Zagrebačka burza d.d.

Annual Report • Feb 22, 2019

$\mathfrak{c}$

$\tilde{\chi}$

Zagrebačka burza d.d.

Nekonsolidirani nerevidirani financijski rezultati za period od 1. 1. 2018. do 31. 12. 2018. godine

1. veljače 2019.

J

SADRŽAJ

$\hat{\mathbf{A}}$

$\ddot{\phantom{0}}$

$\mathbf{1}$		MEĐUIZVJEŠTAJ UPRAVE ZA RAZDOBLJE OD 1. 1. 2018. DO 31. 12. 2018. GODINE1
	1.1	Značajni poslovni događaji Zagrebačke burze d.d. u razdoblju od 1. 1. 2018. do 31. 12. 2018. godine 1
	1.2	Pregled trgovine u 2018. godini
	1.3	Očekivani razvoj društva u budućnosti
	1.4	Aktivnosti istraživanja i razvoja
	1.5	Informacije o otkupu vlastitih dionica
	1.6	Podružnice društva
	1.7	Financijski instrumenti koje društvo koristi
	1.8	Ciljevi i politike društva vezane za upravljanje financijskim rizicima
	1.9	Izloženost društva cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka 6
	1.10	Izjava o transakcijama i transferima između Društva i njegovih podružnica i dioničara 6
	1.11	Izjava o događajima koji su mogli imati nepovoljan učinak na poslovanje Društva 6
	1.12	Rezultati poslovanja za period od 1. 1. 2018. do 31. 12. 2018. godine
$\overline{2}$		Izjava o odgovornosti za sastavljanje financijskih izvještaja
		Nekonsolidirani nerevidirani financijski izvještaji Društva za razdoblje od 1. 1. 2018. do 31. 12. 2018. godine 9

$\mathbf{1}$ MEĐUIZVJEŠTAJ UPRAVE ZA RAZDOBLJE OD 1. 1. 2018. DO 31. 12. 2018. GODINE

$1.1$ Značajni poslovni događaji Zagrebačke burze d.d. u razdoblju od 1. 1. 2018. do 31. 12. 2018. godine

U 2018. godini Zagrebačka burza d.d. (dalje: Društvo ili Burza) bilježi sljedeće bitne poslovne događaje:

• Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga odobrila je Zagrebačkoj burzi obavljanje djelatnosti objavljivanja izvješća o trgovanju za račun investicijskih društava u skladu s člancima 20. i 21. Uredbe (EU) br. 600/2014 Europskog parlamenta i Vijeća od 15. svibnja 2014. o tržištima financijskih instrumenata i izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012 (Tekst značajan za EGP) (SL L 173, 12.6.2014.), čime je Zagrebačka burza stekla i formalne uvjete za uvođenje APA usluge (ovlašteni sustav objavljivanja, eng. approved publication arrangement).
• Dana 2. siječnja 2018. godine Zagrebačka burza počela je koristiti Xetra classic 17.0 verziju softvera na trgovinskoj platformi čime je uspješno dovršen proces usklađenja trgovine s novom europskom regulativom MiFID II i MAR.
• Dana 12. veljače 2018. godine održana je Glavna skupština Zagrebačke burze na kojoj je izabran novi saziv Nadzornog odbora s mandatom od tri godine te dopunjena djelatnost Burze u skladu s odobrenjem HANFA-e za obavljanje APA usluge.
• Tijekom veljače 2018. godine Ljubljanska burza organizirala je dvije konferencije pod nazivom "Financiranje malih i srednjih poduzeća" namijenjene potencijalnim savjetnicima i izdavateljima na Progress tržištu.
• U travnju Zagrebačka burza i Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga uz podršku Europske banke za obnovu i razvoj započele su projekt revidiranja zajedničkog Kodeksa korporativnog upravljanja.
• U svibnju su održani 5. Investicijski dani Zagrebačke i Ljubljanske burze, na kojima je $\omega_{\rm{max}}$ sudjelovalo pet slovenskih i jedanaest hrvatskih izdavatelja, koji su u dva dana održali 197 individualnih i skupnih sastanaka s investitorima iz šest zemalja.
• Tijekom lipnju 2018. godine provedena je peta kampanja prikupljanja sredstava putem Funderbeam SEE platforme za tvrtku Entrio. Tijekom kampanje indicirano je 170 tis. EUR sredstava koje će tvrtka Entrio koristiti za otvaranje novih tržišta.

• Dana 8. lipnja održana je 9. godišnja edukacija Hrvatske agencije za nadzor financijskih $\omega$ . usluga, Središnjeg klirinškog depozitarnog društva i Zagrebačke burze namijenjenu društvima čiji su financijski instrumenti uvršteni na uređeno tržište Zagrebačke burze.

• Dana 11. lipnja 2018. održana je Glavna skupština Zagrebačke burze na kojoj su prezentirana Godišnja financijska izvješća i konsolidirana financijska izvješća Burze za 2017. godinu, donesene odluke o pokriću gubitka ostvarenog u 2017. godini, o davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora za 2017. godinu, te o imenovanju revizora Burze za 2018. godinu.

• Dana 30. lipnja 2018. godine Zagrebačka burza provela je usklađenje svog poslovanja sa zahtjevima RTS 27 te je u rok isporučila prve izvještaje o kvaliteti izvršenja transakcija.
• Dana 23. kolovoza 2018. godine Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga donijela je rješenje kojim se Zagrebačkoj burzi odobravaju izmjene i dopune Pravila Burze kojim se, osim usklađenja s pravnim i zakonodavnim okvirom EU, osobito u dijelu koji se odnosi na zaštitu osobnih podataka, izmjene vrše i u dijelu koji se odnosi na tržišne segmente uređenog tržišta, tj. stvara se novi tržišni segment - Vodeće tržište (eng. PRIME).
• Dana 4. rujna 2018. godine Zagrebačka burza i Atlantic grupa potpisali su ugovor o prelasku Atlantic Grupe sa Službenog u Vodeće tržište Burze (eng. PRIME). Time je Atlantic Grupa postala prvi izdavatelj koji je pristupio ovom najzahtjevnijem tržišnom segmentu.
• Dana 5. rujna 2018. godine uspješno je proveden nadzorni audit ISO 9001:2015 sustava za upravljanje kvalitetom Zagrebačke burze.
• Dana 21. rujna 2018. godine zagrebačka burza i Hrvatska udruga banaka (HUB) potpisale su ugovor o poslovnoj suradnji na temelju kojeg će Akademija Zagrebačke burze zaposlenicima banaka članica HUB-a omogućiti specijalizirane edukacije u području investicijskih usluga te općenito s područja tržišta kapitala.
• Dana 1. listopada 2018. godine Zagrebačka burza ugasila je CE Enter tržište.
• Početkom listopada 2018. godine Zagrebačka burza ažurirala Trgovinski priručnik u kojem su izmijenjeni kriteriji likvidnosti za razvrstavanje dionica u modalitet kontinuirane trgovine i modalitet dražbe, a izmijenjeni Trgovinski priručnik stupio je na snagu 5. listopada 2018. godine.
• Krajem listopada u Rovinju je održana sedma konferencija Zagrebačke burze i fondovske industrije pod nazivom "Izazov promjene". Konferencija predstavlja središnje okupljanje financijske zajednice iz Hrvatske i regije.

• Dana 29. studenog 2018. godine Zagrebačka burza predstavila je novu komunikacijsku platformu pod nazivom Burzin brief koja je zamišljena kao mjesto na kojem će se govoriti o ključnim temama za gospodarstvo Hrvatske i regije, ali i o važnim globalnim trendovima i tehnološkim inovacijama koje će oblikovati tržište kapitala te utjecati na širi društveni kontekst.

• Dana 30. studenog 2018. godine društvo NEXE Grupa primljeno je u trgovinu na tržište PROGRESS kao prvi izdavatelj na tom tržištu.

• Dana 12. prosinca 2018. godine svečano su dodijeljene Nagrade Zagrebačke burze.
• Krajem prosinca 2018. godine Zagrebačka burza je s društvima Arena Hospitality Group, AD Plastik i Podravka potpisala su ugovore o prelasku tih društava sa Službenog u Vodeće tržište Burze (eng. PRIME market).

$1.2$ Pregled trgovine u 2018. godini

Optimistični početak godine i pozitivni trend iz posljednjeg kvartala ipak nije bio dovoljan da ukupno gledajući trgovinska statistika bude bolje od one iz prethodne godine. Dok je ukupni promet u siječnju bio je +44,4% bolji nego posljednjeg mjeseca 2017. godine, a rasla je i tržišna kapitalizacija te vrijednost indeksa, u veljači je ponovno obustavljeno trgovanje dionicama iz sastava koncerna Agrokor te je nastavak godine obilježilo uglavnom negativno raspoloženje ulagatelja te je tržište ušlo u pozitivan sentiment tek pred kraj godine.

Promet dionicama unutar knjige ponuda bio -39,8% manji, a obveznicama +86,6% veći, što je u konačnici rezultiralo -24,2% slabijim prometom unutar knjige ponuda, dok je ukupni promet -22% niži u usporedbi s 2017. godinom. Tržišna kapitalizacija obveznica rasla je +3%, no ona dionica pala je -4%.

	$\mathcal{V}$ is based in Fig.	Ame:	Asytomune
Ukupan promet (HRK)	3.659.710.222	2.854.064.079	$-22,01%$
Dionice	2.621.440.038	1.579.186.074	$-39.76%$
Obveznice	367.822.478	686.485.504	86,64%
Blok promet dionica	589.481.702	542.352.468	$-8.00%$
Blok promet obveznice	80.966.003	46.040.034	$-43,14%$
Tržišna kapitalizacija dionica (mil. HRK)	138.256,68	132.748.54	$-3.98%$
Vrijednost indeksa na dan 31. 12.	1.842,87	1748.81	$-5.10%$

Indeksi su godinu zaključili uglavnom negativnim rezultatom: najveći pad pretrpio je CROBEXtransport (-38,23%), dok je na razini godine rastao jedino CROBEXnutris (+6,07%). CROBEX i CROBEX10 korigirani su oko -5%, a CROBEXtr, koji uračunava i dividende, s nešto boljih -2,8%.

Likvidnost je bila uglavnom koncentrirana u manjem broju dionica te je 10 dionica s najvećim prometom zaslužno za 40-ak% ukupnog prometa, pri čemu se najviše trgovalo dionicom Valamar Riviere d.d.

Uzevši u obzir činjenicu da je na gotovo svim svjetskim tržištima 2018. bila izuzetno izazovna, a većina ih je godinu zaključila minusom, pri čemu su neki značajni europski burzovni indeksi bilježili i dvoznamenkasti godišnji gubitak, domaće tržište kapitala ipak može biti relativno zadovoljno performansama u godini koja je iza nas.

गान वर् द	711107	ADE: A	Mandemiente
CROBEX	1.842.87	1.748.81	$-5.10%$
CROBEXtr	1.161,71	1.129.13	$-2,80%$
CROBEX10	1.076,86	1.017.07	$-5.55%$
CROBEXplus	1.082,17	947.63	$-12,43%$
CROBEXindustrija	1.130.91	853,81	$-24,50%$
CROBEXkonstrukt	535,23	496,32	$-7,27%$
CROBEXnutris	470.10	498,62	6.07%
CROBEXtransport	1.280,65	791.07	$-38,23%$
CROBEXturist	3.623.65	3.538,52	$-2.35%$
CROBIS	110.98	110,99	0.01%
CROBIStr	167.25	174.21	4.16%

$1.3$ Očekivani razvoj društva u budućnosti

S ciljem povećanja mogućnosti financiranja srednjih i malih poduzeća, Društvo je započelo s analizom mogućnosti za uvođenje potpuno novog instrumenta na tržište - trgovinu e-fakturama i potraživanjima. EBRD je u studenom 2018. godine odobrila Društvu sredstva za tehničku pomoć za istraživanje tržišta i postavljanje optimalnog modela implementacije koji će trajati do sredine 2019. godine. Temeljem ovog izvještaja stručnjaka utvrdit će se ekonomska opravdanost ovakvog projekta i optimalna metoda implementacije. Ovim će Društvo nastaviti svoje razvojne aktivnosti, te ih fokusirati na proširenje usluga za srednja i mala poduzeća.

Tijekom 2019. godine očekuje se nastavak pokretanja kampanja za prikupljanje sredstava putem Funderbeam SEE platforme, a provodit će se i niz aktivnosti s ciljem privlačenja izdavatelja na tržište Progress.

Društvo će od veljače računati indeks CROBEX Prime, a do kraja 2019. planira se prvi zajednički indeks Zagrebačke i Ljubljanske burze.

Društvo će, nadalje, nastaviti raditi zajedno s HANFA-om na projektu unaprjeđenja Kodeksa korporativnog upravljanja.

Društvo će nastaviti raditi na promociji uređenog tržišta. Tijekom 2019. godine planira se organizacija nekoliko investicijskih konferencija s Ljubljanskom burzom, kao i promocija PRIME tržišta Zagrebačke i Ljubljanske burze stranim investitorima u New Yorku i Londonu.

Početkom 2019. godine započet je projekt migracije Društva na novu verziju trgovinskog sustava -Xetra T7. Predmetom migracije sve su burze kojima uslugu trgovanja pruža Bečka burza. Planirani kraj migracije za Društvo je 10. lipnja 2019. godine.

$1.4$ Aktivnosti istraživanja i razvoja

Društvo kontinuirano radi na razvoju i unaprjeđenju vlastitih servisa te širenju usluga i na slovensko tržište. Početkom 2019. godine, nakon 10 godina, vraćena je usluga održavatelja likvidnosti na Ljubljansku burzu sa hrvatskim članom.

$1.5$ Informacije o otkupu vlastitih dionica

Na dan 31. prosinca 2018. godine Društvo nije imatelj vlastitih dionica.

Od 1. siječnja 2018. do 31. prosinca 2018. godine Društvo nije stjecalo vlastite dionice.

Podružnice društva 1.6

SEE Link d.o.o., društvo sa sjedištem u Skopju. Temeljni kapital društva SEE Link d.o.o. iznosi EUR 80.000, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu je 33,33%.

Ljubljanska burza d.d., društvo sa sjedištem u Ljubljani. Temeljni kapital društva Ljubljanska burza d.d. iznosi EUR 1.401.000, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu je 100%.

Funderbeam South East Europe d.o.o., društvo sa sjedištem u Zagrebu. Temeljni kapital društva Funderbeam South East Europe d.o.o. iznosi HRK 244.000, a udjel Zagrebačke burze d.d u temeljnom kapitalu iznosi 20%.

$1.7$ Financijski instrumenti koje društvo koristi

Društvo se u cijelosti financira vlastitim kapitalom. Financijski instrumenti u koje ulaže Društvo su investicijski fondovi (novčani i obveznički) i depoziti (a vista i oročeni).

1.8 Ciljevi i politike društva vezane za upravljanje financijskim rizicima

U provođenju sustava unutarnjih kontrola i upravljanja rizicima sudjeluju svi zaposlenici Društva uključujući Upravu i Nadzorni odbor.

Društvo upravlja rizicima, pa i financijskim rizicima, osobito kroz dvije međusobno neovisne kontrolne funkcije: funkciju praćenja usklađenosti s relevantnim propisima i funkciju unutarnje revizije.

Navedene kontrolne funkcije svojim internim aktima obrađuju i prate u radu sve organizacijske jedinice, aktivnosti društva i pomoćne usluge.

1.9 Izloženost društva cienovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka

Društvo slobodna sredstva ulaže u depozite i investira u otvorene novčane i obvezničke investicijske fondove.

Investicije Društva vode se po fer vrijednosti. Rizik promjene cijena Društvo umanjuje diverzifikacijom portfelja otvorenih investicijskih fondova u koje ulaže, po različitim vrstama fondova kojima upravljaju različita društva za upravljanje te ulaganjem u fondove nižeg rizika.

Društvo nema primljenih zajmova, novac i novčana imovina Društva značajno nadmašuju obveze Društva, slijedom čega Društvo ima zadovoljavajuću poziciju likvidnosti.

1.10 Izjava o transakcijama i transferima između Društva i njegovih podružnica i dioničara

Društvo potvrđuje da u 2018. godini nije bilo transakcija ni transfera između Društva i njegovih podružnica i dioničara u vrijednosti većoj od EUR 100.000.

1.11 Izjava o događajima koji su mogli imati nepovoljan učinak na poslovanje Društva

Društvo potvrđuje da u 2018. godini nije bilo događaja koji bi mogli imati značajniji nepovoljni učinak na poslovanje Društva.

1.12 Rezultati poslovanja za period od 1.1.2018. do 31.12.2018. godine

U 2018. godini Zagrebačka burza ostvarila je 13.707 tisuća HRK poslovnih prihoda, što je predstavlja pad od -3,31% u odnosu na 2017. godinu. Međutim, prihodi od prodaje su u 2018. godini iznosili 13.240 tisuća HRK što je povećanje za +3,73% u odnosu na 2017. godinu kad su prihodi od prodaje iznosili 12.764 tisuća HRK. Ostali poslovni prihodi bili su veći 2017. godine najvećim dijelom zbog uplaćenih sredstava tehničke pomoći Europske banke za obnovu i razvoj za projekt pokretanja tržišta za srednja i mala poduzeća - Progress. Značajni rast prihoda ostvaren je kod prihoda od održavanja seminara (+373%). Nadalje, rast je ostvaren i kod prihoda od naknada za objavu podataka o OTC transakcijama / APA (+124%), prihoda od dodjele LEI oznake (+113%), prihoda od naknada za uvrštenje u kotacije (+58%), prihoda od prodaje informacija (+35%) te prihoda od održavanja kotacija (+2%). U 2018. godini primljen je prvi izdavatelj u trgovinu na Progress tržištu te sukladno tome ostvareni i prvi prihodi od tog tržišta. Prihodi od provizija u 2018. godini predstavljaju 24,05% ukupnih prihoda i iznose 3.297 tisuća HRK što je pad od -23% u odnosu na 2017. godinu. Gubitak prihoda od provizija radi značajnog pada prometa, anuliran je drugim izvorima prihoda koje Društvo ostvaruje. Najveći pad prihoda u navedenom razdoblju zabilježen je kod prihoda od naknada za stjecanje svojstva Specijalista (-100%), ostalih poslovnih prihoda (-64%) te naknada za davanje podataka u realnom vremenu (-52%). Pad prihoda zabilježen je i kod provizija (-23%) te članarina (-5%).

Poslovni rashodi u 2018. godini iznosili su 13.576 tisuća HRK te su za -26,44% niži u odnosu na poslovne rashode iz 2017. godine. Sve stavke troškova iz redovnog poslovanja zabilježile su pad. Najveći pad zabilježila je amortizacija dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine (-67%) te trošak softvera (-63%). Pored toga, ostali troškovi poslovanja smanjili su se za -25%, najam poslovnog prostora, režijski troškovi, radovi za -10% te trošak administrativnih pristojbi za -6%. Najveći udio u troškovima (34%) čine troškovi osoblja koji su se smanjili za -1,14% u odnosu na 2017. godinu.

(ODDERING)	Ande	2411
Temeljni kapital	46.357	46.357
Ukupni kapital i rezerve	38.363	39.781
Ukupna imovina	42.389	43.506
Poslovni prihodi	14.176	13.707
-prihodi od prodaje	12.765	13.240
-ostali prihodi	1.411	466
Poslovni rashodi	18.457	13.576
-troškovi rada	6.272	6.200
-ostali troškovi	12.145	7.376
EBITDA	$-3.036$	543
EBIT	$-4.238$	131
Dobit / gubitak prije poreza	$-3.753$	1.419
Porez na dobit	0	0
Neto dobit / gubitak razdoblja	$-3.753$	1.419
Broj dionica	4 635 700	4.635.700
Broj zaposlenih	24	25

Financijski prihodi Burze u 2018. godini povećali su se za +110,89% u odnosu na 2017. godinu i iznose 1.325 tisuća HRK u što je uključena i dividenda od Ljubljanske burze u iznosu od 1.250 tisuća HRK. Financijski rashodi smanjili su se za -63,38% u odnosu na prethodnu godinu te iznose 37 tisuća HRK.

Ukupni rezultat Burze u 2018. godini iznosi 1.419 tisuća HRK što je za 5.172 tisuće HRK bolji rezultat u odnosu na prethodnu godinu kada je bila negativna i iznosila je -3.753 tisuće HRK. Operativna dobit u 2018. godini je pozitivna i iznosi 543 tisuće HRK.

$\overline{2}$ Izjava o odgovornosti za sastavljanje financijskih izvještaja

Nerevidirani financijski izvještaji društva Zagrebačka burza d.d. sastavljeni za period od 1. 1. 2018. do 31. 12. 2018. godine prikazani su fer i istinito u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Nekonsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 1. 1. 2018. do 31. 12. 2018. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva.

Izvješće poslovodstva za 2018. godinu sadrži istinit i vjeran prikaz razvoja i rezultata poslovanja Društva uz opis najznačajnijih rizika i neizvjesnosti kojima je Društvo izloženo.

Napominjemo da se radi o nerevidiranom rezultatu te da će eventualne razlike u konačnom izvještaju koji će Burza objaviti u zakonskom roku biti rezultat nalaza revizije. Ne očekujemo značajna odstupanja od trenutnog izvještaja.

Ivana Gažić Predsjednica Uprave

Tomislav Gračan ČlanUprave ZAGREBAČKA BURZA d.o Zagreb

Kontakt:

Zagrebačka burza d.d. Ivana Lučića 2a/22 10 000 Zagreb Hrvatska

Broj telefona: +385 1 468 6806 E-mail: ir@zse.hr

Nekonsolidirani nerevidirani financijski izvještaji Društva za razdoblje od 1. 1. 2018. do 31. 12. 2018. godine

$\pmb{\varepsilon}$

٠,

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:	01.01.2018.	do	31.12.2018.
	Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB):	03749606
Matični broj subjekta $(MBS)$ :	080034217
Osobni identifikacijski broj $(OIB)$ : Tvrtka izdavatelja:	84368186611 ZAGREBAČKA BURZA d.d.
Poštanski broj i mjesto:	10000	ZAGREB
Ulica i kućni broj:	Ivana Lučića 2a
Adresa e-pošte:	sandra.semuga-janzek@zse.hr
Internet adresa:	www.zse.hr
Šifra i naziv općine/grada:	133 ZAGREB
Šifra i naziv županije:	21 GRAD ZAGREB		Broj zaposlenih: (krajem izvještajnog	25
Konsolidirani izvještaj:	NE		razdoblja) Šifra NKD-a:	6611
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:	MB:
Knjigovodstveni servis:	04578244	SIGMA TAX CONSULTING D.O.O.
Osoba za kontakt:	LUCIJA TROPČIĆ (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon:	014699555	Telefaks:	014699500
Adresa e-pošte:	lucija.tropcic@sigmabc.eu
Prezime i ime:	Gažić Ivana, Gračan Tomislav (osoba ovlaštene za zastupanje)
	Dokumentacija za objavu: 1. Financijski izvještaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje) 2. Međuizvještaj poslovodstva 3. Izjava osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja. ZAGREBAČKA BURZA d.d. Zagrel 1.
	M.P.		(potpis osobe ovlaštene za zástupanje)

$\Phi$

$\tilde{\epsilon}$

Obveznik: ZAGREBAČKA BURZA d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	21.331.522	21.025.760
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	850.004	630.572
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	850.004	630.572
3. Goodwill	006
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	530.794	354.934
1. Zemljište	011
2. Građevinski objekti	012
3. Postrojenja i oprema	013	530.794	353.812
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014		1.122
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016
7. Materijalna imovina u pripremi	017
8. Ostala materijalna imovina	018
9. Ulaganje u nekretnine	019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	19.950.724	20.040.254
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	19.125.436	19.125.436
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023	205.732	250.532
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024	172.541	217.271
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025	197.125	197.125
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	249.890	249.890
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	$\alpha \in \mathbb{R}^n$ . The $\alpha$
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	20.495.058	21,798.518
I. ZALIHE (036 do 042)	035	10.455	6.554
1. Sirovine i materijal	036
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039	10.455	6.554
5. Predujmovi za zalihe	040
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	1.384.534	2.020.377
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044		5.192
2. Potraživanja od kupaca	045	1.317.572	1.445.517

BILANCA stanje na dan 31.12.2018.

$\langle \bullet \rangle$

$\ddot{\phantom{0}}$

3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	14.792	1.470
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	8.199	5.977
6. Ostala potraživanja	049	43.971	562.221
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	18.217.311	17.692.980
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056
7. Ostala financijska imovina	057	18.217.311	17.692.980
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	882.758	2.078.607
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	562.619	681.640
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	42.389.199	43.505.918
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	38.362.799	39.781.438
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	46.357.000	46.357.000
II. KAPITALNE REZERVE	064	13.860.181	13.860.181
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	141.000	141.000
1. Zakonske rezerve	066	141.000	141.000
2. Rezerve za vlastite dionice	067
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068
4. Statutarne rezerve	069	$\ddot{\phantom{0}}$
5. Ostale rezerve	070
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	(18.242.139)	(21.995.382)
1. Zadržana dobit	073
2. Preneseni gubitak	074	18.242.139	21.995.382
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	(3.753.243)	1.418.639
1. Dobit poslovne godine	076		1.418.639
2. Gubitak poslovne godine	077	3.753.243
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	W.
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	839.610	927.849
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096

$\epsilon$

$\hat{\mathcal{A}}$

4. Obveze za predujmove	097	6.481	8.945
5. Obveze prema dobavljačima	098	276.736	299.469
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	288.084	296.506
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	268.309	322.929
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	3.186.790	2.796.631
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	42.389.199	43.505.918
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109
2. Pripisano manjinskom interesu	110

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane financijske izvještaje.

$\hat{\mathbf{z}}$

$\mathbf{p}$

RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 01.01.2018. do 31.12.2018.

Obveznik: ZAGREBAČKA BURZA D.D.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
1	$\mathbf{z}$	3	4	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	14.175.884	3.460.386	13.706.924	4.636.551
1. Prihodi od prodaje	112	12.764.522	3.403.539	13.240.540	4.529.129
2. Ostali poslovni prihodi	113	1.411.362	56.847	466.384	107.422
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	18.457.007	5.465.862	13.576.295	4.081.835
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	8.459.044	2.138.113	4.547.911	1.224.094
a) Troškovi sirovina i materijala	117	502.924	83.288	485.302	74.448
b) Troškovi prodane robe	118		(2.770)
c) Ostali vanjski troškovi	119	7.956.120	2.057.595	4.062.609	1.149.646
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	6.272.122	1.898.016	6.200.465	1.633.763
a) Neto plaće i nadnice	121	3.384.674	1.008.182	3.358.943	888.394
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	2.008.619	621.720	1.952,474	509.564
c) Doprinosi na plaće	123	878.829	268.114	889.048	235.805
4. Amortizacija	124	1.245.185	214.116	412.284	101,792
5. Ostali troškovi	125	1.285.082	216.965	1.803.028	905.733
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	339.107	323.469	314.733	186.527
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	339.107	323.469	314.733	186.527
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130	856.467	675.183	297.874	29.926
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	628.153	(225.011)	1.324.725	(16.155)
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	132		(3.526)	1.244.925	53
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	133	50.450	(288.491)	61.986	(5.306)
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135	543.091	32.397		(28.716)
5. Ostali financijski prihodi	136	34.612	34.609	17.814	17.814
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	100.273	(306.359)	36.715	26.078
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138		(5.145)
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	139	55.935	(269.362)	12,399	1.847
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140	44.172	44.172	24.236	24.231
4. Ostali financijski rashodi	141	166	(76.024)	80
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH	143

$\vec{e}_j$

PODUZETNIKA
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144		(215)
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	14.804.037	3.235.160	15.031.649	4.620.396
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	18.557.280	5.159.503	13.613.010	4.107.913
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	(3.753.243)	(1.924.343)	1.418.639	512.483
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149			1.418.639	512.483
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	3.753.243	1924.343
XII. POREZ NA DOBIT	151
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-
151)	152	(3.753.243)	(1.924.343)	1.418.639	512.483
1. Dobit razdoblja (149-151)	153			1.418.639	512.483
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	3.753.243	1.924.343
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	(3.753.243)	1.924.343	1,418.639	512.483
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK	158
PRIJE POREZA (159 do 165)
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi
dugotrajne materijalne i	160
nematerijalne imovine
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
imovine raspoložive za prodaju
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite	162
zaštite novčanog toka
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj
dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima	165
definiranih primanja III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU
DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI
GUBITAK	167
RAZDOBLJA (158-166) V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK
RAZDOBLJA (157+167)	168	(3.753.243)	1.924.343	1.418.639	512.483
	DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani
financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169
2. Pripisana manjinskom interesu	170

$\mathcal{L}$

$\mathbf{b}$

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 01.01.2018. do 31.12.2018.

Obveznik: ZAGREBAČKA BURZA D.D.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	$\mathbf{z}$	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	(3.753.243)	1.418.639
2. Amortizacija	002	1.245.185	412.284
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003	967.816
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004
5. Smanjenje zaliha	005		3.901
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006	2.827.758	219.948
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	1.287.516	2.054.772
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008	3.793.288	(88.239)
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009		950.576
3. Povećanje zaliha	010	3.355
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	493.176	390.159
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	4.289.819	1.252.496
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (007-012)	013		802.276
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (012-007)	014	3.002.303
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	$\overline{\phantom{m}}$
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017	10.496
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019	15.896.551	500.095
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	15.907.047	500.095
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	366.086	61.792
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023	23,474.097
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	23.840.183	61.792
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (020-024)	025		438.303
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (024-020)	026	7.933.136
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027	$\bullet$
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	$\blacksquare$
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	$\tilde{\phantom{a}}$
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	$\blacksquare$
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032	٠
3. Novčani izdaci za financijski najam	033
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035	172.541	44.730
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	172 541	44 730
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (030-036)	037	$\hat{\phantom{a}}$	(44.730)

$\mathfrak{C}$

C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (036-030)	038	172.541
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	039	٠	1.195.849
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	040	11.107.980
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	11.990.738	882.758
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042	۰	1.195.849
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	11.107.980
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	882.758	2.078.607

$\psi$

$\overline{z}$

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

za razdoblje 01.01.2018. do 31.12.2018. od

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
1	2	3	4
1. Upisani kapital	001	46.357.000	46.357.000
2. Kapitalne rezerve	002		13.860.181
3. Rezerve iz dobiti	003	14.001.181	141.000
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	(18.242.139)	(21.995.382)
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	(3.753.243)	1.418.639
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	38.362.799	39.781.438
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016	(3.753.243)	1.418.639
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	(3.753.243)	1.418.639
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

Bilješke uz financijske izvještaje

Računovodstvene politike nisu promijenjene u odnosu na ranije periode.

$\tilde{C}$

$\mathbf{z}$