Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 EYLÜL 2025 TARİHLERİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) | 1-2 |
| KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 3 |
| ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 6-61 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Not | Cari Dönem 30.09.2025 TL |
Geçmiş Dönem 31.12.2024 TL |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | 1.517.587.771 | 1.929.460.174 | |
| Dönen Varlıklar | 969.886.572 | 1.483.397.051 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 53 | 13.009.786 | 14.543.480 |
| Finansal Yatırımlar | 8 | 13.099.322 | 22.810.952 |
| Ticari Alacaklar | 7 | 324.371.918 | 571.179.376 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar |
7 | 324.371.918 | 571.179.376 |
| Diğer Alacaklar | 9,6 | 8.496.462 | 14.969.783 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar |
6 | 5.048.737 | 4.965.057 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
9 | 3.447.725 | 10.004.726 |
| Stoklar | 10 | 592.327.675 | 830.546.677 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 12 | 17.870.315 | 15.176.076 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler |
12 | 17.870.315 | 15.176.076 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 40 | 711.094 | 1.761.730 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 29 | 12.408.977 | |
| Ara Toplam | 969.886.572 | 1.483.397.051 | |
| Toplam Dönen Varlıklar | 969.886.572 | 1.483.397.051 | |
| Duran Varlıklar | 547.701.199 | 446.063.123 | |
| İştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar | 4 | 1.727.475 | 1.740.877 |
| Maddi Duran Varlıklar | 14 | 403.650.761 | 389.922.968 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 20 | 57.238.211 | 53.070.849 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 17 | 1.248.416 | 1.328.429 |
| -Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 17 | 1.248.416 | 1.328.429 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 40 | 83.836.336 | |
| Toplam Duran Varlıklar | 547.701.199 | 446.063.123 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 1.517.587.771 | 1.929.460.174 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Cari Geçmiş
| Dönem | Dönem | ||
|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
| Not | TL | TL | |
| KAYNAKLAR | 1.517.587.771 | 1.929.460.174 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 943.683.474 | 1.139.775.206 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 47 | 88.591.110 | 173.355.954 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 47 | 88.591.110 | 173.355.954 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 47 | 360.366.143 | 579.505.037 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 47 | 360.366.143 | 579.505.037 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 20 | 10.751.715 | 5.576.010 |
| - İlişkili Taraflardan Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 6 | 6.831.819 | |
| - İlişkili Olmayan Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 20 | 3.919.896 | 5.576.010 |
| Ticari Borçlar | 7 | 91.393.162 | 370.049.624 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 91.393.162 | 370.049.624 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 27 | 6.751.688 | 3.355.248 |
| Diğer Borçlar | 9 | 373.549.660 | 1.662.529 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 370.382.728 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 9 | 3.166.932 | 1.662.529 |
| Ertelenmiş Gelirler | 12 | 11.066.263 | 5.404.112 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 12 | 11.066.263 | 5.404.112 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 25 | 1.213.733 | 866.692 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 25 | 1.213.733 | 866.692 |
| Ara Toplam | 943.683.474 | 1.139.775.206 | |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 943.683.474 | 1.139.775.206 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 27.839.006 | 85.006.773 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 47 | 5.982.529 | 72.775.033 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 47 | 5.982.529 | 72.775.033 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 20 | 16.851.421 | 7.237.257 |
| - İlişkili Taraflardan Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 6 | 7.195.444 | |
| - İlişkili Olmayan Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 20 | 9.655.977 | 7.237.257 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 25 | 5.005.056 | 1.185.839 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 25 | 5.005.056 | 1.185.839 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 3.808.644 | ||
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR |
27.839.006 546.065.291 |
85.006.773 704.678.195 |
|
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 546.065.291 | 704.678.195 | |
| Ödenmiş Sermaye | 30 | 250.000.000 | 250.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 30 | 966.223.641 | 966.223.641 |
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir | 30 | 738.158 | (355.470) |
| - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler | (636.728) | (798.645) | |
| (Giderler) | 30 | ||
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 30 | (636.728) | (798.645) |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 30 | (636.728) | (798.645) |
| - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | 30 | 1.374.886 | 443.175 |
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | 30 | 1.374.886 | 443.175 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 30 | 57.161.583 | 57.161.583 |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 30 | (592.860.859) | (140.733.292) |
| Dönem Net Kârı/Zararı | (135.197.232) | (427.618.267) | |
| Toplam Özkaynaklar | 546.065.291 | 704.678.195 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 1.517.587.771 | 1.929.460.174 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Not | Cari Dönem 1.01.2025 30.09.2025 TL |
Önceki Dönem 1.01.2024 30.09.2024 TL |
Cari Dönem 1.07.2025 30.09.2025 TL |
Önceki Dönem 1.07.2024 30.09.2024 TL |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 31 | 767.964.371 | 1.517.067.088 | 251.533.669 | 444.116.403 |
| Satışların Maliyeti (-) | 31 | (608.359.803) | (1.358.397.490) | (186.267.599) | (290.517.801) |
| TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) | 159.604.568 | 158.669.598 | 65.266.070 | 153.598.602 | |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 159.604.568 | 158.669.598 | 65.266.070 | 153.598.602 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 28,33 | (73.796.283) | (79.564.738) | (10.807.089) | (13.622.522) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 28,33 | (74.668.784) | (72.163.438) | (16.493.513) | (275.542) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 34 | 45.955.736 | 72.734.021 | (14.651.217) | 1.401.433 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 34 | (76.813.896) | (66.366.205) | 12.825.462 | (10.133.040) |
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | (19.718.659) | 13.309.238 | 36.139.713 | 130.968.931 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 35 | 6.693.281 | 27.468.562 | (407.708) | 4.413.470 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri |
35 35 |
(1.705.367) 1.040.937 |
(202.183) 697.369 |
(1.705.367) 1.413.229 |
(5.820) 173.664 |
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) | (13.689.808) | 41.272.986 | 35.439.867 | 135.550.245 | |
| Finansal Gelirler | 37 | 12.759.599 | 45.440.327 | 3.215.006 | 3.531.634 |
| Finansal Giderler (-) | 37 | (166.179.515) | (339.580.703) | (25.026.237) | (68.262.889) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 45 | (54.960.322) | (139.989.724) | (57.860.488) | (234.479.300) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | (222.070.046) | (392.857.114) | (44.231.852) | (163.660.310) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri | 86.872.814 | (1.183.547) | 9.256.981 | 5.355.678 | |
| -Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | 40 | 86.872.814 | (1.183.547) | 9.256.981 | 5.355.678 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) | (135.197.232) | (394.040.661) | (34.974.871) | (158.304.632) | |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | (135.197.232) | (394.040.661) | (34.974.871) | (158.304.632) | |
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | (135.197.232) | (394.040.661) | (34.974.871) | (158.304.632) | |
| -Ana Ortaklık Payları | (135.197.232) | (394.040.661) | (34.974.872) | (158.304.630) | |
| Pay Başına Kazanç (Zarar) | 41 | (0,54) | (1,58) | (0,14) | (0,63) |
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Adi Pay Başına Kazanç (Zarar) | 41 | (0,54) | (1,58) | (0,14) | (0,63) |
| Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) | 41 | (0,54) | (1,58) | (0,14) | (0,63) |
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) | 41 | (0,54) | (1,58) | (0,14) | (0,63) |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | (135.197.232) | (394.040.661) | (34.974.871) | (158.304.632) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | 38 | (319.809) | (396.802) | (244.877) | 96.537 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar, Vergi Öncesi | 38 | ||||
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar, Vergi Öncesi | 38 | (319.809) | (396.802) | (244.877) | 96.537 |
| Yurtdışındaki İşletmelerin Çevrimine İlişkin Yabancı Para Çevrim Farkları | 38 | (319.809) | (396.802) | (244.877) | 96.537 |
| -Yurtdışındaki İşletmelerin Çevrimine İlişkin Yabancı Para Çevrim Farklarından Kazançlar (Kayıplar) | 38 | (319.809) | (396.802) | (244.877) | 96.537 |
| Toplam Diğer Kapsamlı Gelir, Vergi Öncesi | (319.809) | (396.802) | (244.877) | 96.537 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | (319.809) | (396.802) | (244.877) | 96.537 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) | (135.517.041) | (394.437.463) | (35.219.748) | (158.208.095) | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | |||||
| -Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Birikmiş Karlar | ||||||||
| Not | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları |
Net Dönem Karı Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Özkaynak Toplamı |
|
| CARİ DÖNEM | ||||||||||
| 01.01.2025 tarihi itibarıyla bakiyeler (dönem başı) | 250.000.000 | 966.223.641 | (798.645) | 443.175 | 57.161.583 | (140.733.292) | (427.618.267) | 704.678.195 | 704.678.195 | |
| Düzeltmelerden Sonraki Tutar | 250.000.000 | 966.223.641 | (798.645) | 443.175 | 57.161.583 | (140.733.292) | (427.618.267) | 704.678.195 | 704.678.195 | |
| Transferler | 30 | (452.127.567) | 427.618.267 | (24.509.300) | (24.509.300) | |||||
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | 30 | 161.917 | 931.711 | (135.197.232) | (134.103.604) | (134.103.604) | ||||
| Dönem Net Kârı (Zararı) | 30 | (135.197.232) | (135.197.232) | (135.197.232) | ||||||
| Toplam Diğer Kapsamlı Gelir | 30 | 161.917 | 931.711 | 1.093.628 | 1.093.628 | |||||
| Özkaynak Unsurlarındaki Toplam Artış (Azalış) | 30 | 250.000.000 | 966.223.641 | (636.728) | 1.374.886 | 57.161.583 | (592.860.859) | (135.197.232) | 546.065.291 | 546.065.291 |
| 30.09.2025 itibarıyla bakiyeler (dönem sonu) | 250.000.000 | 966.223.641 | (636.728) | 1.374.886 | 57.161.583 | (592.860.859) | (135.197.232) | 546.065.291 | 546.065.291 | |
| ÖNCEKİ DÖNEM | ||||||||||
| 01.01.2024 tarihi itibarıyla bakiyeler (dönem başı) | 125.000.000 | 878.043.076 | (712.931) | 530.602 | 57.161.581 | 342.622.878 | (267.196.206) | 1.135.449.001 | 1.135.449.001 | |
| Düzeltmelerden Sonraki Tutar | 125.000.000 | 878.043.076 | (712.931) | 530.602 | 57.161.581 | 342.622.878 | (267.196.206) | 1.135.449.001 | 1.135.449.001 | |
| Transferler | 30 | 88.180.565 | (433.813.721) | 267.196.206 | (78.436.950) | (78.436.950) | ||||
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | 30 | (693.958) | (547.885) | (394.040.662) | (395.282.505) | (395.282.505) | ||||
| Dönem Net Kârı (Zararı) | 30 | (394.040.662) | (394.040.662) | (394.040.662) | ||||||
| Toplam Diğer Kapsamlı Gelir | 30 | (693.958) | (547.885) | (1.241.843) | (1.241.843) | |||||
| Sermaye Arttırımı | 30 | 125.000.000 | 125.000.000 | 125.000.000 | ||||||
| Özkaynak Unsurlarındaki Toplam Artış (Azalış) 30.09.2024 itibarıyla bakiyeler (dönem sonu) |
30 | 250.000.000 250.000.000 |
966.223.641 966.223.641 |
(1.406.889) (1.406.889) |
(17.283) (17.283) |
57.161.581 57.161.581 |
(91.190.843) (91.190.843) |
(394.040.662) (394.040.662) |
786.729.546 786.729.546 |
786.729.546 786.729.546 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Cari Dönem |
Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | ||
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | ||
| Not | TL | TL | |
| A. ESAS FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI | 715.538.003 | 1.180.457.422 | |
| Dönem kârı/zararı (+/-) | (135.197.232) | (394.040.662) | |
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 39 | (135.197.232) | (394.040.662) |
| Dönem kârı/zararı mutabakatıyla ilgili düzeltmeler | 41.171.497 | (258.972.473) | |
| Amortisman ve itfa gideriyle ilgili düzeltmeler Değer düşüklüğü/değer düşüklüğü iptali ile ilgili düzeltmeler (+/-) |
14,17,20 7 |
54.833.545 25.569.315 |
15.739.138 |
| -Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | 25.569.315 | |
| Karşılıklarla ilgili düzeltmeler (+/-) | 25 | 2.987.342 | (7.213.359) |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 25 | 2.987.342 | (7.213.359) |
| Faiz gelirleri ve giderleriyle ilgili düzeltmeler (+/-) | 34,37 | 150.444.478 | (297.627.667) |
| -Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 37 | (11.477.199) | (300.159.177) |
| -Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 37 | 163.884.517 | 11.024.761 |
| -Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | 34 | 28.983.378 | 2.527.590 |
| -Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler |
34 46 |
(30.946.218) 618.565 |
(11.020.841) (1.095.771) |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 40 | (188.278.995) | 31.225.186 |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler | 14 | (5.002.753) | |
| -Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili | |||
| Düzeltmeler | 14 | (5.002.753) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 631.752.474 | 613.439.817 | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 8 | 14.336.321 | 66.241.187 |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | 272.003.681 | 353.819.298 |
| -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 6 | (13.437.893) | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7 | 272.003.681 | 367.257.191 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 9 | 9.507.572 | 26.982.404 |
| -İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) |
6 9 |
4.881.377 4.626.195 |
26.982.404 |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 10 | 324.074.576 | 514.152.796 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 12 | (6.970.285) | 73.443.541 |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 6,7 | (295.150.719) | (370.818.031) |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Borçlardaki Azalış (Artış) | 7 | (295.150.719) | (370.818.031) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 27 | 2.716.197 | 16.183.071 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 9 | 371.550.070 | (33.682.118) |
| -İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | 6 | 370.382.728 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | 8 | 1.167.342 | (33.682.118) |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Artış | 4.561.076 | 62.535.600 | |
| (Azalış) | 12 | ||
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler -Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) |
29 29 |
(64.876.015) (64.876.015) |
(95.417.931) 51.115.745 |
| -Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | 29 | (146.533.676) | |
| Faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akışı (+/-) | 537.726.739 | (39.573.318) | |
| Kira Ödemeleri | 20 | (23.125.331) | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 40 | 1.407.809 | (1.857.872) |
| İşletme Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 199.528.786 | 1.221.888.612 | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 96.010.850 | 47.629.255 | |
| İştiraklar ve/veya İş Ortaklıkları Pay Alımı veya Sermaye Artırımı Sebebiyle Oluşan Nakit Çıkışları | 4 | (271.500) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 14 | 59.029.762 | 4.403.921 |
| -Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 14 | 59.029.762 | 4.403.921 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 14 | (98.383.924) | (45.059.379) |
| -Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 14 | (98.266.117) | (44.886.063) |
| -Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 17 | (117.807) | (173.316) |
| Yatırım Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI |
135.636.512 (673.092.604) |
88.284.713 (7.840.871) |
|
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 47 | 8.818.444 | 356.025.236 |
| -Kredilerden Nakit Girişleri | 47 | 8.818.444 | 356.025.236 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 47 | (604.734.186) | (315.146.810) |
| -Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 47 | (604.734.186) | (315.146.810) |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 20,47 | (7.940.000) | (10.916.780) |
| Ödenen Faiz | 37 | (163.884.517) | (11.024.761) |
| Alınan Faiz | 37 | 11.477.199 | 300.159.177 |
| Finansman Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 83.170.456 | (326.936.933) | |
| D. Enflasyon Etkisi | (142.938.488) | (1.453.167.891) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) |
(4.482.239) | (232.922.085) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C+D) | (4.482.239) | (232.922.085) | |
| F. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 53 | 14.543.481 | 325.770.764 |
| G.Nakit ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 2.948.544 | (68.030.539) | |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Yükselen Çelik Anonim Şirketi ("Şirket") 20 Mart 1989 tarihinde İstanbul'da "Yükselen Çelik Ticaret Limited Şirketi" unvanı ile kurulmuştur. Yükselen Çelik Ticaret Limited Şirketi, 7 Ocak 2013 tarihli ve 8230 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde yapılan unvan değişikliği ile Yükselen Çelik Anonim Şirketi adını almıştır.
Şirket' in esas faaliyet konusu makina, otomotiv, kalıp, demir çelik, gemi, inşaat ve demiryolu endüstrileri başta olmak üzere tüm sanayi kollarında kullanılmak üzere karbon, imalat, yapı, alaşımlı ve alaşımsız, takım paslanmaz, vasıflı ve vasıfsız her türlü demir çelik ürünlerinin üretimini, ithalatını, ihracatını, yurtici alım ve satımını yapmaktır.
Sirket'in kayıtlı olduğu adresi Osmangazi Mahallesi 2647 sokak No:40/1 Esenyurt İSTANBUL'dur.
İrtibat Bürosu 1
Kocaeli Kobi OSB Köseler Mahallesi 4, Cad. No:19 Dilovası/Kocaeli
İrtibat Bürosu 2:
Mehmet Akif Ersov 1. Ötevaka Kümeevleri 61/1B Kemalpasa/İzmir
İrtibat Bürosu 3:
Ataköy Towers A Blok No:142 Cobançeşme E-5 Yanyol Bakırköy/İSTANBUL
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye ve ortaklık yapısı asağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.202 | 24 | ||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay | Pay | Pay | |
| Tutarı | Yüzdesi | Tutarı | Yüzdesi | |
| Barış GÖKTÜRK | 62.016.900 | 24,81% | 70.316.900 | 28,13% |
| Yüksel GÖKTÜRK | 57.197.383 | 22,88% | 65.246.476 | 26,10% |
| Burak GÖKTÜRK | 30.961.267 | 12,38% | 35.211.268 | 14,08% |
| Ferhan GÖKTÜRK | 1.760.563 | 0,70% | 5.281.690 | 2,11% |
| Halka Açık Kısım | 98.063.887 | 39,23% | 73.943.666 | 29,58% |
| Nominal sermaye | 250.000.000 | 100% | 250.000.000 | 100% |
| Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı | 966.223.641 | 966.223.641 | ||
| Toplam Sermaye | 1.216.223.641 | 1.216.223.641 |
Şirket, 6362 saydi Sermaye Piyasasi Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasasi Kurulu'nun 26.05.2017 tarih ve 22/736 sayılı izni ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir. Şirketin kayıtlı sermaye tavanı 2.500.000.000 TL olup, bu sermaye her biri 1 TL itibari değerde 2.500.000.000 paya bölünmüştür. Sermaye Piyasasi Kurulu tarafından verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2024 - 2028 yılları arasında 5 yıl için geçerlidir. 2028 yılının sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşamamış olsa dahi, 2028 yılından sonra Yönetim Kurulu'nun sermaye arttırım kararı alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için Sermaye Piyasası Kurulu'ndan izin almak suretiyle Genel Kurul'dan 5 yıl geçmemek üzere yeni bir süre için yetki alınması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda Yönetim Kurulu kararı ile sermaye arttırımı yapılamaz. Şirketin çıkarılmış sermayesi 250.000.000 TL olup söz konusu çıkarılmış sermayesi muvazaadan ari şekilde tamamen ödenmiştir. Bu sermaye her biri 1 TL itibari değerde 250.000.000 paya bölünmüştür. Bu sermayenin 96.830.984 TL için her biri 1 TL itibari değerde 96.830.984 adet (A) grubu nama yazılı ve 153.169.016 TL için her biri 1 TL itibari değerde 153.169.016 adet (B) grubu hamiline yazılı paya bölünmüştür ve ortaklara payları nispetinde dağıtılmıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirketin sermayesi, beheri 1,00 TL değerinde 250.000.000 adet paya ayrılmış, toplam 250.000.000,00 TL değerindedir. Bu payların 96.830.984 adedi nama ve 153.169.016 adedi hamiline yazılıdır.
1) 31.12.2024 itibarıyla halka açık kısım içerisinde yer alan %0,08 oranındaki 200.000 adet pay Barış Göktürk'e, %0,18 oranındaki 450.906 adet pay Yüksel Göktürk'e aittir.
Şirketin 600.000.000 TL olan Kayıtlı Sermaye Tavanı içerisinde kalacak şekilde 125.000.000 TL olan ödenmiş sermaye tutarının; Geçmiş Yıllar Karlarından 125.000.000 TL karşılanmak üzere %100 artış yapılarak 250.000.000 TL'ye çıkarılmasına ilişkin işlemler tamamlanmış olup, yeni sermaye ve esas sözleşmemizin ilgili tadil maddesi İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 02.08.2024 tarihinde tescil edilmiştir.
Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar KGK tarafından 04 Ekim 2022 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Ekteki Finansal Tablolar 30.09.2025 ve 31.12.2024 dönemleri için Münferit olarak sunulmuş olup, 31.12.2023 itibariyle Şirket'in Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Bağlı Ortaklığı Rising Steel Incorporated dahil edilerek Şirket'in finansal tabloları konsolide olarak sunulmuştur.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır.
Şirket karşılaştırmalı bilgi sağlamak için, geçen dönem "Diğer dönen varlıklar"' da yer alan "Personel avansları"nı yeniden sınıflandırarak, "Peşin Ödenmiş Giderler" 'de göstermiştir. Geçmiş dönem de "Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler" de gösterilen "TFRS 9 uyarınca beklenen değer düşüklüğü zararları" yeniden sınıflandırılarak "Yatırım Faaliyetlerinden Giderler" altında gösterilmiştir.
Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Şirket'in finansal tablolarındaki her bir kalem, Şirket'in faaliyetini sürdürdüğü temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi ("fonksiyonel para birimi") kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Finansal tablolar, Şirket'in fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL kullanılarak sunulmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Bu çerçevede 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
TMS 29, finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 3.367,22 | 1,000 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,2542 |
| 30.09.2024 | 2.526,16 | 1,3329 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal Durum Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya Zarar Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit Akış Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir.
Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Grup'un muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 01 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
KGK, Özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Ayrıca, KGK tarafından Aralık 2021'de yayımlanan değişikliklere göre, TFRS 17 ilk kez uygulandığında sunulan karşılaştırmalı bilgilerde yer alan finansal varlıklar ile sigorta sözleşmesi yükümlülükleri arasındaki muhtemel muhasebe uyumsuzluklarını gidermek amacıyla işletmeler sınıflandırmanın örtüştürülmesine yönelik geçiş opsiyonuna sahiptir.
KGK tarafından yapılan duyuruyla aşağıdaki işletmeler açısından Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişı kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplanların venimesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkın yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırını faaliyetlen, finansman faaliyetleri, gelir vergilen kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 19 Standardı UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmaziar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)
Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
UFRS Yıllık İyileştirmeleri UFRS 9 ve UFRS 7 (Değişiklikler) UFRS 19
Doğal Kaynaklardan Uretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar
UFRS 9 ve UFRS 7 (Değişiklikler) - Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi'nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden once finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır.
UFRS'leri ilk kez UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar - Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar - "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu - Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UFRS 9 ve UFRS 7 (Değişiklikler) - Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Nakit ve nakit benzerleri, işletmedeki nakit, finansal kuruluşlarda tutulan vadesiz mevduat, orijinal vadeleri üç ay veya üç aydan kısa tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen diğer kısa vadeli yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımları ve bankalar nezdindeki cari hesapları kapsar (Not 53).
Şirket, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Şirket, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.
Şirket'in finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Şirket'in itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır.
Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. "Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirket, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Şirket tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.
Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır. Şirket, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir. Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir. Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Ticari borçlar, Şirket'in olağan faaliyetleri için tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması zorunlu ödemeleri ifade etmektedir. Eğer ticari borçların ödenmesi için beklenen süre 1 yıl ya da daha kısa ise (ya da daha uzunsa ancak işletmenin normal faaliyet döngüsü içinde ise), bu borçlar kısa vadeli borçlar olarak sınıflandırılırlar. Aksi halde, uzun vadeli borçlar olarak sınıflandırılırlar.
Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilirler ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş değerinden değer düşüklüğü karşılığı ayrılarak muhasebeleştirilirler.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Stoklar, net gerçekleşebilir değer veya maliyet değerinden düşük olanı ile değerlenmektedir. Maliyet belirleme yöntemi tüm stoklar için girişlerin ağırlıklı ortalaması olup, yarı mamuller ve mamuller üretim maliyetlerinden pay almaktadır. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından stokları satışa hazır hale getirebilmek için yapılan giderlerle, pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. Kullanılamaz veya satılamaz durumdaki stoklar için değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir.
Maddi duran varlıklar maliyet değerleri üzerinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülerek muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlıklar satıldığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ve varsa değer düşüklüğü karşılıkları ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider, kar veya zarar tablosuna dahil edilmektedir.
Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan vergiler ve maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.
Amortismana tabi varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmaktadır. Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır.
Varlığın değerinin düştüğüne dair bir belirti oluşursa ilgili varlığın net gerçekleşebilir değeri yeniden tahmin edilir, değer düşüklüğü karşılığı finansal tablolara yansıtılır.
Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının raporlama dönemi tarihi itibarıyla indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar yatırım faaliyetlerden gelirler ve giderler hesaplarına dahil edilirler.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen ekonomik ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen ekonomik ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu maliyetler, alım maliyetlerini kapsamaktadır ve ekonomik ömürlerine göre itfaya tabi tutulur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Bilgisayar yazılımları
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, ekonomik ömürlerine göre (3-15 yıl) itfa edilir.
Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Şirket'in elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile direk ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliştiren çalışanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, ekonomik ömürleri üzerinden itfaya tabi tutulurlar.
Şirket, tüm maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için, her rapor tarihinde söz konusu varlığa ilişkin değer düşüklüğü olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın taşınmakta olan değeri, kullanım veya satış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek olanı ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutardan yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü zararları kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Faaliyet kiralaması (kiracı olarak)
Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiraları olarak (kiralayandan alınan teşvikler düşüldükten sonra) yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilir.
Faaliyet kiralaması (kiralayan olarak)
Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, gayrimenkuller, arsa ve yatırım amaçlı elde tutulan gayrimenkuller hariç, finansal durum tablosunda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda kar veya zarar tablosuna yansıtılır. Kira geliri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirketin tedarikçileri sıvı çelikten veya ingottan üretim yapan vasıflı çelik haddehane ve dövme fabrikalarıdır. Şirket kendi müşteri portföyüne uygun olarak geliştirdiği, kendi şartnameleri esasında tedarikçilerinden haddelenmiş veya dövülmüş yuvarlak çelik, lama ve kare çelikler satın almaktadır. Bu çeliklerin yurtiçinde şirketin kendi tesislerinde ebatlandırması, yüzey işlemesi ve diğer mekanik işlemleri tamamlandıktan sonra satışı gerçekleşmektedir.
Şirket, 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.
Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.
Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Şirket, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Faiz geliri
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak genel kurul onayı sonrasında yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.
Borçlanmalar ilk muhasebeleştirme esnasında gerçeğe uygun değerden katlanılan işlem maliyetleri düşülerek muhasebeleştirilirler. Borçlanmalar ilk muhasebeleştirmenin ardından itfa edilmiş maliyetlerinden ölçülürler. Tahsil edilen tutar (işlem maliyetleri düşülmüş) ile geri alınan tutar arasındaki fark, etkin faiz yöntemi kullanılmak sureti ile dönem süresince kar veya zarda muhasebeleştirilir. Kredi olanaklarının temininde ödenen ücretler, kredi olanağının bir kısmı ya da tamamının kullanılmasının muhtemel olması durumunda kredinin işlem maliyeti olarak muhasebeleştirilirler. Bu durumda, bu ücretler kredi kullanılıncaya kadar ertelenirler. Kredi olanağının bir kısmı ya da tamamının kullanılacağının muhtemel olduğuna dair bir kanıt bulunmadığında, bu ücretler likidite hizmetinin peşin ödemesi olarak aktifleştirilir ve kredi olanağının ilgili olduğu dönem boyunca itfa edilir.
Bir özellikli varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen genel ve özel amaçlı alınmış borçların maliyetleri, ilgili varlığın maliyetinin bir parçası olarak, bu varlıkları amaçlanan kullanıma veya satışa hazır duruma getirilmesi için gerekli süre boyunca aktifleştirilir. Bu tür maliyetler güvenilebilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve gelecekte ekonomik yararlardan işletmenin faydalanabilmesinin muhtemel olması durumunda, varlığın maliyetine dahil edilir. Özellikli varlıklarla ilgili alınmış harcanması beklenen özel amaçlı borçların geçici olarak nemalandırılması ile kazanılan yatırım geliri, aktifleştirme koşullarını sağlayan borçlanma maliyetlerinden düşülür. Bu kapsamda olmayan borçlanma maliyetleri ise oluştukları tarihte giderleştirilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Dönem vergi gideri cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Dönem vergisi ve ertelenmiş vergi gelir veya gider olarak, verginin doğrudan özkaynak veya diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Bu durumda ise, vergi sırasıyla diğer kapsamlı gelirler veya özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Cari dönem vergi gideri, Şirket'in ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır. Şirket, yürürlükte olan vergi kanununun yoruma açık olması durumunda periyodik olarak vergi beyanını değerlendirir ve gerekli görülen durumlarda vergi otoritelerine ödenecek borçlar için provizyon ayrılır.
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibarıyla yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Şirket, vergilendirilebilir geçici farkların kapatılma zamanını kontrol edebilmesi ve geçici farklılığın öngörülebilir bir sürede kapatılmasının muhtemel olmaması durumu haricinde bağlı ortaklıkları ile ilgili tüm vergilendirilebilir geçici farklar için ertelenmiş vergi yükümlülüğü hesaplar.
Şirket, ertelenmiş vergi varlığı ile ertelenmiş vergi borcunu ancak ve ancak yasal olarak dönem vergi varlıklarını dönem vergi borçlarına mahsup etme hakkının olması ve aynı vergi mükellefi veya ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğünü net gösterme niyeti olan farklı mükelleflerin ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi borcunun yukarıda belirtilen yasal düzenlemeyi yapan vergi idaresi ile aynı olması durumunda mahsup eder.
Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen ve en az bir yıl hizmet vermiş personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Şirket, ilişikteki finansal tablolarda kıdem tazminatı karşılığını "Projeksiyon Metodu"nu kullanarak ve Şirket'in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir.
Gelir tablosuna çalışan giderleri olarak yansıtılmış olan, tanımlanmış fayda planlarına ilişkin cari hizmet maliyeti, bir varlığın maliyetine eklenenler hariç, cari yılda çalışan hizmetlerinden kaynaklanan tanımlanmış fayda yükümlülüğündeki, fayda değişikliği kısıntıları ve ödemelerdeki artışı ifade eder. Geçmiş hizmet maliyetleri oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilir.
Net faiz gideri, tanımlanmış fayda yükümlülüğünün net değerine ve planlanmış varlığın gerçeğe uygun değerine, iskonto oranı uygulanarak hesaplanmasıyla bulunur. Bu maliyet kar veya zarar tablosunda çalışan giderleri altında muhasebeleştirilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Aktüeryal varsayımla gerçekleşen arasındaki fark düzeltmeleri ile aktüeryal varsayım değişikliklerinden doğan tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları, oluştukları dönem içinde diğer kapsamlı gelirler olarak özkaynaklara yansıtılır.
Finansal tablolarda tahakkuk etmiş olan kullanılmamış izin hakları, bilanço tarihi itibarıyla çalışanların kullanmadıkları hak edilmiş izin günleri ile ilgili gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karşılığını ifade eder.
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.
Türkiye'de şirketler sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve enflasyon düzeltmesi farkları hesabından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, rapor tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Paranın zaman değeri etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı, yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranı vergi öncesi olarak belirlenir ve gelecekteki nakit akışlarının tahmini ile ilgili riski içermez.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirket'in her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in fonksiyonel para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir. Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri ya da ilgili işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler rapor tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir.
Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
Şirket'in yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, finansal tablolarda rapor tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Şirket'in yabancı para çevrim farkları fonuna transfer edilir. Söz konusu çevrim farklılıkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Yurt dışında faaliyet satın alımından kaynaklanan şerefiye ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, yurt dışındaki faaliyetin varlık ve yükümlüğü olarak ele alınır ve dönem sonu kuru kullanılarak çevrilir.
Bir finansal varlık ve borcun birbirine mahsup edilerek net tutarın bilançoda gösterilmesi ancak işletmenin; muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının bulunması ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda mümkün olabilir. Yasal hak, gelecekteki bir olaya bağlı olmamalı, normal operasyonel akışta ve şirketin ya da karşı tarafın temerrüt, acz hali ya da iflası durumunda dahi kullanılabilir olmalıdır.
Devlet bağışları, bağışların alınacağına ve Şirket'in uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Bilanço tarihinden itibaren ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır :
Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasında değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tabloların ayrılmaz bir parçası olarak nakit akış tablosu düzenlemektedir. Döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetleri olarak sınıflandırılmaktadır.
İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Şirket işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit giriş ve çıkışlarını net(dolaylı) yöntemle finansal tablolarda sunmayı tercih etmiştir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan önemli tahminler, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan tahminlerle tutarlıdır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, raporlama dönemi tarihi itibarıyla vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)
İştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Rising Stahl Gmbh | 1.727.475 | 1.740.877 |
| Toplam | 1.727.475 | 1.740.877 |
*Rising Steel GmbH. ise 07.09.2023 tarihinde Almanya'nın Düsseldorf şehrinde kurulmuş ve faaliyete başlamıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirket'in faaliyet alanı, hizmetlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, müşterilerin risklere göre sınıflandırması ve hizmetlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Ayrıca, Şirket'in organizasyon yapısı, Şirket'in farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin bölümü olarak kabul edilmekte ve Şirket'in faaliyet sonuçları, bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir.
Şirket ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Rising Stahl Gmbh | 5.048.737 | 4.965.057 |
| Toplam | 5.048.737 | 4.965.057 |
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar |
30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Ortaklara borçlar(1) | 370.382.728 | |
| Toplam | 370.382.728 |
(1) Ortaklar raporlama döneminde şirkete, 153.000.000 TL'si B grubu paylarının devrinden kaynaklanan toplamda 370.382.728 TL faizsiz borç vererek Şirkete kaynak sağlamış olup, ilgili Tutar'ın %30 u İşletme sermayesi amacıyla ve %70 i Şirket'in banka borçlarının ödenmesinde kullanılmıştır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kullanım hakkı yükümlülükleri | 6.831.819 | |
| Toplam | 6.831.819 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kullanım hakkı yükümlülükleri | 7.195.444 | |
| Toplam | 7.195.444 |
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)
Şirketin ilişkili taraflardan olan alışlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 31.12.2024 |
|
|---|---|
| SKY Fuarcılık A.Ş. (*) | 602.000 546.162 |
| Gerçek kişi ortaklar (**) | 3.050.000 10.084.539 |
| Barış Göktürk Metal Yatırımları A.Ş. (***) | 499.210 |
| Göktürkler Çelik A.Ş. (****) | 101.452 |
| Toplam | 3.652.000 11.231.363 |
(*) SKY Fuarcılık A.Ş. ilişkili taraf ile borç ilişkisi hizmet alımlarından kaynaklanmaktadır
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Göktürkler Çelik A.Ş. (*) | 2.257.733 | |
| Toplam | 2.257.733 |
(*) Göktürkler Çelik A.Ş. ilişkili taraf ile alacak ilişkisi Maddi duran varlık ve diğer varlık satışından kaynaklanmaktadır.
Şirketin üst düzey yöneticilerine sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Maaş ve huzur hakkı ödemeleri | 5.664.180 | 6.351.221 |
| Toplam | 5.664.180 | 6.351.221 |
(**) Şirket ortaklarından Barış Göktürk, Ferhan Göktürk ve Yüksel Göktürk'ten kiralanan ofis için ödenen kira bedellerini içermektedir.
(***) Barış Göktürk Metal Yatırımları A.Ş. ilişkili taraf ile borç ilişkisi kira giderinden kaynaklanmaktadır.
(****) (31.12.2024:Göktürkler Çelik A.Ş. ilişkili taraf ile borç ilişkisinin 88.909 TL'si mal alımı, 12.543 TL'si kira bedelinden oluşmaktadır.)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirketin kısa vadeli ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 144.248.159 | 190.418.445 |
| Alacak senetleri | 205.416.101 | 422.612.857 |
| Alacak senetleri reeskontu (-) | (22.567.169) | (37.128.110) |
| Ticari alacaklar TFRS 9 beklenen kredi zararı (-) | (2.725.173) | (4.723.816) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 27.532.511 | 3.398.545 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (27.532.511) | (3.398.545) |
| Toplam | 324.371.918 | 571.179.376 |
Ticari alacakların ortalama tahsilat vadesi 55 gündür (31.12.2024; 165 gün). Şirket sorunlu hale gelen ticari alacakları için zarar karşılığı ayırmaktadır. Karşılık tutarları, ilgili müşterilerin geri ödeme yapamayacağı veya söz konusu alacaklar için alınmış olan teminatların değerinin gerçekleştirilemeyeceği düşünülen alacakları kapsar.
Şirket'in Türkiye sınırları içerisinde ticari alacakların sigortalanması konusunda Euler Hermes Sigorta A.Ş. ile aşağıda detayları yer alan kredi sigortası poliçesi bulunmaktadır.
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıda açıklanmıştır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | (3.398.545) | (3.718.969) |
| Dönem içindeki artış | (25.569.315) | (3.378.887) |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 2.549.180 | |
| Sunum enf. farkı | 1.435.349 | 1.150.131 |
| Dönem Sonu | (27.532.511) | ( 3.398.545) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirketin ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Satıcılar | 75.964.130 | 210.967.837 |
| Borç senetleri | 11.151.695 | 1.761.069 |
| Diğer ticari borçlar | 5.622.796 | 165.368.541 |
| Borç reeskontu (-) | (1.345.459) | (8.047.823) |
| Toplam | 91.393.162 | 370.049.624 |
Ticari borçların ortalama ödeme vadesi 27 gündür (31.12.2024: 82 gün).
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Özel kesim tahvil ve bonolar | 13.099.322 | 22.810.952 |
| Toplam | 13.099.322 | 22.810.952 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kısıtlı banka bakiyesi bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Şirketin kısa vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 111.338 | 110.611 |
| Personelden alacaklar | 605.900 | 1.025.889 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not:6) | 5.048.737 | 4.965.057 |
| Diğer çeşitli alacaklar* | 2.730.487 | 8.868.226 |
| Toplam | 8.496.462 | 14.969.783 |
*Diğer çeşitli alacakların 2.726.327 TL'si vergi dairesinden alacaklardan oluşmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar İlişkili taraflardan diğer borçlar (Not:6) |
3.166.932 370.382.728 |
1.662.529 |
| Toplam | 373.549.660 | 1.662.529 |
Şirketin stoklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari mallar | 592.327.675 | 830.546.677 |
| Toplam | 592.327.675 | 830.546.677 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stok değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)
Şirketin kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 8.196.114 | 12.435.062 |
| Gelecek aylara ait giderler | 9.661.201 | 2.741.014 |
| Personel avansları | 13.000 | |
| Toplam | 17.870.315 | 15.176.076 |
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler |
||
| Şirketin kısa vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir: | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Alınan sipariş avansları | 11.066.263 | 5.404.112 |
(1) Müşterilerden siparişlerden için alınan avanslardan oluşmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirketin maddi varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2024 | İlaveler | Transferler | Çıkışlar | 31.12.2024 | İlaveler | Transferler | Çıkışlar | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||||||
| Arazi ve arsalar | 91.016.312 | 91.016.312 | 91.016.312 | ||||||
| Binalar | 153.990.734 | 153.990.734 | (40.828.552) | 113.162.182 | |||||
| Makine, tesis ve cihazlar | 61.627.757 | 19.978.418 | (7.964.090) | 73.642.084 | 1.025.657 | (1.587.380) | 73.080.361 | ||
| Taşıtlar | 90.513.576 | 34.850.508 | (17.590.869) | 107.773.215 | 15.530.980 | (15.067.548) | 108.236.647 | ||
| Demirbaşlar | 44.342.116 | 1.559.867 | 23.220.566 | (280.377) | 68.842.173 | 81.709.480 | (1.546.281) | 149.005.371 | |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 175.325.975 | 9.474.534 | (184.800.509) | ||||||
| 462.825.735 | 45.884.910 | 12.389.209 | (25.835.336) | 495.264.518 | 98.266.117 | (59.029.762) | 534.500.874 | ||
| Birikmiş amortisman | |||||||||
| Binalar | (769.953) | (769.953) | (1.901.575) | 408.286 | (2.263.243) | ||||
| Makine, tesis ve cihazlar | (29.811.112) | (5.530.496) | 4.315.742 | (31.025.867) | (4.721.945) | 196.441 | (35.551.371) | ||
| Taşıtlar | (34.457.269) | (18.999.298) | 14.661.262 | (38.795.305) | (14.693.701) | 8.374.052 | (45.114.955) | ||
| Demirbaşlar | (21.601.677) | (6.211.925) | (7.153.258) | 216.434 | (34.750.425) | (13.178.702) | 8.582 | (47.920.545) | |
| (85.870.058) | (31.511.672) | (7.153.258) | 19.193.438 | (105.341.550) | (34.495.924) | 8.987.360 | (130.850.113) | ||
| Net kayıtlı değeri | 376.955.677 | 389.922.968 | 403.650.761 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 itibarıyla Maddi Duran Varlıklar üzerinde rehin, ipotek bulunmamaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)
Şirketin maddi olmayan varlıklar ve ilgili itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2024 | İlaveler | Çıkışlar | 31.12.2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||||
| Haklar | 3.286.851 | 173.315 | 3.460.166 | 117.807 | 3.577.973 | ||
| Toplam | 3.286.851 | 173.315 | 3.460.166 | 117.807 | 3.577.973 | ||
| Birikmiş itfa payı | |||||||
| Haklar | (1.875.887) | (255.850) | (2.131.737) | (197.820) | (2.329.557) | ||
| Toplam | (1.875.887) | (255.850) | (2.131.737) | (197.820) | (2.329.557) | ||
| Net kayıtlı değeri | 1.410.964 | 1.328.429 | 1.248.416 |
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Kullanım hakkı varlıklarının 1 Ocak 2025, 30 Eylül 2025 tarihleri itibarıyla bakiyeleri ve ilgili dönemdeki amortisman ve itfa payı giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2024 | İlaveler | Çıkışlar | 31.12.2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||||
| Kullanım hakkı varlıkları | 127.312.597 | (61.265.944) | 66.046.654 | 24.227.391 | 90.274.044 | ||
| Özel maliyet | 102.630.843 | 17.740.180 | (21.719.968) | 98.651.055 | 79.773 | 98.730.828 | |
| Toplam | 229.943.440 | 17.740.180 | (82.985.912) | 164.697.708 | 24.307.164 | 189.004.872 | |
| Kullanım hakkı varlıkları | (32.267.009) | (27.247.383) | 26.491.066 | (33.023.327) | (14.806.487) | (47.829.814) | |
| Özel maliyet | (83.882.603) | (12.909.033) | 18.188.104 | (78.603.532) | (5.333.315) | (83.936.847) | |
| Toplam | (116.149.612) | (40.156.416) | 44.679.169 | (111.626.859) | (20.139.802) | (131.766.661) | |
| Net kayıtlı değeri | 113.793.828 | 53.070.849 | 57.238.211 |
30 Eylül 2025 itibarıyla iptal edilemeyen faaliyet kiralamaları çerçevesinde gelecekteki asgari kira yükümlülüğünün toplamı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kiralama işlemlerinden borçlar (Kısa vadeli) | 10.751.715 | 5.576.010 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar (Uzun vadeli) | 16.851.421 | 7.237.257 |
| Toplam | 27.603.136 | 12.813.268 |
Kiralama işlemlerinden borçlar, kullanım hakkı varlığı olarak Ataköy ofis ve Merkez ofis binasının kiralaması için yapılan "TFRS-16 Kiralamalar" karşılığı kapsamındaki borçlanmadan oluşmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Şüpheli ticari alacaklar | (27.532.511) | (3.398.545) |
| Toplam | (27.532.511) | (3.398.545) |
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde varlıklar ile doğrudan ilgili varlık maliyetine ilave edilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024 – Yoktur) Borçlanma maliyetleri kar veya zarar tablosuna dahil edilmiştir.
Şirketin karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
Şirketin çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin yükümlülüğü | 1.213.733 | 866.692 |
| Toplam | 1.213.733 | 866.692 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirketin çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 5.005.056 | 1.185.839 |
| Toplam | 5.005.056 | 1.185.839 |
Şirket, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirketin, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %25,77 enflasyon ve %28,84 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %2,44 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: %2,44 olarak elde edilen reel iskonto oranı).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamasında kullanılan önemli tahminler iskonto oranı ve isteğe bağlı işten ayrılma olasılığıdır.
| 01.01.2024- | 01.01.2024- | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönem Başı | 1.185.839 | 3.779.683 |
| Hizmet maliyeti | 4.987.795 | (1.242.005) |
| Faiz maliyeti | 17.261 | 61.559 |
| Ödenen kıdem tazminatı | (400.398) | |
| Parasal (kazanç) / kayıp | 945.422 | 97.953 |
| Sunum enf. farkı | (2.131.261) | (2.691.797) |
| Dönem Sonu | 5.005.056 | 1.185.839 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan teminat mektupları | 2.001.743 | |
| Toplam | 2.001.743 |
30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in aktif değerleri üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen teminat mektupları Verilen rehinler |
261.918.805 |
166.455.755 213.979 |
| Toplam | 261.918.805 | 166.669.734 |
Şirket'in verilen teminat pozisyonuna ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | 261.918.805 | 166.669.734 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | ||
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | ||
| D. Diğer verilen TRİ' lerin toplam tutarı | ||
| i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | ||
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | ||
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | ||
| Toplam | 261.918.805 | 166.669.734 |
| Diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı | 0% | 0% |
Şirketin çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 5.123.910 | 1.699.325 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 1.627.778 | 1.655.923 |
| Toplam | 6.751.688 | 3.355.248 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirketin genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Amortisman ve Tükenme Payları | (33.516.324) | (12.230.389) | 5.009.434 | 5.461.845 |
| Personel giderleri | (19.712.478) | (23.745.908) | (11.119.663) | (12.590.983) |
| Temsil ve Ağırlama Giderleri | (5.838.253) | (9.870.292) | (5.800.835) | (262.248) |
| Vergi resim harç giderleri | (4.637.381) | (88.522) | (4.408.876) | 140.915 |
| Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler | (2.190.284) | (5.819.768) | 996.565 | (1.238.419) |
| Sigorta giderleri | (1.783.070) | (3.790.491) | 601.935 | (480.157) |
| Komisyon giderleri | (1.519.707) | (13.212.284) | (875.457) | (12.613.037) |
| Aidat giderleri | (841.797) | (1.319.645) | (694.202) | (1.187.593) |
| Elektrik,su,doğalgaz giderleri | (295.299) | (731.554) | 451.620 | (587.517) |
| Kırtasiye ve Büro Malzeme Giderleri | (97.332) | (323.110) | 1.857.781 | 525.426 |
| İletişim giderleri | (79.993) | (177.878) | 230.472 | 10.333.973 |
| Diğer giderler | (3.284.364) | (8.254.896) | 2.944.139 | (1.124.728) |
| Toplam | (73.796.283) | (79.564.738) | (10.807.089) | (13.622.522) |
Şirketin pazarlama satış ve dağıtım giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Personel giderleri | (37.531.746) | (28.583.321) | (4.133.099) | (2.138.647) |
| Amortisman ve tükenme payları | (19.415.646) | (3.508.749) | (13.982.790) | 1.946.038 |
| İthalat, ihracat giderleri | (4.996.348) | (7.279.935) | 7.899.844 | 2.215.547 |
| Nakliye ve kargo giderleri | (3.764.940) | (5.932.537) | (3.469.165) | (5.838.583) |
| Fuar & reklam giderleri& pazar araştırma giderleri | (3.676.251) | (19.371.816) | (2.848.190) | (17.349.064) |
| Seyahat giderleri | (2.132.337) | (1.321.531) | (2.132.337) | (1.321.531) |
| Taşıt giderleri | (1.568.245) | (2.231.442) | (923.341) | (1.913.533) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | (278.796) | (351.814) | 2.027.014 | 13.806.272 |
| Bakım onarım gideri | (149.476) | (313.285) | 1.267.263 | 987.529 |
| Diğer giderler | (1.154.999) | (3.269.009) | (198.713) | 9.330.430 |
| Toplam | (74.668.784) | (72.163.438) | (16.493.513) | (275.542) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Yoktur. (30.09.2024 – Yoktur.)
Şirketin diğer dönen varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Devreden katma değer vergisi | 12.408.977 | |
| Toplam | - | 12.408.977 |
Şirketin ortaklık yapısı aşağıda açıklanmıştır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay | Pay | Pay | |
| Tutarı | Yüzdesi | Tutarı | Yüzdesi | |
| Barış GÖKTÜRK | 62.016.900 | 24,81% | 70.316.900 | 28,13% |
| Yüksel GÖKTÜRK | 57.197.383 | 22,88% | 65.246.476 | 26,10% |
| Burak GÖKTÜRK | 30.961.267 | 12,38% | 35.211.268 | 14,08% |
| Ferhan GÖKTÜRK | 1.760.563 | 0,70% | 5.281.690 | 2,11% |
| Halka Açık Kısım | 98.063.887 | 39,23% | 73.943.666 | 29,58% |
| Nominal sermaye | 250.000.000 | 100% | 250.000.000 | 100% |
| Sermaye enflasyon düzeltme farkı | 966.223.641 | 966.223.641 | ||
| Toplam Sermaye | 1.216.223.641 | 1.216.223.641 |
Şirket, 6362 saydi Sermaye Piyasasi Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasasi Kurulu'nun 26.05.2017 tarih ve 22/736 sayılı izni ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir. Şirketin kayıtlı sermaye tavanı 2.500.000.000 TL olup, bu sermaye her biri 1 TL itibari değerde 2.500.000.000 paya bölünmüştür. Sermaye Piyasasi Kurulu tarafından verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2024 - 2028 yılları arasında 5 yıl için geçerlidir. 2028 yılının sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşamamış olsa dahi, 2028 yılından sonra Yönetim Kurulu'nun sermaye arttırım kararı alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için Sermaye Piyasası Kurulu'ndan izin almak suretiyle Genel Kurul'dan 5 yıl geçmemek üzere yeni bir süre için yetki alınması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda Yönetim Kurulu kararı ile sermaye arttırımı yapılamaz. Şirketin çıkarılmış sermayesi 250.000.000 TL olup söz konusu çıkarılmış sermayesi muvazaadan ari şekilde tamamen ödenmiştir. Bu sermaye her biri 1 TL itibari değerde 250.000.000 paya bölünmüştür. Bu sermayenin 96.830.984 TL için her biri 1 TL itibari değerde 96.830.984 adet (A) grubu nama yazılı ve 153.169.016 TL için her biri 1 TL itibari değerde 153.169.016 adet (B) grubu hamiline yazılı paya bölünmüştür ve ortaklara payları nispetinde dağıtılmıştır.
Şirketin sermayesi, beheri 1,00 TL değerinde 250.000.000 adet paya ayrılmış, toplam 250.000.000,00 TL değerindedir. Bu payların 96.830.984 adedi nama ve 153.169.016 adedi hamiline yazılıdır.
(*) 31.12.2024 ve 31.03.2025 halka açık kısım içerisinde yer alan %0,36 oranındaki 450.000 adet pay Barış Göktürk'e, %0,23 oranındaki 290.797 adet pay Yüksel Göktürk'e, %0,08 oranındaki 100.068 adet pay Ferhan Göktürk'e aittir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirketin 600.000.000 TL olan Kayıtlı Sermaye Tavanı içerisinde kalacak şekilde 125.000.000 TL olan ödenmiş sermaye tutarının; Geçmiş Yıllar Karlarından 125.000.000 TL karşılanmak üzere %100 artış yapılarak 250.000.000 TL'ye çıkarılmasına ilişkin işlemler tamamlanmış olup, yeni sermaye ve esas sözleşmemizin ilgili tadil maddesi İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 02.08.2024 tarihinde tescil edilmiştir.
Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:
| Özsermaye | ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararlarında Takip Edilecek Farklar |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltme farkları | 1.092.768.715 | 966.223.641 | (126.545.074) |
| Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 47.438.160 | 57.161.583 | 9.723.423 |
Yoktur. (31.12.2024 – Yoktur.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) (*) | (636.728) | (798.645) |
| Toplam | (636.728) | (798.645) |
(*) TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal kayıp/kazanç fonu kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak niteliktedir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Yabancı para çevrim farkları | 1.374.886 | 443.175 |
| Toplam | 1.374.886 | 443.175 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirketin geçmiş yıllar karları/zararları hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıllar karları/(zararları) | (595.656.045) | (144.239.282) |
| Olağanüstü yedekler | 2.795.186 | 3.505.990 |
| Toplam | (592.860.859) | (140.733.292) |
Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2015 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kâr Payı Tebliği'ne göre yaparlar. Ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kâr payı avansı dağıtabilecektir.
TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kârdan pay dağıtılamaz. Ortaklıkların geçmiş yıllar zararlarının; geçmiş yıllar kârları, paylara ilişkin primler dahil genel kanuni yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların toplamını aşan kısmı, net dağıtılabilir dönem kârının hesaplanmasında indirim kalemi olarak dikkate alınır.
Şirketin kardan ayrılmış yedekler hesabının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 57.161.583 | 57.161.583 |
| Toplam | 57.161.583 | 57.161.583 |
| Sermaye Düzeltme Farkları |
||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Sermaye düzeltme farkları | 966.223.641 | 966.223.641 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Grup'un satışlar ve satışların maliyeti hesaplarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 710.504.043 | 1.412.212.584 | 225.408.467 | 412.654.363 |
| Yurtdışı satışlar | 68.309.070 | 113.155.170 | 27.478.220 | 33.135.539 |
| Diğer satışlar | 2.295.221 | 4.046.108 | 558.479 | 778.792 |
| Brüt satışlar | 781.108.334 | 1.529.413.861 | 253.445.166 | 446.568.693 |
| Satış iadeleri (-) | (13.088.340) | (12.128.283) | (1.873.310) | (2.269.229) |
| Satış iskontoları (-) | (55.623) | (218.490) | (38.187) | (183.061) |
| Net satışlar | 767.964.371 | 1.517.067.088 | 251.533.670 | 444.116.403 |
| Satılan mamül maliyeti (-) | (608.359.803) | (1.352.961.704) | (186.267.599) | (288.034.921) |
| Satılan ticari mal maliyeti (-) | (5.435.786) | (2.482.880) | ||
| Satışların maliyeti (-) | (608.359.803) | (1.358.397.490) | (186.267.599) | (290.517.801) |
| BRÜT KAR/ZARAR | 159.604.568 | 158.669.598 | 65.266.070 | 153.598.602 |
Yoktur. (2024: Yoktur)
Şirketin genel yönetim giderleri, pazarlama giderleri, araştırma ve geliştirme giderleri hesapları aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (73.796.283) | (79.564.738) | (10.807.089) | (13.622.522) |
| Pazarlama giderleri (-) | (74.668.784) | (72.163.438) | (16.493.513) | (275.542) |
| Toplam | (148.465.067) | (151.728.176) | (27.300.602) | (13.898.064) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Grup'un esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler hesaplarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Reeskont geliri | 30.946.218 | 12.131.785 | (23.695.856) | (4.875.494) |
| Kur farkı gelirleri | 4.091.985 | 37.179.323 | 817.909 | 5.278.837 |
| Önceki dönem gelir ve karlar | 13.805.529 | (1.184.275) | ||
| Konusu kalmayan karşılıklar | 748.722 | 2.709.024 | (53.613) | (241.632) |
| Diğer gelir ve karlar | 10.168.811 | 6.908.361 | 8.280.343 | 2.423.997 |
| Toplam | 45.955.736 | 72.734.021 | (14.651.217) | 1.401.433 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | ||||
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2025 | 1.07.2024 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Kur farkı giderleri | (15.881.542) | (40.543.833) | (7.288.664) | (4.763.603) |
| Reeskont faiz gideri | (28.983.378) | (11.896.992) | 22.226.962 | 1.990.835 |
| Karşılık giderleri | (25.569.315) | (2.269.957) | 1.834.132 | (390.453) |
| Diğer giderler | (6.379.661) | (11.655.423) | (3.946.969) | (6.969.820) |
| Toplam | (76.813.896) | (66.366.205) | 12.825.462 | (10.133.040) |
Grup'un yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler hesaplarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar satış kazançları | 6.693.281 | 12.295.217 | (407.708) | 3.007.682 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından (zararlarından) Paylar | (12.705) | |||
| Menkul kıymet satış karları | 15.173.345 | 1.418.493 | ||
| Toplam | 6.693.281 | 27.468.562 | (407.708) | 4.413.470 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Menkul kıymet satış zarar Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar satış zararları (-) |
(1.705.367) |
(198.615) (3.568) |
(14.839) (1.690.528) |
(2.252) (3.568) |
| Toplam | (1.705.367) | (202.183) | (1.705.367) | (5.820) |
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| TFRS 9 Uyarınca belirlenen değer düşüklüğü kazançları (zararları) | 1.040.937 | 697.369 | 1.413.229 | 173.664 |
| Toplam | 1.040.937 | 697.369 | 1.413.229 | 173.664 |
İştirakler, Müşterek Kontrol Edilen İşletmeler ve Bağlı Ortaklıklardan Diğer Gelirler (Giderler)
Yoktur. (30 Eylül 2024 – Yoktur).
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Satılan mamuller maliyeti | (1.901.575) | 12.849.831 | ||
| Genel yönetim giderleri | (33.516.324) | (12.230.389) | (24.923.510) | 2.834.188 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | (19.415.646) | (3.508.749) | (6.519.454) | 9.314.773 |
| Toplam | (54.833.546) | (15.739.138) | (18.593.133) | 12.148.960 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Grup'a ait finansman gelirleri hesabının detayı aşağıdaki gibidir;
| Toplam | 12.759.599 | 45.440.327 | 3.215.006 | 3.531.634 |
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri | 1.282.400 | 2.191.880 | 284.164 | (5.090.899) |
| Faiz gelirleri | 11.477.199 | 43.248.447 | 2.930.843 | 8.622.533 |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2025 | 1.07.2024 |
Grup'a ait finansman giderleri hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Faiz giderleri | (163.884.517) | (334.340.914) | (22.903.908) | (74.527.361) |
| Kur farkı giderleri | (2.294.998) | (5.239.789) | (2.122.329) | 6.264.472 |
| Toplam | (166.179.515) | (339.580.703) | (25.026.237) | (68.262.889) |
Grup'un net parasal pozisyon kazançlar(kayıplar) detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025- | |
|---|---|
| Parasal Olmayan Kalemler | 30.09.2025 |
| Finansal durum kalemleri | |
| Stoklar | (7.185.348) |
| Maddi duran varlıklar | 64.370.597 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 145.361 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 5.695.096 |
| Ödenmiş sermaye | (246.577.113) |
| Kardan kısıtlanmış yedekler | (11.588.935) |
| Bağlı ortaklık | 339.543 |
| Geçmiş yıl karları/zararları | 115.227.563 |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | |
| Hasılat | (66.054.306) |
| Satışların maliyeti | 44.570.543 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 14.067.099 |
| Genel yönetim giderleri | 11.461.950 |
| Esas Faaliyetlerden diğer gelir/giderler | 1.413.221 |
| Yatırım Faaliyetlerinden gelirler | (137.417) |
| Finansal gelir/giderler | 19.291.825 |
| Toplam | (54.960.322) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtdışındaki işletmelerin çevrimine ilişkin yabancı para çevrim farklarından kazançlar (kayıplar) | (319.809) | (396.802) | (244.877) | 96.537 |
| Toplam | (319.809) | (396.802) | (244.877) | 96.537 |
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur).
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Şirket'in bağlı ortaklıkları ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 30 Eylül 2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'tir (31 Aralık 2024: %25).
7061 Sayılı "Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" 5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Bu Kanunun 89 uncu maddesiyle, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "İstisnalar" başlıklı 5 inci maddesinde değişiklik yapılmaktadır. Maddenin birinci fıkrasının; (a) bendiyle kurumların iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançlarına uygulanan %75'lik istisna %50'ye indirilmiştir. Bu düzenleme 5 Aralık 2017 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir.
Şirketin vergi geliri/gideri aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 711.094 | 1.761.730 |
| Toplam | 711.094 | 1.761.730 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri), net | 86.872.814 | (1.183.547) | 9.256.981 | 5.355.678 |
| Ödenecek/iade edilecek kurumlar vergisi | 86.872.814 | -1.183.547 | 9.256.981 | 5.355.678 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. 22 Nisan 2021 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 7316 sayılı "Amme Alacaklarının TahsilUsulü Hakkında Kanun İle Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" kapsamında 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 yılları için kurumlar vergisi oranı sırasıyla %25 ve %25 olarak uygulanacaktır. Söz konusu kanun kapsamında, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 30 Eylül 2025 yılı için %25 ve 2024 yıllı için vergi etkisi oluşturacak kısmı için %25 vergi oranı ile hesaplanmıştır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ertelenen vergi | Ertelenen vergi | |||
| Toplam | varlığı/ | Toplam | varlığı/ | |
| geçici farklar | (yükümlülüğü) | geçici farklar | (yükümlülüğü) | |
| Ertelenen vergi varlıkları: | ||||
| Şüpheli ticari alacaklar | 27.529.176 | 6.882.294 | (4.039.515) | 1.009.879 |
| Alacak reeskontları | 22.567.169 | 5.641.792 | (37.128.110) | 9.282.028 |
| Kiralamalara ilişkin düzenlemeler | 726.234 | 181.559 | (23.458.716) | 5.864.679 |
| Beklenen kredi zararı (alacaklar) | 2.725.173 | 681.293 | (4.723.817) | 1.180.955 |
| Kur farkları | (113.081) | 28.270 | ||
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 1.213.733 | 303.433 | (866.692) | 216.673 |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 5.005.056 | 350.295 | (1.185.839) | 296.461 |
| VUK değerleme dzt bina | 51.561.037 | 12.890.259 | (64.672.796) | 16.168.199 |
| VUK değerleme dzt diğer | 4.778.974 | 1.194.744 | (5.994.248) | 749.281 |
| Banka kredileri | (21.551.057) | 5.387.764 | ||
| Tfrs enflasyon düzeltmeleri | 733.425.940 | 183.356.485 | (681.346.270) | 170.336.567 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 849.532.492 | 211.482.153 | (845.080.139) | 210.520.756 |
| Ertelenen vergi yükümlülüğü: | ||||
| Amortisman düzeltmeleri | (31.594.875) | (7.898.719) | 25.350.786 | (3.168.848) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık düzenlemeleri | 3.359.787 | (419.973) | ||
| Gelir yazılan vuk yeniden değerleme fonları | (5.985.916) | (1.496.479) | 7.508.109 | (938.513) |
| Kur farkları | 101.891 | (25.472) | ||
| Borç reeskontları | (1.345.459) | (336.365) | 8.047.823 | (2.011.956) |
| Stoklara ilişkin düzenlemeler | (359.580.708) | (89.895.177) | 536.720.703 | (134.180.175) |
| Vuk enflasyon düzeltme iptalleri - arsalar |
(17.246.449) | (2.155.806) | 21.632.150 | (2.704.019) |
| Vuk enflasyon düzeltme iptalleri | (103.453.088) | (25.863.272) | 283.521.759 | (70.880.444) |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri | (519.206.494) | (127.645.817) | 886.243.008 | (214.329.400) |
| Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net | 83.836.336 | (3.808.644) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Pay başına kazanç miktarı, dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır.
Şirketin pay başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir.
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Ana ortaklık payına düşen net dönem karı | (401.667.907) | (394.040.662) | (301.445.547) | (158.304.630) |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi (her biri 1 TL) | 250.000.000 | 250.000.000 | 250.000.000 | 250.000.000 |
| Pay başına kazanç (TL) | (1,61) | (1,58) | (1,21) | (0,63) |
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)
Şirketin 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla döviz kuru riski Not: 48'deki tabloda gösterilmiş olup, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi İtibarıyla oluşan kur farkı geliri ile kur farkı gideri ilişikteki finansal tablolarda esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler ve finansman gelirleri/giderleri hesaplarında gösterilmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmeler finansal tablolarını raporlama dönemi sonundaki paranın satın alma gücüne göre raporlar. TMS 29'da, bir ekonominin yüksek enflasyonlu bir ekonomi olduğuna işaret edebilecek özellikler tanımlanmakta ve işletmelerin Standardı uygulamaya aynı anda başlamaları önerilmektedir.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Standartları Kurumu (KGK) tarafından 20 Ocak 2022 tarihinde yapılan açıklamada işletmelerin 2021 yılına ait finansal tablolarında TMS 29 kapsamında herhangi bir düzeltme yapmalarına gerek bulunmadığı ifade edilmiştir. Bununla birlikte, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarda TMS 29 kapsamında finansal tablolarda düzeltme yapılıp yapılmayacağına yönelik bir açıklamada bulunulmamıştır. Bu kapsamda enflasyon muhasebesinin uygulanması konusunda ülke genelinde görüş birliği oluşmadığından, karşılaştırılabilirliğin sağlanması adına 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.
Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)
Şirketin kısa vadeli borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Banka kredileri Diğer mali borçlar |
71.375.446 17.215.664 |
143.068.139 30.287.815 |
| Toplam | 88.591.110 | 173.355.954 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 360.366.143 | 579.505.037 |
| Toplam | 360.366.143 | 579.505.037 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar |
||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Banka kredileri | 5.982.529 | 72.775.033 |
| Toplam | 5.982.529 | 72.775.033 |
| Banka kredilerinin vadeleri aşağıda sunulmuştur; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| 1 yıl içerisinde ödenecek 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek |
448.957.253 5.982.529 |
752.860.991 60.487.751 12.287.281 |
| Toplam | 454.939.782 | 825.636.023 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler |
30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler (kısa vade) Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler (uzun vade) |
10.751.715 16.851.421 |
5.576.010 7.237.257 |
| Toplam | 27.603.136 | 12.813.268 |
Şirketin temel finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Söz konusu finansal araçların temel amacı Şirketin işletme faaliyetlerini finanse etmektir. Şirketin doğrudan işletme faaliyetlerinden kaynaklanan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi diğer finansal araçları da mevcuttur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Sermayeyi yönetirken Şirketin hedefleri, ortaklarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Şirketin faaliyetlerinin devamlılığını sağlayabilmektir.
Şirketin nakit ve nakit benzeri değerlerin ve kısa vadeli finansal yatırımların finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam sermayeye bölünmesi ile bulunan borç sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 971.522.480 | 1.224.781.979 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler | (13.009.786) | (14.543.480) |
| Net borç | 958.512.694 | 1.210.238.499 |
| Toplam özkaynak | 546.065.291 | 704.678.195 |
| Borç/ özsermaye oranı | 1,76 | 1,72 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Toplam finansal borçlar | 971.522.480 | 1.224.781.979 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | (13.009.786) | (14.543.480) |
| Net finansal borç | 958.512.694 | 1.210.238.499 |
| Toplam özkaynak | 546.065.291 | 704.678.195 |
| Yatırılan sermaye | 250.000.000 | 250.000.000 |
| Net finansal borç/yatırım sermaye oranı | 3,83 | 4,84 |
Şirketin finansal araçlarının getirdiği ana riskler faiz riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi riskidir. Şirket yönetimi ve yönetim kurulu, aşağıda belirtilen risklerin yönetilmesi hususundaki politikaları incelemekte ve kabul etmektedir. Şirket, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.
Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Aşağıdaki tablo, Şirketin türev niteliğinde olmayan ve olan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
Türev finansal yükümlülükler ise iskonto edilmemiş net nakit giriş ve çıkışlarına göre düzenlenmiştir. Vadeli işlem araçları brüt ödenmesi gereken vadeli işlemler için net olarak ödenir ve iskonto edilmemiş, brüt nakit giriş ve çıkışları üzerinden realize edilir. Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 30.09.2025 | Defter değeri | Sözleşmeden kaynaklı nakit çıkışı | 0-1 Yıl | 1-2 yıl | 2-3 yıl |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler: | 926.634.292 | 926.634.292 | (22.737.257) | 5.982.529 | |
| Finansal borçlar | 454.939.782 | 454.939.782 | 448.957.253 | 5.982.529 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 6.751.688 | 6.751.688 | (6.751.688) | ||
| Ticari ve diğer borçlar | 464.942.822 | 464.942.822 | (464.942.822) | ||
| Türev finansal yükümlülükler: | |||||
| Toplam | 926.634.292 | 926.634.292 | -22.737.257 | 5.982.529 | 0 |
| 31.12.2024 | Defter değeri | Sözleşmeden kaynaklı nakit çıkışı | 0-1 Yıl | 1-2 yıl | 2-3 yıl |
| 1.200.703.424 | 1.200.703.424 | 377.793.590 | 60.487.751 | 12.287.281 | |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler: | |||||
| Finansal borçlar | 825.636.024 | 825.636.024 | 752.860.991 | 60.487.751 | 12.287.281 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Ticari ve diğer borçlar |
3.355.247 371.712.153 |
3.355.247 371.712.153 |
(3.355.247) (371.712.153) |
||
| Türev finansal yükümlülükler: |
Şirketin faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket, türev niteliğinde olmayan çeşitli finansal araçlar kullanmaktadır. Piyasa riskleri ayrıca, duyarlılık analizleri ile de değerlendirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirketin yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | |||
|---|---|---|---|
| TL | ABD | ||
| Karşılığı | Doları | Avro | |
| 1. Ticari alacaklar | 13.611.764 | 205.921 | 103.887 |
| 2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | 4.859.992 | 49.269 | 57.742 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | |||
| 3. Diğer | 11.481.988 | 150.840 | 107.097 |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 29.953.744 | 406.030 | 268.726 |
| 5. Ticari alacaklar | |||
| 6a. Parasal finansal varlıklar | |||
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | |||
| 7. Diğer | |||
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | |||
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 29.953.744 | 406.030 | 268.726 |
| 10. Ticari borçlar | 55.814.680 | 1.322.395 | 19.001 |
| 11. Finansal yükümlülükler | |||
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 3.624.570 | 46.723 | 34.568 |
| 12b. Parasal olmayan diğer yük.ler | |||
| 13. Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12) | 59.439.250 | 1.369.118 | 53.569 |
| 14. Ticari borçlar | |||
| 15. Finansal yükümlülükler | 91.385.532 | 2.201.700 | |
| 16 a. Parasal olan diğer yükümlülükler | |||
| 16 b. Parasal olmayan diğer yük.ler | |||
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 91.385.532 | 2.201.700 | |
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | 150.824.782 | 3.570.818 | 53.569 |
| 19. Finansal durum tablosu Dışı Türev Araçların | |||
| Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | |||
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | |||
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | |||
| 20. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (120.871.038) | (3.164.788) | 215.157 |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu | (132.353.026) | (3.315.628) | 108.060 |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun | |||
| değeri | |||
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 25. İhracat | 63.244.493 | 267.008 | 1.190.225 |
| 26. İthalat | 240.279.618 | 6.186.188 | |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
31.12.2024
| 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|
| TL | ABD | ||
| Karşılığı | Doları | Avro | |
| 1. Ticari alacaklar | 11.575.698 | 206.704 | 116.891 |
| 2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | 7.545.305 | 111.740 | 98.235 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | |||
| 3. Diğer | 8.368.855 | 75.316 | 155.566 |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 27.489.858 | 393.761 | 370.692 |
| 5. Ticari alacaklar | |||
| 6a. Parasal finansal varlıklar | |||
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | |||
| 7. Diğer | |||
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | |||
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 27.489.858 | 393.761 | 370.692 |
| 10. Ticari borçlar | 31.161.341 | 864.836 | 19.023 |
| 11. Finansal yükümlülükler | |||
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 2.013.348 | 56.262 | 860 |
| 12b. Parasal olmayan diğer yük.ler | |||
| 13. Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12) | 33.174.690 | 921.099 | 19.883 |
| 14. Ticari borçlar | |||
| 15. Finansal yükümlülükler | |||
| 16 a. Parasal olan diğer yükümlülükler | |||
| 16 b. Parasal olmayan diğer yük.ler | |||
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | |||
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | 33.174.690 | 921.099 | 19.883 |
| 19. Finansal durum tablosu Dışı Türev Araçların | |||
| Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | |||
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | |||
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | |||
| 20. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (5.684.832) | (527.338) | 350.809 |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu | (14.053.686) | (602.655) | 195.243 |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri | |||
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 25. İhracat | 123.898.532 | 1.344.269 | 2.081.098 |
| 26. İthalat | 599.854.416 | 17.776.643 | 635.494 |
Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Şirketin ABD Doları ve Avro kurlarındaki %20'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %20'lik oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %20'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Kar/(Zarar) | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | ||
| paranın değer | paranın değer | paranın değer | paranın değer | ||
| 30.09.2025 | kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları kurunun %20 değişmesi halinde: | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü |
(26.272.046) | 26.272.046 | (26.272.046) | 26.272.046 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım(-) |
- | - | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) |
(26.272.046) | 26.272.046 | (26.272.046) | 26.272.046 | |
| Avro'nun kurunun %20 değişmesi halinde: | |||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü |
2.097.839 | (2.097.839) | 2.097.839 | 2.097.839 | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım(-) |
- | - | - | - | |
| 6- Avro net etki (4+5) |
2.097.839 | (2.097.839) | 2.097.839 | 2.097.839 | |
| Diğer döviz kurlarının ortalama %20 değişmesi halinde: | |||||
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü |
- | - | - | - | |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) |
- | - | - | - | |
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) |
- | - | - | - | |
| TOPLAM(3+6+9) | (24.174.208) | 24.174.208 | (24.174.208) | 28.369.885 | |
| 31.12.2024 | |||||
| ABD Doları kurunun %20 değişmesi halinde: | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü |
(3.714.917) | 3.714.917 | (3.714.917) | 3.714.917 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım(-) |
- | - | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) |
(3.714.917) | 3.714.917 | (3.714.917) | 3.714.917 | |
| Avro'nun kurunun %20 değişmesi halinde: | |||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü |
2.577.951 | (2.577.951) | 2.577.951 | 2.577.951 | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım(-) |
- | - | - | - | |
| 6- Avro net etki (4+5) |
2.577.951 | (2.577.951) | 2.577.951 | 2.577.951 | |
| Diğer döviz kurlarının ortalama %20 değişmesi halinde: | |||||
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü |
- | - | |||
| - | - | ||||
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) |
- | - | - | - | |
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) |
- | - | - | - |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirketin sabit faiz oranları üzerinden borçlanması, Şirket'i faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu riskler faiz oranına bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin netleştirilmesinin sonucunda ortaya çıkan doğal yöntemler kullanılarak yönetilmektedir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin faiz oranları ilgili notlarda belirtilmiştir. Şirketin faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli araçlar | ||
| Finansal yükümlülükler | 94.874.980 | 812.822.756 |
| Toplam | 94.874.980 | 812.822.756 |
| Değişken faizli araçlar | ||
| Finansal yükümlülükler | 360.064.802 | 12.813.267 |
| Toplam | 360.064.802 | 12.813.267 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
| 30.09.2025 | İlişkili Taraflar |
Diğer Taraf | İlişkili Taraflar | Diğer Taraf | Mevduat | Toplam |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski | 324.371.918 | 5.048.737 | 3.447.725 | 8.055.855 340.924.235 | ||
| - Azami riskin teminat ile güvence altına altınmış kısmı | ||||||
| A- Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 324.371.918 | 5.048.737 | 3.447.725 | 8.055.855 340.924.235 | ||
| B- Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
||||||
| C- Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | ||||||
| D- Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | ||||||
| -vadesi geçmiş | 27.532.511 | 27.532.511 | ||||
| - değer düşüklüğü | (27.532.511) | (27.532.511) | ||||
| E- Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
| 31.12.2024 | İlişkili Taraflar |
Diğer Taraf | İlişkili Taraflar | Diğer Taraf | Mevduat | Toplam |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski | 571.179.376 | 4.965.057 | 10.004.726 | 10.945.888 | 597.095.047 | |
| - Azami riskin teminat ile güvence altına altınmış kısmı | ||||||
| A- Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 571.179.376 | 4.965.057 | 10.004.726 | 10.945.888 | 597.095.047 | |
| B- Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
||||||
| C- Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | ||||||
| D- Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | ||||||
| -vadesi geçmiş | 2.964.996 | 2.964.996 | ||||
| - değer düşüklüğü | (2.964.996) | 2.964.996 | ||||
| E- Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirketin önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Şirketin maruz kalabileceği maksimum kredi riski, finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır.
Şirketin çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Şirket, söz konusu riski ilişkide bulunduğu finansal kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir.
Ticari alacaklardan kaynaklanabilecek kredi riski yüksek müşteri hacmi ve Şirket yönetiminin müşterilere uygulanan kredi tutarını sınırlı tutması sebebiyle sınırlıdır. Finansal varlıklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla, vadesi geçmiş ticari alacaklardan karşılık ayrılmış olanlara ilişkin alınan teminat bulunmamaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Şirket'in finansal araçların makul değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Şirket'in bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Şirket'in finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:
Şirket, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların rayiç değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da indirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 30.09.2025 | Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar |
Satılmaya hazır finansal varlıklar |
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal finansal varlıklar |
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler |
Defter değeri |
Not |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 13.009.786 | 13.009.786 | 53 | |||
| Ticari alacaklar | 324.371.918 | 324.371.918 | 7 | |||
| Diğer alacaklar | 8.496.462 | 8.496.462 | 9 | |||
| İlişkili taraflardan alacaklar | 5.048.737 | 5.048.737 | 6 | |||
| Diğer finansal varlıklar | 13.099.322 | 13.099.322 | 8 | |||
| Finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlar | 454.939.782 | 454.939.782 | 47 | |||
| Ticari borçlar | 91.393.162 | 91.393.162 | 7 | |||
| Diğer borçlar | 3.166.932 | 3.166.932 | 9 | |||
| İlişkili taraflardan borçlar | 370.382.728 | 370.382.728 | 6 | |||
| Diğer finansal yükümlülükler | 8 |
| 31.12.2024 | Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar |
Satılmaya hazır finansal varlıklar |
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal finansal varlıklar |
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler |
Defter değeri |
Not |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 14.543.481 | 14.543.481 | 53 | |||
| Ticari alacaklar | 571.179.375 | 571.179.375 | 7 | |||
| Diğer alacaklar | 10.004.725 | 10.004.725 | 9 | |||
| İlişkili taraflardan alacaklar | 4.965.058 | 4.965.058 | 6 | |||
| Diğer finansal varlıklar | 22.810.953 | 22.810.953 | 8 | |||
| Finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlar | 838.449.292 | 838.449.292 | 47 | |||
| Ticari borçlar | 370.049.624 | 370.049.624 | 7 | |||
| Diğer borçlar | 1.662.529 | 1.662.529 | 9 | |||
| İlişkili taraflardan borçlar | 6 | |||||
| Diğer finansal yükümlülükler | 8 |
Şirket yönetimi, finansal araçlarının kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Yoktur. (31 Aralık 2024- Yoktur.)
Yoktur. (31 Aralık 2024- Yoktur.)
Yoktur. (31 Aralık 2024 – Yoktur.)
Şirketin nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Nakit | 202.478 | 75.781 |
| Bankalar | 8.055.855 | 13.729.382 |
| -Vadesiz mevduat | 7.749.859 | 13.639.277 |
| -Vadeli mevduat | 305.996 | 90.105 |
| Vadesiz alınan senetler | 4.431.138 | |
| Diğer hazır değerler | 320.315 | 738.317 |
| Toplam | 13.009.786 | 14.543.480 |
Bilanço tarihi itibariyle vadeli hesapların detayı aşağıdaki gibidir;
| Vade | Vade | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | Başlangıç Tarihi | Bitiş Tarihi | Faiz Oranı | Tutar TL |
| Ziraat bankası TL mevduat hesabı | 30.09.2025 | 1.10.2025 | 38,00% | 700.000 |
| Halk bankası TL mevduat hesabı | 30.09.2025 | 1.10.2025 | 38,00% | 300.000 |
| Halk bankası TL mevduat hesabı | 5.09.2025 | 13.10.2025 | 5,00% | 5.996 |
| Toplam | 1.005.996 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Bilanço tarihi itibariyle vadeli hesapların detayı aşağıdaki gibidir;
| 31.12.2024 | Vade Başlangıç Tarihi |
Vade Bitiş Tarihi |
Faiz Oranı | Tutar TL |
|---|---|---|---|---|
| Vakıfbank TL mevduat hesabı Halk bankası TL mevduat hesabı |
31.12.2024 30.12.2024 |
2.01.2025 3.02.2025 |
4,75% 5,00% |
82.800 7.305 |
| Toplam | 90.105 |
NOT 54 – MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Grup'un KGK'nın 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer resmi gazetede yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlama esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti | 275.000 | 439.004 |
| Raporlama dönemine ait diğer güvence hizmetleri | ||
| Raporlama dönemine ait vergi danışmanlık hizmetleri | ||
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim dışı diğer hizmetler | ||
| Toplam | 275.000 | 439.004 |
(*) Bağımsız denetim ücreti 01.01.2025- 30.09.2025 dönemi denetim ücreti olup, KDV hariç tutardır.
Dipnot 2'de açıklanan muhasebe politikalarındaki değişikliklerin etkisi ile birikmiş kar/zararlar hesabı ile diğer kapsamlı gelirde gösterilen kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/giderlerin etkileri özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.
--------------------- / ---------------------
(**) Önceki dönem rapor ücretleri enflasyon sunum endeksi ile endekslenmiştir.
Have a question? We'll get back to you promptly.