2020 年	2019 年	同比增 减
	销售量	吨	472,512.20	451,243.39	4.71%
日用化工	生产量	吨	478,757.03	445,876.69	7.37%
	库存量	吨	17,739.09	11,494.26	54.33%
	销售量	吨	830,879.20	810,147.44	2.56%
油脂化工	生产量	吨	815,413.75	819,495.37	-0.50%
	库存量	吨	43,974.05	59,439.51	- 26.02%

日化库存增加主要是:嘉兴赞宇增加产能、眉山赞宇 8 月开始投产,再加 上四川赞宇地位置的原因,原材料运输是水运需要较长时间,所以增加备货 量。

五、现金流量分析

项目	2020 年	2019 年	同比增减
经营活动现金流入小计	7,801,288,125.62	6,280,941,550.28	24.21%
经营活动现金流出小计	7,297,162,756.00	5,967,718,525.58	22.28%
经营活动产生的现金流量 净额	504,125,369.62	313,223,024.70	60.95%
投资活动现金流入小计	516,654,761.16	556,568,686.47	-7.17%
投资活动现金流出小计	630,986,378.48	660,289,838.82	-4.44%
投资活动产生的现金流量 净额	-114,331,617.32	-103,721,152.35	10.23%
筹资活动现金流入小计	2,066,518,210.96	1,916,594,165.79	7.82%
筹资活动现金流出小计	2,179,197,855.86	2,075,705,147.85	4.99%

金额单位:人民币元

筹资活动产生的现金流量 净额	-112,679,644.90	-159,110,982.06	-29.18%
现金及现金等价物净增加 额	265,668,659.40	58,557,221.09	353.69%

1、经营活动净流入 5.04 亿元:2020 年度公司日用化工及油脂化工稳步增 长的同时,加强应收账款管理,资金回款较好,经营现金净流量较上年同期改 善。

2、 投资活动净流出 1.14 亿元: 2020 年处置子公司及其他营业单位(湖州 杭环和邵阳赞宇)收到的现金净额为 2,453.21 万元,较 2019 年(处置南通凯 塔)减少 6,081.44 万元。2020 年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金为 50,115.13 万元,较 2019 年减少 6,319.42 万元。

3、筹资活动净流出 1.12 亿元: 2020 年取得借款收到的现金为 18,168.35 万 元,较 2019 年增加 25,686.32 万元,2020 年偿还债务支付的现金为 169,116.55 万元,较 2019 年增加 19,455.81 万元, 支付其他与筹资活动有关的现金为 32,653.49 万元,较 2019 年减少 12,687.33 万元。2020 年购买杭州市环境检测科 技有限公司、诚鑫维顿少数股东股权,支付 1,692 万元。2019 年购买杜库达少 数股权 18,256.00 万元, 归还赞宇科地股权少数股东出资额为 4,444.73 万元, 支付票据融资保证金 3,389.28 万元。

六、关键财务指标分析

财务指标	2020 年 12 月 31 日	2019 年 12 月 31 日
流动比率	1.03	0.85
速动比率	0.59	0.50
资产负债率(%)	52.78%	51.92%
每股经营活动产生的现金流量(元)	1.19	0.74

(一)偿债能力分析

2020 年末公司的流动比率较上年末有一定上升,本报告期末合并流动资产 较年初增加 21.34%,主要是货币资金较上年增加 43,462.70 万元,应收账款和 应收项融资增加 20,519.52 万元,预付款项增加 11,556.40 万元,存货增加 5,071.68 万元,合并流动负债较上年同期下降 0.35%,主要系短期借款减少 17,994.40 万元,其他应付款减少 9,472.36 万元。

公司 2020 年末资产负债率为 52.78%,较上年末增加了 0.86 个百分点。

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财务指标	2020年度	2019年度
应收账款周转率(次/年)	9.12	11.08
应收账款周转天数(天)	40.03	32.94
存货周转率(次/年)	7.18	5.38
存货周转天数(天)	50.83	67.84

财务指标	2020年度	2019年度
综合毛利率	15.82%	$16.34\%$
基本每股收益 (元)	0.82	0.84
加权平均净资产收益率	$12.32\%$	$14.32\%$
扣除非经常性损益后的净资产收益率	8.87%	11.06%