Annual Report (ESEF) • Apr 30, 2022
Preview not available for this file type.
Download Source FileZagreb, travanj 2022. godine
Za razliku od doista turbulentne 2020., možemo reći da je godina 2021. donijela svojevrsnu stabilizaciju i privikavanje na „novo normalno“. Godina je bila započela u dosta optimističnim tonovima, uz rast statističkih pokazatelja, da bi u njezinom nastavku slika tržišta bila prilično raznolika. Međutim, kad podvučemo crtu, možemo reći da je na tržištu tijekom cijele godine bilo prilično aktivno, uz nova izdanja, unaprjeđenje raznih servisa i procesa te druge korake koji doprinose kvaliteti i učinkovitosti samog tržišta kao i boljoj usluzi za sve njegove sudionike.
Tijekom godine tri su nova izdanja uvrštena na uređeno tržište, od čega je najveći interes izazvalo uvrštenje dionica Spana kao prve IT kompanije na Burzi nakon 18 godina. Time je u sektorskom smislu proširen raspon mogućnosti za ulagatelje na domaćem tržištu. Uz to, zabilježena su još tri uvrštenja s osnove dokapitalizacije, a do kraja godine uvršteno je i ukupno šest obveznica svih vrsta (municipalne, državne i korporativne).
Nakon što je Zagrebačka burza krajem 2019. stekla 5,3% vlasničkog udjela Makedonske burze, do kraja 2021. Burza je povećala svoj udio u Makedonskoj na 7,06%. Uz to, Makedonska i Zagrebačka burza potpisale su Sporazum o suradnji čiji je cilj poboljšati stručno znanje i profesionalni razvoj sudionika makedonskog tržišta kapitala kroz seminare Akademije Zagrebačke burze.
Posljednjeg dana kolovoza obilježena je peta godišnjica uvrštenja dionice Zagrebačke burze na uređeno tržište kojim upravlja sama Burza. Zagrebačka burza bila je i za sad je još uvijek jedina burza u srednjoj i jugoistočnoj Europi čije su dionice uvrštene na uređeno tržište, čime su postavljeni novi standardi transparentnosti i kriteriji korporativnog upravljanja te dodatno učvršćena pozicija lidera u poslovanju i uslugama tržišta kapitala u široj regiji slijedeći primjer razvijenih tržišta.
Bilo je dosta aktivnosti vezanih i uz Progress tržište, namijenjeno malim i srednjim poduzećima, a posebice je bilo aktivno na Funderbeamu, koji je godinu zaključio novim, uspješnim kampanjama prikupljanja kapitala za domaće start up-ove.
Zagrebačka burza pridružila se UN-ovoj Sustainable Stock Exchanges inicijativi (SSE inicijativa) s ciljem promicanja održivosti na tržištima kapitala. Burza će aktivno sudjelovati u dijalogu s UN-om i drugim članicama ove inicijative kako bi zajednički poboljšavali poslovne prakse vezane uz okolišna, društvena i pitanja korporativnog upravljanja, a u skladu s ciljevima ove inicijative.
Zagrebačka burza i ove je godine bila među više od 100 svjetskih burzi na kojima je simboličnim zvukom zvona označen početak trgovanja povodom Međunarodnog dana žena, s ciljem naglašavanja uloge koju poslovni i financijski sektor može imati u osnaživanju žena na ključnim pozicijama kao važnog globalnog cilja održivog razvoja.
Kroz Akademiju Zagrebačke burze radili smo na povećanju razine znanja i stručnosti svih sudionika tržišta kapitala. Akademija je obilježila 11. godinu postojanja, tijekom kojih je educirano više od 10.000 pojedinaca. Kreirano je više od 80 programa, od čega nekoliko kompleksnijih u smislu trajanja i sveobuhvatnosti, kao što su program za odnose s investitorima, koji je završila 11. generacija 1 stručnjaka, program Akademije za poslove usklađenosti, ili program Osnove investiranja, koje je završila 5. generacija polaznika.
Na brojnim događanjima i investicijskim konferencijama okupili smo više od 1.000 pojedinaca promovirajući naše i regionalno tržište, povezujući njegove aktere međusobno te s međunarodnom investicijskom zajednicom. U svibnju su održani investicijski dani Ljubljanske i Zagrebačke burze, koji se održavaju od 2014. Prvi put na ovom događanju slovenskim i hrvatskim kompanijama pridružile su se i kompanije s Makedonske burze. Ukupno 18 kompanija održalo je prezentacije svog poslovanja i rezultata za rekordnih više od 230 analitičara i investitora iz preko 20 zemalja, među kojima su bile i Velika Britanija, SAD, Austrija, Njemačka, Finska, Rusija, Estonija, Turska, Češka, Švicarska i druge. U prosincu je održano još jedno izdanje ove investicijske konferencije, na kojem je u jednom danu održano više od 170 sastanaka uvrštenih društava i ulagatelja. U rujnu je održan i Prime Plus investicijski webcast Zagrebačke burze, uz sudjelovanje društava uvrštenih u Vodeće tržište te nekoliko društava iz drugih segmenta Zagrebačke burze, a webcastu je nazočilo više od 50 domaćih i stranih analitičara i ulagatelja.
Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA), Središnje klirinško depozitarno društvo (SKDD) i Zagrebačka burza održali su 12. godišnju edukaciju namijenjenu društvima čiji su vrijednosni papiri uvršteni na uređeno tržište Zagrebačke burze. Stotinjak predstavnika izdavatelja poslušalo je novitete vezane uz regulativu tržišta kapitala te druge srodne teme. U fokusu ovogodišnje edukacije bilo je nefinancijsko izvještavanje, korporativno upravljanje te SRD II direktiva.
U listopadu je održana tradicionalna konferencija Zagrebačke burze i Udruge mirovinskih fondova i mirovinskih osiguravajućih društava „Izazov promjene“. Okupila je više od 400 sudionika financijske industrije iz Hrvatske i regije te 20-ak uglednih govornika, među kojima su bili i potpredsjednik Vlade i ministar financija dr. Zdravko Marić; ministar rada, mirovinskog sustava, obitelji i socijalne politike Josip Aladrović; dr. Ante Žigman, predsjednik Upravnog vijeća Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga; te guverner dr. Boris Vujčić. Na konferenciji su po 12. put dodijeljene nagrade Poslovnog dnevnika u suradnji sa Zagrebačkom burzom kompanijama koje su ostvarile najbolje odnose s investitorima.
LEI servis Zagrebačke burze, jedan od svega 38 entiteta globalno akreditiranih za izdavanje LEI oznake, na kraju godine upravljao je s gotovo 1400 oznaka, a kvaliteta LEI usluge Zagrebačke burze od strane Global LEI fondacije ocijenjena je s izuzetno visokih 99-100% uspješnosti prema kriterijima koje propisuje ova organizacija.
U ožujku je Burza pokrenula serijal videa pod nazivom "ZSE Stock Talk", gdje kroz niz kraćih video formata javnost ima prilike čuti što naša istaknuta imena iz svijeta financija, ekonomije, tržišta kapitala i sl. kažu o aktualnim temama iz tih područja, a u cilju veće popularizacije tema povezanih s tržištem kapitala. Blog Zagrebačke burze „Burzin brief“ obilježio je treću godinu postojanja, s više od 60 tekstova domaćih i stranih stručnjaka iz područja financija.
Prosinac je bio obilježen dodjelom 10. jubilarnih Nagrada Zagrebačke burze, s ciljem jačanja prepoznatljivosti tržišta i njegovih aktivnih sudionika među financijskom i općom javnosti te nastojanja da izvrsnost bude prepoznata, podržana i nagrađena. Obilježena je i 30. godišnjica novije povijesti Burze prikazivanjem dokumentarnog filma u kojem su sudjelovala brojna eminentna imena domaćeg 2 tržišta kapitala.
Možemo reći da je razvoj Zagrebačke burze ova tri desetljeća od utemeljenja išao u smjeru stvaranja regionalnog lidera u uslugama tržišta kapitala kreiravši kvalitetnu i otpornu tržišnu infrastrukturu usporedivu s najrazvijenijim tržištima.Od projekata usmjerenih unaprjeđenju trgovinske infrastrukture i podizanju razine kvalitete usluge za sve sudionike, tijekom godine najviše smo bili orijentirani na razvoj vlastitog softvera za nadzor trgovanja „Zeus“, kao i na projekt razvoja strategije Burze za idućih pet godina. Sudjelovali smo i u projektu implementacije CCP-a za RH te uspješno realizirali nova izdanja (releasove) trgovinskog sustava i druge aktivnosti optimizacije infrastrukture koje nisu uvijek u prvome planu, no značajno doprinose kvaliteti usluga tržišta kapitala. Zagrebačka je burza zadržala kontinuitet poslovanja i trgovanja te nastavila pružati visoku razinu kvalitete svojih proizvoda i usluga s ciljem zadovoljavanja potreba dioničara, ulagatelja, izdavatelja, članova i svih drugih udjelničara za učinkovitim, transparentnim i ekonomičnim uslugama tržišta kapitala. Sve to ne bi bilo moguće bez izuzetnih napora svih sudionika tržišta, osobito članova i izdavatelja, kao i izvrsne suradnje s Regulatorom. U idućoj godini nastojat ćemo dodatno unaprjeđivati naše usluge te dalje razvijati započete projekte, a zajedno s Regulatorom, izdavateljima i drugim dionicima raditi na kreiraju okruženja koje potiče izvrsnost, najviše etičke standarde poslovanja i korporativnog upravljanja kako bi se posredno utjecalo na povećanje vrijednosti tržišta u cjelini te kreiranje investicijskih prilika za kompanije i ulagatelje. Tržište kapitala u 2022. zasigurno će nastaviti djelovati u izazovnim okolnostima, ali cilj je Zagrebačke burze zadržati poziciju regionalnog lidera i jednog od mehanizama u službi gospodarskog rasta. I dalje ćemo ulagati napore u jačanje kapaciteta samog tržišta, zadovoljavanje potreba dioničara, ulagatelja, izdavatelja, članova i svih drugih zainteresiranih strana, uz povećanje razine transparentnosti i pozitivnog utjecaja na povjerenje ulagatelja, likvidnost, kao i vrijednost tržišta u cjelini.
Prihodi iz redovnog poslovanja u 2021. godini blago su se smanjili za -2,05% u odnosu na 2020. godinu i iznose 14.467 tisuća kuna. Iako su ostali poslovni prihodi porasli za +287 tisuća kuna, glavni razlog smanjenja poslovnih prihoda smanjenje je prihoda od prodaje, ponajprije prihoda od provizija i prihoda od naknada za uvrštenje.
Poslovni rashodi povećali su se za nešto više od +5% u odnosu na pandemijsku 2020. godinu, ali nedovoljno da operativna dobit završi u negativnom iznosu. 2021. godina tako je zaključena uz operativnu dobit od 310 tisuća kuna, pozitivni neto financijski rezultat od 563 tisuće kuna i neto dobit u iznosu od 873 tisuće kuna. Operativna dobit prije amortizacije u 2021. godini iznosi i dalje zanačajnih 1.493 tisuće kuna, ali je smanjenja za gotovo -40% u odnosu na 2020. godinu.
| kn 000 | 2020. | 2021. | promjena |
|---|---|---|---|
| Temeljni kapital | 46.357 | 46.357 | 0,00% |
| Ukupni kapital i rezerve | 42.456 | 43.329 | 2,06% |
| Ukupna imovina | 47.937 | 51.422 | 7,27% |
| Poslovni prihodi | 14.770 | 14.467 | -2,05% |
| Prihodi od prodaje | 10.172 | 9.582 | -5,80% |
| Ostali poslovni prihodi | 4.598 | 4.885 | 6,25% |
| Poslovni rashodi | -13.426 | -14.157 | 5,45% |
| Troškovi osoblja | -6.935 | -7.117 | 2,62% |
| Amortizacija | -1.127 | -1.183 | 4,98% |
| Ostali troškovi | -5.364 | -5.857 | 9,19% |
| EBIT | 1.344 | 310 | -76,93% |
| EBITDA | 2.471 | 1.493 | -39,57% |
| Neto financijski rezultat | 531 | 563 | 6,03% |
| EBT | 1.875 | 873 | -53,43% |
| Porez na dobit | 0 | 0 | |
| Neto dobit | 1.875 | 873 | -53,43% |
| Broj dionica (u tisućama) | 4.636 | 4.636 | 0,00% |
| Broj zaposlenih | 24 | 26 | 8,33% |
Dionice Zagrebačke burze uvrštene su na uređeno tržište (segment Službeno tržište) u kolovozu 2016. godine. Temeljni kapital Burze iznosi 46.357.000 kuna i podijeljen je na 4.635.700 redovnih dionica. Od 1. siječnja 2021. do 31. prosinca 2021. godine, dionicom Burze ostvaren je ukupni promet u iznosu od 627.946,30 kuna.
| Simbol | ZB-R-A |
|---|---|
| ISIN | HRZB00RA0003 |
| Broj uvrštenih dionica | 4.635.700 |
| Ukupni promet (kuna) | 627.946,30 |
| Ukupni volumen trgovanja | 48.864 |
| Najviša cijena (kuna) | 15,90 |
| Najniža cijena (kuna) | 12,00 |
| Zadnja cijena (kuna) | 12,05 |
| Prosječni dnevni promet (kuna) | 11.213,33 |
Cijena dionice ZB-R-A dosegla je vrhunac 8. siječnja 2021. godine u iznosu od 15,90 kuna, dok je na najnižu razinu pala 27. prosinca 2021. godine kad je vrijedila 12,00 kuna.
U vlasničkoj strukturi Zagrebačke burze d.d. na dan 31. prosinca 2021. godine, zabilježeno je ukupno 199 dioničara.
U 2021. godini, Društvo je ostvarilo ukupno 14.467 tisuća kuna poslovnih prihoda što je za -303 tisuće kuna ili -2% manje nego prethodne godine kad su iznosili 14.770 tisuća kuna. U odnosu na 2020. godinu, prihodi od prodaje pali su sa 10.171 na 9.582 tisuće kuna, odnosno za visokih -590 tisuća kuna ili -5,8%. Pad prihoda od prodaje prvenstveno je rezultat smanjenja prihoda od provizija, koji su, nastavno na manji promet vrijednosnim papirima u odnosu na značajno uvećani promet od kraja veljače do sredine travnja 2020. godine, u 2021. godini dosegli iznos od 3.365 tisuća kuna (-571 tisuću kuna ili -14,5% manje u odnosu na 2020. godinu kad su iznosili 3.936 tisuća kuna). Nastavno na nešto manji broj novo uvrštenih vrijednosnih papira nego prethodne godine, prihodi od naknada za uvrštenje u 2021. g. iznose 955 tisuća kuna što je -227 tisuća kuna ili -19% manje nego 2020. godine. Unutar prihoda od prodaje porasli su jedino prihodi od održavanja uvrštenja koji su porasli na iznos od 5.062 tisuće kuna (povećanje za +188 tisuća kuna ili +3,9% u odnosu na 2020. g. kad su iznosili 4.874 tisuće kuna) te prihodi od članarina koji su porasli na iznos od 200 tisuća kuna (2020. g.: 180 tisuća kuna).
U odnosu na 2020. godinu, ostali poslovni prihodi porasli su za +287 tisuća kuna ili +6,2%, odnosno s 4.598 na 4.885 tisuća kuna. Navedeni porast ostalih poslovnih prihoda posljedica je rasta prihoda od prodaje informacija koji iznose 2.559 tisuća kuna (+103 tisuće kuna ili +4,2%), prihoda od seminara koji iznose 775 tisuća kuna (+132 tisuće kuna ili +20,5%) te ostalih prihoda koji su porasli za +237 tisuće kuna ili +20% i iznose značajnih 1.409 tisuća kuna.
Početkom pandemije korona virusa, odnosno u prvom tromjesečju 2020. godine, Društvo je počelo bilježiti pad poslovnih rashoda prvenstveno zbog promijenjenog načina rada (rad od kuće, izostanak službenih putovanja, događanja uživo itd.). U 2021. godini poslovanje se u jednom dijelu normaliziralo zbog čega su se ukupni poslovni rashodi Društva povećali za značajnih +731 tisuću kuna (+5,4%) u odnosu na 2020. g. i iznose 14.147 tisuća kuna (2020. g.: 13.426 tisuća kuna). Na povećanje poslovnih rashoda najviše je utjecalo povećanje stavke ostali troškovi poslovanja (+493 tisuće kuna ili +9,2%, odnosno sa 5.364 na 5.857 tisuća kuna) za čiji rast je najzaslužnije povećanje troškova profesionalnih usluga (prevodilačkih, odvjetničkih, javnobilježničkih i konzultantskih usluga) za +527 tisuća kuna ili +66,4%, odnosno s 794 na 1.321 tisuću kuna, te povećanje troškova računalnih programa i licenci za +222 tisuće kuna ili +13,3% (rast s 1.663 na 1.885 tisuća kuna). Troškovi osoblja porasli su za +182 tisuće kuna ili +2,6% (sa 6.935 na 7.117 tisuća kuna) što je u okviru planiranog, a amortizacija za +56 tisuća kuna ili gotovo +5% (s 1.127 na 1.183 tisuće kuna).
Dobit Društva iz redovnog poslovanja u 2021. godini iznosi 310 tisuća kuna, dok je godinu ranije iznosila 1.344 tisuće kuna (-1.034 tisuće kuna ili -76,9%). Financijski prihodi i financijski rashodi bilježe značajan rast pa su tako u 2021. g. ostvareni financijski prihodi u iznosu od 1.044 tisuće kuna (+473 tisuće kuna ili +83%) i financijski rashodi u iznosu od 481 tisuću kuna (+441 tisuća kuna). Promjene u kretanju financijskih prihoda prvenstveno su rezultat primljenih dividendi iz Ljubljanske i Makedonske burze u iznosu od 1.011 tisuća kuna (2020. g.: 411 tisuća kuna). S obzirom na navedeno, neto dobit Društva u 2021. godini iznosi 873 tisuće kuna što je za -1.002 tisuće kuna (-53,4%) manje nego 2020. godine kad je neto dobit Društva iznosila 1.875 tisuća kuna. Operativna dobit prije amortizacije je pozitivna i u 2021. godini iznosi 1.493 tisuće kuna, odnosno -978 tisuća kuna manje nego u 2020. godini. Tijekom 2021. godine, u svrhu očuvanja vrijednosti imovine, Društvo je slobodna novčana sredstva ulagalo u obvezničke investicijske fondove te bankovne depozite. Iznos slobodnih sredstava Burze na kraju 2021. godine iznosio je 22.347 tisuću kuna (udjeli u fondovima i sredstva na računu).
Ukupni prihodi iz redovnog poslovanja u 2021. godini iznose 14.467 tisuća kuna i niži su za -303 tisuće kuna ili -2% u odnosu na 2020. godinu kad su iznosili 14.770 tisuća kuna. Najveći porast prihoda ostvaren je kod prihoda od održavanja uvrštenja (+188 tisuća kuna ili +4%), a najveći pad prihoda zabilježen je kod prihoda od provizija (-571 tisuću kuna ili -14,5%).
Kao i prethodne godine, u 2021. godini najveći udio u poslovnim prihodima imali su prihodi od održavanja uvrštenja (35%) te prihodi od provizija (23%).
Tijekom 2021. godine po osnovi prihoda od provizija ostvareno je 3.365 tisuća kuna što je -571 tisuću kuna ili -14,5% manje u odnosu na 2020. godinu kad su iznosili 3.936 tisuća kuna. Na kraju 2021. godine Burza je imala ukupno 13 članova, jedan član manje nego 2020. godine, ali su prihodi od članarina veći za 20 tisuća kuna ili 11% i iznose 200 tisuća kuna.
Prihodi od održavanja uvrštenja porasli su s 4.874 na 5.062 tisuće kuna (+188 tisuća kuna ili +4%). Na kraju 2021.godine, na Uređenom tržištu bilo je uvršteno 98 dionica (2020. g.: 104), 32 obveznice (2020. g.: 26) i 2 ETF-a (2020. g.: 2).
Slika 6. Struktura prihoda od prodaje
Ostali poslovni prihodi povećali su za +287 tisuća kuna ili +6,2% u odnosu na 2020. godinu (s 4.598 na 4.885 tisuća kuna) za što je zaslužan rast prihoda od prodaje informacija koji iznose 2.559 tisuća kuna (+103 tisuće kuna ili +4,2%), rast prihoda od seminara koji iznose 775 tisuća kuna (+132 tisuće kuna ili +20,5%) te ostalih prihoda koji su porasli za +237 tisuće kuna ili +20% i iznose značajnih 1.409 tisuća kuna. Unutar ostalih poslovnih prihoda pad bilježe jedino prihodi od povezanih društava (-185 tisuća 9 kuna ili -56,6%, odnosno s 327 na 142 tisuće kuna). Najveći udio u ostalim poslovnim prihodima imaju prihodi od prodaje informacija (52%) u koje je uključen i prihod od prava na distribuciju podataka u realnom vremenu koji plaćaju članovi.
Slika 7. Struktura ostalih poslovnih prihoda
Ukupni troškovi iz redovnog poslovanja u 2021. godini iznosili su 14.157 tisuća kuna, što predstavlja rast za +731 tisuću kuna ili +5,4% (2020. godine iznosili su 13.426 tisuća kuna).
10
Slika 8. Poslovni rashodi
Kako je već spomenuto, značajni rast poslovnih rashoda u 2021. godini uglavnom je povezan s normaliziranjem dijela poslovanja nakon pandemijske 2020. godine. Na kraju 2021. godine zaposlene su dvije osobe više nego krajem prethodne godine i troškovi osoblja porasli su sa 6.935 na 7.117 tisuća kuna (+182 tisuće kuna ili +2,6%). Amortizacija je rasla za +56 tisuća kuna ili gotovo +5% (s 1.127 na 1.183 tisuće kuna).
Slika 9. Struktura ostalih troškova poslovanja
11
Ostali troškovi poslovanja porasli su s 5.364 na 5.857 tisuća kuna (+493 tisuće kuna ili +9,2%) i najviše doprinose povećanju ukupnih poslovnih rashoda. Unutar njih najznačajnije je povećanje troškova profesionalnih (prevodilačkih, odvjetničkih, javnobilježničkih i konzultantskih) usluga sa 794 na 1.321 tisuću kuna (+527 tisuća kuna ili +66,4%) te povećanje troškova računalnih programa i licenci s 1.663 na 1.885 tisuća kuna (+222 tisuće kuna ili +13,3%) koji imaju najveći udio u ostalim troškovima poslovanja (32%).
U 2021. godini ostvarena je neto dobit razdoblja u iznosu od 873 tisuće kuna; smanjenje za -1.002 tisuće kuna ili -53,4% u odnosu na prethodnu godinu kad je neto dobit iznosila 1.875 tisuća kuna. Pored smanjenja najvažnijeg prihoda, onog od provizija (-14,5%), koji tradicionalno čini oko 40% prihoda od prodaje te oko 25% ukupnih prihoda, pali su, također značajni, prihodi od naknada za uvrštenje (-19%). Međutim, Društvo je pad navedenih stavki djelomično anuliralo povećanjem prihoda iz drugih osnova pri čemu je potrebno istaknuti prihode od održavanja uvrštenja u iznosu od 5.062 tisuće kuna, prihode od prodaje informacija u iznosu od 2.559 tisuća kuna, prihode od seminara u iznosu od 775 tisuća kuna te pozitivni neto financijski rezultat u iznosu od 563 tisuće kuna. Operativna dobit prije amortizacije pala je u odnosu na prethodnu godinu (-978 tisuća kuna) i u 2021. godini iznosi i dalje značajnih 1.493 tisuće kuna.
Slika 10. Dobit razdoblja i EBITDA
Na dan 31. prosinca 2021. godine, ukupna imovina Društva iznosila je 51.422 tisuće kuna što je za +7,3% više nego na zadnji dan 2020. godine.
12
| kuna 000 | |||
|---|---|---|---|
| 2020. | 2021. | promjena | |
| Dugotrajna imovina | 23.205 | 26.670 | 14,9% |
| Kratkotrajna imovina | 24.732 | 24.752 | 0,1% |
| Zalihe | 7 | 6 | -14,3% |
| Potraživanja | 2.726 | 2.328 | -14,6% |
| Kratkotrajna financijska imovina | 17.774 | 14.479 | -18,5% |
| Kratkoročni depoziti | 2.500 | 4.506 | 80,2% |
| Novac i novčani ekvivalenti | 1.639 | 3.362 | 105,1% |
| Troškovi budućih razdoblja | 86 | 71 | -17,4% |
| Ukupno imovina | 47.937 | 51.422 | 7,3% |
| Kapital i rezerve | 42.456 | 43.329 | 2,1% |
| Dugoročne obveze | 32 | 2.227 | 6.859,4% |
| Kratkoročne obveze | 5.449 | 5.866 | 7,7% |
| Ukupno kapital, rezerve i obveze | 47.937 | 51.422 | 7,3% |
Tabela 3. Bilanca na 31. prosinca
Struktura bilance neznatno je promijenjena u odnosu na 2020. godinu. Na strani aktive, kratkotrajna imovina i dugotrajna imovina zamijenile su udjele u ukupnoj imovini, dok je na strani pasive smanjen udio kapitala i rezervi, povećan udio dugoročnih obveza, a udio kratkoročnih obveza ostao nepromijenjen.
Slika 11. Struktura aktive i pasive
13
Nije bilo značajnijih događaja nakon datuma bilance. Društvo je i u prvom mjesecu 2022. nastavilo trend uspješnog poslovanja iz 2021. godine. Pandemija Covid-19 nije imala negativan učinak na poslovanje kako u 2021. godini tako ni početkom 2022. godine. Zbog ostvarenog rezultata u 2021. godini, uspješnog početka 2022. godine i projekcije poslovanja za cijelu 2022. godinu, Uprava Društva smatra da nije ugrožen neograničeni nastavak poslovanja. Tekuća vojna akcija u Ukrajini i sankcije protiv Ruske Federacije utječu na gospodarstva u Europi i svijetu. Društvo nema značajnu izloženost u Ukrajini, Rusiji i Bjelorusiji. Međutim, učinak na opću gospodarsku situaciju može zahtijevati reviziju određenih pretpostavki i procjena, što može dovesti do značajnih prilagodbi knjigovodstvene vrijednosti određene imovine i obveza tijekom sljedeće poslovne godine. U ovoj fazi rukovodstvo ne može pouzdano procijeniti učinak jer se novi događaji odvijaju iz dana u dan. Dugoročno gledano, posljedice mogu utjecati na obujam poslovanja, novčane tokove i profitabilnost. Bez obzira na navedeno, na dan izdavanja ovih financijskih izvještaja Društvo nastavlja ispunjavati svoje obveze dospijeća te stoga nastavlja primjenjivati načelo stalnosti poslovanja kao računovodstvenu osnovu za sastavljanje financijskih izvještaja.
U 2022. godini Društvo će se i dalje nastaviti fokusirati na vraćanje povjerenja i podizanje standarda korporativnog upravljanja i izvještavanja na uređenom tržištu. Društvo će se fokusirati i na veću promociju postojećih izdavatelja, s naglaskom na Vodeće tržište. Društvo će nastaviti unutar kompanije razvijati IT servise koje će koristiti Zagrebačka i Ljubljanska burza, te na taj način dalje smanjivati potrebu za stranim dobavljačima. U budućem razdoblju Društvo će nastaviti s ranije započetim projektima pri čemu će najveći naglasak biti na projektu razvoja tržišta potraživanja, regionalnog tržišta kapitala za mala i srednja poduzeća (Progress), te daljnjim aktivnostima vezanim uz financiranje i ulaganje u startupove (Funderbeam SEE).
Društvo kontinuirano radi na razvoju i unaprjeđenju vlastitih servisa te širenju usluga i na slovensko tržište. Tijekom druge polovice 2019. godine, Društvo je pristupilo migraciji downstream sustava Ljubljanske burze na interno razvijeni data warehouse sustav Društva. Rad na punoj implementaciji ovog sustava prenio se i na prvi dio 2020. godine.
14
Burza je također tijekom 2020. godine razvila i pustila u rad potpuno nove internetske stranice Zagrebačke i Ljubljanske burze. Tijekom 2021. godine najveći fokus bio je na razvoju vlastitog softvera za nadzor trgovanja „Zeus“, kao i na projektu razvoja strategije Burze za idućih pet godina. Burza je sudjelovala i u projektu implementacije CCP-a za RH te uspješno realizirala nova izdanja (releasove) trgovinskog sustava i druge aktivnosti optimizacije infrastrukture.
Na dan 31. prosinca 2021. godine, Društvo nije imatelj vlastitih dionica. Od 1. siječnja do 31. prosinca 2021. godine, Društvo nije stjecalo vlastite dionice.
Slika 12. Prikaz podružnica Društva
Dana 30. prosinca 2015. godine Zagrebačka burza preuzela je 100% udjela u društvu Ljubljanska burza d.d. Temeljni kapital društva Ljubljanska burza d.d. na dan 31. prosinca 2021. godine iznosi EUR 1.401.000, a udjel Zagrebačke burze u temeljnom kapitalu je 100%. Ivana Gažić, predsjednica Uprave Zagrebačke burze, predsjednica je Nadzornog odbora Ljubljanske burze, a članovi Nadzornog odbora na dan 31. prosinca 2021. godine su Tomislav Gračan, član Uprave Zagrebačke burze, i Matko Maravić, član Nadzornog odbora Zagrebačke burze.
SEE Link d.o.o. je društvo sa sjedištem u Skopju, a u svibnju 2014. godine utemeljile su ga Bugarska, Makedonska i Zagrebačka burza s ciljem uspostave infrastrukture za trgovanje vrijednosnim papirima na te tri burze, koje drže jednake udjele u vlasništvu. Temeljni kapital društva SEE LINK iznosi 80.000 EUR, a udjel Zagrebačke burze u temeljnom kapitalu je 33,33%. Manyu Moravenov, izvršni direktor Bugarske burze, predsjednik je Nadzornog odbora društva SEE Link. Ivana Gažić, predsjednica Uprave Zagrebačke burze, te Ivan Steriev, predsjednik Uprave Makedonske burze, članovi su Nadzornog odbora društva SEE Link.
15
Funderbeam South-East Europe d.o.o. društvo je sa sjedištem u Zagrebu koje je 2016. godine Burza osnovala s društvom Funderbeam Ventures OÜ. Temeljni kapital društva Funderbeam South East Europe d.o.o. iznosi kuna 244.000, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu iznosi 30%. Nakon što je 18. prosinca 2019. godine stekla 148 dionica, odnosno udio od 5,3% u temeljnom kapitalu Makedonske burze d.d., Zagrebačka burza d.d. stekla je 19. listopada 2021. godine dodatnih 49 dionica, odnosno udio od 1,76% u temeljnom kapitalu Makedonske burze d.d., čime je povećala vlasnički udio na 7,06%.
Društvo se u cijelosti financira vlastitim kapitalom. Financijski instrumenti u koje ulaže Društvo su investicijski fondovi (novčani i obveznički), te depoziti u bankama.
Rizici poslovanja Burze detaljno su opisani u bilješkama uz financijske izvještaje (bilješka 23).# 1.12 Zagrebačka burza u 2021. godini
Godina je započela pozitivnim sentimentom, a mjeseci koji su slijedili donosili su prilično raznoliku sliku tržišta. Iako je promet dionicama unutar knjige ponuda bio za četvrtinu manji nego u 2020., a ukupni promet u konačnici gotovo -19% niži, cijele je godine na tržištu bilo uzbudljivo uz veliki interes ulagatelja i dosta investicijskih prilika te zanimljivih investicijskih priča. U 2021. godini unutar knjige ponuda ostvaren je promet u iznosu od 1.962 milijuna kuna, -24% manje nego 2020. godine koja je bila obilježena povećanim prometom vrijednosnim papirima od kraja veljače do početka svibnja pod utjecajem pojave Covid-19 u Republici Hrvatskoj. Od navedenog iznosa 1.739 milijuna kuna odnosi se na promet dionicama, 177 milijuna kuna na promet obveznicama, dok su ETF-ovi, koji su u studenom 2021. g. obilježili godišnjicu uvrštenja, ostvarili značajan promet od 45 milijuna kuna. Blok promet dionica iznosio je nešto više od 527 milijuna kuna (2020. g.: 551 milijun kuna), dok je blok promet obveznicama ostvaren samo u četvrtom tromjesečju u iznosu od 50 milijuna kuna (2020. g. nije bilo blok prometa obveznicama).
| Promet unutar knjige ponuda | 2017. | 2018. | 2019. | 2020. | 2021. |
|---|---|---|---|---|---|
| Dionice | 2.621 | 1.579 | 2.179 | 2.300 | 1.739 |
| Obveznice | 368 | 686 | 293 | 256 | 177 |
| ETF-ovi | - | - | - | 22 | 45 |
| Blok promet | 670 | 588 | 523 | 551 | 578 |
| Blok promet dionica | 589 | 542 | 523 | 551 | 527 |
| Blok promet obveznica | 81 | 46 | - | - | 50 |
| Ukupni promet | 3.660 | 2.854 | 2.994 | 3.129 | 2.540 |
Tabela 4. Promet vrijednosnih papira na Zagrebačkoj burzi
Slika 13. Promet na Zagrebačkoj burzi po vrsti vrijednosnog papira
U odnosu na kraj 2020. godine, vrijednost tržišta mjerena tržišnom kapitalizacijom na dan 31. prosinca 2021. godine viša je u gotovo svim segmentima: ukupno je porasla za +3,5 milijardi kuna ili +1%, pri čemu je tržišna kapitalizacija Vodećeg tržišta viša za +9%, Službenog tržišta za +21%, a tržišna kapitalizacija ETF-ova za +134%. Navedeni podaci ukazuju na konstantni oporavak tržišta od svibnja 2020. godine kada je prvotni tržišni šok uzrokovan pojavom virusa Covid-19, koji je pridonio velikom padu tržišne kapitalizacije u prvom tromjesečju 2020. godine, počeo slabjeti.
| 2020. | 2021. | promjena | 2020. | 2021. | promjena | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tržišna kapitalizacija (kn) | Broj uvrštenih vrijednosnica | |||||
| Dionice | 137.359.095.717 | 139.352.326.167 | 1,45% | 104 | 100 | -3,85% |
| Vodeće tržište | 28.716.090.400 | 31.342.835.154 | 9,15% | 6 | 6 | 0,00% |
| Službeno tržište | 41.567.941.436 | 50.325.878.835 | 21,07% | 22 | 23 | 4,55% |
| Redovito tržište | 67.075.063.881 | 57.683.612.178 | -14,00% | 76 | 71 | -6,58% |
| Obveznice | 133.529.271.553 | 134.549.299.989 | 0,76% | 26 | 29 | 11,54% |
| ETF-ovi | 27.013.863 | 63.216.843 | 134,02% | 2 | 2 | 0,00% |
| UKUPNO | 270.915.381.134 | 273.964.842.999 | 1,13% | 132 | 131 | -0,76% |
Tabela 5. Tržišna kapitalizacija i broj uvrštenih vrijednosnih papira
U odnosu na 31. prosinca 2020. godine, na kraju 2021. godine bilo je uvršteno ukupno pet dionica manje na Redovitom tržištu i jedna dionica više na Službenom tržištu, dok je broj dionica uvrštenih na Vodeće tržište ostao nepromijenjen.
Slika 14. Tržišna kapitalizacija dionica i broj uvrštenih dionica
Usporedba podataka za 2021. godinu s podacima za godinu ranije pokazuje stabilan i pozitivan trend i među indeksima. Naime, nakon naglog pada vrijednosti indeksa od kraja veljače 2020. godine, vrijednosti indeksa počinju se normalizirati i kontinuirano rasti od svibnja 2020. godine. Uz iznimku CROBEXkonstrukta, koji je oslabio -31,49%, svi ostali dionički indeksi dvoznamenkasto su porasli u odnosu na zaključnu vrijednost 31. prosinca 2020. godine; najviše CROBEXnutris (+24%) i CROBEXtr, koji uračunava i dividendni prinos, čak +22%, što je odličan pokazatelj povrata na ulaganje koji su investitori mogli ostvariti. Regionalni indeks ADRIAprime porastao je za značajnih +32,22%, dok je obveznički indeks CROBIStr blago porastao za +0,7% , a CROBIS pao za -1,6%.
| Indeks | 31.12.2020. | 31.12.2021. | promjena | Promet (kn) 2020. | Promet (kn) 2021. | Promjena |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CROBEX | 1.739,29 | 2.079,35 | 19,55% | 1.885.108.067 | 1.399.889.320 | -25,74% |
| CROBEXtr | 1.179,89 | 1.441,05 | 22,13% | 1.885.108.067 | 1.399.889.320 | -25,74% |
| CROBEX10 | 1.087,81 | 1.262,31 | 16,04% | 1.579.203.982 | 1.099.034.169 | -30,41% |
| CROBEX10tr | 1.087,33 | 1.293,33 | 484.036.133 | 1.099.034.169 | ||
| CROBEXprime | 1.048,11 | 1.220,29 | 16,43% | 771.279.606 | 749.544.419 | -2,82% |
| CROBEXplus | 1.104,30 | 1.230,38 | 11,42% | 1.866.174.136 | 1.394.946.800 | -25,25% |
| CROBEXindustrija | 950,45 | 1.121,90 | 18,04% | 324.532.518 | 225.404.583 | -30,54% |
| CROBEXkonstrukt | 698,94 | 478,85 | -31,49% | 96.873.815 | 54.113.520 | -44,14% |
| CROBEXnutris | 623,36 | 773,75 | 24,13% | 286.638.338 | 303.885.082 | 6,02% |
| CROBEXtransport | 809,49 | 162.758.728 | ||||
| CROBEXturist | 3.477,97 | 3.591,00 | 3,25% | 434.896.393 | 244.945.580 | -43,68% |
| CROBIS | 112,36 | 110,56 | -1,60% | 25.040.891.148 | 5.600.804.076 | -77,63% |
| CROBIStr | 186,89 | 188,22 | 0,71% | 25.040.891.148 | 5.600.804.076 | -77,63% |
| ADRIAprime | 1.072,87 | 1.418,59 | 32,22% |
Tabela 6. Indeksi - vrijednost i prometi
Najtrgovanija dionica 2021. godine bila je ona Podravke d.d., a slijede ju Hrvatski telekom d.d., Valamar Riviera d.d., Atlantska plovidba d.d. te povlaštena dionica Adris grupe d.d. Polovica prometa unutar knjige ponuda koncentrirana je u prvih 5 najlikvidnijih dionica.
| Rang | Oznaka | Izdavatelj | Promet (kuna) | Udio |
|---|---|---|---|---|
| 1 | PODR | PODRAVKA d.d. | 215.679.688 | 12,40% |
| 2 | HT | HT d.d. | 188.785.821 | 10,85% |
| 3 | RIVP | Valamar Riviera d.d. | 182.001.948 | 10,46% |
| 4 | ATPL | ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. | 173.787.693 | 9,99% |
| 5 | ADRS2 | ADRIS GRUPA d.d. | 113.421.871 | 6,52% |
| Ostali | 865.797.714 | 49,77% | ||
| UKUPNO | 1.739.474.734 | 100,00% |
Tabela 7. Top 5 dionica s najvećim prometom 2021. godine
Na kraju 2021. godine, Burza je imala 13 članova, a prvih pet članova Burze s najvećim prometom u 2021. godini nalazi se u sljedećoj tabeli:
| Rang | Član | Promet (kuna) | Udio |
|---|---|---|---|
| 1 | INTERKAPITAL VRIJEDNOSNI PAPIRI D.O.O. | 1.328.898.851 | 26,14% |
| 2 | ERSTE&STEIERMARKISCHE D.D. | 643.445.062 | 12,66% |
| 3 | FIMA-VRIJEDNOSNICE D.O.O. | 629.845.865 | 12,39% |
| 4 | PRIVREDNA BANKA ZAGREB D.D. | 536.969.402 | 10,56% |
| 5 | HITA VRIJEDNOSNICE D.D. | 447.702.401 | 8,81% |
| Ostali | 1.496.469.951 | 29,44% | |
| UKUPNO | 5.083.331.532 | 100,00% |
Tabela 8. Top 5 članova Burze 2021. godine
Na promet prvih pet članova Burze otpada nešto više od 70% ukupnog prometa.
Zagrebačka burza na redovnoj osnovi pruža potporu svojim članovima vezano uz odvijanje procesa trgovanja na ZSE. To uključuje kako konfiguraciju samog trgovinskog sustava, tako i pripremu različitih popratnih aplikacija namijenjenih provedbi trgovanja. U tom smislu, Burza aktivno komunicira s članovima prilikom uvođenja novih funkcionalnosti trgovinskog sustava kao i ostalih izmjena koje imaju refleksiju na poslovanje članova. Poseban naglasak stavlja se na vlastite razvijene aplikacije na strani člana koje se temelje na FIX protokolu (inačici Bečke burze – CEESEG FIX). Burza u suradnji s Bečkom burzom pruža podršku članovima prilikom razvoja vlastitih aplikacija, te provodi certifikaciju aplikativnih rješenja. Burza isto tako pruža i ostale vidove tehničke podrške te je u tu svrhu razvila kolaboracijsku internetsku stranicu (http://it.zse.hr) putem koje korisnici mogu zatražiti podršku od Odjela za IT i razvoj tehnologije.
Zagrebačka burza pruža savjetodavnu ulogu i podršku svim uvrštenim izdavateljima na uređenom tržištu te blisko surađuje s izdavateljima vezano za postupanje sukladno Pravilima Burze i Zakona o tržištu kapitala. Zagrebačka burza ujedno i nadzire postupaju li izdavatelji čiji su financijski instrumenti uvršteni na uređeno tržište sukladno propisanim procedurama i preporukama te primjenjuju li kodeks korporativnog upravljanja. Zagrebačka burza u suradnji s Hrvatskom agencijom za nadzor financijskih usluga i Središnjim klirinškim depozitarnim društvom redovito jednom godišnje organizira zajedničku edukaciju za izdavatelje uređenog tržišta. Zagrebačka burza licencira ovlaštene savjetnike na Progress tržištu te vrši sve kontrolne radnje za primanje financijskih instrumenata u trgovinu na Progress tržištu. Također, vrši nadzor trgovine te izvršavanje obveza nakon primanja u trgovinu na Progress tržištu. Strategija Zagrebačke burze, između ostalog, uključuje i kontinuirani rad na povećanju razine transparentnosti i korporativnog upravljanja izdavatelja u svim tržišnim segmentima.
Sustav unutarnjih kontrola predstavlja sustav postupaka i procesa za praćenje učinkovitosti poslovanja Zagrebačke burze, pouzdanosti financijskog izvješćivanja te usklađenosti sa zakonskim i podzakonskim propisima. U provođenju sustava unutarnjih kontrola sudjeluju svi djelatnici, uključujući Upravu i Nadzorni odbor društva. Burza ostvaruje sustav unutarnjih kontrola osobito kroz dvije međusobno neovisne kontrolne funkcije: funkciju praćenja usklađenosti s relevantnim propisima i funkciju unutarnje revizije. Navedene kontrolne funkcije svojim internim aktima obrađuju i prate u radu sve organizacijske jedinice, aktivnosti društva i pomoćne usluge. Upravljanje rizicima je skup postupaka i metoda za utvrđivanje, mjerenje odnosno procjenjivanje, ovladavanje i praćenje rizika, uključujući i izvještavanje o rizicima kojima je Burza izložena ili bi mogla biti izložena u svom poslovanju. Burza je usvojila sljedeće procedure vezane za upravljanje rizicima:
Interni revizor, Antares revizija d.o.o., sastavlja sljedeće dokumente:
Procjena rizika uključuje identifikaciju i analizu relevantnih rizika koji utječu na ostvarivanje ciljeva društva s namjerom utvrđivanja kako tim rizicima uspješno upravljati.S obzirom na utvrđene ciljeve društva te definiranje glavnih procesa u društvu, Burza je identificirala i utvrdila rizike koji mogu imati utjecaja na obavljanje poslovnih procesa u društvu. Lista rizika nije sveobuhvatna te je rađena na višoj razini rizika tako da se pojedini detaljniji rizici (rizici niže razine) identificiraju prilikom pregleda navedenih procesa od strane unutarnje revizije.
21 Rizici su grupirani prema organizacijskim jedinicama koji obavljaju pojedine poslovne procese unutar društva te na ostale rizike koji su povezani s cjelokupnim poslovanjem Burze. Uzimajući u obzir prethodno definirane glavne procese u društvu i utvrđene rizike donesena je i ocjena značajnosti rizika s obzirom na njihov utjecaj na poslovne procese. Ocjena rizika predstavlja inherentni rizik pojedinog procesa u čiji je obzir uzeta sama priroda procesa i najbolja praksa.
Na temelju rezultata procjene rizika utvrđena su i osnovna područja koja će biti obuhvaćena postupcima unutarnje revizije i mjere koje će se poduzimati kod sprječavanja nastanka događaja koji su ocijenjeni kao rizični. Praćenje rizika nije izdvojeno i povjereno posebnoj organizacijskoj jedinici Burze, već se isto, ovisno o vrsti rizika provodi na razini jednog ili više različitih odjela. Dakle, u upravljanje rizicima u društvu uključeni su svi zaposlenici Burze unutar svojih organizacijskih jedinica.
Svaka organizacijska jedinica u okviru svojih djelatnosti i aktivnosti, a ovisno o identificiranom riziku i sustavu upravljanja rizicima, zadužena je za praćenje rizika te u istome surađuje sa svim ostalim organizacijskim jedinicama, a posebno s Upravom kao ključnim elementom za odlučivanje o upravljanju pojedinim rizikom i njegovoj kontroli. Osim toga, u sustav upravljanja rizicima osobito su uključene i dvije međusobno neovisne kontrolne funkcije: funkcija praćenja usklađenosti s relevantnim propisima (Odjel za usklađenost unutar Sektora pravnih i općih poslova) i funkcija unutarnje revizije koju obavlja vanjski vršitelj te funkcije društvo Antares revizija d.o.o.
22 Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja
Temeljem odredbe čl. 272.p., a u vezi s odredbom čl. 250.a. st. 4. Zakona o trgovačkim društvima (NN broj 111/93, 34/99, 52/00, 118/03, 107/07, 148/08, 137/09, 125/11, 152/11, 111/12, 68/13, 110/15, 40/19; dalje u tekstu: ZTD) i odredbe čl. 22. Zakona o računovodstvu (NN broj 78/15, 134/15, 120/16, 116/18, 42/20, 47/20; dalje u tekstu: ZOR), Uprava društva ZAGREBAČKA BURZA d.d., Zagreb, Ivana Lučića 2a 2 (dalje u tekstu: Društvo), dana 26. 04. 2022. godine, donosi sljedeću
IZJAVU o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja
| Dioničar | Broj dionica | Udio u vlasništvu |
|---|---|---|
| 1 FINA | 463.106 | 9,9900% |
| 2 RR ONE CAPITAL d.o.o. | 463.106 | 9,9900% |
| 3 PBZ CO OMF | 462.800 | 9,9834% |
| 4 ICAM OUTFOX MACRO INCOME FUND | 399.500 | 8,6179% |
| 5 BAKTUN, LLC | 364.957 | 7,8727% |
| 6 EBRD | 240.000 | 5,1772% |
| 7 SZAIF d.d. | 228.000 | 4,9184% |
| 8 OTP BANKA d.d. | 211.800 | 4,5689% |
| 9 HPB d.d. | 184.600 | 3,9821% |
| 10 ERSTE & STEIRMARKISCHE BANK d.d. | 152.800 | 3,2962% |
| Ostali | 1.465.031 | 31,6032% |
| Ukupno | 4.635.700 | 100,0000% |
23 U skladu sa Statutom Društva, pravo glasa dioničara nije ograničeno na određeni postotak ili broj glasova, niti postoje vremenska ograničenja za ostvarivanje prava glasa. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas na Glavnoj skupštini. Prava i obveze Društva koja proizlaze iz stjecanja vlastitih dionica ostvaruju se u skladu s odredbama ZTD-a. Tijekom 2021. godine Društvo nije stjecalo vlastite dionice.
24 Nadzorni odbor ima osnovan Revizijski odbor u sastavu od tri člana i to:
* Matko Maravić,
* Enrique Bernardo Mariano,
* Silvije Orsag.
Nadzorni odbor ima osnovan Odbor za nagrađivanje u sastavu od tri člana i to:
* Matko Maravić,
* Tomislav Jakšić,
* Enrique Bernardo Mariano.
Nadzorni odbor ima osnovan Odbor za strategiju u sastavu od šest članova i to:
* Borislav Centner,
* Dražen Čović,
* Matko Maravić,
* Enrique Bernardo Mariano,
* Ivana Gažić,
* Tomislav Gračan.
Nadzorni odbor ima osnovan Odbor za imenovanje u sastavu od tri člana i to:
* Matko Maravić,
* Tomislav Jakšić,
* Silvije Orsag.
Sukladno odredbama čl. 250.a st. 4. i čl. 272.p ZTD-a, te čl. 22. ZOR ova Izjava je poseban odjeljak i sastavni dio godišnjega izvješća o stanju Društva za 2021. godinu.
Uprava Društva je dužna pripremiti financijske izvještaje za svaku financijsku godinu, koji daju istinit i fer prikaz financijskog položaja Društva i rezultata njegova poslovanja i novčanih tokova, u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni od strane Europske unije.
Uprava je odgovorna za provedbu i vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija relevantnih za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja bez materijalno značajnih pogrešaka u prikazu, bilo kao posljedica prijevare ili pogreške. Uprava ima opću odgovornost za poduzimanje koraka koji su joj u razumnoj mjeri dostupni u cilju očuvanja imovine Društva te odgovornost sprječavanja i otkrivanja prijevare i drugih nepravilnosti.
Uprava je odgovorna za odabir prikladnih računovodstvenih politika koje su u skladu s važećim računovodstvenim standardima i za njihovu dosljednu primjenu; donošenje prosudba i procjena koje su razumne i oprezne; te pripremanje financijskih izvještaja temeljem principa neograničenosti vremena poslovanja, osim ako je neprimjereno pretpostaviti da će Društvo nastaviti svoje poslovne aktivnosti.
Uprava je također odgovorna za sastavljanje i sadržaj Izvješća poslovodstva i Izvještaja o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja, kako je propisano Zakonom o računovodstvu Republike Hrvatske (NN 78/15, 134/15, 120/16, 116/18, 42/20, 47/20), te za ostale informacije (zajedno „ostale informacije”).
Uprava je odgovorna za podnošenje godišnjeg izvješća, koje uključuje financijske izvještaje i ostale informacije, Nadzornom odboru na prihvaćanje, nakon čega Nadzorni odbor treba uzeti u obzir, te ako je prikladno, odobriti izdavanje financijskih izvještaja kako bi isti bili predani Glavnoj skupštini na usvajanje.
Financijski izvještaji prikazani na stranicama od 32. do 71. i ostale informacije na stranicama 1. do 25., odobreni su od strane Uprave 26. travnja 2022. godine, te potpisani i ovjereni za predaju na Nadzornom odboru.
U ime i za Zagrebačku burzu d.d.:
26 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
27 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
28 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
29 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
30 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
31 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
32 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
33 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
| Bilješka | 2021. | 2020. |
| :------- | :---: | :---: |# Račun dobiti i gubitka
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
|---|---|---|
| Prihodi od prodaje | 9.582 | 10.172 |
| Ostali poslovni prihodi | 4.885 | 4.598 |
| Troškovi osoblja | (7.117) | (6.935) |
| Amortizacija | (1.183) | (1.127) |
| Ostali troškovi poslovanja | (5.857) | (5.364) |
| Dobit/(gubitak) iz poslovanja | 310 | 1.344 |
| Financijski prihodi | 1.044 | 571 |
| Financijski rashodi | (458) | (28) |
| Neto gubitak od tečajnih razlika | (23) | (12) |
| Neto financijski prihodi | 563 | 531 |
| Dobit prije poreza | 873 | 1.875 |
| Porez na dobit | - | - |
| Dobut razdoblja | 873 | 1.875 |
| Ostala sveobuhvatna dobit, neto od poreza na dobit | - | - |
| Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu | 873 | 1.875 |
| Osnovna i razrijeđena dobit po dionici (u kunama) | 0,19 | 0,40 |
Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja.
34 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
| Bilješka | 2021. | 2020. |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Imovina | ||
| Dugotrajna imovina | ||
| Oprema | 1.183 | 743 |
| Nematerijalna imovina | 919 | 971 |
| Imovina s pravom uporabe | 3.020 | 322 |
| Ulaganja u ovisna društva | 19.125 | 19.125 |
| Ulaganja u pridružena društva i zajednički pothvat | 275 | 275 |
| Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit | 1.681 | 1.302 |
| Jamstveni depoziti | 250 | 250 |
| Pozajmice dane pridruženom društvu | 217 | 217 |
| Ukupno dugotrajna imovina | 26.670 | 23.205 |
| Kratkotrajna imovina | ||
| Potraživanja od kupaca i ostala imovina | 2.328 | 2.726 |
| Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka | 14.479 | 17.774 |
| Kratkoročni depoziti | 4.506 | 2.500 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 3.362 | 1.639 |
| Zalihe | 6 | 7 |
| Troškovi budućih razdoblja | 71 | 86 |
| Ukupna kratkotrajna imovina | 24.752 | 24.732 |
| Ukupno imovina | 51.422 | 47.937 |
| Kapital, rezerve i obveze | ||
| Kapital i rezerve | ||
| Izdani dionički kapital | 46.357 | 46.357 |
| Premija na emitirane dionice | 13.860 | 13.860 |
| Zakonske rezerve | 141 | 141 |
| Akumulirani gubitak | (17.029) | (17.902) |
| Ukupno kapital i rezerve | 43.329 | 42.456 |
| Dugoročne obveze | ||
| Obveze po osnovi poslovnih najmova | 2.227 | 32 |
| Ukupno dugoročne obveze | 2.227 | 32 |
| Kratkoročne obveze | ||
| Obveze prema dobavljačima i ostale obveze | 1.581 | 1.641 |
| Obveze po osnovi poslovnih najmova | 700 | 272 |
| Ugovorne obveze | 3.585 | 3.536 |
| Ukupno kratkoročne obveze | 5.866 | 5.449 |
| Ukupno kapital, rezerve i obveze | 51.422 | 47.937 |
Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja.
35 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
| Izdani dionički kapital | Premija na emitirane dionice | Zakonske rezerve | Akumulirani gubitak | Ukupno | |
|---|---|---|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | ‘000 kn | ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Stanje na dan 1. siječnja 2020. godine | 46.357 | 13.860 | 141 | (19.777) | 40.581 |
| Dobit razdoblja | - | - | - | 1.875 | 1.875 |
| Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja | - | - | - | 1.875 | 1.875 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2020. godine | 46.357 | 13.860 | 141 | (17.902) | 42.456 |
| Dobit razdoblja | - | - | - | 873 | 873 |
| Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja | - | - | - | 873 | 873 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2021. godine | 46.357 | 13.860 | 141 | (17.029) | 43.329 |
Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja.
36 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Novčani tok iz poslovnih aktivnosti | ||
| Dobit prije poreza | 873 | 1.875 |
| Usklađenja: | ||
| Amortizacija | 1.183 | 1.127 |
| Nerealizirani dobici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka | 187 | (34) |
| Realizirani gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitak | 224 | - |
| Umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca | 82 | 286 |
| Prihodi od dividendi | (1.011) | (411) |
| Prihodi od kamata | (11) | (17) |
| Neto gubitak/(dobitak) od tečajnih razlika | 10 | - |
| Otpisi | - | - |
| Ostala usklađenja | (269) | 33 |
| Novčani tok prije promjena u radnom kapitalu i obvezama | 1.570 | 2.557 |
| Promjene u radnom kapitalu i obvezama | ||
| Smanjenje potraživanja od kupaca | 292 | 111 |
| Smanjenje/(povećanje) plaćenih troškova budućeg razdoblja | (15) | (22) |
| (Smanjenje) / povećanje obveza prema dobavljačima i ostalih obveza | (60) | 321 |
| Povećanje ugovorne obveze i odgođenog plaćanja troškova | 52 | 102 |
| Promjene u radnom kapitalu i obvezama | 299 | 512 |
| Porez na dobit | - | - |
| Neto novčani tok iz poslovnih aktivnosti | 1.869 | 3.069 |
| Novčani tok iz investicijskih aktivnosti | ||
| Ulaganja u zajedničke pothvate | - | (24) |
| Novčani izdaci za stjecanje dugotrajne materijalne imovine | (757) | (776) |
| Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne imovine | - | 58 |
| Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata | (3.185) | (500) |
| Novčani izdaci za stjecanje dugotrajne nematerijalne imovine | (76) | (67) |
| Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata | 3.692 | 2.342 |
| Primici od dividende | 1.011 | 411 |
| Primici od kamata | 11 | 17 |
| Ulaganje u kratkoročne depozite | - | (2.500) |
| Neto izdaci od investicijskih aktivnosti | 696 | (1.039) |
| Novčani tok od financijskih aktivnosti | ||
| Izdaci za poslovne najmove | (842) | (711) |
| Neto izdaci od financijskih aktivnosti | (842) | (711) |
| Neto povećanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata | 1.723 | 1.319 |
| Novac i novčani ekvivalenti na početku godine | 1.639 | 320 |
| Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine | 3.362 | 1.639 |
Računovodstvene politike i ostale bilješke čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja.
37 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Zagrebačka burza d.d. („Društvo“) je dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu 5. srpnja 1991. Registrirana adresa Društva je Eurotower, 22. kat, Ivana Lučića 2a/22, Zagreb, Hrvatska. Tijekom 2021. godine nije bilo promjena u nazivu Društva ili drugog načina označavanja izvještajnog subjekta. Predmet poslovanja Društva je: upravljanje uređenim tržištem; prikupljanje, obrada i objavljivanje podataka o trgovanju; upravljanje multilateralnom trgovinskom platformom; razvoj, održavanje i raspolaganje računalnim programima za upravljanje uređenim tržištem i prikupljanje, obradu i objavljivanje podataka o trgovanju; usluge organizacije i provedbe izobrazbe namijenjene sudionicima tržišta kapitala. Na kraju godine Društvo je bilo u vlasništvu 199 dioničara (31. prosinca 2020: 196 dioničara). Društvo nema krajnje matično društvo. Na dan 31. prosinca 2021. i 31. prosinca 2020. godine Zagrebačka burza d.d. je vlasnik stranog ovisnog društva Ljubljanska borza d.d. Ljubljana, Slovenija te ima ulaganje u inozemni zajednički pothvat SEE Link d.o.o. Skopje, Republika Sjeverna Makedonija. Na dan 31. prosinca 2021. godine Zagrebačka burza d.d. ima ulaganje u pridruženo društvo Funderbeam South-East Europe d.o.o., Zagreb, Hrvatska. Aktivnosti Društva regulirane su od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga („HANFA“). Ovi financijski izvještaji sastoje se od odvojenih financijskih izvještaja Društva kao što je definirano u Međunarodnim računovodstvenim standardima 27 Odvojeni financijski izvještaji. Grupa Zagrebačka burza priprema konsolidirane financijske izvještaje, koji su objavljeni kao zasebni dokument.
Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (MSFI). Ovi financijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave Društva dana 26. travnja 2022. godine za podnošenje na odobrenje Nadzornom odboru.
Društvo je usvojilo sljedeće nove standarde i izmjene postojećih standarda i nova tumačenja koje je objavio Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde (“OMRS”) i usvojeni su u Europskoj uniji, a koja su stupila na snagu za trenutno izvještajno razdoblje:
38 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Usvajanje izmjena postojećih standarda i tumačenja standarda nisu značajni za poslovanje Društva te nemaju značajan utjecaj na financijske izvještaje.
U nastavku su navedeni standardi, izmjene postojećih standarda i tumačenja koje je objavio OMRS i usvojila Europska unija, ali još nisu na snazi do datuma objave financijskih izvještaja:
d) Novi standardi i izmjene standarda koje je objavio OMRS, ali još nisu usvojeni u Europskoj uniji
MSFI-jevi trenutačno usvojeni u Europskoj uniji ne razlikuju se značajno od propisa koje je donio Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde (OMRS), izuzev sljedećih novih standarda i izmjena postojećih standarda, o čijem usvajanju Europska unija do datuma objave financijskih izvještaja još nije donijela odluku (datumi stupanja na snagu navedeni u nastavku odnose se na MSFI-jeve koje je izdao OMRS):
Društvo očekuje da usvajanje navedenih novih standarda i izmjene postojećih standarda neće dovesti do značajnih promjena u financijskim izvještajima Društva u razdoblju prve primjene standarda. Računovodstvo zaštite za portfelj financijske imovine i obveza čija načela Europska unija još uvijek nije usvojila i dalje nije regulirano. Prema procjenama Društva, primjena računovodstva zaštite na portfelj financijske imovine ili obveza u skladu s MRS-om 39: „Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje” ne bi dovela do značajnih promjena u financijskim izvještajima ako se primijeni na datum bilance.
40 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
e) Osnove mjerenja
Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog troška, osim financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit.
f) Funkcionalna i prezentacijska valuta
Financijski izvještaji prezentirani su u lokalnoj valuti, hrvatskoj kuni („kn”), koja je valuta primarnog ekonomskog okruženja u kojem Društvo posluje („funkcionalna valuta”). Svi financijski podaci prikazani u kunama su zaokruženi na najbližu tisuću.
g) Korištenje procjena i prosudbi
Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtijeva od Uprave donošenje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine i obveza, prihoda i rashoda. Procjene i uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskih izvještaja, a rezultat kojih čini osnovu za prosuđivanje o iznosu knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena. Procjene i pretpostavke se pregledavaju na redovitoj osnovi. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmijenjena i u budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na njih. Informacije o značajnim izvorima neizvjesnosti te ključnim prosudbama u primjeni računovodstvenih politika koje imaju značajan utjecaj na iznose prikazane u financijskim izvještajima opisane su u bilješci 26.
h) Preračunavanje stranih valuta
Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirani u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju važećem na datum izvještavanja. Dobit ili gubitak od tečajnih razlika od monetarnih stavaka predstavlja razliku između amortiziranog troška u funkcionalnoj valuti na početku godine, usklađenu za efektivnu kamatu i plaćanja tijekom cijele godine, te amortiziranog troška u stranoj valuti preračunatog prema važećem tečaju na datum izvještavanja. Nemonetarna imovina i obveze koje se mjere po fer vrijednosti u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju na datum na koji se utvrđuje fer vrijednost. Nemonetarne stavke koje se mjere na temelju povijesnog troška u stranoj valuti preračunavaju se prema tečaju na dan transakcije. Tečajne razlike proizašle iz preračunavanja iz strane u funkcionalnu valutu priznaju se u računu dobiti i gubitka. Uz hrvatsku kunu, najznačajnija valuta u kojoj Društvo ima imovinu i obveze je euro. Tečaj koji se koristi za preračunavanje je dana 31. prosinca 2021. bio 1 EUR=7,517174 kuna (31. prosinca 2020.: 1 EUR=7,53689 kuna).
41 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
a) Oprema i nematerijalna imovina
Oprema uglavnom uključuje računala i uredsku opremu, namještaj i telefonsku opremu. Nematerijalna imovina uključuje licence za računalne programe kapitalizirane na temelju troškova nastalih prilikom nabavke i stavljanja u upotrebu pojedinog programa.
Priznavanje i mjerenje
Oprema i nematerijalna imovina iskazuje se po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti. Povijesni trošak uključuje troškove koji se mogu izravno pripisati nabavci imovine.
Naknadni troškovi
Naknadni troškovi priznaju se u knjigovodstveni iznos imovine ili kao zasebna stavka imovine samo ako je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi povezane s imovinom pritjecati u Društvo i ako se trošak nabave može pouzdano izmjeriti. Svi ostali popravci i održavanje su trošak u razdoblju u kojem su nastali.
Amortizacija
Amortizacija se priznaje u računu dobiti i gubitka linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka upotrebe pojedinih dijelova nekretnina i opreme. Imovina u pripremi se ne amortizira. Procijenjeni korisni vijek upotrebe prikazan je u nastavku te nije došlo do promjene u odnosu na prethodnu godinu:
| Računala i uredska oprema | 4-7 godina |
| Uredski namještaj i oprema | 5-7 godina |
| Računalni programi | 2-5 godina |
| Računalni program za trgovanje | 6-18 godina |
| Ulaganja na tuđoj imovini | razdoblje najma |
Metode amortizacije i korisni vijek upotrebe preispituju se i mijenjaju, ukoliko je to prikladno, na svaki datum izvještavanja. Knjigovodstvena vrijednost imovine se umanjuje do nadoknadivog iznosa ako je knjigovodstvena vrijednost imovine veća od procijenjenog nadoknadivog iznosa. Dobici i gubici od prodaje utvrđuju se usporedbom primitaka s knjigovodstvenim iznosom i uključuju se u račun dobiti i gubitka.
42 Zagrebačka burza d.d., Zagreb Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021. Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
b) Financijski instrumenti
Klasifikacija
Klasifikacijske kategorije
Nakon početnog priznavanja, financijska imovina se klasificira kao imovina po amortiziranom trošku, imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (FVOCI) i imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (FVTPL).
Financijska imovina po amortiziranom trošku
Financijska imovina mjeri se po amortiziranom trošku ako ispunjava oba uvjeta u nastavku te ako nije vrednovana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (FVTPL):
Ova kategorija obuhvaća: dane zajmove povezanim stranama, potraživanja od kupaca, novac i novčane ekvivalente i plasmane kod banaka.# Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit
Dužnički instrument mjeri se po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit ako ispunjava oba uvjeta u nastavku te ako nije vrednovan po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (FVTPL):
* svrha poslovnog modela je držanje imovine radi prikupljanja ugovornih novčanih tokova te prodaja financijske imovine; i
* ugovorni uvjeti financijske imovine pretpostavljaju novčane tokove koji su isključivo otplata glavnice i kamate (SPPI), na određene datume.
Prilikom početnog priznavanja ulaganja u vlasničke instrumente koji se ne drže radi trgovanja, Društvo može neopozivo odlučiti prikazati naknadne promjene fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. Ovaj izbor se vrši na temelju pojedinog ulaganja.
Sva ostala financijska imovina klasificira se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Dodatno, prilikom početnog priznavanja, Društvo može neopozivo vrednovati financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, iako ispunjava zahtjeve za mjerenje po amortiziranom trošku ili po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit, ako se time eliminira ili značajno smanjuje računovodstvena neusklađenost koje bi u suprotnome nastala. Na dan 31. prosinca 2021. financijska imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka odnosi se na ulaganja u udjele u otvorenim investicijskim fondovima.
43
Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
Društvo sve financijske obveze koje se ne određuju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, vrednuje po amortiziranom trošku što uključuje obveze za kredite, jamstvene depozite i ostale obveze.
Financijska imovina se ne reklasificira nakon početnog priznavanja, osim u razdoblju nakon promjene poslovnog modela za upravljanje financijskom imovinom.
Poslovni modeli označavaju način zajedničkog upravljanja skupinom financijske imovine kao cjelinom (portfeljem) radi ostvarenja određenog poslovnog cilja i definiraju način na koji se očekuje da će financijska imovina generirati novčane tokove. Financijska imovina koja se drži radi trgovanja i čija se uspješnost procjenjuje na temelju fer vrijednosti, mjeri se po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka jer se ne drži sa svrhom naplate ugovorenih novčanih tokova niti za prikupljanje ugovornih novčanih tokova i za prodaju.
Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada Društvo preuzme obvezu kupnje ili prodaje imovine. Zajmovi i potraživanja i ostale financijske obveze koje se vrednuju po amortiziranom trošku priznaju se u trenutku kada je financijska imovina predana zajmoprimcima, odnosno obveza primljena od zajmodavaca.
Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada prava na primitke novčanih tokova od financijske imovine isteknu ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tom financijskom imovinom. Navedeno se događa kada Društvo suštinski prenese sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla.
Društvo prestaje priznavati financijske obveze samo kada prestanu postojati, tj. kada su ispunjene, otkazane, istekle ili značajno promijenjene (test 10% promjene). Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Društvo će prestati priznavati tu obvezu i početi priznavati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.
Od 1. siječnja 2018. godine bilo koji kumulativni dobitak ili gubitak priznat u sveobuhvatnoj dobiti od vlasničkih vrijednosnih papira po FVOCI opciji ne priznaje se u računu dobiti i gubitka prilikom prestanka priznavanja takvih vrijednosnih papira. Sve kamate po prenesenoj financijskoj imovini koja ispunjava uvjete za prestanak priznavanja Društvo priznaje kao zasebnu imovinu ili obvezu.
Društvo ulaganja u dionice navedena i opisana unutar bilješke 15 a) vrednuje po FVOCI opciji. Društvo je u skladu sa MSFI-jem 9 odlučilo navedena ulaganja u dionice vrednovati po FVOCI opciji budući da navedene dionice ne drži radi trgovanja. Fer vrijednosti navedenih ulaganja objavljena je unutar bilješke 15 a).
44
Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i financijskih obveza koji nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, transakcijske troškove koji se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze. Transakcijski troškovi kod financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak se odmah priznaju u dobit ili gubitak, dok se kod drugih financijskih instrumenata amortiziraju.
Sva financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak naknadno se iskazuje po fer vrijednosti. Zajmovi i potraživanja vrednuju se po amortiziranom trošku umanjeno za gubitke od umanjenja vrijednosti, a ostale financijske obveze po amortiziranom trošku. Amortizirani trošak se izračunava primjenom metode efektivne kamatne stope. Premije i diskonti, uključujući inicijalne transakcijske troškove uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost povezanog instrumenta i amortiziraju temeljem efektivne kamatne stope instrumenta.
Fer vrijednost financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka je kotirana prodajna tržišna cijena na aktivnom tržištu na datum izvještavanja, bez umanjenja za troškove prodaje. Društvo razmatra svaki financijski instrument zasebno kako bi odredilo da li financijski instrument kotira na aktivnom tržištu.
Društvo koristi slijedeće razine za utvrđivanje fer vrijednosti financijskih instrumenata:
* Razina 1: kotirane (nekorigirane) cijene na aktivnim tržištima,
* Razina 2: ostale tehnike kod kojih su svi parametri koji imaju značajan utjecaj na fer vrijednost vidljivi, bilo izravno ili neizravno,
* Razina 3: tehnike koje koriste podatke koji imaju značajan utjecaj na određivanje fer vrijednosti i koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima.
| Razina 1 | Razina 2 | Razina 3 | Ukupno | |
|---|---|---|---|---|
| 31. prosinca 2021. | ||||
| Imovina | ||||
| Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (bilješka 15) | - | - | 1.681 | 1.681 |
| Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (bilješka 15) | 14.479 | - | - | 14.479 |
| Ukupno | 14.479 | - | 1.681 | 16.160 |
| Razina 1 | Razina 2 | Razina 3 | Ukupno | |
|---|---|---|---|---|
| 31. prosinca 2020. | ||||
| Imovina | ||||
| Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (bilješka 15) | - | - | 1.302 | 1.302 |
| Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (bilješka 15) | 17.774 | - | - | 17.774 |
| Ukupno | 17.774 | - | 1.302 | 19.076 |
45
Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
Za kreditne izloženosti za koje nije došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja, očekivani kreditni gubici se priznaju za kreditne gubitke koji proizlaze iz vjerojatnosti nastupa neplaćanja u sljedećih 12 mjeseci. Za one kreditne izloženosti kod kojih je došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja, potreban je ispravak za očekivane kreditne gubitke tijekom cjeloživotnog vijeka, bez obzira na vrijeme zaduživanja.
Za potraživanja od kupaca i ugovornu imovinu, Društvo primjenjuje pojednostavljeni pristup u kalkulaciji očekivanih kreditnih gubitaka i stoga ne prati promjene kreditnog rizika već priznaje ispravak vrijednosti na temelju očekivanog cjeloživotnog očekivanog kreditnog gubitka na kraju svakog izvještajnog razdoblja.
Društvo otpisuje financijsku imovinu kada postoje podaci koji ukazuju na to da je dužnik u ozbiljnim financijskim poteškoćama, da nema realnih izgleda za povrat ili postoji vjerojatnost da će dužnik ući u stečaj ili drugi oblik financijske reorganizacije ili restrukturiranja. Otpisana financijska imovina i dalje može biti podložna aktivnostima naplate postupaka Društva.
Očekivani kreditni gubici na potraživanja od kupaca procjenjuju se na temelju matrice dana kašnjenja, uzimajući u obzir povijesno iskustvo nastanka statusa neispunjenja obveza dužnika i analizu tekuće financijske pozicije dužnika. Društvo je priznalo gubitak u iznosu od 100% na sva potraživanja koja su dospjela preko 120 dana jer povijesno iskustvo ukazuje da se ova potraživanja uglavnom ne mogu nadoknaditi.
Prilikom procjene očekivanih kreditnih gubitaka, Društvo razmatra razumne informacije koje su relevantne i dostupne. To uključuje kvantitativne i kvalitativne informacije i analize, temeljene na povijesnom iskustvu Društva i informiranoj procjeni kreditne sposobnosti, uključujući informacije koje se odnose na budućnost.
Društvo smatra da financijska imovina nije nadoknadiva ako nije vjerojatno da će dužnik platiti svoje obveze prema Društvu u potpunosti bez da Društvo treba pokrenuti radnje poput aktiviranja sredstva osiguranja (ako postoje). Maksimalno razdoblje koje se uzima u obzir prilikom procjene očekivanog kreditnog gubitka je maksimalno ugovoreno razdoblje tijekom kojega je Društvo izloženo kreditnom riziku.Društvo priznaje dobit ili gubitak od umanjenja u računu dobiti i gubitka za sve financijske instrumente s odgovarajućim usklađenjem knjigovodstvenog iznosa kroz račun rezerviranja za očekivane kreditne gubitke. Mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka Očekivani kreditni gubici procjena su ponderiranih vjerojatnosti kreditnih gubitaka. Kreditni gubici mjere se kao sadašnja vrijednost svih novčanih gubitaka (razlika između novčanih tokova na koje Društvo ima pravo u skladu s ugovorom i novčanih tokova koje Društvo očekuje da će stvarno primiti). Očekivani kreditni gubitci diskontiraju se po efektivnoj kamatnoj stopi predmetne financijske imovine. Nije bilo promjena u tehnikama procjene ili značajnim pretpostavkama tijekom tekućeg izvještajnog razdoblja.
46
Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
Potraživanja od kupaca, ostala imovina, kratkoročni depoziti kod banaka i pozajmice dane pridruženim društvima početno se prikazuju po fer vrijednosti uvećanoj za transakcijske troškove, a naknadno po amortiziranom trošku umanjenom za eventualna umanjenja vrijednosti.
Ulaganja u otvorene i zatvorene investicijske fondove klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i vrednuju se po fer vrijednosti.
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti i naknadno se vrednuju po amortiziranom trošku.
Neto knjigovodstvena vrijednost imovine Društva preispituje se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo postoje li indikacije za umanjenje vrijednosti. Ako se utvrdi postojanje takvih indikacija, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine. Nadoknadivi iznos se procjenjuje na svaki datum izvještavanja za nematerijalnu imovinu koja nema konačan korisni vijek upotrebe (na datum izvještavanja Društvo nije imalo takve imovine) i za nematerijalnu imovinu koja još nije u upotrebi. Imovina koja se amortizira preispituje se za umanjenje vrijednosti svaki put kad nastupe događaji ili se promjene okolnosti koje ukazuju da knjigovodstvena vrijednost nije nadoknadiva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u svim slučajevima kada je neto knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice koja generira novac veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u računu dobiti i gubitka. Nadoknadiva vrijednost opreme i nematerijalne imovine je neto prodajna cijena ili vrijednost imovine u upotrebi, ovisno o tome koja je veća. Za potrebe određivanja umanjenja vrijednosti, imovina se grupira na najmanje jedinice čiji se novčani tokovi mogu zasebno identificirati („jedinice koje generiraju novac“). U procjenjivanju vrijednosti u upotrebi, sadašnja vrijednost procijenjenih budućih novčanih tokova izračunava se upotrebom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava procjenu vremenske vrijednosti novca na tržištu i rizik specifičan za tu imovinu ili za stavku koja generira novac. Nefinancijska imovina kod koje je došlo do umanjenja vrijednosti, provjerava se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdila mogućnost smanjenja gubitka od umanjenja vrijednosti. Gubitak od umanjenja vrijednosti se smanjuje ukoliko je došlo do promjene u procjeni korištenoj za utvrđivanje nadoknadive vrijednosti, ali najviše do iznosa knjigovodstvene vrijednosti imovine koja ne prelazi knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena, uzimajući u obzir amortizaciju, da nije došlo do umanjenja vrijednosti.
47
Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
Imovina dana pod poslovni najam amortizira se tijekom očekivanog vijeka trajanja jednako kao ostala slična imovina. Najmovi u kojima je Društvo najmodavac klasificiraju se kao financijski ili poslovni najmovi. Najam se klasificira kao financijski najam ako se njime na najmoprimca prenose gotovo svi rizici i koristi povezani s vlasništvom nad odnosnom imovinom. Svi drugi najmovi klasificiraju kao poslovni najmovi. Kada je Društvo posredni najmodavac, ono obračunava glavni najam i podnajam kao dva zasebna ugovora. Podnajam se klasificira kao financijski ili poslovni najam upućivanjem na imovinu s pravom uporabe koja proizlazi iz glavnog najma. Prihodi od najamnina temeljem poslovnog najma priznaju se pravocrtno tijekom razdoblja predmetnog najma. Početni izravni troškovi nastali u fazi pregovaranja i ugovaranja uvjeta poslovnog najma pripisuju se knjigovodstvenom iznosu predmeta najma i priznaju pravocrtno tijekom razdoblja najma. Potraživanja temeljem financijskih najmova knjiže se kao potraživanja u iznosu neto ulaganja društva u najam. Prihodi od financijskog najma raspoređuju se na obračunska razdoblja kako bi odražavali konstantnu periodičku stopu povrata na otvoreno stanje neto ulaganja društva temeljem najmova. Kada ugovor obuhvaća komponente koje se odnose na najam i komponente koje se ne odnose na najam, Društvo primjenjuje MSFI 15 za raspodjelu naknade u skladu s ugovorom za svaku komponentu.
Društvo procjenjuje je li riječ o ugovoru o najmu odnosno sadržava li ugovor najam, na početku ugovora. Društvo iskazuje imovinu s pravom uporabe i pripadajuću obvezu po najmu u pogledu svih najmova u kojima je ono najmoprimac, osim kad je riječ o kratkoročnim najmovima (definiranim kao najmovima čije trajanje iznosi 12 mjeseci ili manje) te najmove imovine male vrijednosti (kao što su tableti i osobna računala, uredski namještaj i telefoni). Za takve najmove Društvo pravocrtno priznaje plaćanja najma kao poslovni rashod tijekom trajanja najma, osim ako neka druga sustavna osnova kvalitetnije ne odražava vremensku dinamiku trošenja ekonomskih koristi od imovine koje se drži u najmu. Obveza po najmu prvi se put mjeri u visini sadašnje vrijednosti plaćanja najma koja na datum početka nisu podmirena, umanjena uporabom stope koja proizlazi iz najma. Ako tu stopu nije moguće odrediti, najmoprimac se najčešće služi svojom kamatnom stopom zaduživanja. Plaćanja najma obuhvaćena mjerenjem obveze po najmu obuhvaćaju:
* fiksna plaćanja najma (uključujući plaćanja najma koja su u biti fiksna), umanjena za primljene poticaje za najam;
* varijabilna plaćanja najma koja ovise o indeksu ili stopi, početno mjerena primjenom indeksa ili stope koji vrijede na datum početka najma;
* iznos za koji se očekuje da će ih najmoprimac plaćati na temelju jamstava za ostatak vrijednosti;
* cijenu izvršenja mogućnosti kupnje ako je izvjesno da će najmoprimac iskoristiti tu mogućnost; te
* plaćanja kazni za raskid najma ako razdoblje najma odražava da će najmoprimac iskoristiti mogućnost raskida najma.
Obveza po najmu naknadno se mjeri povećanjem knjigovodstvene vrijednosti kako bi odražavala kamate na obveze po najmu (primjenom metode efektivne kamate) te smanjenjem knjigovodstvene vrijednosti kako bi odražavala izvršena plaćanja najma.
48
Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
Društvo ponovno mjeri obvezu po najmu (te provodi odgovarajuće usklade s povezanom imovinom s pravom uporabe) kada se:
* razdoblje najma promijeni ili nastane značajan događaj ili značajna promjena okolnosti zbog čega dođe do promjene u procjeni izvršavanja mogućnosti kupnje, te se u tom slučaju obveza po najmu ponovno mjeri tako da se revidirana plaćanja najma diskontira primjenom revidirane diskontne stope,
* plaćanja najma promijene zbog promjena indeksa ili stope odnosno promjene u očekivanom plaćanju zajamčenog ostatka vrijednosti, te se u tom slučaju obveza po najmu ponovno mjeri tako da se revidirana plaćanja najma diskontira primjenom nepromijenjenih diskontnih stopa (osim ako je promjena u plaćanjima najma posljedica promjene promjenjivih kamatnih stopa, te se u tom slučaju primjenjuje revidirana diskontna stopa).
* ugovori o najmu mijenjanju, a izmjena najma ne obračunava se kao zaseban najam, te se u tom slučaju obveza po najmu ponovno mjeri na temelju razdoblja izmijenjenog najma tako da se revidirana plaćanja najma diskontira primjenom revidiranih diskontnih stopa na datum stupanja izmjene na snagu.
Društvo nije obavilo takve usklade tijekom prezentiranih razdoblja.
Imovina s pravom uporabe obuhvaća početno mjerenje predmetne obveze po najmu, plaćanja najma na dan početka najma ili prije toga, umanjeno za primljene poticaje za zaključenje poslovnog najma i sve početne izravne troškove. Oni se naknadno mjere po trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti. Kada Društvo snosi troškove rastavljanja i uklanjanja imovine u najmu, obnovi mjesta na kojem se imovina nalazi ili vraćanju odnosne imovine u stanje koje se zahtijeva na temelju uvjeta najma, rezerviranje se priznaje i mjeri u skladu s MRS-om 37. Ako se troškovi odnose na imovinu s pravom uporabe, troškovi su uključeni u povezanu imovinu s pravom uporabe, osim ako ti troškovi nastaju pri proizvodnji zaliha. Imovina s pravom uporabe amortizira se kroz razdoblje najma ili vijek uporabe, ovisno o tome što je kraće. Ako se na temelju najma vlasništvo nad odnosnom imovinom prenese ili ako trošak imovine s pravom uporabe odražava da će Društvo iskoristiti mogućnost kupnje, imovina s pravom uporabe amortizira se kroz korisni vijek uporabe odnosne imovine. Amortizacija započinje na datum početka najma.# Društvo primjenjuje MRS 36 kako bi ustanovilo je li vrijednost imovine s pravom uporabe umanjena odnosno jesu li za nju obračunati bilo kakvi gubitci zbog umanjenja vrijednosti, kako je opisano u politici „Nekretnine, postrojenja i oprema”. Promjenjive najamnine koje ne ovise o indeksu ili stopi nisu obuhvaćene mjerenjem obveze po najmu i imovine s pravom uporabe. Povezana plaćanja priznaju se kao trošak u razdoblju u kojem je nastao događaj ili uvjet koji je potaknuo predmetna plaćanja te se nalaze u „Ostalim troškovima poslovanja” u dobiti i gubitku (vidjeti Bilješku 7.). Kao praktično rješenje, MSFI 16 najmoprimcu dozvoljava ne odvajanje komponenti koje se ne odnose na najam te obračunavanje komponenti koje se odnose na najam i komponenti koje se ne odnose na najam kao jedinstvenu komponentu. Društvo nije upotrijebilo to praktično rješenje. Za ugovor koji sadržava komponentu koja se odnosi na najam te jednu ili više dodatnih komponenti koje se ne odnose na najam, Društvo je dužno naknadu u okviru ugovora raspodijeliti na svaku komponentu koja se odnosi na najam na temelju relativne samostalne cijene te komponente i ukupne samostalne cijene komponenti koje se ne odnose na najam.
Novac i novčani ekvivalenti za potrebe pripreme izvještaja o novčanom toku i izvještaja o financijskom položaju obuhvaćaju žiro račune, novac u blagajni i kratkoročne depozite kod banaka s originalnim dospijećem do tri mjeseca.
Društvo prikazuje osnovne i razrijeđene zarade po dionici (EPS) na svoje redovne dionice. Osnovna zarada po dionici izračunava se dijeljenjem dobiti ili gubitka koji pripada redovnim dioničarima Društva s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica tijekom razdoblja. Razrijeđena zarada po dionici se utvrđuje usklađivanjem dobiti ili gubitka koji pripada redovnim dioničarima i ponderiranog prosječnog broja redovnih dionica za efekte svih razrjeđenja potencijalnih redovnih dionica.
Definirani mirovinski planovi doprinosa
Obveze za doprinose za definirane doprinose mirovinskih planove priznaju se kao trošak u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.
i) Rezervacije za otpremnine
Otpremnine se priznaju kao trošak kada je Društvo u mogućnosti dokazati, bez realne mogućnosti povlačenja, formalan detaljan plan da se raskine radni odnos prije normalnog datuma umirovljenja ili kako bi dalo otpremnine kao rezultat ponude da potakne dragovoljni odlazak zaposlenika. Otpremnine za dobrovoljni odlazak zaposlenika priznaju se ako je Društvo ponudilo zaposlenicima dobrovoljno umirovljenje, te je vjerojatno je da će ponuda biti prihvaćena, a broj prihvaćenih se može pouzdano procijeniti. Ako se naknade isplaćuju u periodu dužem od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma, onda se diskontiraju na njihovu sadašnju vrijednost.
ii) Kratkoročna primanja zaposlenih
Kratkoročne obveze prema zaposlenicima se mjere na nediskontiranoj osnovi i priznaju se kao trošak po pružanju usluge. Obveza je priznata za iznos koji se očekuje da će biti plaćen na temelju kratkoročnih novčanih bonusa ili planova dijeljenja profita ako Društvo ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu plaćanja tog iznosa kao rezultat prošle pružene usluge od strane zaposlenika i ako se ta obveza može pouzdano procijeniti.
Porez na dobit temelji se na oporezivoj dobiti za godinu, a sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Porez na dobit iskazuje se u računu dobiti i gubitka, osim iznosa poreza na dobit koji se odnosi na stavke ostale sveobuhvatne dobiti. Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivi iznos dobiti za godinu, koristeći poreznu stopu važeću na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja. Odgođeni porezi izračunavaju se metodom bilančne obveze. Odgođeni porezi priznaju se na privremene razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna poreza. Odgođena porezna imovina i obveze izračunavaju se korištenjem poreznih stopa za koje se očekuje da će biti u primijeni na oporezivu dobit u godinama u kojima se očekuje realizacija privremenih razlika, a na osnovi poreznih stopa koje su bile na snazi na datum izvještavanja.
Odgođena porezna imovina i obveze nisu diskontirani i klasificirani su kao dugotrajna financijska imovina i/ili obveze u izvještaju o financijskom položaju. Odgođena porezna imovina se priznaje kada je vjerojatno da će Društvo u budućnosti ostvariti dovoljno oporezive dobiti, temeljem koje bi se odgođena porezna imovina mogla iskoristiti. Na datum izvještavanja Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu niti odgođenu poreznu obvezu. Društvo formira poreznu obvezu u skladu s hrvatskim zakonima. Stopa poreza na dobit za 2021. iznosi 18% (2020: 18%).
Rezerviranja se priznaju kad Društvo, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja te obveze. Rezervacije se utvrđuju diskontiranjem očekivanih budućih novčanih tokova koristeći stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu obvezu.
Restrukturiranje
Rezervacija za restrukturiranje priznaje se kada Društvo odobri detaljan i službeni plan restrukturiranja, te je restrukturiranje započelo ili je objavljeno javnosti. Društvo ne rezervira buduće poslovne rashode.
Dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih dionica koje su klasificirane kao kapital i rezerve i denominiran je u kunama. Premija na emitirane dionice prezentira višak fer vrijednosti primitaka iznad nominalne vrijednosti izdanih dionica. Preostali iznos od rezultata tekuće godine se nakon raspodjele raspoređuje u zadržanu dobit. Zakonske rezerve formirane su u skladu s hrvatskim zakonima prema kojima se 5% godišnje dobiti prenosi u zakonske rezerve, sve dok zakonske rezerve zajedno s kapitalnim rezervama ne dosegnu iznos od 5% dioničkog kapitala. Zakonske rezerve mogu se upotrijebiti za pokrivanje tekućeg gubitka i gubitaka iz prošlih razdoblja do iznosa od 5% dioničkog kapitala.
Prihod se mjeri na temelju naknade utvrđene u ugovoru s kupcem i isključuje iznose prikupljene u ime trećih strana. Društvo priznaje prihod kada kupcu prenese kontrolu nad robom ili uslugom. Društvo priznaje sljedeće prihode: provizije na burzovne transakcije, članarine, naknade za održavanje kotacije i ostale naknade. Prihodi od provizija se priznaju u trenutku obavljanja usluge. Prihodi od naknada se razgraničavaju u skladu s odgovarajućim vremenskim razdobljem na koje se naknada odnosi. Prihodi od održavanja uvrštenja, prodaje informacija i pretplate na računalne programe, koji omogućuju praćenje trgovanja u stvarnom vremenu, razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje se uvrštenje ili pretplata odnose. Prihodi od inicijalnih naknada za uvrštenje se razgraničavaju na razdoblje u kojem klijent ima materijalno pravo na uslugu.
Prihod od kamata priznaje se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem je nastao za sve kamatonosne financijske instrumente koji se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope.
Dividende na vlasničke instrumente se priznaju u dobiti ili gubitku kad je utvrđeno pravo Društva na primitak dividende.
Ovisna društva su društva u kojima Društvo, posredno ili neposredno, ima kontrolu nad njihovim aktivnostima. Društvo ima kontrolu kad je izloženo ili ima prava na promjenjive prinose od svog ulaganja u društvo u koje je izvršeno ulaganje i kad ima mogućnost utjecaja na koristi putem svoje moći nad društvom u koje je izvršeno ulaganje. Ulaganje Društva u ovisno društvo mjeri se u nekonsolidiranim financijskim izvještajima primjenom metode troška.
Pridruženim društvima smatraju se društva u kojima Društvo ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu. Značajan utjecaj je moć sudjelovanja u odlukama o financijskim i poslovnim politikama subjekta u koje je izvršeno ulaganje, ali ne predstavlja kontrolu ili zajedničku kontrolu tih politika. Zajednički pothvati su društva u kojima dvije ili više strana imaju zajedničku kontrolu. Ulaganja Društva u pridružena društva i zajedničke pothvate društva iskazuju se u nekonsolidiranim financijskim izvještajima troškovnom metodom.
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Provizije | 3.365 | 3.936 |
| Prihod od održavanja uvrštenja | 5.062 | 4.874 |
| Prihod od naknada za uvrštenja | 955 | 1.182 |
| Članarine | 200 | 180 |
| Ukupni prihod od prodaje | 9.582 | 10.172 |
Prihodi od provizija obračunavaju se članovima po osnovi vrijednosti izvršene transakcije u vremenskom razdoblju u kojem je transakcija izvršena. Prihodi od provizija se priznaju u trenutku obavljanja usluge. Prihodi od naknada se razgraničavaju u skladu s odgovarajućim vremenskim razdobljem na koje se naknada odnosi.# 5 Ostali poslovni prihodi
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Prihod od prodaje informacija | 2.559 | 2.456 |
| Prihodi od seminara | 775 | 643 |
| Prihodi od povezanih društava | 142 | 327 |
| Ostali prihodi | 1.409 | 1.172 |
| Ukupno ostali poslovni prihodi | 4.885 | 4.598 |
Prihodi od prodaje informacija i pretplate na računalne programe, koji omogućuju praćenje trgovanja u stvarnom vremenu, razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje pretplata odnosi. Ostali prihodi uključuju prihode od naknadno naplaćenih potraživanja, prihode od raznih naknada, prihode od kazni i ostale utvrđene prihode. Svi prihodi društva ostvareni su u Republici Hrvatskoj. Ukupno priznati prihodi u skladu sa Međunarodnim standardom financijskog izvještavanja 15 (MSFI 15) iznose 15.511 tisuća kuna (2020: 15.331 tisuća kuna). Prikaz dospijeća svih potraživanja od kupaca po starosnim skupinama nalazi se u bilješci 16.
53 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Neto plaće | 3.903 | 3.718 |
| Doprinosi | 2.049 | 1.989 |
| Porezi i prirezi | 858 | 975 |
| Ostali troškovi osoblja | 307 | 253 |
| Ukupno troškovi osoblja | 7.117 | 6.935 |
Društvo je na kraju 2021. godine imalo 26 zaposlenika (2020. godine: 24). Troškovi osoblja uključuju 1.121 tisuća kuna (2020. godine: 1.101 tisuća kuna) plaćenih doprinosa u obvezne mirovinske fondove. Doprinosi se izračunavaju kao postotak od bruto plaća djelatnika. U 2021. godini su isplaćeni bonusi u iznosu od 403 tisuća kuna (2020: 303 tisuća kuna).
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Računalni programi i licence | 1.885 | 1.663 |
| Profesionalne usluge | 1.321 | 794 |
| Naknade i pristojbe | 783 | 706 |
| Troškovi režija | 425 | 439 |
| Poštanske i telefonske usluge | 184 | 173 |
| Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca | 82 | 286 |
| Najam prostora | 124 | 113 |
| Reprezentacija | 70 | 69 |
| Poslovna putovanja | 38 | 25 |
| Troškovi seminara i marketinga | 15 | 13 |
| Otpis nematerijalne imovine | 3 | 1 |
| Ostali troškovi | 927 | 1.082 |
| Ukupno ostali troškovi poslovanja | 5.857 | 5.364 |
Ostali troškovi u iznosu od 927 tisuća kuna odnose se na troškove predavača (fizičke osobe) i ostale naknade tim osobama, troškove održavanja, troškove materijala i energije, troškove osiguranja, te ostale troškove.
54 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Prihod od dividendi | 1.011 | 411 |
| Neto dobici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka | - | 34 |
| Prihod od kamata | 15 | 16 |
| Ostali financijski prihodi | 18 | 110 |
| Ukupno financijski prihodi | 1.044 | 571 |
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Trošak kamata | 59 | 28 |
| Neto gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka | 399 | - |
| Ukupno financijski rashodi | 458 | 28 |
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Trošak tekućeg poreza na dobit | - | - |
| Odgođeni porezi | - | - |
| Ukupan trošak poreza na dobit | - | - |
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Porez po stopi od 18% (2020: 18%) | 157 | 338 |
| Porezno nepriznati troškovi | 40 | 21 |
| Neoporezivi prihod | (226) | (139) |
| Porezni gubici koji nisu priznati kao odgođena porezna imovina | 29 | - |
| Iskorišteni gubici iz prethodnih godina koji nisu bili priznati kao odgođena porezna imovina | - | (220) |
| Ukupan trošak poreza na dobit | - | - |
55 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
Bruto porezni gubici u iznosu od 3.518 tisuća kuna raspoloživi su za umanjenje budućih oporezivih dobitaka Društva na kraju 2021. godine. Porezni gubitak se može prenositi od strane Društva, te je podložan pregledu od strane Ministarstva financija. Na kraju 2020. godine Društvo je imalo 7.028 tisuća kuna poreznih gubitaka na raspolaganju za prijenos u nadolazeća razdoblja. Na oba datuma izvještavanja Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu po osnovi prenesenih poreznih gubitaka s obzirom da je neizvjesno kada će ostvariti dostatnu buduću oporezivu dobit na temelju koje bi se takva porezna imovina mogla iskoristiti. Na dan 31. prosinca 2021. Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu u iznosu od 633 tisuća kuna po osnovi privremenih razlika (potraživanja za umanjenje vrijednosti) i prenesenih poreznih gubitaka, obzirom da nije izvjesno da će Društvo ostvariti iznos oporezive dobiti na temelju koje bi se porezna imovina mogla iskoristiti. Na sljedeći datum izvještavanja Društvo će ponovno procijeniti pretpostavke za priznavanje odgođene porezne imovine.
Na 31. prosinca bruto porezni gubici raspoloživi za prijenos istječu kako slijedi:
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Do 1 godine | 3.221 | 3.672 |
| Do 2 godine | 135 | 3.221 |
| Do 3 godine | - | 135 |
| Do 4 godine | - | - |
| Do 5 godina | 162 | - |
| Ukupni porezni gubitak raspoloživ za prijenos | 3.518 | 7.028 |
Porezna prijava je izrađena sukladno zakonom propisanoj metodologiji. U skladu s poreznim propisima, porezna uprava može u bilo koje doba pogledati knjige i evidencije Društva u razdoblju od tri godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana. Uprava društva nije upoznata sa okolnostima koje bi mogle dovesti do značajnih propusta u tom pogledu.
56 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
| Računalna oprema | Namještaj i ostala oprema | Ulaganja u tuđu imovinu | Ukupno | |
|---|---|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Nabavna vrijednost | ||||
| Na dan 1. siječnja 2020. | 4.539 | 2.175 | 1.272 | 7.986 |
| Povećanja | 702 | 5 | - | 707 |
| Otpis | - | - | - | - |
| Na dan 31. prosinca 2020. | 5.241 | 2.180 | 1.272 | 8.693 |
| Na dan 1. siječnja 2021. | 5.241 | 2.180 | 1.272 | 8.693 |
| Povećanja | 280 | 221 | 256 | 757 |
| Otpis | - | - | - | - |
| Na dan 31. prosinca 2021. | 5.521 | 2.401 | 1.528 | 9.450 |
| Akumulirana amortizacija | ||||
| Na dan 1. siječnja 2020. | (4.379) | (2.173) | (1.178) | (7.730) |
| Trošak amortizacije | (187) | (2) | (32) | (221) |
| Otpis | - | - | - | - |
| Na dan 31. prosinca 2020. | (4.566) | (2.175) | (1.210) | (7.951) |
| Na dan 1. siječnja 2021. | (4.566) | (2.175) | (1.210) | (7.950) |
| Trošak amortizacije | (212) | (47) | (58) | (317) |
| Otpis | - | - | - | - |
| Na dan 31. prosinca 2021. | (4.778) | (2.222) | (1.268) | (8.267) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | ||||
| Na dan 31. prosinca 2020. | 675 | 5 | 62 | 742 |
| Na dan 31. prosinca 2021. | 743 | 179 | 260 | 1.183 |
57 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
| Računalni programi | Imovina u pripremi | Ukupno | |
|---|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Nabavna vrijednost | |||
| Na dan 1. siječnja 2020. | 2.036 | 219 | 2.255 |
| Povećanje | 67 | - | 67 |
| Otpis | - | - | - |
| Na dan 31. prosinca 2020. | 2.103 | 219 | 2.322 |
| Na dan 1. siječnja 2021. | 2.103 | 219 | 2.322 |
| Povećanje | 31 | 45 | 76 |
| Otpis | - | - | - |
| Na dan 31. prosinca 2021. | 2.134 | 264 | 2.398 |
| Akumulirana amortizacija | |||
| Na dan 1. siječnja 2020. | (1.175) | - | (1.175) |
| Trošak amortizacije | (176) | - | (176) |
| Otpis | - | - | - |
| Stanje na dan 31. prosinca 2020. | (1.351) | - | (1.351) |
| Na dan 1. siječnja 2021. | (1.351) | - | (1.351) |
| Trošak amortizacije | (128) | - | (128) |
| Otpis | - | - | - |
| Stanje na dan 31. prosinca 2021. | (1.479) | - | (1.479) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | |||
| Na dan 31. prosinca 2020. | 752 | 219 | 971 |
| Na dan 31. prosinca 2021. | 655 | 264 | 919 |
58 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
| Nekretnine | Oprema | Ukupno | |
|---|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Nabavna vrijednost | |||
| Na dan 1. siječnja 2020. | 1.542 | 228 | 1.770 |
| Povećanja | - | 69 | 69 |
| Otpis | - | (121) | (121) |
| Na dan 31. prosinca 2020. | 1.542 | 176 | 1.718 |
| Na dan 1. siječnja 2021 | 1.542 | 176 | 1.718 |
| Povećanja | 3.283 | 195 | 3.478 |
| Otpis | (1.542) | (69) | (1.611) |
| Na dan 31. prosinca 2021. | 3.283 | 302 | 3.585 |
| Akumulirana amortizacija | |||
| Na dan 1. siječnja 2020. | (661) | (68) | (729) |
| Trošak amortizacije | (661) | (68) | (729) |
| Otpis | - | 62 | 62 |
| Na dan 31. prosinca 2020. | (1.322) | (74) | (1.396) |
| Na dan 1. siječnja 2021 | (1.322) | (74) | (1.396) |
| Trošak amortizacije | (665) | (72) | (737) |
| Otpis | 1.542 | 26 | 1.568 |
| Na dan 31. prosinca 2021. | (445) | (120) | (565) |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | |||
| Na dan 31. prosinca 2020. | 220 | 102 | 322 |
| Na dan 31. prosinca 2021. | 2.838 | 182 | 3.020 |
Pravo korištenja imovine u najmu odnosi se na nekoliko osobnih vozila u najmu od 3 do 5 godine i nekretnine u najmu do 3 godine. Ponderirana prosječna inkrementalna stopa primijenjena na obveze za najmove priznate u izvještaju o financijskom položaju na dan početne primjene iznosi 4,2%. Ukupni novčani izdaci za imovinu s pravom uporabe u 2021. godini iznose 757 tisuće kuna.
Iznosi priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti:
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| Troškovi amortizacije na imovini s pravom korištenja | 737 | 729 |
| Kamate po osnovi poslovnih najmova | 59 | 28 |
| Troškovi koji se odnose na kratkoročni najam | 351 | 757 |
59 Zagrebačka burza d.d., Zagreb
Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
Diskontirane obveze po osnovi poslovnih najmova dospijevaju kako slijedi:
| 31.12.2021. | 31.12.2020. | |
|---|---|---|
| U roku od godine dana | 700 | 272 |
| U drugoj godini | 605 | 18 |
| U trećoj godini | 686 | 14 |
| U četvrtoj godini | 706 | - |
| U petoj godini | 230 | - |
| Nakon pet godina | - | - |
| Ukupno | 2.927 | 304 |
1.1.1.2021.# Zagrebačka burza d.d., Zagreb Odvojeni financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Ulaganje u Ljubljansku borzu d.d. | 19.125 | 19.125 |
| Ukupna ulaganja u ovisna društva | 19.125 | 19.125 |
Zagrebačka burza d.d. preuzela je Ljubljansku borzu d.d. stjecanjem 100% dionica od grupacije CEE Stock Exchange Group (CEESEG) za kupoprodajnu cijenu od 2.500 tisuća eura koja je plaćena u novcu. Proces preuzimanja je započeo ekskluzivnim pregovorima u lipnju 2015., nastavljen s dokapitalizacijom od strane Zagrebačke burze d.d. te zaključen odobrenjem regulatornih tijela u obje zemlje. Proces preuzimanja je završen 30. prosinca 2015.
Sažetak financijskih podataka za Ljubljansku borzu d.d. je kako slijedi:
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Dugotrajna imovina | 8.621 | 10.762 |
| Kratkotrajna imovina | 11.825 | 10.940 |
| Od toga Novac i novčani ekvivalenti | 8.248 | 7.686 |
| Ukupno imovina | 20.446 | 21.702 |
| Dugoročne obveze | 517 | 404 |
| Kratkoročne obveze | 1.573 | 2.173 |
| Od toga Kratkoročne financijske obveze | 28 | - |
| Ukupno obveze | 2.090 | 2.577 |
| Ukupno prihodi | 11.490 | 12.067 |
| Prihod od kamata | 8 | 31 |
| Trošak kamata | 8 | 8 |
| Porez na dobit | 104 | - |
| Dobit razdoblja | 316 | 1.172 |
| 31.12.2021. | 31.12.2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Ulaganje u SEE Link d.o.o. | 202 | 202 |
| Ulaganje u Funderbeam South-East Europe d.o.o. | 73 | 73 |
| Ukupno ulaganje u pridružena društva i zajednički pothvat | 275 | 275 |
SEE Link d.o.o. je zajednički pothvat (Zagrebačka burza d.d. ima 1/3 vlasništva) koje je osnovano u 2014. godini. Tijekom 2015. godine svaki od tri vlasnika je uplatio dodatnih 177 tisuća kuna na ime povećanja temeljnog kapitala društva SEE Link d.o.o.
Sažetak financijskih podataka za SEE Link d.o.o. je kako slijedi :
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Udio u vlasništvu | 33% | 33% |
| Dugotrajna imovina | 185 | 113 |
| Kratkotrajna imovina | 502 | 486 |
| Od toga Novac i novčani ekvivalenti | 177 | 318 |
| Ukupno imovina | 687 | 599 |
| Dugoročne obveze | - | - |
| Kratkoročne obveze | 258 | 265 |
| Od toga Kratkoročne financijske obveze | - | - |
| Ukupno obveze | 258 | 265 |
| Ukupno prihodi | 566 | 758 |
| Amortizacija | 141 | 461 |
| Neto kamatni trošak | 1 | - |
| Porez na dobit | - | - |
| Dobit / (gubitak) razdoblja | 90 | (3) |
Funderbeam South-East Europe d.o.o. je pridruženo društvo koje je osnovano 2017. godine dok je u 2018. godini započelo sa poslovanjem. Tijekom 2018. godine Društvo je uplatilo dodatnih 44,8 tisuća kuna na ime povećanja temeljnog kapitala društva Funderbeam South-East Europe d.o.o., te je u 2020. godini steklo novi udio u vrijednosti od 28,4 tisuća kuna. Udio u vlasništvu na 31. prosinac 2021. godine iznosi 30% (31.12.2020. 30%).
Sažetak financijskih podataka za Funderbeam South-East Europe d.o.o. je kako slijedi:
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Udio u vlasništvu | 30% | 30% |
| Dugotrajna imovina | 2 | 2 |
| Kratkotrajna imovina | 205 | 227 |
| Od toga Novac i novčani ekvivalenti | 43 | 72 |
| Ukupno imovina | 207 | 234 |
| Dugoročne obveze | 225 | 225 |
| Kratkoročne obveze | 1.023 | 995 |
| Od toga Kratkoročne financijske obveze | 924 | 925 |
| Ukupno obveze | 1.248 | 1.220 |
| Ukupno prihodi | 179 | 603 |
| Neto kamatni prihod / (trošak) | (16) | (23) |
| Porez na dobit | - | - |
| Dobit / (gubitak) razdoblja | 162 | (16) |
a) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Ulaganja u dionice | 1.681 | 1.302 |
| Ukupno | 1.681 | 1.302 |
Kretanje očekivanih kreditnih gubitaka obveznica (razina 3):
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Stanje na 1. siječnja | 368 | 472 |
| Očekivani kreditni gubici | (368) | (472) |
| Ukupno | - | - |
Ulaganja u vlasničke instrumente u iznosu od 1.681 tisuća kuna (31.12.2020.: 1.302 tisuća kuna) odnose se na ulaganja koja Društvo namjerava dugoročno držati. Društvo na dan 31. prosinca 2021. godine ima 197 dionica društva Makedonska berza A.D. (31. prosinca 2021.: 148 dionica) u vrijednosti od 1.484 tisuća kuna (31. prosinca 2020.: 1.105 tisuća kuna). Dionice u iznosu od 197 tisuća kuna odnose se na udjel u kapitalu društva Središnje klirinško depozitarno društvo d.d. Uprava Društva je zaključila da nije bilo promjene u fer vrijednosti navedenih dionica u 2021. godini. Kako je dozvoljeno MSFI-jem 9, Društvo je odlučilo po inicijalnom priznavanju klasificirati ove instrumente kao financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit.
b) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobit i gubitka
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima | 14.479 | 17.774 |
| Ukupno | 14.479 | 17.774 |
Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima klasificiraju se kao razina fer vrijednosti 1 na dan 31. prosinca 2021. i 31. prosinca 2020.
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Potraživanja od kupaca | 3.086 | 3.844 |
| Dani avansi | 14 | 43 |
| Ostala imovina | 583 | 514 |
| Ispravak vrijednosti | (1.355) | (1.675) |
| Ukupno | 2.328 | 2.726 |
Kretanje umanjenja vrijednosti potraživanja od kupca
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Stanje na 1.siječnja | (1.675) | (1.555) |
| Umanjenje vrijednosti priznato tijekom godine | (82) | (287) |
| Otpis | 3 | 5 |
| Naplata prethodno umanjenih potraživanja | 399 | 162 |
| Ukupno | (1.355) | (1.675) |
Na datum izvještavanja Društvo je imalo neispravljenih dospjelih potraživanja u iznosu od 320 tisuća kuna (31. prosinca 2020. godine: 203 tisuća kuna). Uprava drži da su potraživanja u potpunosti nadoknadiva.
31. prosinca 2021.
| Nedospjela potraživanja | < 90 | 90 - 120 | > 120 | |
|---|---|---|---|---|
| Potraživanja od kupaca i ostala imovina – bruto iznos | 1.411 | 317 | 20 | 1.338 |
| Očekivani kreditni gubici | - | - | (17) | (1.338) |
| Potraživanja od kupaca i ostala imovina – neto iznos | 1.411 | 317 | 3 | - |
| Stopa očekivanih kreditnih gubitaka | - | - | 85% | 100% |
31. prosinca 2020
| Nedospjela potraživanja | < 90 | 90 - 120 | > 120 | |
|---|---|---|---|---|
| Potraživanja od kupaca i ostala imovina – bruto iznos | 1.966 | 182 | 46 | 1.650 |
| Očekivani kreditni gubici | 0 | (38) | (20) | (1.617) |
| Potraživanja od kupaca i ostala imovina – neto iznos | 1.966 | 144 | 26 | 33 |
| Stopa očekivanih kreditnih gubitaka | 0% | (21%) | (43%) | (98%) |
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Žiro račun u stranoj valuti (EUR) | 1.241 | 1.018 |
| Žiro račun u stranoj valuti (MKD) | 1.703 | - |
| Žiro račun u domaćoj valuti | 417 | 619 |
| Novac u blagajni | 1 | 2 |
| Ukupno novac i novčani ekvivalenti | 3.362 | 1.639 |
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Pozajmice dane pridruženom društvu | 217 | 217 |
| Ukupno | 217 | 217 |
Pozajmice dane pridruženom društvu odnose se na kredite odobrene Funderbeam South-East Europe d.o.o. u ukupnom iznosu od 217 tisuća kuna (2020.: 217 tisuća kuna), s jednokratnom otplatom po dospijeću.
Kretanje udjela dionica:
| Broj dionica | Nominalna vrijednost u kn | Dionički kapital u ‘000 kn | |
|---|---|---|---|
| 1. siječnja 2020 | 4.635.700 | 10 | 46.357 |
| 31. prosinca 2020 | 4.635.700 | 10 | 46.357 |
| 1 siječnja 2021 | 4.635.700 | 10 | 46.357 |
| 31. prosinca 2021 | 4.635.700 | 10 | 46.357 |
Sve izdane dionice su autorizirane i u potpunosti uplaćene redovne dionice. Dana 31. kolovoza 2016. godine, sve izdane dionice uvrštene su na Službeno tržište Zagrebačke burze. Na dan 31. prosinca 2021. godine Društvo je imalo 199 dioničara (31. prosinca 2020: 196 dioničara) s vlasničkim udjelima u Društvu u rasponu između 0,01% i 9,99%.
Izračun zarade po dionici na dan 31. prosinca 2021. temeljen na dobiti od 873 tisuća kuna i ponderiranom prosječnom broju redovnih dionica od 4.635.700 izračunava se kako slijedi:
| 31.12.2021. | 31.12.2020. | |
|---|---|---|
| Neto dobit razdoblja (‘000 kn) | 873 | 1.875 |
| Ponderirani prosječni broj redovnih dionica tijekom razdoblja | 4.635.700 | 4.635.700 |
| Osnovna i razrijeđena zarada po dionici (kn) | 0,19 | 0,40 |
Razrijeđena zarada po dionici jednaka je osnovnoj obzirom da nema potencijalnog učinka razrjeđivanja od bilo kakvih instrumenata.
| 2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Obveze prema dobavljačima | 787 | 705 |
| Obveze za PDV | - | 47 |
| Ostale kratkoročne obveze | 794 | 889 |
| Ukupno obveze prema dobavljačima i ostale obveze | 1.581 | 1.641 |
| `2021. | 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Ugovorne obveze od naknada za održavanje uvrštenja | 2.744 | 2.816 |
| Ugovorne obveze od naknade za uvrštenje | 491 | 362 |
| Ostale ugovorne obveze | 350 | 358 |
| Ukupno ugovorne obveze | 3.585 | 3.536 |
Ostale ugovorne obveze odnose se na LEI i prodaju informacija.## Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)
Društvo nema značajne iznose kamatonosne imovine s promjenjivom kamatnom stopom. Najznačajnija kamatonosna imovina je pozajmica dana pridruženom društvu u iznosu od 217 tisuća kuna. Društvo nema obveza na koje plaća kamatu. Utjecaj promjena tržišnih kamatnih stopa na račun dobiti i gubitka tržišta se stoga procjenjuje da nije značajan.
Osim 2.944 tisuća kuna (2020.: 1.637 tisuća kuna) sredstava na žiro računu od čega se na sredstva denominirana u eurima odnosi 1.241 tisuća kuna i 1.703 tisuća kuna na sredstva denominirana u MKD, potraživanja od kupaca u iznosu od 782 tisuće kuna i 27 tisuća kuna obveza prema dobavljačima denominiranih u eurima, Društvo nema druge financijske imovine i obveze denominirane u stranoj valuti. Društvo nije značajno izloženo valutnom riziku.
Najveća izloženost kreditnom riziku je kako slijedi:
| 31. prosinca 2021. | 31. prosinca 2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 kn | ‘000 kn | |
| Novac i novčani ekvivalenti (osim novca u blagajni) | 3.369 | 1.637 |
| Potraživanja od kupaca i ostala imovina | 3.683 | 4.401 |
| Jamstveni depoziti | 4.506 | 2.500 |
| Pozajmice dane pridruženom društvu | 217 | 217 |
| Ukupno | 11.775 | 8.755 |
Društvo općenito ne uzima kolaterale zbog prirode svog poslovanja. Osim pozajmica pridruženom društvu i novca u domaćim bankama (bilješka 17 i 18), Društvo nije imalo značajnu koncentraciju kreditnog rizika na datum izvještavanja.
Koncentracija kreditnog rizika neto vrijednosti potraživanja od kupaca:
| 31. prosinca 2021. | 31. prosinca 2020. | |||
|---|---|---|---|---|
| ‘000 kn | % | ‘000 kn | % | |
| Poduzeća | 625 | 36 | 1.264 | 51 |
| Institucionalni investitori i brokeri | 1.098 | 64 | 1.225 | 49 |
| Ukupno | 1.723 | 100 | 2.489 | 100 |
Cjenovni rizik je rizik da će se promijeniti vrijednost financijskog instrumenta uslijed promjena tržišnih cijena, bilo uzrokovane faktorima specifičnim za pojedinu investiciju, njegovog izdavatelja ili čimbenicima koji utječu na sve instrumente kojima se trguje na tržištu. Ulaganja Društva u otvorene investicijske fondove se vrednuju po fer vrijednosti s promjenama fer vrijednosti priznatim u računu dobiti i gubitka. U skladu s tim, takve promjene tržišnih uvjeta direktno će utjecati na dobitke i gubitke od financijskih instrumenata priznatih u računu dobiti i gubitka. Cjenovni rizik Društva je ublažen kroz diversifikaciju portfelja ulaganja u različite tipove otvorenih investicijskih fondova, kojima upravljaju različita investicijska društva, i ulaganja u novčane fondove. Pod pretpostavkom da su sve ostale varijable nepromijenjene, smanjenje / povećanje tržišne cijene udjela u investicijskim fondovima od - / + 1% na dan izvještavanja za posljedicu ima smanjenje / povećanje dobiti prije poreza za 145 tisuća kuna (2020: 178 tisuća kuna).
Društvo nema primljenih zajmova. Sve obveze prema dobavljačima dospijevaju u rasponu od 0 do 3 mjeseca. Obveze za najam imovine odnose se na najam nekoliko osobnih automobila u razdoblju od 3 do 5 godina i nekretnine u razdoblju do 5 godina. Nediskontirano dospijeće obveza po osnovi poslovnih najmova iskazano je u bilješci 12. Novac i novčani ekvivalenti i financijska imovina na dan izvještavanja znatno su veći od obveza. Financijske obveze koje uključuju obveze prema dobavljačima i ostale obveze, odgođene prihode budućeg razdoblja i obračunate troškove, imaju dospijeće do godine dana.
Društvo smatra da je neposredno povezana osoba sa svojim glavnim dioničarima, svojim ovisnom društvom, zajedničkim pothvatom i pridruženim društvom, članovima Nadzornog odbora i Upravom te ostalim izvršnim poslovodstvom (zajedno „ključno poslovodstvo”); članovima uže obitelji ključnog menadžmenta; članovima Uprave i članovima njihovih užih obitelji, u skladu s odredbama navedenim u Međunarodnog računovodstvenog standarda 24 „Objave povezanih osoba” (MRS 24).
Tijekom 2021. godine, Zagrebačka burza d.d. je ostvarila prihode od društva Ljubljanska borza d.d. u iznosu od 142 tisuće kuna (2020.: 328 tisuća kuna) i rashode u iznosu od 3 tisuće kuna (2020.: 3 tisuća kuna). Stanje potraživanja prema društvu Ljubljanska borza d.d. na 31.12.2021. iznosi 6 tisuća kuna (31.12.2020.: 200 tisuća kuna). Stanje obveza prema društvu Ljubljanska borza d.d. na 31.12.2021. iznosi 3 tisuće kuna (31.12.2020.: 3 tisuća kuna).
Tijekom 2021. godine, Zagrebačka burza d.d. je ostvarila prihode od društva Funderbeam South-East Europe d.o.o. u iznosu od 14 tisuća kuna (2020.: 5 tisuća kuna). Stanje potraživanja prema društvu Funderbeam South-East Europe d.o.o. na 31.12.2021. iznosi 238 tisuća kuna (31.12.2020.: 230 tisuću kuna).
Tijekom 2021. godine Zagrebačka burza imala rashode prema SEE link d.o.o. u iznosu od 32 tisuća kuna (2020.: 27 tisuća kuna). Stanje obveze prema SEE linku d.o.o. na 31.12.2021. iznosi 7 tisuće kuna (31.12.2020.: 0 tisuća kuna).
Isplaćena naknada ključnom rukovodstvu tijekom godine bila je 1.969 tisuća kuna (2020.: 1.611 tisuća kuna). Društvo nije isplaćivalo naknade članovima Nadzornog odbora. Sustav nagrađivanja za predsjednicu Uprave uključuje i pravo stjecanja do 1% dionica Zagrebačke burze d.d. u okviru opcijskog plana po unaprijed definiranoj fiksnoj cijeni po dionici i u definiranom roku. Opcija se mogla realizirati najranije od listopadu 2021. godine.
Budući da je jedino zemljopisno tržište Zagrebačke burze d.d. Republika Hrvatska i uzimajući u obzir da su svi prihodi Društva ostvareni na osnovi jedne poslovne djelatnosti te u Republici Hrvatskoj, Uprava smatra kako cijelo Društvo predstavlja jedan izvještajni segment.
Uprava radi procjene i pretpostavke vezane za buduće događaje. Računovodstvene procjene stoga rijetko odgovaraju stvarnim rezultatima. Procjene i prosudbe koje mogu utjecati na značajne promjene u iznosima imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini su navedene u nastavku.
Potraživanja od kupaca procjenjuju se na svaki datum izvještavanja te im se vrijednost umanjuje sukladno procjeni vjerojatnosti naplate iskazanog iznosa. Svaki kupac se zasebno razmatra na temelju očekivanog datuma naplate dugovanog iznosa i procijenjene vjerojatnosti naplate dospjelih iznosa. Uprava smatra da su potraživanja od kupaca iskazana sukladno njihovom nadoknadivom iznosu na datum izvještavanja. Kao što je prikazano u bilješci 16, ispravak vrijednosti na 31.12.2021. iznosi 1.355 tisuća kuna (31.12.2020.: 1.675 tisuća kuna).
Društvo obračunava poreznu obvezu u skladu s poreznim zakonodavstvom u Republici Hrvatskoj. Porezne prijave podložne su kontroli od strane poreznih vlasti koje imaju pravo provoditi naknadne kontrole poreznih obveznika. Postoje različite moguće interpretacije poreznih zakona; stoga se iznosi u financijskim izvještajima mogu mijenjati naknadno, ovisno o odluci poreznih vlasti. Porez na dobit je iskazan u bilješci 9 i iznosi 0 tisuća kuna (2020.: 0 tisuća kuna).
Društvo procjenjuje korisni vijek trajanja opreme i nematerijalne imovine na kraju svakog izvještajnog razdoblja. Korisni vijek trajanja opreme i nematerijalne imovine naveden je unutar bilješke 3 a).
Društvo vodi ulaganja u ovisna društva, pridružena društva i zajedničke pothvate po trošku stjecanja umanjenom za umanjenje vrijednosti ulaganja u odvojenim financijskim izvještajima. Nakon inicijalnog priznavanja, Društvo provjerava da li je potrebno priznati dodatno umanjenje vrijednosti ulaganja u pridruženo društvo ili zajednički pothvat. Na datum izvještavanja Društvo utvrđuje postoji li objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti ulaganja u pridruženo društvo ili zajednički pothvat. Ako umanjenje postoji, Društvo izračunava iznos umanjenja kao razliku između nadoknadivog i knjigovodstvenog iznosa pridruženog društva ili zajedničkog pothvata te ju iskazuje u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Ukoliko je nadoknadivi iznos ulaganja niži od njihove knjigovodstvene vrijednosti, Društvo priznaje umanjenje vrijednosti. Uprava smatra da ne postoje naznake umanjenja vrijednosti na datum izvještavanja na temelju izvršene analize. Ulaganje u ovisna društva, pridružena društva i zajedničke pothvate iskazano je u bilješkama 13 i 14. U 2021. i 2020. godini Uprava je procijenila da nadoknadivi iznos ulaganja nije niži od knjigovodstvene vrijednosti stoga nije bilo umanjenja vrijednosti.
Na datum izvještavanja Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu povezanu s prenesenim poreznim gubicima u iznosu od 3.518 tisuća kuna (31.12.2020.: 7.028 tisuća kuna), jer je Uprava procijenila da nije vjerojatno da će u budućnosti ostvariti dovoljno oporezive dobiti temeljem koje bi mogla iskoristiti poreznu imovinu. Potreba priznavanja će se ponovno razmatrati na sljedeći datum izvještavanja.
Uprava Društva vjeruje kako su odobrene pozajmice u cijelosti nadoknadive te da ne postoje naznake umanjenja vrijednosti na datum izvještavanja.
Društvo je procijenilo da ulaganje u SEE Link d.o.o. predstavlja ulaganje u zajednički pothvat s obzirom da Društvo ima prava na neto imovinu aranžmana.# Zagrebačka burza d.d., Zagreb
27 Upravljanje kapitalom
Ciljevi Društva prilikom upravljanja kapitalom su očuvanje sposobnosti Društva da nastavi poslovanje pod pretpostavkom vremenske neograničenosti kako bi omogućilo povrat ulaganja dioničarima i koristi ostalim zainteresiranim stranama te da održi optimalnu strukturu kapitala kako bi umanjilo trošak kapitala. Društvo nadzire kapital kroz praćenje pokazatelja vlastitog financiranja u financijskim izvještajima. Ovaj se pokazatelj računa kao omjer ukupnog kapitala i ukupne imovine.
Pokazatelj vlastitog financiranja je kako slijedi:
| 31.12.2021. | 31.12.2020. | |
|---|---|---|
| ‘000 HRK | ‘000 HRK | |
| Ukupni kapital (kapital i rezerve) | 43.329 | 42.456 |
| Ukupna imovina | 51.422 | 47.937 |
| Pokazatelj vlastitog financiranja | 84% | 89% |
Društvo financira 84% ukupne imovine iz vlastitih izvora. Sukladno tome 16% imovine financirano je iz tuđih izvora (2020.: 11%).
28 Revizorske naknade
Naknada za reviziju financijskih izvještaja Društva iznosila je 101 tisuća kuna (2020.: 101 tisuća kuna). Vanjski revizor je tijekom godine osim usluge revizije pružao i druge ne revizijske usluge u ukupnom iznosu od 45 tisuća kuna (2020: 38 tisuća kuna), koje se odnose na usluge vezane za Izvješće o primicima članova Uprave i Nadzornog odbora te dogovorene postupke s ciljem provjere usklađenosti troškova. U skladu s EU Uredbom, usluge pružene tijekom 2021. godine predstavljaju dopuštene ne revizijske usluge.
29 Događaji nakon datuma bilance
Nije bilo značajnijih događaja nakon datuma bilance. Društvo je i u prvom mjesecu 2022. nastavilo trend uspješnog poslovanja iz 2021. godine. Pandemija Covid-19 nije imala negativan učinak na poslovanje kako u 2021. godini tako i ni u početku 2022. godine. Zbog ostvarenog rezultata u 2021. godini, uspješnog početka 2022. godine i projekcije poslovanja za cijelu 2022. godinu Uprava Društva smatra da nije ugrožen neograničeni nastavak poslovanja. Tekuća vojna akcija u Ukrajini i sankcije protiv Ruske Federacije utječu na gospodarstva u Europi i svijetu. Društvo nema značajnu izloženost u Ukrajini, Rusiji i Bjelorusiji. Međutim, učinak na opću gospodarsku situaciju može zahtijevati reviziju određenih pretpostavki i procjena, što može dovesti do značajnih prilagodbi knjigovodstvene vrijednosti određene imovine i obveza tijekom sljedeće poslovne godine. U ovoj fazi rukovodstvo ne može pouzdano procijeniti učinak jer se novi događaji odvijaju iz dana u dan. Dugoročno gledano, posljedice mogu utjecati na obujam poslovanja, novčane tokove i profitabilnost. Bez obzira na navedeno, na dan izdavanja ovih financijskih izvještaja Društvo nastavlja ispunjavati svoje obveze dospijeća te stoga nastavlja primjenjivati načelo stalnosti poslovanja kao računovodstvenu osnovu za sastavljanje financijskih izvještaja.
30 Odobrenje Uprave za izdavanje financijskih izvještaja
Uprava je usvojila financijske izvještaje i odobrila njihovo izdavanje 26. travnja 2022 godine. Potpisali u ime Uprave dana 26. travnja 2022. godine.
72
73
74
75
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.