YEŞİL YAPI ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 12, 2009

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.

SınırlıŞartlı

ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARI HAKKINDA İNCELEME RAPORU

BOROVA YAPI ENDÜSTRİSİ ANONİM ŞİRKETİ

YÖNETİM KURULUNA;

Giriş

Borova Yapı Endüstrisi Anonim Şirketi' nin ekte yer alan 30.06.2009 tarihli bilançosunu, aynı tarihte sona eren dokuz aylık gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlar tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklamasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına gore daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

Şirketin Düzce Projesi için 2004 yılı sonunda tahakkuk yolu ile kayıtlarına aldığı 3.969.212 TL hakediş bedeli ile ilgili olarak, İdare ile görüşmeler sonuçsuz kalmış olup 'Milletlerarası Ticaret Odası Tahkim Mahkemesi (ICC)' kuralları çerçevesinde 6.320.558 TL tutarında dava açılmıştı. Şirket Milletlerarası Ticaret Odası Tahkim Mahkemesi (ICC) nezdinde T.C Başbakanlık Proje Uygulama Birimi aleyhine açmış olduğu bu davayı 30.06.2009 tarihinde kazanmıştır. Dava sonucunda mahkeme davalı tarafın Şirkete masraflar dahil toplam 5.737.623 TL ödemesine hükmetmiştir. Rapor tarihi itibariyle T.C Başbakanlık Proje Uygulama Biriminden yapılan tahsilat bulunmamaktadır. Şirket 30.06.2009 tarihi itibariyle daha önce kayıtlarına almış olduğu 3.969.212 TL tutarındaki hakediş bedelinin üzerine 1.768.311 TL tutarında gelir tahakkuku yapmıştır.

Kazakistan Konut ve Alışveriş Merkezi Projesi ile ilgili olarak verilen iş avansı tutarı 476.007 TL olup bu tutar uzun süreden beri hareket görmemektedir. Ayrıca bu tutar için mali tablolarda karşılık ayrılmamıştır.

Şirketin 2007 yılında kuruluşuna 200 USD sermaye ile %100 oranında iştirak ettiği Bağlı Ortaklığı Borova Tikinti MMC şirketi' nin mali tabloları Şirket yönetimi tarafından konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Şirket Yönetimi tarafından söz konusu şirketin elinde bulunan tek projesi ISR Residence İnşaatı işinin kontrat bitim tarihi 28.03.2009 olmasına rağmen işverenden kaynaklanan nedenlerle 30.06.2009 tarihi sonunda planlanan seviyede iş programına uygun olarak gerçekleşmediği gerekçesi ile konsolidasyon kapsamı dışında tutulduğu beyan edilmiştir. Borova Tikinti MMC şirketinden 30.06.2009 tarihi itibariyle net alacak tutarı 165.738 TL olup, bu alacak için mali tablolarda karşılık ayrılmamıştır. Borova Tikinti MMC şirketi 13.03.2007 tarihli özel durum açıklamasında da belirtildiği üzere Azerbaycan Cumhuriyeti' nin Bakü kentinde 16.400.000 USD + KDV bedelle inşaat sözleşmesi imzalamıştır. İlave işlerle ilgili ek protokol imzalanmış olup, sözleşme bedeli 18.200.000 USD olarak revize edilmiştir. İşletme yönetimi İş'in 30.09.2009 tarihinde bitirilmesinin planlandığını beyan etmiştir.

Şirket 2007 yılında kuruluşuna 3.000 EURO sermaye ile %100 oranında iştirak ettiği Bağlı Ortaklığı Borova Latvia Sia şirketi'nin mali tabloları şirket yönetimi tarafından konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Şirket Yönetimi tarafından sözleşmede sunulan avans ve kati teminat mektuplarının işverence uygun görülmeyip, avansın tahsil edilememesi üzerine yapılan masraflar AFI INVESTMENTS SIA tarafından karşılanmak üzere sözleşmenin feshedilmesi ve Borova Latvia Sia'nın aktif toplamı, hasılat ve bilanço dışı yükümlülükler bakımından mali tabloları önemli ölçüde etkilemediği gerekçesi ile konsolidasyon kapsamı dışında tutulduğu beyan edilmiştir. Şirketin 30.06.2009 tarihi itibariyle Borova Latvia Sia' dan 355.738 TL alacağı bulunmakta olup bu tutar için mali tablolarda karşılık ayrılmamıştır.

Şirket 3 Eylül 2007 tarihinde Mak Trading SA. Firması ile inşaat alanlarının saptanması ve fiyat değerlendirme konusunda hizmet sözleşmesi imzalamış olup, 10 Aralık 2007 tarihinde bu firmaya 321.750 EURO tutarında fatura kesmiştir. Bu alacağın 225.569 EURO'luk kısmı 21 Mayıs 2008 tarihinde Grup şirketler aracılığıyla tahsil edilmiştir. Kalan tutar rapor tarihi itibari ile tahsil edilememiş olup mali tablolarda karşılık ayrılmamıştır. Şirketin 30.06.2009 tarihi itibariyle Mac Trading S.A' dan 205.968 TL alacağı bulunmaktadır.

Şirket Borova Tikinti MMC şirketinden 235.294 USD bedeli ile almış olduğu Muhtelif İnşaat Kalıp Malzemesini Suudi Arabistan'a 700.000 EURO karşılığında Transit Ticaret yolu ile satmıştır. 24 Aralık 2007 tarihinde Mutabagny EST. şirketine kesilen faturanın tahsilatı rapor tarihi itibariyle gerçekleşmemiştir. 30.06.2009 tarihi itibariyle cari hesap bakiyesi 1.502.830 TL' dir. Bu tutar rapor tarihi itibari ile tahsil edilememiş olup mali tablolarda karşılık ayrılmamıştır.

Şirketin 30.06.2009 tarihli mali tablolarında net 838.577 TL tutarında Ertelenmiş Vergi Varlığı mevcuttur. Bu tutarı oluşturan rakamlar içerisinde en büyük pay 2005 yılı da dahil olmak üzere geçmiş yıllarda oluşmuş olan mali zararlardır. Şirketin bu tutarları kullanabilmesi ileride oluşacak olan mali kar rakamlarına bağlıdır.

Şirketin 30.06.2009 tarihi itibariyle devam eden faal bir projesi mevcut değildir. Şirketin faaliyetlerinin devamı, sürdüreceği inşaat faaliyetlerine bağlıdır. Şirketin ekli mali tabloları işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmış olup şirketin hali hazırda kesinleşmiş bir projesinin olmamasının yaratacağı belirsizliğe ilişkin herhangi bir düzeltme ve sınıflandırmayı içermemektedir.

Şirketin Borova Holding A.Ş.'den 760.806 TL alacağı ve şahıs ortaklara 747.539 TL borcu bulunmaktadır.

Şirketin aleyhine açılan hukuk davalarına 22 Nolu Dipnot'ta yer verilmiştir. Aleyhe açılan bu davaların toplam risk tutarı 74.387 TL'dir. Şirket bu davalar için mali tablolarında karşılık ayırmamıştır.

Şartlı Sonuç

İncelememiz sonucunda, önceki paragraflarda belirtilen hususların etkisi dışında, ara dönem finansal tablolarının, Borova Yapı Endüstrisi Anonim Şirketi' nin 30.06.2009 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

( İstanbul , 13 Ağustos 2009 )

An Independent Member of BAKER TILLY INTERNATIONAL

GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.

Oktay AKYÜZ Sorumlu Ortak Baş Denetçi

1	OKTAY AKYÜZ	YMM	GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.	12.08.2009 15:36:59

Özsermaye Değişim Tablosu

1	YAŞAR ALTIPARMAK	GENEL MD.	BOROVA YAPI ENDÜSTRİSİ A.Ş.	12.08.2009 17:04:26
2	NEVİN BÜKÜLMEZ	MUHASEBE MD.	BOROVA YAPI ENDÜSTRİSİ A.Ş.	12.08.2009 16:59:24
3	OKTAY AKYÜZ	YMM	GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.	12.08.2009 15:37:02

Özsermaye Değişim Tablosu

Finansal Tablo Türü	Konsolide Olmayan
Raporlama Birimi	TL
	NOTLAR	ÖDENMİŞ SERMAYE	SERMAYE DÜZELTMESİ FARKLARI	HİSSE SENEDİ İHRAÇ PRİMLERİ	DEĞER ARTIŞ FONLARI	KARDAN AYRILAN KISITLANMIŞ YEDEKLER	GEÇMİŞ YILLARI KAR/ZARARLARI	NET DÖNEM KARI/ZARARI						TOPLAM
01.01.2009		19.819.687	9.778.218	129.576		108.773	-22.125.170	-1.024.518						6.686.566
Sermaye artırımı	27
Geçmiş yılları karlarına transferler	27						-1.024.518	1.024.518
Yedekler transferler	27
Temettü ödemesi	27
Bina Değer Artışı	27
Net dönem karı	27							1.155.385						1.155.385
30.06.2009		19.819.687	9.778.218	129.576		108.773	-23.149.688	1.155.385						7.841.951
01.01.2008		19.819.687	9.778.218	129.576		108.773	-20.198.839	-1.926.332						7.711.083
Sermaye artırımı	27
Geçmiş yılları karlarına transferler	27						-1.926.332	1.926.332
Yedekler transferler	27
Temettü ödemesi	27
Bina Değer Artışı	27				1.277.173									1.277.173
Net dönem karı	27							-1.331.399						-1.331.399
30.06.2008		19.819.687	9.778.218	129.576	1.277.173	108.773	-22.125.171	-1.331.399						7.656.857