Annual Report • Apr 29, 2019
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
O STANJU GRUPE I POSLOVANJU U 2018. GODINI
Zagreb, travanj 2019. godine
| Izvješće poslovodstva | 1 |
|---|---|
| Odgovornosti Uprave za godišnje izvješće | 13 |
| Izvješće neovisnog revizora dioničarima Grupe Zagrebačke burze d.d. | 15 |
| Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti | 22 |
| Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju | 23 |
| Konsolidirani izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama | 24 |
| Konsolidirani izvještaj o novčanom toku | 25 |
| Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje | 26 |
U 2018. godini Grupa Zagrebačke burze (dalje: Grupa) bilježi sljedeće bitne poslovne događaje:
kampanje indicirano je 170 tis. EUR sredstava koje će tvrtka Entrio koristiti za otvaranje novih tržišta.
‐ Dana 5. rujna 2018. godine uspješno je proveden nadzorni audit ISO 9001:2015 sustava za upravljanje kvalitetom Zagrebačke burze.
‐ Dana 21. rujna 2018. godine Zagrebačka burza i Hrvatska udruga banaka (HUB) potpisale su ugovor o poslovnoj suradnji na temelju kojeg će Akademija Zagrebačke burze zaposlenicima banaka članica HUB‐a omogućiti specijalizirane edukacije u području investicijskih usluga te općenito s područja tržišta kapitala.
Prihodi iz redovnog poslovanja u 2018. godini pali su za ‐1,4% u odnosu na 2017. godinu te iznose 23,9 mil. HRK. Smanjenje prihoda u najvećem dijelu posljedica je smanjenja prihoda od provizija koje je većim dijelom anulirano prihodima iz drugih osnova.
Operativna dobit prije amortizacije pozitivna je i iznosi 1.493 tisuće HRK u 2018. godini, dok je u 2017. bila negativna i iznosila ‐2.403 tisuća HRK.
Slika 1. Poslovni prihodi i EBITDA 2017. i 2018. godine
| (000 HRK) | 2018. | 2017. |
|---|---|---|
| Temeljni kapital | 46.357 | 46.357 |
| Ukupni kapital i rezerve | 39.505 | 39.878 |
| Ukupna imovina | 46.022 | 46.443 |
| Poslovni prihodi | 23.888 | 24.227 |
| ‐ prihodi od prodaje | 15.421 | 15.858 |
| ‐ ostali prihodi | 8.467 | 8.369 |
| Poslovni rashodi | 23.529 | 28.422 |
| ‐ troškovi rada | 10.853 | 10.940 |
| ‐ amortizacija | 1.134 | 1.792 |
| ‐ ostali troškovi | 11.542 | 15.690 |
| EBIT | 359 | ‐4.195 |
| EBITDA | 1.493 | ‐2.403 |
| Dobit / gubitak prije poreza | 289 | ‐3.644 |
| Porez na dobit | ‐99 | ‐111 |
| Neto dobit / gubitak razdoblja | 190 | ‐3.755 |
Tabela 1. Glavni pokazatelji poslovanja 2017. i 2018. godine
U 2018. godini Grupa je ostvarila 23.888 tisuća HRK poslovnih prihoda, što je blago smanjenje od ‐1,4% u odnosu na 2017. godinu.
Pad prihoda najviše je osjetan kod provizija koje su niže za ‐9% te kod prihoda od prodaje i najma opreme koji su niži za ‐20%, dok su članarine niže za ‐8,8%. U potpunosti su izostali prihodi od API usluga što je povezano s prelaskom na novi trgovinski sustav Xetra, 1. srpnja 2017. godine, kada se prestaju ostvarivati navedeni prihodi. Pored toga, 2018. godine nije bilo odobrenih sredstava tehničke pomoći za razliku od 2017. godine kad su primljena sredstva EBRD‐a. Gubitak prihoda od provizija i članarina radi značajnog pada prometa na oba tržišta, anuliran je drugim izvorima prihoda koje Grupa ostvaruje.
Najveći porast prihoda zabilježen je kod prihoda od seminara (+142%). Uz njih, rasli su i prihodi od naknada za uvrštenje (+35%), prihodi od prodaje informacija (+15%) i prihodi od održavanja uvrštenja (+0,8%). Ostali prihodi porasli su za +31%.
Ukupni troškovi redovnog poslovanja Grupe u 2018. godini iznosili su 23.529 tisuća HRK te su za ‐17,2% niži u odnosu na 2017. godinu. Najveći utjecaj na spomenuto smanjenje imao je pad troškova računalnih programa i licenci za gotovo 3 mil. HRK odnosno ‐45%, što je prikazano u ostalim troškovima poslovanja (smanjenje za ‐26% u odnosu na 2017. godinu). Pored navedenog, amortizacija je pala za ‐ 36,7%, a troškovi osoblja ‐0,8%.
Financijski prihodi Grupe u 2018. godini pali su za ‐89% kao posljedica smanjenih prinosa na ulaganja.
Uzimajući u obzir sve navedeno, neto dobit Grupe u 2018. godini iznosi 190 tisuća HRK što je za 3.945 tisuća HRK bolji rezultat u odnosu na prethodnu godinu kada je bio negativan i iznosio ‐3.755 tisuća HRK. Operativna dobit prije amortizacije u 2018. godini je pozitivna i iznosi 1.493 tisuće HRK.
Tijekom 2018. godine, Grupa je slobodna novčana sredstva ulagala u investicijske fondove (novčane i obvezničke) i depozite (a vista i oročene), u svrhu očuvanja vrijednosti imovine. Iznos slobodnih sredstava Grupe na kraju 2018. godine iznosio je 24.220 tisuća HRK (udjeli u fondovima, depoziti i sredstva na računu).
Ukupni prihodi iz redovnog poslovanja u 2018. godini niži su za ‐1,4% u odnosu na 2017. godinu te iznose 23,9 mil. HRK. Najveći porast prihoda ostvaren je kod prihoda od seminara (+142%).
Najveći udio u prihodima od redovnog poslovanja, kao i godinu ranije, imaju prihodi od provizija (29,5%) i prihodi od održavanja uvrštenja (28,5%).
Slika 2. Struktura ukupnih prihoda iz redovnog poslovanja 2017. i 2018. godine
Ukupni troškovi iz redovnog poslovanja u 2018. godini iznosili su 23.529 tisuća HRK, što predstavlja pad za ‐17,2% u odnosu na 2017. godinu.
Najveći utjecaj na smanjenje ukupnih troškova ima smanjenje ostalih troškova poslovanja za ‐4.148 tisuća HRK odnosno ‐26,4% u koje je uključeno smanjenje računalnih programa i licenci za ‐2.967 tisuća HRK ili ‐45%. Pored toga, trošak amortizacije smanjen je za ‐36,7%, dok su troškovi osoblja pali za ‐0,8% u odnosu na 2017. godinu.
Slika 3. Struktura ukupnih troškova iz redovnog poslovanja 2017. i 2018. godine
Pored spomenutog, unutar ostalih troškova poslovanja zabilježen je i pad otpisa računalnog programa (‐95%), poštanskih i telefonskih usluga (‐42%), troškova režija (‐39%), profesionalnih usluga (‐26%) te ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca (‐6%). Porasli su, pak, troškovi poslovnih putovanja (+70%), reprezentacije (37%), ostali troškovi (+9%), najam prostora (+7%) te naknade i pristojbe (+7%).
Slika 4. Struktura operativnih troškova 2017. i 2018. godine
U 2018. godini ostvarena je neto dobit razdoblja od 190 tisuća HRK što je povećanje za 3.945 tisuća HRK u odnosu na prethodnu godinu. Kako su ukupni poslovni prihodi pali za tek ‐1,4%, pozitivni rezultat posljedica je smanjenja troškova redovnog poslovanja, u prvom redu troškova računalnih programa i licenci (‐45%) prikazanih u ostalim troškovima poslovanja.
Operativna dobit amortizacije u 2018. godini je pozitivna i iznosi 1.493 tisuće HRK, dok je u 2017. godini bila negativna i iznosila ‐2.403 tisuće HRK.
Slika 5. Dobit / gubitak razdoblja i EBITDA 2017. i 2018. godine
Na dan 31. prosinca 2018. godine, ukupna imovina Grupe iznosila je 46 milijuna HRK što je za ‐0,9% manje nego 2017. godine.
| (000 HRK) | 2018. | 2017. |
|---|---|---|
| IMOVINA | ||
| Ukupno dugotrajna imovina | 17.258 | 20.000 |
| Ukupno kratkotrajna imovina | 28.764 | 26.443 |
| Ukupno imovina | 46.022 | 46.443 |
| KAPITAL, REZERVE I OBVEZE | ||
| Ukupno kapital i rezerve | 39.505 | 39.878 |
| Ukupno dugoročne obveze | 254 | 326 |
| Ukupno kratkoročne obveze | 4.141 | 4.027 |
| Ukupno kapital, rezerve i obveze | 46.022 | 46.443 |
Tabela 2. Struktura aktive i pasive 2017. i 2018. godine
Slika 6. Struktura aktive i pasive 2017. i 2018. godine
Nije bilo značajnih događaja nakon kraja poslovne godine koji bi utjecali na iskazani rezultat.
U 2019. godini Grupa će se i dalje nastaviti fokusirati na vraćanje povjerenja i podizanje standarda korporativnog upravljanja i izvještavanja na uređenom tržištu. Grupa će se fokusirati i na veću promociju postojećih izdavatelja, s naglaskom na Prime tržište.
U budućem razdoblju Grupa će nastaviti s ranije započetim projektima pri čemu će najveći naglasak biti na projektu razvoja regionalnog tržišta kapitala za mala i srednja poduzeća (Progress), te daljnjim aktivnostima vezanim uz financiranje i ulaganje u startupove (Funderbeam SEE).
Krajem 2019. godine privest će se kraju opsežne aktivnosti oko prelaska na novu inačicu trgovinskog sustava T7.
Grupa kontinuirano radi na razvoju i unaprjeđenju vlastitih servisa te širenju usluga i na slovensko tržište.
Na dan 31. prosinca 2018. godine društva iz Grupe nisu imatelj vlastitih dionica. Od 1. siječnja 2018. do 31. prosinca 2018. godine društva iz Grupe nisu stjecala vlastite dionice.
SEE Link d.o.o. je društvo sa sjedištem u Skopju, a u svibnju 2014. godine utemeljile su ga Bugarska, Makedonska i Zagrebačka burza s ciljem uspostave infrastrukture za trgovanje vrijednosnim papirima na te tri burze, koje drže jednake udjele u vlasništvu. Temeljni kapital društva SEE LINK iznosi EUR 80.000, a udjel Zagrebačke burze u temeljnom kapitalu je 33,33%.
Ivana Gažić predsjednica je Nadzornog odbora društva SEE LINK. Ivan Steriev, predsjednik Uprave Makedonske burze, član je Nadzornog odbora, a Ivan Takev, predsjednik Uprave Bugarske burze, također je član Nadzornog odbora.
Dana 30. prosinca 2015. godine Zagrebačka burza je preuzela 100% udjela u društvu Ljubljanska burza d.d. Temeljni kapital društva Ljubljanska burza d.d. na 31. prosinca 2018. godine iznosi EUR 1.401.000, a udjel Zagrebačke burze u temeljnom kapitalu je 100%.
Ivana Gažić predsjednica je Nadzornog odbora, a članovi Nadzornog odbora su Patricia Bakšaj, direktorica Sektora pravnih i općih poslova Zagrebačke burze, Tomislav Gračan, član Uprave Zagrebačke burze, i Darja Jermaniš, direktorica Sektora za upravljanje tržištem Ljubljanske burze.
Funderbeam South‐East Europe d.o.o. društvo je sa sjedištem u Zagrebu koje je 2016. godine Burza osnovala s društvom Funderbeam Ventures OÜ. Temeljni kapital društva na 31. prosinca 2018. godine iznosi 244.000 HRK, a Burza ima 20% udjela u temeljnom kapitalu.
Društva iz Grupe financiraju se vlastitim kapitalom. Financijski instrumenti u koje ulažu Društva iz Grupe su investicijski fondovi (novčani i obveznički) i depoziti (a vista i oročeni).
Rizici poslovanja Grupe detaljno su opisani u bilješkama uz financijske izvještaje (bilješka 23).
Sustav unutarnjih kontrola predstavlja sustav postupaka i procesa za praćenje učinkovitosti poslovanja Zagrebačke burze, pouzdanosti financijskog izvješćivanja te usklađenosti sa zakonskim i podzakonskim propisima.
U provođenju sustava unutarnjih kontrola sudjeluju svi djelatnici, uključujući Upravu i Nadzorni odbor društva.
Burza ostvaruje sustav unutarnjih kontrola osobito kroz dvije međusobno neovisne kontrolne funkcije: funkciju praćenja usklađenosti s relevantnim propisima i funkciju unutarnje revizije.
Navedene kontrolne funkcije svojim internim aktima obrađuju i prate u radu sve organizacijske jedinice, aktivnosti društva i pomoćne usluge.
Upravljanje rizicima je skup postupaka i metoda za utvrđivanje, mjerenje odnosno procjenjivanje, ovladavanje i praćenje rizika, uključujući i izvještavanje o rizicima kojima je Burza izložena ili bi mogla biti izložena u svom poslovanju.
Burza je usvojila sljedeće procedure vezane za upravljanje rizicima:
Procjena rizika uključuje identifikaciju i analizu relevantnih rizika koji utječu na ostvarivanje ciljeva društva s namjerom utvrđivanja kako tim rizicima uspješno upravljati.
S obzirom na utvrđene ciljeve društva te definiranje glavnih procesa u društvu, Burza je identificirala i utvrdila rizike koji mogu imati utjecaja na obavljanje poslovnih procesa u društvu. Lista rizika nije sveobuhvatna te je rađena na višoj razini rizika tako da se pojedini detaljniji rizici (rizici niže razine) identificiraju prilikom pregleda navedenih procesa od strane unutarnje revizije.
Rizici su grupirani prema organizacijskim jedinicama koji obavljaju pojedine poslovne procese unutar društva te na ostale rizike koji su povezani s cjelokupnim poslovanjem Burze.
Uzimajući u obzir prethodno definirane glavne procese u društvu i utvrđene rizike donesena je i ocjena značajnosti rizika s obzirom na njihov utjecaj na poslovne procese.
Temeljem odredbe čl. 272.p., a u vezi s odredbom čl. 250.a. st. 4. Zakona o trgovačkim društvima (Nar. novine broj 111/93, 34/99, 52/00, 118/03, 107/07, 148/08, 137/09, 125/11, 152/11, 111/12, 68/13, 110/15, dalje u tekstu: ZTD) i odredbe čl. 22. Zakona o računovodstvu (Nar. novine broj 78/15, 134/15 i 120/16, dalje u tekstu: ZOR) Uprava društva ZAGREBAČKA BURZA d.d., Zagreb, Ivana Lučića 2a 2 (dalje u tekstu: Društvo), dana 26.04.2019. godine, donosi sljedeću
| Dioničar | Broj | % udio u | |
|---|---|---|---|
| dionica | vlasništvu | ||
| 1. | EUNEX‐C d.o.o. | 926.212 | 19,9800 |
| 2. | PBZ CO OMF | 462.800 | 9,9834 |
| 3. | BAKTUN, LLC | 364.957 | 7,8727 |
| 4. | ICAM OUTFOX MACRO INCOME | 277.100 | 5,9775 |
| 5. | EBRD | 240.000 | 5,1772 |
| 6. | SZAIF d.d. | 228.000 | 4,9184 |
| 7. | OTP BANK d.d. | 211.800 | 4,5689 |
| 8. | ERSTE & STEIRMARKISCHE BANK d.d. | 152.800 | 3,2962 |
| 9. | HPB d.d. | 133.800 | 2,8863 |
| 10. | ADDIKO BANK d.d. | 133.800 | 2,8863 |
| Ostali | 1.504.431 | 32,0000 | |
| Ukupno | 4.635.700 | 100,0000 |
U skladu sa Statutom Društva, pravo glasa dioničara nije ograničeno na određeni postotak ili broj glasova, niti postoje vremenska ograničenja za ostvarivanje prava glasa. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas na Glavnoj skupštini.
Prava i obveze Društva koja proizlaze iz stjecanja vlastitih dionica ostvaruju se u skladu s odredbama ZTD‐a.
Tijekom 2018. godine Društvo nije stjecalo vlastite dionice.
Uprava vodi poslove Društva sukladno Statutu Društva i zakonskim propisima.
Upravu imenuje i opoziva Nadzorni odbor koji je sastavljen od sljedećih članova:
Nadzorni odbor ima osnovan Revizijski odbor u sastavu od tri člana i to:
Matko Maravić,
| Ivah Pred |
ZAGREBAČKA BURZA d.d. Zagreb |
Gračan Tomi Člar ave. |
|---|---|---|
Obavili smo reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja društva Zagrebačka burza d.d. ("Društvo") i njegovog ovisnog društva (zajedno "Grupa"), koji obuhvaćaju konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2018. godine te konsolidirane izvještaje o sveobuhvatnoj dobiti, promjenama u kapitalu i rezervama i novčanom toku za tada završenu godinu, kao i bilješke koje sadrže značajne računovodstvene politike i ostala pojašnjenja (u nastavku "financijski izvještaji").
Prema našem mišljenju, priloženi financijski izvještaji istinito i fer prikazuju konsolidirani financijski položaj Grupe na dan 31. prosinca 2018. godine, njenu konsolidiranu financijsku uspješnost i njene konsolidirane novčane tokove za godinu koja je tada završila, sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije ("EU MSFI").
Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Naše odgovornosti, u skladu s tim standardima, podrobnije su opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja. Neovisni smo od Grupe u skladu s etičkim zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju financijskih izvještaja u Hrvatskoj i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s tim zahtjevima. Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja.
Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su, po našoj profesionalnoj prosudbi, bila od najveće važnosti za našu reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Ta smo pitanja razmatrali u kontekstu naše revizije financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima te ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.
Vidi stranicu 31 (Značajne računovodstvene politike), stranicu 60 (Značajne računovodstvene procjene i prosudbe), stranicu 48 (Nematerijalna imovina).
Na dan 31. prosinca 2018. neto knjigovodstvena vrijednost goodwilla iznosi 1.168 tisuća kuna (31. prosinca 2017.: 1.183 tisuća kuna) i u 2018. nije bilo umanjenja vrijednosti (31. prosinca 2017.: nula).
| Ključno revizijsko pitanje | Kako smo pristupili tom pitanju |
|---|---|
| Na dan 31. prosinca 2018. iznos goodwilla nastao stjecanjem društva Ljubljanska borza d.d., iznosio je je 1.168 tisuća kuna. Relevantni računovodstveni standardi zahtijevaju da se goodwill, najmanje jednom godišnje, testira na umanjenje. |
Naše revizorske procedure uključivale su: Ocjenu primjerenosti pri određivanju jedinica koje generiraju novac kod alokacije goodwilla; Uz pomoć naših stručnjaka za procjenu, kritički pregled prosudbi i procjena koje Grupa primjenjuje kod izračuna vrijednosti u upotrebi prilikom određivanja nadoknadive vrijednosti goodwilla. Testiranje je uključivalo, ali nije bilo ograničeno na: |
| Procjena nadoknadivosti goodwilla zahtijeva korištenje značajnih procjena u određivanju budućeg poslovanja jedinica koje generiraju novac na koje je goodwill alociran. |
procjenu modela diskontiranog novčanog toka Grupe u skladu s važećim računovodstvenim standardima; procjenu razumnosti ključnih pretpostavki koje su korištene u modelu (uključujući one koje se odnose na stopu rasta prihoda i diskontnu stopu) u usporedbi s tržišnim |
| Procjena umanjenja vrijednosti rukovodstva uključuje značajne prosudbe, koje se primarno odnose na ključne pretpostavke vezane uz stope rasta prihoda, terminalnu stopu rasta te diskontnu stopu. Glavne pretpostavke korištene od strane rukovodstva detaljno su objašnjene u bilješci 27 Značajne računovodstvene procjene i prosudbe. |
podacima; Usporedbu ostvarenih rezultata u tekućem razdoblju s Grupnim planovima poslovanja od 31. prosinca 2017. u cilju ocjene kvalitete procesa planiranja poslovanja od strane rukovodstva; Ocjenu Grupne analize osjetljivosti testa umanjenja vrijednosti posebno u odnosu na pretpostavke koje imaju najveći mogući učinak na rezultate testa, npr. one koje se odnose na diskontne stope i operativnu dobit usklađenu za amortizaciju; |
| Uslijed subjektivnosti glavnih pretpostavki zahtijevan je značajan angažman revizora kao i korištenje značajnih revizorskih prosudbi. U skladu s navedenim, smatramo ovo područje ključnim revizijskim pitanjem. |
Ocjenu da Grupne objave vezane uz jedinice koje generiraju novac, ključne pretpostavke i osjetljivosti testa umanjenja vrijednosti na promjene u ključnim pretpostavkama reflektiraju ključne rizike sadržane u procjeni goodwilla. |
Prihod od prodaje u 2018. godini iznosio je 15.421 tisuće kuna (2017.: 15.858 tisuća kuna).
| Vidi stranice 28, 41 (Značajne računovodstvene politike) i stranicu 43 (Prihod od prodaje). | ||||
|---|---|---|---|---|
| --------------------------------------------------------------------------------------------- | -- | -- | -- | -- |
Grupa ostvaruje prihode od naknada za usluge koje prvenstveno obuhvaćaju provizije od trgovanja, naknade za održavanje uvrštenja, naknade za uvrštenje kao i članarine. Ovi prihodi se u pravilu priznaju u trenutku obavljanja usluge, u pravilu, po nastanku transakcije, ili, u slučaju održavanja uvrštenja ili članarine, na sustavnoj osnovi tijekom cijele godine.
Proces priznavanja prihoda visoko je automatiziran, i uglavnom se temelji na primjeni naknada iz objavljenih tarifa na volumen trgovanja ili broj kotiranih vrijednosnih papira. Ugovori sklopljeni od strane Grupe su ograničene složenosti i raznolikosti. Međutim, postoji veliki broj transakcija koje se obrađuju pomoću IT sustava Grupe. Zbog navedenog, priznavanje prihoda predstavlja ključno revizijsko pitanje.
Dodatno, MSFI 15 'Prihodi po ugovorima s kupcima', stupio je na snagu 1. siječnja 2018. godine, što je utjecalo na priznavanje naknade za uvrštenje koje su bile u skladu s prethodnim standardom MRS-om 18 priznate po nastanku usluge, a prema MSFI-u 15 tijekom razdoblja na koje korisnik ima materijalno pravo na pružene usluge. S obzirom na prethodno navedenu prosudbu koju primjenjuje uprava, isto predstavlja ključno revizijsko pitanje.
Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvješće poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja koji su sastavni dio Godišnjeg izvješća Grupe, ali ne uključuju financijske izvještaje niti naše izvješće o reviziji financijskih izvještaja.
Naše mišljenje na financijske izvještaje ne odnosi se na ostale informacije te ne izražavamo uvjerenje bilo koje vrste na ostale informacije, osim ako to nije izričito navedeno u našem izvješću.
U vezi s našom revizijom financijskih izvještaja, odgovornost nam je pročitati ostale informacije te pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno nekonzistentne s financijskim izvještajima ili saznanjima koja smo prikupili tijekom revizije, kao i čine li se, na neki drugi način, značajno pogrešno iskazane.
Vezano za Izvješće poslovodstva te za Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, također smo proveli procedure koje su zahtijevane hrvatskim Zakonom o računovodstvu ("Zakon o računovodstvu"). Ove procedure uključuju razmatranje:
Na osnovi procedura čije je provođenje zahtijevano kao dio naše revizije financijskih izvještaja te gore navedenih procedura, prema našem mišljenju:
Nadalje, uzevši u obzir poznavanje i razumijevanje Grupe te okruženja u kojem ona posluje, a koje smo stekli tijekom naše revizije, dužnost nam je izvijestiti jesmo li identificirali značajno pogrešne iskaze u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja. U vezi s tim, nemamo ništa za izvijestiti.
Uprava je odgovorna za sastavljanje financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s EU MSFI te za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne, kako bi se omogućilo sastavljanje financijskih izvještaja, bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.
U sastavljanju financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem te objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim u onim slučajevima kada Uprava namjerava likvidirati Grupu, prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.
Oni koji su zaduženi za nadzor, odgovorni su za nadziranje procesa financijskog izvještavanja, uspostavljenog od strane Grupe.
Naši su ciljevi steći razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji, kao cjelina, bez značajno pogrešnog iskaza uslijed prijevare ili pogreške te izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima uvijek otkriti postojanje značajno pogrešnih iskaza. Pogrešni iskazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške, a smatraju se značajnim, ako se razumno može očekivati da bi, pojedinačno ili zbrojeni s drugim pogrešnim iskazima, utjecali na ekonomske odluke korisnika financijskih izvještaja, donesene na osnovi ovih financijskih izvještaja.
Kao sastavni dio revizije u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima, donosimo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:
Za godinu koja završava 31. prosinca
| Bilješke | 2018. '000 kn |
2017. '000 kn |
|
|---|---|---|---|
| Račun dobiti i gubitka | |||
| Prihodi od prodaje | 4 | 15.421 | 15.858 |
| Ostali poslovni prihodi | 5 | 8.467 | 8.369 |
| Troškovi osoblja | 6 | (10.853) | (10.940) |
| Amortizacija | 10,11 | (1.134) | (1.792) |
| Ostali troškovi poslovanja | 7 | (11.542) | (15.690) |
| Dobit/(gubitak) iz poslovanja | 359 | (4.195) | |
| Financijski prihodi | 8a | 66 | 612 |
| Financijski rashodi | 8b | (7) | (9) |
| Neto (gubitak)/dobitak od tečajnih razlika | (5) | 4 | |
| Neto financijski prihodi | 54 | 607 | |
| Udio u gubitku ulaganja obračunatih metodom udjela |
(124) | (56) | |
| Dobit/(gubitak) prije poreza | 289 | (3.644) | |
| Porez na dobit | 9a | (99) | (111) |
| Dobit/(gubitak) razdoblja | 190 | (3.755) | |
| Ostala sveobuhvatna dobit Stavke koje se ne mogu reklasificirati u dobit ili gubitak |
|||
| Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine | - | 1.306 | |
| Odgođeni porez na revalorizaciju dugotrajne | - | (150) | |
| materijalne imovine Stavke koje se mogu reklasificirati u dobit ili gubitak |
|||
| Devizne transakcije – tečajne razlike od prevođenja inozemnog poslovanja |
(241) | (43) | |
| Ukupno sveobuhvatni gubitak godine | (51) | (2.642) | |
| Osnovna i razrijeđena dobit/(gubitak) po dionici (u HRK) |
18 | 0,04 | (0,81) |
Računovodstvene politike i bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja.
na dan
| Bilješke | 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|---|---|
| Imovina | |||
| Dugotrajna imovina | |||
| Nekretnine i oprema | 10 | 12.275 | 14.194 |
| Nematerijalna imovina | 11 | 2.520 | 2.891 |
| Ulaganje u pridružena društva i zajedničke pothvate | 12 | 42 | 121 |
| Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit |
13a | 197 | - |
| Financijska imovina raspoloživa za prodaju | 13b | - | 197 |
| Jamstveni depoziti | 250 | 249 | |
| Dugoročni depozit | 15b | 1.484 | 1.878 |
| Pozajmice dane pridruženom društvu | 216 | 173 | |
| Odgođena porezna imovina | 9 | 274 | 297 |
| Ukupno dugotrajna imovina | 17.258 | 20.000 | |
| Kratkotrajna imovina | |||
| Potraživanja od kupaca i ostala imovina | 14 | 4.007 | 3.220 |
| Troškovi budućih razdoblja | 530 | 509 | |
| Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka | 13c | 17.693 | 18.217 |
| Kratkoročni depoziti | 15a | 4.083 | 2.633 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 16 | 2.444 | 1.849 |
| Zalihe | 7 | 10 | |
| Potraživanja za porez na dobit | - | 5 | |
| Ukupno kratkotrajna imovina | 28.764 | 26.443 | |
| Ukupno imovina | 46.022 | 46.443 | |
| Kapital, rezerve i obveze Kapital i rezerve |
|||
| Izdani dionički kapital | 17 | 46.357 | 46.357 |
| Premija na emitirane dionice | 13.860 | 13.860 | |
| Zakonske rezerve | 141 | 141 | |
| Akumulirani gubitak | (21.448) | (21.376) | |
| Revalorizacijske rezerve | 1.096 | 1.156 | |
| Translacijske rezerve | (501) | (260) | |
| 39.505 | 39.878 | ||
| Ukupno kapital i rezerve | |||
| Dugoročne obveze | |||
| Dugoročne financijske obveze | 19 | 31 | 86 |
| Odgođena porezna obveza | 9 | 223 | 240 |
| Ukupne dugoročne obveze | 254 | 326 | |
| Kratkoročne obveze | |||
| Obveze prema dobavljačima i ostale obveze | 20 | 1.946 | 2.943 |
| Kratkoročne financijske obveze | 19 | 60 | 60 |
| Obveza za porez na dobit | 81 | - | |
| Ugovorne obveze i rezerviranja | 21 | 4.176 | - |
| Prihod budućeg razdoblja i ostale obveze | 22 | - | 3.236 |
| Ukupno kratkoročne obveze | 6.263 | 6.239 | |
| Ukupno kapital, rezerve i obveze | 46.022 | 46.443 |
Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja.
| Izdani dionički kapital |
Premija na emitirane |
Zakonske rezerve |
Akumulirani gubitak |
Revalorizac ijske rezerve |
Translacijske rezerve |
Ukupno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| '000 kn | dionice '000 kn |
'000 kn | '000 kn | '000 kn | '000 kn | '000 kn | |
| Stanje na dan 1.siječnja 2017. godine |
46.357 | 13.860 | 141 | (17.621) | - | (217) | 42.520 |
| Gubitak razdoblja | - | - | - | (3.755) | - | - | (3.755) |
| Ostala sveobuhvatna dobit Revalorizacija zemljišta i zgrade, neto od odgođenog poreza Devizne transakcije – tečajne |
- | - | - | - | 1.156 | - | 1.156 |
| razlike od prevođenja inozemnog poslovanja |
- | - | - | - | - | (43) | (43) |
| Ukupno sveobuhvatni gubitak razdoblja |
- | - | - | (3.755) | 1.156 | (43) | (2.642) |
| Stanje na dan 31. prosinca 2017. godine |
46.357 | 13.860 | 141 | (21.376) | 1.156 | (260) | 39.878 |
| Efekt prve primjene MSFI-ja 15 |
- | - | - | (322) | - | - | (322) |
| Stanje na dan 1. siječnja 2018. godine |
46.357 | 13.860 | 141 | (21.698) | 1.156 | (260) | 39.556 |
| Dobit razdoblja | - | - | - | 190 | - | - | 190 |
| Ostala sveobuhvatna dobit | |||||||
| Devizne transakcije – tečajne razlike od prevođenja inozemnog poslovanja Amortizacija revaloriziranog |
- | - | - | - | - | (241) | (241) |
| iznosa zgrade, neto od odgođenog poreza |
- | - | - | 60 | (60) | - | - |
| Ukupni sveobuhvatni gubitak za godinu |
- | - | - | 250 | (60) | (241) | (51) |
| Stanje na dan 31. prosinca 2018. godine |
46.357 | 13.860 | 141 | (21.448) | 1.096 | (501) | 39.505 |
Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja.
za godinu koja završava 31. prosinca
| Bilješke | 2018. '000 kn |
2017. '000 kn |
|
|---|---|---|---|
| Novčani tok iz poslovnih aktivnosti | |||
| Dobit/(gubitak) razdoblja | 190 | (3.755) | |
| Usklađenja: | |||
| Amortizacija | 10,11 | 1.134 | 1.792 |
| Neto (gubici)/dobici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka |
8 | 31 | (557) |
| Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca | (261) | 278 | |
| Umanjenje vrijednosti obveznice po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit |
- | 44 | |
| Prihod od kamata | 8 | (72) | (55) |
| Trošak kamata | 8 | 7 | 9 |
| Neto dobici od tečajnih razlika Dobit od prodaje nekretnina i opreme |
5 (196) |
(4) - |
|
| Rezervacije za neiskorištene godišnje odmore | - | (7) | |
| Otpis | 27 | 1.553 | |
| Gubitak od ulaganja u zajednički pothvat | 124 | 56 | |
| Trošak poreza | 99 | (111) | |
| Ostala usklađenja | - | 103 | |
| Novčani tok prije promjena u radnom kapitalu i obvezama | 1.088 | (654) | |
| Promjene u radnom kapitalu i obvezama | |||
| Smanjenje / (povećanje) potraživanja od kupaca Smanjenje / (povećanje) troškova budućeg razdoblja |
(569) (21) |
1.214 3.361 |
|
| Smanjenje / (povećanje) zaliha | 3 | 4 | |
| (Smanjenje) / povećanje obveza prema dobavljačima i ostalih obveza |
(997) | (3.516) | |
| Smanjenje prihoda budućeg razdoblja i odgođenog plaćanja troškova i ugovornih obveza i rezerviranja |
611 | (1.799) | |
| Promjena u radnom kapitalu i obvezama | (973) | (736) | |
| Plaćeni porez na dobit | - | - | |
| Neto priljev/(odljev) novaca iz poslovnih aktivnosti | 115 | (1.390) | |
| Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti | |||
| Kupnja opreme | (541) | (3.355) | |
| Primici od prodaje nekretnina i opreme | 1.730 | - | |
| Kupnja računalnih programa Primici/(izdaci) od prodaje/kupnje udjela u otvorenim |
(62) | (713) | |
| investicijskim fondovima | 487 | (9.572) | |
| Primici/(izdaci) od ulaganja u depozite | (1.056) | 2.032 | |
| Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate | (45) | - | |
| Izdaci za kamate Primici od kamate |
(7) 72 |
- 55 |
|
| Neto priljev/(odljev) novca od ulagačkih aktivnosti | 578 | (11.553) | |
| Novčani tok od financijskih aktivnosti | |||
| Izdaci za pozajmice dane pridruženom društvu | (43) | (173) | |
| Otplata dugoročnih zajmova | (55) | (53) | |
| Neto priljev novca od financijskih aktivnosti | (98) | (226) | |
| Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata | 595 | (13.169) | |
| Novac i novčani ekvivalenti na početku godine Utjecaj promjene tečaja na novac i novčane ekvivalente |
1.849 - |
15.097 (79) |
|
| Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine | 16 | 2.444 | 1.849 |
Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja.
Zagrebačka burza d.d. ("Društvo") je društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu 5. srpnja 1991. Registrirana adresa Društva je Eurotower, 22. kat, Ivana Lučića 2a/22, Zagreb, Hrvatska.
Predmet poslovanja Društva je: upravljanje uređenim tržištem; prikupljanje, obrada i objavljivanje podataka o trgovanju; upravljanje multilateralnom trgovinskom platformom; razvoj, održavanje i raspolaganje računalnim programima za upravljanje uređenim tržištem i prikupljanje, obradu i objavljivanje podataka o trgovanju; usluge organizacije i provedbe izobrazbe namijenjene sudionicima tržišta kapitala.
Na kraju godine Društvo je bilo u vlasništvu 217 dioničara (2017.: 273 dioničara). Društvo nema krajnje matično društvo.
Na dan 29. srpnja 2016. Glavna skupština je donijela odluku da se podijeli 46.357 redovnih dionica nominalne vrijednosti od 1.000 kuna u 4.635.700 redovnih dionica nominalne vrijednosti od 10 kuna. Odluka je na snazi od 11. kolovoza 2017. godine.
Na dan 31. kolovoza 2017. 4.635.700 izdanih redovnih dionica uvršteno je na Službeno tržište Zagrebačke burze.
Aktivnosti Društva regulirane su od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga ("HANFA") dok su aktivnosti Ljubljanske borze d.d. regulirane od strane Agencije za trgovanje vrednosnih papirjev ("ATVP").
Grupa Zagrebačka burza d.d. ("Grupa") sastoji se od Zagrebačke burze d.d., Zagreb, Republika Hrvatska i strane podružnice Ljubljanska borza d.d., Ljubljana, Republika Slovenija. Grupa još ima i ulaganje u strani zajednički pothvata SEE Link d.o.o., Skopje, Republika Makedonija i pridruženo društvo Funderbeam South-East Europe d.o.o., Zagreb, Republika Hrvatska.
Ovi financijski izvještaji sastoje se od konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe kako je definirano u Međunarodniom standardu financijskog izvještavanja 10 Konsolidirani financijski izvještaji. Zagrebačka burza d.d. priprema odvojene financijske izvještaje, koji se objavljuju kao zaseban dokument.
Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja ("EU MSFI") usvojenim od strane Europske unije.
Ovo su prvi financijski izvještaji Grupe koji uključuju prvu primjenu MSFI 15 Prihodi po ugovorima s kupcima i MSFI 9 Financijska imovina. Promjene u računovodstvenim politikama objašnjene su u bilješci 3.
Ovi financijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave Društva dana 26. travnja 2019. godine za podnošenje na odobrenje Nadzornom odboru.
Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog troška, osim financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit te zemljišta i zgrade koji se mjere po fer vrijednosti.
Financijski izvještaji prezentirani su u lokalnoj valuti, hrvatska kuna ("kn"), koja je valuta primarnog ekonomskog okruženja u kojem Društvo posluje ("funkcionalna valuta"). Funkcionalna valuta slovenske podružnice je euro. Svi financijski podaci prikazani u kunama su zaokruženi na najbližu tisuću.
Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtijeva od Uprave donošenje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine i obveza, prihoda i rashoda.
Procjene i uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskih izvještaja, a rezultat kojih čini osnovu za prosuđivanje o iznosu knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena.
Procjene i uz njih vezane pretpostavke kontinuirano se preispituju. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmijenjena i u budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na njih.
Informacije o značajnim izvorima neizvjesnosti te ključnim prosudbama u primjeni računovodstvenih politika koje imaju značajan utjecaj na iznose prikazane u financijskim izvještajima opisane su u bilješci 27.
Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan transakcije.
Monetarna imovina i obveze denominirani u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju važećem na datum izvještavanja. Dobit ili gubitak od tečajnih razlika od monetarnih stavaka predstavlja razliku između amortiziranog troška u funkcionalnoj valuti na početku godine, usklađenu za efektivnu kamatu i plaćanja tijekom cijele godine, te amortiziranog troška u stranoj valuti preračunatog prema važećem tečaju na datum izvještavanja.
Nemonetarna imovina i obveze koje se mjere po fer vrijednosti u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju na datum na koji se utvrđuje fer vrijednost. Nemonetarne stavke koje se mjere na temelju povijesnog troška u stranoj valuti preračunavaju se prema tečaju na dan transakcije.
Tečajne razlike proizašle iz preračunavanja iz strane u funkcionalnu valutu priznaju se u računu dobiti i gubitka.
Uz hrvatsku kunu, najznačajnija valuta u kojoj Grupa ima imovinu i obveze je euro. Tečaj koji se koristi za preračunavanje je na dan 31. prosinca 2018. bio 1 EUR = 7,417575 kuna (31. prosinca 2017.: EUR 1 = 7,513648 kuna). Tečaj koji se koristi za prevođenje udjela Grupe u gubitku od zajedničkog pothvata na dan 31. prosinca 2018 bio je 1 MKD = 0,1193 kune (31. prosinca 2017.: 1 MKD = 0,1221928 kuna)
Imovina i obveze inozemnog poslovanja, uključujući goodwill i fer vrijednost usklada koje proizlaze iz stjecanja, pretvorene su u kune prema tečaju na dan izvještavanja. Prihodi i troškovi inozemnih operacija pretvoreni su u kune prema prosječnom godišnjem tečaju.
Tečajne razlike koje pritom nastaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, te se akumuliraju u translacijskoj rezervi strane valute (translacijska rezerva).
Kada se prodaje poslovanje u inozemstvu tako da Grupa izgubi kontrolu, ukupan iznos translacijskih rezervi koje se odnose na taj inozemni subjekt prenosi se u dobit ili gubitak kao dio dobitaka ili gubitaka od otuđenja. Kada Grupa prodaje samo dio svog udjela u podružnici koja uključuje i poslovanje inozemnih podružnica, a da pritom zadržava kontrolu, odgovarajući dio ukupnog iznosa se ponovo pripisuje vlasnicima nekontrolirajućih udjela.
Ukoliko namira monetarnih stavki potraživanja ili obveza inozemnih podružnica nije planirana ili vjerojatna u narednim periodima, tečajne razlike koje proizlaze iz tih stavki čine dio neto ulaganja u inozemne podružnice te se priznaju u OCI, a akumulirana translacijska rezerva unutar kapitala i rezervi.
Poslovne kombinacije obračunavaju se primjenom metode kupnje na datum kupnje, što je datum kad je došlo do prijenosa kontrole na Grupu. Grupa kontrolira subjekt kada je izložena ili ima pravo na promjenjive povrate iz svoje povezanosti sa subjektom i kada ima mogućnost utjecati na te povrate kroz svoju moć nad subjektom.
Grupa mjeri goodwill na datum stjecanja kao zbroj:
Ako je zbroj negativan, dobit proizašla iz povoljne kupnje se odmah priznaje u računu dobiti i gubitka.
Prenesena naknada ne uključuje iznose koji se odnose na podmirenje prethodnih poslovnih odnosa. Takvi se iznosi u pravilu priznaju kroz račun dobiti i gubitka. Troškovi povezani sa stjecanjem, osim onih koji se odnose na izdavanje dužničkih ili vlasničkih vrijednosnih papira, koje Grupa realizira u vezi s poslovnim spajanjem priznaju se kao trošak u trenutku nastanka.
Podružnice su društva pod kontrolom Grupe. Grupa kontrolira subjekt, kada je izložena, ili ima pravo na, varijabilne povrate iz njene povezanosti sa subjektom te ima mogućnost utjecati na te povrate kroz svoju moć nad subjektom. Financijski izvještaji podružnica su uključeni u konsolidirane financijske izvještaje od datuma od kad kontrola počinje do datuma kad kontrola prestaje.
Ulaganja Grupe koja se vode po metodi udjela obuhvaćaju ulaganja u zajedničkom pothvatu i pridruženom društvu. Zajednički pothvat je aranžman u kojem Grupa ima zajedničku kontrolu, pri čemu Grupa ima prava na neto imovinu aranžmana, a ne prava na njegovu imovinu i obveze za njegove obveze.
Ulaganja u zajedničke pothvate obračunavaju se metodom udjela. To se početno priznaje po trošku, koji uključuje troškove transakcije. Nakon početnog priznavanja, konsolidirani financijski izvještaji obuhvaćaju udio Grupe u dobiti ili gubitku te ostalu sveobuhvatnu dobit ulaganja koja se vode po metodi udjela, do datuma na koji zajednička kontrola prestaje.
Pridružena društva su društva nad kojima Grupa ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu. Ulaganja u pridružena društva iskazuju se primjenom metode udjela u konsolidiranim financijskim izvještajima te se početno priznaju po trošku.
Udio Grupe u dobicima ili gubicima njezinih pridruženih društava nakon stjecanja priznaje se u računu dobiti i gubitka, a njezin udio u promjenama nakon stjecanja rezervi priznaje se u rezervama. Ukupne promjene nakon stjecanja usklađuju se s knjigovodstvenom vrijednošću ulaganja. Kada je udio Grupe u gubicima pridruženog društva jednak ili veći od njezinog ulaganja u pridruženom društvu, uključujući sva neosigurana potraživanja, Grupa ne priznaje daljnje gubitke, osim ako su za Grupu nastale obveze ili ako su izvršena plaćanja u ime pridruženog društva.
U trenutku gubitka kontrole Grupa prestaje priznavati imovinu i obveze podružnice, udjele nekontrolirajućih interesa i ostale elemente kapitala i rezervi koji se odnose na podružnicu. Eventualni višak ili manjak koji proizlazi iz prestanka kontrole priznaje se u računu dobiti i gubitka. Ako Grupa zadržava udio u bivšoj podružnici, taj se udio iskazuje po fer vrijednosti na datum prestanka kontrole. Nakon toga, isti se iskazuje kao ulaganje koje se vrednuje po metodi udjela ili u skladu s računovodstvenom politikom Grupe za financijske instrumente (sukladno računovodstvenoj politici 3 d) Financijski instrumenti), ovisno o razini zadržanog utjecaja.
Unutargrupna stanja i transakcije te nerealizirani prihodi i rashodi (s izuzetkom dobitaka ili gubitaka po osnovi tečajnih razlika), koji proizlaze iz unutargrupnih transakcija, eliminiraju se prilikom sastavljanja konsolidiranih financijskih izvještaja. Nerealizirani gubici se eliminiraju na isti način kao i nerealizirani dobici, ali samo pod uvjetom da nema dokaza o umanjenju vrijednosti.
Grupa je početno primijenila MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima i MSFI 9 Financijski instrumenti od 1. siječnja 2018. Osim kako je opisano u nastavku, računovodstvene politike primijenjene u ovim financijskim izvještajima jednake su onima primijenjenim u financijskim izvještajima Grupe za godinu koja je završila 31. prosinca 2017.
Zbog metoda prijelaza koje je Grupa odabrala u primjeni ovih standarda, usporedni podaci u ovim financijskim izvještajima nisu prepravljani.
Na dan 1. siječnja 2018. godine Grupa je usvojila MSFI 15 "Prihodi od ugovora s kupcima" (MSFI 15).
Prema MSFI-ju 15, prihodi se priznaju na način koji prikazuje obrazac prijenosa robe i usluga kupcima. Priznati iznos treba odražavati iznos na koji subjekt očekuje da će imati pravo u zamjenu za te proizvode i usluge.
Grupa je usvojila MSFI 15 koristeći metodu kumulativnog učinka (bez praktičnih izuzetaka), sa početkom primjenjivanja navedenog standarda na dan 1. siječnja 2018. Sukladno tome, informacije prikazane za 2017. godinu nisu prepravljane - tj. prikazane su kako je prethodno opisano, sukladno MRS 18.
Utjecaj usvajanja novog standarda očitovao se kroz prijelazne prilagodbe na preneseni gubitak Grupe na početku tekuće godine, kako je prikazano u izvještaju o promjeni u kapitalu i rezervama. Tablica u nastavku prikazuje sažetak učinka na datum prijelaza:
| Stanje na 31. prosinca 2017. |
Ponovno mjerenje |
Nova klasifikacija prema MSFI-ju 15 |
'000 kn Stanje na 1. siječnja 2018. |
|
|---|---|---|---|---|
| Prihodi budućeg razdoblja | 2.729 | 329 | (3.058) | - |
| Ugovorne obveze | - | - | 3.058 | 3.058 |
| Odgođeni porez | (297) | (7) | - | (304) |
| Akumulirani gubitak | (21.376) | (322) | - | (21.698) |
Učinak početne primjene MSFI-ja 15 odnosi se na vrijeme priznavanja inicijalnih naknada za uvrštenje. Prema MSFI-ju 15, prihodi se priznaju kada su ispunjene obveze na činidbu. Potrebna je prosudba kod utvrđivanja da li se obveze na činidbu ispunjavaju u određenom trenutku ili tijekom određenog vremena.
Do 31. prosinca 2017. godine, naknade za uvrštenje vrijednosnih papira obračunavane su kao zasebne obveze na činidbu, a prihod je priznat kada je obećana usluga prenesena na kupca, a kupac dobio kontrolu nad takvom uslugom. Točnije, to je bio trenutak prvotnog listanja. Prema MSFI-u 15, Grupa je utvrdila da usluga uvrštenja i inicijalna godina održavanja usluge sadrže jednu obvezu na činidbu, te su stoga zaključili da bi se početna naknada za uvrštenje trebala razgraničiti na razdoblje u kojem klijent ima materijalno pravo na pružene usluge.
Nije bilo drugih promjena u priznavanju prihoda kao rezultat primjene MSFI-a 15.
U 2018. godini Grupa je zaračunala 1.601 tisuća kuna ukupnih naknada za uvrštenje od čega je 1.029 tisuća kuna priznato u računu dobiti i gubitka za 2018. godinu, a 572 tisuća kuna će se priznati tijekom preostalog perioda razgraničenja. Naknada za uvrštenje koja je primljena u 2017. godini u iznosu od 329 tisuća kuna priznata je tijekom 2018. godine.
U srpnju 2014., Odbor za međunarodne računovodstvene standarde izdao je konačnu verziju MSFI-ja 9 Financijski instrumenti.
MSFI 9 utvrđuje zahtjeve za priznavanje i mjerenje financijske imovine, financijskih obveza i nekih ugovora za kupnju i prodaju nefinancijskih stavki. Ovaj standard zamjenjuje MRS 39 Financijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje.
Pojedinosti o novim značajnim računovodstvenim politikama te prirodi i učincima promjena u prethodnom razdoblju navedene su u nastavku.
MSFI 9 sadrži tri glavne klasifikacijske kategorije za financijsku imovinu: imovina koja se vodi po amortiziranom trošku, imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit i imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Klasifikacija financijske imovine prema MSFI 9 općenito se temelji na poslovnom modelu u kojim se upravlja financijskim sredstvima i karakteristikama njihovog ugovorenog novčanog toka. MSFI 9 eliminira određene kategorije imovine koje su postojale prema MRS 39, kao što su: imovina koja se drži do dospijeća, zajmovi i potraživanja te imovina raspoloživa za prodaju.
Prema MSFI 9, derivativni instrumenti koji su ugrađeni u ugovore koji prema standardu rezultiraju financijskom imovinom ne razdvajaju se od ugovora. Umjesto toga, hibridni se financijski instrument u cjelini ocjenjuje prilikom inicijalne klasifikacije. MSFI 9 u velikoj mjeri zadržava postojeće zahtjeve MRS 39 vezane za klasifikaciju i mjerenje financijskih obveza.
Financijska imovina po amortiziranom trošku naknadno se mjeri po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. Amortizirani trošak umanjuje se za očekivane gubitke od umanjenja vrijednosti. Prihodi od kamata, tečajne razlike i umanjenja vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka. Svaki dobitak ili gubitak priznaje se u računu dobiti i gubitka.
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka naknadno se mjeri po fer vrijednosti. Neto dobici i gubici, uključujući sve prihode od kamata ili dividendi, priznaju se u računu dobiti i gubitka.
Financijska imovina po amortiziranom trošku Grupe na dan 31. prosinca 2018. godine uključuje: Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja, dane zajmove te novac i novčane ekvivalente. Oni su klasificirani kao zajmovi i potraživanja prema MRS-u 39 i sada su klasificirani kao imovina koja se vodi po amortiziranom trošku.
MSFI 9 zamjenjuje model "nastalog gubitka" u MRS-u 39 s modelom Očekivanih kreditnih gubitaka. Novi model umanjenja vrijedi za financijsku imovinu mjerenu po amortiziranom trošku, ugovornu imovinu i dužnička ulaganja vrednovana po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit, ali ne i za ulaganja u vlasničke instrumente. Prema MSFI-ju 9, kreditni gubici priznaju se ranije nego prema MRS-u 39.
Grupa je usvojila MSFI 9 koristeći metodu kumulativnog učinka (bez praktičnih izuzetaka), sa početkom primjenjivanja navedenog standarda na dan 1. siječnja 2018. Sukladno tome, informacije prikazane za 2017. godinu nisu prepravljane, prikazane su kako je prethodno opisano, sukladno MRS 39. Grupa je procijenila da novi standard nema efekta na vrednovanje financijskih instrumenata, nego samo na klasifikaciju.
Sljedeća tablica prikazuje izvorne kategorije mjerenja prema MRS 39 i nove kategorije mjerenja prema MSFI 9 za svaku klasu financijske imovine i financijskih obveza Grupe na dan 1. siječnja 2018.
| Originalna | Nova | |||
|---|---|---|---|---|
| Originalna | knjigovodstvena | knjigovodstvena | ||
| klasifikacija prema | Nova klasifikacija | vrijednost | vrijednost prema | |
| u tisućama kuna | MRS-u 39 | prema MSFI-ju 9 | prema MRS-u 39 | MSFI-ju 9 |
| Financijska | ||||
| imovina | ||||
| Pozajmice dane | Zajmovi i | |||
| pridruženom društvu | potraživanja | Amortizirani trošak | 173 | 173 |
| Potraživanja od | Zajmovi i | |||
| kupaca | potraživanja | Amortizirani trošak | 3.143 | 3.143 |
| Novac i novčani | Zajmovi i | |||
| ekvivalenti | potraživanja | Amortizirani trošak | 1.849 | 1.849 |
| Zajmovi i | ||||
| Jamstveni depoziti | potraživanja | Amortizirani trošak | 249 | 249 |
| Udjeli u otvornim | Financijska imovina | Financijska imovina | ||
| investicijskim | po fer vrijednosti kroz | po fer vrijednosti kroz | ||
| fondovima | račun dobiti i gubitka | račun dobiti i gubitka | 18.217 | 18.217 |
| Financijska imovina | ||||
| po fer vrijednosti kroz | ||||
| Ulaganje u dužničke | Raspoloživo za | ostalu sveobuhvatnu | ||
| instrumente | prodaju | dobit | - | - |
| Financijska imovina | ||||
| po fer vrijednosti kroz | ||||
| Ulaganje u vlasničke | Raspoloživo za | ostalu sveobuhvatnu | ||
| instrumente | prodaju | dobit | 197 | 197 |
| Ukupno financijska | ||||
| imovina | 23.828 | 23.828 | ||
| Financijske obveze | ||||
| Obveze prema | Ostale financijske | Ostale financijske | ||
| dobavljačima | obveze | obveze | 1.552 | 1.552 |
| Ukupno financijske | ||||
| obveze | 1.552 | 1.552 |
Oprema se iskazuje po povijesnom ili pretpostavljenom trošku nabave, umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti, osim za nekretnine u upotrebi od vlasnika koja je vrednovana prema metodi revalorizacije. Metoda revalorizacije nalaže da nekretnine čija fer vrijednost se može pouzdano mjeriti, bude prikazana prema revaloriziranoj vrijednosti, što predstavlja njenu fer vrijednost na dan revalorizacije umanjenu za akumuliranu amortizaciju i akumulirano umanjenje vrijednosti. Fer vrijednost zemljišta i zgrada se mjeri na temelju tržišnih procjena koje je pripremio kvalificirani i profesionalni procjenitelj.
Naknadni troškovi uključuju se u knjigovodstveni iznos imovine ili kao zasebna stavka imovine, kako je prikladno, samo ako je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi povezane s navedenom imovinom pritjecati u Grupu i ako se trošak nabave može pouzdano izmjeriti. Svi ostali popravci i održavanje predstavljaju trošak u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. Sva imovina, osim zemljišta i imovine u pripremi, amortizira se linearnom metodom po propisanim stopama, utvrđenim tako da se trošak nabave imovine otpiše tijekom procijenjenog korisnog vijeka upotrebe.
Procijenjeni korisni vijek upotrebe prikazan je u nastavku:
| Zgrada | 31 godina |
|---|---|
| Računala i uredska oprema | 4-7 godina |
| Uredski namještaj i oprema | 5-7 godina |
| Računalni programi | 2-5 godina |
| Računalni programi za trgovanje | 6-18 godina |
| Ulaganja na tuđoj imovini | razdoblje najma |
Kada se nekretnina revalorizira, knjigovodstvena vrijednost te imovine se usklađuje prema revaloriziranoj vrijednosti na način da se akumulirana amortizacija umanjuje u odnosu na bruto knjigovodstvenu vrijednost imovine.
Nakon inicijalnog prikazivanja nekretnina:
Korisni vijek upotrebe, preostala vrijednost te metode amortizacije provjeravaju se i korigiraju, ukoliko je potrebno, na svaki datum izvještavanja.
Prema MSFI 3 "Poslovna spajanja", svaki višak troška stjecanja iznad stečenog udjela u fer vrijednosti prepoznatljive imovine i obveza na dan stjecanja prikazuje se kao goodwill i knjiži kao imovina. Nakon početnog priznavanja, goodwill se mjeri po trošku, umanjenom za akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Goodwill se testira na umanjenje vrijednosti najmanje jednom godišnje, a i češće ukoliko promijenjene okolnosti upućuju na mogući gubitak vrijednosti.
Gubitak od umanjenja vrijednosti utvrđuje se procjenom nadoknadive vrijednosti jedinice koja stvara novac (ili skupine jedinica koje stvaraju novac) na koju se goodwill odnosi.
Ako knjigovodstvena vrijednost jedinice premašuje njenu nadoknadivu vrijednost priznaje se gubitak od umanjenja vrijednosti, na način da se prvo smanji knjigovodstvena vrijednost bilo kojeg goodwilla koji je raspoređen na jedinicu koja stvara novac, a potom drugih sredstava jedinice razmjerno knjigovodstvenom iznosu svakog sredstva u jedinici. Gubitak od umanjenja goodwilla ne ukida se u budućim razdobljima.
Pri otuđenju relevantne jedinice koja stvara novac, pripadajući iznos goodwilla uključuje se u utvrđivanje dobiti ili gubitka od prodaje.
Nakon početnog priznavanja, financijska imovina se klasificira kao imovina po amortiziranom trošku, imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (FVOCI) i imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (FVTPL).
Financijska imovina mjeri se po amortiziranom trošku ako ispunjava oba uvjeta u nastavku te ako nije vrednovana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (FVTPL):
Ova kategorija obuhvaća: zajmove i potraživanja od komitenata, novac i novčane ekvivalente i plasmane kod banaka.
Dužnički instrument mjeri se po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit ako ispunjava oba uvjeta u nastavku te ako nije vrednovana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (FVTPL):
Prilikom početnog priznavanja ulaganja u vlasničku instrumente koja se ne drži radi trgovanja, Grupa može neopozivo odlučiti prikazati naknadne promjene fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. Ovaj izbor se vrši na temelju pojedinog ulaganja.
Ova kategorija obuhvaća dionice i obveznice.
Sva ostala financijska imovina klasificira se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.
Dodatno, prilikom početnog priznavanja, Grupa može neopozivo vrednovati financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, iako ispunjava zahtjeve za mjerenje po amortiziranom trošku ili po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit, ako se time eliminira ili značajno smanjuje računovodstvena neusklađenost koje bi u suprotnome nastala.
Na dan 31. prosinca 2018. financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka odnosi se na ulaganja u udjele u otvorenim investicijskim fondovima. Ova imovina klasificirana je kao namijenjena trgovanju.
Grupa sve financijske obveze koje se ne određuju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, vrednuje po amortiziranom trošku što uključuje obveze za kredite, jamstvene depozite i ostale obveze.
Financijska imovina se ne reklasificira nakon početnog priznavanja, osim u razdoblju nakon promjene poslovnog modela za upravljanje financijskom imovinom.
Poslovni modeli označavaju način zajedničkog upravljanja skupinom financijske imovine kao cjelinom (portfeljem) radi ostvarenja određenog poslovnog cilja i definiraju način na koji se očekuje da će financijska imovina generirati novčane tokove. Financijska imovina koja se drži radi trgovanja i čija se uspješnost procjenjuje na temelju fer vrijednosti, mjeri se po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka jer se ne drži sa svrhom naplate ugovorenih novčanih tokova niti za prikupljanje ugovornih novčanih tokova i za prodaju.
Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada Grupa preuzme obvezu kupnje ili prodaje imovine. Zajmovi i potraživanja i ostale financijske obveze koje se vrednuju po amortiziranom trošku priznaju se u trenutku kada je financijska imovina predana zajmoprimcima, odnosno obveza primljena od zajmodavaca.
Grupa prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada prava na primitke novčanih tokova od financijske imovine isteknu ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tom financijskom imovinom. Navedeno se događa kada Grupa suštinski prenese sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla. Grupa prestaje priznavati financijske obveze samo kada prestanu postojati, tj. kada su ispunjene, otkazane ili istekle. Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Grupa će prestati priznavati tu obvezu i početi priznavati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.
Od 1. siječnja 2018. godine bilo koji kumulativni dobitak ili gubitak priznat u sveobuhvatnoj dobiti od vlasničkih vrijednosnih papira po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit ne priznaje se u računu dobiti i gubitka prilikom prestanka priznavanja takvih vrijednosnih papira. Sve kamate po prenesenoj financijskoj imovini koja ispunjava uvjete za prestanak priznavanja Grupa priznaje se kao zasebnu imovina ili obvezu.
Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i financijskih obveza koji nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, transakcijske troškove koji se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze. Transakcijski troškovi kod financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak se odmah priznaju u dobit ili gubitak, dok se kod drugih financijskih instrumenata amortiziraju. Sva financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak naknadno se iskazuje po fer vrijednosti, bez umanjenja za troškove prodaje. Zajmovi i potraživanja vrednuju se po amortiziranom trošku umanjeno za gubitke od umanjenja vrijednosti, a ostale financijske obveze po amortiziranom trošku. Amortizirani trošak se izračunava primjenom metode efektivne kamatne stope. Premije i diskonti, uključujući inicijalne transakcijske troškove uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost povezanog instrumenta i amortiziraju temeljem efektivne kamatne stope instrumenta.
Fer vrijednost financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka je kotirana prodajna tržišna cijena na aktivnom tržištu na datum izvještavanja, bez umanjenja za troškove prodaje. Grupa razmatra svaki financijski instrument zasebno kako bi odredilo da li financijski instrument kotira na aktivnom tržištu.
Grupa koristi slijedeće razine za utvrđivanje fer vrijednosti financijskih instrumenata:
Razina 1: kotirane (nekorigirane) cijene na aktivnim tržištima,
Razina 2: ostale tehnike kod kojih su svi parametri koji imaju značajan utjecaj na fer vrijednost vidljivi, bilo izravno ili neizravno,
Razina 3: tehnike koje koriste podatke koji imaju značajan utjecaj na određivanje fer vrijednosti i koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima.
Grupa raspoređuje financijske instrumente u sljedeće kategorije: financijska imovina i obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, zajmovi i potraživanja, te financijska imovina mjerena po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit. Klasifikacija ovisi o namjeri s kojom su financijska imovina i obveze bili stečeni. Rukovodstvo određuje klasifikaciju financijske imovine prilikom prvotnog priznavanja i preispituje ovo određivanje na svaki datum izvještavanja.
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka je financijska imovina klasificirana kao imovina koja se drži radi trgovanja ili ona koju je Grupa inicijalno rasporedila po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Grupa ne koristi računovodstvo zaštite.
Imovina koja se drži radi trgovanja obuhvaća imovinu koju je Grupa stekla s namjerom prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku, ili se drži kao dio portfelja koji se vodi u svrhu kratkoročnog ostvarivanja dobiti. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka uključuje ulaganja u otvorene investicijske fondove.
Zajmovi i potraživanja uključuju nederivativnu financijsku imovinu koja ima fiksna ili odrediva plaćanja te koja ne kotira na aktivnom tržištu.
Zajmovi i potraživanja uključuju depozite kod banaka klasificirane kao "jamstvene depozite", "kratkoročne depozite", "potraživanja od kupaca i ostalu imovina" te "pozajmice dane pridruženom društvu".
Imovina po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit se odnosi na vlasničke i dužničke vrijednosnice. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit početno se priznaje po fer vrijednosti uvećanoj za izravno povezane transakcijske troškove. Oni se naknadno mjere po fer vrijednosti, osim ukoliko ne postoji pouzdana mjera fer vrijednosti.
Kupnje i prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka te financijske imovine po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit priznaju se na datum namire. Zajmovi i potraživanja, te financijske obveze koje se vode se po amortiziranom trošku, priznaju se u trenutku kada je financijska imovina predana zajmoprimcima odnosno obveza primljena od zajmodavca.
Grupa prestaje priznavati financijsku imovinu kada njegovo pravo na primitak novčanih tokova od ulaganja istekne ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima koja proizlaze iz financijske imovine. Navedeno se događa kada Grupa suštinski prenese sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili se odrekne prava ili kada su ona istekla.
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijska imovina po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit prestaju se priznavati na datum namire. Zajmovi i potraživanja prestaju se priznavati na datum prijenosa sredstava od strane Grupe.
Financijske obveze prestaju se priznavati kada financijska obveza prestaje postojati, tj. kada je ispunjena, otkazana ili istekla. Kod promjene uvjeta financijske obveze, Grupa prestaje priznavati tu financijsku obvezu te istovremeno priznaje novu financijsku obvezu s novim uvjetima.
Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i financijskih obveza koje nisu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, transakcijske troškove koji se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze.
Nakon početnog priznavanja, Grupa vrednuje financijske instrumente po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit po njihovoj vrijednosti, bez umanjenja za troškove prodaje. Vlasničke vrijednosnice klasificirane po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit koje nemaju kotiranu tržišnu cijenu na aktivnom tržištu i čija se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi vrednuju se po trošku stjecanja umanjenom za umanjenje vrijednosti.
Zajmovi i potraživanja vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenja vrijednosti. Financijske obveze koje se ne raspoređuju u skupinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka vrednuju se po amortiziranom trošku. Premije i diskonti, uključujući početne transakcijske troškove, uključuju se u knjigovodstveni iznos pripadajućeg instrumenta te amortiziraju koristeći efektivnu kamatnu stopu tog instrumenta.
Dobici i gubici proizašli iz promjene fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka priznaju se u računu dobiti i gubitka.
Dobici i gubici proizašli od promjene fer vrijednosti financijske imovine kroz sveobuhvatnu dobit priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. U slučaju monetarne imovine po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit, gubici od umanjenja vrijednosti, dobit i gubitak od tečajnih razlika, prihod od kamata te amortizacija premije ili diskonta, uz primjenu metode efektivne kamatne stope priznaju se u računu dobiti i gubitka.
Dobici ili gubici koji proizlaze iz financijske imovine i obveza koji se vode po amortiziranom trošku uključuju se u račun dobiti i gubitka tijekom razdoblja amortizacije, primjenom metode efektivne kamatne stope. Dobici ili gubici također mogu biti priznati u računu dobiti i gubitka kod prestanka priznavanja financijskog instrumenta ili kada je njegova vrijednost umanjena.
Grupa priznaje rezerviranja za umanjenja vrijednosti po osnovi očekivanih kreditnih gubitaka vezano uz financijsku imovinu koja se mjeri po amortiziranom trošku i ugovornu imovinu
Rezerviranje za umanjenje vrijednosti za potraživanja od kupaca uvijek se mjeri u iznosu ukupnog očekivanog kreditnog gubitka u ukupnom ekonomskom vijeku navedene imovine.
Prilikom procjene očekivanih kreditnih gubitaka, Grupa razmatra razumne i potkrijepljive informacije koje su relevantne i dostupne bez dodatnih troškova ili napora. To uključuje kvantitativne i kvalitativne informacije i analize, temeljene na povijesnom iskustvu Grupe i informiranoj procjeni kreditne sposobnosti, uključujući informacije koje se odnose na budućnost.
Grupa smatra da je financijska imovina vrlo rizična ako je proteklo više od 90 dana od dana njezinog dospijeća. Takva imovina ispravlja se u punom iznosu.
Na svaki datum izvještavanja Grupa procjenjuje ukoliko je financijska imovina koja se mjeri po amortiziranom trošku umanjene vrijednosti. Financijska imovina umanjene je vrijednosti kada nastane jedan ili više događaja koji imaju štetan utjecaj na procijenjene buduće novčane tijekove od te financijske imovine.
Dokaz da je potrebno umanjenje financijske imovine uključuje sljedeće:
Grupa smatra da financijska imovina nije nadoknadiva ako nije vjerojatno da će dužnik platiti svoje obveze prema Grupi u potpunosti bez da Grupa treba pokrenuti radnje poput aktiviranja sredstva osiguranja (ako postoje). Maksimalno razdoblje koje se uzima u obzir prilikom procjene očekivanog kreditnog gubitka je maksimalno ugovoreno razdoblje tijekom kojega je Grupa izložena kreditnom riziku.
Očekivani kreditni gubici procjena su ponderiranih vjerojatnosti kreditnih gubitaka. Kreditni gubici mjere se kao sadašnja vrijednost svih novčanih gubitaka (razlika između novčanih tokova na koje Grupa ima pravo u skladu s ugovorom i novčanih tokova koje Grupa očekuje da će stvarno primiti). Očekivani kreditni gubitci diskontiraju se po efektivnoj kamatnoj stopi predmetne financijske imovine.
Grupa provjerava na svaki datum izvještavanja postoje li objektivni dokazi za umanjenje vrijednosti financijske imovine koja nije klasificirana kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Umanjenje vrijednosti financijske imovine provodi se ukoliko postoji objektivni dokaz da je nastupio događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti nakon početnog priznavanja imovine, a navedeni događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti ima utjecaj na buduće novčane tokove od imovine, te se može pouzdano procijeniti.
Grupa za svu imovinu procjenjuje indikatore o umanjenju vrijednosti na pojedinačnoj osnovi.
Objektivni dokaz umanjenja vrijednosti financijske imovine uključuje nepodmirenje obveza ili kašnjenje dužnika, restrukturiranje potraživanja ili primljenog predujma Grupe prema uvjetima koje Grupa inače ne bi razmatrala, indikacije da će dužnik ili izdavatelj ući u stečajni postupak, nestanak aktivnog tržišta za vrijednosnicu, ili ostale dostupne podatke vezane uz skupinu imovine, kao što su nepovoljne promjene u platnom položaju dužnika ili izdavatelja unutar skupine, ili ekonomski uvjeti koji su povezani s nepodmirenjima potraživanja unutar te skupine.
Gubici od umanjenja vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku mjere se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine i sadašnje vrijednosti procijenjenih novčanih tokova diskontiranih po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi imovine. Gubici se priznaju u računu dobiti i gubitka, odnosno zabilježeni su na kontu ispravka vrijednosti imovine na koju se odnose. Prihodi od kamata od imovine s umanjenom vrijednošću i dalje se priznaju kao amortizacija diskonta. Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti, gubitak se ukida u računu dobiti i gubitka.
Za ulaganja klasificirana kao imovina koja se klasificira kao fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit, značajno ili produljeno smanjenje fer vrijednosti ulaganja ispod troška stjecanja uzima se u obzir kod utvrđivanja je li vrijednost imovine umanjena. Ako postoji takva indikacija za financijsku imovinu klasificiranu kao fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit, kumulativni gubitak, utvrđen kao razlika između troška stjecanja i trenutne fer vrijednosti po toj financijskoj imovini se uklanja iz ostale sveobuhvatne dobiti i priznaje u računu dobiti i gubitka.
Ako u naknadnom razdoblju fer vrijednost dužničke vrijednosnice klasificirane kao fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit poraste i porast je objektivno vezan za događaj nastao nakon što je gubitak od umanjenja vrijednosti priznat u računu dobiti i gubitka, gubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta kroz račun dobiti i gubitka. Svaki naknadni oporavak fer vrijednosti vrijednosnice kroz sveobuhvatnu dobit s umanjenom vrijednošću priznaje se u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti, a ne u računu dobiti i gubitka.
Potraživanja od kupaca, ostala imovina i kratkoročni depoziti kod banaka početno se prikazuju po fer vrijednosti uvećanoj za transakcijske troškove, a naknadno po amortiziranom trošku umanjenom za eventualna umanjenja vrijednosti.
Ulaganja u otvorene i zatvorene investicijske fondove klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i vrednuju se po fer vrijednosti.
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti i naknadno se vrednuju po amortiziranom trošku.
Neto knjigovodstvena vrijednost imovine Grupe preispituje se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo postoje li indikacije za umanjenje vrijednosti. Ako se utvrdi postojanje takvih indikacija, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine.
Nadoknadivi iznos se procjenjuje na svaki datum izvještavanja za nematerijalnu imovinu koja nema konačan korisni vijek upotrebe (na datum izvještavanja Grupa nije imalla takve imovine) i za nematerijalnu imovinu koja još nije u upotrebi.
Imovina koja se amortizira preispituje se za umanjenje vrijednosti svaki put kad nastupe događaji ili se promjene okolnosti koje ukazuju da knjigovodstvena vrijednost nije nadoknadiva.
Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u svim slučajevima kada je neto knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice koja generira novac veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u računu dobiti i gubitka.
Nadoknadiva vrijednost opreme i nematerijalne imovine je neto prodajna cijena ili vrijednost imovine u upotrebi, ovisno o tome koja je veća. Za potrebe određivanja umanjenja vrijednosti, imovina se grupira na najmanje jedinice čiji se novčani tokovi mogu zasebno identificirati ("jedinice koje generiraju novac"). U procjenjivanju vrijednosti u upotrebi, sadašnja vrijednost procijenjenih budućih novčanih tokova izračunava se upotrebom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava procjenu vremenske vrijednosti novca na tržištu i rizik specifičan za tu imovinu ili za stavku koja generira novac. Nefinancijska imovina kod koje je došlo do umanjenja vrijednosti, provjerava se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdila mogućnost smanjenja gubitka od umanjenja vrijednosti. Gubitak od umanjenja vrijednosti se smanjuje ukoliko je došlo do promjene u procjeni korištenoj za utvrđivanje nadoknadive vrijednosti, ali najviše do iznosa knjigovodstvene vrijednosti imovine koja ne prelazi knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena, uzimajući u obzir amortizaciju, ako nije došlo do umanjenja vrijednosti.
Plaćanja po osnovi operativnih najmova iskazuju se u računu dobiti i gubitka na pravocrtnoj osnovi tijekom razdoblja najma.
Najmovi u kojima se svi rizici i koristi u vezi s vlasništvom neke imovine prenose na najmoprimca klasificiraju se kao financijski najmovi. Obveza se priznaje u iznosu koji je jednak sadašnjoj vrijednosti budućih plaćanja najma, uključujući potencijalnu garantiranu rezidualnu vrijednost. Financijski trošak se priznaje u računu dobiti i gubitka tijekom trajanja najma primjenom metode efektivne kamatne stope.
Novac i novčani ekvivalenti za potrebe pripreme izvještaja o novčanom toku i izvještaja o financijskom položaju obuhvaćaju žiro račune i novac u blagajni.
Grupa prikazuje osnovne i razrijeđene zarade po dionici (EPS) na svoje redovne dionice. Osnovna zarada po dionici (EPS) izračunava se dijeljenjem dobiti ili gubitka koji pripada redovnim dioničarima Grupe s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica tijekom razdoblja. Razrijeđena zarada po dionici se utvrđuje usklađivanjem dobiti ili gubitka koji pripada redovnim dioničarima i ponderiranog prosječnog broja redovnih dionica za efekte svih razrijeđenja potencijalnih redovnih dionica.
Obveze za doprinose za definirane doprinose mirovinskih planove priznaju se kao trošak u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.
Otpremnine kod prijevremenog raskida radnog odnosa se priznaju kao trošak kada postoji dokaz da se Grupa obvezala, bez realne mogućnosti odustajanja, na primjenu detaljnog formalnog plana koji podrazumijeva ili raskid radnog odnosa prije normalnog datuma umirovljenja ili isplatu otpremnine temeljem ponude koja je dana kao poticaj za dobrovoljno napuštanje radnog mjesta. Otpremnine za dobrovoljno napuštanje radnog mjesta priznaju se ako je Grupa dala ponudu za dobrovoljno napuštanje radnog mjesta, ako postoji vjerojatnost da će ponuda biti prihvaćena, a broj prihvaćenih ponuda moguće je pouzdano procijeniti. Ako otpremnine dospijevaju na isplatu više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja, diskontiraju se na svoju sadašnju vrijednost.
Obveze temeljem sustava kratkoročnog nagrađivanja zaposlenika iskazuju se na nediskontiranoj osnovi, a priznaju se kao trošak u trenutku pružanja pripadajuće usluge. Obveza se priznaje u iznosu za koji se očekuje da će biti isplaćen temeljem kratkoročnog sustava isplate novčanog bonusa ili sudjelovanja u dobiti kad Grupa ima sadašnju zakonsku obvezu isplatiti taj iznos kao naknadu za uslugu koju je zaposlenik izvršio u prošlosti, a tu je obvezu moguće pouzdano procijeniti.
Porez na dobit temelji se na oporezivoj dobiti za godinu, a sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Porez na dobit iskazuje se u računi dobiti i gubitka, osim iznosa poreza na dobit koji se odnosi na stavke ostale sveobuhvatne dobiti. Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivi iznos dobiti za godinu, koristeći poreznu stopu važeću na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja.
Odgođeni porezi izračunavaju se metodom bilančne obveze. Odgođeni porezi priznaju se na privremene razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna poreza. Odgođena porezna imovina i obveze izračunavaju se korištenjem poreznih stopa za koje se očekuje da će biti u primijeni na oporezivu dobit u godinama u kojima se očekuje realizacija privremenih razlika, a na osnovi poreznih stopa koje su bile na snazi na datum izvještavanja.
Odgođena porezna imovina i obveze nisu diskontirani i klasificirani su kao dugotrajna financijska imovina i/ili obveze u izvještaju o financijskom položaju. Odgođena porezna imovina se priznaje kada je vjerojatno da će Grupa u budućnosti ostvariti dovoljno oporezive dobiti, temeljem koje bi se odgođena porezna imovina mogla iskoristiti.
Rezerviranja se priznaju kad Grupa, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja te obveze. Rezervacije se utvrđuju diskontiranjem očekivanih budućih novčanih tokova koristeći stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu obvezu.
Rezervacija za restrukturiranje priznaje se kada Grupa odobri detaljan i službeni plan restrukturiranja, te je restrukturiranje započelo ili je objavljeno javnosti. Budući poslovni rashodi se ne rezerviraju od strane Grupe.
Dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih dionica koje su klasificirane kao kapital i rezerve i denominiran je u kunama. Premija na emitirane dionice predstavlja višak fer vrijednosti primitaka iznad nominalne vrijednosti izdanih dionica. Preostali iznos od rezultata tekuće godine se nakon raspodjele raspoređuje u zadržanu dobit.
Zakonske rezerve formirane su u skladu s hrvatskim zakonima prema kojem se 5% godišnje dobiti prenosi u zakonske rezerve, sve dok zakonske rezerve zajedno s kapitalnim rezervama ne dosegnu iznos od 5% dioničkog kapitala. Zakonske rezerve mogu se upotrijebiti za pokrivanje tekućeg gubitka i gubitaka iz prošlih razdoblja do iznosa od 5% dioničkog kapitala.
Prihode čini fer vrijednost koja je primljena ili će biti primljena po osnovi prodaje usluga tijekom poslovanja Grupe, a čine ih: provizije na burzovne transakcije, članarine, naknade za održavanje kotacije i ostale naknade.
Prihodi od provizija se priznaju u trenutku obavljanja usluge. Prihodi od naknada se razgraničavaju u skladu s odgovarajućim vremenskim razdobljem na koje se naknada odnosi.
Prihodi od održavanja uvrštenja, prodaje informacija i pretplate na računalne programe koji omogućuju praćenje trgovanja u stvarnom vremenu razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje se uvrštenje ili pretplata odnose.
Kako je navedeno u bilješci 3b) prihodi od inicijalnih naknada za uvrštenje se od 1. siječnja 2018. razgraničavaju na razdoblje u kojem klijent ima materijalno pravo na uslugu. Ti prihodi su se do 1. siječnja 2018. priznavali jednokatno u trenutku pružanja usluge sukladno MRS-u 18.
Prihod od kamata priznaje se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem je nastao za sve kamatonosne financijske instrumente koji se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope.
Poslovni segment je sastavni dio Grupe koji se bavi poslovnim aktivnostima iz kojih može ostvariti prihode ili troškove, što također uključuje prihode i troškove po transakcijama s ostalim dijelovima Grupe. Poslovne rezultate segmenata redovito prati Uprava Društva (najviše tijelo ovlašteno za donošenje poslovnih odluka), koja odlučuje o dodjeli resursa svakom pojedinom segmentu te ocjenjuje poslovnu uspješnost segmenata na osnovu upravljačkih financijskih informacija.
Vlasnici i Uprava (glavni donositelji odluka – CODM) za potrebe procjene uspješnosti i alokacije resursa identificirali su operativne segmente na geografskoj osnovi. Geografska segmentacija temelji se na lokaciji članica Grupe.
Geografske informacije analiziraju prihode i dugotrajnu imovinu Grupe po zemlji sjedišta Grupe i drugim zemljama.
Grupa ne navodi nikakve dodatne izvještajne segmente po proizvodu ili vrsti usluge u ovom trenutku, s obzirom da je za CODM dovoljna procjena učinkovitosti i donošenje odluke raspodjele resursa na razini cijele grupe. Analiza izvješća po segmentima prikazana je u bilješci 26.
Grupa je identificirala dva glavna segmenta: Hrvatsku i Sloveniju. Osnovne informacije po segmentima temelje se na zemljopisnom položaju segmenta poslovanja. Segmentni rezultati se mjere po iskazanom iznosu u financijskim izvještajima.
Određeni broj novih standarda, izmjena postojećih standarda i tumačenja izdan je od strane Odbora za međunarodne računovodstvene standarde i Odbora za tumačenje međunarodnih standarda financijskog izvještavanja, ali još nisu stupili na snagu za računovodstveno razdoblje koje završava 31. prosinca 2018. godine i/ili nisu usvojeni od strane Europske unije te kao takvi nisu primijenjeni u pripremi ovih financijskih izvještaja.
Grupa je obvezna primjenjivati MSFI 16 Najmovi od 1. siječnja 2019. godine te je potrebno procijeniti utjecaj inicijalne primjene MSFI-ja 16 na financijske izvještaje Grupe. Konačni utjecaj prve primjene novog standarda može se promijeniti s obzirom da su nove računovodstvene politike podložne promjeni do trenutka izdavanja prvih financijskih izvještaja koji će uključivati datum prve primjene.
MSFI 16 je izdan u siječnju 2016. godine i zamjenjuje MRS 17 Najmovi. MSFI 16 propisuje načela priznavanja, mjerenja, prezentiranja i objavljivanja najmova i zahtijeva da najmoprimci uzmu u obzir sve najmove u okviru jedinstvenog računovodstvenog modela sličnog računovodstvenom modelu financijskog najma prema MRSu 17. Standard uključuje dva izuzeća od priznavanja za najmoprimce - najam imovine "male vrijednosti" (npr. osobna računala) i kratkoročni najam (tj. najam do 12 mjeseci). Na datum početka najma, najmoprimac će priznati obvezu plaćanja najma i imovinu koja predstavlja pravo korištenja predmetnog sredstva tijekom razdoblja najma (tj. imovine s pravom korištenja).
Grupa je obavila inicijalnu procjenu potencijalnih efekata primjene novog standarda na financijske izvještaje no konačna detaljna procjena je još uvijek u izradi. Efekti novog standarda proizlaze iz najma poslovnog prostora i vozila. Ne očekuje se značajan utjecaj novog standarda na neto imovinu Grupe.
| 2018. '000 kn |
2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Provizije | 7.052 | 7.757 |
| Prihod od održavanja uvrštenja | 6.819 | 6.767 |
| Prihod od naknada za uvrštenja | 1.029 | 763 |
| Članarine | 521 | 571 |
| Ukupni prihodi od prodaje | 15.421 | 15.858 |
Prihodi od provizija obračunavaju se članovima po osnovi vrijednosti izvršene transakcije u vremenskom razdoblju u kojem je transakcija izvršena.
Prihodi od održavanja uvrštenja predstavljaju godišnju naknadu za održavanje uvrštenja vrijednosnih papira u Službeno i Redovito tržište.
Naknada za uvrštenje naplaćuje se izdavateljima za uvrštenje u Službeno i Redovito tržište.
Članarine uključuju jednokratne pristupnine za stjecanje statusa člana Burze, te članarine postojećim članovima koje se obračunavaju kvartalno.
| 2018. '000 kn |
2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Prihod od API usluga | - | 704 |
| Prihod od prodaje informacija | 5.609 | 4.878 |
| Prodaja i najam opreme | 196 | 246 |
| Prihodi od seminara | 1.461 | 603 |
| Prihod od subvencija | - | 1.021 |
| Ostali prihodi | 1.201 | 917 |
| Ukupno ostali poslovni prihodi | 8.467 | 8.369 |
| 2018. '000 kn |
2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Plaće | ||
| Neto plaće | 6.444 | 6.676 |
| Porezi i prirezi | 1.393 | 1.407 |
| Doprinosi | 2.535 | 2.395 |
| Ukupno plaće | 10.372 | 10.478 |
| Ostali troškovi osoblja | 481 | 462 |
| Ukupno troškovi osoblja | 10.853 | 10.940 |
Broj zaposlenih na kraju 2018. godine bio je 37 zaposlenika (2017. godine: 38). Troškovi osoblja uključuju 1.008 tisuće kuna (2017.: 989 tisuće kuna) plaćenih doprinosa u obvezne mirovinske fondove. Doprinosi se izračunavaju kao postotak od bruto plaća djelatnika. U 2018. godini bonusi u Ljubljanskoj borzi d,d. iznosili su 298 tisuća kuna (2017.: 201 tisuće kuna). U 2018. godini nisu bili isplaćeni bonusi za društvo Zagrebačka burza d.d. (2017: 359 tisuće kuna).
| 2018. '000 kn |
2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Računalni programi i licence | 3.564 | 6.531 |
| Profesionalne usluge | 1.497 | 2.042 |
| Najam prostora | 1.380 | 1.291 |
| Poštanske i telefonske usluge | 282 | 483 |
| Troškovi režija | 506 | 831 |
| Naknade i pristojbe | 787 | 736 |
| Reprezentacija | 199 | 145 |
| Poslovna putovanja | 254 | 149 |
| Otpis računalnog programa | 27 | 616 |
| Svođenje na fer vrijednost dužničkih vrijednosnica raspoloživih za prodaju |
- | 44 |
| Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca | 261 | 278 |
| Ostali troškovi | 2.785 | 2.544 |
| Ukupno ostali troškovi poslovanja | 11.542 | 15.690 |
| 2018. '000 kn |
2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| a) Financijski prihodi | ||
| Neto (gubici)/dobici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz | ||
| račun dobiti i gubitka | (31) | 557 |
| Prihodi od kamata | 72 | 55 |
| Ostali financijski prihodi | 25 | - |
| Ukupno financijski prihodi | 66 | 612 |
| b) Financijski rashodi | ||
| Trošak kamata | (7) | (9) |
| Ukupni financijski rashodi | (7) | (9) |
| Neto financijski prihodi | 59 | 603 |
a) Porez na dobit
| 2018. '000 kn |
2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Trošak tekućeg poreza na dobit Odgođeni porezni (trošak)/prihod |
(86) (13) |
(73) (38) |
| Ukupan porez na dobit | (99) | (111) |
| 2018. '000 kn |
2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Gubitak prije poreza | 289 | (3.644) |
| Porez po stopi od 18% (2017.: 18%) | 52 | (656) |
| Efekt različitih poreznih stopa | 14 | 7 |
| Porezno nepriznati troškovi | 117 | 113 |
| Neoporezivi prihod | (362) | (122) |
| Korištenje poreznih gubitaka | 40 | (4) |
| Porezni gubici od Zagrebačke burze d.d. koji nisu priznati kao | ||
| odgođena porezna imovina | 24 | 627 |
| Efekt promjene porezne stope u Sloveniji sa 17% na 19% | - | 10 |
| Konsolidacijske prilagodbe | 214 | 136 |
| Porez na dobit | 99 | 111 |
| Efektivna stopa poreza na dobit | 34,25% | n/a |
Bruto porezni gubici od Zagrebačke burze u iznosu od 10.363 tisuće kuna raspoloživi su za umanjenje budućih oporezivih dobitaka Društva na kraju 2018. godine. Porezni gubitak se može prenositi od strane Društva, te je podložna pregledu od strane Ministarstva financija. Na kraju 2017. godine Društvo je imalo 11.182 tisuća kuna poreznih gubitaka na raspolaganju za prijenos u nadolazeća razdoblja. Na oba datuma izvještavanja Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu po osnovi prenesenih poreznih gubitaka s obzirom da je neizvjesno kada će ostvariti dostatnu buduću oporezivu dobit na temelju koje bi se takva porezna imovina mogla iskoristiti.
Na dan 31. prosinca 2018. Grupa nije priznala odgođenu poreznu imovinu po osnovi privremenih razlika (neiskorišteni godišnji odmori, potraživanja za umanjenje vrijednosti) i prenesenih poreznih gubitaka od Zagrebačke burze d.d., s obzirom da nije izvjesno hoće li se ostvariti iznos oporezive dobiti na temelju koje bi se porezna imovina mogla iskoristiti. Na sljedeći datum izvještavanja Grupa će ponovno procijeniti pretpostavke za priznavanje odgođene porezne imovine.
Porezni gubici ne mogu se prenositi i koristiti unutar članica grupe. Unatoč postojanju poreznih gubitaka iz ranijih razdoblja, Ljubljanska borza d.d. imala je trošak tekućeg poreza na dobit u iznosu od 81 tisuća kuna budući da se porezni gubici u Sloveniji mogu koristiti samo do iznosa od 50% dobiti. Stoga je Ljubljanska borza d.d. iskoristila porezne gubitke od 40 tisuća kuna.
Na 31. prosinca bruto porezni gubici raspoloživi za prijenos istječu kako slijedi:
| 2018. | 2017. |
|---|---|
| '000 kn | '000 kn |
| 1.006 | 692 |
| 2.329 | 1.006 |
| 3.672 | 2.329 |
| 3.221 | 3.672 |
| 135 | 3.483 |
| 10.363 | 11.182 |
Na dan 31. prosinca 2018. godine Grupa je priznala odgođenu poreznu imovinu povezanu s privremenim razlikama (potraživanja od kupaca, amortizacija i preneseni porezni gubici) iz Ljubljanske burze d.d..
Odgođena porezna imovina
| Na dan | Potraživanje | od kupaca Amortizacija | Preneseni porezni gubici |
Ukupno |
|---|---|---|---|---|
| 1. siječnja 2017. | 94 | 10 | 225 | 329 |
| (Smanjenje)/povećanje odgođene porezne imovine priznato u računu dobiti i gubitka |
(29) | 2 | (5) | (32) |
| Efekti promjene tečaja | 1 | (1) | - | - |
| 31. prosinca 2017. | 66 | 11 | 220 | 297 |
| 1. siječnja 2018. | 66 | 11 | 220 | 297 |
| Efekt primjene MSFI 15 | - | - | 7 | 7 |
| (Smanjenje)/povećanje odgođene porezne imovine priznato u računu dobiti i gubitka |
14 | - | (44) | (30) |
| 31. prosinca 2018. | 80 | 11 | 183 | 274 |
| Odgođena porezna obveza |
|---|
| ------------------------- |
| Na dan | Usklađenje fer vrijednosti nekretnine |
|---|---|
| 1. siječnja 2017. | 84 |
| Povećanje odgođene porezne obveze priznate kroz ostalu sveobuhvatnu dobit |
150 |
| Smanjenje odgođene porezne obveze priznate kroz račun dobiti i gubitka |
(3) |
| Promjene odgođene porezne obveze uslijed promjene stope u Sloveniji sa 17% na 19% |
9 |
| 31. prosinca 2017. | 240 |
| 1. siječnja 2018. | 240 |
| Smanjenje odgođene porezne obveze priznate kroz račun dobiti i gubitka |
(17) |
| 31. prosinca 2018. | 223 |
| Zemljišta i zgrade |
Računalna oprema |
Namještaj i ostala oprema |
Ulaganja u tuđu imovinu |
Imovina u pripremi |
Ukupno | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nabavna vrijednost | '000 kn | '000 kn | '000 kn | '000 kn | '000 kn | '000 kn |
| Na dan 1. siječnja 2017. | 9.589 | 6.201 | 2.608 | 1.118 | 73 | 19.589 |
| Povećanje | 1.943 | 8 | 671 | 154 | 579 | 3.355 |
| Otuđenje | - | (622) | (24) | - | (652) | (1.298) |
| Efekt kretanja promjene tečaja |
28 | - | (31) | - | - | (3) |
| Promjena fer vrijednosti nekretnine |
1.306 | - | - | - | - | 1.306 |
| Ukidanje amortizacije uslijed revalorizacije nekretnine |
(548) | - | - | - | - | (548) |
| Na dan 31. prosinca 2017. | 12.318 | 5.587 | 3.224 | 1.272 | - | 22.401 |
| Na dan 1. siječnja 2018. | 12.318 | 5.587 | 3.224 | 1.272 | - | 22.401 |
| Povećanje | 43 | 26 | 215 | - | 257 | 541 |
| Otuđenje | (1.331) | (1.104) | (988) | - | (203) | (3.626) |
| Efekt kretanja promjene tečaja |
(155) | (39) | - | (194) | ||
| Na dan 31. prosinca 2018. | 10.875 | 4.509 | 2.412 | 1.272 | 54 | 19.122 |
| Akumulirana amortizacija Na dan 1. siječnja 2017. |
(274) | (5.740) | (1.734) | (1.100) | - | (8.848) |
| Trošak amortizacije | (279) | (118) | (152) | (11) | - | (560) |
| Otuđenje | - | 622 | - | - | - | 622 |
| Efekt kretanja promjene tečaja |
5 | - | 26 | - | - | 31 |
| Ukidanje amortizacije uslijed revalorizacije nekretnine |
548 | - | - | - | - | 548 |
| Na dan 31. prosinca 2017. | - | (5.236) | (1.860) | (1.111) | - | (8.207) |
| Na dan 1. siječnja 2018. | - | (5.236) | (1.860) | (1.111) | - | (8.207) |
| Trošak amortizacije | (345) | (111) | (268) | (35) | - | (759) |
| Otuđenje | - | 1.104 | 988 | 2.092 | ||
| Efekt kretanja promjene tečaja |
- | - | 27 | - | 27 | |
| Na dan 31. prosinca 2018. | (345) | (4.243) | (1.113) | (1.146) | - | (6.847) |
| Neto knjigovodstvena | ||||||
| vrijednost Na dan 31. prosinca 2017. |
12.318 | 351 | 1.364 | 161 | - | 14.194 |
| Na dan 31. prosinca 2018. | 10.530 | 266 | 1.299 | 126 | 54 | 12.275 |
| Računalni programi |
Dugoročno odgođeni troškovi |
Goodwill | Ukupno | |
|---|---|---|---|---|
| '000 kn | '000 kn | '000 kn | '000kn | |
| Nabavna vrijednost | ||||
| Na dan 1. siječnja 2017. | 17.904 | 177 | 1.190 | 19.271 |
| Povećanje | 689 | 20 | - | 709 |
| Otpis | (15.293) | (4) | - | (15.297) |
| Efekt kretanja promjene tečaja | (52) | (1) | (7) | (60) |
| Na dan 31. prosinca 2017. | 3.248 | 192 | 1.183 | 4.623 |
| Na dan 1. siječnja 2018. | 3.248 | 192 | 1.183 | 4.623 |
| Povećanje | 47 | 15 | - | 62 |
| Otpis | (996) | (4) | - | (1.000) |
| Efekt kretanja promjene tečaja | (114) | (2) | (15) | (131) |
| Na dan 31. prosinca 2018. | 2.185 | 201 | 1.168 | 3.554 |
| Akumulirana amortizacija | ||||
| Na dan 1. siječnja 2017. | (15.256) | - | - | (15.256) |
| Trošak amortizacije | (1.232) | - | - | (1.232) |
| Otpis | 14.704 | - | - | 14.704 |
| Efekt kretanja promjene tečaja | 52 | - | - | 52 |
| Na dan 31. prosinca 2017. | (1.732) | - | - | (1.732) |
| Na dan 1. siječnja 2018. | (1.732) | - | - | (1.732) |
| Trošak amortizacije | (375) | - | - | (375) |
| Otpis | 973 | - | - | 973 |
| Efekt kretanja promjene tečaja | 100 | - | - | 100 |
| Na dan 31. prosinca 2018. | (1.034) | - | - | (1.034) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | ||||
| Na dan 31. prosinca 2017. | 1.516 | 192 | 1.183 | 2.891 |
| Na dan 31. prosinca 2018. | 1.151 | 201 | 1.168 | 2.520 |
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Ulaganje u SEE Link d.o.o. (33.33 %) Ulaganje u Funderbeam South-East Europe d.o.o. (20 %) |
42 - |
121 - |
| Ukupno ulaganje u pridružena društva i zajednički pothvat | 42 | 121 |
Na 31. prosinca pridruženo društvo i zajednički pothvat Grupe bili su kako slijedi:
| Vlasnički udio | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Company | Zemlja | Priroda posla | 2018 % |
2017 % |
|
| Zajednički pothvat |
SEE Link d.o.o. | Makedonija | usmjeravanje narudžbi burzama |
33.3 | 33.3 |
| Pridruženo društvo |
Funderbeam SEE d.o.o. | Hrvatska | posredništvo u financiranju |
20 | 20 |
SEE Link d.o.o. je zajednički pothvat (Zagrebačka burza d.d. ima 1/3 vlasništva) koje je osnovano u 2014. godini. Tijekom 2015. godine svaki od tri vlasnika je uplatio dodatnih 177 tisuća kuna na ime povećanja temeljnog kapitala društva SEE Link d.o.o.
Sažetak financijskih podataka za SEE Link d.o.o. je kako slijedi :
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Dugotrajna imovina | 1.018 | 1.490 |
| Kratkotrajna imovina | 504 | 445 |
| Od toga Novac i novčani ekvivalenti | 197 | 406 |
| Ukupno imovina | 1.522 | 1.935 |
| Dugoročne obveze | - | - |
| Kratkoročne obveze | 1.405 | 1.575 |
| Od toga Kratkoročne financijske obveze | - | - |
| Ukupno obveze | 1.405 | 1.575 |
| Ukupno prihodi | 735 | 979 |
| Amortizacija | 452 | 452 |
| Neto kamatni (trošak)/prihod | (1) | (1) |
| Porez na dobit | - | - |
| Gubitak razdoblja | (239) | (156) |
Ulaganje grupe u pridruženo društvo i zajednički pothvat vode se po metodi udjela.
Funderbeam South-East Europe d.o.o. je pridruženo društvo koje je osnovano 2017. godine dok je u 2018. godini započelo sa poslovanjem. Tijekom 2018. godine Društvo je uplatilo dodatnih 44,8 tisuća kuna na ime povećanja temeljnog kapitala društva Funderbeam South-East Europe d.o.o.. Udio u vlasništvu nakon povećanja iznosa ulaganja ostao je 20%.
Sažetak financijskih podataka za Funderbeam South-East Europe d.o.o. je kako slijedi :
| 2018. | |
|---|---|
| '000 kn | |
| Udio u vlasništvu | 20% |
| Dugotrajna imovina | 151 |
| Kratkotrajna imovina | 263 |
| Od toga Novac i novčani ekvivalenti | 239 |
| Ukupno imovina | 414 |
| Dugoročne obveze | 225 |
| Kratkoročne obveze | 1.005 |
| Od toga Kratkoročne financijske obveze | 914 |
| Ukupno obveze | 1.230 |
| Ukupno prihodi | 358 |
| Neto kamatni (trošak)/prihod | (34) |
| Porez na dobit | - |
| Gubitak razdoblja | (890) |
Grupa je procijenila kako nema kontrolu nad SEE Link d.o.o. i Funderbeam South-East Europe d.o.o. u skladu sa zahtjevima MSFI 10.
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| a) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit |
||
| Ulaganja u dionice | 202 | - |
| Ulaganja u obveznice | 197 | - |
| Ispravci vrijednosti obveznica | (197) | - |
| Ispravci vrijednosti dionica | (5) | - |
| Ukupno | 197 | - |
| b) Financijska imovina raspoloživa za prodaju | ||
| Ulaganja u dionice | - | 202 |
| Ulaganja u obveznice | - | 197 |
| Ispravci vrijednosti obveznica | - | (197) |
| Ispravci vrijednosti dionica | - | (5) |
| Ukupno | - | 197 |
Kretanje ispravka vrijednosti obveznica (razina 3):
| 2018. '000 kn |
2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Stanje na 1. siječnja | (202) | (158) |
| Gubitak od umanjenja vrijednosti | - | (44) |
| Ukupno | (202) | (202) |
Ulaganje u obveznice odnose se na obveznice stečene za nenaplaćena potraživanja. U 2018. Grupa je priznala umanjenje vrijednosti ovih obveznica, što je zabilježeno izravno u računu dobiti i gubitka (bilješka 7), s obzirom na značajan pad vrijednosti ulaganja
Ulaganje u vlasničke instrumente iskazuju se po trošku, s obzirom da oni nemaju kotiranu cijenu i njihova fer vrijednost ne može pouzdano izmjeriti.
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| c) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobit i gubitka |
||
| Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima | 17.693 | 18.217 |
| 17.693 | 18.217 |
Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima klasificiraju se kao razina fer vrijednosti 1 na dan 31. prosinca 2018. i 31. prosinca 2017.
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Potraživanja od kupaca | 5.607 | 5.072 |
| Dani avansi | 41 | 54 |
| Ostala imovina | 533 | 23 |
| Ispravak vrijednosti | (2.174) | (1.929) |
| Ukupno | 4.007 | 3.220 |
U 2016. godini Društvo je pokrenulo projekt pod nazivom "SME Growth Market Project" u suradnji s Europskom bankom za obnovu i razvoj ("EBRD"). Namjena subvencije su savjetodavne usluge za studiju isplativosti SME tržišta vrijednosnica. Kao dio projekta Društvo je priznalo iznos odobren od strane EBRD-a pod stavku "ostala imovina" i na "odgođeni prihod" u istom iznosu.
Kretanje umanjenja vrijednosti potraživanja od kupca
| 2018. '000 kn |
2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Stanje na 1.siječnja | (1.929) | (1.915) |
| Ispravak vrijednosti | (469) | (427) |
| Otpis | 16 | 264 |
| Naplata prethodno umanjenih potraživanja | 208 | 149 |
| Ukupno | (2.174) | (1.929) |
Na datum izvještavanja Grupa je imala neumanjenih dospjelih potraživanja u iznosu od 644 tisuća kuna (31. prosinca 2017. godine: 569 tisuća kuna). Uprava drži da su potraživanja u potpunosti nadoknadiva.
| < 90 dana | 91-120 dana | 121-180 dana | 181 - 360 dana | >360 dana |
|---|---|---|---|---|
| 526 | 62 | - | 56 | - |
| < 90 dana | 91-120 dana | 121-180 dana | 181 - 360 dana | >360 dana |
|---|---|---|---|---|
| 498 | 1 | 37 | 33 | - |
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Kratkoročni depoziti s dospijećem preko 3 mjeseca | 4.083 | 2.633 |
| Ukupno kratkoročni depoziti | 4.083 | 2.633 |
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Dugoročni depoziti | 1.484 | 1.878 |
| Ukupno dugoročni depoziti | 1.484 | 1.878 |
Dugoročni depozit u iznosu od 250 tisuća eura je depozit u jednoj poslovnoj banci u Sloveniji odobren na 2 godine uz kamatu od 0,45%
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Žiro račun u stranoj valuti (EUR) | 1.045 | 1.706 |
| Žiro račun u domaćoj valuti | 1.396 | 137 |
| Novac u blagajni | 3 | 6 |
| Ukupno novac i novčani ekvivalenti | 2.444 | 1.849 |
Kretanje udjela dionica:
| Broj dionica | Nominalna vrijednost u kn |
Dionički kapital u '000 kn |
|
|---|---|---|---|
| 1. siječnja 2017. | 4.635.700 | 10 | 46.357 |
| 31. prosinca 2017. | 4.635.700 | 10 | 46.357 |
| 1 siječnja 2018. | 4.635.700 | 10 | 46.357 |
| 31. prosinca 2018. | 4.635.700 | 10 | 46.357 |
Sve izdane dionice su autorizirane i u potpunosti uplaćene redovne dionice. Dana 31. kolovoza 2017. godine, sve izdane dionice uvrštene su na Službeno tržište Zagrebačke burze.
Na dan 31. prosinca 2018. godine Društvo je imalo 217 dioničara (2017.: 273 dioničara) s vlasničkim udjelima u Društvu u rasponu između 0,01% i 19,98%.
Izračun dobitka po dionici na dan 31. prosinca 2018. temeljen na dobitku od 190 tisuća kuna i ponderiranom prosječnom broju redovnih dionica od 46.357.000 izračunava se kako slijedi:
| 31. prosinca 2018. |
31. prosinca 2017. |
|
|---|---|---|
| Neto dobit/(gubitak) razdoblja ('000 kn) Ponderirani prosječni broj redovnih dionica tijekom razdoblja |
190 4.635.700 |
(3.755) 4.635.700 |
| Osnovni i razrijeđena zarada/(gubitak) po dionici (u HRK) | 0,04 | (0,81) |
Razrijeđena zarada po dionici jednaka je osnovnoj obzirom da nema potencijalnog učinka razrjeđivanja od bilo kakvih instrumenata.
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Dugoročna financijska obveza | 31 | 86 |
| Kratkotrajna financijska obveza | 60 | 60 |
| Ukupno financijske obveze | 91 | 146 |
Financijske obveze se odnose na financijski leasing motornog vozila stečenog u 2018.
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Obveze prema dobavljačima | 979 | 1.552 |
| Obveze za PDV | 72 | 30 |
| Ostale kratkoročne obveze | 895 | 1.361 |
| Ukupno obveze prema dobavljačima i ostale obveze | 1.946 | 2.943 |
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
|
|---|---|
| Ugovorne obveze od naknada za održavanje uvrštenja | 1.922 |
| Ugovorne obveze od naknade za uvrštenje | 572 |
| Ostale ugovorne obveze | 431 |
| Ukupno ugovorne obveze | 2.925 |
| Rezerviranja za bonuse i otpremnine za Ljubljansku burzu d.d. i ostale rezerve |
1.251 |
| Ukupno ugovorne obveze i rezerviranja | 4.176 |
U nastavku je prikazana ugovorna obveza na 31.12.2018. godine:
Ugovorne obveze se ponajviše odnose na primljene naknade od kupaca za koje usluga još nije izvršena. U nastavku su prikazana kretanje stanja ugovornih obveza Grupe u 2018. godini:
| Odgođeni prihodi (bilješka 22 bez rezerviranja za bonuse i otpremnine) | |
|---|---|
| '000 kn | |
| 31. prosinca 2017. | 2.729 |
| Primjena novog računovodstvenog standarda | 329 |
| 1. siječnja 2018. (prepravljeno) | 3.058 |
| Prihodi priznati u računu dobiti i gubitka | (3.058) |
| Povećanje zbog primljene naknade (bez iznosa priznatih kao prihod tijekom | |
| godine) | 2.925 |
| 31. prosinca 2018. | 2.925 |
| 31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|
| Odgođeni prihodi od naknada za održavanje uvrštenja Odgođeni prihodi od subvencija |
2.297 - |
| Rezerviranja za bonuse i otpremnine za Ljubljansku burzu d.d. | 507 |
| Ostali odgođeni prihodi | 432 |
| Ukupno odgođeni prihodi i obračunati troškovi | 3.236 |
Ukupna buduća minimalna plaćanja neotkazivih poslovnih najmova su kako slijedi:
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Uredski prostor |
Motorna vozila |
Ukupno | Uredski prostor |
Motorna vozila |
Ukupno | |
| Manje od jedne godine | 692 | 79 | 771 | 710 | 78 | 788 |
| Od jedne do pet godina | 917 | 228 | 1.145 | 234 | 86 | 320 |
| Više od pet godina | - | - | - | - | - | |
| Ukupno operativni najmovi | 1.609 | 307 | 1.916 | 944 | 164 | 1.108 |
Grupa nema značajne iznose kamatonosne imovine s promjenjivom kamatnom stopom. Najznačajnija kamatonosna imovina su kratkoročni depoziti u bankama. Grupa ima obvezu na koju plaću kamatu, a odnosi se na financijski najam čija otvorena stavka od 200 tisuća ne predstavlja značajan kamatni rizik. Utjecaj promjena tržišnih kamatnih stopa na račun dobiti i gubitka tržišta se procjenjuje kako nije značajan. Na dan 31. prosinca 2018. preostalo dospijeće depozita s fiksnom kamatnom stopom je kratkoročno, a time i Uprava Grupe vjeruje da je fer vrijednost tog depozita približno jednaka njegovoj knjigovodstvenoj vrijednosti.
Osim 683 tisuća kuna (2017.: 740 tisuća kuna) sredstava na žiro računu denominiranih u eurima, potraživanja od kupaca u iznosu od 31 tisuća kuna i 12 tisuća kuna obveza prema dobavljačima denominiranih u eurima, nema druge financijske imovine i obveze denominirane u stranoj valuti. Stoga Grupa nije značajno izložena valutnom riziku.
Najveća neto izloženost kreditnom riziku je kako slijedi:
| 31. prosinca 2018. '000 kn |
31. prosinca 2017. '000 kn |
|
|---|---|---|
| Novac i novčani ekvivalenti (osim novca u blagajni) | 2.441 | 1.843 |
| Kratkoročni depoziti | 4.083 | 2.633 |
| Potraživanja od kupaca i ostala imovina | 4.007 | 3.220 |
| Jamstveni depoziti | 250 | 249 |
| Dugoročni depoziti | 1.484 | 1.878 |
| Pozajmice dane pridruženom društvu | 216 | 173 |
| Ukupno | 12.481 | 9.996 |
Grupa općenito ne uzima kolaterale zbog prirode svog poslovanja. Osim kratkoročnog depozita i novca u domaćim bankama (bilješka 15, 16), Grupa nije imala značajnu koncentraciju kreditnog rizika na datum izvještavanja.
Cjenovni rizik je rizik da će se promijeniti vrijednost financijskog instrumenta uslijed promjena tržišnih cijena, bilo uzrokovane faktorima specifičnim za pojedinu investiciju, njegovog izdavatelja ili čimbenicima koji utječu na sve instrumente kojima se trguje na tržištu. Ulaganja Grupe u otvorene investicijske fondove se vrednuju po fer vrijednosti s promjenama fer vrijednosti priznatim u računu dobiti i gubitka. U skladu s tim, takve promjene tržišnih uvjeta direktno će utjecati na dobitke i gubitke od financijskih instrumenata priznatih u računu dobiti i gubitka.
Cjenovni rizik Grupe je ublažen kroz diversifikaciju portfelja ulaganja u različite tipove otvorenih investicijskih fondova, kojima upravljaju različita investicijska društva, i ulaganja u novčane fondove. Pod pretpostavkom da su sve ostale varijable nepromijenjene, smanjenje / povećanje tržišne cijene udjela u investicijskim fondovima od - / + 1% na dan izvještavanja za posljedicu ima smanjenje / povećanje dobiti prije poreza za 177 tisuća kuna (2017.: 182 tisuće kuna).
Grupa nema primljenih zajmova. Novac i novčani ekvivalenti i financijska imovina na dan izvještavanja znatno su veći od obveza. Tijekom godine Grupa je imala zadovoljavajuću likvidnost. Financijske obveze koje uključuju obveze prema dobavljačima i ostale obveze, odgođene prihode budućeg razdoblja i obračunate troškove, imaju dospijeće do godine dana.
Grupa smatra da je neposredno povezana osoba sa svojim glavnim dioničarima, zajedničkim pothvatom i pridruženim društvom, članovima Nadzornog odbora i Upravom te ostalim izvršnim poslovodstvom (zajedno "ključno rukovodstvo"); članovima uže obitelji ključnog menadžmenta; zajednički upravljani od strane članova Uprave i članova njihovih užih obitelji, u skladu s odredbama navedenim u Međunarodnom računovodstvenom standardu 24 "Objave povezanih stranaka" ( "MRS 24").
Na dan 31. prosinca 2018. godine Grupa nema obvezu prema ključnim dioničarima koja se odnosi na sredstva na transakcijskim računima i nema obvezu za pružene usluge.
Tijekom 2018. godine, Zagrebačka burza d.d. je odobrila Funderbeam South-East Europe d.o.o. kredit u iznosu od 45 tisuća kuna, s jednokratnom otplatom po dospijeću 2021. godine (2017.: 150 tisuća kuna i 3 tisuće eura). Također tijekom 2018. godine Zagrebačka burza nije imala rashode prema SEE link d.o.o. (2017.: 31 tisuću kuna).
Isplaćena naknada ključnom rukovodstvu (zajedno Zagrebačka burza d.d. i Ljubljanska borza d.d.) tijekom godine bila je 3.149 tisuća kuna (2017.: 3.148 tisuća kuna). Ukupna naknada članovima Nadzornog odbora bila je 47 tisuća kuna (2017.: 47 tisuća kn).
U predstavljanju geografskih podataka, prihodi segmenta temelje se na zemljopisnom položaju kupaca i imovina segmenta temelji se na zemljopisnom položaju imovine.
| '000 kn | 2017. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hrvatska | Slovenija | Izvještajni segmenti ukupno |
Usklađenja | Konsolidacijski iznosi ukupno |
|
| Vanjski prihodi | 14.002 | 10.741 | 24.743 | 24.743 | |
| Troškovi osoblja | (6.348) | (4.592) | (10.940) | - | (10.940) |
| Amortizacija | (1.245) | (531) | (1.776) | (16) | (1.792) |
| Ostali troškovi poslovanja | (10.733) | (4.957) | (15.690) | - | (15.690) |
| Financijski prihodi | 568 | 44 | 612 | - | 612 |
| Financijski rashodi | (1) | (8) | (9) | - | (9) |
| Neto dobitak od tečajnih razlika |
4 | - | 4 | - | 4 |
| (Gubitak)/dobit segmenta prije poreza |
(3.753) | 697 | (3.056) | (588) | (3.644) |
| Prihod od poreza segmenta | - | (104) | (104) | (7) | (111) |
| (Gubitak)/dobit razdoblja segmenta |
(3.753) | 593 | (3.160) | (595) | (3.755) |
| Kapitalni izdaci | 476 | 3.589 | 4.065 | - | 4.065 |
| '000 kn | 2018. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hrvatska | Slovenija | Izvještajni segmenti ukupno |
Usklađenja | Konsolidacijski iznosi ukupno |
|
| Vanjski prihodi | 13.351 | 10.768 | 24.119 | (231) | 23.888 |
| Troškovi osoblja | (6.274) | (4.579) | (10.853) | - | (10.853) |
| Amortizacija | (368) | (766) | (1.134) | - | (1.134) |
| Ostali troškovi poslovanja | (6.693) | (4.958) | (11.651) | 109 | (11.542) |
| Financijski prihodi | 1.299 | 12 | 1.311 | (1.245) | 66 |
| Financijski rashodi | - | (7) | (7) | - | (7) |
| Neto dobitak od tečajnih razlika |
(5) | - | (5) | - | (5) |
| (Gubitak)/dobit segmenta prije poreza |
1.310 | 470 | 1.780 | (1.491) | 289 |
| Porez na dobit segmenta | - | (122) | (122) | 23 | (99) |
| (Gubitak)/dobit razdoblja segmenta |
1.310 | 348 | 1.658 | (1.468) | 190 |
| Kapitalni izdaci | 39 | 564 | 603 | - | 603 |
Uprava vrši procjene i pretpostavke vezane za buduće događaje. Računovodstvene procjene stoga rijetko odgovaraju stvarnim rezultatima. Procjene i prosudbe koje mogu utjecati na značajne promjene u iznosima imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini su navedene u nastavku.
Potraživanja od kupaca procjenjuju se na svaki datum izvještavanja te im se vrijednost umanjuje sukladno procjeni vjerojatnosti naplate iskazanog iznosa. Svaki kupac se zasebno razmatra na temelju očekivanog datuma naplate potražnog iznosa i procijenjene vjerojatnosti naplate dospjelih iznosa. Uprava smatra da su potraživanja od kupaca iskazana sukladno njihovom nadoknadivom iznosu na datum izvještavanja.
Društvo obračunava poreznu obvezu u skladu s poreznim zakonodavstvom u Republici Hrvatskoj. Porezne prijave podložne su kontroli od strane poreznih vlasti koje imaju pravo provoditi naknadne kontrole poreznih obveznika. Postoje različite moguće interpretacije poreznih zakona; stoga se iznosi u financijskim izvještajima mogu mijenjati naknadno, ovisno o odluci poreznih vlasti.
Grupa procjenjuje korisni vijek trajanja nekretnina, opreme i nematerijalne imovine na kraju svakog izvještajnog razdoblja.
Grupa je procijenila da ulaganje u SEE Link d.o.o. predstavlja ulaganje u zajednički pothvat s obzirom da Grupa ima prava na neto imovinu aranžmana.
Grupa procjenjuje postojanje umanjenja vrijednosti goodwill-a najmanje na godišnjoj razini, u skladu s računovodstvenom politikom 3b. Taj postupak zahtijeva procjenu uporabne vrijednosti poslovnih jedinica koje generiraju novac, a na koje se goodwill raspoređuje. Procjena vrijednosti u upotrebi zahtijeva od Grupe da napravi procjene budućih novčanih tokova jedinica koje stvaraju novac te da odabere prikladnu diskontnu stopu kako bi izračunala sadašnju vrijednost tih novčanih tokova.
Nadoknadiva vrijednost jedinica koje generiraju novac određuje se na temelju izračuna uporabne vrijednosti. Ovi izračuni koriste projekcije novčanog toka temeljenog na financijskim planovima koje je odobrila Uprava Grupe i pokrivaju razdoblje od pet godina.
Goodwill se odnosi isključivo na goodwill nastao preuzimanjem podružnice Ljubljanske burze d.d. Grupa godišnje obavi test umanjenja vrijednosti kako bi se ocijenilo je li nadoknadivi iznos goodwilla pokazuje potencijalno umanjenje knjigovodstvenog iznosa. Izračun nadoknadivog iznosa goodwilla se temelji na petogodišnjem planu prihoda na slovenskom tržištu i poslovnim planovima podružnice razvijenog od strane Grupe imajući u vidu korporativne i marketinške strategije, te relevantne trendove tržišta.
Izračun nadoknadivog iznosa implicira terminalne stope rasta novčanih tokova nakon projekcijskog razdoblja od pet godina u iznosu od 2%. Novčani tokovi nastali iz tih planova se diskontiraju korištenjem diskontne stope koja odražava povrat temeljne imovine, a koji je definiran za potrebe testa umanjenja goodwilla kao ponderirani prosječni trošak kapitala za slovensko tržište.
Analiza osjetljivosti indicira da bi gubitak od umanjenja vrijednosti goodwill-a proizašao iz preuzimanja Ljubljanske burze d.d. u slučaju povećanja prosječnog ponderiranog troška kapitala za 700 baznih poena (uz pretpostavku nepromijenjene terminalne stope rasta) rezultirao gubitkom od umanjenja vrijednosti u iznosu od 291 tisuća kuna.
Izračuni uporabne vrijednosti za jedinice koje stvaraju novac najosjetljiviji je pri sljedećim pretpostavkama:
Prihodi i bruto marže - Prihodi i bruto marže temelje se na prosječnim vrijednostima postignutim u posljednjih nekoliko godina prije početka razdoblja poslovnog plana. Isti su povećani tijekom razdoblja poslovnog plana za očekivanu stopu zadržavanja kupaca, širenja u poslovanju, sinergija i poboljšanja učinkovitosti.
Stope rasta - Stope rasta poslovnog plana temelje se na tržišnim prognozama. Prosječna stopa rasta prihoda u razdoblju poslovnog plana je 2,09%.
Diskontne stope - Diskontne stope predstavljaju trenutnu procjenu tržišnih rizika specifičnih za jedinice koje stvaraju novac. To je benchmark koji Grupa koristi za procjenu učinka poslovanja i za procjenu budućih investicijskih prijedloga.
Grupa vjeruje kako su odobrene pozajmice u cijelosti nadoknadive te da ne postoje naznake umanjenja vrijednosti na datum izvještavanja.
Na datum izvještavanja Grupa nije priznala odgođenu poreznu imovinu povezanu s prenesenim poreznim gubicima u iznosu od 10.363 tisuća kuna, jer je Uprava procijenila da nije vjerojatno da će u budućnosti ostvariti dovoljno oporezive dobiti temeljem koje bi mogla iskoristiti poreznu imovinu. Ovo će se ponovno razmatrati na sljedeći datum izvještavanja.
Naknade za reviziju financijskih izvještaja Grupe iznosile su 160 tisuća kuna (2017.: 138 tisuća kuna). Vanjski revizori su tijekom godine osim zakonskih obveza pružali i druge usluge koje se odnose na dogovorene postupke s ciljem provjere usklađenosti. U skladu s EU Uredbom, usluge pružene tijekom 2018. godine predstavljaju dopuštene nerevizijske usluge.
Nema drugih događaja ili transakcija koje su se dogodile od 31. prosinca 2018. ili su u tijeku, a koje će imati značajan učinak na ove konsolidirane financijske izvještaje na taj datum ili na završeno razdoblje, odnosno da su od takvog značaja u odnosu na poslove Grupe da ih je potrebno spomenuti u bilješci odvojenim financijskim izvještajima.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.