Zagrebačka burza d.d.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 29, 2024

GODIŠNJE IZVJEŠĆE

O STANJU DRUŠTVA I POSLOVANJU U 2023. GODINI 1

Zagreb, travanj 2024. godine

¹ Izvještaj u PDF formatu je neslužbeni izvještaj dok je službena verzija godišnjeg izvještaja, sukladno Zakonu o tržištu kapitala, dostupna u jedinstvenom elektroničkom formatu za izvještavanje (ESEF – European Single Electronic Format).

Sadržaj

Izvješće poslovodstva	3
Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja	27
Odgovornosti Uprave za Godišnje izvješće	33
Izvješće neovisnog revizora dioničarima Zagrebačke burze d.d.	34
Financijski izvještaji
Nekonsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti	41
Nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju	42
Nekonsolidirani izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama	44
Nekonsolidirani izvještaj o novčanom toku	46
Bilješke uz financijske izvještaje	47
Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19)	84
Odluka o prihvaćanju financijskih izvještaja	100
Odluka o raspodjeli dobiti	101

1. IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA

1.1 1.1 Riječ Uprave

Kada bismo sagledali 2023. godinu kroz prizmu jednog događaja koji je obilježio domaće gospodarstvo i tržište kapitala, bilo bi to zasigurno uvođenje eura. Siječanj je ponajviše protekao u znaku prvog mjeseca trgovanja u novoj valuti, a prelaskom na euro bez poteškoća za sudionike tržišta kapitala Zagrebačka burza dala je svoj doprinos uspješnom pristupanju eurozoni.

Drugo značajno zbivanje bilo je uvrštenje obveznica Republike Hrvatske primarno namijenjenih malim ulagateljima u ožujku, kada su u prostorijama Burze, u nazočnosti predsjednika Vlade Andreja Plenkovića, ministar financija Marko Primorac i predsjednica Uprave Zagrebačke burze Ivana Gažić potpisali ugovor o uvrštenju predmetnih obveznica na Službeno tržište Burze. Ova je obveznica po prvi put distribuirana putem mreže banaka građanima širom Hrvatske pa je uspjeh upisa doista bio odličan – obveznice je upisalo oko 44.000 građana. Već na jesen Ministarstvo financija nastavilo je s izdanjima namijenjenim građanima ponudivši po prvi put trezorski zapis kao investicijsku opciju, u koju je uložilo više od 36.000 građana. U ta dva navrata po prvi je put investicijske račune otvorilo oko 27.000 građana, što svjedoči da sredstava raspoloživih za investiranje ima, ali je investicijskih prilika, koje su najpotrebnije Zagrebačkoj burzi, još uvijek premalo.

Kasnije tijekom godine, u svibnju, započelo je i trgovanje novim ETF-om, koji prati rumunjski indeks BET-TR. Već u prvom mjesecu trgovanja postalo je jasno da se radi o proizvodu vrlo interesantnom malim ulagateljima, koji omogućuje efikasan pristup atraktivnom rumunjskom tržištu. Njemu se u listopadu pridružio još jedan ETF, prvi novčani fond u Hrvatskoj kojim se može trgovati na burzi, a ukupno četvrti uvršten na Zagrebačku burzu.

U srpnju je potpisan ugovor o uvrštenju na Službeno tržište Zagrebačke burze obveznica Zagrebačkog holdinga d.o.o. povezanih s održivim poslovanjem tog društva, u nazočnosti zagrebačkog gradonačelnika Tomislava Tomaševića, druge takve obveznice na našem tržištu.

Zagrebačka burza i ove je godine bila među više od 100 svjetskih burzi na kojima je simboličkim zvukom zvona označen početak trgovanja povodom Međunarodnog dana žena. Tom prilikom odaslane su poruke o ulozi koju poslovni sektor može imati u osnaživanju žena kao važnog globalnog cilja održivog razvoja.

Akademija Zagrebačke burze u ožujku nizom je aktivnosti obilježila Tjedan novca, vodeći globalni događaj podizanja svijesti o važnosti financijskog obrazovanja te financijske uključenosti za djecu i mlade, a u svibnju je obilježila i 13 godina od osnutka: do sada je razvijeno oko 100-tinjak različitih programa, Akademija je organizirala preko 600 edukativnih događanja, kroz koje je prošlo više od 12.000 sudionika. Izuzetan naglasak Akademija stavlja na edukaciju mladih, posebno srednjoškolaca i studenata, kojih je kroz godine educirano više od 5.700.

Na našim brojnim drugim događanjima kojima nastojimo povezati sudionike tržišta kapitala te osigurati platforme za razmjenu informacija, znanja i iskustava kroz godinu okupilo se više od 1.000 sudionika.

U svibnju su u Skopju po prvi put održani Dani makedonskog tržišta kapitala, u organizaciji Makedonske burze i suorganizaciji Zagrebačke burze. Cilj je događanja upoznavanje sudionika hrvatskog tržišta kapitala s makedonskim tržištem kako bi se hrvatskim investitorima olakšao pristup tom tržištu te istražile mogućnosti međusobne suradnje i razmjene znanja i iskustava. U Skopju se okupilo više od 50 predstavnika hrvatskih i makedonskih investicijskih društava, mirovinskih i investicijskih fondova, društava uvrštenih na obje burze, regulatora, depozitorija i drugih infrastrukturnih organizacija financijskog tržišta obje zemlje.

U lipnju i prosincu tradicionalno su održane investicijske konferencije Zagrebačke i Ljubljanske burze "CEE Investment Opportunities", s ciljem da se na jednome mjestu u kratkom periodu omogući neposredan kontakt kompanija i investitora. Na ovogodišnjem događanju uz hrvatske i slovenske kompanije sudjelovale su i kompanije uvrštene na Makedonsku burzu te po prvi put i nekoliko rumunjskih kompanija s Bukureštanske burze, kao i nekoliko kompanija uvrštenih na Bugarsku burzu. Na oba događanja održano je više od 400 sastanaka.

Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga, Središnje klirinško depozitarno društvo i Zagrebačka burza održali su i 14. godišnju edukaciju namijenjenu društvima čiji su vrijednosni papiri uvršteni na uređeno tržište Zagrebačke burze. Sudjelovalo je više od 100 predstavnika izdavatelja, kojima su i ove godine prezentirani noviteti vezani uz regulativu tržišta kapitala te druge srodne teme. Uz to, Zagrebačka burza i Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga realizirale su i edukativni program o korporativnom upravljanju pod nazivom "Governance and ESG Development", realiziran uz podršku Europske banke za obnovu i razvoj, koji je u pet modula okupio oko 300 predstavnika uvrštenih društava, ali i drugih pojedinaca i organizacija zainteresiranih za pitanja korporativnog upravljanja i srodne teme iz Hrvatske i regije.

Ovogodišnja konferencija "Izazov promjene", najznačajnija financijska konferencija u Hrvatskoj i regiji koju od 2012. suorganiziraju Zagrebačka burza i Udruga društava za upravljanje mirovinskim fondovima i mirovinskih osiguravajućih društava, ove je godine okupila rekordnih gotovo 550 sudionika.

Zagrebačka burza u svibnju je osnovala pridruženo društvo Adria Digital Exchange d.o.o., s namjerom istraživanja i razvoja potencijala za trgovanje i upravljanje virtualnom imovinom, u kojoj Burza ima 24% tni udio.

Sredinom godine započeo je projekt koji vodi udruženje CFA Croatia i koji je mobilizirao široki krug tržišnih sudionika iz svih grana financijske industrije s ciljem izrade podloge za strategiju razvoja tržišta kapitala. Naime, Hrvatska je jasno izrazila svoju namjeru ulaska u OECD, zajednicu najrazvijenijih zemalja za svijeta, za što je već počeo proces brojnih prilagodbi i unaprjeđenja, od kojih će jedno biti i donošenje strategije razvoja tržišta kapitala od strane Vlade Republike Hrvatske. Projekt, čiji smo aktivni dionik, cilja na predlaganje niza mjera koje mogu rezultirati razvijenijim tržištem na korist cjelokupnom gospodarstvu i svim tržišnim sudionicima.

Zagrebačka burza postala je partner u projektu Interreg MESTRI-CE usmjerenom testiranju novog modela financiranja klimatski održivijih zgrada. Sudjelovanje u ovakvim projektima dio je razvojne strategije Burze kojom se osnažuju kapaciteti tržišta kapitala i njegovih sudionika u skladu sa suvremenim ciljevima zelene tranzicije i održivosti zemalja članica EU.

Na samom kraju godine Zagrebačka burza, Mazars te Poslovna inteligencija potpisali su ugovor koji označava početak kreacije naprednog rješenja za automatizirano vrednovanje društava temeljenog na strojnom učenju: Artificial Intelligence Research Project (AIR). Projekt je financiran od strane EBRD-a, uz podršku Taiwan Business EBRD Technical Cooperation fonda, a cilj je projekta u prvoj fazi razvoja proizvesti rješenje koje će omogućiti pripremu automatiziranih izvješća o procjeni vrijednosti dionica za uvrštena društva, dok bi se predmetno rješenje u drugoj fazi povezalo s AI tehnologijom.

Prosinac je tradicionalno i mjesec dodjele Nagrada Zagrebačke burze, koje Burza dodjeljuje već dvanaestu godinu za redom. Događanje je okupilo stotinjak uzvanika, a nagrade su dodijeljene u ukupno sedam kategorija, razmatrajući objektivne, statističke kriterije, ali i ukupan doprinos edukaciji i razvoju domaćeg tržišta kapitala.

Izvrsna suradnja s regulatorom, članovima, izdavateljima, infrastrukturnim ustanovama tržišta kapitala i drugim dionicima i ove je godine bila ključna kako bi Zagrebačka burza opravdala poziciju regionalnog lidera te nastavila pružati visoku razinu kvalitete svojih usluga.

1.2 Glavni pokazatelji poslovanja Zagrebačke burze u 2023. godini

Prihodi iz redovnog poslovanja u 2023. godini smanjili su se za -0,9% u odnosu na 2022. godinu i iznose 2.018 tisuća eura. Manji prihodi od prodaje u odnosu na 2022. godinu rezultat su manjih prihoda od provizija i članarina (-4,1%), a manji broj novouvrštenih vrijednosnih papira tijekom 2023. godine donio je smanjenje prihoda od naknada za uvrštenje (-22,2%). Ostali poslovni prihodi porasli su za +45,8 tisuća eura (+6,8%), primarno radi povećanja prihoda od prodaje informacija (+8,3%) i ostalih prihoda, ponajprije prihoda od povezanih društava i prihoda od administriranja LEI oznaka (+5,4%).

Slika 1. Poslovni prihodi, neto dobit i EBITDA

Poslovni rashodi povećali su se za nešto više od +3,6% u odnosu na 2022. godinu. Na povećanje rashoda najviše su utjecali viši troškovi računalnih programa i licenci (+17%). Troškovi osoblja manji su za -0,14% u odnosu na 2022. godinu. 2023. godina tako je zaključena uz operativni gubitak od -33 tisuće eura, izvrstan neto financijski rezultat od +171 tisuću eura i neto dobit u iznosu od 136 tisuća eura. Operativna dobit prije amortizacije u 2023. godini iznosi 174 tisuće eura i manja je za -26% u odnosu na 2022. godinu.

EUR	2022.	2023.	promjena
Temeljni kapital	3.076.316	3.076.315	0,00%
Ukupni kapital i rezerve	5.819.123	6.027.948	3,59%
Ukupna imovina	6.830.377	6.942.647	1,64%
Poslovni prihodi	2.035.861	2.017.744	-0,89%
Prihodi od prodaje	1.363.283	1.299.319	-4,69%
Ostali poslovni prihodi	672.578	718.425	6,82%
Poslovni rashodi	1.980.574	2.051.463	3,58%
Troškovi osoblja	(1.003.649)	(1.002.235)	-0,14%
Amortizacija	(180.410)	(207.741)	15,15%
Ostali troškovi	(796.515)	(841.487)	207,49%
EBIT	55.288	-33.719	-160,99%
EBITDA	235.698	174.022	-26,17%
Neto financijski rezultat	-53.851	171.752	419,12%
EBT	1.436	138.033	9512,33%
Porez na dobit	-15.464	1.830	111,83%
Neto dobit	16.900	136.203	705,93%
Broj dionica	2.317.850	2.317.850	0,00%
Broj zaposlenih	25	23	-8,00%

Tabela 1. Glavni pokazatelji poslovanja

1.2.1 Trgovanje i kretanje cijene dionice ZB-R-A izdavatelja Zagrebačka burza d.d.

Dionice Zagrebačke burze uvrštene su na uređeno tržište (segment Službeno tržište) u kolovozu 2016. godine. Nastavno na upis odluke o konverziji temeljnog kapitala Društva u euro, temeljni kapital društva iznosi 3.076.315,00 eura i podijeljen je na 2.317.850 redovnih dionica. Na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo posjeduje ukupno 8.396 vlastitih dionica koje čine 0,3611% temeljnog kapitala Društva.

Od 1. siječnja do 31. prosinca 2023. godine, dionicom Burze ostvaren je ukupni promet u iznosu od 95.202,98 eura.

Simbol	ZB-R-A
ISIN	HRZB00RA0003
Broj uvrštenih dionica	2.317.850
Ukupni promet (EUR)	95.202,98
Ukupni volumen trgovanja	29.749
Najviša cijena (EUR)	4,5
Najniža cijena (EUR)	2,5
Zadnja cijena (EUR)	2,76
Prosječni dnevni promet (EUR)	1.322,26

Tabela 2. Dionica ZB-R-A u 2023. godini

Cijena dionice ZB-R-A dosegla je vrhunac 3. siječnja 2023. godine iznosom od 4,5 eura, dok je na najnižu razinu pala 12. prosinca 2023. godine kad je iznosila 2,5 eura.

Slika 2. Promet i cijena dionice ZB-R-A u 2023. godini

1.2.2 Vlasnička struktura izdavatelja Zagrebačka burza d.d.

U vlasničkoj strukturi Zagrebačke burze d.d. na dan 31. prosinca 2023. godine, zabilježeno je ukupno 195 dioničara.

Slika 3. Vlasnička struktura na dan 30.12.2023. godine

1.3 Financijski rezultat i operativno poslovanje u 2023. godini

U 2023. godini, Društvo je ostvarilo ukupno 2.018 tisuća eura poslovnih prihoda što je za -18 tisuća eura ili -0,9% manje nego prethodne godine kad su iznosili 2.036 tisuća eura. U odnosu na 2022. godinu, prihodi od prodaje smanjili su se sa 1.363 na 1.299 tisuća eura, odnosno za -63,9 tisuća eura ili -4,7%. Smanjenje prihoda od prodaje prvenstveno je rezultat manjih prihoda od provizija i članarina koji su, nastavno na manji promet vrijednosnim papirima u odnosu na 2022. godinu, u 2023. godini dosegli iznos od 499 tisuća eura (-22 tisuća eura ili -4,1% manje u odnosu na 2022. godinu kad su iznosili 521 tisuća eura). Nastavno na manji broj novouvrštenih vrijednosnih papira nego prethodne godine, prihodi od naknada za uvrštenje u 2023. g. iznose 122 tisuće eura što je -34,9 tisuća eura ili -22% manje nego 2022. godine. Unutar prihoda od prodaje, prihodi od održavanja uvrštenja smanjili su na iznos od 678 tisuća eura (smanjenje za -7,5 tisuća eura ili -1% u odnosu na 2022. g. kad su iznosili 685 tisuća eura). U odnosu na 2022. godinu, ostali poslovni prihodi porasli su za 45,8 tisuća eura ili +6,8%, odnosno s 673 na 718 tisuća eura. Navedeni porast ostalih poslovnih prihoda posljedica je rasta prihoda od administriranja LEI oznaka koji iznose 79 tisuća eura (+14 tisuća eura ili +22%), prihoda od seminara koji iznose 113 tisuća eura (+4,6 tisuća eura ili +4,3%) te prihoda od prodaje informacija koji bilježe značajan porast sa 327,8 tisuća eura u 2022. na 355 tisuća eura u 2023. godini (+27 tisuća eura ili +8,3%). Ukupni ostali prihodi u 2023. godini porasli su za +18 tisuća eura ili +5,4% i iznose 363 tisuće eura (2022: 344 tisuća eura).

Pod snažnim utjecajem općeg rasta cijena, Društvo je u 2023. godini počelo bilježiti rast poslovnih rashoda. Ukupni poslovni rashodi Društva povećali su se za +70,8 tisuća eura (+3,6%) u odnosu na 2022. g. i iznose 2.051 tisuću eura (2022. g.: 1.981 tisuća eura). Na povećanje poslovnih rashoda najviše je utjecalo povećanje troškova računalnih programa i licenci (+46,9 tisuća eura ili +17%). Amortizacija je u 2023. godini rasla za +15%, te iznosi 207 tisuća eura (2022.g.: 180 tisuća eura), a odnosi na nabavu informatičke opreme. Ostali troškovi na kraju 2023. godine iznose 85,9 tisuća eura, što predstavlja smanjenje od -0,4% u odnosu na kraj 2022. godine kad su iznosili 86,4 tisuće eura. Ostali troškovi poslovanja tako u 2023. godini iznose 841 tisuću eura, što je povećanje za +44,9 tisuća eura ili +5,6% (2022.g.: 796,5 tisuća eura). Troškovi osoblja u 2023. godini smanjili su se za -1,4 tisuće eura ili -0,1% (sa 1.003 na 1.002 tisuće eura) u odnosu na 2022. godinu.

Gubitak Društva iz redovnog poslovanja u 2023. godini iznosi -33,7 tisuća eura, dok je godinu ranije Društvo iskazalo dobitak u iznosu od 55 tisuća eura (-89 tisuća eura ili -161%). Financijski prihodi u 2023. godini bilježe značajan rast, a uključuju dividendu od Ljubljanske i Makedonske burze isplaćenu u drugom kvartalu 2023. godine. Ostvareni financijski prihodi u 2023. godini tako iznose značajnih 155 tisuća eura (+98 tisuća eura ili +170,5%) u odnosu na 2022. godinu. Financijski rashodi također bilježe pad pa su tako u 2023. g. iznosili 10,3 tisuće eura (-2 tisuće eura ili -16,7%) u odnosu na 12,3 tisuće eura financijskih rashoda ostvarenih u 2022. godini.

S obzirom na navedeno, neto dobit Društva u 2023. godini iznosi 136 tisuća eura što je za +119 tisuća eura više nego 2022. godine kad je neto dobit Društva iznosila 16,9 tisuća eura. Operativna dobit prije amortizacije je pozitivna i u 2022. godini iznosi 173,9 tisuća eura, odnosno -61,7 tisuća eura manje nego u 2022. godini kad je iznosila 235,6 tisuća eura.

Tijekom 2023. godine, u svrhu očuvanja vrijednosti imovine, Društvo je slobodna novčana sredstva ulagalo u otvorene novčane i obvezničke investicijske fondove te bankovne depozite. Iznos slobodnih sredstava Burze na kraju 2023. godine iznosio je 1.977 tisuća eura (udjeli u fondovima i sredstva na računu).

1.4 Analiza poslovanja

1.4.1 Ukupni prihodi od redovnog poslovanja

Ukupni prihodi iz redovnog poslovanja u 2023. godini iznose 2.018 tisuća eura i niži su za -19 tisuća eura ili -0,9% u odnosu na 2022. godinu kad su iznosili 2.036 tisuća eura. Najveći porast prihoda ostvaren je kod prihoda od administriranja LEI oznaka (+14 tisuća eura ili +22%), a najveći pad prihoda zabilježen je kod prihoda od naknada za uvrštenje (-35 tisuća eura ili -22%).

Slika 4. Poslovni prihodi

Kao i prethodne godine, u 2023. godini najveći udio u poslovnim prihodima imali su prihodi od održavanja uvrštenja (34%) te prihodi od provizija i članarina (25%). Smanjenje udjela u ukupnim poslovnim prihodima u 2023. godini bilježe prihodi od naknada za uvrštenje, a povećanje bilježe prihodi od prihodi od prodaje informacija, prihodi od seminara i ostali prihodi.

Slika 5. Struktura poslovnih prihoda

Provizije i članarine

Tijekom 2023. godine po osnovi prihoda od provizija ostvareno je 474 tisuća eura što je -21 tisuću eura ili -4,3% manje u odnosu na 2022. godinu kad su iznosili 495 tisuća eura. Na kraju 2023. godine Burza je imala ukupno 12 članova, isto kao i 2022. godine, a prihodi od članarina manji su za 124 eura ili - 0,5% i iznose 25,5 tisuća eura.

Prihodi od održavanja uvrštenja

Prihodi od održavanja uvrštenja smanjili su se s 685 na 677,7 tisuća eura (-7,5 tisuća eura ili -1%). Na kraju 2023. godine, na Uređenom tržištu bilo je uvršteno 87 dionica (2022. g.: 92), 31 obveznica (2022. g.: 30), 7 trezorskih zapisa (2022. g. :14) i 4 ETF-a (2022. g.: 2).

Prihodi od naknada za uvrštenje u kotacije

Na kraju 2023. godine zabilježeni su manji ukupni prihodi od naknada za uvrštenje koji su se smanjili s 157 na 122 tisuće eura (-34 tisuće eura ili -22%) u odnosu na godinu ranije. Tijekom 2023. godine uvršteno su šesnaest trezorskh zapisa, četiri obveznice i dva ETF-a, dok su 2022. godine uvrštene dvije dionice, pet obveznica i četrnaest trezorskih zapisa.

Ostali poslovni prihodi

Ostali poslovni prihodi povećali su se za +46 tisuća eura ili +6,8% u odnosu na 2022. godinu (s 673 na 718 tisuća eura) za što je zaslužan rast prihoda od prodaje informacija koji iznosi 355 tisuća eura (+27 tisuća eura ili +8,3%), rast prihoda od administriranja LEI oznaka koji iznose 79 tisuća eura (+13 tisuća eura ili +22%) te prihoda od seminara koji su porasli za +4,6 tisuća eura ili +4,3% i iznose 113,3 tisuća eura. Unutar ostalih poslovnih prihoda pad bilježe prihodi od povezanih društava (-10 tisuća eura ili - 18%, odnosno s 57 na 47 tisuća eura). Najveći udio u ostalim poslovnim prihodima i dalje imaju prihodi od prodaje informacija (49%) u koje je uključen i prihod od prava na distribuciju podataka u realnom vremenu koji plaćaju članovi.

Slika 7. Struktura ostalih poslovnih prihoda

1.4.2 Ukupni troškovi iz redovnog poslovanja

Ukupni troškovi iz redovnog poslovanja u 2023. godini iznosili su 2.051 tisuća eura, što predstavlja rast za 70,8 tisuća eura ili +3,6% (2022. godine iznosili su 1.981 tisuća eura).

Slika 8. Poslovni rashodi

Unatoč općeprisutnom rastu cijena i inflatornom pritisku, Društvo je kontinuirano nastojalo održati kontrolu nad stavkama rashoda tijekom 2023. godine. Broj zaposlenih pao je s 25 na 23 u 2023. godini, što je uzrokovalo smanjenje troškova osoblja. Slijedom toga, troškovi osoblja smanjili su se sa 1.004 na 1.002 tisuću eura (-2 tisuće eura ili -0,1%). Amortizacija je rasla za +27 tisuća eura ili +15% s (180 na 208 tisuća eura).

Slika 9. Struktura ostalih troškova poslovanja

Ostali troškovi poslovanja na kraju 2023. godine iznose 841 tisuću eura, što predstavlja porast od 44,9 tisuća eura ili +5,6% (2022.g.: 796 tisuća eura). Unutar njih najznačajnije je povećanje troškova računalnih programa i licenci s 276 na 323 tisuće eura (+46,9 tisuća eura ili +17%) koji imaju najveći udio u ostalim troškovima poslovanja (38%).

1.4.3 Dobit razdoblja

U 2023. godini ostvarena je neto dobit u iznosu od 136 tisuća eura; povećanje za +119 tisuća eura ili +706% u odnosu na prethodnu godinu kad je neto dobit iznosila 16,9 tisuća eura. Manje prihode iz redovnog poslovanja (-0,9%) amortizirali su snažniji ostali poslovni (+6,8%) i financijski prihodi (+178%). U 2023. godini Društvo je povećalo prihode iz drugih osnova pri čemu je potrebno istaknuti prihode od administriranja LEI oznaka u iznosu od 79 tisuća eura, prihode od seminara u iznosu od 113,3 tisuća eura, te pozitivni neto financijski rezultat u iznosu od 171,7 tisuća eura. Ostala sveobuhvatna dobit Društva u 2023. godini iznosi 91,8 tisuća eura, što predstavlja rast od 21,7 tisuća eura ili +30,9% (2022.g.: 70 tisuća eura). Na kraju 2023. godine ukupna sveobuhvatna dobit Društva veća je za +141 tisuću eura ili +162% i iznosi 228 tisuća eura (2022.g.: 87 tisuća eura).

Operativna dobit prije amortizacije smanjila se u odnosu na prethodnu godinu (-61,7 tisuća eura) i u 2023. godini iznosi 174 tisuće eura.

1.4.4 Imovina Društva

EUR	2022.	2023.	promjena
Dugotrajna imovina	4.666.225	4.604.038	-1,3%
Kratkotrajna imovina	2.164.151	2.324.982	7,4%
Zalihe	0	0	0,0%
Potraživanja	269.984	334.437	23,9%
Kratkotrajna financijska imovina	736.505	1.191.398	61,8%
Kratkoročni depoziti	8.136	1.126.162	13741,7%
Novac i novčani ekvivalenti	667.895	114.249	-82,9%
Troškovi budućih razdoblja	13.619	13.629	0,1%
Ukupno imovina	6.830.376	6.929.020	1,4%
Kapital i rezerve	5.819.123	6.027.948	3,6%
Dugoročne obveze	230.548	140.888	-38,9%
Odgođena porezna obveza	0	6.540
Kratkoročne obveze	780.705	760.184	-2,6%
Ukupno kapital, rezerve i obveze	6.830.376	6.929.020	1,4%

Na dan 31. prosinca 2023. godine, ukupna imovina Društva iznosila je 6.929 tisuće eura što je za +1,4 % više nego na zadnji dan 2022. godine.

Tabela 3. Bilanca na 31. prosinca

Struktura bilance bilježi manje promjene u odnosu na 2022. godinu. Na strani aktive, dugotrajna imovina smanjuje svoj udio u ukupnoj imovini, dok je na strani pasive smanjen udio dugoročnih obveza, a udio kratkoročnih obveza ostao je nepromijenjen.

Dugotrajna imovina Kratkotrajna imovina Kapital i rezerve Dugoročne obveze Kratkoročne obveze

Slika 11. Struktura aktive i pasive

1.5 Značajni događaji nakon kraja poslovne godine

Društvo je i u prvom kvartalu 2024. nastavilo trend uspješnog poslovanja iz zadnjeg kvartala 2023. godine, temeljeno na višim prometima na tržištu. Zbog ostvarenog rezultata u 2023. godini, uspješnog početka 2024. godine i projekcije poslovanja za cijelu 2024. godinu, Uprava Društva smatra da nije ugrožen neograničeni nastavak poslovanja.

Rat u Ukrajini i sankcije protiv Ruske Federacije utječu na gospodarstva u Europi i svijetu. Društvo nema izloženost u Ukrajini, Rusiji i Bjelorusiji. Međutim, učinak na opću gospodarsku situaciju može zahtijevati reviziju određenih pretpostavki i procjena, što može dovesti do prilagodbi knjigovodstvene vrijednosti određene imovine i obveza tijekom 2024. poslovne godine.

Društvo je kao i svi drugi gospodarski subjekti podložno povećanju cijena roba i usluga koje koristi za svoje poslovanje, te u tom smislu postoji rizik od inflacije i u budućim razdobljima, iako trenutni pokazatelji i prognoze ukazuju da je došlo do zanačjnog usporavanja inflacije. Dugoročno gledano, posljedice mogu utjecati na obujam poslovanja, novčane tokove i profitabilnost.

U 2024. godini očekuje se i smirivanje situacije s rastom kamatnih stopa, te čak i njihovo smanjivanje što bi moglo utjecati na financijski rezultat društva.

Bez obzira na navedeno, na dan izdavanja ovih financijskih izvještaja Društvo nastavlja ispunjavati sve svoje obveze i vrlo je visoko kapitalizirano, te raspolaže značajnim slobodnim financijskim sredstvima, te stoga nastavlja primjenjivati načelo stalnosti poslovanja kao računovodstvenu osnovu za sastavljanje financijskih izvještaja.

1.6 Očekivani razvoj društva

U 2024. godini Društvo će se i dalje nastaviti fokusirati na podizanje standarda korporativnog upravljanja i izvještavanja na uređenom tržištu. Društvo će se fokusirati i na veću promociju postojećih izdavatelja, s naglaskom na Vodeće tržište. Tijekom rujna 2023. godine započete su aktivnosti promocije izdavatelja iz turističkog sektora, s ciljem profiliranja domaćeg tržišta kapitala kao vodećeg mjesta na području jugoistočne Europe za financiranje turističkih kompanija, te jačanja vidljivosti turističkih kompanija putem internetske stranice Društva i povezanih komunikacijskih kanala.

Društvo će tijekom 2024. godine raditi na pripremi izdavatelja za obvezu nefinancijskog izvještavanja, koja će u iduće tri godine nastupiti za sva društva na burzi.

Društvo će nastaviti razvijati interne IT servise koje će koristiti Zagrebačka i Ljubljanska burza, te na taj način dalje smanjivati potrebu za vanjskim dobavljačima.

U 2024. godini, Društvo će nastaviti s ranije započetim projektima pri čemu će najveći naglasak biti na projektima vezanim za implementaciju novih tehnologija u burzovne aktivnosti, regionalnog tržišta kapitala za mala i srednja poduzeća (Progress), te radu na edukaciji tržišta o mogućnostima izdavanja zelenih obveznica u okviru projekta MESTRI CE financiranog od strane Europske Unije. Društvo će također intenzivno raditi na promociji ESG izdanja i aktivnosti izdavatelja.

Tijekom 2024. godine, Društvo će posebnu pažnju posvetiti aktivnostima vezanim uz usklađenje s nadolazećom Digital Operational Resilience Act (DORA) regulativom koja definira zahtjeve iz područja kibernetičke sigurnosti i upravljanja rizicima za subjekte iz financijskog sektora. DORA stupa na snagu u siječnju 2025. godine.

1.7 Aktivnosti istraživanja i razvoja

Društvo kontinuirano radi na razvoju i unaprjeđenju vlastitih servisa te širenju usluga i na slovensko tržište.

Početak 2023. godine označio je uspješan prelazak na euro kao službenu valutu Republike Hrvatske, te je Društvo nastavilo s aktivnostima prilagodbe svojih servisa, publikacija i procedura prema novoj valuti.

U drugom tromjesečju 2023. godine završena je prethodno pokrenuta migracija legacy servisa koje koristi Ljubljanska burza sa Bečke na Zagrebačku burzu. Zagrebačka burza s time učvršćuje svoju poziciju glavnog pružatelja usluga vezanih za trgovinu vrijednosnim papirima za Grupu, te aktivno radi na smanjuju troškova i potrebi za vanjskim dobavljačima usluga.

Dana 15.05.2023. Zagrebačka burza uspješno je završila sedmi godišnji akreditacijski proces za lokalnog operatera LEI oznaka od strane Globalne LEI zaklade (Global Legal Entity Identifier Foundation).

Do kraja 2023. godine, Društvo je uspješno realiziralo dvije nove inačice trgovinskog sustava i druge aktivnosti optimizacije infrastrukture.

1.8 Informacije o otkupu vlastitih dionica

Na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo posjeduje ukupno 8.369 vlastitih dionica koje čine 0,3611% temeljnog kapitala Društva.

1.9 Podružnice Društva

Dana 30. prosinca 2015. godine Zagrebačka burza preuzela je 100% udjela u društvu Ljubljanska burza d.d. Temeljni kapital društva Ljubljanska burza d.d. na dan 31. prosinca 2023. godine iznosi EUR 1.401.000, a udjel Zagrebačke burze u temeljnom kapitalu je 100%. Ivana Gažić, predsjednica Uprave Zagrebačke burze, predsjednica je Nadzornog odbora Ljubljanske burze, a članovi Nadzornog odbora na dan 31. prosinca 2023. godine su Tomislav Gračan, član Uprave Zagrebačke burze, i Matko Maravić, predsjednik Nadzornog odbora Zagrebačke burze.

SEE Link d.o.o. je društvo sa sjedištem u Skopju, a u svibnju 2014. godine utemeljile su ga Bugarska, Makedonska i Zagrebačka burza s ciljem uspostave infrastrukture za trgovanje vrijednosnim papirima na te tri burze, koje drže jednake udjele u vlasništvu. Temeljni kapital društva SEE LINK iznosi 80.000 EUR, a udjel Zagrebačke burze u temeljnom kapitalu je 33,33%. Manyu Moravenov, izvršni direktor Bugarske burze, predsjednik je Nadzornog odbora društva SEE Link. Ivana Gažić, predsjednica Uprave Zagrebačke burze, te Ivan Steriev, predsjednik Uprave Makedonske burze, članovi su Nadzornog odbora društva SEE Link.

Funderbeam South-East Europe d.o.o. društvo je sa sjedištem u Zagrebu koje je 2016. godine Burza osnovala s društvom Funderbeam Ventures OÜ. Temeljni kapital društva Funderbeam South East Europe d.o.o. iznosi 32.384,37 eura, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu iznosi 30%.

Makedonska burza d.d., društvo sa sjedištem u Skopju. Temeljni kapital društva Makedonska burza d.d. iznosi 1.695.029,03 eura, a Zagrebačka burza d.d. imatelj je ukupno 837 dionica, odnosno 29,98% temeljnog kapitala društva. Ivana Gažić, predsjednica Uprave Zagrebačke burze d.d. članica je Upravnog odbora Makedonske burze d.d.

Adria Digital Exchange d.o.o., društvo sa sjedištem u Zagrebu koje je osnovano 2023. godine s ciljem detaljne analize i razvoja potencijala trgovanja i upravljanja virtualnom imovinom. Temeljni kapital društva iznosi 5.000 eura, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu iznosi 24%. Tomislav Gračan, član Uprave Zagrebačke burze d.d. obnaša funckiju direktora društva.

Središnje klirinško depozitarno društvo d.d., sa sjedištem u Zagrebu. Temeljni kapital društva iznosi 12.545.620 eura, a Zagrebačka burza d.d. imatelj je ukupno 1.259 dionica, odnosno 1,27 % temeljnog kapitala društva.

EuroCTP B.V., društvo sa sjedištem u Amsterdamu koje je osnovano 2023. godine s ciljem pružanja konsolidiranih podataka o trgovanju u Europskoj uniji. Temeljni kapital društva iznosi 99,53 eura, a udjel Zagrebačke burze d.d. u temeljnom kapitalu iznosi 0,05%.

1.10 Financijski instrumenti koji se koriste

Društvo se u cijelosti financira vlastitim kapitalom. Financijski instrumenti u koje ulaže Društvo su investicijski fondovi (novčani i obveznički), te depoziti u bankama.

1.11 Rizici poslovanja

Rizici poslovanja Burze detaljno su opisani u bilješkama uz financijske izvještaje (bilješka 23).

1.12 Zagrebačka burza u 2023. godini

U 2023. godini unutar knjige ponuda ostvaren je promet u iznosu od 371 milijun eura, -5,3% manje nego 2022. godine i to najviše radi pada blok prometa, dok je promet unutar knjige ponuda zabilježio rast. Unutar knjige ponuda u 2023. godini promet dionicama iznosi 267 milijuna eura i veći je za +17,5% (2022. g.: 227 milijuna eura), promet obveznicama iznosi čak 39 milijuna eura i veći je za +135,7% (2022. g.: 16,5 milijuna eura), dok se promet ETF-ovima povećao za +58,4% i iznosi 16 milijuna eura (2022. g.: 10 milijuna eura). Blok promet dionicama iznosi 49 milijuna eura što je smanjenje za -72,8% u odnosu na 2022. godinu (2022. g.: 138,5 milijuna eura). Blok promet obveznicama zabilježen je prvi put od 2021. godine, te iznosi 11,7 milijuna eura.

EUR	2019.	2020.	2021.	2022.	2023.
Promet unutar knjige ponuda	328.044.957	342.137.423	260.415.421	254.183.661	322.392.362
Dionice	289.219.560	305.298.798	230.867.972	227.453.541	267.231.559
Obveznice	38.825.398	33.930.510	23.528.210	16.590.759	39.102.749
ETF-ovi	-	2.908.115	6.019.239	10.139.362	16.058.055
Blok promet	69.360.634	73.145.212	76.661.552	138.556.558	49.394.997
Blok promet dionica	69.360.634	73.145.212	69.979.636	138.556.558	37.617.572
Blok promet obveznica	-	-	6.681.917	-	11.777.425
Ukupni promet	397.405.591	415.282.635	337.076.973	392.740.219	371.787.359

Tabela 4. Promet vrijednosnih papira na Zagrebačkoj burzi

Slika 13. Promet na Zagrebačkoj burzi po vrsti vrijednosnog papira

Vrijednost tržišta mjerena tržišnom kapitalizacijom na dan 31. prosinca 2023. godine ukupno je viša za oko 6,4 milijarde eura u odnosu na kraj 2022. godine. Tržišna kapitalizacija dionica viša je za +4,9 milijardi eura ili +27,2%, pri čemu je tržišna kapitalizacija Vodećeg tržišta viša za +29%, Službenog tržišta viša za +16,6%, a Redovitog tržišta za +35,1%. Tržišna kapitalizacija obveznica viša je za +9,5% dok je vrijednost ETF-ova porasla za značajnih +215,4%.

	2022.	2023.	promjena	2022.	2023.	promjena
		Tržišna kapitalizacija (EUR)	Broj uvrštenih vrijednosnica
Dionice	18.020.297.839	22.921.642.696	27,20%	92	87	-5,43%
Vodeće tržište	3.776.765.393	4.872.990.193	29,03%	6	6	0,00%
Službeno tržište	6.480.465.545	7.560.463.836	16,67%	20	20	0,00%
Redovito tržište	7.763.066.900	10.488.188.667	35,10%	66	61	-7,58%
Obveznice	16.329.871.735	17.879.846.903	9,49%	30	31	3,33%
ETF-ovi	7.476.860	23.581.647	215,40%	2	4	100,00%
Instrumenti tržišta novca		/		12	7	-41,67%
UKUPNO	34.357.646.434	40.825.071.246	18,82%	136	129	-5,15%

Tabela 5. Tržišna kapitalizacija i broj uvrštenih vrijednosnih papira

U odnosu na kraj 2022. godine, na dan 31. prosinca 2023. godine, Redovito tržište broji 5 manje uvrštenih dionica, dok je broj dionica uvrštenih Vodeće i Službeno tržište ostao nepromijenjen.

Tržišna kapitalizacija i broj uvrštenih dionica

Slika 14. Tržišna kapitalizacija dionica i broj uvrštenih dionica

Svi dionički indeksi u 2023. godini bilježe značajan rast u odnosu na isto razdoblje lani. Najviše su porasli CROBEXindustrija (+56%), CROBEXprime (+41,2%), a zatim CROBEXplus (+31,5%). Regionalni indeks ADRIAprime porastao je za značajnih +32,4%, obveznički indeks CROBIStr rastao je za +1,8%, dok je CROBIS pao za -0,8%.

Indeks	31.12.2022.	31.12.2023.	promjena	Promet (EUR)	Promet (EUR)	promjena
				2022.	2023.
CROBEX	1.979,88	2.533,92	27,98%	190.434.945	216.827.639	13,9%
CROBEXtr	1.415,96	1.881,34	32,87%	190.434.945	216.827.639	13,9%
CROBEX10	1.156,15	1.548,60	33,94%	139.159.613	175.720.436	26,3%
CROBEX10tr	1.222,39	1.683,53	37,72%	139.159.613	175.720.436	26,3%
CROBEXprime	1.149,64	1.622,76	41,15%	92.174.406	103.070.128	11,8%
CROBEXplus	1.360,86	1.789,63	31,51%	185.536.320	215.185.939	16,0%
CROBEXindustrija	1.048,52	1.636,40	56,07%	30.733.192	33.757.427	9,8%
CROBEXkonstrukt	554,21	523,32	-5,57%	2.560.028	2.643.039	3,2%
CROBEXnutris	726,5	931,64	28,24%	34.621.239	51.221.059	47,9%
CROBEXtransport	1234,04	1.497,91	21,38%	26.163.421	18.074.300	-30,9%
CROBEXturist	3.526,57	4.114,36	16,67%	33.790.474	34.541.291	2,2%
CROBIS	96,63	95,87	-0,78%	705.831.223	543.408.644	-23,01%
CROBIStr	168,49	171,44	1,75%	705.831.223	543.408.644	-23,01%
ADRIAprime	1.302,88	1.724,76	32,38%	\	\	\

Tabela 6. Indeksi - vrijednost i prometi

Najtrgovanija dionica 2023. godine bila je ona Podravke d.d., a slijede ju Span d.d., Valamar Riviera d.d., Zagrebačka banka d.d. te Hrvatski telekom d.d. Prvih pet najlikvidnijih dionica čini 36,5% ukupnog prometa na Zagrebačkoj burzi u 2023. godini.

Rang	Oznaka	Izdavatelj	Promet (EUR)	Udio
1	PODR	PODRAVKA d.d.	44.022.681	11,8%
2	SPAN	SPAN d.d.	30.790.402	8,3%
3	RIVP	VALAMAR RIVIERA d.d.	23.840.299	6,4%
4	ZABA	ZAGREBAČKA BANKA d.d.	18.590.621	5,0%
5	HT	HT d.d.	18.427.050	5,0%
		Ostali	236.116.306	63,5%
	UKUPNO		371.787.359	100,00%

Tabela 7. Top 5 dionica s najvećim prometom 2023. godine

Na kraju 2023. godine, Burza je imala 12 članova, a prvih pet članova Burze s najvećim prometom u 2022. godini nalazi se u sljedećoj tabeli:

Rang	Član	Promet (EUR)	Udio
1	INTERKAPITAL VRIJEDNOSNI PAPIRI D.O.O.	201.420.582	27,0%
2	ZAGREBAČKA BANKA D.D.	94.707.129	12,7%
3	PRIVREDNA BANKA ZAGREB D.D.	79.888.777	10,7%
4	FIMA-VRIJEDNOSNICE D.O.O.	73.910.254	9,9%
5	ERSTE&STEIERMARKISCHE D.D.	65.531.080	8,8%
	Ostali	230.226.817	30,9%
	UKUPNO	745.684.638	100,00%

Tabela 8. Top 5 članova Burze 2023. godine

Na promet prvih pet članova Burze otpada nešto manje od 70% ukupnog prometa.

1.12.1 Potpora članovima

Zagrebačka burza na redovnoj osnovi pruža potporu svojim članovima vezano uz odvijanje procesa trgovanja na ZSE. To uključuje kako konfiguraciju samog trgovinskog sustava i njegovo testiranje, tako i pripremu različitih popratnih aplikacija namijenjenih provedbi trgovanja. U tom smislu, Burza aktivno komunicira s članovima prilikom uvođenja novih funkcionalnosti trgovinskog sustava kao i ostalih izmjena koje imaju refleksiju na poslovanje članova. Poseban naglasak stavlja se na vlastite razvijene aplikacije na strani člana koje se temelje na FIX protokolu (inačici Bečke burze – CEESEG FIX). Burza u suradnji s Bečkom burzom pruža podršku članovima prilikom razvoja vlastitih aplikacija, te provodi certifikaciju aplikativnih rješenja.

Burza isto tako pruža i ostale vidove tehničke podrške te je u tu svrhu razvila kolaboracijsku internetsku stranicu (http://it.zse.hr) putem koje korisnici mogu zatražiti podršku od Odjela za IT i razvoj tehnologije.

1.12.2 Potpora izdavateljima

Zagrebačka burza pruža savjetodavnu istručnu podršku svim izdavateljima čiji su financijski instrumenti uvršteni na Uređenom ili Progress tržištu, te blisko surađuje s izdavateljima vezano za postupanje sukladno odredbama Zakona o tržišta kapitala, Uredbe (EU) br. 596/2014 i drugim propisima te Pravilima Burze. Zagrebačka Burza provodi i nadzor izdavatelja i financijskih instrumenata uvrštenih na Uređeno ili Progress tržište radi utvrđivanja ispunjava li izdavatelj, odnosno financijski instrument uvjete za uvrštenje na uređeno tržište i/ili ispunjava li izdavatelj obveze nakon uvrštenja propisane Pravilima Burze.

Zagrebačka burza u suradnji s Hrvatskom agencijom za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Središnjim klirinškim depozitarnim društvom (SKDD) redovito jednom godišnje organizira edukativne skupove za izdavatelje Uređenog tržišta. Sudjelovanje na edukativnim skupovima je besplatno te se preporučuje za svim izdavateljima obzirom da se obrađuju aktualne teme iz područja tržišta kapitala.

Zagrebačka burza licencira ovlaštene savjetnike na Progress tržištu te vrši sve kontrolne radnje za primanje financijskih instrumenata u trgovinu na Progress tržištu. Također, vrši nadzor trgovine te izvršavanje obveza nakon primanja u trgovinu na Progress tržištu.

Strategija Zagrebačke burze, između ostalog, uključuje i kontinuiranu edukaciju izdavatelja radi povećanja razine transparentnosti i korporativnog upravljanja u svim tržišnim segmentima, a još u prosincu 2019. godine u značajnoj mjeri su izmijenjena Pravila Burze u dijelu nadzora nad izdavateljima, tj. ispunjava li izdavatelj, odnosno financijski instrument uvjete za uvrštenje na uređeno tržište i/ili ispunjava li izdavatelj obveze nakon uvrštenja. Ocjenjujemo da su ove izmjene u značajnoj mjeri podigle kvalitetu i pravovremenost izvještavanja na Uređenom tržištu.

1.13 Sustav unutarnje kontrole i upravljanja rizicima

Sustav unutarnjih kontrola predstavlja sustav postupaka i procesa za praćenje učinkovitosti poslovanja Zagrebačke burze, pouzdanosti financijskog izvješćivanja te usklađenosti sa zakonskim i podzakonskim propisima.

U provođenju sustava unutarnjih kontrola sudjeluju svi djelatnici, uključujući Upravu i Nadzorni odbor društva.

Burza ostvaruje sustav unutarnjih kontrola osobito kroz dvije međusobno neovisne kontrolne funkcije: funkciju praćenja usklađenosti s relevantnim propisima i funkciju unutarnje revizije.

Navedene kontrolne funkcije svojim internim aktima obrađuju i prate u radu sve organizacijske jedinice, aktivnosti društva i pomoćne usluge.

Upravljanje rizicima je skup postupaka i metoda za utvrđivanje, mjerenje odnosno procjenjivanje, ovladavanje i praćenje rizika, uključujući i izvještavanje o rizicima kojima je Burza izložena ili bi mogla biti izložena u svom poslovanju.

Burza je usvojila sljedeće procedure vezane za upravljanje rizicima:

• − Politika upravljanja rizicima,
• − Politika upravljanja sukobom interesa,
• − Upravljanje rizicima informacijskog sustava,
• − Procedura o samoprocjeni usklađenosti s čl. 48. MIFID II,
• − Procedura primanja u članstvo i prestanka članstva u kojoj je sadržana godišnja procjena članova Burze,
• − Procedura upravljanja ugovorima o pružanju usluga
• − Procedura kriznog menadžmenta.

Interni revizor, Antares revizija d.o.o., sastavlja sljedeće dokumente:

-

2. Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja

Temeljem odredbe čl. 272.p., a u vezi s odredbom čl. 250.a. st. 4. Zakona o trgovačkim društvima (NN broj 111/93, 34/99, 52/00, 118/03, 107/07, 148/08, 137/09, 125/11, 152/11, 111/12, 68/13, 110/15, 40/19 i 34/22; dalje u tekstu: ZTD) i odredbe čl. 22. Zakona o računovodstvu (NN broj 78/15, 134/15, 120/16, 116/18, 42/20, 47/20; dalje u tekstu: ZOR), Uprava društva ZAGREBAČKA BURZA d.d., Zagreb, Ivana Lučića 2a 2 (dalje u tekstu: Društvo), dana 29. travnja 2024. godine, donosi sljedeću

IZJAVU

o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja

• 1. Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja propisan od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Zagrebačke burze d.d. Zagreb. Kodeks je objavljen na stranicama Zagrebačke burze, www.zse.hr.
• 1. U poslovnoj godini 2023., Društvo je u bitnom dijelu pratilo i primjenjivalo preporuke utvrđene Kodeksom, objavljujući sve informacije čija je objava predviđena pozitivnim propisima, te informacije koje su u interesu dioničara Društva. Detaljna obrazloženja vezana uz manja odstupanja od pojedinih preporuka Kodeksa, Društvo iznosi u dostavljenom Godišnjem upitniku.
• 1. U skladu sa zahtjevom Kodeksa, a sukladno odredbama ZTD-a i Zakona o tržištu kapitala (NN 65/18, 17/20; dalje u tekstu: ZTK), Nadzorni odbor provodi unutarnji nadzor Društva redovitim kontrolama predočenih izvješća. Članovima Nadzornog odbora se redovito dostavljaju detaljne informacije o upravljanju i radu Društva. Na sjednicama Nadzornog odbora raspravlja se i odlučuje o svim pitanjima iz nadležnosti tog tijela propisane ZTD-om, ZTK-om i Statutom Društva. Izvješće Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslova dio je Godišnjeg izvješća Društva koje se podnosi Glavnoj skupštini. Dodatno, Nadzorni odbor obavlja unutarnju kontrolu i nadzor putem Revizijskog odbora koji pruža stručnu podršku Nadzornom odboru i Upravi u učinkovitom izvršavanju obveza korporativnog upravljanja, upravljanja rizicima, financijskog izvješćivanja i kontrole Društva. Uprava je dužna pratiti da Društvo vodi poslovne i druge knjige i poslovnu dokumentaciju, sastavlja knjigovodstvene dokumente, realno procjenjuje imovinu i obveze, sastavlja financijska i druga izvješća u skladu s računovodstvenim propisima i standardima i važećim zakonima i propisima.
• 1. Deset najvećih dioničara sa stanjem na dan 31. prosinca 2023. godine:

	Dioničar	Broj dionica	Udio u vlasništvu
1	FINA	231.553	9,9900%
2	RR ONE CAPITAL d.o.o.	231.553	9,9900%
3	PBZ CO OMF	231.400	9,9834%
4	INTERKAPITAL D.D.	199.750	8,6179%
5	BAKTUN, LLC	182.478	7,8727%
6	EBRD	120.000	5,1772%
7	INSPIRIO ZAIF d.d.	114.000	4,9184%
8	OTP BANKA d.d.	105.900	4,5689%
9	HPB d.d.	92.300	3,9821%
10	ERSTE & STEIRMARKISCHE BANK d.d.	76.400	3,2962%
	Ostali	732.246	31,6032%
	Ukupno	2.317.580	100,0000%

U skladu sa Statutom Društva, pravo glasa dioničara nije ograničeno na određeni postotak ili broj glasova, niti postoje vremenska ograničenja za ostvarivanje prava glasa. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas na Glavnoj skupštini.

Prava i obveze Društva koja proizlaze iz stjecanja vlastitih dionica ostvaruju se u skladu s odredbama ZTD-a.

Na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo posjeduje ukupno 8.369 vlastite dionice koje čine 0,3611% temeljnog kapitala Društva.

1. Uprava Društva sastavljena je od dva člana. Funkciju predsjednice Uprave obnaša gđa Ivana Gažić, a funkciju člana Uprave obnaša g. Tomislav Gračan.

Uprava vodi poslove Društva sukladno Statutu Društva i zakonskim propisima.

Upravu imenuje i opoziva Nadzorni odbor koji je na dan 31. prosinca 2023. g. sastavljen od sljedećih članova:

• Matko Maravić, predsjednik
• Tomislav Jakšić, zamjenik predsjednika
• Dražen Čović
• Bente Avnung Landsnes
• Silvije Orsag
• Ivan Sardelić

Rad Nadzornog odbora u 2023. godini uključivao je:

• usvajanje konsolidiranih i nekonsolidiranih tromjesečnih, polugodišnjih i godišnjih financijskih izvještaja Društva,

• davanje suglasnosti na izmjene i dopune Poslovnika i drugih strateških dokumenata,
• informiranje od strane uprave Društva i uprava društava iz Grupe,
• imenovanje zamjenika predsjednika Nadzornog odbora, člana Revizijskog odbora, članova Odbora za strategiju i Odbora za nagrađivanje,
• utvrđivanje datuma održavanja, dnevnog reda i prijedloga odluka za Glavnu skupštinu Društva,
• davanje suglasnosti na odgovore u upitniku iz Kodeksa korporativnog upravljanja,
• usvajanje Godišnjeg plana interne revizije,
• donošenje odluke o primjerenosti članova uprave Društva,
• odobravanje Poslovnog plana Društva,
• utvrđivanje pročišćenog teksta Statuta Društva.

Tijekom 2023. godine Nadzorni odbor održao je ukupno šest sjednica, na kojima su prisustvovali:

• Matko Maravić, predsjednik (100%)
• Tomislav Jakšić, zamjenik predsjednika (100%)
• Dražen Čović (50%)
• Bente Avnung Landsnes (100%)
• Silvije Orsag (100%)
• Ivan Sardelić (100%)

Sastav Uprave i Nadzornog odbora u 2023. godini uključuje članove različitih spolova, dobi, profila i iskustva kako bi se osigurala raznolikost perspektiva prilikom donošenja odluka. Društvo namjerava posebnu pažnju posvetiti povećanju broja žena u Nadzornom odboru u budućem razdoblju.

1. U Društvu djeluje više odbora/komisija Nadzornog odbora koje pružaju stručnu podršku Nadzornom odboru i Upravi. Članove tih odbora/komisija imenuje i opoziva Nadzorni odbor.

Nadzorni odbor ima osnovan Revizijski odbor u sastavu od tri člana i to:

• Matko Maravić,
• Ivan Sardelić,
• Silvije Orsag.

Rad Revizijskog odbora u 2023. godini, osim redovnog izvještavanja i podrške Nadzornom odboru, uključivao je:

• analizu konsolidiranih i nekonsolidiranih tromjesečnih, polugodišnjih i godišnjih financijskih izvještaja Društva,
• nadzor troškova Društva,
• uvid u reviziju godišnjih financijskih izvještaja društva za 2022. godinu,
• davanje preporuke Nadzornom odboru za izbor revizora
• donošenje mišljenja na Strateški i Godišnji plan interne revizije Društva.

Tijekom 2023. godine Revizijski odbor održao je ukupno pet sjednica, na kojima su prisustvovali svi članovi Revizijskog odbora.

Nadzorni odbor ima osnovan Odbor za nagrađivanje u sastavu od dva člana i to:

• Matko Maravić,
• Tomislav Jakšić.

Rad Odbora za nagrađivanje u 2023. godinu uključivao je:

• pružanje podrške Nadzornom odboru u postupku predlaganja politike nagrađivanja Uprave Društva;
• predlaganje objektivnih kriterija za procjenu uspješnosti poslovanja koji su temelj za nagrađivanje Uprave Društva;
• davanje prijedloga Nadzornom odboru o iznosu godišnje nagrade (bonusa) za Upravu Društva po prihvaćanju revidiranih godišnjih financijskih izvještaja Društva;
• davanje mišljenja Nadzornom odboru o prijedlogu Uprave o isplati godišnjih nagrada zaposlenicima Društva.

Tijekom 2023. godine održana je jedna sjednica Odbora za nagrađivanje, na kojoj su prisustvovali svi članovi Odbora za nagrađivanje.

Nadzorni odbor ima osnovan Odbor za strategiju u sastavu od četiri člana i to:

• Dražen Čović,
• Matko Maravić,
• Bente Avnung Landsnes,
• Silvije Orsag.

Rad Odbora za strategiju u 2023. godini uključivao je:

• pružanje podrške Upravi kod razvoja, implementacije i ostvarenja strateških ciljeva i strategije Društva u cjelini,
• procjena, razmatranje i revidiranje ključnih strateških odrednica Društva,
• pripremanje prijedloga odluka Nadzornog odbora za odobravanje strateških ciljeva Društva,
• nadgledanje implementacije ili ostvarenja postavljenih strateških ciljeva Društva i redovno izvještavanje Uprave i Nadzornog odbora Društva.

Tijekom 2023. godine održana je jedna sjednica Odbora za strategiju na kojoj su sudjelovali članovi: Bente Avnung Landsnes i Matko Maravić.

Nadzorni odbor ima osnovan Odbor za imenovanje u sastavu od tri člana i to:

• Matko Maravić,
• Tomislav Jakšić,
• Silvije Orsag.

Rad Odbora za imenovanja u 2023. godini uključivao je:

• provođenje postupka inicijalne, redovite i izvanredne procjene primjerenosti kandidata za članove Uprave i Nadzornog odbora Burze, te kolektivnu procjenu Uprave i Nadzornog odbora Burze;
• identifikaciju i preporuku kandidata za popunjavanje mjesta u Upravi i Nadzornom odboru Društva,
• procjenu ravnoteže znanja, vještina, raznolikosti i iskustva članova Uprave i Nadzornog odbora Društva;
• odluku o cilju za zastupanje nedovoljno zastupljenog spola u Upravi i Nadzornom odboru Burze te pripremu politike o tome kako povećati broj predstavnika nedovoljno zastupljenog spola u Upravi i Nadzornom odboru Društva;
• redovitu ocjenu strukture, veličine, sastava i uspješnosti Uprave i Nadzornog odbora Društva;
• redovitu ocjenu znanja, vještina i iskustva pojedinih članova Uprave i Nadzornog odbora kao cjeline te izvješćivanje Uprave i Nadzornog odbora Društva.

Tijekom 2023. godine održane su tri sjednice Odbora za imenovanje na kojima su prisustvovali:

• Matko Maravić (100%)
• Tomislav Jakšić (100%)
• Silvije Orsag (67%).
• 1. Izvješće Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslova Društva u 2023. godini

U 2023. godini Nadzorni odbor Zagrebačke burze (dalje u tekstu: Burza i/ili Društvo) održao je ukupno šest (6) sjednica i to na sljedeće datume: 22. veljače, 26. travnja, 25. srpnja, 12. rujna, 24. listopada, 4. prosinca i 8. prosinca 2023. godine. Na sjednicama Nadzornog odbora je razmatrano cjelokupno poslovanje društva koje uključuje tekući i preventivni nadzor.

Na sjednicama Nadzornog odbora sudjelovali su i članovi Uprave Društva, prezentirajući pojedina područja poslovanja i dajući potrebna pojašnjenja Nadzornom odboru. U tom pogledu Nadzorni odbor procjenjuje svoju suradnju s Upravom vrlo uspješnom.

Nadzorni odbor tijekom nadzora osobito je obratio pozornost na ispitivanje zakonitosti poslovanja, kako u dijelu postupanja u skladu s važećim zakonskim okvirom, tako i vezano za postupanje u skladu s odredbama statuta Društva.

Nadzorni odbor prihvatio je sva izvješća Uprave dostavljena tijekom 2023. godine, te zaključuje da su ostvareni rezultati u okvirima očekivanja i u skladu s trenutnim gospodarskim okruženjem.

Nadzorni odbor ističe da prema najboljim saznanjima i temeljem dostavljenih podataka, iskazani poslovni podaci odgovaraju stanju iskazanom u poslovnim knjigama Burze kao i da predstavljaju objektivan, cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza Društva.

Nadzorni odbor u cijelosti i bez ograda prihvaća zaključak Uprave da je sastavljanje financijskih izvještaja po načelu vremenske neograničenosti poslovanja primjereno.

Izvješće neovisnog revizora

Dioničarima društva Zagrebačka burza d.d.

Izvješće o reviziji nekonsolidiranih financijskih izvještaja

Naše mišljenje

Prema našem mišljenju, nekonsolidirani financijski izvještaji fer prezentiraju, u svim značajnim odrednicama, nekonsolidirani financijski položaj društva Zagrebačka burza d.d. ("Društvo") na dan 31. prosinca 2023. godine i nekonsolidiranu financijsku uspješnost i nekonsolidirane novčane tokove Društva za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji.

Naše mišljenje je usklađeno s našim dodatnim izvještajem Revizijskom odboru od 22. travnja 2024. godine.

Što smo revidirali

Nekonsolidirani financijski izvještaji Društva obuhvaćaju:

• nekonsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.;
• nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2023.;
• nekonsolidirani izvještaj o promjenama kapitala za tada završenu godinu;
• nekonsolidirani izvještaj o novčanim tokovima za tada završenu godinu; i
• bilješke uz nekonsolidirane financijske izvještaje, koje sadrže značajne informacije o računovodstvenim politikama i ostale objašnjavajuće informacije.

Osnova za mišljenje

Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u našem izvješću u odjeljku o Odgovornosti revizora za reviziju nekonsolidiranih financijskih izvještaja.

Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo dobili dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za naše mišljenje.

Neovisnost

Neovisni smo od Društva u skladu s Međunarodnim kodeksom etike za profesionalne računovođe (uključujući Međunarodne standarde neovisnosti) koji je izdao Odbor za međunarodne standarde etike za računovođe (Kodeks). Ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s Kodeksom.

Prema našim najboljim saznanjima i uvjerenju, izjavljujemo da nismo pružili nerevizijske usluge koje su zabranjene člankom 5(1) Uredbe (EU) br. 537/2014. te, nadalje, da nismo pružili ostale dozvoljene nerevizijske usluge Društvu u razdoblju od 1. siječnja 2023. do 31. prosinca 2023. godine.

PricewaterhouseCoopers d.o.o., Heinzelova 70, 10000 Zagreb, Hrvatska T: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1) 6111 556, www.pwc.hr

Trgovački sud u Zagrebu, br. Tt-99/7257-2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: 240.228.28 EUR , uplaćen u cijelosti; Uprava: J. M. Gasparac, predsjednik; S. Dušić, član; T. Maćašović, članica; Žiro-račun: Raiffeisenbank Austria d.d., Magazinska 69, Zagreb, IBAN: HR8124840081105514875.

Naš pristup reviziji

Pregled

Značajnost	● Značajnost za financijske izvještaje Društva kao cjeline: 60 tisuća eura, što predstavlja 1% neto imovine.
Ključna revizijska pitanja	● Priznavanje prihoda

Oblikovali smo našu reviziju utvrđujući značajnost i procjenjujući rizike značajnog pogrešnog prikazivanja u nekonsolidiranim financijskim izvještajima. Konkretno, razmatrali smo područja subjektivnih procjena uprave; na primjer, značajne računovodstvene procjene koje uključuju pretpostavke i uzimaju u obzir buduće događaje koji su inherentno neizvjesni. Kao i u svim našim revizijama, također smo obavili postupke povezane sa zaobilaženjem internih kontrola od strane uprave, uključujući između ostalog i analizu o tome postoje li dokazi koji bi upućivali na pristranost koja predstavlja rizik značajne pogreške kao posljedicu prijevare.

Prilagodili smo opseg revizije kako bismo obavili dostatnu razinu posla koja nam omogućava izražavanje mišljenja o nekonsolidiranim financijskim izvještajima kao cjelini, uzimajući u obzir strukturu Društva, računovodstvene procese i kontrole te djelatnost u kojoj Društvo posluje.

Značajnost

Na opseg naše revizije utjecala je naša primjena značajnosti. Revizija je oblikovana kako bi se moglo steći razumno uvjerenje o tome jesu li nekonsolidirani financijski izvještaji bez značajnog pogrešnog prikaza. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške. Smatraju se značajnima ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donesene na osnovi tih nekonsolidiranih financijskih izvještaja.

Na temelju naše profesionalne prosudbe utvrdili smo određene kvantitativne pragove značajnosti, uključujući značajnost za nekonsolidirane financijske izvještaje kao cjeline, kako je prikazano u tablici u nastavku. Oni su nam, zajedno s kvalitativnim razmatranjima, pomogli u određivanju opsega revizije, vrste, vremenskog rasporeda i obujma naših revizijskih postupaka, kao i utvrđivanju utjecaja pogrešnog prikazivanja, ako postoji, pojedinačno i u zbroju na nekonsolidirane financijske izvještaje kao cjeline.

Značajnost za financijske izvještaje Društva kao cjeline	60 tisuća eura
Kako smo je utvrdili	1 % neto imovine
Obrazloženje za korišteno odabrano mjerilo	Za mjerilo smo odabrali neto imovinu jer je Društvo pružatelj javnih usluga, a u svom poslovanju vodi se načelima zaštite javnog interesa i stabilnosti tržišta kapitala, a ne profitabilnosti.
	Odabrali smo 1% što je u skladu s kvantitativnom razinom značajnosti društava pružatelja javnih usluga.

Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su, po našoj profesionalnoj prosudbi, bila od najveće važnosti za našu reviziju nekonsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Tim pitanjima smo se bavili u kontekstu naše revizije nekonsolidiranih financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima te ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.

Ključno revizijsko pitanje	Kako smo revidirali ključno revizijsko pitanje
Priznavanje prihoda Vidjeti bilješku 4 uz nekonsolidirane financijske izvještaje pod nazivom Prihodi	Naš revizijski pristup prihodima temeljio se na testu kontrola i detaljnom testu transakcija opisanom kako slijedi.
od prodaje te bilješku 3 pod nazivom Značajne informacije o računovodstvenim politikama za daljnje informacije.	Na uzorku smo usporedili iznose prihoda s fakturama izdanim kupcima.
Društvo je priznalo prihode od prodaje u iznosu od 1.299 tisuća EUR za godinu koja završava 31. prosinca 2023. godine.	Na odabranom uzorku uskladili smo račune s pratećom dokumentacijom, odnosno ugovorima s kupcima i cjenikom usluga.
Iako su transakcije unutar tokova prihoda unificirane i priznavanje prihoda nije kompleksno, usmjerili smo se na ovo područje zbog višeg rizika i značajnosti navedenih stavki za nekonsolidirane financijske izvještaje Društva.	Napravili smo test kontrola kojima smo preračunali prihod od provizija množenjem prometa trgovanja s postotkom naplaćene naknade. Uskladili smo promet trgovanja s podacima pružatelja usluga, a postotak naknade s cjenikom usluga.
	Također smo uskladili na odabranom uzorku transakcije prihoda s bankovnim izvodima kako bismo potvrdili da su prihodi naplaćeni.

Izvještavanje o ostalim informacijama

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvješće poslovodstva, Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja i Obrasce sukladno regulatornim zahtjevima uključeno u Godišnje izvješće, ali ne uključuju nekonsolidirane financijske izvještaje i naše izvješće revizora o njima.

Naše mišljenje o nekonsolidiranim financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije.

U vezi s našom revizijom nekonsolidiranih financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati gore navedene ostale informacije te pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne nekonsolidiranim financijskim izvještajima ili našim saznanjima stečenim u reviziji ili se na neki drugi način čini da su značajno pogrešno prikazane.

U pogledu Izvješća poslovodstva i Izjave o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, obavili smo također postupke propisane odredbama Zakona o računovodstvu Republike Hrvatske. Ti postupci obuhvaćaju provjeru je li Izvješće poslovodstva sastavljeno u skladu s člankom 21. Zakona o računovodstvu, uključuje li Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja informacije definirane u članku 22. Zakona o računovodstvu.

Na temelju posla koji smo obavili tijekom revizije, prema našem mišljenju:

• informacije u Izvješću poslovodstva i Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja za financijsku godinu za koju su sastavljeni nekonsolidirani financijski izvještaji usklađene su, u svim značajnim odrednicama, s nekonsolidiranim financijskim izvještajima;
• Izvješće poslovodstva sastavljeno je u skladu s člankom Zakona o računovodstvu; te
• Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja uključuje informacije definirane u članku 22. Zakona o računovodstvu.

Nadalje, na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Društva i njegovog okruženja stečenog u okviru revizije, od nas se zahtijeva da izvijestimo ako zaključimo da postoje značajni pogrešni prikazi u Izvješću poslovodstva, Izjavi o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja i ostalim informacijama dobivenim prije datuma ovog izvješća revizora. U tom smislu nemamo ništa za izvijestiti.

Odgovornost uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za nekonsolidirane financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i fer prikaz nekonsolidiranih financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji i za one interne kontrole za koje uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja nekonsolidiranih financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.

U sastavljanju nekonsolidiranih financijskih izvještaja, uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, za objavljivanje okolnosti povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem ako je to primjenjivo te za korištenje računovodstvene osnove utemeljene na vremenski neograničenom poslovanju, osim ako uprava namjerava likvidirati Društvo ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.

Oni koji su zaduženi za nadzor odgovorni su za nadziranje procesa financijskog izvještavanja Društva.

Odgovornost revizora za reviziju nekonsolidiranih financijskih izvještaja

Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li nekonsolidirani financijski izvještaji kao cjelina bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške i izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije jamstvo da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti značajno pogrešno prikazivanje kad ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajnima ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donesene na osnovi tih nekonsolidiranih financijskih izvještaja.

Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, donosimo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Također:

• Prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajnog pogrešnog prikaza nekonsolidiranih financijskih izvještaja, uslijed prijevare ili pogreške, oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao odgovor na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni kako bismo osigurali osnovu za naše mišljenje. Rizik neotkrivanja značajnog pogrešnog prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, jer prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.
• Stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo osmislili revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva.
• Ocjenjujemo primjerenost primijenjenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena koje donosi uprava i s njima povezanih objava.

• Zaključujemo o primjerenosti korištene računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja koju koristi uprava i, na temelju pribavljenih revizijskih dokaza, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu izazvati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Ako zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u nekonsolidiranim financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci temelje se na revizijskim dokazima pribavljenim sve do datuma našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili okolnosti mogu dovesti do prekida vremenski neograničenog poslovanja Društva.
• Ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj nekonsolidiranih financijskih izvještaja, uključujući i objave, kao i odražavaju li nekonsolidirani financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima se temelje na način kojim se postiže fer prezentacija.

Komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor, između ostalih pitanja, o planiranom djelokrugu i vremenskom rasporedu revizije te važnim revizijskim nalazima, uključujući značajne nedostatke u internim kontrolama ako su otkriveni tijekom naše revizije.

Također dajemo izjavu onima koji su zaduženi za nadzor da smo postupili u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima u vezi s neovisnošću i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, gdje je primjenjivo, o radnjama poduzetim u svrhu uklanjanja prijetnji ili primijenjenim mjerama zaštite.

Među pitanjima o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za nadzor, određujemo ona pitanja koja su od najveće važnosti u reviziji nekonsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga predstavljaju ključna revizijska pitanja. Navedena pitanja opisujemo u našem izvješću neovisnog revizora, osim ako zakon ili regulativa sprječava javno objavljivanje pitanja ili kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da pitanje ne treba priopćiti u našem izvješću neovisnog revizora jer se razumno može očekivati da bi negativne posljedice priopćavanja nadmašile dobrobiti javnog interesa od takve objave.

Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim zahtjevima

Imenovanje

Prvi put smo imenovani za revizore Društva 14. lipnja 2022. godine. Naše imenovanje obnavlja se jednom godišnje odlukom skupštine s najnovijim ponovnim imenovanjem na dan 12. lipnja 2023. godine što predstavlja ukupno neprekinuto razdoblje angažmana od 2 godine.

Ostali zakonski i regulatorni zahtjevi

Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19) ("Pravilnik"), Uprava Društva je izradila obrasce koji su prikazani u odjeljku Regulatorni financijski izvještaji, pod naslovima Izvještaj o financijskom položaju, izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaj o novčanim tokovima (indirektna metoda) te izvještaj o promjeni kapitala za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. godine ("Obrasci") zajedno s informacijama o usklađenju Obrazaca s financijskim izvještajima Društva pripremljenih sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji. Za pripremu ovih Obrazaca odgovorna je Uprava Društva, a isti ne predstavljaju sastavni dio ovih financijskih izvještaja, ali sadržavaju informacije koje su propisane Pravilnikom. Financijske informacije u Obrascima se temelje na financijskim izvještajima Društva koji su pripremljeni sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji prikazanim na stranicama od 41 do 82 te su prilagođeni sukladno Pravilniku.

Izvješće o usklađenosti formata nekonsolidiranih financijskih izvještaja sa zahtjevima Uredbe o europskom jedinstvenom elektroničkom formatu ("ESEF")

Na temelju našeg ugovora, angažirani smo od strane uprave Društva za provođenje angažmana s izražavanjem razumnog uvjerenja za provjeru usklađenosti prezentacije nekonsolidiranih financijskih izvještaja Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2023., a koji su sadržani u priloženoj elektroničkoj datoteci ZSEdd-2023-12-31, (dalje u tekstu: financijski izvještaji) s primjenjivim zahtjevima za prezentaciju ("Financijski izvještaji u ESEF formatu").

Opis predmeta ispitivanja i primjenjivi kriteriji

Uprava Društva sastavila je financijske izvještaje u ESEF formatu u skladu sa zahtjevima članka 462. stavka 5. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine, br. 65/18, 17/20 i 83/21) ( "Zakon o tržištu kapitala") i s Delegiranom uredbom Komisije (EU) 2019/815 od 17. prosinca 2018. o dopuni Direktive 2004/109/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za specifikaciju jednog elektroničkog formata za izvještavanje ("Uredba o ESEF-u"). Navedeni propisi predviđaju ispunjavanje sljedećih zahtjeva:

• financijski izvještaji sadržani u nekonsolidiranom Godišnjem izvješću sastavljeni su u XHTML formatu
• podaci sadržani u nekonsolidiranim financijskim izvještajima propisani Uredbom o ESEF-u i Zakonom o tržištu kapitala označeni su i sve oznake ispunjavaju sljedeće zahtjeve:
  • korišten je XBRL jezik za označavanje,
  • korišteni su elementi osnovne taksonomije navedeni u Uredbi o ESEF-u s najbližim računovodstvenim značenjem, osim ako nije napravljen dodatni element taksonomije u skladu s Prilogom IV. Uredbe o ESEF-u,
  • oznake su u skladu sa zajedničkim pravilima za označavanje prema Uredbi o ESEF-u.

Zahtjevi opisani u prethodnom odlomku određuju osnovu za primjenu u sastavljanju financijskih izvještaja u ESEF formatu i, prema našem mišljenju, predstavljaju odgovarajuće kriterije za donošenje zaključka s izražavanjem razumnog uvjerenja.

Odgovornost uprave i onih koji su zaduženi za nadzor

Uprava Društva odgovorna je za pripremu financijskih izvještaja u ESEF formatu u skladu sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u i Zakonom o tržištu kapitala. Osim toga, uprava Društva odgovorna je za održavanje sustava internih kontrola koji u razumnoj mjeri osigurava pripremu financijskih izvještaja u ESEF formatu bez značajnih neusklađenosti sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u i Zakona o tržištu kapitala, uslijed prijevare ili pogreške.

Oni koji su zaduženi za nadzor odgovorni su za nadziranje procesa pripreme financijskih izvještaja u ESEF formatu kao dijela procesa financijskog izvještavanja.

Naša odgovornost

Naša je odgovornost donijeti zaključak s izražavanjem razumnog uvjerenja, temeljen na pribavljenim revizijskim dokazima, o tome jesu li financijski izvještaji u ESEF formatu, u svim značajnim odrednicama u skladu sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u i Zakona o tržištu kapitala. Obavili smo angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja u skladu s Međunarodnim standardom za angažmane s izražavanjem uvjerenja (MSIU) 3000 (izmijenjen) - Angažmani s izražavanjem uvjerenja različiti od revizija ili uvida u povijesne financijske informacije. Ovaj standard zahtijeva da smo usklađeni s etičkim zahtjevima te da planiramo i provedemo postupke kako bismo dobili razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji u ESEF formatu pripremljeni, u svim značajnim odrednicama, u skladu s primjenjivim zahtjevima.

Razumno uvjerenje visoka je razina izražavanja uvjerenja, ali nije jamstvo da će usluga izvršena u skladu s MSIU 3000 (R) uvijek otkriti postojeće značajne pogrešne prikaze (značajna neusklađenost sa zahtjevima).

Provedeni postupci

Priroda, vremenski okvir i obujam odabranih postupaka ovise o prosudbi revizora.

U sklopu odabranih postupaka obavili smo sljedeće aktivnosti:

• pročitali smo zahtjeve Uredbe o ESEF-u i Zakona o tržištu kapitala
• stekli smo razumijevanje sustava internih kontrola i procesa relevantnih za primjenu jedinstvenog elektroničkog formata za izvještavanje za financijske izvještaje, uključujući izradu XHTML formata i označavanje nekonsolidiranih financijskih izvještaja
• provjerili smo je li XHTML format ispravno primijenjen
• ocijenili smo potpunost označavanja nekonsolidiranih financijskih izvještaja korištenjem iXBRL jezika za označavanje u skladu sa zahtjevima implementacije elektroničkog formata opisanim u Uredbi o ESEF-u
• ocijenili smo prikladnost korištenja XBRL oznaka odabranih iz taksonomije ESEF-a te izradu proširenih oznaka kada nije bilo moguće utvrditi odgovarajući element taksonomije ESEF-a i
• ocijenili smo prikladnost povezivanja elemenata proširene taksonomije s taksonomijom ESEF-a.

Uvjereni smo da su nam pribavljeni dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za izražavanje našeg zaključka.

Zaključak

Prema našem mišljenju, na temelju provedenih postupaka i pribavljenih dokaza, financijski izvještaji u ESEF formatu za godinu koja je završila 31. prosinca 2023., sadržani u gore navedenoj priloženoj elektroničkoj datoteci, pripremljeni su, u svim značajnim odrednicama, u skladu s Uredbom o ESEF-u i Zakonom o tržištu kapitala.

Naš zaključak ne predstavlja mišljenje o istinitosti i fer prikazu financijskih izvještaja prezentiranih u elektroničkom formatu. Osim toga, ne izražavamo nikakvo uvjerenje o ostalim informacijama objavljenim u dokumentima u ESEF formatu.

Angažirani partner u reviziji odgovoran za ovo izvješće neovisnog revizora je Siniša Dušić.

PricewaterhouseCoopers d.o.o. Siniša Dušić Heinzelova 70, Zagreb Član Uprave, ovlašteni revizor 29. travnja 2024.

Nekonsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

	Bilješka	2023.	2022.
Račun dobiti i gubitka		EUR	EUR
Prihodi od prodaje	4	1.299.319	1.363.283
Ostali poslovni prihodi	5	718.425	672.578
Troškovi osoblja	6	(1.002.235)	(1.003.649)
Amortizacija	10,11,12	(207.741)	(180.410)
Ostali troškovi poslovanja	7	(841.487)	(796.515)
(Gubitak) / dobit iz poslovanja		(33.719)	55.287
Financijski prihodi	8	155.601	57.525
Financijski rashodi	8	(10.260)	(12.315)
Neto dobici/(gubici) od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	8	26.533	(95.291)
Neto gubitak od tečajnih razlika	8	(122)	(3.770)
Neto financijski prihodi (rashodi)		171.752	(53.851)
Dobit prije poreza		138.033	1.436
Porez na dobit	9	(1.830)	15.464
Dobit razdoblja		136.203	16.900
Ostala sveobuhvatna dobit, neto od poreza na dobit Stavke koje se ne mogu reklasificirati u dobit ili gubitak
Promjene u fer vrijednosti ulaganja u vlasničke
vrijednosne papire kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	14, 15	112.040	70.196
Porez na ostalu sveobuhvatnu dobit	9	(20.168)	-
Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu		228.075	87.096
Osnovna i razrijeđena zarada po dionici	21	0,06	0,01

Nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju

	Bilješka	31.12.2023.	31.12.2022. (prepravljeno)	1.1.2022. (prepravljeno)
		EUR	EUR	EUR
Imovina
Dugotrajna imovina
Oprema	10	166.323	210.393	157.245
Nematerijalna imovina	11	197.756	219.864	122.167
Imovina s pravom uporabe	12	232.515	332.519	401.573
Ulaganja u ovisna društva	13	2.538.382	2.538.382	2.543.125
Ulaganja u pridružena društva i zajednički pothvat	14	1.262.599	1.261.399	36.558
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	15	145.916	26.163
Dugoročni depoziti	19	33.166	33.166	33.228
Pozajmice dane pridruženom društvu	18	27.381	28.881	28.891
Odgođena porezna imovina	9	-	15.458	-
Ukupno dugotrajna imovina		4.604.038	4.666.225	3.546.283
Kratkotrajna imovina
Potraživanja od kupaca i ostala imovina	16	334.437	269.984	309.529
Ugovorna imovina	5a	-	13.119	-
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	15b	736.505	1.191.398	1.925.323
Kratkoročni depoziti	19	1.126.162	8.136	599.226
Zalihe		-	-	825
Novac i novčani ekvivalenti	17	114.249	667.895	447.015
Troškovi budućih razdoblja		13.629	13.619	9.436
Ukupna kratkotrajna imovina		2.324.982	2.164.151	3.291.354
Ukupno imovina		6.929.020	6.830.376	6.837.637

Nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju (nastavak)

	Bilješka	31.12.2023.	31.12.2022. (prepravljeno)	1.1.2022. (prepravljeno)
		EUR	EUR	EUR
Kapital, rezerve i obveze
Kapital i rezerve
Izdani dionički kapital	20	3.076.315	3.076.316	6.164.128
Premija na emitirane dionice		1.840.833	1.839.562	1.843.000
Zakonske rezerve		18.714	18.714	18.749
Vlastite dionice	20	(30.483)	(18.409)	-
Ostale rezerve	20	815.878	815.878	-
Rezerve fer vrijednosti		162.041	70.169	-
Akumulirana dobit (gubitak)		144.650	16.893	(2.264.581)
Ukupno kapital i rezerve		6.027.948	5.819.123	5.761.296
Dugoročne obveze
Obveze po osnovi poslovnih najmova	12	134.348	230.548	296.353
Odgođena porezna obveza	9	6.540	-	-
Ukupno dugoročne obveze		140.888	230.548	296.353
Kratkoročne obveze
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	22	198.630	200.390	210.288
Obveze po osnovi poslovnih najmova	12	96.200	93.057	92.939
Ugovorne obveze	5	465.354	487.258	476.761
Ukupno kratkoročne obveze		760.184	780.705	779.988
Ukupno kapital, rezerve i obveze		6.929.020	6.830.376	6.837.637

Nekonsolidirani izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama

	Izdani dionički kapital	Premija na emitirane dionice	Zakonske rezerve	Vlastite dionice	Ostale rezerve	Rezerve fer vrijednosti	Akumulirana dobit (gubitak)	Ukupno
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Stanje na dan 1. siječnja 2022. godine	6.164.128	1.843.000	18.749	-	-	-	(2.264.579)	5.761.298
Dobit razdoblja	-	-	-	-	-	-	16.900	16.900
Ostala sveobuhvatna dobit (Bilješka 14)	-	-	-	-	-	70.196	-	70.196
Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja	-	-	-	-	-	70.196	16.900	87.096
Ostala kretanja kapitala
- smanjenje temeljnog kapitala (Bilješka 20.a)	(3.077.506)	-	-	-	3.077.506	-	-	-
- pokriće prenesenog gubitka iz sredstava rezervi (Bilješka 20.b.)	-	-	-	-	(2.261.230)	-	2.261.230	-
- stjecanje vlastitih dionica (Bilješka 20.c)	-	-	-	(18.416)	(82)	-	-	(18.498)
- promjena funkcionalne valute (Bilješka 28)	(10.306)	(3.438)	(35)	7	(316)	(27)	3.342	(10.773)
Ukupno ostala kretanja kapitala	(3.087.812)	(3.438)	(35)	(18.409)	815.878	(27)	2.264.572	(29.271)
Stanje na dan 31. prosinca 2022. godine	3.076.316	1.839.562	18.714	(18.409)	815.878	70.169	16.893	5.819.123
Dobit razdoblja	-	-	-	-	-	-	136.203	136.203
Ostala sveobuhvatna dobit (Bilješka 15)	-	-	-	-	-	91.872		91.872
Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja	-	-	-	-	-	91.872	136.203	228.075
Ostala kretanja kapitala						-	-	-
- plaćanje temeljena na dionicama (Bilješka 20c)	-	1.271	-	5.182	-	-	(8.446)	(1.993)
- stjecanje vlastitih dionica (Bilješka 20c)		-		(17.256)		-	-	(17.256)
- smanjenje temeljnog kapitala (Bilješka 20a)	(1)	-	-	-	-	-	-	(1)
Ukupno ostala kretanja kapitala	(1)	1.271	-	(12.074)	-	-	(8.446)	(19.250)
Stanje na dan 31. prosinca 2023. godine	3.076.315	1.840.833	18.714	(30.483)	815.878	162.041	144.650	6.027.948

Nekonsolidirani izvještaj o novčanom toku

	Bilješka	2023.	2022.
		EUR	EUR
Novčani tok iz poslovnih aktivnosti
Dobit prije poreza		138.033	1.436
Amortizacija	10,11,12	207.741	180.410
Nerealizirani (dobici)/gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	8	(14.433)	83.529
(Dobit) / gubitak od prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	8	(12.100)	11.762
Prihodi od dividendi	8	(138.622)	(55.819)
Prihodi od kamata	8	(16.834)	(872)
Trošak kamata	8,12	10.260	12.315
Neto gubitak/(dobitak) od tečajnih razlika		-	3.752
Ostala usklađenja		-	52
Novčani tok prije promjena u radnom kapitalu i obvezama		174.045	236.565
Promjene u radnom kapitalu i obvezama
(Povećanje) / smanjenje potraživanja od kupaca		(50.785)	25.062
Smanjenje/(povećanje) plaćenih troškova budućeg razdoblja		(10)	(4.203)
Smanjenje zaliha		-	824
(Smanjenje) / povećanje obveza prema dobavljačima i ostalih obveza		(2.518)	(9.510)
Povećanje ugovorne obveze i odgođenog plaćanja troškova		(21.904)	11.393
Promjene u radnom kapitalu i obvezama		(75.217)	23.566
Plaćene kamate		(9.502)	(12.299)
Porez na dobit	9	-	-
Neto novčani tok iz poslovnih aktivnosti		89.326	247.832

završila 31. prosinca 2023.

Nekonsolidirani izvještaj o novčanom toku (nastavak)

	Bilješka	2023.	2022.
		EUR	EUR
Novčani tok iz investicijskih aktivnosti
Novčani izdaci za stjecanje dugotrajne materijalne imovine	10	(21.502)	(114.172)
Novčani izdaci za stjecanje dugotrajne nematerijalne imovine	11	(20.057)	(117.710)
Novčani izdaci za stjecanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka		-	(100.152)
Novčani izdaci za stjecanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit		(7.713)	-
Novčani izdaci za stjecanje udjela u pridruženim društvima	14	(1.200)	(958.195)
Novčani izdaci za depozite		(1.101.741)	(8.139)
Novčani primici od povrata depozita		-	598.340
Novčani primici od prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka		481.426	735.476
Novčani izdaci za stjecanje vlastitih dionica	20	(17.256)	(18.416)
Novčani izdaci za isplatu dividende		(1.994)	-
Novčani primici od povrata zajmova		1.500	-
Primici od dividende	8	138.622	55.819
Primici od kamata	8	-	872
Neto izdaci od investicijskih aktivnosti		(549.915)	73.723
Novčani tok od financijskih aktivnosti
Plaćene obveze za poslovne najmove	12	(93.057)	(97.982)
Neto izdaci od financijskih aktivnosti		(93.057)	(97.982)
Neto povećanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata		(553.646)	223.573
Novac i novčani ekvivalenti na početku godine		667.895	446.181
Utjecaj promjene tečaja na novac i novčane ekvivalente		-	(1.859)
Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine	17	114.249	667.895

Bilješke uz financijske izvještaje

1 Društvo koje je predmet izvještavanja

Zagrebačka burza d.d. ("Društvo") je dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu 5. srpnja 1991. Registrirana adresa Društva je Eurotower, 22. kat, Ivana Lučića 2a/22, Zagreb, Hrvatska. Tijekom 2023. godine nije bilo promjena u nazivu Društva ili drugog načina označavanja izvještajnog subjekta.

Predmet poslovanja Društva je: upravljanje uređenim tržištem; prikupljanje, obrada i objavljivanje podataka o trgovanju; upravljanje multilateralnom trgovinskom platformom; razvoj, održavanje i raspolaganje računalnim programima za upravljanje uređenim tržištem i prikupljanje, obradu i objavljivanje podataka o trgovanju; usluge organizacije i provedbe izobrazbe namijenjene sudionicima tržišta kapitala.

Na kraju godine Društvo je bilo u vlasništvu 195 dioničara (31. prosinca 2022: 184 dioničara). Društvo nema krajnje matično društvo.

Na dan 31. prosinca 2023. i 31. prosinca 2022. godine Zagrebačka burza d.d. je vlasnik stranog ovisnog društva Ljubljanska borza d.d. Ljubljana, Slovenija te ima ulaganje u inozemni zajednički pothvat SEE Link d.o.o. Skopje, Republika Sjeverna Makedonija i ulaganje u pridružena društva Makedonska berza a.d., Skopje, Republika Sjeverna Makedonija, Funderbeam South-East Europe d.o.o., Zagreb, Hrvatska i Adria Digital Exchange d.o.o., Zagreb, Hrvatska.

Aktivnosti Društva regulirane su od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga ("HANFA").

Ovi financijski izvještaji sastoje se od odvojenih financijskih izvještaja Društva kao što je definirano u Međunarodnim računovodstvenim standardima 27 Odvojeni financijski izvještaji. Grupa Zagrebačka burza priprema konsolidirane financijske izvještaje, koji su objavljeni kao zasebni dokument.

2 Osnova za pripremu

a) Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (MSFI).

Ovi financijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave Društva dana 29. travnja 2024. godine za podnošenje na odobrenje Nadzornom odboru.

b) Usvajanje novih ili izmijenjenih standarda i tumačenja Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja

Sljedeći izmijenjeni standardi u primjeni su od 1. siječnja 2023. godine, usvojeni su u EU, ali nisu imali značajnog utjecaja na Društvo:

• MSFI 17 "Ugovori o osiguranju" (objavljen 18. svibnja 2017. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine).
• Dodaci MSFI-ju 17 i dodatak MSFI-ju 4 (objavljeni 25. lipnja 2020. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine).
• Dodaci MRS-u 1 i 2. Smjernicama za praksu uz MSFI-jeve (IFRS Practice Statement 2): Objava računovodstvenih politika (objavljeni 12. veljače 2021. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine).
• Dodaci MRS-u 8: Definicija računovodstvenih procjena (objavljeni 12. veljače 2021. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine).
• Odgođeni porez povezan s imovinom i obvezama koje proizlaze iz jedne transakcije Dodaci MRS-u 12 (objavljeni 7. svibnja 2021. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine).

2 Osnova za pripremu (nastavak)

b) Usvajanje novih ili izmijenjenih standarda i tumačenja Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (nastavak)

• Prijelazna mogućnost za osiguravatelje koji primjenjuju MSFI 17 – Dodaci MSFI-ju 17 (objavljeni 9. prosinca 2021. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine)

c) Novi računovodstveni standardi i tumačenja

Objavljeno je nekoliko novih standarda i tumačenja koji su obvezni za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine ili kasnije, koja su usvojena u EU i koje Društvo nije ranije usvojilo.

• Dodaci MSFI-ju 16 Najmovi: Obveza po osnovi najma u transakciji prodaje s povratnim najmom (objavljeni 22. rujna 2022. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine).
• Klasifikacija obveza u kratkoročne ili dugoročne Dodaci MRS-u 1 (izvorno objavljeni 23. siječnja 2020. i naknadno izmijenjeni 15. srpnja 2020. i 31. listopada 2022. godine, na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine).

Osim ako gore nije drugačije navedeno, ne očekuje se da će novi standardi i tumačenja značajno utjecati na financijske izvještaje Društva.

Objavljeno je nekoliko novih standarda i tumačenja koji su obvezni za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine ili kasnije, koja nisu usvojena u EU i koje Društvo nije ranije usvojilo.

• MSFI 14, Odgođeno priznavanje prihoda i rashoda u sustavu propisanih cijena (objavljen 30. siječnja 2014. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016. godine).
• Prodaja ili unos imovine između investitora i njegovog pridruženog društva ili zajedničkog pothvata – Dodaci MSFI-ju 10 i MRS-u 28 (objavljeni 11. rujna 2014. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon dana koji će utvrditi IASB).
• Izmjene i dopune MRS 21 Učinci promjena tečaja stranih valuta Nedostatak razmjenjivosti (izdan 15. kolovoza 2023. godine)
• Izmjene i dopune MRS 7 Izvještaj o novčanom toku i MSFI 7 Financijski instrumenti: objavljivanje _ Financijski aranžmani dobavljača (izdan 25. svibnja 2023. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine)

Osim ako gore nije drugačije navedeno, ne očekuje se da će novi standardi i tumačenja značajno utjecati na financijske izvještaje Društva.

d) Osnove mjerenja

Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog troška, osim financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit.

e) Funkcionalna i prezentacijska valuta

Na dan 1. siječnja 2023. godine službena monetarna valuta i službeno sredstvo plaćanja u Republici Hrvatskoj je postao euro ("EUR") umjesto Hrvatske kune ("HRK"). Uvođenje eura kao službene valute u Republici Hrvatskoj predstavlja promjenu funkcionalne valute.

Na dan 1. siječnja 2023. godine sve stavke imovine, obveza i kapitala konvertirane su iz HRK u EUR koristeći fiksni tečaj konverzije određen od strane Hrvatske vlade koji je iznosio 7,53450 HRK za 1 EUR. Promjena u funkcionalnoj valuti primjenjuje se prospektivno od navedenog datuma.

2 Osnova za pripremu (nastavak)

e) Funkcionalna i prezentacijska valuta (nastavak)

U ovim financijskim izvještajima promijenjena je i prezentacijska valuta te su usporedna razdoblja prikazana u eurima. Budući da su financijski izvještaji prethodnog razdoblja bili prezentirani u hrvatskim kunama, promjena prezentacijske valute usporednog razdoblja u ovogodišnjim financijskim izvještajima predstavlja promjenu u računovodstvenoj politici Društva.

S obzirom na promjenu računovodstvene politike, Društvo prikazuje tri izvještaja o financijskom položaju u ovogodišnjim financijskim izvještajima: na dan 1. siječnja 2022. godine, 31. prosinca 2022. godine i 31. prosinca 2023. godine. Konverzijski tečaj od 1. siječnja 2023. koji iznosi HRK 7,53450 za 1 euro je primijenjen na stanja u izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2022. godine. Konverzijski tečaj za iznose u izvještaju o financijskom položaju na dan 1. siječnja 2022. iznosi HRK 7,520447 za 1 euro i predstavlja prosječni tečaj objavljen od strane Hrvatske Narodne Banke na taj datum. Prosječni godišnji tečaj za 2022. godinu objavljen od strane Hrvatske Narodne Banke iznosio je HRK 7,531585 za 1 euro i korišten je za konverziju stavki izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, promjenama kapitala i novčanim tokovima za 2022. godinu.

Tečajne razlike koje su nastale prije 1. siječnja 2023. godine, a odnose se na promjenu prezentacijske valute reklasificirane su unutar kapitala iz ostale sveobuhvatne dobiti u zadržanu dobit.

Svi iznosi u ovom izvještaju su iskazani u eurima, ukoliko nije drugačije naznačeno.

f) Korištenje procjena i prosudbi

Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtijeva od Uprave donošenje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine i obveza, prihoda i rashoda.

Procjene i uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskih izvještaja, a rezultat kojih čini osnovu za prosuđivanje o iznosu knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena.

Procjene i pretpostavke se pregledavaju na redovitoj osnovi. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmijenjena i u budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na njih.

Informacije o značajnim izvorima neizvjesnosti te ključnim prosudbama u primjeni računovodstvenih politika koje imaju značajan utjecaj na iznose prikazane u financijskim izvještajima opisane su u bilješci 26.

g) Preračunavanje stranih valuta

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan transakcije.

Monetarna imovina i obveze denominirani u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju važećem na datum izvještavanja. Dobit ili gubitak od tečajnih razlika od monetarnih stavaka predstavlja razliku između amortiziranog troška u funkcionalnoj valuti na početku godine, usklađenu za efektivnu kamatu i plaćanja tijekom cijele godine, te amortiziranog troška u stranoj valuti preračunatog prema važećem tečaju na datum izvještavanja.

Nemonetarna imovina i obveze koje se mjere po fer vrijednosti u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju na datum na koji se utvrđuje fer vrijednost. Nemonetarne stavke koje se mjere na temelju povijesnog troška u stranoj valuti preračunavaju se prema tečaju na dan transakcije.

2 Osnova za pripremu (nastavak)

g) Preračunavanje stranih valuta (nastavak)

Tečajne razlike proizašle iz preračunavanja iz strane u funkcionalnu valutu priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Uz euro, najznačajnija valuta u kojoj Društvo ima imovinu i obveze je makedonski dinar (MKD). Tečaj koji se koristi za preračunavanje je dana 31. prosinca 2023. bio 1 EUR=0,016261 MKD (31. prosinca 2022.: 1 EUR=0,016262 MKD).

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama

a) Oprema i nematerijalna imovina

Oprema uglavnom uključuje računala i uredsku opremu, namještaj i telefonsku opremu. Nematerijalna imovina uključuje licence za računalne programe kapitalizirane na temelju troškova nastalih prilikom nabavke i stavljanja u upotrebu pojedinog programa.

Priznavanje i mjerenje

Oprema i nematerijalna imovina iskazuje se po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti. Povijesni trošak uključuje troškove koji se mogu izravno pripisati nabavci imovine.

Naknadni troškovi

Naknadni troškovi priznaju se u knjigovodstveni iznos imovine ili kao zasebna stavka imovine samo ako je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi povezane s imovinom pritjecati u Društvo i ako se trošak nabave može pouzdano izmjeriti. Svi ostali popravci i održavanje su trošak u razdoblju u kojem su nastali.

Amortizacija

Amortizacija se priznaje u računu dobiti i gubitka linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka upotrebe pojedinih dijelova nekretnina i opreme. Imovina u pripremi se ne amortizira.

Procijenjeni korisni vijek upotrebe prikazan je u nastavku te nije došlo do promjene u odnosu na prethodnu godinu:

Računala i uredska oprema	4-7 godina
Uredski namještaj i oprema	5-7 godina
Računalni programi	2-5 godina
Ulaganja na tuđoj imovini	razdoblje najma

Metode amortizacije i korisni vijek upotrebe preispituju se i mijenjaju, ukoliko je to prikladno, na svaki datum izvještavanja. Knjigovodstvena vrijednost imovine se umanjuje do nadoknadivog iznosa ako je knjigovodstvena vrijednost imovine veća od procijenjenog nadoknadivog iznosa. Dobici i gubici od prodaje utvrđuju se usporedbom primitaka s knjigovodstvenim iznosom i uključuju se u račun dobiti i gubitka.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

b) Financijski instrumenti

Klasifikacija

Društvo u portfelju drži financijsku imovinu klasificiranu kao imovina po amortiziranom trošku, imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (FVOCI) i imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (FVTPL).

Financijska imovina po amortiziranom trošku

Ova kategorija obuhvaća: dane zajmove povezanim stranama, potraživanja od kupaca, novac i novčane ekvivalente i plasmane kod banaka.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit

Prilikom početnog priznavanja ulaganja u vlasničke instrumente koji se ne drže radi trgovanja, Društvo može neopozivo odlučiti prikazati naknadne promjene fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. Ovaj izbor se vrši na temelju pojedinog ulaganja.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Sva ostala financijska imovina klasificira se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

Dodatno, prilikom početnog priznavanja, Društvo može neopozivo vrednovati financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, iako ispunjava zahtjeve za mjerenje po amortiziranom trošku ili po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit, ako se time eliminira ili značajno smanjuje računovodstvena neusklađenost koja bi u suprotnome nastala.

Financijske obveze

Društvo sve financijske obveze vrednuje po amortiziranom trošku i ostale obveze.

Reklasifikacija

Društvo u 2023. godini nije reklasificiralo financijsku imovinu.

Ocjena poslovnog modela

Udjeli u investicijskim fondovima mjere se po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka jer se ne drže sa svrhom naplate ugovorenih novčanih tokova niti za prikupljanje ugovornih novčanih tokova i za prodaju.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

b) Financijski instrumenti (nastavak)

Priznavanje i prestanak priznavanja

Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada Društvo preuzme obvezu kupnje ili prodaje imovine. Zajmovi i potraživanja i ostale financijske obveze koje se vrednuju po amortiziranom trošku priznaju se u trenutku kada je financijska imovina predana zajmoprimcima, odnosno obveza primljena od zajmodavaca.

Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada prava na primitke novčanih tokova od financijske imovine isteknu ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tom financijskom imovinom. Navedeno se događa kada Društvo suštinski prenese sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla. Društvo prestaje priznavati financijske obveze samo kada prestanu postojati, tj. kada su ispunjene, otkazane, istekle ili značajno promijenjene (test 10% promjene). Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Društvo će prestati priznavati tu obvezu i početi priznavati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.

Kumulativni dobitak ili gubitak priznat u sveobuhvatnoj dobiti od vlasničkih vrijednosnih papira po FVOCI opciji ne priznaje se u računu dobiti i gubitka prilikom prestanka priznavanja takvih vrijednosnih papira. Sve kamate po prenesenoj financijskoj imovini koja ispunjava uvjete za prestanak priznavanja Društvo priznaje kao zasebnu imovinu ili obvezu.

Društvo ulaganja u dionice navedena i opisana unutar bilješke 15 a) vrednuje po FVOCI opciji. Društvo je u skladu sa MSFI-jem 9 odlučilo navedena ulaganja u dionice vrednovati po FVOCI opciji budući da navedene dionice ne drži radi trgovanja. Fer vrijednosti navedenih ulaganja objavljena je unutar bilješke 15 a).

Početno i naknadno mjerenje

Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i financijskih obveza koji nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, transakcijske troškove koji se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze. Transakcijski troškovi kod financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak se odmah priznaju u dobit ili gubitak, dok se kod drugih financijskih instrumenata amortiziraju. Sva financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak naknadno se iskazuje po fer vrijednosti. Zajmovi i potraživanja vrednuju se po amortiziranom trošku umanjeno za gubitke od umanjenja vrijednosti, a ostale financijske obveze po amortiziranom trošku. Amortizirani trošak se izračunava primjenom metode efektivne kamatne stope. Premije i diskonti, uključujući inicijalne transakcijske troškove uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost povezanog instrumenta i amortiziraju temeljem efektivne kamatne stope instrumenta.

Principi mjerenja fer vrijednosti

Fer vrijednost financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka je kotirana prodajna tržišna cijena na aktivnom tržištu na datum izvještavanja, bez umanjenja za troškove prodaje. Društvo razmatra svaki financijski instrument zasebno kako bi odredilo da li financijski instrument kotira na aktivnom tržištu.

Razine fer vrijednosti

Društvo koristi slijedeće razine za utvrđivanje fer vrijednosti financijskih instrumenata:

Razina 1: kotirane (nekorigirane) cijene na aktivnim tržištima,

Razina 2: ostale tehnike kod kojih su svi parametri koji imaju značajan utjecaj na fer vrijednost vidljivi, bilo izravno ili neizravno,

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

b) Financijski instrumenti (nastavak)

Razina 3: tehnike koje koriste podatke koji imaju značajan utjecaj na određivanje fer vrijednosti i koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Financijski instrumenti

Za kreditne izloženosti za koje nije došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja, očekivani kreditni gubici se priznaju za kreditne gubitke koji proizlaze iz vjerojatnosti nastupa neplaćanja u sljedećih 12 mjeseci. Za one kreditne izloženosti kod kojih je došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja, potreban je ispravak za očekivane kreditne gubitke tijekom cjeloživotnog vijeka, bez obzira na vrijeme zaduživanja. Za potraživanja od kupaca i ugovornu imovinu, Društvo primjenjuje pojednostavljeni pristup u kalkulaciji očekivanih kreditnih gubitaka i stoga ne prati promjene kreditnog rizika već priznaje ispravak vrijednosti na temelju očekivanog cjeloživotnog očekivanog kreditnog gubitka na kraju svakog izvještajnog razdoblja.

Društvo otpisuje financijsku imovinu kada postoje podaci koji ukazuju na to da je dužnik u ozbiljnim financijskim poteškoćama, da nema realnih izgleda za povrat ili postoji vjerojatnost da će dužnik ući u stečaj ili drugi oblik financijske reorganizacije ili restrukturiranja. Otpisana financijska imovina i dalje može biti podložna aktivnostima naplate postupaka Društva.

Očekivani kreditni gubici na potraživanja od kupaca procjenjuju se na temelju matrice dana kašnjenja, uzimajući u obzir povijesno iskustvo nastanka statusa neispunjenja obveza dužnika i analizu tekuće financijske pozicije dužnika.

Prilikom procjene očekivanih kreditnih gubitaka, Društvo razmatra razumne informacije koje su relevantne i dostupne. To uključuje kvantitativne i kvalitativne informacije i analize, temeljene na povijesnom iskustvu Društva i informiranoj procjeni kreditne sposobnosti, uključujući informacije koje se odnose na budućnost.

Društvo smatra da financijska imovina nije nadoknadiva ako nije vjerojatno da će dužnik platiti svoje obveze prema Društvu u potpunosti bez da Društvo treba pokrenuti radnje poput aktiviranja sredstva osiguranja (ako postoje). Maksimalno razdoblje koje se uzima u obzir prilikom procjene očekivanog kreditnog gubitka je maksimalno ugovoreno razdoblje tijekom kojega je Društvo izloženo kreditnom riziku.

Društvo priznaje dobit ili gubitak od umanjenja u računu dobiti i gubitka za sve financijske instrumente s odgovarajućim usklađenjem knjigovodstvenog iznosa kroz račun rezerviranja za očekivane kreditne gubitke.

Mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka

Očekivani kreditni gubici procjena su ponderiranih vjerojatnosti kreditnih gubitaka. Kreditni gubici mjere se kao sadašnja vrijednost svih novčanih gubitaka (razlika između novčanih tokova na koje Društvo ima pravo u skladu s ugovorom i novčanih tokova koje Društvo očekuje da će stvarno primiti). Očekivani kreditni gubitci diskontiraju se po efektivnoj kamatnoj stopi predmetne financijske imovine.

Nije bilo promjena u tehnikama procjene ili značajnim pretpostavkama tijekom tekućeg izvještajnog razdoblja.

Potraživanja od kupaca, ostala imovina, kratkoročni depoziti kod banaka i pozajmice dane pridruženim društvima

Potraživanja od kupaca, ostala imovina, kratkoročni depoziti kod banaka i pozajmice dane pridruženim društvima početno se prikazuju po fer vrijednosti uvećanoj za transakcijske troškove, a naknadno po amortiziranom trošku umanjenom za eventualna umanjenja vrijednosti.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

b) Financijski instrumenti (nastavak)

Ulaganja u fondove

Ulaganja u otvorene i zatvorene investicijske fondove klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i vrednuju se po fer vrijednosti.

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti i naknadno se vrednuju po amortiziranom trošku.

c) Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine

Neto knjigovodstvena vrijednost imovine Društva preispituje se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo postoje li indikacije za umanjenje vrijednosti. Ako se utvrdi postojanje takvih indikacija, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine.

Nadoknadivi iznos se procjenjuje na svaki datum izvještavanja za nematerijalnu imovinu koja još nije u upotrebi.

Imovina koja se amortizira preispituje se za umanjenje vrijednosti svaki put kad nastupe događaji ili se promjene okolnosti koje ukazuju da knjigovodstvena vrijednost nije nadoknadiva.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u svim slučajevima kada je neto knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice koja generira novac veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenjavrijednosti priznaje se u računu dobiti i gubitka.. Nefinancijska imovina kod koje je došlo do umanjenja vrijednosti, provjerava se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdila mogućnost smanjenja gubitka od umanjenja vrijednosti. Gubitak od umanjenja vrijednosti se smanjuje ukoliko je došlo do promjene u procjeni korištenoj za utvrđivanje nadoknadive vrijednosti, ali najviše do iznosa knjigovodstvene vrijednosti imovine koja ne prelazi knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena, uzimajući u obzir amortizaciju, da nije došlo do umanjenja vrijednosti.

d) Najmovi

Društvo je najmodavac

Imovina dana pod poslovni najam amortizira se tijekom očekivanog vijeka trajanja jednako kao ostala slična imovina.

Najmovi u kojima je Društvo najmodavac klasificiraju se kao financijski ili poslovni najmovi. Najam se klasificira kao financijski najam ako se njime na najmoprimca prenose gotovo svi rizici i koristi povezani s vlasništvom nad odnosnom imovinom. Svi drugi najmovi klasificiraju kao poslovni najmovi.

Kada je Društvo posredni najmodavac, ono obračunava glavni najam i podnajam kao dva zasebna ugovora. Podnajam se klasificira kao financijski ili poslovni najam upućivanjem na imovinu s pravom uporabe koja proizlazi iz glavnog najma.

Imovina dana pod poslovni najam amortizira se tijekom očekivanog vijeka trajanja jednako kao ostala slična imovina.

Prihodi od najamnina temeljem poslovnog najma priznaju se pravocrtno tijekom razdoblja predmetnog najma. Početni izravni troškovi nastali u fazi pregovaranja i ugovaranja uvjeta poslovnog najma pripisuju se knjigovodstvenom iznosu predmeta najma i priznaju pravocrtno tijekom razdoblja najma.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

d) Najmovi (nastavak)

Potraživanja temeljem financijskih najmova knjiže se kao potraživanja u iznosu neto ulaganja društva u najam. Prihodi od financijskog najma raspoređuju se na obračunska razdoblja kako bi odražavali konstantnu periodičku stopu povrata na otvoreno stanje neto ulaganja društva temeljem najmova.

Kada ugovor obuhvaća komponente koje se odnose na najam i komponente koje se ne odnose na najam, Društvo primjenjuje MSFI 15 za raspodjelu naknade u skladu s ugovorom za svaku komponentu.

Društvo procjenjuje je li riječ o ugovoru o najmu odnosno sadržava li ugovor najam, na početku ugovora. Društvo iskazuje imovinu s pravom uporabe i pripadajuću obvezu po najmu u pogledu svih najmova u kojima je ono najmoprimac, osim kad je riječ o kratkoročnim najmovima (definiranim kao najmovima čije trajanje iznosi 12 mjeseci ili manje) te najmove imovine male vrijednosti (kao što su tableti i osobna računala, uredski namještaj i telefoni). Za takve najmove Društvo pravocrtno priznaje plaćanja najma kao poslovni rashod tijekom trajanja najma, osim ako neka druga sustavna osnova kvalitetnije ne odražava vremensku dinamiku trošenja ekonomskih koristi od imovine koje se drži u najmu.

Obveza po najmu prvi se put mjeri u visini sadašnje vrijednosti plaćanja najma koja na datum početka nisu podmirena, umanjena uporabom stope koja proizlazi iz najma. Ako tu stopu nije moguće odrediti, najmoprimac se najčešće služi svojom kamatnom stopom zaduživanja. Plaćanja najma obuhvaćena mjerenjem obveze po najmu obuhvaćaju:

• fiksna plaćanja najma (uključujući plaćanja najma koja su u biti fiksna), umanjena za primljene poticaje za najam;
• varijabilna plaćanja najma koja ovise o indeksu ili stopi, početno mjerena primjenom indeksa ili stope koji vrijede na datum početka najma;
• iznos za koji se očekuje da će ih najmoprimac plaćati na temelju jamstava za ostatak vrijednosti;
• cijenu izvršenja mogućnosti kupnje ako je izvjesno da će najmoprimac iskoristiti tu mogućnost; te
• plaćanja kazni za raskid najma ako razdoblje najma odražava da će najmoprimac iskoristiti mogućnost raskida najma.

Obveza po najmu naknadno se mjeri povećanjem knjigovodstvene vrijednosti kako bi odražavala kamate na obveze po najmu (primjenom metode efektivne kamate) te smanjenjem knjigovodstvene vrijednosti kako bi odražavala izvršena plaćanja najma.

Društvo ponovno mjeri obvezu po najmu (te provodi odgovarajuće usklade s povezanom imovinom s pravom uporabe) kada se:

• razdoblje najma promijeni ili nastane značajan događaj ili značajna promjena okolnosti zbog čega dođe do promjene u procjeni izvršavanja mogućnosti kupnje, te se u tom slučaju obveza po najmu ponovno mjeri tako da se revidirana plaćanja najma diskontira primjenom revidirane diskontne stope,
• plaćanja najma promijene zbog promjena indeksa ili stope odnosno promjene u očekivanom plaćanju zajamčenog ostatka vrijednosti, te se u tom slučaju obveza po najmu ponovno mjeri tako da se revidirana plaćanja najma diskontira primjenom nepromijenjenih diskontnih stopa (osim ako je promjena u plaćanjima najma posljedica promjene promjenjivih kamatnih stopa, te se u tom slučaju primjenjuje revidirana diskontna stopa).
• ugovori o najmu mijenjanju, a izmjena najma ne obračunava se kao zaseban najam, te se u tom slučaju obveza po najmu ponovno mjeri na temelju razdoblja izmijenjenog najma tako da se revidirana plaćanja najma diskontira primjenom revidiranih diskontnih stopa na datum stupanja izmjene na snagu.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

d) Najmovi (nastavak)

Društvo nije obavilo takve usklade tijekom prezentiranih razdoblja. Imovina s pravom uporabe obuhvaća početno mjerenje predmetne obveze po najmu, plaćanja najma na dan početka najma ili prije toga, umanjeno za primljene poticaje za zaključenje poslovnog najma i sve početne izravne troškove. Oni se naknadno mjere po trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti.

Kada Društvo snosi troškove rastavljanja i uklanjanja imovine u najmu, obnovi mjesta na kojem se imovina nalazi ili vraćanju odnosne imovine u stanje koje se zahtijeva na temelju uvjeta najma, rezerviranje se priznaje i mjeri u skladu s MRS-om 37. Ako se troškovi odnose na imovinu s pravom uporabe, troškovi su uključeni u povezanu imovinu s pravom uporabe, osim ako ti troškovi nastaju pri proizvodnji zaliha.

Imovina s pravom uporabe amortizira se kroz period najma ili korisnog vijeka, što je kraće. Ako će, na temelju najma, vlasništvo nad imovinom biti preneseno ili ukoliko troškovi imovine s pravom uporabe upućuju da će Društvo iskoristiti prednost opcije kupnje, imovina s pravom uporabe se amortizira kroz korisni vijek predmeta najma. Amortizacija započinje početkom najma.

Društvo primjenjuje MRS 36 kako bi ustanovilo je li vrijednost imovine s pravom uporabe umanjena odnosno jesu li za nju obračunati bilo kakvi gubitci zbog umanjenja vrijednosti, kako je opisano u politici "Oprema i nematerijalna imovina".

Promjenjive najamnine koje ne ovise o indeksu ili stopi nisu obuhvaćene mjerenjem obveze po najmu i imovine s pravom uporabe. Povezana plaćanja priznaju se kao trošak u razdoblju u kojem je nastao događaj ili uvjet koji je potaknuo predmetna plaćanja te se nalaze u "Ostalim troškovima poslovanja" u dobiti i gubitku.

Kao praktično rješenje, MSFI 16 najmoprimcu dozvoljava ne odvajanje komponenti koje se ne odnose na najam te obračunavanje komponenti koje se odnose na najam i komponenti koje se ne odnose na najam kao jedinstvenu komponentu. Društvo nije upotrijebilo to praktično rješenje. Za ugovor koji sadržava komponentu koja se odnosi na najam te jednu ili više dodatnih komponenti koje se ne odnose na najam, Društvo je dužno naknadu u okviru ugovora raspodijeliti na svaku komponentu koja se odnosi na najam na temelju relativne samostalne cijene te komponente i ukupne samostalne cijene komponenti koje se ne odnose na najam.

e) Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti za potrebe pripreme izvještaja o novčanom toku i izvještaja o financijskom položaju obuhvaćaju žiro račune, novac u blagajni i kratkoročne depozite kod banaka s originalnim dospijećem do tri mjeseca.

f) Zarada po dionici

Društvo prikazuje osnovne i razrijeđene zarade po dionici (EPS) na svoje redovne dionice. Osnovna zarada po dionici izračunava se dijeljenjem dobiti ili gubitka koji pripada redovnim dioničarima Društva s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica tijekom razdoblja. Razrijeđena zarada po dionici se utvrđuje usklađivanjem dobiti ili gubitka koji pripada redovnim dioničarima i ponderiranog prosječnog broja redovnih dionica za efekte svih razrjeđenja potencijalnih redovnih dionica.

g) Troškovi zaposlenika

i) Definirani mirovinski planovi doprinosa

Obveze za doprinose za definirane doprinose mirovinskih planove priznaju se kao trošak u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak)

g) Troškovi zaposlenika (nastavak)

ii) Kratkoročna primanja zaposlenih

Kratkoročne obveze prema zaposlenicima se mjere na nediskontiranoj osnovi i priznaju se kao trošak po pružanju usluge. Obveza je priznata za iznos koji se očekuje da će biti plaćen na temelju kratkoročnih novčanih bonusa ili planova dijeljenja profita ako Društvo ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu plaćanja tog iznosa kao rezultat prošle pružene usluge od strane zaposlenika i ako se ta obveza može pouzdano procijeniti.

h) Oporezivanje

Porez na dobit temelji se na oporezivoj dobiti za godinu, a sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Porez na dobit iskazuje se u računu dobiti i gubitka, osim iznosa poreza na dobit koji se odnosi na stavke ostale sveobuhvatne dobiti. Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivi iznos dobiti za godinu, koristeći poreznu stopu važeću na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja.

Odgođeni porezi izračunavaju se metodom bilančne obveze. Odgođeni porezi priznaju se na privremene razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna poreza. Odgođena porezna imovina i obveze izračunavaju se korištenjem poreznih stopa za koje se očekuje da će biti u primijeni na oporezivu dobit u godinama u kojima se očekuje realizacija privremenih razlika, a na osnovi poreznih stopa koje su bile na snazi na datum izvještavanja.

Odgođena porezna imovina i obveze nisu diskontirani i klasificirani su kao dugotrajna financijska imovina i/ili obveze u izvještaju o financijskom položaju. Odgođena porezna imovina se priznaje kada je vjerojatno da će Društvo u budućnosti ostvariti dovoljno oporezive dobiti, temeljem koje bi se odgođena porezna imovina mogla iskoristiti.

Društvo formira poreznu obvezu u skladu s hrvatskim zakonima. Stopa poreza na dobit za 2023. iznosi 18% (2022: 18%).

i) Rezerviranja

Rezerviranja se priznaju kad Društvo, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja te obveze. Rezervacije se utvrđuju diskontiranjem očekivanih budućih novčanih tokova koristeći stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu obvezu.

j) Izdani dionički kapital, premije i rezerve

Dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih dionica koje su klasificirane kao kapital i rezerve i denominiran je u eurima. Premija na emitirane dionice prezentira višak fer vrijednosti primitaka iznad nominalne vrijednosti izdanih dionica. Preostali iznos od rezultata tekuće godine se nakon raspodjele raspoređuje u zadržanu dobit.

Zakonske rezerve formirane su u skladu s hrvatskim zakonima prema kojima se 5% godišnje dobiti prenosi u zakonske rezerve, sve dok zakonske rezerve zajedno s kapitalnim rezervama ne dosegnu iznos od 5% dioničkog kapitala. Zakonske rezerve mogu se upotrijebiti za pokrivanje tekućeg gubitka i gubitaka iz prošlih razdoblja do iznosa od 5% dioničkog kapitala

3 Značajne informacije o računovodstvenim politikama (nastavak).

k) Priznavanje prihoda

Prihod se mjeri na temelju naknade utvrđene u ugovoru s kupcem i isključuje iznose prikupljene u ime trećih strana. Društvo priznaje prihod kada kupcu prenese kontrolu nad robom ili uslugom. Društvo priznaje sljedeće prihode: provizije na burzovne transakcije, članarine, naknade za održavanje kotacije i ostale naknade.

Prihodi od provizija se priznaju u trenutku obavljanja usluge. Prihodi od naknada se razgraničavaju u skladu s odgovarajućim vremenskim razdobljem na koje se naknada odnosi.

Prihodi od održavanja uvrštenja, prodaje informacija i pretplate na računalne programe, koji omogućuju praćenje trgovanja u stvarnom vremenu, razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje se uvrštenje ili pretplata odnose.

Prihodi od inicijalnih naknada za uvrštenje se razgraničavaju na razdoblje u kojem klijent ima materijalno pravo na uslugu.

l) Financijski prihodi

Prihod od kamata priznaje se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem je nastao za sve kamatonosne financijske instrumente koji se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope.

m) Prihodi od dividendi

Dividende na vlasničke instrumente se priznaju u dobiti ili gubitku kad je utvrđeno pravo Društva na primitak dividende.

n) Ulaganja u ovisna društva

Ovisna društva su društva u kojima Društvo, posredno ili neposredno, ima kontrolu nad njihovim aktivnostima. Društvo ima kontrolu kad je izloženo ili ima prava na promjenjive prinose od svog ulaganja u društvo u koje je izvršeno ulaganje i kad ima mogućnost utjecaja na koristi putem svoje moći nad društvom u koje je izvršeno ulaganje. Ulaganje Društva u ovisno društvo mjeri se u nekonsolidiranim financijskim izvještajima primjenom metode troška.

o) Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate

Pridruženim društvima smatraju se društva u kojima Društvo ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu. Značajan utjecaj je moć sudjelovanja u odlukama o financijskim i poslovnim politikama subjekta u koje je izvršeno ulaganje, ali ne predstavlja kontrolu ili zajedničku kontrolu tih politika.

Zajednički pothvati su društva u kojima dvije ili više strana imaju zajedničku kontrolu.

Ulaganja Društva u pridružena društva i zajedničke pothvate društva iskazuju se u nekonsolidiranim financijskim izvještajima troškovnom metodom.

4 Prihodi od prodaje

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Provizije	473.849	495.227
Prihod od održavanja uvrštenja	677.682	685.216
Prihod od naknada za uvrštenja	122.215	157.144
Članarine	25.573	25.696
Ukupni prihod od prodaje	1.299.319	1.363.283

Prihodi od provizija obračunavaju se članovima po osnovi vrijednosti izvršene transakcije u vremenskom razdoblju u kojem je transakcija izvršena. Prihodi od provizija se priznaju u trenutku obavljanja usluge. Prihodi od naknada se razgraničavaju u skladu s odgovarajućim vremenskim razdobljem na koje se naknada odnosi.

Prihodi od održavanja uvrštenja predstavljaju godišnju naknadu za održavanje uvrštenja vrijednosnih papira u Vodeće, Službeno i Redovito tržište. Naknada za uvrštenje naplaćuje se izdavateljima za uvrštenje u Vodeće, Službeno i Redovito tržište. Prihodi od održavanja uvrštenja razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje se uvrštenje odnosi.

Članarine uključuju jednokratne pristupnine za stjecanje statusa člana Burze, te članarine postojećim članovima koje se obračunavaju kvartalno. Prihodi od članarina razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje se članarina odnosi.

Vremenski raspored priznavanja prihoda od prodaje je kako slijedi:

	2023.	Provizije	Prihod od održavanja uvrštenja	Prihod od naknada za uvrštenja	Članarine	Ukupno
		EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Prihodi od prodaje		473.849	677.682	122.215	25.573	1.299.319
Vremenski raspored prihoda
- u određenom trenutku		473.849				473.849
- tijekom određenog vremena			677.682	122.215	25.573	825.470
		473.849	677.682	122.215	25.573	1.299.319
	2022.
Prihodi od prodaje		495.227	685.216	157.144	25.696	1.363.283
Vremenski raspored prihoda
- u određenom trenutku		495.227	-	-	-	495.227
- tijekom određenog vremena		-	685.216	157.144	25.696	868.056
		495.227	685.216	157.144	25.696	1.363.283

5 Ostali poslovni prihodi

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Prihod od prodaje informacija	355.160	327.834
Prihodi od seminara	113.323	108.700
Prihod od OTC servisa	87.560	82.156
Prihodi od LEI	79.213	64.814
Prihodi od pruženih usluga	47.030	57.412
Ostali prihodi od prodaje	4.539	3.277
Prihodi od naplaćenih ranije ispravljenih potraživanja	515	12.755
Prihodi od ukidanja rezerviranja	3.475	-
Ostali prihodi	27.610	15.630
Ukupno ostali poslovni prihodi	718.425	672.578

Prihodi od prodaje informacija i pretplate na računalne programe, koji omogućuju praćenje trgovanja u stvarnom vremenu, razgraničavaju se tijekom razdoblja na koje pretplata odnosi.

Ostali prihodi uključuju prihode od raznih naknada, prihode od kazni i ostale utvrđene prihode.

Prihodi od pruženih usluga odnose se na prihode od povezanih društava za usluge tehničke pomoći u održavanju softwarea i ostalih poslovnih aktivnosti.

Vremenski raspored priznavanja ostalih poslovnih prihoda od ugovora s kupcima je kako slijedi:

2023.	Prihod od prodaje informacija	Prihodi od seminara	Prihod od OTC servisa	Prihodi od LEI	Prihodi od pruženih usluga i ostali prihodi od prodaje	Ukupno
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Ostali poslovni prihodi	355.160	113.323	87.560	79.213	51.569	686.825
Vremenski raspored prihoda
- u određenom trenutku	-	113.323	-	-	-	113.323
- tijekom određenog vremena	355.160	-	87.560	79.213	51.569	573.502
	355.160	113.323	87.560	79.213	51.569	686.825
2022.
Prihodi od prodaje	327.834	108.700	82.156	64.814	60.689	644.193
Vremenski raspored prihoda
- u određenom trenutku	-	108.700	-	-	-	108.700
- tijekom određenog vremena	327.834	-	82.156	64.814	60.689	535.493
	327.834	108.700	82.156	64.814	60.689	644.193

5 Ostali poslovni prihodi (nastavak)

5.a) Imovina i obveze po ugovorima s klijentima

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Ugovorna imovina
Ugovorna imovina od prodaje informacija	-	13.119
	-	13.119
Ugovorne obveze
Ugovorne obveze od naknada za održavanje uvrštenja (bilješka 4)	364.805	375.028
Ugovorne obveze od naknade za uvrštenje (bilješka 4)	46.167	49.365
Ostale ugovorne obveze (bilješka 4 i 5)	54.382	62.865
Ukupno ugovorne obveze	465.354	487.258

i) Prihodi priznati temeljem ugovorne obveze

U donjem pregledu prikazani su iznosi prihoda priznatih u tekućem izvještajnom razdoblju, a koji se odnose na ugovorne obveze iz prethodnih godina:

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Priznati prihodi koji su bili uključeni u ugovornu obvezu na početku perioda:
Ugovorne obveze od naknada za održavanje uvrštenja	375.028	364.286
Ugovorne obveze od naknade za uvrštenje	49.365	65.267
Ostale ugovorne obveze	20.168	46.500
	444.561	476.053
6 Troškovi osoblja
	2023.	2022.
	EUR	EUR

Ukupno troškovi osoblja	1.002.235	1.003.649
Ostali troškovi osoblja	50.948	38.154
Porezi i prirezi	115.638	117.291
Doprinosi	291.847	294.230
Neto plaće	543.802	553.974

Društvo je na kraju 2023. godine imalo 23 zaposlenika (2022. godine: 25). Troškovi osoblja uključuju 160 tisuća EUR (2022. godine: 161,3 tisuća EUR) plaćenih doprinosa u obvezne mirovinske fondove od čega se na uplate u drugi stup osiguranja odnosi 40,6 tisuća EUR (2022.: 41 tisuća EUR). Doprinosi se izračunavaju kao postotak od bruto plaća djelatnika. U 2023. godini su isplaćeni bonusi u iznosu od 37,6 tisuća EUR koji su sastavni dio troška plaće (2022.: 34 tisuća EUR) i 8,4 tisuća EUR bonusa isplaćeno u vlastitim dionicama.

7 Ostali troškovi poslovanja

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Troškovi računalnih programa i licenci	323.214	276.222
Profesionalne usluge	109.010	125.113
Ostale naknade i pristojbe	48.610	68.320
Troškovi režija	69.844	63.482
Naknade regulatoru	66.035	57.373
Poštanske i telefonske usluge	23.520	24.745
Troškovi održavanja prostora i opreme	21.932	20.792
Reprezentacija	21.928	18.069
Najam prostora	15.769	15.997
Poslovna putovanja	22.140	14.248
Troškovi seminara i marketinga	33.501	25.651
Otpis nematerijalne imovine	-	150
Ostali troškovi	85.984	86.353
Ukupno ostali troškovi poslovanja	841.487	796.515

Ostali troškovi u iznosu od 86 tisuća EUR odnose se na troškove održavanja, troškove materijala i energije, troškove osiguranja, te ostale troškove.

Naknada za reviziju financijskih izvještaja Društva iznosila je 23 tisuće EUR (2022.: 23 tisuće EUR).

Ostale usluge odnose se na knjigovodstvene usluge, pravne usluge i ostale vanjske usluge.

8 Financijski prihodi i rashodi

a) Financijski prihodi	2023.	2022.
	EUR	EUR
Prihod od dividendi	138.622	55.819
Prihod od kamata	16.834	1.450
Ostali financijski prihodi	145	256
Ukupno financijski prihodi	155.601	57.525
b) Financijski rashodi
Trošak kamata	(10.260)	(12.315)
	(10.260)	(12.315)
Nerealizirani neto gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	14.433	(83.529)
Realizirani neto gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	12.100	(11.762)
Neto gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	26.533	(95.291)
Neto gubici od tečajnih razlika	(122)	(3.770)
Neto financijski rezultat	171.752	(53.851)

9 Porez na dobit

a)	Porez na dobit	2023.	2022.
		EUR	EUR
	Tekući porezi
Trošak tekućeg poreza na dobit		-	-
		-	-
	Odgođeni porezi
Smanjenje (povećanje) odgođene porezne imovine za privremene porezne razlike		1.830	(15.464)
		1.830	(15.464)
	Ukupan trošak poreza na dobit	1.830	(15.464)
	Povećanje odgođene porezne obveze za privremene porezne razlike za
	stavke sveobuhvatne dobiti koje se ne mogu reklasificirati u dobit ili	20.168	-
	gubitak
	Neto porez na dobit na ukupnu sveobuhvatnu dobit	21.998	(15.464)
b) Usklada računovodstvene dobiti i tekuće porezne obveze		2023.	2022.
		EUR	EUR
	Dobit prije poreza	138.033	1.436
	Porez po stopi od 18% (2022.: 18%)	24.846	258
	Porezno nepriznati troškovi	3.986	3.448
	Povećanje fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	-	12.635
	Neoporezivi prihod	(33.698)	(15.975)
	Porezni gubici koji nisu priznati kao odgođena porezna imovina	-	-
	Iskorišteni gubici iz prethodnih godina koji nisu bili priznati kao odgođena porezna imovina	6.696	(15.830)
	Porez na dobit	1.830	(15.464)

c) Odgođena porezna imovina i odgođene porezne obveze

	Odgođena porezna imovina	Odgođena porezna obveza	Neto odgođena porezna imovina (obveze)
	EUR	EUR	EUR
Na dan 1. siječnja 2022.	-	-	-
Promjena tijekom godine	15.464	-	15.464
Stanje 31. prosinca 2022.	15.464	-	15.464
		-	-
Na dan 1. siječnja 2022.	15.464	-	15.464
Promjena tijekom godine	(1.830)	(20.168)	(21.998)
Stanje 31. prosinca 2022.	13.634	(20.168)	(6.534)

9. Porez na dobit (nastavak)

Odgođena porezna imovina

	Financijska imovina	Operativni leasing (MSFI 16)	Rezervi ranja	Ukupno
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. siječnja 2022.	-	-	-
(Smanjenje) / Povećanje odgođene porezne imovine priznate u računu dobiti i gubitka	11.541	186	3.731	15.458
31. prosinca 2022.	11.541	186	3.731	15.458
1. siječnja 2023.	11.541	186	3.731	15.458
(Smanjenje) / Povećanje odgođene porezne imovine priznate u računu dobiti i gubitka	(2.876)	478	568	(1.830)
31. prosinca 2023.	8.665	664	4.299	13.628

Odgođena porezna obveza

Promjena fer vrijednosti financijske imovine kroz ostalu sveobuhvatnu dobit

	EUR
1. siječnja 2023.	-
Povećanje odgođene porezne obveze priznate u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti	(20.168)
31. prosinca 2023.	(20.168)

d) Porezni gubici prenosivi u naredna razdoblja

Bruto porezni gubici u iznosu od 20.926 EUR raspoloživi su za umanjenje budućih oporezivih dobitaka Društva na kraju 2023. godine. Porezni gubitak se može prenositi od strane Društva, te je podložan pregledu od strane Ministarstva financija. Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu po osnovi prenesenih poreznih gubitaka s obzirom da je neizvjesno kada će Društvo ostvariti dostatnu buduću oporezivu dobit na temelju koje bi se takva porezna imovina mogla iskoristiti.

Na dan 31. prosinca bruto porezni gubici raspoloživi za prijenos istječu kako slijedi:

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Do 1 godine	-	17.879
Do 2 godine	-	-
Do 3 godine	20.926	-
Do 4 godine	-	21.457
Do 5 godina	-	-
Ukupni porezni gubitak raspoloživ za prijenos	20.926	39.336

Porezna prijava je izrađena sukladno zakonom propisanoj metodologiji. U skladu s poreznim propisima, porezna uprava može u bilo koje doba pogledati knjige i evidencije Društva u razdoblju od tri godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana. Uprava društva nije upoznata sa okolnostima koje bi mogle dovesti do značajnih propusta u tom pogledu.

10 Oprema

	Računalna oprema	Namještaj i ostala oprema	Ulaganja u tuđu imovinu	Ukupno
	EUR	EUR	EUR	EUR
Nabavna vrijednost
Na dan 1. siječnja 2022.	732.905	319.300	203.255	1.255.460
Povećanja	109.335	4.837	-	114.172
Tečajne razlike zbog promjene funkcionalne valute	(1.410)	(598)	(380)	(2.388)
Na dan 31. prosinca 2022.	840.830	323.539	202.875	1.367.244
Na dan 1. siječnja 2023. Povećanja	840.830 6.282	323.539 15.220	202.875 -	1.367.244 21.502
Otpis	(918)	(620)	-	(1.538)
Na dan 31. prosinca 2023.	846.194	338.139	202.875	1.387.208
Akumulirana amortizacija
Na dan 1. siječnja 2022. Trošak amortizacije	(634.187) (35.285)	(295.385) (14.565)	(168.641) (10.861)	(1.098.213) (60.711)
Tečajne razlike zbog promjene funkcionalne valute	1.197	557	319	2.073
Na dan 31. prosinca 2022.	(668.275)	(309.393)	(179.183)	(1.156.851)
Na dan 1. siječnja 2023.	(668.275)	(309.393)	(179.183)	(1.156.851)
Trošak amortizacije	(49.374)	(9.392)	(6.806)	(65.572)
Otpis	-	1.538	-	1.538
Na dan 31. prosinca 2023.	(717.649)	(317.247)	(185.989)	(1.220.885)
Neto knjigovodstvena vrijednost
Na dan 31. prosinca 2022.	172.555	14.146	23.692	210.393
Na dan 31. prosinca 2023.	128.545	20.892	16.886	166.323

11 Nematerijalna imovina

	Računalni programi	Imovina u pripremi	Ukupno
	EUR	EUR	EUR
Nabavna vrijednost
Na dan 1. siječnja 2022. Povećanje	283.882 86.176	34.977 31.534	318.859 117.710
Tečajne razlike zbog promjene funkcionalne valute	(562)	(78)	(640)
Na dan 31. prosinca 2022.	369.496	66.433	435.929
Na dan 1. siječnja 2023. Povećanje Prijenos	369.496 - 54.968	66.433 20.057 (54.968)	435.929 20.057
Na dan 31. prosinca 2023.	424.464	31.522	455.986
Akumulirana amortizacija
Na dan 1. siječnja 2022. Trošak amortizacije	(196.692) (19.748)	- -	(196.692) (19.748)
Tečajne razlike zbog promjene funkcionalne valute	375	-	375
Stanje na dan 31. prosinca 2022.	(216.065)	-	(216.065)
Na dan 1. siječnja 2023. Trošak amortizacije	(216.065) (42.165)	- -	(216.065) (42.165)
Stanje na dan 31. prosinca 2023.	(258.230)	-	(258.230)
Neto knjigovodstvena vrijednost Na dan 31. prosinca 2022.	153.431	66.433	219.864

Na dan 31. prosinca 2023. 166.234 31.522 197.756

12 Imovina s pravom uporabe

	Nekretnine	Oprema	Ukupno
	EUR	EUR	EUR
Nabavna vrijednost
Na dan 1. siječnja 2022. Povećanja Otpis	436.497 - -	40.235 31.770 (16.337)	476.732 31.770 (16.337)
Tečajne razlike zbog promjene funkcionalne valute	(814)	(81)	(895)
Na dan 31. prosinca 2022.	435.683	55.587	491.270
Na dan 1. siječnja 2023	435.683	55.587	491.270
Povećanja Otpis	- -	- -	- -
Na dan 31. prosinca 2023.	435.683	55.587	491.270
Akumulirana amortizacija
Na dan 1. siječnja 2022. Trošak amortizacije Otpis	(59.170) (87.170) -	(15.989) (12.781) 16.186	(75.159) (99.951) 16.186
Tečajne razlike zbog promjene funkcionalne valute	144	29	173
Na dan 31. prosinca 2022.	(146.196)	(12.555)	(158.751)
Na dan 1. siječnja 2023. Trošak amortizacije	(146.196) (87.136)	(12.555) (12.868)	(158.751) (100.004)
Na dan 31. prosinca 2023.	(233.332)	(25.423)	(258.755)
Neto knjigovodstvena vrijednost
Na dan 31. prosinca 2022.	289.487	43.032	332.519
Na dan 31. prosinca 2023.	202.351	30.164	232.515

Pravo korištenja imovine u najmu odnosi se na nekoliko osobnih vozila u najmu od 3 do 5 godine i nekretnine u najmu do 5 godina. Ponderirana prosječna inkrementalna stopa primijenjena na obveze za najmove priznate u izvještaju o financijskom položaju na dan početne primjene iznosi 4,2%.

Iznosi priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti:	2023.	2022.
	EUR	EUR
Troškovi amortizacije na imovini s pravom korištenja	100.004	99.951
Kamate po osnovi poslovnih najmova	10.238	12.299
Troškovi koji se odnose na imovinu s pravom uporabe	18.133	19.754

12 Imovina s pravom uporabe (nastavak)

Kretanje obveza po osnovi poslovnih najmova po MSFI 16 bilo je kako slijedi:

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Stanje 1. siječnja
Dugoročne obveze za poslovni najam	230.548	296.353
Kratkoročne obveze za poslovni najam	93.057	92.939
	323.605	389.292
Promjene u godini
Povećanje tijekom godine	-	31.770
Otplate tijekom godine	(93.057)	(97.982)
Tečajne razlike	-	525
Stanje 31. prosinca	230.548	323.605

Diskontirane obveze po osnovi poslovnih najmova dospijevaju kako slijedi:

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
U roku od godine dana	96.200	93.057
U drugoj godini	99.281	96.200
U trećoj godini	34.756	99.281
U četvrtoj godini	311	34.756
U petoj godini	-	311
Nakon pet godina
Ukupno	230.548	323.605

Ugovorena plaćanje obveza za najam u idućim godinama:

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
U roku od godine dana	102.560	102.559
U drugoj godini	102.272	102.560
U trećoj godini	35.109	102.272
U četvrtoj godini	313	35.109
U petoj godini	-	313
Nakon pet godina
Ukupno	240.254	342.813

13 Ulaganja u ovisna društva

	2023. EUR	2022. EUR
Ulaganje u Ljubljansku borzu d.d.	2.538.382	2.538.382
Ukupna ulaganja u ovisna društva	2.538.382	2.538.382

Sažetak financijskih podataka za Ljubljansku borzu d.d. je kako slijedi:

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Dugotrajna imovina	1.066.828	1.159.515
Kratkotrajna imovina	1.611.475	1.632.658
Od toga Novac i novčani ekvivalenti	159.434	1.154.578
Ukupno imovina	2.678.303	2.792.173
Dugoročne obveze	68.943	76.350
Kratkoročne obveze	215.785	243.323
Od toga Kratkoročne financijske obveze	3.966	3.868
Ukupno obveze	284.728	319.673
Ukupno prihodi	1.656.843	1.769.224
Prihod od kamata	20.880	793
Trošak kamata	(1.564)	(3.855)
Porez na dobit	(11.272)	(15.661)
Dobit razdoblja	24.361	109.052

14 Ulaganja u pridružena društva i zajednički pothvat

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Ulaganje u Makedonsku berzu a.d., Republika Sjeverna Makedonija	1.224.910	1.224.910
Ulaganje u SEE Link d.o.o., Republika Sjeverna Makedonija	26.774	26.774
Ulaganje u Funderbeam South-East Europe d.o.o., Hrvatska	9.715	9.715
Ulaganje u Adria Digital Exchange d.o.o., Hrvatska	1.200	-
Ukupno ulaganje u pridružena društva i zajednički pothvat	1.262.599	1.261.399

14 Ulaganja u pridružena društva i zajednički pothvat (nastavak)

Makedonska burza a.d.

Društvo je stjecalo dionice Makedonske burze a.d. u fazama. Društvo je navedenu imovinu klasificiralo kao dugoročnu financijsku imovine po fer vrijednost kroz sveobuhvatnu dobit do trenutka kada je prešlo udio od 20% u tom društvu, nakon čega je navedena imovina klasificirana kao ulaganje u pridruženom društvu. Društvo je zaključno sa danom koji prethodi trenutku stjecanja kvalificiranog udjela u pridruženom društvu kroz ostalu sveobuhvatnu dobit u 2022. godini evidentiralo rezerve od promjene fer vrijednosti u iznosu od 70,2 tisuća EUR. Na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo drži 30% udjela u pridruženom društvu (31.12.2022.: 30%). Društvo je u 2022. godini za stjecanje dionica Makedonske burze a.d. isplatilo 938 tisuća EUR.

Sažetak financijskih podataka za Makedonska berza a.d. je kako slijedi:

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Udio u vlasništvu	30%	30%
Dugotrajna imovina	2.210.211	2.082.490
Kratkotrajna imovina	764.827	1.004.078
Od toga Novac i novčani ekvivalenti	11.488	49.079
Ukupno imovina	2.975.038	3.086.568
Dugoročne obveze	-	-
Kratkoročne obveze	46.985	84.351
Od toga Kratkoročne financijske obveze	-	-
Ukupno obveze	46.985	84.351
Ukupno prihodi	697.266	896.404
Amortizacija	68.773	57.215
Neto kamatni trošak	23.654	22.536
Porez na dobit	3.489	19.164
Dobit / (gubitak) razdoblja	31.371	187.524

SEE Link d.o.o.

SEE Link d.o.o. je zajednički pothvat (Zagrebačka burza d.d. ima 1/3 vlasništva) osnovan u 2014. godini. Tijekom 2015. godine svaki od tri vlasnika je uplatio dodatnih 23,5 tisuća eura na ime povećanja temeljnog kapitala društva SEE Link d.o.o. Zajedno sa Makedonskom burzom a.d. koja drži 33,33% udjela u društvu SEE Link, d.o.o., na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo drži udio u visini od 43,33% udjela u navedenom društvu (31.12.2022.: 43,33%)

14 Ulaganja u pridružena društva i zajednički pothvat (nastavak)

Sažetak financijskih podataka za SEE Link d.o.o. je kako slijedi :

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Udio u vlasništvu	33,33%	33,33%
Dugotrajna imovina	12.995	18.771
Kratkotrajna imovina	44.391	68.449
Od toga Novac i novčani ekvivalenti	25.762	37.632
Ukupno imovina	57.386	87.220
Dugoročne obveze	-	-
Kratkoročne obveze	16.731	34.991
Od toga Kratkoročne financijske obveze		-
Ukupno obveze	16.731	34.991
Ukupno prihodi	14.184	24.112
Amortizacija	5.770	5.778
Neto kamatni trošak	(59)	(34)
Porez na dobit	-	-
Dobit / (gubitak) razdoblja	(11.798)	(4.553)

Funderbeam South-East Europe d.o.o.

Funderbeam South-East Europe d.o.o. je pridruženo društvo koje je osnovano 2017. godine dok je u 2018. godini započelo sa poslovanjem. Tijekom 2018. godine Društvo je uplatilo dodatnih 6 tisuća EUR na ime povećanja temeljnog kapitala društva Funderbeam South-East Europe d.o.o., te je u 2020. godini steklo novi udio u vrijednosti od 3,77 tisuća EUR. Udio u vlasništvu na 31. prosinac 2023. godine iznosi 30% (31.12.2022. 30%).

Sažetak financijskih podataka za Funderbeam South-East Europe d.o.o. je kako slijedi:

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Udio u vlasništvu	30%	30%
Dugotrajna imovina	16.509	17.035
Kratkotrajna imovina	770	16.456
Od toga Novac i novčani ekvivalenti	438	15.575
Ukupno imovina	17.279	33.491
Dugoročne obveze	111.408	122.908
Kratkoročne obveze	30.207	38.294
Od toga Kratkoročne financijske obveze	29.854	29.863
Ukupno obveze	141.615	161.202
Ukupno prihodi	43.460	81.486
Neto kamatni prihod / (trošak)	(2.834)	(2.781)
Porez na dobit	-	7.172
Dobit / (gubitak) razdoblja	(1.359)	2.542

14 Ulaganja u pridružena društva i zajednički pothvat (nastavak)

Adria Digital Exchange d.o.o.

Adria Digital Exchange d.o.o. je pridruženo društvo koje je osnovano 2023. godine s upisanim kapitalom u iznosu od 5 tisuća EUR od čega Društvo drži udio nominalne vrijednosti od 1,2 tisuće EUR što predstavlja 24% temeljnog kapitala pridruženog društva (31.12.2022. 0%).

Sažetak financijskih podataka za Adriatic Digital Exchange d.o.o. je kako slijedi:

	2023.
	EUR
Udio u vlasništvu	24%
Dugotrajna imovina	-
Kratkotrajna imovina	4.727
Od toga Novac i novčani ekvivalenti	4.727
Ukupno imovina	4.727
Dugoročne obveze	-
Kratkoročne obveze	-
Od toga Kratkoročne financijske obveze	-
Ukupno obveze	-
Ukupno prihodi	-
Neto kamatni prihod / (trošak)	-
Porez na dobit	-
Dobit / (gubitak) razdoblja	(273)

15 Financijska imovina

	2023.	2022.
	EUR	EUR
a) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz sveobuhvatnu dobit
Ulaganja u dionice	142.738	26.163
Ulaganja u udjele	3.178	-
Ukupno	145.916	26.163

Ulaganja u vlasničke instrumente u iznosu od 145,9 tisuća EUR (31.12.2022.: 26,2 tisuća EUR) odnose se na ulaganja koja Društvo namjerava dugoročno držati.

Dionice u iznosu od 142,7 tisuća (31.12.2022.: 26,2 tisuće EUR) odnose se na dionice društva Središnje klirinško depozitarno društvo d.d. Društvo je u 2023. godini steklo dodatne dionice u iznosu od 4,5 tisuća EUR. Na dan 31. prosinca Društvo je izvršilo procjenu fer vrijednosti ulaganja te je temeljem procjene povećalo rezerve fer vrijednosti imovine koja se vrednuje po fer vrijednosti u iznosu od 112 tisuća EUR.

Kako je dozvoljeno MSFI-jem 9, Društvo je odlučilo po inicijalnom priznavanju klasificirati ove instrumente kao financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit.

15 Financijska imovina (nastavak)
	2023.	2022.
	EUR	EUR
b) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobit i gubitka
Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima	736.505	1.191.398
Ukupno	736.505	1.191.398

Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima klasificiraju se kao razina fer vrijednosti 1 na dan 31. prosinca 2023. i 31. prosinca 2022.

16 Potraživanja od kupaca i ostala imovina

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Potraživanja od kupaca	222.592	188.592
Dani avansi	6.756	250
Ostala imovina	88.879	78.183
Potraživanja od države za preplaćene poreze, doprinose i naknade	16.210	2.959
Ukupno	334.437	269.984

Dospijeće potraživanja je kako slijedi:

31. prosinca 2023.

	EUR	Nedospjela potraživanja	< 90
Potraživanja od kupaca – bruto iznos		162.610	59.982
Ukupno		162.610	59.982
Očekivani kreditni gubici		-	-
Potraživanja od kupaca i ugovorna imovina – neto iznos		162.610	59.982
Stopa očekivanih kreditnih gubitaka		-	-

31. prosinca 2022.

EUR	Nedospjela potraživanja	< 90
Potraživanja od kupaca – bruto iznos	145.087	43.505
Ugovorna imovina - bruto iznos	13.119	-
Ukupno	158.206	43.505
Očekivani kreditni gubici	-	-
Potraživanja od kupaca i ugovorna imovina – neto iznos	158.206	43.505
Stopa očekivanih kreditnih gubitaka	-	-

17 Novac i novčani ekvivalenti

	2023. EUR	2022. EUR
Žiro račun u domaćoj valuti (EUR)	106.487	659.146
Žiro račun u stranoj banci (EUR)	1.556	2.565
Žiro račun u stranoj valuti (MKD)	6.184	6.184
Novac u blagajni	22	-
Ukupno novac i novčani ekvivalenti	114.249	667.895

18 Pozajmice dane pridruženom društvu

	2023. EUR	2022. EUR
Pozajmice dane pridruženom društvu	27.381	28.881
Ukupno	27.381	28.881

Pozajmice dane pridruženom društvu odnose se na kredite odobrene Funderbeam South-East Europe d.o.o. u ukupnom iznosu od 27,3 tisuće EUR (2022.: 28,9 tisuće EUR), s jednokratnom otplatom po dospijeću.

19 Depoziti

	2023. EUR	2022. EUR
Dugoročni jamstveni depoziti Kratkoročni depoziti kod banaka	33.166 1.126.162	33.166 8.136
Ukupno	1.159.328	41.302

20 Izdani dionički kapital

a) Redovne dionice i smanjenje izdanog dioničkog kapitala

Sve izdane dionice su autorizirane i u potpunosti uplaćene redovne dionice. Dana 31. kolovoza 2016. godine, sve izdane dionice uvrštene su na Službeno tržište Zagrebačke burze. Na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo je imalo 195 dioničara (31. prosinca 2022: 184 dioničara) s vlasničkim udjelima u Društvu u rasponu između 0,0001% i 9,99%.

20 Izdani dionički kapital (nastavak)

a) Redovne dionice i smanjenje izdanog dioničkog kapitala (nastavak)

Kretanje redovnih dionica:

	Broj dionica	Dionički kapital u EUR
1 siječnja 2022	4.635.700	6.152.631
Smanjenje temeljnog kapitala i spajanje redovnih dionica	(2.317.850)	(3.076.315)
31. prosinca 2022.	2.317.850	3.076.316
1 siječnja 2023	2.317.850	3.076.316
Smanjenje temeljnog kapitala	-	(1)
31. prosinca 2023.	2.317.850	3.076.315

Temeljem Odluke Skupštine Društva od 14. lipnja 2022. godine temeljni kapital Društva smanjen je na redovan način u svrhu prijenosa iznosa od 3.076.316 EUR u ostale rezerve Društva. Redovnim smanjenjem temeljnog kapitala nominalni iznos dionice smanjen je na iznos koji je niži od najnižeg nominalnog iznosa dopuštenog prema članku 163. stavku 2. Zakona o trgovačkim društvima te je zbog toga provedeno redovno smanjenje temeljnog kapitala Društva spajanjem dionica u skladu s člankom 342. stavkom 4. Zakona o trgovačkim društvima. Dionice su se spojile prema omjeru 2:1, na način da se svakom dioničaru za 2 dionice izdala 1 nova redovna dionica na ime nominalnog iznosa 1,33 EUR.

Temeljem odluke Glavne Skupštine Društva od 12. lipnja 2023. godine za potrebe usklađenja temeljnog kapitala Društva i dijelova tog kapitala koji se odnose na pojedine dionice s odredbama članka 21. Zakona o izmjenama Zakona o trgovačkim društvima ("Narodne novine" broj 114/22), sve dionice Društva oznake ZB-R-A s nominalnim iznosom zamijenjene su za dionice bez nominalnog iznosa.

b) Pokriće prenesenog gubitka iz sredstava ostalih rezervi

Uprava Društva je na temelju članka 7. Statuta Društva dana 30. lipnja 2022. godine donijela je odluku o pokriću prenesenog gubitka u iznosu od 2,26 milijuna eura iz sredstava ostalih rezervi.

c) Vlastite dionice

Temeljem Odluke Glavne skupštine Društva od dana 14. lipnja 2022. godine, kojom je Uprava Burze ovlaštena steći do 10.000 vlastitih dionice tijekom razdoblja od 5 godina od dana donošenja te Odluke, Društvo je u 2022. godini pokrenulo Program otkupa vlastitih dionica sa trajanjem od 3. listopada 2022. godine do 2. listopada 2023. godine najkasnije. Društvo je do navedenog datuma kupnjom steklo 10.000 vlastitih dionica, dok je 32 vlastite dionice steklo u procesu smanjenja temeljnog kapitala. Prosječna cijena stečenih dionica je 3,56 EUR po dionici i kreće se u rasponu od 3,12 EUR do 4,00 EUR po dionici.

20 Izdani dionički kapital (nastavak)

c) Vlastite dionice (nastavak)

Kretanje vlastitih dionica bilo je kako slijedi:

	Broj dionica	Trošak stjecanja
		EUR
1. siječnja 2022.	-	-
Stjecanje u godini	5.532	18.416
Utjecaj tečajnih razlika zbog promjene funkcionalne valute	-	(7)
31. prosinca	5.532	18.409
1. siječnja 2023.	5.532	18.409
Stjecanje u godini	4.500	17.256
Otuđenje u godini	(1.663)	(5.182)
31. prosinca	8.369	30.483

Društvo je u 2023. godini dodijelilo 1.663 vlastite dionice članovima uprave Društva čiji je trošak stjecanja iznosio 5,2 tisuće EUR. Primitak članova uprave temeljem dodijeljenih dionica uključujući pripadajući porez na dohodak iznosio je 8,4 tisuća EUR za koliko je umanjena zadržana dobit Društva.

21 Zarada po dionici

Izračun zarade po dionici izračunat je kako slijedi:

	31.12.2023.	31.12.2022.
	EUR	EUR
Neto dobit razdoblja Ponderirani prosječni broj redovnih dionica tijekom razdoblja	136.203 2.309.793	16.900 2.317.850
Osnovna i razrijeđena zarada po dionici	0,06	0,01

Razrijeđena zarada po dionici jednaka je osnovnoj obzirom da nema potencijalnog učinka razrjeđivanja od bilo kakvih instrumenata.

22 Obveze prema dobavljačima i ostale obveze

	2023.	2022.
	EUR	EUR
Obveze prema dobavljačima	80.560	74.862
Obveze prema zaposlenima	43.758	43.959
Obveze za PDV	7.873	10.503
Ostale kratkoročne obveze	66.439	71.066
Ukupno obveze prema dobavljačima i ostale obveze	198.630	200.390

23 Financijski instrumenti – izloženost riziku

Kamatni rizik

Društvo nema značajne iznose kamatonosne imovine s promjenjivom kamatnom stopom. Najznačajnija kamatonosna imovina je pozajmica dana pridruženom društvu u iznosu od 27,4 tisuće EUR. Društvo nema obveza na koje plaća kamatu. Utjecaj promjena tržišnih kamatnih stopa na račun dobiti i gubitka tržišta se stoga procjenjuje da nije značajan.

Valutni rizik

Na dan 31. prosinca 2023. godine Društvo ima imovinu i obveze iskazanu u drugoj valuti plaćanja kako je navedeno u donjem pregledu.

	31. prosinca 2023.		31. prosinca 2022.
	MKD	EUR	+/- 1% EUR	MKD	EUR	+/- 1% EUR
Novac (bilješka 17.)	380.282	6.184	62	380.282	6.184	62
Neto utjecaj prije poreza na dobit			62			62
Neto utjecaj nakon poreza na dobit			62			62

Kreditni rizik

Najveća izloženost kreditnom riziku je kako slijedi:

	31. prosinca 2023.	31. prosinca 2022.
	EUR	EUR
Novac i novčani ekvivalenti (osim novca u blagajni) (bilješka 17.)	114.249	667.895
Potraživanja od kupaca i ostala imovina (bilješka 16.)	311.471	266.775
Ugovorna imovina (bilješka 5.)	-	13.119
Depoziti (bilješka 19.)	1.159.328	41.302
Pozajmice dane pridruženom društvu (bilješka 18.)	27.381	28.881
Ukupno	1.612.429	1.017.972

23 Financijski instrumenti – izloženost riziku (nastavak)

Društvo općenito ne uzima kolaterale zbog prirode svog poslovanja. Osim pozajmica pridruženom društvu i novca u domaćim bankama te kratkoročnog depozita u domaćoj banci (bilješka 17, 18 i 19), Društvo nije imalo značajnu koncentraciju kreditnog rizika na datum izvještavanja. Kreditni rizik Društva je ublažen kroz deponiranje sredstava u različite domaće banke koje imaju kreditni rejting od A+ do Baa+.

Koncentracija kreditnog rizika neto vrijednosti potraživanja od kupaca:

	31. prosinca 2023.		31. prosinca 2022.
	EUR	%	EUR	%
Poduzeća	176.815	79%	74.018	58%
Institucionalni investitori i brokeri	45.777	21%	114.574	42%
	222.592	100%	188.592	100%

Cjenovni rizik

Cjenovni rizik je rizik da će se promijeniti vrijednost financijskog instrumenta uslijed promjena tržišnih cijena, bilo uzrokovane faktorima specifičnim za pojedinu investiciju, njegovog izdavatelja ili čimbenicima koji utječu na sve instrumente kojima se trguje na tržištu. Ulaganja Društva u otvorene investicijske fondove se vrednuju po fer vrijednosti s promjenama fer vrijednosti priznatim u računu dobiti i gubitka. U skladu s tim, takve promjene tržišnih uvjeta direktno će utjecati na dobitke i gubitke od financijskih instrumenata priznatih u računu dobiti i gubitka.

Cjenovni rizik Društva je ublažen kroz diversifikaciju portfelja ulaganja u različite tipove otvorenih investicijskih fondova, kojima upravljaju različita investicijska društva i ulaganja u novčane fondove. Pod pretpostavkom da su sve ostale varijable nepromijenjene, smanjenje / povećanje tržišne cijene udjela u investicijskim fondovima od - / + 1% na dan izvještavanja za posljedicu ima smanjenje / povećanje dobiti prije poreza za 7,4 tisuće EUR (2022: 11,9 tisuće EUR).

Rizik likvidnosti

Društvo nema primljenih zajmova. Sve obveze prema dobavljačima dospijevaju u rasponu od 0 do 3 mjeseca. Obveze za najam imovine odnose se na najam nekoliko osobnih automobila u razdoblju od 3 do 5 godina i nekretnine u razdoblju do 5 godina. Nediskontirano dospijeće obveza po osnovi poslovnih najmova iskazano je u bilješci 12. Novac i novčani ekvivalenti i financijska imovina na dan izvještavanja znatno su veći od obveza. Financijske obveze koje uključuju obveze prema dobavljačima i ostale obveze, odgođene prihode budućeg razdoblja i obračunate troškove, imaju dospijeće do godine dana.

24 Povezane osobe

Društvo smatra da su neposredno povezane osobe njegovi glavni dioničari, njegovo ovisno društvo, zajednički pothvat i pridružena društva, članovi Nadzornog odbora i Upravom te ostalo izvršno poslovodstvo (zajedno "ključno poslovodstvo"); članovi uže obitelji ključnog menadžmenta; članovi Uprave i članovi njihovih užih obitelji, u skladu s odredbama navedenim u Međunarodnom računovodstvenom standardu 24 "Objave povezanih osoba" (MRS 24).

24 Povezane osobe (nastavak)

Tijekom 2023. godine, Zagrebačka burza d.d. je ostvarila prihode od društva Ljubljanska borza d.d. u iznosu od 47,9 tisuće EUR (2022: 57,4 tisuće EUR) i rashode u iznosu od 0,59 tisuće EUR (2022: 0,3 tisuće EUR). Stanje potraživanja prema društvu Ljubljanska borza d.d. na 31.12.2023. iznosi 3,7 tisuća EUR (31.12.2022: 3,6 tisuća EUR). Stanje obveza prema društvu Ljubljanska borza d.d. na 31.12.2023. iznosi 592 EUR (31.12.2022: 263 EUR).

Tijekom 2023. godine, Zagrebačka burza d.d. je ostvarila prihode od društva Funderbeam South-East Europe d.o.o. u iznosu od 1,68 tisuća EUR (2022: 3,2 tisuće EUR). Stanje potraživanja prema društvu Funderbeam South-East Europe d.o.o. na 31.12.2023. iznosi 30,8 tisuća EUR (31.12.2022: 32,6 tisuća EUR).

Tijekom 2023. godine Zagrebačka burza imala je rashode prema SEE link d.o.o. u iznosu od 2,7 tisuće EUR (2022.: 4,5 tisuće EUR). Stanje obveze prema SEE linku d.o.o. na 31.12.2023. iznosi 0 EUR (31.12.2022.: 0,9 tisuća EUR).

Tijekom 2023. godine Zagrebačka burza imala je rashode prema Makedonskoj burzi d.d. u iznosu od 0,6 tisuća EUR (2022: 0,1 tisuća EUR). Stanje obveze prema Makedonskoj burzi d.d. na 31.12.2023. iznosi 0 EUR (31.12.2022: 0 EUR).

Isplaćena naknada ključnom rukovodstvu tijekom godine bila je 262 tisuće (2022: 250 tisuća EUR), od čega se na uplate za obvezne mirovinske doprinose odnosi 39 tisuća EUR od čega se za uplate u drugi mirovinski stup odnosi 10 tisuća EUR. Navedeni iznos uključuje dodjelu vlastitih dionica Društva članovima Uprave u bruto iznosu od 8,4 tisuće EUR (Bilješka 20c). Društvo nije isplaćivalo naknade članovima Nadzornog odbora.

25 Izvještavanje po segmentima

Budući da je jedino zemljopisno tržište Zagrebačke burze d.d. Republika Hrvatska i uzimajući u obzir da su svi prihodi Društva ostvareni na osnovi jedne poslovne djelatnosti te u Republici Hrvatskoj, Uprava smatra kako cijelo Društvo predstavlja jedan izvještajni segment.

26 Značajne računovodstvene procjene i pretpostavke

Uprava radi procjene i pretpostavke vezane za buduće događaje. Računovodstvene procjene stoga rijetko odgovaraju stvarnim rezultatima. Procjene i prosudbe koje mogu utjecati na značajne promjene u iznosima imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini su navedene u nastavku.

Ulaganje u ovisna društva, pridružena društva i zajedničke pothvate

Društvo vodi ulaganja u ovisna društva, pridružena društva i zajedničke pothvate po trošku stjecanja umanjenom za umanjenje vrijednosti ulaganja u odvojenim financijskim izvještajima. Nakon inicijalnog priznavanja, Društvo provjerava da li je potrebno priznati dodatno umanjenje vrijednosti ulaganja u pridruženo društvo ili zajednički pothvat. Na datum izvještavanja Društvo utvrđuje postoji li objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti ulaganja u pridruženo društvo ili zajednički pothvat. Ako umanjenje postoji, Društvo izračunava iznos umanjenja kao razliku između nadoknadivog i knjigovodstvenog iznosa pridruženog društva ili zajedničkog pothvata te ju iskazuje u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Ukoliko je nadoknadivi iznos ulaganja niži od njihove knjigovodstvene vrijednosti, Društvo priznaje umanjenje vrijednosti. Uprava smatra da ne postoje naznake umanjenja vrijednosti na datum izvještavanja na temelju izvršene analize. Ulaganje u ovisna društva, pridružena društva i zajedničke pothvate iskazano je u bilješkama 13 i 14. U 2023. i 2022. godini Uprava je procijenila da nadoknadivi iznos ulaganja nije niži od knjigovodstvene vrijednosti stoga nije bilo umanjenja vrijednosti.

27 Upravljanje kapitalom

Ciljevi Društva prilikom upravljanja kapitalom su očuvanje sposobnosti Društva da nastavi poslovanje pod pretpostavkom vremenske neograničenosti kako bi omogućilo povrat ulaganja dioničarima i koristi ostalim zainteresiranim stranama te da održi optimalnu strukturu kapitala kako bi umanjilo trošak kapitala.

Društvo nadzire kapital kroz praćenje pokazatelja vlastitog financiranja u financijskim izvještajima. Ovaj se pokazatelj računa kao omjer ukupnog kapitala i ukupne imovine.

Pokazatelj vlastitog financiranja je kako slijedi:

	31. prosinca 2023.	31. prosinca 2022.
	EUR	EUR
Ukupni kapital (kapital i rezerve)	6.027.948	5.819.123
Ukupna imovina	6.929.020	6.830.376
Pokazatelj vlastitog financiranja	87%	85%

Društvo financira 87% ukupne imovine iz vlastitih izvora. Sukladno tome 13% imovine financirano je iz tuđih izvora (2022.: 15%).

Fer vrijednost financijske imovine i obveza uključena je u iznos po kojem bi zainteresirane strane mogle zamijeniti instrument po tržišnim uvjetima, osim u slučaju prodaje pod prisilom ili radi likvidacije. U procjeni fer vrijednosti koristile su se sljedeće metode i pretpostavke:

Fer vrijednost novca i novčanih ekvivalenata, potraživanja od kupaca, obveza prema dobavljačima i ostale kratkotrajne imovine i obveza približna je njihovoj knjigovodstvenoj vrijednosti zbog kratkoročnog dospijeća tih instrumenata.

Društvo procjenjuje dugoročna potraživanja s fiksnim i varijabilnim kamatnim stopama na temelju parametara kao što su kamatne stope i kreditna sposobnost pojedinog kupca te obilježja rizika financiranog projekta. Na temelju te procjene provodi se ispravak vrijednosti kako bi se odrazili očekivani gubici od tih potraživanja.

Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju obračunava se na temelju kotiranih tržišnih cijena na aktivnim tržištima. Tržište se smatra aktivnim ako su kotirane cijene poznate temeljem burze, aktivnosti brokera, industrijske skupine, službe za određivanje cijena ili regulatorne agencije, a te cijene predstavljaju stvarne i redovite tržišne transakcije po uobičajenim tržišnim uvjetima.

Kotirana tržišna cijena korištena za financijsku imovinu koju drži Društvo jest njezina važeća kupovna cijena. Ovi instrumenti uključeni su u razinu 1.

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu utvrđuje se korištenjem tehnika procjene na temelju diskontiranog novčanog toka. Te tehnike procjene baziraju se na maksimalno korištenje tržišnih podataka gdje god je to moguće, a oslanjanju se što je manje moguće na procjene specifične za pojedini subjekt. Ako su svi značajni ulazni podaci potrebni za fer vrednovanje instrumenta vidljivi, instrument se uključuje u razinu 2.

Ako se jedan ili više značajnih ulaznih podataka ne temelji na vidljivim tržišnim podacima, instrument se uključuje u razinu 3.

27 Upravljanje kapitalom (nastavak)

Hijerarhija fer vrijednosti

Društvo primjenjuju sljedeću hijerarhiju, koja se temelji na najnižoj razini ulaznih podataka koji su značajni za utvrđivanje fer vrijednosti, kako bi utvrdila i iskazala fer vrijednost financijskih instrumenata tehnikom procjene vrijednosti:

RAZINA 1: kotirane (neprepravljene) cijene na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze.

RAZINA 2: ostale tehnike kod kojih su svi ulazni podaci koji imaju značajan utjecaj na fer vrijednost direktno ili indirektno vidljivi na tržištu.

RAZINA 3: tehnike kod kojih svi ulazni podaci koji značajno utječu na utvrđenu fer vrijednost nisu temeljeni na vidljivim tržišnim podacima.

Na dan 31. prosinca 2023. Društvo je u vlasništvu imalo sljedeće financijske instrumente mjerene po fer vrijednosti:

31. prosinca 2023.

	Razina 1	Razina 2	Razina 3	Ukupno
Imovina	EUR	EUR	EUR	EUR
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (bilješka 15)	-	-	145.916	145.916
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (bilješka 15)	736.505	-	-	736.505
Ukupno	736.505	-	145.916	882.421

Na dan 31. prosinca 2022. Društvo je u vlasništvu imalo sljedeće financijske instrumente mjerene po fer vrijednosti:

31. prosinca 2022.

-	26.163	1.217.561
-	-	1.191.398
- -	26.163	26.163
Razina 2 EUR	Razina 3 EUR	Ukupno EUR
	Razina 1 EUR 1.191.398 1.191.398

28 Utjecaj promjene funkcionalne valute i prezentacijske valute na kapital Društva

Kao što je navedeno u Bilješci 2e) Funkcionalna i prezentacijska valuta, Društvo je zbog promjene službene monetarne valute i službenog sredstva plaćanja u Republici Hrvatskoj od 1. siječnja 2023. godine promijenilo funkcionalnu i prezentacijsku valutu sa hrvatske kune na euro.

Kao što je navedeno u bilješci, Društvo je na dan 1. siječnja 2023. godine sve stavke imovine, obveza i kapitala konvertiralo po tečaju konverzije određenom od strane Hrvatske vlade koji je iznosio 7,5345 HRK za 1 EUR. Stanja u financijskom položaju na 1. siječnja 2022. godine konvertirana su po tečaju u iznosu od 7,520447 HRK za 1 EUR, dok su stavke računa dobiti i gubitka, ostale sveobuhvatne dobiti, kretanja kapitala i novčanog tijeka konvertirane po prosječnom godišnjem tečaju u iznosu od 7,520447 kuna za 1 EUR. Društvo je s danom 31. prosinca 2022. godine svelo sve stavke kapitala na iznose u eurima primjenom konverzijskog tečaja 7,534350 kn za 1 EUR na kunske iznose kapitala prikazane u izvještaju o financijskom položaju u financijskim izvještajima koji su završili na dan 31. prosinca 2022. godine. Razliku između tako utvrđene vrijednosti pojedine stavke kapitala i stavke kapitala koja je proizašla u prikazu kretanja kapitala po gore navedenim tečajevima, Društvo je iskazalo u izvještaju o kretanju kapitala u odvojenoj stavci (smanjenje u iznosu od 10,8 tisuća EUR).

29 Događaji nakon datuma bilance

Nije bilo događaja nakon datuma bilance koji bi imali značajan utjecaj na financijska izvješća na dan ili za razdoblje tada završeno.

Zagrebačka burza d.d., Zagreb Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. (nekonsolidirani)

U nastavku su prikazani godišnji nekonsolidirani financijski izvještaji društva Zagrebačka burza pripremljeni sukladno Pravilnik o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) ("Pravilnik") koje je propisala HANFA ("regulatorni financijski izvještaji"). Računovodstveni propisi HANFA-e temelje se na Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je usvojila Europska unija. Glavne razlike između regulatornih financijskih izvještaja pripremljenih u skladu s HANFA-inim Pravilnikom i financijskih izvještaja pripremljenih u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je usvojila Europska unija odnose se na objave u financijskim izvještajima.

Bilanca stanja na dan 31. prosinca 2023. (u eurima)

BILANCA

stanje na dan 31.12.2023.

u eurima

Obveznik: Zagrebačka burza d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Zadnji dan prethodne poslovne godine	Na izvještajni datum tekućeg razdoblja
1	2	3	4
AKTIVA
A DUGOTRAJNA IMOVINA 002+003+009+013	1	4.666.224	4.604.038
I NEMATERIJALNA IMOVINA	2	219.864	197.756
II MATERIJALNA IMOVINA 004+…+008	3	542.912	398.838
1 Zemljišta i zgrade	4	289.487	202.351
2 Računalna oprema	5	172.554	128.543
3 Ostala materijalna imovina	6	57.178	51.058
4 Ulaganja u tuđu imovinu	7	23.693	16.886
5 Imovina u pripremi	8	-	-
III DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 010+011+012	9	3.887.990	4.007.444
1 Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke pothvate	10	3.799.780	3.800.981
2 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku	11	62.047	60.547
3 Financijska imovina koja se vodi po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	12	26.163	145.916
ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	13	15.458	-
B KRATKOTRAJNA IMOVINA 015+021+025	14	2.137.414	2.299.673
I POTRAŽIVANJA 016++020	15	269.985	322.757
1 Potraživanja od kupaca	16	184.957	218.857
2 Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	17	35	212
3 Potraživanja od države i drugih institucija	18	2.959	16.210
4 Potraživanja od povezanih poduzetnika	19	3.635	3.735
5 Ostala potraživanja	20	78.399	83.743
II KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 022+…+024	21	1.199.534	1.862.667
1 Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku	22	8.136	1.126.162
2 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	23	-	-
3 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	24	1.191.398	736.505
III NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI	25	667.895	114.249
C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	26	26.739	25.309
D UKUPNO AKTIVA 001+014+026	27	6.830.377	6.929.020
E IZVANBILANČNI ZAPISI	28	-	-

Bilanca na dan 31. prosinca 2023. (u eurima) (nastavak)

Naziv pozicije	AOP oznaka	Zadnji dan prethodne poslovne godine	Na izvještajni datum tekućeg razdoblja
1	2	3	4
PASIVA
A KAPITAL I REZERVE 030+031+032+037+…+41	29	5.819.123	6.027.948
I TEMELJNI KAPITAL	30	3.076.316	3.076.315
II KAPITALNE REZERVE	31	1.839.562	1.840.833
III REZERVE IZ DOBITI 033++036	32	886.352	966.150
1 Zakonske rezerve	33	18.714	18.714
2 Rezerve za vlastite dionice	34	(18.409)	(30.483)
3 Rezerve fer vrijednosti	35	70.169	162.041
4 Ostale rezerve	36	815.878	815.878
IV REVALORIZACIJSKE REZERVE	37	-	-
V REZERVE OD TEČAJNIH RAZLIKA IZ PRERAČUNA INOZEMNOG POSLOVANJA	38	-	-
VI ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK	39	(7)	8.447
VII DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE	40	16.900	136.203
VIII MANJINSKI INTERES	41	-	-
B REZERVIRANJA	42	-	-
C KRATKOROČNE OBVEZE 044+…+049	43	293.447	294.829
1 Obveze za predujmove	44	499	7.795
2 Obveze prema dobavljačima	45	74.100	72.174
3 Obveze prema zaposlenima	46	43.959	43.758
4 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	47	43.442	39.659
5 Obveze prema povezanim poduzetnicima	48	263	591
6 Ostale kratkoročne obveze	49	131.184	130.852
D DUGOROČNE OBVEZE	50	230.548	134.348
E ODGOĐENA POREZNA OBVEZA	51	-	6.540
F ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA	52	487.259	465.355
G UKUPNO PASIVA 029+042+043+050+051+052	53	6.830.377	6.929.020
H IZVANBILANČNI ZAPISI	54	-	-
Dodatak bilanci (pozicija za konsolidirane financijske izvještaje)
I Kapital i rezerve 056+057	55	-	-
1 Pripisano imateljima kapitala matice	56	-	-
2 Pripisano nekontrolirajućem interesu	57	-	-

Zagrebačka burza d.d., Zagreb Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. (nekonsolidirani)

Račun dobiti i gubitka u razdoblju od 01.01.2023. do 31.12.2023. (u eurima)

Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
A POSLOVNI PRIHODI 002+008	1	2.035.862	2.017.744
I Prihodi od prodaje 003++007	2	1.363.284	1.299.319
1 Provizije i članarine	3	520.924	499.422
2 Prihodi od održavanja uvrštenja	4	685.216	677.682
3 Prihodi od naknada za uvrštenje	5	157.144	122.215
4 Prihodi od dražbi	6	-	-
5 Prihodi od prodaje članskih mjesta	7	-	-
II Ostali poslovni prihodi 009++011	8	672.578	718.425
1 Naknade za korištenje sučelja za izravan pristup trgovinskom sustavu (API)	9	-	-
2 Prihodi od prodaje informacija	10	327.834	355.160
3 Ostali prihodi	11	344.744	363.265
B POSLOVNI RASHODI 013+016+020+021+022+025+026	12	1.980.574	2.051.463
I Materijalni troškovi 014+015	13	555.668	592.332
1 Troškovi sirovina i materijala	14	60.066	65.956
2 Ostali vanjski troškovi	15	495.602	526.376
II Troškovi osoblja 017++019	16	965.495	951.287
1 Neto plaće i nadnice	17	553.974	543.802
2 Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	18	278.582	275.607
3 Doprinosi na plaće	19	132.939	131.878
III Amortizacija	20	180.410	207.741
IV Ostali troškovi	21	273.667	286.797
V Vrijednosno usklađivanje 023+024	22	-	-
1 dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	23	-	-
2 kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	24	-	-
VI Rezerviranja	25	-	-
VII Ostali poslovni rashodi	26	5.334	13.306
C FINANCIJSKI PRIHODI 028++033	27	65.345	182.233
1 Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	28	55.861	106.091
2 Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	29	9.116	49.465
3 Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	30	-	-
4 Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	31	-	12.089
5 Dobit od ukidanja rezervacija za umanjenje vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	32	-	-
6 Ostali financijski prihodi	33	368	14.588

Obveznik: Zagrebačka burza d.d.

Račun dobiti i gubitka u razdoblju od 1.1.2023. do 31.12.2023. (u eurima) (nastavak)

Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
D FINANCIJSKI RASHODI 035++039	34	119.197	10.481
1 Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	35	89	-
2 Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	36	23.705	10.481
3 Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	37	95.403	-
4 Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	38	-	-
5 Ostali financijski rashodi	39	-	-
E UKUPNI PRIHODI 001+027	40	2.101.207	2.199.977
F UKUPNI RASHODI 012+034	41	2.099.771	2.061.944
G Udio u dobiti/gubitku pridruženog i ovisnog društva	42	-	-
H DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 040-041+042	43	1.436	138.033
I POREZ NA DOBIT	44	(15.464)	1.830
J DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 043-044	45	16.900	136.203
1 Promjena revalorizacijskih rezervi (nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imovine)	46	-	-
2 Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima definiranih primanja	47	-	-
3 Nerealizirani dobici/gubici financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	48	70.196	112.040
4 Dobici/gubici od instrumenata zaštite novčanog tijeka	49	-	-
5 Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijskih izvještaja inozemnog poslovanja	50	(34)	-
6 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit	51	-	20.168
K OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT 046+…+051	52	70.162	91.872
L UKUPNA SVEOBUHVATNA DOBIT 045+052	53	87.062	228.075
M REKLASIFIKACIJSKE USKLADE	54	-	-
Dodatak **
Pripisano imateljima matice	55	-	-
Pripisano manjinskom interesu	56	-	-

Izvještaj o novčanom tijeku – indirektna metoda u razdoblju od 1.1.2023. do 31.12.2023. (u eurima)

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda u razdoblju 01.01.2023. do 31.12.2023.

u eurima

Obveznik: Zagrebačka burza d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1 Dobit prije poreza	1	1.436	138.033
2 Amortizacija	2	180.410	207.741
3 Povećanje kratkoročnih obveza	3	-	-
4 Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	4	25.067	-
5 Smanjenje zaliha	5	-	-
6 Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	6	-	-
7 Ostalo povećanje novčanog tijeka	7	120.636	-
I Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 001++007	8	327.549	345.774
1 Smanjenje kratkoročnih obveza	9	9.613	1.761
2 Povećanje kratkotrajnih potraživanja	10	-	52.772
3 Povećanje zaliha	11	-	-
4 Dobit od ukidanja rezervacija za umanjenje vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	12	-	-
5 Ostalo smanjenje novčanog tijeka	13	71.670	201.911
II Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 009++013	14	81.283	256.444
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1 Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	15	-	-
2 Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	16	-	-
3 Novčani primici od kamata	17	887	-
4 Novčani primici od dividendi	18	55.819	138.622
5 Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	19	1.333.676	482.926
III Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti 015++019	20	1.390.382	621.548
1 Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	21	231.883	41.559
2 Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	22	1.076.845	28.164
3 Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	23	8.397	1.101.744
IV Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 021++023	24	1.317.125	1.171.467

Izvještaj o novčanom tijeku – indirektna metoda u razdoblju od 1.01.2023. do 31.12.2023. (u eurima)
(nastavak)

Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1 Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	25	-	-
2 Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	26	-	-
3 Ostali primici od financijskih aktivnosti	27	-	-
V Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti 025++027	28	-	-
1 Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	29	-	-
2 Novčani izdaci za isplatu dividendi	30	-	-
3 Novčani izdaci za financijski najam	31	-	-
4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	32	-	-
5 Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	33	97.982	93.057
VI Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti 029++033	34	97.982	93.057
VII Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	35	446.354	667.895
VIII Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	36	221.541	-
IX Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	37	-	553.646
X Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	38	667.895	114.249

Zagrebačka burza d.d., Zagreb

Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.

Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 1.1.2023. do 31.12.2023. (u eurima)

Opis pozicije AOP Raspodjeljivo vlasnicima matice

		Upisani kapital	Kapitalne rezerve	Zakonske rezerve i rezerve za vlastite dionice	Rezerve fer vrijednosti	Ostale rezerve	Revalori zacijske rezerve	Rezerve od tečajnih razlika iz preračuna inozemnog poslovanja	Zadrža na dobit ili preneseni gubitak	Dobit ili gubitak poslovne godine	Raspodjeljivo nekontroli rajućim interesima	Ukupno kapital i rezerve
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine	1	6.164.128	1.843.000	18.749	-	-	-	-	(2.380.697)	116.118	-	5.761.298
Promjena računovodstvenih politika	2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno)	4	6.164.128	1.843.000	18.749	-	-	-	-	(2.380.697)	116.118	-	5.761.298
Dobit ili gubitak razdoblja	5	-	-	-	-	-	-	-	-	16.900	-	16.900
Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	6	-	-	-	70.196	-	-	-	-	-	-	70.196
Ostale nevlasničke promjene kapitala	7	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi prethodne godine (razdoblja iz prethodne godine)	8	-	-	-	70.196	-	-	-	-	16.900	-	87.096
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala	9	(3.077.506)	-	-	-	815.960	-	-	2.261.546	-	-	-
Ostale uplate vlasnika	10	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Isplata udjela u dobiti/dividenda	11	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ostale raspodjele vlasnicima	12	-	-	(18.416)	-	(82)	-	-	116.118	(116.118)	-	(18.498)
Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine	13	3.086.622	1.843.000	333	70.196	815.878	-	-	(3.033)	16.900	-	5.829.896

Zagrebačka burza d.d., Zagreb

Obrasci sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023.

Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 1.1.2023. do 31.12.2023. (u eurima) (nastavak)

Opis pozicije AOP Raspodjeljivo vlasnicima matice

		Upisani kapital	Kapitalne rezerve	Zakonske rezerve i rezerve za vlastite dionice	Rezerve fer vrijednosti	Ostale rezerve	Revalori zacijske rezerve	Rezerve od tečajnih razlika iz preračuna inozemnog poslovanja	Zadrža na dobit ili preneseni gubitak	Dobit ili gubitak poslovne godine	Raspodjeljivo nekontroli rajućim interesima	Ukupno kapital i rezerve
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine	14	3.086.622	1.843.000	333	70.196	815.878	-	-	(3.033)	16.900	-	5.829.896
Promjena računovodstvenih politika	15	(10.306)	(3.438)	(28)	(27)	-	-	-	3.026	-	-	(10.773)
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja	16	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno)	17	3.076.316	1.839.562	305	70.169	815.878	-	-	(7)	16.900	-	5.819.123
Dobit ili gubitak razdoblja	18	-	-	-	-	-	-	-	-	136.203	-	136.203
Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	19	-	-	-	91.872	-	-	-	-	-	-	91.872
Ostale nevlasničke promjene kapitala	20	-	-	-	-	-	-	-	16.900	(16.900)	-	-
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi prethodne godine (razdoblja iz prethodne godine)	21	-	-	-	91.872	-	-	-	16.900	119.303	-	228.075
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala	22	(1)	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ostale uplate vlasnika	23	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Isplata udjela u dobiti/dividenda	24	-	1.270	5.182	-	-	-	-	(8.446)	-	-	(1.994)
Ostale raspodjele vlasnicima	25	-	-	(17.256)	-	-	-	-	-	-	-	(17.256)
Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine	26	3.076.315	1.840.833	(11.769)	162.041	815.878	-	-	8.447	136.203	-	6.027.948

91

Bilješke uz godišnje financijske izvještaje - GFI

1. Društvo koje je predmet izvještavanja

Zagrebačka burza d.d. ("Društvo") je dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu 5. srpnja 1991. pod matičnim brojem subjekta (MBS) 080034217. Osobni identifikacijski broj Društva (OIB) je 84368186611. Registrirana adresa Društva je Eurotower, 22. kat, Ivana Lučića 2a/22, Zagreb, Hrvatska.

2. Osnova za sastavljanje financijskih izvještaja i značajne računovodstvene politike

Osnova za sastavljanje

Odvojeni financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (MSFI). Odvojeni financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog troška, osim financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijske imovine kroz sveobuhvatnu dobit koja je mjerena po fer vrijednosti.

Detaljne informacije o osnovi za sastavljanje financijskih izvještaja nalaze se u bilješci uz odvojene financijske izvještaje broj 2 objavljenoj u Godišnjem izvješću o stanju Društva i poslovanju u 2023. godini koji je raspoloživ na internet stranici www.zse.hr (dalje u tekstu: Godišnje izvješće Društva).

Značajne računovodstvene politike

Prilikom sastavljanja ovih financijskih izvještaja za izvještajno razdoblje primjenjuju se računovodstvene politike koje su objavljene u odvojenim financijskim izvještajima za 2023. godinu koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr.

Objava dodatnih informacije prema zahtjevima MSFI-jeva, a koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala

Dodatne informacije prema zahtjevima MSFI-jeva, a koje nisu prezentirane u odvojenom izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala objavljeni su u izvještaju Godišnjem izvješću Društva koje je objavljeno na internet stranici www.zse.hr.

Promjena funkcionalne i prezentacijske valute

Na dan 1. siječnja 2023. godine službena monetarna valuta i službeno sredstvo plaćanja u Republici Hrvatskoj je postao euro ("EUR") umjesto Hrvatske kune ("HRK"). Uvođenje eura kao službene valute u Republici Hrvatskoj predstavlja promjenu funkcionalne valute. Podaci o primijenjenoj računovodstvenoj politici i utjecaju promjene računovodstvene politike na financijske izvještaje Društva objavljeni su u bilješkama uz Godišnje financijske izvješće Društva objavljeno na www.zse.hr.

3. Financijske obveze, jamstva ili nepredviđeni izdaci koji nisu uključeni u bilancu, priroda i oblik eventualno uspostavljenog stvarnog osiguranja koje je dano

Društvo nema financijskih obveza, jamstava ili nepredviđenih izdataka koji nisu uključeni u bilancu na dan 31. prosinca 2023. godine niti ima dano uspostavljeno jamstvo.

4. Iznos predujmova i odobrenih kredita članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela

Društvo nije davalo predujmove niti odobravalo kredite članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela tijekom 2023. ili 2022. godine.

5. Iznos i priroda pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave

Detalji o iznosima pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave su objavljeni u bilješkama uz revidirane financijske izvještaje u Godišnjem izvješću (www.zse.hr).

Bilješke uz obrasce sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023 (nekonsolidirani) .

Bilješke uz godišnje financijske izvještaje – GFI (nastavak)

6. Obveze koje dospijevaju nakon više od pet godina i dugovanja pokrivena vrijednim osiguranjem koje je dalo Društvo

Društvo na datum bilance nema obveza koje dospijevaju nakon više od pet godina.

Društvo na datum bilance nema dugovanja koja su pokrivena vrijednim osiguranjem koje je izdalo Društvo.

7. Prosječan broj zaposlenih tijekom izvještajnog razdoblja

Društvo je tijekom izvještajnog razdoblja 2023. godine imala prosječno zaposleno 24 zaposlenika.

8. Kapitalizirani trošak plaće tijekom izvještajnog razdoblja

Društvo tijekom izvještajnog razdoblja nije kapitalizirala trošak plaća.

9. Iznos plaća i naknada odobrenih za poslovnu godinu članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela

Iznos plaća i naknada odobrenih za 2023. godinu članovima administrativnih, upravljačkih i nadzornih tijela zbog njihove odgovornosti i sve obveze koje proizlaze ili koje su dogovorene u vezi s umirovljenjem za bivše članove tih tijela objavljene su u bilješci 25 Povezane osobe u Godišnjem izvješću Društva (www.zse.hr)

10. Prosječan broj zaposlenih po kategorijama i troškovi osoblja koji se odnose na poslovnu godinu

Društvo ne dijeli zaposlene na kategorije. Tijekom 2023. godine Društvo je imalo prosječno 24 zaposlenika. Primanja zaposlenih za 2023. godinu raščlanjena na neto plaće i nadnice, troškove poreza i doprinosa iz plaća, doprinose na plaće te ostali troškovi plaća koji ne uključuju naknade troškova objavljeni su u bilješci 6 Troškovi osoblja u Godišnjem izvješću Društva (www.zse.hr)

11. Odgođeni porezi

Rezerviranje za odgođene poreze, stanje odgođenih poreza na početku i na kraju izvještajnog razdoblja i kretanja u tim pozicijama tijekom izvještajnog razdoblja prikazani su u bilješci 9 Porez na dobit u Godišnjem izvješću Društva (www.zse.hr).

12. Naziv i sjedište svakog društva u kojem izdavatelj, bilo sam ili preko osobe koja djeluje u svoje ime ali za račun izdavatelja, drži sudjelujući udjel u kapitalu, iskazujući iznos kapitala koji se drži, iznos ukupnog kapitala i rezervi, i dobit ili gubitak

Podaci o ulaganjima u društva u kojima Društvo drži sudjelujući udjel u kapitalu prikazani su u bilješkama "Ulaganje u ovisna društva" i "Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate" (GFI: "Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke pothvate").

13. Broj i nominalna vrijednost dionica upisanih tijekom izvještajnog razdoblja u okviru odobrenog kapitala

Temeljem Odluke Skupštine Društva od 14. lipnja 2022. godine temeljni kapital Društva smanjen je na redovan način u svrhu prijenosa iznosa od 3.076.316 EUR u ostale rezerve Društva. Redovnim smanjenjem temeljnog kapitala nominalni iznos dionice smanjen je na iznos koji je niži od najnižeg nominalnog iznosa dopuštenog prema članku 163. stavku 2. Zakona o trgovačkim društvima te je zbog toga provedeno redovno smanjenje temeljnog kapitala Društva spajanjem dionica u skladu s člankom 342. stavkom 4. Zakona o trgovačkim društvima. Dionice su se spojile prema omjeru 2:1, na način da se svakom dioničaru za 2 dionice izdala 1 nova redovna dionica na ime nominalnog iznosa 1,33 EUR.

Temeljem odluke Glavne Skupštine Društva od 12. lipnja 2023. godine za potrebe usklađenja temeljnog kapitala Društva i dijelova tog kapitala koji se odnose na pojedine dionice s odredbama članka 21. Zakona o izmjenama Zakona o trgovačkim društvima ("Narodne novine" broj 114/22), sve dionice Društva zamijenjene su dionice oznake ZB-R-A s nominalnim iznosom za dionice bez nominalnog iznosa.

Bilješke uz obrasce sukladno Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja burze (NN 25/19, 155/22) za godinu koja je završila 31. prosinca 2023 (nekonsolidirani) .

Bilješke uz godišnje financijske izvještaje – GFI (nastavak)

14. Postojanje bilo kakvih potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava, s naznakom njihovog broja i prava koja daju

Društvo nema potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava.

15. Naziv, sjedište te pravni oblik svakog društva u kojemu izdavatelj ima neograničenu odgovornost

Grupa nema udjela u društvima s neograničenom odgovornosti.

16. Naziv i sjedište društva koje sastavlja konsolidirani financijski izvještaj za izvještajno razdoblje najveće grupe društava u kojoj izdavatelj sudjeluje kao kontrolirani član grupe

Društvo je krajnja matica te nije kontrolirani član druge grupe.

Društvo sastavlja godišnje konsolidirane financijske izvještaje koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr.

17. Naziv i sjedište društva koje sastavlja konsolidirani financijski izvještaj za izvještajno razdoblje najmanje grupe društava u kojoj izdavatelj sudjeluje kao kontrolirani član i koji je također uključen u grupu društava iz točke 13.

Društvo je krajnja matica te nije kontrolirani član druge grupe.

18. Mjesto na kojem je moguće dobiti primjerke konsolidiranih financijskih izvještaja iz točaka 16. i 17.

Društvo sastavlja godišnja konsolidirane financijske izvještaje koji su objavljeni na internet stranici www.zse.hr.

19. Predložena raspodjela dobiti

Prijedlog o rasporedu dobiti za 2023. godinu priložen je uz Godišnje izvješće Društva koje je objavljeno na internet stranici www.zse.hr.

20. Priroda i poslovna svrha aranžmana društava koji nisu uključeni u bilancu i financijski utjecaj tih aranžmana na izdavatelja, pod uvjetom da su rizici ili koristi koji proizlaze iz takvih aranžmana materijalni i u mjeri u kojoj je objavljivanje takvih rizika ili koristi nužno za procjenu financijskog stanja izdavatelja

Društvo nema materijalnih aranžmana sa društvima koji nisu uključeni u prezentirane konsolidirane financijske izvještaje.

21. Priroda i financijski učinak značajnih događaja koji su nastupili nakon datuma bilance i nisu odraženi u računu dobiti i gubitka ili bilanci

Događaji nakon datuma bilance su objavljeni u bilješkama uz Godišnje izvješće za 2023. godine koje je objavljeno na internet stranici www.zse.hr

22. Neto prihod raščlanjen po segmentima

Društvo sve prihode ostvaruje u Hrvatskoj i za izvještajne potrebe cjelokupno poslovanje predstavlja jedan segment poslovanja.

23. Ukupan iznos naknade revizoru za izvještajnu godinu

Iznos naknade revizoru za zakonski propisanu reviziju godišnjih financijskih izvještaja i iznos ostalih naknada revizoru objavljeno je u bilješkama uz nekonsolidirane financijske izvještaje u Godišnjem izvješću Društva.

Rekapitulacija usporedbe GFI-POD bilance i nekonsolidirane bilance iz revidiranih izvještaja za 2023. godinu

Stavka bilance u MSFI	Iznos (EUR)	Stavka bilance stanja u GFI	AOP	Iznos (EUR)
AKTIVA
Dugotrajna imovina	4.604.038	A. Dugotrajna imovina	1	4.604.038
	197.756	I. Nematerijalna imovina	2	197.756
Nematerijalna imovina	197.756	I NEMATERIJALNA IMOVINA	2	197.756
	197.756			197.756
	398.838	II. Materijalna imovina	3	398.838
Nekretnine i oprema	166.323	1. Zemljište i zgrade	4	202.351
Imovina s pravom uporabe	232.515	2. Računalni oprema	5	128.543
		3. Ostala materijalna imovina	6
		4. Ulaganja u tuđu imovinu	7	51.058
				16.886
	4.007.444	III. Dugotrajna financijska		4.007.444
		imovina
Ulaganja u ovisna društva	2.538.382	1 Ulaganja u pridružena društva, ovisna društva i zajedničke pothvate	10	3.800.981
Ulaganja pridružena društva i zajednički	1.262.599
pothvat	3.800.981			3.800.981
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	60.547	2. Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku	11	60.547
Dugoročni depozit	33.166
Pozajmice dane pridruženom društvu	27.381
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	145.916	3 Financijska imovina koja se vodi po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	12	145.916
Odgođena porezna imovina	-	Odgođena porezna imovina	13	-
Kratkotrajna imovina	2.311.353	B Kratkotrajna imovina	14	2.299.673
	334.437	I. Potraživanja	15	322.757
Potraživanja od kupaca i ostala imovina	334.437	1. Potraživanja od kupaca	16	218.857
		2. Potraživanje od zaposlenika i članova poduzetnika	17	212
		3. Potraživanje od države i drugih institucija	18	16.210
		4. Potraživanje od povezanih poduzetnika	19	3.735
		5. Ostala potraživanja	20	83.743
	334.437			322.757

Rekapitulacija usporedbe GFI-POD bilance i nekonsolidirane bilance iz revidiranih izvještaja za 2023. godinu (nastavak)

Stavka bilance u MSFI	Iznos (EUR)	Stavka bilance stanja u GFI	AOP	Iznos (EUR)
AKTIVA
	1.862.667	II. Kratkotrajna financijska imovina	21	1.862.667
Kratkoročni depoziti	1.126.162	1. Financijska imovina koja se mjeri po amortiziranom trošku	22	1.126.162
Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	736.505	3. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka	24	736.505
	1.862.667			1.862.667
Novac i novčani ekvivalenti	114.249	III. Novac i novčani ekvivalenti	25	114.249
	13.629	C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI		25.309
Troškovi budućih razdoblja	13.629	C PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	26	25.309
	13.629
				25.309
Ukupno aktiva	6.929.020	D Ukupno aktiva	27	6.929.020
PASIVA
Kapital i rezerve	6.027.948	A Kapital i rezerve	29	6.027.948
Izdani dionički kapital	3.076.315	I TEMELJNI KAPITAL	30	3.076.315
Premije na emitirane dionice	1.840.833	II KAPITALNE REZERVE	31	1.840.833
	966.150	III REZERVE IZ DOBITI	32	966.150
Zakonske rezerve	18.714	1 Zakonske rezerve	33	18.714
Vlastite dionice	(30.483)	2 Rezerve za vlastite dionice	34	(30.483)
Rezerve od fer vrijednosti	162.041	3 Rezerve fer vrijednosti	35	162.041
Ostale rezerve	815.878	4 Ostale rezerve	36	815.878
		IV REVALORIZACIJSKE REZERVE V REZERVE OD TEČAJNIH RAZLIKA IZ PRERAČUNA	37
		INOZEMNOG POSLOVANJA	38
Akumulirana dobit (gubitak)	144.650	IV Zadržana dobit ili preneseni gubitak	39	8.447
		V Dobit ili gubitak poslovne godine	40	136.203
	144.650			144.650
	6.027.948			6.027.948
Dugoročne obveze	140.888	Dugoročne obveze i rezerviranja		140.888
Dugoročne obveze za poslovni
najam	134.348	B Rezerviranja	42
		D Dugoročne obveze	50	134.348
Odgođena porezna obveza	6.540	E Odgođena porezna obveza	51	6.540
	154.516			154.515

Rekapitulacija usporedbe GFI-POD bilance i nekonsolidirane bilance iz revidiranih izvještaja za 2023. godinu (nastavak)

Stavka bilance u MSFI	Iznos (EUR)	Stavka bilance stanja u GFI	AOP	Iznos (EUR)
Kratkoročne obveze	294.830	C KRATKOROČNE OBVEZE	43	294.829
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze Kratkoročne obveze za poslovni najam	198.630	1 Obveze za predujmove	44	7.795
	96.200	2 Obveze prema dobavljačima	45	72.174
		3 Obveze prema zaposlenima	46	43.758
		4 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	47	39.659
		5 Obveze prema povezanim poduzetnicima	48	591
		6 Ostale kratkoročne obveze	49	130.852
	294.830			294.829
	465.354	F Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja	52	465.355
Ugovorne obveze	465.354
Ukalkulirani troškovi
	465.354			465.355
Ukupno pasiva	6.929.020	Ukupno pasiva		6.929.020

Rekapitulacija usporedbe GFI-POD računa dobiti i gubitka i nekonsolidiranog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti iz revidiranih izvještaja za 2023. godinu

Stavka RDG-a u MSFI	Iznos (EUR)	Stavka RDG-a u GFI	AOP	Iznos (EUR)
Poslovni prihodi	2.017.744	A POSLOVNI PRIHODI	1	2.017.744
Prihodi od prodaje	1.299.319	I Prihodi od prodaje	2	1.299.319
Ostali poslovni prihodi	718.425	II Ostali poslovni prihodi	8	718.425
	2.017.744			2.017.744
Poslovni rashodi	2.051.463	B POSLOVNI RASHODI	12	2.051.463
Troškovi osoblja	1.002.235	II Troškovi osoblja	16	951.287
Ostali troškovi osoblja (u GFI na AOP 22)	(50.948)
	951.287			951.287
	841.487			892.435
Ostali troškovi poslovanja	841.487	I Materijalni troškovi	13	592.332
Troškovi iskazani u troškovima
osoblja	50.948	IV Ostali troškovi V Vrijednosno usklađivanje	21	286.797
		024+025	22
		VII Ostali poslovni rashodi	26	13.306
	892.435			892.435
Amortizacija	207.741	III Amortizacija	20	207.741
Financijski rezultat	171.752	Financijski rezultat		171.752
Financijski prihodi	155.601	C FINANCIJSKI PRIHODI	27	182.233
Prihodi od dividende	(10.260)	D FINANCIJSKI RASHODI	34	(10.481)
Financijski rashodi	26.533
Neto gubitak od tečajnih razlika	(122)
Dobit prije poreza	138.033	H DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	43	138.033
Porez na dobit	1.830	I POREZ NA DOBIT	44	1.830
		J DOBIT ILI GUBITAK
Dobit razdoblja	136.203	RAZDOBLJA	45	136.203
Ostala sveobuhvatna dobit
Promjene u fer vrijednosti ulaganja		Nerealizirani dobici ili gubici od
u vlasničke vrijednosne papire kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	112.040	financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	48	112.040
Porez na sveobuhvatnu dobit na
stavke koje se ne mogu		Porez na dobit na ostalu
reklasificirati u dobit ili gubitak	(20.168)	sveobuhvatnu dobit K OSTALA SVEOBUHVATNA	51	20.168
Ostala sveobuhvatna dobit	91.872	DOBIT	52	91.872
Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu	228.075	L UKUPNA SVEOBUHVATNA DOBIT	53	228.075

-

-