Yi Shin — Annual Report 2021

Sep 22, 2021

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免責聲明

• 本報告內容係依現有資訊而做成，相關的財務或資訊可能 包含一些對本公司未來前景的說明，這些說明易受重大的 風險和不確定性因素影響，致使最後結果與原先的說明迥 異，是本公司特此聲明，本報告中的內容，僅為資訊流通 之目的而公佈，並非投資建議，本公司不對報告內容的正 確性、完整性或任何使用本報告內容所產生的損害負任何 責任。

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一、公司基本資料 二、市場概況及產品應用 三、競爭優勢 四、經營實績 五、未來發展策略

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一 公司基本資料

1-1.公司簡介

• 公司名稱：宜新實業股份有限公司(4440)

• 成立日期：民國102年6月21日

• 實收資本額：新台幣600,480仟元

• 員工人數：190人(統計至110年7月31日)

• 公司地址：台北市內湖區瑞光路266號11樓

• 工廠地址：彰化縣花壇鄉中山路一段91之1號

• 主要產品：彈性包覆紗、加工絲

• 取得認證：ISO9001 2015、GRS 4.0

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1-2.重要沿革

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MAY:獲得全球環保認證公司GRS標章
SEP:品牌商標『魔術絲』申請註冊
DEC:通過ISO 9001:2015認證 MAR:股票公開發行 OCT:TITAS
SEP:股票興櫃掛牌
台北紡織展
OCT:第28屆國家磐石獎
JUL:開始於彰化廠生產
DEC:通過ISO 9001:2008認證
2014 2017 2019 2020
2013 2015 2018
2021
MAR:取得總公司內湖土地、建物
JUN:宜新成立
取得彰化廠土地、廠房
JUL:台北總公司落成開幕
AUG:股票上市通過
JUN:導入新式製程，
專研生產機能彈性紗種產品
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1-3.董事成員

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董事長 董事
語亮投資
邱倉沛
代表人：劉雅玲
• 勤益工商專科學校機械設計系 • 嶺東科技大學會計系
• 宜進實業(股)公司業務經理 • 建智聯合會計師事務所組長
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• 建智聯合會計師事務所組長

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董事 董事
李國治 蔡錦祥
逢甲大學紡織工程研究所 • 彰化高中
•
台灣化學纖維(股)公司副總 立新橡膠(股)公司總經理
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• 逢甲大學紡織工程研究所

• 台灣化學纖維(股)公司副總

• 立新橡膠(股)公司總經理

• 光明絲織廠(股)公司副總

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獨立董事 獨立董事 獨立董事
蔡練生 林文仲 林谷同
• •
淡江大學大陸研究所 台北科技大學商業自動化研究所 國立政治大學會計學系
• •
經濟部國際貿易局主任秘書 力麗企業(股)公司副董事長 美國田納西大學企管碩士
• •
經濟部投資審議委員會執行秘書 力鵬企業(股)公司副董事長
•
經濟部智慧財產局局長 力寶龍企業(股)公司董事長
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• 淡江大學大陸研究所

• 經濟部國際貿易局主任秘書

• 美國田納西大學企管碩士

• 勤業眾信聯合會計師事務所董事長

• 經濟部投資審議委員會執行秘書

• 經濟部智慧財產局局長

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1-4.經營團隊

董事長兼總經理 財會副總經理

彰化廠廠長

研發經理

邱倉沛

• 勤益工商專科學校機械設計系

• 宜進實業(股)公司業務經理

洪火文

• 政治大學經營管理研究所

• 兆豐國際商業銀行經理

郭家奇

• 逢甲大學紡織工程系

• 宜進實業(股)公司彰化廠課長

黃肇欽

• 逢甲大學紡織工程研究所

• 光明絲織廠(股)公司業務副理

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業務部經理
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業務部經理
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會計經理
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稽核主管
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曾義雄

• 空中大學管理資訊系

• 豪傑(股)公司管理部副理

王政弘

• 逢甲大學紡織工程研究所

• 東海大學管理研究所

• 三洋紡織纖維(股)公司副廠長

袁良

林志聰

• 中興大學管理研究所

• 國防管理學院資訊研究所

• 安侯建業會計師事務所副理

• 宏洲纖維(股)公司稽核

• 願景國際事業(股)公司會計經理

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1-5.經營理念

共榮 以客為尊的精神，營造雙方合作共榮的經營模式 創新 追求創造以滿足市場與品牌商各式需求 環保 通過GRS認證，取之於社會，盡責於社會 以機能彈性紗帶動化纖產業新趨勢/新契機 機能

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二 市場概況及產品應用

2-1.產業鏈

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織布 染整
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2-2.市場概況-成衣市場預測

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10.7%
10.2%
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資料來源：Euromonitor(2020)，紡織所整理(2020/12)

• 2020年因Covid-19影響，全球成衣銷售規模將YOY (13.8)%

• 2021年各品牌商之轉型及疫情逐漸趨緩，全球成衣預計成長 10.7%

• 2022年可回復至疫情發生前水準

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2-3.市場概況-運動休閒服飾市場預測

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資料來源：Euromonitor,紡織研究所(2021/01)

• 2020年因Covid-19影響，全球休閒運動服飾市場大幅下滑

• 2021年全球疫情趨緩，預估YOY達 12.8%， 機能性運動服飾約占 。

• 45% ，運動休閒風服飾約占 39% ，戶外專業服飾約占 16%

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2-4.市場概況-環保紡織品市場預測 長纖高價值環保紗需求將因應品牌環保訴求快速成長

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• 2019年各大品牌商提出之環保宣言後，即使受COVID-19短暫影響， 。

• 品牌市場需求於2020Q3陸續恢復，甚至超越原本市場預測需求趨勢

• 運動休閒服飾已成為另一種流行趨勢，最明顯不同為『看起來像是運 動穿著』，實則同時擁有『時髦、正式穿著與綠色地球環保理念的運 動衣著服飾』。

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2-5.市場概況-行業景氣循環

• 本公司最近三年度季營收分布如下：

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• 無因季節造成明顯之淡旺季： 所生產之紗線可應用在各式布料，織布廠配合終 端品牌客戶製造成適合各季穿著之成衣服飾。

• 四季營收並無明顯波動： 彈性包覆紗主要應用於運動及休閒服飾，運動休閒風 氣持續興盛。

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2-6.生產製程-彈性包覆紗

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2-7.生產製程-環保加工絲

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2-8.主要產品

商品類別	商品項目	主要用途或功能	紗線特性與關鍵性
彈性包覆紗	聚酯/尼龍彈性包覆紗(20D-600D)	彈性褲料、西服外套、運動T 恤、韻律服裝、彈性包覆鞋材、 成衣服飾、彈性網布、彈性三明 治鞋材
	色調複合彈性包覆紗(40D-600D)
	聚酯/尼龍環保彈性包覆紗(50D-300D)
加工絲 環保紗	聚酯/尼龍加工絲(30D-1200D)	針織機能布、平織防風透氣外 套、無縫內衣、高爾夫褲料、高 收縮加工絲(HCR-DTY)
	原抽色紗加工絲(50D-900D)
	多色調複合加工絲(50D-900D)
	聚酯/尼龍環保加工絲(50D-300D)
特殊紗	舞龍紗、易拉絲、單染多色調加工絲	變頻可控制紋理(Pattern)加工 絲、多色調複合紗、異素材複合 加工紗、以及協助客製化生產規 格

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2-9.產品應用

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平織防風透氣外套、 彈性西裝外套 彈性褲 運動T恤、韻律服裝

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包覆鞋、彈性網布、 彈性三明治鞋材

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2-10.間接供應鏈與終端品牌

成衣/鞋材

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車材
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成衣

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三 競爭優勢

3.競爭優勢

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1.上下游供應鏈緊密合作 2.製造經驗與技術實力 3.產品開發能力 4.高品質產品 5.提供多元性產品

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3-1.競爭優勢

1.上下游供應鏈緊密合作

• ➢ 高度客制化: 為使彈性包覆紗及加工絲應用更為多元，與產業 上下游廠商共同合作開發客製化特殊紗種產品。

• ➢ 共同開發: 本公司取得客戶之終端品牌客戶規格及功能之需求 後，開發出符合條件之紗種，由客戶織成布料提供終端品牌 客戶測試紗線特性及效果，最終生產出終端品牌客戶預期效 果之成品。

• ➢ 單一窗口: 本公司已與布廠及終端品牌客戶建立緊密之合作關 係，並以本公司為單一窗口與上游原絲廠或聚酯粒廠進行合 作試產開發，省去布廠客戶多方溝通、開發及採購之時間成 本，最終生產符合終端品牌商需求之紗線。

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3-2.競爭優勢

2.製造經驗與技術實力

• ➢ 獨家技術工法: 將聚酯絲假撚與彈性纖維兩種不同生產設備與技術流程， 結合於同一台設備一次完成，形成獨家特殊加工處理技術工法。

• ➢ 優勢:

• (1)可降低生產成本

• (2)提高生產速度(高於傳統包紗數十倍)及良率

• (3)品質穩定高(保持彈性纖維完整被加工絲包覆及彈性纖維不易磨損 。

• 外露)

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產品差異化

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～24～
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紡織設備改機之實際成效

項 目	說 明
改善源由	➢公司自106年起對彈性紗推廣力道增加，且巿場反應良好 ➢OP紗無法用傳統方式接絲過管，會產生損耗
實際損失	➢特殊規格之紗種原料成本貴，產生第三小管耗損。 ➢薄管需用人工抽除,以利回收紙管。 ➢所產生的廢絲，須付費請專門公司回收。
改善方式	自行開發外接裝置，將紗完成整個動作後切絲。即不會產出 第三小管等損耗。
實際成效	一年可節省金額約 1,257 萬。

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3-3.競爭優勢

3.產品開發能力

• ➢ 客製化產品: 公司著重提供客戶客製化及少量多樣機能型特殊紗。 ➢ 應變速度快: 相較於生產一般規格之一貫廠，不隨意調整機台設 定，本公司則每週針對客戶規格需求進行調機討論。

• ➢ 設備改機能力: 每年調整機台次數約700~800次(累積開發研發能 量)，透過製程不斷開發測試，延伸出各式規格紗線，以隨時因 應客戶規格改變之需要。

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3-4.競爭優勢

4. 高品質產品

➢ 快速交貨: 產品100%全檢情況下能在三週內快速交貨，提供客戶 均一性與再現性良好的紗線，大幅降低布廠損耗率並滿足客戶 從原料到成品全方位之服務需求。

➢ 品牌商譽佳: 經營管理階層具多年紡織銷售製造經驗，專業性獲 得品牌大廠高度肯定，在彈性包覆紗領域逐漸累積品牌知名度 及價值。

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3-5.競爭優勢

5. 提供多元性產品

• ➢ 領先同業: 透過與上游合作緊密，可以合作開發新機能紗種，同 時確保穩定取得原料，具有較強之競爭能力，如領先同業與上 游原料供應大廠合作進入環保回收紗市場。

• ➢ 應用多元化: 本公司之產品可應用範圍多元化，除可應付成衣品 牌快速時尚需求外，亦可發展至其他領域，例如鞋材類、戶外 休閒、家飾類等增加應用層面，發展多元市場，進而提升產品 價值，並藉由多元化的產品滿足客戶一次性購足之需求。

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四 經營實績

4-1.經營實績-3年度及最近期獲利狀況

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4-2.經營實績-110年上半年度與去年同期比較

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4-3.經營實績-環保紗

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4-4.五年度股利發放狀況

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單位:新台幣元
年度 105年 106年 107年 108年 109年
每股稅後盈餘 4.87 5.63 4.82 3.6 2.85
現金股利 3 3 3 2 0.5
股票股利 2 0 0 2 3.9
每股股利總額 5 3 3 4 4.4
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五 未來發展策略

5-1.發展策略-發展車用纖維

• 積極拓展車材，應用包括汽車座椅、頂棚等汽車內裝使用及耐燃纖維製 成的內裝，以因應單一產業變化造成之風險。

• 開拓新巿場：與美國公司組成供應鏈夥伴，藉由該公司在美國市場的 通路，拓展產品銷售。

• 終端客戶為美國汽車大廠。

• 競爭優勢：宜新供應材料良率達70%，比其他供應商的良率45%明顯 高出許多。

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5-2.發展策略-開發新素材

➢ 新素材開發

運用 醋酸素材 自主開發具涼感、抗UV效果的環保紗(如冰蠶絲CAC）， 將配合國際品牌廠應用在成衣上，109年底己完成開發並小量試產， 於110年出貨。

➢ 新技術運用

生物可分解材質實現可分解、回收再利用之更深層的環保概念，並能 將產品廣泛應用至各種紡織品。

➢ 產品特性

親水性、涼爽、排汗，7~10年可分解回歸自然，涼感檢測數值都超 過SGS Q-max標準值以上，且為獨家生產。

➢ 競爭優勢

加工技術難度高，複合Spandex時，會提高生產商品技術門檻。

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5-3.發展策略-加速生物可分解方案

• Magic BES： 改質POLYESTER， 改善化纖不易分解的困擾，加速生物降解。 ✓將一般疏水性聚酯纖維轉變為 親水性的聚酯纖維 ，讓Polyester分子長鏈，更加 容易與H2O進行結合，加速分子鏈的斷裂。

• ✓簡單的單體結構會吸引多種微生物對其進行更進一步的分解，進而產生酵素以 加速分解，完成厭氧消化的過程。

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親水聚酯纖維示意圖

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Magic BES

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成就最好挑戰更好