Yubico AB

Regulatory Filings • Mar 16, 2022

ÅRSREDOVISNING 2021 ACQ Bure AB (publ) ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 2 INLEDNING 2021 i korthet 3 Vd kommentar 3 Verksamhetsbeskrivning 4 Investeringsprocess och regelverk 7 Beskrivning av Bure och Bures mellanhavanden med ACQ 11 Aktier, aktiekapital och ägarförförhållanden 15 Bolagsstyrning 17 Styrelse, ledande befattningshavare och revisor 22 Flerårsöversikt 27 Förvaltningsberättelse 28 Resultaträkning 31 Balansräkning 32 Rapport över förändring i eget kapital 33 Kassaödesanalys 34 Finansiella noter 35 Denitioner 39 Avstämningstabell 40 Revisionsberättelse 42 Aktieägarinformation 47 INNEHÅLL ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 2 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 3 VIKTIGA HÄNDELSER • ACQ Bure etablerades på initiativ av Bure Equity i oktober 2020 • ACQ Bure genomförde en nyemission på 3,5MDSEK och noterades på Nasdaq Stockholm den 25 mars 2021. JANUARI – DECEMBER 2021 • Likvida medel uppgick per den 31 december 2021 till 3 441,4 Mkr (19,8). • Rörelseresultatet var -7,3 Mkr (-1,6). • Resultat efter skatt var -7,3 Mkr (-1,6). • Resultat per aktie var -0,27 kr (-7,86). EKONOMISK UTVECKLING I SAMMANDRAG MKR 1 JAN 2021 – 31 DEC 2021 26 OKT 2020 – 31 DEC 2020 Rörelseintäkter 0,0 0,0 Rörelseresultat -7,3 -1,6 Resultat före skatt -7,3 -1,6 Resultat efter skatt -7,3 -1,6 Kassaöde från den löpande verksamheten -7,0 -0,2 Nettolåneskuld (-) /nettofordran (+) 3 441,4 19,8 Resultat per aktie baserat på genomsnittligt antal aktier, kr -0,27 -7,86 Resultat per aktie baserat på antal aktier vid årets slut, kr -0,21 -7,86 I skrivande stund är det nästan ett år sedan ACQ Bure noterades på Nasdaq Stockholm. ACQ är Sveriges första förvärvsbolag enligt Nasdaqs nya regelverk. Intresset för ACQs notering var stort och sammantaget med sponsorn Bure Equity och de s.k. cornerstone-investerarna AMF, AP4 och SEB Fonder ck ACQ totalt cirka 35000aktieägare. ACQ kapitaliserades med 3,5 mdkr i samband med börsnoteringen med målsättningen att inom tre år förvärva ett nordiskt kvalitetsbolag. Noteringen var alltså startskottet för arbetet med att identiera och utvärdera investeringsmöjligheter för att hitta ”rätt” målbolag. Under året har vi utvärderat många situationer och bolag samt presenterat ACQs verk- samhet för olika rådgivare, verksamhetsägare och entreprenörer. Efter noteringen i mars 2021 fortsatte markna- den att utvecklas starkt fram till inledningen av 2022. 2021 präglades av en stark återhämtning i industrikonjunkturen och mycket hög aktivitet på kapitalmarknaderna. Ett allt högre inationstryck och därmed förväntade räntehöjningar, inledningsvis i USA, resulterade dock i betydande sättningar i marknaden under början av 2022. Därtill inträffade det osannolika när Ukraina invaderades av Ryssland den 24 februari. Detta är en pågående tragedi som medför fruktansvärda humanitära konsekvenser. Denna konikt förstärker även de problem inom logistik, produktion och energiförsörjning vi märkte av under 2021. Sedan noteringen av ACQ har alltså omvärldssitua- tionen förändrats dramatiskt och den ökade osäker- heten kommer att fortsätta påverka marknadsutveck- lingen. Arbetet med att hitta ett målbolag fortsätter och vi ser fram emot ett förbättrat affärsläge. 2021 I KORTHET Henrik Blomquist, vd ACQ Bure AB ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 4 ÖVERSIKT ACQ är ett svenskt förvärvsbolag, ett så kallat Special Purpose Acquisition Company (SPAC), som etablerades på initiativ av Bure. ACQ genomförde en nyemission på 3,5 MDSEK och noterades på Nasdaq Stockholm den 25 mars 2021. Bolagets målsättning är att inom 36månader från noteringsdagen förvärva ett onoterat bolag varvid detta genom ACQ, efter granskning och godkännande, blir noterat på Nasdaq Stockholms huvud- marknad. Innan ett förvärv genomförs kommer ACQ:s styrelse att presentera förvärvet för aktieägarna vid en bolagsstämma där bolagsstämman måste godkänna förvärvet för att detta ska få genomföras. ACQ avser identiera och genomföra ett förvärv av ett bolag som kan skapa värde för aktieägarna över tid. Potentiella målbolag innefattar primärt nordiska, onoterade, högkvalitativa företag med ett bolagsvärde uppgående till 3–7 MDSEK, och som verkar på mark- nader med stor potential eller på nischmarknader där mål bolaget har en ledande position. Bure är så kallad sponsor till ACQ och har investerat totalt 700 MSEK i ACQ, motsvarande ett ägande om 20procent, med avsikt att vara långsiktig huvudägare i ACQ:s verksamhet. Investeringen gjordes på samma villkor som för övriga aktieägare. I egenskap av spon- sor tillhandahåller Bure bland annat tjänster från sin investerings organisation för att assistera ACQ vid iden- tiering, utvärdering och genomförande av förvärv av ett målbolag. Vidare har Bure, i egenskap av sponsor och initiativtagare till ACQ, tecknat sponsoroptioner i ACQ. Se avsnittet ”Beskrivning av Bure och Bures mellanha- vanden med ACQ” för mer information. Bure är ett svenskt investmentföretag som är noterat på Nasdaq Stockholm. Bure har under åren byggt upp ett starkt förtroende på nansmarknaden och har bevisad förmåga att förvärva och utveckla bolag i ett ertal sekto- rer och med olika affärsmodeller. Genom att vara långsik- tig, ta ansvar och ställa krav har man utvecklat ett antal framgångsrika företag och därigenom uppnått en genom- snittlig årlig substansvärdeutveckling om 350 1) respektive 3 190 2) procent under de fem senaste räkenskapsåren respektive under de tio senaste räkenskapsåren. Initiativet 1) Avser perioden från utgången av räkenskapsåret 2016 till utgången av räkenskapsåret 2021. 2) Avser perioden från utgången av räkenskapsåret 2011 till utgången av räkenskapsåret 2021. 3) SIX Return Index (SIXRX) visar den genomsnittliga utvecklingen på Nasdaq Stockholm inklusive utdelningar. med ACQ var ett naturligt steg i Bures utveckling av dess investeringsverksamhet då det ökar möjligheterna att förvärva större onoterade bolag och därmed få tillgång till ett nytt urval av investeringsobjekt. INVESTERINGSSTRATEGI ACQ:s investeringsstrategi är att identiera och genom- föra ett förvärv av ett bolag som kan skapa värde för aktieägarna över tid. Intentionen är att investera i ett bolag som över tid har möjlighet att generera en högre årlig avkastning än SIXRX 3) . Investeringsloson bygger på att identiera ett nord- iskt målbolag där det nns goda möjligheter att genom värde skapande initiativ och långsiktigt engagemang skapa god avkastning till aktieägarna. Att skapa en väl underbyggd ägaragenda för målbolaget vid förvärvstill- fället kommer därför vara av yttersta vikt för att uppnå målsättningen. Exempel på värdeskapande initiativ omfattar bland annat strategisk ompositionering, stärkt bolagsstyrning, åtgärder för organisk eller förvärvad tillväxt, ökad kostnads effektivitet, innovation och produktutveckling samt digitala och hållbarhetsrelate- rade omställningsprocesser. Vidare ska Bolaget sträva efter att identiera ett målbolag som kan dra nytta av en noterad miljö och Bures erfarenhet och nätverk, samt ett målbolag där Bolagets struktur som förvärvsbolag kan leda till konkurrensfördelar i en förvärvsprocess. ACQ söker efter attraktiva förvärvsmöjligheter inom olika sektorer och branscher, särskilt där Bure sedan tidigare har erfarenhet. ACQ har vidare beslutat att förvärv inte kommer ske inom någon av följande branscher; tobak, olja, gas, kol, alkohol, vapen, fastigheter eller betting. Avsikten är vidare att målbolaget över tid ska ha en skuldsättning som är lämplig för noterad miljö och en kapitalstruktur och nansiell ställning som ligger i linje med liknande bolag i noterad miljö. Målbolaget ska även ha nått en viss nivå av börsfähighet och bedömas kunna uppfylla Nasdaq Stockholms noteringskrav inom en rimlig tid. I tillägg till vad som nämnts ovan har ACQ fastställt nedan kriterier som är av väsentlig betydelse för utvärderingen. VERKSAMHETSBESKRIVNING ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 4 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 5 Attraktiv marknad ACQ söker efter verksamheter eller bolag som har en ledande marknadsposition i sin bransch och som verkar på stabila, och gärna växande marknader. Fokus ligger på att säkerställa att bolaget har förutsättningar för lång- siktig tillväxt inom sin kärnverksamhet. Långsiktig konkurrensförmåga och affärsmodell ACQ anser att det är viktigt att det bolag som det inves- terar i uppvisar eller bedöms ha förmåga att uppvisa långsiktig lönsam tillväxt baserat på en stark affärsmo- dell. Vidare bedöms ett starkt kunderbjudande som inne- bär en långsiktig differentiering och därmed skapar höga inträdesbarriärer för konkurrenter som en väsentlig faktor vid utvärderingen av ett förvärvsobjekt. ACQ kommer identiera och noggrant analysera ett tilltänkt målbo- lags position på marknaden, konkurrensfördelar, hur unikt erbjudandet är och hur höga inträdesbarriärerna är för konkurrenter eftersom bolag med ett differentierat erbjudande bedöms ha bättre förutsättningar att skapa uthållig långsiktig försäljnings- och lönsamhets tillväxt. Exempel på verksamheter som uppfyller kriteriet är (i) produktägandebolag med hög teknikhöjd och stark patentportfölj, (ii) bolag med kostnadsfördelar såsom skalfördelar i produktion eller höga kostnader för att konkurreras ut, (iii) bolag med starka immateriella tillgångar såsom varumärke eller kultur, (iv) bolag med starka och långa kundrelationer samt (v) bolag med väl etablerade processer som resulterar i hög operationell effektivitet. Dessa typer av bolag karaktäriseras normalt också av en attraktiv nansiell prol t.ex. genom höga bruttomarginaler. Starkt ledningsteam I samband med utvärderingen av ett målbolag kommer även bolagets ledning att utvärderas utifrån dess ledar- egenskaper, operativa förmåga, nansiella kompetens, kunskap om målbolagets marknader och erfarenhet. ACQ:s intention är att endast investera i bolag som har kreativa och affärsdrivna ledningar med en bevisad förmåga att skapa en sund företagskultur, genomföra strategier, genomdriva planer och som har vilja och kraft att bygga en uthållig, lönsam verksamhet. Undantaget är i de fall ACQ har en tydlig plan på hur ledarskapet skulle kunna förändras och att det i så fall är en del av utvecklingspotentialen. Hållbarhetsfokus ACQ:s avsikt är att det bolag som förvärvas ska ha förutsättningar att bedriva ett hållbarhetsarbete som stärker målbolagets erbjudande. Kriterierna för vad det innebär skiljer sig mycket åt mellan olika bolag och branscher. Det medför att analysen kommer utgå ifrån förutsättningarna i den bransch det tänkta förvärvsob- jektet verkar i när en bedömning om nuvarande hållbar- hetsarbete och framtida potential utvärderas. Hänsyn kommer bland annat tas till om målbolaget har förut- sättningar att leva upp till FN:s principer för hållbart företagande (United Nations Global Compact), European Green Deal, EU:s direktiv för hållbara nanser och Taxonomi förordningen. Utvecklingspotential ACQ:s övergripande investeringsstrategi bygger på att de bästa förutsättningarna för att skapa aktieägarvärde över tid är att identiera ett målbolag där det nns möjlig- het att genomföra värdeskapande initiativ som skapar grundläggande förbättringar och bestående värden. ACQ kommer därför försöka identiera bolag som benner sig i situationer där möjlighet nns att dra nytta av Bures kompetens i att utveckla bolag och Bures ägarloso. Exempel på situationer är bolag som vill accelerera sin tillväxt genom exempelvis geogrask expansion eller produktutveckling eller bolag som är i behov av strate- giskt fokus alternativt förändring. INVESTERINGSPROCESS ACQ har utarbetat en strukturerad process för att iden- tiera, utvärdera och förvärva ett bolag som uppfyller uppställda kriterier i ACQ:s investeringsstrategi. Se avsnittet ”Investeringsprocess och regelverk” för mer information. ORGANISATION ACQ:s organisation består av Bolagets styrelse och Bolagets ledningsgrupp. Därutöver tillhandahåller Bures investeringsteam tjänster till ACQ. Strukturen bedöms vara kostnadseffektiv under tiden ACQ letar efter ett målbolag att förvärva. Bolaget har inte några anställda utan ledningsgruppens tjänster tillhandahålls ACQ enligt konsultavtal, se vidare under ”Beskrivning av Bure och Bures mellanhavanden med ACQ”. Ledning Ledningen i ACQ består av Henrik Blomquist, vd för Bure och som utsetts till vd på konsultbasis för ACQ, Max Jonson, cfo i Bure som utsetts till cfo på konsultbasis för ACQ samt Johan Hähnel, IR-ansvarig och också anlitad av ACQ på konsultbasis. Ledningen kommer i första hand säkerställa att ACQ lever upp till samtliga regelverk för noterade bolag samt leda investeringsverksamheten med hjälp av Bures investe- ringsteam. Alla beslut om att rekommendera en inves- tering till bolagstämman kommer fattas av styrelsen. Efter ett förvärv är avsikten att målbolagets ledning kommer att ersätta nuvarande ledning, med eventuella kompletteringar. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 6 Henrik Blomquist har lång erfarenhet från investerings- verksamhet samt företagsutveckling och har sedan 1999 arbetat på Skanditek, och efter samgåendet med Bure på Bure. ACQ bedömer att Henrik Blomquists långa och framgångsrika karriär som investerare, kombinerat med att han leder en kompetent inves- teringsorganisation skapar goda förutsättningar för värdeskapande i ACQ. För mer information om Henrik Blomquist, se avsnittet ”Styrelse, ledande befattnings- havare och revisor”. Max Jonson har varit anställd på Bure sedan 2013. Max Jonson har lång och gedigen erfarenhet från att hantera nansiell rapportering för ett börsnoterat bolag. Max har även lång erfarenhet och kompetens av förvärvs- nansiering från sin tid på Kaupthing Bank och SEB där han strukturerat och genomfört en rad olika typer av nansieringslösningar i samband med större projekt och förvärv. För mer information om Max Jonson, se avsnittet ”Styrelse, ledande befattningshavare och revisor”. Johan Hähnel är vd för kommunikationsrådgivaren Comir AB. Johan Hähnel har lång erfarenhet från IR-uppdrag, bland annat från sin tid som IR-ansvarig för BHG Group och Internationella Engelska Skolan. Han har också varit global informationsdirektör på EQT Partners, och har agerat rådgivare vid ett 40-tal utköp och noteringar på Nasdaq Stockholm. För mer information om Johan Hähnel, se avsnittet ”Styrelse, ledande befattningshavare och revisor”. Investeringsteam ACQ:s sponsor, Bure, har ingått avtal med ACQ enligt vilket Bure tillhandahåller sitt investeringsteam för att assistera ACQ med att identiera, utvärdera och genomföra ett förvärv. Bures investeringsteam utgörs av erfarna, kompetenta personer varav merparten har varit anställda i Bure under era år. De har lång erfarenhet från investerings rådgivning och företagsnansiering, och ertalet har styrelseuppdrag i både noterade och onoterade bolag. Dessa med arbetare delar de värderingar och den kultur som präglar Bure; tydligt denierade mål för att identiera och utveckla företag, nära samarbete med alla intressenter som deltar i värde skapandet, ett öppet debattklimat och ledarskap med hög integritet. Vidare vet dessa medarbetare att ”hur” man skapar värde är lika viktigt som ”vad” man åstadkommer och att det ligger till grund för långsiktigt värdeskapande. Investeringsteamet är framåtsträvande, arbetar effektivt och analyserar på djupet hur de företag som utvärderas är positionerade, vilka styrkor och svagheter de har och hur de kan driva marknadsutvecklingen och bidra i ett större perspektiv. Den målinriktade kulturen fungerar väl i samarbete med VD och ledningar för de bolag Bure arbetar med. Styrelse Arbetet med att identiera ett bolag att förvärva stöds av ett omfattande industriellt nätverk men även av ACQ:s styrelsemedlemmar, som var och en har omfattande erfarenhet från investeringsverksamhet. Styrelsen i ACQ består av fem ledamöter. Ordförande i styrelsen är Patrik Tigerschiöld (även ordförande i Bure) som har en lång erfarenhet från noterad miljö och investeringsverksam- het, bland annat från Bure, investmentbolaget Skanditek AB och SEB. Caroline af Ugglas har mångårig erfarenhet från investeringsverksamhet och styrelse arbete, har bland annat varit aktiechef för Skandia Liv, medlem av Skandias investeringskommitté samt vice vd för Svenskt Näringsliv. Katarina Bonde har lång erfarenhet från ledningspositioner och styrelsearbete inom svenskt och internationellt näringsliv i era olika sektorer, och har bland annat varit styrelseledamot i Sjätte AP-fonden. Sarah McPhee är styrelse ledamot i bland annat Bure och Axel Johnson Inc, samt har varit styrelseordförande i Fjärde AP-fonden och har många års erfarenhet av inves- teringsverksamhet från bland annat Storebrand, AMF Pension och Handels banken. Eola Änggård Runsten har lång erfarenhet av både operativt ledningsarbete, styrelsearbete och företagsförvärv senast såsom cfo för AcadeMedia och i tidigare roller på EQT och SEB. Styrelseledamöternas erfarenheter, kompetenser och nätverk kommer att spela en viktig roll i investerings- processen, dels i identieringen av ett potentiellt målbolag, dels i beslutsprocessen kring vilket bolag som ska förvärvas och till vilka villkor. För mer information om styrelseledamöterna, se avsnittet ”Styrelse, ledande befattningshavare och revisor”. Efter att ett förvärv genomförts är avsikten att utvärdera och eventuellt föreslå vissa styrelseförändringar för att komplettera och anpassa styrelsen med kompetenser relaterade till det förvärvade målbolagets verksamhet och bransch. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 6 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 7 INTRODUKTION TILL FÖRVÄRVSBOLAG Ett förvärvsbolag, även kallat ett Special Purpose Acquisition Company (SPAC), är ett icke verksam- hetsdrivande bolag som har till syfte att ta in kapital genom en börsnotering och inom en viss tid därefter, normalt 24–36 månader, förvärva ett onoterat bolag som därigenom blir noterat efter en särskild granskningspro- cess. Initiativtagare till ett förvärvs bolag är en så kallad sponsor som ansvarar för att identiera, analysera och genomföra förvärvet. SPONSOR Bure etablerade förvärvsbolaget ACQ i oktober 2020. Bure är så kallad sponsor till ACQ, vilket bland annat innebär att Bure tillhandahåller tjänster från sin investeringsorganisation för att assistera ACQ vid identiering, utvärdering och genomförande av förvärv av ett mål bolag. Bure tillhandahåller även vissa konsulttjänster till ACQ, bland annat för att bemanna ACQ:s lednings funktioner. Bure har avtalat om en fast månadsavgift för de tjänster som Bure tillhandahål- ler ACQ. Bure är i egenskap av sponsor och initia- tivtagare till ACQ ägare till 20 procent av det totala antalet utestående aktier i ACQ samt innehavare till Sponsoroptioner. Se mer under ”Beskrivning av Bure och Bures mellanhavanden med ACQ”. 1) Bolagets kostnader i samband med nyemissionen och noteringen uppgick till 51 MSEK. REGELVERK FÖR FÖRVÄRVSBOLAG I Sverige regleras noterade förvärvsbolag och dess affärsmodell huvudsakligen av bestämmelser i Nasdaq Nordic Main Market Rule Book for Issuers of Shares som trädde i kraft den 1 februari 2021. Nedan redogörs för ett förvärvsbolags olika faser, inklusive de bestämmel- ser i Regelverket som påverkar och reglerar dessa faser samt hur ACQ förhåller sig till respektive fas och till Regelverket. FÖRVÄRVSBOLAGETS OLIKA FASER I enlighet med Regelverket ska ACQ genomföra ett förvärv av ett eller era målbolag inom 36 månader från första dagen för handel av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm som inföll den 25 mars 2021. ACQ till- fördes genom nyemissionen cirka 3,5 MDSEK före transaktionskostnader. 1) Nedan åternns en illustration över förvävsbolagets olika faser fram till dess att ett förvärv genomförts. I enlighet med Regelverket har 90 procent av emis- sionslikviden deponerats på ett spärrat bankkonto till dess att ett förvärv sker. ACQ har därmed depo- nerat cirka 3,1 MDSEK på ett spärrat bankkonto och resterande medel har placeras på Bolagets transak- tionskonto för att utgöra rörelsekapital för Bolaget. INVESTERINGSPROCESS OCH REGELVERK Hitta målbolag Affär* Ny noterings- process Nytt bolag på börsen Beslut vid bolagsstämma Hitta nytt målbolag Godkänt Ja Nej Godkänt Omvandling från förvärvsbolag till nytt noterat bolag Icke godkänt Fortsatt sökande * ACQ kommer att avnoteras om inget förvärv genomförts inom 36 månader, och kommer därefter att träda i likvidation PROCESSÖVERSIKT ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 8 Rörelsekapitalet kommer bland annat användas för att nansiera den löpande administrationen av ACQ samt för att betala externa rådgivare vid utvärdering av förvärv. Vidare måste, enligt Regelverket, det eller de mål bolag som förvärvas ha ett sammanlagt marknads- värde som motsvarar minst 80 procent av det belopp som deponerats på det spärrade bankkontot för att ACQ ska uppfylla kraven för fortsatt notering på Nasdaq Stockholm. ACQ måste således inom utsatt tidsfrist genomföra ett förvärv om minst cirka 2,5MDSEK för att uppfylla kraven i Regel verket. Identifiering ACQ:s sponsor tillhandahåller tjänster från sin investe- ringsorganisation, primärt bestående av Bures anställda, som arbetar med att utifrån en tydlig och systematisk metod, på uppdrag av ACQ, identiera potentiella målbolag utifrån investeringsstrategin. Både Bures och ACQ:s styrelse har breda nätverk bestående av bland annat ägare, entreprenörer, ledningspersoner i noterade och onoterade bolag, konsulter och andra transaktions- rådgivare med era, vilka bidrar till att identiera poten- tiella målbolag. De investeringsrelaterade rådgivnings- tjänster som ACQ uppdragit åt Bure att utföra sker inte på exklusiv basis varför ACQ också kan komma att ingå avtal med andra transaktionsrådgivare gällande identie- ring och utvärdering av investeringsobjekt. Utvärdering Efter att ett potentiellt målbolag identierats påbörjar Bures investeringsteam utvärderingsprocessen. Relevanta personer inom Bures investeringsteam gör bland annat en översiktlig analys av identierade målbolags bakgrund och verksamhet, marknads position, nansiella ställning m.m. Om investeringsteamet bedömer att ett målbolag är till- räckligt intressant för att utvärderas ytterligare genom- förs en utvidgad utvärdering innefattande inhämtande av ytterligare information och kontakter med målbolagets ägare och/eller ledning. ACQ:s vd fattar därefter beslut om investeringsmöjlig- heten är tillräckligt intressant för att gå vidare med och presenteras för Bolagets styrelse som i sin tur beslutar om man ska fortsätta med en fördjupad utvärdering. En sådan fördjupad utvärdering genomförs av Bures investeringsteam tillsammans med sådana externa transaktionsrådgivare som bedöms nödvändiga för utfö- randet av utvärderingen och enligt de budgetramar som beslutas av vd eller styrelse beroende på omfattning. Utvärderingen innefattar bland annat granskningsproces- ser, fördjupade kontakter med ledningen i målbolaget, relevanta branschexperter, konkurrenter, kunder och underleverantörer samt analyser av såväl målbolagets som konkurrenters nansiella utveckling. Därutöver görs en utvärdering av ledningen och anställda i nyckelpo- sitioner i målbolaget samt en analys av målbolagets möjligheter att inom rimlig tid vara börsfähigt och uppfylla Nasdaq Stockholms noteringskrav. Transaktions- och beslutsprocess Efter att den ovan beskrivna utvärderingsprocessen genomförts presenteras det potentiella målbolaget för ACQ:s styrelse tillsammans med tilltänkt transaktions- struktur. Om styrelsen bedömer att förvärvet, inklusive transaktionsstrukturen, utgör en attraktiv möjlighet som uppfyller gällande investeringskriterier kommer styrelsen att besluta att transaktionen ska slutförhandlas. Efter förhandlingar kommer beslutsförslag att presen- teras för styrelsen igen och styrelsen därefter besluta om huruvida avtal om förvärv ska ingås eller inte. Om beslut fattas om att ingå avtal om förvärv ska styrel- sen även kalla till en extra bolagsstämma i ACQ för att föreslå att stämman ska godkänna att förvärvet fullföljs. Därefter inleds förberedelser för att kunna fullfölja förvärvet och initiera en granskningsprocess hos Nasdaq Stockholm. Vid styrelsens beslut om att ingå avtal om förvärvet måste en majoritet av styrelsens oberoende ledamöter rösta ja till detta beslut. Beslut fattas sedan av bolagsstämman med enkel majoritet. Vid samma bolagsstämma är även avsikten att valberedningen i ACQ ska lägga fram förslag om förändringar i styrelsen för att tillsätta personer med sådan kompetens och erfarenhet som passar för den verksamhet som avses förvärvas, förutsatt att förvärvet godkänns och fullföljs. Inför den extra bolagsstämman kommer Bolaget att presentera information avseende det föreslagna förvärvet för att möjliggöra för Bolagets aktieägare att göra en välgrundad bedömning av beslutsförslaget. Informationen kommer att innefatta riskfaktorer, marknads- och verksamhets- beskrivning, nansiell information, information om styrelse och ledning, aktier och ägarförhållanden och sådan ytterligare information som ACQ, med stöd av det förvärvade bolaget, bedömer är lämplig eller erforderlig att presentera i relation till det specika förvärvet. Strukturering av förvärv och finansiering Vid genomförandet av ett förvärv har ACQ för avsikt att förvärva 100 procent av målbolaget. ACQ kommer i första hand att använda tillgänglig likviditet i form av deponerade medel för att nansiera förvärvet. Beroende på nansieringsbehovet vid förvärvet kommer styrel- sen att utvärdera alternativa nansieringskällor utifrån förutsättningarna vid aktuell tidpunkt i det enskilda fallet i form av extern skuldnansiering och/eller att resa ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 8 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 9 ytterligare eget kapital vid förvärvet. Det är väsentligt för ACQ att det förvärvade bolagets och ACQ:s gemen- samma skuldsättningsgrad är på en nivå som skapar förutsättningar att utveckla verksamheten, och även under utmanande förhållanden driva verksamheten utan att behöva anskaffa ytterligare kapital. ACQ kommer även ha möjlighet att genomföra ett förvärv med vederlag delvis bestående av nyemitterade aktier, innebärande att säljaren eller säljarna får ett ägande i ACQ, alternativt genomföra en företrädesemission eller en riktad kontantemission för att tillföra Bolaget ytterli- gare kapital. Enligt beslut av årsstämman den 12 mars 2021 har ACQ:s styrelse ett emissionsbemyndigande som motsvarar upp till 20 procent av bentligt antal utestående aktier i ACQ vid tidpunkten för utnyttjande av bemyndigandet. ACQ:s styrelse har även vid framtida årsstämmor fram till genomförande av ett förvärv för avsikt att söka liknande bemyndiganden för att ge styrel- sen ytterligare exibilitet och handlingsutrymme. Om vederlaget i ett förvärv ska bestå delvis av nyemitterade aktier kommer det innebära att ägarstrukturen i ACQ förändras. Bure har dock för avsikt att vara den största eller en av de största ägarna även efter genomförandet av förvärvet. Rätt till inlösen Enligt Regelverket ska aktieägare i ett förvärvsbolag ha rätt att begära att få sina aktier inlösta utifrån vissa förutsättningar. Mot denna bakgrund innehåller ACQ:s bolagsordning ett inlösenförbehåll som föreskriver att minskning av aktie kapitalet, dock inte under minimi- kapitalet, kan ske genom inlösen av aktier efter anmälan av aktieägare. Inlösen kan ske av sammanlagt högst tio (10) procent av det antal aktier ACQ utgivit vid tidpunk- ten för den bolagsstämma som sammankallats för att godkänna förvärvet. Anmälan, som är oåter kallelig, kan göras av aktieägare som (i) röstat nej på bolagsstäm- ma till att genomföra det förvärv som presenterats av styrelsen vid stämman och (ii) inte ingår i den krets av personer som är förhindrade att begära inlösen enligt Regelverket (bland annat ACQ:s styrelseledamöter och medlemmar av ledningsgruppen samt närstående till dessa personer). Aktieägare har endast rätt att begära och få inlösen v erkställd avseende samtliga sina aktier. För det fall er aktier anmäls för inlösen än vad som kan inlösas enligt bolags ordningens bestämmelser, eller om antalet aktier som det begärts inlösen av överstiger tio (10) procent av det antal aktier Bolaget utgivit vid tidpunkten för ovan nämnda bolagsstämma, ska fördelning av vilka aktier som löses in ske i förhållande till det antal aktier som varje ägare anmält för inlösen vid anmälningsperiodens utgång. Till den del fördelningen enligt det nämnda inte går jämnt ut ska ytterligare fördelning ske genom lottning. Lösenbeloppet avseende respektive inlöst aktie ska motsvara 100 kr, minskat med den andel av förekom- mande skatter och Bolagets kostnader för verksamheten för perioden från bildandet av Bolaget till och med bolagsstämman som respektive inlöst aktie representerar av Bolagets aktiekapital. Se vidare ”Bolags ordning på www.acq.se” för information om de fullständiga villkoren för inlösen av aktier. Granskningsprocess Efter att ACQ ingått avtal om ett förvärv ska ACQ enligt Regelverket initiera en granskningsprocess hos Nasdaq Stockholm för att den förvärvade verksamheten ska godkännas för notering och förvärvet kunna fullföl- jas (förutsatt att detta godkänns av bolagsstämman, se ovan), och ACQ därmed yttas från segmentet för förvärvsbolag till Nasdaq Stockholms huvudmark- nad. Under denna period kommer ACQ:s aktier att vara markerade med observationsstatus men handeln kommer fortsätta som vanligt. Observationsstatusen kommer att kvarstå till dess att granskningen slutförts. Den förvärvade verksamheten kommer således att behöva uppfylla Nasdaq Stockholms noteringskrav och godkännas av Nasdaq Stockholms bolagskommitté för att ACQ ska kunna tillträda aktierna i målbolaget och samtidigt fortsätta vara ett noterat bolag på Nasdaq Stockholm. Granskningsprocessen kan genomföras i form av en sedvanlig noteringsprocess med en granskningsperiod om cirka två till tre månader innan Nasdaq Stockholm fattar beslut om huruvida bolaget uppfyller noteringskra- ven men kan också, om bolaget önskar och är tillräckligt förberett, genomföras genom en så kallad ”Fast Track”- process. En Fast Track-process innebär, givet att inga oförutsedda omständigheter inträffar, att granskningen pågår omkring fem veckor från att processen initieras hos Nasdaq Stockholm till dess att beslut lämnas från Nasdaq Stockholms bolagskommitté om huruvida den förvärvade verksamheten uppfyller noteringskraven. En Fast Track-process förutsätter att den förvärvade verksamheten är redo för en notering och har vidtagit nödvändiga förberedelser innan processen initieras för att uppfylla noteringskraven. För det fall den förvärvade verksamheten inte bedöms uppfylla, eller inom rimlig tid kunna uppfylla, Nasdaq Stockholms noteringskrav kommer Bolaget istället, ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 10 beroende på omständigheterna, att överväga en notering vid Nasdaq First North Growth Market för att efter ett godkännande om sådan notering kunna fullfölja förvär- vet. ACQ styrelse kommer i ett sådant fall besluta om att ansöka om notering på Nasdaq First North Growth Market. Fullföljande av förvärv Efter att de fullföljandevillkor som överenskommits med säljarna av målbolaget, inklusive godkännande från bolagsstämman i ACQ och godkännande av Nasdaq Stockholm (alternativt, beroende på omständigheterna, Nasdaq First North Growth Market), uppfyllts kommer ACQ att kunna fullfölja förvärvet och tillträda aktierna i det förvärvade bolaget. Målbolaget kommer således därefter att utgöra ett helägt dotterbolag till ACQ där verksamheten kommer bedrivas med potential att skapa värde för aktieägarna. Eventuell likvidation Om ACQs styrelse inte utfärdat en kallelse till bolags- stämma för godkännande av ett förvärv inom 36måna- der från den 25 mars 2021 ska enligt ACQ i enlighet med bolagsordningen träda i likvidation och dess medel utskiftas till aktieägarna enligt Aktiebolags lagens regler om likvidation. För det fall de angivna förutsättningarna för likvidation enligt bolagsordningens bestämmelse ovan är uppfyllda ska bolagsstämman, med enkel majoritet, fatta beslut om likvidation eller, ifall bolagsstämman underlåter att fatta ett sådant beslut, så ska allmän domstol fatta beslut om tvångslikvidation. En fråga om tvångslikvida- tion tas upp av tingsrätten på anmälan av Bolagsverket eller på ansökan av styrelsen, en styrelseledamot, vdeller en aktieägare. Bolaget anses ha trätt i likvida- tion omedelbart i och med beslutet. Om domstol beslu- tat om likvidation ska domstolen förelägga bolaget samt aktieägare och borgenärer som vill yttra sig i ärendet att inkomma med ett skriftligt yttrande till domstolen inom en viss tid. Föreläggandet ska delges bolaget och kungöras i Post- och Inrikes Tidningar minst en månad före utgången av den utsatta tiden. Likvidationsbeslutet anmäls till Bolagsverket för det fall bolagsstämman beslutat om likvidation, som utser bolagets likvidator. Om allmän domstol beslutat om tvångslikvidation ska domstolen utse bolagets likvidator. En likvidator, som kan sägas ersätta styrelsen och vd under likvidationsprocessen, ansvarar för avvecklingen av bolagets verksamhet. Likvidatorn kallar därefter via Bolagsverket på bolagets okända borgenärer. En kallel- seperiod på sex månader gäller för denna process. När bolaget har trätt i likvidation och en likvidator har förordnats, ska styrelsen och vd omedelbart redovisa sin förvaltning av bolagets angelägenheter under den tid för vilken redovisningshandlingar inte förut lagts fram på bolagsstämma. Denna redovisning ska revideras samt framläggas för aktieägarna på en bolagsstämma. Under kallelseperioden realiseras vanligen bolagets tillgång- ar samt betalas dess skulder. Efter kallelseperiodens utgång och när alla kända skulder har betalats kan åter- stående tillgångar utskiftas till aktieägarna, med undan- tag för belopp motsvarande bland annat tvistiga ford- ringar och skulder. När likvidatorn fullgjort sitt uppdrag avger denne slutredovisning, som granskas av bolagets revisor och framläggs på bolagsstämma. Bolagsstämman ska fatta beslut om ansvarsfrihet för likvidatorn. När likvidatorn lagt fram slutredovisning är bolaget upplöst. Den totala tidsåtgången beräknas uppgå till minst nio månader, till stor del med anledning av den obligatoriska kallelseperioden på sex månader. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 10 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 11 BESKRIVNING AV BURE OCH BURES MELLANHAVANDEN MED ACQ OM BURE Bure är ett svenskt noterat investmentföretag som bildades 1992 ur de avvecklade löntagarfonderna och noterades 1993. 2010 gick Bure samman med Skanditek AB, varigenom bland annat innehaven i bolagen Mycronic och Vitrolife, som idag utgör kärnan i Bures portfölj, tillkom. Bure har utvecklat ett antal fram- gångsrika företag. Bures portfölj innefattar idag primärt bolag med hög teknikhöjd, bland annat de noterade bolagen Cavotec, Mentice, Mycronic, Ovzon, Vitrolife och XVIVOPerfusion och onoterade bolag som Yubico, Scandinova och Atle. ERSÄTTNINGSMODELL Bure har förvärvat aktier om sammanlagt 700 MSEK i ACQ, vilket representerar en av de mest betydande kontantinvesteringarna i Bures historia i ett enskilt bolag. Genom investeringen blev Bure också största aktie ägare i Bolaget med en ägarandel om 20 procent. I egenskap av sponsor tillhandahåller Bure vissa tjänster till ACQ för vilka en fast månadsavgift utgår. Därutöver har Bure tecknat Sponsoroptioner i egenskap av sponsor och initiativtagare till ACQ, se vidare nedan under ”– ACQ:s mellanhavanden och avtal med Bure”. Detta inne- bär att Bures möjligheter till avkastning från ACQ i stor utsträckning kommer att bero på hur väl Bure presterar som sponsor till ACQ. INTRESSEKONFLIKTER Intressekonikter kan uppstå mellan Bure och ACQ och behöver hanteras mot bakgrund av att Bure är största aktie ägare i ACQ och har likartad verksamhet som ACQ. Dessutom har vd Henrik Blomquist, cfo Max Jonson, styrelse ordförande Patrik Tigerschiöld och styrelseleda- mot Sarah McPhee motsvarande positioner i Bure som de har i ACQ. Patrik Tigerschiöld är dessutom större aktieägare i Bure, och era andra styrelseledamöter och medlemmar av ledningen innehar aktier i Bure. Flera väsentliga tjänster köps därutöver in från Bure, se nedan under ”– ACQ:s mellanhavanden och avtal medBure”. ACQ har vidtagit ett ertal olika åtgärder för att hantera och begränsa de intressekonikter som kan uppstå med anledning av de relationer som nns mellan Bure och ACQ. Dessa åtgärder innefattar bland annat hur styrel- sesammansättningen utformats, att ACQ säkerställt att tydliga avtal nns på plats för de tjänster som Bure utför åt ACQ samt upprättande av policyer och instruktioner som adresserar dessa frågor. Potentiella intressekonikter motverkas även av att Bure och ACQ inte kommer verka i samma segment vad avser storleken på förvärv, utan i normalfallet gör Bure nya investeringar om maximalt 1,5 MDSEK i ett enskilt bolag. Bolagen kommer därför inte konkurrera om samma förvärvsobjekt utan istället utgör ACQ en möjlighet för Bure att kunna investera i attraktiva och intressanta objekt som inte är möjligt för Bure på egen hand. Bure har även genom sitt stora aktie ägande i ACQ ett intresse i ACQ som är i linje med övriga aktieägares. Oberoende i styrelsen Majoriteten av styrelseledamöterna i ACQ är obero- ende från bolagsledningen och större aktieägare, och därmed oberoende från Bure. I händelse av intres- sekonikt i frågor som rör Bure, har styrelsen utsett Caroline af Ugglas som vice ord förande att fungera som styrelseordförande i sådana frågor. Innan ett förslag om förvärv läggs fram för bolagsstämman måste en majoritet av dessa oberoende styrelse- ledamöter godkänna förvärvet vilket medför att en bedömning som är oberoende i förhållande till Bures investeringsteam kommer att göras innan något förvärv presenteras för aktieägarna. Vidare tecknas rman endast tillsammans med en oberoende styrel- seledamot vilket begränsar riskerna för jäv och intres- sekonikter i förhållande till Bure. Instruktioner och policyer Styrelsen i ACQ har antagit en förvärvspolicy som bland annat ställer upp vissa investeringskriterier, hur en investeringsprocess ska gå till, risknivåer m.m. och därmed begränsar handlingsutrymmet för ledningen. Vidare har styrelsen antagit en policy för närstående- transaktioner, en arbetsordning för styrelsen och en vd-instruktion som båda innehåller bestämmelser om jäv och intressekonikter samt en särskild beslutsordning ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 12 för styrelsen vad avser frågor med avseende på Bure. Vdska kvartalsvis rapportera om transaktioner med Bure och i övrigt kring samarbetsrelationen med Bure och styrelsen ska kvartalsvis behandla relationen med Bure vid styrelsens sammanträden. Samtliga avtal som ACQ ingår med Bure ska godkännas av styrelsen. I händelse av en intressekonikt som rör Bure ska en vice ordföran- de, oberoende av Bure, fungera som styrelseordförande i saken. Alla transaktioner med Bure kommer även att redovisas i ACQ:s kvartalsrapporter. ACQ:S MELLANHAVANDEN OCH AVTAL MED BURE I egenskap av sponsor har Bure vissa mellanhavanden och avtal med ACQ. En beskrivning av dessa följer nedan. Sponsoroptioner Sponsoroptionerna som Bure tecknat vederlagsfritt uppgår till 4 200 000 teckningsoptioner (motsvara- de cirka 12 procent av utestående aktier i ACQ efter börsnoteringen. Varje sponsoroption berättigar Bure till teckning av en (1) aktie i ACQ till en teckningskurs om 130 SEK. Sponsoroptionerna kan utnyttjas för teckning av aktier tidigast efter fem år, men senast inom tio år från utfärdandet. Sponsoroptionerna är konstruerade så att ACQ har rätt att begära att teckning av aktierna istället ska ske till aktiens kvotvärde men där antalet aktier som varje spon- soroption berättigar till räknas om enligt en i villkoren angiven formel. Skulle ACQ välja denna alternativa lösenmodell innebär det att mindre kapital tillförs ACQ och att antalet nya aktier som tecknas med utnyttjande av optionerna som utgångspunkt blir betydligt färre, vilket leder till mindre utspädning för aktieägarna. Vid teckning i enlighet med detta alternativ berättigar varje sponsoroption till ett antal aktier som beräknas baserat på aktiens genomsnittskurs under en viss period minus 130 SEK, dividerad med aktiens genomsnittskurs under samma period minskad med aktiens kvotvärde, enligt nedan. Varje sponsoroption ska dock aldrig berättiga till mer än en (1) aktie med förbehåll för eventuell omräk- ning för vissa bolagshändelser såsom t.ex. aktiesplit, senedan. Antal aktier som varje sponsoroption berättigar till teckning av = Aktiens genomsnittskurs under en period om tio (10) bankdagar före den dag då sponsoroptionen kan utnyttjas för teckning minskad med 130 SEK Aktiens genomsnittskurs under en period om tio (10) bankdagar före den dag då sponsoroptionen kan utnyttjas för teckning minskad med aktiens kvotvärde Det antal aktier som varje sponsoroption berättigar till teckning av, oavsett om teckning ska ske till 130SEK eller enligt den alternativa lösenmodellen, är före- mål för sedvanliga omräkningsvillkor för att bevara Teckning av nya aktier ska enligt ovan ske till en teckningskurs som motsvarar akties kvotvärde i ACQ. Detta inne- bär, allt annat lika, att utnyttjande av sponsoroptionerna, för det fall ACQ begär att teckning ska ske enligt den alternativa lösen modellen, kommer att få följande effekter i följande scenarier. Aktiekurs Avkastning för investerare Utspädning Antal aktier Antal optioner Antal nya aktier Totalt antal aktier (efter utspädning) Ökat ägande för Bure i ACQ 100 0,0 % 0,0 % 35 000 000 4 200 000 – 35 000 000 0,0 % 200 100,0 % 4,3 % 35 000 000 4 200 000 1 488 608 36 488 608 3,3 % 300 200,0 % 6,9 % 35 000 000 4 200 000 2 400 000 37 400 000 5,1 % 400 300,0 % 8,2 % 35 000 000 4 200 000 2 852 830 37 852 830 6,0 % 500 400,0 % 8,9 % 35 000 000 4 200 000 3 123 618 38 123 618 6,6 % 600 500,0 % 9,4 % 35 000 000 4 200 000 3 303 766 38 303 766 6,9 % 700 600,0 % 9,8 % 35 000 000 4 200 000 3 432 258 38 432 258 7,1 % 800 700,0 % 10,1 % 35 000 000 4 200 000 3 528 527 38 528 527 7,3 % 900 800,0 % 10,3 % 35 000 000 4 200 000 3 603 343 38 603 343 7,5 % 1 000 900,0 % 10,5 % 35 000 000 4 200 000 3 663 158 38 663 158 7,6 % 1 100 1 000,0 % 10,6 % 35 000 000 4 200 000 3 712 073 38 712 073 7,7 % 1 200 1 100,0 % 10,7 % 35 000 000 4 200 000 3 752 818 38 752 818 7,7 % ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 12 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 13 optionens ekonomiska värde vid vissa bolagshändelser. Dessa innebär i korthet att omräkning ska ske för vissa åtgärder från ACQs sida, så som fondemission, nyemis- sion med företrädesrätt för aktieägarna, kontant utdel- ning, och vissa slags inlösen av aktier, (dock ej sådan inlösen av aktier som sker i enlighet med bestämmelser i ACQs bolagsordning). Vidare kan under vissa förhål- landen, till exempel i fall av fusion eller likvidation, en tidigare sista dag för utnyttjande av sponsoroptio- ner komma att fastställas. De fullständiga villkoren för sponsoroptionerna hålls tillgängliga på Bolagets hemsida, www.acq.se. Avtal mellan ACQ och Bure ACQ har ingått fyra avtal med Bure för tillhandahållande av transaktionsrelaterade rådgivningstjänster, vd respekti- ve cfo samt IT- och ekonomirelaterade tjänster, se nedan. Den totala ersättningen enligt avtalen för dessa tjänster kommer efter första dagen för handel i ACQs aktier att månatligen uppgå till 380 000 SEK. Därutöver har Bure och ACQ ingått ett licensavtal avseende varumärkena ACQ och Bure. Avtal avseende transaktionsrelaterade rådgivningstjänster ACQ har den 26 februari 2021 ingått ett avtal med Bure enligt vilket Bure åtar sig att tillhandahålla transaktionsrelaterade rådgivningstjänster åt ACQ. Tjänsterna avser bland annat identiering och utvärde- ring av potentiella förvärvs objekt och projektledning, värdering och förhandling i samband med potentiella förvärv. Tjänsterna ska levereras genom att Bure ställer sin investeringsorganisation till för fogande för ACQ i den utsträckning och på ett sätt som ger ACQ förutsätt- ningar att agera framgångsrikt som förvärvs bolag inom relevanta branscher och segment. Bure har rätt till en ersättning om 200 000 SEK (exkl. moms) per månad för tjänsterna. Avtalet gäller från och med dagen för ACQ:s första handelsdag på Nasdaq Stockholm och fram till det tidigare av den dag som infaller tre år efter första dag för handel i ACQ:s aktie på Nasdaq Stockholm och den dag då ACQ tillträder aktierna vid ett förvärv av ett annat bolag. Konsultavtal avseende företagsledningen i ACQ ACQ har den 18 december 2020 ingått två konsultavtal med Bure enligt vilka Bure åtar sig att tillhandahålla konsulttjänster åt ACQ bestående i att Bure bemannar företagsledningen i ACQ. Enligt det ena avtalet kommer Bure att ställa dess vd, Henrik Blomquist, till förfogan- de som vd för ACQ. Enligt det andra avtalet kommer Bure att ställa dess cfo, Max Jonson, till förfogande som cfo för ACQ. Avtalen innebär att sagda personer ska avsätta den tid åt uppdragen som krävs för att konsulttjänsterna ska utföras tillfredsställande och med den noggrannhet och kvalitet som kan förväntas i ett börsbolag. Bure har inte rätt att byta ut dessa personer utan skriftlig överenskommelse med ACQ. Bure har rätt till en ersättning om 150 000 SEK (exkl. moms) per månad för tjänsterna. Avtalen gäller fram till den tidigare av den dag som infaller tre år efter första dag för handel i ACQ:s aktie på Nasdaq Stockholm och den dag då ACQ tillträder aktierna vid ett förvärv av ett annat bolag. Konsultavtal avseende tjänster inom IT och ekonomi ACQ har den 21 januari 2021 ingått ett konsultavtal med Bure enligt vilket Bure åtar sig att tillhanda- hålla konsult tjänster åt ACQ bestående i att utföra IT-relaterade tjänster enligt ACQs instruktioner samt bistå ACQs ekonomifunktion och avlasta och stötta Bolagets cfo. Enligt avtalet kommer Bure att ställa en av sina Investment Managers, Oskar Hörnell, till förfogan- de. Avtalet innebär att sagda person ska avsätta den tid åt uppdraget som krävs för att konsulttjänsterna ska utföras tillfredsställande och med den noggrannhet och kvalitet som kan förväntas i ett börsbolag. Omfattningen av tjänsterna ska motsvara 20 procent av heltid. Bure har inte rätt att byta ut Oskar Hörnell utan skriftlig över- enskommelse med ACQ. Bure har rätt till en ersättning om 30 000 SEK (exkl. moms) per månad för tjänster- na. Avtalet gäller fram till den tidigare av den dag som infaller tre år efter första dag för handel i ACQ:s aktie på Nasdaq Stockholm och den dag då ACQ tillträder aktierna vid ett förvärv av ett annat bolag. Licensavtal avseende varumärkena Bure och ACQ ACQ och Bure har den 29 januari 2021 ingått ett avtal som ger ACQ en vederlagsfri, icke-exklusiv och icke-överlåtbar rätt att registrera och använda före- tagsnamn och domännamn som innehåller varumär- kena Bure och ACQ, dock vad gäller varumärket Bure enbart i kombination med ACQ, d.v.s. ”ACQ BURE” (”Licensavtalet”). Licensavtalet gäller från och med dagen för undertecknandet fram till den tidigare av den dag som infaller tre år efter första dag för handel i ACQ:s aktie på Nasdaq Stockholm och den dag då ACQ tillträder aktierna vid ett förvärv av ett annat bolag. När avtalet upphör att gälla ska ACQ så snart som det är praktiskt möjligt avregistrera företagsnamn och domännamn innehållande varumärkena Bure och ACQ och i samband därmed upphöra med sin användning av varu märkena. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 14 Styrelsearvoden till Patrik Tigerschiöld och SarahMcPhee Patrik Tigerschiöld och Sarah McPhee är styrelse- ordförande respektive styrelseledamot i ACQ och innehar samma positioner i Bure. Vid årsstämman i ACQ den 12mars 2021 beslutades att arvode ska utgå med 250000 SEK till var och en av styrelse- ledamöterna i ACQ samt med 500 000 SEK till styrelsens ordförande, innebärande att Sarah McPhee kommer erhålla ett arvode om 250 000 SEK från ACQ, och att Patrik Tigerschiöld kommer att erhålla arvode om 500000 SEK från ACQ. Se vidare under ”Bolagsstyrning – Ersättning till styrelsen, vd och ledan- de befattningshavare”. BURES MÖJLIGHETER ATT LÖSA IN OCH AVYTTRA AKTIER Bure har för avsikt att kvarstå som en långsiktig ägare i den verksamhet som förvärvas. Bure har åtagit sig att inte avyttra sitt aktieinnehav i ACQ under en tid efter att ACQ fullföljt ett förvärv, se vidare under ”Aktier, aktie- kapital och ägarförhållanden – Lock-up avtal”. Därutöver har Bure, enligt Regelverket, ingen möjlighet att lösa in sina aktier enligt det inlösenförbehåll som nns i ACQs bolagsordning, det vill säga det inlösenförbehåll enligt vilka övriga investerare har möjlighet att påkalla inlösen efter att ha röstat nej till ett förvärv vid bolagsstämma. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 15 ALLMÄN INFORMATION Enligt ACQ:s bolagsordning ska Bolagets aktiekapital uppgå till minst 50 MSEK och högst 200 MSEK och antalet aktier ska vara minst 20 miljoner och högst 80miljoner. Antalet utestående aktier i ACQ uppgår till 35miljoner, varav samtliga är stamaktier. Aktiekapitalet uppgår till 87,5 MSEK. Aktierna är denominerade i SEK och varje aktie har ett kvotvärde om 2,5 SEK. VISSA RÄTTIGHETER FÖRENADE MED AKTIERNA De rättigheter som är förenade med Bolagets aktier, däribland de som följer av bolagsordningen, kan endast ändras i enlighet med förfarandena i Aktiebolagslagen. Rösträtt Varje aktie i Bolaget berättigar innehavaren till en röst på bolagsstämma. Varje aktieägare har rätt att rösta för samtliga aktier som aktieägaren innehar i Bolaget. Företrädesrätt till nya aktier Om Bolaget genom kontant- eller kvittningsemission ger ut nya aktier, teckningsoptioner eller konvertibler har aktieägarna företrädesrätt att teckna sig för sådana värdepapper i förhållande till det antal aktier som de innehar sedan tidigare. Bolagsordningen begränsar inte Bolagets förmåga att emittera nya aktier, teckningsop- tioner eller konvertibler med av vikelse från aktieägarnas företrädesrätt enligt Aktiebolags lagen. Se www.acq.se/ bolagsstyrning/bolagsordning för vidare information. Inlösenförbehåll Bolagets bolagsordning innehåller ett inlösenförbehåll som föreskriver att minskning av aktiekapitalet, dock inte under minimikapitalet, kan ske genom inlösen av aktier efter anmälan av aktieägare. Sådan anmälan kan göras av aktie ägare som (i) röstat nej på bolagsstämma till ett förslag om att genomföra ett sådant förvärv av bolag eller verksamhet som avses i verksamhets- föremålet i Bolagets bolagsordning och (ii) som inte ingår i den krets av personer som är för hindrade att begära inlösen enligt Regelverket (bland annat ACQ:s styrelseledamöter och medlemmar av ledningsgruppen samt närstående till dessa personer). Med anledning av villkoret ovan om att aktieägaren röstat nej till det föreslagna förvärvet vid bolagsstämman kommer ACQ att vidta åtgärder i samband med bolagsstämman för att säkerställa att sådana röster emot beslutsförslaget registreras. Inlösen kan ske av sammanlagt högst tio (10) procent av det antal aktier Bolaget utgivit vid tidpunkten för den bolagsstämma som sammankallats för att godkänna förvärvet. Se vidare www.acq.se/ bolagsstyrning/bolagsordning för information om de fullständiga villkoren för inlösen av aktier. Likvidation Enligt Bolagets bolagsordning ska Bolaget träda i likvi- dation och dess medel utskiftas till aktieägarna enligt Aktiebolags lagens regler om likvidation om kallelse till bolagsstämma för godkännande av ett sådant förvärv som avses i verksamhetsföremålet i Bolagets bolags- ordning inte har utfärdats inom 36månader från första dagen för handel med Bolagets aktie på reglerad mark- nad eller MTF-plattform d.v.s den 25 mars 2021. Se vidare under ”Investeringsprocess och regelverk”. Rätt till utdelning och överskott vid likvidation Samtliga aktier i Bolaget ger lika rätt till utdelning och till Bolagets tillgångar och eventuella överskott i händel- se av likvidation. Beslut om utdelning fattas av bolags- stämman. Samtliga aktieägare som är registrerade som aktieägare i den av Euroclear Sweden förda aktieboken på den avstämningsdag som beslutats av bolagsstäm- man har rätt till utdelning. AKTIER, AKTIEKAPITAL OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN AKTIEKAPITALETS UTVECKLING I BOLAGET Nedanstående tabell visar historiska förändringar i Bolagets aktiekapital sedan Bolaget bildades 2020. Tidpunkt 1) Händelse Förändring i aktiekapital, SEK Förändring i antalet aktier Aktiekapital efter förändringen, SEK Antalet aktier efter förändringen Kvotvärde, SEK 2020-10-26 Nybildning 500 000 500 000 500 000 500 000 1 2021-01-27 Sammanläggning – 499 999 500 000 1 500 000 2021-01-27 Aktiesplit – 199 999 500 000 200 000 2,5 2021-03-24 Nyemission 2) 87 000 000 34 800 000 87 500 000 35 000 000 2,5 1) Avser datum då besluten registrerades hos Bolagsverket förutom nyemissionen där datumet istället avser dagen för beslut om emissionen. 2) Avser nyemissionen som genomfördes inför noteringen av ACQ. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 16 CENTRAL VÄRDEPAPPERSFÖRVARING Bolagets aktier är registrerade i ett avstämningsregister i enlighet med lagen (1998:1479) om värdepapperscen- traler och kontoföring av nansiella instrument. Detta register förs av Euroclear Sweden, Box 191, 10123 Stockholm. Inga aktiebrev har utfärdats för Bolagets aktier. ISIN-koden för aktierna är SE0015657788. TECKNINGSOPTIONER Vid styrelsemötet den 12mars 2021 beslutades, vilket därefter godkändes av extra bolagsstämma den 24 mars 2021, att emittera 4 200 000 Sponsor optioner till Bure, i egenskap av sponsor och initiativtagare till ACQ, se vidare under ”Beskrivning av Bure och Bures mellan- havanden med ACQ”. BEMYNDIGANDE På ACQ:s årsstämma den 12 mars 2021 beslutades bland annat att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller era tillfällen för tiden till slutet av nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av aktier, i den mån sådan emission kan ske utan ändring av bolagsordningen. Det totala antalet aktier som emitteras med stöd av bemyndigandet får högst motsvara 20procent av det totala antalet utestående aktier i ACQ vid tidpunkten för utnyttjande av bemyndigandet. Nyemission med stöd av bemyndigandet ska ske till marknadsmässig teck- ningskurs och betalning ska, förutom kontant betalning, kunna ske med apportegendom eller genom kvittning. AKTIEÄGARAVTAL Styrelsen känner inte till några aktieägaravtal eller liknande överenskommelser som kan leda till att kontrollen över Bolaget förändras. LOCK-UP AVTAL I samband med att Placeringsavtalet ingicks mellan SEB och ACQ i mars 2021 ingick Bure även avtal med SEB om att inte sälja, eller på annat sätt överföra eller avytt- ra, sitt aktieinnehav i ACQ under perioden från första handelsdagen i ACQ:s aktier på Nasdaq Stockholm till dess att ett förvärv genomförs, samt under de 180 dagar som följer efter att ett förvärv fullföljts. Överlåtelsebegränsningen är föremål för sedvanliga villkor och undantag, till exempel accepterandet av ett offentligt uppköpserbjudande riktat till samtliga aktieägare i Bolaget i enlighet med svenska regler för offentliga uppköpserbjudanden, försäljning eller andra avyttringar av aktier till följd av ett erbjudande från Bolaget avseende återköp av egna aktier, eller i situatio- ner då över låtelse av aktier krävs på grund av rättsliga, administrativa eller regulatoriska krav. Styrelseledamöter och medlemmar i bolagsledningen kommer att göra motsvarande åtaganden som Bure till förmån för SEB, iförhållande till aktier som de kan komma att förvärva iBolaget under lock-up perioden. ÄGARSTRUKTUR Antalet aktieägare i ACQ uppgick per den 31 december 2021 till 15 690 enligt Holdings. Ägare Antal aktier Andel Bure Equity AB 7 000 000 20,0 % AMF Pension & Fonder 6 991 000 20,0 % Fjärde AP-fonden 3 499 999 10,0 % SEB Fonder 2 539 246 7,3 % SEB-Stiftelsen 1 700 000 4,9 % Avanza Pension 1 055 534 3,0 % Stefan Persson & Familj 900 000 2,6 % Lannebo Fonder 900 000 2,6 % Nordnet Pensionsförsäkring 720 961 2,1 % Skandia Fonder 695 736 2,0 % Summa 10 största ägare 26 002 476 74,3 % Övriga 8 997 524 25,7 % Totalt 35 000 000 100,0 % KURSUTVECKLING Aktiekursen steg från noteringsdagen den 25 mars 2021 till den 31december 2021 med 1,1 procent. ACQs aktiekurs vid utgången av året var 101,1 kr. Som högst betalades ACQs aktie med 112,0 kr och som lägst med 98,8 kr. Vid utgången av 2021 uppgick ACQs börsvärde till 3 539 Mkr. HANDELSVOLYM Under 2021 omsattes 12,4 miljoner aktier på Nasdaq Stockholm till ett värde av 1,3 MDSEK, vilket innebär att 36 procent av ACQs aktier omsattes. I genomsnitt handlades 63 424 aktier per handelsdag. Under året gjordes 81 700 avslut i ACQ-aktien. UTDELNING Ingen utdelning betalades under 2021 för räkenskaps- året 2020. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 16 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 17 BOLAGSSTYRNING ACQ följer Nasdaq Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares och tillämpar reglerna i Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”), utöver svensk lagstiftning och interna riktlinjer. ACQ tillämpar Koden och redovisar inte några avvikelser från Koden för räken- skapsåret 2021. BOLAGSSTÄMMA Enligt aktiebolagslagen (2005:551) (”Aktiebolagslagen”) är bolagsstämman Bolagets högsta beslutande organ, vid vilken aktieägarna utövar sin rösträtt. Utöver årsstämman kan extra bolagsstämma sammankallas. Bolagets årsstämmor hålls i Stockholm före juni månads utgång varje kalenderår. Extra bolags- stämma kan sammankallas vid behov. Enligt Bolagets bolagsordning ska kallelse till bolagsstämma ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och på Bolagets hemsida, www.acq.se. Att kallelse skett ska annonseras i Svenska Dagbladet. Rätt att delta vid bolagsstämmor Aktieägare som vill delta vid en bolagsstämma måste vara införd i den aktiebok som förs av Euroclear Sweden per den dag som infaller sex bankdagar före stämman samt meddela Bolaget om sitt deltagande senast det datum som anges i kallelsen till stämman. Aktieägare kan delta vid bolagsstämma personligen eller genom ombud och även biträdas av högst två personer. Utöver att meddela Bolaget om sin avsikt att delta vid bolags- stämman måste aktieägare vars aktier är förvaltarregist- rerade, genom en bank eller annan förvaltare, begära att dess aktier tillfälligt registreras i eget namn i den av Euroclear Sweden förda aktieboken för att ha rätt att delta vid bolagsstämman. En aktieägare eller dess ombud är berättigade att rösta för samtliga aktier som aktie ägaren innehar eller representerar. Initiativ från aktieägarna Aktieägare som vill få ett ärende behandlat vid bolags- stämma ska begära detta skriftligen hos styrelsen. Begäran måste normalt vara styrelsen tillhanda senast sju veckor före bolagsstämman. VALBEREDNING Vid ACQs årsstämma den 12 mars 2021 antogs instruktioner för valberedningens sammansättning och arbete inom Bolaget. Enligt dessa instruktioner ska styrelsens ordförande senast vid utgången av tredje kvartalet varje år tillse att Bolagets röstmässigt tre största aktieägare eller ägargrupper, erbjuds att vardera utse var sin representant att ingå i val beredningen. Avstämningen baseras på Euroclear Swedens aktieä- garförteckning (ägargrupperat) och annan tillgänglig ägarstatistik per den sista bankdagen i augusti eller sådant annat underlag som aktieägare eller ägargrupper vid denna tid redovisar som belägg för sitt aktieägan- de. Där en eller era aktieägare avstår från att utse ledamot i valberedningen, ska ytterligare en eller era av de nästföljande aktieägarna i ägarandel erbjudas att utse ledamot i valberedningen. Fler än högst fem ytterligare aktieägare behöver dock inte kontaktas, om inte styrelsens ordförande nner att det nns särskil- da skäl därtill. Valberedningen ska bestå av totalt minst tre ledamöter, inklusive styrelsens ordförande. Val beredningens sammansättning ska offentliggöras så snart de utsetts. Ordförande i valberedningen ska om inte leda möterna enas om annat vara den ledamot som röstmässigt representerar den störste aktieägaren. Styrelsens ordförande eller annan styrelseledamot ska dock inte vara valberedningens ordförande. Valberedningen består av: • Carsten Browall, utsedd av Bure Equity AB • Thomas Ehlin, utsedd av Fjärde AP-fonden. • Thomas Risbecker, utsedd av AMF och AMF Fonder • Patrik Tigerschiöld, styrelseordförande i ACQ Bure Valberedningen ska enligt instruktionen bereda och till årsstämman lämna förslag till i) val av ord förande på stämman, ii) val av och arvode till styrelsens ordförande respektive ledamöter i Bolagets styrelse samt, i före- kommande fall, annan särskild kommitté eller utskott som årsstämman kan besluta om att tillsätta, iii) val av och arvode till revisor och, i förekommande fall, revi- sorssuppleant och iv) förslag på sådana ändringar av valberednings instruktionen som valberedningen bedömt vara lämplig. Inför årsstämman 2022 har valberedningen haft tre protokollförda möten. För att bedöma de krav som kommer att ställas på styrelsen till följd av bolagets nuläge och framtida inriktning har valberedningen disku- terat styrelsens storlek och sammansättning, vad avser till exempel branscherfarenhet, kompetens, internatio- nell erfarenhet och mångfald. En viktig utgångspunkt har varit principen att styrelsens sammansättning ska spegla och ge utrymme åt de olika kompetenser och erfarenheter som krävs för ACQs långsiktiga verk- samhet. Valberedningen har därutöver också beaktat ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 18 frågan om könsfördelning i styrelsesammansättningen. Valberedningen eftersträvar en jämn könsfördelning i styrelsesammansättningen. Valberedningens förslag innebär att andelen kvinnor i styrelsen uppgår till 80procent. Valberedningens förslag, redogörelse för valberedningens arbete inför årsstämman samt övrig information om föreslagna styrelseledamöter, kommer att nnas tillgänglig på hemsidan i samband med kallelsen till årsstämman. STYRELSE Styrelsens arbete Styrelsen är högsta beslutande organ efter bolagsstäm- man. Enligt Aktiebolagslagen är styrelsen ansvarig för Bolagets förvaltning och organisation. Styrelsen ska fortlöpande bedöma Bolagets ekonomiska situation och se till att Bolagets organisation är utformad så att bokfö- ringen, medels förvaltningen och Bolagets ekonomiska förhållanden i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Vidare ska styrelsen fastställa de övergripande målen för Bolagets verksamhet och besluta om Bolagets strategi för att nå målen samt fort löpande utvärdera Bolagets ledning. Styrelsen ansvarar också för att säkerställa att Bolagets nansiella rapporter upprättas i rätt tid. Dessutom utser styrelsen vd. Styrelsen följer en skriftlig arbetsordning som revideras årligen och som regel fastställs på det konstituerande styrelse mötet varje år. Arbetsordningen reglerar bland annat funktioner och fördelningen av arbete mellan styrelsen och vd. På det konstituerande styrelsemötet fastställer styrelsen även instruktion för vd innefattande instruktioner för nansiell rapportering samt delegerings- ordning och attest- och utanordningsinstruktion. Styrelsen sammanträder enligt ett årligen fastställt schema. Utöver dessa möten kan ytterligare styrelsemöten sammankal- las för att hantera frågor som inte kan hänskjutas till ett ordinarie styrelsemöte. Revisionsutskottets och ersättningsutskottets uppgifter Styrelsen har beslutat att styrelsen ska fullgöra både revisionsutskottets och ersättningsutskottets uppgifter då det bedömts mest ändamålsenligt för närvarande. Revisions utskottets och ersättningsutskottets arbets- uppgifter anges i instruktioner som årligen fastställs av styrelsen. Revisions utskottets arbete innefattar bland annat att övervaka Bolagets nansiella rapporte- ring och effektiviteten i Bolagets interna kontroll och riskhantering. Revisionsutskottet ska också hålla sig underrättat om revisionen av årsredovisningen, samt granska och övervaka revisorernas självständighet och opartiskhet och särskilt följa upp om revisorn tillhan- dahåller Bolaget andra tjänster än revisionstjänster. Ersättningsutskottets arbetsuppgifter innefattar bland annat att föreslå rikt linjer för ersättning till vd och andra befattningshavare i Bolagets ledning, föreslå en rapport över utbetald och innestående ersättning som omfattas av riktlinjerna och följa och utvärdera tillämpningen av riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättnings strukturer och ersättningsnivåer i Bolaget. VD OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Vd är underordnad styrelsen och ansvarar enligt Aktie- bolagslagen för Bolagets löpande förvaltning och den dagliga verksamheten. Arbetsfördelningen mellan styrelse och vd anges i arbetsordningen för styrelsen och vd-instruktionen. Ledningen i ACQ ska säkerställa att ACQ lever upp till samtliga regelverk för noterade bolag samt leda investeringsverksamheten med hjälp av spon- sorns investeringsteam. Alla beslut om att rekommen- dera en investering till bolagsstämman kommer fattas av styrelsen. Efter ett förvärv är avsikten att målbolagets ledning kommer att ersätta nuvarande ledning, med eventuella kompletteringar. Vd och cfo i Bolaget arbetar för Bolaget på konsultbasis enligt avtal som ingåtts mellan Bure och ACQ, se vidare under ”Beskrivning av Bure och Bures mellanhavanden med ACQ”. NÄRVARO VID STYRELSEMÖTEN UNDER 2021 Styrelsemöten Ersättning, tkr Innehav aktier Patrik Tigerschiöld, ordförande 16/16 500 70 000 Caroline af Ugglas 16/16 250 4 000 Katarina Bonde 15/16 250 – Sarah McPhee 16/16 250 4 425 Eola Änggård Runsten 16/16 250 2 000 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 18 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 19 ERSÄTTNING TILL STYRELSEN, VD OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Vid årsstämman den 12 mars 2021 beslutades att anta riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare inom ACQ, omfattande styrelseledamöter, vd samt andra personer i bolagsledningen. Ersättning till ledan- de befattningshavare ska vara marknadsmässig och ska kunna utgöras av fast lön, rörlig ersättning, möjligheten att delta i långsiktiga aktierelaterade incitaments- program som bolagsstämman beslutar om, pension samt vissa övriga förmåner. Riktlinjerna är avsedda att främja ACQs affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet, samt ger styrelsen exibilitet att anpassa ersättningen beroende på förhållandena i samband med ett framtida förvärv av målbolag. Styrelsen ska ha rätt att besluta att tillfälligt frångå, helt eller delvis, rikt linjerna om det i ett enskilt fall nns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen och hållbarhet eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Fast grundlön Den fasta lönen för ledande befattningshavare ska vara marknadsanpassad och baseras på kompetens, ansvar och prestation. Rörlig ersättning Rörlig ersättning ska kunna utgå till ledande befattnings- havare där styrelsen bedömer att det uppmuntrar rätt beteenden och inte äventyrar långsiktigt värdeskapande. Den rörliga ersättningen ska belöna målrelaterade resul- tat. Ett utfall ska relateras till uppfyllelsen av Bolagets nansiella mål och andra mätbara mål som stöder långsiktigt aktieägarvärde. Mätperioden för rörlig ersätt- ning ska som huvudregel baseras på prestation under en period om cirka tolv månader. Rörlig ersättning till respektive ledande befattnings havare ska kunna uppgå till 100 procent av den fasta grundlönen och vara icke pensionsgrundande. Aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram Bolagsstämman ska, oberoende av riktlinjerna, kunna besluta om aktie- och aktiekursrelaterade incitaments- program till ledande befattningshavare. Ett incitaments- program ska syfta till att förbättra deltagarnas enga- gemang för Bolagets utveckling och implementeras på marknads mässiga villkor. Pension och övriga förmåner Ledande befattningshavares pensionsvillkor ska baseras på avgiftsbestämda pensionslösningar. Ledande befattningshavares icke-monetära förmåner ska underlätta ledande befattningshavares arbetsutförande och motsvara vad som kan anses rimligt i förhållande till praxis på den marknad där respektive ledande befatt- ningshavare är verksam. Uppsägningstid och avgångsvederlag Vid anställningens upphörande får uppsägningstiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under uppsäg- ningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för arton månader för vd och tolv månader för övriga ledande befattningshavare. Vid uppsägning från befatt- ningshavarens sida får uppsägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till avgångsvederlag. Ersättning till styrelsen utöver av stämman beslutade styrelsearvoden Stämmovalda styrelseledamöter ska i särskilda fall kunna erhålla arvode och annan ersättning för arbete som utförs för Bolagets räkning, vid sidan av styrelse- arbetet. För sådana tjänster ska kunna utgå ett mark- nadsmässigt arvode som ska godkännas av styrelsen. Riktlinjerna ska tillämpas på sådan ersättning. Beslutsprocessen Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer när det uppkommer behov av väsentliga ändringar av riktlinjer- na, dock minst vart fjärde år. Styrelsen bedömer att det i vart fall kommer att vara relevant att upprätta ett nytt förslag till riktlinjer för ersättning vid den årsstämma alternativt extra bolagsstämma som följer efter eller hålls i samband med det bolagsförvärv som Bolaget avser att genomföra. Ersättning till styrelsen Vid årsstämma den 12 mars 2021 beslutades att arvode ska utgå med 250 000 SEK till var och en av styrel- seledamöterna i Bolaget samt med 500 000 SEK till styrelsens ordförande. Bolagets styrelseledamöter har inte rätt till några förmåner efter det att de avgått som styrelseledamöter. Den nuvarande styrelsen invaldes i Bolaget vid en extra bolagsstämma som hölls den 21 december 2020 och omvaldes på årsstämman den 12 mars 2021. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 20 Ersättning till vd och cfo Bolaget ingick konsultavtal med Bure den 21 december 2020 enligt vilka Bure åtar sig att bemanna lednings- funktionerna, dvs. vd och cfo, i ACQ. Bolaget utbetalade därför inte någon ersättning till vd eller cfo under år 2021. Det nns inga avtal gällande avgångsvederlag eller några kontanta bonusprogram för vd eller cfo och det nns heller inga upplupna belopp eller några avsättningar för pensioner och liknande förmåner efter avträdande av tjänst av vd eller cfo. För information om villkor i konsultavtalen för vd och cfo, se under ”Beskrivning av Bure och Bures mellan havanden med ACQ”. REVISORER Den externa revisionen av Bolagets räkenskaper, inklusive styrelsens och ledningens förvaltning, utförs i enlighet med god revisionssed. De externa revisorerna deltar vid minst två styrelsemöten per år. Vid minst ett av dessa tillfällen ska revisorerna föra diskussioner med styrelsen utan att VD eller någon annan medlem av bolagsledningen är närvarande. Revisorerna utses vid årsstämman för att tjänstgöra till utgången av nästa årsstämma. På extra bolagsstämma den 30 november 2020 valdes det registrerade revisionsbolaget PwC till Bolagets revisor och PwC omvaldes som revisor vid årsstämman 2021 för perioden till nästa årsstämma. Till huvudansvarig revisor har utsetts den auktoriserade revisorn Magnus Svensson Henryson. Utöver revisionsuppdraget anlitades PwC för ytterligare tjänster under 2021, främst rådgivning kring efterlevnad av svensk skattelagstiftning. Sådana tjänster har alltid och endast tillhandahållits i den utsträckning som är förenlig med reglerna i revisorslagen (2001:883) och FAR:s yrkesetiska regler avseende revisorernas opartisk- het och självständighet. INTERN KONTROLL Styrelsens ansvar gällande den interna kontrollen regleras i Aktiebolagslagen, årsredovisningslagen (1995:1554) och Koden. Styrelsens ansvar och skyldig- heter kan inte överlåtas till någon annan part. I styrel- sens arbetsuppgifter ingår att säkerställa att det nns ett effektivt system för uppföljning och kontroll av Bolagets verksamhet. Styrelsen ska också hålla sig informerad om Bolagets rutiner för intern kontroll och säkerställa att den interna kontrollen utvärderas. ACQs vd är ansvarig, med stöd av cfo, för att säkerställa att den interna kontrollen implementeras för att hantera de betydande riskerna för Bolaget såsom förvärvsbolag. Information rörande Bolagets system för intern kontroll och riskhantering, samt styrelsens åtgärder för uppfölj- ning av den interna kontrollen, ska årligen inkluderas i Bolagets bolagsstyrningsrapport. Kontrollmiljö Bolagets kontrollmiljö utgörs av en organisation som är anpassad efter att Bolaget är ett icke-verksamhetsdri- vande förvärvsbolag samt av riktlinjer och policyer, fast- ställda beslutsvägar, befogenheter och ansvarsområden. Styrelsen har fastställt styrdokument och instruktioner för att kommunicera en väl denierad intern kontrollmil- jö, som också har till syfte att deniera rollerna för och ansvarsfördelningen mellan vd och styrelse. Dessa styrdokument och instruktioner omfattar bland annat styrelsens arbetsordning, vd-instruktion samt instruktion till vd avseende ekonomisk rapportering, och deleger- ingsordning respektive attest- och utanordningsord- ning. Vidare regleras Bolagets kontrollmiljö i Bolagets ekonomihandbok. Bolagets ekonomifunktion består av Bolagets cfo samt redovisningskonsulter på bolaget Accountor Ekonomi & Rådgivning AB (”Accountor”) till vilka Bolaget outsourcat löpande bokföring, upprättande av moms- och inkomst- deklarationer m.m. I Bolagets ekonomihandbok regleras ansvarsfördelningen mellan cfo och Accountor och vilka olika arbetsmoment det åligger var och en att utföra inom ramen för Bolagets nansiella rapportering samt vilka regler och rutiner som ska följas. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 20 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 21 Riskbedömning och kontrollaktiviteter Bolaget har antagit riktlinjer för riskhantering och intern- kontroll vari Bolagets arbete avseende riskhantering beskrivs. Arbetet följer en denierad process, inklude- rande riskidentiering och bedömning, kontrollaktivite- ter samt självutvärdering och rapportering. I enlighet med riktlinjerna identieras och utvärderas Bolagets strategiska (inklusive investeringsverksam- het), övriga operativa, efterlevnads- och nansiella risker och dokumenteras i en riskinventeringsmodell. En detaljerad riskbedömning för varje process utförs eller uppdateras minst årligen. Riskbedömningen sker utifrån en identierad risks potentiella påverkan utifrån ett nansiellt- och ryktesperspektiv samt sannolikheten att den inträffar. Baserat på utförd riskidentiering och bedömning har interna kontroller utformats och imple- menterats för att hantera riskerna där det är tillämpligt. Kontrollaktiviteterna ska vara formulerade som krav i syfte att beskriva en miniminivå på de förväntade åtgärderna för att säkerställa en effektiv kontrollmiljö. För respektive process ska det nnas en kontrollmatris över identierade risker och de kontrollaktiviteter som måste vara etablerade för att motverka riskerna samt en beskrivning av hur kontrollaktiviteternas effektivitet följs upp genom själv utvärderingar. Vd ansvarar för självutvärderingsprocessen och att en självutvärdering avseende riskhanteringen inom respek- tive affärsprocess utförs årligen och rapporteras till styrelsen. Riskbedömningar, den interna kontrollramen samt genomförda självutvärderingar dokumenteras och förva- ras hos Bolaget. Information och kommunikation Väsentliga policyer, instruktioner m.m. av betydelse för den nansiella rapporteringen uppdateras och kommu- niceras löpande. Det nns såväl formella som informella informationskanaler till styrelsen för väsentlig informa- tion från bolagsledningen samt mellan bolagsledningen och Accountor. För extern kommunikation nns riktlinjer som säkerställer att Bolaget lever upp till kraven på korrekt information till marknaden. Uppföljning Styrelsen utvärderar kontinuerligt den information som bolagsledningen lämnar. Arbetet innefattar bland annat att säkerställa att åtgärder vidtas rörande de eventuella brister och förslag till åtgärder som framkommit vid den externa revisionen. Stockholm den 16 mars 2022 Styrelsen i ACQ Bure AB (publ) ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 22 STYRELSE ACQs styrelse består för närvarande av fem bolagsstäm- movalda styrelseledamöter. Samtliga bolagsstämmoval- da styrelse ledamöter är valda för tiden till slutet av den årsstämma som hålls under år 2022. I nedanstående tabell anges styrelse ledamöterna, när de valdes in i styrelsen första gången och huruvida de anses obero- ende dels i förhållande till Bolaget och dess ledning, dels i förhållande till Bolagets större aktie ägare. Enligt Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) ska er än hälften av de bolagsstämmovalda styrelseledamöter- na vara oberoende i förhållande till Bolaget och dess ledning. Vidare ska minst två av de bolagsstämmovalda styrelseledamöter som är oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen, även vara oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. STYRELSE, LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE OCH REVISOR Namn Befattning Styrelseledamot sedan Oberoende i förhållande till Bolaget och dess ledning Oberoende i förhållande till större aktieägare Patrik Tigerschiöld Styrelseordförande 2020 Nej Nej Caroline af Ugglas Styrelseledamot 2020 Ja Ja Katarina Bonde Styrelseledamot 2020 Ja Ja Sarah McPhee Styrelseledamot 2020 Nej Nej Eola Änggård Runsten Styrelseledamot 2020 Ja Ja ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 22 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 23 PATRIK TIGERSCHIÖLD, F. 1964 Styrelseordförande sedan 2020 Utbildning och professionell erfaren- het: Ekonomexamen från Stockholms universitet. Tidigare vd för Bure Equity AB (publ) (2010–2013) och Skanditek AB (1999–2010) innan fusionen med Bure Equity AB (publ). Många års erfa- renhet från SEB och som chef på SEB Fonder (1990-talet). Finansanalytiker på Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB (1985–1989). Övriga pågående uppdrag: Styrelseord- förande i Bure Equity AB (publ), Cavotec SA (publ), Mycronic AB (publ), Föreningen för god sed på värdepappersmarknaden och Aktiemarknadsbolagens Förening, Självregleringen i Sverige Service AB och SNS. Styrelseledamot i Fond bolaget Fondita Ab, Fondita Oy, Ovzon AB (publ) och YPO Guld service AB. Ledamot i Ingenjörsvetenskapsakademien (IVA). Innehav i Bolaget, egna samt närståendes: 70 000 Ej oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen, ej oberoen- de i förhållande till Bolagets större aktieägare. CAROLINE AF UGGLAS, F. 1958 Vice styrelseordförande sedan 2020 Utbildning och professionell erfaren- het: Ekonomexamen från Stockholms Universitet. Tidigare aktiechef för Skandia Liv (2002–2015) inklusive medlem av Skandias investeringskommitté. Flera års erfaren- het av styrelse arbete, bland annat som styrelseledamot i Investment AB Latour (publ) (2003–2015) och Connecta AB (publ) (2008–2014). Övriga pågående uppdrag: Styrelseledamot i AMF Pensionsförsäkring AB, Beijer Alma AB (publ), Lifco AB (publ) och Utrikeshandelsföreningens Service AB. Innehav i Bolaget, egna samt närståendes: 4 000 Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen, oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare. KATARINA BONDE, F. 1958 Styrelseledamot sedan 2020 Utbildning och professionell erfarenhet: Civilingenjör från Kungliga Tekniska Hög skolan, Stockholm. Ekonomistudier vid Stockholms universitet. Flera års erfarenhet från lednings positioner och styrelsearbete inom svenskt och interna- tionellt näringsliv i era olika sektorer, bland annat som vd för Programator Industri AB, vd för UniSite Software, Executive Vice President för Captura Software, Inc., Managing Director för Captura International, Ltd., grundare av Seraph Capital, och styrelse ledamot i Sjätte AP-fonden. Övriga pågående uppdrag: Styrelse- ordförande i AddSecure AB, FlatFrog Laboratories AB, Mentimeter AB och Stratsys AB. Styrelseledamot i Mycronic AB (publ), Min Doktor, Nepa AB (publ), Seafox AB och Stillfront Group AB (publ). Innehav i Bolaget, egna samt närståendes: – Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen, oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 24 SARAH MCPHEE, F. 1954 Styrelseledamot sedan 2020 Utbildning och professionell erfarenhet: McPhee har utbildats på Wesleyan University (Conn., USA), Ecole de Sciences Politiques, Stanford University (Calif. USA) och Handelshögskolan i Stockholm. Hon har varit vd på SPP, den svenska verksamheten av Storebrand ASA och tidigare haft ledan- de befattningar i ett antal pensions- och nansiella företag som AMF, Fjärde AP-fonden, GE och Handelsbanken. McPhee har varit styrelseordförande i Studieförbundet för Näringsliv och Samhälle (SNS) och Fjärde AP-fonden samt styrelseledamot i Klarna Bank och Saxo Bank. Övriga pågående uppdrag: Styrelseordförande i Houdini Sportswear. Styrelseledamot i Axel Johnson Inc., Bure Equity AB (publ) och Atle Investment Management AB. Ledamot i Ingenjörsvetenskapsakademien (IVA). Innehav i Bolaget, egna samt närståendes: 4 425 Ej oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen, ej oberoen- de i förhållande till Bolagets större aktieägare. EOLA ÄNGGÅRD RUNSTEN, F. 1965 Styrelseledamot sedan 2020 Utbildning och professionell erfarenhet: Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm. Cfo för AcadeMedia AB (publ) (2013–2019), cfo för EQT Management Sarl (2010–2012) samt tidigare cfo-roller och corporate nance rådgivning. Övriga pågående uppdrag: Styrelseledamot i Mentice AB (publ), Sdiptech AB (publ) och ILT Inläsningstjänst AB samt konsult från eget bolag. Innehav i Bolaget, egna samt närståendes: 2 000 Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen, oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 24 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 25 LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE HENRIK BLOMQUIST, F. 1971 Vd sedan 2020 Utbildning och professionell erfarenhet: Ekonomistudier vid Stockholms univer- sitet. Vd på Bure Equity AB (publ) sedan 2013 och många års erfaren- het från investeringsverksamhet samt företagsutveckling. Övriga pågående uppdrag: Styrelseord- förande i Atle Investment Management AB, Skanditek AB, Bure Growth AB och Mercuri Interna tional Group AB. Styrelseledamot i Vitrolife AB. Innehav i Bolaget, egna samt närståendes: 10 000 MAX JONSON, F. 1968 Cfo sedan 2020 Utbildning och professionell erfarenhet: BSc från New York University och MBA från University of Chicago. Cfo på Bure Equity AB (publ) sedan 2013. Tidigare erfarenhet som bland annat cfo på IFL vid Handelshögskolan i Stockholm (2012–2013), Orasolv AB (publ) (2011– 2012) och dpnova AB (2009–2011), olika befattningar vid Kaupthing Bank (2003–2009) samt Corporate Finance på SEB (1996–2003). Övriga pågående uppdrag: Styrelseledamot i Bure Growth AB och BioLamina AB. Innehav i Bolaget, egna samt närståendes: 19 000 JOHAN HÄHNEL F. 1965 IR-ansvarig sedan 2020 Utbildning och professionell erfarenhet: Studier i nationalekonomi och kommu- nikation. Vd för Comir AB. Tidigare erfarenhet som bland annat IR–ansva- rig för BHG Group (2018–2020), Internationella Engelska Skolan (2016– 2019) och MedCap (2015–2017), global informationsdirektör för EQT Partners (2004–2015) samt ertalet andra IR-uppdrag. Övriga pågående uppdrag: Styrelseledamot i Comir AB och JOLORITO AB. Innehav i Bolaget, egna samt närståendes: – ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 26 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR AVSEENDE STYRELSEN OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Utöver det som anges i följande stycken har styrelsen och ledningen inga privata intressen som står i strid med ACQs intressen. Det nns inga familjeband mellan styrelseleda möterna och medlemmarna i ledningen. Vd Henrik Blomquist, cfo Max Jonson, styrelse- ordförande Patrik Tigerschiöld och styrelseledamot Sarah McPhee innehar motsvarande positioner i Bure som de har i ACQ. Patrik Tigerschiöld är dessutom större aktie ägare i Bure, och era andra styrelseledamöter och medlemmar av ledningen innehar aktier i Bure. Då Bure är stor aktieägare i ACQ och har likartad verksam- het som ACQ kan det uppstå situationer som medför intressekonikter. Dessa intresse konikter hanteras dock på ett ertal sätt, bland annat genom instruktioner och arbetsordningar som Bolaget har antagit, se mer under ”Beskrivning av Bure och Bures mellanhavanden med ACQ”. Bolaget anser att ACQs styrelse uppfyller kraven i Koden i fråga om oberoende i förhållande till Bolaget, bolags- ledningen och Bolagets större aktieägare. Samtliga styrelseledamöter och ledningen kan nås på c/o Bure Equity AB (publ), Nybrogatan 6, 114 34, Stockholm. REVISOR Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (”PwC”) har varit Bolagets revisor sedan 30 november 2020 då PwC valdes vid en extra bolagsstämma. Årsstämman 2021 beslutade att välja PwC som revisor för perioden intill slutet av årsstämman 2022. Magnus Svensson Henryson (född 1969) är huvud ansvarig revisor. Magnus Svensson Henryson är auktoriserad revisor och medlem i FAR. Adressen till PwCs kontor är Torsgatan 21, 113 97, Stockholm. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 27 FLERÅRSÖVERSIKT 31 DEC 2021 31 DEC 2020 Aktiekurs, kr 101,1 – Eget kapital per aktie, kr 98,3 92,1 Resultat per aktie baserat på genomsnittligt antal aktier, kr -0,27 -7,86 Resultat per aktie baserat på antal aktier vid periodens slut, kr -0,21 -7,86 Antal aktier 35 000 000 200 000 Antal utestående optionsrätter 4 200 000 0 Totala antalet aktier inklusive utestående optionsrätter 39 200 000 200 000 Genomsnittligt antal aktier 27 086 575 200 000 Utdelning, kr per aktie – – Börsvärde, Mkr 3 538,5 – Avkastning på eget kapital -0,4 % -17,1 % Bolagets resultat och ställning Resultat efter skatt, Mkr -7,3 -1,6 Balansomslutning, Mkr 3 442,2 19,8 Eget kapital, Mkr 3 439,8 18,4 Soliditet 100 % 93 % Likvida medel och kortfristiga placeringar, Mkr 3 441,4 19,8 Nettolåneskuld (-)/nettofordran (+), Mkr 3 441,4 19,8 Medeltal anställda, antal 0 0 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 28 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören i ACQ Bure AB (publ), org. nr. 559278-6668, med säte i Stockholm, avger härmed årsredovisning för verksamhetsåret 2021. VERKSAMHET OCH INRIKTNING ACQ är ett svenskt förvärvsbolag, ett så kallat Special Purpose Acquisition Company (SPAC) som etablerades på initiativ av Bure i oktober 2020. ACQ noterades i mars 2021 på Nasdaq Stockholm med avsikt att inom 36 månader förvärva ett onoterat bolag varvid detta genom ACQ, efter granskning och godkännande, blir noterat på Nasdaq Stockholms huvudmarknad. Som en följd av att ACQ är ett förvärvsbolag genererar bolaget inga intäkter. Bolagets tillgångar består i huvud- sak av likvida medel som deponerats på konto i SEB och som kommer användas för att nansiera framtida förvärv. Därutöver har likvida medel allokerats för att nansiera driften av bolaget samt kostnader som uppstår i samband med utvärdering av förvärvsmöjligheter. Detta medför att bolaget kommer att generera ett negativt resultat fram till att ett förvärv genomförts. VIKTIGA HÄNDELSER 2021 ACQ noterades på Nasdaq Stockholm den 25 mars 2021. I samband med noteringen genomfördes en nyemission på c. 3,5 MDSEK. RESULTAT FÖR PERIODEN 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2021 Rörelseresultatet var -7,3 Mkr (-1,6). Finansnettot var 0,0 Mkr (0,0). Resultat efter skatt var -7,3 Mkr (-1,6). FINANSIELL STÄLLNING Eget kapital uppgick vid årets utgång till 3 439,8 Mkr (18,4) och soliditeten till 100 procent (93). Bolaget hade vid utgången av året en redovisad nettofor- dran på 3 441,4 Mkr (19,8), vilken bestod av räntebä- rande tillgångar på 3 441,4 Mkr (19,8) och räntebäran- de skulder på 0,0 Mkr (0,0). Vid årets utgång uppgick bolagets eget kapital per aktie till 98,3 kr. ÄGARSTATISTIK OCH AKTIEKAPITAL ACQs största ägare per den 31 december 2021 var Bure Equity med 20,0 procent, AMF Pension & Fonder med 20,0 procent och Fjärde AP-fonden med 10,0 procent. Antalet aktie ägare uppgick till 15 690 den 31 december 2021 enligt Holdings. Antalet aktier per den 31 december 2021 var 35 000 000, samtliga stamaktier. Bure Equity innehar vidare 4200 000 teckningsoptioner med en löptid på 10 år som berättigar till teckning av aktier för 130 kr per aktie. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Sedan den 21 december 2020 är Henrik Blomquist (vd i Bure Equity) även vd på konsultbasis i ACQ Bure, Max Jonson (cfo i Bure Equity) cfo på konsultbasis i ACQ Bure och Oskar Hörnell (Investment manager i Bure Equity) verksam på konsultbasis i ACQ Bure. Bure Equity bistår vidare ACQ Bure med investerings- rådgivningstjänster. Bure Equity har inte fakturerat ACQ Bure under perioden 21 december 2020 – 31 mars 2021. Bure Equity har fakturerat ACQ Bure under perio- den 1 april - 31 december 2021. Inga andra transaktio- ner med närstående har skett under perioden. Samtliga transaktioner med närstående parter inklusive Bure Equity baseras på marknadsmässiga villkor. Se not 7. MEDARBETARE Antal anställda (mätt som FTE) uppgick vid periodens slut till 0. Medelantalet anställda (mätt som FTE) för de senaste tolv månaderna uppgick till 0. UTDELNINGSPOLICY ACQ har antagit en utdelningspolicy som innebär att Bolaget inte avser att lämna någon utdelning förrän tidigast efter att ett förvärv har genomförts. Framtida utdelningsförslag efter att ACQ förvärvat ett målbolag kommer att ta hänsyn till Bolagets förväntade framti- da rörelseintäkter, nansiella ställning, kassaöden, investeringar och andra faktorer, och kommer därmed att påverkas av förhållanden i den förvärvade verksamheten samt av marknadsförhållanden och andra faktorer som ligger utanför Bolagets kontroll. ACQ har inte lämnat någon utdelning sedan Bolaget bildades. FINANSIELLA MÅL ACQ har inte antagit några nansiella mål utan har endast som målsättning är att inom 36 månader efter noteringen på Nasdaq Stockholm genomföra ett förvärv och att det förvärvade bolaget genom ACQ blir noterat på Nasdaq Stockholms huvudmarknad. Därefter avser ACQ att presentera nya nansiella mål utifrån den verksam- het som förvärvats och förutsättningarna för denna. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 28 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 29 VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Mot bakgrund av att ACQ är ett nybildat bolag som bedriver investeringsverksamhet, och att bolaget är beroende av Bure som bedriver liknande verksamhet, läggs särskild vikt vid att utvärdera bolagets risker och hanteringen av intressekonikter. Bolaget har därför ett antal grundläggande principer för hantering av risker som beskrivs närmare i bolagets investeringspolicy och riskpolicy. Vidare nns en policy för närståendetransak- tioner som särskilt adresserar relationen med Bure. FRAMTIDSUTSIKTER ACQ lämnar ingen prognos på framtida resultat med hänsyn tagen till ACQs verksamhetskaraktär. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Bolagets årsredovisning kommer att framläggas för fastställande vid årsstämman 2022. För årsstämman att ta ställning till står följande vinst enligt moderbolagets balansräkning: Fritt eget kapital 3 359 530 720 kr Årets resultat -7 254 554 kr 3 352 276 166 kr Styrelsen föreslår att ingen utdelnings lämnas för verk- samhetsåret 2021. I ny räkning överföres 3 352 276 166 kr. KONTAKTUPPGIFTER För ytterligare information kontakta: Henrik Blomquist, vd +46 (0) 708 24 44 74 henrik.blomquist@ACQ.se Max Jonson, cfo +46 (0) 72 508 75 12 max.jonson@ACQ.se Johan Hähnel, IR-ansvarig +46 (0) 70 605 6334 johan.hahnel@ACQ.se Finansiella rapporter och övrigt bolagsinformation nns tillgängliga på www.ACQ.se. Finansiell kalender: Delårsrapport januari-mars 2022: 12 april 2022 Delårsrapport januari-juni 2022: 12 augusti 2022 Delårsrapport januari-september 2022: 19 oktober 2022 Bokslutskommuniké 2022: 16 februari 2023 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 30 Undertecknade försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av företagets ställning och resultat, samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Stockholm den 16 mars 2022 Patrik Tigerschiöld, ordförande Caroline af Ugglas, vice ordförande Katarina Bonde Sarah McPhee Eola Änggård Runsten Henrik Blomquist, vd Vår revisionsberättelse har lämnats den 16 mars 2022 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Magnus Svensson Henryson Auktoriserad revisor ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 30 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 31 RESULTATRÄKNING MKR NOT 1 JAN 2021 – 31 DEC 2021 26 OKT 2020 – 31 DEC 2020 Rörelsekostnader Övriga externa kostnader 8 -7,3 -1,6 Summa rörelsekostnader -7,3 -1,6 Rörelseresultat -7,3 -1,6 Finansiella intäkter och kostnader Ränteintäkter och liknande resultatposter – – Räntekostnader och liknande resultatposter – – Summa nansiella intäkter och kostnader 0,0 0,0 Resultat före skatt -7,3 -1,6 Skatt på årets resultat – – Årets resultat 1) -7,3 -1,6 Genomsnittligt antal utestående aktier 2) 27 086 575 200 000 Resultat per aktie, kr 2) -0,27 -7,86 Antal aktier utestående vid årets slut 2) 35 000 000 200 000 Resultat per aktie, kr 2) 9 -0,21 -7,86 1) Överensstämmer med totalresultat. 2) Ingen utspädningseffekt per den 31 december 2021 och 2020. I beräkningen ingår inte 4 200 000 utestående teckningsoptioner. Optionerna berättigar till teckning av 4 200 000 aktier för 130 kronor per aktie. Se not 11 och 16. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 32 BALANSRÄKNING MKR NOT 31 DEC 2021 31 DEC 2020 Tillgångar Omsättningstillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,2 – Skattefordringar 0,7 – Spärrade bankmedel 4 3 132,0 – Kassa och Bank 4 309,4 19,8 Summa omsättningstillgångar 3 442,2 19,8 Summa tillgångar 3 442,2 19,8 varav räntebärande tillgångar 1) 3 441,4 19,8 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital Aktiekapital 11 87,5 0,5 Summa bundet eget kapital 87,5 0,5 Fritt eget kapital Övrigt tillskjutet kapital 3 361,1 19,5 Balanserat resultat -1,6 – Årets resultat -7,3 -1,6 Summa fritt eget kapital 3 352,3 17,9 Summa eget kapital 3 439,8 18,4 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,0 – Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 2,4 1,3 Summa kortfristiga skulder 2,5 1,3 Summa eget kapital och skulder 3 442,2 19,8 varav räntebärande skulder 1) 0,0 0,0 1) Se not 4. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 32 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 33 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL MKR Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående balans per 26 oktober 2020 – – – – Nybildning 0,5 – – 0,5 Ovillkorat aktieägartillskott – 19,5 – 19,5 Transaktioner med aktieägare 0,5 19,5 – 20,0 Årets resultat – – -1,6 -1,6 Övrigt totalresultat – – – – Totalresultat – – -1,6 -1,6 Eget kapital per 31 december 2020 0,5 19,5 -1,6 18,4 Ingående balans per 1 januari 2021 0,5 19,5 -1,6 18,4 Nyemission 87,0 3 341,6 – 3 428,6 Transaktioner med aktieägare 87,0 3 341,6 0,0 3 428,6 Årets restultat – – -7,3 -7,3 Övrigt totalresultat – – – – Totalresultat -7,3 -7,3 Eget kapital per 31 decemer 2021 87,5 3 361,1 -8,8 3 439,8 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 34 KASSAFLÖDESANALYS MKR NOT 1 JAN 2021 – 31 DEC 2021 26 OKT 2020 – 31 DEC 2020 Kassaöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -7,3 -1,6 Kassaöde från förändring av rörelsekapital 0,3 1,3 Kassaöde från den löpande verksamheten -7,0 -0,2 Kassaöde från investeringsverksamheten 0,0 0,0 Nyemission 3 428,6 20,0 Kassaöde från nansieringsverksamheten 3 428,6 20,0 Årets kassaöde 3 421,6 19,8 Likvida medel vid årets början 19,8 – Årets kassaöde 3 421,6 19,8 Likvida medel vid årets slut 3 441,4 19,8 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 34 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 35 FINANSIELLA NOTER NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER ACQ har upprättat nansiella rapporter i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) och i enlighet med Rådet för nansiell rapporterings rekommenda- tion RFR2, Redovisning för juridiska personer RFR2 innebär att ACQ tillämpar samtliga av EU antagna International Financial Reporting (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) såsom de antagits av EU, med de begränsningar som följer av Rådet för nansiell rapporterings rekommendation RFR2 för juridiska personer. Bolaget tillämpar vidare European Securities and Markets Authority’s (ESMA:s) riktlinjer för alternativa nyckeltal. Denitioner av nyckeltal nns på sidan 39 idenna rapport. NOT 2 – EFFEKTER AV ÄNDRADE UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av not 1 i årsredovisningen för 2021. Inga förändringar har gjorts av dessa som skulle kunna ha en väsentlig inver- kan på den aktuella delårsrapporten. NOT 3 – SEGMENTSRAPPORTERING Bolaget bedriver ingen verksamhet och redovisar därför inte verksamheten per segment. NOT 4 – FINANSIELL STÄLLNING Nettolånefordran: Likvida medel, räntebärande place- ringar samt räntebärande kort- och långfristiga fordringar minus kort- och långfristiga räntebärande skulder. MKR 31 DEC 2021 31 DEC 2020 Likvida medel 3 441,4 19,8 Räntebärande tillgångar 3 441,4 19,8 Räntebärande skulder – – Nettofordran vid årets slut 3 441,4 19,8 Bolagets likvida medel förvaltas på bankkonto i SEB varav spärrade bankmedel uppgår till 3 132,0 Mkr. ACQ får tillgång till spärrade bankmedel efter beslut om förvärv på bolagsstämma. NOT 5 – FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument värderas till verkligt värde i enlighet med IFRS 9 och IFRS 13. Bolaget har även fordringar och skulder vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Verkligt värde beräknas för samtliga nansiella tillgångar och skulder enligt IFRS 13. Verkligt värde uppskattas vara lika med bokfört värde för kundfordringar och andra fordringar, övriga kortfristiga fordringar, kassa och övriga likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder. Finansiella tillgångar och skulder klassiceras enligt IFRS 13 i följande tre kategorier: Nivå 1: Noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2: Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i Nivå 1, antingen direkt eller indirekt. Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som inte i sin helhet baseras på observerbara marknadsdata. Bolaget innehar inga nansiella instrument som värderas till verkligt värde. Alla nansiella instrument är kortfristi- ga och bedöms redovisat värde utgöra en god approxima- tion av verkligt värde. NOT 6 – STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Bolaget har per den 31 december 2021 inte ställt ut några säkerheter och inte ingått några eventual förpliktelser. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 36 NOT 7 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Sedan den 21 december 2020 är Henrik Blomquist (vd i Bure Equity) även vd på konsultbasis i ACQ Bure, Max Jonson (cfo i Bure Equity) cfo på konsultbasis i ACQ Bure och Oskar Hörnell (Investment manager i Bure Equity) verksam på konsultbasis i ACQ Bure. Bure Equity bistår vidare ACQ Bure med investerings- rådgivningstjänster. Bure Equity har inte fakturerat ACQ Bure under perioden 21 december 2020 – 31 mars 2021. Bure Equity har fakturerat ACQ Bure under perio- den 1 april – 31 december 2021. Inga andra transaktio- ner med närstående har skett under perioden. Samtliga framtida transaktioner med närstående parter inklusive Bure Equity är baseras på marknadsmässiga villkor. NOT 8 – ARVODE TILL REVISORER MKR 2021 2020 Revisionsuppdrag 0,4 – Övriga lagstadgade uppdrag – 0,1 Övriga uppdrag 0,2 – Summa 0,5 0,1 NOT 9 – RESULTAT PER AKTIE ACQ redovisar resultat per aktie i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. Resultat per aktie redovisas såväl före som efter utspädning. Resultat per aktie har beräknats genom att redovisat nettoresultat dividerats med vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under året. 2021 2020 Årets resultat, Mkr -7,3 -1,6 Genomsnittligt antal utestående aktier 27 086 575 200 000 Resultat per aktie, kr -0,27 -7,86 NOT 10 – UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER MKR 2021 2020 Styrelsearvoden 1,7 0,0 Förutbetalda intäkter 0,0 0,0 Övriga upplupna kostnader 0,7 1,3 Summa 2,4 1,3 NOT 11 – EGET KAPITAL Enligt bolagsordningen uppgår aktiekapitalet till lägst 50 Mkr och högst 200Mkr. Nedan lämnas upplysningar om förändringar i aktiekapitalet. 2021 2020 MKR Antal aktier Kvotvärde Aktiekapital Antal aktier Kvotvärde Aktiekapital Registrerat antal aktier Ingående registrerat antal 1 januari 200 000 2,50 500 000 – – – Nybildning – – – 500 000 1,00 500 000 Sammanläggning – – – 1 500 000,00 500 000 Aktiesplit – – – 200 000 2,50 500 000 Nyemission 34 800 000 – 87 000 000 – Utgående registrerat antal 31 december 35 000 000 2,50 87 500 000 200 000 2,50 500 000 Aktieutdelning: På årsstämman 2021 beslutades att ingen utdelning ska betalas till aktieägarna. Sponsoroptioner: Bure innehar 4 200 000 teckningsoptioner. Teckningsoptionerna beättigar till teckning av 4200000 aktier för 130SEK per aktie. Löptiden är fram till den 25 mars 2031. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 36 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 37 NOT 12 – ERSÄTTNINGAR TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Fast årslön / styrelsearvode Pensionskostnader Totalt MKR 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Styrelsens ordförande 0,4 – – – 0,4 – Övriga styrelseledamöter 1,2 0,0 – – 1,2 0,0 Verkställande direktör – – – – – – Andra ledande befattningshavare – – – – – – 1,5 0,0 0,0 0,0 1,5 0,0 Styrelse Vid årsstämman 2021 beslutades att arvodet till styrelsen skulle utgå med 1 500 000 kr. Härav avses ersättning till styrelsens ordförande Patrik Tigerschiöld med 500 000 kr samt till övriga styrelseledamöter med 250 000kr vardera. Patrik Tigerschiöld och Sarah McPhee har erhållit styrelsearvoden från och med den 1 april 2021. Övriga styrelseledamöter har erhållit styrelsearvoden för helåret 2021. Styrelsens övriga ledamöter är Caroline af Ugglas, Katarina Bonde, Sarah McPhee och Eola Änggård Runsten. Styrelsen bestod av totalt 5 ledamöter under 2021 (5). Inget särskilt arvode för utskottsarbete har utgått. NOT 13 – KÖNSFÖRDELNINGEN I LEDANDE BEFATTNINGAR 2021 2020 Totalt antal kvinnor i styrelse 4 4 Totalt antal kvinnor i ledningsgrupp 0 0 Totalt antal män i styrelse 1 1 Totalt antal män i ledningsgrupp 2 2 Totalt antal personer i styrelse 5 5 Totalt antal personer i edningsgrupp 2 2 NOT 14 – FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Bolagets årsredovisning kommer att framläggas för fastställande vid årsstämma den 20 april 2022. För årsstämman att ta ställning till står följande vinst enligt moderbolagets balansräkning: Fritt eget kapital, kr 3 359 530 720 Årets resultat, kr -7 254 554 3 352 276 166 Styrelsen föreslår att ingen utdelning utgår för räkenskapsåret 2021 I ny räkning överföres 3 352 276 166 NOT 15 – HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Inga händelser av vikt har inträffat efter balansdagen. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 38 NOT 16 – SPONSOROPTIONER Sponsoroptionerna som Bure tecknat vederlagsfritt uppgår till 4 200 000 teckningsoptioner (motsvara- de cirka 12 procent av utestående aktier i ACQ efter börsnoteringen. Varje sponsoroption berättigar Bure till teckning av en (1) aktie i ACQ till en teckningskurs om 130 SEK. Sponsoroptionerna kan utnyttjas för teckning av aktier tidigast efter fem år, men senast inom tio år från utfärdandet. Sponsoroptionerna är konstruerade så att ACQ har rätt att begära att teckning av aktierna istället ska ske till aktiens kvotvärde men där antalet aktier som varje sponsoroption berättigar till räknas om enligt en i villkoren angiven formel. Skulle ACQ välja denna alternativa lösenmodell innebär det att mindre kapital tillförs ACQ och att antalet nya aktier som tecknas med utnyttjande av optionerna som utgångspunkt blir betyd- ligt färre, vilket leder till mindre utspädning för aktie- ägarna. Vid teckning i enlighet med detta alternativ berättigar varje sponsoroption till ett antal aktier som beräknas baserat på aktiens genomsnittskurs under en viss period minus 130 SEK, dividerad med aktiens genomsnittskurs under samma period minskad med aktiens kvotvärde, enligt nedan. Varje sponsoroption ska dock aldrig berättiga till mer än en (1) aktie med förbehåll för eventuell omräkning för vissa bolagshän- delser såsom t.ex. aktiesplit, se nedan. Antal aktier som varje sponsoroption berättigar tillteckning av = Aktiens genomsnittskurs under en period om tio (10) bankdagar före den dag då sponsoroptionen kan utnyttjas för teckning minskad med 130 SEK Aktiens genomsnittskurs under en period om tio (10) bankdagar före den dag då sponsoroptionen kan utnyttjas för teckning minskad med aktiens kvotvärde Det antal aktier som varje sponsoroption berättigar till teckning av, oavsett om teckning ska ske till 130 SEK eller enligt den alternativa lösenmodellen, är föremål för sedvanliga omräkningsvillkor för att bevara optionens ekonomiska värde vid vissa bolagshändelser. Dessa innebär i korthet att omräkning ska ske för vissa åtgärder från ACQs sida, så som fondemission, nyemission med företrädesrätt för aktieägarna, kontant utdelning, och vissa slags inlösen av aktier, (dock ej sådan inlösen av aktier som sker i enlighet med bestämmelser i ACQs bolagsordning). Vidare kan under vissa förhållanden, till exempel i fall av fusion eller likvidation, en tidigare sista dag för utnyttjande av sponsoroptioner komma att fast- ställas. De fullständiga villkoren för sponsoroptionerna hålls tillgängliga på Bolagets hemsida, www.acq.se. Teckning av nya aktier ska enligt ovan ske till en teckningskurs som motsvarar akties kvotvärde i ACQ. Detta innebär, allt annat lika, att utnyttjande av sponsoroptionerna, för det fall ACQ begär att teckning ska ske enligt den alternati- va lösen modellen, kommer att få följande effekter i följande scenarier. Aktiekurs Avkastning för investerare Utspädning Antal aktier Antal optioner Antal nya aktier Totalt antal aktier (efter utspädning) Ökat ägande för Bure i ACQ 100 0,0 % 0,0 % 35 000 000 4 200 000 – 35 000 000 0,0 % 200 100,0 % 4,3 % 35 000 000 4 200 000 1 488 608 36 488 608 3,3 % 300 200,0 % 6,9 % 35 000 000 4 200 000 2 400 000 37 400 000 5,1 % 400 300,0 % 8,2 % 35 000 000 4 200 000 2 852 830 37 852 830 6,0 % 500 400,0 % 8,9 % 35 000 000 4 200 000 3 123 618 38 123 618 6,6 % 600 500,0 % 9,4 % 35 000 000 4 200 000 3 303 766 38 303 766 6,9 % 700 600,0 % 9,8 % 35 000 000 4 200 000 3 432 258 38 432 258 7,1 % 800 700,0 % 10,1 % 35 000 000 4 200 000 3 528 527 38 528 527 7,3 % 900 800,0 % 10,3 % 35 000 000 4 200 000 3 603 343 38 603 343 7,5 % 1 000 900,0 % 10,5 % 35 000 000 4 200 000 3 663 158 38 663 158 7,6 % 1 100 1 000,0 % 10,6 % 35 000 000 4 200 000 3 712 073 38 712 073 7,7 % 1 200 1 100,0 % 10,7 % 35 000 000 4 200 000 3 752 818 38 752 818 7,7 % ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 38 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 39 DEFINITIONER ALTERNATIVA NYCKELTAL Avstämning avseende alternativa nyckeltal har upprättats i enlighet med ESMA. Se sid 40 för mer detaljerad beskrivning. Avkastning på eget resultat Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Soliditet Eget kapital i förhållande till summa tillgångar. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal utestående aktier. ÖVRIGA NYCKELTAL Nettolånefordran Finansiella räntebärande tillgångar med avdrag för räntebärande skulder. Nettolåneskuld Denition som nettolånefordran, men begreppet används när räntebärande skulder överstiger räntebärande tillgångar. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med under perioden genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie efter utspädning Resultat efter skatt dividerat med under perioden genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning. Rörelseresultat Rörelseresultat efter avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Totalavkastning Summan av periodens kurstillväxt och återinvesterad utdelning dividerat med aktiekursen vid periodens ingång. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 40 AVSTÄMNINGSTABELL AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, % Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. BERÄKNING 31 DEC 2021 31 DEC 2020 Periodens resultat, mkr -7,3 -1,6 IB eget kapital, mkr 18,4 0,0 UB eget kapital, mkr 3 439,8 18,4 Genomsnittligt eget kapital, mkr 1 729,1 9,2 Avkastning på eget kapital, % -0,4 % -17,1 % EGET KAPITAL PER AKTIE, KR Eget kapital till aktieägare dividerat med antal utestående aktier före utspädning. BERÄKNING 31 DEC 2021 31 DEC 2020 Eget kapital, mkr 3 439,8 18,4 Antal utestående aktier före utspädning, st 35 000 000 200 000 Eget kapital per aktie, kr 98,3 92,1 SOLIDITET, % Eget kapital i procent av balansomslutning. BERÄKNING 31 DEC 2021 31 DEC 2020 Eget kapital, mkr 3 439,8 18,4 Balansomslutning, mkr 3 442,2 19,8 Soliditet, % 99,9 % 93,2 % ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 40 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 41 RESULTAT PER AKTIE VID ÅRETS SLUT BERÄKNING 2021 2020 Antal aktier utestående vid årets slut 35 000 000 200 000 Årets resultat, mkr -7,3 -1,6 Resultat per aktie, kr -0,21 -7,86 FINANSIELL STÄLLNING Nettolånefordran: Likvida medel, räntebärande placeringar samt räntebärande kort- och långfristiga fordringar minus kort- och långfristiga räntebärande skulder. Mkr 31 DEC 2021 31 DEC 2020 Likvida medel 3 441,4 19,8 Räntebärande tillgångar 3 441,4 19,8 Räntebärande skulder – – Nettofordran vid årets slut 3 441,4 19,8 Bolagets likvida medel förvaltas på bankkonto i SEB varav spärrade bankmedel uppgår till 3 132,0 Mkr. ACQ får tillgång till spärrade bankmedel efter beslut om förvärv på bolagsstämma. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 42 REVISIONSBERÄTTELSE   Revisionsberättelse                      Revisionens inriktning och omfattning          Väsentlighet            ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 42 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 43                                                  ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 44                                                  ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 44 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 45                               ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 46 Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten     årsredovisningslagen.                ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 46 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 47 AKTIEÄGARINFORMATION RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN Delårsrapport januari-mars 2022: 12 april 2022 Årsstämma: 20 april 2022 Delårsrapport januari-juni 2022: 12 augusti 2022 Delårsrapport januari-september 2022: 19 oktober 2022 Bokslutskommuniké 2022: 16 februari 2023 DISTRIBUTIONSPOLICY ACQs årsredovisning skickas per post vid begäran. Delårsrapporter distribueras endast i elektronisk form. För prenumeration, se www.acq.se/press/prenumerationstjanst. INVESTERARRELATIONER / AKTIEÄGARKONTAKT Johan Hähnel, +46 (0) 70 605 6334 johan.hahnel@ACQ.se Kontakta ACQ Bure AB Adress: Nybrogatan 6, 114 34 Stockholm Tel: 08-614 00 20 E-post: info@acq.se Hemsida: www.acq.se ÅRSSTÄMMA I ACQ BURE AB (PUBL) Årsstämman i ACQ Bure AB (publ) hålls: Onsdagen den 22 april 2022. kl. 15:00 på IVA Konferenscenter, Rausingrummet Grev Turegatan 16, Stockholm Entrén öppnas kl. 14:00. RÄTT ATT DELTA I STÄMMAN Berättigad att deltaga på årsstämman är varje aktieägare som den 8 april 2022 är införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken samt har anmält sitt delta- gande till bolaget. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att ha rätt att deltaga i årsstäm- man, begära att tillfälligt föras in som ägare i aktieboken hos Euroclear Sweden AB. Aktieägaren bör underrätta förvaltaren i god tid så att införing i aktieboken har skett den 12 april 2022. UTÖVANDE AV RÖSTRÄTT Styrelsen har beslutat att aktieägarna ska kunna utöva sin rösträtt vid årsstämman genom att välja att delta vid stämman fysiskt, genom ombud eller poströstning. POSTRÖSTNING För poströstningen ska ett särskilt formulär använ- das. Poströstningsformuläret nns tillgängligt på bolagets hemsida www.acq.se. Ifyllt och underteck- nat poströstningsformulär kan skickas med post till ComputershareAB, ”ACQ Bures årsstämma”, Box 5267, 10246 Stockholm eller med e-post till info@computers- hare.se. Ifyllt formulär ska vara Computershare tillhanda senast den 12 april 2022. Aktieägare som är fysiska personer kan även avge poströst elektroniskt genom veriering med BankID via bolagets hemsida www.acq.se. Sådana elektro- niska röster måste avges senast den 12 april 2022. Aktieägaren får inte förse poströsten med särskilda instruktioner eller villkor. Om så sker är hela poströs- ten ogiltig. Ytterligare anvisningar och villkor nns i poströstningsformuläret. Om aktieägare poströstar genom ombud ska en skrift- lig och daterad fullmakt undertecknad av aktieägaren bifogas poströstningsformuläret. Fullmaktsformulär nns tillgängligt på bolagets hemsida www.acq.se. Om aktie- ägaren är en juridisk person ska registreringsbevis eller annan behörighetshandling bifogas formuläret. OMREGISTRERING AV FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIER För aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade genom bank eller annan förvaltare gäller följande för att ha rätt att delta i stämman eller poströsta. Sådan aktieägare måste omregistrera sina aktier i eget namn så att aktieägaren är registrerad i den av Euroclear Sweden AB förda aktie boken per avstämningsdagen den 8 april 2022. Sådan omregistrering kan vara tillfällig (s.k. rösträtts registrering). Aktieägare som önskar registrera sina aktier i eget namn måste, i enlighet med respektive förvaltares rutiner, begära att förvaltaren gör sådan registrering. Rösträttsregistrering som av aktieägare begärts i sådan tid att registreringen har gjorts av förvaltaren senast den 12 april 2022 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 48 ANMÄLAN Anmälan om deltagande skall ha inkommit till ACQ senast den 12 april 2022 kl. 12:00 via Post: Computershare AB, ”ACQ Bures årsstämma”, Box 5267, 102 46 Stockholm E-post: info@computershare.se Tel: 08-614 00 20 Vid anmälan skall uppges namn, person-/organisations- nummer, adress, telefonnummer samt uppgift om eventuellt biträde (högst 2 st). Aktieägare som önskar företrädas av ombud skall utfärda fullmakt för ombudet. Fullmakten i original bör i god tid före stämman insändas till bolaget under ovanstående adress. Den som företräder juridisk person skall bifoga kopia av aktuellt registreringsbevis eller annan tillämplig handling. Inträdeskort skickas per post efter den 12 april 2022. ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 48 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 49 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 50 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 50 ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2021 SID 51 Produktion: Bullhound AB Fotografer: Per Olsson Tryck: Åtta.45, Stockholm Papper: