Zagrebačka burza d.d.

ZSE - Nekonsolidirani FI 2024 HR final GODIŠNJI IZVJEŠTAJ O STANJU DRUŠTVA I POSLOVANJU U 2024. GODINI[1] Zagreb, travanj 2025. godine [1] Izvještaj u PDF formatu je neslužbeni izvještaj dok je službena verzija godišnjeg izvještaja, sukladno Zakonu o tržištu kapitala, dostupna u jedinstvenom elektroničkom formatu za izvještavanje (ESEF – European Single Electronic Format). 1 Sadržaj stranica Izvještaj poslovodstva 3 Izvještaj o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja 26 Odgovornosti Uprave za Godišnji izvještaj 32 Izvještaj neovisnog revizora dioničarima Zagrebačke burze d.d. 33 Financijski izvještaji Nekonsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 40 Nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju 41 Nekonsolidirani izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama 43 Nekonsolidirani izvještaj o novčanom toku 44 Bilješke uz financijske izvještaje 46 Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) 82 Odluka o prihvaćanju financijskih izvještaja 99 Odluka o raspodjeli dobiti 100 2 1. IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA 1.1 1.1 Riječ Uprave U 2024. godini nastavljen je snažan pozitivan impuls hrvatskoga gospodarstva, što je pratila i dinamika domaćeg tržišta kapitala, gdje su ulagatelji doista mogli imati razloga za zadovoljstvo: dionički indeksi svojim su snažnim, dvoznamenkastim rastom pretekli brojne svjetske pandane, CROBEX je probio granicu od 3.000 bodova, novu najvišu razinu u svojoj recentnijoj povijesti, „blue-chip“ indeks CROBEX10 skočio je gotovo +30%, a „total return“ indeksi, koji integriraju i dividendni prinos, još su bolje okončali godinu. Osim odličnih statističkih pokazatelja, Burza je još jednom potvrdila i svoju ulogu konektora različitih tržišnih dionika i svojevrsne platforme za razmjenu znanja i iskustava. U siječnju je održano predstavljanje Artificial Intelligence Research projekta (AIR) te okrugli stol pod nazivom „Fintech: tehnologija u službi kapitala“. Projekt AIR financiran je od strane EBRD-a kroz Taiwan Business EBRD Technical Cooperation fond, a cilj mu je kreiranje naprednog rješenja za vrednovanje društava temeljeno na AI-u. Sudionici su zaključili da fintech može donijeti niz dobrobiti za sve dionike tržišta kapitala te da su ovakva inovativna rješenja nužna kako bi pružila dodanu vrijednost korisnicima budući da strukturirano upravljanje podacima vodi prema lakšem donošenju investicijskih odluka i učinkovitijem upravljanju osobnim financijama. Tijekom godine održan je niz predavanja i edukacija, od kojih valja istaknuti dvije besplatne i izvrsno posjećene edukacije: „Upoznajmo ETF-ove“ okupila je više od 230 sudionika iz čitave Hrvatske i regije, a edukacija o rodnoj ravnopravnosti i financijskim tržištima u suorganizaciji s United Nations Sustainable Stock Exchanges Initiative (UN SSE), čiji je Zagrebačka burza član, organizirana je s ciljem podizanja svijesti sudionika o održivom poslovanju kroz razumijevanje financijskih implikacija rodne nejednakosti, poboljšanja korporativnog izvještavanja i pismenosti o rodnoj ravnopravnosti te identificiranja tržišnih prilika koje ova poboljšanja pružaju. Nastavno na članstvo u UN SSE inicijativi, Zagrebačka burza i ove je godine bila jedna od više od 100 svjetskih burzi na kojima je simboličkim zvukom zvona označen početak trgovanja povodom Međunarodnog dana žena kako bi se skrenula pažnja na važnu ulogu poslovnog sektora u unaprjeđenju ravnopravnosti spolova i osnaživanju žena u ovoj industriji, a u skladu s globalnim ciljevima održivoga razvoja. Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga, Središnje klirinško depozitarno društvo i Zagrebačka burza održali su 15. godišnju edukaciju namijenjenu društvima čiji su vrijednosni papiri uvršteni na uređeno tržište Zagrebačke burze, uz sudjelovanje 80-ak predstavnika izdavatelja. Edukativna podrška sudionicima tržišta kapitala nastavljena je i ove godine kroz Akademiju Zagrebačke burze, koja je ušla u petnaestu godinu rada. Ona se ponovno aktivno uključila u obilježavanje Tjedna novca, vodećeg globalnog događaja podizanja svijesti o važnosti financijskog obrazovanja te financijske 3 uključenosti za djecu i mlade. U aktivnostima Akademije tim povodom do sada je sudjelovalo više od 1.400 učenika i studenata iz cijele Hrvatske i inozemstva. Do sada je Akademija organizirala više od 800 edukativnih događanja, kroz koje je prošlo preko 14.000 sudionika. Osobiti naglasak stavlja se na edukaciju mladih, posebno srednjoškolaca i studenata, kojih je kroz godine educirano više od 6.000. Kako bi ojačala komunikaciju između ulagatelja i izdavatelja, Zagrebačka burza održala je u rujnu PRIME Plus investicijski webcast, na kojem su sudjelovala društva uvrštena u Vodeće tržište uz nekoliko izdavatelja iz drugih tržišnih segmenata, uz 40-ak domaćih i stranih analitičara i ulagatelja. U lipnju je već tradicionalno održana investicijska konferencija Zagrebačke i Ljubljanske burze „CEE Investment Opportunities“ koncipirana kao mjesto susreta investitora te eminentnih izdavatelja iz regije (kompanije uvrštene na Zagrebačku, Ljubljansku te Bukureštansku burzu), s ciljem da se kroz niz individualnih sastanaka na jednome mjestu u kratkom periodu omogući neposredan kontakt s investitorima, a ukupno je održano oko 170 sastanaka. Još 100-tinjak sudionika istim se povodom okupilo u Ljubljani u studenom, na tradicionalnoj zimskoj ediciji ovoga događanja. U listopadu je održana još jedna konferencija „Izazov promjene“ u organizaciji Udruge društava za upravljanje mirovinskim fondovima i mirovinskih osiguravajućih društava (UMFO) i Zagrebačke burze okupivši rekordnih više od 570 sudionika iz domaće i međunarodne financijske zajednice. Brojnošću i strukturom sudionika te kvalitetom predavanja Konferencija je ponovno potvrdila svoju važnu ulogu u promicanju regionalne suradnje i razvoju financijskog sektora, dajući pritom pozitivan impuls za buduće gospodarske inicijative i ulaganja. U studenom su na Zagrebačkoj burzi potpisani ugovori prema kojima Raiffeisenbank Hrvatska postaje održavatelj tržišta za obveznice i trezorske zapise Ministarstva financija, po prvi put za ovu vrstu instrumenata, s ciljem pozitivnog utjecaja na njihovu dostupnost i likvidnost. Prosinac je mjesec svečane dodjele Nagrada Zagrebačke burze, prestižnoga godišnjeg okupljanja koje se održalo po trinaesti put s ciljem prepoznavanja i nagrađivanja najistaknutijih sudionika na tržištu kapitala, koji su svojim radom i rezultatima doprinijeli razvoju i stabilnosti tržišta kapitala u Hrvatskoj. U sklopu tog događanja Zagrebačka burza i Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA) svečano su potpisale Zajednički protokol o usvajanju novog Kodeksa korporativnog upravljanja u svrhu unaprjeđenja standarda korporativnog upravljanja te promoviranja najboljih praksi u tom području. Izvrsna suradnja s regulatornim tijelima, članovima, izdavateljima, infrastrukturnim institucijama tržišta kapitala i drugim dionicima bila je ključna i ove godine kako bi Zagrebačka burza potvrdila svoju poziciju regionalnog lidera te nastavila pružati visoku kvalitetu svojih usluga. Godina pred nama nesumnjivo će donijeti nove izazove, no Burza će nastaviti jačati svoju ulogu jedne od ključnih poveznica između svih dionika tržišta kapitala, a posebice investitora i kompanija, pridonoseći stabilnosti i dinamici našeg financijskog tržišta te cjelokupnom gospodarskom razvoju. 4 1.2 Glavni pokazatelji poslovanja Zagrebačke burze u 2024. godini Prihodi iz redovnog poslovanja u 2024. godini povećali su se za +8% u odnosu na 2023. godinu i iznose 2.178 tisuća eura. Prihodi od prodaje bilježe rast u odnosu na 2023. godinu, ponajprije kao rezultat snažnijih prihoda od provizija i članarina (+22,5%), a manji broj novouvrštenih vrijednosnih papira tijekom 2023. godine donio je smanjenje prihoda od naknada za uvrštenje (-30%). Ostali poslovni prihodi porasli su za +84 tisuće eura (+11,7%), primarno radi povećanja prihoda od povezanih društava (+21,8%) i ostalih prihoda koji uključuju prihode od administriranja LEI oznaka (+262%). Slika 1. Poslovni prihodi, neto dobit i EBITDA Poslovni rashodi povećali su se za nešto više od +8% u odnosu na 2023. godinu. Na povećanje rashoda najviše su utjecali viši ostali troškovi (+12,5%). Troškovi osoblja veći su za +5% u odnosu na 2023. godinu. 2024. godina tako je zaključena uz operativni gubitak od -39 tisuća eura, pozitivan neto financijski rezultat od +78,8 tisuća eura i neto dobit u iznosu od 38,5 tisuća eura. Operativna dobit prije amortizacije u 2024. godini iznosi 179 tisuća eura i veća je za +2,6% u odnosu na 2023. godinu. EUR 2023. 2024. promjena Temeljni kapital 3.076.315 3.076.315 0,00% Ukupni kapital i rezerve 6.027.948 5.950.516 -1,28% Ukupna imovina 6.929.020 6.922.274 -0,10% Poslovni prihodi 2.017.744 2.177.940 7,94% Prihodi od prodaje 1.299.319 1.375.336 5,85% Ostali poslovni prihodi 718.425 802.604 11,72% Poslovni rashodi 2.051.463 2.217.221 8,08% Troškovi osoblja 1.002.235 1.052.614 5,03% Amortizacija 207.741 217.806 4,84% Ostali troškovi 841.487 946.801 12,52% EBIT -33.719 -39.281 16,50% EBITDA 174.022 178.525 2,59% Neto financijski rezultat 171.752 78.840 -54,10% EBT 138.033 39.559 -71,34% Porez na dobit 1.830 1.098 -40,00% Neto dobit 136.203 38.461 -71,76% Broj dionica 2.317.850 2.317.850 0,00% Broj zaposlenih 23 23 0,00% Tabela 1. Glavni pokazatelji poslovanja 5 1.2.1 Trgovanje i kretanje cijene dionice ZB-R-A izdavatelja Zagrebačka burza d.d. Dionice Zagrebačke burze uvrštene su na uređeno tržište (segment Službeno tržište) u kolovozu 2016. godine. Temeljni kapital društva iznosi 3.076.315 eura i podijeljen je na 2.317.850 redovnih dionica. Na dan 31. prosinca 2024. godine Društvo posjeduje ukupno 8.369 vlastitih dionica koje čine 0,3611% temeljnog kapitala Društva. Od 1. siječnja do 31. prosinca 2024. godine, dionicom Burze ostvaren je ukupni promet u iznosu od 64.896,38 eura. Simbol ZB-R-A ISIN HRZB00RA0003 Broj uvrštenih dionica 2.317.850 Ukupni promet (EUR) 64.896,38 Ukupni volumen trgovanja 24.717 Najviša cijena (EUR) 3,50 Najniža cijena (EUR) 2,36 Zadnja cijena (EUR) 2,50 Prosječni dnevni promet (EUR) 1.707,80 Tabela 2. Dionica ZB-R-A u 2024. godini Cijena dionice ZB-R-A dosegla je vrhunac 26. srpnja 2024. godine iznosom od 3,50 eura, dok je na najnižu razinu pala 26. travnja 2024. godine kad je iznosila 2,36 eura. Slika 2. Promet i cijena dionice ZB-R-A u 2024. godini 6 1.2.2 Vlasnička struktura izdavatelja Zagrebačka burza d.d. U vlasničkoj strukturi Zagrebačke burze d.d. na dan 31. prosinca 2024. godine, zabilježeno je ukupno 197 dioničara. Slika 3. Vlasnička struktura na dan 31.12.2024. godine 7 1.3 Financijski rezultat i operativno poslovanje u 2024. godini U 2024. godini, Društvo je ostvarilo ukupno 2.178 tisuća eura poslovnih prihoda što je za +160 tisuća eura ili +8% više nego prethodne godine kad su iznosili 2.018 tisuća eura. U odnosu na 2023. godinu, prihodi od prodaje povećali su se sa 1.299 na 1.375 tisuća eura, odnosno za +76 tisuća eura ili +6%. Povećanje prihoda od prodaje prvenstveno je rezultat većih prihoda od provizija i članarina koji su, nastavno na snažniji promet vrijednosnim papirima u odnosu na 2023. godinu, u 2024. godini dosegli iznos od 580 tisuća eura (+106 tisuća eura ili +22,5% više u odnosu na 2023. godinu kad su iznosili 474 tisuće eura). Nastavno na manji broj novouvrštenih vrijednosnih papira nego prethodne godine, prihodi od naknada za uvrštenje u 2024. g. iznose 85 tisuća eura što je -37 tisuća eura ili -30% manje nego 2023. godine. Unutar prihoda od prodaje, prihodi od održavanja uvrštenja bilježe blagi porast i iznose 681 tisuću eura (povećanje za +3 tisuće eura ili +0,4% u odnosu na 2023. g. kad su iznosili 678 tisuća eura). U odnosu na 2023. godinu, ostali poslovni prihodi porasli su za +84 tisuće eura ili +12%, odnosno sa 718 na 803 tisuće eura. Navedeni porast ostalih poslovnih prihoda posljedica je rasta prihoda od povezanih društava koji iznose 57 tisuća eura (+10 tisuća eura ili +22%), te ostalih prihoda koji iznose 100 tisuća eura (+72 tisuće eura). Prihodi od prodaje informacija bilježe blagi porast od +0,2% i na kraju 2024. godine iznose 356 tisuća eura. Prihodi od seminara također su blago porasli u odnosu na 2023. godinu s 113 na 115 tisuća eura u 2024. godini (+1,3%). Prihodi od administriranja LEI oznaka u 2024. g. iznose 76 tisuća eura, što je -3 tisuće eura ili -4,2% manje u odnosu na 2023. godinu kad su iznosili 79 tisuća eura. Pod snažnim utjecajem općeg rasta cijena, Društvo je u 2024. godini nastavilo bilježiti rast poslovnih rashoda. Ukupni poslovni rashodi Društva povećali su se za +166 tisuća eura (+8%) u odnosu na 2023. g. i iznose 2.217 tisuća eura (2023. g.: 2.051 tisuća eura). Na povećanje poslovnih rashoda najviše je utjecalo povećanje ostalih troškova poslovanja (+105 tisuća eura ili +13%). Navedeno povećanje ostalih troškova uključuje značajan rast naknada regulatoru u iznosu od +16 tisuća eura ili +25%, zatim otpis nematerijalne imovine u iznosu od 32 tisuće eura, te rast ostalih troškova u iznosu od +24 tisuće eura ili +28%. Amortizacija je u 2024. godini rasla za +5%, te iznosi 218 tisuća eura (2023.g.: 207 tisuća eura), a odnosi se na nabavu informatičke opreme. Ostali troškovi u 2024. godini iznose 110 tisuća eura, što je povećanje za +24 tisuće eura ili +28% (2023.g.: 86 tisuća eura). Troškovi osoblja u 2024. godini povećali su se za +50 tisuća eura ili +5% (sa 1.002 na 1.053 tisuće eura) u odnosu na 2023. godinu. Gubitak Društva iz redovnog poslovanja u 2024. godini iznosi -39 tisuća eura, dok je godinu ranije Društvo iskazalo gubitak u iznosu od -33,7 tisuća eura (+5 tisuća eura ili +16,5%). Financijski prihodi u 2024. godini iznose 86 tisuće eura (-96 tisuća eura ili -53%) manje u odnosu na 2023. godinu. Financijski rashodi također bilježe pad pa su tako u 2024. g. iznosili 7 tisuća eura (-3 tisuće eura ili -29%) u odnosu na 10 tisuća eura financijskih rashoda ostvarenih u 2023. godini. S obzirom na navedeno, neto dobit Društva u 2024. godini iznosi 38 tisuća eura što je za -98 tisuća eura manje nego 2023. godine kad je neto dobit Društva iznosila 136 tisuća eura. Operativna dobit prije amortizacije je pozitivna i u 2024. godini iznosi 178,5 tisuća eura, odnosno +4,5 tisuća eura više nego u 2023. godini kad je iznosila 174 tisuće eura. 8 Tijekom 2024. godine, u svrhu očuvanja vrijednosti imovine, Društvo je slobodna novčana sredstva ulagalo u otvorene novčane i obvezničke investicijske fondove te bankovne depozite. Iznos slobodnih sredstava Burze na kraju 2024. godine iznosio je 1.907 tisuća eura (udjeli u fondovima, bankovni depoziti i sredstva na računu). 9 1.4 Analiza poslovanja 1.4.1 Ukupni prihodi od redovnog poslovanja Ukupni prihodi iz redovnog poslovanja u 2024. godini iznose 2.178 tisuća eura i viši su za +160 tisuća eura ili +8% u odnosu na 2023. godinu kad su iznosili 2.018 tisuća eura. Najveći porast prihoda ostvaren je kod prihoda od provizija (+106,6 tisuća eura ili +22,5%), a najveći pad prihoda zabilježen je kod prihoda od naknada za uvrštenje (-37 tisuća eura ili -30%). Slika 4. Poslovni prihodi Kao i prethodne godine, u 2024. godini najveći udio u poslovnim prihodima imali su prihodi od održavanja uvrštenja (31%) te prihodi od provizija i članarina (28%). Smanjenje udjela u ukupnim poslovnim prihodima u 2024. godini bilježe prihodi od naknada za uvrštenje, a povećanje bilježe ostali prihodi i prihodi od povezanih društava. Slika 5. Struktura poslovnih prihoda 10 Provizije i članarine Tijekom 2024. godine po osnovi prihoda od provizija ostvareno je 580 tisuća eura što je +106,5 tisuća eura ili +22,5% više u odnosu na 2023. godinu kad su iznosili 474 tisuće eura. Na kraju 2024. godine Burza je imala ukupno 12 članova, isto kao i 2023. godine, a prihodi od članarina veći su za 3 tisuće eura ili +12,6% i iznose 29 tisuća eura. Prihodi od održavanja uvrštenja Prihodi od održavanja uvrštenja povećali su se s 678 na 681 tisuću eura (+3 tisuće eura ili +0,4%). Na kraju 2024. godine, na Uređenom tržištu bilo je uvršteno 78 dionica (2023. g.: 87), 31 obveznica (2023. g.: 31), 4 trezorskih zapisa (2023. g. : 7) i 5 ETF-a (2023. g.: 4). Prihodi od naknada za uvrštenje u kotacije Na kraju 2024. godine zabilježeni su manji prihodi od naknada za uvrštenje koji su se smanjili s 122 na 85 tisuća eura (-37 tisuća eura ili -30%) u odnosu na godinu ranije. Tijekom 2024. godine uvršteno je sedam trezorskh zapisa, pet obveznica, jedan ETF i dvije dodatne tranše dionica, dok je 2023. godine uvršteno šesnaest trezorskh zapisa, četiri obveznice i dva ETF-a. Slika 6. Struktura prihoda od prodaje Ostali poslovni prihodi Ostali poslovni prihodi povećali su se za +84 tisuće eura ili +12% u odnosu na 2023. godinu (sa 718 na 802,6 tisuće eura) za što je zaslužan rast prihoda od povezanih društava koji iznosi 57 tisuća eura (+10 tisuća eura ili +22%), te rast ostalih prihoda koji iznose 100 tisuća eura (+72 tisuće eura ili +262%). Rastu ostalih prihoda najviše je pridonijelo iskazivanje povećanja iznosa temeljnog kapitala društva Adria Digital Exchange d.o.o. za ukupno 50 tisuća eura, u kojem Zagrebačka burza d.d. posjeduje 24% temeljnog kapitala. Unutar ostalih poslovnih prihoda pad bilježe prihodi od administriranja LEI oznaka (-3 tisuće eura ili -4,2%, odnosno s 79 na 76 tisuća eura). Najveći udio u ostalim poslovnim prihodima i dalje imaju prihodi od prodaje informacija (49%) u koje je uključen i prihod od prava na distribuciju podataka u realnom vremenu koji plaćaju članovi. 11 Slika 7. Struktura ostalih poslovnih prihoda 1.4.2 Ukupni troškovi iz redovnog poslovanja Ukupni troškovi iz redovnog poslovanja u 2024. godini iznosili su 2.217 tisuća eura, što predstavlja rast za 166 tisuća eura ili +8% (2023. godine iznosili su 2.051 tisuću eura). Slika 8. Poslovni rashodi Unatoč općeprisutnom rastu cijena i inflatornom pritisku, Društvo je kontinuirano nastojalo održati kontrolu nad stavkama rashoda tijekom 2024. godine. Broj zaposlenih ostao je istoj razini kao u 2023. godini, te je povećanje troškova osoblja rezultat nužne korekcije plaća zbog inflacije koja je provedena početkom godine. Slijedom toga, troškovi osoblja povećali su se sa 1.002 na 1.053 tisuće eura (+50 tisuća eura ili +5%). Amortizacija je rasla za +10 tisuća eura ili +5% (s 208 na 218 tisuća eura). 12 Slika 9. Struktura ostalih troškova poslovanja Ostali troškovi poslovanja na kraju 2024. godine iznose 947 tisuća eura, što predstavlja porast od +105 tisuća eura ili +13% (2023.g.: 841 tisuću eura). Unutar njih najznačajnije je povećanje ostalih troškova s 86 na 110 tisuća eura (+24 tisuće eura ili +28%) koji su povećali svoj udio u ostalim troškovima poslovanja s 25% u 2023. godini na 30% u 2024. godini. Na povećanje ukupnih ostalih troškova poslovanja u 2024. godini također je utjecao provedeni otpis nematerijalne imovine u iznosu od 31,5 tisuća eura. 1.4.3 Dobit razdoblja U 2024. godini ostvarena je neto dobit u iznosu od 38,5 tisuća eura; smanjenje za -98 tisuća eura ili -72% u odnosu na prethodnu godinu kad je neto dobit iznosila 138 tisuća eura. Uz snažnije prihode iz redovnog poslovanja (+8%), zabilježeni su značajno slabiji financijski prihodi (-60%) koji su utjecali na slabiji neto rezultat u odnosu na 2023. godinu. U 2024. godini Društvo je nastavilo povećavati prihode iz drugih osnova kao što su prihodi od administriranja LEI oznaka u iznosu od 76 tisuća eura, prihode od edukacija u iznosu od 115 tisuća eura, te prihodi od povezanih društava u iznosu od 57 tisuća eura. Ukupna sveobuhvatna dobit Društva u 2024. godini iznosi 38,5 tisuća eura, što predstavlja smanjenje od -190 tisuća eura ili -83% u odnosu na 2023. godinu. (2023.g.: 228 tisuća eura). Operativna dobit prije amortizacije povećala se u odnosu na prethodnu godinu (+4,5 tisuća eura) i u 2024. godini iznosi 178,5 tisuća eura. 13 Slika 10. Dobit razdoblja i EBITDA 1.4.4 Imovina Društva Na dan 31. prosinca 2024. godine, ukupna imovina Društva iznosila je 6.922 tisuće eura što je za -0,1 % manje nego na zadnji dan 2023. godine. EUR 2023. 2024. promjena Dugotrajna imovina 4.604.038 4.498.773 -2,3% Kratkotrajna imovina 2.324.982 2.423.501 4,2% Potraživanja 334.437 313.569 -6,2% Kratkotrajna financijska imovina 736.505 856.525 16,3% Kratkoročni depoziti 1.126.162 953.613 -15,3% Novac i novčani ekvivalenti 114.249 96.887 -15,2% Ugovorna imovina 0 68.000 / Troškovi budućih razdoblja 13.629 134.907 889,9% Ukupno imovina 6.929.020 6.922.274 -0,1% Kapital i rezerve 6.027.948 5.950.516 -1,3% Dugoročne obveze 140.888 39.835 -71,7% Odgođena porezna obveza 6.540 7.637 16,8% Kratkoročne obveze 760.184 931.923 22,6% Ukupno kapital, rezerve i obveze 6.929.020 6.922.274 -0,1% Tabela 3. Bilanca na 31. prosinca 14 Struktura bilance bilježi manje promjene u odnosu na 2023. godinu. Na strani aktive, dugotrajna imovina smanjuje svoj udio u ukupnoj imovini, dok je na strani pasive smanjen udio dugoročnih obveza, te povećan udio kratkoročnih obveza. Slika 11. Struktura aktive i pasive 1.5 Značajni događaji nakon kraja poslovne godine Društvo je i u prvom kvartalu 2025. nastavilo trend uspješnog poslovanja iz zadnjeg kvartala 2024. godine, temeljeno na višim prometima na tržištu. Zbog ostvarenog rezultata u 2024. godini, uspješnog početka 2025. godine i projekcije poslovanja za cijelu 2025. godinu, Uprava Društva smatra da nije ugrožen neograničeni nastavak poslovanja. Društvo je kao i svi drugi gospodarski subjekti podložno povećanju cijena roba i usluga koje koristi za svoje poslovanje, te u tom smislu postoji rizik od inflacije i u budućim razdobljima, iako trenutni pokazatelji i prognoze ukazuju da je došlo do zanačjnog usporavanja inflacije. Dugoročno gledano, posljedice mogu utjecati na obujam poslovanja, novčane tokove i profitabilnost. Na dan izdavanja ovih financijskih izvještaja Društvo nastavlja ispunjavati sve svoje obveze i vrlo je visoko kapitalizirano, te raspolaže značajnim slobodnim financijskim sredstvima, te stoga nastavlja primjenjivati načelo stalnosti poslovanja kao računovodstvenu osnovu za sastavljanje financijskih izvještaja. 15 1.6 Očekivani razvoj društva U 2025. godini Društvo će se i dalje nastaviti fokusirati na podizanje standarda korporativnog upravljanja i izvještavanja na uređenom tržištu. Društvo će se fokusirati i na veću promociju postojećih izdavatelja, s naglaskom na Vodeće tržište. Ukoliko to zakonom bude omogućeno, Društvo namjerava promijeniti segmentaciju tržišta na način da može dodatno istaknuti ESG izdanja kao i turističke dionice. Društvo će tijekom 2025. godine raditi na pripremi izdavatelja za obvezu nefinancijskog izvještavanja, koja će u iduće dvije godine nastupiti za sva društva na burzi, pružanjem podrške izdavateljima, te planiranju ESG indeksa u budućnosti. Društvo će nastaviti razvijati interne IT servise koje će koristiti Zagrebačka i Ljubljanska burza, te na taj način i dalje smanjivati potrebu za vanjskim dobavljačima. U 2025. godini, Društvo će nastaviti s ranije započetim projektima pri čemu će najveći naglasak biti na projektima vezanim za implementaciju novih tehnologija u burzovne aktivnosti, dovršetku projekta AIR koji ima za cilj pružiti analitičke izvještaje za izdavatelje, te radu na edukaciji tržišta o mogućnostima izdavanja zelenih obveznica u okviru projekta MESTRI CE financiranog od strane Europske Unije. Društvo će također intenzivno raditi na promociji ESG izdanja i aktivnosti izdavatelja. Društvo je vrlo aktivno u projektu regionalnih burzi u kojem se razmatraju mogućnosti integracije, a sve u cilju olakšanog pristupa investitora lokalnim tržištima. Tijekom 2025. godine, Društvo će nastaviti aktivnosti vezane uz usklađenje s Digital Operational Resilience Act (DORA) regulativom koja definira zahtjeve iz područja kibernetičke sigurnosti i upravljanja rizicima za subjekte iz financijskog sektora. DORA je stupila na snagu u siječnju 2025. godine. Društvo planira pružiti potporu i surađivati s SKDD CCP d.d. na uspostavi usluge posudbe dionica u svrhu omogućavanja kratke prodaje na Zagrebačkoj burzi. Društvo je nositelj ili sunositelj u više aktivnosti koje su planirane Strateškim okvirom za razvoj tržišta kapitala u Republici Hrvatskoj i Akcijskog plana, te će nakon njegovog donošenja usmjeriti svoje aktivnosti ka ostvarenju tih ciljeva. 1.7 Aktivnosti istraživanja i razvoja Društvo kontinuirano radi na razvoju i unaprjeđenju vlastitih servisa te širenju usluga i na slovensko tržište. IT odjel Zagrebačke burze intenzivno radi na ažuriranju internetskih stranica za Ljubljansku burzu koje će korisnicima i posjetiteljima na brži i jednostavniji način omogućiti pregled svih relevantnih informacija i servisa vezanih uz tržište kapitala. Zagrebačka burza s time učvršćuje svoju poziciju 16 glavnog pružatelja usluga vezanih za trgovinu vrijednosnim papirima za Grupu, te aktivno radi na smanjuju troškova i potrebi za vanjskim dobavljačima usluga. Do kraja 2024. godine, Društvo je uspješno realiziralo dvije nove inačice trgovinskog sustava i druge aktivnosti optimizacije infrastrukture. 1.8 Informacije o otkupu vlastitih dionica Na dan 31. prosinca 2024. godine Društvo posjeduje ukupno 8.369 vlastitih dionica koje čine 0,3611% temeljnog kapitala Društva. 1.9 Podružnice Društva Slika 12. Prikaz podružnica Društva Dana 30. prosinca 2015. godine Zagrebačka burza preuzela je 100% udjela u društvu Ljubljanska burza d.d. Temeljni kapital društva Ljubljanska burza d.d. na dan 31. prosinca 2024. godine iznosi EUR 1.401.000, a udjel Zagrebačke burze u temeljnom kapitalu je 100%. Ivana Gažić, predsjednica Uprave Zagrebačke burze, predsjednica je Nadzornog odbora Ljubljanske burze, a članovi Nadzornog odbora na dan 31. prosinca 2024. godine su Tomislav Gračan, član Uprave Zagrebačke burze, i Matko Maravić, predsjednik Nadzornog odbora Zagrebačke burze. SEE Link d.o.o. je društvo sa sjedištem u Skopju, a u svibnju 2014. godine utemeljile su ga Bugarska, Makedonska i Zagrebačka burza s ciljem uspostave infrastrukture za trgovanje vrijednosnim papirima na te tri burze, koje drže jednake udjele u vlasništvu. Temeljni kapital društva SEE LINK iznosi 80.000 EUR, a udjel Zagrebačke burze u temeljnom kapitalu je 33,33%. Manyu Moravenov, izvršni direktor Bugarske burze, predsjednik je Nadzornog odbora društva SEE Link. Ivana Gažić, predsjednica Uprave Zagrebačke burze, te Ivan Steriev, predsjednik Uprave Makedonske burze, članovi su Nadzornog odbora društva SEE Link. 17 Funderbeam South-East Europe d.o.o. društvo je sa sjedištem u Zagrebu koje je 2016. godine Burza osnovala s društvom Funderbeam Ventures OÜ. Temeljni kapital društva Funderbeam South East Europe d.o.o. iznosi 32.384,37 eura, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu iznosi 30%. Makedonska burza d.d., društvo sa sjedištem u Skopju. Temeljni kapital društva Makedonska burza d.d. iznosi 1.695.029,03 eura, a Zagrebačka burza d.d. imatelj je ukupno 837 dionica, odnosno 29,98% temeljnog kapitala društva. Ivana Gažić, predsjednica Uprave Zagrebačke burze d.d. članica je Upravnog odbora Makedonske burze d.d. Adria Digital Exchange d.o.o., društvo sa sjedištem u Zagrebu koje je osnovano 2023. godine s ciljem detaljne analize i razvoja potencijala trgovanja i upravljanja virtualnom imovinom. Temeljni kapital društva iznosi 215.000 eura, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu iznosi 24%. Središnje klirinško depozitarno društvo d.d., sa sjedištem u Zagrebu. Temeljni kapital društva iznosi 12.545.620 eura, a Zagrebačka burza d.d. imatelj je ukupno 1.259 dionica, odnosno 1,27 % temeljnog kapitala društva. EuroCTP B.V., društvo sa sjedištem u Amsterdamu koje je osnovano 2023. godine s ciljem pružanja konsolidiranih podataka o trgovanju u Europskoj uniji. Temeljni kapital društva iznosi 99,53 eura, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu iznosi 0,05%. 1.10 Financijski instrumenti koji se koriste Društvo se u cijelosti financira vlastitim kapitalom. Financijski instrumenti u koje ulaže Društvo su investicijski fondovi (novčani i obveznički), te depoziti u bankama. 1.11 Rizici poslovanja Rizici poslovanja Burze detaljno su opisani u bilješkama uz financijske izvještaje (bilješka 23). 18 1.12 Zagrebačka burza u 2024. godini U 2024. godini unutar knjige ponuda ostvaren je promet u iznosu od 354 milijuna eura, +10% više nego 2023. godine, dok je ukupni promet dosegao impresivnih 459 milijuna eura (+24% više nego 2023. godine). Unutar knjige ponuda promet dionicama iznosi 299 milijuna eura i veći je za +10% (2023. g.: 267 milijuna eura), promet obveznicama iznosi 29 milijuna eura i manji je za -27% (2023. g.: 39 milijuna eura), dok se promet ETF-ovima povećao za +62% i iznosi 26 milijuna eura (2023. g.: 16 milijuna eura). Blok promet dionicama iznosi čak 91,5 milijuna eura što je povećanje za +143% u odnosu na 2023. godinu (2023. g.: 38 milijuna eura). Blok promet obveznicama također bilježi rast, te iznosi 13,5 milijuna eura (2023. g.: 12 milijuna eura). Tijekom 2024. godine također je zabilježen promet instrumentima novca, koji je dosegao gotovo 5 milijuna eura, a nije zabilježen prethodnih godina. EUR 2020. 2021. 2022. 2023. 2024. Promet unutar knjige ponuda 342.137.423 260.415.421 254.183.661 322.392.362 354.400.767 Dionice 305.298.798 230.867.972 227.453.541 267.231.559 294.871.223 Obveznice 33.930.510 23.528.210 16.590.759 39.102.749 28.669.163 Instrumenti tržišta novca - - - - 4.908.516 ETF-ovi 2.908.115 6.019.239 10.139.362 16.058.055 25.951.865 Blok promet 73.145.212 76.661.552 138.556.558 49.394.997 105.012.030 Blok promet dionica 73.145.212 69.979.636 138.556.558 37.617.572 91.519.030 Blok promet obveznica - 6.681.917 - 11.777.425 13.493.000 Ukupni promet 415.282.635 337.076.973 392.740.219 371.787.359 459.412.797 Tabela 4. Promet vrijednosnih papira na Zagrebačkoj burzi Slika 13. Promet na Zagrebačkoj burzi po vrsti vrijednosnog papira 19 Vrijednost tržišta mjerena tržišnom kapitalizacijom na dan 31. prosinca 2024. godine ukupno je viša za oko +9,5 milijardi eura u odnosu na isto razdoblje 2023. godine. Tržišna kapitalizacija dionica viša je za +6 milijardi eura ili +26,3%, pri čemu je tržišna kapitalizacija Vodećeg tržišta viša za +17%, Službenog tržišta viša za +11,5%, a Redovitog tržišta za +41%. Tržišna kapitalizacija obveznica viša je za +4,3% dok je vrijednost ETF-ova porasla za značajnih +211%. Tržišna kapitalizacija instrumenata tržišta novca na zadnji dan izvještajnog razdoblja iznosila je 2,7 milijardi eura. 2023. 2024. promjena 2023. 2024. promjena Tržišna kapitalizacija (EUR) Broj uvrštenih vrijednosnica Dionice 22.921.642.696 28.948.929.132 26,3% 87 78 -10,3% Vodeće tržište 4.872.990.193 5.708.623.214 17,1% 6 6 0,0% Službeno tržište 7.560.463.836 8.428.132.466 11,5% 20 18 -10,0% Redovito tržište 10.488.188.667 14.812.173.452 41,2% 61 54 -11,5% Obveznice 17.879.846.903 18.645.875.866 4,3% 31 31 0,0% Instrumenti tržišta novca / 2.680.910.250 / 7 4 -42,9% ETF-ovi 23.581.647 73.359.124 211,1% 4 5 25.0% UKUPNO 40.825.071.246 50.349.074.371 23,3% 129 118 -8,5% Tabela 5. Tržišna kapitalizacija i broj uvrštenih vrijednosnih papira U odnosu na kraj 2023. godine, na dan 31. prosinca 2023. godine, Redovito tržište broji 7 manje uvrštenih dionica, Službeno tržište broji 2 manje uvrštene dionice, dok je broj dionica uvrštenih na Vodeće tržište ostao nepromijenjen. Slika 14. Tržišna kapitalizacija dionica i broj uvrštenih dionica 20 Gotovo svi dionički indeksi u 2024. godini bilježe značajan porast u odnosu na isto razdoblje lani. Najviše su porasli CROBEXindustrija (+39%), CROBEX10tr (+33%), a zatim CROBEXtr (+30%). Regionalni indeks ADRIAprime porastao je za značajnih +28%, a rast su zabilježili i obveznički indeksi: CROBIStr za +6,5%, a CROBIS za +3,9%. Indeks 31.12.2023. 31.12.2024. promjena Promet (EUR) 2023. Promet (EUR) 2024. promjena CROBEX 2.533,92 3.191,15 25,94% 161.115.248 177.409.357 10,1% CROBEXtr 1.881,34 2.452,75 30,37% 161.115.248 177.409.357 10,1% CROBEX10 1.548,60 2.002,72 29,32% 129.541.227 130.098.247 0,4% CROBEX10tr 1.683,53 2.246,76 33,46% 129.541.227 130.098.247 0,4% CROBEXprime 1.622,76 1.835,32 13,10% 75.634.574 65.959.742 -12,8% CROBEXplus 1.789,63 2.008,40 12,22% 161.703.674 171.761.513 6,2% CROBEXindustrija 1.636,40 2.275,49 39,05% 24.297.768 59.201.687 143,7% CROBEXkonstrukt 523,32 663,50 26,79% 2.320.028 5.434.864 134,3% CROBEXnutris 931,64 878,22 -5,73% 35.429.673 29.037.609 -18,0% CROBEXtransport 1.497,91 1.229,64 -17,91% 15.721.887 6.003.550 -61,8% CROBEXturist 4.114,36 4.107,87 -0,16% 26.219.516 21.804.187 -16,8% CROBIS 95,87 99,68 3,97% 543.408.644 629.509.313 15,84% CROBIStr 171,44 182,59 6,50% 543.408.644 629.509.313 15,84% ADRIAprime 1.724,76 2.208,70 28,06% \ \ \ Tabela 6. Indeksi - vrijednost i prometi Najtrgovanija dionica 2024. godine bila je ona Hrvatskog telekoma d.d., a slijede ju Končar d.d., Podravka d.d., Ericsson Nikola Tesla d.d., te Končar – Distributivni i Specijalni Transformatori d.d. Prvih pet najlikvidnijih dionica čini 45,7% ukupnog prometa dionicama, te 29% ukupnog prometa na Zagrebačkoj burzi u 2024. godini. Rang Oznaka Izdavatelj Promet (EUR) Udio 1 HT HT d.d. 31.850.331 10,8% 2 KOEI KONCAR d.d. 31.598.448 10,7% 3 PODR PODRAVKA d.d. 27.895.269 9,5% 4 ERNT ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. 22.013.077 7,5% 5 KODT KONCAR - D&ST dd 21.385.930 7,3% Ostali 160.128.169 54,3% UKUPNO 294.871.224 100% Tabela 7. Top 5 dionica s najvećim prometom 2024. godine Na kraju 2024. godine, Burza je imala 12 članova, a prvih pet članova Burze s najvećim prometom u 2024. godini nalazi se u sljedećoj tabeli: 21 Rang Član Promet (EUR) Udio 1 INTERKAPITAL VRIJEDNOSNI PAPIRI D.O.O. 268.153.848 29,1% 2 FIMA-VRIJEDNOSNICE D.O.O. 118.440.335 12,9% 3 PRIVREDNA BANKA ZAGREB D.D. 135.625.730 14,7% 4 ERSTE&STEIERMARKISCHE D.D. 83.030.802 9,0% 5 HITA VRIJEDNOSNICE D.D. 75.389.511 8,2% Ostali 239.343.290 26,0% UKUPNO 919.983.516 100,00% Tabela 8. Top 5 članova Burze 2024. godine Na promet prvih pet članova Burze otpada 74% ukupnog prometa. 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 1.10 1.11 1.12 1.12.1 Potpora članovima Zagrebačka burza na redovnoj osnovi pruža potporu svojim članovima vezano uz odvijanje procesa trgovanja na ZSE. To uključuje kako konfiguraciju samog trgovinskog sustava i njegovo testiranje, tako i pripremu različitih popratnih aplikacija namijenjenih provedbi trgovanja. U tom smislu, Burza aktivno komunicira s članovima prilikom uvođenja novih funkcionalnosti trgovinskog sustava kao i ostalih izmjena koje imaju refleksiju na poslovanje članova. Poseban naglasak stavlja se na vlastite razvijene aplikacije na strani člana koje se temelje na FIX protokolu (inačici Bečke burze – CEESEG FIX). Burza u suradnji s Bečkom burzom pruža podršku članovima prilikom razvoja vlastitih aplikacija, te provodi certifikaciju aplikativnih rješenja. Burza isto tako pruža i ostale modele tehničke podrške te je u tu svrhu razvila kolaboracijsku internetsku stranicu (http://it.zse.hr) putem koje korisnici mogu zatražiti podršku od Odjela za IT i razvoj tehnologije. 1.12.2 Potpora izdavateljima Zagrebačka burza pruža savjetodavnu i stručnu podršku svim izdavateljima čiji su financijski instrumenti uvršteni na Uređenom ili Progress tržištu, te blisko surađuje s izdavateljima vezano za postupanje sukladno odredbama Zakona o tržišta kapitala, Uredbe (EU) br. 596/2014 i drugim propisima te Pravilima Burze. Zagrebačka Burza provodi i nadzor izdavatelja i financijskih instrumenata uvrštenih na Uređeno ili Progress tržište radi utvrđivanja ispunjava li izdavatelj, odnosno financijski instrument uvjete za uvrštenje na uređeno tržište i/ili ispunjava li izdavatelj obveze nakon uvrštenja propisane Pravilima Burze. Zagrebačka burza u suradnji s Hrvatskom agencijom za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Središnjim klirinškim depozitarnim društvom (SKDD) redovito jednom godišnje organizira edukativne skupove za izdavatelje Uređenog tržišta. Sudjelovanje na edukativnim skupovima je besplatno te se preporučuje za svim izdavateljima obzirom da se obrađuju aktualne teme iz područja tržišta kapitala. Zagrebačka burza licencira ovlaštene savjetnike na Progress tržištu te vrši sve kontrolne radnje za 22 primanje financijskih instrumenata u trgovinu na Progress tržištu. Također, vrši nadzor trgovine te izvršavanje obveza nakon primanja u trgovinu na Progress tržištu. Strategija Zagrebačke burze, između ostalog, uključuje i kontinuiranu edukaciju izdavatelja radi povećanja razine transparentnosti i korporativnog upravljanja u svim tržišnim segmentima, a još u prosincu 2019. godine u značajnoj mjeri su izmijenjena Pravila Burze u dijelu nadzora nad izdavateljima, tj. ispunjava li izdavatelj, odnosno financijski instrument uvjete za uvrštenje na uređeno tržište i/ili ispunjava li izdavatelj obveze nakon uvrštenja. Ocjenjujemo da su ove izmjene u značajnoj mjeri podigle kvalitetu i pravovremenost izvještavanja na Uređenom tržištu. 1.13 Sustav unutarnje kontrole i upravljanja rizicima Sustav unutarnjih kontrola predstavlja sustav postupaka i procesa za praćenje učinkovitosti poslovanja Zagrebačke burze, pouzdanosti financijskog izvještavanja te usklađenosti sa zakonskim i podzakonskim propisima. U provođenju sustava unutarnjih kontrola sudjeluju svi djelatnici, uključujući Upravu i Nadzorni odbor društva. Burza ostvaruje sustav unutarnjih kontrola osobito kroz dvije međusobno neovisne kontrolne funkcije: funkciju praćenja usklađenosti s relevantnim propisima i funkciju unutarnje revizije. Navedene kontrolne funkcije svojim internim aktima obrađuju i prate u radu sve organizacijske jedinice, aktivnosti društva i pomoćne usluge. Upravljanje rizicima je skup postupaka i metoda za utvrđivanje, mjerenje odnosno procjenjivanje, ovladavanje i praćenje rizika, uključujući i izvještavanje o rizicima kojima je Burza izložena ili bi mogla biti izložena u svom poslovanju. Burza je usvojila sljedeće procedure vezane za upravljanje rizicima: − Politika upravljanja rizicima, − Politika upravljanja sukobom interesa, − Upravljanje rizicima informacijskog sustava, − Strategija za digitalnu operativnu otpornost, − Politika upravljanja promjenama, − Politika kontinuiteta poslovanja, − Procedura o samoprocjeni usklađenosti s čl. 48. MIFID II, − Procedura primanja u članstvo i prestanka članstva u kojoj je sadržana godišnja procjena članova Burze, − Procedura upravljanja ugovorima o pružanju usluga, − Procedura kriznog menadžmenta. 23 Interni revizor, Antares revizija d.o.o., sastavlja sljedeće dokumente: − Strateški plan unutarnje revizije, − Godišnji plan unutarnje revizije. Procjena rizika uključuje identifikaciju i analizu relevantnih rizika koji utječu na ostvarivanje ciljeva društva s namjerom utvrđivanja kako tim rizicima uspješno upravljati. S obzirom na utvrđene ciljeve društva te definiranje glavnih procesa u društvu, Burza je identificirala i utvrdila rizike koji mogu imati utjecaja na obavljanje poslovnih procesa u društvu. Lista rizika nije sveobuhvatna te je rađena na višoj razini rizika tako da se pojedini detaljniji rizici (rizici niže razine) identificiraju prilikom pregleda navedenih procesa od strane unutarnje revizije. Rizici su grupirani prema organizacijskim jedinicama koje obavljaju pojedine poslovne procese unutar društva te na ostale rizike koji su povezani s cjelokupnim poslovanjem Burze. Uzimajući u obzir prethodno definirane glavne procese u društvu i utvrđene rizike donesena je i ocjena značajnosti rizika s obzirom na njihov utjecaj na poslovne procese. Ocjena rizika predstavlja inherentni rizik pojedinog procesa u čiji je obzir uzeta sama priroda procesa i najbolja praksa. Na temelju rezultata procjene rizika utvrđena su i osnovna područja koja će biti obuhvaćena postupcima unutarnje revizije i mjere koje će se poduzimati kod sprječavanja nastanka događaja koji su ocijenjeni kao rizični. Praćenje rizika nije izdvojeno i povjereno posebnoj organizacijskoj jedinici Burze, već se isto, ovisno o vrsti rizika provodi na razini jednog ili više različitih odjela. Dakle, u upravljanje rizicima u društvu uključeni su svi zaposlenici Burze unutar svojih organizacijskih jedinica. Svaka organizacijska jedinica u okviru svojih djelatnosti i aktivnosti, a ovisno o identificiranom riziku i sustavu upravljanja rizicima, zadužena je za praćenje rizika te u istome surađuje sa svim ostalim organizacijskim jedinicama, a posebno s Upravom kao ključnim elementom za odlučivanje o upravljanju pojedinim rizikom i njegovoj kontroli. Stupanjem na snagu akta o digitalnoj operativnoj otpornosti (DORA), Društvo je revidiralo postojeće politike i interne procedure, te provelo njihovo usklađenje sa zahtjevima novog regulatornog okvira. 24 Osim toga, u sustav upravljanja rizicima osobito su uključene i dvije međusobno neovisne kontrolne funkcije: funkcija praćenja usklađenosti s relevantnim propisima (Odjel za usklađenost unutar Sektora pravnih i općih poslova) i funkcija unutarnje revizije koju obavlja vanjski vršitelj te funkcije društvo Antares revizija d.o.o. Ivana Gažić Tomislav Gračan Predsjednica Uprave Član Uprave 25 Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja 2. Izvještaj o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja Temeljem odredbe čl. 272.p., a u vezi s odredbom čl. 250.a. st. 4. Zakona o trgovačkim društvima (NN broj 111/93, 34/99, 52/00, 118/03, 107/07, 148/08, 137/09, 125/11, 152/11, 111/12, 68/13, 110/15, 40/19, 34/22, 114/22, 18/23, 130/23 i 136/24; dalje u tekstu: ZTD) i odredbe čl. 25. Zakona o računovodstvu (NN broj 85/24 i 145/24; dalje u tekstu: ZOR), Uprava društva ZAGREBAČKA BURZA d.d., Zagreb, Ivana Lučića 2a 2 (dalje u tekstu: Društvo), dana 28. travnja 2025. godine, donosi sljedeći IZVJEŠTAJ o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja 1. Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja propisan od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Zagrebačke burze d.d. Zagreb. Kodeks je objavljen na stranicama Zagrebačke burze, www.zse.hr. 2. U poslovnoj godini 2024., Društvo je u bitnom dijelu pratilo i primjenjivalo preporuke utvrđene Kodeksom, objavljujući sve informacije čija je objava predviđena pozitivnim propisima, te informacije koje su u interesu dioničara Društva. Detaljna obrazloženja vezana uz manja odstupanja od pojedinih preporuka Kodeksa, Društvo iznosi u dostavljenom Godišnjem upitniku, koji je javno objavljen na internetskim stranicama Društva. 3. U skladu sa zahtjevom Kodeksa, a sukladno odredbama ZTD-a i Zakona o tržištu kapitala (NN 65/18, 17/20, 83/21, 151/22, 85/24; dalje u tekstu: ZTK), Nadzorni odbor provodi unutarnji nadzor Društva redovitim kontrolama predočenih izvještaja. Članovima Nadzornog odbora se redovito dostavljaju detaljne informacije o upravljanju i radu Društva. Na sjednicama Nadzornog odbora raspravlja se i odlučuje o svim pitanjima iz nadležnosti tog tijela propisane ZTD-om, ZTK-om i Statutom Društva. Izvještaj Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslova dio je Godišnjeg izvještaja Društva koje se podnosi Glavnoj skupštini. Dodatno, Nadzorni odbor obavlja unutarnju kontrolu i nadzor putem Revizijskog odbora koji pruža stručnu podršku Nadzornom odboru i Upravi u učinkovitom izvršavanju obveza korporativnog upravljanja, upravljanja rizicima, financijskog izvještavanja i kontrole Društva. Uprava je dužna pratiti da Društvo vodi poslovne i druge knjige i poslovnu dokumentaciju, sastavlja knjigovodstvene dokumente, realno procjenjuje imovinu i obveze, sastavlja financijske i druge izvještaje u skladu s računovodstvenim propisima i standardima i važećim zakonima i propisima. 4. Deset najvećih dioničara sa stanjem na dan 31. prosinca 2024. godine: 26 Dioničar Broj dionica Udio u vlasništvu 1 FINA 231.553 9,9900% 2 RR ONE CAPITAL d.o.o. 231.553 9,9900% 3 PBZ CO OMF 231.400 9,9834% 4 INTERKAPITAL D.D. 199.750 8,6179% 5 BAKTUN, LLC 182.478 7,8727% 6 EBRD 120.000 5,1772% 7 INSPIRIO ZAIF d.d. 114.000 4,9184% 8 OTP BANKA d.d. 105.900 4,5689% 9 HPB d.d. 92.300 3,9821% 10 ERSTE & STEIRMARKISCHE BANK d.d. 76.400 3,2962% Ostali 732.246 31,6032% Ukupno 2.317.580 100,0000% U skladu sa Statutom Društva, pravo glasa dioničara nije ograničeno na određeni postotak ili broj glasova, niti postoje vremenska ograničenja za ostvarivanje prava glasa. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas na Glavnoj skupštini. Prava i obveze Društva koja proizlaze iz stjecanja vlastitih dionica ostvaruju se u skladu s odredbama ZTD-a. Na dan 31. prosinca 2024. godine Društvo posjeduje ukupno 8.369 vlastite dionice koje čine 0,3611% temeljnog kapitala Društva. 5. Uprava Društva sastavljena je od dva člana. Funkciju predsjednice Uprave obnaša gđa Ivana Gažić, a funkciju člana Uprave obnaša g. Tomislav Gračan. Uprava vodi poslove Društva sukladno Statutu Društva i zakonskim propisima. Upravu imenuje i opoziva Nadzorni odbor koji je na dan 31. prosinca 2024. g. sastavljen od sljedećih članova: · Matko Maravić, predsjednik · Tomislav Jakšić, zamjenik predsjednika · Dražen Čović · Bente Avnung Landsnes · Silvije Orsag · Ivan Sardelić · Vedrana Jelušić Kašić 27 Rad Nadzornog odbora u 2024. godini uključivao je: · usvajanje konsolidiranih i nekonsolidiranih tromjesečnih, polugodišnjih i godišnjih financijskih izvještaja Društva, · davanje suglasnosti na izmjene i dopune Poslovnika i drugih strateških dokumenata, · informiranje od strane uprave Društva i uprava društava iz Grupe, · imenovanje zamjenika predsjednika Nadzornog odbora, člana Revizijskog odbora, članova Odbora za strategiju i Odbora za nagrađivanje, · utvrđivanje datuma održavanja, dnevnog reda i prijedloga odluka za Glavnu skupštinu Društva, · davanje suglasnosti na odgovore u upitniku iz Kodeksa korporativnog upravljanja, · usvajanje Godišnjeg plana interne revizije, · donošenje odluke o primjerenosti članova uprave Društva, · odobravanje Poslovnog plana Društva, · utvrđivanje pročišćenog teksta Statuta Društva. Tijekom 2024. godine Nadzorni odbor održao je ukupno šest sjednica, na kojima su prisustvovali: · Matko Maravić, predsjednik (80%) Tomislav Jakšić, zamjenik predsjednika (100%) Dražen Čović (80%) Bente Avnung Landsnes (100%) Silvije Orsag (100%) Ivan Sardelić (100%) Vedrana Jelušić Kašić (80%) Sastav Uprave i Nadzornog odbora u 2024. godini uključuje članove različitih spolova, dobi, profila i iskustva kako bi se osigurala raznolikost perspektiva prilikom donošenja odluka. Društvo namjerava posebnu pažnju posvetiti povećanju broja žena u Nadzornom odboru u budućem razdoblju. 6. U Društvu djeluje više odbora/komisija Nadzornog odbora koje pružaju stručnu podršku Nadzornom odboru i Upravi. Članove tih odbora/komisija imenuje i opoziva Nadzorni odbor. Nadzorni odbor ima osnovan Revizijski odbor u sastavu od tri člana i to: · Matko Maravić, · Ivan Sardelić, · Silvije Orsag. Rad Revizijskog odbora u 2024. godini, osim redovnog izvještavanja i podrške Nadzornom odboru, uključivao je: · analizu konsolidiranih i nekonsolidiranih tromjesečnih, polugodišnjih i godišnjih financijskih izvještaja Društva, · nadzor troškova Društva, · uvid u reviziju godišnjih financijskih izvještaja društva za 2023. godinu, · davanje preporuke Nadzornom odboru za izbor revizora · donošenje mišljenja na Strateški i Godišnji plan interne revizije Društva. 28 Tijekom 2024. godine Revizijski odbor održao je ukupno tri sjednice, na kojima su prisustvovali svi članovi Revizijskog odbora. Nadzorni odbor ima osnovan Odbor za nagrađivanje u sastavu od tri člana i to: · Matko Maravić, · Tomislav Jakšić, · Bente Avnung Landsnes. Rad Odbora za nagrađivanje u 2024. godinu uključivao je: · pružanje podrške Nadzornom odboru u postupku predlaganja politike nagrađivanja Uprave Društva; · predlaganje objektivnih kriterija za procjenu uspješnosti poslovanja koji su temelj za nagrađivanje Uprave Društva; · davanje prijedloga Nadzornom odboru o iznosu godišnje nagrade (bonusa) za Upravu Društva po prihvaćanju revidiranih godišnjih financijskih izvještaja Društva; · davanje mišljenja Nadzornom odboru o prijedlogu Uprave o isplati godišnjih nagrada zaposlenicima Društva. Tijekom 2024. godine održana je jedna sjednica Odbora za nagrađivanje, na kojoj su prisustvovali svi članovi Odbora za nagrađivanje. Nadzorni odbor ima osnovan Odbor za strategiju u sastavu od tri člana i to: · Matko Maravić, · Bente Avnung Landsnes, · Silvije Orsag. Rad Odbora za strategiju u 2024. godini uključivao je: · pružanje podrške Upravi kod razvoja, implementacije i ostvarenja strateških ciljeva i strategije Društva u cjelini, · procjena, razmatranje i revidiranje ključnih strateških odrednica Društva, · pripremanje prijedloga odluka Nadzornog odbora za odobravanje strateških ciljeva Društva, · nadgledanje implementacije ili ostvarenja postavljenih strateških ciljeva Društva i redovno izvještavanje Uprave i Nadzornog odbora Društva. Tijekom 2024. godine održana je jedna sjednica Odbora za strategiju na kojoj su sudjelovali svi članovi Odbora za strategiju. Nadzorni odbor ima osnovan Odbor za imenovanje u sastavu od tri člana i to: · Tomislav Jakšić, · Silvije Orsag, · Bente Avnung Landsnes. Rad Odbora za imenovanja u 2024. godini uključivao je: 29 · provođenje postupka inicijalne, redovite i izvanredne procjene primjerenosti kandidata za članove Uprave i Nadzornog odbora Burze, te kolektivnu procjenu Uprave i Nadzornog odbora Burze; · identifikaciju i preporuku kandidata za popunjavanje mjesta u Upravi i Nadzornom odboru Društva, · procjenu ravnoteže znanja, vještina, raznolikosti i iskustva članova Uprave i Nadzornog odbora Društva; · odluku o cilju za zastupanje nedovoljno zastupljenog spola u Upravi i Nadzornom odboru Burze te pripremu politike o tome kako povećati broj predstavnika nedovoljno zastupljenog spola u Upravi i Nadzornom odboru Društva; · redovitu ocjenu strukture, veličine, sastava i uspješnosti Uprave i Nadzornog odbora Društva; · redovitu ocjenu znanja, vještina i iskustva pojedinih članova Uprave i Nadzornog odbora kao cjeline te izvještavanje Uprave i Nadzornog odbora Društva. Tijekom 2024. godine održane su dvije sjednice Odbora za imenovanje na kojima su prisustvovali svi članovi Odbora. 7. Izvještaj Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslova Društva u 2024. godini U 2024. godini Nadzorni odbor Zagrebačke burze (dalje u tekstu: Burza i/ili Društvo) održao je ukupno šest (6) sjednica i to na sljedeće datume: 27. veljače, 29. travnja, 2. srpnja, 24. srpnja, 29. listopada i 11. prosinca 2024. godine. Na sjednicama Nadzornog odbora je razmatrano cjelokupno poslovanje društva koje uključuje tekući i preventivni nadzor. Na sjednicama Nadzornog odbora sudjelovali su i članovi Uprave Društva, prezentirajući pojedina područja poslovanja i dajući potrebna pojašnjenja Nadzornom odboru. U tom pogledu Nadzorni odbor procjenjuje svoju suradnju s Upravom vrlo uspješnom. Nadzorni odbor tijekom nadzora osobito je obratio pozornost na ispitivanje zakonitosti poslovanja, kako u dijelu postupanja u skladu s važećim zakonskim okvirom, tako i vezano za postupanje u skladu s odredbama statuta Društva. Nadzorni odbor prihvatio je sve izvještaje Uprave dostavljene tijekom 2024. godine, te zaključuje da su ostvareni rezultati u okvirima očekivanja i u skladu s trenutnim gospodarskim okruženjem. Nadzorni odbor ističe da prema najboljim saznanjima i temeljem dostavljenih podataka, iskazani poslovni podaci odgovaraju stanju iskazanom u poslovnim knjigama Burze kao i da predstavljaju objektivan, cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza Društva. Nadzorni odbor u cijelosti i bez ograda prihvaća zaključak Uprave da je sastavljanje financijskih izvještaja po načelu vremenske neograničenosti poslovanja primjereno. 30 Sukladno odredbama čl. 250.a st. 4. i čl. 272.p ZTD-a, te čl. 25. ZOR ovaj Izvještaj je poseban odjeljak i sastavni dio godišnjega izvještaja o stanju Društva za 2024. godinu. Ivana Gažić Tomislav Gračan Predsjednica Uprave Član Uprave 31 Odgovornost Uprave Društva za Godišnji izvještaj Uprava Društva je dužna pripremiti financijske izvještaje za svaku financijsku godinu, koji daju istinit i fer prikaz financijskog položaja Društva i rezultata njegova poslovanja i novčanih tokova, u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni od strane Europske unije. Uprava je odgovorna za provedbu i vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija relevantnih za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja bez materijalno značajnih pogrešaka u prikazu, bilo kao posljedica prijevare ili pogreške. Uprava ima opću odgovornost za poduzimanje koraka koji su joj u razumnoj mjeri dostupni u cilju očuvanja imovine Društva te odgovornost sprječavanja i otkrivanja prijevare i drugih nepravilnosti. Uprava je odgovorna za odabir prikladnih računovodstvenih politika koje su u skladu s važećim računovodstvenim standardima i za njihovu dosljednu primjenu; donošenje prosudba i procjena koje su razumne i oprezne; te pripremanje financijskih izvještaja temeljem principa neograničenosti vremena poslovanja, osim ako je neprimjereno pretpostaviti da će Društvo nastaviti svoje poslovne aktivnosti. Uprava je također odgovorna za sastavljanje i sadržaj Izvještaja poslovodstva i Izvještaja o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja, kako je propisano Zakonom o računovodstvu Republike Hrvatske (NN 85/24 i 145/24), te za ostale informacije (zajedno „ostale informacije”). Uprava je odgovorna za podnošenje godišnjeg izvještaja, koji uključuje financijske izvještaje i ostale informacije, Nadzornom odboru na prihvaćanje, nakon čega Nadzorni odbor treba uzeti u obzir, te ako je prikladno, odobriti izdavanje financijskih izvještaja kako bi isti bili predani Glavnoj skupštini na usvajanje. Financijski izvještaji prikazani na stranicama od 40. do 81. i ostale informacije na stranicama 3. do 31., odobreni su od strane Uprave 28. travnja 2025. godine, te potpisani i ovjereni za predaju na Nadzornom odboru. U ime i za Zagrebačku burzu d.d.: Ivana Gažić Tomislav Gračan Predsjednica Uprave Član Uprave 32 39 39 39 39 39 39 39 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Nekonsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Bilješka 2024. 2023. Račun dobiti i gubitka EUR EUR Prihodi od prodaje 4 1.375.336 1.299.319 Ostali poslovni prihodi 5 802.604 718.425 Troškovi osoblja 6 (1.052.614) (1.002.235) Amortizacija 10,11,12 (217.806) (207.741) Ostali troškovi poslovanja 7 (946.801) (841.487) (Gubitak) / dobit iz poslovanja (39.281) (33.719) Financijski prihodi 8 62.071 155.601 Financijski rashodi 8 (7.252) (10.260) Neto dobici/(gubici) od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 8 24.119 26.533 Neto gubitak od tečajnih razlika 8 (98) (122) Neto financijski prihodi (rashodi) 78.840 171.752 Dobit prije poreza 39.559 138.033 Porez na dobit 9 (1.098) (1.830) Dobit razdoblja 38.461 136.203 Ostala sveobuhvatna dobit, neto od poreza na dobit Stavke koje se ne mogu reklasificirati u dobit ili gubitak Promjene u fer vrijednosti ulaganja u vlasničke vrijednosne papire kroz ostalu sveobuhvatnu dobit 14 - 112.040 Porez na ostalu sveobuhvatnu dobit 9 - (20.168) Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu 38.461 228.075 Osnovna i razrijeđena zarada po dionici 21 0,02 0,06 Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja. 40 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju Bilješka 31.12.2024. 31.12.2023. EUR EUR Imovina Dugotrajna imovina Oprema 10 183.130 166.323 Nematerijalna imovina 11 118.368 197.756 Imovina s pravom uporabe 12 132.511 232.515 Ulaganja u ovisna društva 13 2.538.382 2.538.382 Ulaganja u pridružena društva i zajednički pothvat 14 1.344.123 1.262.599 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit 15a 149.093 145.916 Dugoročni depoziti 19 33.166 33.166 Pozajmice dane pridruženom društvu 18 - 27.381 Ukupno dugotrajna imovina 4.498.773 4.604.038 Kratkotrajna imovina Potraživanja od kupaca i ostala imovina 16 313.569 334.437 Ugovorna imovina 5 68.000 - Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 15b 856.525 736.505 Kratkoročni depoziti 19 953.613 1.126.162 Novac i novčani ekvivalenti 17 96.887 114.249 Troškovi budućih razdoblja 134.907 13.629 Ukupna kratkotrajna imovina 2.423.501 2.324.982 Ukupno imovina 6.922.274 6.929.020 Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja. 41 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju (nastavak) Bilješka 31.12.2024. 31.12.2023. EUR EUR Kapital, rezerve i obveze Kapital i rezerve Izdani dionički kapital 20 3.076.315 3.076.315 Premija na emitirane dionice 1.840.833 1.840.833 Zakonske rezerve 18.714 18.714 Vlastite dionice 20 (30.483) (30.483) Ostale rezerve 20 815.878 815.878 Rezerve fer vrijednosti 162.041 162.041 Akumulirana dobit 67.218 144.650 Ukupno kapital i rezerve 5.950.516 6.027.948 Dugoročne obveze Obveze po osnovi poslovnih najmova 12 32.198 134.348 Odgođena porezna obveza 9 7.637 6.540 Ukupno dugoročne obveze 39.835 140.888 Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima i ostale obveze 22 357.081 198.630 Obveze po osnovi poslovnih najmova 12 102.150 96.200 Ugovorne obveze 5 472.692 465.354 Ukupno kratkoročne obveze 931.923 760.184 Ukupno kapital, rezerve i obveze 6.922.274 6.929.020 Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja. 42 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Nekonsolidirani izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama Izdani dionički kapital Premija na emitirane dionice Zakonske rezerve Vlastite dionice Ostale rezerve Rezerve fer vrijednosti Akumulirana dobit (gubitak) Ukupno EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Stanje na dan 1. siječnja 2023. godine 3.076.316 1.839.562 18.714 (18.409) 815.878 70.169 16.893 5.819.123 Dobit razdoblja - - - - - - 136.203 136.203 Ostala sveobuhvatna dobit (Bilješka 15) - - - - - 91.872 - 91.872 Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja - - - - - 91.872 136.203 228.075 Ostala kretanja kapitala - plaćanje temeljeno na dionicama (Bilješka 20b) - 1.271 - 5.182 - - (8.446) (1.993) - stjecanje vlastitih dionica (Bilješka 20b) - - - (17.256) - - - (17.256) - usklađenje izdanog dioničkog kapitala sa Zakonom o trgovačkim društvima (EUR) (Bilješka 20a) (1) - - - - - - (1) Ukupno ostala kretanja kapitala (1) 1.271 - (12.074) - - (8.446) (19.250) Stanje na dan 31. prosinca 2023. godine 3.076.315 1.840.833 18.714 (30.483) 815.878 162.041 144.650 6.027.948 Dobit razdoblja - - - - - - 38.461 38.461 Ostala sveobuhvatna dobit (Bilješka 15) - - - - - - - - Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja - - - - - - 38.461 38.461 Ostala kretanja kapitala - raspored dobiti za isplatu dividende (Bilješka 20c) - - - - - - (115.893) (115.893) Ukupno ostala kretanja kapitala - - - - - - (115.893) (115.893) Stanje na dan 31. prosinca 2024. godine 3.076.315 1.840.833 18.714 (30.483) 815.878 162.041 67.218 5.950.516 Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja. 43 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Nekonsolidirani izvještaj o novčanim tokovima Bilješka 2024. 2023. EUR EUR Novčani tok iz poslovnih aktivnosti Dobit prije poreza 39.559 138.033 Amortizacija 10,11,12 217.806 207.741 Nerealizirani (dobici)/gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 8 (20.377) (14.433) Gubitak /(dobit) od prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 8 (3.742) (12.100) Umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca 8.700 - Prihodi od dividendi 8 (24.845) (138.622) Prihodi od kamata 8 (37.216) (16.834) Trošak kamata 8,12 7.252 10.260 Ostala usklađenja (33.051) - Novčani tok prije promjena u radnom kapitalu i obvezama 154.086 174.045 Promjene u radnom kapitalu i obvezama (Povećanje) / smanjenje potraživanja od kupaca (59.575) (50.785) Smanjenje/(povećanje) plaćenih troškova budućeg razdoblja (121.278) (10) (Smanjenje) / povećanje obveza prema dobavljačima i ostalih obveza 146.293 (2.518) Povećanje ugovorne obveze i odgođenog plaćanja troškova 7.339 (21.904) Promjene u radnom kapitalu i obvezama (27.221) (75.217) Plaćene kamate (7.252) (9.502) Porez na dobit 9 - - Neto novčani tok iz poslovnih aktivnosti 119.613 89.326 Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja. 44 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Nekonsolidirani izvještaj o novčanim tokovima (nastavak) Bilješka 2024. 2023. EUR EUR Novčani tok iz investicijskih aktivnosti Novčani izdaci za stjecanje dugotrajne materijalne imovine 10 (86.768) (21.502) Novčani izdaci za stjecanje dugotrajne nematerijalne imovine 11 - (20.057) Novčani izdaci za stjecanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (245.900) - Novčani izdaci za stjecanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (3.179) (7.713) Novčani izdaci za stjecanje udjela u pridruženim društvima 14 - (1.200) Novčani izdaci za depozite (11.667) (1.101.741) Novčani primici od povrata depozita 235.629 - Novčani primici od prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 150.000 481.426 Novčani izdaci za stjecanje vlastitih dionica 20c - (17.256) Novčani izdaci za isplatu dividende (103.733) (1.994) Novčani primici od povrata zajmova - 1.500 Primici od dividende 8 24.845 138.622 Neto izdaci od investicijskih aktivnosti (40.773) (549.915) Novčani tok od financijskih aktivnosti Plaćene obveze za poslovne najmove 12 (96.202) (93.057) Neto izdaci od financijskih aktivnosti (96.202) (93.057) Neto povećanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata (17.362) (553.646) Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 114.249 667.895 Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 17 96.887 114.249 Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja. 45 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje 1 Društvo koje je predmet izvještavanja Zagrebačka burza d.d. („Društvo“) je dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu 5. srpnja 1991. Registrirana adresa Društva je Eurotower, 22. kat, Ivana Lučića 2a/22, Zagreb, Hrvatska. Tijekom 2024. godine nije bilo promjena u nazivu Društva ili drugog načina označavanja izvještajnog subjekta. Predmet poslovanja Društva je: upravljanje uređenim tržištem; prikupljanje, obrada i objavljivanje podataka o trgovanju; upravljanje multilateralnom trgovinskom platformom; razvoj, održavanje i raspolaganje računalnim programima za upravljanje uređenim tržištem i prikupljanje, obradu i objavljivanje podataka o trgovanju; usluge organizacije i provedbe izobrazbe namijenjene sudionicima tržišta kapitala. Na kraju godine Društvo je bilo u vlasništvu 197 dioničara (31. prosinca 2023.: 195 dioničara). Društvo nema krajnje matično društvo. Na dan 31. prosinca 2024. i 31. prosinca 2023. godine Zagrebačka burza d.d. je vlasnik stranog ovisnog društva Ljubljanska borza d.d. Ljubljana, Slovenija te ima ulaganje u inozemni zajednički pothvat SEE Link d.o.o. Skopje, Republika Sjeverna Makedonija i ulaganje u pridružena društva Makedonska berza a.d., Skopje, Republika Sjeverna Makedonija, Funderbeam South-East Europe d.o.o., Zagreb, Hrvatska i Adria Digital Exchange d.o.o., Zagreb, Hrvatska. Aktivnosti Društva regulirane su od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga („HANFA“). Ovi financijski izvještaji sastoje se od odvojenih financijskih izvještaja Društva kao što je definirano u Međunarodnim računovodstvenim standardima 27 Odvojeni financijski izvještaji. Grupa Zagrebačka burza priprema konsolidirane financijske izvještaje, koji su objavljeni kao zasebni dokument. 2 Osnova za pripremu a) Izjava o usklađenosti Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (MSFI). Ovi financijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave Društva dana 28. travnja 2025. godine za podnošenje na odobrenje Nadzornom odboru. b) Usvajanje novih ili izmijenjenih standarda i tumačenja Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja Sljedeći izmijenjeni standardi u primjeni su od 1. siječnja 2024. godine, usvojeni su u EU, ali nisu imali značajnog utjecaja na Društvo: · Dodaci MSFI-ju 16 Najmovi: Obveza po osnovi najma u transakciji prodaje s povratnim najmom (objavljeni 22. rujna 2022. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine). · Klasifikacija obveza u kratkoročne ili dugoročne – Dodaci MRS-u 1 (izvorno objavljeni 23. siječnja 2020. i naknadno izmijenjeni 15. srpnja 2020. i 31. listopada 2022. godine, na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine). · Izmjene i dopune MRS 7 Izvještaj o novčanom toku i MSFI 7 Financijski instrumenti: objavljivanje _ Financijski aranžmani dobavljača (izdan 25. svibnja 2023. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine). 46 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 2 Osnova za pripremu (nastavak) c) Novi računovodstveni standardi i tumačenja Objavljeno je nekoliko novih standarda i tumačenja koji su obvezni za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2025. godine ili kasnije, koja su usvojena u EU i koje Društvo nije ranije usvojilo. · Izmjene i dopune MRS 21 Učinci promjena tečaja stranih valuta Nedostatak razmjenjivosti (izdan 15. kolovoza 2023. godine, na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2025. godine). Osim ako gore nije drugačije navedeno, ne očekuje se da će novi standardi i tumačenja značajno utjecati na financijske izvještaje Društva. Objavljeno je nekoliko novih standarda i tumačenja koji su obvezni za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2025. godine ili kasnije, koja nisu usvojena u EU i koje Društvo nije ranije usvojilo. · MSFI 14, Odgođeno priznavanje prihoda i rashoda u sustavu propisanih cijena (objavljen 30. siječnja 2014. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine). · Prodaja ili unos imovine između investitora i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata – Dodaci MSFI-ju 10 i MRS-u 28 (objavljeni 11. rujna 2014. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon dana koji će utvrditi IASB). · MSFI 18 – Prezentacija i objavljivanje u financijskim izvještajima (objavljen 9. travnja 2024. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2027. godine). · MSFI 19 – Ovisna društva bez javne odgovornosti (objavljen 9. svibnja 2024. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2027. godine). · Godišnja unapređenja Volume 11 (objavljeni 18. srpnja 2024. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2026. godine). · Dopune MSFI 9 I MSFI 7 Klasifikacija i mjerenje financijskih instrumenata (objavljeno 30. svibnja 2024. godine, na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan 1. siječnja 2026. godine). Osim ako gore nije drugačije navedeno, ne očekuje se da će novi standardi i tumačenja značajno utjecati na financijske izvještaje Društva. d) Osnove mjerenja Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog troška, osim financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. e) Funkcionalna i prezentacijska valuta Funkcionalna i prezentacijska valuta Društva je euro (EUR). Svi iznosi u ovom izvještaju su iskazani u eurima, ukoliko nije drugačije naznačeno. f) Korištenje procjena i prosudbi Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtijeva od Uprave donošenje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine i obveza, prihoda i rashoda. Procjene i uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskih izvještaja, a rezultat kojih čini osnovu za prosuđivanje o iznosu knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena. Procjene i pretpostavke se pregledavaju na redovitoj osnovi. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmijenjena i u budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na njih. 47 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 2 Osnova za pripremu (nastavak) f) Korištenje procjena i prosudbi (nastavak) Informacije o značajnim izvorima neizvjesnosti te ključnim prosudbama u primjeni računovodstvenih politika koje imaju značajan utjecaj na iznose prikazane u financijskim izvještajima opisane su u bilješci 26. g) Preračunavanje stranih valuta Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirani u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju važećem na datum izvještavanja. Dobit ili gubitak od tečajnih razlika od monetarnih stavaka predstavlja razliku između amortiziranog troška u funkcionalnoj valuti na početku godine, usklađenu za efektivnu kamatu i plaćanja tijekom cijele godine, te amortiziranog troška u stranoj valuti preračunatog prema važećem tečaju na datum izvještavanja. Nemonetarna imovina i obveze koje se mjere po fer vrijednosti u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju na datum na koji se utvrđuje fer vrijednost. Nemonetarne stavke koje se mjere na temelju povijesnog troška u stranoj valuti preračunavaju se prema tečaju na dan transakcije. Tečajne razlike proizašle iz preračunavanja iz strane u funkcionalnu valutu priznaju se u računu dobiti i gubitka. Uz euro, najznačajnija valuta u kojoj Društvo ima imovinu i obveze je makedonski dinar (MKD). Tečaj koji se koristi za preračunavanje je dana 31. prosinca 2024. bio 1 MKD=0,016261 EUR (31. prosinca 2023.: 1 MKD=0,016261 EUR). 3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama a) Oprema i nematerijalna imovina Oprema uglavnom uključuje računala i uredsku opremu, namještaj i telefonsku opremu. Nematerijalna imovina uključuje licence za računalne programe kapitalizirane na temelju troškova nastalih prilikom nabavke i stavljanja u upotrebu pojedinog programa. Priznavanje i mjerenje Oprema i nematerijalna imovina iskazuje se po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti. Povijesni trošak uključuje troškove koji se mogu izravno pripisati nabavci imovine. Naknadni troškovi Naknadni troškovi priznaju se u knjigovodstveni iznos imovine ili kao zasebna stavka imovine samo ako je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi povezane s imovinom pritjecati u Društvo i ako se trošak nabave može pouzdano izmjeriti. Svi ostali popravci i održavanje su trošak u razdoblju u kojem su nastali. 48 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak) a) Oprema i nematerijalna imovina (nastavak) Amortizacija Amortizacija se priznaje u računu dobiti i gubitka linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka upotrebe pojedinih dijelova nekretnina i opreme. Imovina u pripremi se ne amortizira. Procijenjeni korisni vijek upotrebe prikazan je u nastavku te nije došlo do promjene u odnosu na prethodnu godinu: Računala i uredska oprema 4-7 godina Uredski namještaj i oprema 5-7 godina Računalni programi 2-5 godina Ulaganja na tuđoj imovini razdoblje najma Metode amortizacije i korisni vijek upotrebe preispituju se i mijenjaju, ukoliko je to prikladno, na svaki datum izvještavanja. Knjigovodstvena vrijednost imovine se umanjuje do nadoknadivog iznosa ako je knjigovodstvena vrijednost imovine veća od procijenjenog nadoknadivog iznosa. Dobici i gubici od prodaje utvrđuju se usporedbom primitaka s knjigovodstvenim iznosom i uključuju se u račun dobiti i gubitka. b) Financijski instrumenti Klasifikacija Društvo u portfelju drži financijsku imovinu klasificiranu kao imovina po amortiziranom trošku, imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (FVOCI) i imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (FVTPL). Financijska imovina po amortiziranom trošku Ova kategorija obuhvaća: dane zajmove povezanim stranama, potraživanja od kupaca, novac i novčane ekvivalente i plasmane kod banaka. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit Prilikom početnog priznavanja ulaganja u vlasničke instrumente koji se ne drže radi trgovanja, Društvo može neopozivo odlučiti prikazati naknadne promjene fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. Ovaj izbor se vrši na temelju pojedinog ulaganja. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Sva ostala financijska imovina klasificira se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Dodatno, prilikom početnog priznavanja, Društvo može neopozivo vrednovati financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, iako ispunjava zahtjeve za mjerenje po amortiziranom trošku ili po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit, ako se time eliminira ili značajno smanjuje računovodstvena neusklađenost koja bi u suprotnome nastala. Financijske obveze Društvo sve financijske obveze vrednuje po amortiziranom trošku, što uključuje obveze za kredite, jamstvene depozite i ostale obveze. 49 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak) Reklasifikacija Društvo u 2024. godini nije reklasificiralo financijsku imovinu. Ocjena poslovnog modela Udjeli u investicijskim fondovima mjere se po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka jer se ne drže sa svrhom naplate ugovorenih novčanih tokova niti za prikupljanje ugovornih novčanih tokova i za prodaju. Priznavanje i prestanak priznavanja Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada Društvo preuzme obvezu kupnje ili prodaje imovine. Zajmovi i potraživanja i ostale financijske obveze koje se vrednuju po amortiziranom trošku priznaju se u trenutku kada je financijska imovina predana zajmoprimcima, odnosno obveza primljena od zajmodavaca. Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada prava na primitke novčanih tokova od financijske imovine isteknu ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tom financijskom imovinom. Navedeno se događa kada Društvo suštinski prenese sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla. Društvo prestaje priznavati financijske obveze samo kada prestanu postojati, tj. kada su ispunjene, otkazane, istekle ili značajno promijenjene (test 10% promjene). Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Društvo će prestati priznavati tu obvezu i početi priznavati novu financijsku obvezu s novim uvjetima. Kumulativni dobitak ili gubitak priznat u sveobuhvatnoj dobiti od vlasničkih vrijednosnih papira po FVOCI opciji ne priznaje se u računu dobiti i gubitka prilikom prestanka priznavanja takvih vrijednosnih papira. Sve kamate po prenesenoj financijskoj imovini koja ispunjava uvjete za prestanak priznavanja Društvo priznaje kao zasebnu imovinu ili obvezu. Društvo ulaganja u dionice navedena i opisana unutar bilješke 15 a) vrednuje po FVOCI opciji. Društvo je u skladu sa MSFI-jem 9 odlučilo navedena ulaganja u dionice vrednovati po FVOCI opciji budući da navedene dionice ne drži radi trgovanja. Fer vrijednosti navedenih ulaganja objavljena je unutar bilješke 15 a). Početno i naknadno mjerenje Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i financijskih obveza koji nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, transakcijske troškove koji se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze. Transakcijski troškovi kod financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak se odmah priznaju u dobit ili gubitak, dok se kod drugih financijskih instrumenata amortiziraju. Sva financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak naknadno se iskazuje po fer vrijednosti. Zajmovi i potraživanja vrednuju se po amortiziranom trošku umanjeno za gubitke od umanjenja vrijednosti, a ostale financijske obveze po amortiziranom trošku. Amortizirani trošak se izračunava primjenom metode efektivne kamatne stope. Premije i diskonti, uključujući inicijalne transakcijske troškove uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost povezanog instrumenta i amortiziraju temeljem efektivne kamatne stope instrumenta. 50 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak) b) Financijski instrumenti (nastavak) Principi mjerenja fer vrijednosti Fer vrijednost financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka je kotirana prodajna tržišna cijena na aktivnom tržištu na datum izvještavanja, bez umanjenja za troškove prodaje. Društvo razmatra svaki financijski instrument zasebno kako bi odredilo da li financijski instrument kotira na aktivnom tržištu. Razine fer vrijednosti Društvo koristi slijedeće razine za utvrđivanje fer vrijednosti financijskih instrumenata: Razina 1: kotirane (nekorigirane) cijene na aktivnim tržištima, Razina 2: ostale tehnike kod kojih su svi parametri koji imaju značajan utjecaj na fer vrijednost vidljivi, bilo izravno ili neizravno, Razina 3: tehnike koje koriste podatke koji imaju značajan utjecaj na određivanje fer vrijednosti i koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima. Umanjenje vrijednosti financijske imovine Financijski instrumenti Za kreditne izloženosti za koje nije došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja, očekivani kreditni gubici se priznaju za kreditne gubitke koji proizlaze iz vjerojatnosti nastupa neplaćanja u sljedećih 12 mjeseci. Za one kreditne izloženosti kod kojih je došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja, potreban je ispravak za očekivane kreditne gubitke tijekom cjeloživotnog vijeka, bez obzira na vrijeme zaduživanja. Za potraživanja od kupaca i ugovornu imovinu, Društvo primjenjuje pojednostavljeni pristup u kalkulaciji očekivanih kreditnih gubitaka i stoga ne prati promjene kreditnog rizika već priznaje ispravak vrijednosti na temelju očekivanog cjeloživotnog kreditnog gubitka na kraju svakog izvještajnog razdoblja. Društvo otpisuje financijsku imovinu kada postoje podaci koji ukazuju na to da je dužnik u ozbiljnim financijskim poteškoćama, da nema realnih izgleda za povrat ili postoji vjerojatnost da će dužnik ući u stečaj ili drugi oblik financijske reorganizacije ili restrukturiranja. Otpisana financijska imovina i dalje može biti podložna aktivnostima naplate postupaka Društva. Očekivani kreditni gubici na potraživanja od kupaca procjenjuju se na temelju matrice dana kašnjenja, uzimajući u obzir povijesno iskustvo nastanka statusa neispunjenja obveza dužnika i analizu tekuće financijske pozicije dužnika. Prilikom procjene očekivanih kreditnih gubitaka, Društvo razmatra razumne informacije koje su relevantne i dostupne. To uključuje kvantitativne i kvalitativne informacije i analize, temeljene na povijesnom iskustvu Društva i informiranoj procjeni kreditne sposobnosti, uključujući informacije koje se odnose na budućnost. Društvo smatra da financijska imovina nije nadoknadiva ako nije vjerojatno da će dužnik platiti svoje obveze prema Društvu u potpunosti bez da Društvo treba pokrenuti radnje poput aktiviranja sredstva osiguranja (ako postoje). Maksimalno razdoblje koje se uzima u obzir prilikom procjene očekivanog kreditnog gubitka je maksimalno ugovoreno razdoblje tijekom kojega je Društvo izloženo kreditnom riziku. Društvo priznaje dobit ili gubitak od umanjenja u računu dobiti i gubitka za sve financijske instrumente s odgovarajućim usklađenjem knjigovodstvenog iznosa kroz račun rezerviranja za očekivane kreditne gubitke. 51 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak) b) Financijski instrumenti (nastavak) Mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka Očekivani kreditni gubici procjena su ponderiranih vjerojatnosti kreditnih gubitaka. Kreditni gubici mjere se kao sadašnja vrijednost svih novčanih gubitaka (razlika između novčanih tokova na koje Društvo ima pravo u skladu s ugovorom i novčanih tokova koje Društvo očekuje da će stvarno primiti). Očekivani kreditni gubitci diskontiraju se po efektivnoj kamatnoj stopi predmetne financijske imovine. Nije bilo promjena u tehnikama procjene ili značajnim pretpostavkama tijekom tekućeg izvještajnog razdoblja. Potraživanja od kupaca, ostala imovina, kratkoročni depoziti kod banaka i pozajmice dane pridruženim društvima Potraživanja od kupaca, ostala imovina, kratkoročni depoziti kod banaka i pozajmice dane pridruženim društvima početno se prikazuju po fer vrijednosti uvećanoj za transakcijske troškove, a naknadno po amortiziranom trošku umanjenom za eventualna umanjenja vrijednosti. Ulaganja u fondove Ulaganja u otvorene i zatvorene investicijske fondove klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i vrednuju se po fer vrijednosti. Obveze prema dobavljačima i ostale obveze Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti i naknadno se vrednuju po amortiziranom trošku. c) Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine Neto knjigovodstvena vrijednost imovine Društva preispituje se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo postoje li indikacije za umanjenje vrijednosti. Ako se utvrdi postojanje takvih indikacija, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine. Nadoknadivi iznos se procjenjuje na svaki datum izvještavanja za nematerijalnu imovinu koja još nije u upotrebi. Imovina koja se amortizira preispituje se za umanjenje vrijednosti svaki put kad nastupe događaji ili se promjene okolnosti koje ukazuju da knjigovodstvena vrijednost nije nadoknadiva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u svim slučajevima kada je neto knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice koja generira novac veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u računu dobiti i gubitka. Nefinancijska imovina kod koje je došlo do umanjenja vrijednosti, provjerava se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdila mogućnost smanjenja gubitka od umanjenja vrijednosti. Gubitak od umanjenja vrijednosti se smanjuje ukoliko je došlo do promjene u procjeni korištenoj za utvrđivanje nadoknadive vrijednosti, ali najviše do iznosa knjigovodstvene vrijednosti imovine koja ne prelazi knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena, uzimajući u obzir amortizaciju, da nije došlo do umanjenja vrijednosti. 52 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak). d) Najmovi Društvo je najmodavac Imovina dana pod poslovni najam amortizira se tijekom očekivanog vijeka trajanja jednako kao ostala slična imovina. Najmovi u kojima je Društvo najmodavac klasificiraju se kao financijski ili poslovni najmovi. Najam se klasificira kao financijski najam ako se njime na najmoprimca prenose gotovo svi rizici i koristi povezani s vlasništvom nad odnosnom imovinom. Svi drugi najmovi klasificiraju kao poslovni najmovi. Kada je Društvo posredni najmodavac, ono obračunava glavni najam i podnajam kao dva zasebna ugovora. Podnajam se klasificira kao financijski ili poslovni najam upućivanjem na imovinu s pravom uporabe koja proizlazi iz glavnog najma. Imovina dana pod poslovni najam amortizira se tijekom očekivanog vijeka trajanja jednako kao ostala slična imovina. Prihodi od najamnina temeljem poslovnog najma priznaju se pravocrtno tijekom razdoblja predmetnog najma. Početni izravni troškovi nastali u fazi pregovaranja i ugovaranja uvjeta poslovnog najma pripisuju se knjigovodstvenom iznosu predmeta najma i priznaju pravocrtno tijekom razdoblja najma. Potraživanja temeljem financijskih najmova knjiže se kao potraživanja u iznosu neto ulaganja društva u najam. Prihodi od financijskog najma raspoređuju se na obračunska razdoblja kako bi odražavali konstantnu periodičku stopu povrata na otvoreno stanje neto ulaganja društva temeljem najmova. Kada ugovor obuhvaća komponente koje se odnose na najam i komponente koje se ne odnose na najam, Društvo primjenjuje MSFI 15 za raspodjelu naknade u skladu s ugovorom za svaku komponentu. Društvo procjenjuje je li riječ o ugovoru o najmu odnosno sadržava li ugovor najam, na početku ugovora. Društvo iskazuje imovinu s pravom uporabe i pripadajuću obvezu po najmu u pogledu svih najmova u kojima je ono najmoprimac, osim kad je riječ o kratkoročnim najmovima (definiranim kao najmovima čije trajanje iznosi 12 mjeseci ili manje) te najmove imovine male vrijednosti (kao što su tableti i osobna računala, uredski namještaj i telefoni). Za takve najmove Društvo pravocrtno priznaje plaćanja najma kao poslovni rashod tijekom trajanja najma, osim ako neka druga sustavna osnova kvalitetnije ne odražava vremensku dinamiku trošenja ekonomskih koristi od imovine koja se drži u najmu. Obveza po najmu prvi se put mjeri u visini sadašnje vrijednosti plaćanja najma koja na datum početka nisu podmirena, umanjena uporabom stope koja proizlazi iz najma. Ako tu stopu nije moguće odrediti, najmoprimac se najčešće služi svojom kamatnom stopom zaduživanja. Plaćanja najma obuhvaćena mjerenjem obveze po najmu obuhvaćaju: · fiksna plaćanja najma (uključujući plaćanja najma koja su u biti fiksna), umanjena za primljene poticaje za najam; · varijabilna plaćanja najma koja ovise o indeksu ili stopi, početno mjerena primjenom indeksa ili stope koji vrijede na datum početka najma; · iznos za koji se očekuje da će ih najmoprimac plaćati na temelju jamstava za ostatak vrijednosti; · cijenu izvršenja mogućnosti kupnje ako je izvjesno da će najmoprimac iskoristiti tu mogućnost; te · plaćanja kazni za raskid najma ako razdoblje najma odražava da će najmoprimac iskoristiti mogućnost raskida najma. 53 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak) d) Najmovi (nastavak) Obveza za najam se naknado uvećava kako bi odražavala kamate na obvezu za najam (primjenom metode efektivne kamatne tope) i smanjuje kao odraz otplate obveze za najam. Društvo ponovno mjeri obvezu po najmu (te provodi odgovarajuće usklade s povezanom imovinom s pravom uporabe) kada se: · razdoblje najma promijeni ili nastane značajan događaj ili značajna promjena okolnosti zbog čega dođe do promjene u procjeni izvršavanja mogućnosti kupnje, te se u tom slučaju obveza po najmu ponovno mjeri tako da se revidirana plaćanja najma diskontira primjenom revidirane diskontne stope. · plaćanja najma promijene zbog promjena indeksa ili stope odnosno promjene u očekivanom plaćanju zajamčenog ostatka vrijednosti, te se u tom slučaju obveza po najmu ponovno mjeri tako da se revidirana plaćanja najma diskontira primjenom nepromijenjenih diskontnih stopa (osim ako je promjena u plaćanjima najma posljedica promjene promjenjivih kamatnih stopa, te se u tom slučaju primjenjuje revidirana diskontna stopa). · ugovori o najmu mijenjanju, a izmjena najma ne obračunava se kao zaseban najam, te se u tom slučaju obveza po najmu ponovno mjeri na temelju razdoblja izmijenjenog najma tako da se revidirana plaćanja najma diskontira primjenom revidiranih diskontnih stopa na datum stupanja izmjene na snagu. Društvo nije obavilo takve usklade tijekom prezentiranih razdoblja. Imovina s pravom uporabe obuhvaća početno mjerenje predmetne obveze po najmu, plaćanja najma na dan početka najma ili prije toga, umanjeno za primljene poticaje za zaključenje poslovnog najma i sve početne izravne troškove. Oni se naknadno mjere po trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti. Kada Društvo snosi troškove rastavljanja i uklanjanja imovine u najmu, obnovi mjesta na kojem se imovina nalazi ili vraćanju odnosne imovine u stanje koje se zahtijeva na temelju uvjeta najma, rezerviranje se priznaje i mjeri u skladu s MRS-om 37. Ako se troškovi odnose na imovinu s pravom uporabe, troškovi su uključeni u povezanu imovinu s pravom uporabe, osim ako ti troškovi nastaju pri proizvodnji zaliha. Imovina s pravom uporabe amortizira se kroz period najma ili korisnog vijeka, što je kraće. Ako će, na temelju najma, vlasništvo nad imovinom biti preneseno ili ukoliko troškovi imovine s pravom uporabe upućuju da će Društvo iskoristiti prednost opcije kupnje, imovina s pravom uporabe se amortizira kroz korisni vijek predmeta najma. Amortizacija započinje početkom najma. Društvo primjenjuje MRS 36 kako bi ustanovilo je li vrijednost imovine s pravom uporabe umanjena odnosno jesu li za nju obračunati bilo kakvi gubitci zbog umanjenja vrijednosti, kako je opisano u politici „Oprema i nematerijalna imovina”. Promjenjive najamnine koje ne ovise o indeksu ili stopi nisu obuhvaćene mjerenjem obveze po najmu i imovine s pravom uporabe. Povezana plaćanja priznaju se kao trošak u razdoblju u kojem je nastao događaj ili uvjet koji je potaknuo predmetna plaćanja te se nalaze u „Ostalim troškovima poslovanja” u dobiti i gubitku. Kao praktično rješenje, MSFI 16 najmoprimcu dozvoljava ne odvajanje komponenti koje se ne odnose na najam te obračunavanje komponenti koje se odnose na najam i komponenti koje se ne odnose na najam kao jedinstvenu komponentu. Društvo nije upotrijebilo to praktično rješenje. Za ugovor koji sadržava komponentu koja se odnosi na najam te jednu ili više dodatnih komponenti koje se ne odnose na najam, Društvo je dužno naknadu u okviru ugovora raspodijeliti na svaku komponentu koja se odnosi na najam na temelju relativne samostalne cijene te komponente i ukupne samostalne cijene komponenti koje se ne odnose na najam. 54 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak) e) Novac i novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti za potrebe pripreme izvještaja o novčanom toku i izvještaja o financijskom položaju obuhvaćaju žiro račune, novac u blagajni i kratkoročne depozite kod banaka s originalnim dospijećem do tri mjeseca. f) Zarada po dionici Društvo prikazuje osnovne i razrijeđene zarade po dionici (EPS) na svoje redovne dionice. Osnovna zarada po dionici izračunava se dijeljenjem dobiti ili gubitka koji pripada redovnim dioničarima Društva s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica tijekom razdoblja. Razrijeđena zarada po dionici se utvrđuje usklađivanjem dobiti ili gubitka koji pripada redovnim dioničarima i ponderiranog prosječnog broja redovnih dionica za efekte svih razrjeđenja potencijalnih redovnih dionica. g) Troškovi zaposlenika i) Definirani mirovinski planovi doprinosa Obveze za doprinose za definirane doprinose mirovinskih planove priznaju se kao trošak u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. ii) Kratkoročna primanja zaposlenih Kratkoročne obveze prema zaposlenicima se mjere na nediskontiranoj osnovi i priznaju se kao trošak po pružanju usluge. Obveza je priznata za iznos koji se očekuje da će biti plaćen na temelju kratkoročnih novčanih bonusa ili planova dijeljenja profita ako Društvo ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu plaćanja tog iznosa kao rezultat prošle pružene usluge od strane zaposlenika i ako se ta obveza može pouzdano procijeniti. h) Oporezivanje Porez na dobit temelji se na oporezivoj dobiti za godinu, a sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Porez na dobit iskazuje se u računu dobiti i gubitka, osim iznosa poreza na dobit koji se odnosi na stavke ostale sveobuhvatne dobiti. Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivi iznos dobiti za godinu, koristeći poreznu stopu važeću na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja. Odgođeni porezi izračunavaju se metodom bilančne obveze. Odgođeni porezi priznaju se na privremene razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna poreza. Odgođena porezna imovina i obveze izračunavaju se korištenjem poreznih stopa za koje se očekuje da će biti u primijeni na oporezivu dobit u godinama u kojima se očekuje realizacija privremenih razlika, a na osnovi poreznih stopa koje su bile na snazi na datum izvještavanja. Odgođena porezna imovina i obveze nisu diskontirani i klasificirani su kao dugotrajna financijska imovina i/ili obveze u izvještaju o financijskom položaju. Odgođena porezna imovina se priznaje kada je vjerojatno da će Društvo u budućnosti ostvariti dovoljno oporezive dobiti, temeljem koje bi se odgođena porezna imovina mogla iskoristiti. Društvo formira poreznu obvezu u skladu s hrvatskim zakonima. Stopa poreza na dobit za 2024. iznosi 18% (2023: 18%). 55 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak) i) Rezerviranja Rezerviranja se priznaju kad Društvo, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja te obveze. Rezervacije se utvrđuju diskontiranjem očekivanih budućih novčanih tokova koristeći stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu obvezu. j) Izdani dionički kapital, premije i rezerve Dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih dionica koje su klasificirane kao kapital i rezerve i denominiran je u eurima. Premija na emitirane dionice prezentira višak fer vrijednosti primitaka iznad nominalne vrijednosti izdanih dionica. Preostali iznos od rezultata tekuće godine se nakon raspodjele raspoređuje u zadržanu dobit. Zakonske rezerve formirane su u skladu s hrvatskim zakonima prema kojima se 5% godišnje dobiti prenosi u zakonske rezerve, sve dok zakonske rezerve zajedno s kapitalnim rezervama ne dosegnu iznos od 5% dioničkog kapitala. Zakonske rezerve mogu se upotrijebiti za pokrivanje tekućeg gubitka i gubitaka iz prošlih razdoblja do iznosa od 5% dioničkog kapitala. k) Priznavanje prihoda Prihod se mjeri na temelju naknade utvrđene u ugovoru s kupcem i isključuje iznose prikupljene u ime trećih strana. Društvo priznaje prihod kada kupcu prenese kontrolu nad robom ili uslugom. Društvo priznaje sljedeće prihode: provizije na burzovne transakcije, članarine, naknade za održavanje kotacije i ostale naknade. Prihodi od provizija se priznaju u trenutku obavljanja usluge. Prihodi od naknada se razgraničavaju u skladu s odgovarajućim vremenskim razdobljem na koje se naknada odnosi. Prihodi od održavanja uvrštenja, prodaje informacija i pretplate na računalne programe, koji omogućuju praćenje trgovanja u stvarnom vremenu, razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje se uvrštenje ili pretplata odnose. Prihodi od inicijalnih naknada za uvrštenje se razgraničavaju na razdoblje u kojem klijent ima materijalno pravo na uslugu. l) Financijski prihodi Prihod od kamata priznaje se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem je nastao za sve kamatonosne financijske instrumente koji se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. m) Prihodi od dividendi Dividende na vlasničke instrumente se priznaju u dobiti ili gubitku kad je utvrđeno pravo Društva na primitak dividende. n) Ulaganja u ovisna društva Ovisna društva su društva u kojima Društvo, posredno ili neposredno, ima kontrolu nad njihovim aktivnostima. Društvo ima kontrolu kad je izloženo ili ima prava na promjenjive prinose od svog ulaganja u društvo u koje je izvršeno ulaganje i kad ima mogućnost utjecaja na koristi putem svoje moći nad društvom u koje je izvršeno ulaganje. Ulaganje Društva u ovisno društvo mjeri se u nekonsolidiranim financijskim izvještajima primjenom metode troška. 56 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak) o) Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate Pridruženim društvima smatraju se društva u kojima Društvo ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu. Značajan utjecaj je moć sudjelovanja u odlukama o financijskim i poslovnim politikama subjekta u koje je izvršeno ulaganje, ali ne predstavlja kontrolu ili zajedničku kontrolu tih politika. Zajednički pothvati su društva u kojima dvije ili više strana imaju zajedničku kontrolu. Ulaganja Društva u pridružena društva i zajedničke pothvate društva iskazuju se u nekonsolidiranim financijskim izvještajima troškovnom metodom. 4 Prihodi od prodaje 2024. 2023. EUR EUR Provizije 580.402 473.849 Prihod od održavanja uvrštenja 680.727 677.682 Prihod od naknada za uvrštenja 85.407 122.215 Članarine 28.800 25.573 Ukupni prihod od prodaje 1.375.336 1.299.319 Prihodi od provizija obračunavaju se članovima po osnovi vrijednosti izvršene transakcije u vremenskom razdoblju u kojem je transakcija izvršena. Prihodi od provizija se priznaju u trenutku obavljanja usluge. Prihodi od naknada se razgraničavaju u skladu s odgovarajućim vremenskim razdobljem na koje se naknada odnosi. Prihodi od održavanja uvrštenja predstavljaju godišnju naknadu za održavanje uvrštenja vrijednosnih papira u Vodeće, Službeno i Redovito tržište. Naknada za uvrštenje naplaćuje se izdavateljima za uvrštenje u Vodeće, Službeno i Redovito tržište. Prihodi od održavanja uvrštenja razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje se uvrštenje odnosi. Članarine uključuju jednokratne pristupnine za stjecanje statusa člana Burze, te članarine postojećim članovima koje se obračunavaju kvartalno. Prihodi od članarina razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje se članarina odnosi. Vremenski raspored priznavanja prihoda od prodaje je kako slijedi: 2024. Provizije Prihod od održavanja uvrštenja Prihod od naknada za uvrštenja Članarine Ukupno EUR EUR EUR EUR EUR Prihodi od prodaje 580.402 680.727 85.407 28.800 1.375.336 Vremenski raspored prihoda - u određenom trenutku 580.402 - - - 580.402 - tijekom određenog vremena - 680.727 85.407 28.800 794.934 580.402 680.727 85.407 28.800 1.375.336 57 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 4 Prihodi od prodaje (nastavak) 2023. Provizije Prihod od održavanja uvrštenja Prihod od naknada za uvrštenja Članarine Ukupno EUR EUR EUR EUR EUR Prihodi od prodaje 473.849 677.682 122.215 25.573 1.299.319 Vremenski raspored prihoda - u određenom trenutku 473.849 - - - 473.849 - tijekom određenog vremena - 677.682 122.215 25.573 825.470 473.849 677.682 122.215 25.573 1.299.319 5 Ostali poslovni prihodi 2024. 2023. EUR EUR Prihod od prodaje informacija 355.923 355.160 Prihodi od seminara 114.836 113.323 Prihod od OTC servisa 89.383 87.560 Prihodi od LEI 75.888 79.213 Prihodi od pruženih usluga 57.267 47.030 Ostali prihodi od prodaje 5.282 4.539 Prihodi od naplaćenih ranije ispravljenih potraživanja 4.054 515 Prihodi od ukidanja rezerviranja - 3.475 Ostali prihodi 99.971 27.610 Ukupno ostali poslovni prihodi 802.604 718.425 Prihodi od prodaje informacija i pretplate na računalne programe, koji omogućuju praćenje trgovanja u stvarnom vremenu, razgraničavaju se tijekom budućeg razdoblja na koja se odnose. Ostali prihodi uključuju prihode od raznih naknada, prihode od kazni i ostale utvrđene prihode. Prihodi od pruženih usluga odnose se na prihode od povezanih društava za usluge tehničke pomoći u održavanju softwarea i ostalih poslovnih aktivnosti. Vremenski raspored priznavanja ostalih poslovnih prihoda od ugovora s kupcima je kako slijedi: 2024 Prihod od prodaje informacija Prihodi od seminara Prihod od OTC servisa Prihodi od LEI Prihodi od povezanih društava i ostali prihodi od prodaje Ukupno EUR EUR EUR EUR EUR EUR Ostali poslovni prihodi 355.923 114.836 89.383 75.888 62.549 698.579 Vremenski raspored prihoda - u određenom trenutku - 114.836 - - - 114.836 - tijekom određenog vremena 355.923 - 89.383 75.888 62.549 583.743 355.923 114.836 89.383 75.888 62.549 698.579 58 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 5 Ostali poslovni prihodi (nastavak) Prihod od prodaje informacija Prihodi od seminara Prihod od OTC servisa Prihodi od LEI Prihodi od povezanih društava i ostali prihodi od prodaje Ukupno 2023. Prihodi od prodaje 355.160 113.323 87.560 79.213 51.569 686.825 Vremenski raspored prihoda - u određenom trenutku - 113.323 - - - 113.323 - tijekom određenog vremena 355.160 - 87.560 79.213 51.569 573.502 355.160 113.323 87.560 79.213 51.569 686.825 5.a) Imovina i obveze od ugovora s kupcima 2024. 2023. EUR EUR Ugovorna imovina Ugovorna imovina od prodaje informacija 68.000 - 68.000 - Ugovorne obveze Ugovorne obveze od naknada za održavanje uvrštenja (bilješka 4) 372.425 364.805 Ugovorne obveze od naknade za uvrštenje (bilješka 4) 44.708 46.167 Ostale ugovorne obveze (bilješka 4 i 5) 55.559 54.382 Ukupno ugovorne obveze 472.692 465.354 i) Prihodi priznati temeljem ugovorne obveze U donjem pregledu prikazani su iznosi prihoda priznatih u tekućem izvještajnom razdoblju, a koji se odnose na ugovorne obveze iz prethodnih godina: 2024. 2023. EUR EUR Priznati prihodi koji su bili uključeni u ugovornu obvezu na početku perioda: Ugovorne obveze od naknada za održavanje uvrštenja 364.805 375.028 Ugovorne obveze od naknade za uvrštenje 46.167 49.365 Ostale ugovorne obveze 54.382 20.168 465.354 444.561 59 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 6 Troškovi osoblja 2024. 2023. EUR EUR Neto plaće 579.908 543.802 Doprinosi 316.143 291.847 Porezi i prirezi 124.397 115.638 Ostali troškovi osoblja 32.166 50.948 Ukupno troškovi osoblja 1.052.614 1.002.235 Društvo je na kraju 2024. godine imalo 23 zaposlenika (2023. godine: 23). Troškovi osoblja uključuju 175 tisuća EUR (2023. godine: 160 tisuća EUR) plaćenih doprinosa u obvezne mirovinske fondove od čega se na uplate u drugi stup osiguranja odnosi 43,8 tisuća EUR (2023.: 40,6 tisuća EUR). Doprinosi se izračunavaju kao postotak od bruto plaća djelatnika. U 2024. godini su isplaćeni bonusi u iznosu od 1,7 tisuća EUR koji su sastavni dio troška plaće (2023.: 37,6 tisuća EUR i 8,4 tisuća EUR bonusa isplaćeno u vlastitim dionicama). 7 Ostali troškovi poslovanja 2024. 2023. EUR EUR Troškovi računalnih programa i licenci 327.192 323.214 Profesionalne usluge 114.646 109.010 Ostale naknade i pristojbe 50.165 48.610 Troškovi režija 73.083 69.844 Naknade regulatoru 82.330 66.035 Poštanske i telefonske usluge 15.071 23.520 Troškovi održavanja prostora i opreme 28.115 21.932 Reprezentacija 21.402 21.928 Najam prostora 15.074 15.769 Poslovna putovanja 29.279 22.140 Troškovi seminara i marketinga 40.381 33.501 Otpis nematerijalne imovine 31.545 - Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca 8.700 - Ostali troškovi 109.818 85.984 Ukupno ostali troškovi poslovanja 946.801 841.487 Ostali troškovi u iznosu od 110 tisuća EUR odnose se na troškove održavanja, troškove materijala i energije, troškove osiguranja, te ostale troškove. Naknada za reviziju financijskih izvještaja Društva iznosila je 23 tisuće EUR (2023.: 23 tisuće EUR). Ostale usluge odnose se na knjigovodstvene usluge, pravne usluge i ostale vanjske usluge. 60 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 8 Financijski prihodi i rashodi a) Financijski prihodi 2024. 2023. EUR EUR Prihod od dividendi 24.845 138.622 Prihod od kamata 37.216 16.834 Ostali financijski prihodi 10 145 Ukupno financijski prihodi 62.071 155.601 b) Financijski rashodi Trošak kamata (7.252) (10.260) Nerealizirani neto dobici/(gubici) od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 20.377 14.433 Realizirani neto dobici/(gubici) od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 3.742 12.100 24.119 26.533 Neto gubitak od tečajnih razlika (98) (122) Neto financijski rezultat 78.840 171.752 9 Porez na dobit a) Porez na dobit 2024. 2023. EUR EUR Tekući porezi Trošak tekućeg poreza na dobit - - - - Odgođeni porezi Smanjenje (povećanje) odgođene porezne imovine za privremene porezne razlike 1.098 1.830 1.098 1.830 Ukupan trošak poreza na dobit 1.098 1.830 Povećanje odgođene porezne obveze za privremene porezne razlike za stavke sveobuhvatne dobiti koje se ne mogu reklasificirati u dobit ili gubitak - 20.168 Neto porez na dobit na ukupnu sveobuhvatnu dobit 1.098 21.998 61 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 9 Porez na dobit (nastavak) b) Usklada računovodstvene dobiti i tekuće porezne obveze 2024. 2023. EUR EUR Dobit prije poreza 39.559 138.033 Porez po stopi od 18% (2023.: 18%) 7.121 24.846 Porezno nepriznati troškovi 3.462 3.986 Neoporezivi prihod (11.502) (33.698) Iskorišteni gubici iz prethodnih godina koji nisu bili priznati kao odgođena porezna imovina 2.017 6.696 Porez na dobit 1.098 1.830 c) Odgođena porezna imovina i odgođena porezna obveza Odgođena porezna imovina Odgođena porezna obveza Neto odgođena porezna imovina (obveze) EUR EUR EUR Na dan 1. siječnja 2023. 15.458 - 15.458 Promjena tijekom godine (1.830) (20.168) (21.998) Stanje 31. prosinca 2023. 13.628 (20.168) (6.540) Na dan 1. siječnja 2024. 13.628 (20.168) (6.540) Promjena tijekom godine (1.097) - (1.097) Stanje 31. prosinca 2024. 12.531 (20.168) (7.637) Odgođena porezna imovina Financijska imovina Operativni leasing (MSFI 16) Rezervi-ranja Ukupno EUR EUR EUR EUR 1. siječnja 2023. 11.541 186 3.731 15.458 (Smanjenje) / Povećanje odgođene porezne imovine priznate u računu dobiti i gubitka (2.876) 478 568 (1.830) 31. prosinca 2024. 8.665 664 4.299 13.628 1. siječnja 2024. 8.665 664 4.299 13.628 (Smanjenje) / Povećanje odgođene porezne imovine priznate u računu dobiti i gubitka - (357) (740) (1.097) 31. prosinca 2024. 8.665 307 3.559 12.531 62 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 9. Porez na dobit (nastavak) Odgođena porezna obveza Promjena fer vrijednosti financijske imovine kroz ostalu sveobuhvatnu dobit EUR 1. siječnja 2023. - (Smanjenje) / Povećanje odgođene porezne obveze priznate u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (20.168) 31. prosinca 2023. (20.168) 1. siječnja 2024. (20.168) (Smanjenje) / Povećanje odgođene porezne obveze priznate u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti - 31. prosinca 2024. (20.168) d) Porezni gubici prenosivi u naredna razdoblja Bruto porezni gubici u iznosu od 10.002 EUR raspoloživi su za umanjenje budućih oporezivih dobitaka Društva na kraju 2024. godine. Porezni gubitak se može prenositi od strane Društva, te je podložan pregledu od strane Ministarstva financija. Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu po osnovi prenesenih poreznih gubitaka s obzirom da je neizvjesno kada će Društvo ostvariti dostatnu buduću oporezivu dobit na temelju koje bi se takva porezna imovina mogla iskoristiti. Na dan 31. prosinca bruto porezni gubici raspoloživi za prijenos istječu kako slijedi: 2024. 2023. EUR EUR Do 2 godine 10.002 - Do 3 godine - 20.926 Ukupni porezni gubitak raspoloživ za prijenos 10.002 20.926 Porezna prijava je izrađena sukladno zakonom propisanoj metodologiji. U skladu s poreznim propisima, porezna uprava može u bilo koje doba pogledati knjige i evidencije Društva u razdoblju od tri godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana. Uprava društva nije upoznata sa okolnostima koje bi mogle dovesti do značajnih propusta u tom pogledu. 63 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 10 Oprema Računalna oprema Namještaj i ostala oprema Ulaganja u tuđu imovinu Ukupno EUR EUR EUR EUR Nabavna vrijednost Na dan 1. siječnja 2023. 840.830 323.539 202.875 1.367.244 Povećanja 6.282 15.220 - 21.502 Otpis (918) (620) - (1.538) Na dan 31. prosinca 2023. 846.194 338.139 202.875 1.387.208 Na dan 1. siječnja 2024. 846.194 338.139 202.875 1.387.208 Povećanja 44.903 41.865 - 86.768 Otpis (25.810) (1.454) - (27.264) Na dan 31. prosinca 2024. 865.287 378.550 202.875 1.446.712 Akumulirana amortizacija Na dan 1. siječnja 2023. (668.275) (309.393) (179.183) (1.156.851) Trošak amortizacije (49.374) (9.392) (6.806) (65.572) Otpis - 1.538 - 1.538 Na dan 31. prosinca 2023. (717.649) (317.247) (185.989) (1.220.885) Na dan 1. siječnja 2024. (717.649) (317.247) (185.989) (1.220.885) Trošak amortizacije (51.868) (11.262) (6.806) (69.936) Otpis 25.785 1.454 - 27.239 Na dan 31. prosinca 2024. (743.732) (327.055) (192.795) (1.263.582) Neto knjigovodstvena vrijednost Na dan 31. prosinca 2023. 128.545 20.892 16.886 166.323 Na dan 31. prosinca 2024. 121.555 51.495 10.080 183.130 64 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 11 Nematerijalna imovina Računalni programi Imovina u pripremi Ukupno EUR EUR EUR Nabavna vrijednost Na dan 1. siječnja 2023. 369.496 66.433 435.929 Povećanje 54.968 (34.911) 20.057 Otpis - - Na dan 31. prosinca 2023. 424.464 31.522 455.986 Na dan 1. siječnja 2024. 424.464 31.522 455.986 Otpis - (31.522) (31.522) Na dan 31. prosinca 2024. 424.464 - 424.464 Akumulirana amortizacija Na dan 1. siječnja 2023. (216.065) - (216.065) Trošak amortizacije (42.165) - (42.165) Stanje na dan 31. prosinca 2023. (258.230) - (258.230) Na dan 1. siječnja 2024. (258.230) - (258.230) Trošak amortizacije (47.866) - (47.866) Stanje na dan 31. prosinca 2024. (306.096) - (306.096) Neto knjigovodstvena vrijednost Na dan 31. prosinca 2023. 166.234 31.522 197.756 Na dan 31. prosinca 2024. 118.368 - 118.368 65 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 12 Imovina s pravom uporabe Nekretnine Oprema Ukupno EUR EUR EUR Nabavna vrijednost Na dan 1. siječnja 2023. 435.683 55.587 491.270 Povećanja - - - Na dan 31. prosinca 2023. 435.683 55.587 491.270 Na dan 1. siječnja 2024. 435.683 55.587 491.270 Povećanja - - - Na dan 31. prosinca 2024. 435.683 55.587 491.270 Akumulirana amortizacija Na dan 1. siječnja 2023. (146.196) (12.555) (158.751) Trošak amortizacije (87.136) (12.868) (100.004) Na dan 31. prosinca 2023. (233.332) (25.423) (258.755) Na dan 1. siječnja 2024. (233.332) (25.423) (258.755) Trošak amortizacije (87.136) (12.868) (100.004) Na dan 31. prosinca 2024. (320.468) (38.291) (358.759) Neto knjigovodstvena vrijednost Na dan 31. prosinca 2023. 202.351 30.164 232.515 Na dan 31. prosinca 2024. 115.215 17.296 132.511 Pravo korištenja imovine u najmu odnosi se na nekoliko osobnih vozila u najmu od 3 do 5 godine i nekretnine u najmu do 5 godina. Ponderirana prosječna inkrementalna stopa primijenjena na obveze za najmove priznate u izvještaju o financijskom položaju na dan početne primjene iznosi 4,2%. Iznosi priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti: 2024. 2023. EUR EUR Troškovi amortizacije na imovini s pravom korištenja 100.004 100.004 Kamate po osnovi poslovnih najmova 7.219 10.238 Troškovi koji se odnose na imovinu s pravom uporabe 17.425 18.133 66 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 12 Imovina s pravom uporabe (nastavak) Kretanje obveza po osnovi poslovnih najmova po MSFI 16 bilo je kako slijedi: 2024. 2023. EUR EUR Stanje 1. siječnja Dugoročne obveze za poslovni najam 134.348 230.548 Kratkoročne obveze za poslovni najam 96.200 93.057 230.548 323.605 Promjene u godini Otplate tijekom godine (96.200) (93.057) Stanje 31. prosinca 134.348 230.548 Diskontirane obveze po osnovi poslovnih najmova dospijevaju kako slijedi: 31.12.2024. 31.12.2023. EUR EUR U roku od godine dana 102.150 96.200 U drugoj godini 32.198 99.281 U trećoj godini - 34.756 U četvrtoj godini - 311 Ukupno 134.348 230.548 Ugovorena plaćanje obveza za najam u idućim godinama: 31.12.2024. 31.12.2023. EUR EUR U roku od godine dana 102.269 102.560 U drugoj godini 35.108 102.272 U trećoj godini 313 35.109 U četvrtoj godini - 313 Ukupno 137.690 240.254 67 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 13 Ulaganja u ovisna društva 2024. 2023. EUR EUR Ulaganje u Ljubljansku borzu d.d. 2.538.382 2.538.382 Ukupna ulaganja u ovisna društva 2.538.382 2.538.382 Sažetak financijskih podataka za Ljubljansku borzu d.d. je kako slijedi: 2024. 2023. EUR EUR Dugotrajna imovina 966.933 1.066.828 Kratkotrajna imovina 1.859.678 1.611.475 Od toga Novac i novčani ekvivalenti 101.576 159.434 Ukupno imovina 2.826.611 2.678.303 Dugoročne obveze 63.168 68.943 Kratkoročne obveze 294.336 215.785 Od toga Kratkoročne financijske obveze 4.066 3.966 Ukupno obveze 357.504 284.728 Ukupno prihodi 1.911.957 1.769.224 Prihod od kamata 88.345 20.880 Trošak kamata (7.757) (1.564) Porez na dobit (31.148) (11.272) Dobit razdoblja 100.182 109.052 14 Ulaganja u pridružena društva i zajednički pothvat 2024. 2023. EUR EUR Ulaganje u Makedonsku berzu a.d., Republika Sjeverna Makedonija 1.224.910 1.224.910 Ulaganje u SEE Link d.o.o., Republika Sjeverna Makedonija 26.774 26.774 Ulaganje u Funderbeam South-East Europe d.o.o., Hrvatska 40.839 9.715 Ulaganje u Adria Digital Exchange d.o.o., Hrvatska 51.600 1.200 Ukupno ulaganje u pridružena društva i zajednički pothvat 1.344.123 1.262.599 68 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 14 Ulaganja u pridružena društva i zajednički pothvat (nastavak) Makedonska burza a.d. Društvo je stjecalo dionice Makedonske burze a.d. u fazama. Društvo je navedenu imovinu klasificiralo kao dugoročnu financijsku imovine po fer vrijednost kroz sveobuhvatnu dobit do trenutka kada je prešlo udio od 20% u tom društvu, nakon čega je navedena imovina klasificirana kao ulaganje u pridruženom društvu. Društvo je zaključno sa danom koji prethodi trenutku stjecanja kvalificiranog udjela u pridruženom društvu kroz ostalu sveobuhvatnu dobit u 2022. godini evidentiralo rezerve od promjene fer vrijednosti u iznosu od 70,2 tisuća EUR. Na dan 31. prosinca 2024. godine Društvo drži 30% udjela u pridruženom društvu (31.12.2023.: 30%). Sažetak financijskih podataka za Makedonska berza a.d. je kako slijedi: 2024. 2023. EUR EUR Udio u vlasništvu 30% 30% Dugotrajna imovina 2.396.675 2.210.211 Kratkotrajna imovina 1.021.123 764.827 Od toga Novac i novčani ekvivalenti 110.010 11.488 Ukupno imovina 3.417.798 2.975.038 Dugoročne obveze - - Kratkoročne obveze 129.048 46.985 Od toga Kratkoročne financijske obveze - - Ukupno obveze 129.048 46.985 Ukupno prihodi 1.204.057 697.266 Amortizacija 76.051 68.773 Neto kamatni trošak 3 23.654 Porez na dobit 42.616 3.489 Dobit / (gubitak) razdoblja 360.836 31.371 SEE Link d.o.o. SEE Link d.o.o. je zajednički pothvat (Zagrebačka burza d.d. ima 1/3 vlasništva) osnovan u 2014. godini. Tijekom 2015. godine svaki od tri vlasnika je uplatio dodatnih 23,5 tisuća eura na ime povećanja temeljnog kapitala društva SEE Link d.o.o. Zajedno sa Makedonskom burzom a.d. koja drži 33,33% udjela u društvu SEE Link, d.o.o., na dan 31. prosinca 2024. godine Društvo drži udio u visini od 43,33% udjela u navedenom društvu (31.12.2023.: 43,33%) 69 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 14 Ulaganja u pridružena društva i zajednički pothvat (nastavak) Sažetak financijskih podataka za SEE Link d.o.o. je kako slijedi : 2024. 2023. EUR EUR Udio u vlasništvu 33,33% 33,33% Dugotrajna imovina 7.219 12.995 Kratkotrajna imovina 24.158 44.391 Od toga Novac i novčani ekvivalenti 5.567 25.762 Ukupno imovina 31.377 57.386 Dugoročne obveze - Kratkoročne obveze 16.730 16.371 Od toga Kratkoročne financijske obveze - Ukupno obveze 16.730 16.371 Ukupno prihodi - 14.184 Amortizacija 5.774 5.770 Neto kamatni trošak (30) (59) Porez na dobit - - Dobit / (gubitak) razdoblja (25.973) (11.798) Funderbeam South-East Europe d.o.o. Funderbeam South-East Europe d.o.o. je pridruženo društvo koje je osnovano 2017. godine dok je u 2018. godini započelo sa poslovanjem. Tijekom 2018. godine Društvo je uplatilo dodatnih 6 tisuća EUR na ime povećanja temeljnog kapitala društva Funderbeam South-East Europe d.o.o., te je u 2020. godini steklo novi udio u vrijednosti od 3,77 tisuća EUR. U 2024. godini Društvo je unijelo u rezerve navedenog društva 31,1 tisuću EUR prijenosom potraživanja za zajmove i kamate. Udio u vlasništvu na 31. prosinac 2024. godine iznosi 30% (31.12.2023. 30%). Sažetak financijskih podataka za Funderbeam South-East Europe d.o.o. je kako slijedi: 2024. 2023. EUR EUR Udio u vlasništvu 30% 30% Dugotrajna imovina - 16.509 Kratkotrajna imovina 69 770 Od toga Novac i novčani ekvivalenti 69 438 Ukupno imovina 69 17.717 Dugoročne obveze - 111.408 Kratkoročne obveze 69 30.207 Od toga Kratkoročne financijske obveze - 29.854 Ukupno obveze 69 141.615 Ukupno prihodi 3.843 43.460 Neto kamatni prihod / (trošak) (2.783) (2.834) Porez na dobit - - Dobit / (gubitak) razdoblja (2.943) (1.359) 70 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 14 Ulaganja u pridružena društva i zajednički pothvat (nastavak) Adria Digital Exchange d.o.o. Adria Digital Exchange d.o.o. je pridruženo društvo koje je osnovano 2023. godine s upisanim kapitalom u iznosu od 5 tisuća EUR od čega je udio Društva nominalne vrijednosti od 1,2 tisuće EUR što predstavlja 24% temeljnog kapitala pridruženog društva. U 2024. godini izvršeno je povećanje temeljnog kapitala društva unosom prava u iznosu od 210 tisuća EUR. Na dan 31. prosinca 2024. godine Društvo drži 24% kapitala navedenog društva nominalne vrijednosti 51,60 tisuća EUR (31.12.2023.: 24%). Sažetak financijskih podataka za Adriatic Digital Exchange d.o.o. je kako slijedi: 2024. 2023. EUR EUR Udio u vlasništvu 24% 24% Dugotrajna imovina 210.925 - Kratkotrajna imovina 2.931 4.727 Od toga Novac i novčani ekvivalenti 2.931 4.727 Ukupno imovina 213.856 4.727 Dugoročne obveze - - Kratkoročne obveze - - Od toga Kratkoročne financijske obveze - - Ukupno obveze - - Ukupno prihodi 4 - Neto kamatni prihod / (trošak) - - Porez na dobit - - Dobit / (gubitak) razdoblja (1.795) (273) 15 Financijska imovina 2024. 2023. EUR EUR a) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit Ulaganja u dionice 142.738 142.738 Ulaganja u udjele 6.355 3.178 Ukupno 149.093 145.916 Ulaganja u vlasničke instrumente u iznosu od 149,1 tisuća EUR (31.12.2023.: 145,9 tisuća EUR) odnose se na ulaganja koja Društvo namjerava dugoročno držati. Dionice u iznosu od 142,7 tisuća (31.12.2023.: 142,7 tisuće EUR) odnose se na dionice društva Središnje klirinško depozitarno društvo d.d. Društvo je u 2023. godini steklo dodatne dionice u iznosu od 4,5 tisuća EUR. Na dan 31. prosinca 2023. Društvo je izvršilo procjenu fer vrijednosti ulaganja te je temeljem procjene povećalo rezerve fer vrijednosti imovine koja se vrednuje po fer vrijednosti u iznosu od 112 tisuća EUR. Društvo procjenjuje da u 2024. godini nije bilo promjene fer vrijednosti navedene imovine. Kako je dozvoljeno MSFI-jem 9, Društvo je odlučilo po inicijalnom priznavanju klasificirati ove instrumente kao financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. 71 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 15 Financijska imovina (nastavak) 2024. 2023. EUR EUR b) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobit i gubitka Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima 856.525 736.505 Ukupno 856.525 736.505 Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima klasificiraju se kao razina fer vrijednosti 1 na dan 31. prosinca 2024. i 31. prosinca 2023. 16 Potraživanja od kupaca i ostala imovina 2024. 2023. EUR EUR Potraživanja od kupaca 200.729 222.592 Dani avansi 3.813 6.756 Ostala imovina 108.643 88.879 Potraživanja od države za preplaćene poreze, doprinose i naknade 9.084 16.210 Ispravak vrijednosti (8.700) - Ukupno 313.569 334.437 Dospijeće potraživanja je kako slijedi: 31. prosinca 2024. EUR Nedospjela potraživanja < 90 90 - 120 > 120 Potraživanja od kupaca– bruto iznos 119.329 66.868 - 14.532 Ugovorna imovina - bruto iznos 68.000 - - - Ukupno 187.329 66.868 14.532 Očekivani kreditni gubici - - - (8.700) Potraživanja od kupaca i ugovorna imovina – neto iznos 187.329 66.868 - 5.832 Stopa očekivanih kreditnih gubitaka - - - 60% 31. prosinca 2023. EUR Nedospjela potraživanja < 90 Potraživanja od kupaca– bruto iznos 162.610 59.982 Ukupno 162.610 59.982 Očekivani kreditni gubici - - Potraživanja od kupaca i ugovorna imovina – neto iznos 162.610 59.982 Stopa očekivanih kreditnih gubitaka - - 72 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 17 Novac i novčani ekvivalenti 2024. 2023. EUR EUR Žiro račun u domaćoj valuti (EUR) 88.976 106.487 Žiro račun u stranoj banci (EUR) 1.667 1.556 Žiro račun u stranoj valuti (MKD) 6.238 6.184 Novac u blagajni 6 22 Ukupno novac i novčani ekvivalenti 96.887 114.249 18 Pozajmice dane pridruženom društvu 2024. 2023. EUR EUR Pozajmice dane pridruženom društvu - 27.381 Ukupno - 27.381 Društvo je u 2024. godini unijelo cjelokupni iznos pozajmice dane pridruženom društvu u rezerve navedenog društva. 19 Depoziti 2024. 2023. EUR EUR Dugoročni jamstveni depoziti 33.166 33.166 Kratkoročni depoziti kod banaka 953.613 1.126.162 Ukupno 986.779 1.159.328 20 Izdani dionički kapital a) Redovne dionice i smanjenje izdanog dioničkog kapitala Sve izdane dionice su autorizirane i u potpunosti uplaćene redovne dionice. Dana 31. kolovoza 2016. godine, sve izdane dionice uvrštene su na Službeno tržište Zagrebačke burze. Na dan 31. prosinca 2024. godine Društvo je imalo 197 dioničara (31. prosinca 2023.: 195 dioničara) s vlasničkim udjelima u Društvu u rasponu između 0,0001% i 9,99%. 73 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 20 Izdani dionički kapital (nastavak) a) Redovne dionice i smanjenje izdanog dioničkog kapitala (nastavak) Kretanje redovnih dionica: Broj dionica Dionički kapital u EUR 1 siječnja 2023 2.317.850 3.076.316 Smanjenje temeljnog kapitala - (1) 31. prosinca 2023. 2.317.850 3.076.315 1 siječnja 2024. 2.317.850 3.076.315 Promjena - - 31. prosinca 2024. 2.317.850 3.076.315 Temeljem odluke Glavne Skupštine Društva od 12. lipnja 2023. godine za potrebe usklađenja temeljnog kapitala Društva i dijelova tog kapitala koji se odnose na pojedine dionice s odredbama članka 21. Zakona o izmjenama Zakona o trgovačkim društvima („Narodne novine“ broj 114/22), sve dionice Društva oznake ZB-R-A s nominalnim iznosom zamijenjene su za dionice bez nominalnog iznosa. b) Vlastite dionice Temeljem Odluke Glavne skupštine Društva od dana 14. lipnja 2022. godine, kojom je Uprava Burze ovlaštena steći do 10.000 vlastitih dionice tijekom razdoblja od 5 godina od dana donošenja te Odluke, Društvo je u 2022. godini pokrenulo Program otkupa vlastitih dionica sa trajanjem od 3. listopada 2022. godine do 2. listopada 2023. godine najkasnije. Društvo je do navedenog datuma kupnjom steklo 10.000 vlastitih dionica, dok je 32 vlastite dionice steklo u procesu smanjenja temeljnog kapitala. Prosječna cijena stečenih dionica je 3,56 EUR po dionici i kreće se u rasponu od 3,12 EUR do 4,00 EUR po dionici. Kretanje vlastitih dionica bilo je kako slijedi: Broj dionica Trošak stjecanja EUR 1. siječnja 2023. 5.532 18.409 Stjecanje u godini 4.500 17.256 Otuđenje u godini (1.663) (5.182) 31. prosinca 2023. 8.369 30.483 1. siječnja 2024. 8.369 30.483 Promjene - - 31. prosinca 2024. 8.369 30.483 74 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 20 Izdani dionički kapital (nastavak) b) Vlastite dionice (nastavak) Društvo je u 2023. godini dodijelilo 1.663 vlastite dionice članovima uprave Društva čiji je trošak stjecanja iznosio 5,2 tisuće EUR. Primitak članova uprave temeljem dodijeljenih dionica uključujući pripadajući porez na dohodak iznosio je 8,4 tisuća EUR za koliko je umanjena zadržana dobit Društva. c) Raspored dobiti za dividende Temeljem odluke Skupštine Društva od 11. lipnja 2024. godine dio dobiti za 2023. godinu u iznosu od 115.893 EUR raspoređen je za isplatu dividende. U 2024. godini isplaćeno je 103.733 EUR raspoređene dividende. 21 Zarada po dionici Izračun zarade po dionici izračunat je kako slijedi: 31.12.2024. 31.12.2023. EUR EUR Neto dobit razdoblja 38.461 136.203 Ponderirani prosječni broj redovnih dionica tijekom razdoblja 2.309.793 2.317.850 Osnovna i razrijeđena zarada po dionici 0,02 0,06 Razrijeđena zarada po dionici jednaka je osnovnoj obzirom da nema potencijalnog učinka razrjeđivanja od bilo kakvih instrumenata. 22 Obveze prema dobavljačima i ostale obveze 31.12.2024. 31.12.2023. EUR EUR Obveze prema dobavljačima 125.425 80.560 Obveze prema zaposlenima 49.749 43.758 Obveze za PDV 16.757 7.873 Ostale kratkoročne obveze 165.150 66.439 Ukupno obveze prema dobavljačima i ostale obveze 357.081 198.630 Od ukupnih ostalih kratkoročnih obveza na odgođene prihode temeljem sufinanciranja AIR projekta od strane Europske banke za obnovu i razvoj odnosi se 90 tisuća EUR (2023.:0 EUR). 75 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 23 Financijski instrumenti – izloženost riziku Kamatni rizik Društvo nema značajne iznose kamatonosne imovine s promjenjivom kamatnom stopom. Društvo nema obveza na koje plaća kamatu. Utjecaj promjena tržišnih kamatnih stopa na račun dobiti i gubitka tržišta se stoga procjenjuje da nije značajan. Valutni rizik Na dan 31. prosinca 2024. godine Društvo ima imovinu i obveze iskazanu u drugoj valuti plaćanja kako je navedeno u donjem pregledu. 31. prosinca 2024. 31. prosinca 2023. MKD EUR +/- 1% EUR MKD EUR +/- 1% EUR Novac (bilješka 17.) 380.282 6.184 62 380.282 6.184 62 Neto utjecaj prije poreza na dobit 62 62 Neto utjecaj nakon poreza na dobit 62 62 Kreditni rizik Najveća izloženost kreditnom riziku je kako slijedi: 31. prosinca2024. 31. prosinca2023. EUR EUR Novac i novčani ekvivalenti (osim novca u blagajni) (bilješka 17.) 96.887 114.249 Potraživanja od kupaca i ostala imovina (bilješka 16.) 309.372 311.471 Ugovorna imovina (bilješka 5.) 68.000 - Depoziti (bilješka 19.) 986.779 1.159.328 Pozajmice dane pridruženom društvu (bilješka 18.) - 27.381 Ukupno 1.461.038 1.612.429 76 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 23 Financijski instrumenti – izloženost riziku (nastavak) Društvo općenito ne uzima kolaterale zbog prirode svog poslovanja. Osim novca u domaćim bankama te kratkoročnog depozita u domaćoj banci (bilješka 17, 18 i 19), Društvo nije imalo značajnu koncentraciju kreditnog rizika na datum izvještavanja. Kreditni rizik Društva je ublažen kroz deponiranje sredstava u različite domaće banke koje imaju kreditni rejting od A+ do Ba+. Koncentracija kreditnog rizika neto vrijednosti potraživanja od kupaca: 31. prosinca 2024. 31. prosinca 2023. EUR % EUR % Poduzeća 139.878 70 176.815 79 Institucionalni investitori i brokeri 60.851 30 45.777 21 200.729 100 222.592 100 Cjenovni rizik Cjenovni rizik je rizik da će se promijeniti vrijednost financijskog instrumenta uslijed promjena tržišnih cijena, bilo uzrokovane faktorima specifičnim za pojedinu investiciju, njegovog izdavatelja ili čimbenicima koji utječu na sve instrumente kojima se trguje na tržištu. Ulaganja Društva u otvorene investicijske fondove se vrednuju po fer vrijednosti s promjenama fer vrijednosti priznatim u računu dobiti i gubitka. U skladu s tim, takve promjene tržišnih uvjeta direktno će utjecati na dobitke i gubitke od financijskih instrumenata priznatih u računu dobiti i gubitka. Cjenovni rizik Društva je ublažen kroz diversifikaciju portfelja ulaganja u različite tipove otvorenih investicijskih fondova, kojima upravljaju različita investicijska društva i ulaganja u novčane fondove. Pod pretpostavkom da su sve ostale varijable nepromijenjene, smanjenje / povećanje tržišne cijene udjela u investicijskim fondovima od - / + 1% na dan izvještavanja za posljedicu ima smanjenje / povećanje dobiti prije poreza za 8,6 tisuće EUR (2023.: 7,4 tisuće EUR). Rizik likvidnosti Društvo nema primljenih zajmova. Sve obveze prema dobavljačima dospijevaju u rasponu od 0 do 3 mjeseca. Obveze za najam imovine odnose se na najam nekoliko osobnih automobila u razdoblju od 3 do 5 godina i nekretnine u razdoblju do 5 godina. Nediskontirano dospijeće obveza po osnovi poslovnih najmova iskazano je u bilješci 12. Novac i novčani ekvivalenti i financijska imovina na dan izvještavanja znatno su veći od obveza. Financijske obveze koje uključuju obveze prema dobavljačima i ostale obveze, odgođene prihode budućeg razdoblja i obračunate troškove, imaju dospijeće do godine dana. 24 Povezane osobe Društvo smatra da su neposredno povezane osobe njegovi glavni dioničari, njegovo ovisno društvo, zajednički pothvat i pridružena društva, članovi Nadzornog odbora i Upravom te ostalo izvršno poslovodstvo (zajedno „ključno poslovodstvo”); članovi uže obitelji ključnog menadžmenta; članovi Uprave i članovi njihovih užih obitelji, u skladu s odredbama navedenim u Međunarodnom računovodstvenom standardu 24 „Objave povezanih osoba” (MRS 24). 77 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 24 Povezane osobe (nastavak) Tijekom 2024. godine, Zagrebačka burza d.d. je ostvarila prihode od društva Ljubljanska borza d.d. u iznosu od 57,9 tisuće EUR (2023: 35 tisuće EUR) i rashode u iznosu od 0,96 tisuće EUR (2023: 0,59 tisuće EUR). Stanje potraživanja prema društvu Ljubljanska borza d.d. na 31.12.2024. iznosi 22,9 tisuće EUR (31.12.2023: 3,7 tisuća EUR). Stanje obveza prema društvu Ljubljanska borza d.d. na 31.12.2024. iznosi 0,9 tisuće EUR (31.12.2023: 0,6 tisuće EUR). Tijekom 2024. godine, Zagrebačka burza d.d. je ostvarila prihode od društva Funderbeam South-East Europe d.o.o. u iznosu od 675 EUR (2023: 1,68 tisuće EUR). Na dan 31. prosinca 2024. godine potraživanja od društva Funderbeam South-East Europe d.o.o. iznose 13,3 EUR (31.12.2023: 30,8 tisuća EUR). Tijekom 2024. godine Zagrebačka burza nije imala prihode ni rashode od SEE link d.o.o. (2023.: rashodi u iznosu od 2,7 tisuće EUR). Stanje obveze prema SEE linku d.o.o. na 31.12.2024. iznosi 0 EUR (31.12.2023.: 0 EUR). Tijekom 2024. godine Zagrebačka burza imala je rashode prema Makedonskoj burzi d.d. u iznosu od 0,6 tisuća EUR (2023.: 0,6 tisuća EUR). Stanje obveze prema Makedonskoj burzi d.d. na 31.12.2024. iznosi 0 EUR (31.12.2023.: 0 EUR). Isplaćena naknada ključnom rukovodstvu tijekom godine bila je 243 tisuće (2023: 262 tisuća EUR), od čega se na uplate za obvezne mirovinske doprinose odnosi 40 tisuća EUR od čega se za uplate u drugi mirovinski stup odnosi 14 tisuća EUR.. U 2024. godini Društvo je isplatilo naknadu članovima Nadzornog odbora u iznosu od 7,5 tisuća EUR (2023.: 0 EUR). 25 Izvještavanje po segmentima Budući da je jedino zemljopisno tržište Zagrebačke burze d.d. Republika Hrvatska i uzimajući u obzir da su svi prihodi Društva ostvareni na osnovi jedne poslovne djelatnosti te u Republici Hrvatskoj, Uprava smatra kako cijelo Društvo predstavlja jedan izvještajni segment. 26 Značajne računovodstvene procjene i pretpostavke Uprava radi procjene i pretpostavke vezane za buduće događaje. Računovodstvene procjene stoga rijetko odgovaraju stvarnim rezultatima. Procjene i prosudbe koje mogu utjecati na značajne promjene u iznosima imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini su navedene u nastavku. Ulaganje u ovisna društva, pridružena društva i zajedničke pothvate Društvo vodi ulaganja u ovisna društva, pridružena društva i zajedničke pothvate po trošku stjecanja umanjenom za umanjenje vrijednosti ulaganja u odvojenim financijskim izvještajima. Nakon inicijalnog priznavanja, Društvo provjerava da li je potrebno priznati dodatno umanjenje vrijednosti ulaganja u pridruženo društvo ili zajednički pothvat. Na datum izvještavanja Društvo utvrđuje postoji li objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti ulaganja u pridruženo društvo ili zajednički pothvat. Ako umanjenje postoji, Društvo izračunava iznos umanjenja kao razliku između nadoknadivog i knjigovodstvenog iznosa pridruženog društva ili zajedničkog pothvata te ju iskazuje u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Ukoliko je nadoknadivi iznos ulaganja niži od njihove knjigovodstvene vrijednosti, Društvo priznaje umanjenje vrijednosti. Uprava smatra da ne postoje naznake umanjenja vrijednosti na datum izvještavanja na temelju izvršene analize. Ulaganje u ovisna društva, pridružena društva i zajedničke pothvate iskazano je u bilješkama 13 i 14. U 2024. i 2023. godini Uprava je procijenila da nadoknadivi iznos ulaganja nije niži od knjigovodstvene vrijednosti stoga nije bilo umanjenja vrijednosti. 78 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 27 Upravljanje kapitalom Ciljevi Društva prilikom upravljanja kapitalom su očuvanje sposobnosti Društva da nastavi poslovanje pod pretpostavkom vremenske neograničenosti kako bi omogućilo povrat ulaganja dioničarima i koristi ostalim zainteresiranim stranama te da održi optimalnu strukturu kapitala kako bi umanjilo trošak kapitala. Društvo nadzire kapital kroz praćenje pokazatelja vlastitog financiranja u financijskim izvještajima. Ovaj se pokazatelj računa kao omjer ukupnog kapitala i ukupne imovine. Pokazatelj vlastitog financiranja je kako slijedi: 31. prosinca2024. 31. prosinca2023. EUR EUR Ukupni kapital (kapital i rezerve) 5.950.516 6.027.948 Ukupna imovina 6.922.274 6.929.020 Pokazatelj vlastitog financiranja 86% 87% Društvo financira 86% ukupne imovine iz vlastitih izvora. Sukladno tome 14% imovine financirano je iz tuđih izvora (2023.: 13%). Fer vrijednost financijske imovine i obveza uključena je u iznos po kojem bi zainteresirane strane mogle zamijeniti instrument po tržišnim uvjetima, osim u slučaju prodaje pod prisilom ili radi likvidacije. U procjeni fer vrijednosti koristile su se sljedeće metode i pretpostavke: Fer vrijednost novca i novčanih ekvivalenata, potraživanja od kupaca, obveza prema dobavljačima i ostale kratkotrajne imovine i obveza približna je njihovoj knjigovodstvenoj vrijednosti zbog kratkoročnog dospijeća tih instrumenata. Društvo procjenjuje dugoročna potraživanja s fiksnim i varijabilnim kamatnim stopama na temelju parametara kao što su kamatne stope i kreditna sposobnost pojedinog kupca te obilježja rizika financiranog projekta. Na temelju te procjene provodi se ispravak vrijednosti kako bi se odrazili očekivani gubici od tih potraživanja. Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju obračunava se na temelju kotiranih tržišnih cijena na aktivnim tržištima. Tržište se smatra aktivnim ako su kotirane cijene poznate temeljem burze, aktivnosti brokera, industrijske skupine, službe za određivanje cijena ili regulatorne agencije, a te cijene predstavljaju stvarne i redovite tržišne transakcije po uobičajenim tržišnim uvjetima. Kotirana tržišna cijena korištena za financijsku imovinu koju drži Društvo jest njezina važeća kupovna cijena. Ovi instrumenti uključeni su u razinu 1. Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu utvrđuje se korištenjem tehnika procjene na temelju diskontiranog novčanog toka. Te tehnike procjene baziraju se na maksimalno korištenje tržišnih podataka gdje god je to moguće, a oslanjanju se što je manje moguće na procjene specifične za pojedini subjekt. Ako su svi značajni ulazni podaci potrebni za fer vrednovanje instrumenta vidljivi, instrument se uključuje u razinu 2. Ako se jedan ili više značajnih ulaznih podataka ne temelji na vidljivim tržišnim podacima, instrument se uključuje u razinu 3. 79 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 27 Upravljanje kapitalom (nastavak) Hijerarhija fer vrijednosti Društvo primjenjuju sljedeću hijerarhiju, koja se temelji na najnižoj razini ulaznih podataka koji su značajni za utvrđivanje fer vrijednosti, kako bi utvrdila i iskazala fer vrijednost financijskih instrumenata tehnikom procjene vrijednosti: RAZINA 1: kotirane (neprepravljene) cijene na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze. RAZINA 2: ostale tehnike kod kojih su svi ulazni podaci koji imaju značajan utjecaj na fer vrijednost direktno ili indirektno vidljivi na tržištu. RAZINA 3: tehnike kod kojih svi ulazni podaci koji značajno utječu na utvrđenu fer vrijednost nisu temeljeni na vidljivim tržišnim podacima. Na dan 31. prosinca 2024. Društvo je u vlasništvu imalo sljedeće financijske instrumente mjerene po fer vrijednosti: 31. prosinca 2024. Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno Imovina EUR EUR EUR EUR Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (bilješka 15) - - 149.093 149.093 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (bilješka 15) 856.525 - - 856.525 Ukupno 856.525 - 149.093 1.005.618 Na dan 31. prosinca 2023. Društvo je u vlasništvu imalo sljedeće financijske instrumente mjerene po fer vrijednosti: 31. prosinca 2023. Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno Imovina EUR EUR EUR EUR Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (bilješka 15) - - 145.916 145.916 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (bilješka 15) 736.505 - - 736.505 Ukupno 736.505 - 145.916 882.421 80 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) 28 Događaji nakon datuma bilance Nije bilo događaja nakon datuma bilance koji bi imali značajan utjecaj na financijske izvještaje na dan ili za razdoblje tada završeno. 81 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. (nekonsolidirani) U nastavku su prikazani godišnji nekonsolidirani financijski izvještaji društva Zagrebačka burza pripremljeni sukladno Pravilnik o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) („Pravilnik“) koje je propisala HANFA („regulatorni financijski izvještaji“). Računovodstveni propisi HANFA-e temelje se na Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je usvojila Europska unija. Glavne razlike između regulatornih financijskih izvještaja pripremljenih u skladu s HANFA-inim Pravilnikom i financijskih izvještaja pripremljenih u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je usvojila Europska unija odnose se na objave u financijskim izvještajima. 82 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. (nekonsolidirani) Bilanca stanja na dan 31. prosinca 2024. BILANCA stanje na dan 31.12.2024. u eurima Obveznik: Zagrebačka burza d.d. Naziv pozicije AOP oznaka Zadnji dan prethodne poslovne godine Na izvještajni datum tekućeg razdoblja 1 2 3 4 AKTIVA A DUGOTRAJNA IMOVINA 002+003+009+013 1 4.604.038 4.498.774 I NEMATERIJALNA IMOVINA 2 197.756 118.368 II MATERIJALNA IMOVINA 004+…+008 3 398.838 315.642 1 Zemljišta i zgrade 4 202.351 115.214 2 Računalna oprema 5 128.543 121.555 3 Ostala materijalna imovina 6 51.058 68.793 4 Ulaganja u tuđu imovinu 7 16.886 10.080 5 Imovina u pripremi 8 - - III DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 010+011+012 9 4.007.444 4.064.764 1 Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke pothvate 10 3.800.981 3.882.505 2 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku 11 60.547 33.166 3 Financijska imovina koja se vodi po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit 12 145.916 149.093 ODGOĐENA POREZNA IMOVINA 13 - - B KRATKOTRAJNA IMOVINA 015+021+025 14 2.299.673 2.199.337 I POTRAŽIVANJA 016+...+020 15 322.757 292.312 1 Potraživanja od kupaca 16 218.857 169.092 2 Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika 17 212 221 3 Potraživanja od države i drugih institucija 18 16.210 9.085 4 Potraživanja od povezanih poduzetnika 19 3.735 22.937 5 Ostala potraživanja 20 83.743 90.977 II KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 022+…+024 21 1.862.667 1.810.138 1 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku 22 1.126.162 953.613 2 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit 23 - - 3 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 24 736.505 856.525 III NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI 25 114.249 96.887 C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI 26 25.309 224.165 D UKUPNO AKTIVA 001+014+026 27 6.929.020 6.922.276 E IZVANBILANČNI ZAPISI 28 - - 83 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. (nekonsolidirani) Bilanca na dan 31. prosinca 2024. (nastavak) Naziv pozicije AOP oznaka Zadnji dan prethodne poslovne godine Na izvještajni datum tekućeg razdoblja 1 2 3 4 PASIVA A KAPITAL I REZERVE 030+031+032+037+…+41 29 6.027.948 5.950.516 I TEMELJNI KAPITAL 30 3.076.315 3.076.315 II KAPITALNE REZERVE 31 1.840.833 1.840.833 III REZERVE IZ DOBITI 033+...+036 32 966.150 966.150 1 Zakonske rezerve 33 18.714 18.714 2 Rezerve za vlastite dionice 34 -30.483 -30.483 3 Rezerve fer vrijednosti 35 162.041 162.041 4 Ostale rezerve 36 815.878 815.878 IV REVALORIZACIJSKE REZERVE 37 - - V REZERVE OD TEČAJNIH RAZLIKA IZ PRERAČUNA INOZEMNOG POSLOVANJA 38 - - VI ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK 39 8.447 28.757 VII DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE 40 136.203 38.461 VIII MANJINSKI INTERES 41 - - B REZERVIRANJA 42 - - C KRATKOROČNE OBVEZE 044+…+049 43 294.829 369.234 1 Obveze za predujmove 44 7.795 6.596 2 Obveze prema dobavljačima 45 72.174 105.781 3 Obveze prema zaposlenima 46 43.758 49.749 4 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 47 39.659 52.870 5 Obveze prema povezanim poduzetnicima 48 591 13.048 6 Ostale kratkoročne obveze 49 130.852 141.190 D DUGOROČNE OBVEZE 50 134.348 32.198 E ODGOĐENA POREZNA OBVEZA 51 6.540 7.637 F ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA 52 465.355 562.691 G UKUPNO PASIVA 029+042+043+050+051+052 53 6.929.020 6.922.276 H IZVANBILANČNI ZAPISI 54 - - Dodatak bilanci (pozicija za konsolidirane financijske izvještaje) I Kapital i rezerve 056+057 55 - - 1 Pripisano imateljima kapitala matice 56 - - 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu 57 - - 84 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. (nekonsolidirani) Račun dobiti i gubitka u razdoblju od 01.01.2024. do 31.12.2024. u eurima Naziv pozicije AOP oznaka Isto razdoblje prethodne godine Tekuće razdoblje 1 2 3 4 A POSLOVNI PRIHODI 002+008 1 2.017.744 2.177.940 I Prihodi od prodaje 003+...+007 2 1.299.319 1.375.336 1 Provizije i članarine 3 499.422 609.203 2 Prihodi od održavanja uvrštenja 4 677.682 680.727 3 Prihodi od naknada za uvrštenje 5 122.215 85.406 4 Prihodi od dražbi 6 - - 5 Prihodi od prodaje članskih mjesta 7 - - II Ostali poslovni prihodi 009+...+011 8 718.425 802.604 1 Naknade za korištenje sučelja za izravan pristup trgovinskom sustavu (API) 9 - - 2 Prihodi od prodaje informacija 10 355.160 355.923 3 Ostali prihodi 11 363.265 446.681 B POSLOVNI RASHODI 013+016+020+021+022+025+026 12 2.051.463 2.217.219 I Materijalni troškovi 014+015 13 592.332 609.753 1 Troškovi sirovina i materijala 14 65.956 75.305 2 Ostali vanjski troškovi 15 526.376 534.448 II Troškovi osoblja 017+...+019 16 951.287 1.020.448 1 Neto plaće i nadnice 17 543.802 579.908 2 Troškovi poreza i doprinosa iz plaća 18 275.607 299.421 3 Doprinosi na plaće 19 131.878 141.119 III Amortizacija 20 207.741 217.806 IV Ostali troškovi 21 286.797 320.089 V Vrijednosno usklađivanje 023+024 22 - 8.700 1 dugotrajne imovine (osim financijske imovine) 23 - - 2 kratkotrajne imovine (osim financijske imovine) 24 - 8.700 VI Rezerviranja 25 - - VII Ostali poslovni rashodi 26 13.306 40.423 C FINANCIJSKI PRIHODI 028+...+033 27 182.233 86.229 1 Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima 28 106.091 24.845 2 Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama 29 49.465 37.256 3 Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa 30 - - 4 Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine 31 12.089 3.742 5 Dobit od ukidanja rezervacija za umanjenje vrijednosti za očekivane kreditne gubitke 32 - - 6 Ostali financijski prihodi 33 14.588 20.386 85 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. (nekonsolidirani) Obveznik: Zagrebačka burza d.d. Račun dobiti i gubitka u razdoblju od 1.1.2024. do 31.12.2024. (nastavak) Naziv pozicije AOP oznaka Isto razdoblje prethodne godine Tekuće razdoblje 1 2 3 4 D FINANCIJSKI RASHODI 035+...+039 34 10.481 7.391 1 Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima 35 - - 2 Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama 36 10.481 7.391 3 Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine 37 - - 4 Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke 38 - - 5 Ostali financijski rashodi 39 - - E UKUPNI PRIHODI 001+027 40 2.199.977 2.264.169 F UKUPNI RASHODI 012+034 41 2.061.944 2.224.610 G Udio u dobiti/gubitku pridruženog i ovisnog društva 42 - - H DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 040-041+042 43 138.033 39.559 I POREZ NA DOBIT 44 1.830 1.098 J DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 043-044 45 136.203 38.461 1 Promjena revalorizacijskih rezervi (nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imovine) 46 - - 2 Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima definiranih primanja 47 - - 3 Nerealizirani dobici/gubici financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit 48 112.040 - 4 Dobici/gubici od instrumenata zaštite novčanog tijeka 49 - - 5 Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijskih izvještaja inozemnog poslovanja 50 - - 6 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit 51 20.168 - K OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT 046+…+051 52 91.872 - L UKUPNA SVEOBUHVATNA DOBIT 045+052 53 228.075 38.461 M REKLASIFIKACIJSKE USKLADE 54 - - Dodatak ** Pripisano imateljima matice 55 - - Pripisano manjinskom interesu 56 - - 86 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. (nekonsolidirani) Izvještaj o novčanom tijeku – indirektna metoda u razdoblju od 1.1.2024. do 31.12.2024. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda u razdoblju 01.01.2024. do 31.12.2024. u eurima Obveznik: Zagrebačka burza d.d. Naziv pozicije AOP oznaka Isto razdoblje prethodne godine Tekuće razdoblje 1 2 3 4 NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 1 Dobit prije poreza 1 138.033 39.559 2 Amortizacija 2 207.741 217.806 3 Povećanje kratkoročnih obveza 3 - 59.163 4 Smanjenje kratkotrajnih potraživanja 4 - - 5 Smanjenje zaliha 5 - - 6 Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke 6 - - 7 Ostalo povećanje novčanog tijeka 7 - 40.246 I Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 001+...+007 8 345.774 356.774 1 Smanjenje kratkoročnih obveza 9 1.761 - 2 Povećanje kratkotrajnih potraživanja 10 52.772 46.256 3 Povećanje zaliha 11 - - 4 Dobit od ukidanja rezervacija za umanjenje vrijednosti za očekivane kreditne gubitke 12 - - 5 Ostalo smanjenje novčanog tijeka 13 201.911 190.907 II Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 009+...+013 14 256.444 237.163 NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 1 Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 15 - - 2 Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata 16 - - 3 Novčani primici od kamata 17 - - 4 Novčani primici od dividendi 18 138.622 24.845 5 Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti 19 482.926 385.629 III Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti 015+...+019 20 621.548 410.474 1 Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 21 41.559 86.767 2 Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata 22 28.164 3.178 3 Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 23 1.101.744 361.300 IV Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 021+...+023 24 1.171.467 451.245 87 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. (nekonsolidirani) Izvještaj o novčanom tijeku – indirektna metoda u razdoblju od 01.01.2024. do 31.12.2024. (nastavak) Naziv pozicije AOP oznaka Isto razdoblje prethodne godine Tekuće razdoblje 1 2 3 4 NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 1 Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata 25 - - 2 Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi 26 - - 3 Ostali primici od financijskih aktivnosti 27 - - V Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti 025+...+027 28 - - 1 Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica 29 - - 2 Novčani izdaci za isplatu dividendi 30 - - 3 Novčani izdaci za financijski najam 31 - - 4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica 32 - - 5 Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti 33 93.057 96.202 VI Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti 029+...+033 34 93.057 96.202 VII Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 35 667.895 114.249 VIII Povećanje novca i novčanih ekvivalenata 36 - - IX Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata 37 553.646 17.362 X Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 38 114.249 96.887 88 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 1.1.2024. do 31.12.2024. u eurima Opis pozicije AOP Raspodjeljivo vlasnicima matice Raspodjeljivo nekontroli-rajućim interesima Upisani kapital Kapitalne rezerve Zakonske rezerve i rezerve za vlastite dionice Rezerve fer vrijednosti Ostale rezerve Revalori-zacijske rezerve Rezerve od tečajnih razlika iz preračuna inozemnog poslovanja Zadrža na dobit ili preneseni gubitak Dobit ili gubitak poslovne godine Ukupno kapital i rezerve 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Stanje na dan početka prethodne poslovne godine 1 3.086.622 1.843.000 333 70.196 815.878 - - -3.033 16.900 - 5.829.896 Promjena računovodstvenih politika 2 -10.306 -3.438 -28 -27 - - - 3.026 - - -10.773 Ispravak pogreški prethodnih razdoblja 3 - - - - - - - - - - - Stanje na dan početka prethodne poslovne godine(prepravljeno) 4 3.076.316 1.839.562 305 70.169 815.878 - - -7 16.900 - 5.819.123 Dobit ili gubitak razdoblja 5 - - - - - - - - 136.203 - 136.203 Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit 6 - - - 91.872 - - - - - - 91.872 Ostale nevlasničke promjene kapitala 7 - - - - - - - 16.900 -16.900 - - Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi prethodne godine (razdoblja iz prethodne godine) 8 - - - 91.872 - - - 16.900 119.303 - 228.075 Povećanje/smanjenje upisanog kapitala 9 -1 1 - - - - - - - - - Ostale uplate vlasnika 10 - - - - - - - - - - - Isplata udjela u dobiti/dividenda 11 - 1.270 5.182 - - - - -8.446 - - -1.994 Ostale raspodjele vlasnicima 12 - - -17.256 - - - - - - - -17.256 Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine 13 3.076.315 1.840.833 -11.769 162.041 815.878 - - 8.447 136.203 - 6.027.948 89 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 1.1.2024. do 31.12.2024. (nastavak) Opis pozicije AOP Raspodjeljivo vlasnicima matice Raspodjeljivo nekontroli-rajućim interesima Upisani kapital Kapitalne rezerve Zakonske rezerve i rezerve za vlastite dionice Rezerve fer vrijednosti Ostale rezerve Revalori-zacijske rezerve Rezerve od tečajnih razlika iz preračuna inozemnog poslovanja Zadrža na dobit ili preneseni gubitak Dobit ili gubitak poslovne godine Ukupno kapital i rezerve 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Stanje 1. siječnja tekuće poslovne godine 14 3.076.315 1.840.833 -11.769 162.041 815.878 - - 8.447 136.203 - 6.027.948 Promjena računovodstvenih politika 15 - - - - - - - - - - - Ispravak pogreški prethodnih razdoblja 16 - - - - - - - - - - - Stanje 1. siječnja tekuće poslovne god. (prepravljeno) 17 3.076.315 1.840.833 -11.769 162.041 815.878 - - 8.447 136.203 - 6.027.948 Dobit ili gubitak razdoblja 18 - - - - - - - - 38.461 - 38.461 Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit 19 - - - - - - - - - - - Ostale nevlasničke promjene kapitala 20 - - - - - - - - - - - Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi tekuće godine (tekućeg razdoblja) 21 - - - - - - - - 38.461 - 38.461 Povećanje/smanjenje upisanog kapitala 22 - - - - - - - - - - - Ostale uplate vlasnika 23 - - - - - - - - - - - Isplata udjela u dobiti/dividenda 24 - - - - - - - -115.893 - - -115.893 Ostale raspodjele vlasnicima 25 - - - - - - - 136.203 -136.203 - - Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja 26 3.076.315 1.840.833 -11.769 162.041 815.878 - - 28.757 38.461 - 5.950.516 90 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Bilješke uz obrasce sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. (nekonsolidirani) . Bilješke uz godišnje financijske izvještaje - GFI 1. Društvo koje je predmet izvještavanja Zagrebačka burza d.d. („Društvo“) je dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu 5. srpnja 1991. pod matičnim brojem subjekta (MBS) 080034217. Osobni identifikacijski broj Društva (OIB) je 84368186611. Registrirana adresa Društva je Eurotower, 22. kat, Ivana Lučića 2a/22, Zagreb, Hrvatska. 2. Osnova za sastavljanje financijskih izvještaja i značajne računovodstvene politike Osnova za sastavljanje Odvojeni financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (MSFI). Odvojeni financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog troška, osim financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijske imovine kroz sveobuhvatnu dobit koja je mjerena po fer vrijednosti. Detaljne informacije o osnovi za sastavljanje financijskih izvještaja nalaze se u bilješci uz odvojene financijske izvještaje broj 2 objavljenoj u Godišnjem izvještaju o stanju Društva i poslovanju u 2024. godini koji je raspoloživ na internet stranici www.zse.hr (dalje u tekstu: Godišnji izvještaj Društva). Značajne računovodstvene politike Prilikom sastavljanja ovih financijskih izvještaja za izvještajno razdoblje primjenjuju se računovodstvene politike koje su objavljene u odvojenim financijskim izvještajima za 2024. godinu koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr. Objava dodatnih informacije prema zahtjevima MSFI-jeva, a koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala Dodatne informacije prema zahtjevima MSFI-jeva, a koje nisu prezentirane u odvojenom izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala objavljeni su u izvještaju Godišnjem izvještaju Društva koje je objavljeno na internet stranici www.zse.hr. 3. Financijske obveze, jamstva ili nepredviđeni izdaci koji nisu uključeni u bilancu, priroda i oblik eventualno uspostavljenog stvarnog osiguranja koje je dano Društvo nema financijskih obveza, jamstava ili nepredviđenih izdataka koji nisu uključeni u bilancu na dan 31. prosinca 2024. godine niti ima dano uspostavljeno jamstvo. 4. Iznos predujmova i odobrenih kredita članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela Društvo nije davalo predujmove niti odobravalo kredite članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela tijekom 2024. ili 2023. godine. 5. Iznos i priroda pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave Detalji o iznosima pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave su objavljeni u bilješkama uz revidirane financijske izvještaje u Godišnjem izvještaju (www.zse.hr). 91 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Bilješke uz obrasce sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. (nekonsolidirani) . Bilješke uz godišnje financijske izvještaje – GFI (nastavak) 6. Obveze koje dospijevaju nakon više od pet godina i dugovanja pokrivena vrijednim osiguranjem koje je dalo Društvo Društvo na datum bilance nema obveza koje dospijevaju nakon više od pet godina. Društvo na datum bilance nema dugovanja koja su pokrivena vrijednim osiguranjem koje je izdalo Društvo. 7. Prosječan broj zaposlenih tijekom izvještajnog razdoblja Društvo je tijekom izvještajnog razdoblja 2024. godine imala prosječno zaposleno 23 zaposlenika. 8. Kapitalizirani trošak plaće tijekom izvještajnog razdoblja Društvo tijekom izvještajnog razdoblja nije kapitalizirala trošak plaća. 9. Iznos plaća i naknada odobrenih za poslovnu godinu članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela Iznos plaća i naknada odobrenih za 2024. godinu članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela zbog njihove odgovornosti i sve obveze koje proizlaze ili koje su dogovorene u vezi s umirovljenjem za bivše članove tih tijela objavljene su u bilješci 24 Povezane osobe u Godišnjem izvještaju Društva (www.zse.hr) 10. Prosječan broj zaposlenih po kategorijama i troškovi osoblja koji se odnose na poslovnu godinu Društvo ne dijeli zaposlene na kategorije. Tijekom 2024. godine Društvo je imalo prosječno 23 zaposlenika. Primanja zaposlenih za 2024. godinu raščlanjena na neto plaće i nadnice, troškove poreza i doprinosa iz plaća, doprinose na plaće te ostali troškovi plaća koji ne uključuju naknade troškova objavljeni su u bilješci 6 Troškovi osoblja u Godišnjem izvještaju Društva (www.zse.hr) 11. Odgođeni porezi Rezerviranje za odgođene poreze, stanje odgođenih poreza na početku i na kraju izvještajnog razdoblja i kretanja u tim pozicijama tijekom izvještajnog razdoblja prikazani su u bilješci 9 Porez na dobit u Godišnjem izvještaju Društva (www.zse.hr). 12. Naziv i sjedište svakog društva u kojem izdavatelj, bilo sam ili preko osobe koja djeluje u svoje ime ali za račun izdavatelja, drži sudjelujući udjel u kapitalu, iskazujući iznos kapitala koji se drži, iznos ukupnog kapitala i rezervi, i dobit ili gubitak Podaci o ulaganjima u društva u kojima Društvo drži sudjelujući udjel u kapitalu prikazani su u bilješkama „Ulaganje u ovisna društva“ i „Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate“ (GFI: „Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke pothvate“). 13. Broj i nominalna vrijednost dionica upisanih tijekom izvještajnog razdoblja u okviru odobrenog kapitala Temeljem odluke Glavne Skupštine Društva od 12. lipnja 2023. godine za potrebe usklađenja temeljnog kapitala Društva i dijelova tog kapitala koji se odnose na pojedine dionice s odredbama članka 21. Zakona o izmjenama Zakona o trgovačkim društvima („Narodne novine“ broj 114/22), svih 2.817.150 dionica Društva oznake ZB-R-A s nominalnim iznosom zamijenjene su za dionice bez nominalnog iznosa. 14. Postojanje bilo kakvih potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava, s naznakom njihovog broja i prava koja daju Društvo nema potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava. 92 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Bilješke uz obrasce sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. (nekonsolidirani) . Bilješke uz godišnje financijske izvještaje – GFI (nastavak) 15. Naziv, sjedište te pravni oblik svakog društva u kojemu izdavatelj ima neograničenu odgovornost Društvo nema udjela u društvima s neograničenom odgovornosti. 16. Naziv i sjedište društva koje sastavlja konsolidirani financijski izvještaj za izvještajno razdoblje najveće grupe društava u kojoj izdavatelj sudjeluje kao kontrolirani član grupe Društvo je krajnja matica te nije kontrolirani član druge grupe. Društvo sastavlja godišnje konsolidirane financijske izvještaje koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr. 17. Naziv i sjedište društva koje sastavlja konsolidirani financijski izvještaj za izvještajno razdoblje najmanje grupe društava u kojoj izdavatelj sudjeluje kao kontrolirani član i koji je također uključen u grupu društava iz točke 13. Društvo je krajnja matica te nije kontrolirani član druge grupe. 18. Mjesto na kojem je moguće dobiti primjerke konsolidiranih financijskih izvještaja iz točaka 16. i 17. Društvo sastavlja godišnja konsolidirane financijske izvještaje koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr. 19. Predložena raspodjela dobiti Prijedlog o rasporedu dobiti za 2024. godinu priložen je uz Godišnje izvještaje Društva koje je objavljeno na internet stranici www.zse.hr. 20. Priroda i poslovna svrha aranžmana društava koji nisu uključeni u bilancu i financijski utjecaj tih aranžmana na izdavatelja, pod uvjetom da su rizici ili koristi koji proizlaze iz takvih aranžmana materijalni i u mjeri u kojoj je objavljivanje takvih rizika ili koristi nužno za procjenu financijskog stanja izdavatelja Društvo nema materijalnih aranžmana sa društvima koji nisu uključeni u prezentirane nekonsolidirane financijske izvještaje. 21. Priroda i financijski učinak značajnih događaja koji su nastupili nakon datuma bilance i nisu odraženi u računu dobiti i gubitka ili bilanci Događaji nakon datuma bilance su objavljeni u bilješkama uz Godišnje izvještaje za 2024. godine koje je objavljeno na internet stranici www.zse.hr 22. Neto prihod raščlanjen po segmentima Društvo sve prihode ostvaruje u Hrvatskoj i za izvještajne potrebe cjelokupno poslovanje predstavlja jedan segment poslovanja. 23. Ukupan iznos naknade revizoru za izvještajnu godinu Iznos naknade revizoru za zakonski propisanu reviziju godišnjih financijskih izvještaja i iznos ostalih naknada revizoru objavljeno je u bilješkama uz nekonsolidirane financijske izvještaje u Godišnjem izvještaju Društva. 93 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Rekapitulacija usporedbe GFI-POD bilance i nekonsolidirane bilance iz revidiranih izvještaja za 2024. godinu Stavka bilance u MSFI Iznos (EUR) Stavka bilance stanja u GFI AOP Iznos (EUR) AKTIVA Dugotrajna imovina 4.498.773 A. Dugotrajna imovina 1 4.498.774 118.368 I. Nematerijalna imovina 2 118.368 Nematerijalna imovina 118.368 I NEMATERIJALNA IMOVINA 2 118.368 118.368 118.368 315.641 II. Materijalna imovina 3 315.642 Nekretnine i oprema 183.130 1. Zemljište i zgrade 4 115.214 Imovina s pravom uporabe 132.511 2. Računalni oprema 5 121.555 3. Ostala materijalna imovina 6 68.793 4. Ulaganja u tuđu imovinu 7 10.080 4.064.764 III. Dugotrajna financijska imovina 4.064.764 Ulaganja u ovisna društva 2.538.382 1 Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke pothvate 10 3.882.505 Ulaganja pridružena društva i zajednički pothvat 1.344.123 3.882.505 3.882.505 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit 33.166 2. Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku 11 33.166 Dugoročni depozit 33.166 Pozajmice dane pridruženom društvu Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit 149.093 3 Financijska imovina koja se vodi po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit 12 149.093 Odgođena porezna imovina Odgođena porezna imovina 13 94 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Rekapitulacija usporedbe GFI-POD bilance i nekonsolidirane bilance iz revidiranih izvještaja za 2024. godinu (nastavak) Stavka bilance u MSFI Iznos (EUR) Stavka bilance stanja u GFI AOP Iznos (EUR) Kratkotrajna imovina 2.288.594 B Kratkotrajna imovina 14 2.199.337 313.569 I. Potraživanja 15 292.312 Potraživanja od kupaca i ostala imovina 313.569 1. Potraživanja od kupaca 16 169.092 Ugovorna imovina 68.000 2. Potraživanje od zaposlenika i članova poduzetnika 17 221 3. Potraživanje od države i drugih institucija 18 9.085 4. Potraživanje od povezanih poduzetnika 19 22.937 5. Ostala potraživanja 20 90.977 381.569 292.312 1.810.138 II. Kratkotrajna financijska imovina 21 1.810.138 Kratkoročni depoziti 953.613 1. Financijska imovina koja se mjeri po amortiziranom trošku 22 953.613 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 856.525 3. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 24 856.525 1.810.138 1.810.138 Novac i novčani ekvivalenti 96.887 III. Novac i novčani ekvivalenti 25 96.887 134.907 C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI 224.165 Troškovi budućih razdoblja 134.907 C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI 26 224.165 134.907 224.165 Ukupno aktiva 6.922.274 D Ukupno aktiva 27 6.922.276 95 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Rekapitulacija usporedbe GFI-POD bilance i nekonsolidirane bilance iz revidiranih izvještaja za 2024. godinu (nastavak) Stavka bilance u MSFI Iznos (EUR) Stavka bilance stanja u GFI AOP Iznos (EUR) PASIVA Kapital i rezerve 5.950.516 A Kapital i rezerve 29 5.950.516 Izdani dionički kapital 3.076.315 I TEMELJNI KAPITAL 30 3.076.315 Premije na emitirane dionice 1.840.833 II KAPITALNE REZERVE 31 1.840.833 966.150 III REZERVE IZ DOBITI 32 966.150 Zakonske rezerve 18.714 1 Zakonske rezerve 33 18.714 Vlastite dionice (30.483) 2 Rezerve za vlastite dionice 34 (30.483) Rezerve od fer vrijednosti 162.041 3 Rezerve fer vrijednosti 35 162.041 Ostale rezerve 815.878 4 Ostale rezerve 36 815.878 IV REVALORIZACIJSKE REZERVE 37 V REZERVE OD TEČAJNIH RAZLIKA IZ PRERAČUNA INOZEMNOG POSLOVANJA 38 Akumulirana dobit (gubitak) 67.218 IV Zadržana dobit ili preneseni gubitak 39 28.757 V Dobit ili gubitak poslovne godine 40 38.461 67.218 67.218 5.950.516 5.950.516 Dugoročne obveze 39.835 Dugoročne obveze i rezerviranja 39.835 Dugoročne obveze za poslovni najam 32.198 B Rezerviranja 42 D Dugoročne obveze 50 32.198 Odgođena porezna obveza 7.637 E Odgođena porezna obveza 51 7.637 96 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Rekapitulacija usporedbe GFI-POD bilance i nekonsolidirane bilance iz revidiranih izvještaja za 2024. godinu (nastavak) Stavka bilance u MSFI Iznos (EUR) Stavka bilance stanja u GFI AOP Iznos (EUR) Kratkoročne obveze 459.231 C KRATKOROČNE OBVEZE 43 369.234 Obveze prema dobavljačima i ostale obveze 357.081 1 Obveze za predujmove 44 6.596 Kratkoročne obveze za poslovni najam 102.150 2 Obveze prema dobavljačima 45 105.781 3 Obveze prema zaposlenima 46 49.749 4 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 47 52.870 5 Obveze prema povezanim poduzetnicima 48 13.048 6 Ostale kratkoročne obveze 49 141.190 459.231 369.234 472.692 F Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 52 562.691 Ugovorne obveze 472.692 Ukalkulirani troškovi 472.692 562.691 Ukupno pasiva 6.922.274 Ukupno pasiva 6.922.276 97 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. Rekapitulacija usporedbe GFI-POD računa dobiti i gubitka i nekonsolidiranog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti iz revidiranih izvještaja za 2024. godinu Stavka RDG-a u MSFI Iznos (EUR) Stavka RDG-a u GFI AOP Iznos (EUR) Poslovni prihodi 2.177.940 A POSLOVNI PRIHODI 1 2.177.940 Prihodi od prodaje 1.375.336 I Prihodi od prodaje 2 1.375.336 Ostali poslovni prihodi 802.604 II Ostali poslovni prihodi 8 802.604 2.177.940 2.177.940 Poslovni rashodi 2.217.221 B POSLOVNI RASHODI 12 2.217.219 Troškovi osoblja 1.052.614 II Troškovi osoblja 16 1.020.448 Ostali troškovi osoblja (u GFI na AOP 22) (32.166) 1.020.448 1.020.448 946.801 978.965 Ostali troškovi poslovanja 946.801 I Materijalni troškovi 13 609.753 Troškovi iskazani u troškovima osoblja 32.166 IV Ostali troškovi 21 320.089 V Vrijednosno usklađivanje 024+025 22 8.700 VII Ostali poslovni rashodi 26 40.423 978.967 978.965 Amortizacija 217.806 III Amortizacija 20 217.806 Financijski rezultat 78.840 Financijski rezultat 78.838 Financijski prihodi 62.071 C FINANCIJSKI PRIHODI 27 86.229 Prihodi od dividende (7.252) D FINANCIJSKI RASHODI 34 (7.391) Financijski rashodi 24.119 Neto gubitak od tečajnih razlika (98) Dobit prije poreza 39.559 H DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 43 39.559 Porez na dobit 1.098 I POREZ NA DOBIT 44 1.098 Dobit razdoblja 38.461 J DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 45 38.461 Ostala sveobuhvatna dobit Ostala sveobuhvatna dobit Promjene u fer vrijednosti ulaganja u vlasničke vrijednosne papire kroz ostalu sveobuhvatnu dobit Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit 48 Porez na sveobuhvatnu dobit na stavke koje se ne mogu reklasificirati u dobit ili gubitak Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit 51 Ostala sveobuhvatna dobit K OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT 52 Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu 38.461 L UKUPNA SVEOBUHVATNA DOBIT 53 38.461 98 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 99 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Nekonsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2024. 100

AI Terminal

More from Zagrebačka burza d.d.

Talk to a Data Expert