Annual Report • Mar 11, 2025
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
01 OCAK 2024 - 31 ARALIK 2024
Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi ve bağlı ortaklığının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ilişkin yıllık faaliyet raporunu denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, Yönetim Kurulu'nun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim Kurulu'nun Grup'un durumu hakkında denetlenmiş olan konsolide finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemeler, tüm önemli yönleriyle, denetlenen tam set konsolide finansal tablolarla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlıdır ve gerçeği yansıtmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ve bağımsız denetimle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Grup'un 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ilişkin tam set konsolide finansal tabloları hakkında 10 Mart 2025 tarihli denetçi raporumuzda olumlu görüş bildirmiş bulunuyoruz.
Grup yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 514. ve 516. Maddelerine ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine göre yıllık faaliyet raporuyla ilgili olarak aşağıdakilerden sorumludur:
b) Yıllık faaliyet raporunu; Grup'un o yıla ait faaliyetlerinin akışı ile her yönüyle finansal durumunu doğru, eksiksiz, dolambaçsız, gerçeğe uygun ve dürüst bir şekilde yansıtacak şekilde hazırlar. Bu raporda finansal durum, finansal tablolara göre değerlendirilir. Raporda ayrıca, Grup'un gelişmesine ve karşılaşması muhtemel risklere de açıkça işaret olunur. Bu konulara ilişkin yönetim kurulunun değerlendirmesi de raporda yer alır.
c) Faaliyet raporu ayrıca aşağıdaki hususları da içerir:
Yönetim kurulu, faaliyet raporunu hazırlarken Ticaret Bakanlığı'nın ve ilgili kurumların yaptığı ikincil mevzuat düzenlemelerini de dikkate alır.
Amacımız, TTK ve Tebliğ hükümleri çerçevesinde yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim Kurulu'nun denetlenmiş olan finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemelerin, Grup'un denetlenen konsolide finansal tablolarıyla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlı olup olmadığı ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermek ve bu görüşümüzü içeren bir rapor düzenlemektir.
Yaptığımız bağımsız denetim, BDS'lere uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanması ile bağımsız denetimin, faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler ve Yönetim Kurulu'nun denetlenmiş olan finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemelerin konsolide finansal tablolarla ve denetim sırasında elde edilen bilgilerle tutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirir.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Gökçe Yaşar Temel, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 10 Mart 2025
| KURUMSAL PROFİL 2-3 |
|---|
| SERMAYE, ORTAKLIK YAPISI VE İŞTİRAKLER3 |
| VİZYONUMUZ, MİSYONUMUZ, STRATEJİMİZ VE DEĞERLERİMİZ 5 |
| YATIRIM FİNANSMAN KİLOMETRE TAŞLARI6-9 |
| 2024 YILINDA ÖNE ÇIKAN YENİLİKLER10-13 |
| ETKİNLİKLERİMİZ14 |
| 2024 YILINDA EKONOMİK ORTAM15-16 |
| YÖNETİM KURULU BAŞKANI'NIN MESAJI17-18 |
| GENEL MÜDÜR'ÜN MESAJI 19-21 |
| 2025 YILINDA TÜRKİYE EKONOMİSİNE İLİŞKİN BEKLENTİLER 22 |
| YÖNETİM KURULU 23 |
| ÜST YÖNETİM 24-26 |
| YÖNETİM KADROSU27 |
| ŞUBE MÜDÜRLERİ27 |
| 2024 FAALİYETLERİMİZDEN SATIR BAŞLARI 28 |
| PAY PİYASASI 28 |
| TÜREV PİYASASI28-29 |
| YATIRIM ARAÇLARI GETİRİLERİNİN KARŞILAŞTIRILMASI 30 |
| KURUMSAL FİNANSMAN VE HALKA ARZA ARACILIK30-31 |
| BORÇLANMA ARACI VE KİRA SERTİFİKASI İHRAÇLARI31 |
| BİREYSEL PORTFÖY YÖNETİMİ 32-34 |
| ARAŞTIRMA & STRATEJİ VE YATIRIM DANIŞMANLIĞI RAPORLARI 35-36 |
| İÇ DENETİM VE RİSK YÖNETİMİ36-38 |
| İNSAN KAYNAKLARI VE KURUMSAL İLETİŞİM 38-40 |
| BAĞIŞ VE YARDIMLAR İLE SOSYAL SORUMLULUK PROJELERİ40 |
| DİĞER 40 |
| 2025 YILI HEDEFLERİMİZ41-43 |
| HİZMET KANALLARIMIZ 44 |
| İLETİŞİM BİLGİLERİMİZ 44-46 |
| MALİ TABLOLAR47 |
Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. (Yatırım Finansman), Türkiye İş Bankası A.Ş. (Türkiye İş Bankası) ve Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.'nin (TSKB) öncülüğünde 13 büyük bankanın iştiraki ile 1976 yılında Türkiye'nin ilk aracı kurumu olarak faaliyetlerine başlamış ve Türkiye'nin ilk aracı kurumu olmanın ayrıcalığıyla çağdaş sermaye piyasalarının oluşum ve gelişimine büyük katkı sağlamıştır.
Türkiye'deki ilk özel sektör tahvili ihracına aracılık etmek, hisse senedi ve kamu borçlanma senetlerini bir yatırım aracı olarak yaygınlaştırmak, bugünkü adı Borsa İstanbul (BIST) olan İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'na (İMKB) danışmanlık vermek gibi önemli adımlardaki etkin roller, Yatırım Finansman'ın "öncü" misyonunu ortaya koyan gelişmeler arasında yer almıştır.
Yatırım Finansman, sahip olduğu Geniş Yetkili Aracı Kurum yetki belgesi ile yurt içi ve yurt dışında bireysel ve kurumsal yatırımcılarına sunduğu geniş ürün ve hizmet yelpazesinin yanı sıra, güçlü araştırma ve strateji kadrosu; YFTRADE, YFTRADEINT ve YFTRADEMOBILE gibi güvenilir ve hızlı işlem platformları; sosyal medya hesapları üzerinden paylaştığı finansal bilgi, analiz ve yorumlar ile yatırımcılarına fayda sağlamaya ve fark yaratmaya yönelik çalışmalarını sürdürmektedir.
Türkiye genelinde 13 farklı lokasyonda bulunan hizmet noktalarıyla müşterilerine fiziki kanallardan yatırım yapabilme olanağı sunarken aynı zamanda online erişim kanalları vasıtası ile de müşterilerine hizmet vermektedir. 2022 yılında, görüntülü görüşme ile uzaktan hesap açma uygulamasını hayata geçirmek amacıyla, müşteri edinim süreçleri dijitalleştirilerek YFYüzyüze uygulaması kullanıma sunulmuştur.
Yatırım Finansman; çalışma hayatında fırsat ve cinsiyet eşitliği gibi sosyal konulara verdiği önem neticesinde, İnsan Kaynakları uygulamaları ve bu uygulamalara yönelik yapılan iletişim çalışmaları ile 2021 yılında FEM Sertifikası ve İleri Düzey CEPS Sertifikası almaya hak kazanmıştır. Ayrıca; Türkiye'nin ilk aracı kurumu olmasının vermiş olduğu sorumlulukla, üniversite kulüplerinin düzenlediği etkinlik ve yarışmalara sponsor olarak, sektörü yeni nesillere tanıtmak ve sektöre nitelikli insan kaynağı kazandırmak için çalışmalarını sürdürmektedir. Buna ilave olarak Yatırım Finansman çatısı altında, ülkemizin finansal okuryazarlık seviyesini artırmaya yönelik eğitim faaliyetleri de sürdürülmektedir. Yatırımcıların finansal okuryazarlık düzeylerini artırmak ve onlara doğru yatırım kararları almalarını sağlayacak yeterli donanımı kazandırmak amacıyla 2024 yılında düzenlenen online eğitimlerde 3280 katılımcıya eğitim imkanı sağlanmıştır.
Türkiye'nin ilk aracı kurumu Yatırım Finansman'ın kuruluş yıl dönümü olan 15 Ekim tarihi; sermaye piyasalarının gelişimi, yatırım kuruluşları ve araçları konusunda bilinirlik yaratılması, farkındalık düzeyinin artırılması, yatırımcı tabanının genişletilmesi ve sermaye piyasalarında katma değer yaratılması gibi amaçlarla 2021 yılından itibaren, Yatırım Finansman tarafından "Yatırım Günü" olarak ilan edilmiş ve tüm çalışanlar ile birlikte sektör paydaşlarının da katılımıyla "15 Ekim Yatırım Günü" olarak kutlanmaya başlanmıştır.
Yatırım Finansman, Türkiye'nin en köklü ve güvenilir kurumları arasında yer alan TSKB ve Türkiye İş Bankası'ndan aldığı güçle, seçkin hizmet sağlayıcı kimliği; köklü kurumsal geleneği, uzman insan kaynağı, yüksek kalite standartları, zengin ürün ve hizmetleri ile faaliyetlerini sürdürmektedir. Türkiye'nin öncü iki bankası ile yarattığı sinerji ve "Sorumlu ve Sürdürülebilir Kârlılık" bilinciyle, müşterilerin yatırımlarına yön vermek, tüm paydaşları ve yatırımcılarına değer katmak için çalışmaya devam edecektir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay oranı % | Pay tutarı | Pay oranı % | Pay tutarı | ||
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | A | 28,55 | 18,129,726 | 28,55 | 18,129,726 |
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | B | 15,50 | 9,847,461 | 15,50 | 9,847,461 |
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | C | 14,28 | 9,064,591 | 14,28 | 9,064,591 |
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | D | 13,14 | 8,339,576 | 13,14 | 8,339,576 |
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | E | 10,96 | 6,962,417 | 10,96 | 6,962,417 |
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | F | 13,35 | 8,477,247 | 13,35 | 8,477,247 |
| 95,78 | 60,821,018 | 95,78 | 60,821,018 | ||
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | E | 1,71 | 1,089,694 | 1,71 | 1,089,694 |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | F | 0,14 | 87,386 | 0,14 | 87,386 |
| 1,85 | 1,177,080 | 1,85 | 1,177,080 | ||
| Şekerbank T.A.Ş. | E | 0,58 | 365,289 | 0,58 | 365,289 |
| Şekerbank T.A.Ş. | F | 0,02 | 17,305 | 0,02 | 17,305 |
| 0,60 | 382,594 | 0,60 | 382,594 | ||
| T. Garanti Bankası A.Ş. | E | 0,74 | 467,162 | 0,74 | 467,162 |
| T. Garanti Bankası A.Ş. | F | 0,03 | 22,132 | 0,03 | 22,132 |
| 0,77 | 489,294 | 0,77 | 489,294 | ||
| Yapı Kredi Bankası A.Ş. | B | 0,10 | 69,416 | 0,10 | 69,416 |
| Yapı Kredi Bankası A.Ş. | F | 0,01 | 3,289 | 0,01 | 3,289 |
| 0,11 | 72,705 | 0,11 | 72,705 | ||
| Arap Türk Bankası A.Ş. | B | 0,09 | 54,390 | 0,09 | 54,390 |
| Arap Türk Bankası A.Ş. | F | 0,00 | 2,577 | 0,00 | 2,577 |
| 0,09 | 56,967 | 0,09 | 56,967 | ||
| Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. | F | 0,68 | 428,864 | 0,68 | 428,864 |
| İş Faktoring A.Ş. | F | 0,06 | 35,739 | 0,06 | 35,739 |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | F | 0,06 | 35,739 | 0,06 | 35,739 |
| 0,80 | 500,342 | 0,80 | 500,342 | ||
| 100,00 | 63,500,000 | 100,00 | 63,500,000 |
| ŞİRKET ADI | SERMAYESİ (TL) |
İŞTİRAK ORANI (%) |
|---|---|---|
| İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 160.599.284 | 1,12 |
| İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. | 600.000.000 | 1,62 |
| İş Portföy Yönetimi A.Ş. | 150.000.000 | 4,90 |
| Borsa İstanbul A.Ş. | 423.234.000 | 0,04 |
Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde münhasıran kira sertifikası ihraç etmek amacıyla 20 Eylül 2019 tarihinde tescil edilerek kurulan Yatırım Varlık Kiralama A.Ş.'nin 150.000 TL olan sermayesinin tamamı Yatırım Finansman tarafından nakden ve tamamen taahhüt edilmiş ve ödenmiştir.
| ŞİRKET ADI | SERMAYESİ (TL) | İŞTİRAK ORANI (%) |
|---|---|---|
| Yatırım Varlık Kiralama A.Ş. | 150.000 | 100,00 |
Türkiye'de inovasyon, teknoloji ve müşteri odaklı hizmet anlayışı ve ürün çeşitliliğiyle öncü; sürdürülebilir faaliyet sonuçlarıyla tüm paydaşlarına değer katan, sektörüne yön veren ve en çok tercih edilen lider aracı kurumlar içerisinde yer almak.
Türkiye'nin ilk aracı kurumu olmanın getirdiği köklü deneyim; sektöründe güven sembolü olmuş kurumların sağladığı güçlü ve kurumsal ortaklık yapısı; teknolojiye dayalı, dinamik ve müşteri odaklı hizmet anlayışıyla müşterilerimize, sektörümüze ve tüm paydaşlarımıza yaratılan katma değeri artırmak.
Piyasadaki trendleri takip eden değil, belirleyen kurumlardan biri olarak, güçlü ekibimiz ve teknik altyapımızla yatırımcılarımıza daha etkin ve süratli hizmet vermek.
Dürüst çalışma anlayışı ve iş ahlakına uygun davranarak beklentilere zamanında yanıt vermek, güvene dayalı ilişkiler geliştirmek ve verdiğimiz sözü yerine getirmek.
Etkin, gerçekçi ve uygulanabilir çözümler sunarak, iş ortaklığından doğan yükümlülükleri yerine getirmenin ötesinde, yapıcı tutumlar sergileyerek, müşterilerimizin memnuniyetinde sürekliliği sağlamak.
İletişimde ve uygulamalarımızda açık davranmak, şeffaf, adil ve dürüst olmak.
Tüm çalışanlarımızın kaynaklarımıza, çözümlerimize ve paydaşlarımıza karşı sorumluluklarının bilincinde hareket ederek yarattığı sinerji ile hedefimize ulaşmada inançlı olmak, fark yaratmak, çalışan memnuniyetini müşteri memnuniyetine dönüştürmek.
Kurumsal ve kişisel sosyal sorumluluk bilincimizle; çözümlerimiz ve kaynaklarımızı verimli kullanarak insana, bilgiye, emeğe ve çevreye duyarlı ve saygılı olmak.
Yönetimimizin önyargısız yaklaşıma verdiği önem ile, mesleki ve kurumsal değerlerden ödün vermeden, çalışanlarımızın çözüme odaklı öneriler geliştirmesi, uygulaması ve inisiyatif almasına fırsat tanımak.
Profesyonel anlayış ve ekip çalışmasına inancımız ile etkin ve hızlı hizmetler sunmak, önerilen ve alınan kararlara sağduyu ile yaklaşmak.
• Türkiye'nin ilk aracı kurumu olan Yatırım Finansman, Türkiye İş Bankası'nın iştiraki, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası'nın (TSKB) öncülüğünde ve 13 büyük bankanın katılımıyla kuruldu.
• Yatırım Finansman, özel sektör tahvili ihracına aracılık ederek Türkiye'de bir ilke imza attı. Aynı yıl Sermaye Piyasası Kanunu yürürlüğe girdi.
• Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) kuruldu. Yatırım Finansman'a SPK tarafından Hisse Senedi Alım-Satım ve Halka Arza Aracılık Yetkisi verildi.
• İstanbul Menkul Kıymet Borsası'nda (İMKB) işlemler başladı. Yatırım Finansman %42 pazar payıyla İMKB'de lider konuma yükseldi.
• Ürün gamını çeşitlendiren Yatırım Finansman, finansman bonosu, banka bonosu ve banka garantili bono alım-satım işlemlerine başladı.
• İMKB hisse senedi işlemlerinde, işlem adedi sıralamasında üçüncü olan Yatırım Finansman, İMKB tarafından ödüllendirildi.
• Yatırım Finansman'a SPK tarafından Yatırım Danışmanlığı, Portföy Yönetimi ve Repo Yetkisi verildi.
• İnternet ve telefon bankacılığı uygulamaları başlatılarak alternatif dağıtım kanalları alanında Yatırım Finansman'ın öncü kimliği kanıtlandı.
• Türkiye'nin ilk özel yatırım ve kalkınma bankası olan TSKB'nin Yatırım Finansman'daki payı %90,4 oldu.
• Yatırım Finansman, 29 Aralık 2006 tarihinde TSKB Menkul Değerler A.Ş.'yi devraldı.
• Yatırım Finansman, 2010 yılında halka arzı gerçekleşen 16 şirketin 12'sinin halka arzına katıldı ve 4 halka arzın konsorsiyumunda eş lider olarak yer aldı.
Operasyonel verimlilik amacıyla sistem alt yapısı yenilendi ve operasyonel işler tek bir çatı altında toplandı.
Finansal okuryazarlık kapsamında BİST iş birliği ile Türkiye'nin çeşitli illerinde konferanslar düzenlendi.
Kira sertifikası ihracı amacıyla kurulan Yatırım Varlık Kiralama A.Ş.'nin ilk sukuk ihracı 2019 Aralık ayında gerçekleşti.
Türkiye Kadın Girişimciler Derneği'nin (KAGİDER) geliştirdiği Fırsat Eşitliği Modeli (FEM) ile değerlendirilen Şirketimiz, fırsat eşitliği uygulamaları ve kurum içinde bu görüşe yönelik yaptığı iletişim çalışmaları ile KAGİDER tarafından FEM Sertifikası ile ödüllendirildi.
Hatayspor ile yapılan iş birliği kapsamında 2023-2024 sezonu şort sponsoru olunmuştur.
Ampute Futbol Milli Takımımız ile yapılan iş birliği kapsamında forma sponsoru olunmuştur.
Bu yıl, Şirket faaliyetlerimiz sürecinde kullanılan donanım ve yazılımları güncel teknoloji ile uyumlu hale getirme hedefi doğrultusunda bir dizi çalışma gerçekleştirmiştir. Bu çalışmalar, iç ve dış müşterilerimizin en üst düzeyde performansla hizmet almalarını sağlamak amacına odaklanan, kesintisiz iletişim, hız ve sistem güvenliğini ön planda tutan sistemleri hayata geçirme çabalarını içermektedir.
2023 yılında başlayan BT altyapı yenileme çalışmalarına 2024 yılında da devam edilmiştir. Bu plan, şirketin gelecekteki teknolojik ihtiyaçlarına yönelik sağlam bir temel oluşturmayı amaçlamıştır.
Veri tabanı sistemimizin güvenliği artırılmış ve denetim kayıtları oluşturularak takip mekanizması devreye alınmıştır. Bu adım, verilerin güvenliği ve bütünlüğü konusundaki taahhüdümüzü pekiştirmeyi hedeflemektedir.
Şubelerimizin kesintisiz çalışması için altyapı güçlendirilmiş ve şube güvenlik duvarı sistemleri yedekli yapıya geçirilmiştir. Bu sayede şubelerimizin güvenliği ve iş sürekliliği ön planda tutulmaktadır.
Genel Müdürlük ile şubelerimiz arasındaki kritik işlemlerin güvenli biçimde iletimi için Türk Telekom fiber data hatları kullanılmaktadır. Bu hatlar, ana bağlantının yanı sıra farklı bir Telekom santralinden alınan yedekleme ile çift yönlü olarak sağlanmaktadır. Böylece, olası bir kesinti durumunda bile iletişim altyapımızın sürekli ve güvenilir bir şekilde çalışmasını garanti altına alabilmekteyiz. Bu önlem, iş sürekliliği ve müşteri hizmetlerimizin aksamadan devam etmesi için etkili bir güvenlik katmanı oluşturmaktadır.
Kolokasyon sistemlerinin network performansını artırmak amacıyla yeni nesil güvenlik duvarı sistemi devreye alınmıştır. Bu adım, şirket içindeki veri iletişiminin daha güvenli ve hızlı olmasını sağlamaktadır.
Veri yedekleme sistemleri gözden geçirilmiş ve bulut ortamına önemli yedeklerin alınmasına başlanmıştır. Bu, veri kaybını önlemek ve hızlı bir veri kurtarma süreci sağlamak amacıyla yapılmış önemli bir iyileştirmedir.
Genel Müdürlük lokasyonundaki Telekom hatları yedeklenmiş, ayrıca network altyapısının yedekliliği için gerekli yeni ilave donanımların satın alımı tamamlanmıştır. Bu adımlar, şirketin iletişim altyapısının güçlendirilmesine ve sürekli çalışabilirliğine katkı sağlamaktadır.
Kurum çalışanlarının uzaktan çalışma modelinde ihtiyaç duydukları ekipmanlar temin edilmiş, lisanslı yazılımların kullanımı devam ettirilmiş ve sanal toplantıların kalitesi artırılmıştır. Bu, çalışanların etkili bir şekilde uzaktan çalışabilmesi için gerekli olanakların sağlanması adına yapılan önemli bir adımdır.
2024 yılında, müşteri memnuniyetini en üst düzeye çıkarmak ve iş süreçlerimizi daha verimli hale getirmek amacıyla başlatılan "Müşteri Merkezli Dijital Dönüşüm Projesi" kapsamında önemli adımlar atılmıştır. Bu proje çerçevesinde, şirketimizin mobil uygulaması ve web sitesi yenilenmesi çalışmaları devam ederek modern, esnek, yenilikçi ve müşteri odaklı bir yapıya kavuşturulması planlanmıştır.
Devam eden çalışmalar, dijital platformlarımızın (web ve mobil) erişilebilirliğini artırmayı ve müşterilerimize daha üstün bir deneyim sunmayı hedeflemiştir. Bu dönüşüm sayesinde, hizmetlerimizi daha hızlı ve verimli bir şekilde sunmanın yanı sıra pazarlama faaliyetlerimizi güçlendirerek yeni müşteri kazanımları elde etme fırsatı yakalamış olacağız.
Dijitalleşme sürecimiz, şirketimizin modern çağın gerekliliklerine uygun şekilde dönüşmesini sağlayacaktır; müşteri memnuniyeti ve operasyonel verimlilik açısından büyük bir değer yaratacaktır.
2024 yılında şirketimiz, müşteri memnuniyetini ve iş süreçlerimizi iyileştirmek adına bir dizi önemli yenilik ve gelişme kaydetmiştir. İnternet Şubesi, Trading Sistem Müşteri ve Mobil Uygulamamız olan YFTRADEMOBILE üzerinde, müşteri geri bildirimleri ve yenilikçi yaklaşımlarımız doğrultusunda çeşitli çalışmalar gerçekleştirilmiş ve yeni özellikler eklenmiş, mevcut özellikler ise daha işlevsel hale getirilmiştir.
Müşteri kullanım alışkanlıklarını dikkate alarak, veri yayın ve işlem platformlarımızın güncel kalmasını sağlamak ve çözüm ortaklarımız tarafından geliştirilen yenilikleri sistemimize entegre etmek amacıyla yıl boyunca çalışmalar sürdürülmüştür.
2024 yılı içerisinde ana ortağımız İş Bankası ile dijital platform hizmetlerini çeşitlendiren, müşteri deneyimini iyileştiren, kolaylaştıran ve hızlandıran yeniliklere yönelik çalışmalar yaparak "İş Bankası Bilgileri ile Müşteri Olma", "İş Bankası Internet Şubesinden ve İş Cep Mobil uygulamasından Dijital Platformlarından YF'ye Kolay Para Transferi", "İşCep Yatırım Ekranından YFTRADE'e Hızlı Erişim" düzenlemelerini hayata geçirdik.
İş Bankası müşterilerinin İş Bankası dijital bankacılık bilgileri ile kurumumuzda hesap açmalarına olanak sağlayacak geliştirmenin yazılım çalışmaları tamamlanmıştır. Yapılan çalışmayla web sitemizde konumlu "İş Bankası Bilgilerim ile Hesap Aç" menüsüne İş Bankası dijital platform erişim bilgilerini giren kullanıcının hesap açılışı için gerekli bilgilerinin sistemler arası iletişimle İş Bankası sisteminden Kurumumuz sistemine güvenli bir şekilde akması sağlanmıştır. Bu sayede kullanıcının herhangi bir bilgi girmesine gerek kalmadan sadece sözleşmelerini onaylamasıyla YF'de müşteri olma akışı tamamlanmış olacak.
2025 yılının Ocak Ayı'nda yeni web sitemize konumlandırılacak bu yeni hesap açılışı aracı sayesinde aday müşteri ile yüz yüze gelinmesine veya görüntülü görüşme süreçlerinin işletilmesine gerek kalmadan müşteri edinimini gerçekleştireceğiz.
İş Bankası müşterilerinin İşCep veya İş Bankası İnternet Şubesi içerisinde konumlu Özel Kurum Ödemeleri ekranından "Yatırım Finansman"ı seçerek ister kendi hesaplarına ister Kurumumuzda hesabı olan diğer kişilerin hesaplarına herhangi bir operasyonel süreci beklemeden otomatik olarak TL, USD ve EUR cinsinden para transferi gerçekleştirebilmelerine olanak sağlayan çalışmayı tamamlayarak Aralık ayı içerisinde devreye aldık.
2024 yılı ilk çeyreğinde yapılan düzenleme ile mobil işlem platformumuz YFTRADE Mobil'in İşCep Market ekranı "Yatırım" başlığı altında konumlandırdık. Bu sayede İşCep Market ekranını ziyaret eden müşterilerimizin tek dokunuşla YFTRADE'e hemen erişmesine, müşterimiz olmayan İşCep kullanıcılarının YFTRADE Mobil uygulamamızı keşfetmesine olanak sağladık.
Şirketimizin stratejik hedefleri doğrultusunda, müşteri memnuniyetini en üst seviyeye taşımak ve iş süreçlerimizi daha verimli bir yapıya kavuşturmak amacıyla mevcut uygulamalarımızda yeniliklere gitme kararı alınmıştır.
Müşterilerimize kişiselleştirilebilir bir yatırım deneyimi sunacak ve tüm işlemlerin tek platformdan yapılmasını sağlayacak yeni nesil mobil uygulamamız YaFi'nin geliştirme çalışmalarına yıl boyunca devam edilmiştir. Basit ve anlaşılır bir ara yüz, hızlı ve bilinçli karar almayı sağlayan veriye dayalı analizler, pratik alım/satım ekranları ve hayatı kolaylaştıran özellikler barındıran yeni mobil uygulamamız için çalışmalarımız 2024 yılı boyunca aralıksız sürdürülmüştür.
Projemiz, müşteri deneyimini zenginleştirmeyi ve dijital teknolojiler aracılığıyla iş süreçlerimizin optimizasyonunu amaçlamaktadır. 2025 yılında markete almayı hedeflediğimiz YaFi'nin, sadece kullanıcıları için değil finans sektörü için de "ilk" lerle dolu olması için çalışmaya devam edeceğiz. Böylece şirketimizin pazar pozisyonunu güçlendirmeyi ve rekabet avantajını artırmayı hedeflemekteyiz.
Müşteri Merkezli Dönüşüm kapsamında dijital yetkinliklerimizin geliştirilmesini hedefleyen çalışmalardan biri olan yeni web sitemizle ilgili çalışmalar tamamlanarak Beta kullanımına başlanmıştır.
Web sitemizin yeniden tasarımı, şirketimizin dijital varlığını güçlendirmeyi ve müşterilere etkili bir kullanıcı deneyimi sunmayı amaçlamaktadır. Yeni tasarım, modern grafikler ve sezgisel navigasyon ile müşterilerimizin ihtiyaçlarına daha hızlı ve etkili bir şekilde yanıt verirken, şirketimizin güçlü yanlarını vurgulayacaktır. Dijital pazarlama ihtiyaçlarına uygun olarak geliştirilen yeni web sitemiz Ocak ayı itibarıyla tüm müşterilerin kullanımına açılacaktır.
YF Yüzyüze Projesi daha önce canlıya alınmış bir proje olup, müşteri kayıt süreçlerini daha başarılı hale getirmek amacıyla uçtan uca yenilenmektedir. Bu proje, müşterilere dakikalar içinde Yatırım Finansman'a ulaşma imkanı sunarak, geleneksel başvuru süreçlerini hızlandırmayı ve müşteri memnuniyetini artırmayı hedeflemektedir. Yatırım sürecinin dijitalleşmesiyle, müşterilere daha kolay, şeffaf ve kullanıcı dostu bir deneyim sunulması amaçlanmaktadır. Bu sayede, hem kullanıcıların ihtiyaçlarına daha hızlı cevap verilebilmekte hem de modern finansal hizmetlerin avantajları daha geniş bir kitleye ulaştırılmaktadır.
Dijital dönüşüm kapsamında yeni web sitesi ve Yeni Mobil Uygulamamız YaFi ile birlikte kullanılmak üzere Netmera Platformu kurulumlarını, müşteri segment ve kampanya yönetimi, yeni web, yeni mobil uygulama ve ana sistem entegrasyon çalışmalarını tamamladık.
Müşteri memnuniyetinin ve bağlılığının yükselmesi, satış gücü etkinliğinin artırılması, kaynak verimliliğinin sağlanması gibi Kurumumuza katma değer sağlayacak etkilerin kazanımını ve müşterilerimize doğru kanaldan hizmet verilmesinin sağlanması amacıyla mevcut müşterilerimiz içinden, dijitalden ve şubeden hizmet alacak iki ana segment belirleyerek yeni bir servis modeli oluşturduk. Bu segmentasyon ile belirlenmiş ve şubelerimizden hizmet almakta olan müşterileri, Dijital Müşteri Grubu'na geçiş planıyla ve ilgili tüm süreç ve akışlarını oluşturarak aktardık. Dijitalden servis alacak müşterilerimizi belirleyerek ve iş akışlarımızı oluşturarak şubelerimizle iş birliği içerisinde çalışmalarımızı tamamladık.
Kurumumuz müşteri iletişim süreçlerini profesyonel çağrı yönetimi disiplini içerisinde yönetebilmek ve yeni servis modeli kapsamında dijital müşterilerimizin memnuniyetini üst seviyede tutabilmek amacıyla sadece İş Bankası Grubu şirketlerine çağrı merkezi hizmeti veren Erişim A.Ş. ile çalışmaya başladık. Çağrı Merkezi hizmetinin profesyonel bir şirket tarafından yönetilmesi; mesai saatleri dışında gelen çağrılar için hizmet verebilmemize, çağrı merkezine gelen aramaların detaylı raporlamasını takip edebilmemize, değişen arama yoğunluğuna cevap verebilecek kaynağa sahip olmamıza olanak sağladı. Şubat Ayı'nda devreye aldığımız destek hattımıza gelen aramalar çağrı merkezi temsilcileri tarafından karşılanmakta hesap/müşteri özelinde detaylı sorular çağrı merkezi tarafından Pazarlama Müdürlüğü Departmanı'na bağlı Müşteri İletişim Merkezi'ne aktarılmaktadır.
2024 yılı boyunca düzenlediğimiz kampanyalarla müşteri sayımızı artırmayı ve mevcut müşterilerimizin bağlılığını güçlendirmeyi hedefledik. 2025 yılında yeni mobil uygulamamızın yetkinliklerini devreye alacağımız, daha önce kurumumuzda hayata geçirilmemiş dinamiklerle kurgulanacak yeni ve farklı kampanyaları hayata geçirmek için çalışıyoruz.
Ülkemizde sermaye piyasasının gelişmesi ve derinleşmesine yönelik bu yıl sekizincisi düzenlenen Türkiye Sermaye Piyasaları Kongresi'ne sponsor olarak katılım sağladık.
Bahçeşehir Üniversitesi'nde görev yapmakta olan Prof. Dr. Hakkı Öztürk ile yapılan iş birliği neticesinde temel ve ileri olmak üzere toplam 6 online/canlı eğitim gerçekleştirilmiştir.
Matriks Akademi Direktörü Kıvanç Özbilgiç ile yapılan iş birliği neticesinde algoritmik işlemler konulu temel ve ileri seviye olmak üzere toplam 4 online/canlı eğitim gerçekleştirilmiştir.
Stratejist Işık Ökte ile yapılan iş birliği neticesinde borsada hisse ve sektör seçimi konulu toplam 3 online/canlı eğitim gerçekleştirilmiştir.
2021 yılında sermaye piyasalarının gelişimi, yatırım kuruluşları ve araçları konusunda bilinirlik yaratmak ve farkındalık düzeyinin artması, yatırımcı tabanının genişletilmesi ve sektörümüzde katma değer yaratmak amacıyla Yatırım Günü olarak ilan ettiğimiz 15 Ekim Yatırım Günü'nü çalışanlarımız ve yatırımcılarımızla birlikte 13 Ekim Pazar günü Borsa İstanbul'da gerçekleştirdiğimiz Yatırımcı Buluşması'nda kutladık.
Boğaziçi Üniversitesi İşletme ve Ekonomi Kulübü tarafından düzenlenen Türkiye'nin en kapsamlı sanal yatırım yarışması Investimate'e sponsor olunmuştur. Yaklaşık 1250 öğrencinin katıldığı yarışmanın final etkinliği 28 Nisan tarihinde genel merkezimizde yapılmıştır.
Sermaye piyasalarının gelişimi, yatırım kuruluşları ve araçları konusunda bilinirlik yaratmak ve farkındalık düzeyinin artması, yatırımcı tabanının genişletilmesi ve sektörümüzde katma değer yaratmak amacıyla İstanbul, İzmir, Antalya, Denizli, Samsun ve Bursa'da düzenlenen yatırımcı buluşmalarına 2131 kişi katılmıştır.
2024 yılında birçok ülkede gerçekleşen seçimler ve merkez bankası kararları küresel gündemi belirlerken; yurt içinde yerel seçimler, ülke kredi notundaki yukarı yönlü revizeler ve dezenflasyon programına yönelik gelişmeler ön plana çıkan gelişmeler olmuştur.
Yıl boyunca küresel piyasaların yakın takibinde olan Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Başkanlık Seçimlerini Cumhuriyetçi kanat kazanmıştır. Avrupa'da Almanya ve Fransa'da yaşanan siyasi çalkantılar da yıl boyunca takip edilen önemli başlıklar olmuştur. ABD Merkez Bankası (Fed) ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) olmak üzere birçok ülkede faiz indirim döngüsünün başladığı görülmüştür. Ancak, enflasyon görünümünde süregelen zorluklar nedeniyle söz konusu indirimler kademeli bir şekilde gerçekleşmiş, dolayısıyla da küresel finansal koşullardaki sıkılaşma görece yüksek kalmaya devam etmiştir. 2024 yıl sonu itibarıyla Fed'in hedef fonlama faiz aralığı %4,25-4,50, ECB'nin mevduat faizi oranı %3,0 seviyesindedir. Birçok ülkenin aksine, Japonya Merkez Bankası (BoJ) 2024 yılında yaklaşık 17 yıl sonra ilk defa olmak üzere faiz artışına gitmiş ve yaklaşık 8 yıl süren negatif faiz politikasını sonlandırmıştır. Bu durum, düşük faizli para birimi cinsinden borçlanıp yüksek faizli para birimine yatırım yapmak olarak özetlenebilecek carry trade işlemleri üzerinden küresel finansal piyasalarda kısa süreli bir türbülans görülmesine neden olmuştur. Çin ekonomisinde yıl boyunca gözlenen yavaşlama sinyallerine karşın ilgili otoriteler tarafından çeşitli teşvik paketler ve genişleme adımları atılmış olup; 2024 yıl sonu itibarıyla beklenen güçlü toparlanma eğilimi halen görülmemiştir.
Türkiye, Mart 2024'te gerçekleşen yerel seçimlerin ardından yaklaşık 4,5 yıllık seçimsiz döneme girmiştir. Ekonomi yönetiminin izlediği dezenflasyon programının öngörülebilirliği artırması, enflasyonda düşüş eğiliminin başladığı yönünde güçlenen beklentiler ve rezervlerdeki toparlanma gibi unsurların etkisiyle ülke kredi notu, üç büyük uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu tarafından 2 basamak artırılmıştır. Son durum itibarıyla Türkiye'nin yabancı para cinsinden uzun vadeli kredi notu, S&P ve Fitch tarafından yatırım yapılabilir not seviyesinin 2 kademe altında Durağan not görünümüyle, Moody's tarafından ise yatırım yapılabilir not eşiğinin 3 kademe altında Pozitif not görünümüyle derecelendirilmektedir. Ayrıca, Türkiye 2021 yılında girdiği Mali Eylem Görev Gücü'nün (FATF) Gri Listesi'nden, terörizmin finansmanı ve kara paranın aklanmasıyla mücadele amacıyla yürüttüğü çalışmaların sonucu olarak, 2024 itibarıyla çıkmıştır.
2023 yılını %5,1 büyüme ile tamamlayan Türkiye Ekonomisi, 2024 yılını ilk 3 çeyreğinde yıllık bazda sırasıyla %5,3, %2,4 ve %2,1 oranlarında büyüme kaydetmiştir. Diğer taraftan, pandemiden sonra ilk defa olmak üzere 2024 yılı 2. ve 3. çeyrek dönemlerinde bir önceki çeyreğe kıyasla %0,2 oranında daralma gözlenmiştir. Bu durum, 2018 yılından bu yana gözlenen ilk üst üste 2 çeyrek dönemli daralmadır. Buna karşın, 2024 yılın 9 aylık döneminde 2023 yılının aynı dönemine kıyasla %3,2 oranında büyüme kaydedilmiştir. 2024 yılının tamamı için ekonomik büyüme tahminimiz %3 seviyesindedir.
2023 yıl sonunda %64,8 olan yıllık TÜFE, Mayıs 2024'te %75,5 ile zirve seviyeye ulaştıktan sonra yıl boyunca kademeli bir düşüş eğilimine girerek, 2024 yılsonunda %44,4 seviyesine gerilemiştir. 2023 yılını %44,2 seviyesinden tamamlayan Yurt içi ÜFE'de, benzer şekilde Mayıs 2024'te %57,7 ile yıl içi zirvesine ulaşıp 2024 yılını %28,5 seviyesinden tamamlamıştır.
2023 yılındaki Cumhurbaşkanlığı ve Milletvekili Seçimlerinin ardından değişen ekonomi yönetimiyle birlikte sıkılaşma döngüsünü başlatan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), politika faizi olan 1 hafta vadeli repo ihale faizini 2023 yılı ortasındaki %8,50 seviyesinden yıl sonunda %45,00 seviyesine yükselttikten sonra Mart 2024'te yaptığı son artışla politika faizinin %50,00 seviyesine ulaşmasıyla faiz artırım döngüsünü tamamlamıştır. Yılın geri kalanında politika faizinin sabit tutan TCMB, Aralık 2024'te yaklaşık 1,5 yıl sonra ilk defa faiz indirimine giderek politika faizini %47,50 seviyesine düşürmüş ve faiz indirim döngüsünü başlatmıştır.
Ekonomi yönetimi tarafından izlenen dezenflasyon programının en olumlu etkileri dış denge tarafında görülmüştür. 2023 yıl sonunda 40,4 milyar dolar seviyesinde olan cari açık 2024 yılının 11 aylık döneminde birikimli olarak 5,6 milyar dolar ve Kasım 2024 itibarıyla yıllıklandırılmış rakamlarla 7,4 milyar dolar seviyesine gerilemiştir. 2024 yılının tamamında yaklaşık 10,7 milyar dolar civarında cari açık verileceğini, bunun GSYH'ye oranla yaklaşık -%0,8 oranına karşılık geleceğini tahmin etmekteyiz (2023: -%3,6).
2024 yılında TCMB brüt, net ve swap hariç net rezervleri sırasıyla yaklaşık 14, 29 ve 81 milyar dolarlık artışlarla 158, 68 ve 47 milyar dolar seviyelerine yükselirken; Kur Korumalı Mevduat (KKM) stoğu dolar karşılığı olarak 2023 yıl sonundaki 90 milyar dolar seviyesinden 2024 yıl sonunda 32 milyar dolar seviyesine gerilemiştir. 2024 boyunca görece istikrarlı bir seyir izleyen dolar/TL kuru yıllık yaklaşık %20 yükselişle 35,2 seviyesinden seneyi tamamlarken; TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru (2003=100) Aralık 2024 itibarıyla bir önceki yıl sonuna göre %21 ve 12 aylık ortalamalara göre ise %11 oranında değer kazanmıştır.
2024 yılı, faiz indirimlerine başlanmasına karşın finansal koşulların görece sıkı kalmaya devam ettiği, merkez bankalarının adımları ve küresel siyasi-jeopolitik belirsizlikler kaynaklı oynaklıkların öne çıktığı bir yıl olmuştur.
2024 yılı itibarıyla önemli gelişmiş ülke merkez bankalarının çoğu faiz indirimi döngüsünü başlatmış olsa da küresel enflasyon dinamiklerine ilişkin süregelen riskler kaynaklı sabırlı ve ihtiyatlı bir tutum sergilemeleri beklenmektedir. Diğer bir ifadeyle, finansal koşullar daha fazla sıkılaşmayacak olsa da beklenenden daha uzun süre mevcut sıkılık düzeyinin devam etme olasılığı küresel büyüme görünümü üzerinde aşağı yönlü risklerin devam etmesine neden olabilecektir. Ayrıca, alınan destekleyici önlemlere karşın Çin ekonomisinde yavaşlama sinyalleri gözlenmeye devam etmesi de bir diğer önemli risk unsuru konumundadır.
Enflasyonist baskılar yakın dönemde bir miktar azalmış olmakla birlikte, birçok ülkede enflasyonun henüz kalıcı bir biçimde hedefler etrafında çıpalanmadığı ve halen yukarı yönlü risklerin devam ettiği görülmektedir. Mevcut jeopolitik risklerin devam etmesi, uzaması ya da bunlara yenilerinin eklenmesi veya uluslararası ticareti zorlaştırıcı yönde gümrük vergilerinin devreye girmesi gibi unsular da orta-uzun vadede ilave enflasyonist baskı oluşturma potansiyeli taşımaktadır.
İçinden geçmekte olduğumuz bu zorlu süreçte, iklim değişikliğinin küresel ekonomi üzerindeki olumsuz yansımaları da gündemdeki yerini korurken, sürdürülebilirliği merkeze alan yapısal çözümler üretilmesi konusundaki dönüşüm ihtiyacı artık daha da fazla hissedilir hale gelmiş durumdadır.
Bulunduğu konum itibarıyla her daim bölgesinde denge unsuru rolü üstlenmiş olan Türkiye, yakın coğrafyasında artan jeopolitik risk ve çatışmaların ekonomik etkilerinden önemli şekilde etkilenen ülkelerden biri olmakla birlikte; bu süreçlerde sürdürdüğü arabulucu diplomasi sayesinde bölgesel barışın ve gıda-enerji güvenliğinin sürdürülmesine katkı sağlayarak, söz konusu süreçlerin olumsuz etkilerinin derinleşmesinin engellenmesine yardımcı olmuştur. Önümüzdeki dönemde söz konusu jeopolitik risklerin azalması durumunda, Türkiye'nin birçok açıdan olumlu etkilenme olasılığı da oldukça yüksektir.
2023 yılında yaşanan deprem felaketine rağmen %5,1 büyüyen Türkiye ekonomisi, 2024 yılında da zorlu finansal koşullar karşın potansiyele yakın büyüme eğilimini korumuştur. Hem küreselde hem de yurt içinde yılın önemli bir bölümünde sıkı kalmayı sürdüren finansal koşullar ve enflasyonun alım gücü üzerinde oluşturduğu aşındırıcı etkiler ekonomik büyüme hızı üzerinde aşağı yönlü etkiler oluşturmuştur. Bu çerçevede, 2024 yılında ekonomik büyüme %3,2 olarak gerçekleşmiştir. Diğer bir ifadeyle, 2023 yılındaki güçlü büyüme performansının ardından, Türkiye ekonomisinin, 2024 yılında yaşanan birçok zorluğa karşın potansiyelinin hafif altında olsa da pozitif bir büyüme performansı yakaladığı görülmektedir.
Türkiye'de yılın ikinci yarısı itibarıyla başlayan dezenflasyon eğiliminin kalıcılığı açısından yılsonu ile birlikte para politikasında başlayan faiz indirim döngüsünün gerekli sıkılığı koruyacak şekilde kademeli olarak gerçekleşmesi büyük önem arz etmektedir. 2024 yılında üç büyük kredi derecelendirme kuruluşundan Türkiye'nin kredi notunda yapılan yukarı yönlü revizyonların devamı açısından da bu unsur önemli bir gösterge olacaktır.
Önümüzdeki dönemde, faiz indirim adımlarının ihtiyatlı ve kademeli gerçekleşecek olması ile para politikasındaki adımların reel ekonomiye gecikmeli yansıması kaynaklı olarak 2025 yılının özellikle ilk yarısında küresel ve yurt içi iktisadi faaliyetin görece zayıf bir seyir izleme ihtimali yüksek görünmektedir. ABD Başkan değişimi sonrasında izlenmesi beklenen politikaların küresel ticaret üzerindeki etkileri, en büyük dış ticaret ortağımız olan Avrupa Bölgesi'ndeki siyasi çalkantılar, dünyanın en önemli emtia ihracatçı ve ithalatçısı olan Çin Ekonomisinin göstereceği performans ve jeopolitik riskler gibi unsurlar dikkate alındığında 2025 yılının geneli içinde önemli belirsizlik ve risklerin bulunduğu söylenebilir. Ayrıca, iklim krizinin artan etkileri ve derinleşen sosyo-ekonomik problemlere bağlı olarak dünyada yaşanabilecek sosyal gerilimler ve olası yeni bölgesel istikrarsızlıklar gibi konular da önümüzdeki dönem dikkatle izlenmesi gereken hassas konular arasında yer almayı sürdüreceğini not etmekte de fayda bulunmaktadır.
Yaşanan ekonomik, siyasi ve jeopolitik gelişmeler nedeniyle hafızalarda yer edinecek zorlu bir seneyi daha geride bırakırken, piyasalardaki gelişmeleri sürekli takip ve analiz eden deneyimli ve proaktif yönetim anlayışımız ile 2024 yılında da finansal başarımızı ileriye taşımış olmanın gururunu yaşıyoruz. Oldukça hareketli bir dönem geçiren sermaye piyasalarında deneyimli kadrosu ile müşterileri nezdinde haklı bir güven oluşturan Yatırım Finansman, 2024 yılını hem gelişen piyasalarda pazar payını geliştirmek, hem de gelecek dönemlerde etkinliğini artırmak için dijital altyapısını güçlendirmeye yönelik yatırımlar yapmak şeklinde belirlediği planlamalar açısından önemli bir yıl olarak değerlendirmiştir. Bu strateji çerçevesinde 2024 yılında oldukça başarılı finansal sonuçlar elde edildiğini memnuniyetle ifade edebilirim.
Cumhuriyetimizin 102. yılını kutlayacağımız 2025 yılında, sektördeki ilk aracı kurum olma ünvanıyla ülkemiz sermaye piyasalarının gelişimine 49 yıldır aralıksız şekilde destek olmayı sürdüren bir Kurum olarak, 50. Kuruluş yıl dönümümüze yaklaşırken öncü ve fark yaratan nitelikteki çalışmalarımıza devam edecek ve yarattığımız değerlerle ülkemizin geleceğine katkı sağlamayı sürdüreceğiz.
2024 yılındaki başarılı performansın altında imzası bulunan kıymetli yöneticilerimiz ve değerli çalışma arkadaşlarımız başta olmak üzere, gösterdikleri güven ile bizi hep daha iyiyi yapmaya teşvik eden müşterilerimize, değerli ve sürekli destekleri için hissedarlarımıza ve tüm paydaşlarımıza şahsım ve tüm Yönetim Kurulu Üyeleri adına teşekkür ederim.
Saygılarımla,
Murat Bilgiç
Yönetim Kurulu Başkanı
2024 yılında bölgesel olarak farklı eğilimler gözlense de dünya ekonomisinde büyüme hızının %3,2 seviyesinde ve bir önceki yılın hafif altında gerçekleştiği tahmin edilmektedir. Özellikle Çin ve AB bölgesinde büyüme performansı görece zayıf seyretmiş, ABD ekonomisi ise sene başındaki beklentilere göre daha iyi performans sergilemiştir. 2025 yılında ABD'de Başkanlık değişimi sonrasında ekonomi politikalarındaki değişikliklerin dünya ekonomisi üzerindeki etkileri yakından takip edilecektir. Diğer yandan Çin'in iç tüketimini artırmak ve Avrupa'nın ekonomisini canlandırmak üzere atacağı adımlar, küresel büyüme görünümü açısından önem teşkil edecektir.
Türkiye'de 2024 yılında sıkı para politikası uygulanmaya devam edilmiş, yıla %42,5 seviyesinde başlayan TCMB'nin politika faizi Mart ayında %50'ye yükseltilmiş ve Aralık ayına kadar bu seviyede kalmıştır. 2022 ve 2023 yıllarında %5'in üzerinde büyüyen Türkiye ekonomisi için 2024 yılında %3,0 ve 2025 yılında %3,2 oranında büyüme tahminimiz bulunuyor. Enflasyon tarafında ise yıllık TÜFE artışı 2024 yılında bir önceki yıla göre %65'ten %44 seviyesine iyileşme göstermiştir. 2023 yılında %57 yükseliş kaydeden USD/TL kuru, 2024 yılında %20 artarak seneyi 35,22 seviyesinde tamamlamıştır.
Finansal piyasaların 2025 yılında odak noktasında enflasyonun seyri ve TCMB'nin faiz kararları olacaktır. Yılın ilk yarısında asgari ücretteki ılımlı artışın da desteğiyle enflasyondaki düşüşün hızlanması durumunda, yılın ikinci yarısı için faiz indirimleri açısından daha büyük bir alan oluşacaktır. Küresel piyasalarda ise 2025 yılı yeni Trump dönemi ile beraber hem aşağı yönlü hem de yukarı yönlü sürprizlere gebe bir dönemin başlangıcı olabilir. Suriye'nin yeniden inşası, Ukrayna-Rusya savaşının seyri ve AB ile ilişkiler jeopolitik gelişmeler arasında piyasaları etkileyebilecek başlıklar arasında yer alacaktır.
Geride bıraktığımız 2024 yılında Borsa İstanbul'un performansını incelediğimizde, önceki yılı 7470 seviyesinden tamamlayan BIST-100 Endeksi, 2024 yılında %32 artış göstermiş ve yıl sonunda 9830 seviyesinde kapanış gerçekleştirmiştir. BIST-100 Endeksinin getirisi USD/TL kurundaki %20 artışı geride bırakmış olsa da %44,4 seviyesindeki 2024 TÜFE enflasyonu ile karşılaştırıldığında reel olarak geride kalmıştır. Özellikle yılın ikinci yarısında sıkı para politikasının etkileri ile piyasada düzeltme hareketi gözlenmiştir. Yurt dışı piyasalara baktığımızda ise FED'in faiz indirimlerinin desteği ve ABD'de teknoloji hisselerinin güçlü performansı öncülüğünde MSCI Gelişmiş Ülkeler Endeksi 2024 yılında %19 getiri sağlarken, MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler Endeksi ise dolar bazında %8 yükseliş kaydetmiştir.
2025 yılında finansman maliyetlerinin kademeli düşmesi ve küresel talepte beklenen toparlanmayla birlikte ikinci yarıyıldan itibaren şirket karlılıklarında artış eğilimi gözlenebileceğini, bunun da hisse senetleri piyasasına olumlu yansıyabileceğini değerlendiriyoruz.
Şirketimizin 48. kuruluş yıl dönümünü kutladığımız 2024 yılında, ülkemizin ilk sermaye piyasası kuruluşu olmanın verdiği tecrübe, müşteri odaklı hizmet anlayışımız ve kaliteli insan kaynağımızdan aldığımız güç ile istikrarlı büyümeyi sürdürerek tüm paydaşlarımız için değer yaratmaya devam edeceğiz.
Yatırım Finansman olarak; "Sorumlu ve Sürdürülebilir Kârlılık" prensibi çerçevesinde 2024 yılını 1,239 milyar TL düzeyindeki özkaynağımız ve 75,4 milyar TL müşteri varlığımız ile kapatıyoruz. Ana ortağımız ve mensubu olduğumuz gruptan aldığımız güçle beraber sermaye piyasalarının gelişimine katkı sağlamayı 2025 yılında da sürdüreceğiz.
Teknolojik yatırımlarla sektöründe öncü olmaya devam eden ve getirmiş olduğu yeniliklerle referans alınan bir Şirket olarak, akıllı teknolojilere ve dijital platformlara yatırımlarımızı ara vermeden sürdürüyoruz. 2024 yılında da algoritmik alım-satım işlemlerinin performansını bir üst noktaya taşıyacak geliştirmeler üzerinde çalışmalarımızı sürdürdük. Yazılım ekibimizin çözüm ortaklarımızla yaptıkları iş birliği ile Pay Piyasası emir gönderimlerinde hız ve performans artışını sağlayacak uygulamalar üzerinde de çalışmalarımıza devam ediyoruz.
2025 yılında markete almayı hedeflediğimiz yeni nesil mobil uygulamamız YaFi, her müşteriye uygun bir yatırım deneyimine dönüşme amacını taşımakta olup; veri odaklı yaklaşımla, analitik ve stratejik araçları kullanarak yatırımcıların hızlı ve kolay bir şekilde işlem yapabilmesine olanak sağlayacaktır. 2024 yılı içerisinde ana ortağımız İş Bankası ile yaptığımız iş birliği sayesinde dijital bankacılık işlemlerimizi yatırımcılarımız için kolaylaştırdık. İnternet sitemizin yeniden tasarımı ve yeni sürümü ile Şirketimizin dijital yüzünü yenilemiş olduk. İnternet tabanlı platformlarımızı daha kullanıcı dostu hale getirerek, potansiyel yatırımcılara kolay erişim imkânı sunmuş olacağız. Ayrıca, müşteri portföyümüzü genişletmek amacıyla farklı gelir gruplarına yönelik özelleştirilmiş hizmetler sunarak, daha geniş bir müşteri kitlesine ulaşmayı hedefliyoruz.
2025 yılında da marka bilinirliğimizi artırmak için geniş kapsamlı pazarlama stratejimizi devam ettireceğiz. Dijital medya, televizyon ve sosyal medya kanallarını etkin bir şekilde kullanarak, kurumumuzu daha geniş kitlelere tanıtmayı sürdüreceğiz. Ayrıca, sektörel etkinliklerde yer alarak, uzmanlığımızı ve deneyimimizi potansiyel müşterilere aktaracak, böylece sektördeki bilinirliğimizi artırmayı hedefleyeceğiz.
Hibrit büyüme hedefimiz çerçevesinde, şube ağımızı genişletme çalışmalarımıza da devam ederek Eylül 2024'te Adana Şube faaliyete geçirdik ve hizmet noktalarımızın sayısını 13'e yükselttik. 2025 yılı ve sonrasında piyasa talep koşullarına ve konjonktüre bağlı olarak gelişme potansiyeli sunan noktaları değerlendirmeye ve fiziki hizmet ağımızı geliştirmeye devam edeceğiz.
2025 yılına adım attığımız bu dönemde, sürdürülebilirliği iş stratejimizin temel bir unsuru olarak konumlandırmayı sürdürmekten büyük gurur duyuyoruz. 2023 yılında kurduğumuz Sürdürülebilirlik Komitesi ile 2024 yılında bu komitenin rehberliğinde iş modellerine sürdürülebilirliğin entegre edilmesine devam edilmiştir. Bu yaklaşım, sürdürülebilirliğin yalnızca bir hedef değil, aynı zamanda işin temel bir parçası haline getirmiştir. 2025 yılı itibarıyla, sürdürülebilirliği iş modellerimize daha da derinlemesine entegre etmeyi sürdüreceğiz. Sürdürülebilirlik Komitemiz, bu hedeflere ulaşmak için belirlediğimiz yol haritasının takipçisi olacak ve her geçen yıl daha fazla paydaşla etkileşimde bulunarak kendimizi geliştireceğiz. Bu yıl, aynı zamanda dijitalleşme, yenilikçi teknolojiler ve sürdürülebilir tedarik zinciri konularında atacağımız önemli adımlar hem çevresel hem de toplumsal etkilerimizi daha da olumlu yönde şekillendirecek.
Önceki yıllarda başlatmış olduğumuz ve yoğun ilgi gören finansal okuryazarlık eğitimleri ve şehir seminerlerine 2024 yılında da devam ettik. Çok sayıda kişiye ulaşarak sermaye piyasaları için yeterli bilgiye sahip yatırımcılar kazandırdık. Aynı sorumluluk anlayışımız ile sermaye piyasalarının gelişimine verdiğimiz desteği önümüzdeki dönemlerde de sürdüreceğiz.
Önümüzdeki süreçte sürdürdüğümüz istikrarlı ve güçlü performansın devam ettirilmesinde emeği geçen her biri alanında uzman ve deneyimli çalışanlarımıza, göstermiş oldukları güven ve bağlılıkla bizi daima geleceğe ve ileriye taşıyan değerli müşterilerimize ve kesintisiz destekleri için saygıdeğer Yönetim Kurulumuza şahsım ve üst yönetimimiz adına teşekkürlerimizi sunarım.
Saygılarımla,
Eralp Arslankurt
Genel Müdür
2025 yılının ilk yarısında ekonomik büyüme performansının potansiyelin görece altında kalmaya devam etmesi muhtemel görünmektedir. TCMB, 2024 yılının son toplantısı itibarıyla faiz indirim döngüsünü başlatmış olsa da bu indirimlerin kademeli gerçekleşmesinin beklenmesi ve potansiyel indirimlerin reel ekonomiye gecikmeli olarak yansıyacak olması ile asgari ücret artışının beklenenden daha sınırlı gerçekleşmiş olması gibi gerekçelerle, iç talebin görece zayıf seyretmesi muhtemel görünmektedir. Ayrıca, Türkiye'nin en büyük dış ticaret ortağı konumundaki Avrupa Bölgesi'nde devam eden siyasi belirsizlikler ve 20 Ocak itibarıyla göreve başlayacak olan ABD Başkanı Trump'ın uygulaması beklenen gümrük vergileri kaynaklı uluslararası ticaret yavaşlama ihtimali kaynaklı dış talebin de görece zayıf seyretme ihtimali bulunmaktadır. Diğer taraftan, yurt içinde ihracatçı ve katma değerli üretimi teşvik etme adına açıklanması beklenen teşvik paketleri, deprem bölgesinin yeniden inşası ve kentsel dönüşüm faaliyetlerinin sürecek olması ile TCMB'nin gerçekleştirmesi beklenen indirimlerin yılın ikinci yarısından itibaren reel ekonomide de hissedilir etki oluşturma potansiyeli gibi gerekçelerle Türkiye ekonomisinin 2025 yılında %3,2 civarında büyüyeceğini öngörmekteyiz.
Enflasyonun yılın ilk yarısında daha hızlı, ancak ikinci yarıda daha kademeli olmak üzere düşüş eğilimini sürdüreceğini ve yıl sonunda %28,7 civarlarına gerileyeceğini öngörmekteyiz. 2025 itibarıyla toplam toplantı sayısı 12'den 8'e inen TCMB'nin, hızı değişebilecek olsa da yıl boyunca gerçekleştireceği toplantıların hemen hemen tamamında faiz indirimlerine devam etmesini ve enflasyon görünümünde önemli bir bozulma olmadığı takdirde politika faizinin yılsonu itibarıyla %29,50 civarlarına kadar indirileceğini beklemekteyiz. Dış denge tarafında önemli bir bozulma öngörmemekte ve kurun görece istikrarlı seyrini sürdüreceğini değerlendirmekteyiz. Dezenflasyon eğiliminin kalıcılaştığı algısının pekişmesi ve yakın coğrafyamızdaki jeopolitik risklerin azalmaya devam etmesi durumunda, yıl içinde not artışı olasılığının yeniden canlanabileceği gibi; bu durum, yıl boyunca seçici olması muhtemel görünen sermaye hareketlerinin seyri açısından Türkiye'nin olumlu ayrışan ülkeler arasında konumlanmasını sağlayabilecektir.
Murat Bilgiç Yönetim Kurulu Başkanı / TSKB Genel Müdürü
Poyraz Koğacıoğlu Yönetim Kurulu Başkan Vekili / TSKB Genel Müdür Yardımcısı
Bilinç Tanağardı Yönetim Kurulu Üyesi / TSKB Genel Müdür Yardımcısı
Tolga Sert Yönetim Kurulu Üyesi / TSKB Genel Müdür Yardımcısı
Burç Boztunç Yönetim Kurulu Üyesi / TSKB Direktör
Cansel Nuray Aksoy Yönetim Kurulu Üyesi / Türkiye İş Bankası A.Ş. İştirakler Bölümü Birim Müdürü
Yönetim Kurulu Üyesi / TSKB Sermaye Piyasalarından Sorumlu Müdür
Yönetim Kurulu Üyeleri, 26 Mart 2024 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında bir sonraki Olağan Genel Kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere seçilmişlerdir. Yönetim Kurulu Üyeleri'nin Yatırım Finansman'da icra görevleri bulunmamaktadır.
1979, Balıkesir doğumlu olan Eralp Arslankurt, İstanbul Üniversitesi İngilizce İktisat bölümünü tamamladıktan sonra Bahçeşehir Üniversitesi Sermaye Piyasaları ve Borsa bölümünden yüksek lisans derecesinde mezun olmuştur. Türkiye'nin önde gelen finans kurumlarında sermaye piyasaları alanında 10 yılı aşkın süredir birçok farklı görevde bulunmuştur. 2013 yılında Yatırım Finansman'da Müdür Yardımcısı olarak göreve başlayan Arslankurt, sırasıyla Şube Müdürü ve Koordinatör olarak çalışmıştır. Ocak 2019 itibarıyla Genel Müdür Yardımcısı olarak atandığı görevinde, Şubeler, Pazarlama, Şubeler Koordinasyon, Strateji ve Yatırım Danışmanlığı, Kurumsal Finansman ve Halka Arza Aracılık, Kredi Tahsis ve İzleme, Algoritmik İşlemler ve Bilgi İşlem fonksiyonlarından sorumlu olarak çalışmış ve Temmuz 2022 tarihinde terfien Genel Müdür olarak atanmıştır.
1978 İstanbul doğumlu Levent Durusoy; Boğaziçi Üniversitesi Ekonomi bölümünden derece ile mezun olmuş ve Boğaziçi Üniversitesi'nde İşletme yüksek lisansını 2003 yılında tamamlamıştır. Ekonomist olarak sermaye piyasaları alanında farklı kurumlarda kariyerine devam eden Durusoy, 2007 yılında Yatırım Finansman'da Başekonomist olarak göreve başlamıştır. 01 Haziran 2015 itibarıyla Koordinatör olarak atandığı görevinden, Ocak 2018 itibarıyla terfien Genel Müdür Yardımcısı olarak atanarak Uluslararası ve Kurumsal Satış Müdürlüğü, Araştırma Müdürlüğü, Hazine ve Portföy Aracılığı Müdürlüğü ve müdürlüğe bağlı olan Portföy Aracılığı Birimi, Hazine Pazarlama Birimi, Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü, Bireysel Portföy Yönetimi Müdürlüğü, Kurumsal Finansman ve Halka Arza Aracılık Müdürlüğü fonksiyonlarından sorumlu olarak görevini sürdürmektedir.
1975 Kırıkkale doğumlu olan Zeki Davut, Bilkent Üniversitesi İşletme Fakültesini tamamladıktan sonra University of San Diego'da Uluslararası İşletme alanında yüksek lisans derecesi almıştır. İş yaşamına Türkiye İş Bankası Teftiş Kurulu Başkanlığı'nda Müfettiş Yardımcısı olarak başlayan Davut, 2008-2012 yılları arasında Türkiye İş Bankası İştirakler Müdürlüğü'nde Müdür Yardımcısı olarak kariyerini sürdürmüş ve Bankanın muhtelif iştiraklerinin Yönetim ve Denetim Kurullarında görev almıştır. 2012 yılında Yatırım Finansman'da Teftiş Kurulu Başkanı olarak görevlendirilen Davut, 01 Haziran 2015 tarihi itibarıyla Koordinatör olarak atandığı görevinden, Ağustos 2020 itibarıyla terfien Genel Müdür Yardımcısı olarak atanmıştır. Mevcutta Kurumsal Uyum Müdürlüğü ve Yönetim Kurulu Raportörlüğü fonksiyonlarından sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görevine devam etmektedir.
1972 doğumlu olan Özcan Beceren, İstanbul Üniversitesi İşletme lisans eğitimi sonrasında aynı üniversitenin Sosyal Bilimler Enstitüsü'nde Pazarlama yüksek lisans eğitimini tamamlamıştır. Finans sektöründe faaliyet gösteren kurumlarda çeşitli pozisyonlarda görev yaptıktan sonra 2022 yılının Ekim ayında Yatırım Finansman'da Genel Müdür Yardımcısı olarak göreve başlayan Beceren, Pazarlama Müdürlüğü, Pay Piyasası Müdürlüğü, Kredi Tahsis ve İzleme Müdürlüğü, Uygulama Geliştirme Müdürlüğü, Bilgi İşlem Müdürlüğü ve müdürlüğe bağlı olan Proje Yönetimi Birimi, İşlem Platformları Destek Birimi, Algoritmik İşlemler Birimi fonksiyonlarından sorumlu olarak görevini sürdürmektedir.
1971 yılında Ankara'da doğan Mehmet Levent Sezer, 1990 – 1995 yıllarında ODTÜ Ekonomi bölümünü tamamlamıştır. İş yaşamına 1997 yılında Türkiye İş Bankası'nda Fon Yönetimi Uzmanı olarak başlayan Mehmet Levent Sezer, 2005 – 2011 yılları arasında ise Türkiye İş Bankası Hazine bölümünde Müdür yardımcısı olarak görevine devam etmiştir. 2011 – 2023 arasında ise Hazine Birim Müdürü olarak görevini sürdürmüştür. 2023 Şubat ayı itibarıyla Yatırım Finansman'da Genel Müdür yardımcısı olarak görevlendirilen Mehmet Levent Sezer, yeni görevinde Strateji ve Yatırım Danışmanlığı Müdürlüğü, Operasyon Müdürlüğü ve müdürlüğe bağlı Sınırlı Saklama Birimi, İnsan Kaynakları ve Eğitim Müdürlüğü, Kurumsal İletişim Birimi, Türev Ürünler Müdürlüğü ve müdürlüğe bağlı olan Yurt Dışı Piyasalar Birimi ile Kurum Portföy Yönetimi Birimi fonksiyonlarından Genel Müdür Yardımcısı olarak görevine devam etmektedir.
1982 İzmir doğumlu Esra Seller Turgay; İstanbul Üniversitesi İktisat bölümünden mezun olmuş ve Marmara Üniversitesi'nde İşletme yüksek lisansını 2009 yılında tamamlamıştır. Bağımsız denetim sektöründe; 2 senesi Bağımsız Denetim Müdürü olmak üzere 8 sene boyunca Bağımsız Denetçi olarak görev alan Esra Seller Turgay, üretim, hizmet ve finans sektörlerinde faaliyet gösteren birçok şirketin bağımsız denetim süreçlerinde görev almıştır. 20 Temmuz 2015 tarihinde Yatırım Finansman'da Mali Kontrol Müdür Yardımcısı olarak göreve başlamış ve 1 Temmuz 2016 tarihinde Mali Kontrol Müdürü olarak atanarak Mali Kontrol ve Destek Hizmetlerden sorumlu Müdür olarak görevine devam etmiştir. Temmuz 2021 itibarıyla terfien Direktör olarak atanan Esra Seller Turgay; Mali Kontrol Müdürlüğü ve müdürlüğe bağlı olan Bütçe ve Raporlama Birimi, Mali ve İdari İşlemler Birimi, Sürdürülebilirlik Birimi fonksiyonlarından sorumlu olarak görevini sürdürmektedir.
1973 doğumlu olan Dr. Nuri Sevgen, 2014 yılında Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü'nde doktorasını tamamlamıştır. 1994 yılında sermaye piyasası alanında çalışma hayatına başlamış olan Sevgen, aynı zamanda Nişantaşı Üniversitesi'nde öğretim üyesidir. Türkiye'nin önde gelen finans kurumlarında birçok farklı görevde bulunmuştur. Vadeli işlemler piyasalarında alt yapının kurulması, ürünlerin geliştirilmesi ve pazarlanması, yatırımcı eğitimlerinin verilmesi konularında uzun yıllardır yönetici olarak görev yapmıştır. 2015 yılında Yatırım Finansman'da göreve başlayan Sevgen, Ocak 2023 itibarıyla terfien Direktör olarak atanmıştır. Mevcutta Strateji ve Yatırım Danışmanlığı Müdürlüğü, Türev Ürünler Müdürlüğü ve müdürlüğe bağlı birimleri olan Yurt Dışı Piyasalar ve Kurum Portföy Yönetimi fonksiyonlarından sorumlu Direktör olarak görevine devam etmektedir.
İstanbul Üniversitesi Uluslararası İlişkiler Bölümü mezunu olan Dr. Barış Esen, Galatasaray Üniversitesi Bölgesel ve Stratejik Etüdler Bölümü'nde yüksek lisansını tamamlamıştır. İstanbul Üniversitesi Siyaset Bilimi ve Uluslararası İlişkiler Bölümü'nden doktora derecesini almıştır. Gazetecilik ve televizyonculuk mesleğine 2004'te CNN Türk Dış Haberler Servisi'nde başlamıştır. 2005 yılından 2010 yılı başına dek SKY Türk Haber kanalında muhabir, editör ve sunucu olarak çalışmıştır. 2010'dan itibaren kuruluş kadrosunda yer aldığı Bloomberg HT'de sunucu-editör olarak görev yapan Dr. Barış Esen, Şubat 2023 itibarıyla kariyerine Yatırım Finansman'da Kurumsal İletişim Direktörü ünvanı ile devam etmektedir.
1983 doğumlu Demet Gültekin, 2006 senesinde Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme Bölümü'nden ve 2015 senesinde Bilgi Üniversitesi İngilizce MBA Bölümü'nden mezun olmuştur. 2007 senesinde Türkiye İş Bankası Gayrettepe Şubesi'nde Bireysel Bankacılık satış alanında çalışmaya başlamış, 2010 senesinde Türkiye İş Bankası Kabataş Şubesi'ne terfien tayin olmuştur. Kabataş Şubesi'nde sırası ile Bireysel Bankacılık ve Özel Bankacılık Yöneticisi olarak çalışmıştır. 2013-2020 senesinde Türkiye İş Bankası İstanbul Özel Bankacılık Şubesi'nde Özel Bankacılık Yöneticisi olarak görev almıştır. Sermaye piyasası sektöründe 2 seneye yakın görev aldıktan sonra Ağustos 2021 tarihi itibarıyla Yatırım Finansman'da Pazarlama Birim Müdürü, Ekim 2022 itibarıyla Yurt İçi Satış Birim Müdürü olarak çalışmıştır. Mayıs 2024 itibarıyla terfien Direktör olarak atanan Demet Gültekin, Şubeler, Yurt İçi Satış Müdürlüğü ve müdürlüğe bağlı olan Şubeler Koordinasyon ve Satış Destek Birimi fonksiyonlarından sorumlu olarak görevini sürdürmektedir.
| Murad Tulunay | BT Danışmanı |
|---|---|
| Erkan Misket | Bilgi İşlem Müdürü |
| Mehmet Pınar | Bireysel Portföy Yönetimi Müdürü |
| Zeynep Gülnur Oktar | Hazine ve Portföy Aracılığı Müdürü |
| Şenay Sezer | İnsan Kaynakları ve Eğitim Müdürü |
| Kadir Yıldırım | Kurumsal Uyum Müdürü |
| Mehmet Ali Sukuşu | Operasyon Müdürü |
| Murat Dalar | Pay Piyasası Müdürü |
| Hüseyin Zafer Er | Teftiş Kurulu Başkanı |
| Burak Demircioğlu | Uluslararası ve Kurumsal Satış Müdürü |
| Serhat Kaya | Araştırma Müdürü |
| Erol Gürcan | Ekonomik Araştırmalar Müdürü |
| Hüseyin İpşir | Mali ve İdari İşler Birim Müdürü |
| Eda Önder Öztürk | Kurumsal Finansman ve Halka Arza Aracılık Müdürü |
| Resul Deveci | Kredi Tahsis ve İzleme Müdürü |
| Burcu Akkuş | Pazarlama Müdürü |
| Cem Uluşan | İşlem Platformları Destek Birim Müdürü |
| Mehmet Yaşar Çalışkan | Risk Yönetimi Müdürü |
| Çağatay İşler | İç Kontrol Müdürü |
| Ercan Küren | Bütçe ve Raporlama Birim Müdürü |
| Kemal Altan Akalın | Türev Ürünler Müdürü |
| Mehmet Akif Çiltaş | Uygulama Geliştirme Müdürü |
| Seda Kılıç | Adana Şube Müdürü |
|---|---|
| Şefika Tomur Belenli İravul | Ankara Şube Müdürü |
| Atakan Alkaya | Antalya Şube Müdürü |
| Aylin Pişkinsoy | Bursa Şube Bölge Müdürü |
| Gürkan Nama | Caddebostan Şube Müdürü |
| İsmail Üzer | Denizli Şube Müdürü |
| Didem Barlas | İzmir Şube Müdürü |
| Gülay Çoruk | Merkez Şube Müdürü |
| Ebru Feyiz Levent | Samsun Şube Müdürü |
| Nilay Konuk | Ulus Şube Müdürü |
| Onur Çiçekdağ | Bodrum Şube Müdürü |
| Senem Madarcı | Çorlu İrtibat Bürosu Müdürü |
Sektörün ilk aracı kurumu olarak 48. yılımızı geride bıraktığımız 2024 yılında, uzman kadromuz ve yatırımlarımızla sürekli geliştirdiğimiz teknoloji alt yapımız ile Pay Piyasası'ndaki etkin duruşumuzu sürdürerek yatırımcılarımıza değer katan başarılı sonuçlara imza attık.
Artan yatırımcı sayısı, işlem adedi ve hacmi karşısında, yüksek teknolojik alt yapımızla müşterilerimize sunduğumuz hizmet kalitesinde hiçbir aksamaya yer vermeden, hızlı ve kullanıcı dostu işlem platformlarımız üzerinden hizmetlerimizi yatırımcılarımızın akıllı telefonlarına ve cihazlarına taşımaya devam ettik. Günümüz koşullarında giderek ağırlığı ve önemi artan algoritmik işlemlere yönelik geliştirme faaliyetlerimize devam ederken; konusunda uzman Araştırma ve Yatırım Danışmanlığı ekiplerimiz tarafından pay senetlerine yönelik hazırlanan nitelikli ve kapsamlı raporlar, öneriler ve gerçekleştirilen model portföy çalışmalarıyla da ekonomik konjonktür ve piyasalara ilişkin olarak müşterilerimize en güncel ve nitelikli bilgi akışını sağlayarak fark yaratmaya devam ettik.
Kurumumuzun güçlü sermaye yapısı sayesinde Pay Piyasası'nda işlem yapan müşterilerimize menkul kıymet kredisi, çeşitlendirilmiş işlem skalaları ve değişen piyasa koşullarına hızlı uyum sağlama gibi kapsamlı hizmetler sunarak yatırımcılarımızın ihtiyaçlarını karşılamaktayız. Bu yaklaşımımız, yatırımcılarımızın güvenini kazanmamızı ve sektördeki öncü konumumuzu istikrarlı bir şekilde sürdürmemizi sağlamaktadır.
2024 yılında, sürdürdüğümüz altyapı yatırımları ve sunduğumuz yüksek hizmet kalitesi ile Pay Piyasası'nda yerimizi sağlamlaştırarak %2,18 oranında pazar payı elde ettik.
Pay Piyasası'nda edindiğimiz bu güçlü konumu, gelecekte daha da ileri taşımak için çalışmalarımıza hız kesmeden devam ediyoruz.
Yatırımcıları bilgilendirme amacıyla düzenlediğimiz eğitim ve seminerlere 2024 yılında da tüm hızıyla devam ettik. VİOP'ta yatırımcılara işlem yaparken yol gösterici olmak amacıyla, düzenli olarak alım satım stratejilerini içeren raporlar hazırladık.
2024 yılı VİOP işlemlerinde ürün ve hizmet çeşitliliğinin artırılması, bu anlamda teknik altyapımızın güçlendirilmesi ve özellikle algoritmik işlemlere yönelik inovatif fikirlerin hayata geçirildiği platform geliştirme faaliyetlerimizin hız kazandığı bir yıl olmuştur. 2024 yılının da bu alandaki yoğun çalışmalarımızın sonuçlarının görüleceği bir yıl olması hedeflenmektedir.
2024 yılında yurt dışı pay ve türev işlemlerine yönelik ürün ve hizmetlerimize ilgi gösteren müşteri sayısında artış kaydedilmiş olup, platformumuz üzerinden yatırımcılarımız Bono-Tahvil alım-satımı işlemlerini arttırmış ve Londra metal borsasında değerli metal işlemi yapmaya başlamışlardır. Yurt dışı işlemlere yönelik müşterilere sunduğumuz nitelikli işlem platformu ve üretilen kapsamlı raporlamalarla hizmet kalitesi ve müşteri memnuniyeti yönünden olumlu geri dönüşler alınmıştır. 2025 yılında da yurt dışı işlemlere yönelik faaliyetlerimizde gelişim seyrinin artarak sürdürülmesi amaçlanmaktadır.
2025 yılında yatırımcılarımızın memnuniyeti açısından teknolojik altyapımızı geliştirmeye, çeşitli eğitim, konferans ve toplantılarla onlarla bir araya gelmeye, kendilerine destek olmaya ve finansal okuryazarlığın gelişimine gereken katkıyı sağlamaya devam edeceğiz. Bu amaçla şube çalışanlarımıza ve bireysel yatırımcılara yönelik olmak üzere VİOP konulu eğitim ve seminer faaliyetlerimizi sürdürmeye devam edeceğiz.
VİOP'ta 2024 yılında vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinde işlem hacmi bir önceki yıla göre %41,60 artışla 33 trilyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bunun yanı sıra piyasanın gelişmesi ve yatırımcılara daha geniş yelpazede hizmet verilmesi amacıyla yeni enstrümanlar devreye alınarak ürün çeşitliliği artırılmaya devam edilmiştir.
Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda bir önceki yıla kıyasla %47,45 artışla 553,77 milyar TL işlem hacmine ulaşarak elde ettiğimiz %1,69 pazar payı ile piyasanın önde gelen kurumları arasında olmayı sürdürdük.
Yatırım Finansman yatırımcılarına YFTRADEINT işlem platformu ile hızlı, güvenli ve aracısız bir şekilde dünya borsalarında yurt dışı pay ve türev işlemlerini yapma imkânı sunmaktadır.2024 yılında başlayan YFTRADEINT platformunun Türkçeleştirilmesi projesi son aşamaya gelmiştir. 2025 yılında Türkçe platformun yatırımcıların kullanımına sunulması planlanmaktadır. Platform altyapısının daha iyi tanıtılması ve yatırımcılara anlatılması amacıyla 2025 yılında da eğitim ve tanıtım faaliyetlerimizi sürdürmeyi planlamaktayız.
YFTRADEINT ile yurt dışı pay ve türev işlemlerinin avantajları:
2024 yılında toplam 34 şirketin halka arzı gerçekleşirken, halka arzı tamamlanan şirketler sermaye piyasalarından 60,2 milyar TL tutarında fon sağlamıştır. Merkezi Kayıt Kuruluşu'nun 2024 yılına ilişkin verilerine göre söz konusu yılda toplam yatırımcı sayısı içindeki bakiyeli yatırımcı sayısı 10,62 milyona ulaşmıştır. İlgili yılda halka arzlarda görülen yüksek talepler ve yeni yatırımcı kazanımları ile birlikte 2024 yılı sermaye piyasaları açısından verimli bir yıl olmuştur. 2024 yılında gerçekleşen tüm halka arzlar göz önünde bulundurulduğunda, yatırımcıların halka arza toplam katılım sayısı ise 58 milyon 711 bin 966 olarak gerçekleşmiştir.
Yatırım Finansman olarak 2024 yılında satış yöntemi talep toplama yöntemi ile gerçekleşen tüm halka arzlarda konsorsiyum üyesi olarak yer alırken, söz konusu halka arzlarda 3 şirketin halka arzında da eş lider olarak görev alınmıştır. İlgili dönem içerisinde Yatırım Finansman olarak ana ortağımız TSKB ile halka arzda liderliğini yürüteceğimiz bir şirketin Yıldız Pazar'da işlem görmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul A.Ş.'ye başvuru yapılmıştır. Bununla birlikte 2024 yılında Borsa İstanbul A.Ş. bünyesinde kurulan Girişim Sermayesi Pazarı'nda işlem görmesine aracılık edilmesi amacıyla ilgili kurumlara başvurular gerçekleştirilmiştir. 2025 yılında da pay ihraçları kapsamında çalışmalarımızı sürdürmeyi hedeflemekte olup, ana ortağımız TSKB'nin aracılık edeceği halka arzlarda da satış gücümüzle yer almayı alınması planlıyoruz.
2024 yılı pay halka arzlarının yanı sıra halka açık şirketlerin de sermaye piyasalarından kaynak sağladığı bir yıl olmuştur. Bu kapsamda, Yatırım Finansman olarak şirketlere sermaye piyasaları ile tanışma ve kaynak sağlama hususunda danışmanlık hizmeti sunulmuştur. Söz konusu danışmanlık hizmeti bünyesinde Yatırım Finansman olarak 2024 yılında bir şirketin bedelli sermaye artırımına aracılık hizmeti kapsamında bir şirketin başvurusuna danışmanlık ve aracılık hizmetini sağladık. Söz konusu başvuru süreçleri devam etmekte olup, 2025 yılında da söz konusu danışmanlık kapsamında verilen hizmetlere devam edilecektir.
Halka açık şirketlere sunulan hizmetler kapsamında 2024 yılında Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdindeki işlemler için verilen danışmanlık hizmetlerine de devam edilmiş ve 8 şirkete hizmet sunulmuştur.
2024 yılında finansman bonosu ihraç etmeye devam edilmiş, yıl içerisinde SPK'dan onay alınan 850 milyon TL tutarında ihraç tavanı kapsamında 2 ayrı ihraç ile toplam 520 milyon TL nominal civarında bono satışı gerçekleştirilmiştir. 2025 yılında da finansman bonosu ihraçlarına devam edilmesi planlanmaktadır.
Ana ortağımız olan TSKB ile gerçekleştirilen iş birliği çerçevesinde kira sertifikası ihraçlarında da satış gücü ile görev alınmıştır. 2025 yılında da önemli borçlanma aracı ve kira sertifikası ihraçlarında pazarlama ve satış gücü ile görev alınması hedeflenmektedir.
Sermaye piyasaları danışmanlığı kapsamında daha fazla şirkete hizmet vererek, şirketlerin para ve sermaye piyasalarından fon sağlamalarına ve kurumsallaşmalarına katkı sağlayarak sermaye piyasalarına katma değer yaratılmasına devam edilecektir.
Yatırım Finansman olarak 2024 yılında SPK tarafından onaylanan ihraç belgeleri ve ihraç tavanları dahilinde finansman bonosu ihraçları gerçekleştirilmiştir. Bu kapsamda, 2024 yılında, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 18 Ocak 2024 tarih ve 4/82 sayılı kararı ile onaylanmış olan 850.000.000 TL ihraç tavanı içeren ihraç belgesi kapsamında; 8 Mayıs 2024 vade sonu tarihli 270.000.000 TL nominal tutarda ve 8 Ağustos 2024 vade sonu tarihli 250.000.000 TL nominal tutarda finansman bonosu ihracı gerçekleştirilmiştir. Şirket; Ocak, Şubat, Nisan, Mayıs ve Ağustos aylarında vadesi dolan 5 ayrı finansman bonosunu itfa ederek söz konusu dönemde toplamda 965.000.000 TL nominal tutarda itfa gerçekleştirmiştir.
Şirketimizin, Saha Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. tarafından 20 Mart 2024 tarihli kredi derecelendirme çalışmasında; Uzun Vadeli ulusal kredi derecelendirme notu (TR) AA- ve Kısa Vadeli derecelendirme notu (TR) A1+ görünümü ise stabil olarak teyit edilmiştir.
İlave olarak Şirketimiz, iştiraki Yatırım Varlık Kiralama A.Ş.'nin 2024 yılında bir adet kira sertifikası ihracını TSKB ile beraber gerçekleştirmiştir. Bu kapsamda, tek bir fon kullanıcısı için toplam 1 milyar TL tutarında satış gerçekleştirilmiştir. Bununla birlikte, 2024 yılı içinde aynı fon kullanıcısı için toplam 7 milyar TL tutarında ihraç tavanı kapsamında yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilebilmesine ilişkin SPK'ya başvuru yapılmıştır.
Gelişen ve küreselleşen finansal piyasalarda yatırım yapmak uzun vadeli, geniş bir perspektiften bakmayı ve ekonomik, finansal ve siyasi gelişmeleri hızlı ve doğru şekilde analiz etmeyi gerektirmektedir. Bununla birlikte gelişen siyasi ve ekonomik gündem zaman zaman çok hızlı tepki vermeyi de elzem kılmaktadır.
Günümüzde teknolojinin de yardımı ile bilgi çok kolay ulaşılabilir hale gelmiştir. Ancak önemli olan kolay ulaşılan bilginin psikolojik faktörlerden arındırılması ve doğru analiz edilmesidir. Farklılaşan ürünler, coğrafi bölgeler ve mevzuatlar, kazançlı yatırım fırsatları arayan kişi ve kurumları çözümü güç denklemlerle karşı karşıya bırakmaktadır. Özellikle profesyonel yaşantısı sebebi ile birikimlerini yönetmek için zaman bulamayan ve bu alanda yeterli tecrübesi olmayan bireysel ve kurumsal yatırımcılar için doğru çözüm Bireysel Portföy Yönetimi olmaktadır.
Bireysel Portföy Yönetimi Müdürlüğümüz kişi ve kurumlara özel hizmet anlayışı ile yatırımcılarına portföylerinin benchmarkları ile çelişmeyecek şekilde enflasyon üzerinde reel getiri sağlama hedefini benimsemektedir.
Her kesime hitap eden bir ürün yelpazesine sahip olan Bireysel Portföy Yönetimi departmanımız uzman kadrosuyla, yatırımlarını değerlendirme konusunda profesyonel desteğe ihtiyacı olan ve piyasada oluşan fırsatlardan faydalanmak isteyen tüm bireysel ve kurumsal yatırımcılara hizmet vermektedir.
Portföy gruplarında özellikle yüksek likiditeye sahip olan finansal varlıklar tercih edilmektedir. Yerindelik testi ile yatırımcılarımız risk-getiri beklentisine paralel olarak uygun portföy gruplarına dahil edilmektedir. Portföyler belirlenen limitler çerçevesinde, disiplinli ve sistematik risk yönetimi esasıyla yönetilmektedir. Hedefimiz, yatırımcılarımızın dahil olduğu portföy gruplarında benchmarklarının üzerinde getiri sağlamaktır.
2013 Kasım ayında faaliyetine başlayan Bireysel Portföy Yönetimi, 11 yıl içerisinde varlık büyüklüğünü %3.330 kat arttırarak 5.091 milyon TL seviyesine yükseltmiştir.
2024 yılında tüm portföy gruplarının getirileri benchmarklarının üzerinde kalmışlardır. Gerek pay senedi seçimlerinde gerekse de piyasaların hassas olduğu dönemlerde Vadeli İşlemler ve Opsiyon Piyasası enstrümanları aracılığı ile korunma mekanizmasını en doğru biçimde kullanarak getiri optimizasyonu en üst düzeyde tutulmuştur.
Politika yapıcıların rasyonel para ve ekonomi politikalarına dönüşü ile başlayan faiz indirim sürecinin devam etmesi ile piyasaların bu duruma uyumlanmaya çalışacağını ve yeni dengeler kurulacağını söyleyebiliriz. Uygulanmakta olan dezenflasyonist politikalar ile enflasyonda gerilemenin, Merkez Bankası'nın politika faizlerinde indirimlere alan açmasının, geçen yıl mevduat getirisinin gölgesinde kalan Borsa İstanbul'da işlem gören hisse senetlerinin, bu yıl yeni fırsatlar yaratabileceğini söyleyebiliriz. Yılın ilk yarısı ile ikinci yarısının BİST-100 endeksinin genel seviyesi için farklı olacağını; yılın ilk yarısında hisse bazlı ayrışmanın ve küresel piyasalardaki etkilerin hissedileceği, yılın ikinci yarısında ise genel bir rahatlama olacağı yönünde beklentimiz bulunmaktadır.
Hiçbir zaman unutmadığımız, piyasaların her zaman iki yönlü hareket ettiğidir. 2025 yılındaki strateji ve hedefimiz; her iki hareket yönü için en iyi şekilde takip ve analiz ederek ve bu doğrultuda mümkün olan tüm enstrümanları kullanarak, yönetmekte olduğumuz tüm portföy gruplarında yatırımcılarımızın portföy benchmarkları ve risk algıları ile çelişmeyecek şekilde mümkün olan en iyi getiriyi sağlamaktır.
2024 yılında Araştırma Müdürlüğü ile Strateji ve Yatırım Danışmanlığı Müdürlüğü, farklı yatırım strateji ve hedeflerine cevap veren rapor, öneri ve hizmet çeşitliliği ile bireysel ve kurumsal yatırımcıların yanında olmaya devam etmiştir.
Araştırma ekibimizin en çok beğendiği ve tavsiye ettiği pay senetlerinden oluşan Model Portföy, piyasa dinamikleri takip edilerek yıl içinde 12 kez güncellenmiştir. Araştırma Model Portföy'ümüzün 2024 yılı getirisi TL bazında %68 olurken, aynı dönemde BİST-100 endeksinin nominal getirisi %32 olmuştur. Böylece Model Portföy bu yılı da endeksten daha yüksek getiri ile tamamlarken, BİST-100 endeksine kıyasla relatif getirimiz 2024 yılında %27,6 olarak gerçekleşmiştir.
Araştırma Müdürlüğü; 2024 yılında Şirket Raporları, Sektörel Analizler ve Makroekonomik Analizler gibi raporlar ile genel piyasa ve ekonomi görüşlerini düzenli olarak paylaşmaya devam etmiştir ve 4 yeni şirket için Araştırma Başlangıç Raporları yayımlanarak takip listesi genişletilmiştir.
BİST-100 endeksinin yüksek orandaki kısmını temsil eden büyük piyasa değerli şirketler için temel analiz yöntemleri ile yapılan kâr tahminlerimiz ve değerlemelerimiz, piyasanın yönünü öngörmek ve endeks hedefi hesaplamak için de yatırımcılara ışık tutmaktadır. 2024 yılında uygulanmaya başlanan enflasyon muhasebesinin Araştırma kapsamındaki şirketlerin çeyreklik sonuçlarına etkilerine ilişkin değerlendirmelerimiz bilanço sonuçları ile birlikte paylaşılmıştır.
Bunların yanı sıra dönemsel haber akışının takip edilerek yorumlanması, şirket yönetimleri ile toplantılar yaparak güncel beklentilerin paylaşılması, sektörel veri ve eğilimlerin takip edilerek yatırım tavsiyesi üretilmesi Araştırma Müdürlüğü'nün öncelik verdiği görevler arasında yer almaya devam etmiştir. Araştırma Müdürlüğü, 2025 yılında takip listesinde yer alan şirket sayısını genişletmeye, piyasadan daha hızlı hareket ederek yatırım fikir ve temaları bulmaya ve Genel Yatırım Tavsiyesi niteliğindeki önerilerini çeşitlendirmeye devam edecektir.
Strateji ve Yatırım Danışmanlığı Müdürlüğü ise; yurt içi piyasalara ilişkin kısa vadeli piyasa görüş ve önerilerini içeren Günlük Bülten, şirket haberlerinin yer aldığı KAP Haberleri, bilanço döneminde Açıklanan Kârlar Raporu, haftalık yabancı DİBS ve hisse alımlarını gösteren Yurt dışı Yerleşiklerin BİST ve İBS Portföylerindeki Net Değişim Raporu ve Yabancı Takas Analizleri gibi raporlamalarına devam ederken, anlık piyasa gelişmelerini ve kısa vadeli önerilerini gün boyu mobil uygulamamız YFTRADEMOBILE üzerinden paylaşmayı sürdürmüştür. Ayrıca yurt dışı piyasalar ile ilgili olarak bülten, piyasa notları ve şirket finansallarına ilişkin değerlendirmeleri paylaşmaktadır. Bu çerçevede günlük düzenli olarak Yurt Dışı Piyasalar Bülteni ve Wall Street'te Bugün Bülteni'ne ek olarak, günün önemli paylaşımları Yurt Dışı Piyasalar Strateji Notu ile detaylandırılmaktadır. Hafta özelinde ayrıca COT Raporu, bilanço döneminde ise açıklanacak ve açıklanan finansallara ilişkin hatırlatma ve değerlendirme notları paylaşılmaktadır. Yurt içi ve Yurt Dışı Piyasalar beraber olmak üzere, haftalık ortalama 28 bülten ve bilgi notu paylaşılmaktadır. Strateji ve Yatırım Danışmanlığı Müdürlüğü, 2024 yılında hisse senedi ve türev ürünlerde günlük ve haftalık olmak üzere ayda ortalama 145 adet, yıl genelinde yaklaşık 1.678 adet kısa vadeli (günlük veya haftalık) öneri paylaşmıştır. Buna ek olarak, aylık ortalama 96 adet yurt dışı piyasalara ilişkin öneri paylaşımı yapılmıştır. Diğer yandan özellikle Opsiyon piyasalarında da strateji raporlarının artırılması amacıyla 2024 yılında toplamda 14 adet opsiyon stratejisinin müşteriler ile paylaşımı sağlanmıştır.
Yatırım Finansman'ın merkez ve şube personeli ile sürekli olarak güncel haber ve bilgi paylaşımında bulunan Strateji ve Yatırım Danışmanlığı ekibi, şirket içi haberleşme araçlarından "Skype for Business" üzerinde oluşturulan "Strateji Odası" isimli anlık iletişim kanalını 2024'te de aktif şekilde kullanmaya devam etmiştir.
Yazılı ve görsel medyada Yatırım Finansman'ın temsili de devam ettirilmiş, özellikle 2024 yılının ikinci çeyreği itibarıyla katılım sağlanan TV yayınları ve dergi yazılarındaki varlığı artırılmıştır. 2024 yılında da Yatırım Finansman'ın sosyal medya paylaşımları ve yazılı görsel medyada katılımın sürdürülmesi ve paylaşımların artırılması hedeflenmektedir.
Şirketimizde yeni sermaye piyasası mevzuatıyla uyumlu, etkin bir İç Denetim ve Risk Yönetimi Sistemi tesis edilmiş bulunmaktadır. Şirketimiz İç Denetim Sistemi; mevcut organizasyonel yapı çerçevesinde doğrudan Yönetim Kurulu'na bağlı olarak Teftiş Kurulu Başkanlığı, İç Kontrol Müdürlüğü ve Risk Yönetimi Müdürlüğü'nden oluşmakta olup faaliyetlerini sürdürmektedir.
SPK tarafından 2015 yılının ilk yarısında "Geniş Yetkili Aracı Kurum" olarak yetkilendirilen Şirketimizde doğrudan Yönetim Kurulu'na bağlı olarak faaliyet gösteren Risk Yönetimi Müdürlüğü, devam eden risk yönetimi faaliyetlerini sürdürmenin yanı sıra portföy aracılığı faaliyeti kapsamında Şirketimizin ölçeği ve yapısıyla uyumlu, yasal düzenlemelere uygun şekilde yeniden yapılandırılmıştır. Portföy aracılığı faaliyeti nedeniyle maruz kalınabilecek riskleri tespit etme, tutarlı bir şekilde değerlendirme, ölçme ve kontrol imkânı elde edilerek hızlı aksiyon alınması ve etkin risk yönetimi yapılması hedeflenmektedir.
Risk Yönetimi Müdürlüğü icracı bölümlerden bağımsız olarak; kredi riski, aktif-pasif yönetimi riski, piyasa riski ve operasyonel risklerin tespit edilmesi ve tanımlanmasına, bu risklerin ölçülmesi, analizi, izlenmesi, gerekli aksiyonların alınmasının sağlanması ve raporlanmasına yönelik çalışmaları yürütmektedir.
Türkiye İş Bankası'nın, Grup şirketlerinde risk yönetim fonksiyonunun yapılanması ve işleyişine yönelik ilkeleri belirlediği Konsolide Risk Politikaları doğrultusunda Şirketimiz Yönetim Kurulu tarafından belirlenen Risk Yönetimi İlke ve Politikaları, Şirket Risk Kataloğu ile Aksiyon Planı çerçevesinde faaliyetlerini sürdüren Risk Yönetimi Müdürlüğü bünyesinde, yenilenen sektör mevzuatı kapsamında yeniden tanımlanan faaliyet alanları da dâhil olmak üzere;
İş Sürekliliği Planı kapsamında ve yasal mevzuata uyum çerçevesinde olası felaket durumlarına karşı tüm Şirket faaliyetlerinin devamını sağlayacak nitelikte Superonline-Dudullu Datacenter'da bulunan Acil Durum Merkezi'nde 5 Ekim 2023 tarihinde BİST, Takasbank ve mevcut diğer uygulama ve bağlantılar test edilmiş ve sorun olmadığı görülmüştür.
İç Kontrol Müdürlüğü nezdinde, Şirketimizin merkez dışı örgütleri dâhil tüm iş ve işlemlerinin mevcut yasal mevzuat, yönetim stratejisi ve politikaları kapsamında belirlenen yazılı iş akış ve kontrol prosedürlerine uygun olarak düzenli, verimli ve etkin bir biçimde yürütülmesi, hesap ve kayıt düzeninin bütünlüğünün ve güvenilirliğinin, veri sistemindeki bilgilerin zamanında ve doğru bir şekilde elde edilebilirliğinin gözetimine; hile ve usulsüzlüklerin önlenmesi ve tespit edilmesine yönelik olarak Şirket organizasyonunda uygulanan tüm usul ve esasların takip edilmesine yönelik çalışmalar sürdürülmektedir.
Şirketimizin faaliyet yetki belgeleri arasında yer alan portföy aracılığı faaliyeti kapsamında tezgahüstü türev işlemlerin (OTC) yasal düzenlemesini içeren, yürütülmesi ve gerekli değişikliklerin yapılmasının Yönetim Kuruluna önerilmesi sorumluluğu Risk Yönetimi Müdürlüğü'nde olan ve Yönetim Kurulumuzun 22 Kasım 2019 tarih ve 2325 sayılı kararı uyarınca yürürlüğe giren, 24 Mayıs 2021 tarih ve 2439 sayılı kararı ile revize edilen "Tezgahüstü Türev Araç İşlemlerinde Teminatlandırma Politikası ve Pozisyon Limitleri" iç düzenlemesi paralelinde gerçekleştirilen OTC işlemlerinin risklerinin izlenmesi ve yasal ve içsel limitlerinin takibi Şirketimizin risk izleme modülü vasıtasıyla Risk Yönetimi Müdürlüğü tarafından gerçekleştirilmektedir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun yeni düzenlemeleri, diğer yasal düzenlemeler ve değişen iş süreçlerimiz kapsamında İş Akış ve Kontrol Prosedürlerimiz Kurumsal Uyum Müdürlüğü koordinasyonunda belli dönemlerde değerlendirmeye alınarak güncellenmektedir.
Şirketimiz İç Kontrol Müdürlüğü faaliyetleri, iç kontrol sistemlerinin öz değerlendirmelerine yönelik uluslararası nitelikteki standart formlar esas alınarak iç sistemlerin konsolidasyonu kapsamında Türkiye İş Bankası İç Kontrol Bölüm Müdürlüğü tarafından değerlendirmeye tabi tutulmaktadır.
İç Kontrol Müdürlüğümüz ve Risk Yönetimi Müdürlüğümüz bünyesinde gerçekleştirilen kontrol ve risk izleme çalışmalarının usül ve esaslarına yönelik olarak İç Kontrol İzahnamesi ile Risk Yönetimi Müdürlüğü İzahnamesi hazırlanmıştır.
Şirketimizin doğrudan Yönetim Kurulu'na bağlı olarak faaliyetlerini sürdüren "Masak Uyum Birimi" bünyesinde çalışan uyum görevlisi tarafından Masak kapsamındaki yükümlülüklerimiz ve kontrol faaliyetlerimiz yürütülmektedir. Kurumumuz MASAK Uyum Programı Esaslarına İlişkin Kurum Politika ve Prosedürleri senede bir defa değişen düzenlemelere uyum sağlamak adına gözden geçirilmekte olup gerektiğinde revize edilmektedir. Masak kapsamında Şirketimiz personeline yılda bir defa YF Akademi online eğitim platformu üzerinden eğitim ve değerlendirme etkinliği gerçekleştirilmektedir.
Teftiş Kurulu Başkanlığımızca Şirketimizin günlük faaliyetlerinden bağımsız, yönetimin ihtiyaçları ve Şirketin yapısına göre İç Kontrol ve Risk Yönetimi Sistemi işleyişi ve Masak Uyum Birimi faaliyetleri başta olmak üzere tüm faaliyetlerin ve birimlerin sermaye piyasası ve ilgili diğer mevzuat, Şirket esas sözleşmesi ve politikalarına uygunluk denetimlerini içeren teftiş faaliyetleri yürütülmektedir.
Bu çerçevede;
Türkiye'nin ilk aracı kurumu olarak; bilgi, uzmanlık ve deneyimimizden aldığımız güçle sektörde en çok tercih edilen aracı kurumlardan biri olmak en önemli hedeflerimiz arasında yer almaktadır.
Yatırımcılarımıza sunulan hizmette fark yaratacak en önemli unsurun çalışanlarımız olduğunun bilinciyle, 2024 yıl sonu itibarıyla %46'i kadın, %54'i erkek olmak üzere toplam 184 kişiden oluşan ekibimizle sermaye piyasalarında fark yaratan hizmetler sunmaya odaklandık.
2024 yılında vizyon, misyon ve stratejilerimizin gerçekleştirilmesine katkı sağlayacak 36 kişi Yatırım Finansman ailesinin birer üyesi olmuştur.
2024 yılında da çalışanlarımıza, banka dışı aracı kurumlar arasında ilk uzaktan eğitim platformu olan YF Akademi ile sürekli gelişen ve geliştiren öğrenme ortamları sunmaya devam ettik. Ürün eğitimleri, sınavlar ve online ortamda oyunlaştırılmış eğitim modülleriyle çalışanlarımızın gelişimine yatırım yapmayı sürdürdük.
Yatırım Finansman olarak çalışanlarımıza iş değerlemeleri, kurum hedeflerine katkıları ve performansları kapsamında; sektör ortalamaları ve yıllık enflasyon oranı dikkate alınarak yılda iki kez ücret artışı yapılır.
Yıllık 12 brüt maaş şeklinde yapılan maaş ödemeleri, aylık yemek yardımı, internet yardımı ve isteğe bağlı grup sağlık sigortası çalışanlarımızın ücret ve yan hak paketlerini oluşturmaktadır. Araç, cep telefonu, tablet, yol yardımı ve benzin yardımı gibi yan haklar ise göreve, lokasyona veya ünvana bağlı olarak çalışanlarımıza sunulmaktadır. Ayrıca performans sonuçlarına göre çalışanlarımıza başarı ve satış primleri de verilebilmektedir.
Yatırım Finansman olarak Türkiye'nin ilk borsa aracı kurumu olmanın verdiği sorumluluk bilinci ve öncü yaklaşımla, hayata geçirdiğimiz finansal okuryazarlık projelerinin yanı sıra, deneyimli ve uzman kadromuz öncülüğünde bilgi birikimimizi hem yatırımcılarımıza hem de sektör paydaşlarımıza, dijital ve sosyal medya kanallarımız öncelikli olmak üzere tüm iletişim kanalları üzerinden aktarıyoruz.
İletişim stratejilerimiz kapsamında, bilgiyi paylaşmak ve paylaştıkça çoğaltmak amacıyla müşterilerimize yönelik etkinlikler ve eğitimler gerçekleştirmeye devam ettik.
Hafta içi her sabah sermaye piyasaları ile ilgili değerlendirmeleri deneyimli ve uzman kadromuzun katılımıyla, video olarak sosyal medya hesaplarımız üzerinden paylaşmaktayız. YouTube mecrasında 2024 yılında yayınladığımız videolar ve gerçekleştirdiğimiz canlı yayınlar 21,6 milyon görüntüleme ve 1,9 milyon saat izlenme sayısına ulaşmıştır.
Piyasalara yönelik hazırlanan rapor, bülten ve piyasa değerlendirmelerimizi sosyal medya ve dijital platformlar aracılığıyla takipçilerimizle paylaşmaya devam ediyoruz. Bu kapsamda, dijital haber mecrası NBE Gazetesi ile iş birliğimize 2024 yılında da devam ederek piyasa değerlendirmelerimizi mecranın Youtube kanalında hafta içi her gün izleyicilerle buluşturuyoruz.
Türkiye'nin ilk borsa aracı kurumu Yatırım Finansman olarak kurumsal kimliğimizi ve logomuzu, dinamizm ve çeşitliliği yansıtacak modern dokunuşlarla yeniledik. Tecrübe, bilgi ve etik büyümeyi birleştiren iş kültürümüzü mavinin üç farklı tonuyla logomuzda yansıttık.
Boğaziçi Üniversitesi İşletme ve Ekonomi Kulübü'nün organizasyonu ile düzenlenen Türkiye'nin en kapsamlı sanal yatırım yarışması Investimate'in final töreni 28 Nisan Pazar günü ev sahipliğimizde düzenlenerek; 1250 lisans, yüksek lisans ve doktora öğrencisi arasından finale kalan 8 öğrenciye Yatırım Finansman'da staj yapma imkanıyla beraber çeşitli ödüller verdik.
İstinye Üniversitesi ile 2023-2024 bahar yarıyılında "Yatırım Finansman ile Borsa ve Yatırım Uygulamaları" adıyla markalı ders açılması konusunda iş birliği sözleşmesi imzaladık.
Türkiye Otomobil Sporları Federasyonu (TOSFED) tarafından 19-23 Şubat tarihlerinde Sarıkamış ve 18-22 Mart tarihlerinde Marmaris'te düzenlenen ralli organizasyonu kapsamında köy okulları ziyaret edilmiştir. Yatırım Finansman olarak bu ziyaretler esnasında öğrencilere hediye edilecek kitaplar için sponsor olduk.
Toplumsal fayda ilkesiyle spor ve sanat alanlarında sürdürdüğümüz sponsorluk faaliyetleri kapsamında, daha önce Dünya ve Avrupa şampiyonu olan ülkemizin gururu Ampute Futbol Milli Takımımıza forma sponsoru olduk.
İKSV tarafından düzenlenen 28. İstanbul Tiyatro Festivali'nin açılış oyunu olan Müfettişler'e gösteri eş sponsorluğu gerçekleştirdik.
Her yaştan yatırımcının sermaye piyasalarına ilgisini çekmek ve Türkiye'de finansal okuryazarlık bilincini geliştirmek hedefiyle, Türkiye'nin ilk çocuk borsa kitabı olan "Orman Borsası" Yatırım Finansman sponsorluğunda gazeteci Pınar Erbaş tarafından kaleme alındı. Yıl boyunca karneleriyle Yatırım Finansman şubelerini ziyaret eden çocuklara Orman Borsası kitabını hediye ettik.
Yatırım Finansman çalışanlarından oluşan "Rüzgârı Hissedenler" isimli yelken takımını kurmak amacıyla Atak Akademi ile iş birliği yaparak eğitimlere başladık.
Yatırımcıların finansal okuryazarlık düzeylerini artırmak ve onlara doğru yatırım kararları almalarını sağlayacak yeterli donanımı kazandırmak amacıyla 2024 yılında yatırımcılarla fiziki olarak bir araya geldik. İstanbul, İzmir, Antalya, Denizli, Samsun ve Bursa'da düzenlenen yatırımcı buluşmalarına 2131 kişi katıldı.
"Tabana yayılma" stratejimiz kapsamında müşteri edinimini dijital kanallar üzerinden gerçekleştirmek amacıyla oluşturulan strateji kapsamında 2024 yılında da dijital ve online mecralarda müşteri kazanımına yönelik reklam kampanyaları düzenledik.
2024 yılında, bağış ve yardımlar çerçevesinde yapılan harcamaların tutarı 4.187 TL'dir, sosyal sorumluluk projesi çerçevesinde ise harcama yapılmamıştır.
Grup aleyhine açılmış 7 adet dava bulunmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bu davalara ilişkin 10.815.200 TL dava karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2023: 15.797.579).
Bulunmamaktadır.
1 Ocak 2024 - 31 Aralık 2024 döneminde yönetim ve denetim kurulu üyeleri ile genel müdür, genel müdür yardımcıları ve direktörler gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydaların toplamı 60.832.166 TL'dir (1 Ocak 2023 - 31 Aralık 2023: 42.622.806 TL).
Finansal sağlamlık, sürdürülebilir büyüme ve sektördeki rekabet gücünü arttırmak için belirlediğimiz stratejik yol haritamızı 2025 yılında da benimsemeye devam edeceğiz. Bu hedef doğrultusunda; yeni yatırımlar, risk yönetimi ve verimli operasyonel süreçlerle finansal performansımızı optimize edeceğiz. Yenilikçi iş modelleri ve sürdürülebilir büyüme stratejileriyle kâr marjını yükselterek daha fazla yatırımcıya ulaşacak ve pazar payımızı artıracağız.
Yatırım Finansman olarak son yıllarda uyguladığımız "tabana yayılma" stratejimizi 2025 yılında da devam ettirerek, hibrit büyüme hedefimiz çerçevesinde müşterilerimize gerek dijital gerekse fiziksel ortamlardan erişim imkânlarımızı artırmaya yönelik yatırımlarımıza ve çalışmalarımıza devam edeceğiz. Müşteri merkezli dönüşüm çalışmalarımız çerçevesinde; müşteri ihtiyaç ve beklentilerini referans alan, segment bazlı stratejiler ile yenilikçi ürün ve hizmetler geliştirmeye devam ederken, güçlendirdiğimiz satış ekibimiz ve dağıtım kanallarımızla daha fazla sayıda müşteriye erişim sağlamaya ve müşteri tabanımızı genişletmeye odaklanacağız. Yeni nesil şubecilik anlayışı ile nitelikli yatırımcı segmentine hizmet verecek personel yapılandırılması üzerinde çalışıyor olacağız.
Dijital erişim kanallarımızın yanı sıra fiziki erişilebilirlik alanında yaptığımız yatırımlara devam ederek Türkiye'nin önemli merkezlerindeki hizmet noktalarımızın sayısını Eylül 2024'te açtığımız Adana Şube Müdürlüğümüz ile 13'e çıkarmış bulunuyoruz. 2025 yılında da bölgesel potansiyelleri değerlendirerek şubeleşme anlamındaki yatırımlarımıza devam etmeyi amaçlıyoruz.
İletişim kanallarını etkin şekilde kullanarak kampanyalarımız ve etkinliklerimiz ile yeni müşteri kazanımı faaliyetlerimizi önümüzdeki dönemde de sürdürmeyi ve yüksek kaliteli hizmetlerimizi daha fazla sayıda kişiye ulaştırmayı hedeflemekteyiz.
Yatırımcılarımıza daha geniş bir ürün yelpazesi sunma hedefimizi de sürdürüyoruz. Geleneksel ürünlerin yanı sıra, alternatif yatırım araçları ve dijital varlıklar gibi yenilikçi ürünlerle yatırımcılarımızın farklı risk profillerine ve beklentilerine hitap ederek, portföy çeşitliliğini artırmayı amaçlıyoruz.
Müşteri memnuniyetini hedeflerimizin merkezine alarak, her adımda müşteri odaklı bir yaklaşım benimseyeceğiz. Yatırımcılarımızın ihtiyaç ve taleplerine hızlı ve etkili çözümler sunarak, müşteri memnuniyetini en üst düzeyde tutmayı amaçlıyoruz. Ayrıca, müşteri geri bildirimlerine dayanarak hizmetlerimizi sürekli olarak iyileştirecek ve kişiselleştirilmiş hizmetler sunarak, uzun vadeli müşteri sadakati oluşturacağız.
Sektörde teknoloji üreten ve geliştirmiş olduğu uygulamalarla referans alınan marka olma vizyonumuz ile günümüz teknolojisinin öne çıkan yeniliklerini müşterilerimize sunmak üzere, akıllı teknolojilere ve dijital platformlara yatırımlarımızı aralıksız olarak sürdürmeye devam ediyoruz.
Müşterilerimize hem hazır stratejiler hem de kendilerinin oluşturacakları stratejiler üzerinden alım-satım işlemlerini hızlı ve güvenli bir şekilde gerçekleştirip, volatil ve dinamik piyasalarda getiri fırsatlarını yakalama imkanı sağlayacak algoritmik işlem platformlarımızın geliştirme çalışmalarına 2024 yılında da devam ettik.
Türk sermaye piyasalarında öncü rolümüzü sürdürmek ve geliştirdiğimiz teknolojiler ile daha yenilikçi bir şirket olma hedefimizi Müşteri Merkezli Dönüşüm Projesi ile 2024 yılında hayata geçirdik. Müşterilerin segmentler bazında yönetilerek, doğru müşteriye doğru işlem kanalından servis verilmesini sağlayacak Yeni Servis Modeli; müşteri memnuniyeti ve bağlılığı, satış gücü etkinliği, kaynak verimliliği ve dijital yetkinliklerin artırılması amaçlarını taşımaktadır. Ek olarak, dijital pazarlama alanındaki etki alanımızı genişletecek ve çağın gereksinimlerini karşılayacak bir uygulama yaratma fikri ile yeni nesil mobil uygulamamız YaFi'yi geliştirme çalışmalarına 2024 yılında da devam ettik. Kişiye özel yatırım modeli sayesinde hedef kitlemize en uygun ürün ve hizmetlerimizden oluşan paketler oluşturuyoruz. Hedef kitlemizi uygulama içerisinde dönüştürürek potansiyel müşteriye çeviriyoruz. Bir yandan yatırımcılara stratejilerini istedikleri şekilde yönetme imkanı tanırken, diğer yandan şirketimizin pazar payının artırılmasına katkı sağlıyoruz.
Teknolojik yatırımları artırarak ve inovasyonu ön plana çıkararak, sektördeki dijital dönüşümü hızlandırmayı hedefliyoruz. 2025 yılı itibarıyla, gelişmiş analiz araçları, yapay zeka destekli yatırım önerileri ve blok zinciri tabanlı çözümler gibi yenilikçi teknolojilerle işlem süreçlerini hızlandıracak ve daha verimli hale getireceğiz. Bu sayede, yatırımcılarımıza daha şeffaf, hızlı ve güvenli bir işlem deneyimi sunmayı amaçlıyoruz.
Türkiye'de her geçen gün işletmeler, finansman ihtiyaçları için sermaye piyasasına daha fazla erişim sağlamaya çalışırken, bu noktada pay halka arzları ve tahvil ihraçları işletmeler için fon kaynaklarına erişim konusunda önemli alternatifler olmaya devam etmektedir.
Yıllar içerisinde ana ortağımız TSKB ile birlikte geliştirilen sinerji sayesinde; firmaların gerek pay halka arzlarında gerekse borçlanma araçlarının ihraçlarında önemli ve başarılı sonuçlar elde ederken, firmaların büyümelerine ve sermaye piyasalarının gelişimine de destek sağladık.
Mevcut sinerjimizi 2025 yılında daha da geliştirmeyi ve TSKB ile birlikte sermaye piyasası araçlarının ihraçlarında etkin bir rol oynamayı hedeflemekteyiz. Bu doğrultuda, ana ortağımız TSKB ile yeni pay halka arzı projelerine ve kira sertifikaları da dahil yeni borçlanma araçları ihraçlarına odaklanmayı planlıyor ve pazarlama faaliyetlerimize paralel şekilde hız kazandırmayı amaçlıyoruz.
Yatırım Finansman olarak, finansal performans elde ederken aynı zamanda da ürettiğimiz değerlerle tüm paydaşlarımıza, sektörümüze ve ülkemize katkı sağlamaya odaklanan bir kurum kimliğiyle 2025 yılında da değer yaratmaya devam ederken çevresel, sosyal ve yönetişim konularını merkeze alan bir anlayış ile sürdürülebilirliği iş modellerimize entegre etmeyi ve aracı kurumlar arasında bu alanda öncü bir model haline gelmeyi hedefliyoruz. Bu kapsamda, Escarus-TSKB Sürdürülebilirlik Danışmanlığı A.Ş. ile yürütülen iş birliği ve proje çerçevesinde Şirketimiz bünyesinde "Sürdürülebilirlik Yönetim Sistemi"ni başlatmış bulunuyoruz.
Proje çalışmalarımız içerisinde; Şirketimizde sürdürülebilirlik yönetim yapısının ana unsurlarından biri olarak görev yapmak üzere Sürdürülebilirlik Komitesi kurulmuş ve Şirketimizin sürdürülebilirlikle ilgili yaklaşımının belirlenmesi, ekonomik, çevresel ve sosyal konulardaki etkilerin yönetilmesi ve tüm paydaşlar için değer yaratılmasına yönelik temel ilke ve esasları ortaya koyacak şekilde "Sürdürülebilirlik Politikası" ve "Çevresel ve Sosyal Etki Politikası" hazırlanmıştır. Bunun yanı sıra, Sürdürülebilirlik Yönetim Sistemi'ne ilişkin gerekli prosedürlerin hazırlanması çalışmalarına devam edilmektedir.
2025 yılı içerisinde, Sürdürülebilirlik Yönetim Sistemi çerçevesinde sürdürülebilirliği iş modellerimize entegre etmek için çalışmalarımıza devam ederken aynı zamanda faaliyetlerimizden kaynaklanan çevresel etkilerimizi de ölçümlemeye ve azaltmaya odaklanacağız. Çalışanlarımıza sunulacak sürdürülebilirlik temalı eğitimlerle kurum içi farkındalığı artırırken, diğer paydaşlarımız için de sürdürülebilirlik konularına ilişkin bilgi ve farkındalığın artırılmasını destekleyecek kurumsal iletişim faaliyetleri gerçekleştiriyor olacağız.
Dünyada salgın ve savaş gibi zorlu süreçlerin ardından yaşanan yüksek enflasyonist ortam, daha fazla sayıda yatırımcıyı ek getiri arayışı ile piyasalara çekmeye devam ederken; dijital kanallardan yatırım araçlarına erişim imkânlarının yaygınlaşması da yatırımcıların piyasalara girişine destek olmaya devam etmektedir. Öte yandan ülkemizde finansal okuryazarlık seviyesinin halen arzu edilen düzeye erişmediği görülmektedir.
Yatırım Finansman olarak, toplumdaki finansal okuryazarlık düzeyinin artırılması ve finansal enstrümanların doğru ve etkin kullanımının sağlanması için sermaye piyasalarının gelişimine destek verdik. Finansal okuryazarlık eğitimleri ve şehir seminerleri, yatırımcı buluşmaları, Finanskamp, Youtube yayınları ve sanal borsa yarışması gibi etkinliklerle 2024 yılında da çok sayıda kişiye ulaşmaya devam ettik.
Önümüzdeki dönemde ise köklü bilgi birikimimiz ve tecrübemiz ile sektörümüzün gelişimine destek sağlamayı sürdürürken hem dijital hem de fiziki ortamlarda finansal okuryazarlığa katkı sağlayacak faaliyetlerde aktif rol almaya devam edeceğiz.
Adana'da 13. hizmet noktamız olan Adana Şube'yi faaliyete geçirdik. Yatırım Finansman olarak 10 farklı ilde Genel Müdürlük dâhil 13 hizmet noktamız ile yatırımcılarımıza hizmet vermeye devam ediyoruz. Bunun yanında yatırımcılarımıza yenilenen işlem platformları kanalı ile bilgisayarlarından ve mobil cihazlarından, kesintisiz ve hızlı yatırım yapma imkânını sunuyoruz.
| Ünvan | : Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. |
|---|---|
| Ticaret Sicil No | : 142163 |
| İnternet sitesi | : YF.COM.TR |
| Genel Müdürlük Adresi | : Ömer Avni Mahallesi Meclis-i Mebusan Cad. No:81 Kat:1 |
| Fındıklı 34427 Beyoğlu/İstanbul |
|
| Genel Müdürlük Telefon Numarası | : 0 212 317 69 00 |
| Genel Müdürlük Faks | : 0 212 282 15 50 – 51 |
Meclis-i Mebusan Cad. No:81 Fındıklı 34427 Beyoğlu/İSTANBUL
Tel : 0 212 317 69 00
E-Posta : [email protected]
Faks : 0 212 282 15 50 – 51
Çınarlı Mahallesi, 61027 Sokak Bina No: 18 Nuri Çomu İş Merkez, A Blok, Kat:4 Daire: 26/42 Seyhan/ADANA
| Tel | : 0 322 422 55 90 |
|---|---|
| E-Posta | : [email protected] |
| Faks | : 0 322 504 70 05 |
Söğütözü Cad. Koç Kuleleri No:2 A Blok Kat:12 Ofis No:38 Çankaya/ANKARA
Tel : 0 312 417 30 46 E-Posta : [email protected] Faks : 0 312 417 30 52
Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. No:80 Muratpaşa/ANTALYA
| Tel | : 0 242 243 02 01 |
|---|---|
| E-Posta | : [email protected] |
| Faks | : 0 242 243 32 20 |
Odunluk Mah. Akpınar Cad. Green White Plaza No:5 Kat:4 Ofis No:12 Nilüfer/BURSA
Tel : 0 224 224 47 47 E-Posta : [email protected] Faks : 0 224 225 61 25
Konacık Mah. Atatürk Bul. No: 285/1 A Blok Ofis No:7 Bodrum/MUĞLA
Tel : 0 252 999 14 04
E-Posta : [email protected] Faks : 0 252 502 20 35
Esentepe Mahallesi, Adnan Doğu Caddesi, Golden Life 2. Etap D Blok No: 2 Çorlu/TEKİRDAĞ Tel : 0 282 888 96 50
E-Posta : [email protected] Faks : 0 282 502 32 91
Sırakapılar Mah. Saltak Cad. No:83 Merkezefendi/DENİZLİ
Tel : 0 258 999 19 75
E-Posta : [email protected]
Faks : 0 258 242 19 17
Bağdat Cad. Şimşek Sokak No:269 Kat:1 D:4 Caddebostan/Kadıköy/İSTANBUL
Tel : 0 216 302 88 00
E-Posta : [email protected]
Faks : 0 216 302 86 10
Meclis-i Mebusan Cad. No:81 Fındıklı 34427 Beyoğlu/İSTANBUL
Tel : 0 212 334 98 00
E-Posta : [email protected] Faks : 0 212 244 36 50
Adnan Saygun Cad. Uydu Sok. Saray Apt. No:2 Kat:1 D:1 Ulus/Beşiktaş/İSTANBUL
Tel : 0 212 263 00 24
E-Posta : [email protected]
Faks : 0 212 263 89 24
Kültür Mah. Cumhuriyet Bul. Alan Apt. No:140 Kat:1 Alsancak/İZMİR
Tel : 0 232 441 80 72
E-Posta : [email protected]
Faks : 0 232 441 80 94
Kale Mah. Atatürk Bul. Çenesizler Han No:584 İlkadım/SAMSUN
Tel : 0 362 431 46 71
E-Posta : [email protected]
Faks : 0 362 431 46 70
31 Aralık 2024 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu
Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi ("Şirket") ve bağlı ortaklığının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Kilit denetim konuları | Denetimde konunun nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Hasılatın muhasebeleştirilmesi | |
| Grup'un 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine |
Hasılatın muhasebeleştirilmesine ilişkin |
| ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir | aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır: |
| tablosunda "hasılat" kalemi altında |
|
| muhasebeleştirmiş olduğu toplam | - Hasılatın kaydedilmesiyle ilgili olarak Grup |
| 12.504.128.226 TL tutarında gelirleri |
yönetiminin belirlemiş olduğu muhasebe |
| bulunmaktadır. Söz konusu gelirlere ilişkin | politikalarının TFRS'ye ve ilgili mevzuata |
| açıklama ve dipnotlar 31 Aralık 2024 tarihi |
uygun olup olmadığını değerlendirdik. |
| itibarıyla düzenlenmiş olan ilişikteki finansal |
|
| tabloların 2.5.1, 18 numaralı dipnotlarında yer |
- Grup'un hasılat sürecini anlayarak, |
| almaktadır. | yönetimin hasılatın ilgili muhasebe |
| standartlarına uygun olarak | |
| Hasılatın konsolide finansal tablolar açısından | muhasebeleştirilmesine ilişkin uygulamakta |
| tutarsal büyüklüğü, toplam hasılat tutarının çeşitli | olduğu iç kontrollerin tasarımını ve |
| menkul kıymetlerin satışlarından elde edilmesi, | etkinliğini değerlendirdik. |
| menkul kıymet satış hesaplamaları sırasında piyasa | |
| değeri ve benzeri yöntemlerin kullanılması ve Grup | - Hesap dönemi içerisinde gerçekleştirilmiş |
| operasyonlarının doğası gereği olarak hasılat | işlemlerden seçilen örneklem üzerinden, |
| tutarının çok sayıda ve çeşitli işlemler sonucu | işlem bazında gelir tutarının uygun olarak |
| oluşması sebepleriyle söz konusu alan kilit denetim | muhasebeleştirildiğini doğrulamak üzere |
| konusu olarak ele alınmıştır. | ilgili destekleyici belgelerle bu işlem |
| detaylarını karşılaştırarak test ettik. | |
| - Konsolide finansal tablo dipnotlarında |
|
| verilen açıklamaların, TFRS açısından | |
| uygunluğunu değerlendirdik. |
Grup'un 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarının tam kapsamlı denetimi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, söz konusu bağımsız denetim şirketi 15 Mart 2024 tarihli tam kapsamlı denetim raporunda olumlu görüş bildirmiştir.
Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Gökçe Yaşar Temel, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 10 Mart 2025
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
|---|---|
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| 1 Şirket'in organizasyonu ve faaliyet konusu | 6-7 |
|---|---|
| 2 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar | 7-23 |
| 3 Finansal yatırımlar | 24-25 |
| 4 Borçlanmalar | 26-27 |
| 5 Türev araçlar | 28 |
| 6 Ticari alacaklar ve borçlar | 28-30 |
| 7 Diğer alacaklar ve borçlar | 30 |
| 8 Maddi duran varlıklar | 31 |
| 9 Kullanım hakkı varlıkları | 32 |
| 10 Maddi olmayan duran varlıklar | 33 |
| 11 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler | 34 |
| 12 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 35-36 |
| 13 Diğer dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler | 36 |
| 14 Özkaynaklar | 37-39 |
| 15 Vergi varlık ve yükümlülükleri | 39-42 |
| 16 Pay başına kazanç | 43 |
| 17 İlişkili taraf açıklamaları | 43-44 |
| 18 Hasılat ve satışların maliyeti | 45 |
| 19 Genel yönetim giderleri | 46 |
| 20 Pazarlama giderleri | 47 |
| 21 Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 47 |
| 22 Esas faaliyetlerden diğer giderler | 47 |
| 23 Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 47 |
| 24 Yatırım faaliyetlerinden giderler | 48 |
| 25 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi | 48-57 |
| 26 Finansal araçlar | 58-59 |
| 27 Nakit akış tablosuna ilişkin açıklamalar | 60-61 |
| 28 Net parasal pozisyon kazançları / kayıpları | 62 |
| 29 Raporlama döneminden sonraki olaylar | 62 |
| 30 Bağımsız Denetçi/Bağımsız Denetim Kuruluşundan Alınan Hizmetlere İlişkin Ücretler | 62 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Cari dönem |
Önceki dönem |
|
| VARLIKLAR | Referansları | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Dönen Varlıklar |
|||
| Nakit ve nakit benzerleri |
27 | 234.448.568 | 658.495.803 |
| Finansal yatırımlar |
3 | 205.152.629 | 152.686.544 |
| -Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar |
3 | 205.152.629 | 152.686.544 |
| Ticari alacaklar |
6 | 7.898.548.517 | 5.274.195.687 |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar |
6-17 | 3.378.610 | 3.472.120 |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
6 | 7.895.169.907 | 5.270.723.567 |
| Diğer alacaklar |
7 | 412.421.240 | 280.516.453 |
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
7 | 412.421.240 | 280.516.453 |
| Türev araçlar | 5 | 292.989 | - |
| -Alım satım amaçlı türev araçlar |
5 | 292.989 | - |
| Diğer dönen varlıklar |
13 | 10.946.739 | 12.354.753 |
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar |
13 | 10.946.739 | 12.354.753 |
| Toplam Dönen Varlıklar |
8.761.810.682 | 6.378.249.240 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Finansal yatırımlar |
3 | 285.205.692 | 102.906.020 |
| -Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar |
3 | 285.205.692 | 102.906.020 |
| Ticari alacaklar |
6 | - | 1.479.636.056 |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
6 | - | 1.479.636.056 |
| Maddi duran varlıklar |
8 | 138.157.927 | 74.279.767 |
| Kullanım hakkı varlıkları |
9 | 79.459.787 | 91.526.541 |
| Maddi olmayan duran varlıklar |
10 | 3.199.624 | 5.230.713 |
| Ertelenmiş vergi varlığı |
15 | 20.150.959 | 49.954.961 |
| Toplam Duran Varlıklar | 526.173.989 | 1.803.534.058 | |
| TOPLAM VARLIKLAR |
9.287.984.671 | 8.181.783.298 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden |
Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmiş Cari dönem |
geçmiş Önceki dönem |
||
| KAYNAKLAR | Dipnot Referansları |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 4 | 4.995.585.358 | 3.269.647.218 |
| İlişkili taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | 4-17 | 5.205.489 | 721.408.287 |
| -Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4-17 | - | 718.967.512 |
| -Kiralama işlemlerinden borçlar | 4-17 | 5.205.489 | 2.440.775 |
| İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | 4 4 |
4.990.379.869 9.334.284 |
2.548.238.931 9.153.320 |
| -Kiralama işlemlerinden borçlar -İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları |
4 | 2.127.207.048 | 1.455.851.025 |
| -Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4 | 2.853.838.537 | 1.083.234.586 |
| Ticari borçlar | 6 | 2.860.126.956 | 2.164.406.508 |
| -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 2.860.126.956 | 2.164.406.508 |
| Diğer borçlar | 7 | 54.753.042 | 68.781.423 |
| -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 7 | 54.753.042 | 68.781.423 |
| Türev araçlar | 5 | 292.989 | - |
| -Alım satım amaçlı türev araçlar | 5 | 292.989 | - |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 15 | 36.934.967 | 39.490.646 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 45.511.422 | 69.129.662 | |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 12 | 34.696.222 | 53.332.083 |
| -Diğer karşılıklar | 11 | 10.815.200 | 15.797.579 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 13 | 11.206.818 | 26.737.341 |
| -İlişkili olmayan taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler | 13 | 11.206.818 | 26.737.341 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlükler | 8.004.411.552 | 5.638.192.798 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 4 | 32.295.887 | 1.507.827.022 |
| İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | 4-17 | 8.364.931 | 13.084.908 |
| -Kiralama işlemlerinden borçlar | 4-17 | 8.364.931 | 13.084.908 |
| İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | 4 | 23.930.956 | 1.494.742.114 |
| -Kiralama işlemlerinden borçlar | 4 | 23.930.956 | 38.193.868 |
| -İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları | 4 | - | 1.456.548.246 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 12.105.255 | 16.886.047 | |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 12 | 12.105.255 | 16.886.047 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 44.401.142 | 1.524.713.069 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 1.239.171.977 | 1.018.877.431 | |
| Ödenmiş sermaye | 14 | 63.500.000 | 63.500.000 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 796.646.715 | 1.138.523.827 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı giderler |
14 | 28.824.833 | (86.962.224) |
| -Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları (kayıpları) | 15 | 28.824.833 | (86.962.224) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 14 | (8.379.449) | (6.908.421) |
| Gerçeğe Uygun Değerleme Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan | 14 | 37.204.282 | (80.053.803) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 14 | 92.654.132 | 84.269.108 |
| -Yasal yedekler | 14 | 92.654.132 | 84.269.108 |
| Geçmiş yıllar karları | 127.943.340 | ||
| Net dönem karı | 129.602.957 | (341.877.112) 161.423.832 |
|
| Toplam Özkaynaklar | 1.239.171.977 | 1.018.877.431 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR |
9.287.984.671 | 8.181.783.298 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari dönem | Önceki dönem | ||
| Dipnot Referansları |
1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | |||
| Hasılat | 18 | 12.504.128.226 | 25.262.171.676 |
| Satışların maliyeti (-) | 18 | (11.450.724.274) | (24.227.854.776) |
| TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR | 1.053.403.952 | 1.034.316.900 | |
| BRÜT KAR | 1.053.403.952 | 1.034.316.900 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 19 | (655.031.246) | (588.787.055) |
| Pazarlama giderleri (-) | 20 | (110.188.077) | (110.552.061) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 21 | 24.734.918 | 34.989.914 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 22 | (590.328) | (1.662.686) |
| ESAS FAALİYET KARI | 312.329.219 | 368.305.012 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 23 | 419.774.025 | 389.415.133 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ |
24 | (254.714.410) | (120.885.556) |
| FAALİYET KARI | 477.388.834 | 636.834.589 | |
| Parasal (Kayıp)/Kazanç | 28 | (179.045.256) | (310.278.304) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ | |||
| ÖNCESİ KARI | 298.343.578 | 326.556.285 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gideri | (168.740.621) | (165.132.453) | |
| - Dönem vergi gideri | 15 | (138.306.179) | (185.599.879) |
| - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 15 | (30.434.442) | 20.467.426 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | |||
| DÖNEM KARI | 129.602.957 | 161.423.832 | |
| DÖNEM KARI | 129.602.957 | 161.423.832 | |
| Dönem karının dağılımı: | |||
| Ana ortaklık payları | 129.602.957 | 161.423.832 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | 115.787.057 | ||
| Tanımlanış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/ | (26.228.689) | ||
| kayıpları | 12 | (2.101.468) | (4.134.690) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi |
630.440 | 1.641.821 | |
| Diğer yeniden değerleme ve ölçüm kazançları | |||
| (kayıpları) | 117.258.085 | (23.735.820) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 245.390.014 | 135.195.143 |
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Ana ortaklık payları 245.390.014 135.195.143
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.
| Ana O rtaklığa |
Ö Ait zkaymaklar |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kar veya zararda sınıflandırılmayacaklar |
yeniden | Kardan ayrılan yedekler |
kısıtlanmış | Birikmiş | karlar | ||||||
| Dipnot Referansları |
Ö denmiş sermaye |
Sermaye düzeltmesi farkları |
Diğer kazanç/ kayıplar |
Diğer Yeniden Değerleme ve Ö lçüm Kazançları (Kayıpları) |
Yasal yedekler |
Ö zel yedekler |
Geçmiş yıllar karları / (zararları) |
Net dönem karı / (zararı) |
Ana O rtaklığa Ait Ö zkaynaklar |
Toplam Ö zkaynaklar |
|
| 1 O cak 2023 bakiyeleri |
63.500.000 | 1.138.523.827 | (4.415.552) | (56.317.983) | 80.146.036 | 651.860 | (326.780.335) | (11.625.565) | 883.682.288 | 883.682.288 | |
| Toplam kapsamlı gelir |
- | - | (2.492.869) | (23.735.820) | - | - | - | 161.423.832 | 135.195.143 | 135.195.143 | |
| Transferler | - | - | - | - | 3.471.212 | - | (15.096.777) | 11.625.565 | - | - | |
| payı dağıtımı Kar |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 31 Aralık 2023 bakiyeleri |
1 4 |
63.500.000 | 1.138.523.827 | (6.908.421) | (80.053.803) | 83.617.248 | 651.860 | (341.877.112) | 161.423.832 | 1.018.877.431 | 1.018.877.431 |
| - | |||||||||||
| 1 O cak 2024 bakiyeleri |
63.500.000 | 1.138.523.827 | (6.908.421) | (80.053.803) | 83.617.248 | 651.860 | (341.877.112) | 161.423.832 | 1.018.877.431 | 1.018.877.431 | |
| Mahsuplaşma | - | (341.877.112) | - | - | - | - | 341.877.112 | - | - | - | |
| Toplam kapsamlı gelir |
- | - | (1.471.028) | 117.258.085 | - | - | - | 129.602.957 | 245.390.014 | 245.390.014 | |
| Transferler | - | - | - | - | 2.111.157 | 6.273.867 | 153.038.808 | (161.423.832) | - | - | |
| payı dağıtımı Kar |
- | - | - | - | - | - | (25.095.468) | - | (25.095.468) | (25.095.468) | |
| 31 Aralık 2024 bakiyeleri |
1 4 |
63.500.000 | 796.646.715 | (8.379.449) | 37.204.282 | 85.728.405 | 6.925.727 | 127.943.340 | 129.602.957 | 1.239.171.977 | 1.239.171.977 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmiş | geçmiş Önceki dönem |
||
| Cari dönem | |||
| Dipnot Referansları |
1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | |||
| Dönem karı | 129.602.957 | 161.423.832 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | |||
| Amortisman gideri | 8-9 | 50.155.973 | 43.558.583 |
| İtfa payları | 10 | 2.095.795 | 2.068.128 |
| Sabit kıymet satış karları | (1.390.431) | 41.268 | |
| Kıdem tazminatı karşılık giderleri | 12 | 5.146.240 | 8.790.890 |
| Kullanılmamış izin tazminatı karşılık giderleri | 12 | 6.167.723 | 5.381.026 |
| Ücret prim karşılık giderleri / iptalleri net | 12 | 28.207.895 | 42.211.704 |
| Faiz giderleri | 24 | 191.622.053 | 111.362.507 |
| Komisyon giderleri | 24 | 42.333.253 | 4.609.946 |
| Faiz gelirleri | 23 | (274.868.463) | (299.725.239) |
| Temettü gelirleri | 23 | ||
| Gider tahakkukları | 13 | (35.724.539) | (34.948.556) |
| 15 | (15.200.885) | (213.516) | |
| Dönem vergi gideri | 138.306.179 | 185.599.879 | |
| Ertelenmiş (vergi geliri) / gideri | 15 | 30.434.442 | (20.467.426) |
| Beklenen zarar karşılıkları | (26.539.064) | 8.210.610 | |
| Dava karşılık iptali | - | (10.249.199) | |
| Parasal Kayıp Kazanç | (43.027.579) | (85.823.109) | |
| İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden sağlanan nakit akışı | 227.321.549 | 121.831.328 | |
| Finansal yatırımlardaki değişim | 3 | (117.507.672) | 146.560.769 |
| İlişkili olmayan ticari alacaklardaki değişim | 6 | (1.121.518.443) | (234.316.268) |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 93.510 | 157.578 | |
| Diğer varlık ve alacaklardaki değişim | (131.806.455) | 94.557.823 | |
| Ticari borçlardaki değişim | 6 | 695.720.448 | (1.935.873.173) |
| Nakit ve nakit benzerleri içerisindeki müşteri varlıklarındaki değişim | 27 | 266.480.599 | (29.871.210) |
| Diğer borç ve yükümlülüklerdeki değişim | (14.358.019) | 44.789.463 | |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklardaki değişim | 15 | - | 15.866 |
| Ödenen jestiyon primleri | 12 | (37.217.840) | (23.530.911) |
| Ödenen kıdem tazminatları | 12 | (4.809.854) | (11.983.103) |
| Ödenen izin karşılıkları | 12 | (1.409.315) | (2.401.474) |
| Ödenen vergi | 15 | (124.293.078) | (155.820.847) |
| Ödenen dava karşılıkları | 11 | (126.550) | (25.699) |
| Kullanım hakkı varlıklarındaki değişim | (15.477.361) | (94.939.339) | |
| Faaliyetlerde elde edilen nakit | (378.908.481) | (2.080.849.197) | |
| Maddi duran varlık alımları | (86.699.587) | (57.866.746) | |
| Duran varlık satışından elde edilen nakit | 1.600.000 | - | |
| Maddi olmayan duran varlık alımları | (64.706) | (4.142.936) | |
| Dönem içinde alınan faiz | 277.761.775 | 306.702.541 | |
| Ödenen temettü | (25.095.468) | - | |
| Alınan temettü | 23 | 35.724.539 | 34.948.556 |
| Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit | 203.226.553 | 279.641.415 | |
| Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı | |||
| Alınan krediler | 303.858.734.400 | 268.655.151.891 | |
| Ödenen krediler | (302.368.264.366) | (267.632.860.501) | |
| Ödenen faizler | 33.514.041 | (85.374.328) | |
| Ödenen komisyonlar | 24 | (42.333.253) | (4.609.946) |
| Finansman borçlanmalarından kaynaklı parasal kayıp/kazanç | (1.449.161.912) | - | |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (16.037.211) | 56.809.418 | |
| C. Finansman faaliyetlerinde elde edilen / (kullanılan) net nakit | 16.451.699 | 989.116.534 | |
| Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış / (azalış) | (159.230.229) | (812.091.248) | |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 27 | 315.200.054 | 1.127.291.302 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 27 | 155.969.825 | 315.200.054 |
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi ("Şirket"), Türkiye'de faaliyet göstermekte olup Genel Müdürlüğü İstanbul Meclisi Mebusan Cad. 81 Fındıklı 34427 Beyoğlu adresinde bulunmaktadır. Şirket, 25 Ekim 1976 yılında faaliyete geçmiştir. Şirket'in hisselerinin %95,78'i Türkiye Sınai Kalkınma Bankası Anonim Şirketi ("TSKB")'ne aittir ve Şirket, Türkiye İş Bankası Grubu altında faaliyet göstermektedir.
Şirket hisse senetleri, Borsa İstanbul AŞ'de ("Borsa İstanbul") işlem görmemektedir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği uyarınca, yetki belgelerinin yenilenmesine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kuruluna başvuru yapmış olup, Sermaye Piyasası Kurulunun 1 Haziran 2015 tarihli toplantısında almış olduğu karar doğrultusunda 1 Haziran 2015 tarihi itibarıyla 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca faaliyet izinlerinin yenilenmesi kapsamında "Geniş Yetkili Aracı Kurum" olarak yetkilendirilmiştir.
Bu kapsamda, 1 Haziran 2015 tarihinden itibaren Şirket'in;
Şirket'in III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esas Hakkında Tebliğ ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ uyarınca kaldıraçlı işlemler hariç olmak üzere türev araçlar (paya dayalı, pay endekslerine dayalı ve diğer türevler) üzerinde portföy aracılığı faaliyetinde bulunmak konusundaki faaliyet genişletme başvurusuna Sermaye Piyasası Kurulu'nun 7 Ekim 2016 tarih ve 26 sayılı toplantısında izin verilmiştir.
Şirket'in III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ uyarınca yurt dışı piyasalarda sahip olduğu işlem aracılığı faatiyet izninin "Paylar"ı da kapsayacak şekilde genişletilmesine ilişkin başvurusuna Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28 Temmuz 2017 tarih ve 27 sayılı toplantısında izin verilmiştir.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket Yönetim Kurulu tarafından alınan 15 Mart 2019 tarihli ve 2271 numaralı karar ile Bakırköy Şubesi'nin, kapatılmasına karar verilmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu; 22 Mart 2019 tarih ve 32992422-205.99-E.4445 sayılı yazısı ile şubenin kapatılmasına izin vermiş olup, şube kapamasının ticaret sicilinde tescil edilmesi ile süreç tamamlanmıştır.
Şirket, 11 Temmuz 2019 tarih ve 2297 nolu Yönetim Kurulu Kararı'na istinaden 20 Eylül 2019 tarihi itibarıyla ticaret sicilde tescil edilerek, Sermaye Piyasası Kanunu, III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği ile ilgili sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde münhasıran kira sertifikası ihraç etmek faaliyetiyle 150.000 TL (tutar endekslenmemiştir) sermaye ile kurulan Yatırım Varlık Kiralama Anonim Şirketi'nin ("Bağlı Ortaklık") toplam paylarının %100'ü karşılığında 150.000 TL sermaye koyarak iştirak etmiştir.
Burada ve bundan sonra Şirket ve Bağlı Ortaklık beraber "Grup" olarak anılacaktır.
| Bağlı ortaklık adı | Bağlı ortaklık kısa adı | Kayıtlı olduğu ülke |
Faaliyet konusu |
Kuruluş yılı |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Varlık Kiralama A.Ş. |
Yatırım VKŞ | Türkiye | Kira sertifikası ihraç etmek |
2019 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup faaliyetlerini 11 şube ve 1 irtibat bürosu ile yürütmektedir (31 Aralık 2023: 10 şube).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un çalışan sayısı 184'tür (31 Aralık 2023: 180).
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükleri ve yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen maddi duran varlık veya maddi olmayan duran varlık sınıfları haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu konsolide finansal tablolar ile önceki dönem(lere) ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
İşletme TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Yıl sonu | Endeks | Endeks, % | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|---|
| 2022 | 1.128,5 | 64,27 | 2,37897 |
| 2023 | 1.859,4 | 64,77 | 1,44379 |
| 2024 | 2.684,6 | 44,38 | 1,00000 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2024 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Aralık 2024 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur. TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
Grup yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar yayımlanmak üzere 10 Mart 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, konsolide finansal tabloların yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tablolar, finansal yatırımlar içerisindeki gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların, türev finansal araçların ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değer ile ölçülmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un geçerli ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden sunulmuş olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal durumu, performansı ve nakit akışlarındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmaktadır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
31 Aralık 2023 tarihli finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir.
-"Pasifte" -"kısa vadeli yükümlülükler" altında, "ticari borçlar"da yer alan "ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar" bölümündeki, 26.407.703 TL tutarındaki "müşterilere diğer borçlar " bakiyesi "Pasifte" "kısa vadeli yükümlülükler" altında, "diğer kısa vadeli yükümlüklükler"de yer alan "ilişkili olmayan taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler" bölümündeki, "gider tahakkukları" bölümüne sınıflanmıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, ayrıca gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde değişiklik yapılmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları, geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Cari dönemde tespit edilen önemli muhasebe hatası yoktur.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararı'nda belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır. Diğer taraftan, 16 Aralık 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" uyarınca sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletme kapsamında değişikliğe gidilmiştir.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından yeni yayımlanan ancak Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından henüz mevzuata kazandırılmayan standartlarda UFRS kodifikasyonu korunmuştur.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
• TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri'; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.
Bununla birlikte, Kamu Gözetimi Kurumu'nun (KGK) Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği'ne gönderdiği 6 Nisan 2023 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren uygulanmasının yerinde olacağı kanaatine ulaşıldığı bildirilmiştir.
Diğer taraftan Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurulu (SEDDK) tarafından "Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik"in 13 üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendine göre TFRS 17'nin "1 Ocak 2024" olan yürürlük tarihinin "1 Ocak 2025" olarak değiştirilmesi nedeniyle KGK'nın Türkiye Bankalar Birliği'ne gönderdiği 15 Şubat 2024 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin uygulama tarihinin 1 Ocak 2025 tarihine ertelendiği belirtilmiştir.
Ancak SEDDK tarafından "Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik"in 13 üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendine göre TFRS 17'nin "1 Ocak 2025" olan yürürlük tarihinin "1 Ocak 2026" olarak değiştirilmesi nedeniyle KGK'nın Türkiye Bankalar Birliği'ne gönderdiği 14 Ocak 2025 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin uygulama tarihinin 1 Ocak 2026 tarihine ertelendiği belirtilmiştir.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Açıklamalar; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar:
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bağlı ortaklık, Grup'un doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirkettir. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde yönetim hakkı gücünün olması ile sağlanır. Bağlı ortaklığın finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir.
Konsolide edilen bağlı ortaklığın net aktiflerinden kontrol gücü olmayan paylara isabet eden tutarlar ana ortaklığa isabet eden tutardan ayrı olarak belirlenir. Kar ya da zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kısmı, ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Söz konusu durum kontrol gücü olmayan paylarda ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklığın finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
| Bağlı ortaklık adı | Nominal ortaklık oranı | Etkin ortaklık oranı | ||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Yatırım Varlık Kiralama A.Ş. (*) |
%100 | %100 | %100 | %100 |
(*) Yatırım Varlık Kiralama A.Ş. (Yatırım VKŞ) 11 Temmuz 2019 tarih ve 2297 nolu Yönetim Kurulu Kararı'na istinaden 20 Eylül 2019 tarihi itibarıyla ticaret sicilde tescil edilerek 150.000 TL sermaye ile tek ortaklı Anonim Şirket olarak kurulmuştur. Yatırım VKŞ'nin ana ortağı Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.'dir. Nihai ana ortak Türkiye İş Bankası A.Ş.'dir.
Konsolidasyona dahil edilen şirketin, finansal durum ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket'in aktifinde yer alan kayıtlı değeri ile özkaynaklarındaki payları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Konsolidasyona dahil edilen şirketler arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler olması halinde elimine edilir.
Konsolide finansal tablolarda iştirakler ve iş ortaklıkları "özkaynak yöntemine" göre muhasebeleştirilmektedir. Özkaynak yöntemine göre bilançoda iştirakler veya iş ortaklıkları, maliyet bedelinin iştirakin veya iş ortaklığının net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup'un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan, iştirakte veya iş ortaklığında oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin veya iş ortaklığının, Grup'un iştirakteki veya iş ortaklığındaki payını (özünde Grup'un iştirakteki veya iş ortaklığındaki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. İlave zarar ayrılması ancak Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak veya iş ortaklığı adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur. Grup ile iştirak veya iş ortaklığı arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Grup'un iştirakteki veya iş ortaklığındaki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup gerçekleşmemiş zararlar da işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. Grup, iştirakler veya iş ortaklıları ile ilgili yükümlülük altına girmediği sürece, iştiraklerin veya iş ortaklıklarının kayıtlı değeri sıfır olduğunda veya Grup'un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemi kullanılmasına son verir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirak veya iş ortaklığı bulunmamaktadır.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
-Sermaye piyasaları aracılık hizmetleri: Müşterilere sermaye piyasalarında alım satım işlemleri için verilen aracılık hizmet ücretleri alım/satım işleminin yapıldığı tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. İşlemler nedeniyle ortaya çıkan gelirler yönetimin tahmini ve yorumu doğrultusunda tahsilatın şüpheli hale geldiği duruma kadar, tahakkuk esasına göre günlük olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
-Faiz gelirleri: Müşterilerden alınan faiz gelirleri "Satış gelirleri" içinde (Not 18), banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri ise "Yatırım faaliyetlerinden gelirler" de (Not 23) raporlanır.
-Menkul kıymet alım satım karları: Menkul kıymet alım satım karları/zararları, alım/satım emrinin verildiği tarihte kar zarara yansıtılır.
-Ters repo anlaşmaları çerçevesinde kullandırılan fonlar: Ters repo anlaşmaları çerçevesinde kullandırılan fonlar, kısa vadeli olup önceden belirlenmiş bir tarihte geri satım taahhüdü ile edinilen kamu kesimi bonoları ve tahvillerini içermektedir. Alış ve geri satım fiyatı arasında oluşan farkın cari döneme isabet eden kısmı, finansal gelir olarak tahakkuk ettirilmektedir.
-Komisyon gelirleri: Komisyon gelirleri, finansal hizmetlerden alınan komisyonlardan kaynaklanmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleştirilmektedir.
Grup, temettü ve benzeri gelirleri ise temettü almaya hak kazandığında gelir olarak kaydetmektedir.
Faiz giderleri, gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Diğer gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce aktife giren varlıklar için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih olarak kabul edilen 31 Aralık 2004'e kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Maliyet, ilgili varlığın satın alımıyla doğrudan ilişkili harcamaları ifade etmektedir.
Bir maddi varlığın elden çıkartılmasıyla oluşan kazanç ve kayıplar, söz konusu maddi duran varlığın elden çıkartılmasıyla elde edilen tutar ile defter değeri karşılaştırılarak belirlenir ve kar veya zararda net olarak diğer faaliyetlerden gelirler hesabında muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.
Maddi duran varlıkların tahmini faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Tahmini faydalı | Amortisman | |
|---|---|---|
| Duran varlık cinsi | ömür (Yıl) | oranı (%) |
| Taşıtlar | 5 | %20 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 3-50 | %33,3-%22 |
| Özel maliyetler | 5 yıl veya kira süresi (kısa olanı) | %20 |
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten dolayı oluşan giderler aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler, oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilmektedir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması sonucu oluşan kar veya zarar, satıştan elde edilen hasılat ile ilgili duran varlığın defter değerinin karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.
Maddi olmayan duran varlıklar, bilgi işlem ve yazılım programlarını içermektedir. 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları kar veya zararda, ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri olan 1 ila 15 yıl üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilmektedir.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerleri, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak varlıklar ve ticari ve diğer alacaklardan; finansal yükümlülükleri ise finansal borçlar, ticari borçlar ve diğer yükümlülüklerden oluşmaktadır.
Grup, ticari ve diğer alacaklarını oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Diğer bütün finansal varlıklar, Grup'un ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınmaktadır. Grup, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alımsatım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarmaktadır. Grup tarafından devredilen finansal varlıklardan yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak kaydedilmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar hariç türev olmayan finansal varlıklar finansal durum tablosuna ilk olarak doğrudan ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri dahil edilerek gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılmaktadır. Finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde aşağıda belirtildiği gibi değerlenmektedir:
Nakit ve nakit benzeri değerler: Nakit ve nakit benzeri değerler, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para, vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları, ters repo işlemlerini ve B tipi likit fonları içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Bankalardaki vadeli mevduatlar işlem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alınmakta kayda alınmaları takiben etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri üzerinden izlenmektedir. Bu varlıkların defter değeri, gerçeğe uygun değerine yakındır.
Bir finansal araç alım satım amaçlı olarak elde tutuluyorsa veya ilk kez kayda alınmasının ardından bu şekilde alım satım amaçlı olarak elde tutulacak ise bu finansal araç gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal araçlar olarak sınıflanır. Grup söz konusu yatırımlarını yönetiyor ve Grup'un yazılı olan risk yönetimi ve yatırım stratejileri doğrultusunda bu yatırımlarının gerçeğe uygun değeri üzerinden alım satımına karar veriyorsa, burada söz konusu finansal varlıklar gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak kayıtlara alınır. İlk kayda alındıktan sonra her türlü işlem maliyetleri doğrudan kar zarara yansıtılır. Gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile değerlenirler ve gerçeğe uygun değerlerindeki değişimler kar zarara kaydedilir. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar ve krediler ve alacaklar (ticari alacaklar) dışında kalanlardan oluşmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, bu varlıkların satın alma taahhüdünün gerçekleştiği tarihte kayda alınır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların etkin faiz oranı kullanılarak bulunan iskonto edilmiş değeri ile maliyeti arasındaki fark kâr zarara yansıtılmakta, gerçeğe uygun değer farkı ile etkin faiz oranı kullanılarak bulunmuş iskonto edilmiş değeri arasındaki fark ise özkaynak kalemleri arasında bulunan "kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar hesabında yeniden değerleme kazançları" hesabına kaydedilmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar elden çıkarıldığında, değer artış fonları hesabına kaydedilmiş olan gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna aktarılır.
Grup tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote sermaye araçları ile bazı borçlanma senetleri Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmakta ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilmektedirler. Grup'un aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan sermaye araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülebilenler hariç maliyet değerleriyle gösterilmektedir.
Yabancı para birimiyle ifade edilen Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değeri, ifade edildiği para birimi üzerinden belirlenmekte ve raporlama dönemi sonundaki geçerli kurdan TL'ye çevrilmektedir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen kur farkı kazançları/zararları, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet değeri üzerinden belirlenmektedir. Diğer kur farkı kazançları ve zararları, diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilmektedir.
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan menkul kıymetlerden oluşmaktadır. İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar, Grup'a transfer oldukları gün muhasebeleştirilirler. İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar, değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra iskonto edilmiş maliyet değerinden izlenir. İskonto edilmiş maliyet, etkin faiz oranı metoduyla hesaplanır. Primler ve iskontolar, ilk işlem maliyetleri dahil olmak üzere ilgili finansal aracın maliyetine dahil edilir ve etkin faiz oranıyla iskonto edilir.
Ticari ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmektedir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari ve diğer alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak, kar zarar hesabına kaydedilir. Söz konusu karşılık tutarı, alacağın defter değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Grup yöneticileri ticari alacaklar ile diğer alacakların finansal durum tablosundaki mevcut değerlerinin, gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığını düşünmektedir.
Finansal yükümlülükler ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Finansal borçlar, işlem maliyetlerini de içeren elde etme maliyetleri ile kayıtlara alınmakta ve sonrasında etkin faiz oranı yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibarıyla vadeli döviz türev işlemleri ve yabancı para swap işlemlerinden oluşmaktadır. Ekonomik fayda elde edilmesi amacıyla zaman zaman vadeli döviz alım-satım ve menkul kıymete dayalı vadeli işlemlere başvurulmaktadır. Raporlama tarihi itibarıyla, türev finansal araçlarla ilgili işlemler alımsatım amacıyla yapılmakta ve gerçeğe uygun değer ile değerlendirilmekte olup, ilgili kur farkı kar/zarar yansıtılmaktadır.
Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ve hisse senedi opsiyonlarının ihracı ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır.
Bir finansal varlığın tahmin edilen gelecekteki nakit akışlarının olumsuz olarak etkilendiğini gösteren bir veya birden fazla nesnel kanıt olması durumunda, değer düşüklüğüne uğradığı kabul edilir.
İtfa edilmiş maliyet ile değerlendirilen finansal varlıktaki değer düşüklüğü finansal varlığın kayıtlı değeri ile orijinal etkin faiz oranı ile gelecekte beklenen nakit akışların bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder. Bu şekilde hesaplanan değer düşüklüğü giderleri kar/zararda muhasebeleştirilir. Grup, finansal varlıklara ilişkin değer düşüklüğünü ayrı ayrı test etmektedir.
Satılmaya hazır sermaye araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde kar zarardan iptal edilir.
Satılmaya hazır sermaye araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Grup, her raporlama tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akışlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kar/zararda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilebilmektedir.
Tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar zarara kaydedilmektedir.
Grup, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL'ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki finansal varlıklar ve borçlar raporlama tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya finansal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
TMS 33 – Hisse Başına Kazanç standardına göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Grup'un hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki konsolide finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır.
Raporlama tarihi ile konsolide finansal tabloların yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama tarihinden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır:
Raporlama tarihi itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama tarihinden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve
İlgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama tarihinden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar).
Raporlama tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Grup konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar, konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
"Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklara ilişkin Türkiye Muhasebe Standardı"na (TMS 37) göre, herhangi bir karşılık tutarının konsolide finansal tablolara alınabilmesi için; Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Grup, söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Koşullu varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır.
Grup'un dava tutarı 131.923 TL olan 7 adet devam eden davası bulunmaktadır.
Aşağıda, Grup'un TFRS 16'yı uygulaması üzerine yeni muhasebe politikaları yer almaktadır:
Grup, kullanım hakkı varlıklarını finansal kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibarıyla). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
(a) kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
(b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar, ve
(c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler.
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Grup kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
(a) Sabit ödemeler,
(b) İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri,
(c) Kalıntı değer taahhütleri kapsamında Grup tarafından ödenmesi beklenen tutarlar
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
(d) Grup'un satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve
(e) Kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.
Grup kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Grup kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
(a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır, ve
(b) Defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır.
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibarıyla sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
Grup, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (yani, başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar). Aynı zamanda, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.
Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kişi ve kuruluşlar, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve Grup yönetimi de dahildir. İlişkili taraf işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
Faaliyet bölümü, Grup'un diğer kısımları ile yapılan işlemlere ilişkin hasılat ve giderler de dahil olmak üzere, hasılat elde edebildiği ve harcama yapabildiği, işletme faaliyetlerinde bulunan, faaliyet sonuçlarının, bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği ve hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu bir kısmıdır.
Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönemin vergi karşılığı, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.
20 Ocak 2022 tarihinde Türkiye Büyük Millet Meclisi gündeminde kabul edilen "Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile enflasyon muhasebesi uygulaması 31 Aralık 2023 tarihli bilançodan başlamak üzere ertelenmiştir.
Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi, işletme birleşmesi olmayan işlemlerdeki ne mali karı ne de ticari karı etkileyen varlık ve yükümlülüklerin ilk defa kayıtlara alınmasında, yakın bir gelecekte geri çevrilmesi muhtemel olmayan iştiraklerdeki ortaklıklarla ilgili farklarda kayıtlara alınmaz.
Ertelenmiş vergi, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olasılığının olduğu durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır.
Hesaplanan ertelenmiş vergi alacakları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri konsolide finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmektedir.
İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar kar/zararda muhasebeleştirilmişse, bunlarla ilgili oluşan cari dönem kurumlar vergisi veya ertelenmiş vergi geliri veya gideri de kar/zararda muhasebeleştirilmektedir. İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmektedir.
Türkiye'deki mevcut iş kanunu gereğince, Grup emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve İş Kanunu'nda belirtilen davranışlar dışındaki nedenlerle istihdamı sona eren personele belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları raporlama tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminatı tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Grup, çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklerini TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı uyarınca muhasebeleştirmektedir.
Grup, hesaplanan yükümlülük tutarını, ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtmıştır. Grup, tüm aktüeryal kayıp ve kazançlarını, diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirmektedir. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Grup'un konsolide finansal tablolarında aktüeryal kayıp/kazanç önemsiz tutarda olduğu için gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Ayrıca, Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, Grup ilgili personelin talebine bağlı olarak kullanılmayan izin günleri için ödeme yapmakla yükümlüdür.
Çalışanlara sağlanan faydalardan doğan kısa vadeli yükümlülükler, iskonto edilmeksizin söz konusu hizmet çalışanlara sağlandıkça gelir tablosunda giderleştirilmektedir.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer konsolide finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akışları tablosunu düzenlemektedir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit akış tablosunun hazırlanmasına esas teşkil eden nakit ve nakde eşdeğer varlıklar, kasa, yatırım fonları, ters repo ve vadesiz veya 3 aydan kısa vadeli bankalar mevduatını içermektedir. Yatırıma yönlendirilmiş Türk Lirası cinsinden müşteri varlıkları ile ve Grup adına açılmış vadesiz hesaplarda takip edilen yabancı para müşteri varlıkları nakit akış tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri toplamına dahil edilmemektedir.
Konsolide finansal tabloların TMS'ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| 205.152.629 | 152.686.544 | |
| -Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar | 205.152.629 | 152.686.544 |
| Uzun vadeli | ||
| -Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar | 285.205.692 | 102.906.020 |
| Toplam | 490.358.321 | 255.592.564 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Nominal | Kayıtlı değeri | Faiz oranı (%) |
|---|---|---|---|
| Özel Sektör Tahvili |
1.000.000 | 1.014.746 | 48,80 |
| Hisse senedi | 644.737 | 145.712 | - |
| Yatırım fonları (A tipi) | 160.317.527 | 203.992.171 | - |
| 161.962.264 | 205.152.629 | - | |
| 31 Aralık 2023 | Nominal | Kayıtlı değeri | Faiz oranı (%) |
| Özel Sektör Tahvili |
1.000.000 | 1.459.362 | 43,63 |
| Hisse senedi | 868.831 | 10.741.633 | - |
| Yatırım fonları (A tipi) | 88.622.926 | 140.485.549 | - |
| 90.491.757 | 152.686.544 | - |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun vadeli | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|
| Sermaye araçları (hisse senetleri) | 285.205.692 | 102.906.020 | |
| 285.205.692 | 102.906.020 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla sermaye araçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| İştirak | İştirak | |||
|---|---|---|---|---|
| Borsada işlem gören | oranı (%) | 31 Aralık 2024 | oranı (%) | 31 Aralık 2023 |
| İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.(*) | 1,12% | 15.608.982 | 1,12% | 25.448.164 |
| 15.608.982 | 25.448.164 | |||
| İştirak | İştirak | |||
| Borsada işlem görmeyen | oranı (%) | 31 Aralık 2024 | oranı (%) | 31 Aralık 2023 |
| İş Portföy Yönetimi A.Ş. | 4,90% | 95.776.919 | 4,90% | 35.591.292 |
| İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. | 1,62% | 172.302.537 | 1,62% | 39.675.964 |
| Borsa İstanbul A.Ş.(**) | 0,04% | 1.517.254 | 0,04% | 2.190.593 |
| Terme Metal Sanayi Ticaret A.Ş. | 0,94% | 21.973.134 | 0,94% | 21.973.134 |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. (****) | 0,00% | - | 0,00% | 7 |
| Yifaş Yeşilyurt Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 0,23% | 3.772.139 | 0,23% | 3.772.139 |
| 295.341.983 | 103.203.129 | |||
| Finansal Varlıklar Değer Azalış Zararı (***) | (25.745.273) | (25.745.273) | ||
| Toplam | 285.205.692 | 102.906.020 |
(*) İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin birleşmesine ilişkin tescil işlemlerinin tamamlanması sonrasında, Şirket'in elindeki tüm TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. hisseleri, İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. hissesine (1 adet TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. hissesi eşittir 0.892287 İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. hissesi birleşme oranıyla) dönüşmüştür. Raporlama tarihi itibarıyla İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin sahip olunan hisseleri, 31 Aralık 2024 tarihindeki gerçeğe uygun değerleriyle değerlenerek gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlık olarak muhasebeleştirilmiştir.
(**) 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 138'inci maddesinin altıncı fıkrasının (a) bendinde yer alan "Esas sözleşmenin tescil ve ilanını müteakip sermayenin yüzde dördü Borsa İstanbul'un mevcut üyelerine, binde üçü İstanbul Altın Borsasının mevcut üyelerine eşit ve bedelsiz olarak; yüzde birine tekabül eden kısmı ise Türkiye Sermaye Piyasaları Birliğine bedelsiz olarak devredilir." hükmü çerçevesinde, Borsa Yönetim Kurulunun 4 Temmuz 2013 tarihli ve 2013/17 sayılı toplantısında, Borsa İstanbul AŞ (C) Grubu ortaklık paylarından 15.971.094 adet payın Şirkete bedelsiz olarak devredilmesine karar verilmiştir.
(***) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup, Terme Metal Sanayi Ticaret A.Ş. ve Yifaş Yeşilyurt Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. firmalarına ait sahip olduğu toplam 25.745.273 TL (31 Aralık 2023: 25.745.273 TL) değerindeki sermaye araçları yatırımlarının tamamı için değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır.
(****) Şirketimizin 12 Eylül 2024 tarihinde aldığı Yönetim Kurulu Kararı uyarınca, TSKB Gayrimenkul Değerleme Anonim Şirketi'nde sahip olduğumuz 5 TL nominal değerdeki 500 adet payın 336 TL bedel ile Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.'ye satılmasına karar verilmiştir. Bu kapsamda 25 Eylül 2024 tarihinde pay devir sözleşmesi imzalanmış ve devir işlemi gerçekleşmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar: | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan kısa vadeli borçlanmalar (Not 17) | 5.205.489 | 721.408.287 |
| İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | 4.990.379.869 | 2.548.238.931 |
| 4.995.585.358 | 3.269.647.218 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un uzun vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar: | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmalar (Not 17) |
8.364.931 | 13.084.908 |
| İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar |
23.930.956 | 1.494.742.114 |
| 32.295.887 | 1.507.827.022 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un ilişkili taraflardan kısa vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| İlişkili taraflardan kısa vadeli borçlanmalar |
Faiz oranı (%) | Tutar (TL) | Vade |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar |
30,00 | 5.205.489 | 31 Aralık 2025 |
| - | 5.205.489 | - | |
| 31 Aralık 2023 | |||
| İlişkili taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | Faiz oranı (%) | Tutar (TL) | Vade |
| Borsa Para Piyasasına Borçlar | 42,35-43,00 | 718.967.512 | 2 Ocak 2024-4 Ocak 2024 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 20,00 | 2.440.775 | 31 Aralık 2024 |
| - | 721.408.287 | - |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un ilişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | Faiz oranı (%) | Tutar (TL) | Vade |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 30,00 | 8.364.931 | 1 Ocak 2026 - 1 Ağustos 2028 |
| - | 8.364.931 | - | |
| 31 Aralık 2023 | |||
| İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | Faiz oranı (%) | Tutar (TL) | Vade |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 20,00 | 13.084.908 | 1 Ocak 2025 - 1 Ocak 2028 |
| - | 13.084.908 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar |
Faiz oranı (%) | Tutar (TL) | Vade |
| Borsa Para Piyasasına Borçlar | 48,00-48,85 | 2.853.838.537 | 2 Ocak 2025-7 Ocak 2025 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 20,00-33,00 | 9.334.284 | 1 Haziran 2025 |
| Kira sertifikası ihraçları | - | 2.127.207.048 | 12 Haziran 2025 |
| - | 4.990.379.869 | - |
| 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar |
Faiz oranı (%) | Tutar (TL) | Vade |
| Borsa Para Piyasasına Borçlar | 42,50-46,00 | 1.083.234.586 | 2 Ocak - 24 Ocak 2024 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 20,00-33,00 | 9.153.320 | 1 Aralık 2024 |
| Tahvil ihraçları | 36,50-46,00 | 596.757.715 | 10 Ocak - 4 Nisan 2024 |
| Kira sertifikası ihraçları | - | 859.093.310 | 9 Ocak 2024 |
| - | 2.548.238.931 | - | |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un ilişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar |
Faiz oranı (%) | Tutar (TL) | Vade |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 20,00-33,00 | 23.930.956 | 1 Ocak 2026 - 1 Mayıs 2029 |
| - | 23.930.956 | - | |
| 31 Aralık 2023 | |||
| İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli | Faiz oranı (%) | Tutar (TL) | Vade |
| borçlanmalar | |||
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 20,00-33,00 | 38.193.868 | 1 Ocak 2025 - 1 Kasım 2028 |
| Kira sertifikası ihraçları | - | 1.456.548.246 | 12 Haziran 2025 |
| - | 1.494.742.114 | - |
Borçlanmalardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin analiz "Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi" başlıklı 25 numaralı dipnotta verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Türev finansal araçlar ilk olarak kayda alınmalarında elde etme maliyeti ile kayda alınmalarını izleyen dönemlerde ise gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Grup'un türev finansal araçlarını ağırlıklı olarak vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri ile faiz oranı swap işlemleri oluşturmaktadır.
Söz konusu türev finansal araçlar ekonomik olarak Grup için risklere karşı etkin bir koruma sağlamasına rağmen risk muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşımadığı için alım satım amaçlı türev araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir ve bu türev finansal araçların rayiç değerlerindeki değişiklikler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibari ile Grup'un türev araçlardan kaynaklanan finansal varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Türev araçlardan kaynaklanan varlıklar | 292.989 | - |
| 292.989 | - | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Türev araçlardan kaynaklanan yükümlülükler | 292.989 | - |
| 292.989 | - |
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla türev araçlardan oluşan taahhütleri aşağıdaki gibidir: (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır).
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Nominal | Nominal | ||
| Türev araç tanımı | tutarı | Dayanak varlık | tutarı (TL) |
| Yabancı para opsiyon sözleşmesi | 1.178.029 | Avro | 43.247.908 |
| Yabancı para opsiyon sözleşmesi | 1.840.915 | ABD Doları | 64.381.888 |
| TL opsiyon sözleşmesi | 22.150.000 | ABD Doları | 21.133.980 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Müşterilerden alacaklar | 276.288.479 | 2.111.361.229 |
| Kredili müşterilerden alacaklar | 3.017.362.961 | 2.201.416.019 |
| Kira sertifikası ihracından kaynaklanan alacaklar | 2.143.257.872 | 859.093.310 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 5.063.836 | 7.311.104 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 17) | 3.378.610 | 3.472.120 |
| Takas ve saklama merkezinden alacaklar | 2.327.574.325 | - |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı | (5.063.836) | (7.311.104) |
| Beklenen zarar karşılıkları | (27.156.267) | (50.448.108) |
| Diğer ticari alacaklar | 157.842.537 | 149.301.117 |
| 7.898.548.517 | 5.274.195.687 |
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un şüpheli ticari alacaklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Şüpheli ticari alacak karşılık hareket tablosu | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 1 Ocak itibari ile karşılık | 7.311.104 | 12.068.066 |
| Nakit tahsilatlar | - | (12.955) |
| Enflasyon Etkisi | (2.247.268) | (4.744.007) |
| 31 Aralık itibarıyla karşılık | 5.063.836 | 7.311.104 |
Grup yönetimi ticari alacaklarından karşılıksız hale gelen 5.063.836 TL (31 Aralık 2023: 7.311.104 TL) tutarındaki alacak için şüpheli alacak karşılığı ayrılmasına karar vermiştir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un beklenen zarar karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - |
|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 50.448.108 | 34.123.487 |
| (7.785.233) | 20.528.146 |
| (15.506.608) | (4.203.525) |
| 27.156.267 | 50.448.108 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un kısa vadeli müşterilerden alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|
| - | 1.572.334.803 |
| 26.951.000 | 56.807.271 |
| 22.727.279 | 18.277.314 |
| 226.610.200 | 463.941.841 |
| 276.288.479 | 2.111.361.229 |
(*) 30 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde Grup'un müşterilerinin yapmış olduğu pay senedi ve varant işlemlerinden dolayı oluşan takas alacaklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2023: 28 ve 29 Aralık).
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un uzun vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| Uzun vadeli ticari alacaklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kira sertifikası ihracından kaynaklanan alacaklar | - | 1.479.636.056 |
| - | 1.479.636.056 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un müşterilerine kullandırdığı kredilere uyguladığı ortalama faiz oranı %65,49'dur (31 Aralık 2023: %57,50).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| Ticari borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Müşterilere borçlar | 2.758.985.999 | 1.370.291.402 |
| Takas ve saklama merkezine borçlar | - | 671.094.227 |
| Diğer ticari borçlar | 101.140.957 | 123.020.879 |
| 2.860.126.956 | 2.164.406.508 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli müşterilere borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|
| 898.434.572 | 908.039.439 |
| 366.313.139 | 405.444.692 |
| 26.951.000 | 56.807.271 |
| 1.467.258.639 | - |
| 28.649 | - |
| 2.758.985.999 | 1.370.291.402 |
(*) 30 ve 31 Aralık 2024 (31 Aralık 2023: 28 ve 29 Aralık) tarihlerinde Grup'un müşterilerinin yapmış olduğu viop işlemlerinden dolayı oluşan takas borçlarından oluşmaktadır. Ticari alacaklar ve borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin analiz "Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi" başlıklı 25 numaralı dipnotta verilmiştir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar (*) | 416.175.544 | 282.345.767 |
| Diğer alacaklar | 468.820 | 1.084.128 |
| Beklenen zarar karşılıkları | (4.223.124) | (2.913.442) |
| 412.421.240 | 280.516.453 |
(*) 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla bakiyeler ağırlıklı olarak Grup'un Borsa İstanbul ve Takasbank nezdinde aracılık/işlem yapabilmesi için vermiş olduğu teminatlardan oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli diğer borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve kesintiler | 47.945.982 | 63.844.218 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 6.807.060 | 4.937.199 |
| Diğer kısa vadeli borçlar | - | 6 |
| 54.753.042 | 68.781.423 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren döneme ait maddi duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Döşeme ve | Özel | Yapılmakta Olan | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | Taşıtlar | demirbaşlar | maliyetler | Yatırımlar | Toplam |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 | 13.107.442 | 146.656.338 | 95.327.825 | 18.358.321 | 273.449.926 |
| Alımlar | - | 13.269.156 | 2.207.736 | 71.222.695 | 86.699.587 |
| Çıkışlar | (2.114.169) | (1.671.705) | - | - | (3.785.874) |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2024 | 10.993.273 | 158.253.789 | 97.535.561 | 89.581.016 | 356.363.639 |
| Döşeme ve | Özel | Yapılmakta Olan | |||
| Birikmiş amortisman | Taşıtlar | demirbaşlar | maliyetler | Yatırımlar | Toplam |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 | 4.943.131 | 106.789.647 | 87.437.381 | - | 199.170.159 |
| Dönem gideri | 2.363.497 | 17.610.318 | 2.638.043 | - | 22.611.858 |
| Çıkışlar | (2.114.169) | (1.462.136) | - | - | (3.576.305) |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2024 | 5.192.459 | 122.937.829 | 90.075.424 | - | 218.205.712 |
| Net defter değeri, 31 Aralık 2024 | 5.800.814 | 35.315.960 | 7.460.137 | 89.581.016 | 138.157.927 |
| Döşeme ve | Özel | Yapılmakta Olan | |||
| Maliyet | Taşıtlar | demirbaşlar | maliyetler | Yatırımlar | Toplam |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2023 | 4.568.484 | 120.313.201 | 91.016.738 | - | 215.898.423 |
| Alımlar | 8.538.958 | 26.658.381 | 4.311.087 | 18.358.321 | 57.866.747 |
| Çıkışlar | - | (315.244) | - | - | (315.244) |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2023 | 13.107.442 | 146.656.338 | 95.327.825 | 18.358.321 | 273.449.926 |
| Döşeme ve | Özel | Yapılmakta Olan | |||
| Birikmiş amortisman | Taşıtlar | demirbaşlar | maliyetler | Yatırımlar | Toplam |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2023 | 2.999.081 | 90.685.090 | 85.284.838 | - | 178.969.009 |
| Dönem gideri | 1.944.050 | 16.378.533 | 2.152.543 | - | 20.475.126 |
| Çıkışlar | - | (273.976) | - | - | (273.976) |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2023 | 4.943.131 | 106.789.647 | 87.437.381 | - | 199.170.159 |
| Net defter değeri, 31 Aralık 2023 | 8.164.311 | 39.866.691 | 7.890.444 | 18.358.321 | 74.279.767 |
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait amortisman giderinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, kullanım hakkı varlıklarını kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibarıyla). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
(a) kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
(b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar, ve
(c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler.
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları (bina ve taşıt kiralama) değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıkları aşağıdaki gibidir.
| Maliyet | İlişkili Taraflar | Diğer | Toplam |
|---|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 | 57.951.885 | 145.810.949 | 203.762.834 |
| Dönem içi girişler | 5.861.703 | 9.615.658 | 15.477.361 |
| Dönem içi çıkışlar | - | - | - |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2024 | 63.813.588 | 155.426.607 | 219.240.195 |
| İtfa payı | İlişkili Taraflar | Diğer | Toplam |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 | 35.540.894 | 76.695.399 | 112.236.293 |
| Dönem gideri | 6.776.542 | 20.767.573 | 27.544.115 |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2024 | 42.317.436 | 97.462.972 | 139.780.408 |
| Net defter değeri, 31 Aralık 2024 | 21.496.152 | 57.963.635 | 79.459.787 |
| Maliyet | İlişkili Taraflar | Diğer | Toplam |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2023 | 31.357.419 | 77.466.076 | 108.823.495 |
| Dönem içi girişler | 26.594.466 | 68.344.873 | 94.939.339 |
| Dönem içi çıkışlar | - | - | - |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2023 | 57.951.885 | 145.810.949 | 203.762.834 |
| İtfa payı | İlişkili Taraflar | Diğer | Toplam |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2023 | 29.559.066 | 59.593.770 | 89.152.836 |
| Dönem gideri | 5.981.828 | 17.101.629 | 23.083.457 |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2023 | 35.540.894 | 76.695.399 | 112.236.293 |
| Net defter değeri, 31 Aralık 2023 | 22.410.991 | 69.115.550 | 91.526.541 |
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren döneme ait maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | Yazılım |
|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 | 37.486.775 |
| Alımlar | 64.706 |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2024 | 37.551.481 |
| İtfa payı |
Yazılım |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 | 32.256.062 |
| Dönem gideri | 2.095.795 |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2024 | 34.351.857 |
| Net defter değeri, 31 Aralık 2024 | 3.199.624 |
| Maliyet | Yazılım |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2023 | 33.343.838 |
| Alımlar | 4.142.937 |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2023 | 37.486.775 |
| İtfa payı |
Yazılım |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2023 | 30.187.934 |
| Dönem gideri | 2.068.128 |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2023 | 32.256.062 |
| Net defter değeri, 31 Aralık 2023 | 5.230.713 |
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait itfa paylarının tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| BPP'ye verilen teminat mektupları | 3.622.000.000 | 2.204.663.840 |
| BİST'e verilen teminat mektupları |
- | 28.876 |
| Diğer teminat mektupları | 676.006 | 1.389.218 |
| 3.622.676.006 | 2.206.081.934 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, ters repo taahhütleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ters repo taahhütleri | 6.668.120 | 1.195.384 |
| 6.668.120 | 1.195.384 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, diğer karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| Diğer karşılıklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Dava ve diğer karşılıklar | 10.815.200 | 15.797.579 |
| 10.815.200 | 15.797.579 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, dava karşılıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Dava ve diğer karşılıklar hareket tablosu | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 1 Ocak itibari ile karşılık | 15.797.579 | 26.072.477 |
| Ödemeler | (126.550) | (25.699) |
| Enflasyon Etkisi | (4.855.829) | (10.249.199) |
| 31 Aralık itibarıyla karşılık | 10.815.200 | 15.797.579 |
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Jestiyon prim karşılıkları | 26.152.952 | 48.008.205 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 8.543.270 | 5.323.878 |
| 34.696.222 | 53.332.083 |
Türkiye'de geçerli iş kanununa göre Grup, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde alışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı raporlama tarihi itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
İzin karşılığının dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin karşılığı hareket tablosu | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 1 Ocak itibari ile karşılık | 5.323.878 | 5.678.390 |
| Dönem gideri / iptali | 6.167.723 | 5.381.026 |
| Dönem içinde ödenen | (1.409.315) | (2.401.474) |
| Enflasyon Etkisi | (1.539.016) | (3.334.064) |
| 31 Aralık itibarıyla karşılık | 8.543.270 | 5.323.878 |
Jestiyon prim karşılıklarının dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Jestiyon prim karşılıkları | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 1 Ocak itibari ile karşılık | 48.008.205 | 62.566.014 |
| Dönem gideri | 28.207.895 | 42.211.704 |
| Dönem içi ödeme | (37.217.840) | (23.530.911) |
| Enflasyon Etkisi | (12.845.308) | (33.238.602) |
| 31 Aralık itibarıyla karşılık | 26.152.952 | 48.008.205 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli | ||
| karşılıklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 12.105.255 | 16.886.047 |
| 12.105.255 | 16.886.047 |
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu'nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, azami 41.828,42 TL (31 Aralık 2023: 23.489,83 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.
Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 19 "Çalışanlara sağlanan faydalar" standardında işletmelerin mevcut emeklilik planlarına bağlı yükümlülüğünü tahmin etmekte aktüeryal değerleme metotları kullanılmasını gerekli kılar. Kıdem tazminat karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmıştır. İlişikteki konsolide finansal tablolardaki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kullanılan başlıca aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %21,85 enflasyon ve %26,70 iskonto oranı, varsayımlarına göre yaklaşık %3,98 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2023: %3,28). Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibari ile tahmin edilen kıdem tazminatı hak kazanma oranı %89,14'tür (31 Aralık 2023: %89,14). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Grup'a kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığının 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllardaki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı karşılığı hareket tablosu | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 1 Ocak itibari ile karşılık | 16.886.047 | 33.454.669 |
| Hizmet maliyeti | 4.443.249 | 6.982.814 |
| Faiz maliyeti | 702.991 | 1.808.076 |
| Ödenen kıdem tazminatları | (4.809.854) | (11.983.103) |
| Aktüeryal fark | 2.101.468 | 4.134.690 |
| Enflasyon Etkisi | (7.218.646) | (17.511.099) |
| 31 Aralık itibarıyla karşılık | 12.105.255 | 16.886.047 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:
| Diğer dönen varlıklar | 31 Aralık 2023 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler | 10.905.596 | 12.350.223 |
| Diğer | 41.143 | 4.530 |
| 10.946.739 | 12.354.753 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Gider tahakkukları | 11.206.818 | 26.407.703 |
| Diğer | - | 329.638 |
| 11.206.818 | 26.737.341 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay oranı % | Pay tutarı | Pay oranı % | Pay tutarı | ||
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | A | 28,55 | 18.129.726 | 28,55 | 18.129.726 |
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | B | 15,50 | 9.847.461 | 15,50 | 9.847.461 |
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | C | 14,28 | 9.064.591 | 14,28 | 9.064.591 |
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | D | 13,14 | 8.339.576 | 13,14 | 8.339.576 |
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | E | 10,96 | 6.962.417 | 10,96 | 6.962.417 |
| T. Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | F | 13,35 | 8.477.247 | 13,35 | 8.477.247 |
| 95,78 | 60.821.018 | 95,78 | 60.821.018 | ||
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | E | 1,71 | 1.089.694 | 1,71 | 1.089.694 |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | F | 0,14 | 87.386 | 0,14 | 87.386 |
| 1,85 | 1.177.080 | 1,85 | 1.177.080 | ||
| Şekerbank T.A.Ş. | E | 0,58 | 365.289 | 0,58 | 365.289 |
| Şekerbank T.A.Ş. | F | 0,02 | 17.305 | 0,02 | 17.305 |
| 0,60 | 382.594 | 0,60 | 382.594 | ||
| E | 467.162 | 467.162 | |||
| T. Garanti Bankası A.Ş. | F | 0,74 | 22.132 | 0,74 | 22.132 |
| T. Garanti Bankası A.Ş. | 0,03 0,77 |
489.294 | 0,03 0,77 |
489.294 | |
| Yapı Kredi Bankası A.Ş. | B | 0,10 | 69.416 | 0,10 | 69.416 |
| Yapı Kredi Bankası A.Ş. | F | 0,01 | 3.289 | 0,01 | 3.289 |
| 0,11 | 72.705 | 0,11 | 72.705 | ||
| Arap Türk Bankası A.Ş. | B | 0,09 | 54.390 | 0,09 | 54.390 |
| Arap Türk Bankası A.Ş. | F | 0,00 | 2.577 | 0,00 | 2.577 |
| 0,09 | 56.967 | 0,09 | 56.967 | ||
| Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. | F | 0,68 | 428.864 | 0,68 | 428.864 |
| İş Faktoring A.Ş. |
F | 0,06 | 35.739 | 0,06 | 35.739 |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. |
F | 0,06 | 35.739 | 0,06 | 35.739 |
| 0,80 | 500.342 | 0,80 | 500.342 | ||
| 100,00 | 63.500.000 | 100,00 | 63.500.000 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 Kuruş nominal değerde 6.350.000.000 adet hisseden meydana gelmektedir. Hisselerin 1.812.972.590 adedi A Grubu, 997.126.660 adedi B Grubu, 906.459.099 adedi C Grubu, 833.957.602 adedi D Grubu, 888.456.214 adedi E Grubu ve 911.027.835 adedi F Grubu hisselerden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinden ikisi A Grubu, biri B Grubu, biri C Grubu, biri D Grubu ve ikisi E Grubu hisse sahipleri tarafından gösterilen adaylar arasından seçilir. Bunun dışında pay sahipleri arasında herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sermaye araçları için gerçeğe uygun değerleri ile elde etme maliyetleri arasındaki 37.204.282 TL tutarındaki vergi sonrası toplam fark, kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler hesabının gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal yatırımların yeniden değerleme ve / veya sınıflandırma kazançları altı hesabında ayrı bir kalem olarak gösterilmiştir (31 Aralık 2023: (80.053.803) TL).
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Grup sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5'ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10'u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 92.654.132 TL'dir (31 Aralık 2023: 84.269.108 TL).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in 6.273.867 TL tutarında önceki dönem karından, kar dağıtımı dışındaki amaçlar için ayrılmış özel fonu bulunmaktadır. Söz konusu tutar "Girişim Sermayesi Yatırım Fonu"dur.
26 Mart 2024 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul kararına istinaden 2023 yılı karından nakit kar payı dağıtılmıştır.
TMS 19 standardındaki değişikliğin uygulanması sonucunda, tüm aktüeryal kayıp ve kazançlar diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmeye başlanmıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla (2.101.468) aktüeryal (kayıp)/kazanç ekteki finansal tablolarda özkaynaklar kalemi altındaki "kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar – diğer kazanç/(kayıplar)" içerisinde gösterilmiştir (31 Aralık 2023: (4.134.690) TL).
Vergi Usul Kanunu ile 30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 (2. Mükerrer) sayılı tebliğ uyarınca 31 Aralık 2024 tarihli Vergi Usul Kanunu uyarınca hazırlanan bilanço enflasyon muhasebesi uygulaması kapsamında Türkiye İstatistik Kurumunca yayımlanan Üretici Fiyatları Genel Endeksleri (ÜFE) kullanılmak suretiyle düzeltilmiştir. İlişikteki finansal tablolar ise TMS 29 uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksleri (TÜFE) kullanılmak suretiyle enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş ve nihayetinde cari ve önceki raporlama dönemine ait tutarlar 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Sermaye Düzeltme Farkları | Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler+ Özel Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karı / Zararı | |
| TMS/TFRS Finansal Tablolarına Göre | 796.646.715 | 92.654.132 | 127.943.340 |
| VUK'a Göre | 272.241.726 | 152.730.617 | 36.847.455 |
| Fark | 524.404.989 | (60.076.485) | 91.095.885 |
| 31 Aralık 2023 | |||
| Sermaye Düzeltme Farkları | Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler+ Özel Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karı / Zararı | |
| TMS/TFRS Finansal Tablolarına Göre | 1.138.523.827 | 84.269.108 | (341.877.112) |
| VUK'a Göre | 1.161.341.357 | 150.568.165 | (1.422.089.472) |
| Fark | (22.817.530) | (66.299.057) | 1.080.212.360 |
Kurum kazançları 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla %30 oranında kurumlar vergisine tabidir (31 Aralık 2023: %30). Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir.
5 Temmuz 2023 tarihinde TBMM'ye teklifi verilen ve 15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan Kanun ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nda değişiklikler yapılmıştır. Buna göre; 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere Kurumlar vergisi oranı bankalar, 6361 sayılı Kanun kapsamındaki şirketler, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri açısından %25'ten %30'a çıkartılmıştır. Ayrıca yapılan değişiklikle, 15 Temmuz 2023 itibarıyla 5520 sayılı Kanunda taşınmaz satış kazançları için öngörülen %50 oranındaki vergi istisnası kaldırılmıştır. Bununla birlikte bu istisna 15 Temmuz 2023 tarihinden önce işletmelerin aktifinde yer alan taşınmazların satışlarında %25 olarak uygulanacaktır.
Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir. Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar beş yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları kontrol edilmektedir.
28 Aralık 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan Torba Kanun'un 17'nci maddesiyle Bankalar, Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu kapsamındaki şirketler, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri 31 Aralık 2023 tarih itibarıyla Vergi Usul Kanunu uyarınca enflasyon muhasebesini uygulayacak olup, geçici vergi dönemleri de dahil olmak üzere 2024 ve 2025 hesap dönemlerinde yapılan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan kâr/zarar farkı, matrahın tespitinde dikkate alınmayacaktır. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablosundaki vergi giderinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Dönem vergi gideri | (138.306.179) | (185.599.879) |
| Ertelenmiş vergi geliri kar veya zarar tablosuna yansıtılan | (30.434.442) | 20.467.426 |
| Toplam vergi gideri | (168.740.621) | (165.132.453) |
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi karşılığı | 121.737.399 | 153.860.535 |
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | (84.802.432) | (114.369.889) |
| Cari dönem vergisiyle ilgili yükümlülükler | 36.934.967 | 39.490.646 |
Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, raporlama tarihinde geçerli olan vergi oranları dikkate alınarak ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü, kanunen vergi varlıkları ve vergi yükümlülüklerinin mahsuplaştırılmasına ilişkin bir yasal hak olması ve ertelenmiş vergilerin aynı mali otoriteye bağlı olması durumunda ve ertelenmiş vergi varlıklarının elde edilmesi ve ertelenmiş vergi yükümlülüklerinin yerine getirilmesinin eş zamanlı olması durumunda mahsuplaştırılabilmektedir.
İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar kar/zararda muhasebeleştirilmişse, bunlarla ilgili oluşan cari dönem kurumlar vergisi veya ertelenmiş vergi geliri veya gideri de kar/zararda muhasebeleştirilmektedir. İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar doğrudan doğruya özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı, %30'dur (31 Aralık 2023: %30).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini doğuran kalemler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Geçici farklar | Ertelenmiş vergi | Geçici farklar | Ertelenmiş vergi | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 24.075.893 | 7.222.768 | 26.755.216 | 8.026.565 |
| Jestiyon primi karşılığı | 26.152.953 | 7.845.886 | 48.008.208 | 14.402.462 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 8.543.270 | 2.562.981 | 5.323.876 | 1.597.163 |
| Finansal yatırımlar | (44.835.805) | 1.487.944 | 35.929.134 | 10.778.740 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları | (96.314.490) | (28.894.347) | (87.560.532) | (26.268.160) |
| Beklenen zarar karşılıkları | 33.099.767 | 9.929.930 | 59.638.832 | 17.891.650 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 46.835.660 | 14.050.698 | 62.872.869 | 18.861.861 |
| Diğer | 19.816.997 | 5.945.099 | 15.548.934 | 4.664.680 |
| Ertelenmiş vergi varlığı , net | 17.374.245 | 20.150.959 | 166.516.537 | 49.954.961 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak |
- | 1 Ocak |
- | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık |
2024 | 31 Aralık |
2023 | |||||
| veya zararda Kar |
Özkaynaklarda | veya zararda Kar |
Özkaynaklarda | |||||
| 1 Ocak 2024 |
muhasebeleştirilen | muhasebeleştirilen | 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 2023 |
muhasebeleştirilen | muhasebeleştirilen | 31 Aralık 2023 |
|
| Kıdem tazminatı karşılığı |
8 026 565 |
(1 434 237) |
630 440 |
222 768 7 |
9 682 598 |
(3 297 854) |
1 641 821 |
8 026 565 |
| Jestiyon primi karşılığı |
14 402 462 |
(6 556 576) |
- | 845 886 7 |
15 641 504 |
(1 239 042) |
- | 14 402 462 |
| Kullanılmamış izin karşılığı |
1 597 163 |
965 818 |
- | 2 562 981 |
1 419 597 |
177 566 |
- | 1 597 163 |
| Finansal yatırımlar |
10 778 740 |
(9 290 796) |
- | 1 487 944 |
(2 569 623) |
13 348 363 |
- | 10 778 740 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar kullanım hakkı varlıkları , |
(26 268 160) |
(2 626 187) |
- | (28 894 347) |
(10 439 540) |
(15 828 620) |
- | (26 268 160) |
| Kiralama işlemlerinden borçlar |
18 861 861 |
(4 811 163) |
- | 14 050 698 |
1 515 863 |
17 345 998 |
- | 18 861 861 |
| Beklenen zarar karşılıkları |
17 891 650 |
(7 961 720) |
- | 9 929 930 |
12 857 055 |
5 034 595 |
- | 17 891 650 |
| Diğer | 4 664 680 |
1 280 419 |
- | 5 945 099 |
(261 740) |
4 926 420 |
- | 4 664 680 |
| Ertelenmiş vergi (yükümlülüğü) / varlığı , net |
49 954 961 |
(30 434 442) |
630 440 |
20 150 959 |
27 845 714 |
20 467 426 |
1 641 821 |
49 954 961 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 33 – Pay Başına Kazanç standardına göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse basına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Grup'un hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki konsolide finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır.
Bu konsolide finansal tablolar açısından Grup'un ortakları ve Grup ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan Türkiye İş Bankası Anonim Şirketi Grubu şirketleri ve iştirakleri "ilişkili taraflar" olarak tanımlanmaktadır.
| İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İş Portföy Yönetimi A.Ş. (Not 6) |
3.378.610 | 3.472.120 |
| 3.378.610 | 3.472.120 | |
| İlişkili taraflardan kısa vadeli borçlanmalar |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 287.782 | 718.996.090 |
| TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 4.917.707 | 2.412.197 |
| 5.205.489 | 721.408.287 | |
| İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (Not 4) | 7.445.126 | 13.084.908 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 919.805 | - |
| 8.364.931 | 13.084.908 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Gelirler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Mevduat faiz gelirleri | ||
| - Türkiye İş Bankası A.Ş. |
3.148 | 6.512.534 |
| Fonları/ Yatırım Finansman Yatırım Yatırım |
||
| Fonu | ||
| pazarlama ve dağıtım komisyonları | ||
| -İş Portföy Yönetimi A.Ş. |
34.892.927 | 37.112.338 |
| Repo gelirleri | ||
| - Türkiye İş Bankası A.Ş. |
494.431 | 39.473 |
| Finansman gelirleri | ||
| - Türkiye Sınai ve Kalkınma Bankası A.Ş. | - | 665.169 |
| - Türkiye İş Bankası A.Ş. |
158.359 | 89.443 |
| Menkul Kıymet Geliri | ||
| - Türkiye İş Bankası A.Ş. |
1.733.679 | 19.885 |
| Giderler | ||
| Genel yönetim giderleri | ||
| - Türkiye Sınai ve Kalkınma Bankası A.Ş. | (8.609.693) | (7.369.041) |
| - TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | (6.891.669) | (9.453.085) |
| -Türkiye İş Bankası A.Ş. |
(1.785.000) | (1.813.910) |
| Finansman giderleri | ||
| - Türkiye Sınai ve Kalkınma Bankası A.Ş. | (5.918.409) | (5.347.349) |
| - Türkiye İş Bankası A.Ş. |
(738.188) | (630.610) |
| Toplam | 13.339.585 | 19.824.847 |
1 Ocak 2024 – 31 Aralık 2024 döneminde yönetim ve denetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydaların toplamı 60.832.166 TL'dir (1 Ocak 2023 – 31 Aralık 2023: 42.622.806 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait satış gelirleri ve maliyetleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Satış gelirleri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Yatırım fonu satışları | 3.606.041.915 | 19.550.632.079 |
| Devlet tahvili satışları | 1.701.969.211 | 782.671.298 |
| Hizmet gelirleri | 426.428.362 | 526.161.985 |
| Kredili müşterilerden alınan faizler | 1.544.294.368 | 1.128.026.099 |
| Eurobond satışları | 2.216.182.370 | 2.431.917.600 |
| Hisse senedi satışları | 1.816.496.025 | 515.826.715 |
| Viop kontrat satışları | 108.721.882 | 75.503.372 |
| Kira sertifikası gelirleri | 1.083.994.093 | 251.432.528 |
| 12.504.128.226 | 25.262.171.676 | |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| Satışların maliyeti | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Yatırım fonu maliyetleri | 3.557.732.760 | 19.579.693.642 |
| Devlet tahvili maliyetleri | 1.698.369.758 | 788.051.883 |
| Kredili müşterilerden alınan faizlerin maliyeti | 988.674.176 | 573.829.898 |
| Eurobond maliyetleri | 2.206.498.242 | 2.438.134.269 |
| Hisse senedi maliyetleri | 1.804.749.027 | 538.580.492 |
| Viop kontrat maliyetleri | 106.751.772 | 46.558.160 |
| Aracılık komisyon giderleri | 3.954.446 | 9.641.750 |
| Kira sertifikası maliyetleri | 1.083.994.093 | 253.364.682 |
| 11.450.724.274 | 24.227.854.776 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait hizmet gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - |
|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 402.814.868 | 500.952.402 |
| 225.603.719 | 360.086.466 |
| 43.889.329 | 61.417.571 |
| 73.230.895 | 34.103.832 |
| 60.090.925 | 45.344.533 |
| 23.613.494 | 25.209.583 |
| 426.428.362 | 526.161.985 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Personel giderleri | 396.905.874 | 299.289.459 |
| Bilgisayar program kira giderleri | 68.326.289 | 65.928.799 |
| Danışma giderleri | 10.531.973 | 6.783.554 |
| Amortisman giderleri ve itfa payları | 52.251.768 | 45.626.711 |
| Ödenen BSMV |
8.446.168 | 10.448.468 |
| Temizlik giderleri | 14.730.724 | 12.075.469 |
| Bakım onarım giderleri | 17.391.141 | 11.654.394 |
| Yemek giderleri | 20.615.607 | 14.029.832 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 5.550.590 | 6.627.495 |
| Dava karşılık giderleri | 24.310 | 23.678 |
| Haberleşme giderleri | 7.604.930 | 6.225.335 |
| Yönetim giderleri | 7.063.234 | 6.572.317 |
| Diğer genel yönetim giderleri | 45.588.638 | 103.501.544 |
| 655.031.246 | 588.787.055 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllara personel giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Personel giderleri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Maaş ve ücretler | 319.497.299 | 223.482.229 |
| SSK işveren payı | 51.560.154 | 38.134.418 |
| Jestiyon ve prim karşılığı giderleri | 25.848.421 | 37.672.812 |
| 396.905.874 | 299.289.459 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait pazarlama, satış ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Pazarlama satış ve dağıtım giderleri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Borsa işlem payları | 41.112.557 | 50.560.786 |
| Tanıtım ve pazarlama giderleri | 68.931.130 | 59.867.893 |
| Diğer pazarlama satış ve dağıtım giderleri | 144.390 | 123.382 |
| 110.188.077 | 110.552.061 |
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Müşteriden geri alınan Takasbank saklama komisyonları | 8.791.748 | 11.210.259 |
| Yıllık işlem masrafı gelirleri | 2.032.992 | 1.685.658 |
| Müşteriden geri alınan havale masrafları | 348.638 | 519.326 |
| Müşteriden geri alınan posta masrafları | 13.684 | 22.076 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 45.628 | 996.367 |
| Diğer gelirler | 13.502.228 | 20.556.228 |
| 24.734.918 | 34.989.914 |
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıl içerisinde esas faaliyetlerden diğer giderler 590.328 TL'dir (31 Aralık 2023: 1.662.686 TL).
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 31.12.2024 | 31 Aralık 2023 |
| Bankalardan alınan faizler | 117.764.720 | 228.041.905 |
| Kur farkı gelirleri, net | 22.662.931 | 2.252.668 |
| Temettü gelirleri | 35.724.539 | 34.948.556 |
| Sabit getirili menkul kıymetlerden alınan faizler | 9.692.210 | 3.459.463 |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan | ||
| finansal varlıklar değerleme farkı | 85.997.101 | 52.488.670 |
| Devlet iç borçlanma senetlerinden alınan faizler | 520.991 | - |
| Teminat nema gelirleri | 147.411.533 | 68.223.871 |
| 419.774.025 | 389.415.133 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 31.12.2024 | 31 Aralık 2023 |
| BPP'na ödenen faizler | 169.590.804 | 87.012.803 |
| Banka kredi faizleri | 2.603.241 | 125.040 |
| Teminat mektubu komisyonları | 42.333.253 | 4.609.946 |
| Menkul değerler ihraç faiz giderleri | 19.428.008 | 24.224.664 |
| Diğer finansman giderleri | 20.759.104 | 4.913.103 |
| 254.714.410 | 120.885.556 |
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bu not, aşağıda belirtilen her bir risk için Grup'un maruz kaldığı riskler, Grup'un bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Grup, finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:
Grup, bireyler ve şirketler adına çeşitli aracılık faaliyetlerinde bulunmakta ve danışmanlık hizmeti vermektedir. Grup, faaliyetleri arasında çeşitli menkul kıymet alım-satım işlemlerini de yapmaktadır. Bu faaliyetler sırasında Grup, karşı tarafın anlaşmalarda belirlenen şartları yerine getirmemesi durumunda anlaşmada belirlenen menkul kıymetin satın alınmasından veya satılmasından dolayı ortaya çıkabilecek zarara maruz kalabilmektedir. Bu risk, kredi değerlendirmeleri ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir. Böyle bir işlem zararını kontrol etmek veya azaltmak amacıyla Grup, müşterilerinden hesaplarında nakit veya nakde eşdeğer varlık ya da menkul kıymet bulundurmalarını istemektedir. Kredi riski, ayrıca, kredi verilen müşterilerden alınan ve borsada işlem gören hisse senetlerinin teminat olarak elde tutulması suretiyle de yönetilmektedir. Grup'un kredi riski, ağırlıklı olarak faaliyetlerini yürüttüğü Türkiye'dedir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
| Alacaklar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar |
Diğer alacaklar |
|||||||
| Diğer | Diğer | Bankalardaki mevduat, ters repo ve yatırım |
Finansal | Türev | ||||
| 31 Aralık 2024 |
İlişkili taraf |
taraf | taraf (*) |
fonları | yatırımlar(**) | araçlar | Toplam | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
3.378.610 | 7.895.169.907 | 412.421.240 | 234.448.568 | 205.006.917 | 292.989 | 8.750.718.231 | |
| - Azami riskin teminat , vs ile altına alınmış kısmı güvence |
- | 3.017.362.961 | - | 6.668.120 | - | - | 3.024.031.081 | |
| A. | Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne finansal varlıkların değeri uğramamış net |
3.378.610 | 7.895.169.907 | 412.421.240 | 234.448.568 | 205.006.917 | 292.989 | 8.750.718.231 |
| Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan , aksi takdirde vadesi geçmiş |
||||||||
| B. | veya değer düşüklüğüne sayılacak finansal varlıkların defter değeri uğramış |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. | Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne varlıkların defter değeri uğramamış net |
|||||||
| - Teminat ile altına alınmış kısmı güvence |
- | - | - | - | - | - | - | |
| D. | düşüklüğüne varlıkların defter değerleri Değer uğrayan net |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 5.063.836 | - | - | - | - | 5.063.836 | |
| düşüklüğü - Değer |
- | (5.063.836) | - | - | - | - | (5.063.836) | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | 27.156.267 | - | - | - | - | 27.156.267 | |
| - Değer düşüklüğü |
- | (27.156.267) | - | - | - | - | (27.156.267) | |
| değerin teminat ile altına alınmış kısmı - Net güvence |
- | - | - | - | - | - | - | |
| E. | Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - | - |
(*) Verilen depozito teminatlar ve VİOP işlem teminatları kredi riskine dahil edilmemiştir.
(**) Hisse senetleri kredi riski taşımadığından finansal yatırımlara dahil edilmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alacaklar Diğer alacaklar Ticari alacaklar |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Diğer | Diğer | Bankalardaki mevduat, ters repo ve yatırım |
Finansal | Türev | |||
| Aralık 31 2023 |
İlişkili taraf |
taraf | taraf (*) |
fonları | yatırımlar(**) | araçlar | Toplam |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
3.472.120 | 6.750.359.623 | 280.516.453 | 658.494.533 | 141.944.911 | - | 7.834.787.640 |
| - Azami riskin teminat , vs ile altına alınmış kısmı güvence |
- | 2.201.416.019 | - | 1.195.384 | - | - | 2.202.611.403 |
| Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne finansal varlıkların değeri A. uğramamış net |
3.472.120 | 6.750.359.623 | 280.516.453 | 658.494.533 | 141.944.911 | - | 7.834.787.640 |
| Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan , aksi takdirde vadesi geçmiş |
|||||||
| B. veya değer düşüklüğüne sayılacak finansal varlıkların defter değeri uğramış |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne varlıkların defter değeri uğramamış net |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat ile altına alınmış kısmı güvence |
- | - | - | - | - | - | - |
| düşüklüğüne varlıkların defter değerleri D. Değer uğrayan net |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 7.311.104 | - | - | - | - | 7.311.104 |
| düşüklüğü - Değer |
- | (7.311.104) | - | - | - | - | (7.311.104) |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | 50.448.108 | - | - | - | - | 50.448.108 |
| - Değer düşüklüğü |
- | (50.448.108) | - | - | - | - | (50.448.108) |
| değerin teminat ile altına alınmış kısmı - Net güvence |
- | - | - | - | - | - | - |
| Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar E. |
- | - | - | - | - | - | - |
(*) Verilen depozito teminatlar ve VİOP işlem teminatları kredi riskine dahil edilmemiştir.
(**) Hisse senetleri kredi riski taşımadığından finansal yatırımlara dahil edilmemiştir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış herhangi bir varlığı bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Aşağıdaki tabloda belirtilen tutarlar raporlama tarihi itibarıyla sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit çıkışlarını göstermektedir.
| Defter | Sözleşme uyarınca | 3 aydan | 3-12 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | değeri | nakit çıkışlar | kısa | ay arası | 1 yıldan uzun |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | |||||
| Finansal borçlar | 5.027.881.245 | 5.417.815.855 | 4.231.488.264 | 1.145.686.313 | 40.641.278 |
| Ticari borçlar | 2.860.126.956 | 2.860.126.956 | 2.860.126.956 | - | - |
| Türev finansal yükümlülükler | |||||
| Forward ve swap sözleşmeleri | |||||
| Nakit çıkışı | (292.989) | (64.843.096) | (64.843.096) | - | - |
| Nakit girişi | 292.989 | 43.284.213 | 43.284.213 | - | - |
| Defter | Sözleşme uyarınca | 3 aydan | 3-12 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | değeri | nakit çıkışlar | kısa | ay arası | 1 yıldan uzun |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | |||||
| Finansal borçlar | 4.777.474.240 | 5.847.470.501 | 3.136.827.252 | 900.931.408 | 1.809.711.841 |
| Ticari borçlar | 2.164.406.508 | 2.190.814.211 | 2.190.814.211 | - | - |
| Türev finansal yükümlülükler | |||||
| Forward ve swap sözleşmeleri | |||||
| Nakit çıkışı | - | - | - | - | - |
| Nakit girişi | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Grup'un gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Grup bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle yönetmektedir.
Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden yapılan işlemlerini TL'ye çevirirken kullandığı başlıca döviz kurları TL olarak aşağıdaki tabloda verilmiştir:
| ABD Doları | Avro | İngiliz Sterlini |
Kanada Doları | Japon Yeni | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 35,2803 | 36,7362 | 44,2073 | 24,5190 | 0,2249 |
| 31 Aralık 2023 | 29,4382 | 32,5739 | 37,4417 | 22,1962 | 0,2075 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden gösterecek şekilde yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir.
| TL karşılığı (İşlevsel | ABD | İngiliz | Kanada | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | para birimi) | Doları | Avro | Sterlini | Doları |
| Nakit ve nakit benzerleri | 136.393.281 | 3.381.120 | 450.527 | 2.343 | 46.383 |
| Toplam varlıklar | 136.393.281 | 3.381.120 | 450.527 | 2.343 | 46.383 |
| Ticari borçlar | (57.239.167) | (1.283.325) | (307.451) | - | (46.383) |
| Toplam yükümlülükler | (57.239.167) | (1.283.325) | (307.451) | - | (46.383) |
| Net finansal durum tablosu içi yabancı para varlıklar | 79.154.114 | 2.097.795 | 143.076 | 2.343 | - |
| Net finansal durum tablosu dışı yabancı para varlıklar | - | - | - | - | - |
| Net finansal durum tablosu dışı yabancı para yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| Net yabancı para varlıklar | 79.154.114 | 2.097.795 | 143.076 | 2.343 | - |
| TL karşılığı (İşlevsel | ABD | İngiliz | Kanada | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | para birimi) | Doları | Avro | Sterlini | Doları |
| Nakit ve nakit benzerleri | 444.907.777 | 8.127.275 | 1.806.087 | 220.160 | 82.283 |
| Ticari alacaklar | 15.218.874 | 23.921 | 97.572 | 177.835 | - |
| Toplam varlıklar | 460.126.651 | 8.151.196 | 1.903.659 | 397.995 | 82.283 |
| Ticari borçlar | (355.301.339) | (5.841.215) | (1.765.821) | (394.983) | (82.283) |
| Toplam yükümlülükler | (355.301.339) | (5.841.215) | (1.765.821) | (394.983) | (82.283) |
| Net finansal durum tablosu içi yabancı para varlıklar | 104.825.312 | 2.309.981 | 137.838 | 3.012 | - |
| Net finansal durum tablosu dışı yabancı para varlıklar | - | - | - | - | - |
| Net finansal durum tablosu dışı yabancı para yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| Net yabancı para varlıklar | 104.825.312 | 2.309.981 | 137.838 | 3.012 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TL'nin aşağıdaki para birimlerine karşılık yüzde 10 değer kazanmasının/kaybının 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ait kapsamlı gelir tablosunda ve kar/zararda (vergi etkisi hariç) oluşturacağı etki aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Kar / (Zarar) | Özkaynak | (*) | ||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın Yabancı paranın | ||
| 31 Aralık 2024 | değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması değer kaybetmesi | |
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
7.389.126 - |
(7.389.126) - |
7.389.126 - |
(7.389.126) - |
| 3-ABD Doları net etkisi (1+2) | 7.389.126 | (7.389.126) | 7.389.126 | (7.389.126) |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde 4-Avro net varlık/yükümlülüğü 5-Avro riskinden korunan kısım (-) |
525.703 - |
(525.703) - |
525.703 - |
(525.703) - |
| 6-Avro net etkisi (4+5) | 525.703 | (525.703) | 525.703 | (525.703) |
| Diğer kurların %10 değişmesi halinde 7-Diğer kurlar net varlık/yükümlülüğü 8-Diğer kurların riskinden korunan kısım (-) |
10.367 - |
(10.367) - |
10.367 - |
(10.367) - |
| 9-Diğer kurların net etkisi (7+8) | 10.367 | (10.367) | 10.367 | (10.367) |
| TOPLAM (3+6+9) | 7.925.196 | (7.925.196) | 7.925.196 | (7.925.196) |
| Kar / (Zarar) | Özkaynak(*) | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın Yabancı paranın | ||
| 31 Aralık 2023 | değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması değer kaybetmesi | |
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
6.800.168 - |
(6.800.168) - |
6.800.168 - |
(6.800.168) - |
| 3-ABD Doları net etkisi (1+2) | 6.800.168 | (6.800.168) | 6.800.168 | (6.800.168) |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde 4-Avro net varlık/yükümlülüğü 5-Avro riskinden korunan kısım (-) |
448.992 - |
(448.992) - |
448.992 - |
(448.992) - |
| 6-Avro net etkisi (4+5) | 448.992 | (448.992) | 448.992 | (448.992) |
| Diğer kurların %10 değişmesi halinde 7-Diğer kurlar net varlık/yükümlülüğü 8-Diğer kurların riskinden korunan kısım (-) |
11.278 - |
(11.278) - |
11.278 - |
(11.278) - |
| 9-Diğer kurların net etkisi (7+8) | 11.278 | (11.278) | 11.278 | (11.278) |
| TOPLAM (3+6+9) | 7.260.438 | (7.260.438) | 7.260.438 | (7.260.438) |
(*) Kar /zarar etkisini içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerine olan etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un sabit ve değişken faiz bileşenine sahip finansal araçları aşağıda gösterilmiştir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal kalemler | ||
| Finansal varlıklar | ||
| Vadeli mevduat | - | 171.816.474 |
| Ters repo işlemlerinden alacaklar | 6.668.120 | 1.195.384 |
| Finansal yatırımlar | 1.014.746 | 1.459.362 |
| Finansal yükümlülükler | ||
| Borsa para piyasasına borçlar | (2.853.838.537) | (1.802.202.098) |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | (2.127.207.048) | (2.912.399.272) |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | (46.835.660) | (62.872.870) |
| Değişken faizli finansal varlıklar | ||
| Finansal varlıklar | ||
| Ticari alacaklar | ||
| Kredili müşterilerden alacaklar | 3.017.362.961 | 2.201.416.019 |
TL REF faizlerinin yüzde 10 değer kazanmasının / (kaybının) Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ait kapsamlı gelir tablosunda ve kar/zararda (vergi etkisi hariç) oluşturacağı etki sırası ile 134.519.420 TL ve 102.553.523 TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, BİST Pay Piyasası endekslerinde %20'lik bir düşüş/yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, kar veya zarar ile kapsamlı gelir tablosuna etkileri aşağıdaki şekilde gerçekleşecektir:
| 31 Aralık 2024 | Kar / (Zarar) | Özkaynak(*) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| %20'lik artış | %20'lik azalış | %20'lik artış | %20'lik azalış | ||
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar |
|||||
| - Hisse senedi | 37.175 | (37.175) | 37.175 | (37.175) | |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar |
|||||
| - Hisse senedi(**) | - | - | 3.962.351 | (3.962.351) | |
| 37.175 | (37.175) | 3.999.526 | (3.999.526) | ||
| 31 Aralık 2023 | Kar / (Zarar) | Özkaynak(*) | |||
| %20'lik artış | %20'lik azalış | %20'lik artış | %20'lik azalış | ||
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar |
|||||
| - Hisse senedi | 2.742.821 | (2.742.821) | 2.742.821 | (2.742.821) | |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar |
|||||
| - Hisse senedi(**) | - | - | 6.498.423 | (6.498.423) | |
| 2.742.821 | (2.742.821) | 9.241.244 | (9.241.244) |
(*) Kar / zarar etkisini içermektedir.
(**) Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar içerisinde borsaya kote hisse senetlerini içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kredi, piyasa ve likidite gibi dışsal riskler haricinde, Grup'un süreçleri, çalışanları, teknoloji ve altyapı gibi çeşitli sebeplerden oluşabilecek doğrudan ve dolaylı riskleri ifade eden ve yasal düzenleyicilerin zorunluluklarından oluşan risklere operasyon riski denir. Operasyon riski Grup'un faaliyetlerinden oluşmaktadır.
Grup, finansal zararlardan uzak durmak amacıyla operasyon riskini yönetmektedir. Bu bağlamda Grup aşağıdaki konularda Grup içi süreç ve kontroller belirlemiştir;
Grup, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği'ne ("Tebliğ 34") (20 Mart 2015 tarih ve 29301 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri:V, No:135 sayılı "Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ" kapsamında Sermaye Piyasası Kurulu'nca sistem çalışması devam ettiğinden Seryet Tabloları Tebliğ 34 üzerinden dikkate alınmıştır) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder.
Grup'un finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesi hem muhasebe politikası hem de dipnot sunumları açısından gereklidir.
Aşağıdaki yöntemler ve varsayımlar gerçeğe uygun değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Kısa vadeli olmaları nedeniyle bankadaki mevduat ve ters repo alacakları ile ticari ve diğer alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değeri ile gösterilen yatırım fonları ve menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınmaktadır.
Ticari borçların, finansal borçların ve diğer finansal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
"TFRS 7 – Finansal Araçlar: Açıklama" standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Grup'un piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.
Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | ||||
| - Yatırım fonları | 61.562.246 | - | - | 61.562.246 |
| Finansal yatırımlar | ||||
| - Yatırım fonları | 203.992.171 | - | - | 203.992.171 |
| - Hisse senetleri | 15.754.694 | 173.819.791 | 95.776.919 | 285.351.404 |
| - Borçlanma senetleri | 1.014.746 | - | - | 1.014.746 |
| Türev finansal varlıklar | ||||
| - Türev araçlardan kaynaklanan varlıklar | - | 292.989 | - | 292.989 |
| Diğer finansal yükümlülükler | ||||
| - Türev araçlardan kaynaklanan | - | (292.989) | - | (292.989) |
| Toplam finansal varlıklar | 282.323.857 | 173.819.791 | 95.776.919 | 551.920.567 |
| 31 Aralık 2023 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
| Nakit ve nakit benzerleri | ||||
| - Yatırım fonları | 34.247.375 | - | - | 34.247.375 |
| Finansal yatırımlar | ||||
| - Yatırım fonları | 140.485.549 | - | - | 140.485.549 |
| - Hisse senetleri | 36.189.798 | 41.866.563 | 35.591.292 | 113.647.653 |
| - Borçlanma senetleri | 1.459.362 | - | - | 1.459.362 |
| Türev finansal varlıklar | - | - | - | - |
| - Türev araçlardan kaynaklanan varlıklar | - | - | - | - |
| Diğer finansal yükümlülükler | ||||
| - Türev araçlardan kaynaklanan | - | - | - | - |
| Toplam finansal varlıklar | 212.382.084 | 41.866.563 | 35.591.292 | 289.839.939 |
Grup, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sahip olduğu gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlık hisse senetlerini Borsa İstanbul A.Ş. ve İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.'den gelen hisse başı alım fiyatları üzerinden değerlemiştir.
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren dönem içerisinde Şirket, ikinci seviye veya birinci seviyeden, üçüncü seviyeye ya da üçüncü seviyeden herhangi bir transfer yapmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kasa | - | 1.271 |
| Bankalar-vadesiz mevduat | 167.938.577 | 457.512.579 |
| Bankalar-vadeli mevduat | - | 171.816.474 |
| Yatırım fonları (B tipi likit) | 61.562.246 | 34.247.375 |
| Ters repo işlemlerinden alacaklar | 6.668.120 | 1.195.384 |
| Beklenen zarar karşılıkları | (1.720.375) | (6.277.280) |
| Finansal durum tablosunda yer alan toplam nakit ve nakit benzerleri |
234.448.568 | 658.495.803 |
| Nakit ve nakit benzerlerine ait faiz gelir reeskontları | - | (2.893.312) |
| Beklenen zarar karşılıkları (dönem etkisi) | 1.720.375 | 6.277.280 |
| Müşteri varlıkları | (80.199.118) | (346.679.717) |
| Nakit akışları tablosunda yer alan toplam | ||
| nakit ve nakit benzerleri | 155.969.825 | 315.200.054 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, bankalar mevduatı üzerinde blokaj bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, vadeli mevduat bulunmamaktadır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, vadeli mevduatın detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2023 | Tutar (TL) | Faiz oranı (%) | Vade |
|---|---|---|---|
| TL | 171.816.474 | 46,00-47,00 | 19 Ocak-22 Ocak 2024 |
| 171.816.474 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, ters repo işlemlerinden alacakların detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Faiz oranı (%) | Vade | Maliyet | Kayıtlı değer |
|---|---|---|---|---|
| TL | 48,00-48,88 | 2 Ocak 2025 | 6.659.320 | 6.668.120 |
| 31 Aralık 2023 | Faiz oranı (%) | Vade | Maliyet | Kayıtlı değer |
| TL | 43,10-43,92 | 2 Ocak 2024 | 1.191.154 | 1.195.384 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, yatırım fonları (Btipi) işlemlerinden alacakların detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Nominal | Kayıtlı değeri | Faiz oranı (%) |
|---|---|---|---|
| Yatırım fonları (Btipi) | 3.990.542 | 61.562.246 | - |
| 3.990.542 | 61.562.246 | - | |
| 31 Aralık 2023 | Nominal | Kayıtlı değeri | Faiz oranı (%) |
| Yatırım fonları (Btipi) | 44.223 | 34.247.375 | - |
| 44.223 | 34.247.375 | - |
Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin analiz "Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi" başlıklı 25 numaralı dipnotta verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Parasal Kayp / Kazanç Mutabakatı | 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (205.976.836) |
| Peşin Ödenmiş Giderler |
651.007 |
| Uzun Vadeli Finansal Varlıklar | 238.573.095 |
| Maddi Duran Varlıklar , Stoklar | 35.439.894 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 2.039.819 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 43.745.294 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı / Yükümlülüğü | (17.607.030) |
| Sermaye düzeltmesi farkları | (796.642.920) |
| Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları (kayıpları) | (84.672) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (72.970.406) |
| Geçmiş yıllar karları | 360.879.083 |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | 26.931.580 |
| Satış Gelirleri | (1.805.321.741) |
| Satışların Maliyeti | 1.663.276.864 |
| Genel Yönetim Giderleri | 103.651.650 |
| Pazarlama Giderleri | 15.248.420 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (3.325.442) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 223.765 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (61.880.347) |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 50.936.412 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri | 64.121.999 |
| Toplam Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (179.045.256) |
Bulunmamaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti | 1.168.000 | 801.965 |
| Vergi danışmanlık hizmetlerine ilişkin ücretler | 270.000 | 381.521 |
| Toplam | 1.438.000 | 1.183.486 |
Have a question? We'll get back to you promptly.