YC — Investor Presentation 2016

Nov 17, 2016

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品質至上．誠信第一

‧ Quality Sincerity

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股票代號： 2069

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AGENDA
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■ Who We Are? ■ What We Do?

■ How We Did? ■ Can We Do better?

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公司概況

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經營團隊 公司沿革

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公司概況
Who We Are
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• 設立日期：民國76年7月

• 資本額：新台幣12.431億元整

• 董事長：顏德和

• 總經理：顏德威

• 母公司地址：高雄市前金區中正

• 四路235號13樓

• 子公司：寧波奇億金屬有限公司

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• 集團員工人數：520人

• 上市日期：105年3月22日

• 主要營業項目：不銹鋼材料加工製造及買賣

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公司沿革-1
Who We Are
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創業期
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• 民國76年設立

• 董事長顏徳和創立，正式投入不銹鋼之製造加工及銷售

• 民國77年-82年

• 岡山廠成立

• 因應產能滿載，擴建燕巢廠

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轉型期
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• 民國83年-100年

• 投資大陸寧波奇億金屬有限公司，開始經營大陸不銹鋼材市場

• 於高雄市中正路成立總管理處

• 榮獲中華民國金貿獎

• 設立大發廠，成立不銹鋼產品加工中心，並拓展其他海外市場

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公司沿革-2
Who We Are
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擴張期
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• 民國101年-迄今

• 大發廠二期工廠擴建完成

• 大發廠新增新式飛剪設備

• 取得財政部關務署高雄關保稅工廠執照

• 寧波奇億二期廠房完成，年產能達到7.2萬噸

• 寧波奇億榮獲中國國家高新技術企業

• 股票公開發行(103年)&股票登錄興櫃(104年)&股票上市(105年)

• 財政部103年及104年關務署高雄關管理保稅工廠優級保稅工廠獎

• 寧波奇億寧海新廠動工

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公司沿革-3
Who We Are
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寧海新廠

• 取得日期：105年08月17日

• 開工動土：105年11月08日

• 廠區面積：55,000坪

• 投資金額：新台幣20億元以上

• 預計產能：10,000噸/月

• 投產日期：106年第4季

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	經營團隊 Who We Are 職稱 姓名 主要學歷 主要經歷 董事長 顏德和明德高商綜合商科 國立中山大學EMBA(在學中) 總經理 顏德威台灣大學商學系 美國密蘇里大學MBA碩士 美國運通銀行法金事業單位業務經理 花旗銀行進出口部門專員 管理部副總 葉美雲 新竹高商綜合商科 花王企業股份有限公司主辦會計 生產部副總 吳煌顏成功大學航空太空工程系 中興大學機械工程所 燁茂實業(股)公司生產部廠長 佑展企業股份有限公司廣東分公司副總 採購部協理 黃盈學 國立中山大學企業管理系 燁聯鋼鐵(股)公司營業部課長 寧波奇億金屬有限公司協理 研發協理 李銘男 逢甲大學機械工程系 東盟開發實業(股)公司主任 財會部經理 朱培誠東海大學會計系 高雄應用科技大學商經所 建興聯合會計師事務所審計部主任

產業概況 產品介紹 工藝流程

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 依全球不銹鋼論壇(ISSF)全球不銹鋼市場年複合成長率達 5.99%，呈現穩定成長之態勢。

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資料來源： ISSF 2015 年 5 月

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不銹鋼產業概況
What We Do
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上游
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不銹鋼 一貫作業鋼廠 加工裁剪中心 太鋼、寶鋼、浦 項、華新麗華、 運錩 唐榮、福建福欣 ●研磨拋光 ●分條 不銹鋼 ●裁剪 精密冷軋廠 奇億 奇億 ●冷軋軋延 ●分條 ●光輝退火 ●裁剪

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下游
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經銷商或
通路商
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手機、平板、 硬碟、液晶螢幕 家電產品 冰箱、洗衣機、 烘碗機、咖啡 機、微波爐 建築工程 石化桶槽、機 械設備、建築 外牆、電梯

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沖壓成型或
模具製造廠
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What We Do
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20輥軋機 熱軋或冷軋鋼捲 臥式退火爐 HBAL 立式退火爐 VBAL 3 BA 鋼捲 調質精軋機 分條線 張力整平線 冷軋廠產品 裁剪線 分條鋼捲 平片產品

產品介紹-種類 What We Do

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鎳鉻系20%

鎳鉻系90%

鉻系80%

鉻系10%

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產品介紹-型態 What We Do

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不銹鋼捲
不銹鋼帶
不銹鋼板
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3C 產品 汽車行業 環保能源
家用電器 鈕扣電池 建築工程
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產品介紹-客戶群 What We Do

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

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合併銷售量比重

汽車、電池、環保能源...等

汽車、電池、環保能源...等

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加工物流
32%
家電產業
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加工物流
28%
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其他
電子 9%
零組件
12%
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建築工程
27%
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20% 2015 年

2016 年

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經營實績 競爭優勢
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How We Did
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千元/噸 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 Q3
類別 營業收入 銷售噸數 營業收入 銷售噸數 營業收入 銷售噸數 營業收入 銷售噸數
運錩 4,164,028 55,598 4,977,462 63,445 4,525,296 67,256 3,062,167 52,585
奇億 3,294,743 67,424 3,324,665 63,352 3,123,832 61,889 2,202,539 49,467
合併 7,458,771 123,022 8,302,127 126,797 7,649,128 129,145 5,264,706 102,052
千元 噸 銷售噸數
營業收入
2015 年
9,000,000 2014 年 140,000 2014 年
8,000,000 2013 年 2015 年 120,000 2013 年
2016 年 Q3
7,000,000
100,000
2014 年
6,000,000 2014 年 2016 年 Q3 2015 年
5,000,000 2013 年 2015 年 2014 年 80,000 2014 年 2013 年 2015 年
4,000,000 2016 年 Q3 2013 年 2015 年 60,000 2013 年 2016 年 Q3 2016 年 Q3
3,000,000 2016 年 Q3
40,000
2,000,000
20,000
1,000,000
0 0
運錩 奇億 合併 運錩 奇億 合併
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	經營實績-毛利率	經營實績-毛利率	經營實績-毛利率	經營實績-毛利率
		How We Did
％	2013年	2014年	2015年	2016年Q3
運錩	3.02	6.37	1.55	6.78
奇億	5.57	9.35	14.06	13.96
合併	4.14	7.56	6.66	9.8

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％ 毛利率
16
2015 年
14 2016 年 Q3
12 2016 年 Q3
2014 年
10
2014 年
8 2014 年 2016 年 Q3 2015 年
2013 年
6
2013 年
4 2013 年
2 2015 年
0
運錩 奇億 合併
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經營實績-稅後淨利	經營實績-稅後淨利	經營實績-稅後淨利	經營實績-稅後淨利	經營實績-稅後淨利
	How We		Did
千元	2013年	2014年	2015年	2016年Q3
運錩	(25,280)	65,320	(112,588)	46,113
奇億	49,326	67,149	173,610	113,820
合併	24,046	132,469	61,022	159,631

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千元 稅後淨利
200,000 2015年
2016年Q3
150,000 2014年
2016年Q3
100,000 2014年
2014年 2015年
2016年Q3 2013年
50,000 2013年
0
運錩 奇億 合併
-50,000 2013年
-100,000
2015年
-150,000
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經營實績-不銹鋼同業每股盈餘	經營實績-不銹鋼同業每股盈餘	經營實績-不銹鋼同業每股盈餘	經營實績-不銹鋼同業每股盈餘	經營實績-不銹鋼同業每股盈餘	經營實績-不銹鋼同業每股盈餘	經營實績-不銹鋼同業每股盈餘	經營實績-不銹鋼同業每股盈餘	經營實績-不銹鋼同業每股盈餘	經營實績-不銹鋼同業每股盈餘
				How	We	Did
公司	運錩		有益	允強	彰源	新鋼	大成鋼	建錩	千興
2016年Q3 EPS(元)	1.35		0.41	1.32	0.49	0.40	0.13	(0.24)	0.10
元				2016年Q3 EPS(元)
1.2 1.4 1.6		運錩	1.35	允強 1.32
	1
0 0.2 0.4 0.6 0.8			有益	0.41 彰源	0.49 新鋼 0.40 大成鋼 0.13		千興 0.10
-0.2
-0.4						建錩	(0.24)

競爭優勢-台灣運錩 How We Did

產品 齊全

租稅 產品 優惠 齊全 台灣大發廠為優 級保稅工廠，享 產品線齊全，滿 有進出口免關稅 足客戶一次購足 之優惠，其對公 之需求 司料源取得成本 相對具成本優勢 貼近全球不銹鋼 享有地利之便， 主要經銷體系， 工廠位於高雄 充分掌握不銹鋼 港，運輸方便， 之市場資訊，有 亦可輻射全球不 利於集團競爭策 銹鋼市場 略之佈局 運輸 市場 便利 資訊

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競爭優勢-寧波奇億 How We Did

工藝 技術

研發 工藝 能力 技術 客製化程度高， 擁有超薄精密不 自研發至生產， 銹鋼生產工藝， 與原料供應商和 掌握製程技術能 客戶間共同開 力，具有生產競 發，提升產品之 爭優勢 附加價值 全球最大不銹鋼 料源生產地，具 在中國精密不銹 有供貨穩定之優 鋼市場佔有一定 勢；在地化客戶 經濟規模，具市 服務，成功打入 場領先地位 紅色供應鏈 地緣 主導 優勢 地位

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技術與產品 未來策略與 發展方向 展望

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技術與產品發展方向 Can We Do Better

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汽車 飾條 USB TYPE-C 環保 能源

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技術與產品發展方向
Can We Do Better
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汽車
飾條
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材料要求
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• 高細緻度

• 耐腐蝕性

• • 高亮度

• 成型性佳

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使用車種
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• 日系車種

• • 歐洲車種

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技術與產品發展方向
Can We Do Better
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USB
TYPE-C 汽車
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材料要求
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• 深抽性能佳 • 插拔性能佳

• • 耐磨耗

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使用產品
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• 筆記型、桌上型電腦、手機等 均需配置 USB Type-C

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技術與產品發展方向
Can We Do Better
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環保
電子汽車
能源
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材料要求
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• 機械性質

• 厚度的均匀性

• 表面平整度

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使用產品
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• 新能源電池

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未來策略與展望
Can We Do Better
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• 結合兩岸優勢

• 善用網路科技

• 深耕超薄板材技術

• 優化產品組合，提升產品附 加價值

• 開發高附加價值產品

• 善用地域與保稅優勢

• 發揮台灣服務精神

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Q ＆ A

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