Zagrebačka burza d.d.

Quarterly Report • Feb 24, 2021

Zagrebačka burza d.d.

Nekonsolidirani nerevidirani financijski rezultati za period od 1. 1. 2020. do 31. 12. 2020. godine

1. veljače 2021.

SADRŽAJ

1		MEĐUIZVJEŠTAJ UPRAVE ZA RAZDOBLJE OD 1. 1. 2020. DO 31. 12. 2020. GODINE 1
	1.1	Značajni poslovni događaji Zagrebačke burze d.d. u razdoblju od 1. 1. 2020. do 31. 12. 2020. godine 1
	1.2	Pregled trgovine na Zagrebačkoj burzi 4
	1.3	Očekivani razvoj društva u budućnosti 7
	1.4	Aktivnosti istraživanja i razvoja 7
	1.5	Informacije o otkupu vlastitih dionica 7
	1.6	Podružnice društva 8
	1.7	Financijski instrumenti koje društvo koristi 8
	1.8	Ciljevi i politike društva vezane za upravljanje financijskim rizicima 8
	1.9	Izloženost društva cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka 9
	1.10	Izjava o transakcijama i transferima između Društva i njegovih podružnica i dioničara 9
	1.11	Izjava o događajima koji bi mogli imati nepovoljan učinak na poslovanje Društva 9
	1.12	Rezultati poslovanja za period od 1. 1. 2020. do 31. 12. 2020. godine 9
2		Izjava o odgovornosti za sastavljanje financijskih izvještaja 12
	Nekonsolidirani nerevidirani financijski izvještaji Društva za razdoblje od 1. 1. 2020. do 31. 12. 2020. godine 13

1 MEĐUIZVJEŠTAJ UPRAVE ZA RAZDOBLJE OD 1. 1. 2020. DO 31. 12. 2020. GODINE

1.1 Značajni poslovni događaji Zagrebačke burze d.d. u razdoblju od 1. 1. 2020. do 31. 12. 2020. godine

U 2020. godini, Zagrebačka burza d.d. (dalje: Društvo ili Burza) bilježi sljedeće bitne poslovne događaje:

• Dana 7. siječnja 2020. godine, donesena je Odluka o prestanku uvrštenja dionica izdavatelja HOTELI BRELA d.d., HOTELI TUČEPI d.d. i HOTELI ZLATNI RAT d.d. radi pripajanja navedenih društava dioničkom društvu SUNCE HOTELI d.d., čime prestaje postojanje navedenih izdavatelja.
• Dana 8. siječnja 2020. godine, dionica izdavatelja ALPHA ADRIATIC d.d. prešla je u niži segment tržišta, iz Službenog u Redovito tržište.
• Dana 10. siječnja 2020. godine, donesena je Odluka o prestanku uvrštenja dionica izdavatelja AGROMEĐIMURJE d.d. nastavno na zaprimljenu odluku Glavne skupštine o povlačenju svih dionica s uvrštenja na uređenom tržištu.
• Dana 16. siječnja 2020. godine, donesena je Odluka o prestanku uvrštenja dionica izdavatelja TERMES GRUPA d.d., nastavno na zaprimljenu odluku Glavne skupštine o povlačenju svih dionica s uvrštenja na uređenom tržištu.
• U siječnju 2020. godine, na platformi Funderbeam SEE završena je kampanja za društvo STEMI u kojoj je prikupljen iznos od 318.000 EUR.
• Dana 3. ožujka 2020. godine, na Službeno tržište Burze uvrštene su dvije nove obveznice Ministarstva financija Republike Hrvatske.
• Dana 6. ožujka 2020. godine, održano je događanje "Ring the bell for gender equality" na kojem je prisustvovao Predsjednik Republike Hrvatske, g. Zoran Milanović, te je postignuta značajna medijska prisutnost ovog događanja i Zagrebačke burze.
• Dana 16. ožujka 2020. godine, nastavno na mišljenje Odbora za mjere zaštite tržišta, razinu ozbiljnosti i učinke kršenja Pravila Burze na ulagatelje te uredno funkcioniranje tržišta, donesena je Odluka o prestanku uvrštenja dionica izdavatelja iz koncerna Agrokor d.d.: BELJE d.d., JAMNICA d.d., LEDO d.d., PIK-VINKOVCI d.d., TISAK d.d., VUPIK d.d. i ZVIJEZDA d.d.
• Od dana 16. ožujka 2020. godine, Burza posluje izvan ureda. Uredi Burze do daljnjega su zatvoreni, a poslovanje se redovito odvija na sekundarnim lokacijama te izvan ureda tj. zaposlenici rade od kuće. Cilj Burze je osigurati kontinuiranu trgovinu, tijekom cijelog trgovinskog dana, dok će god to objektivne okolnosti dozvoljavati. Odluka je donesena u cilju zaštite zdravlja zaposlenika i klijenata kao i dugoročne održivosti poslovanja. Dana 4. svibnja 2020. godine, Burza je krenula s poslovanjem u dva tima na način da prvi tim jedan tjedan radi

u uredima Burze, a drugi tim za to vrijeme radi na sekundarnim lokacijama. Sukladno povoljnim epidemiološkim uvjetima, dana 1. lipnja 2020. godine, poslovanje Burze ponovno se odvija na primarnoj lokaciji, odnosno svi zaposlenici Burze rade u uredima Burze. Zbog ponovnog pogoršanja epidemioloških uvjeta, Zagrebačka burza vraća se u rad u timovima početkom srpnja 2020. godine, a potpuni rad od kuće uvodi se 26. listopada 2020. godine.

• Dana 20. ožujka 2020. godine, nastavno na mišljenje Odbora za mjere zaštite tržišta, razinu ozbiljnosti i učinke kršenja Pravila Burze na ulagatelje te uredno funkcioniranje tržišta, donesena je Odluka o prestanku uvrštenja dionica izdavatelja ELEKTROPROMET d.d.
• Dana 21. travnja 2020. godine Zagrebačka burza ponovno je uspješno okončala godišnji akreditacijski proces za lokalnog operatera LEI oznaka (Local Operating Unit, LOU) od strane Globalne LEI zaklade (Global Legal Entity Identifier Foundation, GLEIF), čime je još jednom potvrđena kvaliteta usluge Burze kao lokalnog operatera LEI oznaka.
• Dana 30. travnja 2020. godine, na Redovito tržište Burze uvrštene su dionice društva HELIOS FAROS d.d.
• Dana 6. svibnja 2020. godine, na Službeno tržište Burze uvrštena je jedna nova obveznica Ministarstva financija Republike Hrvatske.
• Dana 20. svibnja 2020. godine izdavatelji sa Zagrebačke burze i to AD Plastik, Arena Hospitality Group, Ilirija i Zagrebačka burza uključene su u EBRD-ov program izrade analiza koji ima za cilj povećati javnu dostupnost analitičkih materijala za mala i srednja poduzeća uvrštena na regionalne burze.
• Dana 9. lipnja 2020. godine, na Redovito tržište Burze uvrštene su dionice društva THE GARDEN BREWERY d.d.
• Dana 10. lipnja 2020. godine, održana je 11. godišnja edukacija za izdavatelje u organizaciji Zagrebačke burze, Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga i Središnjeg klirinškog depozitarnog društva, a edukativni skup po prvi je put održan virtualno, a sudjelovalo je rekordnih 160 predstavnika izdavatelja.
• Dana 6. srpnja 2020. godine, održana je Glavna skupština Zagrebačke burze na kojoj su prezentirana Godišnja financijska izvješća i konsolidirana financijska izvješća Burze za 2019. godinu, donesene odluke o upotrebi dobiti ostvarene u 2019. godini, o davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora za 2019. godinu, te o imenovanju revizora Burze za 2020. godinu.
• Dana 29. rujna 2020. godine, Zagrebačka burza potpisala je s Bečkom burzom aneks glavnog okvirnog ugovora kojim se produžuje korištenje i održavanje trgovinskog sustava Xetra T7, računanje indeksa, usluga povezivanja članova s trgovinskim sustavom i sl.
• Krajem listopada 2020. godine, u skladu sa svim epidemiološkim mjerama, održana je tradicionalna zajednička konferencija Zagrebačke burze i UMFO, koja je brojala 250 sudionika, a uvodnu riječ održali su ministar financija, Guverner, Predsjednik Upravnog vijeća Hanfe, te ministar rada, mirovinskoga sustava, obitelji i socijalne politike.
• U studenom 2020. godine održana je "PRIME Plus" investitorska konferencija na kojoj su uz izdavatelje iz PRIME tržišta Zagrebačke burze po prvi puta sudjelovali i izdavatelji s Makedonske berze.

• Posljednje tromjesečje 2020. godine bilo je vrlo aktivno u području uvrštenja i prestanka uvrštenja, pa su tako:

  • 1. listopada uvrštene dionice Modre špilje d.d. i Vis d.d. na Redovito tržište Burze,
  • 1. listopada HT prešao u Vodeće tržište, te postao šesta dionica u najvišem segmentu Burze,
  • 1. listopada izvrštene dionice Terra Medirerranea d.d.,
• 1. studenog uvrštena dva ETF-a, 7CRO i 7SLO, na Redovito tržište Burze te su ujedno i prvi uvršteni ETF-ovi u povijesti Zagrebačke burze,
• 1. prosinca uvrštene na Službeno tržište obveznice Atlantic Grupe d.d.,
• 1. prosinca izvrštene dionice Hoteli Vodice d.d.,
• 1. prosinca izvrštene obveznice Atlantic Grupe d.d.,
• 1. prosinca izvrštene obveznice Jadran-galenski laboratorija,
• 1. prosinca izvrštene dionice društva DTR d.d.,
• 1. prosinca uvrštene obveznice Samoborke d.d. na Redovito tržište,
• 1. prosinca izvrštene dionice Hotela Maestral d.d.,
• 1. prosinca izvrštene dionice Istra d.d.
• - U prosincu 2020. godine, održana je tradicionalna dodjela nagrada Zagrebačke burze – radi epidemioloških razloga u on line formatu.

1.2 Pregled trgovine na Zagrebačkoj burzi

Najveći promet vrijednosnim papirima u 2020. godini ostvaren je u razdoblju od kraja veljače do kraja travnja pod utjecajem pojave Covid-19 u Republici Hrvatskoj koji je uzrokovao velike oscilacije u cijenama i prometima na Burzi. Iz tog razloga, u prvom tromjesečju ostvaren je daleko najveći promet vrijednosnim papirima u odnosu na ostala tri tromjesečja 2020. godine, odnosno čak tri puta veći promet u odnosu na prvo tromjesečje 2019. godine (vidljivo na donjem grafičkom prikazu). Promet vrijednosnim papirima smanjivao se od početka svibnja 2020. da bi trgovinski dani u trećem tromjesečju bili zaključivani većinom manjim prometom od dnevnog prosjeka 2019. godine. Prema tome, promet je u drugom tromjesečju bio nešto viši od istog razdoblja prethodne godine, dok je u trećem tromjesečju ostvaren dvostruko manji promet vrijednosnim papirima nego u trećem tromjesečju 2019. godine. Treba uzeti u obzir kako je u rujnu 2019. godine u fokusu trgovanja bila dionica Kraša zbog tadašnjeg procesa preuzimanja, te je tada ostvaren tek 40 milijuna HRK niži sveukupni promet vrijednosnim papirima nego u rekordnom ožujku 2020. godine, kad je na promet utjecala pojava Covid-19 u Republici Hrvatskoj. U četvrtom tromjesečju 2020. godine, zabilježen je blagi porast prometa vrijednosnim papirima u odnosu na prethodno tromjesečje, a ETF-ovi, kojima se počelo trgovati sredinom studenoga, izazvali su značajan interes ulagatelja. Ostvarili su odličan promet od gotovo 22 milijuna kuna u svega nekoliko trgovinskih tjedana te su godinu zaključili "u zelenom".

Promet vrijednosnim papirima

Promatrajući samo četvrto tromjesečje 2020. godine, unutar knjige ponuda ostvaren je ukupni promet u iznosu od 513 milijuna HRK (-27,65% manje naspram četvrtog tromjesečja 2019. godine). Promet dionicama unutar knjige ponuda iznosio je 403 milijuna HRK ili -27,32% manje nego u četvrtom tromjesečju 2019. godine. Ukupno gledajući, promet unutar knjige ponuda u 2020. godini iznosio je 2,58 milijardi HRK ili +4,3% više u odnosu na 2019. godinu, od čega na promet dionica otpada 2,3 milijarde HRK, što je +5,56% više nego 2019. godine.

Tržišna kapitalizacija dionica i broj uvrštenih dionica

U odnosu na zadnji dan 2019. godine, vrijednost tržišta mjerena tržišnom kapitalizacijom na dan 31. prosinca 2020. godine, ukupno je viša za +7,1 milijardi HRK ili +2,7%, dok je tržišna kapitalizacija dionica niža za -10,6 milijardi HRK ili -7,18%. Osim već poznatog utjecaja virusa Covid-19, razlog pada tržišne kapitalizacije dionica ogleda se u manjem broju uvrštenih dionica (gornji graf). Na dan 31. prosinca 2020. uvršteno je ukupno 15 dionica manje u odnosu na isti dan 2019. godine, 14 dionica manje na Redovitom te dvije dionice manje na Službenom tržištu, od čega je jedna prešla u višu kotaciju, Vodeće tržište.

	2019.	2020.	promjena
Promet vrijednosnim papirima (HRK)
Promet unutar knjige ponuda	2.471.654.732	2.577.834.414	4,30%
Dionice	2.179.124.772	2.300.273.793	5,56%
Obveznice	292.529.960	255.649.429	-12,61%
ETF-ovi	0	21.911.192
Blok promet dionica	522.597.696	551.112.599	5,46%
Blok promet obveznica	0	0
UKUPNO	2.994.252.428	3.128.947.013	4,50%
Tržišna kapitalizacija dionica (HRK)
Vodeće tržište	15.395.492.904	28.716.090.400	86,52%
Službeno tržište	59.131.758.922	41.567.941.436	-29,70%
Redovito tržište	73.456.186.221	67.075.063.881	-8,69%
UKUPNO	147.983.438.047	137.359.095.717	-7,18%
Broj uvrštenih vrijednosnih papira

Pregled trgovine

Dionice	119	104	-12,61%
Vodeće tržište	5	6	20,00%
Službeno tržište	24	22	-8,33%
Redovito tržište	90	76	-15,56%
Obveznice	26	26	0,00%
ETF-ovi	0	2
UKUPNO	145	130	-10,34%

Osim CROBEXkonstrukta, koji je porastao za značajnih +61,74%, te CROBEXindustrija (+9,19%) i CROBEXturist (+0,61%), svi ostali dionički indeksizaključili su 2020. godinu nižom vrijednošću u odnosu na 31. prosinca 2019. godine. Najveći pad zabilježio je CROBEX (-13,79%), a slijede ga CROBEXtr (- 12,5%), CROBEXprime (-9,97%), CROBEXnutris (-9,53%), CROBEX10 (-9,34%), CROBEXplus (-0,4%). Regionalni indeks ADRIAprime pao je -3,28% od 31. prosinca 2019. godine. Obveznički indeksi također bilježe blagi pad u odnosu na isti dan prethodne godine: CROBIS (-2,8%), CROBIStr (-0,16%). U svibnju 2020. godine, Burza uvodi novi dionički indeks, CROBEX10tr, dok je računanje indeksa CROBEXtransport prestalo nakon listopada 2019. godine radi premalog broja potencijalnih sastavnica ovog indeksa. Navedeni podaci vidljivi su u narednoj tabeli.

Indeks	31.12.2019.	31.12.2020.	promjena	Promet (HRK) 2019.	Promet (HRK) 2020.	promjena
CROBEX	2.017,43	1.739,29	-13,79%	1.350.953.901	1.885.108.067	39,54%
CROBEXtr	1.348,37	1.179,89	-12,50%	1.350.953.901	1.885.108.067	39,54%
CROBEX10	1.199,89	1.087,81	-9,34%	1.105.200.099	1.579.203.982	42,89%
CROBEX10tr	\	1.087,33	\	\	484.036.133	\
CROBEXprime	1.164,17	1.048,11	-9,97%	460.385.377	771.279.606	67,53%
CROBEXplus	1.108,73	1.104,30	-0,40%	1.746.444.397	1.866.174.136	6,86%
CROBEXindustrija	870,48	950,45	9,19%	187.629.843	324.532.518	72,96%
CROBEXkonstrukt	432,14	698,94	61,74%	17.588.508	96.873.815	450,78%
CROBEXnutris	689,01	623,36	-9,53%	663.015.538	286.638.338	-56,77%
CROBEXturist	3.456,83	3.477,97	0,61%	345.681.037	434.896.393	25,81%
CROBIS	115,59	112,36	-2,80%	9.656.303.872	25.040.891.148	159,32%
CROBIStr	187,18	186,89	-0,16%	9.656.442.652	25.040.891.148	159,32%
ADRISprime	1.109,27	1.072,87	-3,28%	\	\	\

Indeksi – vrijednost i prometi (2019. vs. 2020.)

Međutim, usporedba podataka za četvrto tromjesečje s podacima prvog tromjesečja 2020. godine pokazuje stabilan i pozitivan trend. Naime, nakon naglog pada vrijednosti indeksa od kraja veljače 2020. godine uslijed značajnog povećanja prometa vrijednosnim papirima, vrijednosti indeksa počinju se normalizirati i kontinuirano rasti od svibnja. Sljedeća tabela pokazuje kako su svi dionički indeksi porasli u odnosu na zaključnu vrijednost 31. ožujka 2020. godine. Najveći porast bilježe CROBEXkonstrukt (+129,7%), CROBEXindustrija (+53,02%), CROBEXturist (+36,9%), CROBEXplus (+35,15%), i CROBEXprime (+25,49%), a slijede ih CROBEXtr (+19,06%), CROBEX10 (+18,59%), CROBEX (+17,48%) i CROBEXnutris (+9,62%). Regionalni indeks ADRIAprime porastao je za +28,20%, a obveznički indeksi za +3,08% (CROBIStr), odnosno +1,12% (CROBIS).

Indeks	31.3.2020.	31.12.2020.	promjena	Promet (HRK) 1Q 2020.	Promet (HRK) 4Q 2020.	promjena
CROBEX	1.480,51	1.739,29	17,48%	833.729.502	336.922.050	-59,59%
CROBEXtr	990,99	1.179,89	19,06%	833.729.502	336.922.050	-59,59%
CROBEX10	917,27	1.087,81	18,59%	726.698.762	279.501.265	-61,54%
CROBEX10tr	\	1.087,33	\	\	279.501.265	\
CROBEXprime	835,20	1.048,11	25,49%	319.143.034	154.875.313	-51,47%
CROBEXplus	817,11	1.104,30	35,15%	806.419.202	301.771.814	-62,58%
CROBEXindustrija	621,12	950,45	53,02%	135.462.693	65.331.015	-51,77%
CROBEXkonstrukt	304,28	698,94	129,70%	5.455.560	21.696.511	297,70%
CROBEXnutris	568,63	623,36	9,62%	121.086.165	58.995.416	-51,28%
CROBEXturist	2.540,45	3.477,97	36,90%	202.364.961	58.478.758	-71,10%
CROBIS	111,11	112,36	1,12%	7.889.119.416	954.125.363	-87,91%
CROBIStr	181,30	186,89	3,08%	7.889.119.416	954.125.363	-87,91%
ADRISprime	836,85	1072,87	28,20%	\	\	\

Indeksi – vrijednost i prometi (1Q 2020. vs. 4Q 2020.)

1.3 Očekivani razvoj društva u budućnosti

U 2021. godini Društvo će se i dalje nastaviti fokusirati na vraćanje povjerenja i podizanje standarda korporativnog upravljanja i izvještavanja na uređenom tržištu. Društvo će se fokusirati i na veću promociju postojećih izdavatelja, s naglaskom na Vodeće tržište.

U budućem razdoblju Društvo će nastaviti s ranije započetim projektima pri čemu će najveći naglasak biti na projektu razvoja tržišta potraživanja, regionalnog tržišta kapitala za mala i srednja poduzeća (Progress), te daljnjim aktivnostima vezanim uz financiranje i ulaganje u startupove (Funderbeam SEE).

1.4 Aktivnosti istraživanja i razvoja

Društvo kontinuirano radi na razvoju i unaprjeđenju vlastitih servisa te širenju usluga i na slovensko tržište.

Tijekom druge polovice 2019. godine, Društvo je pristupilo migraciji downstream sustava Ljubljanske burze na interno razvijeni data warehouse sustav Društva. Rad na punoj implementaciji ovog sustava prenio se i na prvi dio 2020. godine.

1.5 Informacije o otkupu vlastitih dionica

Na dan 31. prosinca 2020. godine, Društvo nije imatelj vlastitih dionica.

Od 1. siječnja 2020. do 31. prosinca 2020. godine, Društvo nije stjecalo vlastite dionice.

1.6 Podružnice društva

Ljubljanska burza d.d., društvo sa sjedištem u Ljubljani. Temeljni kapital društva Ljubljanska burza d.d. iznosi 1.401.000 EUR, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu je 100%.

SEE Link d.o.o., društvo sa sjedištem u Skopju. Temeljni kapital društva SEE Link d.o.o. iznosi 80.000 EUR, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu je 33,33%.

Funderbeam South East Europe d.o.o., društvo sa sjedištem u Zagrebu. Temeljni kapital društva Funderbeam South East Europe d.o.o. iznosi 244.000 HRK, a udjel Zagrebačke burze d.d u temeljnom kapitalu od dana 7. srpnja 2020. godine iznosi 30%¹ .

Dana 18. prosinca 2019. godine, Zagrebačka burza d.d. stekla je 148 dionica, odnosno udio od 5,3% u temeljnom kapitalu Makedonske burze d.d.

1.7 Financijski instrumenti koje društvo koristi

Društvo se u cijelosti financira vlastitim kapitalom. Financijski instrumenti u koje ulaže Društvo su investicijski fondovi (novčani i obveznički), te depoziti u bankama.

1.8 Ciljevi i politike društva vezane za upravljanje financijskim rizicima

U provođenju sustava unutarnjih kontrola i upravljanja rizicima sudjeluju svi zaposlenici Društva uključujući Upravu i Nadzorni odbor.

¹ Burza je dana 7. srpnja 2020. godine sklopila ugovor o kupoprodaji i prijenosu poslovnih udjela koji predstavljaju 10% u temeljnom kapitalu društva Funderbeam SEE d.o.o. Nakon predmetnog stjecanja, udjel Burze u ukupnom temeljnom kapitalu društva Funderbeam SEE d.o.o. iznosi 30%.

Društvo upravlja rizicima, pa i financijskim rizicima, osobito kroz dvije međusobno neovisne kontrolne funkcije: funkciju praćenja usklađenosti s relevantnim propisima i funkciju unutarnje revizije.

Navedene kontrolne funkcije svojim internim aktima obrađuju i prate u radu sve organizacijske jedinice, aktivnosti društva i pomoćne usluge.

1.9 Izloženost društva cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka

Društvo slobodna sredstva ulaže u otvorene novčane i obvezničke investicijske fondove, te bankovne depozite. Investicije Društva vode se po fer vrijednosti. Rizik promjene cijena Društvo umanjuje diverzifikacijom portfelja otvorenih investicijskih fondova u koje ulaže, po različitim vrstama fondova kojima upravljaju različita društva za upravljanje te ulaganjem u fondove nižeg rizika.

Društvo nema primljenih zajmova, novac i novčana imovina Društva značajno nadmašuju obveze Društva, slijedom čega Društvo ima zadovoljavajuću poziciju likvidnosti.

1.10 Izjava o transakcijama i transferima između Društva i njegovih podružnica i dioničara

Društvo potvrđuje da u 2020. godini nije bilo transakcija ni transfera između Društva i njegovih podružnica i dioničara u vrijednosti većoj od 100.000 EUR.

1.11 Izjava o događajima koji bi mogli imati nepovoljan učinak na poslovanje Društva

Pojava i širenje virusa Covid-19 u Republici Hrvatskoj te mjere koje su poduzete s ciljem zaustavljanja širenja i suzbijanja virusa zasigurno će imati negativne učinke na cjelokupno hrvatsko gospodarstvo. Kako bi navedeni učinci bili ublaženi, Vlada RH predstavila je niz mjera za potporu gospodarstva. Društvo se nije kvalificiralo niti za jednu od navedenih mjera.

Društvo je svojom infrastrukturom i radnim procedurama u potpunosti osposobljeno i spremno za osiguravanje kontinuiteta poslovanja kako bi se trgovanje odvijalo neometano. Infrastruktura i radni procesi prilagođeni su radu u kriznim okolnostima, djelatnici su u pripravnosti, izvršene su dodatne investicije potrebne za rad od kuće, a uspješno su provedeni i testovi vezani uz rad u takvim okolnostima, čime je osigurano da se trgovanje i poslovanje odvijaju bez poteškoća čak i u izvanrednim situacijama. Društvo će nastaviti pomno pratiti razvoj situacije kako bi osiguralo uredno funkcioniranje tržišta, financijsku stabilnost i zaštitu ulagatelja.

1.12 Rezultati poslovanja za period od 1. 1. 2020. do 31. 12. 2020. godine

U 2020. godini, Društvo je ostvarilo ukupno 14.769 tisuća HRK poslovnih prihoda što je za +521 tisuću HRK ili +3,65% više nego 2019. godine kad su poslovni prihodi iznosili 14.249 tisuća HRK. U odnosu na prethodnu godinu, prihodi od prodaje porasli su s 9.215 na 10.541 tisuću HRK, odnosno za značajnih

+1.326 tisuća HRK, pri čemu su najveći porast unutar prihoda od prodaje zabilježili prihodi od održavanja uvrštenja (porast s 3.932 na 4.873 tisuća HRK, odnosno +941 tisuću HRK ili +23,94%). Glavni izvor prihoda, provizije i članarine, porasle su s 4.005 na 4.117 tisuća HRK, odnosno za +112 tisuća HRK ili +2,79%, na što je velik utjecaj imao već spomenuti povećani obujam trgovine od kraja veljače do kraja travnja 2020. godine. Međutim, promatrajući samo četvrto tromjesečje 2020. godine, provizije i članarine su u odnosu na četvrto tromjesečje prethodne godine pale s 1.146 na 905 tisuća HRK, odnosno -241 tisuću HRK ili -21,06%. Nastavno na veći broj novouvrštenih vrijednosnih papira nego prethodne godine (u 2020. godini uvršteno je osam dionica, tri obveznice i dva ETF-a, dok su u 2019. godini uvrštene dvije dionice i četiri obveznice), unutar prihoda od prodaje porasli su još prihodi od naknada za uvrštenje (porast sa 882 na 1.181 tisuću HRK, odnosno za +299 tisuća HRK ili +33,89%), dok su prihodi od izdavanja LEI-ja pali s 396 na 370 tisuća HRK (-26 tisuća HRK ili -6,6%). U odnosu na 2019. godinu, u 2020. godini ostali poslovni prihodi ukupno su pali za -805 tisuća HRK (pad s 5.033 na 4.228 tisuća HRK, odnosno -805 tisuća HRK ili -16%), unutar kojih su se prihodi od prodaje informacija povećali s 2.349 na 2.456 tisuća HRK (+106 tisuća HRK ili +4,53%), a ostali prihodi smanjili s 2.684 na 1.773 tisuće HRK (-912 tisuća HRK ili -33,96%). Značajno niži iznos ostalih prihoda u 2020. godini u odnosu godinu ranije, ponajviše je posljedica održavanja manjeg broja edukacija zbog čega su u jednom dijelu izostali prihodi od održavanja seminara (u 2019. godini prihodi od seminara iznosili su 1.127 tisuća HRK). Međutim, usprkos COVID-19 krizi, Društvo je organiziralo održavanje edukacija putem online platformi te je tijekom 2020. godine ostvaren manji, ali značajni prihod od edukacije u iznosu od 643 tisuće HRK. Unutar stavke ostali prihodi, porast je zabilježen i kod prihoda od Progressa (+83 tisuće HRK ili +130%), prihoda od LJSE (+86 tisuća HRK ili +36%), te kod naknada za objavu podataka o OTC transakcijama/ APA (+52 tisuće HRK ili +11%).

Ukupni poslovni rashodi Društva u 2020. godini iznose 13.427 tisuća HRK što predstavlja smanjenje za -1.414 tisuća HRK ili -9,53% u odnosu na 2019. godinu kad su poslovni rashodi iznosili 14.841 tisuću HRK. Navedeni značajni pad poslovnih rashoda direktno je povezan s promijenjenim načinom rada uslijed pandemije koronavirusa, prvenstveno radom od kuće. Na smanjenje poslovnih rashoda najviše je utjecalo smanjenje ostalih troškova (-565 tisuća HRK ili -24,5%, odnosno s 2.307 na 1.742 tisuće HRK) za čiji pad je najzaslužnije smanjenje troškova prevodilačkih, odvjetničkih, javnobilježničkih i konzultantskih usluga, autorskih honorara vezanih uz edukaciju, reprezentacije, službenih putovanja i PR-a. Naspram 2019. godine, u 2020. godini pad su zabilježili i ostali poslovni rashodi (-440 tisuća HRK ili -80,83%; s 544 na 104 tisuće HRK), materijalni troškovi (-439 tisuća HRK ili -11,19%; s 3.925 na 3.485 tisuća HRK) te vrijednosno usklađivanje dugotrajne i kratkotrajne imovine (-102 tisuće HRK ili -26,39%; s 388 na 286 tisuća HRK), dok su troškovi osoblja narasli za +82 tisuće HRK ili +1,25% (s 6.600 na 6.682 tisuće HRK) što je u okviru planiranog, a amortizacija za +50 tisuća HRK ili +4,66% (s 1.077 na 1.127 tisuća HRK).

Glavni pokazatelji poslovanja Društva

HRK 000	2019.	2020.	promjena	4Q 2019.	4Q 2020.	promjena
Broj dionica (u tisućama)	4.636	4.636	0,00%	4.636	4.636	0,00%
Temeljni kapital	46.357	46.357	0,00%	46.357	46.357	0,00%
Ukupni kapital i rezerve	40.671	41.933	3,10%	40.671	41.933	3,10%
Ukupna imovina	45.972	47.387	3,08%	45.972	47.387	3,08%
Poslovni prihodi	14.249	14.770	3,65%	4.089	4.074	-0,37%
prihodi od prodaje	9.215	10.541	14,39%	2.528	2.634	4,21%
ostali poslovni prihodi	5.033	4.228	-16,00%	1.562	1.440	-7,77%
Poslovni rashodi	14.841	13.427	-9,53%	4.209	3.805	-9,61%
materijalni troškovi	3.925	3.485	-11,19%	1.166	1.064	-8,71%
troškovi osoblja	6.600	6.683	1,25%	1.698	1.558	-8,26%
amortizacija	1.077	1.127	4,66%	263	282	7,30%
ostali troškovi	3.239	2.132	-34,18%	1.082	901	-16,79%
EBIT	-592	1.343	-326,93%	-120	270	-325,48%
EBITDA	485	2.470	409,38%	144	552	284,60%
Financijski prihodi	1.865	827	-55,68%	51	262	413,94%
Financijski rashodi	79	295	271,73%	22	10	-54,70%
Dobit/ gubitak prije oporezivanja	1.194	1.874	57,02%	-91	522	-674,69%
Porez na dobit	0	0		0	0
Neto dobit/ gubitak razdoblja	1.194	1.874	57,02%	-91	522	-674,69%
Broj zaposlenih	24	24	0,00%	24	24	0,00%

Dobit Društva iz redovnog poslovanja u 2020. godini iznosi 1.343 tisuće HRK, dok je prethodne godine iskazan gubitak iz redovnog poslovanja u iznosu od -592 tisuće HRK. Na razini četvrtog tromjesečja 2020. godine, Društvo je ostvarilo dobit iz redovnog poslovanja u iznosu od 270 tisuća HRK, dok je gubitak iz redovnog poslovanja u istom razdoblju prethodne godine iznosio -120 tisuća HRK. Financijski prihodi u 2020. godini iznose 827 tisuća HRK (pad za -1.038 tisuća HRK ili -55,68% u odnosu na 2019. godinu), a većina tog iznosa (715 tisuća HRK) ostvarena je u drugom polugodištu što ukazuje na značajno smanjene ili čak negativne prinose obvezničkih fondova u koje je Društvo investiralo slobodna sredstva u prvom polugodištu 2020. godine. Sredinom 2020. godine, ostvaren je i prihod od prodaje financijske imovine koju je Društvo dobilo u procesu predstečajne nagodbe jednog izdavatelja. Također, u 2020. godini ostvareni su prihodi od dividende iz Ljubljanske i Makedonske burze u iznosu od 405 tisuća HRK. U 2020. godini, financijski rashodi iznose 295 tisuća HRK, +216 tisuća HRK ili +271,73% u odnosu na godinu ranije.

Uzimajući u obzir sve navedeno, neto dobit Društva u 2020. godini iznosi 1.874 tisuće HRK što je za +681 tisuću HRK (+57,02%) više nego 2019. godine kad je neto dobit Društva iznosila 1.193 tisuće HRK. Samo u četvrtom tromjesečju 2020. godine, neto dobit Društva iznosi 522 tisuće HRK što je za +613 tisuća HRK više od -91 tisuću HRK neto gubitka istog razdoblja prethodne godine.

Operativna dobit prije amortizacije je pozitivna i u 2020. godini iznosi 2.470 tisuća HRK, odnosno +1.985 tisuća HRK više nego 2019. godine, dok samo u četvrtom tromjesečju 2020. godine iznosi 552 tisuće HRK, odnosno +408 tisuća HRK više nego u istom razdoblju prethodne godine.

2 Izjava o odgovornosti za sastavljanje financijskih izvještaja

Nekonsolidirani financijski izvještaji društva Zagrebačka burza d.d. sastavljeni za period od 1. 1. 2020. do 31. 12. 2020. godine prikazani su fer i istinito u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Nekonsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 1. 1. 2020. do 31. 12. 2020. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva.

Izvješće poslovodstva za 2020. godinu sadrži istinit i vjeran prikaz razvoja i rezultata poslovanja Društva uz opis najznačajnijih rizika i neizvjesnosti kojima je Društvo izloženo.

Nekonsolidirani financijski izvještaji za 2020. godinu nisu revidirani, odnosno nije obavljen revizijski uvid.

Ivana Gažić Tomislav Gračan Predsjednica Uprave Član Uprave

Kontakt: Zagrebačka burza d.d. Ivana Lučića 2a/22 10 000 Zagreb Hrvatska

Broj telefona: +385 1 468 6806 E-mail: ir@zse.hr

Nekonsolidirani nerevidirani financijski izvještaji Društva za razdoblje od 1. 1. 2020. do 31. 12. 2020. godine

Prilog 1.
		OPĆI PODACI ZA IZDAVATELJE
Razdoblje izvještavanja:		1.1.2020		d o	31.12.2020
Godina:		2020
Kvartal:		4
Tromjesečni financijski izvještaji
Matični broj (MB):	03749606		Oznaka matične države članice		HR
Matični broj subjekta (MBS):	080034217
Osobni identifikacijski broj (OIB):	84368186611			LEI:	7478000050A040C0D041
Šifra ustanove:	4
	Tvrtka izdavatelja: Zagrebačka burza d.d.
Poštanski broj i mjesto:	10000		Zagreb
	Ulica i kućni broj: Ivana Lučića 2a/22
	Adresa e-pošte: sandra.semuga@zse.hr
Internet adresa: www.zse.hr
Broj zaposlenih (krajem	2 4
Konsolidirani izvještaj:	KN	(KN-nije konsolidirano/KD-konsolidirano)			KN	KD
Revidirano:	RN	(RN-nije revidirano/RD-revidirano)			RN	RD
	Tvrtke ovisnih subjekata (prema MSFI):				Sjedište:	MB:
Ljubljanska borza vrednostnih papirjev d.d.		Ljubljana, Slovenija				5316081
Knjigovodstveni	Da	(Da/Ne)			Sigma Tax Consulting d.o.o.	Da Ne
servis:					(tvrtka knjigovodstvenog servisa)
Osoba za kontakt: Martina Butković	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
	Telefon: 01/4699-555
	Adresa e-pošte: martina.butkovic@sigmabc.eu
Revizorsko društvo:
Ovlašteni revizor:	(tvrtka revizorskog društva)					14
	(ime i prezime)

BILANCA
stanje na dan 31.12.2020
u kunama
Obveznik: Zagrebačka burza d.d.		Zadnji dan	Na izvještajni
	AOP	prethodne	datum
Naziv pozicije	oznaka	poslovne	tekućeg razdoblja
		godine
1	2	3	4
AKTIVA A DUGOTRAJNA IMOVINA 002+003+009+012	1	23.522.947	23.205.524
I NEMATERIJALNA IMOVINA	2	1.080.165	971.458
II MATERIJALNA IMOVINA 004+…+008	3	1.297.386	1.064.272
1 Zemljišta i zgrade	4	0	0
2 Računalna oprema	5	160.729	674.695
3 Ostala materijalna imovina	6	3.282	6.249
4 Ulaganja u tuđu imovinu	7	1.133.375	383.328
5 Imovina u pripremi	8	0	0
III DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 010+011	9	21.145.396	21.169.794
1 Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke	10 11	19.375.969 1.769.427	19.400.367 1.769.427
2 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	12	0	0
B KRATKOTRAJNA IMOVINA 014+020+024	13	22.369.360	23.895.719
I POTRAŽIVANJA 015++019	14	2.467.873	1.983.355
1 Potraživanja od kupaca	15	1.703.240	1.219.162
2 Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	16	390	622
3 Potraživanja od države i drugih institucija	17	6.074	4.767
4 Potraživanja od povezanih poduzetnika	18	199.833	199.668
5 Ostala potraživanja	19	558.336	559.136
II KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 021+…+023	20	19.583.059	20.274.296
1 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku	21	0	2.500.031
2 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu	22	0	0
3 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i III NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI	23 24	19.583.059 318.428	17.774.265 1.638.068
C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I
OBRAČUNATI PRIHODI	25	725.743	834.696
D UKUPNO AKTIVA 001+013+025	26	46.618.050	47.935.939
E IZVANBILANČNI ZAPISI	27	0	0
PASIVA
A KAPITAL I REZERVE 029+030+031+036+037+038	28	40.579.874	42.454.276
I TEMELJNI KAPITAL	29	46.357.000	46.357.000
II KAPITALNE REZERVE	30	13.860.181	13.860.181
III REZERVE IZ DOBITI 032++035	31	141.000	141.000
1 Zakonske rezerve 2 Rezerve za vlastite dionice	32	141.000	141.000
3 Rezerve fer vrijednosti	33 34	0 0	0 0
4 Ostale rezerve	35	0	0
IV ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK	36	-20.972.058	-19.778.307
V DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE	37	1.193.751	1.874.402
VI MANJINSKI INTERES	38	0	0
B REZERVIRANJA	39	0	0
C KRATKOROČNE OBVEZE 041+046	40	1.841.918	1.319.787
1 Obveze za predujmove	41	11.351	261.293
2 Obveze prema dobavljačima	42	488.763	216.404
3 Obveze prema zaposlenima	43	310.224	305.042
4 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 5 Obveze prema povezanim poduzetnicima	44 45	295.767 2.233	261.991 2.638
6 Ostale kratkoročne obveze	46	733.580	272.419
D DUGOROČNE OBVEZE	47	301.761	32.667
E ODGOĐENA POREZNA OBVEZA	48	0	0
F ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD	49	3.894.497	4.129.209
G UKUPNO PASIVA 028+039+040+047+048+049	50	46.618.050	47.935.939
H IZVANBILANČNI ZAPISI	51	0	0
Dodatak bilanci (pozicija za konsolidirane financijske izvještaje)
I Kapital i rezerve 053+054	52	0	0
1 Pripisano imateljima kapitala matice	53	0	0
2 Pripisano nekontrolirajućem interesu	54	0	0

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 01.01.2020. do 31.12.2020					u kunama
Obveznik: Zagrebačka burza d.d.
Naziv pozicije		Isto razdoblje prethodne godine			Tekuće razdoblje
	oznaka	Kumulativ	Tromjesečje	Kumulativ	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
A POSLOVNI PRIHODI 002+009	1	14.248.761	4.089.380	14.769.500	4.074.349
I Prihodi od prodaje 003++008	2	9.215.269	2.527.563	10.541.200	2.633.881
1 Provizije i članarine	3	4.005.266	1.145.888	4.116.905	904.564
2 Prihodi od održavanja uvrštenja	4	3.931.751	1.080.767	4.873.116	1.311.346
3 Prihodi od naknada za uvrštenje	5	882.321	206.429	1.181.363	325.583
4 Prihodi od dražbi	6	0	0	0	0
5 Prihodi od prodaje članskih mjesta	7	0	0	0	0
6 Prihod od izdavanja i održavanja LEI-ija	8	395.931	94.479	369.816	92.388
II Ostali poslovni prihodi 010++012 1 Naknade za korištenje sučelja za izravan pristup trgovinskom	9 10	5.033.492 0	1.561.817 0	4.228.300 0	1.440.468 0
sustavu (API) 2 Prihodi od prodaje informacija	11	2.349.117	610.715	2.455.583	665.326
3 Ostali prihodi	12	2.684.375	951.102	1.772.717	775.142
B POSLOVNI RASHODI 014+017+021+022+023+026+027	13	14.840.557	4.208.976	13.426.549	3.804.688
I Materijalni troškovi 015+016	14	3.924.605	1.165.752	3.485.259	1.064.193
1 Troškovi sirovina i materijala	15	488.428	140.189	523.936	129.875
2 Ostali vanjski troškovi	16	3.436.177	1.025.563	2.961.323	934.318
II Troškovi osoblja 018++020	17	6.600.233	1.697.727	6.682.599	1.557.511
1 Neto plaće i nadnice	18	3.616.650	935.610	3.717.832	882.794
2 Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	19	2.076.987	533.760	2.075.197	468.150
3 Doprinosi na plaće	20	906.596	228.357	889.570	206.567
III Amortizacija IV Ostali troškovi	21 22	1.076.658 2.307.099	263.115 686.258	1.126.853 1.741.952	282.319 631.902
V Vrijednosno usklađivanje 024+025	23	388.053	245.813	285.631	195.000
1 dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	24	0	0	0	0
2 kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	25	388.053	245.813	285.631	195.000
VI Rezerviranja	26	0	0	0	0
VII Ostali poslovni rashodi C FINANCIJSKI PRIHODI 029++034	27 28	543.909 1.864.923	150.311 50.963	104.255 826.514	73.763 261.921
1 Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	29	420.944	263	357.592	379
2 Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	30	229.365	86.356	93.128	15.244
3 Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	31	0	0	0	0
4 Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	32 33	1.204.354 0	-43.469 0	265.810 0	243.981 0
5 Dobit od ukidanja rezervacija za umanjenje vrijednosti za 6 Ostali financijski prihodi	34	10.260	7.813	109.984	2.317
D FINANCIJSKI RASHODI 036++040	35	79.376	22.122	295.063	10.022
1 Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim	36	654	222	829	311
2 Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s	37	78.722	21.900	62.085	9.707
3 Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine 4 Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	38 39	0 0	0 0	0 0	0 0
5 Ostali financijski rashodi	40	0	0	232.149	4
E UKUPNI PRIHODI 001+028	41	16.113.684	4.140.343	15.596.014	4.336.270
F UKUPNI RASHODI 013+035	42	14.919.933	4.231.098	13.721.612	3.814.710
G Udio u dobiti/gubitku pridruženog i ovisnog društva H DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 041-042+043	43 44	0 1.193.751	0 -90.755	0 1.874.402	0 521.560
I POREZ NA DOBIT	45	0	0	0	0
J DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 044-045	46	1.193.751	-90.755	1.874.402	521.560
1 Promjena revalorizacijskih rezervi (nekretnina,	47	0	0	0	0
2 Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima 3 Nerealizirani dobici/gubici financijske imovine po fer	48	0	0	0	0
vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	49	0	0	0	0
4 Dobici/gubici od instrumenata zaštite novčanog tijeka	50	0	0	0	0
5 Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijskih	51	0	0	0	0
6 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit	52	0	0	0	0
K OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT 047+…+052 L UKUPNA SVEOBUHVATNA DOBIT 046+053	53 54	0 1.193.751	0 -90.755	0 1.874.402	0 521.560
M REKLASIFIKACIJSKE USKLADE	55	0	0	0	0
Dodatak **
Pripisano imateljima matice	56	0	0	0	0
Pripisano manjinskom interesu	57	0	0	0	0 16

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda u razdoblju 01.01.2020. do 31.12.2020

AOP oznaka Isto razdoblje prethodne godine Tekuće razdoblje 2 3 4 1 1.193.751 1.874.402 2 1.076.658 1.126.853 3 179.597 0 4 0 586.870 5 0 0 6 0 0 7 0 0 8 2.450.006 3.588.125 9 0 522.132 10 853.997 0 11 0 0 12 0 0 13 338.611 467.055 14 1.192.608 989.187 15 0 58.946 16 0 82.302 17 202.361 0 18 420.543 374.469 19 320.000 2.342.455 20 942.904 2.858.172 21 654.204 843.978 22 1.572.697 24.398 23 1.000.000 3.000.000 24 3.226.901 3.868.376 25 0 0 26 0 0 27 0 0 28 0 0 29 0 0 30 0 0 31 0 0 32 0 0 33 733.580 269.094 34 733.580 269.094 35 2.078.607 318.428 36 0 1.319.640 37 1.760.179 0 38 318.428 1.638.068 1 Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata 2 Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi 3 Ostali primici od financijskih aktivnosti V Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti 025+...+027 2 Novčani izdaci za isplatu dividendi 1 Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica 3 Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti IV Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 021+...+023 1 Dobit prije poreza 5 Ostalo smanjenje novčanog tijeka II Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 009+...+013 NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 1 Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i 7 Ostalo povećanje novčanog tijeka I Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 001+...+007 1 Smanjenje kratkoročnih obveza 2 Povećanje kratkotrajnih potraživanja 3 Povećanje zaliha 4 Dobit od ukidanja rezervacija za umanjenje vrijednosti za IX Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata X Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja VII Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 2 Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata 4 Novčani primici od dividendi VI Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti 029+...+033 4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica 5 Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti 3 Novčani izdaci za financijski najam VIII Povećanje novca i novčanih ekvivalenata 3 Novčani primici od kamata 5 Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti III Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti 015+...+019 NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 1 Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne 2 Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 2 Amortizacija 3 Povećanje kratkoročnih obveza 4 Smanjenje kratkotrajnih potraživanja 6 Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke 5 Smanjenje zaliha Naziv pozicije 1 Obveznik: Zagrebačka burza d.d. u kunama

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
		za razdoblje od		1.1.2020	do	31.12.2020			u kunama
		Raspodjeljivo vlasnicima matice
Opis pozicije	AOP	Upisani kapital	Rezerve kapitala	Rezerve iz dobiti	Dobit ili gubitak tekuće godine (razdoblja)	Zadržana dobit ili preneseni gubitak	Rezerve fer vrijednosti	Ostale revalorizacijsk e rezerve	Raspodjeljivo nekontrolirajući m interesima	Ukupno kapital i rezerve
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine	1	46.357.000	13.860.181	141.000		1.310.533 -22.282.591	0	0	0	39.386.123
Promjena računovodstvenih politika	2	0	0	0	0	0	0	0	0	0
pogreški Ispravak prethodnih razdoblja	3	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Stanje početka na dan prethodne poslovne godine (prepravljeno)	4	46.357.000	13.860.181	141.000		1.310.533 -22.282.591	0	0	0	39.386.123
Dobit ili gubitak razdoblja	5	0	0	0	1.193.751	0	0	0	0	1.193.751
Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	6	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale nevlasničke promjene kapitala	7	0	0	0	0	0	0	0	0	0
izravno priznati prihodi i rashodi Ukupno prethodne godine (razdoblja iz prethodne godine)	8	0	0	0	1.193.751	0	0	0	0	1.193.751
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala	9	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale uplate vlasnika	10	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Isplata udjela u dobiti/dividenda	11	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale raspodjele vlasnicima	12	0	0	0	-1.310.533	1.310.533	0	0	0	0
izvještajnog Stanje na zadnji dan razdoblja prethodne poslovne godine	13	46.357.000	13.860.181	141.000		1.193.751 -20.972.058	0	0	0	40.579.874
Stanje na dan početka tekuće poslovne godine	14	46.357.000	13.860.181	141.000		1.193.751 -20.972.058	0	0	0	40.579.874
Promjena računovodstvenih politika	15	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja	16	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno)	17	46.357.000	13.860.181	141.000		1.193.751 -20.972.058	0	0	0	40.579.874
Dobit ili gubitak razdoblja	18	0	0	0	1.874.402	0	0	0	0	1.874.402
Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	19	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale nevlasničke promjene kapitala	20	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi tekuće godine (tekućeg razdoblja)	21	0	0	0	1.874.402	0	0	0	0	1.874.402
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala	22	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale uplate vlasnika	23	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Isplata udjela u dobiti/dividenda	24	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostale raspodjele vlasnicima	25	0	0	0	-1.193.751	1.193.751	0	0	0	0
Stanje izvještajnog tekuće na zadnji dan razdoblja poslovne godine	26	46.357.000	13.860.181	141.000		1.874.402 -19.778.307	0	0	0	42.454.276

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - TFI (sastavljaju se za tromjesečna izvještajna razdoblja)

Naziv izdavatelja: Zagrebačka burza d.d.

OIB: 84368186611

Izvještajno razdoblje: 1.1.2020. - 31.12.2020.

Bilješke uz financijske izvještaje za tromjesečna izvještajna razdoblja uključuju:

a) objašnjenje poslovnih događaja koji su značajni za razumijevanje promjena u izvještaju o financijskog položaju i poslovnim rezultatima za tromjesečno izvještajno razdoblje izdavatelja u odnosu na zadnju poslovnu godinu, odnosno objavljuju se informacije vezane uz te događaje i ažuriraju odgovarajuće informacije objavljene u posljednjem godišnjem financijskom izvještaju,

b) informacije gdje je omogućen pristup posljednjim godišnjim financijskim izvještajima, radi razumijevanja informacija objavljenih u bilješkama uz financijske izvještaje sastavljene za tromjesečno izvještajno razdoblje,

c) izjava da se iste računovodstvene politike primjenjuju prilikom sastavljanja financijskih izvještaja za tromjesečno izvještajno razdoblje kao i u posljednjim godišnjim financijskim izvještajima ili, ako su te računovodstvene politike mijenjale, opis prirode i učinka promjene,

d) objašnjenje poslovnih rezultata u slučaju da izdavatelj obavlja djelatnost sezonske prirode.

AOP 11 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku

Na poziciji AOP 11 u Bilanci pod nazivom "2. Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku" na dan 31. prosinca 2020. godine u ukupnom iznosu od 1.769.427 kn (31.12.2019.: 1.769.427 kn) iskazana je ukupna dugoročna financijska imovina različita od ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke pothvate koja su iskazana na poziciji AOP 10. Financijska imovina u AOP 11 sastoji se od:

1) Danih pozajmica i depozita koji se vode po amortiziranom trošku u iznosu od 467.161 kn (31.12.2019.: 467.161 kn), i

2) Financijske imovine koja se vodi po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit u iznosu od 1.302.266 kn (31.12.2019.: 1.302.266 kn)

(sastavljaju se za tromjesečna izvještajna razdoblja)