Yes Optoelectronics (Group) Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2019

Mar 14, 2019

亚世光电股份有限公司

首次公开发行股票投资风险特别公告

保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司

亚世光电股份有限公司（以下简称“亚世光电”、“发行人”或“公司”） 首次公开发行不超过1,927万股新股，公司股东可公开发售股份不超过302万股， 本次公开发行股票总量不超过1,927万股（以下简称“本次发行”）的申请已获 中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）证监许可[2019]213号文核准。

经发行人与本次发行的保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简 称“招商证券”、“保荐人（主承销商）”）协商决定，本次公开发行股份数量 为1,826万股，包括公司公开发行新股（以下简称“新股发行”）和公司股东公 开发售股份（以下简称“老股转让”）。其中，新股发行数量为1,524万股，老 股转让数量为302万股（即本次公开发行中设定12个月限售期的股票数量为302 万股）。本次发行的股票拟在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市。

发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

（一）敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股 份处理等方面相关规定，具体内容如下：

1、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本 面、可比公司估值水平、所处行业、市场情况、募集资金需求、承销风险等因素， 协商确定本次发行价格为31.14元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

本次发行价格 31.14 元 / 股，此价格对应的市盈率为：

（ 1 ） 22.99 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除 非经常性损益前后孰低的 2018 年归属母公司股东的净利润除以本次发行后总股 本计算）；

（ 2 ） 18.19 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除 非经常性损益前后孰低的 2018 年归属母公司股东的净利润除以本次发行前总股

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本计算）。

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为计算机、 通信和其他电子设备制造业（ C39 ）。截至 2019 年 3 月 12 日（ T-4 日），中证指数 有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为 32.31 倍。

投资者请按 31.14 元 / 股在 2019 年 3 月 18 日（ T 日）进行网上和网下申购，申购 时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2019 年 3 月 18 日。 其中，网下申购时间为 9:30-15:00 ，网上申购时间为 9:15-11:30 、 13:00-15:00 。

2、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，对所有参与初步询价 的配售对象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格按照配售对象的申购数 量由少至多、同一申购价格同一申购数量按照申报时间（以深交所网下发行电子 平台中的时间记录为准）由晚到早的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报 价，剔除的申购量不得低于申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协 商确定发行价格。当最高申购价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申购可 不再剔除，剔除比例可低于10%。剔除部分不得参与网下申购。

3 、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新 股申购。

4 、网下投资者应根据《亚世光电股份有限公司首次公开发行股票网下发行 初步配售结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果公告》”），于 2019 年 3 月 20 日（ T+2 日） 16:00 前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足 额缴纳新股认购资金，并确保认购资金 16:00 前到账。

如同一配售对象同日获配多只新股，务必对每只新股分别足额缴款，并按 照规范填写备注。如配售对象单只新股资金不足，将导致该配售对象当日全部 获配新股无效，由此产生的后果由投资者自行承担。

网上投资者申购新股中签后，应根据《亚世光电股份有限公司首次公开发 行股票网上中签结果公告》（以下简称“《网上中签结果公告》”）履行资金 交收义务，确保其资金账户在 2019 年 3 月 20 日（ T+2 日）日终有足额的新股认购 资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

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网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销。

5 、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数 量的 70% 时，保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因 和后续安排进行信息披露。

6 、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时 足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）违 约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未 足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可 交换公司债券网上申购。

7 、本次发行包括两种锁定期安排：无锁定（自愿锁定期 0 个月）和自愿锁 定 12 个月，锁定期自本次公开发行的股票在深交所上市交易之日起开始计算。 网上发行的股份无流通限制和锁定期安排。

（二）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、其他政府部 门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投 资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

（三）拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2019年3月7日刊登于《中 国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上的《亚世光电股 份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及披露于巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文。特别是其中的“重大事项提示”及 “风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投 资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的 影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

（四）本次询价包括两种锁定期安排：本次网下发行的股份分为无锁定和自 愿锁定12个月两种锁定期安排，锁定期自本次公开发行的股票在深交所上市交易 之日起开始计算。网上发行的股份无流通限制和锁定期安排。请投资者务必注意 由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

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（五）本次发行的发行价格为31.14元/股，请投资者根据以下情况判断本次 发行定价的合理性。

1、本次发行价格31.14元/股对应的2018年扣非前后孰低净利润摊薄后市盈率 为22.99倍。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人属于计算机、 通信和其他电子设备制造业（行业分类代码为C39），截止2019年3月12日（T-4 日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为32.31倍。

与发行人业务相似的可比公司主要有超声电子、深天马A、同兴达等，以2019 年3月12日（T-4日）前20个交易日均价计算，可比上市公司静态市盈率均值为 32.37倍。亚世光电本次发行市盈率低于行业平均市盈率，低于可比公司平均市 盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人 （主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出 投资决策。

2、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资 者报价情况详见同日刊登的《亚世光电股份有限公司首次公开发行股票发行公 告》。

3、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于 真实认购意愿报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑 发行人基本面、可比公司估值水平、所处行业、市场情况、募集资金需求、承销 风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受 该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

4、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定 价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识， 强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均 无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

（六）发行人本次发行的募投项目计划所需资金额为41,821万元。按本次发 行价格31.14元/股计算，发行人预计募集资金总额为47,457.36万元，扣除发行费 用5,636.36万元后，预计募集资金净额为41,821万元。公司存在因取得募集资金 导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、

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财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

（七）本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申 购，所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投 资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效 申购。

（八）本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。 如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行 同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

（九）本次网下发行的股份分为无锁定和自愿锁定12个月两种锁定期安排， 锁定期自本次公开发行的股票在深交所上市交易之日起开始计算。网上发行的股 份无流通限制和锁定期安排。本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售 期安排详见招股意向书。本次发行前的股份限售安排系相关股东基于发行人治理 需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

（十）请投资者关注风险，当出现以下情况时，发行人及保荐人（主承销商） 将协商采取中止发行措施：

• 1、初步询价结束后，报价的网下投资者数量不足10家的；

2、初步询价结束后，剔除不低于拟申购总量10%的最高报价部分后有效报 价投资者数量不足10家的；

3、初步询价结束后，拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的， 或剔除最高报价部分后剩余拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的；

4、发行价格未达发行人预期或发行人和保荐人（主承销商）就确定发行价 格未能达成一致意见；

• 5、网下申购总量小于申购阶段网下初始发行数量的；

6、若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额申 购的；

• 7、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的

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70%；

• 8、新股老股无法按照《初步询价与推介公告》中的网下配售原则进行分配；

• 9、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

10、中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规 或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行 调查处理。

如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将及时公告中止发行原因、 恢复发行安排等事宜。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，在向中国证 监会备案后，发行人和保荐人（主承销商）将择机重启发行。

（十一）发行人、保荐人（主承销商）郑重提请投资者注意：投资者应坚持 价值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发 行人的成长成果的投资者参与申购。

（十二）本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议 投资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受 能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

发行人：亚世光电股份有限公司

保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司 2019 年 3 月 15 日

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