Zagrebačka Banka d.d. — Audit Report / Information 2025

Feb 18, 2026

{0}------------------------------------------------

Izvještaj neovisnog revizora o ograničenom uvjerenju Izvještaja o održivosti

Dioničarima Zagrebačke banke

Zaključak o ograničenom uvjerenju

Obavili smo angažman za izdavanje ograničenog uvjerenja o tome je li Konsolidirani Izvještaj o održivosti Zagrebačke banke d.d. ("Matična banka") i njezinih podružnica ( zajedno "Grupa"), uključen u odjeljak Izvještaj o održivosti koji je sastavni dio Izvještaja poslovodstva Grupe na dan i za godinu koja je završila 31. prosinca 2025. ("Izvještaj o održivosti"), pripremljen u skladu s hrvatskim Zakonom o računovodstvu (Narodne novine 85/24, 145/24, 151/25) ("Zakon o računovodstvu").

Na osnovi provedenih postupaka i prikupljenih dokaza, ništa nije privuklo našu pažnju kako bismo posumnjali da Izvještaj o održivosti Grupe na dan i za godinu koja je završila 31. prosinca 2025. nije sastavljen, u svim značajnim odrednicama, u skladu sa Zakonom o računovodstvu, uključivo:

• usklađenost s Europskim standardima izvještavanja o održivosti ("ESRS"), uključujući da je proces koji je Grupa provela kako bi identificirala informacije objavljene u Izvještaju o održivosti ("Proces") u skladu s opisom navedenim u odjeljku IRO - Upravljanje učincima, rizicima i prilikama; i
• usklađenost objava u odjeljku Objave u skladu s člankom 8. Uredbe EU 2020/852 (EU Uredba o taksonomiji) Izvještaja o održivosti, sa zahtjevima za izvještavanje iz članka 8. Uredbe (EU) 2020/852 ("Uredba o taksonomiji").

Naš zaključak na Izvještaj o održivosti ne odnosi se na bilo koje ostale informacije koje prate ili sadrže Izvještaj o održivosti i naš Zaključak o ograničenom uvjerenju. Kao dio ovog angažmana, nismo proveli nikakve postupke za izdavanje ograničenog uvjerenja u odnosu na te ostale informacije. Međutim, revidirali smo konsolidirane financijske izvještaje Grupe na dan i za godinu koja je završila 31. prosinca 2025. godine, pripremljene u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane EU, koje čine dio ostalih informacija, a naš revizorski izvještaj također je dio ostalih informacija.

Osnova za zaključak

Angažman smo obavili u skladu s Međunarodnim standardom za izražavanje uvjerenja (MSIU) 3000 (Izmijenjeni), Angažmani s izražavanjem uvjerenja različiti od revizija ili uvida povijesnih financijskih informacija, izdanim od strane Međunarodnog odbora za standarde revidiranja i izražavanje uvjerenja ("Odbor"). Naše odgovornosti sukladno tom standardu detaljnije su opisane u dijelu ovog izvještaja "Naša odgovornost".

Usklađeni smo sa zahtjevima za neovisnost i drugim etičkim zahtjevima koji proizlaze iz Kodeksa etike za profesionalne računovođe (uključujući Međunarodne standarde neovisnosti) kojeg je izdao Odbor za međunarodne standarde etike za računovođe, zajedno s ostalim etičkim zahtjevima koji su primjenjivi na naš angažman za izdavanje uvjerenja Izvještaja o održivosti u Hrvatskoj.

Primjenjujemo Međunarodni standard za kontrolu kvalitete 1 ("MSKK 1"), Upravljanje kvalitetom za društva koja obavljaju reviziju ili uvide u financijske izvještaje ili druge angažmane za izražavanje uvjerenja ili povezane usluge, izdan od strane Odbora. Ovaj standard zahtijeva od tvrtke da dizajnira, implementira i upravlja sustavom upravljanja kvalitetom, uključujući politike ili postupke u vezi s usklađenošću s etičkim zahtjevima, profesionalnim standardima i primjenjivim zakonskim i regulatornim zahtjevima. Vjerujemo da su pribavljeni dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg zaključka.

{1}------------------------------------------------

Odgovornost za Izvještaj o održivosti

Uprava Matične banke odgovorna je za dizajn, implementaciju i održavanje procesa za identifikaciju informacija objavljenih u Izvještaju o održivosti u skladu s ESRS i za objavu Procesa u odjeljku IRO - Upravljanje učincima, rizicima i prilikama u Izvještaju o održivosti. Ta odgovornost uključuje:

• razumijevanje konteksta u kojem se odvijaju aktivnosti i poslovni odnosi Grupe te razumijevanje pogođenih dionika Grupe;
• identifikaciju stvarnih i potencijalnih učinaka (negativnih i pozitivnih) povezanih s pitanjima održivosti, kao i rizika i prilika koji utječu ili za koje bi se razumno moglo očekivati da će utjecati na financijski položaj Grupe, financijske rezultate, novčane tokove, pristup financiranju ili troškove kapitala u kratkom, srednjem ili dugoročnom razdoblju;
• procjenu značajnosti identificiranih učinaka, rizika i prilika povezanih s pitanjima održivosti odabirom i primjenom odgovarajućih pragova značajnosti; i
• razvijanje metodologija i donošenje pretpostavki koje su razumne u okolnostima.

Uprava Matične banke nadalje je odgovorna za pripremu Izvještaja o održivosti sukladno Zakonu o računovodstvu, uključujući:

• usklađenost s ESRS;
• pripremu objava u okolišnom odjeljku Izvještaja o održivosti: Objave u skladu s člankom 8. Uredbe EU 2020/852 (EU Uredba o taksonomiji), u skladu sa zahtjevima za izvještavanje iz članka 8. Uredbe o taksonomiji;
• dizajn, implementaciju i održavanje sustava unutarnjih kontrola koje Uprava matične banke odredi da su potrebne kako bi se omogućila priprema Izvještaja o održivosti, bez značajnih pogrešaka, koje su nastale kao rezultat prijevare ili pogreške; i
• izbor i primjenu prikladnih metoda vezano za izvještavanje o održivosti te formiranje odgovarajućih procjena i prosudbi o pojedinim objavama o održivosti koje su razumne u okolnostima.

Oni koji su zaduženi za nadzor odgovorni su za nadziranje procesa izvještavanja Izvještaja o održivosti Grupe.

Inherentna ograničenja u pripremi Izvještaja o održivosti

Postoje inherentna ograničenja u vezi s mjerenjem ili procjenom pitanja održivosti prikazanih u Izvještaju o održivosti, koje je predmet angažmana ograničenog uvjerenja, a koja su navedena u nastavku:

• Kao što je opisano u odjeljku ESRS2 – Opće informacije – BPZ – Objave u vezi s posebnim okolnostima, kvantifikacija emisija stakleničkih plinova podložna je inherentnoj nesigurnosti zbog znanstvenih neizvjesnosti i neizvjesnosti procjena.
• Pri izvještavanju o budućim informacijama u skladu s ESRS-om, Uprava Matične banke dužna je pripremiti buduće informacije na temelju objavljenih pretpostavki o događajima koji se mogu dogoditi u budućnosti i mogućim budućim postupcima Grupe. Stvarni ishod vjerojatno će biti drugačiji jer se predviđeni događaji često ne odvijaju kako se očekuje.
• Prilikom utvrđivanja objava u Izvještaja o održivosti, Uprava Matične banke tumači nedefinirane pravne i druge pojmove. Nedefinirani pravni i drugi pojmovi mogu se tumačiti na različite načine, uključujući pravnu usklađenost njihova tumačenja te su stoga podložni neizvjesnostima.

{2}------------------------------------------------

Naše odgovornosti

Naše su odgovornosti planiranje i provođenje angažmana kako bismo izrazili ograničeno uvjerenje o tome je li Izvještaj o održivosti bez značajnih pogrešnih iskaza uslijed prijevare ili pogreške te izraziti zaključak u obliku neovisnog izvještaja o izražavanju ograničenog uvjerenja dioničarima Matične banke. Pogrešni iskazi mogu nastati zbog prijevare ili pogreške i smatraju se značajnim ako bi pojedinačno ili zajedno mogli temeljem razumnog očekivanja utjecati na odluke korisnika donesene na temelju Izvještaja o održivosti u cjelini.

Naše odgovornosti u vezi s Procesom izvještavanja o Izvještaju o održivosti uključuju:

• Stjecanje razumijevanja Procesa, ali ne u svrhu davanja zaključka o učinkovitosti Procesa, uključivo ishoda Procesa; i
• Dizajn i provođenje postupaka za procjenu je li Proces u skladu s opisom Procesa Grupe, kako je objavljeno u odjeljku IRO - Upravljanje učincima, rizicima i prilikama.

Naše ostale odgovornosti u odnosu na Izvještaj o održivosti uključuju:

• Stjecanje razumijevanja kontrolnog okruženja, procesa i informacijskih sustava Grupe relevantnih za pripremu Izvještaja o održivosti, ali ne i procjenu dizajna određenih kontrolnih aktivnosti, pribavljanje dokaza o njihovoj provedbi ili testiranje njihove operativne učinkovitosti;
• Identifikaciju objava kod kojih je vjerojatno da će se pojaviti značajna odstupanja, bilo zbog prijevare ili pogreške; i
• Dizajn i provođenje postupaka usmjerenih na objave u Izvještaju o održivosti u kojima je vjerojatno da će se pojaviti značajni pogrešni iskazi. Rizik da se ne otkrije značajni pogrešni iskaz koji je rezultat prijevare je veći nego za pogrešni iskaz koji je rezultat pogreške, jer prijevara može uključivati zavjeru, krivotvorenje, namjerno izostavljanje, netočne prikaze ili zaobilaženje interne kontrole.

Sažetak našeg rada koji je osnova za naš zaključak

Angažman o ograničenom uvjerenju uključuje provođenje postupaka za pribavljanje dokaza o Izvještaju o održivosti. Dizajnirali smo i proveli naše postupke kako bismo dobili dokaze o Izvještaju o održivosti koji su dostatni i primjereni pružiti osnovu za naš zaključak.

Priroda, vrijeme i opseg naših postupaka ovisili su o našem razumijevanju Izvještaja o održivosti i drugim okolnostima angažmana, uključujući identifikaciju objava u kojima je vjerojatno da će se pojaviti značajni pogrešni iskazi, bilo zbog prijevare ili pogreške, u Izvještaju o održivosti. Tijekom angažmana koristili smo profesionalnu prosudbu i održavali profesionalni skepticizam.

U provođenju našeg angažmana o ograničenom uvjerenju, u odnosu na Proces, postupci koje smo proveli uključivali su:

• Stjecanje razumijevanja Procesa na način da smo:
• o postavili upite kako bismo razumjeli izvore informacija koje koristi Uprava (angažman dionika, poslovni planovi i strateški dokumenti); i
• o pregledali internu dokumentaciju Grupe o Procesu.
• Procjenu jesu li dokazi prikupljeni iz naših postupaka o Procesu bili u skladu s opisom Procesa koji je naveden u odjeljku IRO - Upravljanje učincima, rizicima i prilikama.

{3}------------------------------------------------

U provođenju našeg angažmana o ograničenom uvjerenju u odnosu na Izvještaj o održivosti, postupci koje smo proveli uključivali su:

• Stjecanje razumijevanja procesa izvještavanja Grupe relevantnih za pripremu Izvještaja o održivosti provođenjem upita relevantnih zaposlenika uključenih u pripremu Izvještaja o održivosti u vezi s procesom pripreme i povezanim internim kontrolama;
• Procjenu jesu li značajne informacije identificirane Procesom uključene u Izvještaj o održivosti;
• Procjenu jesu li struktura i prezentacija Izvještaja o održivosti u skladu s ESRS;
• Provođenje upita relevantnih zaposlenika i analitičkih postupaka o odabranim objavama u Izvještaju o održivosti;
• Provođenje suštinskih procedura za dobivanje uvjerenja na uzorku odabranih objava u Izvještaju o održivosti, kao i odabranih objava o taksonomiji;
• Prikupljanje dokaza o metodama, pretpostavkama i podacima za razvoj značajnih procjena i informacija o budućnosti te o tome kako su te metode primijenjene;
• Stjecanje razumijevanja procesa za izračun omjera zelene imovine "Green Asset Ratio" Grupe i pripremu odgovarajućih objava;
• Procjena jesu li standardizirani obrasci izvještavanja koje zahtijeva Uredba o taksonomiji pravilno korišteni za prikaz ključnih pokazatelja učinkovitosti; i
• Procjena jesu li objave o taksonomiji, gdje je relevantno, usklađene s konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe;

Postupci provedeni u angažmanu s izražavanjem ograničenog uvjerenja razlikuju se po prirodi i vremenu i manji su po opsegu od angažmana za izražavanje razumnog uvjerenja. Stoga je razina uvjerenja u angažmanu za izdavanje ograničenog uvjerenja znatno niža od uvjerenja koje bi se postiglo da je proveden angažman za izdavanje razumnog uvjerenja.

KPMG Croatia d.o.o. za reviziju 17. veljače 2026.

Hrvatski ovlašteni revizori Eurotower, 17 kat Ivana Lučića 2a 10000 Zagreb Katarina Kecko Hrvatska Član Uprave,

Hrvatski ovlašteni revizor

204

{4}------------------------------------------------

Izvještaj neovisnog revizora

Dioničarima Zagrebačke banke d.d.

Izvještaj o reviziji odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja

Mišljenje

Obavili smo reviziju odvojenih financijskih izvještaja Zagrebačke banke d.d. ("Banka") te konsolidiranih financijskih izvještaja Banke i njenih ovisnih društava (zajedno "Grupa"), koji obuhvaćaju:

• odvojeni i konsolidirani izvještaj o financijskom položaju Banke odnosno Grupe na dan 31. prosinca 2025.;

i, za godinu od 1. siječnja 2025. do 31. prosinca 2025.:

• odvojeni i konsolidirani izvještaj o dobiti ili gubitku;
• odvojeni i konsolidirani izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti;
• odvojeni i konsolidirani izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama;
• odvojeni i konsolidirani izvještaj o novčanom toku;

kao i

• bilješke koje sadrže značajne računovodstvene politike i ostala pojašnjenja. Prema našem mišljenju, priloženi financijski izvještaji istinito i fer prikazuju nekonsolidirani financijski položaj Banke i konsolidirani financijski položaj Grupe na dan 31. prosinca 2025. te njihovu nekonsolidiranu i konsolidiranu financijsku uspješnost i novčane tokove za godinu koja je tada završila, sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije ("EU MSFI").

Osnova za izražavanje mišljenja

Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS) i Uredbom (EU) br. 537/2014 Europskog parlamenta i Vijeća. Naše odgovornosti, u skladu s tim standardima, podrobnije su opisane u našem izvještaju neovisnog revizora u odjeljku Odgovornosti revizora za reviziju odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja.

Neovisni smo od Banke i Grupe u skladu s etičkim zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja subjekata od javnog interesa u Hrvatskoj i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s tim zahtjevima. Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja.

{5}------------------------------------------------

Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su, po našoj profesionalnoj prosudbi, bila od najveće važnosti za našu reviziju odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Ta smo pitanja razmatrali u kontekstu naše revizije odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima te ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.

Umanjenje vrijednosti zajmova i potraživanja od komitenata

Na dan 31. prosinca 2025., u konsolidiranim financijskim izvještajima, bruto zajmovi i potraživanja od komitenata: 19.235 milijuna eura, povezano umanjenje vrijednosti: 501 milijun eura i, za godinu koja je tada završila, otpuštanje umanjenja vrijednosti priznato u računu dobiti i gubitka: 11 milijuna eura (31. prosinca 2024.: bruto zajmovi i potraživanja od komitenata: 16.104 milijuna eura, umanjenje vrijednosti: 518 milijuna eura, a otpuštanje umanjenja priznato u računu dobiti i gubitka: 13 milijuna eura).

Na dan 31. prosinca 2025., u odvojenim financijskim izvještajima, bruto zajmovi i potraživanja od komitenata: 15.498 milijuna eura, povezano umanjenje vrijednosti: 392 milijuna eura i, za godinu koja je tada završila, otpuštanje umanjenja vrijednosti priznato u računu dobiti i gubitka: 20 milijuna eura (31. prosinca 2024.: bruto zajmovi i potraživanja od komitenata: 12.916 milijuna eura, umanjenje vrijednosti: 417 milijuna eura, a otpuštanje umanjenja priznato u računu dobiti i gubitka: 22 milijuna eura).

Molimo pogledati Značajne računovodstvene politike, bilješku 38 Računovodstvene procjene i prosudbe u primjeni računovodstvenih politika, bilješku 18a Zajmovi i potraživanja od komitenata, bilješku 10 Gubici od umanjenja vrijednosti financijskih instrumenata i bilješku 37.1 Kreditni rizik.

Umanjenje vrijednosti predstavlja najbolju procjenu Uprave o očekivanim kreditnim gubicima ("ECL") unutar zajmova i potraživanja od komitenata ("zajmovi", "izloženosti") na izvještajni datum. Usredotočili smo se na navedeno područje budući da određivanje iznosa rezervacija za umanjenje vrijednosti zahtijeva značajnu prosudbu Uprave.

Banka i Grupa računaju rezervacije za ispravke vrijednosti za kreditne gubitke u skladu s MSFI 9 Financijski instrumenti, na temelju ECL modela s pristupom dvostrukog mjerenja, prema kojem se ispravke vrijednosti mjere ili kao 12 mjesečni očekivani kreditni gubici ili kao očekivani kreditni gubici tijekom cijelog vijeka trajanja, ovisno o tome je li došlo do značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja.

Umanjenje vrijednosti za prihodujuće izloženosti (Razina 1 i Razina 2 u hijerarhiji ECL metodologije) i neprihodujuće izloženosti (Razina 3 u hijerarhiji) koje ne prelaze 0,4 milijuna eura (pojedinačno ili za grupu povezanih osoba), utvrđuje se tehnikama modeliranja (zajedno "skupno umanjenje vrijednosti"). Povijesni podaci, identifikacija izloženosti sa značajnim pogoršanjem kreditne kvalitete i izloženosti sa statusom neispunjavanja obveza, informacije o budućnosti i procjena rukovodstva dio su pretpostavki

Ključno revizijsko pitanje Kako smo pristupili tom pitanju

Naše revizorske procedure u ovom su području između ostalog uključivale:

• ⎯ Pregled metodologije rezerviranja očekivanih kreditnih gubitaka Banke i Grupe te procjenu usklađenosti s relevantnim zakonskim i zahtjevima standarda financijskog izvještavanja;
• ⎯ Upućivanje relevantnih upita osoblju unutar Banke zaduženom za upravljanje rizicima i informacijsku tehnologiju (IT) kako bi se razumio proces umanjenja vrijednosti, IT aplikacije koje se koriste, kao i ključni izvori i pretpostavke za podatke korištene u ECL modelu. Također, uz pomoć naših vlastitih IT stručnjaka, procjenjivanje i testiranje IT kontrolnog okruženja za sigurnost podataka i pristup;
• ⎯ Testiranje dizajna, implementacije i operativne učinkovitosti izabranih kontrola vezanih za odobravanje, evidentiranje i praćenje zajmova i potraživanja od komitenata, uključujući, i kontrole za identifikaciju statusa neispunjenja obveza, primjerenost klasifikacije između prihodujućih i neprihodujućih zajmova i potraživanja, izračun dana kašnjenja, dizajna makroekonomskih scenarija i izračun rezervacije za umanjenje vrijednosti.

{6}------------------------------------------------

modela. Banka i Grupa kontinuirano prilagođavaju parametre modela, što također zahtijeva našu povećanu pozornost u reviziji.

Za neprihodujuće izloženosti (Razina 3) iznad 0,4 milijuna eura (pojedinačno ili za grupu povezanih osoba), procjena umanjenja vrijednosti provodi se analizom diskontiranih novčanih tokova, koja se temelji na poznavanju svakog pojedinog zajmoprimca, a često i na procjeni fer vrijednosti povezanih kolaterala.

Dodatno, u procjeni ECL-a, Banka i Grupa primjenjuju prilagodbe modela ("Overlay") kako bi uzele u obzir nove rizike i alternativne scenarije koji nisu obuhvaćeni standardnim procesom modeliranja.

S obzirom na gore navedeno, zajedno sa znatno većom neizvjesnosti procjene koja proizlazi iz utjecaja trenutno nestabilnih ekonomskih izgleda, i usporavanja gospodarskog rasta smatramo umanjenje vrijednosti zajmova i potraživanja od komitenata značajnim rizikom u financijskim izvještajima. Sukladno tome, navedeno zahtijeva našu povećanu pažnju te predstavlja ključno revizijsko pitanje.

Za umanjenje vrijednosti koje se određuje na skupnoj osnovi:

• ⎯ Stjecanje razumijevanja ključnih internih modela za određivanja rejtinga za zajmove te procjenjivanje razumnosti i adekvatnosti korištenih pretpostavki i podataka;
• ⎯ Pribavljanje relevantnih informacija o predviđanjima budućih kretanja i makroekonomskim projekcijama koje se koriste od strane Banke i Grupe u procjeni očekivanih kreditnih gubitaka. Neovisna procjena tih informacija potvrđujući navode rukovodstva ispitivanjem javno dostupnih informacija i upitima Uprave;
• ⎯ Procjena primjerenosti definicije značajnog povećanja kreditnog rizika i događaja koji uzrokuju umanjenje vrijednosti te konzistentnosti primjene kriterija za raspoređivanje u rizične skupine;
• ⎯ Uz pomoć našeg vlastitog stručnjaka za upravljanje financijskim rizicima, ispitivanje odabranih ključnih parametara unutar skupnog ECL modela, kao što su vjerojatnost neispunjenja obveza (PD) i gubitak u slučaju neispunjenja obveza (LGD) pozivajući se, između ostalog, na našu vlastitu analizu Bančinih podataka o prošlim neispunjenjima obveza i ostvarenim gubicima;
• ⎯ Procjena ključnih prilagodba ("overlay") primijenjenih na ECL model, referirajući se na naše poznavanje industrije i razumijevanje trenutne makroekonomske situacije.

Za odabrani uzorak na temelju procjene rizika, provođenje kritičke procjene postojanja naznaka reklasifikacije u Razinu 2 ili Razinu 3, temeljeno na pregledu pripadajuće dokumentacije (kreditnih spisa) te ispitivanju voditelja odnosa s klijentima i nositelja funkcije upravljanja kreditnim rizikom i razmatrajući poslovanje klijenata, tržišne uvjete i povijesno servisiranje duga.

Za sva umanjenja vrijednosti:

• ⎯ Kritičko procjenjivanje adekvatnosti cjelokupnih rezervacija za umanjenje vrijednosti, uključujući udio bruto prihodujućih i neprihodujućih izloženosti u ukupnoj bruto izloženosti te razinu pokrivenosti neprihodujućih izloženosti rezervacijama;
• ⎯ Ocjenjivanje točnosti i cjelovitosti objava u financijskim izvještajima koje se odnose na očekivane kreditne gubitke u odnosu na primjenjivi izvještajni okvir.

{7}------------------------------------------------

Rezerviranja za sudske sporove

Na dan 31. prosinca 2025. rezervacije za sudske sporove unutar pozicije Rezervacije za obveze i troškove, u konsolidiranim financijskim izvještajima, iznosile su 113 milijuna eura (31. prosinca 2024.: 136 milijuna eura); uz pripadajući trošak od 2 milijuna eura u računu dobiti i gubitka (2024.: 31 milijun eura).

Na dan 31. prosinca 2025. rezervacije za sudske sporove unutar pozicije Rezervacije za obveze i troškove, u odvojenim financijskim izvještajima iznosile su 106 milijuna eura (31. prosinca 2024.: 127 milijuna eura); uz pripadajući trošak od 1 milijun eura u računu dobiti i gubitka (2024: 32 milijuna eura).

Molimo pogledati Značajne računovodstvene politike, bilješku 38 Računovodstvene procjene i prosudbe u primjeni računovodstvenih politika, bilješku 29 Rezervacije za obveze i troškove.

U svojem redovnom poslovanju Banka i Grupa su izložene različitim sudskim sporovima, uključujući one povezane s kreditima vezanim za švicarski franak ("CHF"), kao što je objašnjeno u bilješci 29. Prema relevantnim zahtjevima MSFI standarda, rezervacija se priznaje u odnosu na one sporove u kojima sadašnja, pravna ili izvedena obveza postoji kao rezultat prošlih događaja, vjerojatno je da će doći do odljeva koristi i može se napraviti pouzdana procjena obveze.

Priznavanje rezervacije odnosno objave vezane za potencijalne obveze u financijskim izvještajima vezano je za inherentnu neizvjesnost te ovisi o brojnim značajnim pretpostavkama i prosudbama. Ključne prosudbe i procjene u procesu odnose se na postojanje sadašnje obveze za CHF kredite konvertirane u eure u skladu sa Zakonom o potrošačkom kreditiranju, vjerojatnost budućeg odljeva (plaćanja) te procjenu iznosa konačne obveze. Dodatno, za sudske slučajeve koji uključuju CHF kredite konvertirane u euro, ključne prosudbe ovise o očekivanom razvoju hrvatske sudske prakse.

Rezervacije se određuju individualnim procjenama te modelom koji uzima u obzir faktore kao što su broj i vrsta tužbi, prosječna visina tužbe, trajanje tužbe i pretpostavke o očekivanim ishodima sudskih presuda.

Radi se o potencijalno značajnim iznosima te je određivanje vremenskog razdoblja i iznosa koji će biti rezerviran, ako je potrebno, odnosno objavljen u financijskim izvještajima inherentno subjektivan.

Sukladno gore navedenome, rezerviranja za sudske sporove su značajan rizik u našoj reviziji, koji je zahtijevao našu pojačanu pažnju. Prema tome smatramo da ovo područje predstavlja ključno revizijsko pitanje.

Ključno revizijsko pitanje Kako smo pristupili tom pitanju

Naše revizijske procedure u ovom području, uključivale su, između ostalog:

• ⎯ Provjeru metodologije rezerviranja za sudske sporove Banke i Grupe te ocjenu njihove usklađenosti s relevantnim okvirom izvještavanja, uključujući, ali ne ograničavajući se na: postojanje sadašnje obveze, vjerojatnost budućeg odljeva te procjenu iznosa za plaćanje obveze za CHF kredite konvertirane u euro u skladu sa Zakonom o potrošačkom kreditiranju;
• ⎯ Pregled zapisnika Uprave i Nadzornog odbora kako bismo potvrdili značajne prosudbe od strane rukovodstva te, eventualno, identificirali dodatne potencijalne obveze;
• ⎯ Kritičko preispitivanje pretpostavki i procjena koje su koristile Banka i Grupa, na bazi uzorka, vezano za sporove, uključujući priznate obveze i potencijalne obveze objavljene u odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima. To je uključivalo procjenu vjerojatnosti negativnog ishoda spora za Banku i Grupu, kao i razmatranje procjena na kojima se temelje obveze, pregledom povezane dokumentacije, kao mišljenja i analize internih i eksternih odvjetnika Banke te potvrđujući upite Upravi vezano za očekivani budući ishod sudskih sporova;
• ⎯ Specifično, za tužbe povezane s kreditima vezanim za švicarski franak, pregled mišljenja i predstavljanja vanjskih pravnih savjetnika te praćenje sudske prakse u RH, kako bi se poduprla razumnost značajnih procjena i prosudbi od strane rukovodstva vezanih za proces rezerviranja;
• ⎯ Ocjenjivanje točnosti i cjelovitosti objava u odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima u odnosu na primjenjivi izvještajni okvir.

{8}------------------------------------------------

Ostale informacije

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvještaj Uprave (zajedno s Izvještajem o održivosti Grupe Zagrebačke banke koji čini zaseban dio Izvještaja poslovodstva) i Rukovodstvo i organizacija upravljanja ("Izvještaj o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja"), koji su sastavni dio Godišnjeg izvještaja Banke i Grupe, ali ne uključuju odvojene i konsolidirane financijske izvještaje niti naš izvještaj o reviziji odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja.

Naše mišljenje na odvojene i konsolidirane financijske izvještaje ne odnosi se na ostale informacije.

U vezi s našom revizijom odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja, odgovornost nam je pročitati ostale informacije te pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno nekonzistentne s odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima ili saznanjima koja smo prikupili tijekom revizije, kao i čine li se, na neki drugi način, značajno pogrešno iskazane.

Vezano za Izvještaj Uprave te za Izvještaj o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, također smo proveli procedure propisane primjenjivim zakonskim zahtjevima i izvještavamo sljedeće:

• Informacije sadržane u Izvještaju Uprave te Izvještaju o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja za financijsku godinu za koju su pripremljeni financijski izvještaji, konzistentne su, u svim značajnim odrednicama, s odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima;
• Izvještaj Uprave i Izvještaj o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja pripremljeni su, u svim značajnim odrednicama, u skladu s primjenjivim zakonskim obvezama.

Ukoliko temeljem provedenih procedura zaključimo da postoji materijalna pogreška Ostalih informacija, dužnost nam je to izvijestiti. U vezi s tim, nemamo ništa za izvijestiti.

Proveli smo angažman za izražavanje ograničenog uvjerenja u odnosu na Izvještaj o održivosti koji je uključen kao dio Ostalih informacija, i izdali smo zasebni nemodificirani zaključak revizora o tome, koji je uključen u Ostale informacije.

{9}------------------------------------------------

Odgovornosti Uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za odvojene i konsolidirane financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s EU MSFI te za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne, kako bi se omogućilo sastavljanje odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja, bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.

U sastavljanju odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Banke i Grupe da nastave s vremenski neograničenim poslovanjem te objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim u onim slučajevima kada Uprava namjerava likvidirati Banku i Grupu, prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.

Oni koji su zaduženi za nadzor, odgovorni su za nadziranje procesa financijskog izvještavanja Banke i Grupe.

Odgovornosti revizora za reviziju odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja

Naši su ciljevi steći razumno uvjerenje o tome jesu li odvojeni i konsolidirani financijski izvještaji, kao cjelina, bez značajno pogrešnog iskaza uslijed prijevare ili pogreške te izdati izvještaj neovisnog revizora koji uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti postojanje značajno pogrešnih iskaza. Pogrešni iskazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške, a smatraju se značajnim, ako se razumno može očekivati da bi, pojedinačno ili zbrojeni s drugim pogrešnim iskazima, utjecali na ekonomske odluke korisnika financijskih izvještaja, donesene na osnovi ovih nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvještaja.

Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, donosimo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:

• prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajno pogrešnog iskaza odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške; oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao odgovor na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni kako bi osigurali osnovu za donošenje našeg mišljenja. Rizik neotkrivanja značajno pogrešnog iskaza nastalog uslijed prijevare, veći je od rizika neotkrivanja onog nastalog uslijed pogreške, budući da prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.
• stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Banke i Grupe.
• ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava od strane Uprave.
• donosimo zaključak o primjerenosti korištenja pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja od strane Uprave te, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Banke i Grupe da nastave s vremenski neograničenim poslovanjem. Ukoliko zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvještaju neovisnog revizora na povezane objave u odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci temelje se na revizijskim dokazima pribavljenim do datuma izdavanja našeg izvještaja neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Banka i Grupa ne budu u mogućnosti nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem.
• ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja, uključujući i objave te razmatramo odražavaju li odvojeni i konsolidirani financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kako bi se postigla fer prezentacija.
• planiramo i provodimo grupnu reviziju kako bismo pribavili dovoljno prikladnih revizijskih dokaza u vezi financijskih informacija subjekata ili poslovnih jedinica unutar Grupe, kako bismo mogli formirati mišljenje o Grupnim financijskim izvještajima. Mi smo odgovorni za usmjeravanje, nadzor i pregled revizorskih procedura za potrebe grupne revizije. Jedini smo odgovorni za izražavanje našeg mišljenja.

{10}------------------------------------------------

Komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor u vezi s, između ostalog, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i one u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama, koji su otkriveni tijekom naše revizije.

Mi, također, dajemo izjavu onima koji su zaduženi za nadzor da smo postupali u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima vezanim za neovisnost i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, tamo gdje je to primjenjivo, o mjerama poduzetim kako bi se uklonile prijetnje ili primijenjenim mjerama zaštite.

Među pitanjima o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za nadzor, određujemo ona koja su od najveće važnosti za reviziju odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Ta pitanja opisujemo u našem izvještaju neovisnog revizora, osim ukoliko zakon ili propisi sprječavaju javno objavljivanje tih pitanja ili, kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da ta pitanja ne trebamo komunicirati u našem izvještaju neovisnog revizora, s obzirom da se razumno može očekivati da bi negativne posljedice njihove objave nadmašile dobrobiti javnog interesa.

Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim obvezama

Na temelju Odluke Hrvatske narodne banke o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja kreditnih institucija (NN 80/25), Uprava Banke izradila je obrasce ("Obrasci"), koji sadrže alternativni prikaz odvojenih i konsolidiranih izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2025., odvojenih i konsolidiranih izvještaja o dobiti ili gubitku, ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, promjenama kapitala i rezervi te izvještaja o novčanim tokovima za godinu koja je tada završila, kao i uskladu ("Usklada") Obrazaca, s odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima. Obrasci i Usklada prikazani su na stranicama od 424 do 435. Uprava Banke odgovorna je za ove Obrasce i Uskladu. Financijske informacije u Obrascima izvedene su iz odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja Banke i Grupe prikazanih na stranicama od 221 do 423, na koje smo izrazili nemodificirano mišljenje, kao što je gore navedeno.

Informacije koje se zahtijevaju Uredbom (EU) br. 537/2014 Europskog parlamenta i Vijeća

Imenovanje revizora i razdoblje angažmana

Imenovani smo revizorima od strane onih zaduženih za nadzor na dan 26. ožujka 2025. da obavimo godišnju reviziju odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja Banke i Grupe. Ukupno neprekinuto razdoblje našeg angažmana iznosi četiri godine te se odnosi na godine koje su završile od 31. prosinca 2022. do 31. prosinca 2025.

Usklađenost s dodatnim izvještajem revizorskom odboru

Potvrđujemo da je naše revizorsko mišljenje konzistentno s dodatnim izvještajem prezentiranim Revizijskom odboru.

Nerevizijske usluge

Izjavljujemo da nismo pružali nedozvoljene nerevizijske usluge na koje se odnosi članak 5 (1) Uredbe (EU) br. 537/2014 Europskog parlamenta i Vijeća i članak 44. Zakona o reviziji, te smo zadržali neovisnost tijekom provedbe revizije.

{11}------------------------------------------------

Izvještaj o usklađenosti s Uredbom o ESEF-u

U skladu sa zahtjevima članka 462. stavka 5. Zakona o tržištu kapitala, dužni smo izraziti mišljenje o tome jesu li odvojeni i konsolidirani financijski izvještaji Banke i Grupe za godinu koja je završila 31. prosinca 2025. sadržani u priloženoj elektroničkoj datoteci zagrebackabankadd-2025-12-31-0-hr sastavljeni, u svim značajnim odrednicama, u skladu sa zahtjevima Delegirane uredbe Komisije (EU) 2019/815 od 17. prosinca 2018. o dopuni Direktive 2004/109/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za specifikaciju jedinstvenog elektroničkog formata za izvještavanje (dalje: "Uredba o ESEF-u").

Odgovornosti Uprave i onih zaduženih za nadzor

Uprava je odgovorna za pripremu odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja u elektroničkom obliku koji su u skladu Uredbom o ESEF-u. Odgovornost Uprave podrazumijeva:

• pripremu odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja u važećem XHTML formatu i njihovu objavu;
• odabir i primjenu prikladnih iXBRL poveznica, korištenjem procjena gdje je potrebno;
• stvaranje i primjereno sidrenje proširenih elemenata kada ne postoji odgovarajući element;
• provedbu označavanja u blokovima gdje je to potrebno;
• osigurati dosljednost između digitaliziranih informacija i odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja prezentiranih u ljudski čitljivom formatu; i
• dizajn, implementaciju i održavanje internih kontrola relevantnih za primjenu Uredbe o ESEF-u. Oni koji su zaduženi za nadzor odgovorni su za nadziranje ESEF izvještavanja, kao dijela procesa financijskog izvještavanja Banke i Grupe.

Odgovornosti revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tome jesu li odvojeni i konsolidirani financijski izvještaji sastavljeni, u svim značajnim odrednicama, u skladu s Uredbom o ESEF-u, na temelju prikupljenih dokaza. Proveli smo ovaj angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja u skladu s Međunarodnim standardom za angažmane sa izražavanjem uvjerenja 3000 (izmijenjeni), Angažmani s izražavanjem uvjerenja različitih od revizija ili uvida povijesnih financijskih informacija (MSIU 3000) kojeg je izdao Međunarodni odbor za standarde revidiranja i izražavanja uvjerenja.

Angažman s izražavanjem razumnog uvjerenja u skladu s MSIU 3000 uključuje provođenje postupaka za dobivanje dokaza o tome jesu li odvojeni i konsolidirani financijski izvještaji sastavljeni, u svim značajnim odrednicama, u skladu s Uredbom o ESEF-u. Priroda, vrijeme i opseg odabranih postupaka ovise o prosudbi revizora, uključujući procjenu rizika značajnih odstupanja od zahtjeva navedenih u Uredbi o ESEF-u, bilo zbog prijevare ili pogreške. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će opseg postupaka otkriti svaku značajnu neusklađenost s Uredbom o ESEF-u.

Naši postupci su uključivali, između ostalog:

• stjecanje razumijevanja o procesu ESEF izvještavanja Banke i Grupe;
• ocjenjivanje XHTML strukture i potpunosti označavanja;
• ocjenjivanje prikladnosti primijenjenih osnovnih elemenata taksonomije, stvaranja i sidrenja proširenih elemenata te primjene označavanja u blokovima gdje je to potrebno; i, gdje je relevantno,
• ocjenjivanje dosljednosti između strojno čitljive i ljudski čitljive verzije potpisanih revidiranih odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja.

Uvjereni smo da su nam pribavljeni dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja.

{12}------------------------------------------------

Mišljenje

Prema našem mišljenju, na temelju provedenih postupaka i pribavljenih dokaza, odvojeni i konsolidirani financijski izvještaji Banke i Grupe na dan i za godinu koja je završila 31. prosinca 2025. prezentirani u ESEF formatu i sadržani u gore navedenoj elektroničkoj datoteci sastavljeni su, u svim značajnim odrednicama, u skladu sa zahtjevima Uredbe o ESEF-u. Osim toga, ne izražavamo nikakav oblik uvjerenja vezano uz dokumente koji su uz godišnje izvještaje uključeni u priloženu elektroničku datoteku.

1. veljače 2026.

KPMG Croatia d.o.o. za reviziju

Hrvatski ovlašteni revizori Eurotower Ivana Lučića 2a 10000 Zagreb Hrvatska

Katarina Kecko

Član Uprave, Hrvatski ovlašteni revizor