Zagrebačka burza d.d.

Annual Report • Apr 29, 2024

GODIŠNJE IZVJEŠĆE

O STANJU GRUPE I POSLOVANJU U 2023. GODINI\*

Zagreb, travanj 2024. godine

^* Izvještaj u PDF formatu je neslužbeni izvještaj dok je službena verzija godišnjeg izvještaja, sukladno Zakonu o tržištu kapitala, dostupna u jedinstvenom elektroničkom formatu za izvještavanje (ESEF – European Single Electronic Format).

Sadržaj

Stranica

Izvješće poslovodstva	3
Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja	28
Odgovornosti Uprave za Godišnje izvješće	34
Izvješće neovisnog revizora dioničarima Grupe Zagrebačke burze d.d.	35
Financijski izvještaji
Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti	43
Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju	45
Konsolidirani izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama	47
Konsolidirani izvještaj o novčanom toku	49
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje	51
Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19) (konsolidirani)
Odluka o utvrđivanju GFI

Odluka o raspodjeli dobiti

1. IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA

1.1 Uvod

U 2023. godini, Grupa Zagrebačke burze (dalje: Grupa) bilježi sljedeće bitne poslovne događaje:

• − Dana 2. siječnja, na prvi trgovinski dan u 2023. godini, na Zagrebačkoj burzi počelo je trgovanje u euru kao novoj službenoj valuti u Republici Hrvatskoj.
• − Dana 8. ožujka 2023. godine, uz veliki interes opće i investicijske javnosti, potpisan je ugovor o uvrštenju državnih obveznica na Službeno tržište Zagrebačke burze d.d.
• − Dana 8. ožujka 2023. godine, Zagrebačka i Ljubljanska burza obilježile su Međunarodni dan žena otvaranjem trgovanja simboličnim zvukom zvona kako bi naglasile potrebu uključivanja većeg broja žena u svijet rada i njihovog napredovanja u poslovnom svijetu.
• − Dana 10. ožujka 2023. godine, Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga odobrila je Izmjene i dopune Cjenika Zagrebačke burze, kojima je napravljena korekcija cijena za naknade za uslugu objavljivanja izvješća o trgovanju, te naknade na korištenje i distribuciju podataka o trgovini. Izmjene i dopune Cjenika stupile su na snagu 1. travnja 2023. godine.
• − Dana 21. ožujka 2023. godine, Ljubljanska burza je u okviru Svjetskog tjedna novca održala webinar pod nazivom "Idemo na burzu" namijenjen učenicima i studentima.
• − Dana 22. ožujka 2023. godine, Ljubljanska burza održala je webinar pod nazivom "Slovenska uvrštena društava online".
• − Dana 9. 10. svibnja 2023. godine Ljubljanska burza održala je 40. Financijsku konferenciju u Portorožu.
• − Dana 10. svibnja 2023. godine na Trgovačkom sudu u Zagrebu proveden je upis osnivanja društva Adria Digital Exchange d.o.o. sa sjedištem u Zagrebu, u čijem temeljnom kapitalu Burza drži manijski udio od 24%. Društvo je osnovano s namjerom istraživanja i razvoja potencijala za trgovanje i upravljanje virtualnom imovinom.
• − U svibnju 2023. godine Akademija Zagrebačke burze obilježila je 13 godina od osnutka, a od 2010. godine organizirala je preko 600 edukativnih događaja na kojima je sudjelovalo više od 11.000 sudionika.
• − Dana 22. svibnja 2023. godine nova verzija trgovinskog sustava Xetra T7 11.1 puštena je u produkciju na Zagrebačkoj i Ljubljanskoj burzi. Migracija je provedena bez poteškoća.
• − Dana 26. svibnja 2023. godine, na Zagrebačkoj burzi uvršten je InterCapital BET-TR UCITS fond koji se bazira na rumunjskom BET-TR indeksu.
• − Dana 30. svibnja 2023. godine Ljubljanska burza organizirala je događanje pod nazivom "Trguj na burzi" s namjerom približavanja slovenskog tržišta kapitala široj javnosti.
• − Dana 1. 2. lipnja 2023. godine održani su investicijski dani Zagrebačke i Ljubljanske burze. Događanje je prvi puta organizirano 2014. godine. Cilj događaja je olakšati pristup regionalnim i međunarodnim investitorima prema slovenskim i hrvatskim kompanijama, te na taj način ojačati njihovu vidljivost i podržati likvidnost. Treću godinu zaredom slovenskim i hrvatskim društvima pridružila su se i društva uvrštena na Makedonsku burzu, a po prvi puta i društva uvrštena na Bukureštansku burzu. Događanje je održano uživo u Zagrebu, na njemu je sudjelovalo 60-ak investitora koji su održali više od 250 pojedinačnih sastanaka s uvrštenim društvima.
• − Dana 13. lipnja 2023. godine održana je godišnja edukacija za izdavatelje u suorganizaciji HANFAe, SKDD-a i Zagrebačke burze koja se održava od 2011. godine. Edukacija je okupila više od stotinu predstavnika društava uvrštenih na Zagrebačku burzu i održavala se online. Predstavnici Europske banke za obnovu i razvoj na edukativnom skupu najavili su edukaciju o korporativnom upravljanju koja će biti svojevrstan nastavak projekta revizije Kodeksa korporativnog upravljanja HANFA-e i Burze, podržanog od strane EBRD-a.
• − Dana 13. srpnja 2023. godine Ljubljanska burza je organizirala webinar pod nazivom "Događanja na burzi u drugom kvartalu".
• − Dana 7. rujna 2023. godine Zagrebačka burza postala je nositelj Premium zelenog certifikata, koji se dodjeljuje kompanijama za pozitivan doprinos okolišu i zajednici. Certifikat dodjeljuje najveći privatni informacijski posrednik, tvrtka Elektronički računi, te okuplja kompanije kojima je briga o okolišu i zajednici te digitalizacija dio poslovnog identiteta.
• − Dana 12. rujna 2023. godine Zagrebačka burza je pokrenula aktivnosti objava profila uvrštenih turističkih kompanija na svojim službenim internetskim stranicama, s ciljem profiliranja domaćeg tržišta kapitala kao vodećeg mjesta na području jugoistočne Europe za financiranje turističkih kompanija.
• − Dana 12. rujna 2023. godine objavljena je obavijest o provedenom osnivanju društva EuroCTP B.V., koje su uspostavila europske burze s ciljem oružanja konsolidiranih podataka o trgovanju u Europskoj uniji. Zagrebačka burza d.d. pristupila je skupini europskih burzi koje su objavile zajedničku inicijativu za sudjelovanje u procesu odabira društva za pružanje konsolidiranih podataka o trgovanju u Europskoj uniji.
• − Dana 12. rujna 2023. godine Ljubljanska burza je organizirala događanje pod nazivom "Slovenska uvrštena društva online" na kojem je sudjelovalo šest društva uvrštenih u prvu kotaciju Ljubljanske burze.
• − Dana 15. rujna 2023. godine Zagrebačka burza d.d. održala je PrimePlus investicijski webcast, kojem je nazočilo oko 60 domaćih i stranih analitičara i ulagatelja. Rezultate su predstavili izdavatelji s Vodećeg tržišta, te izdavatelji sa Službenog tržišta Zagrebačke burze.
• − Dana 26. rujna 2023. godine Zagrebačka burza postala je partner u projektu Interreg MESTRI-CE, te zajedno s 10 partnera iz 6 europskih zemalja (Austrija, Slovenija, Italija, Poljska, Njemačka i Hrvatska) sudjeluje u projektu usmjerenom k testiranju novog modela financiranja za klimatski održivije zgrade.
• − Od 18. 20. listopada 2023. godine održana je tradicionalna regionalna financijska konferencija "Izazov promjene", u organizaciji Udruge društava za upravljanje mirovinskim fondovima i mirovinskih osiguravajućih društava (UMFO) i Zagrebačke burze, a okupila je gotovo 550 sudionika iz domaće i međunarodne financijske zajednice.
• − Dana 24. i 25. listopada 2023. godine Ljubljanska burza održala je online događanje pod nazivom "Financijski festival", uz edukativne sadržaje i zanimljiva izlaganja iskusnih stručnjaka iz financijske industrije.
• − Dana 3. studenog 2023. godine Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga odobrila je izmjene i dopune Cjenika Zagrebačke burze, koji je stupio na snagu 11. studenog 2023. godine.
• − Dana 15. studenog 2023. godine održan je posljednji modul edukativnog programa o korporativnom upravljanju pod nazivom " Governance and ESG Development" u organizaciji Zagrebačka burze, Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, Europske banke za obnovu i razvoj i društva Morrow Sodali. Edukacija je okupila više od 180 sudionika, koji su tom prilikom dobili uvid u najbolje hrvatske i međunarodne prakse korporativnog upravljanja, praktične aspekte djelovanja uprava i nadzornih odbora te načine na koje svi dionici kompanije stvaraju preduvjete za djelovanje u skladu s najvišim etičkim i standardima dobroga korporativnog upravljanja.
• − Dana 28. studenog 2023. godine Ljubljanska burza održala je webinar pod nazivom "ABC ulaganja u dužničke instrumente".
• − Dana 5. prosinca 2023. godine u Ljubljani je održana konferencija "CEE Investment Opportunities". Cilj je ovog događanja olakšati dostupnost slovenskih, hrvatskih i drugih regionalnih tvrtki domaćim i stranim investitorima te time povećati njihovu vidljivost. Drugu godinu zaredom sudjelovale su i kompanije s Makedonske burze, a po prvi put i kompanije s Bugarske burze.
• − Dana 5. prosinca 2023. godine dodijeljene su nagrade Ljubljanske burze.
• − Dana 15. prosinca 2023. godine dodijeljene su nagrade Zagrebačke burze.
• − Tijekom 2023. godine na Uređeno tržište Zagrebačke burze uvršteno je ukupno šesnaest trezorskih zapisa i dvije državne obveznice Ministarstva financija RH, izdavatelji VIS D.D., MODRA ŠPILJA d.d., PROFESSIO ENERGIA D.D., PRIMO REAL ESTATE D.D., ATLANTSKA PLOVIDBA D.D. I VILLA DUBROVNIK D.D. uvrstili su dodatna izdanja dionica na segment Redovitog tržišta. Izdavatelj ČAKOVEČKI MLINOVI D.D. prešao je iz segmenta Redovito na segment Službeno tržište, dok je izdavatelj MON PERIN D.D. prešao iz segmenta Službenog na Redovito tržište. Tijekom 2023. godine uvrštene su obveznice izdavatelja ERSTE & STEIERMÄRKISCHE BANK D.D. i ZAGREBAČKI HOLDING D.D., te udjeli fonda InterCapital BET-TRN UCITS.

Od početka 2023. godine sa Uređenog tržišta Zagrebačke burze izvršteno je dvadeset trezorskih zapisa Ministarstva financija RH, obveznice izdavatelja ZAGREBAČKI HOLDING D.D., Ministarstva financija RH, i ERSTE & STEIERMÄRKISCHE BANK D.D., te dionice izdavatelja TURISTHOTEL D.D., JELSA D.D., KOESTLIN D.D., BRODOMERKUR D.D. i FTB TURIZAM D.D.

1.2 Glavni pokazatelji poslovanja Grupe u 2023. godini

Prihodi iz redovnog poslovanja u 2023. godini smanjili su se za -3,8% u odnosu na 2022. godinu i iznose 3.605 tisuća eura. Na smanjenje poslovnih prihoda najviše je utjecao pad prihoda od prodaje uzrokovan ponajprije slabijim prometom vrijednosnim papirima na razini godine te manjim brojem novih uvrštenja u odnosu na 2022. godinu. Ostali poslovni prihodi porasli su za +106 tisuća eura ili +8,6%.

Slika 1. Poslovni prihodi, neto dobit i EBITDA

U 2023. godini poslovni rashodi bilježe neznatan rast za oko +1,6% u odnosu na 2022. godinu. Grupa je 2023. godinu tako zaključila uz operativni gubitak od -7,7 tisuće eura, neto financijski rezultat od +85 tisuća eura i neto dobit u iznosu od 64 tisuće eura. Operativna dobit prije amortizacije u 2023. godini iznosi 300 tisuća eura, što predstavlja smanjenje od -32,4% u odnosu na 2022. godinu.

EUR 000

EUR	2022.	2023.	promjena
Ukupni kapital i rezerve	5.854.882	5.993.657	2,37%
Ukupna imovina	7.179.898	7.167.833	-0,17%
Poslovni prihodi	3.746.637	3.605.184	-3,78%
Prihodi od prodaje	2.515.221	2.267.409	-9,85%
Ostali poslovni prihodi	1.231.416	1.337.775	8,64%
Poslovni rashodi	3.556.608	3.612.842	1,58%
Troškovi osoblja	1.854.166	1.774.304	-4,31%
Amortizacija	254.000	307.982	21,25%
Ostali troškovi	1.448.442	1.530.556	5,67%
EBIT	190.029	-7.658	-104,03%
EBITDA	444.029	300.324	-32,36%
Neto financijski rezultat	-96.415	85.039	188,20%
Udio u dobiti (gubitku) u zajedničkom pothvatu i pridruženim društvima	-7.866	-203	-97%
EBT	85.748	77.178	-10%
Porez na dobit	209	13.330	6278%
Neto dobit	85.539	63.848	-25,36%
Ostala sveobuhvatna dobit	39.609	94.177	137,77%
Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu	125.148	158.025	26,27%

Tabela 1. Glavni pokazatelji poslovanja

1.2.1 Trgovanje i kretanje cijene dionice ZB-R-A izdavatelja Zagrebačka burza d.d.

Dionice Zagrebačke burze uvrštene su na uređeno tržište (segment Službeno tržište) u kolovozu 2016. godine. Nastavno na upis odluke o konverziji temeljnog kapitala Društva u euro, temeljni kapital društva iznosi 3.076.315,00 eura i podijeljen je na 2.317.850 redovnih dionica. Na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo posjeduje ukupno 8.396 vlastitih dionica koje čine 0,3611% temeljnog kapitala Društva.

Od 1. siječnja do 31. prosinca 2023. godine, dionicom Burze ostvaren je ukupni promet u iznosu od 95.202,98 eura.

Simbol	ZB-R-A
ISIN	HRZB00RA0003
Broj uvrštenih dionica	2.317.850
Ukupni promet (EUR)	95.202,98
Ukupni volumen trgovanja	29.749
Najviša cijena (EUR)	4,5
Najniža cijena (EUR)	2,5
Zadnja cijena (EUR)	2,76
Prosječni dnevni promet (EUR)	1.322,26

Tabela 2. Dionica ZB-R-A u 2023. godini

Cijena dionice ZB-R-A dosegla je vrhunac 3. siječnja 2023. godine iznosom od 4,5 eura, dok je na najnižu razinu pala 12. prosinca 2023. godine kad je iznosila 2,5 eura.

Slika 2. Promet i cijena dionice ZB-R-A u 2023. godini

1.2.2 Vlasnička struktura izdavatelja Zagrebačka burza d.d.

U vlasničkoj strukturi Zagrebačke burze d.d. na dan 31. prosinca 2023. godine, zabilježeno je ukupno 195 dioničara.

Slika 3. Vlasnička struktura na dan 30.12.2023. godine

1.3 Financijski rezultat i operativno poslovanje Grupe u 2023. godini

U 2023. godini, Grupa je ostvarila ukupno 3.605 tisuća eura poslovnih prihoda što je za -141 tisuću eura ili -3,8% manje nego prethodne godine kad su iznosili 3.747 tisuća eura. U odnosu na 2022. godinu, prihodi od prodaje smanjili su se 2.515 na 2.267 tisuća eura, odnosno za -248 tisuća eura ili -9,9%. Pad prihoda od prodaje prvenstveno je rezultat smanjenja prihoda od provizija i članarina, koji su, nastavno na manji promet vrijednosnim papirima u odnosu na 2022. godinu, u 2023. godini dosegli iznos od 1.026 tisuća eura (-141 tisuću eura ili -12% manje u odnosu na 2022. godinu kad su iznosili 1.167 tisuća eura). Manji broj novouvrštenih vrijednosnih papira nego prethodne godine rezultirao je značajnim padom prihoda od naknada za uvrštenje koji u 2023. g. iznose 156 tisuća eura što je -78 tisuća eura ili -33% manje nego 2022. godine kad su iznosili 233 tisuće eura. Prihodi od održavanja uvrštenja u 2023. godini iznose 1.086 tisuća eura, što predstavlja pad od -29 tisuća eura ili -2,6% u odnosu na 2022. godinu kad su iznosili 1.115 tisuća eura. U odnosu na 2022. godinu, ostali poslovni prihodi porasli su za +106 tisuća eura ili +8,6%, odnosno s 1.231 na 1.338 tisuća eura. Porast ostalih poslovnih prihoda posljedica je rasta prihoda od prodaje informacija koji iznose 902 tisuće eura (+71 tisuća eura ili +8,5%), prihoda od seminara koji iznose 206 tisuća eura (+45 tisuća eura ili +27,8%) te prihoda od izdavanja i administriranja LEI oznaka koji iznose 79 tisuća eura (+14 tisuća eura ili +22%).

Pod snažnim utjecajem općeg rasta cijena, Grupa je u 2023. godini počela bilježiti rast poslovnih rashoda. U 2023. godini ukupni poslovni rashodi Grupe povećali su se za +56 tisuća eura (+1,6%) u odnosu na 2022. g. i iznose 3.613 tisuće eura (2022. g.: 3.557 tisuća eura). Na povećanje poslovnih rashoda najviše je utjecalo povećanje troškova računalnih programa i licenci (+59 tisuća eura ili +9,7%, odnosno sa 605 na 664 tisuće eura). Troškovi osoblja smanjili su se za -80 tisuća eura ili -4,3% (sa 1.774 na 1.854 tisuće eura).

Dobit Grupe iz redovnog poslovanja u 2023. godini iznosi 77 tisuća eura, dok je godinu ranije iznosila 86 tisuća eura (-9 tisuća eura ili -10%). Neto financijski rezultat u 2023. godini iznosi 85 tisuća eura (rast za +182 tisuće eura u odnosu na 2022. godinu), a udio u dobiti (gubitku) u zajedničkom pothvatu i pridruženim društvima iznosi -203 eura, odnosno -7,7 tisuća eura manje nego godinu ranije (2022.: - 7,9 tisuća eura).

Obzirom na navedeno, neto dobit Grupe u 2023. godini iznosi 64 tisuće eura što je za -22 tisuće eura (-25,4%) manje nego 2022. godine kad je neto dobit Grupe iznosila 86 tisuća eura. Operativna dobit prije amortizacije je pozitivna i u 2023. godini iznosi 300 tisuća eura, odnosno -144 tisuće eura manje nego u 2022. godini.

Tijekom 2023. godine, u svrhu očuvanja vrijednosti imovine, Grupa je slobodna novčana sredstva ulagala u obvezničke investicijske fondove te bankovne depozite. Iznos slobodnih sredstava Grupe na kraju 2023. godine iznosio je 3.315 tisuće eura (udjeli u fondovima i sredstva na računu).

1.4 Analiza poslovanja

1.4.1 Ukupni prihodi od redovnog poslovanja

Ukupni prihodi iz redovnog poslovanja u 2023. godini iznose 3.605 tisuća eura i manji su za -141 tisuću eura ili -3,8% u odnosu na 2022. godinu kad su iznosili 3.747 tisuća eura. Najveći porast prihoda ostvaren je kod prihoda od prodaje informacija (+71 tisuća eura ili +8,5%), a najveći pad prihoda zabilježen je kod prihoda od naknada za uvrštenje (-78 tisuća eura ili -33%).

Slika 4. Poslovni prihodi

Nastavno na slabiji promet vrijednosnim papirima u odnosu na 2022. godinu, u 2023. godini očekivano manji udio u poslovnim prihodima imali su prihodi od provizija i članarina (28%). Istovremeno, veći udio u ukupnim poslovnim prihodima ostvarili su prihodi od prodaje informacija (25%) i prihodi od seminara (6%).

Slika 5. Struktura poslovnih prihoda

Provizije i članarine

Tijekom 2023. godine po osnovi prihoda od provizija i članarina ostvareno je 1.026 tisuća eura što je - 141 tisuća eura ili -12% manje u odnosu na 2022. godinu kad su iznosili 1.167 tisuća eura. Na kraju 2023. godine Zagrebačka burza imala je ukupno 12 članova, jednog člana manje nego 2022. godine, a Ljubljanska burza 9 članova kao i na kraju 2022. godine. Prihodi od članarina veći su za +3,5 tisuća eura ili +5,6% i iznose 65 tisuća eura.

Prihodi od održavanja uvrštenja

Prihodi od održavanja uvrštenja smanjili su se s 1.115 na 1.086 tisuća eura (-29 tisuća eura ili -2,6%). Na kraju 2023. godine, na Uređenom tržištu Zagrebačke burze bilo je uvršteno 87 dionica (2022. g.: 92), 31 obveznica (2022. g.: 30), 7 trezorskih zapisa (2022: 14) i 4 ETF-a (2022. g.: 2), dok je na Ljubljanskoj burzi bilo uvršteno 23 dionice (2022. g.: 24), 28 obveznica (2022. g.: 28), 1 komercijalni papir (2022. g.: 1), 13 trezorskih zapisa (2022. g.: 7) i 2 strukturirana proizvoda (2022. g.: 7).

Prihodi od naknada za uvrštenje u kotacije

Tijekom 2023. godine zabilježen je značajan pad prihoda od naknada za uvrštenje s 233 na 155 tisuća eura (-78 tisuća eura ili -33%) u odnosu na godinu ranije. Tijekom 2023. godine na Zagrebačkoj burzi uvršteno je šesnaest trezorskh zapisa, četiri obveznice i dva ETF-a, dok su 2022. godine uvrštene dvije dionice, pet obveznica i četrnaest trezorskih zapisa. Na Ljubljanskoj burzi su tijekom 2023. godine uvrštene tri obveznice, dvadeset i sedam trezorskih zapisa i jedan komercijalni papir, a u 2022. je uvrštena jedna dionica, tri obveznice, sedam trezorskih zapisa, jedan komercijalni papir i dva ETF-a.

Ostali poslovni prihodi

Ostali poslovni prihodi povećali su se za +106 tisuća eura ili +8,6% u odnosu na 2022. godinu (s 1.231 na 1.338 tisuća eura) za što je zaslužan rast prihoda od prodaje informacija koji iznose 902 tisuće eura (+71 tisuća eura ili +8,5%), rast prihoda od administriranja LEI oznaka koji iznose 79 tisuća eura (+14 tisuća eura ili +22%), te prihoda od seminara koji su porasli za +45 tisuća eura ili +27,8% i iznose 206 tisuća eura. Najveći udio u ostalim poslovnim prihodima imaju prihodi od prodaje informacija (67%) u koje je uključen i prihod od prava na distribuciju podataka u realnom vremenu koji plaćaju članovi.

Slika 7. Struktura ostalih poslovnih prihoda

1.4.2 Ukupni troškovi iz redovnog poslovanja

Ukupni troškovi iz redovnog poslovanja u 2023. godini iznosili su 3.613 tisuće eura, što predstavlja rast za +56 tisuća eura ili +1,6% (2022. godine iznosili su 3.557 tisuća eura).

Kako je već spomenuto, rast poslovnih rashoda u 2023. godini uglavnom je povezan s općim rastom cijena uzrokovanim snažnom stopom inflacije, a koji se posebno odrazio na povećanje troškova računalnih programa i licenci. U 2023. godini troškovi osoblja smanjili su se s 1.854 na 1.774 tisuće eura (-80 tisuća eura ili -4,3%). Amortizacija se povećala za +54 tisuće eura ili +21% (s 254 na 308 tisuća eura).

Slika 9. Struktura ostalih troškova poslovanja

Ostali troškovi poslovanja porasli su s 1.448 na 1.531 tisuću eura (+82 tisuće eura ili +5,7%) i najviše doprinose povećanju ukupnih poslovnih rashoda. Unutar njih najznačajnije je povećanje troškova računalnih programa i licenci s 605 na 664 tisuće eura (+59 tisuća eura ili +9,7%) koji i ove godine imaju najveći udio u ostalim troškovima poslovanja (43%).

1.4.3 Dobit razdoblja

U 2023. godini ostvarena je neto dobit razdoblja u iznosu od 64 tisuće eura; što predstavlja smanjenje za -22 tisuće eura ili -25.4% u odnosu na prethodnu godinu kad je neto dobit iznosila 86 tisuća eura. Pored smanjenja poslovnih prihoda, posebno onog od provizija i članarina (-12%), koji tradicionalno čine oko 45% prihoda od prodaje te oko 28% ukupnih prihoda Grupe, pad su također zabilježili i prihodi od naknada za uvrštenje (-33%). Grupa je uspješno povećala prihode iz drugih osnova pri čemu je potrebno istaknuti prihode od prodaje informacija (+8,5%), prihode od administriranja LEI oznaka (+22%) te prihode od seminara (+27,8%).

Operativna dobit prije amortizacije smanjila se u odnosu na prethodnu godinu (-144 tisuće eura) i u 2023. godini iznosi 300 tisuća eura.

Slika 10. Dobit razdoblja i EBITDA

1.4.4 Imovina Grupe

Na dan 31. prosinca 2023. godine, ukupna imovina Grupe iznosila je 7.167 tisuća eura što je za -0,2% manje nego na zadnji dan 2022. godine.

EUR	2022.	2023.	promjena
Dugotrajna imovina	3.386.723	3.235.702	-4,46%
Odgođena porezna imovina	17.658	0	-100,00%
Kratkotrajna imovina	3.793.175	3.932.131	3,66%
Ugovorna imovina	66.264	55.293	-16,56%
Potraživanja	467.053	540.245	15,67%
Kratkotrajna financijska imovina	1.399.917	3.041.180	117,24%
Novac i novčani ekvivalenti	1.822.473	273.683	-84,98%
Troškovi budućih razdoblja	37.468	21.729	-42,01%
Ukupno imovina	7.179.898	7.167.833	-0,17%
Kapital i rezerve	5.854.882	5.993.657	2,37%
Dugoročne obveze	287.710	185.025	-35,69%
Kratkoročne obveze	1.037.306	989.151	-4,64%
Ukupno kapital, rezerve i obveze	7.179.898	7.167.833	-0,17%

Tabela 3. Bilanca na 31. prosinca

Struktura bilance bilježi promjene u odnosu na 2022. godinu. Na strani pasive povećao se udio kapitala i rezervi u odnosu na prethodnu godinu, a na strani aktive smanjio se udio dugotrajne i povećao udio kratkotrajne imovine u strukturi ukupne imovine Grupe.

Dugotrajna imovina Kratkotrajna imovina Kapital i rezerve Dugoročne obveze Kratkoročne obveze

Slika 11. Struktura aktive i pasive

1.5 Značajni događaji nakon kraja poslovne godine

Grupa je i u prvom kvartalu 2024. nastavila trend uspješnog poslovanja iz zadnjeg kvartala 2023. godine, temeljeno na višim prometima na tržištu. Zbog ostvarenog rezultata u 2023. godini, uspješnog početka 2024. godine i projekcije poslovanja za cijelu 2024. godinu, Uprava smatra da nije ugrožen neograničeni nastavak poslovanja.

Rat u Ukrajini i sankcije protiv Ruske Federacije utječu na gospodarstva u Europi i svijetu. Grupa nema izloženost u Ukrajini, Rusiji i Bjelorusiji. Međutim, učinak na opću gospodarsku situaciju može zahtijevati reviziju određenih pretpostavki i procjena, što može dovesti do prilagodbi knjigovodstvene vrijednosti određene imovine i obveza tijekom 2024. poslovne godine.

Grupa je kao i svi drugi gospodarski subjekti podložno povećanju cijena roba i usluga koje koristi za svoje poslovanje, te u tom smislu postoji rizik od inflacije i u budućim razdobljima, iako trenutni pokazatelji i prognoze ukazuju da je došlo do zanačjnog usporavanja inflacije. Dugoročno gledano, posljedice mogu utjecati na obujam poslovanja, novčane tokove i profitabilnost.

U 2024. godini očekuje se i smirivanje situacije s rastom kamatnih stopa, te čak i njihovo smanjivanje što bi moglo utjecati na financijski rezultat Grupe.

Bez obzira na navedeno, na dan izdavanja ovih financijskih izvještaja Grupa nastavlja ispunjavati sve svoje obveze i vrlo je visoko kapitalizirana, te raspolaže značajnim slobodnim financijskim sredstvima, te stoga nastavlja primjenjivati načelo stalnosti poslovanja kao računovodstvenu osnovu za sastavljanje financijskih izvještaja.

Osim navedenog, nisu nastali nikakvi drugi poslovni događaji ili transakcije nakon datuma bilance koji bi imali značajan utjecaj na financijska izvješća na dan ili za razdoblje tada završeno ili da su od takvog značaja za poslovanje Grupe da bi zahtijevala objavu u izvještaju poslovodstva.

1.6 Očekivani razvoj Grupe

U 2024. godini Grupa će se i dalje nastaviti fokusirati na podizanje standarda korporativnog upravljanja i izvještavanja na uređenom tržištu. Grupa će se fokusirati i na veću promociju postojećih izdavatelja, s naglaskom na Vodeće tržište. Tijekom rujna 2023. godine započete su aktivnosti promocije izdavatelja iz turističkog sektora, s ciljem profiliranja domaćeg tržišta kapitala kao vodećeg mjesta na području jugoistočne Europe za financiranje turističkih kompanija, te jačanja vidljivosti turističkih kompanija putem službenih internetskih stranica i povezanih komunikacijskih kanala.

Grupa će tijekom 2024. godine raditi na pripremi izdavatelja za obvezu nefinancijskog izvještavanja, koja će u iduće tri godine nastupiti za sva društva na Zagrebačkoj burzi.

Grupa će nastaviti razvijati interne IT servise koje će koristiti Zagrebačka i Ljubljanska burza, te na taj način dalje smanjivati potrebu za vanjskim dobavljačima.

U 2024. godini, Grupa će nastaviti s ranije započetim projektima pri čemu će najveći naglasak biti na projektima vezanim za implementaciju novih tehnologija u burzovne aktivnosti, regionalnog tržišta kapitala za mala i srednja poduzeća (Progress), te radu na edukaciji tržišta o mogućnostima izdavanja zelenih obveznica u okviru projekta MESTRI CE financiranog od strane Europske Unije. Grupa će također intenzivno raditi na promociji ESG izdanja i aktivnosti izdavatelja.

Tijekom 2024. godine, Grupa će posebnu pažnju posvetiti aktivnostima vezanim uz usklađenje s nadolazećom Digital Operational Resilience Act (DORA) regulativom koja definira zahtjeve iz područja kibernetičke sigurnosti i upravljanja rizicima za subjekte iz financijskog sektora. DORA stupa na snagu u siječnju 2025. godine.

1.7 Aktivnosti istraživanja i razvoja

Grupa kontinuirano radi na razvoju i unaprjeđenju vlastitih servisa te širenju usluga i na slovensko tržište.

Početak 2023. godine označio je uspješan prelazak na euro kao službenu valutu Republike Hrvatske, te je Zagrebačka burza nastavila s aktivnostima prilagodbe svojih servisa, publikacija i procedura prema novoj valuti.

U drugom tromjesečju 2023. godine završena je prethodno pokrenuta migracija legacy servisa koje koristi Ljubljanska burza sa Bečke na Zagrebačku burzu. Zagrebačka burza s time učvršćuje svoju poziciju glavnog pružatelja usluga vezanih za trgovinu vrijednosnim papirima za Grupu, te aktivno radi na smanjuju troškova i potrebi za vanjskim dobavljačima usluga.

Dana 15.05.2023. Zagrebačka burza uspješno je završila sedmi godišnji akreditacijski proces za lokalnog operatera LEI oznaka od strane Globalne LEI zaklade (Global Legal Entity Identifier Foundation).

Do kraja 2023. godine, Grupa je uspješno realiziralo dvije nove inačice trgovinskog sustava i druge aktivnosti optimizacije infrastrukture.

1.8 Informacije o otkupu vlastitih dionica

Na dan 31. prosinca 2023. godine Zagrebačka burza d.d. posjeduje ukupno 8.369 vlastitih dionica koje čine 0,3611% temeljnog kapitala Burze.

1.9 Grupa Zagrebačke burze

Slika 12. Grupa Zagrebačke burze

Dana 30. prosinca 2015. godine Zagrebačka burza preuzela je 100% udjela u društvu Ljubljanska burza d.d. Temeljni kapital društva Ljubljanska burza d.d. na dan 31. prosinca 2023. godine iznosi 1.401.000 EUR, a udjel Zagrebačke burze u temeljnom kapitalu je 100%. Ivana Gažić, predsjednica Uprave Zagrebačke burze, predsjednica je Nadzornog odbora Ljubljanske burze, a članovi Nadzornog odbora na dan 31. prosinca 2023. godine su Tomislav Gračan, član Uprave Zagrebačke burze, i Matko Maravić, predsjednik Nadzornog odbora Zagrebačke burze.

SEE Link d.o.o. je društvo sa sjedištem u Skopju, a u svibnju 2014. godine utemeljile su ga Bugarska, Makedonska i Zagrebačka burza s ciljem uspostave infrastrukture za trgovanje vrijednosnim papirima na te tri burze, koje drže jednake udjele u vlasništvu. Temeljni kapital društva SEE LINK iznosi 80.000 EUR, a udjel Zagrebačke burze u temeljnom kapitalu je 33,33%. Manyu Moravenov, izvršni direktor Bugarske burze, predsjednik je Nadzornog odbora društva SEE Link. Ivana Gažić, predsjednica Uprave Zagrebačke burze, te Ivan Steriev, predsjednik Uprave Makedonske burze, članovi su Nadzornog odbora društva SEE Link.

Funderbeam South-East Europe d.o.o. društvo je sa sjedištem u Zagrebu koje je 2016. godine Burza osnovala s društvom Funderbeam Ventures OÜ. Temeljni kapital društva Funderbeam South East Europe d.o.o. iznosi 32.384,37 eura, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu iznosi 30%.

Makedonska burza d.d., društvo sa sjedištem u Skopju. Temeljni kapital društva Makedonska burza d.d. iznosi 1.695.029,03 eura, a Zagrebačka burza d.d. imatelj je ukupno 837 dionica, odnosno 29,98% temeljnog kapitala društva. Ivana Gažić, predsjednica Uprave Zagrebačke burze d.d. članica je Upravnog odbora Makedonske burze d.d.

Adria Digital Exchange d.o.o., društvo sa sjedištem u Zagrebu koje je osnovano 2023. godine s ciljem detaljne analize i razvoja potencijala trgovanja i upravljanja virtualnom imovinom. Temeljni kapital društva iznosi 5.000 eura, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu iznosi 24%. Tomislav Gračan, član Uprave Zagrebačke burze d.d. obnaša funckiju direktora društva.

Središnje klirinško depozitarno društvo d.d., sa sjedištem u Zagrebu. Temeljni kapital društva iznosi 12.545.620 eura, a Zagrebačka burza d.d. imatelj je ukupno 1.259 dionica, odnosno 1,27 % temeljnog kapitala društva.

EuroCTP B.V., društvo sa sjedištem u Amsterdamu koje je osnovano 2023. godine s ciljem pružanja konsolidiranih podataka o trgovanju u Europskoj uniji. Temeljni kapital društva iznosi 99,53 eura, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu iznosi 0,05%.

1.10 Financijski instrumenti koji se koriste

Društva iz Grupe financiraju se vlastitim kapitalom. Financijski instrumenti u koje ulažu društva iz Grupe su investicijski fondovi (novčani i obveznički) i depoziti (a vista i oročeni).

1.11 Rizici poslovanja

Rizici poslovanja Grupe detaljno su opisani u bilješkama uz financijske izvještaje (bilješka 22).

1.12 Zagrebačka i Ljubljanska burza u 2023. godini

1.12.1 Zagrebačka burza u 2023. godini

U 2023. godini unutar knjige ponuda ostvaren je promet u iznosu od 371 milijun eura, -5,3% manje nego 2022. godine i to najviše radi pada blok prometa, dok je promet unutar knjige ponuda zabilježio rast. Unutar knjige ponuda u 2023. godini promet dionicama iznosi 267 milijuna eura i veći je za +17,5% (2022. g.: 227 milijuna eura), promet obveznicama iznosi čak 39 milijuna eura i veći je za +135,7% (2022. g.: 16,5 milijuna eura), dok se promet ETF-ovima povećao za +58,4% i iznosi 16 milijuna eura (2022. g.: 10 milijuna eura). Blok promet dionicama iznosi 49 milijuna eura što je smanjenje za -72,8% u odnosu na 2022. godinu (2022. g.: 138,5 milijuna eura). Blok promet obveznicama zabilježen je prvi put od 2021. godine, te iznosi 11,7 milijuna eura.

EUR	2019.	2020.	2021.	2022.	2023.
Promet unutar knjige ponuda	328.044.957	342.137.423	260.415.421	254.183.661	322.392.362
Dionice	289.219.560	305.298.798	230.867.972	227.453.541	267.231.559
Obveznice	38.825.398	33.930.510	23.528.210	16.590.759	39.102.749
ETF-ovi	-	2.908.115	6.019.239	10.139.362	16.058.055
Blok promet	69.360.634	73.145.212	76.661.552	138.556.558	49.394.997
Blok promet dionica	69.360.634	73.145.212	69.979.636	138.556.558	37.617.572
Blok promet obveznica	-	-	6.681.917	-	11.777.425
Ukupni promet	397.405.591	415.282.635	337.076.973	392.740.219	371.787.359

Tabela 4. Promet vrijednosnih papira na Zagrebačkoj burzi

Slika 13. Promet na Zagrebačkoj burzi po vrsti vrijednosnog papira

Vrijednost tržišta mjerena tržišnom kapitalizacijom na dan 31. prosinca 2023. godine ukupno je viša za oko 6,4 milijarde eura u odnosu na kraj 2022. godine. Tržišna kapitalizacija dionica viša je za +4,9 milijardi eura ili +27,2%, pri čemu je tržišna kapitalizacija Vodećeg tržišta viša za +29%, Službenog tržišta viša za +16,6%, a Redovitog tržišta za +35,1%. Tržišna kapitalizacija obveznica viša je za +9,5% dok je vrijednost ETF-ova porasla za značajnih +215,4%.

	2022.	2023.	promjena	2022.	2023.	promjena
Tržišna kapitalizacija (EUR)			Broj uvrštenih vrijednosnica
Dionice	18.020.297.839	22.921.642.696	27,20%	92	87	-5,43%
Vodeće tržište	3.776.765.393	4.872.990.193	29,03%	6	6	0,00%
Službeno tržište	6.480.465.545	7.560.463.836	16,67%	20	20	0,00%
Redovito tržište	7.763.066.900	10.488.188.667	35,10%	66	61	-7,58%
Obveznice	16.329.871.735	17.879.846.903	9,49%	30	31	3,33%
ETF-ovi	7.476.860	23.581.647	215,40%	2	4	100,00%
Instrumenti tržišta novca		/		12	7	-41,67%
UKUPNO	34.357.646.434	40.825.071.246	18,82%	136	129	-5,15%

Tabela 5. Tržišna kapitalizacija i broj uvrštenih vrijednosnih papira

U odnosu na kraj 2022. godine, na dan 31. prosinca 2023. godine, Redovito tržište broji 5 manje uvrštenih dionica, dok je broj dionica uvrštenih Vodeće i Službeno tržište ostao nepromijenjen.

Tržišna kapitalizacija i broj uvrštenih dionica

Slika 14. Tržišna kapitalizacija dionica i broj uvrštenih dionica

Svi dionički indeksi u 2023. godini bilježe značajan rast u odnosu na isto razdoblje lani. Najviše su porasli CROBEXindustrija (+56%), CROBEXprime (+41,2%), a zatim CROBEXplus (+31,5%). Regionalni indeks ADRIAprime porastao je za značajnih +32,4%, obveznički indeks CROBIStr rastao je za +1,8%, dok je CROBIS pao za -0,8%.

Indeks	31.12.2022.	31.12.2023.	promjena	Promet (EUR)	Promet (EUR)	promjena
				2022.	2023.
CROBEX	1.979,88	2.533,92	27,98%	190.434.945	216.827.639	13,9%
CROBEXtr	1.415,96	1.881,34	32,87%	190.434.945	216.827.639	13,9%
CROBEX10	1.156,15	1.548,60	33,94%	139.159.613	175.720.436	26,3%
CROBEX10tr	1.222,39	1.683,53	37,72%	139.159.613	175.720.436	26,3%
CROBEXprime	1.149,64	1.622,76	41,15%	92.174.406	103.070.128	11,8%
CROBEXplus	1.360,86	1.789,63	31,51%	185.536.320	215.185.939	16,0%
CROBEXindustrija	1.048,52	1.636,40	56,07%	30.733.192	33.757.427	9,8%
CROBEXkonstrukt	554,21	523,32	-5,57%	2.560.028	2.643.039	3,2%
CROBEXnutris	726,5	931,64	28,24%	34.621.239	51.221.059	47,9%
CROBEXtransport	1234,04	1.497,91	21,38%	26.163.421	18.074.300	-30,9%
CROBEXturist	3.526,57	4.114,36	16,67%	33.790.474	34.541.291	2,2%
CROBIS	96,63	95,87	-0,78%	705.831.223	543.408.644	-23,01%
CROBIStr	168,49	171,44	1,75%	705.831.223	543.408.644	-23,01%
ADRIAprime	1.302,88	1.724,76	32,38%	\	\	\

Tabela 6. Indeksi - vrijednost i prometi

Najtrgovanija dionica 2023. godine bila je ona Podravke d.d., a slijede ju Span d.d., Valamar Riviera d.d., Zagrebačka banka d.d. te Hrvatski telekom d.d. Prvih pet najlikvidnijih dionica čini 36,5% ukupnog prometa na Zagrebačkoj burzi u 2023. godini.

Rang	Oznaka	Izdavatelj	Promet (EUR)	Udio
1	PODR	PODRAVKA d.d.	44.022.681	11,8%
2	SPAN	SPAN d.d.	30.790.402	8,3%
3	RIVP	VALAMAR RIVIERA d.d.	23.840.299	6,4%
4	ZABA	ZAGREBAČKA BANKA d.d.	18.590.621	5,0%
5	HT	HT d.d.	18.427.050	5,0%
		Ostali	236.116.306	63,5%
	UKUPNO		371.787.359	100,00%

Tabela 7. Top 5 dionica s najvećim prometom 2023. godine

Na kraju 2023. godine, Burza je imala 12 članova, a prvih pet članova Burze s najvećim prometom u 2023. godini nalazi se u sljedećoj tabeli:

Rang	Član	Promet (EUR)	Udio
1	INTERKAPITAL VRIJEDNOSNI PAPIRI D.O.O. 201.420.582 27,0%
2	ZAGREBAČKA BANKA D.D. 94.707.129		12,7%
3	PRIVREDNA BANKA ZAGREB D.D.	79.888.777	10,7%
4	FIMA-VRIJEDNOSNICE D.O.O.	73.910.254	9,9%
5	ERSTE&STEIERMARKISCHE D.D.	65.531.080	8,8%
	Ostali	230.226.817	30,9%
	UKUPNO	745.684.638	100,00%

Tabela 8. Top 5 članova Burze 2023. godine

Na promet prvih pet članova Burze otpada nešto više od 70% ukupnog prometa.

1.12.2 Ljubljanska burza u 2023. godini

Ukupni promet vrijednosnim papirima na Ljubljanskoj burzi u 2023. godini iznosio je 330 milijuna eura što je smanjenje za -23,4% naspram vrlo volatilne 2022. godine. Promet dionicama unutar knjige ponuda manji je za -26,5% i u 2023. godini iznosi 283,8 milijuna eura. Promet obveznicama dosegao je iznos od 1,2 milijuna eura (2022. g.: 110,8 tisuća eura), a promet strukturiranim proizvodima 369 tisuća eura (2022. g.: 385 tisuća eura). Blok promet dionica u 2023. godini iznosi 36,5 milijuna eura što je smanjenje za -17,7% u odnosu na prošlu godinu (2022. g.: 44 milijuna eura), dok blok promet obveznicama nije zabilježen kao ni u istom razdoblju lani.

	2022.	2023.	promjena
Promet vrijednosnim papirima i tržišna kapitalizacija dionica (EUR)
Ukupni promet vrijednosnim papirima	430.930.296	330.170.251	-23,4%
Promet unutar knjige ponuda	386.606.417	293.682.863	-24,0%
Dionice	386.110.298	283.874.306	-26,5%
Obveznice	110.801	1.201.762	984,6%
Trezorski zapisi	/	8.236.903
Strukturirani proizvodi	385.318	369.892	-4,0%
Blok promet	44.323.879	36.487.388	-17,7%
Blok dionica	44.323.879	36.487.388	-17,7%
Blok obveznica	0	0	0,0%
Tržišna kapitalizacija dionica na 31.12.	7.631.969.389	9.158.660.695	20,0%
Vrijednost indeksa na dan 31.12.
SBITOP	1.046,13	1.253,41	19,8%
SBITR	1.318,78	1.685,41	27,8%

Tabela 9. Pregled Ljubljanske burze

Slika 15. Promet na Ljubljanskoj burzi po vrsti vrijednosnog papira

U odnosu na 31. prosinca 2022. godine, tržišna kapitalizacija dionica povećala se za +20% i na zadnji dan 2023. godine iznosi 9,2 milijarde eura. Od zadnje vrijednosti 31. prosinca 2022. godine, indeks SBITOP narastao je za +19,8% i iznosi 1.253,41 dok se indeks SBITR povećao za impresivnih +27,8% i prosinac 2023. godine završio na vrijednosti od 1.685,41.

Slika 16. Tržišna kapitalizacija dionica i broj uvrštenih dionica na 31. prosinca

1.12.3 Potpora članovima

Zagrebačka i Ljubljanska burza na redovnoj osnovi pružaju potporu svojim članovima vezano uz odvijanje procesa trgovanja na burzama. To uključuje kako konfiguraciju samog trgovinskog sustava, tako i pripremu različitih popratnih aplikacija namijenjenih provedbi trgovanja. U tom smislu, burze aktivno komuniciraju s članovima prilikom uvođenja novih funkcionalnosti trgovinskog sustava kao i ostalih izmjena koje imaju refleksiju na poslovanje članova. Poseban naglasak stavlja se na vlastite razvijene aplikacije na strani člana koje se temelje na FIX protokolu (inačici Bečke burze – CEESEG FIX). Burze, u suradnji s Bečkom burzom, pružaju podršku članovima prilikom razvoja vlastitih aplikacija, te provode certifikaciju aplikativnih rješenja.

Zagrebačka burza, kao najznačajniji pružatelju usluga Ljubljanske burze, pruža i ostale vidove tehničke podrške članovima obje burze te je u tu svrhu razvila kolaboracijsku internetsku stranicu (http://it.zse.hr) putem koje korisnici mogu zatražiti podršku od Odjela za IT i razvoj tehnologije.

1.12.4 Potpora izdavateljima

Zagrebačka i Ljubljanska burza pružaju savjetodavnu i stručnu podršku svim izdavateljima čiji su financijski instrumenti uvršteni na Uređenom ili Progress tržištu, te blisko surađuju s izdavateljima vezano za postupanje sukladno odredbama Zakona o tržišta kapitala, Uredbe (EU) br. 596/2014 i drugim propisima te Pravilima.

Zagrebačka Burza provodi i nadzor izdavatelja i financijskih instrumenata uvrštenih na uređeno ili Progress tržište radi utvrđivanja ispunjava li izdavatelj, odnosno financijski instrument uvjete za uvrštenje na uređeno tržište i/ili ispunjava li izdavatelj obveze nakon uvrštenja propisane Pravilima Burze.

Zagrebačka burza u suradnji s Hrvatskom agencijom za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Središnjim klirinškim depozitarnim društvom (SKDD) redovito jednom godišnje organizira edukativne skupove za izdavatelje Uređenog tržišta. Sudjelovanje na edukativnim skupovima je besplatno te se preporučuje za svim izdavateljima obzirom da se obrađuju aktualne teme iz područja tržišta kapitala.

Zagrebačka burza licencira ovlaštene savjetnike na Progress tržištu te vrši sve kontrolne radnje za primanje financijskih instrumenata u trgovinu na Progress tržištu. Također, vrši nadzor trgovine te izvršavanje obveza nakon primanja u trgovinu na Progress tržištu.

Strategija Zagrebačke burze, između ostalog, uključuje i kontinuiranu edukaciju izdavatelja radi povećanja razine transparentnosti i korporativnog upravljanja u svim tržišnim segmentima, a još u prosincu 2019. godine u značajnoj mjeri su izmijenjena Pravila Burze u dijelu nadzora nad izdavateljima, tj. ispunjava li izdavatelj, odnosno financijski instrument uvjete za uvrštenje na uređeno tržište i/ili ispunjava li izdavatelj obveze nakon uvrštenja. Ocjenjujemo da su ove izmjene u značajnoj mjeri podigle kvalitetu i pravovremenost izvještavanja na Uređenom tržištu.

1.13 Sustav unutarnjih kontrola i upravljanje rizicima Grupe

Sustav unutarnjih kontrola predstavlja sustav postupaka i procesa za praćenje učinkovitosti poslovanja Zagrebačke i Ljubljanske burze, pouzdanosti financijskog izvješćivanja te usklađenosti sa zakonskim i podzakonskim propisima.

U provođenju sustava unutarnjih kontrola sudjeluju svi djelatnici Grupe, uključujući Uprave i Nadzorne odbore društava.

Burze ostvaruju sustav unutarnjih kontrola osobito kroz dvije međusobno neovisne kontrolne funkcije: funkciju praćenja usklađenosti s relevantnim propisima i funkciju unutarnje revizije.

Navedene kontrolne funkcije svojim internim aktima obrađuju i prate u radu sve organizacijske jedinice, aktivnosti društava i pomoćne usluge.

Upravljanje rizicima je skup postupaka i metoda za utvrđivanje, mjerenje odnosno procjenjivanje, ovladavanje i praćenje rizika, uključujući i izvještavanje o rizicima kojima su burze izložene ili bi mogle biti izložene u svom poslovanju.

Obje burze imaju usvojene brojene procedure vezane za upravljanje rizicima, poput: Politika upravljanja rizicima, Politika upravljanja sukobom interesa, Upravljanje rizicima informacijskog sustava, Procedura o samoprocjeni usklađenosti s čl. 48. MIFID II, Procedura primanja u članstvo i prestanka članstva u kojoj je sadržana godišnja procjena članova Burze, Procedura upravljanja ugovorima o pružanju usluga, Procedura kriznog menadžmenta i dr.

Interni revizori Grupe su:

• Antares revizija d.o.o. za Zagrebačku burzu,
• Arem d.o.o. i Vezjak svetovanje d.o.o. za Ljubljansku burzu.

Inerna revizija za društva iz Grupe sastavlja sljedeće dokumente:

• − Strateški plan (za Zagrebačku burzu),
• − Srednjoročni plan (za Ljubljansku burzu),
• − Godišnji plan (za obje burze).

Procjena rizika uključuje identifikaciju i analizu relevantnih rizika koji utječu na ostvarivanje ciljeva društva iz Grupe s namjerom utvrđivanja kako tim rizicima uspješno upravljati.

S obzirom na utvrđene ciljeve društava te definiranje glavnih procesa u društvima, društva iz Grupe su identificirala i utvrdila rizike koji mogu imati utjecaja na obavljanje poslovnih procesa u društvima. Lista rizika nije sveobuhvatna te je rađena na višoj razini rizika tako da se pojedini detaljniji rizici (rizici niže razine) identificiraju prilikom pregleda navedenih procesa od strane unutarnje revizije.

Rizici su grupirani prema organizacijskim jedinicama koje obavljaju pojedine poslovne procese unutar društava te na ostale rizike koji su povezani s cjelokupnim poslovanjem Grupe.

Uzimajući u obzir prethodno definirane glavne procese u društvima i utvrđene rizike donesena je i ocjena značajnosti rizika s obzirom na njihov utjecaj na poslovne procese.

Ocjena rizika predstavlja inherentni rizik pojedinog procesa u čiji je obzir uzeta sama priroda procesa i najbolja praksa.

2. Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja

Temeljem odredbe čl. 272.p., a u vezi s odredbom čl. 250.a. st. 4. Zakona o trgovačkim društvima (NN broj 111/93, 34/99, 52/00, 118/03, 107/07, 148/08, 137/09, 125/11, 152/11, 111/12, 68/13, 110/15, 40/19, 34/22, 114/22, 18/23, 130/23; dalje u tekstu: ZTD) i odredbe čl. 22. Zakona o računovodstvu (NN broj 78/15, 134/15, 120/16, 116/18, 42/20, 47/20, 114/22, 82/23; dalje u tekstu: ZOR), Uprava društva ZAGREBAČKA BURZA d.d., Zagreb, Ivana Lučića 2a 2 (dalje u tekstu: Društvo), dana 29. travnja 2024. godine, donosi sljedeću

IZJAVU

o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja

• 1. Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja propisan od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Zagrebačke burze d.d. Zagreb. Kodeks je objavljen na stranicama Zagrebačke burze, www.zse.hr.
• 1. U poslovnoj godini 2023., Društvo je u bitnom dijelu pratilo i primjenjivalo preporuke utvrđene Kodeksom, objavljujući sve informacije čija je objava predviđena pozitivnim propisima, te informacije koje su u interesu dioničara Društva. Detaljna obrazloženja vezana uz manja odstupanja od pojedinih preporuka Kodeksa, Društvo iznosi u dostavljenom Godišnjem upitniku.
• 1. U skladu sa zahtjevom Kodeksa, a sukladno odredbama ZTD-a i Zakona o tržištu kapitala (NN 65/18, 17/20, 83/21, 151/22; dalje u tekstu: ZTK), Nadzorni odbor provodi unutarnji nadzor Društva redovitim kontrolama predočenih izvješća. Članovima Nadzornog odbora se redovito dostavljaju detaljne informacije o upravljanju i radu Društva. Na sjednicama Nadzornog odbora raspravlja se i odlučuje o svim pitanjima iz nadležnosti tog tijela propisane ZTD-om, ZTK-om i Statutom Društva. Izvješće Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslova dio je Godišnjeg izvješća Društva koje se podnosi Glavnoj skupštini. Dodatno, Nadzorni odbor obavlja unutarnju kontrolu i nadzor putem Revizijskog odbora koji pruža stručnu podršku Nadzornom odboru i Upravi u učinkovitom izvršavanju obveza korporativnog upravljanja, upravljanja rizicima, financijskog izvješćivanja i kontrole Društva. Uprava je dužna pratiti da Društvo vodi poslovne i druge knjige i poslovnu dokumentaciju, sastavlja knjigovodstvene dokumente, realno procjenjuje imovinu i obveze, sastavlja financijska i druga izvješća u skladu s računovodstvenim propisima i standardima i važećim zakonima i propisima.
• 1. Deset najvećih dioničara sa stanjem na dan 31. prosinca 2023. godine:

	Dioničar	Broj dionica	Udio u vlasništvu
1	FINA	231.553	9,9900%
2	RR ONE CAPITAL d.o.o.	231.553	9,9900%
3	PBZ CO OMF	231.400	9,9834%
4	INTERKAPITAL D.D.	199.750	8,6179%
5	BAKTUN, LLC	182.478	7,8727%
6	EBRD	120.000	5,1772%
7	INSPIRIO ZAIF d.d.	114.000	4,9184%
8	OTP BANKA d.d.	105.900	4,5689%
9	HPB d.d.	92.300	3,9821%
10	ERSTE & STEIRMARKISCHE BANK d.d.	76.400	3,2962%
	Ostali	732.246	31,6032%
	Ukupno	2.317.580	100,0000%

U skladu sa Statutom Društva, pravo glasa dioničara nije ograničeno na određeni postotak ili broj glasova, niti postoje vremenska ograničenja za ostvarivanje prava glasa. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas na Glavnoj skupštini.

Prava i obveze Društva koja proizlaze iz stjecanja vlastitih dionica ostvaruju se u skladu s odredbama ZTD-a.

Na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo posjeduje ukupno 8.369 vlastite dionice koje čine 0,3611% temeljnog kapitala Društva.

1. Uprava Društva sastavljena je od dva člana. Funkciju predsjednice Uprave obnaša gđa Ivana Gažić, a funkciju člana Uprave obnaša g. Tomislav Gračan.

Uprava vodi poslove Društva sukladno Statutu Društva i zakonskim propisima.

Upravu imenuje i opoziva Nadzorni odbor koji je na dan 31. prosinca 2023. g. sastavljen od sljedećih članova:

• Matko Maravić, predsjednik
• Tomislav Jakšić, zamjenik predsjednika
• Dražen Čović
• Bente Avnung Landsnes
• Silvije Orsag
• Ivan Sardelić

Rad Nadzornog odbora u 2023. godini uključivao je:

• usvajanje konsolidiranih i nekonsolidiranih tromjesečnih, polugodišnjih i godišnjih financijskih izvještaja Društva,
• davanje suglasnosti na izmjene i dopune Poslovnika i drugih strateških dokumenata,
• informiranje od strane uprave Društva i uprava društava iz Grupe,
• imenovanje zamjenika predsjednika Nadzornog odbora, člana Revizijskog odbora, članova Odbora za strategiju i Odbora za nagrađivanje,
• utvrđivanje datuma održavanja, dnevnog reda i prijedloga odluka za Glavnu skupštinu Društva,
• davanje suglasnosti na odgovore u upitniku iz Kodeksa korporativnog upravljanja,
• usvajanje Godišnjeg plana interne revizije,
• donošenje odluke o primjerenosti članova uprave Društva,
• odobravanje Poslovnog plana Društva,
• utvrđivanje pročišćenog teksta Statuta Društva.

Tijekom 2023. godine Nadzorni odbor održao je ukupno šest sjednica, na kojima su prisustvovali:

• Matko Maravić, predsjednik (100%)
• Tomislav Jakšić, zamjenik predsjednika (100%)
• Dražen Čović (50%)
• Bente Avnung Landsnes (100%)
• Silvije Orsag (100%)
• Ivan Sardelić (100%)

Sastav Uprave i Nadzornog odbora u 2023. godini uključuje članove različitih spolova, dobi, profila i iskustva kako bi se osigurala raznolikost perspektiva prilikom donošenja odluka. Društvo namjerava posebnu pažnju posvetiti povećanju broja žena u Nadzornom odboru u budućem razdoblju.

1. U Društvu djeluje više odbora/komisija Nadzornog odbora koje pružaju stručnu podršku Nadzornom odboru i Upravi. Članove tih odbora/komisija imenuje i opoziva Nadzorni odbor.

Nadzorni odbor ima osnovan Revizijski odbor u sastavu od tri člana i to:

• Matko Maravić,
• Ivan Sardelić,
• Silvije Orsag.

Rad Revizijskog odbora u 2023. godini, osim redovnog izvještavanja i podrške Nadzornom odboru, uključivao je:

• analizu konsolidiranih i nekonsolidiranih tromjesečnih, polugodišnjih i godišnjih financijskih izvještaja Društva,
• nadzor troškova Društva,
• uvid u reviziju godišnjih financijskih izvještaja društva za 2022. godinu,
• davanje preporuke Nadzornom odboru za izbor revizora
• donošenje mišljenja na Strateški i Godišnji plan interne revizije Društva.

Tijekom 2023. godine Revizijski odbor održao je ukupno pet sjednica, na kojima su prisustvovali svi članovi Revizijskog odbora.

Nadzorni odbor ima osnovan Odbor za nagrađivanje u sastavu od dva člana i to:

• Matko Maravić,
• Tomislav Jakšić.

Rad Odbora za nagrađivanje u 2023. godinu uključivao je:

• pružanje podrške Nadzornom odboru u postupku predlaganja politike nagrađivanja Uprave Društva;
• predlaganje objektivnih kriterija za procjenu uspješnosti poslovanja koji su temelj za nagrađivanje Uprave Društva;
• davanje prijedloga Nadzornom odboru o iznosu godišnje nagrade (bonusa) za Upravu Društva po prihvaćanju revidiranih godišnjih financijskih izvještaja Društva;
• davanje mišljenja Nadzornom odboru o prijedlogu Uprave o isplati godišnjih nagrada zaposlenicima Društva.

Tijekom 2023. godine održana je jedna sjednica Odbora za nagrađivanje, na kojoj su prisustvovali svi članovi Odbora za nagrađivanje.

Nadzorni odbor ima osnovan Odbor za strategiju u sastavu od četiri člana i to:

• Dražen Čović,
• Matko Maravić,
• Bente Avnung Landsnes,
• Silvije Orsag.

Rad Odbora za strategiju u 2023. godini uključivao je:

• pružanje podrške Upravi kod razvoja, implementacije i ostvarenja strateških ciljeva i strategije Društva u cjelini,
• procjena, razmatranje i revidiranje ključnih strateških odrednica Društva,
• pripremanje prijedloga odluka Nadzornog odbora za odobravanje strateških ciljeva Društva,
• nadgledanje implementacije ili ostvarenja postavljenih strateških ciljeva Društva i redovno izvještavanje Uprave i Nadzornog odbora Društva.

Tijekom 2023. godine održana je jedna sjednica Odbora za strategiju na kojoj su sudjelovali članovi: Bente Avnung Landsnes i Matko Maravić.

Nadzorni odbor ima osnovan Odbor za imenovanje u sastavu od tri člana i to:

• Matko Maravić,
• Tomislav Jakšić,
• Silvije Orsag.

Rad Odbora za imenovanja u 2023. godini uključivao je:

• provođenje postupka inicijalne, redovite i izvanredne procjene primjerenosti kandidata za članove Uprave i Nadzornog odbora Burze, te kolektivnu procjenu Uprave i Nadzornog odbora Burze;
• identifikaciju i preporuku kandidata za popunjavanje mjesta u Upravi i Nadzornom odboru Društva,
• procjenu ravnoteže znanja, vještina, raznolikosti i iskustva članova Uprave i Nadzornog odbora Društva;
• odluku o cilju za zastupanje nedovoljno zastupljenog spola u Upravi i Nadzornom odboru Burze te pripremu politike o tome kako povećati broj predstavnika nedovoljno zastupljenog spola u Upravi i Nadzornom odboru Društva;
• redovitu ocjenu strukture, veličine, sastava i uspješnosti Uprave i Nadzornog odbora Društva;
• redovitu ocjenu znanja, vještina i iskustva pojedinih članova Uprave i Nadzornog odbora kao cjeline te izvješćivanje Uprave i Nadzornog odbora Društva.

Tijekom 2023. godine održane su tri sjednice Odbora za imenovanje na kojima su prisustvovali:

• Matko Maravić (100%)
• Tomislav Jakšić (100%)
• Silvije Orsag (67%).
• 1. Izvješće Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslova Društva u 2023. godini

U 2023. godini Nadzorni odbor Zagrebačke burze (dalje u tekstu: Burza i/ili Društvo) održao je ukupno šest (6) sjednica i to na sljedeće datume: 22. veljače, 26. travnja, 25. srpnja, 12. rujna, 24. listopada, 4. prosinca i 8. prosinca 2023. godine. Na sjednicama Nadzornog odbora je razmatrano cjelokupno poslovanje društva koje uključuje tekući i preventivni nadzor.

Na sjednicama Nadzornog odbora sudjelovali su i članovi Uprave Društva, prezentirajući pojedina područja poslovanja i dajući potrebna pojašnjenja Nadzornom odboru. U tom pogledu Nadzorni odbor procjenjuje svoju suradnju s Upravom vrlo uspješnom.

Nadzorni odbor tijekom nadzora osobito je obratio pozornost na ispitivanje zakonitosti poslovanja, kako u dijelu postupanja u skladu s važećim zakonskim okvirom, tako i vezano za postupanje u skladu s odredbama statuta Društva.

Nadzorni odbor prihvatio je sva izvješća Uprave dostavljena tijekom 2023. godine, te zaključuje da su ostvareni rezultati u okvirima očekivanja i u skladu s trenutnim gospodarskim okruženjem.

Nadzorni odbor ističe da prema najboljim saznanjima i temeljem dostavljenih podataka, iskazani poslovni podaci odgovaraju stanju iskazanom u poslovnim knjigama Burze kao i da predstavljaju objektivan, cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza Društva.

Nadzorni odbor u cijelosti i bez ograda prihvaća zaključak Uprave da je sastavljanje financijskih izvještaja po načelu vremenske neograničenosti poslovanja primjereno.

Izvješće neovisnog revizora

Dioničarima društva Zagrebačka burza d.d.

Izvješće o reviziji konsolidiranih financijskih izvještaja

Naše mišljenje

Prema našem mišljenju, konsolidirani financijski izvještaji fer prezentiraju, u svim značajnim odrednicama, konsolidirani financijski položaj društva Zagrebačka burza d.d. ("Društvo") i njegovih ovisnih društava (zajedno - "Grupa") na dan 31. prosinca 2023. godine i konsolidiranu financijsku uspješnost i konsolidirane] novčane tokove Grupe za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji.

Naše mišljenje je usklađeno s našim dodatnim izvještajem Revizijskom odboru od 22. travnja 2024. godine.

Što smo revidirali

Konsolidirani financijski izvještaji Grupe obuhvaćaju:

• Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.;
• Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2023.;
• Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za tada završenu godinu;
• Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala za tada završenu godinu;
• Konsolidirani izvještaj o novčanim tokovima za tada završenu godinu; i
• Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje, koje sadrže značajne informacije o računovodstvenim politikama i ostale objašnjavajuće informacije.

Osnova za mišljenje

Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u našem izvješću u odjeljku o Odgovornosti revizora za reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja.

Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo dobili dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za naše mišljenje.

Neovisnost

Neovisni smo od Grupe u skladu s Međunarodnim kodeksom etike za profesionalne računovođe (uključujući Međunarodne standarde neovisnosti) koji je izdao Odbor za međunarodne standarde etike za računovođe (Kodeks). Ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s Kodeksom.

Prema našim najboljim saznanjima i uvjerenju, izjavljujemo da da nismo pružili nerevizijske usluge koje su zabranjene člankom 5(1) Uredbe (EU) br. 537/2014. te, nadalje, da nismo pružili ostale dozvoljene nerevizijske usluge Grupi u razdoblju od 1. siječnja 2023. do 31. prosinca 2023. godine.

PricewaterhouseCoopers d.o.o., Heinzelova 70, 10000 Zagreb, Hrvatska T: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1) 6111 556, www.pwc.hr

Trgovački sud u Zagrebu, br. Tt-99/7257-2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: 240.228.28 EUR , uplaćen u cijelosti; Uprava: J. M. Gasparac, predsjednik; S. Dušić, član; T. Maćašović, članica; Žiro-račun: Raiffeisenbank Austria d.d., Magazinska 69, Zagreb, IBAN: HR8124840081105514875.

Naš pristup reviziji

Pregled

Oblikovali smo našu reviziju utvrđujući značajnost i procjenjujući rizike značajnog pogrešnog prikazivanja u konsolidiranim financijskim izvještajima. Konkretno, razmatrali smo područja subjektivnih procjena uprave; na primjer, značajne računovodstvene procjene koje uključuju pretpostavke i uzimaju u obzir buduće događaje koji su inherentno neizvjesni. Kao i u svim našim revizijama, također smo obavili postupke povezane sa zaobilaženjem internih kontrola od strane uprave, uključujući između ostalog i analizu o tome postoje li dokazi koji bi upućivali na pristranost koja predstavlja rizik značajne pogreške kao posljedicu prijevare.

Značajnost

Na opseg naše revizije utjecala je naša primjena značajnosti. Revizija je oblikovana kako bi se moglo steći razumno uvjerenje o tome jesu li konsolidirani financijski izvještaji bez značajnog pogrešnog prikaza. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške. Smatraju se značajnima ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donesene na osnovi tih konsolidiranih financijskih izvještaja.

Na temelju naše profesionalne prosudbe utvrdili smo određene kvantitativne pragove značajnosti, uključujući značajnost za konsolidirane financijske izvještaje kao cjeline, kako je prikazano u tablici u nastavku. Oni su nam, zajedno s kvalitativnim razmatranjima, pomogli u određivanju opsega revizije, vrste, vremenskog rasporeda i obujma naših revizijskih postupaka, kao i utvrđivanju utjecaja pogrešnog prikazivanja, ako postoji, pojedinačno i u zbroju na konsolidirane financijske izvještaje kao cjeline.

Značajnost za financijske izvještaje Grupe kao cjeline	60 tisuće eura
Kako smo je utvrdili	1 % neto imovine
Obrazloženje za korišteno odabrano mjerilo	Za mjerilo smo odabrali neto imovinu jer je Grupa pružatelj javnih usluga, a u svom poslovanju vodi se načelima zaštite javnog interesa i stabilnosti tržišta kapitala, a ne profitabilnosti. Odabrali smo 1% što je u skladu s kvantitativnom razinom značajnosti društava pružatelja javnih usluga.

Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su, po našoj profesionalnoj prosudbi, bila od najveće važnosti za našu reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Tim pitanjima smo se bavili u kontekstu naše revizije konsolidiranih financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima te ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.

Ključno revizijsko pitanje	Kako smo revidirali ključno revizijsko pitanje
Priznavanje prihoda Vidjeti bilješku 4 uz konsolidirane financijske izvještaje pod nazivom Prihodi od prodaje te bilješku 3 pod nazivom	Naš revizijski pristup prihodima temeljio se na testu kontrola i detaljnom testu transakcija opisanom kako slijedi.
Značajne računovodstvene politike za daljnje informacije.	Na uzorku smo usporedili iznose prihoda s fakturama izdanim kupcima.
Grupa je priznala prihode od prodaje u iznosu od 2.267 tisuća EUR za godinu koja završava 31. prosinca 2023. godine.	Na odabranom uzorku uskladili smo račune s pratećom dokumentacijom, odnosno ugovorima s kupcima i cjenikom usluga.
Iako su transakcije unutar tokova prihoda unificirane i priznavanje prihoda nije kompleksno, usmjerili smo se na ovo područje zbog višeg rizika i značajnosti navedenih stavki za konsolidirane financijske izvještaje Grupe.	Napravili smo test kontrola kojima smo preračunali prihod od provizija množenjem prometa trgovanja s postotkom naplaćene naknade. Uskladili smo promet trgovanja s podacima pružatelja usluga, a postotak naknade s cjenikom usluga.
	Također smo uskladili na odabranom uzorku transakcije prihoda s bankovnim izvodima kako bismo potvrdili da su prihodi naplaćeni.

Kako smo odredili opseg revizije Grupe

Prilagodili smo opseg revizije kako bismo obavili dostatnu razinu posla koja nam omogućava izražavanje mišljenja o konsolidiranim financijskim izvještajima kao cjelini, uzimajući u obzir strukturu Grupe, računovodstvene procese i kontrole te djelatnost u kojoj Grupa posluje.

Izvještavanje o ostalim informacijama

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvješće poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja , ali ne uključuju konsolidirane financijske izvještaje i naše izvješće revizora o njima.

Naše mišljenje o konsolidiranim financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije.

U vezi s našom revizijom konsolidiranih financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati gore navedene ostale informacije te pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne konsolidiranim financijskim izvještajima ili našim saznanjima stečenim u reviziji ili se na neki drugi način čini da su značajno pogrešno prikazane.

U pogledu Izvješća poslovodstva i Izjave o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, obavili smo također postupke propisane odredbama Zakona o računovodstvu Republike Hrvatske. Ti postupci obuhvaćaju provjeru je li Izvješće poslovodstva sastavljeno u skladu s člancima 21. i 24. Zakona o računovodstvu, te uključuje li Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja informacije definirane u članku 22. Zakona o računovodstvu.

Na temelju posla koji smo obavili tijekom revizije, prema našem mišljenju:

• informacije u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja za financijsku godinu za koju su sastavljeni konsolidirani financijski izvještaji usklađene su, u svim značajnim odrednicama, s konsolidiranim financijskim izvještajima
• Izvješće poslovodstva sastavljeno je u skladu s člancima 21. i 24. Zakona o računovodstvu te
• Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije definirane u članku 22. Zakona o računovodstvu.

Nadalje, na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Grupe i njezinog okruženja stečenog u okviru revizije, od nas se zahtijeva da izvijestimo ako zaključimo da postoje značajni pogrešni prikazi u Izvješću poslovodstva, Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja i ostalim informacijama dobivenim prije datuma ovog izvješća revizora. U tom smislu nemamo ništa za izvijestiti.

Odgovornost uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za konsolidirane financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i fer prikaz konsolidiranih financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji i za one interne kontrole za koje uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja konsolidiranih financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.

U sastavljanju konsolidiranih financijskih izvještaja, uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, za objavljivanje okolnosti povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem ako je to primjenjivo te za korištenje računovodstvene osnove utemeljene na vremenski neograničenom poslovanju, osim ako uprava namjerava likvidirati Grupu ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.

Oni koji su zaduženi za nadzor odgovorni su za nadziranje procesa financijskog izvještavanja Grupe.

Odgovornost revizora za reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja

Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li konsolidirani financijski izvještaji kao cjelina bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške i izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije jamstvo da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti značajno pogrešno prikazivanje kad ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajnima ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donesene na osnovi tih konsolidiranih financijskih izvještaja.

Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, donosimo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Također:

• Prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajnog pogrešnog prikaza konsolidiranih financijskih izvještaja, uslijed prijevare ili pogreške, oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao odgovor na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni kako bismo osigurali osnovu za naše mišljenje. Rizik neotkrivanja značajnog pogrešnog prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, jer prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.
• Stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo osmislili revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Grupe.
• Ocjenjujemo primjerenost primijenjenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena koje donosi uprava i s njima povezanih objava.
• Zaključujemo o primjerenosti korištene računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja koju koristi uprava i, na temelju pribavljenih revizijskih dokaza, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu izazvati značajnu sumnju u sposobnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Ako zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u konsolidiranim financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci temelje se na revizijskim dokazima pribavljenim sve do datuma našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili okolnosti mogu dovesti do prekida vremenski neograničenog poslovanja Grupe.
• Ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj konsolidiranih financijskih izvještaja, uključujući i objave, kao i odražavaju li konsolidirani financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima se temelje na način kojim se postiže fer prezentacija.
• Prikupljamo dostatne primjerene revizijske dokaze povezane s financijskim informacijama subjekata ili poslovnim aktivnostima unutar Grupe kako bismo mogli izraziti mišljenje o konsolidiranim financijskim izvještajima. Odgovorni smo za usmjeravanje, nadzor i provedbu grupne revizije. Isključivo smo mi odgovorni za naše izvješće revizora.

Komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor, između ostalih pitanja, o planiranom djelokrugu i vremenskom rasporedu revizije te važnim revizijskim nalazima, uključujući značajne nedostatke u internim kontrolama ako su otkriveni tijekom naše revizije.

Također dajemo izjavu onima koji su zaduženi za nadzor da smo postupili u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima u vezi s neovisnošću i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, gdje je primjenjivo, o radnjama poduzetim u svrhu uklanjanja prijetnji ili primijenjenim mjerama zaštite.

Među pitanjima o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za nadzor, određujemo ona pitanja koja su od najveće važnosti u reviziji konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga predstavljaju ključna revizijska pitanja. Navedena pitanja opisujemo u našem izvješću neovisnog revizora, osim ako zakon ili regulativa sprječava javno objavljivanje pitanja ili kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da pitanje ne treba priopćiti u našem izvješću neovisnog revizora jer se razumno može očekivati da bi negativne posljedice priopćavanja nadmašile dobrobiti javnog interesa od takve objave.

Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim zahtjevima

Imenovanje

Prvi put smo imenovani za revizore Društva na dan 14. lipnja 2022. godine. Naše imenovanje obnavlja se jednom godišnje odlukom skupštine s najnovijim ponovnim imenovanjem na dan 12. lipnja 2023. godine što predstavlja ukupno neprekinuto razdoblje angažmana od 2 godine.

Ostali zakonski i regulatorni zahtjevi

Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19) ("Pravilnik"), Uprava Društva je izradila obrasce koji su prikazani u odjeljku Regulatorni konsolidirani financijski izvještaji, pod naslovima Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju, konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, konsolidirani izvještaj o novčanim tokovima (indirektna metoda) te konsolidirani izvještaj o promjeni kapitala za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine ("Obrasci") zajedno s informacijama o usklađenju Obrazaca s konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe pripremljenih sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji. Za pripremu ovih Obrazaca odgovorna je Uprava Društva, a isti ne predstavljaju sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja, ali sadržavaju informacije koje su propisane Pravilnikom. Financijske informacije u Obrascima se temelje na konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe koji su pripremljeni sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji prikazanim na stranicama od 43 do 95 te su prilagođeni sukladno Pravilniku.

Izvješće o usklađenosti formata konsolidiranih financijskih izvještaja sa zahtjevima Uredbe o europskom jedinstvenom elektroničkom formatu ("ESEF")

Na temelju našeg ugovora, angažirani smo od strane uprave Društva za provođenje angažmana s izražavanjem razumnog uvjerenja za provjeru usklađenosti prezentacije konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za godinu koja je završila 31. prosinca 2023., a koji su sadržani u priloženoj elektroničkoj datoteci ZSEgrupa-2023-12-31, (dalje u tekstu: financijski izvještaji) s primjenjivim zahtjevima za prezentaciju ("Financijski izvještaji u ESEF formatu").

Opis predmeta ispitivanja i primjenjivi kriteriji

Uprava Društva sastavila je financijske izvještaje u ESEF formatu u skladu sa zahtjevima članka 462. stavka 5. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine, br. 65/18, 17/20 i 83/21) ( "Zakon o tržištu kapitala") i s Delegiranom uredbom Komisije (EU) 2019/815 od 17. prosinca 2018. o dopuni Direktive 2004/109/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za specifikaciju jednog elektroničkog formata za izvještavanje ("Uredba o ESEF-u"). Navedeni propisi predviđaju ispunjavanje sljedećih zahtjeva:

• financijski izvještaji sadržani u konsolidiranom Godišnjem izvješću sastavljeni su u XHTML formatu
• podaci sadržani u konsolidiranim financijskim izvještajima propisani Uredbom o ESEF-u i Zakonom o tržištu kapitala označeni su i sve oznake ispunjavaju sljedeće zahtjeve:
  • korišten je XBRL jezik za označavanje,
  • korišteni su elementi osnovne taksonomije navedeni u Uredbi o ESEF-u s najbližim računovodstvenim značenjem, osim ako nije napravljen dodatni element taksonomije u skladu s Prilogom IV. Uredbe o ESEF-u,
  • oznake su u skladu sa zajedničkim pravilima za označavanje prema Uredbi o ESEF-u.

Zahtjevi opisani u prethodnom odlomku određuju osnovu za primjenu u sastavljanju financijskih izvještaja u ESEF formatu i, prema našem mišljenju, predstavljaju odgovarajuće kriterije za donošenje zaključka s izražavanjem razumnog uvjerenja.

Odgovornost uprave i onih koji su zaduženi za nadzor

Uprava Društva odgovorna je za pripremu financijskih izvještaja u ESEF formatu u skladu sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u i Zakonom o tržištu kapitala. Osim toga, uprava Društva odgovorna je za održavanje sustava internih kontrola koji u razumnoj mjeri osigurava pripremu financijskih izvještaja u ESEF formatu bez značajnih neusklađenosti sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u i Zakona o tržištu kapitala, uslijed prijevare ili pogreške.

Oni koji su zaduženi za nadzor odgovorni su za nadziranje procesa pripreme financijskih izvještaja u ESEF formatu kao dijela procesa financijskog izvještavanja.

Naša odgovornost

Naša je odgovornost donijeti zaključak s izražavanjem razumnog uvjerenja, temeljen na pribavljenim revizijskim dokazima, o tome jesu li financijski izvještaji u ESEF formatu, u svim značajnim odrednicama u skladu sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u i Zakona o tržištu kapitala. Obavili smo angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja u skladu s Međunarodnim standardom za angažmane s izražavanjem uvjerenja (MSIU) 3000 (izmijenjen) - Angažmani s izražavanjem uvjerenja različiti od revizija ili uvida u povijesne financijske informacije. Ovaj standard zahtijeva da smo usklađeni s etičkim zahtjevima te da planiramo i provedemo postupke kako bismo dobili razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji u ESEF formatu pripremljeni, u svim značajnim odrednicama, u skladu s primjenjivim zahtjevima.

Razumno uvjerenje visoka je razina izražavanja uvjerenja, ali nije jamstvo da će usluga izvršena u skladu s MSIU 3000 (R) uvijek otkriti postojeće značajne pogrešne prikaze (značajna neusklađenost sa zahtjevima).

Provedeni postupci

Priroda, vremenski okvir i obujam odabranih postupaka ovise o prosudbi revizora.

U sklopu odabranih postupaka obavili smo sljedeće aktivnosti:

• pročitali smo zahtjeve Uredbe o ESEF-u i Zakona o tržištu kapitala
• stekli smo razumijevanje sustava internih kontrola i procesa relevantnih za primjenu jedinstvenog elektroničkog formata za izvještavanje za financijske izvještaje, uključujući izradu XHTML formata i označavanje konsolidiranih financijskih izvještaja
• provjerili smo je li XHTML format ispravno primijenjen
• ocijenili smo potpunost označavanja konsolidiranih financijskih izvještaja korištenjem iXBRL jezika za označavanje u skladu sa zahtjevima implementacije elektroničkog formata opisanim u Uredbi o ESEF-u
• ocijenili smo prikladnost korištenja XBRL oznaka odabranih iz taksonomije ESEF-a te izradu proširenih oznaka kada nije bilo moguće utvrditi odgovarajući element taksonomije ESEF-a i
• ocijenili smo prikladnost povezivanja elemenata proširene taksonomije s taksonomijom ESEF-a.

Uvjereni smo da su nam pribavljeni dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za izražavanje našeg zaključka.

Zaključak

Prema našem mišljenju, na temelju provedenih postupaka i pribavljenih dokaza, financijski izvještaji u ESEF formatu za godinu koja je završila 31. prosinca 2023., sadržani u gore navedenoj priloženoj elektroničkoj datoteci, pripremljeni su, u svim značajnim odrednicama, u skladu s Uredbom o ESEF-u i Zakonom o tržištu kapitala.

Naš zaključak ne predstavlja mišljenje o istinitosti i fer prikazu financijskih izvještaja prezentiranih u elektroničkom formatu. Osim toga, ne izražavamo nikakvo uvjerenje o ostalim informacijama objavljenim u dokumentima u ESEF formatu.

Angažirani partner u reviziji odgovoran za ovo izvješće neovisnog revizora je Siniša Dušić.

PricewaterhouseCoopers d.o.o. Siniša Dušić Heinzelova 70, Zagreb Član Uprave, ovlašteni revizor 29. travnja 2024.

Konsolidirani Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

	Bilješke	2023.	2022.
		EUR	EUR
Račun dobiti i gubitka
Prihodi od prodaje	4	2.267.409	2.515.221
Ostali poslovni prihodi	5	1.337.775	1.231.416
Troškovi osoblja	6	(1.774.304)	(1.854.166)
Amortizacija	10,11,12	(307.982)	(254.000)
Ostali troškovi poslovanja	7	(1.530.556)	(1.448.442)
Operativni (gubitak) / dobit		(7.658)	190.029
Financijski prihodi	8	37.859	2.500
Financijski rashodi	8	(10.944)	(13.166)
Prihodi od dividende		32.593	13.474
Neto dobici / (gubici) od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka		26.533	(95.291)
Neto gubitak od tečajnih razlika		(1.002)	(3.932)
Neto financijski prihodi / (rashodi)		85.039	(96.415)
Udio u dobiti / (gubitku) u zajedničkom pothvatu i pridruženim društvima		(203)	(7.866)
Dobit prije poreza		77.178	85.748
Porez na dobit	9	(13.330)	(209)
Dobit razdoblja		63.848	85.539

Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti (nastavak)

	Bilješ
	ke	2023.	2022.
		EUR	EUR
Dobit razdoblja		63.848	85.539
Ostala sveobuhvatna dobit
Stavke koje se ne mogu reklasificirati u dobit ili gubitak
Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine		-	(30.071)
Promjene u fer vrijednosti ulaganja u vlasničke vrijednosne papire kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	14	112.040	70.196
Aktuarski dobici/gubici OCI		2.495	(2.204)
Porez na sveobuhvatnu dobit na stavke koje se ne mogu reklasificirati u dobit ili gubitak		(20.405)	5.923
Stavke koje se mogu reklasificirati u dobit ili gubitak Devizne transakcije - tečajne razlike od prevođenja inozemnog poslovanja		47	6.862
Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu		158.025	136.245
Osnovna i razrijeđena zarada po dionici	19	0,03	0,04

Konsolidirani Izvještaj o financijskom položaju

	Bilješke	31.12.2023.	31.12.2022.	1.1.2022.
			(prepravljeno)	(prepravljeno)
		EUR	EUR	EUR
Imovina
Dugotrajna imovina
Nekretnine i oprema	10	1.086.374	1.191.836	1.134.975
Nematerijalna imovina	11	291.627	338.060	214.912
Goodwill	11	157.435	157.435	157.898
Imovina s pravom uporabe	12	252.190	356.129	429.103
Ulaganje u pridružena društva i zajedničke pothvate	13	1.238.436	1.237.395	19.387
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	14	149.093	26.163	223.496
Dugoročni depoziti	15	33.166	33.166	33.228
Pozajmice dane pridruženom društvu	15	27.381	28.881	28.891
Odgođena porezna imovina	9	-	17.658	-
Ukupno dugotrajna imovina		3.235.702	3.386.723	2.241.890
Kratkotrajna imovina
Potraživanja od kupaca i ostala imovina	16	540.245	467.053	512.089
Ugovorna imovina	5 a)	55.293	66.264	-
Troškovi budućih razdoblja		21.730	37.468	81.109
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	14	736.505	1.191.398	1.925.323
Financijska imovina po amortiziranom trošku	15	2.304.675	208.519	799.522
Zalihe		-	-	825
Novac i novčani ekvivalenti	17	273.683	1.822.473	1.543.759
Ukupno kratkotrajna imovina		3.932.131	3.793.175	4.862.627
Ukupno imovina		7.167.833	7.179.898	7.104.517

Konsolidirani Izvještaj o financijskom položaju (nastavak)

	Bilješke	31.12.2023.	31.12.2022.	1.1.2022.
			(prepravljeno)	(prepravljeno)
Kapital, rezerve i obveze		EUR	EUR	EUR
Kapital i rezerve
Izdani dionički kapital	18	3.076.315	3.076.316	6.164.128
Premija na emitirane dionice		1.840.833	1.839.562	1.843.000
Zakonske rezerve		18.714	18.714	18.749
Vlastite dionice	18	(30.483)	(18.409)	-
Ostale rezerve	18	815.878	815.878	-
Akumulirana dobit (gubitak)		33.050	(22.352)	(2.372.638)
Rezerve fer vrijednosti	13, 14	162.041	70.169	-
Revalorizacijske rezerve	10	101.095	101.095	125.832
Aktuarski dobici/gubici		(1.652)	(3.910)	(1.914)
Translacijske rezerve		(22.134)	(22.181)	(29.255)
Ukupno kapital i rezerve		5.993.657	5.854.882	5.747.902
Dugoročne obveze
Obveza za najam	12	151.236	251.402	321.065
Ugovorne obveze	5	6.485	12.703	18.919
Obveze za primanja zaposlenih	21	26.144	23.605	6.626
Odgođena porezna obveza	9	1.160	-	1.311
Ukupne dugoročne obveze		185.025	287.710	347.921
Kratkoročne obveze
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	20	343.737	330.840	340.244
Obveze za najam	12	100.166	96.925	96.711
Ugovorne obveze	5 a)	498.633	510.337	503.288
Obračunati troškovi	21	46.615	99.204	68.451
Ukupne kratkoročne obveze		989.151	1.037.306	1.008.694
Ukupno kapital, rezerve i obveze		7.167.833	7.179.898	7.104.517

Grupa Zagrebačka burza d.d., Zagreb Konsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.

Konsolidirani Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama

	Izdani dionički kapital	Premija na emitirane dionice	Zakonske rezerve	Vlastite dionice	Ostale rezerve	Akumuli rana dobit / (gubitak)	Rezerve fer vrijednosti	Revaloriza cijske rezerve	Aktuarski dobici/ gubici	Transla cijske rezerve	Ukupno
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Stanje na dan 1. siječnja 2022. godine	6.164.128	1.843.000	18.749	-	-	(2.372.638)	-	125.832	(1.914)	(29.255)	5.747.902
Dobit razdoblja	-	-	-	-	-	85.539	-	-	-	-	85.539
Ostala sveobuhvatna dobit	-	-	-	-	-	-	70.196	(24.148)	(2.204)	6.862	50.706
Ukupni sveobuhvatna dobi / (gubitak) za godinu	-	-	-	-	-	85.539	70.196	(24.148)	(2.204)	6.862	136.245
Ostale promjene kapitala i rezervi
Smanjenje temeljnog kapitala (Bilješka 18.)	(3.077.506)	-	-	-	3.077.506	-	-	-	-	-	-
Pokriće gubitka iz sredstava rezervi (Bilješka 18.)	-	-	-	-	(2.261.545)	2.261.545	-	-	-	-	-
Stjecanje vlastitih dionica (Bilješka 18.)	-	-	-	(18.416)	-	-	-	-	-	-	(18.416)
Usklada vrijednosti kapitala zbog promjene funkcionalne i prezentacijske valute	(10.306)	(3.438)	(35)	7	(83)	3.202	(27)	(589)	208	212	(10.849)
Ukupno ostale promjene na kapitalu	(3.087.812)	(3.438)	(35)	(18.409)	815.878	2.264.747	(27)	(589)	208	212	(29.265)
Stanje na dan 31. prosinca 2022. godine	3.076.316	1.839.562	18.714	(18.409)	815.878	(22.352)	70.169	101.095	(3.910)	(22.181)	5.854.882

Grupa Zagrebačka burza d.d., Zagreb

Konsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.

Konsolidirani Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama (nastavak)

	Izdani dionički kapital	Premija na emitirane dionice	Zakonske rezerve	Vlastite dionice	Ostale rezerve	Akumuli rana dobit / gubitak	Rezerve fer vrijednosti	Revaloriza cijske rezerve	Aktuarski dobici/ gubici	Transla cijske rezerve	Ukupno
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Stanje na dan 1. siječnja 2023. godine	3.076.316	1.839.562	18.714	(18.409)	815.878	(22.352)	70.169	101.095	(3.910)	(22.181)	5.854.882
Dobit/ razdoblja	-	-	-	-	-	63.848	-	-	-	-	63.848
Ostala sveobuhvatna dobit	-	-	-	-	-	-	91.872	-	2.258	47	94.177
Ukupni sveobuhvatna dobit / (gubitak) za godinu	-	-	-	-	-	63.848	91.872	-	2.258	47	158.025
Ostale promjene kapitala i rezervi
Stjecanje vlastitih dionica (Bilješka 18.)	-	-	-	(17.256)	-	-	-	-	-	-	(17.256)
Plaćanje temeljno na dionicama (Bilješka 18.)	-	1.271	-	5.182	-	(8.446)	-	-	-	-	(1.993)
Usklađenje izdanog kapitala s odredbama Zakona o trgovačkim društvima (Bilješka 18)	(1)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1)
Ukupno ostale promjene na kapitalu	(1)	1.271	-	(12.074)	-	(8.446)	-	-	-	-	(19.250)
Stanje na dan 31. prosinca 2023. godine	3.076.315	1.840.833	18.714	(30.483)	815.878	33.050	162.041	101.095	(1.652)	(22.134)	5.993.657

Konsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.

Konsolidirani Izvještaj o novčanom toku

	Bilješke	2023.	2022.
Novčani tok iz poslovnih aktivnosti		EUR	EUR
Dobit prije poreza		77.178	85.748
Usklađenja:
Amortizacija	10,11,12	307.982	254.000
Nerealizirani dobici (gubici) od financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak	8	(14.433)	83.529
Ostvareni gubitak (dobitak) od prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak	8	(12.100)	11.762
Naplata ispravljenih potraživanja od kupaca	16	-	(12.135)
Prihod od dividendi	8	(32.593)	(13.474)
Prihod od kamata	8	(34.795)	(2.434)
Trošak kamata	8	10.074	13.184
Neto tečajne razlike	8	1,002	11.057
Gubitak od zajedničkog ulaganja		203	7.866
Ostali prihodi		(11.452)	(5.310)
Novčani tok prije promjena u radnom kapitalu i obvezama		291.066	433.793
Promjene u radnom kapitalu i obvezama
Smanjenje (povećanje) potraživanja od kupaca i ostale imovine		(73.192)	56.233
Smanjenje (povećanje) zaliha		-	824
Povećanje (smanjenje) obveza prema dobavljačima i ostalih obveza		27.814	3.100
Povećanje (smanjenje) ugovorne obveze i ukalkuliranih troškova		(37.582)	16.098
Promjene u radnom kapitalu i obvezama		(82.960)	76.255
Plaćene kamate		(10.074)	(13.184)
Plaćen porez na dobit		(14.917)	(11.873)
Neto priljev iz poslovnih aktivnosti		183.115	484.991

Grupa Zagrebačka burza d.d., Zagreb Konsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.

Konsolidirani Izvještaj o novčanom toku (nastavak)

	Bilješke	2023.	2022.
		EUR	EUR
Novčani tok iz investicijskih aktivnosti
Novčani izdaci za stjecanje dugotrajne materijalne imovine	10	(28.809)	(193.567)
Novčani izdaci za stjecanje nematerijalne imovine		(28.014)	(170.102)
Novčani izdaci za stjecanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka		(378.130)	(100.152)
Novčani izdaci za stjecanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	14	(10.891)	-
Novčani izdaci za stjecanje udjela u pridruženim društvima	13	(1.200)	(958.195)
Novčani primici od prodaje imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka		481.426	735.476
Novčani izdaci za kupnju vlastitih dionica	18	(17.256)	(18.416)
Novčani izdaci za isplatu dividende		(1.994)	-
Novčani izdaci za dane depozite		(1.719.000)	(8.139)
Novčani primici od povrata depozita i zajmova		1.500	597.508
Primici od dividende		32.593	13.474
Primljene kamate		34.795	2.352
Neto (izdaci)/primici od investicijskih aktivnosti		(1.634.980)	(99.761)
Novčani tijek od financijskih aktivnosti
Plaćene obveze za najam	12	(96.925)	(101.754)
Neto izdaci od financijskih aktivnosti		(96.925)	(101.754)
Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata		(1.548.790)	283.476
Novac i novčani ekvivalenti na početku godine		1.822.473	1.540.880
Utjecaj promjene tečaja na novac i novčane ekvivalente		-	(1.883)
Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine	17	273.683	1.822.473

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje

1 Društvo koje je predmet izvještavanja

Zagrebačka burza d.d. ("Društvo") je dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu 5. srpnja 1991. Registrirana adresa Društva je Eurotower, 22. kat, Ivana Lučića 2a/22, Zagreb, Hrvatska. Tijekom 2023. godine nije bilo promjena u nazivu Društva ili drugog načina označavanja izvještajnog subjekta.

Predmet poslovanja Društva je: upravljanje uređenim tržištem; prikupljanje, obrada i objavljivanje podataka o trgovanju; upravljanje multilateralnom trgovinskom platformom; razvoj, održavanje i raspolaganje računalnim programima za upravljanje uređenim tržištem i prikupljanje, obradu i objavljivanje podataka o trgovanju; usluge organizacije i provedbe izobrazbe namijenjene sudionicima tržišta kapitala.

Na kraju godine Društvo je bilo u vlasništvu 195 dioničara (2022.: 194 dioničara). Društvo nema krajnje matično društvo.

Aktivnosti Društva regulirane su od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga ("HANFA") dok su aktivnosti Ljubljanske borze d.d. regulirane od strane Agencije za trgovanje vrednosnih papirjev ("ATVP").

Grupa Zagrebačka burza d.d. ("Grupa") sastoji se od Zagrebačke burze d.d., Zagreb, Republika Hrvatska i stranog ovisnog društva Ljubljanska borza d.d., Ljubljana, Republika Slovenija. Grupa još ima i ulaganje u strani zajednički pothvat SEE Link d.o.o., Skopje, Republika Sjeverna Makedonija i pridružena društva Funderbeam South-East Europe d.o.o., Zagreb, Republika Hrvatska, Makedonska berza a.d., Skopje, Republika Sjeverna Makedonija i Adria Digital Exchange d.o.o., Zagreb, Hrvatska.

Ovi financijski izvještaji sastoje se od konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe kako je definirano u Međunarodnom standardu financijskog izvještavanja 10 (MSFI) Konsolidirani financijski izvještaji. Zagrebačka burza d.d. priprema odvojene financijske izvještaje, koji se objavljuju kao zaseban dokument.

2 Osnova za pripremu

a) Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (MSFI).

Ovi financijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave Društva dana 29. travnja 2024. godine za podnošenje na odobrenje Nadzornom odboru.

b) Usvajanje novih ili izmijenjenih standarda i tumačenja Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja

Sljedeći izmijenjeni standardi u primjeni su od 1. siječnja 2023. godine, usvojeni su u EU, ali nisu imali značajnog utjecaja na Grupu:

• MSFI 17 "Ugovori o osiguranju" (objavljen 18. svibnja 2017. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine).
• Dodaci MSFI-ju 17 i dodatak MSFI-ju 4 (objavljeni 25. lipnja 2020. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine).
• Dodaci MRS-u 1 i 2. Smjernicama za praksu uz MSFI-jeve (IFRS Practice Statement 2): Objava računovodstvenih politika (objavljeni 12. veljače 2021. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine).
• Dodaci MRS-u 8: Definicija računovodstvenih procjena (objavljeni 12. veljače 2021. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine).

2 Osnova za pripremu (nastavak)

b) Usvajanje novih ili izmijenjenih standarda i tumačenja Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (nastavak)

• Odgođeni porez povezan s imovinom i obvezama koje proizlaze iz jedne transakcije Dodaci MRSu 12 (objavljeni 7. svibnja 2021. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine).
• Prijelazna mogućnost za osiguravatelje koji primjenjuju MSFI 17 Dodaci MSFI-ju 17 (objavljeni 9. prosinca 2021. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine)

c) Novi računovodstveni standardi i tumačenja

Objavljeno je nekoliko novih standarda i tumačenja koji su obvezni za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine ili kasnije, koja su usvojena u EU i koje Grupa nije ranije usvojila.

• Dodaci MSFI-ju 16 Najmovi: Obveza po osnovi najma u transakciji prodaje s povratnim najmom (objavljeni 22. rujna 2022. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine).
• Klasifikacija obveza u kratkoročne ili dugoročne Dodaci MRS-u 1 (izvorno objavljeni 23. siječnja 2020. i naknadno izmijenjeni 15. srpnja 2020. i 31. listopada 2022. godine, na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine).

Osim ako gore nije drugačije navedeno, ne očekuje se da će novi standardi i tumačenja značajno utjecati na financijske izvještaje Grupe.

Objavljeno je nekoliko novih standarda i tumačenja koji su obvezni za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine ili kasnije, koja nisu usvojena u EU i koje Grupa nije ranije usvojila.

• MSFI 14, Odgođeno priznavanje prihoda i rashoda u sustavu propisanih cijena (objavljen 30. siječnja 2014. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine).
• Prodaja ili unos imovine između investitora i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata – Dodaci MSFI-ju 10 i MRS-u 28 (objavljeni 11. rujna 2014. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon dana koji će utvrditi IASB).
• Izmjene i dopune MRS 21 Učinci promjena tečaja stranih valuta Nedostatak razmjenjivosti (izdan 15. kolovoza 2023. godine)
• Izmjene i dopune MRS 7 Izvještaj o novčanom toku i MSFI 7 Financijski instrumenti: objavljivanje Financijski aranžmani dobavljača (izdan 25. svibnja 2023. godine)

Osim ako gore nije drugačije navedeno, ne očekuje se da će novi standardi i tumačenja značajno utjecati na financijske izvještaje Grupe.

2 Osnova za pripremu (nastavak)

d) Osnove mjerenja

Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog troška, osim financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit te zemljišta i zgrade koji se mjere po fer vrijednosti.

e) Funkcionalna i prezentacijska valuta

Na dan 1. siječnja 2023. godine službena monetarna valuta i službeno sredstvo plaćanja u Republici Hrvatskoj je postao euro ("EUR") umjesto Hrvatske kune ("HRK"). Uvođenje eura kao službene valute u Republici Hrvatskoj predstavlja promjenu funkcionalne valute.

Na dan 1. siječnja 2023. godine sve stavke imovine, obveza i kapitala konvertirane su iz HRK u EUR koristeći fiksni tečaj konverzije određen od strane Hrvatske vlade koji je iznosio 7,53450 HRK za 1 EUR. Promjena u funkcionalnoj valuti primjenjuje se prospektivno od navedenog datuma.

U ovim financijskim izvještajima promijenjena je i prezentacijska valuta te su usporedna razdoblja prikazana u eurima. Budući da su financijski izvještaji prethodnog razdoblja bili prezentirani u Hrvatskim kunama, promjena prezentacijske valute usporednog razdoblja u ovogodišnjim financijskim izvještajima predstavlja promjenu u računovodstvenoj politici Grupe.

S obzirom na promjenu računovodstvene politike, Grupa prikazuje tri izvještaja o financijskom položaju u ovogodišnjim financijskim izvještajima: na dan 1. siječnja 2022. godine, 31. prosinca 2022. godine i 31. prosinca 2023. godine. Konverzijski tečaj od 1. siječnja 2023. koji iznosi HRK 7,53450 za 1 euro je primijenjen na stanja u izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2022. godine. Konverzijski tečaj za iznose u izvještaju o financijskom položaju na dan 1. siječnja 2022. iznosi HRK 7,520447 za 1 euro i predstavlja prosječni tečaj objavljen od strane Hrvatske Narodne Banke na taj datum. Prosječni godišnji tečaj za 2022. godinu objavljen od strane Hrvatske Narodne Banke iznosio je HRK 7,531585 za 1 euro i korišten je za konverziju stavki izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, promjenama kapitala i novčanim tokovima za 2022. godinu.

Tečajne razlike koje su nastale prije 1. siječnja 2023. godine, a odnose se na promjenu prezentacijske valute reklasificirane su unutar kapitala iz ostale sveobuhvatne dobiti u zadržanu dobit.

Svi financijski podaci iskazani su u EUR osim ako nije drugačije navedeno.

f) Korištenje procjena i prosudbi

Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtijeva od Uprave donošenje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine i obveza, prihoda i rashoda.

Procjene i uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskih izvještaja, a rezultat kojih čini osnovu za prosuđivanje o iznosu knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena.

Procjene i uz njih vezane pretpostavke kontinuirano se preispituju. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmijenjena i u budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na njih.

Informacije o značajnim izvorima neizvjesnosti te ključnim prosudbama u primjeni računovodstvenih politika koje imaju značajan utjecaj na iznose prikazane u financijskim izvještajima opisane su u bilješci 25.

2 Osnova za pripremu (nastavak)

g) Strana valuta

i) Preračunavanje stranih valuta

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan transakcije.

Monetarna imovina i obveze denominirani u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju važećem na datum izvještavanja. Dobit ili gubitak od tečajnih razlika od monetarnih stavki predstavlja razliku između amortiziranog troška u funkcionalnoj valuti na početku godine, usklađenu za efektivnu kamatu i plaćanja tijekom cijele godine, te amortiziranog troška u stranoj valuti preračunatog prema važećem tečaju na datum izvještavanja.

Nemonetarna imovina i obveze koje se mjere po fer vrijednosti u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju na datum na koji se utvrđuje fer vrijednost. Nemonetarne stavke koje se mjere na temelju povijesnog troška u stranoj valuti preračunavaju se prema tečaju na dan transakcije.

Tečajne razlike proizašle iz preračunavanja iz strane u funkcionalnu valutu priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Uz euro, najznačajnija valuta u kojoj Grupa ima imovinu i obveze je MKD. Tečaj koji se koristi za preračunavanje je dana 31. prosinca 2023. bio 1 EUR=0,016261 MKD (31. prosinca 2022.: 1 EUR=0,016262 MKD). Tečaj koji se koristi za prevođenje udjela u dobiti / gubitku od zajedničkog pothvata i pridruženog društva na dan 31. prosinca 2022. bio je 1 EUR = 0,01252 MKD (31. prosinca 2022.: 1 EUR = 0,01626 MKD).

ii) Poslovanje inozemnih podružnica

Imovina i obveze inozemnog poslovanja, uključujući goodwill i fer vrijednost usklada koje proizlaze iz stjecanja, pretvorene su u eure prema tečaju na dan izvještavanja. Prihodi i troškovi inozemnih operacija pretvoreni su u eure prema prosječnom godišnjem tečaju.

Tečajne razlike koje pritom nastaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, te se akumuliraju u translacijskoj rezervi strane valute (translacijska rezerva).

Kada se prodaje poslovanje u inozemstvu tako da Grupa izgubi kontrolu, ukupan iznos translacijskih rezervi koje se odnose na taj inozemni subjekt prenosi se u dobit ili gubitak kao dio dobitaka ili gubitaka od otuđenja. Kada Grupa prodaje samo dio svog udjela u podružnici koja uključuje i poslovanje inozemnih podružnica, a da pritom zadržava kontrolu, odgovarajući dio ukupnog iznosa se ponovo pripisuje vlasnicima nekontrolirajućih udjela.

Ukoliko namira monetarnih stavki potraživanja ili obveza inozemnih podružnica nije planirana ili vjerojatna u narednim periodima, tečajne razlike koje proizlaze iz tih stavki čine dio neto ulaganja u inozemne podružnice te se priznaju u ostalu sveobuhvatnu dobit, a akumulirana translacijska rezerva unutar kapitala i rezervi.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama

a) Osnova za konsolidaciju

i) Poslovne kombinacije

Poslovne kombinacije obračunavaju se primjenom metode kupnje na datum kupnje, što je datum kad je došlo do prijenosa kontrole na Grupu. Grupa kontrolira subjekt kada je izložena ili ima pravo na promjenjive povrate iz svoje povezanosti sa subjektom i kada ima mogućnost utjecati na te povrate kroz svoju moć nad subjektom.

Grupa mjeri goodwill na datum stjecanja kao zbroj:

• fer vrijednosti prenesene naknade; uvećano za
• priznati iznos eventualnog udjela nekontrolirajućih interesa u stečenom subjektu; uvećano za
• ako se stjecanje ostvaruje u etapama, fer vrijednost postojećeg vlasničkog udjela u stečenom društvu; umanjeno za
• neto priznati iznos (u pravilu fer vrijednost) prepoznatljive stečene imovine i preuzetih obveza.

Ako je zbroj negativan, dobit proizašla iz povoljne kupnje odmah se priznaje u računu dobiti i gubitka. Prenesena naknada ne uključuje iznose koji se odnose na podmirenje prethodnih poslovnih odnosa. Takvi se iznosi u pravilu priznaju kroz račun dobiti i gubitka. Troškovi povezani sa stjecanjem, osim onih koji se odnose na izdavanje dužničkih ili vlasničkih vrijednosnih papira, koje Grupa realizira u vezi s poslovnim spajanjem priznaju se kao trošak u trenutku nastanka.

ii) Podružnice

Podružnice su društva pod kontrolom Grupe. Grupa kontrolira subjekt, kada je izložena, ili ima pravo na, varijabilne povrate iz njene povezanosti sa subjektom te ima mogućnost utjecati na te povrate kroz svoju moć nad subjektom. Financijski izvještaji podružnica uključeni su u konsolidirane financijske izvještaje od datuma kada kontrola počinje do datuma kada kontrola prestaje.

iii) Ulaganja koja se vode po metodi udjela

Ulaganja Grupe koja se vode po metodi udjela obuhvaćaju ulaganja u zajedničkom pothvatu i pridruženim društvima. Zajednički pothvat je aranžman u kojem Grupa ima zajedničku kontrolu, pri čemu Grupa ima prava na neto imovinu aranžmana, a ne prava na njegovu imovinu i obveze za njegove obveze.

Ulaganja u zajedničke pothvate obračunavaju se metodom udjela, odnosno početno se priznaju po trošku koji uključuje troškove transakcije. Nakon početnog priznavanja, konsolidirani financijski izvještaji obuhvaćaju udio Grupe u dobiti ili gubitku te ostalu sveobuhvatnu dobit ulaganja koja se vode po metodi udjela, do datuma na koji zajednička kontrola prestaje.

Pridružena društva su društva nad kojima Grupa ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu. Ulaganja u pridružena društva iskazuju se primjenom metode udjela u konsolidiranim financijskim izvještajima te se početno priznaju po trošku.

Udio Grupe u dobicima ili gubicima njezinih pridruženih društava nakon stjecanja priznaje se u računu dobiti i gubitka, a njezin udio u promjenama rezervi nakon stjecanja priznaje se u rezervama. Ukupne promjene nakon stjecanja usklađuju se s knjigovodstvenom vrijednošću ulaganja. Kada je udio Grupe u gubicima pridruženog društva jednak ili veći od njezinog ulaganja u pridruženom društvu, uključujući sva neosigurana potraživanja, Grupa ne priznaje daljnje gubitke, osim ako su za Grupu nastale obveze ili ako su izvršena plaćanja u ime pridruženog društva.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

a) Osnova za konsolidaciju (nastavak)

iv) Gubitak kontrole

U trenutku gubitka kontrole Grupa prestaje priznavati imovinu i obveze podružnice, udjele nekontrolirajućih interesa i ostale elemente kapitala i rezervi koji se odnose na podružnicu. Eventualni višak ili manjak koji proizlazi iz prestanka kontrole priznaje se u računu dobiti i gubitka. Ako Grupa zadržava udio u bivšoj podružnici, taj se udio iskazuje po fer vrijednosti na datum prestanka kontrole. Nakon toga, isti se iskazuje kao ulaganje koje se vrednuje po metodi udjela ili u skladu s računovodstvenom politikom Grupe za financijske instrumente (sukladno računovodstvenoj politici 3 c) Financijski instrumenti), ovisno o razini zadržanog utjecaja.

v) Transakcije koje se eliminiraju prilikom konsolidacije

Unutar grupna stanja i transakcije te nerealizirani prihodi i rashodi (s izuzetkom dobitaka ili gubitaka po osnovi tečajnih razlika), koji proizlaze iz unutar grupnih transakcija, eliminiraju se prilikom sastavljanja konsolidiranih financijskih izvještaja. Nerealizirani gubici se eliminiraju na isti način kao i nerealizirani dobici, ali samo pod uvjetom da nema dokaza o umanjenju vrijednosti.

b) Nekretnine, oprema i nematerijalna imovina

Oprema i nematerijalna imovina se iskazuje po povijesnom ili pretpostavljenom trošku nabave, umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti, nekretnine su vrednovane prema metodi revalorizacije. Metoda revalorizacije nalaže da nekretnina čija se fer vrijednost može pouzdano mjeriti, bude prikazana prema revaloriziranoj vrijednosti, što predstavlja njenu fer vrijednost na dan revalorizacije umanjenu za akumuliranu amortizaciju i akumulirano umanjenje vrijednosti. Fer vrijednost zemljišta i zgrada se mjeri na temelju tržišnih procjena koje je pripremio kvalificirani i profesionalni procjenitelj najmanje svakih pet godina ili češće ukoliko postoje vanjski pokazatelji o promjeni fer vrijednosti nekretnina.

Naknadni troškovi uključuju se u knjigovodstveni iznos imovine ili kao zasebna stavka imovine, kako je prikladno, samo ako je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi povezane s navedenom imovinom pritjecati u Grupu i ako se trošak nabave može pouzdano izmjeriti. Svi ostali popravci i održavanje predstavljaju trošak u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. Sva imovina, osim zemljišta i imovine u pripremi, amortizira se linearnom metodom po propisanim stopama, utvrđenim tako da se trošak nabave imovine otpiše tijekom procijenjenog korisnog vijeka upotrebe.

Procijenjeni korisni vijek upotrebe prikazan je u nastavku te nije došlo do promjene u odnosu na prethodnu godinu:

Zgrada	23 godine
Računala i uredska oprema	4-7 godina
Uredski namještaj i oprema	5-7 godina
Računalni programi	2-5 godina
Ulaganja na tuđoj imovini	razdoblje najma

Kada se nekretnina revalorizira, knjigovodstvena vrijednost te imovine usklađuje se prema revaloriziranoj vrijednosti na način da se akumulirana amortizacija umanjuje u odnosu na bruto knjigovodstvenu vrijednost imovine.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

b) Nekretnine, oprema i nematerijalna imovina (nastavak)

Korisni vijek upotrebe, preostala vrijednost te metode amortizacije provjeravaju se i korigiraju, ukoliko je potrebno, na svaki datum izvještavanja.

Ljubljanska burza je zadnju procjenu vrijednosti zgrade sa zemljištem napravila 2022. godine. Temeljem procjene vrijednost nekretnine svedena je na fer vrijednost na dan 30. studenog 2022. godine (kako je opisano u bilješci br. 10). Sa nepromijenjenim vijekom trajanja i uzimajući pravocrtnu amortizaciju, amortizacijska stopa povećana je sa 3,537% na 4,332%.

Goodwill

Prema MSFI 3 "Poslovna spajanja", svaki višak troška stjecanja iznad stečenog udjela u fer vrijednosti prepoznatljive imovine i obveza na dan stjecanja prikazuje se kao goodwill i knjiži kao imovina. Nakon početnog priznavanja, goodwill se mjeri po trošku i testira se na umanjenje vrijednosti najmanje jednom godišnje, a i češće ukoliko promijenjene okolnosti upućuju na mogući gubitak vrijednosti.

Gubitak od umanjenja vrijednosti utvrđuje se procjenom nadoknadive vrijednosti jedinice koja stvara novac (ili skupine jedinica koje stvaraju novac) na koju se goodwill odnosi.

Ako knjigovodstvena vrijednost jedinice premašuje njenu nadoknadivu vrijednost priznaje se gubitak od umanjenja vrijednosti, na način da se prvo smanji knjigovodstvena vrijednost bilo kojeg goodwilla koji je raspoređen na jedinicu koja stvara novac, a potom drugih sredstava jedinice razmjerno knjigovodstvenom iznosu svakog sredstva u jedinici. Gubitak od umanjenja goodwilla ne ukida se u budućim razdobljima.

Pri otuđenju relevantne jedinice koja stvara novac, pripadajući iznos goodwilla uključuje se u utvrđivanje dobiti ili gubitka od prodaje.

c) Financijski instrumenti

Klasifikacija

Klasifikacijske kategorije

Grupa u portfelju drži financijsku imovinu klasificiranu kao imovina po amortiziranom trošku, imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (FVOCI) i imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (FVTPL).

Financijska imovina po amortiziranom trošku

Ova kategorija obuhvaća: dane zajmove povezanim stranama, potraživanja od kupaca, novac i novčane ekvivalente i plasmane kod banaka.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit

Prilikom početnog priznavanja ulaganja u vlasničke instrumente koji se ne drže radi trgovanja, Grupa može neopozivo odlučiti prikazati naknadne promjene fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. Ovaj izbor se vrši na temelju pojedinog ulaganja.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Sva ostala financijska imovina klasificira se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

c) Financijski instrumenti (nastavak)

Dodatno, prilikom početnog priznavanja, Grupa može neopozivo vrednovati financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, iako ispunjava zahtjeve za mjerenje po amortiziranom trošku ili po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit, ako se time eliminira ili značajno smanjuje računovodstvena neusklađenost koje bi u suprotnome nastala.

Financijske obveze

Grupa sve financijske obveze vrednuje po amortiziranom trošku što uključuje obveze ostale obveze.

Reklasifikacija

Grupa u 20223. nije reklasificirala financijsku imovinu.

Ocjena poslovnog modela

Udjeli u otvorenim i zatvorenim fondovima se drže radi trgovanja i njihova se uspješnost procjenjuje na temelju fer vrijednosti, mjere se po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka jer se ne drže sa svrhom naplate ugovorenih novčanih tokova niti za prikupljanje ugovornih novčanih tokova i prodaju.

Priznavanje i prestanak priznavanja

Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada Grupa preuzme obvezu kupnje ili prodaje imovine. Zajmovi i potraživanja i ostale financijske obveze koje se vrednuju po amortiziranom trošku priznaju se u trenutku kada je financijska imovina predana zajmoprimcima, odnosno obveza primljena od zajmodavaca.

Grupa prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada prava na primitke novčanih tokova od financijske imovine isteknu ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tom financijskom imovinom. Navedeno se događa kada Grupa suštinski prenese sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla. Grupa prestaje priznavati financijske obveze samo kada prestanu postojati, tj. kada su ispunjene, otkazane, istekle ili značajno promijenjene (test 10% promjene). Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Grupa će prestati priznavati tu obvezu i početi priznavati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.

Kumulativni dobitak ili gubitak priznat u sveobuhvatnoj dobiti od vlasničkih vrijednosnih papira po FVOCI opciji ne priznaje se u računu dobiti i gubitka prilikom prestanka priznavanja takvih vrijednosnih papira. Sve kamate po prenesenoj financijskoj imovini koja ispunjava uvjete za prestanak priznavanja Grupa priznaje kao zasebnu imovinu ili obvezu.

Grupa ulaganja u dionice navedena i opisana unutar bilješke 14 a) vrednuje po FVOCI opciji. Grupa je u skladu sa MSFI-jem 9 odlučila navedena ulaganja u dionice vrednovati po FVOCI opciji budući da navedene dionice ne drži radi trgovanja. Fer vrijednosti navedenih ulaganja objavljena je unutar bilješke 14 a).

Početno i naknadno mjerenje

Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i financijskih obveza koji nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, transakcijske troškove koji se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze. Transakcijski troškovi kod financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak se odmah priznaju u dobit ili gubitak, dok se kod drugih financijskih instrumenata amortiziraju. Sva financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak naknadno se iskazuje po fer vrijednosti. Zajmovi i potraživanja vrednuju se po amortiziranom trošku umanjeno za gubitke od umanjenja vrijednosti, a ostale financijske obveze po amortiziranom trošku.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

c) Financijski instrumenti (nastavak)

Amortizirani trošak se izračunava primjenom metode efektivne kamatne stope. Premije i diskonti, uključujući inicijalne transakcijske troškove uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost povezanog instrumenta i amortiziraju temeljem efektivne kamatne stope instrumenta.

Principi mjerenja fer vrijednosti

Fer vrijednost financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka je kotirana prodajna tržišna cijena na aktivnom tržištu na datum izvještavanja, bez umanjenja za troškove prodaje. Grupa razmatra svaki financijski instrument zasebno kako bi odredila da li financijski instrument kotira na aktivnom tržištu.

Razine fer vrijednosti

Grupa koristi slijedeće razine za utvrđivanje fer vrijednosti financijskih instrumenata:

Razina 1: kotirane (nekorigirane) cijene na aktivnim tržištima,

Razina 2: ostale tehnike kod kojih su svi parametri koji imaju značajan utjecaj na fer vrijednost vidljivi, bilo izravno ili neizravno,

Razina 3: tehnike koje koriste podatke koji imaju značajan utjecaj na određivanje fer vrijednosti i koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Financijski instrumenti

Za kreditne izloženosti za koje nije došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja, očekivani kreditni gubici se priznaju za kreditne gubitke koji proizlaze iz vjerojatnosti nastupa neplaćanja u sljedećih 12 mjeseci. Za one kreditne izloženosti kod kojih je došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja, potreban je ispravak za očekivane kreditne gubitke tijekom cjeloživotnog vijeka, bez obzira na vrijeme zaduživanja. Za potraživanja od kupaca i ugovornu imovinu, Grupa primjenjuje pojednostavljeni pristup u kalkulaciji očekivanih kreditnih gubitaka i stoga ne prati promjene kreditnog rizika već priznaje ispravak vrijednosti na temelju očekivanog cjeloživotnog očekivanog kreditnog gubitka na kraju svakog izvještajnog razdoblja.

Grupa otpisuje financijsku imovinu kada postoje podaci koji ukazuju na to da je dužnik u ozbiljnim financijskim poteškoćama, da nema realnih izgleda za povrat ili postoji vjerojatnost da će dužnik ući u stečaj ili drugi oblik financijske reorganizacije ili restrukturiranja. Otpisana financijska imovina i dalje može biti podložna aktivnostima postupaka naplate.

Očekivani kreditni gubici na potraživanja od kupaca procjenjuju se na temelju matrice dana kašnjenja, uzimajući u obzir povijesno iskustvo nastanka statusa neispunjenja obveza dužnika i analizu tekuće financijske pozicije dužnika.

Prilikom procjene očekivanih kreditnih gubitaka, Grupa razmatra razumne i potkrepljive informacije koje su relevantne i dostupne. To uključuje kvantitativne i kvalitativne informacije i analize, temeljene na povijesnom iskustvu Grupe i informiranoj procjeni kreditne sposobnosti, uključujući informacije koje se odnose na budućnost.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

c) Financijski instrumenti (nastavak)

Grupa smatra da financijska imovina nije nadoknadiva ako nije vjerojatno da će dužnik platiti svoje obveze prema Grupi u potpunosti bez da Grupa treba pokrenuti radnje poput aktiviranja sredstava osiguranja (ako postoje). Maksimalno razdoblje koje se uzima u obzir prilikom procjene očekivanog kreditnog gubitka je maksimalno ugovoreno razdoblje tijekom kojeg je Grupa izložena kreditnom riziku.

Grupa priznaje dobit ili gubitak od umanjenja u računu dobiti i gubitka za sve financijske instrumente s odgovarajućim usklađenjem knjigovodstvenog iznosa kroz račun rezerviranja za očekivane kreditne gubitke.

Mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka

Očekivani kreditni gubici procjena su ponderiranih vjerojatnosti kreditnih gubitaka. Kreditni gubici mjere se kao sadašnja vrijednost svih novčanih gubitaka (razlika između novčanih tokova na koje Grupa ima pravo u skladu s ugovorom i novčanih tokova koje Grupa očekuje da će stvarno primiti). Očekivani kreditni gubitci diskontiraju se po efektivnoj kamatnoj stopi predmetne financijske imovine.

Nije bilo promjena u tehnikama procjene ili značajnim pretpostavkama tijekom tekućeg izvještajnog razdoblja.

Potraživanja od kupaca, ostala imovina, kratkoročni depoziti kod banaka i pozajmice dane pridruženim društvima

Potraživanja od kupaca, ostala imovina, kratkoročni depoziti kod banaka i pozajmice dane pridruženim društvima početno se prikazuju po fer vrijednosti uvećanoj za transakcijske troškove, a naknadno po amortiziranom trošku umanjenom za eventualna umanjenja vrijednosti.

Ulaganja u fondove

Ulaganja u otvorene i zatvorene investicijske fondove klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i vrednuju se po fer vrijednosti.

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti i naknadno se vrednuju po amortiziranom trošku.

d) Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine

Neto knjigovodstvena vrijednost imovine Grupe preispituje se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo postoje li indikacije za umanjenje vrijednosti. Ako se utvrdi postojanje takvih indikacija, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine.

Nadoknadivi iznos se procjenjuje na svaki datum izvještavanja za nematerijalnu imovinu koja još nije u upotrebi.

Imovina koja se amortizira preispituje se za umanjenje vrijednosti svaki put kad nastupe događaji ili se promjene okolnosti koje ukazuju da knjigovodstvena vrijednost nije nadoknadiva.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u svim slučajevima kada je neto knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice koja generira novac veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u računu dobiti i gubitka.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

e) Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine (nastavak)

Nefinancijska imovina kod koje je došlo do umanjenja vrijednosti, provjerava se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdila mogućnost smanjenja gubitka od umanjenja vrijednosti. Gubitak od umanjenja vrijednosti se smanjuje ukoliko je došlo do promjene u procjeni korištenoj za utvrđivanje nadoknadive vrijednosti, ali najviše do iznosa knjigovodstvene vrijednosti imovine koja ne prelazi knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena, uzimajući u obzir amortizaciju, ako nije došlo do umanjenja vrijednosti.

e) Najmovi

Grupa je najmodavac

Imovina dana pod poslovni najam amortizira se tijekom očekivanog vijeka trajanja jednako kao ostala slična imovina.

Najmovi u kojima je Grupa najmodavac klasificiraju se kao financijski ili poslovni najmovi. Najam se klasificira kao financijski najam ako se njime na najmoprimca prenose gotovo svi rizici i koristi povezani s vlasništvom nad odnosnom imovinom. Svi drugi najmovi klasificiraju kao poslovni najmovi.

Kada je Grupa posredni najmodavac, ona obračunava glavni najam i podnajam kao dva zasebna ugovora. Podnajam se klasificira kao financijski ili poslovni najam upućivanjem na imovinu s pravom uporabe koja proizlazi iz glavnog najma.

Prihodi od najamnina temeljem poslovnog najma priznaju se pravocrtno tijekom razdoblja predmetnog najma. Početni izravni troškovi nastali u fazi pregovaranja i ugovaranja uvjeta poslovnog najma pripisuju se knjigovodstvenom iznosu predmeta najma i priznaju pravocrtno tijekom razdoblja najma.

Potraživanja temeljem financijskih najmova knjiže se kao potraživanja u iznosu neto ulaganja grupe u najam. Prihodi od financijskog najma raspoređuju se na obračunska razdoblja kako bi odražavali konstantnu periodičku stopu povrata na otvoreno stanje neto ulaganja društva temeljem najmova.

Kada ugovor obuhvaća komponente koje se odnose na najam i komponente koje se ne odnose na najam, Grupa primjenjuje MSFI 15 za raspodjelu naknade u skladu s ugovorom za svaku komponentu.

Grupa procjenjuje je li riječ o ugovoru o najmu odnosno sadržava li ugovor najam, na početku ugovora. Grupa iskazuje imovinu s pravom uporabe i pripadajuću obvezu po najmu u pogledu svih najmova u kojima je ono najmoprimac, osim kad je riječ o kratkoročnim najmovima (definiranim kao najmovima čije trajanje iznosi 12 mjeseci ili manje) te najmove imovine male vrijednosti (kao što su tableti i osobna računala, uredski namještaj i telefoni). Za takve najmove Grupa pravocrtno priznaje plaćanja najma kao poslovni rashod tijekom trajanja najma, osim ako neka druga sustavna osnova kvalitetnije ne odražava vremensku dinamiku trošenja ekonomskih koristi od imovine koje se drži u najmu.

Obveza po najmu prvi se put mjeri u visini sadašnje vrijednosti plaćanja najma koja na datum početka nisu podmirena, umanjena uporabom stope koja proizlazi iz najma. Ako tu stopu nije moguće odrediti, najmoprimac se najčešće služi svojom kamatnom stopom zaduživanja. Plaćanja najma obuhvaćena mjerenjem obveze po najmu obuhvaćaju:

• fiksna plaćanja najma (uključujući plaćanja najma koja su u biti fiksna), umanjena za primljene poticaje za najam;
• iznos za koji se očekuje da će ih najmoprimac plaćati na temelju jamstava za ostatak vrijednosti;
• cijenu izvršenja mogućnosti kupnje ako je izvjesno da će najmoprimac iskoristiti tu mogućnost; te

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

e) Najmovi

Obveza po najmu naknadno se mjeri povećanjem knjigovodstvene vrijednosti kako bi odražavala kamate na obveze po najmu (primjenom metode efektivne kamate) te smanjenjem knjigovodstvene vrijednosti kako bi odražavala izvršena plaćanja najma.

Grupa ponovno mjeri obvezu po najmu (te provodi odgovarajuće usklade s povezanom imovinom s pravom uporabe) kada se:

• razdoblje najma promijeni ili nastane značajan događaj ili značajna promjena okolnosti zbog čega dođe do promjene u procjeni izvršavanja mogućnosti kupnje, te se u tom slučaju obveza po najmu ponovno mjeri tako da se revidirana plaćanja najma diskontiraju primjenom revidirane diskontne stope.
• plaćanja najma promijene zbog promjena indeksa ili stope odnosno promjene u očekivanom plaćanju zajamčenog ostatka vrijednosti te se u tom slučaju obveza po najmu ponovno mjeri tako da se revidirana plaćanja najma diskontiraju primjenom nepromijenjenih diskontnih stopa (osim ako je promjena u plaćanjima najma posljedica promjene promjenjivih kamatnih stopa, te se u tom slučaju primjenjuje revidirana diskontna stopa).
• ugovori o najmu mijenjanju, a izmjena najma ne obračunava se kao zaseban najam, te se u tom slučaju obveza po najmu ponovno mjeri na temelju razdoblja izmijenjenog najma tako da se revidirana plaćanja najma diskontiraju primjenom revidiranih diskontnih stopa na datum stupanja izmjene na snagu.

Grupa nije obavila takve usklade tijekom prezentiranih razdoblja. Imovina s pravom uporabe obuhvaća početno mjerenje predmetne obveze po najmu, plaćanja najma na dan početka najma ili prije toga, umanjeno za primljene poticaje za zaključenje poslovnog najma i sve početne izravne troškove. Oni se naknadno mjere po trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti.

Kada Grupa snosi troškove rastavljanja i uklanjanja imovine u najmu, obnovi mjesta na kojem se imovina nalazi ili vraćanju odnosne imovine u stanje koje se zahtijeva na temelju uvjeta najma, rezerviranje se priznaje i mjeri u skladu s MRS-om 37. Ako se troškovi odnose na imovinu s pravom uporabe, troškovi su uključeni u povezanu imovinu s pravom uporabe, osim ako ti troškovi nastaju pri proizvodnji zaliha.

Imovina s pravom uporabe amortizira se kroz razdoblje najma ili vijek uporabe, ovisno o tome što je kraće. Ako se na temelju najma vlasništvo nad odnosnom imovinom prenese ili ako trošak imovine s pravom uporabe odražava da će Grupa iskoristiti mogućnost kupnje, imovina s pravom uporabe amortizira se kroz korisni vijek uporabe odnosne imovine. Amortizacija započinje na datum početka najma.

Grupa primjenjuje MRS 36 kako bi ustanovila je li vrijednost imovine s pravom uporabe umanjena odnosno jesu li za nju obračunati bilo kakvi gubitci zbog umanjenja vrijednosti, kako je opisano u politici "Nekretnine, oprema i nematerijalna imovina".

Promjenjive najamnine koje ne ovise o indeksu ili stopi nisu obuhvaćene mjerenjem obveze po najmu i imovine s pravom uporabe. Povezana plaćanja priznaju se kao trošak u razdoblju u kojem je nastao događaj ili uvjet koji je potaknuo predmetna plaćanja te se nalaze u "Ostalim troškovima" u dobiti i gubitku.

Kao praktično rješenje, MSFI 16 najmoprimcu dozvoljava neodvajanje komponenti koje se ne odnose na najam te obračunavanje komponenti koje se odnose na najam i komponenti koje se ne odnose na najam kao jedinstvenu komponentu. Grupa nije upotrijebila to praktično rješenje. Za ugovor koji sadržava komponentu koja se odnosi na najam te jednu ili više dodatnih komponenti koje se ne odnose na najam, Grupa je dužna naknadu u okviru ugovora raspodijeliti na svaku komponentu koja se odnosi na najam na temelju relativne samostalne cijene te komponente i ukupne samostalne cijene komponenti koje se ne odnose na najam.

3 Značajne informacija o računovodstvenim politikama (nastavak)

f) Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti za potrebe pripreme izvještaja o novčanom toku i izvještaja o financijskom položaju obuhvaćaju žiro račune, novac u blagajni i kratkoročne depozite kod banaka s originalnim dospijećem do tri mjeseca.

g) Zarada po dionici

Grupa prikazuje osnovne i razrijeđene zarade po dionici (EPS) na svoje redovne dionice. Osnovna zarada po dionici izračunava se dijeljenjem dobiti ili gubitka koji pripada redovnim dioničarima Grupe s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica tijekom razdoblja. Razrijeđena zarada po dionici se utvrđuje usklađivanjem dobiti ili gubitka koji pripada redovnim dioničarima i ponderiranog prosječnog broja redovnih dionica za efekte svih razrjeđenja potencijalnih redovnih dionica.

h) Troškovi zaposlenika

i) Definirani mirovinski planovi doprinosa

Obveze za doprinose za definirane doprinose mirovinskih planova priznaju se kao trošak u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

ii) Rezervacije za otpremnine

Otpremnine kod prijevremenog raskida radnog odnosa priznaju se kao trošak kada postoji dokaz da se Grupa obvezala, bez realne mogućnosti odustajanja, na primjenu detaljnog formalnog plana koji podrazumijeva ili raskid radnog odnosa prije normalnog datuma umirovljenja ili isplatu otpremnine temeljem ponude koja je dana kao poticaj za dobrovoljno napuštanje radnog mjesta. Otpremnine za dobrovoljno napuštanje radnog mjesta priznaju se ako je Grupa dala ponudu za dobrovoljno napuštanje radnog mjesta, ako postoji vjerojatnost da će ponuda biti prihvaćena, a broj prihvaćenih ponuda moguće je pouzdano procijeniti. Ako otpremnine dospijevaju na isplatu više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja, diskontiraju se na svoju sadašnju vrijednost.

iii) Kratkoročna primanja zaposlenih

Kratkoročne obveze prema zaposlenicima se mjere na nediskontiranoj osnovi i priznaju se kao trošak po pružanju usluge. Obveza se priznaje u iznosu za koji se očekuje da će biti isplaćen temeljem kratkoročnog sustava isplate novčanog bonusa ili sudjelovanja u dobiti kad Grupa ima sadašnju zakonsku obvezu isplatiti taj iznos kao naknadu za uslugu koju je zaposlenik izvršio u prošlosti, a tu je obvezu moguće pouzdano procijeniti.

iv) Procjena rezerviranja za primanja zaposlenima poslije prestanka zaposlenja i dugoročna primanja

Definirana primanja zaposlenih poslije prestanka zaposlenja i ostala dugoročna primanja uključuju sadašnju vrijednost otpremnina i jubilarnih nagrada. Oni se izračunavaju temeljem aktuarskog izračuna odobrenog od strane menadžmenta. Aktuarski izračun temelji se na pretpostavkama i procjenama primjenjivima u vrijeme izračuna i mogu odstupati od stvarnih pretpostavki zbog budućih promjena. Ovo se prvenstveno odnosi na određivanje diskontne stope, procjene budućeg odliva zaposlenih, procjene smrtnosti i procjene povećanja plaća. Obveze za definirane primitke zaposlenih osjetljive su na promjene u navedenim procjenama zbog kompleksnosti aktuarskog izračuna i dugoročne naravi obveze.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

i) Oporezivanje

Porez na dobit temelji se na oporezivoj dobiti za godinu, a sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Porez na dobit iskazuje se u računi dobiti i gubitka, osim iznosa poreza na dobit koji se odnosi na stavke ostale sveobuhvatne dobiti. Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivi iznos dobiti za godinu, koristeći poreznu stopu važeću na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja.

Odgođeni porezi izračunavaju se metodom bilančne obveze. Odgođeni porezi priznaju se na privremene razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna poreza. Odgođena porezna imovina i obveze izračunavaju se korištenjem poreznih stopa za koje se očekuje da će biti u primijeni na oporezivu dobit u godinama u kojima se očekuje realizacija privremenih razlika, a na osnovi poreznih stopa koje su bile na snazi na datum izvještavanja.

Odgođena porezna imovina i obveze nisu diskontirani i klasificirani su kao dugotrajna financijska imovina i/ili obveze u izvještaju o financijskom položaju. Odgođena porezna imovina se priznaje kada je vjerojatno da će Grupa u budućnosti ostvariti dovoljno oporezive dobiti, temeljem koje bi se odgođena porezna imovina mogla iskoristiti.

j) Rezerviranja

Rezerviranja se priznaju kad Grupa, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja te obveze. Rezervacije se utvrđuju diskontiranjem očekivanih budućih novčanih tokova koristeći stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu obvezu.

k) Dionički kapital, premije i rezerve

Dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih dionica koje su klasificirane kao kapital i rezerve i denominiran je u eurima. Premija na emitirane dionice predstavlja višak fer vrijednosti primitaka iznad nominalne vrijednosti izdanih dionica. Preostali iznos od rezultata tekuće godine se nakon raspodjele raspoređuje u zadržanu dobit.

Zakonske rezerve formirane su u skladu s hrvatskim zakonima prema kojem se 5% godišnje dobiti prenosi u zakonske rezerve, sve dok zakonske rezerve zajedno s kapitalnim rezervama ne dosegnu iznos od 5% dioničkog kapitala. Zakonske rezerve mogu se upotrijebiti za pokrivanje tekućeg gubitka i gubitaka iz prošlih razdoblja do iznosa od 5% dioničkog kapitala.

l) Priznavanje prihoda

Prihod se mjeri na temelju naknade utvrđene u ugovoru s kupcem i isključuje iznose prikupljene u ime trećih strana. Grupa priznaje prihod kada kupcu prenese kontrolu nad robom ili uslugom. Grupa priznaje sljedeće prihode: provizije na burzovne transakcije, članarine, naknade za uvrštenja, za održavanje kotacije i ostale naknade. Prihodi od provizija se priznaju u trenutku obavljanja usluge. Prihodi od naknada se razgraničavaju u skladu s odgovarajućim vremenskim razdobljem na koje se naknada odnosi.

Prihodi od održavanja uvrštenja, prodaje informacija i pretplate na računalne programe koji omogućuju praćenje trgovanja u stvarnom vremenu razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje se uvrštenje ili pretplata odnose.

Prihodi od inicijalnih naknada za uvrštenje se razgraničavaju na razdoblje u kojem klijent ima materijalno pravo na uslugu.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

m) Financijski prihodi

Prihod od kamata priznaje se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem je nastao za sve kamatonosne financijske instrumente koji se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope.

n) Prihodi od dividendi

Dividende na vlasničke instrumente se priznaju u dobiti ili gubitku kad je utvrđeno pravo Društva na primitak dividende.

o) Izvještavanje po segmentima

Poslovni segment je sastavni dio Grupe koji se bavi poslovnim aktivnostima iz kojih može ostvariti prihode ili troškove, što također uključuje prihode i troškove po transakcijama s ostalim dijelovima Grupe. Poslovne rezultate segmenata redovito prati Uprava Društva (najviše tijelo ovlašteno za donošenje poslovnih odluka), koja odlučuje o dodjeli resursa svakom pojedinom segmentu te ocjenjuje poslovnu uspješnost segmenata na osnovu upravljačkih financijskih informacija.

Vlasnici i Uprava (glavni donositelji odluka – CODM) za potrebe procjene uspješnosti i alokacije resursa identificirali su operativne segmente na geografskoj osnovi. Geografska segmentacija temelji se na lokaciji članica Grupe.

Geografske informacije analiziraju prihode i dugotrajnu imovinu Grupe po zemlji sjedišta Grupe i drugim zemljama.

Grupa ne navodi nikakve dodatne izvještajne segmente po proizvodu ili vrsti usluge u ovom trenutku, s obzirom da je za CODM dovoljna procjena učinkovitosti i donošenje odluke raspodjele resursa na razini cijele grupe. Analiza izvješća po segmentima prikazana je u bilješci 24.

Grupa je identificirala dva glavna segmenta: Hrvatsku i Sloveniju. Osnovne informacije po segmentima temelje se na zemljopisnom položaju segmenta poslovanja. Segmentni rezultati se mjere po iskazanom iznosu u financijskim izvještajima.

p) Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate

Pridruženim društvima smatraju se društva u kojima Grupa ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu. Značajan utjecaj je moć sudjelovanja u odlukama o financijskim i poslovnim politikama subjekta u koje je izvršeno ulaganje, ali ne predstavlja kontrolu ili zajedničku kontrolu tih politika.

Zajednički pothvati su društva u kojima dvije ili više strana imaju zajedničku kontrolu.

Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate društva iskazuju se u konsolidiranim financijskim izvještajima metodom udjela.

4 Prihod od prodaje	2023.	2022.
	EUR	EUR
Provizije	960.918	1.105.548
Prihod od održavanja uvrštenja	1.085.816	1.114.789
Prihod od naknada za uvrštenja	155.502	233.188
Članarine	65.173	61.696
Ukupni prihod od prodaje	2.267.409	2.515.221

Prihodi od provizija obračunavaju se članovima po osnovi vrijednosti izvršene transakcije u vremenskom razdoblju u kojem je transakcija izvršena. Prihodi od provizija se priznaju u trenutku obavljanja usluge. Prihodi od naknada se razgraničavaju u skladu s odgovarajućim vremenskim razdobljem na koje se naknada odnosi.

Prihodi od održavanja uvrštenja predstavljaju godišnju naknadu za održavanje uvrštenja vrijednosnih papira u Vodeće, Službeno i Redovito tržište. Naknada za uvrštenje naplaćuje se izdavateljima za uvrštenje u Vodeće, Službeno i Redovito tržište. Prihodi od održavanja uvrštenja razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje se uvrštenje odnosi.

Članarine uključuju jednokratne pristupnine za stjecanje statusa člana Burze, te članarine postojećim članovima koje se obračunavaju kvartalno. Prihodi od članarina razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje se članarina odnosi.

Vremenski raspored priznavanja prihoda od prodaje je kako slijedi:

	2023.	Provizije	Prihod od održavanja uvrštenja	Prihod od naknada za uvrštenja	Članarine	Ukupno
		EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Prihodi od prodaje		960.918	1.085.816	155.502	65.173	2.267.409
Vremenski raspored prihoda
- u određenom trenutku		960.918	-	-	-	960.918
- tijekom određenog vremena		-	1.085.816	155.502	65.173	1.306.491
		960.918	1.085.816	155.502	65.173	2.267.409
	2022.
Prihodi od prodaje		1.105.548	1.114.789	233.188	61.696	2.515.221
Vremenski raspored prihoda
- u određenom trenutku		1.105.548	-	-	-	1.105.548
- tijekom određenog vremena		-	1.114.789	233.188	61.696	1.409.673
		1.105.548	1.114.789	233.188	61.696	2.515.221

5 Ostali poslovni prihodi	2023.	2022.
	EUR	EUR
Prihod od prodaje informacija	901.934	831.375
Prihodi od seminara	205.890	161.079
Prihod od OTC servisa	87.560	82.156
Prihodi od LEI	79.213	64.814
Prihodi od naplaćenih ranije ispravljenih potraživanja	515	12.755
Ostali prihodi od prodaje	14.206	10.613
Prodaja i najam opreme	-	26.047
Ostali prihodi	48.457	42.577
Ukupni poslovni prihodi	1.337.775	1.231.416

Prihodi od prodaje informacija i pretplate na računalne programe, koji omogućuju praćenje trgovanja u stvarnom vremenu, kao i prihodi od LEI oznaka razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje se pretplata odnosi.

Ostali prihodi uključuju prihode od raspuštanja rezerviranja, prihode od kazni i ostale utvrđene prihode.

Vremenski raspored ostalih prihoda je kako slijedi:

	2023.	Prihod od prodaje informacija	Prihodi od seminara	Prihod od OTC servisa	Prihodi od LEI	Ostali prihodi od prodaje	Ukupno
		EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Ostali poslovni prihodi		901.934	205.890	87.560	79.213	14.206	1.288.803
Vremenski raspored prihoda
- u određenom trenutku		-	205.890	-	-	-	205.890
- tijekom određenog vremena		901.934	-	87.560	79.213	14.206	1.082.913
		901.934	205.890	87.560	79.213	14.206	1.288.803
	2022.
Prihodi od prodaje		831.375	161.079	82.156	64.814	10.613	1.150.037
Vremenski raspored prihoda
- u određenom trenutku		-	161.079	-	-	-	161.079
- tijekom određenog vremena		831.375	-	82.156	64.814	10.613	988.958
		831.375	161.079	82.156	64.814	10.613	1.150.037

5 Ostali poslovni prihodi (nastavak)

5.a) Imovina i obveze po ugovorima s klijentima

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Ugovorna imovina
Ugovorna imovina od održavanja informacija	55.293	53.145
Ugovorna imovina od prodaje informacija	-	13.119
	55.293	66.264
Ugovorne obveze
Ugovorne obveze od naknada za održavanje uvrštenja	365.263	375.028
Ugovorne obveze od naknade za uvrštenje	63.678	66.278
Ostale ugovorne obveze	69.692	69.031
Kratkoročne ugovorne obveze	498.633	510.337
Ugovorne obveze za financiranje nadogradnje sistema	6.485	12.703
Dugoročne ugovorne obveze	6.485	12.703
Ukupno ugovorne obveze	505.118	523.040

i) Prihodi priznati temeljem ugovorne obveze

U donjem pregledu prikazani su iznosi prihoda priznatih u tekućem izvještajnom razdoblju, a koji se odnose na ugovorne obveze iz prethodnih godina:

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Ugovorne obveze od naknada za održavanje uvrštenja	375.028	364.719
Ugovorne obveze od naknade za uvrštenje	66.278	85.301
Ostale ugovorne obveze	69.031	53.454
	510.337	503.474

6 Troškovi osoblja	2023.	2022.
	EUR	EUR
Plaće
Neto plaće	1.138.028	1.212.555
Porezi i prirezi	115.638	117.290
Doprinosi	384.187	409.000
Ukupno plaće	1.637.853	1.738.845
Ostali troškovi osoblja	136.451	115.321
Ukupno troškovi osoblja	1.774.304	1.854.166

Broj zaposlenih na kraju 2023. godine bio je 36 (31.12.2022.: 36), a prosječan broj zaposlenih u 2023. bio je 37 (2022.: 39). Troškovi osoblja uključuju 170,1 tisuću EUR (2022.: 183,3 tisuće EUR) plaćenih doprinosa u obvezne mirovinske fondove i 58,2 tisuća EUR (2022.: 57,7 tisuća EUR) uplate u dobrovoljne mirovinske fondove. Doprinosi se izračunavaju kao postotak od bruto plaća djelatnika. U 2023. godini bonusi u Ljubljanskoj borzi d,d. iznosili su 98,9 tisuća EUR (2022.: 4,5 tisuća EUR). U 2023. godini zaposlenicima društva Zagrebačka burza d.d. isplaćen je bonus u iznosu od 37,6 tisuća EUR koji je sastavni dio troška plaće (2022.: 34,0 tisuća EUR) i 8,4 tisuće EUR bonusa isplaćeno je u vlastitim dionicama.

7 Ostali troškovi poslovanja

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Troškovi računalnih programa i licenci	664.334	605.335
Naknade regulatoru	150.875	142.213
Profesionalne usluge	109.980	120.500
Ostale naknade i pristojbe	56.604	78.959
Najam prostora	60.332	65.191
Poštanske i telefonske usluge	39.357	41.183
Troškovi režija	81.990	77.626
Troškovi održavanja prostora i opreme	56.812	51.615
Poslovna putovanja	28.152	21.733
Reprezentacija	29.798	34.726
Troškovi seminara i marketinga	73.472	38.478
Ostali troškovi	178.850	170.883
Ukupno ostali troškovi poslovanja	1.530.556	1.448.442

Ostali troškovi u iznosu od 178,6 tisuća EUR odnose se na troškove materijala i energije, troškove osiguranja, te ostale troškove.

Naknade za reviziju financijskih izvještaja Grupe iznosile su 41,4 tisuća EUR (2022.: 41,4 tisuće EUR).

7 Ostali troškovi poslovanja (nastavak)

Vanjski revizor je tijekom godine osim usluge revizije pružao i druge ne revizijske usluge u ukupnom iznosu od 4,5 tisuća EUR (2022: 4,5 tisuća EUR). U skladu s EU Uredbom, usluge pružene tijekom 2023. godine predstavljaju dopuštene ne revizijske usluge.

8 Financijski prihodi i rashodi

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Prihodi od kamata	35.344	2.236
Ostali financijski prihodi	2.515	264
Ukupno financijski prihodi	37.859	2.500
Prihodi od dividende	32.593	13.474
Nerealizirani neto dobici/(gubici) od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	14.433	(83.529)
Realizirani neto dobici/(gubici) od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	12.100	(11.762)
	26.533	(95.291)
Trošak kamata	(10.944)	(13.166)
Gubici od negativnih tečajnih razlika	(1.102)	(11.643)
Dobici od pozitivnih tečajnih razlika	100	7.711
Neto dobit / (gubitak) od tečajnih razlika	(1.002)	(3.932)
Financijski rezultat	85.039	(96.415)

9 Porez na dobit

a) Porez na dobit	2023. EUR	2022. EUR
Tekući porez na dobit	14.917	13.260
Odgođeni porezi	(1.587)	(13.051)
Porez na dobit	13.330	209
Odgođeni porezi kroz ostalu sveobuhvatnu dobit koji se ne mogu reklasificirati u račun dobiti i gubitka	(20.405)	5.923
Porez na dobit na ukupnu sveobuhvatnu dobit	(7.075)	6.132
b) Usklada računovodstvene dobiti i porezne obveze	2023.	2022.
	EUR	EUR
Dobit (gubitak) prije poreza	77.178	85.747
Porez po stopi od 18% (2022.: 18%)	13.892	15.434
Efekt različitih poreznih stopa Porezni učinak iznosa koji nisu odbitni (oporezivi) pri izračunu oporezive dobiti:	(3.489)	699
Porezno nepriznati troškovi	12.472	11.749
Neoporezivi prihod	(16.241)	(8.355)
Povećanje fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	-	12.635
Korištenje poreznih gubitaka	-	(16.123)
Porezni gubici od Zagrebačke burze d.d. koji nisu priznati kao odgođena porezna imovina	6.696	(15.830)
Porez na dobit	13.330	209

c) Porezni gubici prenosivi u naredna razdoblja

Bruto porezni gubici u iznosu od 20.926 EUR raspoloživi su za umanjenje budućih oporezivih dobitaka Društva na kraju 2023. godine. Porezni gubitak se može prenositi od strane Društva, te je podložan pregledu od strane Ministarstva financija. Na dan 31. prosinca 2023. Grupa nije priznala odgođenu poreznu imovinu po osnovi prenesenih poreznih gubitaka od Zagrebačke burze d.d., s obzirom da nije izvjesno hoće li se ostvariti iznos oporezive dobiti na temelju koje bi se porezna imovina mogla iskoristiti. Na sljedeći datum izvještavanja Grupa će ponovno procijeniti pretpostavke za priznavanje odgođene porezne imovine.

9 Porez na dobit (nastavak)

c) Porezni gubici prenosivi u naredna razdoblja

Porezni gubici ne mogu se prenositi i koristiti unutar članica grupe. Ljubljanska borza d.d. ima priznatu odgođenu poreznu imovinu temeljem prenesenih poreznih gubitaka u iznosu od 16.830 EUR (31.12.2022.: 16.830 EUR). Unatoč postojanju poreznih gubitaka iz ranijih razdoblja, Ljubljanska borza d.d. imala je trošak tekućeg poreza na dobit u iznosu od 14.917 EUR (2022.: 13.260 EUR) budući da se porezni gubici u Sloveniji mogu koristiti samo do iznosa od 50% dobiti.

Na dan 31. prosinca bruto porezni gubici raspoloživi za prijenos istječu kako slijedi:

Porezni gubici prenosivi u naredna razdoblja

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Do 1 godine	-	17.879
Do 2 godine	-	-
Do 3 godine	37.756	-
Do 4 godine	-	38.287
Do 5 godina	-	-
Ukupni porezni gubitak raspoloživ za prijenos	37.756	38.287

Porezna prijava je izrađena sukladno zakonom propisanoj metodologiji. U skladu s poreznim propisima, porezna uprava može u bilo koje doba pogledati knjige i evidencije Društva u razdoblju od tri godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana. Uprava Društva nije upoznata sa okolnostima koje bi mogle dovesti do značajnih propusta u tom pogledu.

d) Odgođena porezna imovina/obveze

Na dan 31. prosinca 2023. godine Grupa je priznala odgođenu poreznu imovinu povezanu s privremenim razlikama (potraživanja od kupaca, amortizacije, financijska imovina, rezerviranja i preneseni porezni gubici iz Ljubljanske borze d.d.).

Kretanje odgođene porezne imovine (obveza) bila je kako slijedi:

	Odgođena porezna imovina	Odgođena porezna obveza	Neto odgođena porezna imovina (obveze)
	EUR	EUR	EUR
Na dan 1. siječnja 2022.	23.790	(25.101)	(1.311)
Promjena tijekom godine	13.057	5.912	18.969
Stanje 31. prosinca 2022.	36.847	(19.189)	17.658
Na dan 1. siječnja 2023.	36.847	(19.189)	17.658
Promjena tijekom godine	1.586	(20.404)	(18.818)
Stanje 31. prosinca 2023.	38.433	(39.593)	(1.160)

9 Porez na dobit (nastavak)

d) Odgođena porezna imovina i obveze (nastavak)

Odgođena porezna imovina

	Potraživanja od kupaca	Financijska imovina	Amortiza cija	Preneseni porezni gubici	Rezerviranja	Ukupno
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
1. siječnja 2022.	12.540	-	2.764	6.687	1.799	23.790
(Smanjenje) / Povećanje odgođene porezne imovine priznate u računu dobiti i gubitka Tečajne razlike zbog promjene funkcionalne valute	(1.228) 6	11.541 -	1.866 -	(3.489) -	4.361 -	13.051 6
31. prosinca 2022.	11.318	11.541	4.630	3.198	6.160	36.847
1. siječnja 2023.	11.318	11.541	4.630	3.198	6.160	36.847
(Smanjenje) / Povećanje odgođene porezne imovine priznate u računu dobiti i gubitka	1.620	(2.878)	939	505	1.400	1.586
31. prosinca 2023.	12.938	8.663	5.569	3.703	7.560	38.433

Odgođena porezna obveza

	Promjene fer vrijednosti zgrada	Promjene fer vrijednosti FI kroz OCI	Promjene aktuarskih rezervi	Ukupno
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. siječnja 2022.	25.482	-	(381)	25.101
Smanjenje odgođene porezne obveze priznate kroz RDG	(5.714)	-	(209)	(5.923)
Tečajne razlike zbog promjene funkcionalne valute	11			11
31. prosinca 2022.	19.779	-	(590)	19.189
Povećanje (smanjenje) odgođene porezne obveze priznate kroz OCI	-	20.168	237	20.405
31. prosinca 2023.	19.779	20.168	(353)	39.594

10 Nekretnine i oprema

	Zemljište i	Računala	Namještaj i	Ulaganje u	Ukupno
	zgrade		ostala oprema	tuđu imovinu
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Nabavna vrijednost
Na dan 1. siječnja 2022.	1.023.561	732.896	325.489	203.255	2.285.201
Povećanje	-	109.256	84.311	-	193.567
Otpis	-	-	(50.855)	-	(50.855)
Efekt kretanja promjene tečaja	58	(1.330)	(596)	(380)	(2.248)
Na dan 31. prosinca 2022.	1.023.619	840.822	358.349	202.875	2.425.665
Na dan 1. siječnja 2023.	1.023.619	840.822	358.349	202.875	2.425.665
Povećanje	7.307	6.282	15.220	-	28.809
Otpis	-	(918)	(4.658)	-	(5.576)
Na dan 31. prosinca 2023.	1.030.926	846.186	368.911	202.875	2.448.898
Akumulirana amortizacija
Na dan 1. siječnja 2022.	(158.213)	(634.088)	(189.284)	(168.641)	(1.150.226)
Trošak amortizacije	(6.869)	(35.285)	(49.895)	(10.859)	(102.908)
Otpis	-	-	47.094	-	47.094
Efekt kretanja promjene tečaja	(29.760)	1.197	457	317	(27.789)
Na dan 31. prosinca 2022.	(194.842)	(668.176)	(191.628)	(179.183)	(1.233.829)
Na dan 1. siječnja 2023.	(194.842)	(668.176)	(191.628)	(179.183)	(1.233.829)
Trošak amortizacije	(46.007)	(49.374)	(32.083)	(6.806)	(134.270)
Otpis	-	-	5.575	-	5.575
Na dan 31. prosinca 2023.	(240.849)	(717.550)	(218.136)	(185.989)	(1.362.524)
Neto knjigovodstvena vrijednost
Na dan 31. prosinca 2022.	828.777	172.646	166.721	23.692	1.191.836
Na dan 31. prosinca 2023.	790.077	128.636	150.775	16.886	1.086.374

c) Nekretnine i oprema (nastavak)

Zbog promjena u tržišnim uvjetima u odnosu na zadnju procjenu vrijednosti nekretnine, Ljubljanska burza je krajem 2022. godine provela novu procjenu vrijednosti baziranu na metodi usporednih tržišnih podataka i na bazi očekivanih prihoda. Analizirana je specifična prodaja 36 uredskih prostora u području gdje se nalazi nekretnina i u širem okruženju. Na bazi obavljene analize, utvrđeno je da je prodajna cijena prostora u rasponu između 1.850,00 EUR/m2 i 3.550,00 EUR/m2 (aritmetička sredina analiziranih prodaja je 2.438,30 EUR/m2). Zatim je odabrano 5 usporedivih prodaja između specifičnih prodaja nekretnina. Za određivanje indikativne vrijednosti procijenjene nekretnine korištena je aritmetička sredina usklađenih vrijednosti odabranih usporedivih nekretnina. Na temelju toga, metodom tržišnih usporedbi utvrđena je vrijednost nekretnine od 833 tisuća EUR.

Kako se nekretnina koja se procjenjuje može iznajmljivati i na taj način ostvarivati određeni novčani tok, napravljen je i preračun vrijednosti u slučaju povrata ulaganja. Statistička analiza odabranih podataka pokazuje da se najamnine uredskih prostora kreću između 13,00 EUR/m2 i 57,00 EUR/m2, a aritmetička sredina analiziranih najamnina iznosi 22,08 EUR/m2 (veličina uzorka 21). Uzimajući u obzir najamnine usporedivih nekretnina, vrijednost nekretnine prema metodi kapitalizacije iznosi 835 tisuća EUR.

Temeljem obavljene procjene vrijednosti nekretnine od strane ovlaštenog procjenitelja Ljubljanska burza je uskladila knjigovodstvenu vrijednost nekretnine na fer vrijednost na dan 30. studenog 2022. godine u visini od 833 tisuća EUR smanjenjem prethodno utvrđenog revalorizacijskog viška od 30 tisuća EUR (24 tisuće EUR umanjeno za odgođene poreze) i povećanjem akumulirane amortizacije. S nepromijenjenim vijekom trajanja i pravocrtnom metodom, stopa amortizacije je povećana sa 3,537% na 4,332%.

Ako bi se zgrada i zemljište obračunavali po modelu povijesnog troška, knjigovodstvena vrijednost zgrade i zemljišta na dan 31. prosinca 2023. godine bila bi 710 tisuća EUR.

11 Nematerijalna imovina i goodwill

		Dugoročno		Imovina
	Softver	odgođeni troškovi	Goodwill	u pripremi	Ukupno
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Nabavna vrijednost
Na dan 1. siječnja 2022.	397.312	29.972	157.898	34.977	620.159
Povećanje	138.473	95	-	31.534	170.102
Efekt kretanja promjene tečaja	268	13	(463)	(78)	(260)
Na dan 31. prosinca 2022.	536.053	30.080	157.435	66.433	790.001
Na dan 1. siječnja 2023.	536.053	30.080	157.435	66.433	790.001
Povećanje	7.957	-	-	20.057	28.014
Prijenos	54.968	-	-	(54.968)	-
Otpis	(99.724)	(4.674)	-	-	(104.398)
Na dan 31. prosinca 2023.	499.254	25.406	157.435	31.522	713.617
Akumulirana amortizacija
Na dan 1. siječnja 2022.	(247.349)	-	-	-	(247.349)
Trošak amortizacije	(47.207)	-	-	-	(47.207)
Efekt kretanja promjene tečaja	50	-	-	-	50
Na dan 31. prosinca 2022.	(294.506)	-	-	-	(294.506)
Na dan 1. siječnja 2023.	(294.506)	-	-	-	(294.506)
Trošak amortizacije	(69.773)	-	-	-	(69.773)
Otpis	99.724	-	-	-	99.724
Na dan 31. prosinca 2023.	(264.555)	-	-	-	(264.555)
Neto knjigovodstvena vrijednost
Na dan 31. prosinca 2022.	241.547	30.080	157.435	66.433	495.495
Na dan 31. prosinca 2023.	234.699	25.406	157.435	31.522	449.062

12 Imovina s pravom uporabe

	Zgrade	Zemljišta	Oprema	Ukupno
	EUR	EUR	EUR	EUR
Nabavna vrijednost
Na dan 1. siječnja 2022.	436.497	39.330	40.235	516.062
Povećanje	-	-	31.770	31.770
Otpis	-	-	(16.337)	(16.337)
Efekt kretanja promjene tečaja	(375)	20	(81)	(436)
Na dan 31. prosinca 2022.	436.122	39.350	55.587	531.059
Na dan 1. siječnja 2023.	436.122	39.350	55.587	531.059
Povećanje	-	-	-	-
Na dan 31. prosinca 2023.	436.122	39.350	55.587	531.059
Akumulirana amortizacija
Na dan 1. siječnja 2022.	(59.170)	(11.800)	(15.989)	(86.959)
Povećanje	(87.170)	(3.934)	(12.781)	(103.885)
Otpis	-	-	16.186	16.186
Efekt kretanja promjene tečaja	(296)	(5)	29	(272)
Na dan 31. prosinca 2022.	(146.636)	(15.739)	(12.555)	(174.930)
Na dan 1. siječnja 2023.	(146.636)	(15.739)	(12.555)	(174.930)
Povećanje	(87.136)	(3.935)	(12.868)	(103.939)
Na dan 31. prosinca 2023.	(233.772)	(19.674)	(25.423)	(278.869)
Neto knjigovodstvena vrijednost
Na dan 31. prosinca 2022.	289.486	23.611	43.032	356.129
Na dan 31. prosinca 2023.	202.350	19.676	30.164	252.190

12 Imovina s pravom uporabe (nastavak)

Pravo korištenja imovine u najmu odnosi se na nekoliko osobnih vozila u najmu od 3 do 5 godine te, nekretnine i zemljišta u najmu do 7 godina. Ponderirana prosječna inkrementalna stopa primijenjena na obveze za najmove priznate u izvještaju o financijskom položaju na dan početne primjene iznosi 4,2%.

Iznosi priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti:	2023.	2022.
	EUR	EUR
Troškovi amortizacije na imovini s pravom korištenja	103.939	103.885
Kamate po osnovi poslovnih najmova	10.905	12.966
Troškovi koji se odnose na kratkoročni najam	18.174	19.754

Kretanje obveza po osnovi poslovnih najmova po MSFI 16 bilo je kako slijedi:

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Stanje 1. siječnja
Dugoročne obveze za poslovni najam	251.402	321.074
Kratkoročne obveze za poslovni najam	96.925	96.712
	348.327	417.786
Promjene u godini
Povećanje tijekom godine (bilješka 12)	-	31.770
Otplate tijekom godine	(96.925)	(101.754)
Tečajne razlike	-	525
Stanje 31. prosinca	251.402	348.327

Obveze po osnovi poslovnih najmova dospijevaju kako slijedi:

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
U roku od godine dana	100.166	96.925
U drugoj godini	103.016	99.850
U trećoj godini	38.578	103.016
U četvrtoj godini	4.222	38.578
U petoj godini	4.002	4.222
Nakon pet godina	1.418	5.736
Ukupno	251.402	348.327

Grupa Zagrebačka burza d.d., Zagreb

Konsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak)I

12 Imovina s pravom uporabe (nastavak)

Ugovorena nediskontirana plaćanje obveza za najam u idućim godinama:

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
U roku od godine dana	106.526	106.058
U drugoj godini	106.007	106.469
U trećoj godini	38.931	106.279
U četvrtoj godini	4.224	39.217
U petoj godini	4.002	4.525
Nakon pet godina	1.418	6.906
Ukupno	261.108	369.454

13 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Ulaganje u Makedonsku burzu a.d., Republika Sjeverna Makedonija	1.224.440	1.220.789
Ulaganje u SEE Link d.o.o., Republika Sjeverna Makedonija	12.796	16.606
Ulaganje u Funderbeam South-East Europe d.o.o., Hrvatska	-	-
Ulaganje u Adria Digital Exchange d.o.o., Hrvatska	1.200	-
Ukupno ulaganje u pridružena društva i zajednički pothvat	1.238.436	1.237.395

Na 31. prosinca pridružena društvo i zajednički pothvat Grupe bili su kako slijedi:

				Vlasnički udio
	Company	Zemlja	Priroda posla	2023. %	2022. %
Zajednički pothvat	SEE Link d.o.o.	Sjeverna Makedonija	Usmjeravanje narudžbi burzama	43,3	43.3
Pridruženo društvo	Funderbeam SEE d.o.o.	Hrvatska	Posredništvo u financiranju	30	30
Pridruženo društvo	Makedonska burza a.d.	Sjeverna Makedonija	Upravljanje uređenim tržištem vrijednosnih papira i povezane aktivnosti	30	30
Pridruženo društvo	Adria Digital Exchange d.o.o.	Hrvatska	Istraživanje i razvoj potencijala za trgovanje i upravljanje virtualnom imovinom	24	-

13 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate (nastavak)

SEE LINK d.o.o.

SEE Link d.o.o. je zajednički pothvat (Zagrebačka burza d.d. ima 1/3 vlasništva) osnovan u 2014. godini. Tijekom 2015. godine svaki od tri vlasnika je uplatio dodatnih 23.5 tisuća EUR (177 tisuća kuna) na ime povećanja temeljnog kapitala društva SEE Link d.o.o. Zajedno sa Makedonskom burzom a.d. koja drži 33,33% udjela u društvu SEE Link, d.o.o., na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo drži udio u visini od 43,33% udjela u navedenom društvu (31.12.2022.: 43,33%)

Sažetak financijskih podataka za SEE Link d.o.o. je kako slijedi:

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Udio u vlasništvu	43,33%	43,33%
Dugotrajna imovina	12.995	18.771
Kratkotrajna imovina	44.391	68.449
Od toga novac i novčani ekvivalenti	25.762	37.632
Ukupno imovina	57.386	87.220
Dugoročne obveze	-	-
Kratkoročne obveze	16.731	34.991
Od toga Kratkoročne financijske obveze	-	-
Ukupno obveze	16.731	34.991
Ukupno prihodi	14.184	24.112
Amortizacija	5.770	5.778
Neto kamatni trošak	(59)	(34)
Porez na dobit	-	-
Dobit/(gubitak) razdoblja	(11.798)	(4.553)

Makedonska burza a.d.

Društvo je stjecalo dionice Makedonske burze a.d. u fazama. Društvo je navedenu imovinu klasificiralo kao dugoročnu financijsku imovine po fer vrijednost kroz sveobuhvatnu dobit do trenutka kada je prešlo udio od 20% u tom društvu te je dana 8. srpnja 2022. godine do tada stečena ulaganja reklasificirana sa financijske imovine po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit na ulaganja u pridružena društva. Društvo je zaključno sa danom koji prethodi trenutku stjecanja kvalificiranog udjela u pridruženom društvu kroz ostalu sveobuhvatnu dobit u 2022. godini evidentiralo rezerve od promjene fer vrijednosti u iznosu od 70,2 tisuće EUR. Na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo drži 30% udjela u pridruženom društvu (31.12.2022.: 30%).

Grupa Zagrebačka burza d.d., Zagreb

Konsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak)

13 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate (nastavak)

Sažetak financijskih podataka za Makedonska burza a.d. je kako slijedi:

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Udio u vlasništvu	30%	30%
Dugotrajna imovina	2.210.211	2.082.490
Kratkotrajna imovina	764.827	1.004.078
Od toga Novac i novčani ekvivalenti	11.488	49.079
Ukupno imovina	2.975.038	3.086.568
Dugoročne obveze	-	-
Kratkoročne obveze	46.985	84.351
Od toga Kratkoročne financijske obveze	-	-
Ukupno obveze	46.985	84.351
Ukupno prihodi	697.266	896.404
Amortizacija	68.773	57.215
Neto kamatni trošak	23.654	22.536
Porez na dobit	3.489	19.164
Dobit / (gubitak) razdoblja	31.371	187.524

Funderbeam South-East Europe d.o.o.

Funderbeam South-East Europe d.o.o. je pridruženo društvo koje je osnovano 2017. godine dok je u 2018. godini započelo sa poslovanjem. Tijekom 2018. godine Društvo je uplatilo dodatnih 6 tisuća EUR na ime povećanja temeljnog kapitala društva Funderbeam South-East Europe d.o.o., te je u 2020. godini steklo novi udio u vrijednosti od 3,77 tisuća EUR (28,4 tisuća kuna). Udio u vlasništvu na 31. prosinac 2023. godine iznosi 30% (31.12.2022. 30%).

Sažetak financijskih podataka za Funderbeam South-East Europe d.o.o. je kako slijedi:

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Udio u vlasništvu	30%	30%
Dugotrajna imovina	16.509	17.035
Kratkotrajna imovina	770	16.456
Od toga Novac i novčani ekvivalenti	438	15.575
Ukupno imovina	17.279	33.491
Dugoročne obveze	111.408	122.908
Kratkoročne obveze	30.207	38.294
Od toga Kratkoročne financijske obveze	29.854	29.863
Ukupno obveze	141.615	161202
Ukupno prihodi	43.460	81.486
Neto kamatni prihod / (trošak)	(2.834)	(2.781)
Porez na dobit	-	7.172
Dobit / (gubitak) razdoblja	(1.359)	2.542

13 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate (nastavak)

Adria Digital Exchange d.o.o.

Adria Digital Exchange d.o.o. je pridruženo društvo koje je osnovano 2023. godine s upisanim kapitalom u iznosu od 5.000 EUR od čega Društvo drži udio nominalne vrijednosti od 1.200 EUR što predstavlja 24% temeljnog kapitala pridruženog društva (31.12.2022.: 0%).

Sažetak financijskih podataka za Adriatic Digital Exchange d.o.o. je kako slijedi:

	31.12.2023.
	EUR
Udio u vlasništvu	24%
Dugotrajna imovina	-
Kratkotrajna imovina	4.727
Od toga Novac i novčani ekvivalenti	4.727
Ukupno imovina	4.727
Dugoročne obveze	-
Kratkoročne obveze	-
Od toga Kratkoročne financijske obveze	-
Ukupno obveze	-
Ukupno prihodi	-
Neto kamatni prihod / (trošak)	-
Porez na dobit	-
Dobit / (gubitak) razdoblja	(273)
14 Financijska imovina po fer vrijednosti

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
a) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu
sveobuhvatnu dobit
Ulaganja u dionice	142.738	26.163
Ulaganja u udjele	6.355	-
Ukupno	149.093	26.163

Ulaganja u vlasničke instrumente u iznosu od 145,9 tisuća EUR (31.12.2022.: 26,2 tisuća EUR) odnose se na ulaganja koja Društvo namjerava dugoročno držati.

Dionice u iznosu od 142,7 tisuća (31.12.2022.: 26,2 tisuće EUR) odnose se na dionice društva Središnje klirinško depozitarno društvo d.d. Društvo je u 2023. godini steklo dodatne dionice u iznosu od 4,5 tisuća EUR. Na dan 31. prosinca Društvo je izvršilo procjenu fer vrijednosti ulaganja te je temeljem procjene povećalo rezerve fer vrijednosti imovine koja se vrednuje po fer vrijednosti u iznosu od 112 tisuća EUR.

14 Financijska imovina po fer vrijednosti (nastavak)

Kako je dozvoljeno MSFI-jem 9, Grupa je odlučila po inicijalnom priznavanju klasificirati ove instrumente kao financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit.

	31.12.2023. EUR	31.12.2022. EUR
b) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz RDG
Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima	736.505	1.191.398
Ukupno	736.505	1.191.398

Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima klasificiraju se kao razina fer vrijednosti 1 na dan 31. prosinca 2023. i 31. prosinca 2022. obzirom da je cijena udjela u fondu javno dostupna i koristi se za kupovinu odnosno prodaju udjela u fondu.

15 Financijska imovina po amortiziranom trošku

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
a) Dugoročna imovina
Jamstveni depoziti	33.166	33.166
Pozajmice dane pridruženom društvu	27.381	28.881
	60.547	62.047
b) Kratkoročna imovina
Kratkoročni depoziti s dospijećem preko 3 mjeseca	1.926.545	208.519
Ulaganja u trezorske zapise	378.130	-
	2.304.675	208.519
	2.365.222	270.566

Kratkoročni depoziti na dan 31. prosinca 2023. godine odnose se na depozite položene u nekoliko banaka na period duži od 3 mjeseca i kraći od 12 mjeseci.

16 Potraživanja od kupaca i ostala imovina

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Potraživanja od kupaca	447.882	414.576
Dani avansi	6.960	3.547
Potraživanja od države za preplaćene poreze, doprinose i naknade	36.552	92.252
Ostala imovina	94.185	3.350
Ispravak vrijednosti	(45.334)	(46.672)
	540.245	467.053

Grupa Zagrebačka burza d.d., Zagreb

Konsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak)

16 Potraživanja od kupaca i ostala imovina (nastavak)

Kretanje umanjenja vrijednosti potraživanja od kupaca

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Stanje na 1. siječnja	(46.672)	(228.986)
Ispravak vrijednosti	(4.081)	(620)
Otpis	-	170.184
Naplata prethodno umanjenih potraživanja	5.419	12.755
Tečajna razlika	-	(5)
Stanje 31. prosinca	(45.334)	(46.672)

Na datum izvještavanja Grupa je imala neumanjenih dospjelih potraživanja u iznosu od 72,6 tisuće EUR (31. prosinca 2022. godine: 55,3 tisuće EUR). Uzimajući u obzir povijesno iskustvo naplate potraživanja od kupaca s kašnjenjem u plaćanju, ne očekuju se kreditni gubici na navedenim potraživanjima.

31. prosinca 2023.	Nedospjela potraživanja	< 90	90 - 120	> 120
	EUR	EUR	EUR	EUR
Potraživanja od kupaca i ostala imovina – bruto iznos	329.953	72.595	-	45.334
Ugovorna imovina – bruto iznos	55.293	-	-	-
Očekivani kreditni gubici	-	-	-	(45.334)
Potraživanja od kupaca i ostala imovina, ugovorna imovina – neto iznos	385.246	72.595	-	-
Stopa očekivanih kreditnih gubitaka	-	-	-	100%

31. prosinca 2022.	Nedospjela potraživanja	< 90	90 - 120	> 120
	EUR	EUR	EUR	EUR
Potraživanja od kupaca i ostala imovina – bruto iznos	324.543	43.561	-	46.472
Ugovorna imovina	66.264	-	-	-
Očekivani kreditni gubici	-	-	-	(46.472)
Potraživanja od kupaca i ostala imovina, ugovorna imovina – neto iznos	390.807	43.561	-	-
Stopa očekivanih kreditnih gubitaka	-	-	-	100%

Konsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak)

17 Novac i novčani ekvivalenti

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Žiro račun u stranoj valuti (EUR)	267.077	1.816.193
Žiro račun u stranoj valuti (MKD)	6.184	6.184
Novac u blagajni	422	96
Ukupno	273.683	1.822.473

18 Izdani dionički kapital

Kretanje redovnih dionica:

	Broj dionica	Dionički kapital u EUR
1. siječnja 2022	4.635.700	6.152.631
Smanjenje temeljnog kapitala i spajanje redovnih dionica	(2.317.850)	(3.076.315)
31. prosinca 2022.	2.317.850	3.076.316
1. siječnja 2023	2.317.850	3.076.316
Usklađenje temeljnog kapitala sa Zakonom o trgovačkim društvima	-	(1)
31. prosinca 2023.	2.317.850	3.076.315

a) Redovne dionice i smanjenje izdanog dioničkog kapitala

Sve izdane dionice su autorizirane i u potpunosti uplaćene redovne dionice. Dana 31. kolovoza 2016. godine, sve izdane dionice uvrštene su na Službeno tržište Zagrebačke burze. Na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo je imalo 195 dioničara (31. prosinca 2022.: 184 dioničara) s vlasničkim udjelima u Društvu u rasponu između 0,0001% i 9,99%.

Temeljem Odluke Skupštine Društva od 14. lipnja 2022. godine temeljni kapital Društva smanjen je na redovan način u svrhu prijenosa iznosa od 3.076.316 EUR u ostale rezerve Društva. Redovnim smanjenjem temeljnog kapitala nominalni iznos dionice smanjen je na iznos koji je niži od najnižeg nominalnog iznosa dopuštenog prema članku 163. stavku 2. Zakona o trgovačkim društvima te je zbog toga provedeno redovno smanjenje temeljnog kapitala Društva spajanjem dionica u skladu s člankom 342. stavkom 4. Zakona o trgovačkim društvima. Dionice su se spojile prema omjeru 2:1, na način da se svakom dioničaru za 2 dionice izdala 1 nova redovna dionica na ime nominalnog iznosa 1,33 EUR.

Temeljem odluke Glavne Skupštine Društva od 12. lipnja 2023. godine za potrebe usklađenja temeljnog kapitala Društva i dijelova tog kapitala koji se odnose na pojedine dionice s odredbama članka 21. Zakona o izmjenama Zakona o trgovačkim društvima ("Narodne novine" broj 114/22), sve dionice Društva oznake ZB-R-A s nominalnim iznosom zamijenjene su za dionice bez nominalnog iznosa.

18 Izdani dionički kapital (nastavak)

b) Pokriće prenesenog gubitka iz sredstava ostalih rezervi

Uprava Društva je na temelju članka 7. Statuta Društva dana 30. lipnja 2022. godine donijela je odluku o pokriću prenesenog gubitka u iznosu od 2.261 tisuću EUR iz sredstava ostalih rezervi.

c) Vlastite dionice

Temeljem Odluke Glavne skupštine Društva od dana 14. lipnja 2022. godine, kojom je Uprava Burze ovlaštena steći do 10.000 vlastitih dionice tijekom razdoblja od 5 godina od dana donošenja te Odluke, Društvo je u 2022. godini pokrenulo Program otkupa vlastitih dionica sa trajanjem od 3. listopada 2022. godine do 2. listopada 2023. godine najkasnije. Društvo je do navedenog datuma kupnjom steklo 10.000 vlastitih dionica , dok je 32 vlastite dionice steklo u procesu smanjenja temeljnog kapitala. Prosječna cijena stečenih dionica je 3,56 EUR po dionici i kreće se u rasponu od 3,12 EUR do 4,00 EUR po dionici. Kretanje vlastitih dionica bilo je kako slijedi:

	Broj dionica	Trošak stjecanja
		EUR
1. siječnja 2022.	-	-
Stjecanje u godini	5.532	18.409
31. prosinca 2022.	5.532	18.409
1. siječnja 2023.	5.532	18.409
Stjecanje u godini	4.500	17.257
Otuđenje u godini	(1.663)	(5.182)
31. prosinca 2023.	8.369	30.484

Društvo je u 2023. godini dodijelilo 1.663 vlastite dionice članovima uprave Društva čiji je trošak stjecanja iznosio 5,2 tisuće EUR. Primitak članova uprave temeljem dodijeljenih dionica uključujući pripadajući porez na dohodak iznosio je 8,4 tisuća EUR za koliko je umanjena zadržana dobit Društva.

19 Zarada po dionici

Izračun zarade po dionici na dan 31. prosinca 2023. izračunat je kako slijedi:

	2023.	2022.
Neto dobit razdoblja (EUR)	63.848	85.539
Ponderirani prosječni broj redovnih dionica tijekom razdoblja	2.309.793	2.317.850
Osnovna i razrijeđena zarada po dionici (EUR)	0,03	0,04

Razrijeđena zarada po dionici jednaka je osnovnoj obzirom da nema potencijalnog učinka razrjeđivanja od bilo kakvih instrumenata.

Grupa Zagrebačka burza d.d., Zagreb

Konsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak)

20 Obveze prema dobavljačima i ostale obveze

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Obveze prema dobavljačima	160.539	135.672
Obveze prema zaposlenima	71.612	73.607
Obveze za PDV	19.098	16.233
Ostale kratkoročne obveze	92.488	105.328
Ukupno obveze prema dobavljačima i ostale obveze	343.737	330.840

Ostale kratkoročne obveze predstavljaju obveze za doprinose iz i na plaću te ostale obveze.

21 Obračunati troškovi i rezerviranja

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Obračunati troškovi
Ukalkulirane nagrade LJSE	34.909	79.530
Ostali obračunati troškovi	11.706	19.674
	46.615	99.204
Rezerviranja
Rezerviranja za primanja nakon prestanka zaposlenja	26.144	23.605
	26.144	23.605

Definirane obveze za mirovine i ostala primanja nakon zaposlenja uključuju sadašnju vrijednost primanja nakon umirovljenja i jubilarnih nagrada. Priznaju se na temelju aktuarskog izračuna odobrenog od strane Uprave. Aktuarski izračun temelji se na pretpostavkama i procjenama primjenjivim u vrijeme izračuna, a one se mogu razlikovati od stvarnih pretpostavki zbog budućih promjena. To se uglavnom odnosi na određivanje diskontne stope, procjenu fluktuacije osoblja, procjenu mortaliteta i procjenu povećanja plaća. Obveze definiranih naknada osjetljive su na promjene u navedenim procjenama zbog složenosti aktuarskog izračuna i dugoročne prirode stavke.

Sukladno zakonu, kolektivnom ugovoru i internom pravilniku, Ljubljanska burza je dužna zaposlenicima isplatiti jubilarne nagrade i otpremnine prilikom odlaska u mirovinu za koje je utvrdila dugoročna rezerviranja. Ostale obveze vezane uz primanja radnika nakon prestanka radnog odnosa ne postoje.

Rezerviranja iznose procijenjena buduća plaćanja za primanja nakon prestanka radnog odnosa nakon umirovljenja i jubilarne nagrade diskontirane na kraj izvještajnog razdoblja. Obračun se radi zasebno za svakog zaposlenika uzimajući u obzir troškove otpremnina pri odlasku u mirovinu i troškove svih očekivanih jubilarnih nagrada do odlaska u mirovinu. Obračun metodom projicirane kreditne jedinice obavlja ovlašteni aktuar. Otpremnine nakon umirovljenja i jubilarne nagrade terete formirana rezerviranja.

Troškovi rada i kamata priznaju se u računu dobiti i gubitka, dok se usklađenje primanja nakon prestanka radnog odnosa ili nerealizirani aktuarski dobici ili gubici koji proizlaze iz primanja nakon prestanka radnog odnosa priznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

21 Obračunati troškovi i rezerviranja (nastavak)

Rezerviranja za primanja zaposlenika nakon prestanka radnog odnosa i ostala dugoročna primanja (nastavak)

S obzirom na kadrovska kretanja u 2023. godini, Ljubljanska burza je smanjila rezervacije za neiskorištene godišnje odmore i jubilarne nagrade zaposlenicima u iznosu od 2,5 tisuća EUR.

Pretpostavke korištene u izračunu:

• Kamatna stopa na dugoročne državne obveznice s dospijećem od 10 godina od 3,6% nominalno,
• Očekivani dugoročni rast plaća, jubilarnih nagrada i neoporezivih iznosa od 3,5% godišnje,
• Bruto plaća po zaposlenom.

22 Financijski instrumenti – izloženost riziku

Kamatni rizik

Grupa nema značajne iznose kamatonosne imovine s promjenjivom kamatnom stopom. Najznačajnija kamatonosna imovina su kratkoročni depoziti u bankama koji imaju fiksnu kamatnu stopu i izlažu Grupu riziku promjene fer vrijednosti. Grupa nema financijske obveze na koje plaća kamatu. Procjenjuje se da utjecaj promjena tržišnih kamatnih stopa na račun dobiti i gubitka nije značajan.

Valutni rizik

Na dan 31. prosinca 2023. godine Grupa ima imovinu i obveze iskazanu u drugoj valuti plaćanja kako je navedeno u donjem pregledu.

	31. prosinca 2023.			31. prosinca 2022.
	MKD	EUR	+/- 1% EUR	MKD	EUR	+/- 1% EUR
Novac (bilješka 17.)	380.282	6.184	62	380.282	6.184	62
Neto utjecaj prije poreza na dobit			62			62
Neto utjecaj nakon poreza na dobit			62			62

22 Financijski instrumenti – izloženost riziku (nastavak)

Kreditni rizik

Najveća neto izloženost kreditnom riziku je kako slijedi:

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Novac i novčani ekvivalenti (osim novca u blagajni) (bilješka 17)	273.261	1.822.377
Potraživanja od kupaca i ostala imovina (bilješka 16)	409.508	460.156
Ugovorna imovina (bilješka 5a)	55.293	66.264
Depoziti (bilješka 15)	1.959.711	241.685
Trezorski zapisi (bilješka 15)	378.130	-
Pozajmice dane pridruženom društvu (bilješka 15)	27.381	28.881
Ukupno	3.103.284	2.619.363

Grupa općenito ne uzima kolaterale zbog prirode svog poslovanja. Osim kratkoročnog depozita i novca u domaćim bankama (bilješka 15 i 17), Grupa nije imala značajnu koncentraciju kreditnog rizika na datum izvještavanja. Kreditni rizik Grupe je ublažen kroz deponiranje sredstava u različite domaće banke koje imaju kreditni rejting od A+ do Baa+.

Cjenovni rizik

Cjenovni rizik je rizik da će se promijeniti vrijednost financijskog instrumenta uslijed promjena tržišnih cijena, bilo uzrokovane faktorima specifičnim za pojedinu investiciju, njegovim izdavateljem ili čimbenicima koji utječu na sve instrumente kojima se trguje na tržištu. Ulaganja Grupe u otvorene investicijske fondove se vrednuju po fer vrijednosti s promjenama fer vrijednosti priznatim u računu dobiti i gubitka. U skladu s tim, takve promjene tržišnih uvjeta direktno će utjecati na dobitke i gubitke od financijskih instrumenata priznatih u računu dobiti i gubitka.

Cjenovni rizik Grupe je ublažen kroz diversifikaciju portfelja ulaganja u različite tipove otvorenih investicijskih fondova, kojima upravljaju različita investicijska društva te ulaganja u novčane fondove. Pod pretpostavkom da su sve ostale varijable nepromijenjene, smanjenje / povećanje tržišne cijene udjela u investicijskim fondovima od - / + 1% na dan izvještavanja za posljedicu ima smanjenje / povećanje dobiti prije poreza za 7 tisuća EUR (2022: 12 tisuća EUR).

Rizik likvidnosti

Grupa nema primljenih zajmova. Sve obveze prema dobavljačima dospijevaju u rasponu od 0 do 3 mjeseca. Obveze za najam imovine odnose se na najam nekoliko osobnih automobila u razdoblju od 3 do 5 godina te nekretnine i zemljišta u razdoblju do 7 godina. Nediskontirano dospijeće obveza po osnovi poslovnih najmova iskazano je u bilješci 12. Novac i novčani ekvivalenti i financijska imovina na dan izvještavanja znatno su veći od obveza. Financijske obveze koje uključuju obveze prema dobavljačima i ostale obveze, odgođene prihode budućeg razdoblja i obračunate troškove, imaju dospijeće do godine dana.

23 Povezane osobe

Društvo smatra da su neposredno povezane osobe njegovi glavni dioničari, njegovo ovisno društvo, zajednički pothvat i pridružena društva, članovi Nadzornog odbora i Upravom te ostalo izvršno poslovodstvo (zajedno "ključno poslovodstvo"); članovi uže obitelji ključnog menadžmenta; članovi Uprave i članovi njihovih užih obitelji, u skladu s odredbama navedenim u Međunarodnom računovodstvenom standardu 24 "Objave povezanih osoba" (MRS 24).

Tijekom 2023. godine, Zagrebačka burza d.d. je ostvarila prihode od društva Funderbeam South-East Europe d.o.o. u iznosu od 1,7 tisuća EUR (2022.: 3,2 tisuće EUR). Stanje potraživanja prema društvu Funderbeam South-East Europe d.o.o. na 31.12.2023. iznosi 30,8 tisuća EUR (31.12.2022.: 32,6 tisuća EUR).

Tijekom 2023. godine Zagrebačka burza imala je rashode prema SEE link d.o.o. u iznosu od 2,7 tisuća EUR (2022.: 4,5 tisuće EUR). Stanje obveze prema SEE linku d.o.o. na 31.12.2023. iznosi 0 EUR (31.12.2022.: 0,9 tisuća EUR). Ljubljanska burza d.d. je navedenom periodu imala rashode prema SEE link d.o.o. u iznosu od 12,4 tisuće EUR (2022.: 12,6 tisuća EUR).

Tijekom 2023. godine Zagrebačka burza imala je rashode prema Makedonskoj burzi d.d. u iznosu od 597 EUR) (2022.: 125 EUR). Stanje obveze prema Makedonskoj burzi d.d. na 31.12.2023. iznosi 0 EUR (31.12.2022.: 0 EUR).

Isplaćena naknada ključnom rukovodstvu (zajedno Zagrebačka burza d.d. i Ljubljanska borza d.d.) tijekom godine bila je 518 tisuća EUR (2022.: 497 tisuća EUR) od čega se 76,2 tisuće EUR odnosi na uplate u obvezni mirovinski fond te 16,07 tisuća EUR u drugi stup mirovinskog osiguranja. Ljubljanska burza d.d. isplatila je članovima nadzornog odbora naknadu u visini od nije isplaćivala naknade članovima Nadzornog odbora 4,8 tisuće EUR (2022.: 0 EUR).

24 Izvještavanje po segmentima

U predstavljanju geografskih podataka, prihodi segmenta temelje se na zemljopisnom položaju kupaca, a i imovina segmenta temelji se na zemljopisnom položaju imovine.

2023.	Hrvatska	Slovenija	Izvještajni segmenti ukupno	Usklađenja	Konsolidacijski iznosi ukupno
	EUR'000	EUR'000	EUR'000	EUR'000	EUR'000
Vanjski prihodi	2.017	1.637	3.654	(49)	3.605
Troškovi osoblja	(1.002)	(772)	(1.774)	-	(1.774)
Amortizacija	(208)	(110)	(318)	10	(308)
Ostali troškovi poslovanja	(841)	(738)	(1.579)	48	(1.531)
Financijski prihodi	18	19	37	-	37
Financijski rashodi	(10)	(1)	(11)	-	(11)
Prihodi od dividende	139	-	139	(106)	33
Neto dobici/(gubici) od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	27	-	27	-	27
Neto gubitak od tečajnih razlika	-	(1)	(1)	-	(1)
Udio u Dobiti (gubitku) u zajedničkom pothvatu i pridruženim društvima	-	-	-	-	-
(Gubitak)/dobit segmenata prije	140	34	174	(97)	77
poreza
Kapitalni izdaci	42	60	102	-	102

2022.	Hrvatska	Slovenija	Izvještajni segmenti ukupno	Usklađenja	Konsolidacijski iznosi ukupno
	EUR'000	EUR'000	EUR'000	EUR'000	EUR'000
Vanjski prihodi	2.036	1.765	3.801	(54)	3.747
Troškovi osoblja	(1.004)	(851)	(1.855)	-	(1.855)
Amortizacija	(180)	(83)	(263)	10	(253)
Ostali troškovi poslovanja	(798)	(710)	(1.508)	58	(1.450)
Financijski prihodi	2	1	3	-	3
Financijski rashodi	(12)	(1)	(13)	-	(13)
Prihodi od dividende	56	-	56	(42)	14
Neto dobici/(gubici) od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	(95)	-	(95)	-	(95)
Neto gubitak od tečajnih razlika	(4)	-	(4)	-	(4)
Udio u Dobiti (gubitku) u zajedničkom pothvatu i pridruženim društvima	-	-	-	(8)	(8)
(Gubitak)/dobit segmenata prije	1	121	122	(36)	86
poreza
Kapitalni izdaci	264	132	396	-	396

25 Značajne računovodstvene procjene i prosudbe

Uprava vrši procjene i pretpostavke vezane uz buduće događaje. Računovodstvene procjene stoga rijetko odgovaraju stvarnim rezultatima. Procjene i prosudbe koje mogu utjecati na značajne promjene u iznosima imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini su navedene u nastavku.

Umanjenje goodwilla

Grupa procjenjuje postojanje umanjenja vrijednosti goodwilla najmanje na godišnjoj razini, u skladu s računovodstvenom politikom 3 b). Taj postupak zahtijeva procjenu uporabne vrijednosti poslovnih jedinica koje generiraju novac, a na koje se goodwill raspoređuje. Procjena vrijednosti u upotrebi zahtijeva od Grupe da napravi procjene budućih novčanih tokova jedinica koje stvaraju novac te da odabere prikladnu diskontnu stopu kako bi izračunala sadašnju vrijednost tih novčanih tokova.

Nadoknadiva vrijednost jedinica koje generiraju novac određuje se na temelju izračuna uporabne vrijednosti. Ovi izračuni koriste projekcije novčanog toka temeljenog na financijskim planovima koje je odobrila Uprava Grupe i pokrivaju razdoblje od pet godina.

Goodwill

Goodwill se odnosi isključivo na goodwill nastao preuzimanjem podružnice Ljubljanske borze d.d. Grupa godišnje napravi test umanjenja vrijednosti kako bi se ocijenilo pokazuje li nadoknadivi iznos goodwilla potencijalno umanjenje knjigovodstvenog iznosa. Izračun nadoknadivog iznosa goodwilla temelji se na petogodišnjem planu prihoda na slovenskom tržištu i poslovnim planovima podružnice razvijenim od strane Grupe imajući u vidu korporativne i marketinške strategije, te relevantne trendove tržišta.

Izračun nadoknadivog iznosa implicira terminalne stope rasta novčanih tokova nakon projekcijskog razdoblja od pet godina u iznosu od 2%. Novčani tokovi nastali iz tih planova diskontiraju se korištenjem diskontne stope koja odražava povrat temeljne imovine, a koji je definiran za potrebe testa umanjenja goodwilla kao ponderirani prosječni trošak kapitala za slovensko tržište.

Izračuni uporabne vrijednosti za jedinice koje stvaraju novac najosjetljiviji je pri sljedećim pretpostavkama:

Prihodi i bruto marže - Prihodi i bruto marže temelje se na prosječnim vrijednostima postignutim u posljednjih nekoliko godina prije početka razdoblja poslovnog plana. Isti su povećani tijekom razdoblja poslovnog plana za očekivanu stopu zadržavanja kupaca, širenja u poslovanju, sinergija i poboljšanja učinkovitosti.

Stope rasta - Stope rasta poslovnog plana temelje se na tržišnim prognozama. Prosječna stopa rasta prihoda u razdoblju poslovnog plana je 7,0%.

Diskontne stope - Diskontne stope predstavljaju trenutnu procjenu tržišnih rizika specifičnih za jedinice koje stvaraju novac. To je benchmark koji Grupa koristi za procjenu učinka poslovanja i za procjenu budućih investicijskih prijedloga. U procjeni utjecaja za 2023. godinu primijenjena je diskontna stopa od 11,2%.

U slučaju da se uz nepromijenjenu stopu rasta prihoda diskontna stopa poveća za 0,8%, procijenjena vrijednost Ljubljanske burze smanjila bi se za 4.020 tisuća EUR. U slučaju da se diskontna stopa smanji za 1,2%, procijenjena vrijednost Ljubljanske burze povećala bi se za 4.795 tisuća EUR.

U slučaju da se uz nepromijenjenu diskontnu stopu terminalna stopa rasta prihoda smanji za 1%, procijenjena vrijednost Ljubljanske burze smanjila bi se za 4.051 tisuća EUR. U slučaju da se navedena stopa rasta prihoda poveća za 1%, procijenjena vrijednost Ljubljanske burze povećala bi se za 4,586 tisuća EUR.

26 Upravljanje kapitalom

Ciljevi Grupe prilikom upravljanja kapitalom su očuvanje sposobnosti Grupe da nastavi poslovanje pod pretpostavkom vremenske neograničenosti kako bi se omogućio povrat ulaganja dioničarima i koristi ostalim zainteresiranim stranama te da održi optimalnu strukturu kapitala kako bi se umanjio trošak kapitala.

Grupa nadzire kapital kroz praćenje pokazatelja vlastitog financiranja u financijskim izvještajima. Ovaj se pokazatelj računa kao omjer ukupnog kapitala i ukupne imovine.

Pokazatelj vlastitog financiranja je kako slijedi:

	31.12.2023. EUR	31.12.2022. EUR
Ukupni kapital (kapital i rezerve)	5.993.657	5.854.882
Ukupna imovina	7.206.267	7.199.087
Pokazatelj vlastitog financiranja	83%	81%

Grupa financira 83% ukupne imovine iz vlastitih izvora. Sukladno tome 17% imovine financirano je iz tuđih izvora (2022.: 19%).

27 Fer vrijednost

Fer vrijednost financijske imovine i obveza uključena je u iznos po kojem bi zainteresirane strane mogle zamijeniti instrument po tržišnim uvjetima, osim u slučaju prodaje pod prisilom ili radi likvidacije. U procjeni fer vrijednosti koristile su se sljedeće metode i pretpostavke:

Fer vrijednost novca i novčanih ekvivalenata, potraživanja od kupaca, obveza prema dobavljačima i ostale kratkotrajne imovine i obveza približna je njihovoj knjigovodstvenoj vrijednosti zbog kratkoročnog dospijeća tih instrumenata.

Društvo procjenjuje dugoročna potraživanja s fiksnim i varijabilnim kamatnim stopama na temelju parametara kao što su kamatne stope i kreditna sposobnost pojedinog kupca te obilježja rizika financiranog projekta. Na temelju te procjene provodi se ispravak vrijednosti kako bi se odrazili očekivani gubici od tih potraživanja.

Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju obračunava se na temelju kotiranih tržišnih cijena na aktivnim tržištima. Tržište se smatra aktivnim ako su kotirane cijene poznate temeljem burze, aktivnosti brokera, industrijske skupine, službe za određivanje cijena ili regulatorne agencije, a te cijene predstavljaju stvarne i redovite tržišne transakcije po uobičajenim tržišnim uvjetima.

Kotirana tržišna cijena korištena za financijsku imovinu koju drži Grupa jest njezina važeća kupovna cijena. Ovi instrumenti uključeni su u razinu 1.

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu utvrđuje se korištenjem tehnika procjene na temelju diskontiranog novčanog toka. Te tehnike procjene baziraju se na maksimalno korištenje tržišnih podataka gdje god je to moguće, a oslanjanju se što je manje moguće na procjene specifične za pojedini subjekt. Ako su svi značajni ulazni podaci potrebni za fer vrednovanje instrumenta vidljivi, instrument se uključuje u razinu 2.

Ako se jedan ili više značajnih ulaznih podataka ne temelji na vidljivim tržišnim podacima, instrument se uključuje u razinu 3.

27 Fer vrijednost (nastavak)

Financijski instrumenti po kategorijama su kako slijedi:

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Financijska imovina koja se mjeri po amortiziranom trošku	3.135.638	2.255.774
Dugoročni depoziti	33.166	33.166
Pozajmice dane pridruženom društvu	27.381	28.881
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	496.733	371.254
Kratkoročni depoziti	1.926.545	208.519
Ulaganja u trezorske zapise	378.130	-
Novac i novčani ekvivalenti	273.683	1.822.473
Financijska imovina koja se mjeri po fer vrijednosti	885.598	1.217.561
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	149.093	26.163
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	736.505	1.191.398
Ukupno imovina	4.021.236	3.473.335
Financijske obveze koje se mjere po amortiziranom trošku
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	343.737	251.402
Obveze za najmove	251.402	348.327
Ukupno obveze	595.139	599.729

Grupa primjenjuju sljedeću hijerarhiju, koja se temelji na najnižoj razini ulaznih podataka koji su značajni za utvrđivanje fer vrijednosti, kako bi utvrdila i iskazala fer vrijednost financijskih instrumenata tehnikom procjene vrijednosti:

RAZINA 1: kotirane (neprepravljene) cijene na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze.

RAZINA 2: ostale tehnike kod kojih su svi ulazni podaci koji imaju značajan utjecaj na fer vrijednost direktno ili indirektno vidljivi na tržištu.

RAZINA 3: tehnike kod kojih svi ulazni podaci koji značajno utječu na utvrđenu fer vrijednost nisu temeljeni na vidljivim tržišnim podacima.

Na dan 31. prosinca 2023. Grupa je u vlasništvu imala sljedeće financijske instrumente mjerene po fer vrijednosti:

31. prosinca 2023.	Razina 1	Razina 2	Razina 3	Ukupno
Imovina	EUR	EUR	EUR	EUR
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (bilješka 14)	-	-	149.093	149.093
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (bilješka 14)	736.505	-	-	736.505
Ukupno	736.505	-	149.093	885.598

27 Fer vrijednost (nastavak)

Na dan 31. prosinca 2022. Grupa je u vlasništvu imala sljedeće financijske instrumente mjerene po fer vrijednosti:

31. prosinca 2022.

	Razina 1	Razina 2	Razina 3	Ukupno
Imovina	EUR	EUR	EUR	EUR
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (bilješka 14)	-	-	26.163	26.163
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (bilješka 14)	1.191.398	-	-	1.191.398
Ukupno	1.191.398	-	26.163	1.217.561

28 Utjecaj promjene funkcionalne valute i prezentacijske valute na kapital Društva

Kao što je navedeno u Bilješci 2e) Funkcionalna i prezentacijska valuta, Grupa je zbog promjene službene monetarne valute i službenog sredstva plaćanja u Republici Hrvatskoj od 1. siječnja 2023. godine promijenila funkcionalnu i prezentacijsku valutu sa hrvatske kune na euro.

Kao što je navedeno u bilješci, Grupa je na dan 1. siječnja 2023. godine sve stavke imovine, obveza i kapitala konvertirala po tečaju konverzije određenom od strane Hrvatske vlade koji je iznosio 7,5345 HRK za 1 EUR. Stanja u financijskom položaju na 1. siječnja 2022. godine konvertirana su po tečaju u iznosu od 7,520447 HRK za 1 EUR, dok su stavke računa dobiti i gubitka, ostale sveobuhvatne dobiti, kretanja kapitala i novčanog tijeka konvertirane po prosječnom godišnjem tečaju u iznosu od 7,520447 kuna za 1 EUR. Grupa je s danom 31. prosinca 2022. godine svela sve stavke kapitala na iznose u eurima primjenom konverzijskog tečaja 7,534350 kn za 1 EUR na kunske iznose kapitala prikazane u izvještaju o financijskom položaju u financijskim izvještajima koji su završili na dan 31. prosinca 2022. godine. Razliku između tako utvrđene vrijednosti pojedine stavke kapitala i stavke kapitala koja je proizašla u prikazu kretanja kapitala po gore navedenim tečajevima Grupa je iskazala u izvještaju o kretanju kapitala u odvojenoj stavci (smanjenje u iznosu od 10,8 tisuća EUR).

29 Događaji nakon datuma izvještavanja

Nije bilo drugih događaja nakon datuma bilance koji bi imali značajan utjecaj na financijska izvješća na dan ili za razdoblje tada završeno.

U nastavku su prikazani godišnji konsolidirani financijski izvještaji Grupe Zagrebačka burza pripremljeni sukladno Pravilnik o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) ("Pravilnik") koje je propisala HANFA ("regulatorni financijski izvještaji"). Računovodstveni propisi HANFA-e temelje se na Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je usvojila Europska unija. Glavne razlike između regulatornih financijskih izvještaja pripremljenih u skladu s HANFA-inim Pravilnikom i financijskih izvještaja pripremljenih u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je usvojila Europska unija odnose se na objave u financijskim izvještajima.

Konsolidirana bilanca stanja na dan 31. prosinca 2023. (u eurima) BILANCA stanje na dan 31.12.2023

			u eurima
Obveznik: Zagrebačka burza d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Zadnji dan prethodne poslovne godine	Na izvještajni datum tekućeg razdoblja
1	2	3	4
AKTIVA
A DUGOTRAJNA IMOVINA 002+003+009+013	1	3.386.722	3.235.702
I NEMATERIJALNA IMOVINA	2	495.495	449.062
II MATERIJALNA IMOVINA 004+…+008	3	1.547.965	1.338.564
1 Zemljišta i zgrade	4	1.141.874	1.012.103
2 Računalna oprema	5	172.646	128.636
3 Ostala materijalna imovina	6	209.753	180.939
4 Ulaganja u tuđu imovinu	7	23.692	16.886
5 Imovina u pripremi	8	0	0
III DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 010+011+012	9	1.325.605	1.448.076
1 Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke pothvate	10	1.237.395	1.238.436
2 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku	11	62.047	60.547
3 Financijska imovina koja se vodi po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	12	26.163	149.093
ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	13	17.657	0
B KRATKOTRAJNA IMOVINA 015+021+025	14	3.689.444	3.843.429
I POTRAŽIVANJA 016++020	15	467.054	528.566
1 Potraživanja od kupaca	16	367.904	402.635
2 Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	17	35	212
3 Potraživanja od države i drugih institucija	18	17.062	36.552
4 Potraživanja od povezanih poduzetnika	19	0	0
5 Ostala potraživanja	20	82.053	89.167
II KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 022+…+024	21	1.399.917	3.041.180
1 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku	22	208.519	2.304.675
2 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	23	0	0
3 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	24	1.191.398	736.505
III NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI	25	1.822.473	273.683
C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	26	103.732	88.702
D UKUPNO AKTIVA 001+014+026	27	7.179.898	7.167.833
E IZVANBILANČNI ZAPISI	28	0	0

Konsolidirana bilanca stanja na dan 31. prosinca 2023. (u eurima) (nastavak)
------------------------------------------------------------------------------	--

Naziv pozicije	AOP oznaka	Zadnji dan prethodne poslovne godine	Na izvještajni datum tekućeg razdoblja
1	2	3	4
PASIVA
A KAPITAL I REZERVE 030+031+032+037+…+41	29	5.854.882	5.993.657
I TEMELJNI KAPITAL	30	3.076.316	3.076.315
II KAPITALNE REZERVE	31	1.839.562	1.840.833
III REZERVE IZ DOBITI 033++036	32	882.442	964.498
1 Zakonske rezerve	33	18.714	18.714
2 Rezerve za vlastite dionice	34	-18.409	-30.483
3 Rezerve fer vrijednosti	35	70.169	162.041
4 Ostale rezerve	36	811.968	814.226
IV REVALORIZACIJSKE REZERVE	37	101.095	101.095
V REZERVE OD TEČAJNIH RAZLIKA IZ PRERAČUNA INOZEMNOG POSLOVANJA	38	-22.181	-22.134
VI ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK	39	-107.891	-30.798
VII DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE	40	85.539	63.848
VIII MANJINSKI INTERES	41	0	0
B REZERVIRANJA	42	36.308	32.629
C KRATKOROČNE OBVEZE 044+…+049	43	408.143	410.942
1 Obveze za predujmove	44	1.678	8.515
2 Obveze prema dobavljačima	45	115.287	119.781
3 Obveze prema zaposlenima	46	105.130	95.423
4 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	47	50.640	52.314
5 Obveze prema povezanim poduzetnicima	48	263	0
6 Ostale kratkoročne obveze	49	135.145	134.909
D DUGOROČNE OBVEZE	50	251.402	151.236
E ODGOĐENA POREZNA OBVEZA	51	0	1.159
F ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA	52	629.160	578.210
G UKUPNO PASIVA 029+042+043+050+051+052	53	7.179.898	7.167.833
H IZVANBILANČNI ZAPISI	54	0	0
Dodatak bilanci (pozicija za konsolidirane financijske izvještaje)
I Kapital i rezerve 056+057	55	5.854.882	5.993.657
1 Pripisano imateljima kapitala matice	56	5.854.882	5.993.657
2 Pripisano nekontrolirajućem interesu	57	0	0

Konsolidirani račun dobiti i gubitka u razdoblju od 01.01.2023. do 31.12.2023. (u eurima)

RAČUN DOBITI I GUBITKA

u razdoblju od 01.01.2023. do 31.12.2023.

Obveznik: Zagrebačka burza d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
A POSLOVNI PRIHODI 002+008	1	3.746.637	3.605.184
I Prihodi od prodaje 003++007	2	2.515.221	2.267.409
1 Provizije i članarine	3	1.167.244	1.026.091
2 Prihodi od održavanja uvrštenja	4	1.114.789	1.085.816
3 Prihodi od naknada za uvrštenje	5	233.188	155.502
4 Prihodi od dražbi	6	0	0
5 Prihodi od prodaje članskih mjesta	7	0	0
II Ostali poslovni prihodi 009++011	8	1.231.416	1.337.775
1 Naknade za korištenje sučelja za izravan pristup trgovinskom sustavu (API)	9	0	0
2 Prihodi od prodaje informacija	10	831.375	901.934
3 Ostali prihodi	11	400.041	435.841
B POSLOVNI RASHODI 013+016+020+021+022+025+026	12	3.556.608	3.612.842
I Materijalni troškovi 014+015	13	1.043.638	1.109.657
1 Troškovi sirovina i materijala	14	25.911	38.865
2 Ostali vanjski troškovi	15	1.017.727	1.070.792
II Troškovi osoblja 017++019	16	1.738.846	1.637.853
1 Neto plaće i nadnice	17	1.212.555	1.138.028
2 Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	18	393.352	367.947
3 Doprinosi na plaće	19	132.939	131.878
III Amortizacija	20	254.000	307.982
IV Ostali troškovi	21	513.076	539.923
V Vrijednosno usklađivanje 023+024	22	1.433	4.121
1 dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	23	0	0
2 kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	24	1.433	4.121
VI Rezerviranja	25	0	0
VII Ostali poslovni rashodi	26	5.615	13.306

Konsolidirani račun dobiti i gubitka u razdoblju od 01.01.2023. do 31.12.2023. (u eurima) (nastavak)

Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
C FINANCIJSKI PRIHODI 028++033	27	23.636	96.210
1 Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	28	13.516	62
2 Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	29	9.751	67.101
3 Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	30	0	0
4 Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	31	0	12.089
5 Dobit od ukidanja rezervacija za umanjenje vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	32	0	0
6 Ostali financijski prihodi	33	369	16.958
D FINANCIJSKI RASHODI 035++039	34	120.051	11.171
1 Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	35	943	690
2 Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	36	23.705	10.481
3 Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	37	95.403	0
4 Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	38	0	0
5 Ostali financijski rashodi	39	0	0
E UKUPNI PRIHODI 001+027	40	3.770.273	3.701.394
F UKUPNI RASHODI 012+034	41	3.676.659	3.624.013
G Udio u dobiti/gubitku pridruženog i ovisnog društva	42	-7.866	-203
H DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 040- 041+042	43	85.748	77.178
I POREZ NA DOBIT	44	209	13.330
J DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 043-044	45	85.539	63.848
1 Promjena revalorizacijskih rezervi (nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imovine)	46	-30.071	0
2 Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima definiranih primanja	47	-2.204	2.495
3 Nerealizirani dobici/gubici financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	48	70.196	112.040
4 Dobici/gubici od instrumenata zaštite novčanog tijeka	49	0	0
5 Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijskih izvještaja inozemnog poslovanja	50	6.862	47
6 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit	51	-5.923	20.405
K OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT 046+…-051	52	38.860	94.177
L UKUPNA SVEOBUHVATNA DOBIT 045+052	53	136.245	158.025
M REKLASIFIKACIJSKE USKLADE	54	0	0
Dodatak **
Pripisano imateljima matice	55	136.245	158.025
Pripisano manjinskom interesu	56	0	0

Konsolidirani izvještaj o novčanom tijeku – indirektna metoda u razdoblju od 01.01.2023. do 31.12.2023. (u eurima)

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju od 01.01.2023. do 31.12.2023.

u eurima

Obveznik: Zagrebačka burza d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1 Dobit prije poreza	1	85.748	77.178
2 Amortizacija	2	254.000	307.982
3 Povećanje kratkoročnih obveza	3	0	0
4 Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	4	56.233	0
5 Smanjenje zaliha	5	0	0
6 Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	6	0	0
7 Ostalo povećanje novčanog tijeka	7	137.344	32.037
I Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 001++007	8	533.325	417.197
1 Smanjenje kratkoročnih obveza	9	28.403	441
2 Povećanje kratkotrajnih potraživanja	10	0	73.192
3 Povećanje zaliha	11	0	0
4 Dobit od ukidanja rezervacija za umanjenje vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	12	0	0
5 Ostalo smanjenje novčanog tijeka	13	22.411	160.450
II Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 009++013	14	50.814	234.083
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1 Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	15	0	0
2 Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	16	0	0
3 Novčani primici od kamata	17	2.434	34.795
4 Novčani primici od dividendi	18	13.474	32.593
5 Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	19	1.332.984	482.926
III Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti 015++019	20	1.348.892	550.314
1 Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	21	363.669	56.822
2 Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	22	976.693	29.347
3 Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	23	108.290	2.099.124
IV Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 021++023	24	1.448.652	2.185.293

Konsolidirani izvještaj o novčanom tijeku – indirektna metoda u razdoblju od 01.01.2022. do 31.12.2023. (u eurima) (nastavak)

Obveznik: Zagrebačka burza d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1 Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	25	0	0
2 Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	26	0	0
3 Ostali primici od financijskih aktivnosti	27	0	0
V Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti 025++027	28	0	0
1 Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	29	0	0
2 Novčani izdaci za isplatu dividendi	30	0	0
3 Novčani izdaci za financijski najam	31	0	0
4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	32	0	0
5 Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	33	101.754	96.925
VI Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti 029++033	34	101.754	96.925
VII Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	35	1.541.476	1.822.473
VIII Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	36	280.997	0
IX Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	37	0	1.548.790
X Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	38	1.822.473	273.683

Grupa Zagrebačka burza d.d., Zagreb Regulatorni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.

Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 01.01.2023. do 31.12.2023. (u eurima)

Opis pozicije	AOP	Raspodjeljivo vlasnicima matice
		Upisani kapital	Kapitalne rezerve	Zakonske rezerve i rezerve za vlastite dionice	Rezerve fer vrijednosti	Ostale rezerve	Revalori zacijske rezerve	Rezerve od tečajnih razlika iz preračuna inozemnog poslovanja	Zadrža na dobit ili preneseni gubitak	Dobit ili gubitak poslovne godine	Raspodjeljivo nekontroli rajućim interesima	Ukupno kapital i rezerve
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine	1	6.164.128	1.843.000	18.749	-	(1.914)	125.832	(29.255)	(2.420.980)	48.342	-	5.747.902
Promjena računovodstvenih politika	2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno)	4	6.164.128	1.843.000	18.749	-	(1.914)	125.832	(29.255)	(2.420.980)	48.342	-	5.747.902
Dobit ili gubitak razdoblja	5	-	-	-	-	-	-	-	-	85.539	-	85.539
Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	6	-	-	-	70.196	-	-	-	-	-	-	70.196
Ostale nevlasničke promjene kapitala	7	-	-	-	-	(2.204)	(24.147)	6.862	-	-	-	(19.489)
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi prethodne godine (razdoblja iz prethodne godine)	8	-	-	-	70.196	(2.204)	(24.147)	6.862	-	85.539	-	136.246
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala	9	(3.077.506)	-	-	-	815.960	-	-	2.261.546	-	-	-
Ostale uplate vlasnika	10	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Isplata udjela u dobiti/dividenda	11	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ostale raspodjele vlasnicima	12	-	-	(18.416)	-	(82)	-	-	48.342	(48.342)	-	(18.498)
Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine	13	3.086.622	1.843.000	333	70.196	811.760	101.685	(22.393)	(111.092)	85.539	-	5.865.650

Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 01.01.2023. do 31.12.2023. (u eurima) (nastavak)

Opis pozicije	AOP	Raspodjeljivo vlasnicima matice
		Upisani kapital	Kapitalne rezerve	Zakonske rezerve i rezerve za vlastite dionice	Rezerve fer vrijednosti	Ostale rezerve	Revalori zacijske rezerve	Rezerve od tečajnih razlika iz preračuna inozemnog poslovanja	Zadrža na dobit ili preneseni gubitak	Dobit ili gubitak poslovne godine	Raspodjeljivo nekontroli rajućim interesima	Ukupno kapital i rezerve
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine	14	3.086.622	1.843.000	333	70.196	811.760	101.685	(22.393)	(111.092)	85.539	-	5.865.650
Promjena računovodstvenih politika	15	(10.306)	(3.438)	(28)	(27)	208	(590)	212	3.201	-	-	(10.768)
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja	16	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno)	17	3.076.316	1.839.562	305	70.169	811.968	101.095	(22.181)	(107.891)	85.539	-	5.854.882
Dobit ili gubitak razdoblja	18	-	-	-	-	-	-	-	-	63.848	-	63.848
Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	19	-	-	-	91.872	2.258	-	-	-	-	-	94.130
Ostale nevlasničke promjene kapitala	20	-	-	-	-	-	-	47	-	-	-	47
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi prethodne godine (razdoblja iz prethodne godine)	21	-	-	-	91.872	2.258	-	47	-	63.848	-	158.025
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala	22	(1)	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ostale uplate vlasnika	23	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Isplata udjela u dobiti/dividenda	24	-	1.270	5.182	-	-	-	-	(8.446)	-	-	(1.994)
Ostale raspodjele vlasnicima	25	-	-	(17.256)	-	-	-	-	85.539	(85.539)	-	(17.256)
Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine	26	3.076.315	1.840.833	(11.769)	162.041	814.226	101.095	(22.134)	(30.798)	63.848	-	5.993.657

Bilješke uz godišnje konsolidirane financijske izvještaje - GFI

1. Društvo koje je predmet izvještavanja

Zagrebačka burza d.d. ("Društvo") je dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu 5. srpnja 1991. pod matičnim brojem subjekta (MBS) 080034217. Osobni identifikacijski broj Društva (OIB) je 84368186611. Registrirana adresa Društva je Eurotower, 22. kat, Ivana Lučića 2a/22, Zagreb, Hrvatska.

2. Osnova za sastavljanje financijskih izvještaja i značajne računovodstvene politike

Osnova za sastavljanje

Konsolidirani financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (MSFI). Konsolidirani financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog troška, osim financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijske imovine kroz sveobuhvatnu dobit koja je mjerena po fer vrijednosti te zemljišta i zgrada koje se vrednuju po fer vrijednosti.

Detaljne informacije o osnovi za sastavljanje financijskih izvještaja nalaze se u bilješci uz konsolidirane financijske izvještaje broj 2 objavljenoj u Godišnjem izvješću o stanju Grupe i poslovanju u 2023. godini koji je raspoloživ na internet stranici www.zse.hr (dalje u tekstu: Godišnje izvješće Grupe).

Značajne računovodstvene politike

Prilikom sastavljanja ovih financijskih izvještaja za izvještajno razdoblje primjenjuju se računovodstvene politike koje su objavljene u konsolidiranim financijskim izvještajima za 2023. godinu koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr.

Objava dodatnih informacije prema zahtjevima MSFI-jeva, a koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala

Dodatne informacije prema zahtjevima MSFIJ-jeva, a koje nisu prezentirane u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala objavljeni su u izvještaju Godišnjem izvješću Grupe koje je objavljeno na internet stranici www.zse.hr.

Promjena funkcionalne i prezentacijske valute

Na dan 1. siječnja 2023. godine službena monetarna valuta i službeno sredstvo plaćanja u Republici Hrvatskoj je postao euro ("EUR") umjesto hrvatske kune ("HRK"). Uvođenje eura kao službene valute u Republici Hrvatskoj predstavlja promjenu funkcionalne valute. Podaci o primijenjenoj računovodstvenoj politici i utjecaju promjene računovodstvene politike na financijske izvještaje Društva objavljeni su u bilješkama uz Godišnje financijske izvješće Društva objavljeno na www.zse.hr.

3. Financijske obveze, jamstva ili nepredviđeni izdaci koji nisu uključeni u bilancu, priroda i oblik eventualno uspostavljenog stvarnog osiguranja koje je dano

Grupa nema financijskih obveza, jamstava ili nepredviđenih izdataka koji nisu uključeni u bilancu na dan 31. prosinca 2023. godine niti ima dano uspostavljeno jamstvo.

4. Iznos predujmova i odobrenih kredita članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela

Grupa nije davala predujmove niti odobravalo kredite članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela tijekom 2023. ili 2022. godine.

5. Iznos i priroda pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave

Detalji o iznosima pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave su objavljeni u bilješkama uz revidirane financijske izvještaje u Godišnjem izvješću (www.zse.hr).

Bilješke uz godišnje konsolidirane financijske izvještaje – GFI (nastavak)

6. Obveze koje dospijevaju nakon više od pet godina i dugovanja pokrivena vrijednim osiguranjem koje je dala Grupa

Na dan 31. prosinca 2023. godine Grupa ima obveze koje dospijevaju nakon više od pet godina u iznosu od 1,4 tisuće EUR.

Grupa na datum bilance nema dugovanja koja su pokrivena vrijednim osiguranjem koje je izdala Grupa.

7. Prosječan broj zaposlenih tijekom izvještajnog razdoblja

Grupa je tijekom izvještajnog razdoblja 2023. godine imala prosječno zaposleno 37 zaposlenika.

8. Kapitalizirani trošak plaće tijekom izvještajnog razdoblja

Grupa tijekom izvještajnog razdoblja nije kapitalizirala trošak plaća.

9. Iznos plaća i naknada odobrenih za poslovnu godinu članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela

Iznos plaća i naknada odobrenih za 2023. godinu članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela zbog njihove odgovornosti i sve obveze koje proizlaze ili koje su dogovorene u vezi s umirovljenjem za bivše članove tih tijela objavljene su u bilješci 23. Povezane osobe u Godišnjem izvješću Grupe (www.zse.hr).

10. Prosječan broj zaposlenih po kategorijama i troškovi osoblja koji se odnose na poslovnu godinu

Grupa ne dijeli zaposlene na kategorije. Tijekom 2023. godine Grupa je imala prosječno 37 zaposlenika. Primanja zaposlenih za 2023. godinu raščlanjena na neto plaće i nadnice, troškove poreza i doprinosa iz plaća, doprinose na plaće te ostali troškovi plaća koji ne uključuju naknade troškova objavljeni su u bilješci 6. Troškovi osoblja u Godišnjem izvješću Grupe (www.zse.hr)

11. Odgođeni porezi

Rezerviranje za odgođene poreze, stanje odgođenih poreza na početku i na kraju izvještajnog razdoblja i kretanja u tim pozicijama tijekom izvještajnog razdoblja objavljeni su u bilješci 9 uz financijske izvještaje u Godišnjem izvješću Grupe (www.zse.hr).

12. Naziv i sjedište svakog društva u kojem izdavatelj, bilo sam ili preko osobe koja djeluje u svoje ime ali za račun izdavatelja, drži sudjelujući udjel u kapitalu, iskazujući iznos kapitala koji se drži, iznos ukupnog kapitala i rezervi, i dobit ili gubitak

Podaci o ulaganjima u društva u kojima Grupa drži sudjelujući udjel u kapitalu prikazani su u bilješci 1. i bilješci 13. "Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate" (GFI: "Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke pothvate").

13. Broj i nominalna vrijednost dionica upisanih tijekom izvještajnog razdoblja u okviru odobrenog kapitala

Temeljem Odluke Skupštine Društva od 14. lipnja 2022. godine temeljni kapital Društva smanjen je na redovan način u svrhu prijenosa iznosa od 3.076.316 EUR (u ostale rezerve Društva. Redovnim smanjenjem temeljnog kapitala nominalni iznos dionice smanjen je na iznos koji je niži od najnižeg nominalnog iznosa dopuštenog prema članku 163. stavku 2. Zakona o trgovačkim društvima te je zbog toga provedeno redovno smanjenje temeljnog kapitala Društva spajanjem dionica u skladu s člankom 342. stavkom 4. Zakona o trgovačkim društvima. Dionice su se spojile prema omjeru 2:1, na način da se svakom dioničaru za 2 dionice izdala 1 nova redovna dionica na ime nominalnog iznosa 1,33 EUR.

Bilješke uz godišnje konsolidirane financijske izvještaje – GFI (nastavak)

13. Broj i nominalna vrijednost dionica upisanih tijekom izvještajnog razdoblja u okviru odobrenog kapitala (nastavak)

Temeljem odluke Glavne Skupštine Društva od 12. lipnja 2023. godine za potrebe usklađenja temeljnog kapitala Društva i dijelova tog kapitala koji se odnose na pojedine dionice s odredbama članka 21. Zakona o izmjenama Zakona o trgovačkim društvima ("Narodne novine" broj 114/22), sve dionice Društva zamijenjene su dionice oznake ZB-R-A s nominalnim iznosom za dionice bez nominalnog iznosa.

14. Postojanje bilo kakvih potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava, s naznakom njihovog broja i prava koja daju

Grupa nema potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava.

15. Naziv, sjedište te pravni oblik svakog društva u kojemu izdavatelj ima neograničenu odgovornost

Grupa nema udjela u društvima s neograničenom odgovornosti.

16. Naziv i sjedište društva koje sastavlja konsolidirani financijski izvještaj za izvještajno razdoblje najveće grupe društava u kojoj izdavatelj sudjeluje kao kontrolirani član grupe

Društvo je krajnja matica te nije kontrolirani član druge grupe.

Društvo sastavlja godišnje konsolidirane financijske izvještaje koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr.

17. Naziv i sjedište društva koje sastavlja konsolidirani financijski izvještaj za izvještajno razdoblje najmanje grupe društava u kojoj izdavatelj sudjeluje kao kontrolirani član i koji je također uključen u grupu društava iz točke 13.

Društvo je krajnja matica te nije kontrolirani član druge grupe.

18. Mjesto na kojem je moguće dobiti primjerke konsolidiranih financijskih izvještaja iz točaka 16. i 17.

Društvo sastavlja godišnje konsolidirane financijske izvještaje koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr.

19. Predložena raspodjela dobiti

Prijedlog o rasporedu dobiti Društva za 2023. godinu priložen je uz Godišnje izvješće Društva koje je objavljeno na internet stranici www.zse.hr.

20. Priroda i poslovna svrha aranžmana društava koji nisu uključeni u bilancu i financijski utjecaj tih aranžmana na izdavatelja, pod uvjetom da su rizici ili koristi koji proizlaze iz takvih aranžmana materijalni i u mjeri u kojoj je objavljivanje takvih rizika ili koristi nužno za procjenu financijskog stanja izdavatelja

Grupa nema materijalnih aranžmana sa društvima koji nisu uključeni u prezentirane konsolidirane financijske izvještaje.

21. Priroda i financijski učinak značajnih događaja koji su nastupili nakon datuma bilance i nisu odraženi u računu dobiti i gubitka ili bilanci

Događaji nakon datuma bilance su objavljeni u bilješkama uz Godišnje izvješće za 2023. godine koje je objavljeno na internet stranici www.zse.hr

22. Neto prihod raščlanjen po segmentima

Podaci o segmentima objavljeni su u bilješci 24. uz Godišnje izvješće za 2023. godinu.

Bilješke uz godišnje konsolidirane financijske izvještaje – GFI (nastavak)

23. Ukupan iznos naknade revizoru za izvještajnu godinu

Iznos naknade revizoru za zakonski propisanu reviziju godišnjih financijskih izvještaja i iznos ostalih naknada revizoru objavljeno je u bilješkama uz konsolidirane financijske izvještaje u Godišnjem izvješću Grupe.

Rekapitulacija usporedbe GFI-POD bilance i konsolidirane bilance iz revidiranih izvještaja za 2023. godinu

Stavka bilance u MSFI	Iznos (EUR)	Stavka bilance stanja u TFI	AOP	Iznos (EUR)
AKTIVA
Dugotrajna imovina	3.235.702	A. Dugotrajna imovina	1	3.235.702
	449.062	I. Nematerijalna imovina	2	449.062
Nematerijalna imovina	291.627	I NEMATERIJALNA IMOVINA	2	449.062
Goodwill	157.435
	449.062			449.062
	1.338.564	II. Materijalna imovina	3	1.338.564
Nekretnine i oprema	1.086.374	1. Zemljište i zgrade	4	1.023.151
Imovina s pravom uporabe	252.190	2. Računalni oprema	5	128.543
		3. Ostala materijalna imovina	6	169.984
		4. Ulaganja u tuđu imovinu	7	16.886
	1.338.564			1.338.564
	1.448.076	III. Dugotrajna financijska imovina		1.448.076
		1 Ulaganja u pridružena
Ulaganja u ovisna društva	-	društva, ovisna društva i zajedničke pothvate	10	1.238.436
Ulaganja pridružena društva i zajednički pothvat	1.238.436
	1.238.436			1.238.436
Dugoročni depozit	33.166	2. Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku	12	60.547
Pozajmice dane pridruženom	27.381
društvu	60.547			60.547
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	149.093	3 Financijska imovina koja se vodi po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	11	149.093
	149.093			149.093
	1.448.076			1.448.076
Odgođena porezna imovina	-	Odgođena porezna imovina	13	-
Kratkotrajna imovina	3.855.108	B Kratkotrajna imovina	14	3.843.429
		I. Potraživanja	15	528.566
Potraživanja od kupaca i ostala imovina	540.245	1. Potraživanja od kupaca	16	402.635
		2. Potraživanje od zaposlenika i članova poduzetnika	17	212
		3. Potraživanje od države i drugih institucija	18	36.552
		4. Potraživanje od povezanih poduzetnika	19
		5. Ostala potraživanja	20	89.167
	540.245			528.566

Rekapitulacija usporedbe GFI-POD bilance i konsolidirane bilance iz revidiranih izvještaja za 2023. godinu (nastavak)

	Stavka bilance u MSFI	Iznos (EUR)	Stavka bilance stanja u TFI	AOP	Iznos (EUR)
		3.041.180	II. Kratkotrajna financijska imovina	21	3.041.180
Kratkoročni depoziti Financijska imovina po fer		2.304.675	1. Financijska imovina koja se mjeri po amortiziranom trošku 3. Financijska imovina po fer	22	2.304.675
	vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	736.505	vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	24	736.505
		3.041.180			3.041.180
	Novac i novčani ekvivalenti	273.683	III. Novac i novčani ekvivalenti	25	273.683
		77.022	C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	26	88.702
	Troškovi budućih razdoblja	21.729	C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI		88.702
	Ugovorna imovina	55.293
		77.022			88.702
	Ukupno aktiva	7.167.833	D Ukupno aktiva	27	7.167.833
PASIVA
	Kapital i rezerve	5.993.657	A Kapital i rezerve	29	5.993.657
	Izdani dionički kapital	3.076.315	I TEMELJNI KAPITAL	30	3.076.315
	Premije na emitirane dionice	1.840.833	II KAPITALNE REZERVE	31	1.840.833
		1.043.459	III REZERVE IZ DOBITI	32	964.498
	Zakonske rezerve	18.714	1 Zakonske rezerve	33	18.714
	Vlastite dionice	(30.483)	2 Rezerve za vlastite dionice	34	(30.483)
	Rezerve fer vrijednost	162.041	3 Rezerve fer vrijednosti	35	162.041
	Ostale rezerve	815.878	4 Ostale rezerve	36	814.226
	Aktuarski dobici/gubici	(1.652)
		814.226			814.226
	Revalorizacijske rezerve	101.095	IV REVALORIZACIJSKE REZERVE	37	101.095
	Translacijske rezerve	(22.134)	V REZERVE OD TEČAJNIH RAZLIKA IZ PRERAČUNA INOZEMNOG POSLOVANJA	38	(22.134)
	Akumulirana dobit (gubitak)	33.050	IV Zadržana dobit ili preneseni gubitak	39	(30.798)
			V Dobit ili gubitak poslovne godine	40	63.848
		33.050			33.050
		5.993.657			5.993.657

Rekapitulacija usporedbe GFI-POD bilance i konsolidirane bilance iz revidiranih izvještaja za 2023. godinu (nastavak)

Stavka bilance u MSFI	Iznos (EUR)	Stavka bilance stanja u TFI	AOP	Iznos (EUR)
Dugoročne obveze	188.025	Dugoročne obveze i rezerviranja		185.024
Obveze za primanja zaposlenih	6.485	B Rezerviranja	42	32.629
Dugoročna ugovorna obveza	26.144
	32.629			32.629
Dugoročne obveze za poslovni najam	151.236	D Dugoročne obveze	50	151.236
Odgođena porezna obveza	1.160	E Odgođena porezna obveza	51	1.159
	185.025			185.024
Kratkoročne obveze	443.903	C KRATKOROČNE OBVEZE	43	410.942
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze Kratkoročne obveze za poslovni najam	343.737 100.166	1 Obveze za predujmove 2 Obveze prema dobavljačima	44 45	8.515 119.781
Obveza za porez na dobit		3 Obveze prema zaposlenima	46	95.423
		4 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	47	52.314
		5 Obveze prema povezanim poduzetnicima	48
		6 Ostale kratkoročne obveze	49	134.909
	443.903			410.942
Ugovorne obveze	545.248	F Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja	52	578.210
Ugovorne obveze	498.633
Ukalkulirani troškovi	46.615
	545.248			578.210
Ukupno pasiva	7.167.833	Ukupno pasiva		7.167.833

	Stavka RDG-a u MSFI	Iznos (EUR)	Stavka RDG-a u TFI		Iznos (EUR)
	Poslovni prihodi	3.605.184	A POSLOVNI PRIHODI	1	3.605.184
	Prihodi od prodaje	2.267.409	I Prihodi od prodaje	2	2.267.409
	Ostali poslovni prihodi	1.337.775	II Ostali poslovni prihodi	8	1.337.775
		3.605.184			3.605.184
Poslovni rashodi		3.612.842	B POSLOVNI RASHODI	12	3.612.842
	Troškovi osoblja	1.774.304	II Troškovi osoblja	16	1.637.853
	Ostali troškovi osoblja (u GFI na AOP 22)	(1.761.209)
		13.095			1.637.853
		1.530.556			1.667.007
	Ostali troškovi poslovanja	1.530.556	I Materijalni troškovi	13	1.109.657
	Troškovi iskazani u troškovima osoblja	1.761.209	IV Ostali troškovi	21	539.923
			V Vrijednosno usklađivanje 024+025	22	4.121
			VII Ostali poslovni rashodi	26	13.306
		3.291.765			1.667.007
	Amortizacija	307.982	III Amortizacija	20	307.982
	Financijski rezultat	85.039	Financijski rezultat		85.039
	Financijski prihodi	37.859	C FINANCIJSKI PRIHODI	27	96.210
	Financijski rashodi	(10.944)	D FINANCIJSKI RASHODI	34	(11.171)
	Prihodi od dividende	32.593
	Neto dobici/(gubici) od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun
	dobiti i gubitka	26.533
	Neto gubitak od tečajnih razlika	(1.002)	G Udio u dobiti/gubitku
	Udio u Dobiti (gubitku) u zajedničkom pothvatu i pridruženim društvima	(203)	pridruženog i ovisnog društva		(203)
		(203)			(203)
Dobit prije poreza		77.178	H DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	43	77.178
	Porez na dobit	13.330	I POREZ NA DOBIT	44	13.330
	Dobit razdoblja	63.848	J DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	45	63.848
Ostala sveobuhvatna dobit		94.177	K OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT	52	94.177
Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu		158.025	L UKUPNA SVEOBUHVATNA DOBIT	53	158.025

Rekapitulacija usporedbe GFI-POD računa dobiti i gubitka i konsolidiranog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti iz revidiranih izvještaja za 2023. godinu

-

-