Zagrebačka burza d.d.

Quarterly Report • Oct 24, 2022

Grupa Zagrebačke burze

Konsolidirani nerevidirani financijski rezultati za period

od 1.1. do 30.9.2022. godine

1. listopada 2022. godine

SADRŽAJ

1		MEĐUIZVJEŠTAJ UPRAVE ZA RAZDOBLJE OD 1.1. DO 30.9.2022. GODINE 1
	1.1	Značajni poslovni događaji Grupe Zagrebačke burze u razdoblju od 1.1. do 30.9.2022. godine 1
	1.2	Pregled trgovine na Zagrebačkoj i Ljubljanskoj burzi 3
	1.3	Očekivani razvoj Grupe u budućnosti 10
	1.4	Aktivnosti istraživanja i razvoja 10
	1.5	Informacije o otkupu vlastitih dionica 10
	1.6	Grupa Zagrebačke burze 10
	1.7	Financijski instrumenti koje Grupa koristi 11
	1.8	Ciljevi i politike Grupe vezane za upravljanje financijskim rizicima 11
	1.9	Izloženost Grupe cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka 11
	1.10	Izjava o transakcijama i transferima unutar Grupe i između Grupe i njezinih dioničara 12
	1.11	Izjava o događajima koji bi mogli imati nepovoljan učinak na poslovanje Grupe 12
	1.12	Rezultati poslovanja za period od 1.1. do 30.9.2022. godine 12
2		IZJAVA O ODGOVORNOSTI ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA 16
		Konsolidirani nerevidirani financijski izvještaji Grupe za razdoblje od 1.1. do 30.9.2022. godine 17

1 MEĐUIZVJEŠTAJ UPRAVE ZA RAZDOBLJE OD 1.1. DO 30.9.2022. GODINE

1.1 Značajni poslovni događaji Grupe Zagrebačke burze u razdoblju od 1.1. do 30.9.2022. godine

U prva tri tromjesečja 2022. godine, Grupa Zagrebačke burze (dalje: Grupa) bilježi sljedeće bitne poslovne događaje:

• Dana 8. ožujka 2022. godine Zagrebačka burza je obilježila je Međunarodni dan žena otvaranjem trgovanja simboličnim zvukom zvona kako bi naglasila potrebu uključivanja većeg broja žena u svijet rada i njihovog napredovanja u poslovnom svijetu.
• Dana 11. ožujka 2022. godine Ljubljanska burza obilježila je Međunarodni dan žena otvaranjem trgovanja simboličkim zvukom zvona kako bi naglasila potrebu uključivanja većeg broja žena u svijet rada i njihovog napredovanja u poslovnom svijetu.
• Dana 23. ožujka 2022. godine Ljubljanska burza održala je webcast pod nazivom "Slovenska uvrštena društava online".
• Dana 24. ožujka 2022. godine Ljubljanska burza je u okviru Svjetskog tjedna novca održala webinar pod nazivom "Idemo na burzu" namijenjen učenicima i studentima.
• 1. i 27. svibnja 2022. godine održana je investicijska konferencija Zagrebačke i Ljubljanske burze "CEE Investment Opportunities". Događanje je prvi puta organizirano 2014. godine. Cilj događaja je olakšati pristup regionalnim i međunarodnim investitorima prema slovenskim i hrvatskim kompanijama te na taj način ojačati njihovu vidljivost i podržati likvidnost. Drugu godinu zaredom slovenskim i hrvatskim društvima pridružila su se i društva uvrštena na Makedonsku burzu. Događanje je provedeno preko Zoom webinar platforme, a pratilo ga je oko 200 analitičara i investitora iz regije, kao i iz Austrije, Češke, Estonije, Njemačke, Poljske, Španjolske, Turske, Velike Britanije, Sjedinjenih Američkih Država i Japana.
• Dana 31. svibnja 2022. godine, s namjerom približavanja slovenskog tržišta kapitala široj javnosti, Ljubljanska burza organizirala je događanje pod nazivom "Trguj na burzi" koje je posjetilo više od 550 ljudi.
• Dana 8. lipnja 2022. godine održana je godišnja edukacija za izdavatelje u suorganizaciji HANFA-e, SKDD-a i Zagrebačke burze koja se održava od 2011. godine. Edukacija je okupila više od stotinu predstavnika društava uvrštenih na Zagrebačku burzu i održavala se online.
• Dana 14. lipnja, Zagrebačka burza održala je sjednicu Glavne skupštine na kojoj je, između ostalih, donesena odluka o redovnom smanjenju temeljnog kapitala spajanjem dionica prema omjeru 2:1, na način da se svakom dioničaru za dvije dionice izda jedna nova redovna dionica

na ime nominalnog iznosa 10 kuna. Temeljni kapital Zagrebačke burze tako je smanjen s iznosa od 46.357.000 kuna za iznos od 23.178.500 kuna na iznos od 23.178.500 kuna¹ .

• Dana 15. lipnja 2022. godine na Zagrebačkoj burzi održana je prezentacija za investitore kampanje na Funderbeam SEE društva FRIENDLY FIRE.
• Dana 24. lipnja 2022. godine Zagrebačka burza stekla je dodatnih 199 dionica Makedonske burze i povećala udio u toj burzi na 17,05%.
• Dana 27. lipnja 2022. godine nova verzija trgovinskog sustava Xetra T7 10.1 puštena je u produkciju na Zagrebačkoj i Ljubljanskoj burzi. Migracija je provedena bez poteškoća.
• Dana 8. srpnja 2022. godine Zagrebačka burza stekla je dodatnih 138 dionica Makedonske burze i povećala udio u toj burzi na 21,99%.
• Dana 18. srpnja 2022. godine Zagrebačka burza stekla je dodatnih 77 dionica Makedonske burze i povećala udio u toj burzi na 24,75%.
• Dana 19. srpnja 2022. godine na Zagrebačkoj burzi održana je prezentacija za investitore druge kampanje društva MOBILITY ONE.
• Dana 18. kolovoza 2022. godine Zagrebačka burza stekla je dodatnih 146 dionica Makedonske burze i povećala udio u toj burzi na 29,98%.
• Dana 31. kolovoza 2022. godine Ljubljanska burza, u suradnji s društvom Interkapital vrijednosni papiri, održala je webcast pod nazivom "Slovenska uvrštena društava on line" na kojem se investitorima predstavilo šest društava iz prve kotacije Ljubljanske burze.
• Dana 7. rujna 2022. godine održan je Prime Plus investicijski webcast Zagrebačke burze. Na predmetnoj investicijskoj konferenciji investitorima su se predstavili svi izdavatelji uvršteni na Vodeće tržište Zagrebačke burze te Zagrebačka burza kao izdavatelj sa Službenog tržišta.
• Dana 27. rujna 2022. godine Ljubljanska burza održala je događanje pod nazivom "Alternativni izvori financiranja".
• Dana 27. rujna 2022. godine, sukladno Zakonu o tržištu kapitala i Pravilima Burze te Odluci Glavne skupštine Burze od dana 14. lipnja 2022. godine, kojom je Uprava Burze ovlaštena stjecati vlastite dionice tijekom razdoblja od 5 godina od dana donošenja te Odluke, Zagrebačka burza obavijestila je javnost o pokretanju Programa otkupa vlastitih dionica s početkom od 3. listopada 2022. te trajanjem do najkasnije 2. listopada 2023. godine.

¹ Više u Bilješkama uz financijske izvještaje u točki 10.

1.2 Pregled trgovine na Zagrebačkoj i Ljubljanskoj burzi

U trećem tromjesečju 2022. godine ostvaren je ukupni promet u iznosu od 668 milijuna kuna što je za +16,5% više nego u istom razdoblju 2021. godine, dok ukupni promet od početka godine, odnosno u prva tri tromjesečja 2022. godine iznosi 2.174 milijuna kuna (+21% u odnosu na prva tri tromjesečja 2021. godine).

kn	3Q 2021.	3Q 2022.	promjena	1-3Q 2021.	1-3Q 2022.	promjena
UKUPNI PROMET	572.906.102	667.525.100	16,52%	1.793.108.045	2.174.427.274	21,27%
Unutar knjige ponuda	495.368.602	356.627.309	-28,01%	1.423.870.593	1.483.676.104	4,20%
Dionice	464.683.896	342.586.776	-26,28%	1.269.205.161	1.391.271.712	9,62%
Obveznice	24.110.051	2.315.625	-90,40%	116.666.677	35.336.046	-69,71%
ETF-ovi	6.574.656	11.724.907	78,33%	37.998.754	57.068.346	50,18%
Blok promet	77.537.500	310.897.791	300,96%	369.237.452	690.751.170	87,08%
Blok promet dionica	77.537.500	310.897.791	300,96%	369.237.452	690.751.170	87,08%
Blok promet obveznica	0	0		0	0

Promet vrijednosnim papirima

Najveći skok u iznosu dnevnog prometa počeo se primjećivati krajem veljače nastavno na početak rata u Ukrajini. Narednih nekoliko tjedana tržište je obilježila velika volatilnost, a do smirivanja početnog šoka došlo je tek krajem ožujka. Nastavak godine donio je uglavnom pozitivan sentiment, ali je u trećem tromjesečju unutar knjige ponuda ostvaren -28% manji promet nego u trećem tromjesečju 2021. godine, odnosno 356 milijuna kuna (3Q 2021. g.: 495 milijuna kn). Od tog iznosa 343 milijuna kuna odnosi se na promet dionicama (3Q 2021. g.: 465 milijuna kn), 2 milijuna kuna na promet obveznicama (3Q 2021. g.: 24 milijuna kn), dok su ETF-ovi ostvarili promet od 12 milijuna kuna (3Q 2021. g.: 6,6 milijuna kn). Blok promet dionica porastao je za više od +300% i iznosi gotovo 311 milijuna kuna (3Q 2021. g.: 77,5 milijuna kuna), dok je blok promet obveznicama izostao kao i u istom razdoblju lani. Od početka 2022. godine ukupni promet dosegao je iznos od 2.174 milijuna kuna što je za čak +21% više nego u prvih devet mjeseci lani (1-3Q 2021. g.: 1.793 milijuna kuna). Unutar knjige ponuda u prva tri tromjesečja 2022. godine promet dionicama iznosi 1.391 milijun kuna i veći je za +9,6% (1- 3Q 2021. g.: 1.269 milijuna kuna), promet obveznicama iznosi tek 35 milijuna kuna i manji je za gotovo -70% (1-3Q 2021. g.: 117 milijuna kuna), dok je promet ETF-ovima porastao za +50% i iznosi 57 milijuna kuna (1-3Q 2021. g.: 38 milijuna kuna). Najveći dio blok prometa dionicama ostvaren je u prvom tromjesečju, a na razini prvih devet mjeseci iznosi značajnih 691 milijun kuna što je povećanje za čak +87% u odnosu na isto razdoblje 2021. godine (1-3Q 2021. g.: 369 milijuna kuna).

Promet vrijednosnim papirima

Vrijednost tržišta mjerena tržišnom kapitalizacijom na dan 30. rujna 2022. godine ukupno je niža za gotovo 15 milijardi kuna u odnosu na zadnji dan rujna 2021. godine. Tržišna kapitalizacija dionica niža je za -3 milijarde kuna ili -2,2%, pri čemu je tržišna kapitalizacija Vodećeg tržišta niža za -9,9%, Redovitog tržišta za -1,3%, a Službenog tržišta viša za +1,6%. Tržišna kapitalizacija obveznica niža je za -8,7% dok je vrijednost ETF-ova pala za -9,4%.

Tržišna kapitalizacija i broj uvrštenih vrijednosnih papira

		Tržišna kapitalizacija (kn)			Broj uvrštenih vrijednosnih papira
	30.9.2021.	30.9.2022.	promjena	30.9.2021.	30.9.2022.	promjena
UKUPNO	271.965.821.434	257.108.946.162	-5,46%	131	131	0,00%
Dionice	135.912.760.343	132.853.913.043	-2,25%	100	96	-4,00%
Vodeće tržište	31.066.430.348	28.004.075.875	-9,86%	6	6	0,00%
Službeno tržište	47.524.434.605	48.263.850.899	1,56%	23	21	-8,70%
Redovito tržište	57.321.895.391	56.585.986.269	-1,28%	71	69	-2,82%
Obveznice	135.994.721.823	124.202.154.774	-8,67%	29	33	13,79%
ETF-ovi	58.339.269	52.878.345	-9,36%	2	2	0,00%

U odnosu na kraj trećeg tromjesečja 2021. godine, na dan 30. rujna 2022. godine bile su uvrštene po dvije dionice manje na Redovitom i Službenom tržištu, dok je broj dionica uvrštenih na Vodeće tržište ostao nepromijenjen. U razdoblju od 1. siječnja do 30. rujna 2022. godine na Službeno tržište uvrštene su dionice društva Mon Perin d.d., a izvrštene dionice društava Petrokemija d.d. i Optima telekom d.d., dok su na Redovito tržište uvrštene dionice društava Stanovi Jadran d.d. i Quattro logistika d.d., a izvrštene dionice društava Koka d.d. i Koteks d.d.

Tržišna kapitalizacija dionica i broj uvrštenih dionica

Uz iznimku ojačanih CROBEXplusa (+5%), CROBEXkonstrukta (+10%) i CROBEXtransporta (+29%), svi ostali dionički indeksi smanjili su se u odnosu na zaključnu vrijednost 30. rujna 2021. godine. Najviše je oslabio CROBEXindustrija (-14%), a zatim CROBEXnutris (-8,7%), CROBEXprime (-8,6%) i CROBEXturist (-8,4%). Regionalni indeks ADRIAprime pao je za -9,5%, dok su obveznički indeksi pali za -13% (CROBIS), odnosno -10,9% (CROBIStr).

Indeksi - vrijednost (30.9.2021. vs. 30.9.2022.)

* (=x/10)

Indeksi - promet (1-3Q 2021. vs. 1-3Q 2022.)

1-3Q 2021. 1-3Q 2022.

* (=x/10)

Na Ljubljanskoj burzi je u trećem tromjesečju 2022. godine ostvaren ukupni promet u iznosu od 76 milijuna eura, povećanje za +10% u odnosu na treće tromjesečje prošle godine, dok je od početka godine, odnosno u prva tri tromjesečja 2022. godine ostvaren ukupni promet u iznosu od 329 milijuna eura što je povećanje za +14,2% naspram istog prošlogodišnjeg razdoblja.

EUR	3Q 2021.	3Q 2022.	promjena	1-3Q 2021.	1-3Q 2022.	promjena
UKUPNI PROMET	69.373.446	76.329.319	10,03%	288.244.464	329.222.393	14,22%
Unutar knjige ponuda	63.754.629	74.511.656	16,87%	237.807.308	314.563.427	32,28%
Dionice	63.652.546	74.467.400	16,99%	237.757.345	314.172.810	32,14%
Obveznice	102.083	1.596	-98,44%	139.756	17.302	-54,07%
Strukturirani proizvodi	0	42.659		12.290	373.315	2937,67%
Blok promet	5.618.817	1.817.664	-67,65%	50.437.156	14.658.966	-70,94%
Blok promet dionica	5.618.817	1.817.664	-67,65%	50.437.156	14.658.966	-70,94%
Blok promet obveznica	0	0		0	0
	30.9.2021.	30.9.2022.	promjena
Tržišna kapitalizacija dionica (EUR)	8.871.119.119	7.034.922.444	-20,70%
SBITOP	1.167	962	-17,55%
SBITR	1.358	1.204	-11,33%

Pregled Ljubljanske burze

Unutar knjige ponuda, promet dionicama je u trećem tromjesečju 2022. godine dosegao iznos od 74 milijuna eura što je povećanje za +17% u odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje kad je iznosio 64 milijuna eura. Udio prometa obveznicama i strukturiranim proizvodima daleko je manji od udjela prometa dionicama u ukupnom prometu vrijednosnim papirima Ljubljanske burze. U trećem tromjesečju 2022. godine promet obveznicama iznosio je svega 1,6 tisuća eura (3Q 2021. g.: 102 tisuće eura), dok je u isto vrijeme ostvaren promet strukturiranim proizvodima u iznosu od 42,7 tisuća eura. U trećem tromjesečju 2022. godine blok promet dionica iznosio je 1,8 milijuna eura (smanjenje za -3,8 milijuna eura u odnosu na treće tromjesečje 2021. g.), dok je blok promet obveznicama izostao kao i u isto vrijeme lani. Na razini prvih devet mjeseci promet dionicama unutar knjige ponuda veći je za +32% i u prvih devet mjeseci 2022. godine iznosi 314 milijuna eura. U isto vrijeme promet obveznicama dosegao je iznos od svega 17,3 tisuće eura (1-3Q 2021. g.: 139,8 tisuća eura), a promet strukturiranim proizvodima 373,3 tisuće eura (1-3Q 2021. g.: 12,3 tisuće eura). Blok promet dionica u prvih devet mjeseci 2022. godine iznosi 14,7 milijuna eura što je smanjenje za -71% u odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje (1-3Q 2021. g.: 50,4 milijuna eura), dok blok promet obveznicama nije zabilježen kao ni u istom razdoblju lani.

U odnosu na 30. rujna 2021. godine, tržišna kapitalizacija dionica smanjila se za -20,7% i na zadnji dan trećeg tromjesečja 2022. godine iznosi nešto više od 7 milijardi eura. Od zadnje vrijednosti 30. rujna 2021. godine, indeks SBITOP smanjio se za -17,5% i iznosi 962, dok se indeks SBITR smanjio za -11,3% i rujan ove godine završio na vrijednosti od 1.204.

Promet dionicama na Ljubljanskoj burzi

1.3 Očekivani razvoj Grupe u budućnosti

U 2022. godini Grupa će se i dalje nastaviti fokusirati na vraćanje povjerenja i podizanje standarda korporativnog upravljanja i izvještavanja na uređenom tržištu. Grupa će se fokusirati i na veću promociju postojećih izdavatelja, s naglaskom na Vodeće tržište. Grupa će nastaviti interno razvijati IT servise koje će koristiti Zagrebačka i Ljubljanska burza, te na taj način dalje smanjivati potrebu za vanjskim dobavljačima.

U budućem razdoblju Grupa će nastaviti s ranije započetim projektima pri čemu će najveći naglasak biti na projektu razvoja tržišta potraživanja, regionalnog tržišta kapitala za mala i srednja poduzeća (Progress), te daljnjim aktivnostima vezanim uz financiranje i ulaganje u startupove (Funderbeam SEE).

1.4 Aktivnosti istraživanja i razvoja

Grupa kontinuirano radi na razvoju i unaprjeđenju vlastitih servisa te širenju usluga i na slovensko tržište.

Tijekom 2021. godine najveći fokus bio je na razvoju vlastitog softvera za nadzor trgovanja "Zeus", kao i na projektu razvoja strategije Zagrebačke burze za idućih pet godina. Zagrebačka burza sudjelovala je i u projektu implementacije CCP-a za RH te uspješno realizirala nove releasove trgovinskog sustava i druge aktivnosti optimizacije infrastrukture.

U 2022. godini Zagrebačka burza intenzivno provodi aktivnosti i pripremne radnje za uvođenje eura kao službene valute u Republici Hrvatskoj od 1. siječnja 2023. godine.

1.5 Informacije o otkupu vlastitih dionica

U razdoblju od 1. siječnja do 30. rujna 2022. godine, Zagrebačka burza je u korporativnoj akciji smanjenja temeljnog kapitala spajanjem dionica Zagrebačke burze stekla 32 vlastite dionice i na dan 30. rujna 2022. godine posjeduje 32 vlastite dionice koje čine 0,0014% temeljnog kapitala.

1.6 Grupa Zagrebačke burze

Ljubljanska burza d.d., društvo sa sjedištem u Ljubljani. Temeljni kapital društva Ljubljanska burza d.d. iznosi 1.401.000 EUR, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu je 100%.

SEE Link d.o.o., društvo sa sjedištem u Skopju. Temeljni kapital društva SEE Link d.o.o. iznosi 80.000 EUR, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu je 33,33%.

Funderbeam South East Europe d.o.o., društvo sa sjedištem u Zagrebu. Temeljni kapital društva Funderbeam South East Europe d.o.o. iznosi 244.000 HRK, a udjel Zagrebačke burze d.d u temeljnom kapitalu iznosi 30%.

Na dan 30. rujna 2022. godine, Zagrebačka burza d.d. imatelj je ukupno 837 dionica, odnosno 29,98% temeljnog kapitala Makedonske burze d.d.

1.7 Financijski instrumenti koje Grupa koristi

Društva iz Grupe financiraju se vlastitim kapitalom. Financijski instrumenti u koje ulažu društva iz Grupe su investicijski fondovi (novčani i obveznički) i depoziti (a vista i oročeni).

1.8 Ciljevi i politike Grupe vezane za upravljanje financijskim rizicima

U provođenju sustava unutarnjih kontrola i upravljanja rizicima sudjeluju svi zaposlenici društava iz Grupe, uključujući Uprave i Nadzorne odbore društava iz Grupe.

Društva iz Grupe samostalno upravljaju rizicima i financijskim rizicima. Rizicima se osobito upravlja kroz dvije međusobno neovisne kontrolne funkcije koje postoje u društvima Zagrebačka i Ljubljanska burza, te kroz njihovu suradnju i koordinaciju, a te funkcije su praćenja usklađenosti s relevantnim propisima i unutarnja revizija.

Navedene kontrolne funkcije svojim internim aktima obrađuju i prate u radu sve organizacijske jedinice, aktivnosti društva i pomoćne usluge.

1.9 Izloženost Grupe cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka

Društva iz Grupe, Zagrebačka i Ljubljanska burza, slobodna sredstva ulažu u otvorene novčane i obvezničke investicijske fondove, te bankovne depozite. Investicije društava Zagrebačka i Ljubljanska burza vode se po fer vrijednosti. Rizik promjene cijena društva Zagrebačka i Ljubljanska burza umanjuju diverzifikacijom portfelja otvorenih investicijskih fondova u koja ulažu, po različitim vrstama fondova kojima upravljaju različita društva za upravljanje, te ulaganjem fondove nižeg rizika.

Društva SEE Link i Funderbeam SEE nisu izložena rizicima navedenim u ovoj točki.

Niti jedno od društva iz Grupe nema primljenih zajmova od vanjskih financijskih institucija. Novac i novčana imovina društava iz Grupe značajno nadmašuju njihove obveze, slijedom čega društva iz Grupe imaju zadovoljavajuću poziciju likvidnosti.

1.10 Izjava o transakcijama i transferima unutar Grupe i između Grupe i njezinih dioničara

Grupa potvrđuje da u 2022. godini nije bilo transakcija ni transfera unutar Grupe i između Grupe i dioničara u vrijednosti većoj od 100.000 EUR.

1.11 Izjava o događajima koji bi mogli imati nepovoljan učinak na poslovanje Grupe

Tekući rat u Ukrajini i sankcije protiv Ruske Federacije utječu na gospodarstva u Europi i svijetu. Grupa nema značajnu izloženost u Ukrajini, Rusiji i Bjelorusiji. Međutim, učinak na opću gospodarsku situaciju može zahtijevati reviziju određenih pretpostavki i procjena, što potencijalno može dovesti do prilagodbi knjigovodstvene vrijednosti određene imovine i obveza tijekom sljedeće poslovne godine. U ovoj fazi rukovodstvo ne može pouzdano procijeniti učinak jer se novi događaji odvijaju iz dana u dan.

Nakon datum bilance, sukladno Zakonu o tržištu kapitala i Pravilima Zagrebačke burze te Odluci Glavne skupštine Zagrebačke burze od dana 14. lipnja 2022. godine, kojom je Uprava Zagrebačke burze ovlaštena stjecati vlastite dionice tijekom razdoblja od 5 godina od dana donošenja te Odluke, Zagrebačka burza pokrenula je Program otkupa vlastitih dionica s početkom od 3. listopada 2022. te trajanjem do najkasnije 2. listopada 2023. godine. Od pokretanja Programa do dana objave ovih financijskih izvještaja, društvo Privredna banka Zagreb, u ime i za račun Zagrebačke burze, izvršilo je više kupnji dionica Zagrebačke burze (vlastitih dionica) na Uređenom tržištu o čemu Zagrebačka burza pravovremeno izvještava investicijsku javnost.

Osim navedenog, nisu nastali nikakvi drugi poslovni događaji ili transakcije nakon datuma bilance koji bi imali značajan utjecaj na financijska izvješća na dan ili za razdoblje tada završeno ili da su od takvog značaja za poslovanje Grupe da bi zahtijevala objavu u izvještaju poslovodstva.

1.12 Rezultati poslovanja za period od 1.1. do 30.9.2022. godine

U prvih devet mjeseci 2022. godine, Grupa je ostvarila ukupno 21.133 tisuće kuna poslovnih prihoda što je za +2.490 tisuća kuna ili +13,3% više nego u istom prošlogodišnjem razdoblju kad su iznosili 18.643 tisuće kuna. U odnosu na prva tri tromjesečja 2021. godine prihodi od prodaje povećali su se s 12.737 na 14.399 tisuća kuna, odnosno za +1.662 tisuće kuna ili +13%. Porast prihoda od prodaje prvenstveno je rezultat porasta prihoda od provizija i članarina, koji su, nastavno na povećani promet vrijednosnim papirima od kraja veljače do sredine ožujka ove godine, do kraja trećeg tromjesečja ove godine dosegli iznos od 6.865 tisuća kuna; +1.155 tisuća kuna ili +20,2% više u odnosu na prva tri tromjesečja 2021. godine kad su iznosili 5.710 tisuća kuna. U prvih devet mjeseci 2022. godine prihodi od održavanja uvrštenja iznose 5.970 tisuća kuna što je povećanje za +182 tisuće kuna ili +3,1% (1-3Q 2021. g.: 5.788 tisuća kuna). Zbog nešto većeg broja novih uvrštenja nego u istom razdoblju lani, u prva tri tromjesečja 2022. godine prihodi od naknada za uvrštenje veći su za +325 tisuća kuna ili +26,2% i iznose 1.563 tisuće kuna (1-3Q 2021. g.: 1.239 tisuća kuna). U odnosu na prvih devet mjeseci 2021. godine, ostali poslovni prihodi porasli su za značajnih +828 tisuća kuna ili +14%, odnosno s 5.906 na 6.735 tisuća kuna. Navedeni porast ostalih poslovnih prihoda posljedica je rasta ostalih prihoda za +784 tisuće kuna ili +51,6% i koji iznose 2.302 tisuće kuna, a uključuju prihode od edukacija i prihode od izdavanja i održavanja LEI-ja (1-3Q 2021. g.: 1.519 tisuća kuna). Prihodi od prodaje informacija porasli su za +45 tisuća kuna ili +1% i iznose 4.432 tisuće kuna (1-3Q 2021. g.: 4.387 tisuća kuna).

Promatrajući samo treće tromjesečje 2022. godine, ukupni poslovni prihodi Grupe iznose 6.650 tisuća kuna što je rast za +651 tisuću kuna (+10,9%) u odnosu na treće tromjesečju prošle godine kad su poslovni prihodi iznosili 5.998 tisuća kuna. Prihodi od prodaje porasli su s 3.945 tisuća kuna u trećem tromjesečju 2021. godine na 4.424 tisuće kuna u istom razdoblju tekuće godine. Tom porastu doprinosi rast prihoda od provizija i članarina s 1.686 na 1.803 tisuće kuna (+118 tisuća kuna ili +7%). Prihodi od održavanja uvrštenja porasli su za +98 tisuća kuna ili +5% i iznose 2.053 tisuća kuna (3Q 2021. g.: 1.995 tisuća kuna). Unutar prihoda od prodaje najviše su porasli prihodi od naknada za uvrštenje i to s 304 na 568 tisuća kuna (+264 tisuće kuna ili +86,7%). Ostali poslovni prihodi porasli su s 2.053 na 2.226 tisuća kuna (+172 tisuće kuna ili +8,4%) za što je zaslužan rast prihoda od prodaje informacija s 1.364 na 1.463 tisuće kuna (+99 tisuća kuna ili +7,3%) i ostalih prihoda s 690 na 763 tisuće kuna (+73 tisuće kuna ili +10,6%).

Normaliziranjem poslovanja nakon dvije pandemijske godine, Grupa je počela bilježiti rast poslovnih rashoda, pri čemu treba uzeti u obzir i utjecaj inflacije na visinu troškova. Ukupni poslovni rashodi Grupe u prvih devet mjeseci 2022. godine tako su višiza +2.132 tisuće kuna (+11,8%) u odnosu na prvih devet mjeseci 2021. g. i iznose 20.214 tisuća kuna (1-3Q 2021. g.: 18.083 tisuće kuna). Osim vrijednosnog usklađivanja koje je palo za -22 tisuće kuna i iznosi 20 tisuća kuna, sve ostale stavke poslovnih rashoda više su u prvih devet mjeseci 2022. godine u odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje:

• materijalni troškovi iznose 6.062 tisuće kuna što je rast za +678 tisuća kuna ili +12,6% (1-3Q 2021. g.: 5.384 tisuće kuna),
• troškovi osoblja iznose 9.916 tisuća kuna što je rast za +1.045 tisuća kuna ili +11,8% (1-3Q2021. g.: 8.871 tisuća kuna),
• ostali troškovi iznose 2.582 tisuće kuna što je rast za +305 tisuća kuna ili +13,4% (1-3Q 2021. g.: 2.277 tisuća kuna),
• amortizacija iznosi 1.595 tisuća kuna što je rast za +93 tisuće kuna ili +6,2% (1-3Q 2021. g.: 1.502 tisuće kuna).

Samo u trećem tromjesečju 2022. godine poslovni rashodi Grupe iznose 6.570 tisuća kuna što je u odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje povećanje za +519 tisuća kuna ili +8,6% (3Q 2021. g.: 6.051 tisuću kuna). Najveći porast bilježe troškovi osoblja koji su u trećem tromjesečju 2021. godine iznosili 2.828 tisuća kuna, a u istom razdoblju tekuće godine 3.096 tisuća kuna (+268 tisuća kuna ili +9,5%). Pored njih, ostali troškovi porasli su sa 743 na 906 tisuća kuna (+162 tisuće kuna ili +21,8%), materijalni troškovi s 1.963 na 2.052 tisuće kuna (+89 tisuća kuna ili +4,5%), amortizacija s 516 na 534 tisuće kuna (+19 tisuća kuna ili +3,6%), ostali poslovni rashodi s 1 na 12 tisuća kuna (+11 tisuća kuna) dok je vrijednosno usklađenje u pozitivnom iznosu od 30 tisuća kuna (3Q 2021. g.: 0).

000 kuna	1-3Q 2021.	1-3Q 2022.	promjena	3Q 2021.	3Q 2022.	promjena
Ukupni kapital i rezerve	43.131	43.835	1,63%	43.131	43.835	1,63%
Ukupna imovina	53.502	55.157	3,09%	53.502	55.157	3,09%
Poslovni prihodi	18.643	21.133	13,36%	5.998	6.650	10,86%
prihodi od prodaje	12.737	14.399	13,05%	3.945	4.424	12,14%
ostali poslovni prihodi	5.906	6.735	14,02%	2.053	2.226	8,38%
Poslovni rashodi	18.083	20.214	11,79%	6.051	6.570	8,57%
materijalni troškovi	5.384	6.062	12,59%	1.963	2.052	4,54%
troškovi osoblja	8.871	9.916	11,78%	2.828	3.096	9,49%
amortizacija	1.502	1.595	6,16%	516	534	3,62%
ostali troškovi	2.326	2.642	13,60%	745	888	19,13%
EBIT	561	919	63,85%	-53	80	-251,45%
EBITDA	2.063	2.514	21,84%	463	614	32,70%
Financijski prihodi	44	168	283,10%	2	113	5327,19%
Financijski rashodi	385	858	123,02%	86	178	106,77%
Udio u dobiti/gubitku pridruženog i ovisnog društva	9	-40	-535,16%	-11	-56	400,05%
Dobit/ gubitak prije oporezivanja	229	189	-17,50%	-148	-41	-72,29%
Porez na dobit	89	133	48,65%	36	-18	-149,13%
Neto dobit/ gubitak razdoblja	139	56	-59,94%	-184	-23	-87,48%
Ostala sveobuhvatna dobit	61	553	807,10%	54	107	98,45%
Ukupna sveobuhvatna dobit	200	609	203,73%	-130	84	-164,86%
Broj zaposlenih	39	38	-2,56%	39	38	-2,56%

Glavni pokazatelji poslovanja Grupe

Dobit Grupe iz redovnog poslovanja u prvih devet mjeseci 2022. godini iznosi 919 tisuća kuna, dok je u istom razdoblju pošle godine iznosila 561 tisuću kuna (+358 tisuća kuna ili +63,8%). Na razini trećeg tromjesečja, Grupa iskazuje dobit iz redovnog poslovanja u iznosu od 80 tisuća kuna, dok je gubitak iz redovnog poslovanja u istom razdoblju lani iznosio -53 tisuće kuna. Financijski prihodi bilježe rast na razini prvih devet mjeseci kao i na razini trećeg tromjesečja u odnosu na ista prošlogodišnja razdoblja. U prva tri tromjesečja 2022. godine ostvareni su financijski prihodi u iznosu od 168 tisuća kuna (+124 tisuća kuna ili +283%), dok samo na financijske prihode trećeg tromjesečja otpada 113 tisuća kuna (+111 tisuća kuna). U prvih devet mjeseci ove godine financijski rashodi iznose 858 tisuća kuna (+473 tisuće kuna ili +123%), dok su samo u drugom tromjesečju viši za +92 tisuće kuna i iznose 178 tisuća kuna. Promjene u kretanju financijskih prihoda i rashoda prvenstveno su rezultat negativnih prinosa obvezničkih fondova u koje je Grupa investiralo slobodna sredstva.

Zbrojimo li pozitivnu operativnu dobiti, negativni neto financijski rezultat te udio u dobiti/gubitku pridruženog i ovisnog društva u iznosu od -40 tisuća kuna i porez na dobit u iznosu od 133 tisuće kuna, neto dobit Grupe za prvih devet mjeseci 2022. godine iznosi 56 tisuća kuna što je za -83 tisuće kuna (- 60%) manje nego u istom razdoblju 2021. godine kad je neto dobit Grupe iznosila 139 tisuća kuna. Pridodajući neto dobiti ostalu sveobuhvatnu dobit u iznosu od 553 tisuće kuna, u prva tri tromjesečja 2022. godine ukupna sveobuhvatna dobit Grupe iznosi 609 tisuća kuna (rast za +409 tisuća kuna ili +203,7% u odnosu na 200 tisuća kuna u prvih devet mjeseci 2021. godine). Visoka ostala sveobuhvatna dobit (533 tisuće kuna), zbog koje je sveobuhvatna dobit Grupe znatno viša od neto dobiti, odnosi se na razliku fer vrijednosti dionica Makedonske burze. Naime, Zagrebačka burza je 2019. i 2021. godine stekla dionice Makedonske burze po nižim cijenama po dionici nego 2022. godine što je dovelo do evidentiranja razlike u fer vrijednosti za ranije stečene dionice. Udio u dobitku/gubitku pridruženog i ovisnog društva u trećem tromjesečju 2022. godine iznosi -56 tisuća kuna, a porez na dobit pozitivnih 18 tisuća kuna, stoga Grupa u trećem tromjesečju 2022. godine iskazuje gubitak u iznosu od -23 tisuće kuna i ukupnu sveobuhvatnu dobit u iznosu od 84 tisuće kuna.

Operativna dobit prije amortizacije je pozitivna i u prvih devet mjeseci 2022. godine iznosi 2.514 tisuća kuna, odnosno +451 tisuću kuna više nego u prva tri tromjesečja 2021. godine, dok u trećem tromjesečju 2022. godine iznosi 614 tisuća kuna, odnosno -151 tisuću kuna manje nego u istom prošlogodišnjem razdoblju.

2 IZJAVA O ODGOVORNOSTI ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Konsolidirani financijski izvještaji Grupe Zagrebačke burze sastavljeni za period od 1.1. do 30.9.2022. godine prikazani su fer i istinito u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 1.1. do 30.9.2022. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Grupe.

Izvješće poslovodstva za prva tri tromjesečja 2022. godine sadrži istinit i vjeran prikaz razvoja i rezultata poslovanja Grupe uz opis najznačajnijih rizika i neizvjesnosti kojima je Grupa izložena.

Konsolidirani financijski izvještaji za prva tri tromjesečja 2022. godine nisu revidirani, odnosno nije obavljen revizijski uvid.

Kontakt: Zagrebačka burza d.d. Ivana Lučića 2a/22 10 000 Zagreb Hrvatska

Broj telefona: +385 1 4686 806 E-mail: ir@zse.hr

Konsolidirani nerevidirani financijski izvještaji Grupe za razdoblje od 1.1. do 30.9.2022. godine

Prilog 1.	OPĆI PODACI ZA IZDAVATELJE
Razdoblje izvještavanja:	1.1.2022 d o	30.9.2022
Godina:	2022
Kvartal:	3
	Tromjesečni financijski izvještaji
Matični broj (MB):	Oznaka matične 03749606 države članice	HR
Matični broj subjekta (MBS):	080034217
Osobni identifikacijski broj (OIB):	84368186611 LEI:	7478000050A040C0D041
Šifra ustanove:	4
Tvrtka izdavatelja: Zagrebačka burza d.d.
Poštanski broj i mjesto:	10000 Zagreb
Ulica i kućni broj: Ivana Lučića 2a/22
	Adresa e-pošte: sandra.semuga@zse.hr
Internet adresa: www.zse.hr
Broj zaposlenih (krajem	3 8
Konsolidirani izvještaj:	(KN-nije konsolidirano/KD-konsolidirano) KD	KN KD
Revidirano:	(RN-nije revidirano/RD-revidirano) RN	RN RD
Tvrtke ovisnih subjekata (prema MSFI):	Sjedište:	MB:
Ljubljanska borza vrednostnih papirjev d.d.	Ljubljana, Slovenija	5316081
		Da
Knjigovodstveni servis:	(Da/Ne) Sigma Tax Consulting d.o.o. Da	Ne
Osoba za kontakt: Martina Butković	(tvrtka knjigovodstvenog servisa)
Telefon: 01/4699-555	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
	Adresa e-pošte: martina.butkovic@sigmabc.eu
Revizorsko društvo:
Ovlašteni revizor:	(tvrtka revizorskog društva)	18
	(ime i prezime)

BILANCA
stanje na dan 30.9.2022.
u kunama
Obveznik: Zagrebačka burza d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Zadnji dan prethodne poslovne godine	Na izvještajni datum tekućeg razdoblja
1	2	3	4
AKTIVA A DUGOTRAJNA IMOVINA 002+003+009+012	1	17.038.930	25.608.013
I NEMATERIJALNA IMOVINA	2	2.803.702	3.363.988
II MATERIJALNA IMOVINA 004+…+008	3	11.762.570	12.079.148
1 Zemljišta i zgrade	4	9.428.635	8.686.060
2 Računalna oprema	5	742.389	1.376.960
3 Ostala materijalna imovina	6	941.859	1.281.400
4 Ulaganja u tuđu imovinu	7	649.687	734.728
5 Imovina u pripremi	8	0	0
III DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 010+011	9	2.293.745	9.998.213
1 Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke	10	145.796	9.333.927
2 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku	11	2.147.949	664.286
ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	12	178.913	166.664
B KRATKOTRAJNA IMOVINA 014+020+024	13	35.959.157	27.955.458
I POTRAŽIVANJA 015++019	14	3.857.348	2.860.295
1 Potraživanja od kupaca	15 16	3.075.430 524	2.106.732 1.571
2 Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika 3 Potraživanja od države i drugih institucija	17	179.089	124.729
4 Potraživanja od povezanih poduzetnika	18	0	0
5 Ostala potraživanja	19	602.305	627.263
II KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 021+…+023	20	20.492.049	15.194.854
1 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku	21	6.012.762	6.208.673
2 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu	22	0	0
3 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i	23	14.479.287	8.986.181
III NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI	24	11.609.760	9.900.309
C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I	25	609.973	1.593.925
OBRAČUNATI PRIHODI
D UKUPNO AKTIVA 001+013+025	26	53.608.060	55.157.396
E IZVANBILANČNI ZAPISI	27	0	0
PASIVA
A KAPITAL I REZERVE 029+030+031+036+037+038	28	43.226.778	43.835.486
I TEMELJNI KAPITAL II KAPITALNE REZERVE	29 30	46.357.000 13.860.181	23.178.500 13.860.181
III REZERVE IZ DOBITI 032++035	31	852.898	7.553.587
1 Zakonske rezerve	32	141.000	141.000
2 Rezerve za vlastite dionice	33	0	0
3 Rezerve fer vrijednosti	34	0	528.686
4 Ostale rezerve	35	711.898	6.883.901
IV ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK	36	-18.206.852	-812.651
V DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE	37	363.551	55.869
VI MANJINSKI INTERES	38	0	0
B REZERVIRANJA	39	192.109	238.087
C KRATKOROČNE OBVEZE 041+046	40	3.286.093	3.168.168
1 Obveze za predujmove	41	126.864	9.269
2 Obveze prema dobavljačima	42	1.154.241	977.969
3 Obveze prema zaposlenima	43	745.001	796.611
4 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	44 45	278.324 0	396.890 0
5 Obveze prema povezanim poduzetnicima 6 Ostale kratkoročne obveze	46	981.663	987.429
D DUGOROČNE OBVEZE	47	2.414.550	2.051.338
E ODGOĐENA POREZNA OBVEZA	48	188.771	189.024
F ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD	49	4.299.759	5.675.293
G UKUPNO PASIVA 028+039+040+047+048+049	50	53.608.060	55.157.396
H IZVANBILANČNI ZAPISI	51	0	0
Dodatak bilanci (pozicija za konsolidirane financijske izvještaje)
I Kapital i rezerve 053+054	52	43.226.778	43.835.486
1 Pripisano imateljima kapitala matice	53	43.226.778	43.835.486
2 Pripisano nekontrolirajućem interesu	54	0	0

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 1.1.2022. do 30.9.2022.		u kunama
Obveznik: Zagrebačka burza d.d.	AOP	Isto razdoblje prethodne godine		Tekuće razdoblje
Naziv pozicije	oznaka	Kumulativ	Tromjesečje	Kumulativ	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
A POSLOVNI PRIHODI 002+009	1	18.643.395	5.998.453	21.133.270	6.649.662
I Prihodi od prodaje 003++008	2	12.736.974	3.944.968	14.398.624	4.424.006
1 Provizije i članarine	3	5.710.187	1.685.582	6.865.483	1.803.175
2 Prihodi od održavanja uvrštenja	4	5.788.206	1.955.017	5.969.731	2.052.603
3 Prihodi od naknada za uvrštenje	5	1.238.581	304.369	1.563.410	568.228
4 Prihodi od dražbi	6	0	0	0	0
5 Prihodi od prodaje članskih mjesta	7	0	0	0	0
6 Prihod od izdavanja i održavanja LEI-ija	8	0	0	0	0
II Ostali poslovni prihodi 010++012	9	5.906.421	2.053.485	6.734.646	2.225.656
1 Naknade za korištenje sučelja za izravan pristup trgovinskom	10	0	0	0	0
2 Prihodi od prodaje informacija	11	4.387.491	1.363.774	4.432.189	1.462.848
3 Ostali prihodi	12	1.518.930	689.711	2.302.457	762.808
B POSLOVNI RASHODI 014+017+021+022+023+026+027	13	18.082.600	6.051.212	20.214.403	6.569.757
I Materijalni troškovi 015+016	14	5.383.711	1.962.775	6.061.562	2.051.826
1 Troškovi sirovina i materijala	15	407.394	142.892	453.094	296.909
2 Ostali vanjski troškovi	16	4.976.317	1.819.883	5.608.468	1.754.917
II Troškovi osoblja 018++020	17	8.871.069	2.827.884	9.916.134	3.096.197
1 Neto plaće i nadnice	18	6.093.511	1.990.276	6.982.948	2.163.088
2 Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	19	2.083.845	621.973	2.177.856	690.322
3 Doprinosi na plaće	20	693.713	215.635	755.330	242.787
III Amortizacija	21	1.502.315	515.533	1.594.911	534.188
IV Ostali troškovi	22	2.276.998	743.478	2.581.659	905.827
V Vrijednosno usklađivanje 024+025	23	41.873	0	20.000	-30.000
1 dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	24	0	0	0	0
2 kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	25	41.873	0	20.000	-30.000
VI Rezerviranja	26	0	0	0	0
VII Ostali poslovni rashodi	27	6.634	1.542	40.137	11.719
C FINANCIJSKI PRIHODI 029++034	28	43.924	2.078	168.274	112.777
1 Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	29	1.396	1.396	101.728	101.553
2 Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	30	33.954	23.001	63.928	10.988
3 Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	31	0	0	0	0
4 Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	32	0	-25.609	0	0
5 Dobit od ukidanja rezervacija za umanjenje vrijednosti za	33	0	0	0	0
6 Ostali financijski prihodi	34	8.574	3.290	2.618	236
D FINANCIJSKI RASHODI 036++040	35	384.922	86.007	858.457	177.834
1 Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim	36	5.306	2.856	4.392	1.523
2 Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s	37	78.046	55.246	145.121	39.520
3 Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	38	301.570	27.905	708.944	136.791
4 Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	39	0	0	0	0
5 Ostali financijski rashodi	40	0	0	0	0
E UKUPNI PRIHODI 001+028	41	18.687.319	6.000.531	21.301.544	6.762.439
F UKUPNI RASHODI 013+035	42	18.467.522	6.137.219	21.072.860	6.747.591
G Udio u dobiti/gubitku pridruženog i ovisnog društva	43	9.147	-11.162	-39.804	-55.816
H DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 041-042+043	44	228.944	-147.850	188.880	-40.968
I POREZ NA DOBIT	45	89.477	36.413	133.011	-17.890
J DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 044-045	46	139.467	-184.263	55.869	-23.078
1 Promjena revalorizacijskih rezervi (nekretnina,	47	0	0	0	0
2 Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima	48	0	0	0	0
3 Nerealizirani dobici/gubici financijske imovine po fer	49	0	0	0	0
vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit 4 Dobici/gubici od instrumenata zaštite novčanog tijeka	50	0	0	528.686	7.163
5 Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijskih	51	60.946	54.153	24.153	-2.530
6 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit	52	0	0	0	-102.832
K OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT 047+…+052	53	60.946	54.153	552.839	107.465
L UKUPNA SVEOBUHVATNA DOBIT 046+053	54	200.413	-130.110	608.708	84.387
M REKLASIFIKACIJSKE USKLADE	55	0	0	0	0
Dodatak **
Pripisano imateljima matice	56	200.413	-130.110	608.708	84.387
Pripisano manjinskom interesu	57	0	0	0	0

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda u razdoblju 1.1.2022. do 30.9.2022.

			u kunama
Obveznik: Zagrebačka burza d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1 Dobit prije poreza	1	228.944	188.880
2 Amortizacija	2	1.502.315	1.594.911
3 Povećanje kratkoročnih obveza	3	0	0
4 Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	4	1.517.639	1.088.543
5 Smanjenje zaliha	5	312	0
6 Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	6	0	0
7 Ostalo povećanje novčanog tijeka	7	431.039	747.624
I Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih
aktivnosti 001++007	8	3.680.249	3.619.958
1 Smanjenje kratkoročnih obveza	9	869.599	166.301
2 Povećanje kratkotrajnih potraživanja	10	0	0
3 Povećanje zaliha	11	0	0
4 Dobit od ukidanja rezervacija za umanjenje vrijednosti za	12	0	0
5 Ostalo smanjenje novčanog tijeka	13	786.347	447.721
II Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih
aktivnosti 009++013	14	1.655.946	614.022
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1 Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i	15	0	0
2 Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	16	0	0
3 Novčani primici od kamata	17	0	0
4 Novčani primici od dividendi	18	0	0
5 Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	19	2.457.578	5.557.791
III Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti
015++019	20	2.457.578	5.557.791
1 Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne	21	1.030.923	2.220.322
2 Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih	22	0	7.216.729
3 Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	23	800.000	248.095
IV Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti
021++023	24	1.830.923	9.685.146
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1 Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih
instrumenata	25	0	0
2 Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i
drugih posudbi	26	0	0
3 Ostali primici od financijskih aktivnosti	27	0	0
V Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti
025++027	28	0	0
1 Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	29	0	0
2 Novčani izdaci za isplatu dividendi	30	0	0
3 Novčani izdaci za financijski najam	31	0	0
4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	32	0	0
5 Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	33	558.187	588.032
VI Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti 029++033	34	558.187	588.032
VII Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	35	9.323.767	11.609.760
VIII Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	36	2.092.771	0
IX Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	37	0	1.709.451
X Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	38	11.416.538	9.900.309

21

	IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
				za razdoblje od	1.1.2022	do	30.9.2022			u kunama
	Raspodjeljivo vlasnicima matice
Opis pozicije	AOP	Upisani kapital	Rezerve kapitala	Rezerve iz dobiti	Dobit ili gubitak tekuće godine (razdoblja)	Zadržana dobit ili preneseni gubitak	Rezerve fer vrijednosti	Ostale revalorizacijs ke rezerve	Raspodjeljivo nekontrolirajućim interesima	Ukupno kapital i rezerve
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine	1	46.357.000	13.860.181	141.000		2.152.251 -20.359.103	0	779.350	0	42.930.679
Promjena računovodstvenih politika	2	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja	3	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno)	4	46.357.000	13.860.181	141.000		2.152.251 -20.359.103	0	779.350	0	42.930.679
Dobit ili gubitak razdoblja	5	0	0	0	363.551	0	0	0	0	363.551
Nerealizirani dobici ili gubici od financijske fer imovine vrijednosti kroz ostalu po sveobuhvatnu dobit	6	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale nevlasničke promjene kapitala	7	0	0	0	0	0	0	-67.452	0	-67.452
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi prethodne godine (razdoblja iz prethodne godine)	8	0	0	0	363.551	0	0	-67.452	0	296.099
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala	9	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale uplate vlasnika	10	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Isplata udjela u dobiti/dividenda	11	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale raspodjele vlasnicima	12	0	0	0	-2.152.251	2.152.251	0	0	0	0
Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine	13	46.357.000	13.860.181	141.000		363.551 -18.206.852	0	711.898	0	43.226.778
Stanje na dan početka tekuće poslovne godine	14	46.357.000	13.860.181	141.000		363.551 -18.206.852	0	711.898	0	43.226.778
Promjena računovodstvenih politika	15	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja	16	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno)	17	46.357.000	13.860.181	141.000		363.551 -18.206.852	0	711.898	0	43.226.778
Dobit ili gubitak razdoblja	18	0	0	0	55.869	0	0	0	0	55.869
Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine fer vrijednosti kroz ostalu po sveobuhvatnu dobit	19	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale nevlasničke promjene kapitala	20	0	0	0	0	0	528.686	24.153	0	552.839
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi tekuće godine (tekućeg razdoblja)	21	0	0	0	55.869	0	528.686	24.153	0	608.708
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala	22	-23.178.500	0	6.147.850		0 17.030.650	0	0	0	0
Ostale uplate vlasnika	23	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Isplata udjela u dobiti/dividenda	24	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale raspodjele vlasnicima	25	0	0	0	-363.551	363.551	0	0	0	0
Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine	26	23.178.500	13.860.181	6.288.850	55.869	-812.651	528.686	736.051	0	43.835.486

22

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - TFI (koji se sastavljaju za tromjesečna razdoblja) Naziv izdavatelja: Zagrebačka burza d.d. OIB: 84368186611

Izvještajno razdoblje: 1.1.2022. - 30.9.2022.

Vrsta izvještaja: Konsolidirani

1. Društvo koje je predmet izvještavanja

Zagrebačka burza d.d. ("Društvo") je dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu 5. srpnja 1991. pod matičnim brojem subjekta (MBS) 080034217. Osobni identifikacijski broj Društva (OIB) je 84368186611. Registrirana adresa Društva je Eurotower, 22. kat, Ivana Lučića 2a/22, Zagreb, Hrvatska.

2. Osnova za sastavljanje financijskih izvještaja i značajne računovodstvene politike

Osnova za sastavljanje

Konsolidirani financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (MSFI). Konsolidirani financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog troška, osim financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijske imovine kroz sveobuhvatnu dobit koja je mjerena po fer vrijednosti te zemljišta i zgrade koji se mjere po fer vrijednosti.

Detaljne informacije o osnovi za sastavljanje financijskih izvještaja nalaze se u bilješci uz konsolidirane financijske izvještaje broj 2 objavljenoj u Godišnjem izvješću o stanju Grupe i poslovanju u 2021. godini koji je raspoloživ na internet stranici www.zse.hr (dalje u tekstu: Godišnje izvješće Grupe).

Značajne računovodstvene politike

Prilikom sastavljanja ovih financijskih izvještaja za izvještajno razdoblje primjenjuju se iste računovodstvene politike kao i u posljednjim godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima za 2021. godinu koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr.

Objava dodatnih informacije prema zahtjevima MSFI-jeva, a koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala

Dodatne informacije prema zahtjevima MSFIJ-jeva, a koje nisu prezentirane u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala objavljeni su u izvještaju Konsolidirani nerevidirani financijski rezultat za period od 1.1. do 30.9.2022. godine (u nastavku: Konsolidirani rezultat za treće tromjesečje) koje je objavljeno na internet stranici www.zse.hr.

3. Financijske obveze, jamstva ili nepredviđeni izdaci koji nisu uključeni u bilancu, priroda i oblik eventualno uspostavljenog stvarnog osiguranja koje je dano

Grupa nema financijskih obveza, jamstava ili nepredviđenih izdataka koji nisu uključeni u konsolidiranu bilancu na dan 30. rujna 2022. godine niti ima dano uspostavljeno jamstvo.

4. Iznos i priroda pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave

Detalji o iznosima pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave su objavljeni u bilješci 1.12 u sklopu konsolidiranog rezultata za treće tromjesečje (www.zse.hr).

Pored navedenih bilježaka, dodatno obrazlažemo razlike u klasifikaciji između prihoda i rashoda kako su objavljeni u revidiranim konsolidiranim financijskim izvještajima i bilješkama uz konsolidirane financijske izvještaje kako su objavljeni u Godišnjem izvješću Grupe i prihoda i rashoda objavljenih u ovoj TFI formi:

• (a) Prihodi od izdavanja i održavanja od LEI-ja su sukladno računovodstvenim politikama Grupe iskazani u ostalim prihodima (pozicija AOP 12) u iznosu od 283 tisuće kuna
• (b) Ostale razlike između podataka objavljenih u konsolidiranim financijskim izvještajima u TFI formi u odnosu na podatke kako su klasificirani u revidiranim konsolidiranim financijskim izvještajima za 2021. godinu prikazani su u dodatku ovih bilježaka.

5. Obveze koje dospijevaju nakon više od pet godina i dugovanja pokrivena vrijednim osiguranjem koje je dala Grupa

Grupa na datum bilance nema obveza koje dospijevaju nakon više od pet godina.

Grupa na datum bilance nema dugovanja koja su pokrivena vrijednim osiguranjem koje je izdalo Društvo ili povezana društva.

6. Prosječan broj zaposlenih tijekom izvještajnog razdoblja

Grupa je tijekom izvještajnog razdoblja 2022. godine imala prosječno zaposleno 39 zaposlenika.

7. Kapitalizirani trošak plaće tijekom izvještajnog razdoblja

Grupa tijekom izvještajnog razdoblja nije kapitalizirala trošak plaća.

8. Odgođeni porezi

Rezerviranje za odgođene poreze, stanje odgođenih poreza na početku i na kraju izvještajnog razdoblja i kretanja u tim pozicijama tijekom izvještajnog razdoblja:

	1.1.2022	Povećanje	Smanjenje	30.9.2022
	kn'000	kn'000	kn'000	kn'000
Odgođena porezna imovina	179		- (12)	167
Odgođene porezne obveze	(189)		-	- (189)
	(10)		- (12)	(22)

9. Naziv i sjedište svakog društva u kojem izdavatelj, bilo sam ili preko osobe koja djeluje u svoje ime ali za račun izdavatelja, drži sudjelujući udjel u kapitalu, iskazujući iznos kapitala koji se drži, iznos ukupnog kapitala i rezervi, i dobit ili gubitak

U bilanci na dan 31. prosinca 2021. godine Grupa je na poziciji "Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit" (GFI: "Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku" ) imala iskazana ulaganja u dionice Makedonske burze d.d. u iznosu od 1.484 tisuća kuna što je predstavljalo 0,7% udjela u kapitalu tog društva. Grupa je tijekom 2022. godine stekla dodatne dionice navedenog društva te na dan 30. rujna 2022. godine drži 30% udjela u tom društvu. Na dan 30. rujna 2022. godine ulaganja u dionice Makedonske burze iskazane su na poziciji "Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate" (GFI: "Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke pothvate") u ukupnom iznosu od 9.229 tisuća kuna.

U nastavku su prikazana ulaganja u ovisna i pridružena društva i zajedničke pothvate.

Društvo	Povezanost	Zemlja	Vlasnički udio	Visina kapitala i rezervi	Dobit (gubitak) razdoblja
			%	000'HRK	000'HRK
30.9.2022.
Ljubljanska burza d.d.	Ovisno društvo	Slovenija	100,0%	18.525	514
SEE Link d.o.o.	Zajednički pothvat	Sjeverna Makedonija	33,3%	442	14
Funderbeam SEE d.o.o.	Pridruženo društvo	Hrvatska	30,0%	-1.068	31
Makedonska burza d.d.	Pridruženo društvo	Sjeverna Makedonija	30,0%	22.763	1.577
31.12.2021.
Ljubljanska burza d.d.	Ovisno društvo	Slovenija	100,0%	18.356	316
SEE Link d.o.o.	Zajednički pothvat	Sjeverna Makedonija	33,3%	429	90
Funderbeam SEE d.o.o.	Pridruženo društvo	Hrvatska	30,0%	-1.099	-115

10. Broj i nominalna vrijednost dionica upisanih tijekom izvještajnog razdoblja u okviru odobrenog kapitala

Tijekom izvještajnog razdoblja nije bilo upisa dionica u okviru odobrenog kapitala.

Temeljem Odluke Skupštine Društva od 14. lipnja 2022. godine temeljni kapital Društva smanjen je na redovan način u svrhu prijenosa iznosa od 23.178.500,00 kn u ostale rezerve Društva. Redovnim smanjenjem temeljnog kapitala nominalni iznos dionice smanjen je na iznos koji je niži od najnižeg nominalnog iznosa dopuštenog prema članku 163. stavku 2. Zakona o trgovačkim društvima te je zbog toga provedeno redovno smanjenje temeljnog kapitala Društva spajanjem dionica u skladu s člankom 342. stavkom 4. Zakona o trgovačkim društvima. Dionice su se spojile prema omjeru 2:1, na način da se svakom dioničaru za 2 dionice izdala 1 nova redovna dionica na ime nominalnog iznosa 10,00 kn (deset kuna).

11.Postojanje bilo kakvih potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava, s naznakom njihovog broja i prava koja daju

Grupa nema potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava.

12. Naziv, sjedište te pravni oblik svakog društva u kojemu izdavatelj ima neograničenu odgovornost

Grupa nema udjela u društvima s neograničenom odgovornosti.

13. Naziv i sjedište društva koje sastavlja konsolidirani financijski izvještaj za izvještajno razdoblje najveće grupe društava u kojoj izdavatelj sudjeluje kao kontrolirani član grupe

Društvo je krajnja matica te nije kontrolirani član druge grupe.

Društvo sastavlja tromjesečne konsolidirane financijske izvještaje koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr.

14. Naziv i sjedište društva koje sastavlja konsolidirani financijski izvještaj za izvještajno razdoblje najmanje grupe društava u kojoj izdavatelj sudjeluje kao kontrolirani član i koji je također uključen u grupu društava iz točke 13.

Društvo je krajnja matica te nije kontrolirani član druge grupe.

15. Mjesto na kojem je moguće dobiti primjerke konsolidiranih financijskih izvještaja iz točaka 13. i 14.

Društvo sastavlja tromjesečne konsolidirane financijske izvještaje koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr.

16. Priroda i poslovna svrha aranžmana društava koji nisu uključeni u bilancu i financijski utjecaj tih aranžmana na izdavatelja, pod uvjetom da su rizici ili koristi koji proizlaze iz takvih aranžmana materijalni i u mjeri u kojoj je objavljivanje takvih rizika ili koristi nužno za procjenu financijskog stanja izdavatelja

Grupa nema materijalnih aranžmana sa društvima koji nisu uključeni u prezentirane konsolidirane financijske izvještaje.

17. Priroda i financijski učinak značajnih događaja koji su nastupili nakon datuma bilance i nisu odraženi u računu dobiti i gubitka ili bilanci

Događaji nakon datuma bilance su objavljeni u bilješci 1.11 uz Konsolidirani rezultat za treće tromjesečje 2022. godine koji je objavljen na internet stranici www.zse.hr

Dodatak: Opis razlika između klasifikacije pojedinih pozicija financijskih izvještaja u formi TFI u odnosu na klasifikaciju koja bi bila prema revidiranim financijskim izvještajima za 2021. godinu.

Stavka RDG-a u MSFI	Iznos HRK'000	Stavka RDG-a u GFI	Iznos HRK'000
Troškovi osoblja	10.486	Troškovi osoblja	9.916
		Reklasifikacija sa ostalih troškova	570
Ostali troškovi poslovanja	8.133	Troškovi sirovina i materijala	453
		Ostali vanjski troškovi	5.608
		Vrijednosno usklađivanje	20
		Ostali troškovi	2.582
		Ostali poslovni rashodi	40
		Reklasifikacija na troškove osoblja	(570)
Stavka bilance u MSFI	Iznos HRK'000	Stavka bilance stanja u GFI	Iznos HRK'000
Nekretnine i oprema	9.198	Zemljište i zgrade	8.686
Imovina s pravom uporabe	2.881	Računalna oprema	1.377
		Ostala materijalna imovina	1.281
		Ulaganja u tuđu imovinu	735
		Zaokruženje	-
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu		Financijska imovina koja se vodi po
sveobuhvatnu dobit	197	amortiziranom trošku	664
Dugoročni depoziti	-	Zaokruženje	-
Garantni depoziti	250
Pozajmice dane povezanom društvu	217
Potraživanja od kupaca i ostala imovina	2.856	Potraživanja (kratkotrajna)	3.248
Zalihe	6	Zaokruženje	(386)
Ostale rezerve*	6.148	Ostale rezerve iz dobiti	6.884
Revalorizacijske rezerve	947	Zaokruženje	2
Aktuarski dobici/gubici	(14)
Translacijske rezerve	(195)
*Rezerve od smanjenja upisanog temeljnog kapitala
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze (kratkoročne)	2.305	Obveze za predujmove	9
Kratkoročne financijske obveze	741	Obveze prema dobavljačima	978
Obveze za porez na dobit	120	Obveze prema zaposlenima	797
		Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	397
		Obveze prema povezanim poduzetnicima	-
		Ostale kratkoročne obveze	987
		Zaokruženje	(2)
Ugovorne obveze i rezerviranja	5.678	Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg
		razdoblja	5.675
		Zaokruženje	3