Zamet S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 30, 2022

SPIS TREŚCI

1.		ZASADY SPORZĄDZANIA SRÓDROCZNYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 3
2.		PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ3
	2.1.	SPÓŁKA I GRUPA KAPITAŁOWA 3
	2.2.	ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ4
	2.3.	STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA 5
	2.4.	WŁADZE SPÓŁKI5
	2.5.	AKCJE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH 7
3.		DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ8
	3.1.	OPIS NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM 8
	3.2.	DZIAŁALNOŚĆ GRUPY 11
	3.3.	STRUKTURA PRZYCHODÓW W GRUPIE 12
	3.4.	ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA 14
	3.5.	TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 14
	3.6.	KREDYTY I POŻYCZKI 15
	3.7.	PORĘCZENIA I GWARANCJE 15
	3.8.	EMISJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 15
	3.9.	ZATRUDNIENIE 16
	3.10.	INFORMACJE O DYWIDENDZIE 16
	3.11.	POSTĘPOWANIA SĄDOWE I ADMINISTRACYJNE 16
4.		SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA 17
	4.1.	WYNIKI FINANSOWE – WYBRANE DANE 17
	4.2.	CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA ZAPREZENTOWANE WYNIKI FINANSOWE 17
	4.3.	OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKIEM UZYSKANYM A PROGNOZOWANYM 19
	4.4.	INFORMACJE O INWESTYCJACH W ŚRODKI TRWAŁE 19
	4.5.	PERSPEKTYWY ROZWOJU 19
5.		OPIS ISTOTNYCH RYZYK DOTYCZĄCYCH DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ 20
6.		ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 21
7.		OŚWIADCZENIA 21

1. ZASADY SPORZĄDZANIA SRÓDROCZNYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Podstawę sporządzenia śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Zamet S.A. ("Spółka", "jednostka dominująca") oraz śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Zamet ("Grupa") stanowi Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 roku, poz. 757). Jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 roku zostało sporządzone zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską (UE), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zgodnie z wymaganiami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. 1994 Nr 121 poz. 591 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie spółki Zamet S.A. oraz śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Zamet, zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności spółki dominującej i spółek zależnych w możliwej do przewidzenia przyszłości. Śródroczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie zostały sporządzone na dzień 30 czerwca 2022 roku.

Jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Zamet za I półrocze 2022 roku sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. Zaprezentowane dane finansowe na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony tą datą, podlegały przeglądowi biegłego rewidenta. Raporty z przeglądu są dołączone do sprawozdania. Porównywalne dane finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta na koniec pierwszego półrocza 2021 roku. Porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku podlegały badaniu przez biegłego rewidenta w na koniec 2021 roku. Informacje dotyczące rachunku zysków i strat obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku, które nie były przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta.

2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ 2.1. SPÓŁKA I GRUPA KAPITAŁOWA

Struktura Grupy Kapitałowej Zamet na dzień 30 czerwca 2022 roku była następująca:

Zamet Spółka Akcyjna z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim, (jednostka dominująca, Emitent), zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000340251. Zamet S.A. prowadzi działalność o charakterze holdingowym, sprawując kontrolę i nadzór nad podmiotami podporządkowanymi oraz świadcząc na ich rzecz usługi wspólne o charakterze księgowym, kontrolingowym, administracyjnym, obsługi finansowej, obsługi

informatycznej, kadrowo – płacowej oraz zarządzania zasobami ludzkimi. Spółka jest emitentem papierów wartościowych, dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym, Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Zamet Industry spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim (jednostka zależna), zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000897010. Jedynym wspólnikiem spółki jest Zamet S.A. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim. Spółka prowadzi działalność o charakterze produkcyjno – usługowym w branży konstrukcji stalowych oraz maszyn i urządzeń dla przemysłu, ze szczególnym uwzględnieniem rynku podmorskiego wydobycia ropy i gazu oraz rynku maszyn ciężkich.

Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dawniej: Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa) z siedzibą w Chojnicach (jednostka zależna), wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000943926. Jedynym wspólnikiem spółki jest Zamet S.A. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim. Spółka prowadzi działalność o charakterze produkcyjno – usługowym w branży konstrukcji stalowych oraz maszyn i urządzeń dla przemysłu, ze szczególnym uwzględnieniem rynku przeładunkowego oraz rynku offshore wind.

Zamet Budowa Maszyn Spółka Akcyjna z siedzibą w Tarnowskich Górach (jednostka zależna), wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000289560. Jedynym akcjonariuszem Zamet Budowa Maszyn S.A. jest Zamet S.A. posiadając tym samym 100% akcji w kapitale zakładowym dających tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Spółka prowadzi działalność o charakterze produkcyjno – usługowym w branży maszyn i urządzeń dla przemysłu, ze szczególnym uwzględnieniem rynku przetwórstwa stali i metali nieżelaznych, hutnictwa oraz metalurgii.

Zamet Business Development spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim (jednostka zależna) wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000884508. Jedynym wspólnikiem spółki jest Zamet S.A. posiadający tym samym 100% udziału w ogólnej liczbie głosów. Celem działalności spółki jest wspieranie rozwoju Grupy Zamet poprzez współtworzenie strategii rynkowej, poszukiwanie możliwości wykorzystania potencjału grupy kapitałowej na nowych rynkach oraz wsparcie w zakresie przygotowania grupy kapitałowej do wejścia w nowe, perspektywiczne obszary działalności, wspieranie synergii pomiędzy spółkami Grupy Zamet a także wspieranie podejmowanych przez spółki produkcyjne działań handlowych.

Śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym objęte są wszystkie wyżej wymienione spółki.

2.2. ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ

W dniu 7 marca 2022 roku Zgromadzenie Wspólników Mostostal Chojnice sp. z o.o. (dawniej: Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa) oraz Zgromadzenie Wspólników Mostostal Chojnice 1 sp. z o.o. podjęły uchwały w sprawie połączenia Mostostal Chojnice sp. z o.o. (dawniej: Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa) ze spółką Mostostal Chojnice 1 sp. z o.o. Spółka złożyła do sądu rejestrowego wniosek o wpis połączenia Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (spółka przejmująca) ze spółką Mostostal Chojnice 1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (spółka przejmowana), będącą do dnia przekształcenia wspólnikiem komplementariuszem w spółce Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa. Spółki. Połączenie spółek zostało zarejestrowane przez sąd w dniu 31 maja 2022 roku.

W okresie sprawozdawczym oraz po jego zakończeniu, do dnia publikacji niniejszego raportu, nie wystąpiły inne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta.

2.3. STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA

Kapitał zakładowy Spółki Zamet Spółki Akcyjnej wynosi 74.144.000,00 zł i dzieli się na 105.920.000 akcji zwykłych na okaziciela:

• (a) 32.428.500 akcji zwykłych na okaziciela serii A o numerach od 00.000.001 do 32.428.500;
• (b) 63.871.500 akcji zwykłych na okaziciela serii B o numerach od 00.000.001 do 63.871.500;
• (c) 9.620.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o numerach od 0.000.001 do 9.620.000;

Jedna akcja daje prawo do jednego głosu. Ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu, wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 105.920.000.

Zgodnie z otrzymanymi od akcjonariuszy powiadomieniami dotyczącymi stanu posiadania, struktura posiadania znacznych pakietów akcji na dzień 30 czerwca 2022 r. (aktualny na dzień publikacji niniejszego sprawozdania) przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji / głosów	Udział w ogólnej liczbie akcji / głosów	Zawiadomienie od akcjonariusza
TDJ Equity III Sp. z o.o.	59 770 372	56,43%	z dnia 19.04.2016 r.
Nationale Nederlanden OFE	12 984 007	12,26%	z dnia 20.04.2016 r.
Fundusze zarządzane przez Quercus TFI	10 611 618	10,02%	z dnia 30.12.2021 r.
Pozostali akcjonariusze	22 554 003	21,29%
RAZEM	105 920 000	100,00%

W okresie sprawozdawczym, jak również po jego zakończeniu do dnia publikacji niniejszego sprawozdania, Emitent nie otrzymywał zawiadomień dotyczących zmian stanu posiadania znacznych pakietów akcji.

TDJ Equity III Sp. z o.o. jest podmiotem bezpośrednio zależnym od spółki TDJ S.A. z siedzibą w Katowicach i pośrednio zależnym od Pana Tomasza Domogały – Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Pan Tomasz Domogała nie posiada bezpośrednio akcji Emitenta, natomiast pośrednio, poprzez spółki zależne, posiada 59.770.372 akcji zwykłych na okaziciela Zamet Spółki Akcyjnej, które to akcje stanowią 56,43% kapitału zakładowego Spółki oraz dają prawo do 59 770 372 głosów na Walnym Zgromadzeniu, stanowiących 56,43% ogólnej liczby głosów.

Zarządowi nie są znane ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności powyższych akcji ani żadne inne umowy, które mogą spowodować zmiany struktury akcjonariatu w przyszłości. Wyemitowane akcje nie posiadają żadnych ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, nie istnieją również inne papiery wartościowe mogące dawać specjalne uprawnienia kontrolne.

2.4. WŁADZE SPÓŁKI

Zarząd

Na dzień 30 czerwca 2022 roku w skład Zarządu Spółki wchodzili:

• Artur Jeziorowski Prezes Zarządu
• Adrian Smeja Wiceprezes Zarządu ds. finansowych

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, w dniu 21 lipca 2022 roku, Pan Adrian Smeja złożył rezygnację z pełnienia funkcji w zarządzie Emitenta, ze skutkiem na dzień 31 lipca 2022 toku (tj. wraz z upływem tego dnia).

Rada Nadzorcza Spółki, uchwałą z dnia 27 lipca 2022 roku, powołała w skład Zarządu Spółki, ze skutkiem od dnia 1 sierpnia 2022 roku, Pana Rafała Komorowskiego powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu.

Na dzień sporządzenia niniejszego raport skład Zarządu Spółki jest następujący:

• Artur Jeziorowski Prezes Zarządu
• Rafał Komorowski Wiceprezes Zarządu

W okresie objętym niniejszym raportem oraz do dnia publikacji niniejszego raportu nie miały miejsca inne zmiany w składzie zarządu Emitenta, poza opisanymi powyżej.

W okresie sprawozdawczym, Zarząd kierował całokształtem działalności Spółki, prowadził politykę i bieżące sprawy Spółki oraz reprezentował ją na zewnątrz zgodnie z KSH i statutem Spółki.

Rada Nadzorcza

W skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej w okresie sprawozdawczym wchodzili:

• Tomasz Domogała Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Czesław Kisiel Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Jacek Leonkiewicz Członek Rady Nadzorczej
  -
• Adam Toborek Członek Rady Nadzorczej
• Tomasz Kruk Niezależny Członek Rady Nadzorczej
• Dorota Wyjadłowska Niezależny Członek Rady Nadzorczej

W okresie sprawozdawczym, jak również po jego zakończeniu nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta.

Rada Nadzorcza Zamet S.A. jest stałym organem nadzoru i kontroli Spółki. Rada Nadzorcza działa na podstawie KSH, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej.

W Spółce funkcjonują komitety działające w ramach Rady Nadzorczej, zajmujące się sprawami według przypisanej właściwości. Komitety wspierają działania Rady oraz pełnią funkcje konsultacyjne i doradcze. Zadania komitetów są realizowane poprzez przedstawianie Radzie Nadzorczej, rekomendacji, wniosków, opinii i sprawozdań, w szczególności w formie uchwał komitetu.

W okresie sprawozdawczym w spółce funkcjonowały następujące komitety:

Komitet ds. Strategii i Inwestycji

w składzie

• Jacek Leonkiewicz przewodniczący komitetu
• Czesław Kisiel
• Adam Toborek

Celem komitetu jest wspieranie Rady w realizacji jej statutowych obowiązków, w tym czynności kontrolnych i nadzorczych, a w szczególności: (i) opiniowanie rekomendowanej przez Zarząd Strategii Spółki i Grupy Zamet, (ii) opiniowanie rekomendowanych przez Zarząd projektów strategicznych dla Spółki i Grupy, (iii) opiniowanie rekomendowanych przez Zarząd inwestycji i dezinwestycji, mających istotny wpływ na aktywa i działalność operacyjną Spółki i Grupy, (iv) monitorowanie poziomu realizacji i efektów realizowanej przez Spółkę i Grupę strategii, projektów, inwestycji i wyjść z inwestycji.

Uprawnienia komitetu obejmują podejmowanie działań w ramach kompetencji Rady Nadzorczej , w tym do: (i) badania działalności Spółki i Grupy istotnej z punktu widzenia zadań komitetu, (ii) żądania od Zarządu i pracowników przekazywania dokumentów, informacji i wyjaśnień, (iii) żądania od Zarządu, w razie potrzeby, zlecenia specjalistycznych ekspertyz lub opinii, (iv) rekomendowania Radzie powołania niezależnych specjalistów lub biegłych, w celu pozyskania odpowiednich opinii, bądź prowadzenia w imieniu Rady, stosownych badań i postępowań.

Komitet ds. Nominacji i Wynagrodzeń

w składzie

• Jacek Leonkiewicz przewodniczący komitetu
• Czesław Kisiel
• Adam Toborek

Celem komitetu jest wspieranie Rady w realizacji jej statutowych obowiązków, w tym czynności kontrolnych i nadzorczych, a w szczególności w zakresie (i) kontroli i nadzoru nad systemem wynagrodzeń, w tym monitorowania polityki płacowej i premiowej kluczowej kadry kierowniczej, (ii) nadzorowania polityki zmiennych składników wynagrodzeń, kluczowej kadry kierowniczej, (iii) wyboru członków zarządu. Komitet analizuje kandydatury na członków zarządu, opiniuje przedstawione przez zarząd plany rozwoju pracowników, w szczególności kluczowej

kadry kierowniczej, analizuje konieczność zawieszenia / oddelegowania członka (ów) zarządu, przedstawia propozycję umów, wynagrodzeń, premiowania i rozliczania członków zarządu z realizacji założonych celów, jak również uczestniczy w przedstawianiu rekomendacji odnośnie określania celów i założeń.

Komitet Audytu

w składzie

• Tomasz Kruk przewodniczący komitetu
• Dorota Wyjadłowska
• Jacek Leonkiewicz

Pan Tomasz Kruk oraz Pani Dorota Wyjadłowska, spełniają kryterium niezależności, określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Wymogi odnośnie kryterium niezależności niezależnych członków komitetu audytu zostały potwierdzone poprzez pisemne oświadczenie niezależnych członków co do spełnienia kryterium niezależności zgodnie z art. 129 ust.3 ustawy.

Ponadto, Spółka dokonała weryfikacji kryteriów niezależności niezależnych członków Komitetu Audytu na podstawie dokumentów kadrowo – płacowych oraz księgowych Spółki (odnośnie art. 129 ust. 3 pkt 1-5 oraz pkt 8), informacji publicznie dostępnych (odnośnie art. 129 ust.3 pkt 6 lit a-b) oraz oświadczeń Członków Zarządu Spółki (odnośnie art. 129 ust.3 pkt 7,9-10). Wszyscy Członkowie Komitetu Audytu posiadają odpowiednią widzę i doświadczenie w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Pan Tomasz Kruk oraz Pan Jacek Leonkiewicz, wg złożonych oświadczeń, posiadają ponadto wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka i Grupa Kapitałowa. Celem Komitetu Audytu jest wspieranie Rady w kwestiach sprawozdawczości finansowej, procesu zarządzania ryzykiem oraz badania sprawozdań finansowych.

Emitent nie zawarł z osobami zarządzającymi oraz nadzorującymi umów przewidujących rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z pełnionej funkcji. Zasady m.in. w zakresie prawa do odprawy członków zarządu Emitenta w przypadku ich odwołania, złożenia rezygnacji lub niepowołania na kolejną kadencję, wynikają z polityki wynagrodzeń członków zarządu i członków rady nadzorczej, przyjętej uchwałą nr 20 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Zamet S.A. z dnia 28 lipca 2020 roku. Zgodnie z wyżej wspomnianą polityką wynagrodzeń w przypadku odwołania Członka Zarządu z funkcji w trakcie kadencji albo złożenia przez niego rezygnacji albo nie powołania go na kolejną kadencję, Członek Zarządu uprawniony jest do otrzymania odprawy. W Spółce nie funkcjonują programy premiowe, motywacyjne itp. które oparte byłyby na kapitale Emitenta. W Spółce nie funkcjonuje program akcji pracowniczych. Opis stałych i zmiennych składników wynagradzania członków zarządu i rady nadzorczej Emitenta został ujęty w z polityce wynagrodzeń członków zarządu i członków rady nadzorczej, przyjętej uchwałą nr 20 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Zamet Spółki Akcyjnej z dnia 28 lipca 2020 roku.

W spółce nie funkcjonują oraz nie funkcjonowały w okresie sprawozdawczym programy motywacyjne lub premiowe oparte na kapitale Emitenta, w tym programy oparte na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie).

2.5. AKCJE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

W okresie sprawozdawczym, oraz po jego zakończeniu do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Emitent nie otrzymał od osób zarządzających lub nadzorujących zawiadomień o nabyciu lub zbyciu akcji emitenta przez osoby zobowiązane lub osoby blisko związane z osobami zobowiązanymi do notyfikacji o transakcjach na akcjach emitenta.

Według najlepszej wiedzy Zarządu, bazując na otrzymanych powiadomieniach oraz oświadczeniach osób zarządzających i nadzorujących, za wyjątkiem Pana Tomasza Domagały posiadającego 59.770.372 akcji zwykłych Spółki stanowiących 56,43% kapitału zakładowego Zamet S.A., osoby zarządzające oraz nadzorujące Spółki nie posiadają akcji Emitenta

Według najlepszej wiedzy Zarządu, bazując na otrzymanych powiadomieniach oraz oświadczeniach osób zarządzających i nadzorujących, liczba akcji Emitenta będących w posiadaniu osób zarządzających oraz nadzorujących przedstawia się następująco:

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za I półrocze 2022 roku [Dane finansowe prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej]

Stan na dzień publikacji sprawozdania	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział %
Artur Jeziorowski	Prezes Zarządu	-	-	-
Rafał Komorowski	Wiceprezes Zarządu	-	-	-
Tomasz Domogała (pośrednio)	Przewodniczący RN	59 770 372	59 770 372	56,43%
Czesław Kisiel	Członek RN	-	-	-
Jacek Leonkiewicz	Członek RN	-	-	-
Tomasz Kruk	Członek RN	-	-	-
Dorota Wyjadłowska	Członek RN	-	-	-
Adam Toborek	Członek RN	-	-	-

3. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ

3.1. OPIS NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

Pierwsza połowa 2022 roku, dla otoczenia rynkowego Grupy Zamet, była okresem obfitującym w wyzwania popandemiczne, geopolityczne i makroekonomiczne.

Na początku bieżącego roku, widoczne było ożywienie na rynkach istotnych z perspektywy Grupy Zamet, które rozpoczęło się już w drugiej połowie 2021 roku. Rosnące ceny ropy i gazu (ceny ropy naftowej WTI z poziomów 30-40 USD/baryłkę w połowie '20 roku, wzrosły do poziomu >100 USD/baryłkę pod koniec Q1 '22 roku1), w powiązaniu ze spadającym ryzykiem lockdownów, napędzały inwestycje w segmencie podmorskiej eksploracji tych surowców. Wychodzenie europejskiej i światowej gospodarki z pandemicznego kryzysu, powodowało też wzmożony ruch na rynku przeładunkowym. Piętnaście największych portów kontenerowych w Unii Europejskiej w 2021 r. zdecydowanie przebiło pod względem przeładunków rekordowy wcześniej rok 2019 roku,2 co stanowiło impuls do inwestycji portowych. Rynek morskiej energetyki wiatrowej, jest natomiast obecnie jedną z najszybciej rozwijających się technologii OZE na świecie, a rok 2021 był rekordowym jeśli chodzi o przyrost zainstalowanej mocy z morskich farm wiatrowych (plus 21 GW). Łączna moc zainstalowanych na świecie morskich farm wiatrowych osiągnęła na koniec 2021 roku wartość 55,678 GW3. Wyżej wskazane czynniki sprawiły, że portfel zamówień najistotniejszych klientów Grupy Kapitałowej Zamet we wskazanych powyżej segmentach, przyrastał dynamicznie w drugiej połowie 2021 roku, co przełożyło się na wysoki poziom obłożenia produkcyjnego spółek Grupy Zamet w pierwszym półroczu bieżącego roku i znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży R/R.

Jednocześnie, wskutek wojny w Ukrainie, wystąpiła destabilizacja łańcucha dostaw a także problemy z dostępnością surowców i związane z tym wahania cen (szczególnie stali, która stanowi >90 proc. udziału surowców w produktach Grupy Zamet). Ograniczone zostały także możliwości zatrudniania wykwalifikowanego personelu z Ukrainy. Geopolityczne następstwa napaści Federacji Rosyjskiej na Ukrainę napędzały inflację w całej Europie, w rezultacie czego, w pierwszym półroczu bieżącego roku mieliśmy do czynienia z ogromną presją kosztową, najbardziej odczuwalną w obszarze energii, surowców do produkcji, usług obcych oraz wynagrodzeń. W powyższych uwarunkowaniach rynkowych, poszczególne segmenty operacyjne Grupy Zamet osiągnęły następujące wyniki za okres sprawozdawczy:

• 1. segment operacyjny reprezentowany przez Zamet Industry sp. z o.o. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim wygenerował 42,1 mln zł przychodów ze sprzedaży (+93% R/R) oraz 2,9 mln zł zysku operacyjnego EBIT (w stosunku do straty EBIT 1,7 mln zł za 1H2021). Wiodącymi sektorami branżowymi Zamet Industry w okresie sprawozdawczym była sprzedaż wyposażenia maszyn ciężkich, konstrukcje dla rynku morskiej energetyki wiatrowej oraz urządzenia na rynek podmorskiego wydobycia ropy i gazu.
• 1. segment operacyjny reprezentowany przez Mostostal Chojnice sp. z o.o. (dawniej: Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa) z siedzibą w Chojnicach, wygenerował

¹ https://www.bankier.pl ² https://intermodalnews.pl

³ Renewable Capacity Statistics 2022, IRENA, kwiecień 2022 r. za https://www.gov.pl/web/morska-energetyka-wiatrowa/mew-w-europie-i-na-swiecie-wliczbach

46,5 mln zł przychodów ze sprzedaży (+63% R/R) oraz stratę na działalności operacyjnej (EBIT) w wysokości 4,8 mln zł – przy czym należy podkreślić że strata ta jest skutkiem dokonanych odpisów na łączną wartość 8,9 mln zł dokonanych w związku z upadłością kontrahenta który jest dłużnikiem chojnickiej spółki. W kwietniu 2022 roku, Mostostal Chojnice sp. z o.o. (dawniej: Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa) (spółka zależna Emitenta) otrzymała informację o złożeniu przez jej niemieckiego kontrahenta (Kocks Ardelt Kranbau GmbH) wniosku o upadłość. Z uwagi na niepewność co do możliwości dokończenia oraz rozliczenia kontraktów, które Mostostal Chojnice sp. z o.o. (dawniej: Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa) realizuje na rzecz kontrahenta będącego w upadłości, podjęta została decyzja o utworzeniu w ciężar skonsolidowanych wyników finansowych za I półrocze 2022 roku, odpisu aktualizującego wartość półproduktów (produkcji w toku) w kwocie 6,0 mln zł oraz odpisu aktualizującego wartość wymagalnych należności w kwocie 2,9 mln zł. Powyższe odpisy dotyczą łącznej wartości nierozliczonej produkcji w toku oraz całości wymagalnych należności od upadłego kontrahenta. Z raportu sporządzonego przez syndyka wynika, iż działalność Kocks Ardelt Kranbau GmbH może być kontynuowana po przeprowadzeniu postępowania, co jest w przeważającej mierze prawdopodobne. Szczegółowe informacje na temat upadłości Kocks Ardelt Kranbau GmbH a także skutków tego zdarzenia dla Grupy Zamet, dostępne są w raportach Emitenta nr 5/2022 oraz nr 15/2022. Gdyby wyłączyć wpływ tego zdarzenia jednorazowego, Mostostal Chojnice sp. z o.o. (dawniej: Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa) osiągnąłby wynik EBIT za I półrocze 2022 roku w wysokości 4,1 mln zł (w stosunku do 1,5 mln zł EBIT za okres porównawczy 1H2021). Wiodącym sektorem branżowym Mostostalu Chojnice w okresie sprawozdawczym, była sprzedaż konstrukcji dla rynku przeładunków portowych.

1. segment operacyjny reprezentowany przez Zamet – Budowa Maszyn S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach, wygenerował 29,0 mln zł przychodów ze sprzedaży (+19% R/R) oraz 5,0 mln zł straty z działalności operacyjnej EBIT (w stosunku do 0,5 mln straty EBIT za 1H2021). Segment ten realizuje kontrakty dla przemysłu stali i metali nieżelaznych, hutnictwa i metalurgii a także w mniejszym zakresie dla przemysłu górniczego i spożywczego.

Mając na uwadze wyniki generowane przez Zamet Budowa Maszyn S.A.:

• strata EBIT 2,7 mln zł za rok 2020,
• strata EBIT 2,8 mln zł za rok 2021,
• strata EBIT 0,6 mln zł za I kwartał 2022,

jak również nieunikniony, biorąc pod uwagę wskaźniki makroekonomiczne, dalszy wzrost jednostkowych kosztów stałych oraz niekorzystne dla tarnogórskiej spółki zmiany w otoczeniu rynkowym, jakie nastąpiły wskutek pandemii COVID-19 oraz wskutek wojny w Ukrainie, zarząd Zamet - Budowa Maszyn S.A. podjął w dniu 28 czerwca 2022 roku uchwałę w sprawie podjęcia działań restrukturyzacyjnych w tej spółce. Działania o których mowa dotyczyły:

• koncentracji działalności Spółki w tarnogórskim zakładzie produkcyjnym w związku z reorganizacją procesów produkcyjnych,
• procedury zwolnień grupowych w Spółce, której celem było zoptymalizowanie struktury zatrudnienia,
• sprzedaży majątku (nieruchomości oraz ruchomości) związanego z działalnością zakładu w Bytomiu.

Powyższe czynności zostały zrealizowane, rezerwa na koszt restrukturyzacji zatrudnienia w kwocie 2,5 mln zł ujęta została w ciężar wyników okresu objętego niniejszym sprawozdaniem. Sprzedaż majątku związanego z działalnością zakładu w Bytomiu została dokonana w sierpniu bieżącego roku. Łączna cena sprzedaży zbywanych składników majątkowych wyniosła 12,5 mln zł netto. Wartość księgowa sprzedawanych aktywów, ujęta w księgach rachunkowych spółki wynosiła 8,9 mln zł netto. Transakcja sprzedaży, będzie miała zatem jednorazowy, dodatni wpływ na wynik spółki w kolejnym okresie sprawozdawczym.

Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje wpływ podejmowanych działań restukturyzacyjnych w Zamet Budowa Maszyn S.A. na możliwości generowania dodatnich wyników z tego segmentu operacyjnego, w

przyszłych okresach sprawozdawczych. Na tej podstawie będą podejmowane dalsze decyzje, o których Emitent będzie informował na bieżąco.

Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Grupy Zamet w okresie sprawozdawczym

W okresie sprawozdawczym, a także po jego zakończeniu - do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w Grupie Kapitałowej Zamet, z powodu pandemii koronawirusa nie występowały takie zdarzenia jak przerwy w działalności produkcyjnej spółek czy rozwiązywanie przez kontrahentów trwających już umów. W okresie sprawozdawczym, Grupa Kapitałowa nie dokonywała odpisów z tytułu utraty wartości aktywów na skutek oszacowania wpływu pandemii COVID-19. Natomiast, wpływ gospodarczych i ekonomicznych następstw pandemii COVID-19 na wskaźniki makroekonomiczne i tym samym na otoczenie rynkowe Grupy Zamet, jest znaczący i długoterminowy, a w konsekwencji wpływa także na prezentowane wyniki finansowe.

Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje zagrożenia wywołane COVID-19 i podejmuje adekwatne działania, w celu zapewnienia bezpieczeństwa pracownikom, kontynuacji funkcjonowania operacyjnego przedsiębiorstwa, wywiązywania się ze swoich zobowiązań, utrzymywania płynności finansowej oraz minimalizacji wpływu negatywnych skutków tej sytuacji na rentowność Grupy. W pierwszym półroczu 2022 roku, wpływ pandemii COVID-19 na działalność operacyjną a także bezpośrednie otoczenie rynkowe Grupy był zdecydowanie niższy w ubiegłych latach.

Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy Zamet w okresie sprawozdawczym

Pod koniec lutego 2022 roku rozpoczął się konflikt zbrojny wywołany agresją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. Było to kolejne, w stosunkowo krótkim okresie czasu, bezprecedensowe wydarzenie mające wpływ na krajowe i międzynarodowe uwarunkowania dla prowadzenia działalności w sektorach, w których działa Grupa Kapitałowa Zamet. Grupa Zamet nie jest narażona na bezpośrednie skutki powyższego konfliktu ponieważ:

• Grupa nie prowadzi działalności w Ukrainie, Rosji lub Białorusi.
• Grupa nie jest uzależniona od klientów, ani rynków finansowych w Ukrainie, Rosji lub Białorusi. Kierunki sprzedaży Grupy obejmują głównie rynki skandynawskie, rynek UE a także rynek polski.
• Klienci Grupy nie zostali objęci sankcjami ekonomicznymi, embargiem.

Zarząd identyfikuje jednak pośredni, wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy Zamet, albowiem nieuniknionym jest wpływ wojny na sytuację makroekonomiczną i łańcuchy dostaw. W kontekście działalności Grupy zaistniała sytuacja ma wpływ przede wszystkim w dwóch obszarach:

• dostępności i cen materiałów (stali),

W związku z faktem, że istotna część stali wykorzystywana do produkcji maszyn i urządzeń na rynku polskim pochodziła z rynku rosyjskiego i ukraińskiego bezpośrednio po rozpoczęciu konfliktu zbrojnego podaż stali wykorzystywanej w procesach produkcyjnych została istotnie ograniczona i/lub tymczasowo wstrzymana. Dodatkowo, odnotowany został istotny wzrost cen stali (również o charakterze spekulacyjnym). W związku z prawdopodobnym niedoborem wsadu do produkcji w hutach u producentów stali, który w znacznej części był importowany ze wschodu (w tym z Ukrainy), prawdopodobnym jest niedobór surowców do produkcji stali i tym samym ograniczenia dostępności stali w dłuższym okresie. Jednocześnie zwiększeniu ulegnie zapotrzebowanie na ten surowiec, szczególnie ze strony przemysłu zbrojeniowego. Konsekwencją powyższego spodziewane jest utrzymanie wyższego poziomu cen stali w dłuższym okresie. Grupa na bieżąco analizuje poziom ryzyka związanego z dostępnością oraz cenami stali i podejmuje aktywne działania, w celu poszukiwania, we własnym zakresie jak również z klientami, alternatywnych źródeł zaopatrzenia dla nowych projektów.

• dostępności pracowników z Ukrainy.

Drugim ryzykiem związanym z wojną w Ukrainie jest ryzyko związane z niedoborem zasobów ludzkich, szczególnie w zawodach spawacz, ślusarz czy monter konstrukcji stalowych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, większość personelu stanowiącego społeczność ukraińską w Grupie Zamet, zadeklarowała możliwość i wolę pozostania w Rzeczpospolitej Polsce oraz kontynuowania pracy. Mając na uwadze powyższe, podejmujemy

szereg działań, aby pomóc obywatelom Ukrainy sprowadzić ich rodziny, a także udzielić innej niezbędnej pomocy i schronienia. W ten sposób także zmniejszamy ryzyko utraty tego personelu.

3.2. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY

W okresie sprawozdawczym, Grupa Kapitałowa Zamet działała na wybranych sektorach szeroko rozumianego rynku wielkogabarytowych konstrukcji stalowych oraz maszyn i urządzeń dla przemysłu, z których najważniejsze to:

• sektor offshore (w tym rynek podmorskiego wydobycia ropy i gazu oraz rynek morskiej energetyki wiatrowej);
• sektor urządzeń dźwigowych i przeładunkowych;
• sektor osprzętu do maszyn ciężkich
• sektor maszyn i urządzeń dla hutnictwa i metalurgii;
• sektor obejmujący konstrukcje stalowe mostów, wiaduktów oraz obiektów budowlanych;
• sektor usług obróbki metali.

Model biznesowy Grupy Kapitałowej Zamet, opiera się na oferowaniu usług wytwarzania konstrukcji i urządzeń, głównie na podstawie dokumentacji projektowej powierzonej przez klientów (urządzenia dla sektora offshore, urządzenia dźwigowe i przeładunkowe), a także na dostarczaniu maszyn i urządzeń wytwarzanych w oparciu o własne koncepcje i rozwiązania technologiczne (urządzenia dla przemysłu hutniczego, metalurgicznego oraz spożywczego). Większość produkcji realizowanej przez spółki Grupy Kapitałowej Zamet, ma w dużym stopniu charakter jednostkowy i indywidualny. Grupa Zamet oferuje nadto szeroki zakres usług w zakresie obróbki mechanicznej, obróbki cieplnej oraz usług spawania i zabezpieczeń antykorozyjnych. Poniżej zaprezentowane zostały główne obszary kompetencji Grupy.

Sektor konstrukcji i urządzeń offshore

Zakres oferowanych urządzeń dostarczanych na potrzeby sektora offshore, obejmuje urządzenia dla rynku ropy i gazu (konstrukcje podwodne oraz wyposażenie platform wiertniczych) jak również urządzenia dla rynku energetyki odnawialnej, w tym elementy morskich farm wiatrowych czy elementy wyposażenia elektrowni wodnych. Produkcja urządzeń dla sektora offshore jest realizowana na podstawie dokumentacji technicznej powierzonej przez naszych odbiorców. W ramach indywidualnych zleceń dokonujemy również zmian i uzupełnień do dokumentacji uzgodnionych z klientami. Charakter produkcji jest ściśle zindywidualizowany ze względu na potrzeby i oczekiwania kontrahenta. Urządzenia produkowane w segmencie offshore mogą być także wyposażone w układy hydrauliczne i elektryczne, a przed wysłaniem do klienta przechodzą testy funkcjonalności przeprowadzane pod nadzorem odbiorcy końcowego.

Urządzenia dźwigowe i przeładunkowe

Zakres oferowanych urządzeń dostarczanych na potrzeby sektora urządzeń dźwigowych i przeładunkowych, obejmuje głównie elementy dźwigów i suwnic, w tym suwnic bramowych oraz kontenerowych, przeznaczonych do pracy w portach przeładunkowych. Ponadto sektor ten obejmuje urządzenia przeładunkowe (ang. ship loading & unloading systems). Tego typu urządzenia, ważące od kilkuset do kilku tysięcy ton, wykorzystywane są do załadunku, wyładunku, przeładunku, zgarniania oraz transportowania materiałów sypkich. Ich przeznaczeniem są przede wszystkim nabrzeża portowe, elektrownie i kopalnie. Do tej grupy produktów należą także takie urządzenia jak portowe urządzenia załadowcze lub wyładowcze, zwałowarki, ładowarki, koparki wielonaczyniowe, zgarniarki portalowe, wywrotnice wagonowe, dźwigi kontenerowe i suwnice bramowe. Grupa Kapitałowa Zamet produkuje tego rodzaju urządzenia w oparciu o dokumentację i rozwiązania techniczne, opracowywane przez klienta.

Maszyny i urządzenia dla hutnictwa i metalurgii

Do grupy produktów sektora maszyn i urządzeń dla hutnictwa i metalurgii należą przede wszystkim maszyny i urządzenia hutnicze oraz maszyny dla przemysłu przetwórstwa stali, a także linie technologiczne i urządzenia do przetwórstwa metali nieżelaznych. W ramach maszyn i urządzeń hutniczych oraz dla przemysłu przetwórstwa stali, Grupa oferuje m.in. urządzenia linii ciągłego odlewania stali, urządzenia linii walcowniczych, linie do cięcia stali, prostownice do blach, profili i rur, manipulatory i młoty kuzienne, prasy hydrauliczne dla różnych zastosowań. W zakresie dostaw urządzeń do przetwórstwa metali nieżelaznych, Grupa Zamet posiada doświadczenie w realizacji całego szeregu urządzeń niezbędnych do prowadzenia procesów technologicznych przetwórstwa metali nieżelaznych, co w efekcie daje możliwość projektowania i wykonania zarówno odrębnych urządzeń czy podzespołów, jak i całych kompletnych ciągów technologicznych, takich jak kompleksowe linie do wyciskania rur i profili ze stopów aluminium i miedzi, składające się z poziomych pras hydraulicznych, nagrzewnic indukcyjnych i

wybiegów, ciągarki ławowe i bębnowe, linie walcownicze, linie ciągłego odlewania wlewków, linie cięcia taśm na arkusze.

Osprzęt do maszyn ciężkich

Sektor osprzętu do maszyn ciężkich obejmuje wykonanie stalowych elementów konstrukcyjnych, bądź komponentów maszyn ciężkich stosowanych w różnych gałęziach przemysłu m. in. w budownictwie, przemyśle surowcowym, energetyce, czy transporcie. Odbiorcami są zagraniczni kontrahenci.

Maszyny i urządzenia dla energetyki

Sektor maszyn i urządzeń dla energetyki obejmuje m.in. urządzenia służące do transportu pionowego kopalni głębinowych (koła linowe, naczynia wyciągowe – skipy oraz klatki) jak również maszyny do mechanicznej przeróbki węgla (m.in. filtry, odmulniki, wzbogacalniki). Odbiorcami są polskie kopalnie oraz zagraniczni kontrahenci.

Konstrukcje stalowe mostów, wiaduktów oraz obiektów budowlanych

W ramach sektora konstrukcji stalowych mostów, wiaduktów oraz obiektów budowlanych, można wyodrębnić: budownictwo ogólne (hale, budynki użyteczności publiczności itp.), budownictwo przemysłowe (stalowe konstrukcje obiektów przemysłowych, np. rafinerii), budownictwo specjalne (najbardziej skomplikowane technologicznie projekty, konstrukcje rurowe, farmy rybne, wieże, pokrywy lukowe, pozostałe nietypowe obiekty architektoniczne), obiekty sportowe (m.in. zadaszenia stadionów), mosty (konstrukcje stalowe mostów, wiaduktów kolejowych, kładek itp.). Odbiorcami konstrukcji wytwarzanych w ramach tego segmentu są zarówno podmiotu krajowe jak i zagraniczne, zazwyczaj generalni wykonawcy inwestycji infrastrukturalnych.

Usługi obróbki metali

Grupa Kapitałowa Zamet dysponuje technologiami mechanicznymi, spawalniczymi i malarskimi pozwalającymi świadczyć usługi w zakresie obróbki mechanicznej, spawania konstrukcji stalowych oraz malowania i zabezpieczeń antykorozyjnych. Powyższe usługi świadczone jako odrębne zlecenia bądź też jako jeden z elementów w ramach kontraktów na budowę urządzeń wielkogabarytowych.

3.3. STRUKTURA PRZYCHODÓW W GRUPIE

Struktura przychodów w Grupie Kapitałowej w I półroczu 2022 roku przedstawia się następująco:

Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku (niebadane)	zakład w Piotrkowie Trybunalskim	zakład w Chojnicach	zakład w Tarnowskich Górach	Pozostałe	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	42 110	46 430	29 059		117 599
Sprzedaż między segmentami	56	40	11	(107)	-
Przychody segmentu ogółem	42 166	46 470	29 070	(107)	117 599
Wyniki
Amortyzacja	1 091	1 142	915	108	3 256
Wynik operacyjny segmentu	2 901	(4 849)	(5 073)	(56)	(7 077)

Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku (niebadane)	zakład w Piotrkowie Trybunalskim	zakład w Chojnicach	zakład w Tarnowskich Górach	Pozostałe	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	21 765	28 594	24 334	-	74 693
Sprzedaż między segmentami	73	-	-	(73)	-
Przychody segmentu ogółem	21 838	28 594	24 334	(73)	74 693
Wyniki
Amortyzacja	1 060	1 209	958	89	3 316
Wynik operacyjny segmentu	(1 753)	1 473	(519)	643	(156)

W II kwartale 2022 roku struktura przychodów była następująca:

Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku (niebadane)	zakład w Piotrkowie Trybunalskim	zakład w Chojnicach	zakład w Tarnowskich Górach	Pozostałe	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	23 633	26 976	12 987	-	63 596
Sprzedaż między segmentami	29	6	2	(37)	-
Przychody segmentu ogółem	23 662	26 982	12 989	(37)	63 596
Wyniki
Amortyzacja	545	580	468	62	1 655
Wynik operacyjny segmentu	2 115	(5 180)	(4 467)	(167)	(7 699)

Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku (niebadane)	zakład w Piotrkowie Trybunalskim	zakład w Chojnicach	zakład w Tarnowskich Górach	Pozostałe	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	10 219	16 394	12 415	-	39 028
Sprzedaż między segmentami	67	-	-	(67)	-
Przychody segmentu ogółem	10 286	16 394	12 415	(67)	39 028
Wyniki
Amortyzacja	535	586	478	48	1 647
Wynik operacyjny segmentu	(2 020)	1 294	(61)	696	(91)

Dla celów zarządczych Grupa Kapitałowa została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi:

• Zakład w Piotrkowie Trybunalskim wytwarzanie konstrukcji i urządzeń dla sektora offshore oraz osprzętu do maszyn ciężkich;
• Zakład w Chojnicach wytwarzanie konstrukcji dźwigowych i przeładunkowych oraz wielkogabarytowych konstrukcji stalowych, głównie offshore, budowlanych i mostowych,
• Zakład w Tarnowskich Górach działalność produkcyjna w zakresie maszyn i urządzeń dla hutnictwa, metalurgii i innych przemysłów;
• Pozostałe nieprzypisane do działalności wymienionej w powyższych segmentach.

Żaden z segmentów operacyjnych Grupy nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych sprawozdawczych segmentów operacyjnych.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej, które w pewnym zakresie, są mierzone inaczej niż zysk lub strata na działalności operacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym (patrz nota 14 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2022).

Segmentacja geograficzna - rynek zbytu

W I półroczu 2022 roku 37,6% przychodów ze sprzedaży przeznaczone było na rynek krajowy, w porównaniu z 40,4% w analogicznym okresie 2021 roku. Sprzedaż dedykowana na rynki zagraniczne w I półroczu 2022 stanowiła 62,4% przychodów w porównaniu z 59,6% w I półroczu 2021 roku.

	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca
	2022	2021	zmiana	zmiana %
Polska	44 250	30 170	14 080	47%
Unia europejska	46 942	28 384	18 558	65%
Pozostałe kraje	26 407	16 139	10 268	64%
Razem	117 599	74 693	42 906	57%

W drugim kwartale 2022 roku 35,6% przychodów ze sprzedaży przeznaczone było na rynek krajowy, w porównaniu z 41,9% w analogicznym okresie 2021 roku. Sprzedaż dedykowana na rynki zagraniczne w drugim kwartale 2022 roku stanowiła 64,4% przychodów w porównaniu z 58,1% w drugim kwartale 2021 r.

	3 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2022	2021	zmiana	zmiana %
Polska	22 666	16 362	6 304	39%
Unia europejska	24 328	16 364	7 964	49%
Pozostałe kraje	16 601	6 302	10 299	163%
Razem	63 596	39 028	24 568	63%

3.4. ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA

Relacje z dostawcami materiałów oraz towarów wykorzystywanych w cyklu wytwarzania konstrukcji stalowych oraz urządzeń, jak również partnerstwo w obszarze kooperacji niektórych usług, jest kluczowym elementem dla działalności Grupy. Zakupy dokonywane są w hutach, kuźniach, u producentów taśm, elektryki, hydrauliki oraz w firmach zajmujących się dystrybucją różnego rodzaju materiałów. Udział zakupów dokonywanych w firmach wskazanych przez odbiorców naszych maszyn i urządzeń, a dotyczący w szczególności: silników, taśmy, elektryki, farb jest nieznaczny w całości realizowanych zakupów. Ponadto, w przypadku braku mocy przerobowych lub możliwości technologicznych, Grupa korzysta przy wykonywaniu zadań produkcyjnych z usług kooperantów w zakresie obróbki mechanicznej i cieplnej, cynkowania, hartowania, wycinania laserem i in. usług. Nie występuje uzależnienie od jednego lub więcej dostawców tych usług.

W zakresie źródeł zaopatrzenia w materiały do produkcji oraz towary, Grupa prowadzi politykę dywersyfikacji dostawców. Istnieje swobodny dobór kontrahentów odpowiadający wymogom i kryteriom założonym w procedurach Zintegrowanego Systemu Zarządzania Jakością, Środowiskiem oraz Bezpieczeństwem i Higieną Pracy.

Główny surowcem wykorzystywanym w procesie produkcji wyrobów przez wszystkie zakłady produkcyjne Grupy Kapitałowej Zamet jest stal. Udział ilościowy stali (odlewy i odkuwki, blachy, pręty, kształtowniki, rury, drut spawalniczy itp.) w każdym wyrobie, rozumianym jako udział [%] materiału z którego składa się dany wybór, jest zróżnicowany.

Proces zakupu materiałów, towarów i usług przebiega wg procedur i instrukcji, szczegółowo uregulowanych w ramach obowiązujących w spółkach systemów zarządzania jakością wg ISO 9001 i obejmuje szczegółowe regulacje w zakresie sposobu oferowania potrzeb zakupowych, wyboru najkorzystniejszych ofert (cena i jakość, termin dostawy, sposób zapłaty) a także w zakresie składania zamówień i nadzoru nad ich realizacją. Nie występuje uzależnienie od jednego lub kilku dostawców. Istnieje swobodny dobór dostawców odpowiadający wymogom i kryteriom założonym w procedurach Zintegrowanego Systemu Zarządzania Jakością, Środowiskiem oraz Bezpieczeństwem i Higieną Pracy.

3.5. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły znaczące transakcje z jednostkami powiązanymi, które miałyby charakter nietypowy lub które zostałyby zawarte na warunkach innych niż rynkowe. Wszystkie transakcje zawierane pomiędzy podmiotami powiązanymi w tym okresie były transakcjami typowymi, związanymi z prowadzoną działalnością gospodarczą przez poszczególne podmioty i zawierane są na warunkach rynkowych. Zestawienie transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi Grupy Kapitałowej zostały zamieszczone w nocie 24 Transakcje z podmiotami powiązanymi śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Zamet za I półrocze 2022 roku. Zestawienie transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi Zamet S.A. zostały zamieszczone w nocie 18 Transakcje z podmiotami powiązanymi śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Zamet S.A. za I półrocze 2022 roku.

3.6. KREDYTY I POŻYCZKI

Szczegóły zobowiązań z tytułu umów kredytowych w Grupie Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2022 roku został zaprezentowany w nocie 23 Kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Zamet za I półrocze 2022 roku.

W dniu 17 marca 2022 roku podpisany został z BNP Paribas Bank Polska SA aneks do umowy o limit wierzytelności dla grupy podmiotów powiązanych (Zamet SA, Zamet Industry Sp. z o.o., Mostostal Chojnice Sp. z o.o) oraz aneks o limit wierzytelności dla Zamet-Budowa Maszyn SA w zakresie o wydłużeniu terminu ostatecznej spłaty limitów do dnia 30 listopada 2028 roku, w tym o wydłużeniu termin dostępności kredytu w rachunku bieżącym oraz gwarancji bankowych do dnia 30 listopada 2023 roku. Maksymalny termin wygaśnięcia gwarancji wydłużony został do dnia 30 listopada 2028 roku. Pozostałe istotne warunki przedmiotowej umowy pozostały niezmienione.

W dniu 28 kwietnia 2022 roku podpisany został z mBank SA aneks do umowy ramowej Umbrella wieloproduktowa (Zamet SA, Zamet Industry Sp. z o.o., Mostostal Chojnice Sp. z o. o (dawniej: Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa) oraz aneks do umowy ramowej (Zamet-Budowa Maszyn SA) w zakresie przedłużenia okresu obowiązywania linii kredytowych do dnia 29 listopada 2024 roku. Data ostatecznej spłaty kredytu w rachunku bieżącym została przedłużona do dnia 28 kwietnia 2023 roku. Maksymalny termin wygaśnięcia gwarancji uległ wydłużeniu do dnia 28 kwietnia 2028 roku. Pozostałe istotne warunki Umowy nie uległy zmianie.

W dniu 16 sierpnia 2022 roku podpisany został przez Zamet-Budowa Maszyn SA z mBank SA aneks do umowy o współpracy w zakresie zmniejszenia limitu kredytowego do wysokości 700 tys. zł. w związku z planowaną sprzedażą majątku zakładu produkcyjnego w Bytomiu należącego do Zamet-Budowa Maszyn SA. W wyniku zawarcia niniejszego aneksu Bank wyraził zgodę na zwolnienie zabezpieczenia hipotecznego na nieruchomościach będących przedmiotem sprzedaży. Pozostałe istotne warunki Umowy nie uległy zmianie.

3.7. PORĘCZENIA I GWARANCJE

Grupa Kapitałowa	30 czerwca 2022 (niebadane)	31 grudnia 2021
Należności warunków	-	-
Zobowiązania warunkowe	42 158	31 347
- na rzecz jednostek powiązanych	-	-
- na rzecz pozostałych jednostek - udzielenie gwarancji i poręczenia	42 158	31 347

Na wartość zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych gwarancji składają się zobowiązania z tytułu bankowych gwarancji należytego wykonania zobowiązań umownych, bankowych gwarancji na zabezpieczenie roszczeń z tytułu udzielonej gwarancji i rękojmi i bankowych gwarancji zwrotu zaliczki, jakie spółki Grupy Kapitałowej udzielają w związku z prowadzoną działalnością gospodarczą na rzecz kontrahentów. Wystawione gwarancje będą wygasać zgodnie z terminami na jakie zostały wystawione, z których najpóźniejszy to 2 luty 2028 roku.

W 2021 roku Zarząd Zamet S.A. wspólnie z pozostałymi spółkami Grupy Zamet zawarł umowę o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych z Credendo – Excess & Surety Spółka Akcyjna Oddział w Polsce. Mocą przedmiotowej umowy, Credendo ustanowiła odnawialny limit gwarancyjny do maksymalnej wysokości 20 000 tysięcy PLN, w ramach którego udzielane mogą być gwarancje: (i) zapłaty wadium, (ii) należytego wykonania kontraktu, (iii) należytego usunięcia wad lub usterek, (iv) należytego wykonania umowy, (v) zwrotu zaliczki. Limit obciążony jest gwarancjami wystawionymi na zlecenie Zamet Budowa Maszyn S.A. w kwocie 13.587 tysięcy PLN, które zostały ujęte w powyższym zestawieniu. Za zobowiązania wynikające z powyższej umowy Spółki Grupy Zamet odpowiadają solidarnie.

3.8. EMISJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca emisje papierów wartościowych.

3.9. ZATRUDNIENIE

Polityka zatrudnienia zakłada stałe monitorowanie poziomu i struktury zatrudnienia oraz wynagrodzeń, mające na celu optymalne wykorzystanie posiadanej kadry pracowniczej przy uwzględnieniu potrzeb spółek Grupy Kapitałowej, przydatności i kwalifikacji pracowników oraz zadań wynikających z realizowanej strategii rozwoju, ma przede wszystkim doniosłość w aspekcie ekonomicznym. W ramach polityki zatrudnienia, monitorujemy m.in. ilość zatrudnionych pracowników w poszczególnych zakładach produkcyjnych, wiek pracowników czy stosunek pracowników administracyjnych do pracowników produkcyjnych. Zasoby personalne są wspierane przez personel firm kooperujących i świadczących usługi ślusarskie, spawalnicze czy montażowe. Grupa Zamet, jako pracodawca dąży do tego, aby:

• wiodącą formą zatrudnienia była umowa o pracę,
• wynagrodzenia na poszczególnych stanowiskach pracy były wynagrodzeniami rynkowymi,
• rokrocznie waloryzować wynagrodzenia zasadnicze, biorąc pod uwagę sytuację rynkową i możliwości finansowe pracodawcy, dane makroekonomiczne oraz indywidualną oceną pracowników,
• promować i nagradzać wyróżniające się postawy, biorąc pod uwagę wartości Grupy ZAMET,
• wykorzystywać w procesach decyzyjnych nowoczesne narzędzia zarządzania (w tym raporty, badania),
• prowadzić dwustronną, regularną i partnerską komunikację z pracownikami,
• stwarzać warunki do rozwoju pracowników i podnoszenia ich kwalifikacji, w szczególności poprzez szkolenia i programy rozwojowe,

Zatrudnienie na dzień:	30 czerwca 2022	31 grudnia 2021	30 czerwca 2021
Zamet S.A.	21	22	23
Zamet Budowa Maszyn S.A.	225	233	236
Zamet Industry Sp. o.o.	249	245	248
Mostostal Chojnice Sp. z o.o. (dawniej: Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa)	276	280*	278
Zamet Business Development Sp. z o.o.	2	2	2
Razem	773	782	787

*w tym jedna osoba zatrudniona w Mostostal Chojnice 1 sp. z o.o., która to spółka z dniem 31 maja uległa połączeniu ze spółką Mostostal Chojnice sp. z o.o. (dawniej: Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa).

3.10. INFORMACJE O DYWIDENDZIE

W okresie sprawozdawczym i po jego zakończeniu, do czasu publikacji niniejszego sprawozdania oraz w okresie porównawczym, Spółka nie deklarowała wypłaty, nie wypłacała dywidendy ani zaliczki na poczet dywidendy.

3.11. POSTĘPOWANIA SĄDOWE I ADMINISTRACYJNE

W okresie sprawozdawczym, jak również po zakończeniu tego okresu, wobec spółki Zamet S.A. oraz podmiotów podporządkowanych nie toczą się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego oraz organem administracji publicznej.

4. SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA

4.1. WYNIKI FINANSOWE – WYBRANE DANE

Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej za I półrocze 2022 r. przedstawiają się następująco:

Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca	6 miesięcy zakończone
	30 czerwca 2022	30 czerwca 2021
Przychody netto ze sprzedaży	117 599	74 693
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	16 502	9 240
Marża brutto na sprzedaży (%)	14,03%	12,4%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(7 077)	(156)
Marża na działalności operacyjnej (%)	-6,02%	-0,2%
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej	(6 591)	(312)
Marża netto (%)	-5,60%	-0,42%
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(22 218)	(1 101)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(474)	571
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	27 821	4 302
Przepływy pieniężne netto razem	5 129	3 772

Przychody ze sprzedaży netto wzrosły w I półroczu 2022 roku o 57% w stosunku do analogicznego okresu 2021 roku. Wzrost ten wynika ze zwiększonej ilości przychodów ze sprzedaży, w szczególności w sektorze związanym z podmorskim wydobyciem ropy i gazu, osprzętu do maszyn ciężkich oraz urządzeń dźwigowych i przeładunkowych.

Rentowność operacyjna (EBIT) za okres 6 miesięcy 2022 roku wyniosła -6,02% w porównaniu do -0,2% w analogicznym okresie 2021 roku. Strata netto za okres 6 miesięcy 2022 roku wyniosła -6.591 tys. zł, w porównaniu do straty netto w wysokości -312 tys. zł w analogicznym okresie 2021 roku. Rentowność netto wyniosła odpowiednio -5,60% i -0,42%.

Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej za II kwartał 2022 r. przedstawiają się następująco:

Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca	3 miesiące zakończone
	30 czerwca 2022	30 czerwca 2021
Przychody netto ze sprzedaży	63 596	39 028
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	10 793	4 713
Marża brutto na sprzedaży (%)	17,0%	12,1%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(7 699)	(535)
Marża na działalności operacyjnej (%)	-12,1%	-1,4%
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej	(6 597)	(314)
Marża netto (%)	-10,4%	-0,8%

Rentowność operacyjna (EBIT) w drugim kwartale 2022 roku wyniosła -12,1%, w porównaniu do -1,4% w analogicznym okresie 2021 roku. Strata netto za okres 3 miesięcy 2022 roku wyniosła -6.597 tys. PLN (rentowność -10,4%), w porównaniu do -314 tys. PLN (rentowność -0,8%) w analogicznym okresie 2021 roku.

4.2. CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA ZAPREZENTOWANE WYNIKI FINANSOWE

Poza sytuacją rynkową, geopolityczną oraz czynnikami makroekonomicznymi opisanymi w punkcie 3.1. powyżej, skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Zamet prezentowane w niniejszym sprawozdaniu, są obciążone wpływem zdarzeń jednorazowych w łącznej wysokości 11,4 mln zł, które dotyczą:

• 1. Odpisów na łączną wartość 8,9 mln zł w związku ze złożeniem wniosku o ogłoszenie upadłości Kocks Ardelt Kranbau GmbH, tj. kontrahenta który jest dłużnikiem Mostostal Chojnice sp. z o.o. (dawniej: Mostostal Chojnice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa) (spółki zależnej Emitenta).
• 1. Rezerwy w wysokości 2,5 mln zł na koszt restrukturyzacji zatrudnienia w Zamet Budowa Maszyn S.A.

Szczegółowy opis powyższych zdarzeń został zaprezentowany w nocie w pkt 3.1. niniejszego sprawozdania a także w raportach Emitenta nr 15/2022, 14/2022, 9/2022 oraz 5/2022.

Zaprezentowane wyniki finansowe Grupy za 6 miesięcy 2022 roku są w dużej części wynikiem realizacji projektów i zleceń zakontraktowanych przed rozpoczęciem okresu sprawozdawczego.

Struktura branżowa przychodów ze sprzedaży została zaprezentowana w punkcie 3.3. niniejszego sprawozdania. Poniżej zaprezentowano podział przychodów Grupy w podziale na sektory działalności.

	6 miesięcy zakończony
	2022	2021	zmiana %
Rodzaj dobra lub usługi
Konstrukcje i urządzenia offshore	33 893	13 824	145%
Urządzenia dźwigowe i przeładunkowe	34 410	24 795	39%
Urządzenia dla pozostałych przemysłów	31 873	23 259	37%
Osprzęt do maszyn ciężkich	10 986	5 386	104%
Usługi obróbcze	3 871	5 836	-34%
Pozostałe	2 566	1 593	61%
Razem	117 599	74 693	57%

	3 miesięcy zakończony
	2022	2021	zmiana %
Rodzaj dobra lub usługi
Konstrukcje i urządzenia offshore	16 650	5 277	216%
Urządzenia dźwigowe i przeładunkowe	21 084	14 669	44%
Urządzenia dla pozostałych przemysłów	15 352	11 600	32%
Osprzęt do maszyn ciężkich	7 572	3 498	116%
Usługi obróbcze	1 781	3 105	-43%
Pozostałe	1 157	879	4%
Razem	63 596	39 028	63%

W pierwszym półroczu 2022 roku, w porównaniu z analogicznym okresem 2021 roku, Grupa odnotowała znaczący wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży o 57,4%. Wzrost ten dotyczy przychodów z sektora offshore, osprzętu do maszyn ciężkich oraz sektora konstrukcji dźwigowych i przeładunkowych i jest efektem większej ilości zamówień kontraktowanych przez Grupę Zamet na koniec 2021 roku, których realizacja przypadała na okres pierwszego półrocza 2022 roku. Ze względu na długoterminowy charakter cyklu produkcyjnego dóbr wytwarzanych w Grupie Zamet, większe tempo kontraktowania zleceń jakie obserwowaliśmy pod koniec 2021 roku, a także związany z tym wysoki poziom portfela zamówień na koniec 2021, miał korzystny wpływ na wielkość przychodów i tym samym wyniki finansowe bieżącego okresu.

Na rentowność działalności Grupy Zamet, mają ponadto wpływ także inne aspekty dotyczące otoczenia zewnętrznego: kursy walut obcych (szczególnie EUR) oraz ceny i dostępność surowców do produkcji (szczególnie stal). O ile średni kurs EUR w okresie sprawozdawczym był dla polskich eksporterów sprzyjający, o tyle dostępność i ceny stali niekorzystnie wpływały na rentowność realizowanych projektów.

4.3. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKIEM UZYSKANYM A PROGNOZOWANYM

Zarząd Zamet S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych ani też prognoz skonsolidowanych wyników finansowych. W związku ze zdarzeniami jednorazowymi, które opisane zostały w punkcie 3.1 niniejszego sprawozdania, Zarząd Emitenta, raportem bieżącym z dnia 23 września 2022 roku, opublikował szacunki w zakresie skonsolidowanych wyników finansowych Grupy Zamet. Skonsolidowana strata netto Grupy Zamet zgodnie z szacunkami wynosiła -6,6 mln zł. Szacunkowe skonsolidowane przychody Grupy Zamet wynosiły około 117,6 mln zł. Zaprezentowane szacunki nie różnią się od wyników finansowych przedstawionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Zarząd nie podjął decyzji co do publikacji prognoz najbliższych okresów sprawozdawczych.

4.4. INFORMACJE O INWESTYCJACH W ŚRODKI TRWAŁE

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2022 roku, Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 1.573 tysiąca złotych oraz aktywa niematerialne o wartości 0 tysięcy złotych (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 roku odpowiednio: 1.206 tysiące złotych i 0 tysiące złotych).

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2022 roku, Grupa sprzedała składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości netto 466 tysięcy złotych (nie wystąpiła sprzedaż aktywów niematerialnych) osiągając zysk netto na sprzedaży w wysokości 452 tysiące złotych (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 roku odpowiednio 1.488 tysięcy złotych i 0 tysięcy złotych osiągając zysk netto na sprzedaży 190 tysięcy złotych).

Wartość środków trwałych w budowie na dzień 30 czerwca 2022 roku wyniosła 1.825 tysięcy złotych (1.698 tysięcy złotych na dzień 31 grudnia 2021 roku).

4.5. PERSPEKTYWY ROZWOJU

Zarząd Emitenta oceniając perspektywy rozwoju Grupy Zamet i możliwości pozyskiwania zamówień, bierze pod uwagę poszczególne segmenty działalności reprezentowane przez spółki zależne Emitenta.

W segmencie reprezentowanym przez Zamet Industry, Zarząd Emitenta, w okresie najbliższych 12 miesięcy, przewiduje pozytywną koniunkturę na rynkach podmorskiego wydobycia ropy i gazu, morskiej energetyki wiatrowej oraz osprzętu do maszyn ciężkich, która sprzyjać będzie pozyskiwaniu nowych zamówień w tych sektorach. W perspektywie do końca bieżącego roku planowane jest pełne obłożenia zakładu w Piotrkowie Trybunalskim, z przewidywalnym portfelem zamówień. Zarząd Emitenta wskazuje, że na rentowność realizowanych projektów w segmencie realizowanym przez Zamet Industry wpływ będzie mieć ogromna presja kosztowa m.in. w zakresie poziomu wynagrodzeń, cen usług obcych oraz energii. Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Emitenta rozpoznaje możliwości ograniczenia bazy kosztowej poprzez konsolidację działalności produkcyjnej w jednej hali, co w skali roku pozwoliłoby na istotne ograniczenie kosztów stałych działalności zakładu w Piotrkowie Trybunalskim.

Podobne perspektywy rynkowe rozpoznawane są segmencie reprezentowanym przez Mostostal Chojnice. Zarząd Emitenta przewiduje, że najbliższe okresy sprawozdawcze charakteryzować się będą stabilnym poziomem obłożenia zakładu oraz stabilnym poziomem przychodów, głownie w sektorze przeładunkowym. Na rentowność realizowanych projektów wpływać będzie sytuacja makroekonomiczna, w tym presja kosztowa (w zakresie poziomu wynagrodzeń, cen usług obcych i energii). Wyniki finansowe najbliższych okresów uzależnione będą również od możliwości dokończenia i rozliczenia kontraktów dla niemieckiego kontrahenta będącego w upadłości, które objęte zostały odpisem szerzej opisanym w pkt 3.1 niniejszego sprawozdania oraz możliwości odzyskania wszelkich należności objętych tym odpisem. W przypadku gdyby możliwym było dokończenie i rozliczenie realizowanych zleceń dla upadłego kontrahenta, w związku z zamiarem kontynuowania przez niego działalności, w takim wypadku możliwym byłoby odwrócenie w przyszłych okresach sprawozdawczych, odpisów utworzonych w ciężar wyników finansowych za pierwsze półrocze '22.

W segmencie reprezentowanym przez Zamet – Budowa Maszyn Zarząd Emitenta, biorąc pod uwagę straty operacyjne odnotowywane w okresach od 2020 roku w tym segmencie, zarząd podjął działania restrukturyzacyjne, szerzej opisane w punkcie 3.1. niniejszego sprawozdania. Zarząd Emitenta, w zależności od skuteczności efektów

podjętych działań restrukturyzacyjnych, a także oceniając bieżące wyniki, a także możliwości finansowania Zamet Budowa Maszyn S.A. będzie podejmował dalsze decyzje w zakresie działalności tego segmentu.

Celem zarządu Emitenta jest, aby wszystkie segmenty operacyjne Grupy Zamet generowały dodatni wynik finansowy, znajdujący odzwierciedlenie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

Wyzwania z którymi Grupa Zamet będzie mierzyć się w najbliższej przyszłości dotyczyć będą głównie pozyskania odpowiednich, wykwalifikowanych zasobów personalnych na stanowiska bezpośrednio produkcyjne. W długoterminowej perspektywie, Zarząd wskazuje, iż zamierza nadal konsekwentnie kontynuować politykę budowania długoterminowej wartości Grupy ZAMET, w tym m.in. w drodze dążenia do doskonałości operacyjnej oraz szczupłego zarządzania, w oparciu o filozofię lean management oraz poprzez elastyczne reagowanie, we wszystkich aspektach związanych z zarządzaniem, na zmieniające się okoliczności rynkowe, makroekonomiczne oraz społeczne.

5. OPIS ISTOTNYCH RYZYK DOTYCZĄCYCH DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

Na dynamikę i możliwości rozwoju Grupy Kapitałowej Zamet wpływa szereg czynników i ryzyk o charakterze wewnętrznym, wynikających z uwarunkowań działalności Spółki i Grupy oraz realizowanej strategii rozwoju, jak również czynników zewnętrznych, wynikających z otoczenia rynkowego.

Najpoważniejszymi aktualnie czynnikami ryzyka, mającymi wpływ na działalność Grupy Kapitałowej w perspektywie najbliższych 12 miesięcy, są czynniki geopolityczne oraz makroekonomiczne, w kontekście: (i) rosnącej inflacji, (ii) niedoborów surowców potrzebnych do działalności produkcyjnej oraz związanych z tym (iii) możliwych ograniczeń w ciągłości produkcji, (iv) trudności z pozyskiwaniem wykwalifikowanej kadry pracowniczej, również w związku z ograniczeniami w możliwościach zatrudnienia personelu z Ukrainy.

Ponadto, Grupa Kapitałowa jest narażona także na inne ryzyka zewnętrzne, które mogą wpływać na działalność i prezentowane wyniki finansowe w tym: (i) ryzyko wzrostu ceny surowców niezbędnych do produkcji maszyn i urządzeń produkowanych przez Grupę Zamet (w przypadku Grupy Zamet jest to stal, która stanowi w zależności od konstrukcji, 90-95 proc. udziału ilościowego w wyrobach Grupy), (ii) ryzyko wzrostu cen mediów energetycznych wykorzystywanych w procesie produkcyjnym a także (iii) ryzyko kursowe, poprzez umocnienie się złotego na rynku, co osłabić może pozycję konkurencyjną polskiej gospodarki i polskich eksporterów.

Wśród uwarunkowań o charakterze wewnętrznym, które mogą wywierać wpływ na rozwój Spółki i Grupy Kapitałowej w przyszłości, oraz na osiągane jednostkowe i skonsolidowane wyniki finansowe, należy wskazać następujące czynniki:

• Rentowność bieżących projektów, efektywność i terminowość produkcji mogą mieć wpływ na wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej w perspektywie najbliższych kwartałów. Doskonalenie organizacji pracy mające na celu podniesienie efektywności pracy i wykorzystania środków produkcji, wpływa na zwiększenie rentowności sprzedaży i korzystnie przekłada się na wynik. Z uwagi na specyfikę jednostkowych, istotnych kontraktów zawartych przez Emitenta oraz Grupę Kapitałową, w okresie sprawozdawczym i po zakończeniu, do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, należy uwzględnić ewentualne ryzyka związane z niedoszacowaniem pracochłonności, ewentualnymi opóźnieniami w realizacji kontraktu lub ewentualnym wystąpieniem wad wykonawczych, które w konsekwencji mogą znacząco wpływać na osiąganą rentowność. Wszystkie wyżej wymienione czynniki ryzyka, w razie wystąpienia mogłyby niekorzystnie oddziaływać na prezentowane wyniki najbliższych okresów sprawozdawczych.
• Efektywność działań operacyjnych i handlowych, mających na celu zwiększenie wolumenu sprzedaży, może istotnie wpływać na wyniki poszczególnych kwartałów. Jest to szczególnie związane z ukształtowanym modelem współpracy pomiędzy spółką dominującą a kluczowymi odbiorcami z którymi współpraca odbywa się na zasadzie bieżących zamówień.

Poza czynnikami ryzyka, związanymi z uwarunkowaniami zewnętrznymi oraz wewnętrznymi wskazanymi powyżej, które mogą oddziaływać na wyniki najbliższych okresów sprawozdawczych, Emitent oraz Grupa Kapitałowa jest stale narażona na ryzyka i zagrożenia zaprezentowane poniżej wg kategorii.

1. Tempo wzrostu

hutniczych 5. Wahania cen mediów energetycznych 6. Dynamika wynagrodzeń na rynku polskim, 7. Wahania kursów walut 8. Niedobór surowców

gospodarczego w Polsce, 4. Wahania cen materiałów

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za I półrocze 2022 roku [Dane finansowe prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej]

CZYNNIKI RYZYKA STALE ODDZIAŁUJĄCE NA GRUPĘ KAPITAŁOWĄ ZAMET
w zakresie czynników makroekonomicznych		w zakresie łańcucha dostaw	w zakresie zasobów ludzkich		w zakresie wyrobów i produktów
1. Spadek ceny ropy naftowej,	1.	Niewywiązanie się z zobowiązań przez	1.Wiek kadry, 2.Trudności pozyskiwania	1. 2.	Awarie, Niezgodności z umową,
2. Poziom wzrostu gospodarczego na świecie,	2. 3.	kontrahentów, Wzrost konkurencji, Niewywiązywanie się z	wykwalifikowanych pracowników, 3.Wypadki przy pracy,	3.	Awarie ze skutkiem środowiskowym

6. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

terminów płatności przez kontrahentów,

Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego zostały opisane w nocie 26 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Zamet za I półrocze 2022 roku.

W dniu 21 lipca 2022 roku Pan Adrian Smeja – Wiceprezes Zarządu ds. finansowych, złożył rezygnację z pełnionej funkcji w zarządzie Spółki ze skutkiem na dzień 31 lipca 2022 roku (tj. wraz z upływem tego dnia).

W dniu 27 lipca 2022 roku Rada Nadzorcza spółki Zamet S.A. powołała z dniem 1 sierpnia 2022 roku do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Pana Rafała Komorowskiego.

W dniu 23 sierpnia 2022 roku spółka zależna Emitenta – Zamet Budowa Maszyn S.A. zawarła umowę sprzedaży prawa wieczystego użytkowania nieruchomości położonej w Bytomiu wraz z prawem własności posadowionych na tych gruntach budynków za cenę 10.500.000 zł brutto, a także rzeczy ruchome, na które składają się maszyny i urządzenia związane z działalnością zakładu w Bytomiu, za kwotę 2.460.000 zł brutto. Szczegółowe informacje zostały zaprezentowane w punkcie 3.1. niniejszego sprawozdania.

W dniu 16 sierpnia 2022 roku podpisany został przez Zamet-Budowa Maszyn SA z mBank SA aneks do umowy o współpracy w zakresie zmniejszenia limitu kredytowego do wysokości 700 tys. zł. w związku z planowaną sprzedażą majątku zakładu produkcyjnego w Bytomiu należącego do Zamet-Budowa Maszyn SA. W wyniku zawarcia niniejszego aneksu Bank wyraził zgodę na zwolnienie zabezpieczenia hipotecznego na nieruchomościach będących przedmiotem sprzedaży. Pozostałe istotne warunki Umowy nie uległy zmianie.

Poza powyższym, po zakończeniu okresu sprawozdawczego do dnia publikacji niniejszego raportu, nie wystąpiły istotne zdarzenia, które z uwagi na charakter, wymagałyby ujęcia w niniejszym sprawozdaniu.

7. OŚWIADCZENIA

Zarząd oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy Zarządu, śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy Zarządu, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza, że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Audytor

Audytor BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu Śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Zamet S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 r. oraz Skonsolidowanego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Zamet za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku, został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący tego przeglądu spełnili warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.

Podpisano w Piotrkowie Trybunalskim, w dniu 30 września 2022 roku.

Artur Jeziorowski - Prezes zarządu

______________________________________

Rafał Komorowski - Wiceprezes zarządu

______________________________________