Quarterly Report • Oct 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
YEŞİL YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ
30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI NOTLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1-2 |
| ARA DÖNEM KAR VEYA ZARAR TABLOLARI VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 3 |
| ARA DÖNEM ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | 4 |
| ARA DÖNEM NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 6-41 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem) |
(Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem) |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 28.692 | 263.743 |
| Finansal Yatırımlar | 4 | 234.700 | 279.223 |
| Ticari Alacaklar | 5-18 | 2.360 | 2.960 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 2.360 | 2.960 | |
| Diğer Alacaklar | 6-18 | 63.849.621 | 78.480.414 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 63.802.716 | 78.479.665 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 46.905 | 749 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 7 | 329.854 | 141.135 |
| Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar | 16 | 369.612 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 9 | 866.125 | 1.030.988 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 65.311.352 | 80.568.075 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Finansal Yatırımlar | 4 | 969.038.325 | 969.038.325 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 16 | 191.370.441 | 305.441.933 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 1.160.408.766 | 1.274.480.258 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 1.225.720.118 | 1.355.048.333 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| KAYNAKLAR | (Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem) 30 Eylül 2025 |
(Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem) 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | Dipnot | ||
| Ticari Borçlar | 2.325.582 | 614.404 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 5-18 | 69.219 | 107.140 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 5 | 2.256.363 | 507.264 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 8 | 1.058.995 | 826.575 |
| Diğer Borçlar | 418.836 | 1.171.700 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 6-18 | 208.270 | 647.010 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 210.566 | 524.690 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 3.803.413 | 2.612.679 | |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
1.221.916.705 | 1.352.435.654 | |
| Ödenmiş Sermaye | 10 | 645.000.000 | 645.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 10 | 1.390.843.291 | 1.390.843.291 |
| Paylara İlişkin Primler | 10 | 39.522.087 | 39.522.087 |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 10 | 100.737.400 | 100.737.400 |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 10 | (823.667.124) | (613.535.972) |
| Dönem Net Kârı/Zararı | (130.518.949) | (210.131.152) | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 1.221.916.705 | 1.352.435.654 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 1.225.720.118 | 1.355.048.333 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem) |
(Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem) |
(Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem) |
(Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem) |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | ||
| KÂR VEYA ZARAR KISMI | Dipnot | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Hasılat | 11 | ||||
| Brüt Kârı/Zararı | |||||
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 12 | (3.804.353) | (1.678.680) | (6.326.784) | (2.555.417) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 13 | 3.104.061 | 54.513 | 1.749.185 | 1.556.342 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 14 | (42.893) | (43.854) | (3.911) | |
| Esas Faaliyet Kârı/Zararı | (700.292) | (1.667.060) | (4.621.453) | (1.002.986) | |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI |
(700.292) | (1.667.060) | (4.621.453) | (1.002.986) | |
| Finansman Giderleri (-) | 15 | (1.434) | (630) | (1.806) | (743) |
| Parasal Kayıp/(Kazanç) | 21 | (243.888.715) | (69.800.598) | (277.716.517) | (72.511.011) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KÂRI/ZARARI |
(244.590.441) | (71.468.288) | (282.339.776) | (73.514.740) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)/Geliri Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri |
16 | 114.071.492 114.071.492 |
32.555.228 32.555.228 |
79.750.729 79.750.729 |
36.816 36.816 |
| DÖNEM KÂRI/ZARARI | (130.518.949) | (38.913.060) | (202.589.047) | (73.477.924) | |
| Dönem Kâr/Zararının Dağılımı | (130.518.949) | (38.913.060) | (202.589.047) | (73.477.924) | |
| Ana Ortaklık Payları | (130.518.949) | (38.913.060) | (202.589.047) | (73.477.924) | |
| Pay Başına Kazanç | |||||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç |
17 | (0,0641) | (0,0641) | (0,1032) | (0,1032) |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (130.518.949) | (38.913.060) | (202.589.047) | (73.477.924) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Birikmiş Karlar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Pay İhraç Primleri İskontoları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/ Zararları |
Net Dönem Karı/Zararı |
Toplam Özkaynaklar |
|
| (Dipnot 10) | (Dipnot 10) | (Dipnot 10) | (Dipnot 10) | (Dipnot 10) | (Dipnot 10) | (Dipnot 10) | |
| 1 Ocak 2024 | 215.000.000 | 1.240.611.456 | 16.570.947 | 100.737.400 | (358.959.406) | (254.576.566) | 959.383.831 |
| Önceki Dönem Karının Transferi | (254.576.566) | 254.576.566 | |||||
| Net Dönem Karı/(Zararı) | (202.589.047) | (202.589.047) | |||||
| Sermaye Arttırımı | 430.000.000 | 150.231.835 | 580.231.835 | ||||
| Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış | 22.951.140 | 22.951.140 | |||||
| 30 Eylül 2024 | 645.000.000 | 1.390.843.291 | 39.522.087 | 100.737.400 | (613.535.972) | (202.589.047) | 1.359.977.759 |
| 1 Ocak 2025 | 645.000.000 | 1.390.843.291 | 39.522.087 | 100.737.400 | (613.535.972) | (210.131.152) | 1.352.435.654 |
| Önceki Dönem Karının Transferi | (210.131.152) | 210.131.152 | |||||
| Net Dönem Karı/(Zararı) | (130.518.949) | (130.518.949) | |||||
| 30 Eylül 2025 | 645.000.000 | 1.390.843.291 | 39.522.087 | 100.737.400 | (823.667.124) | (130.518.949) | 1.221.916.705 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız | (Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş Cari Dönem) |
Geçmemiş Önceki Dönem) |
||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| Not | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Dönem Zararı | (130.518.949) | (202.589.047) | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 114.342.422 | 165.162.247 | |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | (12.087) | (32.097) | |
| Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | 13 | (12.087) | (32.097) |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | (3.090.540) | 45.660 | |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 13 | (3.091.974) | |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 15 | 1.434 | 45.660 |
| Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler | 16 | (114.071.492) | (79.750.729) |
| Parasal Kayıp/Kazanç | 21 | 231.516.541 | 244.899.413 |
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | 12.904.407 | (328.086.742) | |
| Finansal yatırımlardaki artış azalış | 35.496 | 160.128.798 | |
| Ticari Alacaklardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 478 | 1.128 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Artış (Azalış) | 478 | 1.128 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 11.643.452 | (396.202) | |
| İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 11.701.345 | ||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | (57.893) | (396.202) | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | (150.458) | (490.125.075) | |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 1.190.982 | 140.075 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | (30.234) | ||
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 1.221.216 | 140.075 | |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (600.229) | 2.808.979 | |
| İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | (349.790) | ||
| İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | (250.439) | 2.808.979 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 185.299 | (195.570) | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | 173.271 | 197.942 | |
| Diğer varlıklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 426.116 | (534.300) | |
| Diğer yükümlülüklerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (112.517) | ||
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | (3.272.120) | (365.513.542) | |
| İşletme Faaliyetlerinden elde edilen nakit | (3.272.120) | (365.513.542) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 3.090.540 | 452.905.480 | |
| Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 22.951.140 | ||
| Ödenen faiz | 15 | (1.434) | (45.660) |
| Alınan Faiz | 13 | 3.091.974 | |
| Sermaye Artışı | 430.000.000 | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ (AZALIŞ) (A+B+C) | (181.580) | 87.391.938 | |
| D. NAKİTTEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (53.471) | (10.112) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ (AZALIŞ) (A+B+C+D) | (235.051) | 87.381.826 | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 263.743 | 38.310 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 28.692 | 87.420.136 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yeşil Yatırım Holding A.Ş. ("Şirket"), 22 Eylül 2003 tarihinde İnfo Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. unvanıyla İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 25 Eylül 2003 tarih, 5893 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilerek kurulmuş olup, 28 Mayıs 2012 tarihinde unvanını Yeşil Yatırım Holding A.Ş. olarak değiştirmiştir.
Şirket'in amacı, vergi dışı mali konularda, özellikle yerli ve yabancı finans piyasaları düzenine ilişkin olarak, sermaye piyasası mevzuatında belirtilen yatırım danışmanlığını içermemek kaydıyla; teknik planlama, programlama, bütçeleme, projelendirme, finansal organizasyon, Seri: VIII, No:35 "Sermaye Piyasası Mevzuatı Çerçevesinde Gayrimenkul Değerleme Hizmeti Verecek Şirketler ile Bu Şirketlerin Kurulca Listeye Alınmalarına İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" ile düzenlenmiş olan gayrimenkul değerlemesi faaliyeti kapsamında olmamak şartıyla firma değerlemesi gibi konularda danışmanlık, ticari, sınai ve finansal konularda yatırım ve araştırmalar yapmak ve 28 Mayıs 2012 tarihinde tescil edilen tadil tasarısında yazılı olan diğer işlerdir.
Şirket'in merkez adresi Maltepe Mahallesi, Yılanlı Ayazma Sokak, Yeşil Plaza Sit. No:17/14 Zeytinburnu/İstanbul'dur.
Şirket'in ödenmiş sermayesi 645.000.000 TL'dir.
Şirket'in pay senetleri 4 Mart 2004 tarihinde halka arz edilmiştir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in sermayesini temsil eden pay senetlerinin %91,95'i Borsa İstanbul ("BİAŞ") Ana Pazar'da işlem görmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in çalışan personeli bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Şirket'in dönem sonları itibarıyla iş ortaklıkları, iştirak oranları, faaliyette bulunduğu ülkeler ve temel faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:
| Ortaklık Türü |
Firma Unvanı | Coğrafi Bölüm |
Kuruluş Tarihi |
İştirak Oranı 2025 |
İştirak Oranı 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| İş Ortaklığı | Wowwo E-Ticaret Telekomünikasyon ve Teknoloji A.Ş. | İstanbul | 27.5.2015 | %54,42 | %54,42 |
| İş Ortaklığı | Yeşil Dönüşüm İnşaat A.Ş. | İstanbul | 18.4.2013 | %50,00 | %50,00 |
| İş Ortaklığı | Yeşil Global Enerji A.Ş. | İstanbul | 06.4.2007 | % 2,27 | %2,27 |
Wowwo E-Ticaret Telekomünikasyon ve Teknoloji A.Ş ("Wowwo"): 2015 yılında Türkiye'de kurulmuştur. Şirket'in fiili faaliyet konusu internet ve online sistemler içinde ve telekomünikasyon yolu ile her türlü bilginin dağıtım, ticaret, pazarlama ve iletişimini yapmak, iletişim sistemleri kurmak ve kuruluş sözleşmesinde belirtilen diğer faaliyetleri gerçekleştirmektir. Şirket'in ticaret sicile kayıtlı adresi Yılanlı Ayazma Yolu No:17/11 Yeşil Plaza, Zeytinburnu, İstanbul'dur.
Şirket, 27.05.2015 tarihinde tescil edilen Wowwo E-Ticaret Telekomünikasyon ve Teknoloji A.Ş.'nin kuruluşuna 250.000 TL sermaye koymayı taahhüt ederek %50 oranında ortak olmuş olup söz konusu sermaye taahhüdünün 62.500 TL'sini ödemiştir. Bu işlem 27 Mayıs 2015 tarihinde özel durum açıklaması ile kamuya duyurulmuştur. Wowwo'nun 8 Mayıs 2017 tarihli olağan genel kurul toplantısında 500.000 TL olan şirket sermayesinin 8.500.000 TL arttırılarak 9.000.000 TL'na çıkarılmasına karar verilmiştir. Şirket'in iştirakinin sermaye artırımına payı oranında katılımına ilişkin duyuru 4 Mayıs 2017 tarihli özel durum açıklamasıyla kamuya duyurulmuştur. Daha sonra, Wowwo'nun 14 Eylül 2017 tarihli olağanüstü genel kurul toplantısında 9.000.000 TL olan şirket sermayesinin 11.000.000 TL artırılarak 20.000.000 TL'na çıkarılmasına karar verilmiştir. Şirket'in iştirakinin sermaye artırımına payı oranında katılımına ilişkin duyuru 5 Eylül 2017 tarihli özel durum açıklamasıyla kamuya duyurulmuştur. Sermaye artırımları sonrası Şirket'in iştirakindeki payı 250.000 TL'den 10.000.000 TL'ye yükselmiş ve sermayenin tamamı ödenmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bu sefer 3 Mayıs 2018 tarihli yönetim kurulu kararı ile Wowwo'nun sermayesi 80.000.000 TL daha arttırılarak 100.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Bu arttırıma ilişkin karar 10 Mayıs 2018 tarihinde tescil edilerek 16 Mayıs 2018 tarihli ticaret sicil gazetesinde ilan edilmiştir. En son sermaye artırımı ile Şirket'in iştirakindeki payı 50.000.000 TL'ye yükselmiş ve sermayenin tamamı ödenmiştir.
Şirket Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 05.04.2012 tarih ve l l/396 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir.
Şirket'in kayıtlı sermayesi 2.250.000.000.-TL (İkiMilyarİkiyüzellimilyon) TL olup her biri 1 (Bir) TL değerinde 2.250.000.000 (İkiMilyarİkiyüzellimilyon ) adet paya bölünmüştür. Şirketin mevcut 645.000.000 TL'lik çıkarılmış sermayesini temsil eden pay bedellerinin tamamı nakden ödenmiş olup, her bir l TL itibari değerde 4.299.999, 999 adedi A Grubu ve 640.700.000,001 adedi B Grubu olmak üzere toplam 645.000.000 adet paya ayrılmıştır.
Yeşil Dönüşüm İnşaat A.Ş. ("Zincir Gayrimenkul"): 2013 yılında Türkiye'de kurulmuştur. Şirket'in fiili faaliyet konusu her türlü inşaat işleri yapmak, yapılan inşaatları satmak, resmi ve özel ihalelere girmek ve her türlü inşaatların plan ve proje tanzimlerini ve organizasyon işlemlerini yapmak ve kuruluş sözleşmesinde belirtilen diğer faaliyetleri gerçekleştirmektir. Şirket'in ticaret sicile kayıtlı adresi Maltepe Mah. Yılanlı Ayazma Sk. Yeşil Holding Blok No:17/12 Zeytinburnu, İstanbul'dur.
Yeşil Yatırım Holding A.Ş. 29 Aralık 2015 tarihinde, Yeşil Dönüşüm İnşaat 'ın toplam 250.000 TL sermayesi içerisinde 125.000 adet pay senedini, Yeşil Dönüşüm İnşaat'ın %50 oranında ortağı olan Estanbul Yapı A.Ş.'den satın alarak şirkete iştirak etmiştir. Söz konusu alım işlemi 29 Aralık 2015 tarihinde özel durum açıklaması ile duyurulmuştur. 20 Eylül 2017 tarih ve 13 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile şirketin sermayesi 2.250.000 TL arttırılarak 2.500.000 TL'ye yükseltilmiştir. Sermaye artırımı işlemi 20 Eylül 2017 tarihli özel durum açıklaması ile duyurulmuştur. Artırım sonrası Yeşil Yatırım Holding A.Ş.'nin Yeşil Dönüşüm İnşaat'daki toplam paylarının nominal tutarı 1.250.000 TL olup, tamamı ödenmiştir. 28 Temmuz 2021 tarihli ve 10375 sayılı T. Ticaret Sicil Gazetesi ile şirketin sermayesi 2.500.000 TL'den 37.643.226 TL'ye çıkarıldığı tescil edilmiştir. Artışla şirketin sermayesi her biri 1 TL değerinde nama yazılı 18.821.613 adedi A Grubu ve 18.821.613 adedi ise B Grubu olmak üzere 37.643.226 adet paya ayrılmıştır; Yeşil Yatırım Holding A.Ş.'nin, iş ortaklığındaki payında değişiklik olmamış olup %50'dir. Bu defa artırılan 35.143.226 TL'nin 17.571.613 TL'si şirket ortaklarından Yeşil Yatırım Holding A.Ş.'nin sermaye artırımında kullanılmak üzere Temmuz 2021 ayında vermiş olduğu sermaye avanslarından artırılmıştır, kalan 17.571.613 TL'lik kısmı şirket ortaklarından Kapital Yatırım Holding A.Ş.'nin şirketten olan nakit alacağından artırılmıştır.
Yeşil Global Enerji A.Ş. ("Yeşil Global Enerji A.Ş.") (eski ünvanı Ortadoğu Enerji Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Ortadoğu Enerji"): Şirket'in ana faaliyet konusu, metan gazından elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak ve işletmektir.
Yeşil Global Enerji, 2007 yılında T.C. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'ndan 23 yıl süreyle geçerli olmak üzere Üretim Lisansı almıştır
Yeşil Global Enerji'nin 2007 ve 2008 yılları içerisinde yatırımını gerçekleştirdiği 2 adet enerji santrali vardır. Odayeri Santrali 2.400 m2'lik alan üzerinde Kemerburgaz, İstanbul'da, Kömürcüoda Santrali 1.700 m2'lik alan üzerinde Şile,
İstanbul'da yapılmıştır. Her iki tesiste toplam elektrik üretim kapasitesi 43.377 MW'dir. Odayeri ve Kömürcüoğlu santralleri 2009 yılında enerji üretimine başlamıştır.
Yeşil Global Enerji'nin 31.12.2018 tarihi itibarıyla %100 oranında bağlı ortaklığı olan Ort Gayrimenkul Yatırım A.Ş. 19.12.2019 tarih 16366 sayı ile tasdikli, 12.12.2019 tarih ve 2019/22 sayılı yönetim kurulu kararı ile Yeşil Global Enerji'ye devrolmuştur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, yasal defterlerini ve yasal finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğin 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır. İlişikteki finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur
Şirket'in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Şirket'in finansal durumu ve faaliyet sonuçları Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan "Türk Lirası" cinsinden ifade edilmiştir.
Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardı'na göre yatırım işletmesi;
İşletme, yukarıdaki tanımı karşılayıp karşılamadığını değerlendirirken, yatırım işletmelerine ait aşağıda yer alan belirgin özelliklere sahip olup olmadığını dikkate alır:
Şirket yukarıdaki şartları sağladığı için iş ortaklıklarının muhasebeleştirilmesinde özkaynak yöntemi uygulamamaktadır. Bunun yerine, Şirket iş ortaklıklarını TFRS 9'a göre gerçeğe uygun değer farkını kar veya zarara yansıtarak ölçmektedir.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklamada bulunmuş olup söz konusu duyuruya göre, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir. TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren üç yıllık dönem için %222 olmuştur.
Fiyat endekslerinde yukarıda belirtilen düzeyde artış olmamakla beraber, halkın tasarruflarını ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden tutması, mal ve hizmet fiyatlarının yabancı para birimi üzerinden belirlenmesi, faiz oranlarının, ücret ve fiyatların genel fiyat endekslerine bağlanması, kısa vadeli işlemler de dahil satın alma gücündeki kayıpları karşılamak için fiyatların vade farkı konularak belirlenmesi gibi yüksek enflasyon emarelerinin mevcut bulunması halinde de TMS 29'un uygulanması gerekmektedir.
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Tarih | İndeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | 222% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,2543 | 291% |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,3329 | 343% |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK'nın tebliğlerine uymaktadır.
Finansal tablolardaki varlık ve yükümlülükler TMS/TFRS kapsamında izin verilen ve zorunlu haller dışında birbirinden mahsup edilmemiştir.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir uygulanır.
Şirket, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
(a) İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar,
12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetinden ölçülür. İtfa edilmiş maliyetleri varsa değer düşüklüğü zararları tutarı kadar azaltılır. Faiz gelirleri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bunların finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, "nakit ve nakit benzerleri" kalemini içermektedir.
(b) Gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleştirilen varlıklar
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Şirket özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için ilk muhasebeleştirme sırasında yatırımın gerçeğe uygun değer farkının diğer kapsamlı gelire veya kâr veya zarar tablosuna yansıtılan özkaynak yatırımı olarak değişmez bir seçim yapar:
i) Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Herhangi bir faiz veya temettü geliri dahil olmak üzere, bunlarla ilgili net kazançlar ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.
TMS/TFRS kapsamında muhasebe tahminlerindeki değişiklik; bir varlık veya yabancı kaynağın defter değerinin veya bunların cari durumunun saptanmasından ve gelecekte beklenen fayda ve yükümlülüklerinin değerlendirilmesinden kaynaklanan, dönemsel kullanım tutarının değişimi nedeni ile yapılması gereken düzeltmeleri içerir.
Yine TMS/TFRS kapsamında muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yeni bir bilgiden veya gelişmeden kaynaklanır, dolayısıyla hataların düzeltilmesi anlamına gelmez.
TMS/TFRS kapsamında hatalar, finansal tablo kalemlerinin tanınması, ölçülmesi, sunulması ve açıklaması sırasında ortaya çıkar. Eğer finansal tablolar, önemli bir hata veya işletmenin finansal durumunu, finansal performansını veya nakit akışlarını yanlış göstermeye yönelik önemsiz de olsa kasıtlı yapılmış ön bir hatayı içeriyorsa, muhasebe standartlarına uygun değildir. TMS/TFRS kapsamında cari dönemde yapılan hatalar finansal tablolar onaylanmadan önce saptanırsa cari dönemde düzeltilmelidir.
Ancak bazı durumlarda hatalar, sonraki dönemlerde fark edilebilir ve bu durumda TMS/TFRS kapsamında geçmişe yönelik hatalar karşılaştırmalı bilgilerde izleyen dönemlere ilişkin finansal tablolarda düzeltilir.
Şirket'in ilişikte sunulan finansal tablolarında, muhasebe tahminlerinde bir değişiklik ve/veya düzeltme gerektiren hata bulunmamaktadır.
TMS/TFRS kapsamında muhasebe politikaları; finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında işletmeler tarafından kullanılan belirli ilkeler, esaslar, gelenekler, kurallar ve uygulamalardır.
Gelirler, bağlı ortaklık ve/veya iştirak satışı, iştiraklere verilen danışmanlık hizmeti gelirlerinden oluşmaktadır. Bağlı ortaklık ve iştirak satış geliri satışın gerçekleştiği anda kayıtlara alınmaktadır.
İştiraklere verilen danışmanlık hizmeti gelirleri ise hizmetin gerçekleştiği tarih itibarıyla gelir kaydedilmektedir. Şirket yatırım işletmesi olduğu için, iştirak ettiği şirketlerin gerçeğe uygun değer farkları hasılat altında gösterilir.
Temettü ve faiz geliri Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Hisse senedi yatırımlarından ve iştiraklerden elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Menkul kıymet portföyünden yapılan satışlardan kaynaklanan gelir ile kupon ödemesi ve itfa gelirleri işlemin gerçekleştiği anda kayıtlara alınmakta, söz konusu kıymetlerde dönem sonu değerlemesi sonucu ortaya çıkan gelir dönem sonunda hesaplara kaydedilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS/TFRS kapsamında nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı, nakit benzeri ise, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım veya diğer amaçlar için kullanılmayan, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan varlıkları ifade etmektedir (Not.3). Bilanço tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun bir süre içinde bir borcun ödenmesi için kullanılmak üzere veya başka bir nedenle sınıflandırılmış nakit ve benzerleri var ise, duran varlıklarda yer alır.
i. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin sınıflanması ve ölçümü Bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında:
Finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir.
Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar
haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
ii. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
TFRS 9 hükümleri çerçevesinde "beklenen kredi zararları" modeli uygulanmaktadır. Yeni değer düşüklüğü modeli itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanır ancak özkaynak araçlarına yapılan yatırımlara uygulanmaz.
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, diğer alacaklar ve nakit ve nakit benzerlerinden oluşmaktadır.
Ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için zarar karşılıkları her zaman ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçülür.
Bir finansal varlıktaki kredi riskinin, ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artıp artmadığı belirlenirken ve beklenen kredi zararları tahmin edilirken, aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiler dikkate alınır. Bunlar, Şirket'in geçmiş deneyimlerine ve bilinçli kredi değerlendirmelerine dayanan niteliksel ve sayısal bilgileri ve analizleri ve ileriye yönelik bilgileri içerir.
Kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar
Şirket, her raporlama döneminde itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların kredi-değer düşüklüğü olup olmadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya daha fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi-değer düşüklüğüne uğramıştır.
Aşağıdaki olaylara ilişkin gözlemlenebilir veriler finansal varlığın kredi-değer düşüklüğüne uğramış olduğunu gösteren kanıtlardır:
Değer düşüklüğünün finansal tablolarda gösterimi
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların zarar karşılıkları bu varlıkların brüt değerlerinden düşülür.
Finansal varlıktan daha fazla bir nakit akışı geri kazanmaya yönelik makul bir beklenti bulunmaması durumunda, finansal varlığın brüt tutarı kayıtlardan düşülür.
Bu durum, genel olarak Şirket'in borçlunun kayıttan düşmeye konu tutarları geri ödeyebilecek yeterli nakit akışı yaratan gelir kaynaklarının ya da varlıklarının bulunmadığını belirlemesi durumunda oluşur. Ancak, kayıttan düşülen finansal varlıklar Şirket'in vadesi geçen alacakların geri kazanılması için uyguladığı yaptırım aktivitelerine hala konu edilebilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıklar, hiçbir geri kazanma beklentisi bulunmaması durumunda kayıtlardan düşülür (borçlunun Şirket'le herhangi bir geri ödeme planı yapmaması gibi). Kayıtlardan çıkarılan ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için Şirket alacağı geri kazanabilmek amacıyla yaptırım aktivitelerinde bulunmaya devam eder. Geri kazanım tutarları kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Bu grupta raporlanan alacaklar ve borçlar Şirket'in esas faaliyeti çerçevesindeki alacaklarını ve borçlarını ifade etmektedir. Şirket'in ticari alacakları ve diğer alacakları, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile kayda alınmaktadır.(Not.5)
Verilen ve alınan depozito ve teminatlar bu kalem altında değil, diğer alacaklarda ve borçlarda raporlanmaktadır. Bu alacak ve borçların, ilişkili taraflardan olan kısmı, ilişkili taraf işlemleri dipnotunda açıklanmaktadır.
Şirket'in ticari alacakları, şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra indirgenmiş net değerlerini ifade etmektedir. Vadesi gelmiş alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge olması durumunda şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar ise tespit edildikleri durumlarda tamamen kayıtlardan silinirler. Ticari borçlar bilançoda gerçeğe uygun değerlerini yansıtan indirgenmiş maliyet değerleri ile raporlanır (Not.5).
Ticari alacak ve borç sınıfına girmeyen diğer alacak ve borçlar bu kalemlerde gösterilir. Örneğin, verilen depozito ve teminatlar, ilişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar, vergi dairelerinden alacaklar, diğer çeşitli alacaklar, şüpheli diğer alacaklar, vb. Burada tanımlanan herhangi bir borç sınıfına girmeyen diğer borçlar bu kalemde gösterilir. Örneğin; tedarikçi veya müşteri sıfatı taşımayan ilişkili taraflara borçlar, alınan depozito ve teminatlar, kamu otoritelerine borçlar, diğer çeşitli borçlar (Not.6).
Diğer Dönen/Duran Varlık: Bilançoda yer alan diğer varlık sınıflarına girmeyen, gelir tahakkukları, peşin ödenen vergiler ve fonlar, iş avansları, personel avansları, devreden KDV, diğer KDV, indirilen KDV, sayım tesellüm noksanları, diğer çeşitli dönen/duran varlıklar gibi hesaplar Diğer Dönen/Duran Varlıklar kaleminde raporlanır.
Diğer Kısa/Uzun Vadeli Yükümlülükler: Diğer gider tahakkukları, diğer çeşitli borç ve yükümlülükler gibi kalemler burada raporlanır (Not.9).
Şirket, her bilanço tarihinde maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının, maliyet değerinden birikmiş amortismanlar ve itfa payları düşülerek bulunan defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını analize tabi tutmaktadır.
Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilmektedir. İlişikteki finansal tablolarda, değer düşüklüğüne konu varlık bulunmamaktadır.
Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girişi kesin değil ise koşullu varlıklar finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilmekte ve raporlanmaktadır.
Şirket'in borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gider olarak raporlanmaktadırlar.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Pay başına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının; sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç/zarar miktarı ise, sürdürülen faaliyetlerden dönem kar/zararının Şirket paylarının dönem içindeki zaman ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Pay başına kazancın hesaplanmasında, düzeltme yapılmasını gerekli kılacak imtiyazlı pay veya seyreltme etkisi olan potansiyel pay bulunmamaktadır (Not.17).
Bilanço tarihi ile finansal tabloların yayınlanması için onaylandığı tarih arasında, Şirket lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Düzeltme yapılıp yapılmamasına göre, iki tür durum tanımlanmaktadır:
Şirket'in ilişikteki finansal tablolarında, raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar kayda alınmıştır ve raporlama sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar dipnotlarda gösterilmiştir (Not.20).
Karşılıklar: Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların Şirket'ten çıkmalarının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenli bir biçimde tahmin ediliyor olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılmaktadır.
Karşılıklar, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın Şirket yönetimi tarafından yapılan en gerçekçi tahminine göre hesaplanmakta ve etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek için iskonto edilmektedir.
Koşullu Yükümlülükler: Bu gruba giren yükümlülükler, geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesi ile mevcudiyeti teyit edilebilecek olan yükümlülükler koşullu yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir. Çünkü yükümlülüğün yerine getirilmesi için, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimali bulunmamakta veya yükümlülük tutarı yeterince güvenilir olarak ölçülememektedir. Şirket ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmaları ihtimali çok uzak olmadıkça, koşullu yükümlülüklerini finansal tablo dipnotlarında göstermektedir.
Koşullu Varlıklar: Şirket'te geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, koşullu varlık olarak değerlendirilmektedir.
Şirket'in ilişkili tarafları, pay sahipliği, sözleşmeye dayalı hak, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşları kapsamaktadır. Ekteki finansal tablolarda Şirket'in pay sahipleri ve bu pay sahipleri tarafından sahip olunan şirketlerle, bunların kilit yönetici personeli ve ilişkili oldukları bilinen diğer şirketler, ilişkili taraflar olarak tanımlanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konuları gereği ayrı kalemlerde takip edilen alacak ve borçların, ilişkili taraflarla ilgili olanlarının yanı sıra, ilişkili taraflarla dönem içinde gerçekleştirilen işlemler ve kilit yönetici personele sağlanan faydalar kategorileri itibarıyla dipnotlarda ayrıca açıklanmaktadır (Not.18).
Kurumlar Vergisi Kanununun 5-d/1 istisnalar maddesi gereğince Menkul Kıymetler Yatırım Fonları ve Ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar vergisinden müstesnadır.
Bundan dolayı söz konusu muafiyet kapsamında, Şirket'in faaliyet konusunu değiştirmiş olduğu tarih olan 28 Mayıs 2012'ye kadar finansal tablolarda kurumlar vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi karşılığı hesaplanmamıştır. Bu tarihten sonra söz konusu muafiyet ortadan kalkmış ve finansal tablolarda 28 Mayıs 2012 tarihinden sonraki kazanç ve kayıplar için ertelenmiş vergi ve kurumlar vergisi hesaplanmıştır. Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir.
Şirket'in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket'in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının
veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket'in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket'in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönem Cari ve Ertelenmiş Vergisi: Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir
tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Vergi Varlık ve Yükümlülüklerinde Netleştirme: Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akış tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Finansal tabloların TMS/TFRS' ye göre hazırlanmasında Şirket Yönetimi'nin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Şirket Yönetimi'nin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık gösterebilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
a) Şirket'in gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırdığı iş ortaklıkları borsada işlem görmemektedir. İş ortaklıklarının değerleri belirlenirken iş ortaklıklarından Yeşil Dönüşüm İnşaat A.Ş. için ve Wowwo E Ticaret Telekomünikasyon ve Teknoloji A.Ş. için İndirgenmiş Nakit Akımları (İNA) ve Net Aktif Değer yöntemleri kullanılmıştır (Not.4). Her iki iş ortaklığın nihai değeri olarak İndirgenmiş Nakit Akımları (İNA) yöntemine göre hesaplanan değerler baz alınmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet solo ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
TSRS 1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler
TSRS 2 İklimle İlgili Açıklamalar
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Bu değişiklikler, yatırımcı işletmelerin iştirak veya iş ortaklıklarına yaptığı varlık satışları ve katkılarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili yeni rehberlik sunmakta olup, söz konusu işlemlerin finansal tablolarda nasıl raporlanacağına dair netlik sağlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler
TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) - Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) - Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) - Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler
TFRS 18 Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı
TFRS 19 Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar TFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileşmeler ve Değişiklikler
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir. Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur.
Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir.
TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır.
Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
KGK tarafından, Eylül 2025'te TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler-Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerecek şekilde yayınlanmıştır:
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka | 2.458 | 230.838 |
| - Vadesiz Mevduat | 2.458 | 230.838 |
| Para Piyasası Fonu | 26.234 | 32.905 |
| Toplam | 28.692 | 263.743 |
Şirket'in bloke mevduatı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Gerçeğe Uygun Değer Değişimi Kar veya Zarara Yansıtılarak Ölçülen Finansal Varlıklar detayı aşağıdaki gibidir:
| Hisse Senetleri | Adet | Maliyet | Hisse Değeri | Gerçeğe Uygun Değer |
|---|---|---|---|---|
| TLMAN – B Grubu (Trabzon Limanı) |
2.347 | 16,00 | 100,00 | 234.700 |
| Toplam | 2.347 | 16,00 | 100,00 | 234.700 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Hisse Senetleri | Adet | Maliyet | Hisse Değeri | Gerçeğe Uygun Değer |
|---|---|---|---|---|
| TLMAN – B Grubu (Trabzon Limanı) | 2.347 | 16,00 | 94,85 | 222.613 |
| Değer Artışı | 56.610 | |||
| Toplam | 2.347 | 16,00 | 94,85 | 279.223 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla söz konusu yatırımın gerçeğe uygun değeri 234.700 TL olup, BİAŞ bekleyen en iyi alış fiyatı ile değerlenmiştir.
TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Standardına göre; gerçeğe uygun değer ölçümlenmesinde ve ilgili açıklamalarda tutarlılığı ve karşılaştırılabilirliği arttırmak amacıyla, gerçeğe uygun değeri ölçmek üzere kullanılan değerleme yöntemlerine ilişkin girdileri üç seviyede sınıflandıran bir gerçeğe uygun değer hiyerarşisi oluşturulmuştur. Seviye 1 girdileri, işletmenin ölçüm tarihinde erişebileceği özdeş varlıkların veya borçların aktif piyasalardaki kotasyon fiyatları olup Şirket'in sahip olduğu söz konusu yatırımın gerçeğe uygun değeri belirlenirken 30 Eylül 2025 tarihindeki BİAŞ'da bekleyen en iyi alış fiyatı baz alınmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bağlı Menkul Kıymetler(*) | 476.143.210 | 476.143.210 |
| Bağlı Ortaklıklar | 492.895.115 | 492.895.115 |
| Toplam | 969.038.325 | 969.038.325 |
(*) Bağlı menkul kıymetler hesabı içerisinde yer alan bakiye 15.10.2024 tarihinde Yeşil Global Enerji A.Ş.' nin 154.750.000 TL sermayesi içinde 3.530.260 adet B grubu paya karşılık %2,28' lik kısmını Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan 13.08.2024 tarihli değerleme raporunda tespit edilen Yeşil Global Enerji A.Ş.'nin özsermaye değerinin %20 iskontolu olarak hesaplanması suretiyle bulunan bir pay değeri 104,10.- TL' den toplam 367.500.000.-TL bedelle Yeşil Holding A.Ş. 'den satın alınmıştır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Teşkilatlanmış Piyasada İşlem Görmeyen Finansal Varlıklar | ||
| (İş Ortaklıkları) | ||
| Wowwo E-Ticaret Telekomünikasyon ve Teknolojı A.Ş. | 400.900.899 | 400.900.899 |
| Yeşil Dönüşüm İnşaat A.Ş.(*) | 91.994.216 | 91.994.216 |
| Yeşil Global Enerji A.Ş. | 476.143.210 | 476.143.210 |
| Toplam | 969.038.325 | 969.038.325 |
Şirket'in dönem sonları itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak muhasebeleştirdiği iş ortaklıkları, iştirak oranları, faaliyette bulunduğu ülkeler ve temel faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:
| Ortaklık Türü |
Firma Unvanı | Coğrafi Bölüm |
Kuruluş Tarihi |
İştirak Oranı 2025 |
İştirak Oranı 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| İş Ortaklığı | Wowwo E-Ticaret Telekomünikasyon ve Tek.A.Ş. | İstanbul | 27.05.2015 | %54,42 | %54,42 |
| İş Ortaklığı | Yeşil Dönüşüm İnşaat A.Ş | İstanbul | 18.04.2013 | %50,00 | %50,00 |
| İş Ortaklığı | Yeşil Global Enerji A.Ş. | İstanbul | 06.4.2007 | % 2,27 | %2,27 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2013 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere, TFRS 10, 'Konsolide Finansal Tablolar' standardında yatırım işletmeleri açısından değişiklik yapan 5 Mart 2014 tarih ve 28932 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğlerde Değişiklik Yapılmasına İlişkin Tebliğ (Sıra No:13)'de belirtilen esaslar çerçevesinde, Şirket Yönetimi Şirket'in söz konusu tebliğde tanımlanan 'Yatırımcı İşletmesi' kriterine uyduğu tespit edildiğinden, Şirket iş ortaklığını, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak muhasebeleştirmiş ve finansal yatırımların altında sınıflamıştır.
Şirket Yeşil Dönüşüm İnşaat A.Ş.'nin 250.000 TL sermayesi içerisinde 125.000 adet pay senedi ile %50 oranında ortağı olan Estanbul Yapı A.Ş.'nden 125.000 adet pay senedinin tamamının satın alarak Şirket'e 29 Aralık 2015 tarihi itibarıyla iştirak etmiştir. İlgili karar 29 Aralık 2015 tarihinde özel durum açıklaması ile açıklanmıştır. 20 Eylül 2017 tarih ve 13 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile şirketin sermayesi 2.250.000 TL arttırılarak 2.500.000 TL'ye yükseltilmiştir. Sermaye artırımı işlemi 20 Eylül 2017 tarihli özel durum açıklaması ile duyurulmuştur. Artırım sonrası Yeşil Yatırım Holding A.Ş.'nin Yeşil Dönüşüm İnşaat'daki toplam paylarının nominal tutarı 1.250.000 TL olup, tamamı ödenmiştir.
28 Temmuz 2021 tarihli özel durum açıklaması ile sermaye artırımı duyurulmuştur. Artırım sonrası Yeşil Yatırım Holding A.Ş.'nin Yeşil Dönüşüm İnşaat'taki toplam paylarının nominal tutarı 18.821.613 TL'ye yükselmiştir; tamamı ödenmiştir.
Söz konusu şirketin payları Borsa İstanbul'da işlem görmemektedir. Şirketin, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırdığı iş ortaklığının rayiç değeri SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız bir değerleme şirketi tarafından düzenlenen 28 Şubat 2025 tarihli değerleme raporunda yer alan değer baz alınarak hesaplanmıştır. Yeşil Dönüşüm İnşaat'ın 28 Şubat 2025 tarihli değerleme raporunda şirketin nihai değeri 146.686.626 TL olarak hesaplanmıştır. Şirket'in %50'lik iştirak oranına düşen kısmı 91.994.216 TL, finansal varlık olarak sınıflanmıştır.
Şirket, 27.05.2015 tarihinde tescil edilen Wowwo E-Ticaret Telekomünikasyon ve Teknoloji A.Ş.'nin kuruluşuna 250.000 TL sermaye koymayı taahhüt ederek %50 oranında ortak olmuş olup söz konusu sermaye taahhüdünün 62.500 TL'sini ödemiştir. Bu işlem 27 Mayıs 2015 tarihinde özel durum açıklaması ile kamuya duyurulmuştur. Wowwo'nun 8 Mayıs 2017 tarihli olağan genel kurul toplantısında 500.000 TL olan şirket sermayesinin 8.500.000 TL artırılarak 9.000.000 TL'na çıkarılmasına karar verilmiştir. Şirket'in iştirakinin sermaye artırımına payı oranında katılımına ilişkin duyuru 4 Mayıs 2017 tarihli özel durum açıklamasıyla kamuya duyurulmuştur. Daha sonra, Wowwo'nun 14 Eylül 2017 tarihli olağanüstü genel kurul toplantısında 9.000.000 TL olan şirket sermayesinin 11.000.000 TL artırılarak 20.000.000 TL'na çıkarılmasına karar verilmiştir. Şirket'in iştirakinin sermaye artırımına payı oranında katılımına ilişkin duyuru 5 Eylül 2017 tarihli özel durum açıklamasıyla kamuya duyurulmuştur.
Sermaye artırımları sonrası Şirket'in iştirakindeki payı 250.000 TL'den 10.000.000 TL'ye yükselmiş ve sermayenin tamamı ödenmiştir. Bu sefer 3 Mayıs 2018 tarihli yönetim kurulu kararı ile Wowwo'nun sermayesi 80.000.000 TL daha arttırılarak 100.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Bu artırıma ilişkin karar 10 Mayıs 2018 tarihinde tescil edilerek 16 Mayıs 2018 tarihli ticaret sicil gazetesinde ilan edilmiştir. En son sermaye artırımı ile Şirket'in iştirakindeki payı 50.000.000 TL'ye yükselmiş ve sermayenin tamamı ödenmiştir. İştirak oranında değişiklik olmamıştır.
14 Eylül 2021 tarihli özel durum açıklaması ile sermaye artırımı duyurulmuştur. Artırım sonrası Yeşil Yatırım Holding A.Ş.'nin Wowwo'daki toplam paylarının nominal tutarı 205.000.000TL'ye yükselmiştir; tamamı ödenmiştir. İştirak oranı %50'den %54,42'ye yükselmiştir.
Söz konusu şirketin payları Borsa İstanbul'da işlem görmemektedir. Şirketin, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırdığı iş ortaklığının rayiç değeri SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız bir değerleme şirketi tarafından düzenlenen 28 Şubat 2025 tarihli değerleme raporunda yer alan değer baz alınarak hesaplanmıştır. 28 Şubat 2025 tarihli değerleme raporunda Wowwo'nun nihai değeri 736.679.343 TL olarak tespit edilmiş olup Wowwo'nun gerçeğe uygun değerinden Şirkete düşen pay 30 Eylül 2025 itibariyle 400.900.899 TL olarak dikkate alınmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 2.360 | 2.960 |
| -İlişkili taraflardan alacaklar (dipnot 18) | 2.360 | 2.960 |
| Toplam | 2.360 | 2.960 |
Şirket'in ticari alacaklarının vadelerine göre yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 3 – 12 ay arası | 2.360 | 2.960 |
| Toplam | 2.360 | 2.960 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 2.325.582 | 614.404 |
| -İlişkili taraflara borçlar (dipnot 18) | 69.219 | 107.140 |
| -Diğer ticari borçlar | 2.256.363 | 507.264 |
| Toplam | 2.325.582 | 614.404 |
Şirket'in ticari borçlarının vadelerine göre yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| 3 aya kadar | 2.325.582 | 614.404 |
| Toplam | 2.325.582 | 614.404 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla likidite riski analizi Dipnot 19'da detaylı olarak açıklanmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alacaklar (dipnot 18) | 63.802.716 | 78.479.665 |
| Diğer şüpheli alacaklar | 67.500 | 84.665 |
| Diğer şüpheli alacaklar karşılığı (-) | (67.500) | (84.665) |
| Diğer alacaklar | 46.905 | 749 |
| Toplam | 63.849.621 | 78.480.414 |
Şüpheli diğer alacak karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı karşılık tutarı | 84.665 | 113.705 |
| Enflasyon etkisi | (17.165) | (29.040) |
| Dönem sonu toplam karşılık tutarı | 67.500 | 84.665 |
Şirket'in diğer alacaklarının vadelerine göre yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 3 aya kadar | 63.849.621 | 78.480.414 |
| Toplam | 63.849.621 | 78.480.414 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara borçlar (dipnot 18) | 208.270 | 647.010 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 210.566 | 524.690 |
| Toplam | 418.836 | 1.171.700 |
Şirket'in diğer borçlarının vadelerine göre yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 3 aya kadar | 210.566 | 524.690 |
| 3 – 12 ay arası | 208.270 | 647.010 |
| Toplam | 418.836 | 1.171.700 |
(1) İlişkili taraflara olan diğer borçlar Yeşil Holding A.Ş.'ye olan borcundan oluşmaktadır. (31.12.2024: İlişkili taraflara olan diğer borçlar Wowwo E-Tic. Telek.ve Tek. A.Ş., Optimum Tesis ve Hizmet Yönetim A.Ş.'ye ve Yeşil Holding A.Ş.'ye olan borcundan oluşmaktadır. Borcun tamamı teminatsızdır.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 329.854 | 141.135 |
| -Diğer taraflara verilen sipariş avansları | 329.854 | 141.135 |
| Toplam | 329.854 | 141.135 |
Yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Huzur Hakkı Ücretleri | 1.058.995 | 826.575 |
| Toplam | 1.058.995 | 826.575 |
Dönem sonları itibari ile Şirket'in aktifleri üzerinde sigorta teminatı bulunmamaktadır.
Dönem sonları itibarıyla Şirket'in teminat/rehin/ipotek ve kefaletlerin pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir.
| Şirket tarafından verilen TRİK' ler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİK' lerin toplam tutarı | ||
| i. Teminat Mektupları | ||
| ii. İpotek | ||
| iii.Diğer Gayrinakdi Krediler | ||
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | ||
| verilmiş olan TRİK' lerin toplam tutarı | ||
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin | ||
| borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİK' lerin toplam tutarı | ||
| D. Diğer verilen TRİK' lerin toplam tutarı | 3.500.000 | 4.390.036 |
| i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİK' lerin toplam tutarı | ||
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri | 3.500.000 | 4.390.036 |
| lehine verilmiş olan TRİK' lerin toplam tutarı | ||
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan | ||
| TRİK' lerin toplam tutarı | ||
| Toplam | 3.500.000 | 4.390.036 |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| - Kefaletler | 3.500.000 | 4.390.036 |
| Toplam | 3.500.000 | 4.390.036 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 566.553 | 592.132 |
| Vergi Dairesinden Alacaklar | 189.000 | 438.856 |
| Diğer | 110.572 | |
| Toplam | 866.125 | 1.030.988 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Esas sermaye | 645.000.000 | 645.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 1.390.843.291 | 1.390.843.291 |
| Paylara ilişkin primler | 39.522.087 | 39.522.087 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 100.737.400 | 100.737.400 |
| Geçmiş yıllar kar/(zararları) | (823.667.124) | (613.535.972) |
| Net dönem karı/(zararı) | (130.518.949) | (210.131.152) |
| Toplam | 1.221.916.705 | 1.352.435.654 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Adı Soyadı | Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Adedi | Pay Oranı Pay Tutarı |
| Kamil Engin YEŞİL (*) | 51.951.861 | 8,05% | 51.951.861 | 51.951.861 | 8,05% 51.951.861 |
| Diğer Halka Açık Olan Kısım | 593.048.139 | 91,95% | 593.048.139 | 593.048.139 | 91,95% 593.048.139 |
| Toplam | 645.000.000 | 100% | 645.000.000 | 645.000.000 | 100% 645.000.000 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Kamil Engin YEŞİL'in 4.299.999,999 adet A grubu imtiyazlı payı ve halka açık olan kısım içerisinde 640.700.000,001 adet B grubu payı bulunmaktadır. (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Kamil Engin YEŞİL'in 4.299.999,999 adet A grubu imtiyazlı payı ve halka açık olan kısım içerisinde 47.651.860,59 adet B grubu payı bulunmaktadır.)
Şirket 10.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı ile kurulmuştur. Söz konusu kayıtlı sermaye tavanının 10.000.000 TL'den 250.000.000 TL'ye çıkarılmasına ilişkin yapılan başvuru SPK tarafından olumlu karşılanmış olup, Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı'nın 10 Nisan 2012 tarih ve B.02.6.SPK.0.15.00-320.99-303 sayılı kararı ile izin verildiği Şirket'e bildirilmiştir.
Şirket'in 18 Mart 2016 tarihli 2016-4 sayılı Yönetim Kurulu Kararına istinaden kayıtlı sermaye tavanının 750.000.000 TL'den 33.750.000 TL'ye düşürülmesine ilişkin yapılan başvurusu SPK tarafından olumlu karşılanmış olup, Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı'nın 25 Mart 2016 tarih ve 29833736-110.03.02.E.3548 sayılı kararı ile izin verildiği Şirket'e bildirilmiştir. Söz konusu işlem 02 Ağustos 2016 tarihinde tescil edilmiş ve 4 Ağustos 2016 tarihli özel durum açıklaması ile duyurulmuştur.
13 Ağustos 2024 tarihinde Şirket merkezinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısı sonucunda Şirket'in kayıtlı sermaye tavanının 250.000.000 TL'den 645.000.000 TL'ye çıkarılması ve kayıtlı sermaye tavan süresinin 2027 yılına kadar uzatılması konusu kabul edilmiştir. Kararla ilgili Ana Sözleşme tadili 10 Ekim 2024 tarihinde T. Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmıştır.
Şirket sermayesinin 215.000.000 TL'ye artırılması ile ilgili rüçhan hakları 8 Haziran 2021 – 22 Haziran 2021 içerisinde 36.757.366 TL mahsuben ve 170.713.956,43 TL nakden, kalan payların 25 Haziran 2021 tarihinde Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasa'da oluşan fiyatlardan satılmasından 1.843.933,04 TL olmak üzere toplam 209.315.255,47 TL fon sağlanmıştır. Kullanılmayan rüçhan haklarının piyasada satılması sonucu Şirket'in elde ettiği 1.065.255,47 TL tutarındaki emisyon primini, paylara ilişkin primler (iskontolar) hesabında muhasebeleştirmiştir.
Şirket'in 2.250.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı dahilinde olmak üzere, 215.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin; %200 oranında 430.000.000 TL nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle toplam %200 oranında artırılarak 645.000.000 TL'ye çıkarılmasına ilişkin başvurusu Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28/08/2024 tarihli toplantısında onaylanmış olup, 28/08/2024 tarih ve 2024/43 sayılı SPK bülteninde yayımlanmıştır. Yeni pay alma hakları izahnamede belirtilen esaslara uygun olarak 04.09.2024 ile 18.09.2024 tarihleri arasında 15 gün süreyle kullandırılmıştır. Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payların toplam nominal değeri 8.334.567,334 TL'dir.
19.09.2024 tarihli Kap açıklamamızda kalan payların 20-23 Eylül 2024 tarihleri arasında 2 işgünü süreyle Bizim Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasada 1,00 TL nominal değerin altında olmamak üzere Birincil Piyasada oluşacak fiyattan satışa sunulacağı açıklanmıştı. Bugün yapılan Birincil Piyasada gerçekleştirilen satış kapsamında kalan payların tamamı satılmıştır.Sermaye artırımından elde edilen toplam tutar 433.763.766,31 TL dir
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirketin mevcut 645.000.000 TL'lik çıkarılmış sermayesini temsil eden pay bedellerinin tamamı nakden ödenmiş olup, her bir 1 TL itibari değerde 4.299.999,999 adedi A Grubu ve 640.700.000,001 adedi B Grubu olmak üzere toplam 645.000.000 adet paya ayrılmıştır.Yönetim kurulu üyelerinin seçiminde A grubu payların her biri 15 oy hakkına sahiptir. B grubu payların her biri 1 oy hakkına sahiptir. Sermaye artırımlarında; ortakların yeni pay alma hakları sınırlandırılmadığı takdirde, A grubu paylar karşılığında A grubu, B grubu paylar karşılığında B grubu yeni pay çıkarılacaktır. Ancak ortakların yeni pay alma hakları sınırlandırıldığı takdirde, A Grubu imtiyazlı pay sahiplerinin katılımı olmak kaydıyla çıkarılacakyeni payların tümü B grubu olarak çıkarılacaktır.
14 Eylül 2021 tarihli ve 10408 sayılı T.Ticaret Sicil Gazetesi ile Şirket sermayesi tescil edilmiştir. T.Ticaret Sicil Gazetesi'nde Şirket'in mevcut 215.000.000 TL'1ik çıkarılmış sermayesini temsil eden pay bedellerinin tamamı nakden ödendiği, her bir 1 TL itibari değerde 1.433.333,33 adedi A Grubu ve 213.566.666,67 adedi B Grubu olmak üzere toplam 215.000.000 adet paya ayrıldığı tescil etmiştir. Yönetim kurulu üyelerinin seçiminde A grubu payların her biri 15 oy hakkına, B grubu payların her biri 1 oy hakkına sahiptir. Sermaye artırımlarında; ortakların yeni pay alma hakları sınırlandırılmadığı takdirde, A grubu paylar karşılığında A grubu, B grubu paylar karşılığında B grubu yeni paylar çıkarılacaktır. Ancak ortakların yeni pay alma hakları sınırlandırıldığı takdirde, A Grubu imtiyazlı pay sahiplerinin muvafakatı olmak kaydıyla çıkarılacak yeni payların tümü B grubu olarak çıkarılacaktır.
Önceki dönem karlarından kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle ayrılmış yedeklerdir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Olağanüstü Yedekler | 926.660 | 926.660 |
| Toplam | 926.660 | 926.660 |
Yasal Yedekler
Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu madde 519'a göre genel kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Bu sınıra ulaşıldıktan sonra da, pay sahiplerine %5 oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u genel kanuni yedek akçeye eklenir. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
Finansal tablolarda tüm özkaynak kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmek zorundadır. TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar ise ilgili bulunduğu kalemle ilişkilendirilir. İlişik finansal tablolarda sermaye düzeltme farklarının tamamı ödenmiş sermayeden kaynaklanan sermaye düzeltmesi farklarından oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sermaye Düzeltme Olumlu Farkları | 1.390.843.291 | 1.390.843.291 |
| Toplam | 1.390.843.291 | 1.390.843.291 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 39.522.087 | 39.522.087 |
| Toplam | 39.522.087 | 39.522.087 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Olağanüstü Yedekler | 926.660 | 926.660 |
| Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) | (824.593.784) | (614.462.632) |
| Toplam | (823.667.124) | (613.535.972) |
Yoktur (31.12.2024: Yoktur).
| 1 Temmuz-30 | 1 Ocak - 30 | 1 Temmuz-30 | ||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | Eylül 2024 | |
| Genel yönetim giderleri | 3.804.353 | 1.678.680 | 6.326.784 | 2.555.417 |
| Toplam | 3.804.353 | 1.678.680 | 6.326.784 | 2.555.417 |
Şirket'in, 1 Ocak 2025 – 30 Eylül 2025 döneminde Pazarlama Giderleri ile Araştırma ve Geliştirme Giderleri bulunmamaktadır. (1 Ocak 2024 – 30 Eylül 2024: Bulunmamaktadır).
| Genel Yönetim Giderleri | 1 Ocak - 30 1 Eylül 2025 |
1 Temmuz-30 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz-30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Müşavirlik ve Denetim Giderleri | 1.591.324 | 1.041.758 | 1.485.507 | 742.529 |
| Şirket Değerleme Giderleri | 743.298 | 10.199 | 466.529 | 451.561 |
| Huzur Hakkı Giderleri | 450.000 | 127.487 | 399.882 | 464.843 |
| Genel Kurul ve İMKB Giderleri Yatırımcı İlişkileri Giderleri Vergi, Resim ve Harç Giderleri |
360.557 217.333 155.880 |
183.139 64.319 65.466 |
348.447 197.942 198.641 |
311.315 224.895 82.782 |
| Hukuki Danışmanlık Giderleri Sermaye Arttırım Giderleri |
26.779 |
19.088 |
189.544 2.461.870 |
198.421 |
| Grup İçi Hizmet Giderleri Diğer |
259.182 |
167.224 |
56.043 522.379 |
49.416 29.655 |
| Toplam | 3.804.353 | 1.678.680 | 6.326.784 | 2.555.417 |
| Genel Toplam | 3.804.353 | 1.678.680 | 6.326.784 | 2.555.417 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – 30 | 1 Temmuz-30 | 1 Ocak - 30 | 1 Temmuz-30 | |
|---|---|---|---|---|
| Esas Faaliyetlerden Gelir ve Karlar | Eylül 2025 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | Eylül 2024 |
| Faiz gelirleri | 3.091.974 | 42.426 | 1.717.088 | 4.255 |
| Menkul Kıymet Satışından Elde Edilen Kar | 1.503.607 | |||
| Ertelenmiş finansman gelirleri | 31.566 | |||
| Gerçeğe Uygun Değer Artışları | 12.087 | 12.087 | 32.097 | 16.914 |
| Toplam | 3.104.061 | 54.513 | 1.749.185 | 1.556.342 |
| Esas Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-) | 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz-30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz-30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş finansman giderleri | (43.854) | (3.911) | ||
| Finansal Yatırımlar Değer Azalışı,Net (Not 4) | (42.893) | |||
| Toplam | (42.893) | (43.854) | (3.911) |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz-30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz-30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Grup Şirket ve Şahıs Ortak Faiz Giderleri | (1.434) | (630) | (1.806) | (743) |
| Toplam | (1.434) | (630) | (1.806) | (743) |
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25'tir (31 Aralık 2024: %25). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Türkiye'deki bir işyeri ya da daimî temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %25 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14'üncü gününe kadar beyan edip 17'nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25'inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergiler | 369.612 | |
| Toplam | 369.612 |
| Bilançoda yer alan ertelenen vergi varlık yükümlülükleri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 191.370.441 | 305.441.933 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları, net | 191.370.441 | 305.441.933 |
| 30 Eylül 2025 | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (114.071.492) | 79.750.729 |
| Toplam | (114.071.492) | 79.750.729 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri | Toplam Geçici Farklar |
Toplam Geçici Farklar |
Varlık / (Yükümlülük) |
Varlık / (Yükümlülük) |
| Finansal Varlık Gerçeğe Uygun Değer Artış Azalışı |
764.434.767 | 1.220.076.184 | 191.108.692 | 305.019.045 |
| Hisse Senedi Değer Artış Azalışı | (199.050) | 128.622 | (49.763) | 32.155 |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 1.178.560 | 1.478.263 | 294.640 | 369.566 |
| Şüpheli Alacak Karşılığı | 67.500 | 84.665 | 16.872 | 21.167 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 765.481.777 | 1.221.767.734 | 191.370.441 | 305.441.933 |
Pay başına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının; sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç/zarar miktarı ise, sürdürülen faaliyetlerden dönem kar/zararının Şirket paylarının dönem içindeki zaman ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Pay başına kazancın hesaplanmasında, düzeltme yapılmasını gerekli kılacak imtiyazlı pay ve seyreltme etkisi olan potansiyel pay senedi bulunmamaktadır.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | 1 Ocak - 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Net dönem karı/(zararı) (TL) | (130.518.949) | (210.131.152) |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 2.035.843.291 | 2.035.843.291 |
| Hisse başına kar/(zarar) (TL) | (0,0641) | (0,1032) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Ticari | Ticari | |||
| Kısa Vadeli Alacaklar | Ticari | Olmayan | Ticari | Olmayan |
| Ticari Alacaklar (dipnot 5) | ||||
| Zincir Yapı A.Ş. | 2.360 | 2.960 | ||
| Yeşil Gayrimenkul Yatırım ortaklığı | ||||
| A.Ş. | 92.333 | |||
| Yeşil Yapı Endüstrisi A.Ş. | 49.506 | |||
| Diğer Alacaklar (dipnot 6) | ||||
| Yeşil Global Enerji A.Ş. | 13.660.877 | 15.764.871 | ||
| Yeşil Dönüşüm İnşaat A.Ş. | 50.000.000 | 62.714.794 | ||
| Toplam | 2.360 | 63.802.716 | 2.960 | 78.479.665 |
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 Ticari |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 Ticari |
|
|---|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Borçlar | Ticari | Olmayan | Ticari | Olmayan |
| Körfez Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 20.320 | |||
| Wowwo E-Ticaret Telekomünikasyon ve Teknoloji | ||||
| A.Ş. | 76.930 | |||
| Terra Power A.Ş. | ||||
| Yeşil Holding A.Ş. | 69.219 | 10.389 | 86.821 | |
| Diğer Borçlar (dipnot 6) | ||||
| Optimum Tesis A.Ş. | 366.735 | |||
| Wowwo E-Ticaret Telekomünikasyon ve Teknoloji | ||||
| A.Ş. | 5.087 | |||
| Yeşil Holding A.Ş | 13.106 | |||
| Yeşil Dönüşüm İnşaat A.Ş. | 120.000 | 150.516 | ||
| Şahıs ortaklar | 950 | 1.193 | ||
| Terra Power A.Ş | 110.373 | |||
| Toplam | 69.219 | 208.270 | 107.141 | 647.010 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025
| Faiz | Hizmet | Kira Geliri | Faiz Geliri | |
|---|---|---|---|---|
| Yeşil Global Enerji A.Ş. | 2.836.673 | |||
| Toplam | 2.836.673 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025
| Faiz | Hizmet | Kira Geliri | Diğer | |
|---|---|---|---|---|
| Yeşil Global Enerji A.Ş. | 86.000 | |||
| Toplam | 86.000 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Kilit Yönetici Personele Sağlanan Faydalar Huzur Hakkı |
450.000 | 300.000 |
| Toplam | 450.000 | 300.000 |
Kilit yönetici personele sağlanan faydalar yönetim kurulu üyelerine huzur hakkı ödemelerinden kaynaklanmaktadır.
Sermaye yönetiminde Şirket'in hedefleri, sermaye maliyetini azaltmak ve ortaklarına getiri sağlamak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket, ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi ortaklara iade edebilir, yeni paylar çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını elden çıkarabilir.
Şirket, sermaye yeterliliğini borç / özsermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran Şirket'in borçlarına karşılık özsermayesinin yüksek olması nedeniyle düşüktür. Dolayısıyla Şirket sermaye yeterliliği oranı yüksektir.
Şirket'in cari dönem sermaye risk yönetimi stratejisi, önceki dönemlere göre farklılık arz etmemektedir.
Finansal aracın karşı tarafının, yükümlülüğünü yerine getirmemesi kredi riskini oluşturur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
19. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
30 Eylül 2025 Cari Dönem
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankadaki Mevduat | Finansal Yatırımlar | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski | ||||||
| (A+B+C+D+E) | 2.360 | 63.802.716 | 46.905 | 2.458 | 969.299.259 | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal | ||||||
| varlıkların net defter değeri | 2.360 | 63.802.716 | 46.905 | 2.458 | 969.299.259 | |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların | ||||||
| net defter değeri | ||||||
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | ||||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
||||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
||||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankadaki Mevduat | Finansal Yatırımlar | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
2.960 | 78.479.665 | 749 | 230.838 | 969.350.453 | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
2.960 | 78.479.665 | 749 | 230.838 | 969.350.453 | |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
||||||
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | ||||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
||||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
||||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | ||||||
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski, bir işletmenin borçlarından kaynaklanan yükümlülükleri, nakit veya başka bir finansal araç vermek suretiyle yerine getirmekte zorlanması riskidir. Şirket'in önceki dönemde olduğu gibi, faaliyeti gereği varlıklarının tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluşturmaktadır. Şirket Yönetimi, varlıklarını özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır. Şirket likidite yönetimini beklenen vadelere göre değil, sözleşme uyarınca belirlenen vadelere uygun olarak gerçekleştirmektedir. Şirket'in türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Likidite riskine ilişkin tablo aşağıda yer almaktadır:
| Beklenen vadeler | Defter değeri | Beklenen nakit çıkışlar toplamı | Vadesi geçenler | 3 aya kadar | 3 – 12 ay arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | 2.527.085 | 2.527.085 | 2.318.815 | 208.270 | |
| Ticari borçlar | 2.108.249 | 2.108.249 | 2.108.249 | ||
| Diğer borçlar | 418.836 | 418.836 | 210.566 | 208.270 | |
| Toplam | 2.527.085 | 2.527.085 | 2.318.815 | 208.270 |
| Beklenen vadeler | Defter değeri | Beklenen nakit çıkışlar toplamı | Vadesi geçenler | 3 aya kadar | 3 – 12 ay arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | 1.786.104 | 1.786.104 | 1.139.094 | 647.010 | |
| Ticari borçlar | 614.404 | 614.404 | 614.404 | ||
| Diğer borçlar | 1.171.700 | 1.171.700 | 524.690 | 647.010 | |
| Toplam | 1.786.104 | 1.786.104 | 1.139.094 | 647.010 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir. Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir.
Şirket faaliyeti gereği piyasa riskine (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve pay senedi fiyat riski) maruz kalmaktadır. Şirket menkul kıymetlerini gerçeğe uygun değerler ile değerleyerek önceki dönemde olduğu gibi, maruz kalınan piyasa riskini faiz ve pay senedi pozisyon riski ayrımında günlük olarak takip etmektedir. Şirket Yönetim Kurulu'nca, belirli dönemlerde portföyün yönetimine ilişkin stratejiler ve limitler belirlenmekte, menkul kıymet portföyü, portföy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değişim göstermekte, belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalışılmaktadır.
Şirket yabancı para, borç ve varlıklara sahip değildir. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket'in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirket faaliyeti gereği, bu riski faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle yönetmektedir.
Dönem sonları itibarıyla Şirket'in sabit ve/veya faizli finansal araçları bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | İtfa edilmiş değerlerden gören diğer finansal varlıklar |
Gerçeğe uygun değeri kar zarara yansıtılan finansal varlıklar |
İtfa Edilmiş maliyet değerinden gösterilen finansal yükümlülükler |
Gerçeğe uygun değer |
Kayıtlı değer |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve Nakit benzerleri | 28.692 | 28.692 | 28.692 | ||
| Finansal Yatırımlar | 234.700 | 234.700 | 234.700 | ||
| Ticari Alacaklar | 2.360 | 2.360 | 2.360 | ||
| Diğer Alacaklar | 63.849.621 | 63.849.621 | 63.849.621 | ||
| Finansal yükümlülükler | |||||
| Ticari Borçlar | 2.108.249 | 2.108.249 | 2.108.249 | ||
| Diğer Borçlar | 418.836 | 418.836 | 418.836 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31.12.2024 | İtfa edilmiş değerlerden görülen diğer finansal varlıklar |
Gerçeğe uygun değeri kar zarara yansıtılan finansal varlıklar |
İtfa Edilmiş maliyet değerinden gösterilen finansal yükümlülükler |
Gerçeğe uygun değer |
Kayıtlı değer |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve Nakit benzerleri | 263.743 | 263.743 | 263.743 | ||
| Finansal Yatırımlar | 279.223 | 279.223 | 279.223 | ||
| Ticari Alacaklar |
2.960 | 2.960 | 2.960 | ||
| Diğer Alacaklar | 78.480.414 | 78.480.414 | 78.480.414 | ||
| Finansal yükümlülükler | |||||
| Ticari Borçlar | 614.404 | 614.404 | 614.404 | ||
| Diğer Borçlar | 1.171.700 | 1.171.700 | 1.171.700 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Şirket, finansal enstrümanlarının tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket'in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır.
Trabzon Limanı İşletmeciliği A.Ş. payları borsada işlem gören paylar olduğundan, söz konusu yatırımın gerçeğe uygun değeri piyasada gözlemlenebilir ve ölçülebilir bir girdi olan borsadaki kotasyon fiyatı kullanılarak, bilanço tarihi itibarıyla BİST'te oluşan pay fiyatının Şirket'in sahip olduğu paylar ile çarpılmasıyla tespit edilmiştir.
Payları borsada işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırılan iş ortaklıkları Wowwo ve Yeşil Dönüşüm İnşaat gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde İndirgenmiş Nakit Akımları (İNA) yöntemi kullanılmıştır. Değerleme modeli beklenen nakit akışlarından ödemenin riske göre düzenlenmiş iskonto oranından bugünkü değerine iskontolanmış halini dikkate alır. (Not.7)
İş ortaklıklarının, nakit temettü şeklinde veya verilen kredi veya avansların geri ödemesi şeklinde Şirket'e fon transferi yapma yeteneği üzerinde sözleşmeye dayalı bir kısıtlama bulunmamaktadır.
İş ortaklıklarının finansal destek elde etmesine yardımcı olmak için sağlanan taahhütler ya da niyetler de dahil olmak üzere, iş ortaklıklarına finansal olarak destek sağlamaya ilişkin Şirket'in mevcut taahhüdü ya da niyeti bulunmamaktadır.
Şirket'in kendisini veya iş ortaklıklarını; Şirket'i zarara maruz bırakabilecek olaylar ve durumlar da dahil olmak üzere, konsolidasyona tabi olmayan, kontrol edilen, yapılandırılmış bir işletmeye finansal destek sağlamasını gerektirebilecek sözleşmeye dayalı anlaşması bulunmamaktadır.
Finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri ile taşınan finansal varlıklardan borsada işlem gören satılmaya hazır finansal varlığın gerçeğe uygun değerinin raporlama tarihinde BİST'te oluşan piyasa fiyatına eşit olduğu kabul edilmiştir.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri (devamı)
| Raporlama Dönemi Sonu İtibariyle Gerçeğe Uygun Değer Seviyeleri |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | 30.09.2025 | 1. Seviye (TL) | 2. Seviye (TL) |
3. Seviye (TL) |
|
| Hisse Senetleri | 969.273.025 | 234.700 | 969.038.325 | ||
| Toplam | 969.273.025 | 234.700 | 969.038.325 | ||
| Raporlama Dönemi Sonu İtibariyle Gerçeğe | Uygun Değer Seviyeleri | ||||
| Finansal Varlıklar | 31.12.2024 | 1. Seviye (TL) | 2. Seviye (TL) |
3. Seviye (TL) |
|
| Hisse senetleri | 969.317.548 | 279.223 | 969.038.325 | ||
Bulunmamaktadır.
| Parasal olmayan kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (243.947.654) |
| Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar | 196.462.779 |
| Ödenmiş sermaye | (412.746.758) |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (166.217.702) |
| Paylara İlişkin Primler | (8.012.706) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (20.423.496) |
| Geçmiş yıl zararları | 166.990.229 |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 58.939 |
| Genel yönetim giderleri | 314.121 |
| Finansman giderleri | 119 |
| Esas Faaliyetten Gelirler | (255.301) |
| Net parasal pozisyon kazançları/ (kayıpları) | (243.888.715) |
Have a question? We'll get back to you promptly.