Earnings Release • Mar 23, 2023
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 20264-3-2023 |
Data/Ora Ricezione 23 Marzo 2023 16:30:30 |
Euronext Growth Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | YOLO GROUP | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 173942 | |
| Nome utilizzatore | : | YOLOGROUPN02 - Francesco Greco | |
| Tipologia | : | 1.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 23 Marzo 2023 16:30:30 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 23 Marzo 2023 16:30:32 | |
| Oggetto | : | BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2022 | YOLO: APPROVATO IL PROGETTO DI |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Gli indicatori di business ed economico-finanziari includono Yolo Group S.p.A., Yolo S.r.l. e Bartolozzi Assicurazioni Broker S.r.l., (di cui, nel 2022, è stata acquisita la maggioranza del capitale) confrontati con il 2021 a parità di perimetro.
Milano, 23 marzo 2023 – Il Consiglio di Amministrazione di YOLO Group S.p.A. ("YOLO" o la "Società"), uno dei principali operatori nel mercato insurtech italiano di servizi assicurativi digitali, ha approvato in data odierna il progetto di bilancio dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 e il bilancio consolidato redatti secondo i principi contabili nazionali OIC.
Coerentemente con il Piano Industriale 2022-26, lo scorso anno YOLO si è prevalentemente concentrata su queste iniziative:
I ricavi totali hanno raggiunto il valore di 4,6 milioni di Euro, in netta crescita (+92%) rispetto a 2,4 milioni di Euro registrati nel 2021 a parità di perimetro. L'incremento dei ricavi è relativo sia allo sviluppo dell'attività di "enabler tecnologico" che ha generato 2,8 milioni di Euro (+87% rispetto al 2021), sia alla crescita delle commissioni relative all'attività di intermediazione assicurativa che ha generato 1 milione di Euro (+36% rispetto al 2021), sia all'aumento del valore dei crediti di imposta che si sono attestati a 0,8 milioni di Euro (vs. 0,1 milioni di Euro nel 2021).
Analizzando il mix dei ricavi caratteristici, il peso percentuale dei ricavi da servizi (72%) sul totale dei ricavi risulta superiore alle previsioni (65%). Sul fronte dei ricavi da commissioni, il loro peso percentuale (28%) sul totale dei ricavi risulta invece inferiore alle previsioni (35%) a seguito delle spinte inflazionistiche che hanno rallentato i consumi di famiglie e imprese. Ciò ha contribuito a indebolire la propensione alla sottoscrizione di polizze assicurative con effetti che si sono osservati non solo sul mercato domestico ma anche su quello internazionale. Per le stesse ragioni, anche il valore lordo dei premi raccolti nel 2022, pari a 3,8 milioni di Euro, risulta inferiore rispetto alle previsioni (4,2 milioni di Euro) ma in significativo miglioramento rispetto al 2021 (+65%). Infine, i crediti d'imposta pari a 0,8 milioni di Euro sono stati originati dalle spese sostenute per il processo di IPO, che ha portato alla quotazione delle azioni e delle obbligazioni convertibili su Euronext Growth Milan e dagli investimenti compiuti per lo sviluppo della piattaforma tecnologica
L'EBITDA è negativo per 0,77 milioni di Euro, sostanzialmente in linea in termini assoluti rispetto al 2021 e in miglioramento per quanto riguarda l'incidenza percentuale sul totale dei ricavi (-17% nel 2022 vs. -32% nel 2021).
L'EBIT è negativo per 2,2 milioni di Euro, in miglioramento per quanto riguarda l'incidenza percentuale sul totale dei ricavi (-47% nel 2022 vs. -73% nel 2021).
Il Risultato Netto è negativo per 1,6 milioni di Euro rispetto a una perdita di 1,2 milioni di Euro dell'esercizio precedente. Pur peggiorando in valore assoluto rispetto al 2021, è in linea con le previsioni e la sua incidenza percentuale sul totale ricavi è in miglioramento (-35% nel 2022 vs. - 52% nel 2021).
La Posizione Finanziaria Netta del 2022 registra una disponibilità di cassa netta di 6,7 milioni di Euro, in aumento rispetto ai 2,2 milioni di Euro del 2021, principalmente a seguito dell'aumento di capitale realizzato con l'IPO.
"Il 2022 è stato un anno decisivo per il nostro percorso di sviluppo. La quotazione sull'EGM ha dato nuovo impulso alla crescita di YOLO consentendo di rispettare le linee-guida previste dal Piano Industriale. Nuove partnership distributive e l'integrazione di due player assicurativi nel perimetro del Gruppo hanno rafforzato la nostra competitività in un mercato, quello dell'insurtech,
fortemente dinamico che vede interessi crescenti da parte non solo degli attori tradizionali ma anche di nuovi player." ha dichiarato Gianluca De Cobelli, Co-founder e CEO di YOLO Group.
Nel febbraio 2022, YOLO ha perfezionato l'acquisizione del 51% di Bartolozzi Assicurazioni S.r.l, broker assicurativo tradizionale tramite il quale ha diversificato il modello distributivo integrando canali fisici e digitali ("phygital").
Il 21 marzo 2022, l'assemblea degli azionisti, in sede ordinaria ha approvato il progetto di ammissione alle negoziazioni delle azioni della Capogruppo su Euronext Growth Milan.
Il 13 luglio 2022, l'assemblea degli azionisti, in sede straordinaria, ha deliberato l'emissione di un prestito obbligazionario convertibile in azioni di YOLO Group S.p.A., con facoltà di presentare domanda di ammissione alla quotazione delle obbligazioni su Euronext Growth Milan, per un importo complessivo massimo pari a 3.000.000 di Euro.
Il 3 agosto 2022, si è concluso il collocamento delle azioni ordinarie sul mercato Euronext Growth Milan – Segmento Professionale, al prezzo di Euro 3,77 per azione, con una raccolta complessiva pari a 10 milioni di Euro. YOLO ha inoltre concluso con successo il collocamento sul mercato Euronext Growth Milan – Segmento Professionale, delle obbligazioni convertibili per un ammontare complessivo di circa 3 milioni di Euro con scadenza 5 agosto 2025.
Il 5 agosto 2022, si è concluso positivamente il collocamento delle azioni ordinarie e delle obbligazioni convertibili su Euronext Growth Milan – Segmento Professionale.
Il 2 settembre 2022, è stata esercitata l'Opzione Greenshoe da parte dei Joint Global Coordinators.
Il 22 dicembre 2022, è stato sottoscritto l'accordo vincolante per l'acquisizione del 51% della società AllianceInSay Broker S.p.A., attiva nella distribuzione indiretta a concessionari auto di prodotti e servizi assicurativi per il ramo danni del settore automotive.
Il 17 febbraio 2023 è stata perfezionata l'acquisizione del 51% del capitale di AllianceInsay con l'obiettivo di sviluppare importanti sinergie distributive, commerciali e tecnologiche. Grazie a questa operazione YOLO amplia la propria proposizione verso il target dei concessionari auto con nuove soluzioni di prodotto e con una piattaforma verticale per l'automotive. Includendo AllianceInsay nel perimetro di consolidamento del 2022, il valore aggregato dei ricavi si attesterebbe a 6,7 milioni di Euro, evidenziando una decisa crescita rispetto all'anno precedente (+178% rispetto al 2021).
Infine, come previsto dal Regolamento del Prestito Obbligazionario Convertibile ("YOLO GROUP CONVERTIBILE 5% 2022-2025"), si è aperto il primo periodo di conversione del POC in azioni con durata dall'1 al 31 marzo. Ciò consente di esercitare il diritto di richiedere la conversione delle Obbligazioni Convertibili in Azioni di Compendio sulla base del rapporto di conversione di numero 1.000 (mille) Azioni di Yolo Group per ogni Obbligazione presentata in conversione e pertanto al prezzo unitario implicito per singola azione pari ad euro 4,15 (quattro/15).
Il conflitto in Ucraina, tutt'ora in corso, ha generato effetti negativi sull'economia nazionale e internazionale. Le ripercussioni di questo periodo di forte turbolenza finanziaria sull'attività delle imprese sono, allo stato attuale, difficilmente prevedibili. Tuttavia, in un contesto di mercato in continua evoluzione, YOLO nel 2022 è riuscita a incrementare il valore totale della produzione rispetto all'esercizio precedente. Restano peraltro inalterate le tendenze che alimentano il passaggio alle polizze digitali e, più in generale, la crescita del mercato insurtech. Questi fattori, uniti al progressivo manifestarsi dei benefici attesi dalla diversificazione dei canali distributivi e delle sinergie generate dalle operazioni di M&A, inducono YOLO a essere fiduciosa sulla prosecuzione del proprio percorso di crescita.
***
Il Consiglio ha deliberato infine di convocare l'Assemblea dei Soci per il giorno 27 aprile 2023.
L'Assemblea sarà chiamata ad approvare, in sede ordinaria, la Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione ed il Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 che chiude con una perdita di 1.6 milioni di Euro. Il Consiglio di Amministrazione propone di riportare a nuovo la perdita d'esercizio.
La medesima Assemblea sarà chiamata a deliberare altresì in ordine alla nomina di un consigliere di amministrazione ai sensi dell'art.2386 Cod. Civ. in seguito alla cooptazione di un consigliere avvenuta nel Consiglio di Amministrazione dello scorso 19 dicembre.
L'avviso di convocazione dell'Assemblea sarà pubblicato nei termini di legge sul sito internet della Società.
Il testo integrale delle proposte di deliberazione e delle relazioni del Consiglio di Amministrazione relative agli argomenti all'ordine del giorno, con tutta la relativa documentazione, sarà reso disponibile, secondo i termini e le modalità indicati dalla legge, presso la sede legale della Società, nonché sul sito internet della Società (www.yolo-insurance.com) e su quello di Borsa Italiana S.p.A.
Il comunicato stampa è disponibile nella sezione Investor/Comunicati Stampa del sito www.yoloinsurance.com.
La Relazione Finanziaria annuale al 31 dicembre 2022 sarà messa a disposizione del pubblico, presso la sede della Società e presso Borsa Italiana, nonché sul sito www.yolo-insurance.com nei termini previsti.
***
Per la trasmissione e lo stoccaggio delle Informazioni Regolamentate, YOLO Group S.p.A. si avvale del sistema di diffusione eMarket SDIR e del meccanismo di stoccaggio eMarket STORAGE disponibili all'indirizzo gestito da Teleborsa S.r.l. - con sede in Piazza Priscilla, 4 - Roma.
YOLO Group, quotata sul segmento professionale di Euronext Growth Milan, è uno dei principali operatori nel mercato insurtech italiano di servizi assicurativi digitali che permette di sottoscrivere su base on demand e pay-per-use i prodotti dei principali gruppi assicurativi nazionali e internazionali. YOLO ha vinto il premio "Best IPO 2022" promosso da Assonext e "Migliore Operazione Capital Market" agli MF Insurance Awards 2023. Nel 2022, è stata inclusa nel report "State of Insurtech" redatto da CBInsights tra le top exit del Q3 2022 ed è stata inclusa nella classifica The DIA Community Top 250, la selezione globale delle migliori startup insurtech. Nell'azionariato della società sono presenti i due co-fondatori (Gianluca De Cobelli e Simone Ranucci Brandimarte), Generali Italia, Intesa Sanpaolo Vita, Neva SGR, Primo Ventures SGR, Be The Change, CRIF, Mansutti, Net Insurance, Miro Venture e Banca di Piacenza. Sito web: www.yolo-insurance.com
Investor Relator YOLO Group S.p.A. Roberta Pazzini – Investor Relation Manager Blend Tower, Piazza Quattro Novembre 7, 20124 Milano (MI) [email protected]
Media Relations Euronext Growth Advisor Twister communications group EnVent Capital Markets Ltd Lucia Saluzzi + 39 347 5536979 Square – London W1J 5AW
Cinzia Delogu +39 348 3663594 Euronext Growth Advisor 42 Berkeley [email protected] [email protected]
| (Values in thousand of euros) | 2021 | % | 2022 | % | Delta | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TOTAL REVENUES | 1.789 | 100% | 4.604 | 100% | 2.815 | 157% |
| Direct Cost | 35 | 2% | 251 | 5% | 216 | 624% |
| Sales and marketing | 391 | 22% | 785 | 17% | 394 | 101% |
| Personnel, directors and consultant | 1.382 | 77% | 2.941 | 64% | 1.559 | 113% |
| Operations & IT services | 337 | 19% | 481 | 10% | 144 | 43% |
| G&A | 435 | 24% | 915 | 20% | 480 | 110% |
| TOTAL COSTS | 2.545 | 142% | 5.122 | 111% | 2.577 | 101% |
| EBITDA | (791) | -44% | (768) | -17% | 23 | -3% |
| Depreciations | 965 | 54% | 1.414 | 31% | 449 | 47% |
| EBIT | (1.756) | -98% | (2.182) | -47% | (426) | 24% |
| Interest & Tax and deferred tax (+ / - ) | 537 | 30% | 592 | 13% | 55,2 | 10% |
| Total Earning or (Loss) | (1.219) | -68% | (1.590) | -35% | (371) | #DIV/0! 30% |
| Earning or (loss) third parties | 0 | 0% | (3) | 0% | (3,0) | n.a. |
| Group Earning or (loss) | (1.219) | -68% | (1.587) | -34% | (368) | 30% |
| Balance Sheet Consolidated (€'000) | Actual at 31.12.2021 |
Actual at 31.12.2022 |
|
|---|---|---|---|
| Intangible fixed assets | 3.880 | 6.779 | |
| Tangible fixed assets | 31 | 46 | |
| Financial fixed assets | 0 | 0 | |
| Total Fixed assets | 3.910 | 6.825 | |
| Trade receivables | 1.030 | 2.850 | |
| Trade payables | (1.857) | (3.349) | |
| Operating working capital | (827) | (499) | |
| Other current assets | 2.245 | 4.394 | |
| Other current liabilities | (244) | (1.512) | |
| Net working capital | 1.174 | 2.383 | |
| TFM | 0 | (18) | |
| TFR | (21) | (82) | |
| Other long term assets and liabilities | (21) | (100) | |
| NET CAPITAL EMPLOYED | 5.063 | 9.108 | |
| Equity o/w Group | (7.379) | (15.774) | |
| o/w non-controlling interest | 0 | (5) | |
| Net Equity | (7.379) | (15.779) | |
| Cash and cash equivalents | 2.316 | 11.384 | |
| Convertible bond | 0 | (2.996) | |
| Bank Debts | 0 | (1.717) | |
| Net Financial Position | 2.316 | 6.671 | |
| TOTAL SOURCES | (5.063) | (9.108) |
| A. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALLA GESTIONE REDDITUALE (METODO INDIRETTO) | 31/12/22 | 31/12/21 |
|---|---|---|
| Utile (perdita) dell'esercizio | -1.590.427 | -1.219.231 |
| Imposte sul reddito | -678.651 | -536.801 |
| Interessi passivi/(interessi attivi) - proventi finanziari | 86.590 | 0 |
| (Dividendi) (Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività |
||
| 1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte, interessi e comp. straordinarie | -2.182.488 | -1.756.032 |
| interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione | ||
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto | ||
| contropartita nel capitale circolante nettto | ||
| Accantonamento ai fondi | ||
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 1.440.862 | 965.370 |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore (Rivalutazioni di attività) |
||
| Altre rettifiche per elementi non monetari | 79.229 | -30.439 |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn | -662.398 | -821.101 |
| Variazione del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(incremento) delle rimanenze | ||
| Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti | -1.819.667 | -534.450 |
| Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori | 1.491.832 | 1.160.834 |
| Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi |
-108.393 469.860 |
-83.122 1.326 |
| Altre variazioni del capitale circolante netto | -1.243.152 | -587.749 |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn | -1.871.917 | -864.262 |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi/proventi finanziari | -86.590 | 0 |
| (Imposte sul reddito) | 678.651 | 536.801 |
| Dividendi incassati Utilizzo dei fondi |
||
| 4. Flusso finanziario dopo le altre rettifiche | -1.279.856 | -327.461 |
| Flusso finanziario della gestione reddituale (A) | -1.279.856 | -327.461 |
| B. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO | ||
| Immobilizzazioni materiali (Investimenti) |
-13.883 | -13.312 |
| Prezzo di realizzo disinvestimenti | ||
| Immobilizzazioni immateriali | ||
| (Investimenti) | -4.024.664 | -1.957.157 |
| Prezzo di realizzo disinvestimenti | ||
| Acquisizione o cessione di società controllate o di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide |
-71.010 | 0 |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | -4.109.557 | -1.970.470 |
| C. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | ||
| Mezzi di terzi Incremento/decremento debiti a breve verso le banche |
-27.506 | 0 |
| Accensione finanziamenti | 1.600.000 | 0 |
| Emissione Prestito obbligazionario Convertibile | 2.996.300 | 0 |
| Rimborso finanziamenti | -67.293 | 0 |
| Mezzi propri | ||
| Aumento di capitale a pagamento/conferimenti soci | 10.008.555 | 2.500.000 |
| Cessione (acquisto) di azioni proprie | 0 | 0 |
| Dividendi (e acconti su dividendi) pagati | -51.983 | 0 |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 14.458.073 | 2.500.000 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A+B+C) | 9.068.660 | 202.069 |
| Disponibilità liquide 01/01/2022 Disponibilità liquide 31/12/2022 |
2.315.508 11.384.168 |
2.113.439 2.315.508 |
| A. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALLA GESTIONE |
31/12/22 | 31/12/21 |
|---|---|---|
| REDDITUALE (METODO INDIRETTO) | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | -1.551.702 | -1.201.125 |
| Imposte sul reddito | -680.687 | -530.344 |
| Interessi passivi/(interessi attivi) - proventi finanziari | 76.606 | 0 |
| 1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte, interessi e comp. straordinarie | -2.155.782 | -1.731.469 |
| interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione | 0 | 0 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
||
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 1.368.457 | 960.004 |
| Altre rettifiche per elementi non monetari | 50.997 | -13.939 |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del CCN | -736.329 | -785.404 |
| Variazione del capitale circolante netto Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi Altre variazioni del capitale circolante netto 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del CCN |
-1.489.933 1.409.374 -101.764 460.252 -1.683.221 -2.141.621 |
-506.112 1.141.183 -84.663 0 -522.165 -757.160 |
| Interessi/proventi finanziari (Imposte sul reddito) 4. Flusso finanziario dopo le altre rettifiche |
-76.606 680.687 -1.537.540 |
0 530.344 -226.816 |
| -1.537.540 | -226.816 |
| B. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO |
||
|---|---|---|
| Immobilizzazioni materiali | ||
| (Investimenti) | -11.655 | -13.312 |
| Prezzo di realizzo disinvestimenti | 0 | 0 |
| Immobilizzazioni immateriali | ||
| (Investimenti) | -4.009.152 | -1.957.155 |
| Prezzo di realizzo disinvestimenti | 0 | 0 |
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | -305.000 | 0 |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | -4.325.807 | -1.970.468 |
| C. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO |
||
|---|---|---|
| Mezzi di terzi | 4.496.300 | |
| Mezzi propri Aumento di capitale a pagamento/conferimenti soci |
10.008.555 | 2.500.000 |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) 14.504.855 | 2.500.000 | |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (a+b+c) | 8.641.508 | 302.716 |
| Disponibilità liquide al 1 gennaio | 2.057.373 | 1.754.657 |
| Disponibilità liquide al 31 dicembre | 10.698.881 | 2.057.373 |
| VARIAZIONE DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE | 8.641.508 | 302.716 |
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