Quarterly Report • Oct 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU |
3 |
| KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 5 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR |
7-64 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Varlıklar | Dipnot | (Sınırlı denetimden geçmemiş) 30 Eylül 2025 |
(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| 63.754.800.920 | 21.898.975.414 | ||
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 6 | 3.773.954.943 | 13.218.029.115 |
| Finansal yatırımlar | 7 | 27.948.511.610 | 107.237.442 |
| - Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar | 934.644.180 | 11.619.669 | |
| - Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan | |||
| finansal varlıklar | 140.175.245 | 64.362.812 | |
| - İtfa edilmiş maliyetiyle ölçülen finansal varlıklar | 26.873.692.185 | 31.254.961 | |
| Ticari alacaklar | 10 | 30.501.716.618 | 6.927.627.060 |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 29 | 172.780.863 | 356.857.632 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 30.328.935.755 | 6.570.769.428 | |
| Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar | 11 | 295.146.911 | 301.560.780 |
| - Finans sektörü faaliyetleri ilişkili taraflardan alacaklar | 29 | 272.363.450 | 244.962.190 |
| - Finans sektörü faaliyetleri ilişkili olmayan taraflardan alacaklar | 22.783.461 | 56.598.590 | |
| Diğer alacaklar | 12 | 1.142.354.755 | 1.238.226.889 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 1.142.354.755 | 1.238.226.889 | |
| Türev araçlar | 17 | 11.799.832 | 30.135.040 |
| Peşin ödenmiş giderler | 20 | 71.919.893 | 68.720.394 |
| - İlişkili taraflardan peşin ödenmiş giderler | 29 | 9.105.369 | 39.945.267 |
| - İlişkili olmayan taraflardan peşin ödenmiş giderler | 62.814.524 | 28.775.127 | |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 23 | 109.137 | 136.890 |
| Diğer dönen varlıklar | 9.287.221 | 7.301.804 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar | 9.287.221 | 7.301.804 | |
| Toplam dönen varlıklar | 63.754.800.920 | 21.898.975.414 | |
| Duran varlıklar | |||
| Finansal yatırımlar | 7 | 1.288.778.223 | 579.130.752 |
| - Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan | |||
| finansal varlıklar | 1.090.197.188 | 579.130.752 | |
| - İtfa edilmiş maliyetiyle ölçülen finansal varlıklar | 198.581.035 | - | |
| Maddi duran varlıklar | 13 | 269.771.485 | 297.551.075 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 14 | 14.913.164 | 38.987.328 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 15 | 182.767.300 | 225.545.065 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 23 | 243.854.275 | 170.300.000 |
| Toplam duran varlıklar | 2.000.084.447 | 1.311.514.220 | |
| Toplam varlıklar | 65.754.885.367 | 23.210.489.634 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Sınırlı denetimden geçmemiş) |
(Bağımsız denetimden geçmiş) |
||
|---|---|---|---|
| Kaynaklar | Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 51.857.811.473 | 10.571.867.071 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 9 | 23.229.398.536 | 5.057.400.253 |
| - İlişkili taraflara kısa vadeli borçlanmalar | 142.652.143 | 53.509.490 | |
| - Banka kredileri | 132.168.164 | 18.594.095 | |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 10.483.979 | 34.915.395 | |
| - İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli borçlanmalar | 9 | 23.086.746.393 | 5.003.890.763 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 1.986.195 | 1.678.218 | |
| - Diğer kısa vadeli borçlanmalar | 23.084.760.198 | 5.002.212.545 | |
| Ticari borçlar | 10 | 26.852.334.411 | 3.850.620.904 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 29 | 653.855.776 | 482.807.594 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 26.198.478.635 | 3.367.813.310 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 19 | 40.457.856 | 44.730.948 |
| Diğer borçlar | 12 | 160.702.981 | 626.997.917 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 160.702.981 | 626.997.917 | |
| Türev araçlar | 17 | - | - |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 23 | 648.915.004 | 358.143.763 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 356.142.624 | 391.320.849 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 18 | 353.252.095 | 376.183.235 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler |
16 21 |
2.890.529 569.860.061 |
15.137.614 242.652.437 |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 51.857.811.473 | 10.571.867.071 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 71.927.017 | 66.491.927 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 9 | 543.804 | 1.800.323 |
| - İlişkili taraflara uzun vadeli kiralama borçları | 29 | - | 206.647 |
| - İlişkili olmayan taraflara uzun vadeli kiralama borçları | 543.804 | 1.593.676 | |
| Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar |
18 | 71.383.213 71.383.213 |
64.691.604 64.691.604 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 71.927.017 | 66.491.927 | |
| Toplam yükümlülükler | 51.929.738.490 | 10.638.358.998 | |
| Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş sermaye | 22 | 98.918.083 | 98.918.083 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 22 | 4.574.511.647 | 4.574.511.647 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler | 5.329.273 | 5.080.941 | |
| - Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları | 5.329.273 | 5.080.941 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler | (70.101.352) | (67.991.975) | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
22 | (70.101.352) 3.566.910.442 |
(67.991.975) 3.469.811.105 |
| Geçmiş yıllar karları/(zararları) | 22 | 3.120.917.326 | 1.038.783.107 |
| Net dönem karı/(zararı) | 2.226.175.419 | 3.155.863.334 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 13.522.660.838 | 12.274.976.242 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 22 | 302.486.039 | 297.154.394 |
| Toplam özkaynaklar | 13.825.146.877 | 12.572.130.636 | |
| Toplam kaynaklar | 65.754.885.367 | 23.210.489.634 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Sınırlı denetimden geçmemiş) 1 Ocak – 30 Eylül |
(Sınırlı denetimden geçmemiş) 1 Temmuz - 30 Eylül |
(Sınırlı denetimden geçmemiş) 1 Ocak – 30 Eylül |
(Sınırlı denetimden geçmemiş) 1 Temmuz - 30 Eylül |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 24 | 33.521.821.449 | 11.497.211.156 | 12.385.653.273 | 3.711.273.677 |
| Satışların maliyeti (-) | 24 | (30.423.901.267) | (10.249.860.024) | (8.436.203.721) | (2.453.543.865) |
| Ticari faaliyetlerden brüt kâr | 3.097.920.182 | 1.247.351.132 | 3.949.449.552 | 1.257.729.812 | |
| Finans sektörü faaliyetleri hasılatı | 25 | 2.073.025.054 | 753.791.325 | 1.759.980.087 | 605.962.047 |
| Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) | 25 | (75.779.932) | (27.167.071) | (61.088.723) | (26.305.829) |
| Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kâr | 1.997.245.122 | 726.624.254 | 1.698.891.364 | 579.656.218 | |
| Brüt kâr | 5.095.165.304 | 1.973.975.386 | 5.648.340.916 | 1.837.386.030 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 26 | (2.006.188.417) | (689.981.160) | (1.986.301.618) | (654.059.924) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 26 | (850.698.019) | (308.171.945) | (879.375.086) | (262.919.756) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 27 | 7.754.092.326 | 3.051.153.987 | 8.150.731.117 | 2.363.073.959 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 28 | (3.011.909.180) | (1.483.133.225) | (3.564.410.686) | (817.844.267) |
| Esas faaliyet kârı | 6.980.462.014 | 2.543.843.043 | 7.368.984.643 | 2.465.636.042 | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) | 30 | (2.558.278.152) | (843.118.879) | (2.647.875.765) | (841.068.528) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı | 4.422.183.862 | 1.700.724.164 | 4.721.108.878 | 1.624.567.514 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi geliri /(gideri) | (2.034.796.548) | (782.754.789) | (2.202.865.752) | (708.513.898) | |
| - Dönem vergi geliri/(gideri) | 23 | (2.107.600.371) | (814.640.721) | (2.318.150.135) | (814.499.811) |
| - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 23 | 72.803.823 | 31.885.932 | 115.284.383 | 105.985.913 |
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı | 2.387.387.314 | 917.969.375 | 2.518.243.126 | 916.053.616 | |
| Dönem karı | 2.387.387.314 | 917.969.375 | 2.518.243.126 | 916.053.616 | |
| Dönem karının dağılımı | 2.387.387.314 | 917.969.375 | 2.518.243.126 | 916.053.616 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 22 | 161.211.895 | 55.671.757 | 124.646.498 | 48.131.601 |
| Ana ortaklık payları | 2.226.175.419 | 862.297.618 | 2.393.596.628 | 867.922.015 | |
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç (Krş) | 24,13 | 9,28 | 25,46 | 9,26 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||||
| Dönem karı | 2.387.387.314 | 917.969.375 | 2.518.243.126 | 916.053.616 | |
| Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar | (1.999.386) | 691.154 | (10.524.728) | 781.623 | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları) / kazançları |
18 | (2.856.266) | 987.363 | (15.035.327) | 1.116.603 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler |
856.880 | (296.209) | 4.510.599 | (334.980) | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları) / kazançları (gelir) / gider, vergi etkisi |
856.880 | (296.209) | 4.510.599 | (334.980) | |
| Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar | 248.332 | - | (5.921.193) | (5.427.755) | |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar ve/veya sınıflandırma kazançları kayıpları |
354.760 | - | (8.458.847) | (7.753.935) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler - Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire |
(106.428) | - | 2.537.654 | 2.326.180 | |
| yanısıtılan finansal varlıklara ilişkin diğer kapsamlı (gelir) / gider, vergi etkisi |
(106.428) | - | 2.537.654 | 2.326.180 | |
| Diğer kapsamlı gelir | (1.751.054) | 691.154 | (16.445.921) | (4.646.132) | |
| Toplam kapsamlı gelir | 2.385.636.260 | 918.660.529 | 2.501.797.205 | 911.407.484 | |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı | |||||
| Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları |
22 | 161.321.886 2.224.314.374 |
55.759.375 862.901.154 |
124.691.405 2.377.105.800 |
48.230.688 863.176.796 |
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç Toplam kapsamlı gelir (Krş) |
31 | 24,12 | 9,29 | 25,29 | 9,21 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş | Sermaye düzeltme |
Yeniden değerleme ve sınıflandırma |
Özkaynağa dayalı finansal araçlara yatırımlar kaynaklanan |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış |
Geçmiş yıllar | Net dönem | Ana ortaklığa ait | Kontrol gücü | |||
| Dipnot | sermaye | farkları | kazançlar/(kayıplar) | kazançlar/(kayıplar) | /(kayıpları) | yedekler | karları | karı | özkaynaklar | olmayan paylar | Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler Transferler |
- | 98.918.083 4.574.511.647 - |
5.638.719 - |
- - |
(55.849.838) - |
3.437.659.354 - |
(1.710.881.208) 3.111.117.782 |
3.111.117.782 (3.111.117.782) |
9.461.114.539 - |
160.774.555 - |
9.621.889.094 - |
|
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | - | - | (5.921.193) | - | (10.569.635) | - | - | 2.393.596.628 | 2.377.105.800 | 124.691.405 | 2.501.797.205 | |
| - Dönem karı | - | - | - | - | - | - | - | 2.393.596.628 | 2.393.596.628 | 124.646.498 | 2.518.243.126 | |
| - Diğer kapsamlı gelir / (gider) | - | - | (5.921.193) | - | (10.569.635) | - | - | - | (16.490.828) | 44.907 | (16.445.921) | |
| Kar payları | 22 | - | - | - | - | - | 32.151.751 | (361.453.394) | - | (329.301.643) | (52.471.000) | (381.772.643) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla | ||||||||||||
| bakiyeler | 22 | 98.918.083 4.574.511.647 | (282.474) | - | (66.419.473) | 3.469.811.105 | 1.038.783.180 | 2.393.596.628 | 11.508.918.696 | 232.994.960 | 11.741.913.656 | |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler Transferler |
- | 98.918.083 4.574.511.647 - |
5.080.941 - |
- - |
(67.991.975) - |
3.469.811.105 - |
1.038.783.107 3.155.863.334 |
3.155.863.334 (3.155.863.334) |
12.274.976.242 - |
297.154.394 - |
12.572.130.636 - |
|
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | - | - | 248.332 | - | (2.109.377) | - | - | 2.226.175.419 | 2.224.314.374 | 161.321.886 | 2.385.636.260 | |
| - Dönem karı | - | - | - | - | - | - | - | 2.226.175.419 | 2.226.175.419 | 161.211.895 | 2.387.387.314 | |
| - Diğer kapsamlı gelir / (gider) | - | - | 248.332 | - | (2.109.377) | - | - | - | (1.861.045) | 109.991 | (1.751.054) | |
| Kar payları | 22 | - | - | - | - | - | 97.099.337 (1.073.729.115) | - | (976.629.778) | (155.990.241) | (1.132.620.019) | |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla bakiyeler |
22 | 98.918.083 4.574.511.647 | 5.329.273 | - | (70.101.352) | 3.566.910.442 | 3.120.917.326 | 2.226.175.419 | 13.522.660.838 | 302.486.039 | 13.825.146.877 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | (Sınırlı Denetimden Geçmemiş) 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
(Sınırlı Denetimden Geçmemiş) 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | (21.563.536.461) | 7.737.506.908 | |
| Dönem karı | 2.387.387.314 | 2.518.243.126 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 151.587.473 | (130.907.826) | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler |
26 | 165.775.229 329.410.962 |
150.864.375 873.900.433 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 393.980.237 | 965.611.488 | |
| - Dava ve/veya ceza karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 16 | (9.464.395) | - |
| - Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler |
(55.104.880) (4.460.804.378) |
(91.711.055) (4.468.692.030) |
|
| - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | (6.899.526.263) | (7.679.417.130) | |
| - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 28 | 2.438.721.885 | 3.210.725.100 |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler | 23 | 2.034.796.548 | 2.202.865.752 |
| Kar payı geliri/gideri ile ilgili düzeltmeler Parasal kazanç / kayıp |
27 | (216.989.254) 2.299.398.366 |
(136.684.195) 1.246.837.839 |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (29.166.949.060) | 490.788.582 | |
| Finansal yatırımlardaki (artış) / azalış | 7 | (28.550.566.879) | (674.531.063) |
| Ticari alacaklardaki (artış) / azalış ile ilgili düzeltmeler | (23.590.171.579) | (1.714.925.791) | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki (artış) / azalış - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki (artış) / azalış |
29 | 184.076.769 (23.774.248.348) |
264.310.996 (1.979.236.787) |
| Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklarda (artış) / azalış | 11 | 6.413.869 | 35.980.778 |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış) / azalış ile ilgili düzeltmeler | 95.872.134 | 1.003.419.799 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklardaki (artış) / azalış | - | - | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklardaki (artış) / azalış Türev varlıklardaki (artış) / azalış |
12 17 |
95.872.134 18.335.208 |
1.003.419.799 (11.531.891) |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki (artış) / azalış | 20 | (3.199.499) | 5.574.815 |
| Ticari borçlardaki azalış ile ilgili düzeltmeler | 10 | 23.001.713.507 | 1.671.907.031 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlardaki (artış) / azalış | 171.048.182 | 518.470.005 | |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki (artış) / azalış Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki (artış) / azalış |
19 | 22.830.665.325 (4.273.092) |
1.153.437.026 (13.229.559) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki (artış) / azalış ile ilgili düzeltmeler | (466.294.936) | (13.674.782) | |
| - İlişkili taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki (artış) / azalış | - | - | |
| - İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki (artış) / azalış | (466.294.936) | (13.674.782) | |
| Türev yükümlülüklerdeki (artış) / azalış | 17 | - | (11.193.273) |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer azalış ile ilgili düzeltmeler - Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki (artış) / azalış |
325.222.207 (1.985.417) |
212.992.518 5.369.984 |
|
| -Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış / (azalış) | 327.207.624 | 207.622.534 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | (26.627.974.273) | 2.878.123.882 | |
| Alınan temettüler | 27 | 216.989.254 | 136.684.195 |
| Alınan faiz | 7.420.336.747 | 7.668.791.591 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında ödemeler | 18 | (312.302.491) | (665.642.905) |
| Ödenen vergiler Diğer Nakit giriş/çıkışları |
(1.646.715.067) (613.870.631) |
(2.032.678.396) (247.771.459) |
|
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (59.686.397) | (190.896.420) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri - Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri |
13 | 331.026 331.026 |
557.256 557.256 |
| - Maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 15 | - | - |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (60.017.423) | (191.453.676) | |
| - Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları - Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları |
13 15 |
(32.627.604) (27.389.819) |
(83.587.451) (107.866.225) |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri |
14.688.274.183 59.054.018.706 |
(10.642.691.524) 33.309.063.420 |
|
| - Kredilerden nakit girişleri | 955.173.017 | - | |
| - İhraç edilen borçlanma araçlarından nakit girişleri | 14.827.211.215 | 15.416.839.650 | |
| - Diğer Finansman Araçlarından Nakit Girişleri | 43.271.634.474 | 17.892.223.770 | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları - Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları |
(41.693.498.452) (840.847.145) |
(40.352.673.712) (84.858.520) |
|
| - İhraç edilmiş borçlanma araçları geri ödemelerinden nakit çıkışları | (5.676.241.884) | (15.303.845.314) | |
| - Diğer Finansman Araçlarından Nakit Çıkışları | (35.176.409.423) | (24.963.969.878) | |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerinden nakit çıkışları | 9 | (31.252.741) | (24.878.038) |
| Ödenen temettüler Ödenen faiz |
22 | (1.132.620.019) (1.508.373.311) |
(381.772.643) (3.192.430.551) |
| Yabancı para çevirim farkları ve parasal kayıp / kazanç etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış / (azalış) (A+B+C) |
(6.934.948.675) | (3.096.081.036) | |
| D. Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp | (2.674.157.022) | (4.342.782.066) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış / (azalış) (A+B+C+D) | 6 | (9.609.105.697) | (7.438.863.102) |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 11.471.558.223 | 15.139.201.757 | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 6 | 1.862.452.526 | 7.700.338.655 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ("Şirket" veya bağlı ortaklığı ile birlikte bu konsolide finansal tablolarda "Grup" olarak adlandırılmıştır), Finanscorp Finansman Yatırım Anonim Şirketi unvanıyla, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak, her türlü sermaye piyasası araçları ile ilgili, sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak ve bu faaliyetler ile ilgili olarak her türlü işlem ve sözleşmeler yapmak ve aracılık faaliyetlerinde bulunmak üzere 8 Eylül 1989 tarihinde kurulmuş ve kuruluş 15 Eylül 1989 tarih ve 2358 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir. 1996 yılında Şirket hisselerinin %99,6'sı Yapı ve Kredi Bankası Anonim Şirketi ("Banka")'ne devredilmiştir. Şirket'in unvanı 9 Eylül 1996 tarihinde Yapı Kredi Yatırım Anonim Şirketi, 5 Ekim 1998 tarihinde ise Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir.
Şirket'in ana ortağı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş., nihai ortağı Koç Grubu'dur. Ana Ortaklık Banka'nın halka açık olan hisseleri 1987 yılından bu yana Borsa İstanbul'da ("BIST") işlem görmektedir. Ana Ortaklık Banka'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla toplam halka açıklık oranı %38,83'tür (31 Aralık 2024 - %38,83). Ana Ortaklık Banka'nın sermayesinin kalan %61,17'sinin, %40,95'lik kısmı Koç Grubu'nun yönetim hakimiyetinde olan Koç Finansal Hizmetler A.Ş. ("KFH")'ye, %20,22'si Koç Holding A.Ş.'ye aittir.
Şirket'in ana sermayedarı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin %57,4 oranındaki hisseleri 28 Eylül 2005 tarihinde Çukurova Holding A.Ş., çeşitli Çukurova Grubu Şirketleri ve Mehmet Emin Karamehmet ile Koç Finansal Hizmetler A.Ş. ("KFH"), Koçbank N.V. ve Koçbank A.Ş. arasında imzalanan Hisse Alım Sözleşmesine istinaden satılmıştır. Bu sözleşme çerçevesinde KFH dolaylı olarak Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin %57,4 oranında hissesine sahip olmuştur.
Şirket'in 29 Aralık 2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Türk Ticaret Kanunu'nun 136. ve diğer hükümleri ile Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 19. ve 20. maddelerine dayanarak ve 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 34. maddesine istinaden SPK'nın 15 Aralık 2006 tarihli ve B.02.1.SPK.0.16-1955 sayılı izniyle, Koç Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin tüm hak, alacak, borç, yükümlülüklerinin ve malvarlığının tasfiyesiz ve bir bütün halinde Şirket tarafından devir alınmak suretiyle birleşilmesine ve birleşme sözleşmesinin onaylanmasına karar verilmiştir.
İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu, Şirket'in 29 Aralık 2006 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararının ve birleşme sözleşmesinin 12 Ocak 2007 tarihinde tescil edildiğini 16 Ocak 2007 tarih ve 6724 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan etmiştir.
5 Şubat 2020'de yapılan hisse devir anlaşmasıyla KFH'nin ana ortak Banka'daki sermaye payı %40,95; UniCredit S.P.A'nın ise %31,93 olarak belirlenmiş olup Koç Holding A.Ş. ("Koç Grubu") ise doğrudan ve dolaylı olmak üzere toplam %49,99 hisse oranına ulaşarak Banka'da hakim ortak konumuna geçmiştir.
Bununla birlikte UCG, 13 Şubat 2020 tarihinde Ana Ortaklık Banka'daki %11,93'lük hissesini kurumsal yatırımcılara satmıştır. Bunun sonucunda UCG, Ana Ortaklık Banka'da doğrudan %20,00 hisse oranına sahip olmuştur.
2021 yılında UCG, Ana Ortaklık Banka'daki hisselerinin %2,00'lik kısmını borsada satmış, geriye kalan %18,00'lik hissenin satışı için ise Koç Grubu ile 30 Kasım 2019 tarihinde imzalanan Banka Pay Alım Satım Sözleşmesi uyarınca anlaşmaya varmıştır. Buna göre, Koç Grubu 9 Kasım 2021 tarihinde UniCredit tarafından satışı planlanan Ana Ortaklık Banka payları için ön teklif verme hakkını kullandığını belirtmiştir. İlgili hisselerin satış işlemi 1 Ocak 2022 tarihinde tamamlanmış olup, Koç Holding A.Ş.'nin hisse oranı %9,02'den %27,02'ye yükselmiştir. 28 Temmuz 2023 tarihinde, Koç Holding A.Ş., Banka'daki %6,81'lik hissesini borsa dışında kurumsal yatırımcılara satmış olup, Koç Holding A.Ş.'nin Banka'daki hisse oranı satış sonrası %20,22 olmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in ana faaliyet alanı mevduat toplamak ve mevzuatın imkan verdiği haller hariç olmak kaydıyla ödünç para vermeye müncer olmamak üzere, aşağıdaki iş ve işlemleri yapmaktır.
Grup'un kurucusu olduğu 112 adet (31 Aralık 2024: 92) yatırım fonu mevcuttur. Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 350'dir (31 Aralık 2024: 337).
Şirket'in merkezi, Levent Mah. Cömert Sok. No: 1A A Blok, D: 21-22-23-24-25-27 Levent-Beşiktaş / İstanbul'dur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklığının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 sermayedeki |
31 Aralık 2024 sermayedeki |
Faaliyet | |
|---|---|---|---|
| Şirket Adı | pay oranı | pay oranı | konusu |
| Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. (Bağlı ortaklık) | %87,32 | %87,32 | Portföy yönetimi |
Şirket'in ana hissedarı olduğu ve üzerinde kontrol hakkı bulunan bağlı ortaklığı Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. ("Yapı Kredi Portföy" veya "bağlı ortaklık"), tam kapsamlı konsolidasyona tabi tutulmuştur.
Şirket'in bağlı ortaklığı olan Koç Portföy Yönetimi A.Ş. 29 Aralık 2006 tarihi itibarıyla Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş.'yi tüm hak ve yükümlülükleriyle beraber devralmış ve alınan Yönetim Kurulu kararı ile unvanını Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değiştirmiştir. Söz konusu işleme istinaden Şirket'in bağlı ortaklığının sermaye yapısındaki payı %87,32 (31 Aralık 2024: %87,32) olmuştur.
Bağlı ortaklığın ana faaliyet alanı, SPK mevzuatı hükümleri çerçevesinde yatırım fonları, emeklilik fonları ve özel fonların yönetimi ile müşterisi olan firmalar, bireyler ve vakıflar için "Özel Portföy Yönetimi''("ÖPY") ve yatırım danışmanlığı hizmeti vermektir.
30 Eylül 2025 tarihi ve bu tarihte sona eren yıla ait hazırlanan konsolide finansal tablolar, Şirket'in Yönetim Kurulu tarafından 30 Ekim 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul ve bazı düzenleyici kurumlar onaylanan konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir.
Konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Grup'un fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL)'dır ve muhasebe kayıtlarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Konsolide finansal tablolar ise, Grup'un yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, Grup'un durumunu KGK tarafından yayınlanan TFRS'ye uygun olarak arz edebilmek için Türk parasının satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tabloları KGK tarafından yayımlanan TFRS Taksonomisi'ne uygun olarak hazırlanmıştır.
SPK, 17 Aralık 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ("SPK Finansal Raporlama Standartları") uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No'lu "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardı ("TMS 29") uygulamasına son verilmiştir.
Kamu Gözetimi Kurumu, 20 Ocak 2022 tarihinde, Türkiye Finansal Raporlama Standartları, Büyük ve Orta Boy İşletmeler için Finansal Raporlama Standardı Kapsamında Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ("TMS 29") Standart'ının uygulanıp uygulanmamasına ilişkin açıklamada bulunmuştur. Buna göre, TFRS'yi uygulayan işletmelerin 2022 yılına ait finansal tablolarında TMS 29 kapsamında herhangi bir düzeltme yapmalarına gerek bulunmadığı belirtilmiştir.
KGK, 23 Kasım 2023 tarihinde Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklamada bulunmuş olup söz konusu duyuruya göre, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2024 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29, hiperenflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir. TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır.
Fiyat endekslerinde yukarıda belirtilen düzeyde artış olmamakla beraber, halkın tasarruflarını ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden tutması, mal ve hizmet fiyatlarının yabancı para birimi üzerinden belirlenmesi, faiz oranlarının, ücret ve fiyatların genel fiyat endekslerine bağlanması, kısa vadeli işlemler de dahil satın alma gücündeki kayıpları karşılamak için fiyatların vade farkı konularak belirlenmesi gibi yüksek enflasyon emarelerinin mevcut bulunması halinde de TMS 29'un uygulanması gerekmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3367,22 | 1,0000 |
| 31 Aralık 2024 | 2684,55 | 1,2543 |
| 30 Eylül 2024 | 2526,16 | 1,3329 |
Enflasyon döneminde, parasal varlıkları parasal yükümlülüklerinden fazla tutan bir işletme satın alma gücünü kaybeder ve parasal yükümlülüklerin parasal varlıklardan fazla olması, varlık ve yükümlülüklerin bir fiyat düzeyine bağlı olmadığı ölçüde satın alma gücü kazandırır. Net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp, kar veya zarar tablosuna net parasal pozisyon kazançları/ (kayıpları) kalemi olarak dahil edilir.
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Grup muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK'nın tebliğlerine uymaktadır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal durum tablosu ile; 1 Ocak - 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve konsolide özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak – 30 Eylül 2024 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir. Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 19 Standardı UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Değişiklikler 1 Ocak 2026 tarihi ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecek olup tüm değişiklikler için erken uygulama mümkündür. Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.Söz konusu Standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişiklik olmamıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklığının finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un bağlı ortaklığı ve iştirakinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Şirket adı | sermayedeki pay oranı |
sermayedeki pay oranı |
Faaliyet konusu |
| Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. (Bağlı ortaklık) | %87,32 | %87,32 | Portföy yönetimi |
Şirket'in ana hissedarı olduğu ve üzerinde kontrol hakkı bulunan bağlı ortaklığı Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. ("Yapı Kredi Portföy" veya "bağlı ortaklık"), tam kapsamlı konsolidasyona tabi tutulmuştur.
Şirket'in bağlı ortaklığı olan Koç Portföy Yönetimi A.Ş. 29 Aralık 2006 tarihi itibarıyla Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş.'yi tüm hak ve yükümlülükleriyle beraber devralmış ve alınan Yönetim Kurulu kararı ile unvanını Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değiştirmiştir. Söz konusu işleme istinaden Şirket'in bağlı ortaklığının yeni sermaye yapısındaki payı %87,32 (31 Aralık 2024: %87,32) olmuştur.
Bağlı ortaklığın ana faaliyet alanı, SPK mevzuatı hükümleri çerçevesinde yatırım fonları, emeklilik fonları ve özel fonların yönetimi ile müşterisi olan firmalar, bireyler ve vakıflar için "Özel Portföy Yönetimi''("ÖPY") ve yatırım danışmanlığı hizmeti vermektir.
Bağlı ortaklığın bilançosu ve gelir gider tablosu tam kapsamlı konsolidasyona tabi tutulmuş ve Şirket'in sahip olduğu bağlı ortaklığın taşınan değeri ilgili hissedarın sermayesi ile netleştirilmiştir.
Bağlı ortaklığın net varlıklarındaki ve faaliyet sonuçlarındaki azınlık payına sahip hissedarların payları; "Kontrol gücü olmayan paylar" olarak sınıflandırılmıştır. Şirket ile bağlı ortaklık arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinmiştir. Bağlı ortaklık, operasyonlar üzerindeki kontrolün Şirket'e transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından hariç tutulacaktır.
Gerekli olduğunda, bağlı ortaklık için uygulanan muhasebe politikaları Şirket tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın korunması için değiştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy yönetimi komisyonları ve acentelik komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Hisse senedi işlem komisyonları komisyon iadeleri ile netleştirilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir.
Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit ve değişken getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç verim esasına göre değerlenmelerinden kaynaklanan gelirleri, Takasbank Para Piyasası ile ters repo işlemlerinden kaynaklanan faizleri içermektedir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen kar payı gelirleri, hissedarların kar payı alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Grup tarafından bir alıcıya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Grup, finansal varlıklarını "Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar", "Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", "İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar" ve "Krediler" olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir.
Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri "teslim tarihi"ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır.
Finansal varlıkların sınıflandırılması Grup yönetimi tarafından belirlenmiş "Piyasa Riski Politikaları" doğrultusunda yönetim tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde belirlenmektedir.
Tüm finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, ilk olarak gerçeğe uygun piyasa değerinden varsa yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'ta "Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde bilanço tarihi itibarıyla oluşan bekleyen en iyi alış emri dikkate alınır. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan "iskonto edilmiş değer" gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar / zarar hesaplarına dahil edilmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda "Finansal gelirler" hesabında izlenmektedir.
Varlıkların nakit akışlarının yalnızca anapara ve faiz ödemelerini temsil ettiği ve gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak tanımlanmayan, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesi veya finansal varlığın satılması amacı ile elde tutulan finansal varlıklar; gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan varlıklar olarak sınıflandırılır.
Söz konusu varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan "iskonto edilmiş değer" gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan "Gerçekleşmemiş kar ve zararlar" ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar içindeki "Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler" hesabında izlenmektedir.
Söz konusu finansal varlıkların tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında özkaynak içinde yansıtılan birikmiş gerçeğe uygun değer farkları kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. Finansal varlıkların faiz veya kar payları ilgili faiz gelirleri ve kar payı gelirleri hesabında muhasebeleştirilmektedir.
Söz konusu finansal varlıkların tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında özkaynak içinde yansıtılan birikmiş gerçeğe uygun değer farkları kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda finansal varlık itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülür. Söz konusu varlıklar, ilk kayda alınmalarında işlem maliyetlerini de içeren elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilmektedir. Kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak "iskonto edilmiş bedeli" ile değerlenmektedir.
Grup'un borçluya doğrudan nakit sağlamak yoluyla verdiği krediler Grup tarafından ticari alacaklar olarak sınıflandırılır ve iskonto edilmiş değerleriyle bilançoda gösterilirler. Verilen bütün krediler nakit tutar borçluya tahsis edildikten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Grup, müşterilerine hisse senedi alımları için kredi kullandırmaktadır.
Geri satım taahhüdü ile alınmış menkul kıymet ("Ters repo") işlemleri bilançoda "nakit ve nakit benzerleri" kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Ters repo anlaşmaları ile belirlenen alım ve geri satım fiyatları arasındaki farkın "etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi"ne göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle ters repo işlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir.
Maddi duran varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir.
Amortisman, maddi duran varlıkların kayıtlı değerleri üzerinden faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
| Binalar | 50 yıl |
|---|---|
| Mobilya ve demirbaşlar | 4-5 yıl |
| Özel maliyet bedelleri | 4-5 yıl |
Tahmini faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların bilançoda taşınan değerinin tahmini geri kazanılabilir değerin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 3-5 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Tahmini faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler muhasebeleştirilir.
Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir.
Grup, mevcut kullanılan sistemlerini geliştirmek üzere bilgi işlemleri bazında proje yatırımları yapmaktadır, bu kapsamda ileride Grup'a ekonomik fayda sağlayacağı tespit edilen projeler aktifleştirilmektedir. Grup, aktifleştirilmiş ancak henüz tamamlanmamış projelerini gözden geçirmekte ve Grup'a ileride ekonomik fayda sağlamayacağı sonucuna vardığı aktif tutarını giderleştirmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar olarak sınıflanan, ancak henüz kullanıma hazır olmayan projeler üzerinden itfa payı hesaplanmamaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi, söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun gelecekte tahmin edilebilen nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisinden dolayı ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Grup, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilemeyeceğinin kesinleşmesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Gerçeğe uygun değer farkı kapsamlı gelire yansıtılan özkaynağa dayalı araçlar haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklara ilişkin beklenen kredi zarar karşılığının ölçümü finansal varlığın durumu ve gelecek ekonomik ilgili önemli varsayımlar ve gelişmiş modellerin kullanımını gerektiren bir alandır.
Beklenen kredi zararını ölçmeye ilişkin muhasebe koşullarını uygulamak için bir grup önemli karar alınması gereklidir. Bunlar:
Tekrar geri alımlarını öngören anlaşmalar çerçevesinde satılmış olan menkul kıymetler ("Repo") Grup portföyünde tutuluş amaçlarına göre "Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan", "Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar" veya "İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen" portföylerde sınıflandırılmakta ve ait olduğu portföyün esaslarına göre değerlemeye tabi tutulmaktadır.
Repo sözleşmesi karşılığı elde edilen fonlar pasifte "Finansal borçlar" hesabında muhasebeleştirilmekte ve ilgili repo anlaşmaları ile belirlenen satım ve geri alım fiyatları arasındaki farkın "etkin faiz oranı yöntemi"ne göre döneme isabet eden kısmının repoya çıkılan finansal varlıkların maliyetine eklenmek suretiyle ilgili finansal varlık portföyünde muhasebeleştirilir.
Grup'un herhangi bir şekilde ödünce konu edilmiş menkul değeri bulunmamaktadır.
Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Sonraki dönemlerde ise etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir.
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ("TCMB") döviz alış kurundan Türk lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili yılın gelir tablosuna dahil edilmiştir.
Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği veya yükümlülüğün yerine getirilmesi için Grup'tan kaynak çıkmasının muhtemel olmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük "koşullu" olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır.
Koşullu varlıklar, genellikle, ekonomik yararların Grup'a girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Koşullu varlıkların konsolide finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar konsolide finansal tablolarda yer almamaktadır. Koşullu varlıklar, ekonomik faydaların Grup'a girişleri olası ise konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.
Koşullu varlıklar ilgili gelişmelerin konsolide finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Grup'a girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin konsolide finansal tablolarına yansıtılır.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Bu konsolide finansal tablolarda, Grup'un ortakları ve Grup ile doğrudan ve / veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlardan Yapı ve Kredi Bankası A.Ş., Koç Holding A.Ş. grup şirketleri, Grup üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler "ilişkili taraflar" olarak kabul edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir.
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği konsolide finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı hesaplanmıştır.
Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilebilir.
Önemli geçici farklar, dava, beklenen kredi zararları, personel prim, kıdem tazminatı ve izin karşılıklarından, Grup mülkiyetinde bulunan binalar, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar değerleme farkları ve muhtelif gider karşılıklarından ortaya çıkmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Doğrudan özkaynaklarda "değer artış fonu" hesabında muhasebeleştirilen kalemler ile ilişkilendirilenler haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Tanımlanmış fayda planları:
Grup, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer faydalara ilişkin yükümlülüklerini "Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı" ("TMS 19") hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda "çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar" hesabında sınıflandırmaktadır.
Grup, Türkiye'de mevcut İş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu'nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, bu Kanun kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Tanımlanmış katkı planları:
Grup çalışanları adına Sosyal Güvenlik Kurumu'na (Kurum) yasa ile belirlenmiş tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. Grup'un ödemekte olduğu katkı payı dışında çalışanına veya Kurum'a yapmak zorunda olduğu başka bir ödeme mecburiyeti yoktur. Bu katkı payları tahakkuk ettikleri tarihte giderleştirilmektedir.
Adi hisseler, özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan kar payları, kar payı dağıtım kararı alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek kar payı yükümlülüğü olarak sınıflandırılır.
Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Grup nakit ve vadesi üç ayı geçmeyen banka mevduatlarını, ters repo işlemlerinden alacakları ve menkul kıymet yatırım fonlarını dikkate almıştır.
Grup, sermaye artışlarında ihraç ettiği hisse senetlerinin nominal değerinin üstünde bir bedelle ihraç edilmesi halinde, ihraç bedeli ile nominal değeri arasındaki oluşan farkı "Hisse senedi ihraç primleri" olarak özkaynaklarda muhasebeleştirmektedir. Grup'un bilanço tarihinden sonra ilan edilen kar payı dağıtım kararı bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Durdurulan bir faaliyet, Grup'un elden çıkarılan veya satış amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılan, faaliyetleri ile nakit akımları Grup'un bütününden ayrı tutulabilir bir bölümüdür. Durdurulan faaliyetlere ilişkin sonuçlar gelir tablosunda ayrı olarak sunulur.
Satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılan bir duran varlık (veya elden çıkarılacak duran varlık grubu) defter değeri ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden küçük olanı ile ölçülür. Bir varlığın satış amaçlı bir varlık olabilmesi için ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) bu tür varlıkların satışında sıkça rastlanan ve alışılmış koşullar çerçevesinde derhal satılabilecek durumda olması ve satış olasılığının yüksek olması gerekir. Satış olasılığının yüksek olması için; uygun bir yönetim kademesi tarafından, varlığın satışına ilişkin bir plan yapılmış ve alıcıların tespiti ile planın tamamlanmasına yönelik aktif bir program başlatılmış olmalıdır. Ayrıca varlık, gerçeğe uygun değeri ile uyumlu bir fiyat ile aktif olarak pazarlanıyor olmalıdır.
Grup'un türev işlemleri yabancı para faiz swap, vadeli alım satım sözleşmeleri ile futures işlemlerinden oluşmaktadır. Türev finansal araçlar, sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir ve sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değerleri ile yeniden ölçülür.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilecek ve gelecek yıl içinde varlık ve yükümlülüklerin taşınan değerlerinde önemli değişikliğe sebep olabilecek önemli değerlendirme, tahmin ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Finansal varlıkların vadesine kadar elde tutulan finansal varlık olarak sınıflandırılması yönetimin amacı ve kabiliyeti dahilinde yine yönetimin takdirindedir. Eğer Grup bu varlıkları belirli durumlar, örneğin vadeye yakın bir tarihte önemsiz bir miktarın satılması, dışında vadesine kadar elde tutmayı başaramazsa, bütün bu varlıkları "Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar" olarak yeniden sınıflandırmak zorunda kalacaktır. Bu durumda yatırımlar itfa edilmiş maliyet yerine gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflanan hisse senedi yatırımlarının gerçeğe uygun değerinin tespit edilmesi
Grup, aktif bir piyasası olmayan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerini piyasa verilerinden yararlanarak muvazaasız benzer işlemlerin kullanılması veya benzer enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin referans alınması yoluyla hesaplamaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Yönetim tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Yönetim'in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Grup'un iş ortaklığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Grup, halka açık olmadığı için 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait konsolide finansal tablolarda bölümlere göre raporlama yapılmamaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankalar | ||
| - Vadeli mevduatlar |
193.372.711 | 10.557.335.945 |
| - Vadesiz mevduatlar |
2.478.602.622 | 1.620.230.402 |
| Beklenen kredi zararları karşılığı (-) | (4.277.541) | (76.248.918) |
| Likit Fon | 1.106.257.151 | 1.116.711.686 |
| 3.773.954.943 | 13.218.029.115 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bankalardaki mevduatın 3.756.166.650 TL'si (31 Aralık 2024: 2.702.420.241 TL) ilişkili bankalar ve kuruluşlardadır. İlişkili taraflarda yer alan nakit ve nakit benzerlerine ilişkin (1.264.014) TL (31 Aralık 2024: (2.066.163) TL) beklenen kredi zarar karşılığı hesaplanmıştır (Dipnot 29).
Vadesiz mevduatların 1.915.779.958 TL (31 Aralık 2024: 1.301.909.327 TL) tutarındaki kısmı teminat statüsünde Grup müşterilerine ait olup, Grup'un banka hesaplarında tutulmaktadır (Dipnot 16).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, vadeli TL mevduatların ortalama vadesi 161 gün olup, ağırlıklı ortalama faiz oranı %42,55'dir (30 Eylül 2024: TL mevduatların ortalama vadesi 18 gün, ağırlıklı ortalama faiz oranı %52,59'dur).
Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla nakit ve nakde eşdeğer varlıkların kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 3.773.954.943 | 10.531.232.869 |
| Müşterilere ait nakit ve nakit benzerleri | (1.915.779.958) | (2.554.032.475) |
| Beklenen kredi zararları karşılığı (-) | 4.277.541 | 73.435.092 |
| Faiz tahakkukları | - | (350.296.831) |
1.862.452.526 7.700.338.655
26.495.556.547 27.948.511.610 27.948.511.610
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun | |||||
| Maliyet | Değer | Kayıtlı değer | |||
| 934.644.180 | |||||
| 19.770.831 | |||||
| 914.873.349 | |||||
| 140.175.245 | |||||
| 140.175.245 | |||||
| 26.874.569.423 | |||||
| 378.411.005 | |||||
| 162.974.934 | |||||
| 26.229.251.184 | |||||
| 103.932.300 | |||||
| (877.238) | |||||
| 921.791.118 19.806.231 901.984.887 130.113.200 130.113.200 25.443.652.229 333.540.100 162.785.376 24.872.326.753 75.000.000 - |
934.644.180 19.770.831 914.873.349 140.175.245 140.175.245 26.874.569.423 378.411.005 162.974.934 26.229.251.184 103.932.300 (877.238) |
| 31 Aralık 2024 Gerçeğe uygun |
|||
|---|---|---|---|
| Maliyet | değer | Kayıtlı değer | |
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarar tablosuna | |||
| yansıtılan finansal varlıklar | 14.478.463 | 11.619.669 | 11.619.669 |
| - BİST'de işlem gören hisse senetleri | 14.478.463 | 11.619.669 | 11.619.669 |
| Gerçeğe uygun değer farkları diğer kapsamlı gelire | |||
| yansıtılan finansal varlıklar | 56.489.723 | 64.362.812 | 64.362.812 |
| - Özel kesim tahvilleri ve bonoları | 56.489.723 | 64.362.812 | 64.362.812 |
| İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen Finansal varlıklar | 30.302.534 | 31.271.478 | 31.271.478 |
| - Devlet tahvilleri ve hazine bonoları | 30.302.534 | 31.271.478 | 31.271.478 |
| Değer düşüklüğü karşılığı (-) | - | (16.517) | (16.517) |
| 101.270.720 | 107.237.442 | 107.237.442 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun | |||
| Maliyet | değer | Kayıtlı değer | |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
655.826.498 | 1.090.197.188 | 1.090.197.188 |
| - Hisse senetleri | 58.298.649 | 476.319.393 | 476.319.393 |
| - Özel sektör tahvilleri ve bonoları | 4.305.651 | 4.435.611 | 4.435.611 |
| - Devlet tahvilleri ve hazine bonoları | 593.222.198 | 609.442.184 | 609.442.184 |
| İtfa edilmiş maliyeti ile elde tutulan finansal | |||
| varlıklar | 195.737.071 | 198.581.035 | 198.581.035 |
| - Devlet tahvilleri ve hazine bonoları | 195.737.071 | 198.581.035 | 198.581.035 |
| 851.563.569 | 1.288.778.223 | 1.288.778.223 | |
| 31 Aralık 2024 | |||
| Gerçeğe uygun | |||
| Maliyet | değer | Kayıtlı değer | |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir | |||
| tablosuna yansıtılan finansal varlıklar | 156.011.183 | 579.130.752 | 579.130.752 |
| - Hisse senetleri | 58.298.649 | 476.319.393 | 476.319.393 |
| - Özel sektör tahvilleri ve bonoları | 10.410.656 | 11.060.791 | 11.060.791 |
| - Devlet tahvilleri ve hazine bonoları | 87.301.878 | 91.750.568 | 91.750.568 |
| 156.011.183 | 579.130.752 | 579.130.752 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla; itfa edilmiş maliyeti ile elde tutulan finansal varlığı 27.072.273.220 TL'dir (31 Aralık 2024: 31.254.961 TL) (Dipnot 16).
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıkların vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 aya kadar | 2.412.214.000 | - |
| 1 ay - 3 ay |
10.198.361.700 | - |
| 3 ay - 1 yıl |
14.263.116.484 | 31.254.961 |
| 1 yıl - 5 yıl |
198.581.036 | - |
| 27.072.273.220 | 31.254.961 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıkların hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 31.254.961 | 54.307.766 |
| Dönem içindeki alımlar | 26.532.955.612 | - |
| Değerleme artışı/azalışı (faiz reeskontu dahil) | 1.386.270.386 | 4.344.080 |
| Dönem içinde itfa yoluyla elden çıkarılanlar (-) | (1.065.643.060) | (47.882.737) |
| Beklenen kredi zarar karşılığı (-) | (860.721) | 7.987 |
| Parasal Kayıp | (10.284.993) | (10.777.096) |
| Dönem sonu, 30 Eylül | 26.873.692.185 | - |
Uzun vadeli gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflanan hisse senetlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cinsi | İştirak tutarı (TL) |
Ortaklık payı (%) |
İştirak tutarı (TL) |
Ortaklık payı (%) |
|
| Borsada işlem görmeyen hisse senetleri | |||||
| İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. | 441.950.492 | 4,38 | 441.950.492 | 4,38 | |
| Borsa İstanbul A.Ş. | 30.883.764 | 0,08 | 30.883.764 | 0,08 | |
| Yapı Kredi Azerbaycan Ltd. | 2.357.483 | 0,10 | 2.357.483 | 0,10 | |
| Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. | 781.682 | 0,04 | 781.682 | 0,04 | |
| Koç Kültür Sanat ve Tanıtım Hiz. Tic. A.Ş. | 345.972 | 4,90 | 345.972 | 4,90 | |
| 476.319.393 | 476.319.393 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup, sahibi olduğu İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.'ye ait 26.280.000 adet nominal pay senetlerini, İstanbul Takas ve Saklama Bankası'nın 2020/5692 no'lu duyurusundaki beheri nominal 2,20 TL (31 Aralık 2024: nominal 2,20 TL) teklif fiyatı ile değerlemiştir.
Aktif bir piyasada oluşmuş piyasa fiyatı bulunmayan ve diğer değerleme yöntemleri kullanılarak piyasa değeri tespit edilemeyen gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan hisse senetleri konsolide finansal tablolarda, en son gerçeğe uygun değer tespiti yapılan tarih itibarıyla endekslenmiş değerleri ile gösterilmiştir. Aktif piyasa fiyatı bulunmayan gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan hisse senetleri güncel bir tarih itibariyle bağımsız şirket değerleme çalışmaları bulunmadığından kalıcı değer düşüklüğü olduğuna ilişkin somut veriler bulunmamaktadır. Bu nedenle bu finansal varlıklar için herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı ayrılmamıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup, sahibi olduğu Borsa İstanbul A.Ş.'ye ait 319.422 adet nominal pay senetlerini, Borsa İstanbul A.Ş.'nin 2016/110 no'lu duyurusundaki beheri nominal 8,40 TL ( 31 Aralık 2024: 319.422 adet, nominal 8,40 TL) teklif fiyatı ile değerlemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Takasbank Para Piyasası'na borçlar (*) | 11.692.284.656 | 3.126.519.574 |
| İhraç edilen bonolar | 10.987.707.833 | 1.873.584.861 |
| Açığa satış işlemlerinden borçlar | 50.947.120 | - |
| Banka kredileri (**) | 132.168.164 | 18.594.095 |
| Repo işlemlerinden sağlanan fonlar | 353.820.589 | 2.108.110 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar (***) | 12.470.174 | 36.593.613 |
| 23.229.398.536 | 5.057.400.253 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ihraç edilen bonoların detayı aşağıdaki gibidir:
| Menkul | Nominal | Döviz | İhraç | Vade | Basit Faiz | Bileşik Faiz | Faiz |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kıymet | Tutar | Tarihi | Tarihi | (%) | (%) | Tipi | |
| Bono | 200.000.000 | TL | 30 Temmuz 2025 | 30 Ekim 2025 | 40,59 | 49,07 | Sabit |
| Bono | 100.000.000 | TL | 1 Ağustos 2025 | 4 Kasım 2025 | 40,63 | 48,97 | Sabit |
| Bono | 504.000.000 | TL | 12 Ağustos 2025 | 14 Kasım 2025 | 40,40 | 48,33 | Sabit |
| Bono | 750.000.000 | TL | 15 Ağustos 2025 | 18 Kasım 2025 | 40,47 | 48,3 | Sabit |
| Bono | 902.000.000 | TL | 18 Ağustos 2025 | 13 Şubat 2026 | 39,37 | 44,39 | Sabit |
| Bono | 348.000.000 | TL | 22 Ağustos 2025 | 18 Şubat 2026 | 39,45 | 44,36 | Sabit |
| Bono | 500.000.000 | TL | 25 Ağustos 2025 | 18 Şubat 2026 | 39,51 | 44,44 | Sabit |
| Bono | 1.432.000.000 | TL | 27 Ağustos 2025 | 26 Kasım 2025 | 40,25 | 47,75 | Sabit |
| Bono | 1.106.500.000 | TL | 28 Ağustos 2025 | 27 Kasım 2025 | 40,27 | 47,75 | Sabit |
| Bono | 1.614.000.000 | TL | 29 Ağustos 2025 | 26 Şubat 2026 | 39,59 | 44,34 | Sabit |
| Bono | 3.241.000.000 | TL | 2 Eylül 2025 | 2 Mart 2026 | 39,72 | 44,4 | Sabit |
| Bono | 1.500.000.000 | TL | 17 Eylül 2025 | 5 Aralık 2025 | 40,46 | 47,77 | Sabit |
| Menkul Kıymet |
Nominal Tutar |
Döviz | İhraç Tarihi |
Vade Tarihi |
Basit Faiz (%) |
Bileşik Faiz (%) |
Faiz Tipi |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bono | 506.600.000 | TL | 27 Eylül 2024 | 02 Ocak 2025 | 46,12 | 58,51 | Sabit |
| Bono | 100.000.000 | TL | 04 Ekim 2024 | 02 Ocak 2025 | 46,32 | 58,82 | Sabit |
| Bono | 602.000.000 | TL | 09 Ekim 2024 | 08 Ocak 2025 | 46,46 | 58,77 | Sabit |
| Bono | 100.000.000 | TL | 14 Ekim 2024 | 08 Ocak 2025 | 46,61 | 59,00 | Sabit |
| Bono | 100.000.000 | TL | 23 Ekim 2024 | 22 Ocak 2025 | 46,88 | 58,77 | Sabit |
| Bono | 100.000.000 | TL | 19 Kasım 2024 | 19 Şubat 2025 | 46,75 | 57,32 | Sabit |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kiralama işlemlerinden borçlar(*) | 543.804 | 1.800.323 |
| 543.804 | 1.800.323 |
(*) Grup'un uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçları 1-5 yıl arası vadeli olup, etkin faiz oranı %24'dür. (31 Aralık 2024: 1-5 yıl, %24'tür). Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçların tamamı ilişkisiz taraflara borçlardır.
Kiralama işlemlerinden borçlanmaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiyesi, 1 Ocak | 38.393.937 | 9.948.649 |
| Dönem içi girişler (Dipnot 14) | 9.739.498 | 32.147.077 |
| Dönem içinde yapılan ödemeler | (31.252.741) | (24.878.038) |
| Faiz giderleri (Dipnot 28) | 5.096.712 | 6.732.343 |
| Elden çıkarılanlar | 1.717.815 | - |
| Parasal Kayıp Kazanç | (10.681.243) | (8.867.360) |
| Dönem sonu, 30 Eylül | 13.013.978 | 15.082.671 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Müşterilerden alacaklar | 22.632.797.883 | 3.089.558.082 |
| Kredili müşterilerden alacaklar | 4.863.095.218 | 3.739.914.845 |
| Takas ve Saklama Merkezinden alacaklar | 2.881.010.397 | - |
| Komisyon alacakları | 155.737.065 | 130.668.954 |
| Şüpheli ticari alacakları | 3.084.894 | 3.869.370 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (3.084.894) | (3.869.370) |
| Beklenen kredi zararları karşılığı (-) | (30.923.945) | (32.514.821) |
Grup, hisse senedi işlemlerinde kullanılmak üzere müşterilerine kredi tahsis etmektedir. Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla müşterilere tahsis ettiği kredi tutarı 4.863.095.218 TL (31 Aralık 2024: 3.739.914.845 TL) olup verdiği kredilere karşı toplam piyasa değerleri 8.839.146.856 TL (31 Aralık 2024: 7.232.115.485 TL) tutarında olan borsada işlem gören hisse senetlerini teminat olarak elde tutmaktadır (Dipnot 16).
30.501.716.618 6.927.627.060
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Müşterilere borçlar | 26.682.389.038 | 2.861.941.089 |
| Ödenecek acenta komisyonları | 108.485.663 | 82.433.078 |
| Gider tahakkukları | 30.234.146 | 25.242.113 |
| Satıcılar | 25.500.549 | 51.178.705 |
| Takas ve Saklama Merkezine borçlar | - | 812.798.202 |
| Diğer ticari borçlar | 5.725.015 | 17.027.717 |
| 26.852.334.411 | 3.850.620.904 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yatırım fonu yönetimi komisyon alacakları (Dipnot 29) (*) | 250.017.045 | 222.103.650 |
| Bireysel emeklilik fonu performans ücreti alacakları (**) | 20.833.333 | 49.612.695 |
| Yatırım danışmanlık ücreti (Dipnot 29) | 13.500.000 | 10.912.374 |
| Bireysel emeklilik fonu yönetimi alacakları (**) | 8.858.570 | 11.959.825 |
| Özel portföy yönetim ücreti | 1.748.088 | 6.289.535 |
| Diğer | 189.875 | 682.701 |
| 295.146.911 | 301.560.780 |
(*) Yatırım fonu yönetimi komisyon alacakları Şirket'in yöneticiliğini yapmakta olduğu ve Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak kurulmuş ve tamamı ilişkili taraf olan 112 (31 Aralık 2024: 92) adet yatırım fonundan alacaklardan oluşmaktadır.
(**) Bireysel emeklilik fonu komisyon ve performans ücreti alacakları 17 adet (31 Aralık 2024: 18) bireysel emeklilik fonundan elde edilmekte olup 16 tanesi (31 Aralık 2024: 17) ilişkili taraftır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 618.712.600 | 886.867.206 |
| Piyasalara verilen işlem teminatları | 523.642.155 | 351.359.683 |
| 1.142.354.755 | 1.238.226.889 | |
| Diğer borçlar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Alınan depozito ve teminatlar | 160.211.637 | 626.381.626 |
| Menkul kıymet tanzim fonu borçları | 491.344 | 616.291 |
| 160.702.981 | 626.997.917 |
| Mobilya ve | Özel | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Binalar | demirbaşlar | maliyetler | Toplam |
| Net defter değeri, 1 Ocak | 65.776.860 | 229.745.969 | 2.028.246 | 297.551.075 |
| İlaveler | (30.031) | 32.602.388 | 55.247 | 32.627.604 |
| Çıkışlar | - | (331.026) | - | (331.026) |
| Amortisman gideri | (3.959.972) | (55.515.782) | (600.414) | (60.076.168) |
| Net defter değeri, 30 Eylül | 61.786.857 | 206.501.549 | 1.483.079 | 269.771.485 |
| Maliyet | 285.155.639 | 847.961.460 | 60.899.060 | 1.194.016.159 |
| Birikmiş amortisman | (223.368.782) | (641.459.911) | (59.415.981) | (924.244.674) |
| Net defter değeri, 30 Eylül | 61.786.857 | 206.501.549 | 1.483.079 | 269.771.485 |
| Mobilya ve | Özel | |||
| 31 Aralık 2024 | Binalar | demirbaşlar | maliyetler | Toplam |
| Net defter değeri, 1 Ocak | 71.537.293 | 165.665.538 | 2.697.217 | 239.900.048 |
| İlaveler | - | 129.717.813 | 113.083 | 129.830.896 |
| Çıkışlar | - | (557.256) | - | (557.256) |
| Amortisman gideri | (5.760.433) | (65.080.126) | (782.054) | (71.622.613) |
| Net defter değeri, 31 Aralık | 65.776.860 | 229.745.969 | 2.028.246 | 297.551.075 |
| Maliyet | 285.185.670 | 815.690.098 | 60.843.814 | 1.161.719.582 |
| Birikmiş amortisman | (219.408.810) | (585.944.129) | (58.815.568) | (864.168.507) |
| Net defter değeri, 31 Aralık | 65.776.860 | 229.745.969 | 2.028.246 | 297.551.075 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | Ofis ve şubeler | Araçlar | Toplam |
|---|---|---|---|
| Net defter değeri, 1 Ocak | 25.105.253 | 13.882.075 | 38.987.328 |
| İlaveler | 9.739.498 | - | 9.739.498 |
| Çıkışlar | (854.863) | 2.572.678 | 1.717.815 |
| Amortisman gideri (-) | (24.091.595) | (11.439.882) | (35.531.477) |
| Net defter değeri, 30 Eylül | 9.898.293 | 5.014.871 | 14.913.164 |
| Maliyet | 137.804.541 | 56.931.897 | 194.736.438 |
| Birikmiş amortisman (-) | (127.906.248) | (51.917.026) | (179.823.274) |
| Net defter değeri, 30 Eylül | 9.898.293 | 5.014.871 | 14.913.164 |
| 31 Aralık 2024 | Ofis ve şubeler | Araçlar | Toplam |
| Net defter değeri, 1 Ocak | 11.080.319 | 1.181.356 | 12.261.675 |
| İlaveler | 41.414.534 | 28.732.137 | 70.146.671 |
| Çıkışlar Amortisman gideri (-) |
- (27.389.600) |
- (16.031.418) |
- (43.421.018) |
| Net defter değeri, 31 Aralık | 25.105.253 | 13.882.075 | 38.987.328 |
| Maliyet | 128.919.906 | 54.359.219 | 183.279.125 |
| Birikmiş amortisman (-) | (103.814.653) | (40.477.144) | (144.291.797) |
| Net defter değeri, 31 Aralık | 25.105.253 | 13.882.075 | 38.987.328 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | |
|---|---|
| Net defter değeri, 1 Ocak(*) | 225.545.065 |
| İlaveler İtfa payı |
27.389.819 (70.167.584) |
| Net defter değeri, 30 Eylül | 182.767.300 |
| Maliyet | 922.019.378 |
| Birikmiş itfa payı | (739.252.078) |
| Net defter değeri, 30 Eylül | 182.767.300 |
| 31 Aralık 2024 | |
| Net defter değeri, 1 Ocak (*) | 207.077.849 |
| İlaveler | 121.182.931 |
| İtfa payı | (102.715.715) |
| Net defter değeri, 31 Aralık | 225.545.065 |
| Maliyet | 894.629.559 |
| Birikmiş itfa payı | (669.084.494) |
| Net defter değeri, 31 Aralık | 225.545.065 |
(*) Maddi olmayan duran varlıklar olarak sınıflanan, ancak henüz kullanıma hazır olmayan projeler 16.628.578 TL (31 Aralık 2024: 46.759.704 TL) tutarındadır. Diğer maddi olmayan duran varlıklar aktifleştirilen proje geliştirme maliyetlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları Diğer karşılık (*) |
2.890.529 - |
3.848.951 11.288.663 |
| 2.890.529 | 15.137.614 |
(*) Nakit çıkışı muhtemel olan devam eden incelemeler nedeniyle Grup tarafından konsolide finansal tablolarda karşılık ayrılmıştır.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 hesap dönemlerine ait dava karşılıklarının ve incelemeler için ayrılan karşılıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı, 1 Ocak | 15.137.615 | 20.464.936 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | - | - |
| Dönem içinde yapılan ödeme | (9.286.309) | - |
| Dönem içerisindeki karşılık iptali | (178.086) | - |
| Parasal Kayıp Kazanç | (2.782.691) | (5.401.721) |
| Dönem sonu, 30 Eylül | 2.890.529 | 15.063.215 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup aleyhine açılan çeşitli davaların ile incelemeler için ayrılan karşılıkların toplam tutarı 2.890.529 TL'dir (31 Aralık 2024: 15.137.614 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Teminat mektupları | 13.479.439.574 | 9.457.097.003 |
| 13.479.439.574 | 9.457.097.003 |
Üçüncü şahıslara verilen teminat mektupları BİST'e, SPK'ya ve Takasbank'a Takasbank Para Piyasası işlemleri için verilmiştir. Verilen teminat mektuplarının 487.512 TL'lik bölümü yabancı paradır (31 Aralık 2024: 460.780 TL).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Müşteri adına verilen VİOP teminatları (*) | 11.012.181.876 | 8.988.591.497 |
| 11.012.181.876 | 8.988.591.497 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 11.012.181.876 TL nakit tutar Grup tarafından müşteriler adına Vadeli İşlemler ve Opsiyon Piyasası'na teminat olarak verilmiştir (31 Aralık 2024: 8.988.591.497 TL).
Müşteriler adına saklanması amacıyla emanette tutulan, veya henüz valör tarihi gelmemiş olan hazine bonosu, devlet tahvilleri, hisse senetleri ve diğer finansal varlıkların nominal tutarları 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Müşteri emanetleri/diğer | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Devlet tahvilleri | 46.173.667.540 | 49.188.857.524 |
| Ters repo taahhütleri (Takasbank Para Piyasası) | 24.040.906.731 | 8.824.688.009 |
| Hisse senetleri | 16.528.619.215 | 17.803.529.533 |
| Yatırım fonları | 2.876.183.753 | 1.897.090.409 |
| Özel sektör tahvilleri | 286.224.417 | 227.596.989 |
| Diğer | 167.738.100 | 116.248.996 |
| 90.073.339.756 | 78.058.011.460 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla türev işlem nominal detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 TL Karşılığı |
31 Aralık 2024 TL Karşılığı |
|||
|---|---|---|---|---|
| ABD Doları | Avro | ABD Doları | Avro | |
| Swap işlemler (alım) | 1.719.598.045 | - | 2.425.861.648 | 199.132.014 |
| Swap işlemler (satım) | 1.679.240.608 | - | 2.343.139.952 | 184.312.257 |
| 3.398.838.653 | - | 4.769.001.600 | 383.444.271 | |
| Türev işlemlerden alacaklar | ||||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Swap işlemler | 11.799.832 | 30.135.040 | ||
| 11.799.832 | 30.135.040 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kısa vadeli karşılıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Personel prim karşılığı | 353.252.095 | 376.183.235 |
| 353.252.095 | 376.183.235 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kıdem tazminatı yükümlülüğü | 42.455.634 | 45.244.270 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 28.927.579 | 19.447.334 |
| 71.383.213 | 64.691.604 |
Türk kanunlarına göre Grup en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60), ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 8 Eylül 1999 tarihi itibarıyla ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır.
TFRS, Grup'un kıdem tazminatı karşılığı tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasına yönelik aşağıdaki varsayımlar kullanılmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı (%) | 3,4 | 3,4 |
| Emeklilik ihtimaline ilişkin kullanılan oran (%) | 93,77 | 93,77 |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir revize olup Grup'un kıdem tazminatı hesaplamalarında 1 Temmuz 2025 tarihinden geçerli olan 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) olan tavan tutarı göz önüne alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı, 1 Ocak | 45.244.270 | 107.657.513 |
| Faiz maliyeti | 7.801.832 | 3.571.037 |
| Cari hizmet maliyeti | 997.397 | 1.573.518 |
| Aktüeryal kayıp / (kazanç) | 2.856.266 | 15.035.327 |
| Dönem içerisinde yapılan ödeme (-) | (4.850.181) | (2.881.674) |
| Parasal (kazanç)/ kayıp | (9.593.950) | (28.292.537) |
| Dönem sonu, 30 Eylül | 42.455.634 | 96.663.184 |
| İzin karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: | ||
| 2025 | 2024 | |
| Dönem başı, 1 Ocak | 19.447.335 | 22.882.708 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık / (iptal edilen karşılık), net | 18.156.494 | 59.912.920 |
| Dönem içinde yapılan ödeme (-) | (2.122.862) | (11.038.770) |
| Parasal (kazanç)/ kayıp | (6.553.388) | (33.035.618) |
| Dönem sonu, 30 Eylül | 28.927.579 | 38.721.240 |
| Personel prim karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: | ||
| 2025 | 2024 | |
| Dönem başı, 1 Ocak | 376.183.235 | 416.165.214 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | 367.024.514 | 900.554.010 |
| Dönem içinde yapılan ödeme (-) | (305.329.448) | (651.722.461) |
| Parasal (kazanç)/ kayıp | (84.626.206) | (258.807.252) |
| Dönem sonu, 30 Eylül | 353.252.095 | 406.189.511 |
| 19. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ödenecek vergi ve yükümlülükler | 26.434.421 | 32.822.637 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 14.023.435 | 11.908.311 |
| 40.457.856 | 44.730.948 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 20. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Teminat mektubu komisyonları | 12.982.844 | 5.517.408 |
| Gelecek aylara ait giderler | 58.937.049 | 63.202.986 |
| 71.919.893 | 68.720.394 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Takasbank-BIST komisyon karşılığı | 56.589.602 | 43.500.025 |
| Bloke edilen müşteri hesap bakiyeleri | 25.078.907 | 20.074.845 |
| İşletme gider karşılıkları | 14.475.000 | 3.951.032 |
| Transfer Fiyatlandırması | 206.324.807 | - |
| Diğer gider karşılıkları | 108.165.556 | 116.137.850 |
| Diğer ödenecek vergi ve fonlar | 159.226.189 | 58.988.685 |
| 569.860.061 | 242.652.437 |
Şirket'in ödenmiş sermayesi 98.918.083 TL (31 Aralık 2024: 98.918.083 TL) olup her biri 1 kr nominal değerli 9.891.808.346 (31 Aralık 2024: 9.891.808.346 TL) adet hisseye bölünmüştür.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | TL | Pay (%) | TL | Pay (%) |
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 98.895.466 | 99,98 | 98.895.466 | 99,98 |
| Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. | 20.951 | 0,02 | 20.951 | 0,02 |
| Diğer | 1.666 | - | 1.666 | - |
| 98.918.083 | 100 | 98.918.083 | 100 | |
| Sermaye düzeltme farkları | 4.574.511.647 | 4.574.511.647 | ||
| 4.673.429.730 | 4.673.429.730 |
Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 3.566.910.442 TL'dir (31 Aralık 2024: 3.469.811.105 TL).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gayrimenkul ve iştirak satış kazancı fonu (*) |
1.836.809.507 | 1.836.809.507 |
| Birinci tertip yasal yedekler | 321.989.383 | 321.989.383 |
| İkinci tertip yasal yedekler | 1.408.111.552 | 1.311.012.215 |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler toplamı | 3.566.910.442 | 3.469.811.105 |
(*) 30 Eylül 2025 itibarıyla özkaynaklar altında kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler içerisinde sınıflanan 1.836.809.507 TL gayrimenkul ve iştirak satış kazancı fonunun 78.861.790 TL'si 2010 yılında bina satışından doğan karın %75'lik kısmı, 1.757.947.717 TL'si ise 2013 yılı iştirak satışından doğan karın %75'lik kısmının dağıtılmayan ve özkaynaklarda tutulan kısmından oluşmaktadır.
Grup kar dağıtımını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinde yürürlüğe giren II - 119.1 nolu Kar Payı Tebliği'ne göre yapar.
SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre, payları borsada işlem görmeyen ortaklıklar için kar payı dağıtım oranı, bağışlar eklenmiş net dağıtılabilir dönem karının yüzde yirmisinden az olamaz. Yine aynı tebliğe göre, payları borsada işlem görmeyen ortaklıkların kar payını tam ve nakden dağıtmaları zorunludur ve halka açık şirketlere tanınan taksitle kar dağıtımı uygulamasından yararlanamazlar.
Bahsi geçen tebliğ hükümleri doğrultusunda, payları borsada işlem görmeyen ortaklıklar, hesaplanan kar payı tutarının genel kurula sunulacak son yıllık finansal tablolara göre sermayenin yüzde beşinden daha düşük olması veya söz konusu finansal tablolara göre net dağıtılabilir dönem karının 100.000 TL'nin altında olması durumunda, ilgili hesap dönemi için kar payı dağıtmayabilir ve bu durumda dağıtılmayan kar payı, daha sonraki dönemlerde dağıtılır.
06 Mart 2025 tarihinde yapılan Şirket Olağan Genel Kurul toplantısında 1.132.620.019 TL (2024: 381.772.643 TL) tutarında kar payının Şirket ortaklarına nakit olarak dağıtılmasına oy birliği ile karar verilmiş olup ilgili tutar 20 Mart 2025 tarihinde ortaklara ödenmiştir.
| Dönem sonu, 30 Eylül | 302.486.039 | 232.994.960 |
|---|---|---|
| Kontrol gücü olmayan paylara ait net kar | 161.321.886 | 124.691.405 |
| Kar dağıtımı nedeniyle kontrol gücü olmayan paylarda azalış (*) | (155.990.241) | (52.471.000) |
| Dönem başı, 1 Ocak | 297.154.394 | 160.774.555 |
| 2025 | 2024 |
(*) Kar dağıtımı nedeniyle kontrol gücü olmayan paylarda azalış, bağlı ortaklığın dönem içerisinde yapmış olduğu kar dağıtımının, bağlı ortaklığın Şirket haricindeki ortaklarına düşen payı temsil etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
SPK'nın 07.03.2024 tarih ve 14/382 tarihli kararında; yasal kayıtlarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar ile TMS/TFRS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan düzeltilmiş tutarlar arasındaki farkın "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" hesabına yansıtılmasına, bu kapsamda dipnotlarda TMS/TFRS finansal durum tablosunda özkaynaklar altında izlenen "Sermaye Düzeltme Farkları" ve yedek tutarlarıyla söz konusu kalemlerin yasal kayıtlardaki tutarlarının ayrıntısı ile "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları"nda izlenen fark hakkında açıklama yapılmasına ve enflasyona ilk geçiş kapsamında TMS/TFRS uyarınca hazırlanan bilançoda oluşan "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" ve anılan tutarın ilgili finansal tablo dönemindeki endekslenmiş tutarının dipnotlarda açıklanmasına karar verilmiştir.
Şirket'in Özkaynaklar altında yer alan aşağıdaki hesaplarının tarihi değerleri ve enflasyon düzeltme etkileri TFRS ve VUK finansal tabloları uyarınca aşağıdaki gibidir.
| Olağanüstü | |||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Sermaye Düzeltmesi Farkları |
Yasal Yedekler | Yedek |
| TMS/TFRS Finansal Tablolarına Göre | 4.574.511.647 | 3.566.910.442 | 3.120.917.326 |
| Vergi Usul Kanununa Göre | 3.641.289.176 | 3.323.003.945 | 525.502.538 |
| Fark | 933.222.471 | 243.906.497 | 2.595.414.788 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek kurumlar vergisi | 2.107.600.371 | 2.711.841.096 |
| Peşin ödenen vergiler (-) | (1.288.434.414) | (1.989.769.994) |
| Parasal (kazanç) / Kayıp | (170.141.816) | (363.790.449) |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü / | ||
| (cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar), net | 649.024.141 | 358.280.653 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un, 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablosundaki vergi gideri aşağıdaki kalemlerden oluşmuştur:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Cari yıl vergi gideri | 2.088.882.504 | 2.350.402.157 |
| Geçmiş yıl vergi düzeltmesi | 18.717.867 | (32.252.022) |
| Ertelenmiş vergi (geliri) /gideri | (72.803.823) | (115.284.383) |
| Toplam vergi gideri | 2.034.796.548 | 2.202.865.752 |
Cari yıl vergi gideri ile Grup'un yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Vergi öncesi kar | 4.422.183.862 | 4.721.108.878 |
| Yasal vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri (*) Vergiye konu olmayan temettü gelirlerinin etkisi Kanunen kabul edilmeyen giderler ve diğer düzeltmelerin etkisi Vergiye tabii olmayan enflasyon düzeltmeler |
(1.326.655.159) 65.096.776 (5.754.720) (767.483.445) |
(1.416.332.664) 41.005.258 12.660.852 (840.199.198) |
Cari yıl vergi gideri (2.034.796.548) (2.202.865.752)
22 Nisan 2021 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan 7316 sayılı Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun'un 11. Maddesi ile Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen Geçici Madde 13 uyarınca %20 olan Kurumlar Vergisi oranı, 2021 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere %25, 2022 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere %23 olarak belirlenmiştir. Ancak, 15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 7456 sayılı Kanun uyarınca bu oran %30'a yükseltilmiş olup söz konusu değişiklik 1 Ekim 2023 tarihinden sonra verilen beyannamelerden başlamak üzere 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren başlayan dönemlere ait kurum kazançlarının vergilendirilmesinde uygulanacaktır. 30 Eylül 2025 tarihindeki finansal tablolarda kurumlar vergisi için 30% oranı kullanılmıştır.
Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Türkiye'deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %30 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 17'inci günü akşamına kadar beyan edip, aynı sürede de öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Dolayısı ile ticari kar / zarar rakamı içinde yer alan istisnai kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır.
Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu'nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate alınır.
Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanununda değişiklik yapılmasına dair kanun 20 Ocak 2022 tarihinde Kanun No. 7532 sayıyla yasalaşmış olup, geçici hesap dönemleri de dahil olmak üzere 2021 ve 2022 hesap dönemleri ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde Mükerrer 298 inci madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı karara bağlanmıştır. 7352 Sayılı Kanun doğrultusunda enflasyon düzeltmesi 31 Aralık 2024 tarihli VUK mali tablolara uygulanacak olup, yapılan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan kar/zarar farkı geçmiş yıllar kar/zarar hesabında gösterilecek olup, vergiye tabi tutulmayacaktır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlığı Ertelenmiş vergi yükümlülüğü |
243.854.275 | 170.300.000 |
| Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü), net | 243.854.275 | 170.300.000 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Geçici farklardan doğan ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş geçici |
Ertelenmiş vergi varlıkları/ farklar (yükümlülükleri) |
Birikmiş geçici |
Ertelenmiş vergi varlıkları / farklar (yükümlülükleri) |
|
| Personel prim karşılığı | 341.843.869 | 102.553.161 | 273.049.660 | 81.914.898 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 42.455.634 | 12.736.690 | 45.244.270 | 13.573.281 |
| Duran varlıkların kayıtlı değeri ile | ||||
| vergi matrahı arasındaki fark | 42.509.500 | 12.752.850 | 79.415.813 | 23.824.744 |
| Beklenen kredi zararları karşılığı | 36.797.370 | 11.039.211 | 108.780.255 | 32.634.077 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 28.927.579 | 8.678.274 | 19.447.334 | 5.834.201 |
| Dava karşılığı | 2.890.529 | 867.159 | 3.848.951 | 1.154.686 |
| TFRS 16 etkisi | 1.777.465 | 533.240 | 795.086 | 238.526 |
| Diğer | 341.123.206 | 102.336.962 | 79.239.057 | 23.771.717 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 251.497.547 | 182.946.130 | ||
| Türev işlemler | 11.799.832 | 3.539.950 | 30.135.041 | 9.040.512 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | - | - | 259.504 | 77.851 |
| Finansal varlıklar değerleme farkları | 13.677.749 | 4.103.325 | 11.759.223 | 3.527.767 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | 7.643.275 | 12.646.130 | ||
| Ertelenmiş vergi varlıkları | ||||
| /(yükümlülükleri), net | 243.854.272 | 170.300.000 | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |||
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |||
| Dönem başı ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü), net | 170.300.000 | 213.294.499 | ||
| Cari dönem ertelenmiş vergi gideri (-) / geliri | 72.803.823 | 115.284.383 | ||
| Özkaynak altında taşınan ertelenmiş vergi | 750.452 | 7.048.253 | ||
| Dönem sonu ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü), net | 243.854.275 | 335.627.135 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Hasılat | ||||
| Hisse senedi satış gelirleri | 8.036.852.513 | 3.055.616.880 | 2.791.393.142 | 355.868.547 |
| Hazine bonosu ve devlet tahvili satış gelirleri | 20.558.999.471 | 6.661.513.441 | 3.563.725.671 | 1.648.834.833 |
| Hisse senedi aracılık komisyonları | 2.017.801.021 | 840.691.193 | 2.948.948.515 | 750.336.461 |
| Vadeli işlemler borsası aracılık komisyonları | 590.589.040 | 212.259.983 | 575.946.169 | 278.095.023 |
| Kurumsal finansman gelirleri | 68.201.686 | 16.781.963 | 191.265.623 | 7.059.240 |
| Diğer aracılık komisyonları | 237.411.016 | 94.200.912 | 666.430.229 | 262.345.918 |
| Kaldıraçlı alım-satım işlemleri kom. | 999.963.477 | 147.719.755 | 1.098.679.644 | 245.752.452 |
| Takas saklama komisyonları | 82.180.981 | 28.858.290 | 108.893.087 | 36.735.131 |
| Danışmanlık hizmetleri | 9.757.108 | 2.535.631 | 24.913.749 | 12.995.694 |
| Repo işlemleri aracılık komisyonları | 137.667.194 | 45.643.320 | 77.325.906 | 43.845.156 |
| Fon destek/yönetim ücretleri | 16.821.079 | 6.995.474 | 11.311.740 | 3.568.178 |
| Kesin alım-satım işlemleri aracılık komisyonları | 5.494 | 816 | 1.496 | 569 |
| Diğer hizmet gelirleri | 765.571.369 | 384.393.498 | 326.818.302 | 65.836.475 |
| Toplam hasılat | 33.521.821.449 | 11.497.211.156 | 12.385.653.273 | 3.711.273.677 |
| Satışların maliyeti | ||||
| Hisse senedi satışları maliyeti | 8.059.583.231 | 3.081.977.902 | 2.728.151.787 | 357.634.006 |
| Hazine bonosu ve devlet tahvili satışların maliyeti | 20.511.497.318 | 6.658.969.331 | 3.489.288.504 | 1.594.684.100 |
| Acentalara ödenen komisyonlar | 885.374.494 | 369.789.579 | 1.161.657.919 | 272.295.057 |
| Kaldıraçlı alım-satım işlemleri kom. | 966.315.162 | 138.735.116 | 1.056.226.718 | 228.646.672 |
| Komisyon iadeleri | 1.131.062 | 388.096 | 878.793 | 284.030 |
| Toplam satışların maliyeti | 30.423.901.267 | 10.249.860.024 | 8.436.203.721 | 2.453.543.865 |
| Ticari faaliyetlerden brüt kar/zarar | 3.097.920.182 | 1.247.351.132 | 3.949.449.552 | 1.257.729.812 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Yatırım fonları yönetim ücreti | 1.929.472.648 | 714.801.603 | 1.525.533.148 | 557.050.877 |
| Bireysel emeklilik fonları yönetim ücreti | 93.027.298 | 24.937.814 | 111.231.720 | 35.419.586 |
| Fon yönetim ücreti | 2.022.499.946 | 739.739.417 | 1.636.764.868 | 592.470.463 |
| Özel portföy yönetimi komisyonları | 1.641.676 | 593.026 | 1.674.727 | 660.457 |
| Portföy başarı primleri | 7.632.236 | (508.919) | 87.991.178 | 1.616.209 |
| Özel portföy yönetim gelirleri | 9.273.912 | 84.107 | 89.665.905 | 2.276.666 |
| Yatırım danışmanlığı ücret gelirleri | 41.251.196 | 13.967.801 | 33.549.314 | 11.214.918 |
| Diğer Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı |
41.251.196 | 13.967.801 | 33.549.314 | 11.214.918 |
| Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı | 2.073.025.054 | 753.791.325 | 1.759.980.087 | 605.962.047 |
| Komisyon giderleri Fon yönetim komisyon giderleri |
(70.367.313) (5.412.619) |
(25.674.077) (1.492.994) |
(39.207.415) (21.881.308) |
(12.080.376) (14.225.453) |
| Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı | (75.779.932) | (27.167.071) | (61.088.723) | (26.305.829) |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/Zarar |
1.997.245.122 | 726.624.254 | 1.698.891.364 | 579.656.218 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel gideri | 1.299.278.382 | 430.567.554 | 1.341.169.544 | 398.910.845 |
| Bilgi servisleri gideri | 192.758.664 | 65.288.336 | 192.140.030 | 69.237.612 |
| Bilgi işlem giderleri | 104.263.311 | 37.775.243 | 95.815.666 | 35.540.049 |
| Amortisman ve itfa payı gideri | 165.775.229 | 57.588.455 | 150.864.375 | 91.540.882 |
| Vergi resim ve harçlar | 17.858.982 | 6.380.973 | 13.341.686 | 5.364.787 |
| Haberleşme gideri | 1.643.409 | 532.709 | 1.983.823 | 937.092 |
| Diğer | 224.610.440 | 91.847.890 | 190.986.494 | 52.528.657 |
| 2.006.188.417 | 689.981.160 | 1.986.301.618 | 654.059.924 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Borsa payları ve diğer faaliyet harcı giderleri | 639.836.871 | 234.427.752 | 700.542.066 | 207.874.959 |
| Diğer | 210.861.148 | 73.744.193 | 178.833.020 | 55.044.797 |
| 850.698.019 | 308.171.945 | 879.375.086 | 262.919.756 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Bankalardaki mevduattan alınan faizler | 4.698.661.893 | 2.027.703.538 4.713.852.298 1.410.922.244 | ||
| Kredi faiz gelirleri | 1.829.977.198 | 656.758.733 2.499.998.906 | 796.255.063 | |
| Türev işlemlerinden oluşan gelirler | 634.188.397 | 189.455.042 | 381.587.962 | 73.685.097 |
| Devlet tahvili ve hazine bonosu faiz gelirleri | 217.697.556 | 127.541.629 | 59.548.572 | 18.372.048 |
| Kar payı gelirleri | 216.989.254 | 845.288 | 136.684.195 | 568.191 |
| Diğer faiz gelirleri | 153.189.616 | 51.170.011 | 328.881.730 | 82.118.046 |
| Diğer | 3.388.412 | (2.320.254) | 30.177.454 | (18.846.730) |
| 7.754.092.326 | 3.051.153.987 8.150.731.117 2.363.073.959 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Takasbank Para Piyasasına verilen faiz | 1.471.163.544 | 856.384.849 | 1.825.732.147 | 15.113.692 |
| Transfer fiyatlandırması gideri | 237.882.977 | 66.984.203 | 181.697.256 | 60.853.675 |
| Türev işlem zararları | 25.742.936 | (87.785) | - | - |
| Komisyon giderleri | 14.750.191 | 4.355.754 | 40.210.050 | 10.549.800 |
| Kiralama faiz gideri (TFRS 16) | 5.096.712 | 1.080.118 | 6.732.343 | 2.013.658 |
| İhraç edilen bono, tahvil faiz gideri | 938.344.486 | 426.119.383 | 1.371.123.367 | 713.184.361 |
| Teminat mektubu için ödenen komisyon gideri | 35.004.741 | 11.620.137 | 83.353.397 | 11.928.500 |
| Diğer faiz gideri | 24.117.143 | 21.588.078 | 7.137.243 | 660.035 |
| Diğer giderler | 259.806.450 | 95.088.488 | 48.424.883 | 3.540.546 |
| 3.011.909.180 | 1.483.133.225 | 3.564.410.686 | 817.844.267 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 29. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI |
||
|---|---|---|
| (a) İlişkili taraflardan nakit ve nakit benzerleri |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Yapı Kredi Portföy Yatırım Fonları |
2.649.909.499 1.106.257.151 |
1.585.708.554 1.116.711.687 |
| Beklenen kredi zararları karşılığı (-) | (1.264.014) | (2.066.163) |
| 3.754.902.636 | 2.700.354.078 | |
| (b) İlişkili taraflardan kısa vadeli finansal yatırımlar |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir | ||
| tablosuna yansıtılan finansal varlıklar | 350.120.066 | 31.254.961 |
| - Koç Fiat Kredi Finansman A.Ş. | 50.260.185 | - |
| - Koç Finansman A.Ş. | 195.858.453 | - |
| - Yapı Kredi Faktoring | 27.868.619 | 31.254.961 |
| - Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 25.649.643 | - |
| - Arçelik A.Ş. | 50.483.166 | - |
| İtfa edilmiş maliyetiyle ölçülen finansal varlıklar | 37.158.160 | - |
| - Yapı Kredi Faktoring | 37.158.160 | - |
| 387.278.226 | 31.254.961 | |
| (c) İlişkili taraflardan alacaklar Ticari alacaklar |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş Emeklilik Fonları | 144.785.946 | 263.788.789 |
| Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş Yatırım Fonları | 27.513.467 | 92.500.474 |
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 431.891 | 474.412 |
| Arçelik A.Ş. Diğer |
467 49.092 |
32.380 61.577 |
| 172.780.863 | 356.857.632 | |
| Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş Yatırım Fonları (Dipnot 11) | 250.017.045 | 222.103.650 |
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş Yatırım danışmanlığı (Dipnot 11) | 13.500.000 | 10.912.374 |
| Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş Emeklilik Fonları | 8.846.405 | 11.946.166 |
| 272.363.450 | 244.962.190 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 29. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) |
||
|---|---|---|
| Peşin ödenen giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Allianz Sigorta A.Ş. | 651.081 | 30.716.906 |
| Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. | 8.058.746 | 8.738.634 |
| Diğer | 395.542 | 489.727 |
| 9.105.369 | 39.945.267 | |
| İlişkili taraflara borçlar | ||
| (d) | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kiralama işlemlerinden kısa vadeli borçlanmalar | ||
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 6.122.833 | 21.033.321 |
| Otokoç Otomotiv Ticaret ve Sanayi A.Ş. | 4.361.147 | 13.882.074 |
| 10.483.980 | 34.915.395 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçlanmalar | ||
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | - | 206.647 |
| - | 206.647 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kullanılan krediler | ||
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 132.168.164 | 18.594.095 |
| 132.168.164 | 18.594.095 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ticari borçlar | ||
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 316.278.663 | 318.032.133 |
| Yapı Kredi Portföy Yatırım Fonları | 189.597.296 | 57.567.579 |
| Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. | 131.733.691 | 95.024.215 |
| Koç Holding A.Ş. | 10.402.385 | 2.606.951 |
| Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. | 1.859.919 | 1.399.188 |
| Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. | 539.954 | 1.755.295 |
| Zer Merkezi Hizmetler ve Tic. A.Ş. | 471.729 | 1.512.646 |
| Setur Servis Turistik A.Ş Arçelik A.Ş. |
243.964 28.253 |
402.125 378.197 |
| Diğer | 2.699.922 | 4.129.265 |
| 653.855.776 | 482.807.594 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Türev finansal varlıklar / (yükümlülükler), net | ||
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 9.807.312 | 30.135.040 |
| 9.807.312 | 30.135.040 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül |
1 Temmuz - 30 Eylül |
1 Ocak - 30 Eylül |
1 Temmuz - 30 Eylül |
|
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Yapı Kredi Portföy Yatırım Fonları | 1.928.054.934 | 714.385.718 | 1.514.414.369 | 549.174.309 |
| Allianz Hayat ve Emeklilik AŞ Emeklilik A.Ş | 92.950.883 | 24.937.815 | 111.119.230 | 73.685.144 |
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 47.376.946 | 14.217.140 | 83.815.421 | 34.211.605 |
| YK Faktoring A.Ş. | 8.578.302 | - | 5.498.119 | 198.931 |
| Opet A.Ş. | 6.530.217 | 4.276.476 | 2.108.867 | 76.303 |
| Arçelik A.Ş. | 5.753.087 | - | 4.766.727 | 172.468 |
| Koç Fiat Kredi Finansman A.Ş. | 3.591.619 | 1.337.878 | - | - |
| Aygaz A.Ş | 118.734 | - | 97.093 | 3.512 |
| Türk Traktör A.Ş. | 118.734 | - | 97.093 | 3.512 |
| Tat Gıda Sanayi A.Ş. | 118.734 | - | 971.707 | 35.158 |
| Tüpraş A.Ş. | 118.734 | - | 97.093 | 3.512 |
| Yapı Kredi Finansal Kiralama A.O. | - | - | 5.215.681 | 2.130.538 |
| Diğer | 5.275.418 | 96.006 | 9.988.749 | 938.748 |
| 2.098.586.342 | 759.251.033 | 1.738.190.149 | 660.633.740 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 491.119.256 | 302.348.521 | 775.151.989 | 207.001.258 |
| 491.119.256 | 302.348.521 | 775.151.989 | 207.001.258 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 329.970.584 | 88.629.019 | 108.909.914 | 12.673.912 |
| 329.970.584 | 88.629.019 | 108.909.914 | 12.673.912 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Yapı ve Kredi Bankası ile yapılan ve henüz vadesi gelmemiş olan türev sözleşmelerin toplamı 1.204.738.045 TL'dir (31 Aralık 2024: 2.624.993.662 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişkili taraf temettü geliri
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Takasbank Takas ve Saklama Bankası A.Ş | 200.490.478 | - | 125.431.586 | - |
| Borsa İstanbul A.Ş. | 2.067.556 | - | 1.734.399 | - |
| Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş | 579.286 | - | 285.720 | - |
| 203.137.320 | - | 127.451.705 | - |
İlişkili taraflara ödenen faaliyet giderleri
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 231.262.586 | 48.623.736 | 214.833.121 | 77.160.298 |
| Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizm. A.Ş. | 32.929.216 | 8.991.331 | 26.770.516 | 11.572.613 |
| Koç Holding A.Ş. | 12.716.719 | 3.804.115 | 7.822.519 | 2.788.070 |
| Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. | 12.450.463 | 4.292.819 | 9.932.827 | 3.101.669 |
| YKS Tesis Yönetim Hizmetleri A.Ş. | 6.799.636 | 2.210.477 | 7.711.428 | 2.084.980 |
| Zer Merkezi Hizmetler ve Tic. A.Ş. | 4.897.249 | 1.109.524 | 5.890.676 | 2.430.718 |
| Allianz Sigorta A.Ş. | 4.498.049 | 2.236.036 | 4.339.180 | 2.108.507 |
| Avis A.Ş. | 4.049.832 | 1.349.605 | 3.604.981 | 1.321.270 |
| YKB Bina Yönetimi | 2.932.723 | 890.106 | 3.377.094 | 1.175.826 |
| Opet Petrolcülük A.Ş. | 2.756.044 | 1.022.543 | 3.476.636 | 1.327.679 |
| Setur Servis Turistik A.Ş. | 2.046.742 | 889.271 | 3.136.428 | 398.829 |
| Divan Turizm İşletmeleri A.Ş. | 323.844 | 26.454 | 284.228 | 45.177 |
| Arçelik A.Ş. | 53.488 | 16.103 | 261.143 | 109.724 |
| Akpa Alüminyum San. Tic. A.Ş. |
20.793 | 8.201 | 21.284 | 8.859 |
| Diğer | 7.266.811 | 2.566.281 | 6.024.920 | 5.355.889 |
| 325.004.195 | 78.036.602 | 297.486.981 | 110.990.108 |
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 763.164.442 | 312.866.613 | 1.091.185.899 | 324.803.901 |
| Yapı Kredi Portföy Fonları | 2.405.205 | 296.080 | 18.429.242 | 12.773.321 |
| Allianz Emeklilik A.Ş. | 2.039.356 | 894.399 | 2.546.755 | 1.108.956 |
| 767.609.003 | 314.057.092 | 1.112.161.896 | 338.686.178 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 1.759.273 | 834.128 | 343.168 | 66.190 |
| Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. | 1.450.568 | 294.463 | 1.468.635 | 364.185 |
| 3.209.841 | 1.128.591 | 1.811.803 | 430.375 |
Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 91.316.343 TL'dir (30 Eylül 2024: 53.910.134 TL).
Grup 2025 yılı içerisinde 1.132.620.019 TL (30 Eylül 2024: 329.301.643 TL) temettü ödemesi gerçekleştirmiştir (Dipnot 22).
Kâr veya zarar tablosunda raporlanan Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kalemi aşağıda belirtilen parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (2.156.900.661) |
| Finansal yatırımlar | 117.018.993 |
| Peşin ödenen giderler | 240.306 |
| Maddi duran varlıklar (net) | 32.840.587 |
| Maddi olmayan duran varlıklar (net) | 6.141.539 |
| Ertelenen vergi varlıkları | (2.303.376) |
| Sermaye düzeltmesi farkları | (1.151.441.929) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (1.264.795.290) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları /(kayıpları) | 15.368.796 |
| Geçmiş yıllar karları | 90.029.713 |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | (401.270.932) |
| Hasılat | (2.497.175.813) |
| Satışların maliyeti (-) | 2.244.494.589 |
| Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı | (170.380.347) |
| Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti | 6.350.910 |
| Genel Yönetim Giderleri | 244.477.030 |
| Pazarlama Giderleri | 70.551.178 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (721.374.886) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 201.077.596 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi Gideri /Geliri | 173.947.428 |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 46.761.383 |
| Diğer Kapsamlı Gelir / Gider Kalemleri | (106.559) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları /(kayıpları) | (106.559) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (2.558.278.152) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Pay başına kazancın, 30 Eylül 2025 ve 30 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerine ilişkin hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı | 2.387.387.314 | 917.969.375 | 2.518.243.126 | 916.053.616 |
| Ağırlıklı ortalama pay adedi | 9.891.808.346 | 9.891.808.346 | 9.891.808.346 | 9.891.808.346 |
| Sürdürülen faaliyetlerden | ||||
| pay başına kazanç (Krş) | 24,13 | 9,28 | 25,46 | 9,26 |
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Toplam kapsamlı gelir | 2.385.636.260 | 918.660.529 | 2.501.797.205 | 911.407.484 |
| Ağırlıklı ortalama pay adedi | 9.891.808.346 | 9.891.808.346 | 9.891.808.346 | 9.891.808.346 |
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına toplam kapsamlı gelir (Krş) |
24,12 | 9,29 | 25,29 | 9,21 |
Grup'un sulandırılmış hisseleri bulunmamaktadır (30 Eylül 2024: Bulunmamaktadır).
Grup ticari faaliyetleri neticesi birçok riske maruz kalmaktadır. Bu risklerin detayları ve nasıl yönetildikleri aşağıda detaylı olarak açıklanmıştır. Grup Yönetimi, finansal risklerin yönetilmesinden birinci derecede sorumludur.
Kredi riski, müşterilerin yapılan sözleşme gereklerine uymayarak yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında ve öngörülen şekilde yerine getirememelerinden dolayı oluşabilecek kayıplar ve teminat yetersizliği riski olarak tanımlanmaktadır.
Kullandırılan krediler için, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk derecelendirmeler veya belli bir kişiye kullandırılan kredinin sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir. Kredi riski, ayrıca, kredi verilen müşterilerden alınan ve borsada işlem gören hisse senetlerinin teminat olarak elde tutulması suretiyle de yönetilmektedir. Grup'un kredi riski ağırlıklı olarak faaliyetlerini yürüttüğü Türkiye'dedir. Yeni tahsis edilen kredilerde ve ek kredi tahsislerinde, Kredi Komitesi ve Yönetim Kurulu limitlerine uygunluk esastır. Müşterilere tahsis edilen limitler Kredi Komitesi'nce önerilir ve Yönetim Kurulu tarafından onaylanır.
Düzenli bir şekilde kredili işlemlerin teminat / özkaynak kontrolü yapılmakta ve mevcut özkaynak ile olması gereken özkaynak karşılaştırılmaktadır. Teminatın olması gerekenden aşağı düşmesi durumunda ilave teminat istenmektedir. Müşterinin kredi kullanarak almak istediği hisse senedinin "Kredili Alıma Kabul Edilebilir Menkul Kıymetler" listesinde bulunan hisse senetlerinden olması gerekir. Bu listede yer alacak İMKB'de işlem gören hisse senetleri, işlem hacmi, işlem hacmi değişimleri, halka açıklık oranı, likidite, dolaşımdaki pay sayısı gibi faktörler dikkate alınarak tespit edilir. Müşterinin kredi kullanmak suretiyle "Kredili Alıma Kabul Edilebilir Menkul Kıymetler" listesinde yer almayan şirket hisse senetlerinden alım yapmak istemesi durumunda müşterinin serbest portföyündeki hisse senetleri teminat olarak kabul edilmektedir.
Grup'un ilk büyük 10 kredili müşterisinden olan alacağının toplam kredili müşterilerinden olan alacağı içindeki payı %53'tür (31 Aralık 2024: %53'tür).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal araç türleri bazında maruz kalınan kredi risklerini göstermektedir. Maruz kalınan azami kredi riski tutarının belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||
| 30 Eylül 2025 | İlişkili taraf | Diğer taraflar | İlişkili taraf | Diğer taraflar | Bankalardaki mevduat (*) |
Finansal Yatırımlar |
Türev Araçlar |
| Maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C) | 172.780.863 30.298.011.810 | - | 1.142.354.755 | 3.773.954.943 29.237.289.833 | 11.799.832 | ||
| - Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | 4.863.095.218 | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış | |||||||
| finansal varlıkların net defter değeri | 172.780.863 30.328.935.755 | - | 1.142.354.755 | 3.778.232.484 29.238.295.996 | - | ||
| B. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | (30.923.945) | - | - | (4.277.541) | (1.006.163) | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 3.084.894 | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü |
- | (34.008.839) | - | - | (4.277.541) | (1.006.163) | - |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| C. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | 11.799.832 |
| Alacaklar | |||||||
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili taraf | Diğer taraflar | İlişkili taraf | Diğer taraflar | Bankalardaki mevduat (*) |
Finansal Yatırımlar |
Türev Araçlar |
| Maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C) | 356.857.632 | 6.538.254.607 | - | 1.238.226.889 | 13.218.029.115 | 686.368.194 | 30.135.040 |
| - Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | 3.739.914.845 | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış | |||||||
| finansal varlıkların net defter değeri | 356.857.632 | 6.570.769.428 | - | 1.238.226.889 | 13.294.278.034 | 686.436.930 | - |
| B. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | (32.514.821) | - | - | (76.248.919) | (68.736) | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 3.869.370 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü |
- | (36.384.191) | - | - | (76.248.919) | (68.736) | - |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı C. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- 30.135.040 |
(*) Banka mevduatları için (4.277.541) TL tutarında (31 Aralık 2024: 76.248.919 TL) beklenen kredi zarar karşılığı ayrılmıştır (Dipnot 6).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Grup'un faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Grup'un faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir.
Grup'un bilançosunda gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar ve değişken faizli itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlık olarak sınıfladığı hazine bonosu ve devlet tahvilleri faiz değişimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır. İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklardan sabit faizli olanlar ise bu varlıkların itfası sonucu oluşan nakdin tekrar yatırıma yönlendirilmesi durumunda tekrar yatırım oranı riskine maruz kalabilmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla faiz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizleri aşağıda sunulmuştur:
| Faiz pozisyonu tablosu | ||
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Finansal varlıklar | ||
| Bankalar | 193.372.711 | 10.557.335.945 |
| İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar (*) | 27.062.224.920 | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan | 613.877.795 | - |
| Finansal yükümlülükler | ||
| Takasbank Para Piyasası'ndan sağlanan fonlar | 11.692.284.656 | 3.126.519.574 |
| İhraç edilen menkul kıymetler | 10.987.707.833 | 1.873.584.861 |
| Banka kredileri | 132.168.164 | 18.594.095 |
| Repo işlemlerinden sağlanan fonlar | 353.820.589 | 2.108.110 |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar | 13.557.781 | 40.194.260 |
| Değişken faizli finansal araçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Finansal varlıklar | ||
| İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar (*) | - | 31.254.961 |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan | 140.175.245 | 19.086.371 |
(*) Faiz barındıran finansal araçlardan, itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar olarak sınıflandırılanlardır.
Faiz oranı değişimlerinin değişken faizli finansal varlıklar üzerindeki etkisi nedeniyle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla TL para cinsinden olan faiz 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı kar 1.401.752 TL (31 Aralık 2024: 503.413 TL) artacak veya 1.401.752 TL (31 Aralık 2024: 503.413 TL) azalacaktı. Sabit faizli finansal yükümlülüklerin ve sabit faizli itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıkların piyasa faiz oranlarındaki değişimlere duyarsız olduğu varsayılmaktadır. Bu durumlarda itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıkların itfası sonucu oluşan nakdin tekrar yatırıma yönlendirilmesi durumunda tekrar yatırım oranı riskine maruz kalabilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL (%) | EURO (%) | USD (%) | TL (%) | EURO (%) | USD (%) | |
| Varlıklar | ||||||
| Nakit ve nakit benzeri değerler | 48,34 | - | - | 49,82 | - | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | ||||||
| gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar | 49,97 | - | 7,21 | 49,87 | - | 7,58 |
| İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen | ||||||
| finansal varlıklar | 43,28 | - | - | 48,50 | - | - |
| Yükümlülükler | ||||||
| İhraç edilen menkul kıymetler | 47,48 | - | - | 46,52 | - | - |
| Banka kredileri | 46,50 | - | - | 60,00 | - | - |
| Takasbank Para Piyasası'na borçlar | 39,97 | - | - | 48,97 | - | - |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla varlık ve yükümlülüklerinin yeniden fiyatlandırmaya göre kalan vadelerine göre dağılımları aşağıda sunulmuştur.
| 30 Eylül 2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 aya | 1 ay - | 3 ay - | 1 yıl - | 5 yıl - | |||
| kadar | 3 ay arası | 1 yıl arası | 5 yıl arası | üzeri | Faizsiz | Toplam | |
| Nakit ve nakit benzeri değerler | 1.792.068.595 | - | - | - | - | 1.981.886.348 | 3.773.954.943 |
| Finansal yatırımlar | 2.412.214.000 | 9.807.734.897 14.793.918.536 | 510.564.291 301.894.539 | 1.410.963.570 | 29.237.289.833 | ||
| Ticari alacaklar Diğer varlıklar |
4.863.095.218 - |
- - |
- - |
- - |
- - |
25.638.621.400 2.241.923.973 |
30.501.716.618 2.241.923.973 |
| 9.067.377.813 | 9.807.734.897 14.793.918.536 | 510.564.291 301.894.539 | 31.273.395.291 | 65.754.885.367 | |||
| Finansal borçlar | 9.368.257.021 | 8.138.150.061 | 5.722.991.454 | 543.804 | - | - | 23.229.942.340 |
| Ticari borçlar | - | - | - | - | - | 26.852.334.411 | 26.852.334.411 |
| Diğer borçlar | - | - | - | - | - | 1.198.546.736 | 1.198.546.736 |
| 9.368.257.021 | 8.138.150.061 | 5.722.991.454 | 543.804 | - | 28.050.881.147 | 51.280.823.487 | |
| (300.879.208) | 1.669.584.836 | 9.070.927.082 | 510.020.487 301.894.539 | 3.222.514.144 | 14.474.061.880 | ||
| 1 aya | 1 ay - | 31 Aralık 2024 3 ay - |
1 yıl - | 5 yıl - | |||
| kadar | 3 ay arası | 1 yıl arası | 5 yıl arası | üzeri | Faizsiz | Toplam | |
| Nakit ve nakit benzeri değerler | 11.596.609.646 | - | - | - | - | 1.621.419.469 | 13.218.029.115 |
| Finansal yatırımlar | 41.726.962 | 14.652.434 | 39.232.604 | 102.811.357 | - | 833.700.741 | 1.032.124.098 |
| Ticari alacaklar | 3.739.914.845 | - | - | - | - | 3.187.712.215 | 6.927.627.060 |
| Diğer varlıklar | - | - | - | - | - | 2.866.410.102 | 2.866.410.102 |
| 15.378.251.453 | 14.652.434 | 39.232.604 | 102.811.357 | - | 8.509.242.527 | 24.044.190.375 | |
| Finansal borçlar | 4.902.587.304 | 118.219.336 | 36.593.613 | 1.800.323 | - | - | 5.059.200.576 |
| Ticari borçlar | - | - | - | - | - | 3.850.620.904 | 3.850.620.904 |
| Diğer borçlar | - | - | - | - | - | 1.370.393.754 | 1.370.393.754 |
| 4.902.587.304 | 118.219.336 | 36.593.613 | 1.800.323 | - | 5.221.014.658 | 10.280.215.234 | |
| 10.475.664.149 | (103.566.902) | 2.638.991 | 101.011.034 | - | 3.288.227.869 | 13.763.975.141 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 TARİHİ İTİBARIYLA satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Türk Lirası | Türk Lirası | |||||||
| karşılığı | ABD Doları | Avro | Diğer | karşılığı | ABD Doları | Avro | Diğer | |
| Nakit ve nakit benzerleri(*) | 17.928.306 | 330.599 | 71.302 | 14.902 | 43.587.335 | 923.225 | 49.072 | 9.854 |
| Finansal Yatırımlar | 428.176.992 | 10.315.828 | - | - | 88.503.870 | 2.000.000 | - | - |
| Diğer alacaklar | 232.694.446 | 5.603.729 | 2.083 | - | 348.453.937 | 3.579.788 | 4.124.335 | - |
| Dönen varlıklar (a) | 678.799.744 | 16.250.156 | 73.385 | 14.902 | 480.545.142 | 6.503.013 | 4.173.407 | 9.854 |
| Pasif karakterli finansal durum tablosu dışı | ||||||||
| döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | (874.655.486) | (20.400.000) | - | - | (314.855.465) | (2.950.000) | (4.000.000) | - |
| Finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev | ||||||||
| araçların net yükümlülük pozisyonu (b) | (874.655.486) | (20.400.000) | - | - | (314.855.465) | (2.950.000) | (4.000.000) | - |
| Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (a +b) | (195.855.742) | (4.149.844) | 73.385 | 14.902 | 165.689.677 | 3.553.013 | 173.407 | 9.854 |
(*) Müşteri emanetleri pozisyon hesabına dahil edilmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 TARİHİ İTİBARIYLA satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para bilanço dışı yükümlülükler verilen teminat mektupları ile türev işlemlerinden oluşmaktadır (Dipnot 17).
Aşağıdaki tablo, Grup'un Avro, ABD Doları ve diğer döviz kurlarındaki %20'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar Avro'nun, ABD Doları'nın ve diğer yabancı paraların TL karşısında %20 oranında değer artışının net dönem karı ve net dönem karı etkisi hariç özkaynak etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.
| Kar / Zarar | Özkaynak | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
|
| ABD Dolar kurunun %20 değişmesi halinde: | |||||
| ABD Doları net varlık / yükümlülük etkisi | 34.449.347 | (34.449.347) | 34.449.347 | (34.449.347) | |
| Avro kurunun %20 değişmesi halinde: | |||||
| Avro net varlık varlık / yükümlülük etkisi | (715.523) | 715.523 | (715.523) | 715.523 | |
| Diğer döviz kurlarının | |||||
| ortalama %20 değişmesi halinde: | |||||
| Diğer döviz varlıkları net etkisi | 695.212 | (695.212) | 695.212 | (695.212) | |
| Toplam | 34.429.036 | (34.429.036) | 34.429.036 | (34.429.036) | |
| Kar / Zarar | Özkaynak | ||||
| 31 Aralık 2024 | Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
|
| ABD Dolar kurunun %20 değişmesi halinde: | |||||
| ABD Doları net varlık / yükümlülük etkisi | (31.445.540) | 31.445.540 | (31.445.540) | 31.445.540 | |
| Avro kurunun %20 değişmesi halinde: | |||||
| Avro net varlık varlık / yükümlülük etkisi | (1.598.051) | 1.598.051 | (1.598.051) | 1.598.051 | |
| Diğer döviz kurlarının | |||||
| ortalama %20 değişmesi halinde: | |||||
| Diğer döviz varlıkları net etkisi | 94.344 | (94.344) | 94.344 | (94.344) | |
| Toplam | (32.949.247) | 32.949.247 | (32.949.247) | 32.949.247 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 TARİHİ İTİBARIYLA satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un bilançosunda gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıfladığı hisse senetlerinin çok büyük bir kısmı BİST'de işlem görmektedir. Grup'un yaptığı analizlere göre Grup'un portföyünde yer alan hisse senetleri fiyatlarında %10 oranında artış / azalış olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla BİST'de işlem göre portföyündeki hisse senetlerinin taşınan değeri, değer artış fonları, net dönem karı ve özkaynaklar üzerinde meydana gelen etkiler aşağıda sunulmuştur.
| 30 Eylül 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bilanço kalemi | Değişim oranı |
Değişim yönü |
Taşınan değere etkisi |
Değer artış fonlarına etkisi |
Net dönem karına etkisi |
Özkaynaklara etkisi |
| Gerçeğe uygun değer farkı | ||||||
| kar / zarara yansıtılan | %10 | Artış | 1.977.083 | - | 1.977.083 | - |
| - Finansal varlıklar | %10 | Azalış | (1.977.083) | - | (1.977.083) | - |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
| Değişim | Değişim | Taşınan | Değer artış | Net dönem | Özkaynaklara | |
| Bilanço kalemi | Oranı | yönü | değere etkisi | fonlarına etkisi | karına etkisi | etkisi |
| Gerçeğe uygun değer farkı | ||||||
| kar / zarara yansıtılan | %10 | Artış | 1.161.967 | - | 1.161.967 | - |
| - Finansal varlıklar | %10 | Azalış | (1.161.967) | - | (1.161.967) | - |
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir ve sığ piyasa yapısı ve piyasada oluşan engeller nedeniyle pozisyonların uygun bir fiyattan kapatılamaması veya pozisyonlardan çıkılamaması durumunda ortaya çıkabilecek zarar riski olarak tanımlanmıştır. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Defter | 1 aya | 1 ay - | 1 yıl - | Sözleşme uyarınca | |
| değeri | kadar | 1 yıl arası | 5 yıl arası nakit çıkışlar toplamı | ||
| Finansal borçlar | 23.229.942.340 | 9.828.765.094 | 15.207.394.085 | 543.804 | 25.036.702.983 |
| Ticari borçlar | 26.852.334.411 | 26.852.334.411 | - | - | 26.852.334.411 |
| Diğer borçlar | 160.702.981 | 160.702.981 | - | - | 160.702.981 |
| 50.242.979.732 | 36.841.802.486 | 15.207.394.085 | 543.804 | 52.049.740.375 | |
| 31 Aralık 2024 | |||||
| Defter | 1 aya | 1 ay - | 1 yıl - | Sözleşme uyarınca | |
| değeri | kadar | 1 yıl arası | 5 yıl arası nakit çıkışlar toplamı | ||
| Finansal borçlar | 5.059.200.576 | 4.948.783.506 | 168.407.169 | 1.800.323 | 5.118.990.998 |
| Ticari borçlar | 3.850.620.904 | 3.850.620.904 | - | - | 3.850.620.904 |
| Diğer borçlar | 626.997.917 | 626.997.917 | - | - | 626.997.917 |
| 9.536.819.397 | 9.426.402.327 | 168.407.169 | 1.800.323 | 9.596.609.819 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 TARİHİ İTİBARIYLA satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Grup, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Devlet iç borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Finansal yatırımların maliyet, gerçeğe uygun değer ve kayıtlı değerleri Dipnot 7'de belirtilmiştir.
Kısa vadeli olmaları sebebiyle finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
Bilançoda gerçeğe uygun değeri ile yansıtılan finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 TARİHİ İTİBARIYLA satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler:
| 30 Eylül 2025 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara | |||
| yansıtılan finansal varlıklar | 934.644.180 | - | - |
| - BİST'de işlem gören hisse senetleri | 934.644.180 | - | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir | |||
| tablosuna yansıtılan finansal varlıklar | - | 1.230.372.433 | - |
| - Hisse senetleri | - | 476.319.393 | - |
| - Tahvil ve bonolar | - | 754.053.040 | - |
| Alım satım amaçlı türev finansal alacaklar | - | 11.799.832 | - |
| Alım satım amaçlı türev finansal borçlar | - | - | - |
| 31 Aralık 2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
| 31 Aralık 2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara | |||
| yansıtılan finansal varlıklar | 11.619.669 | - | - |
| - BİST'de işlem gören hisse senetleri | 11.619.669 | - | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir | |||
| tablosuna yansıtılan finansal varlıklar | - | 643.493.564 | - |
| - Hisse senetleri | - | 476.319.393 | - |
| - Tahvil ve bonolar | - | 167.174.171 | - |
| Alım satım amaçlı türev finansal alacaklar | - | 30.135.040 | - |
| Alım satım amaçlı türev finansal borçlar | - | - | - |
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla SPK Mevzuatı hükümleri çerçevesinde kurulan 112 adet yatırım ve 17 adet emeklilik fonunun (31 Aralık 2024: 92 adet yatırım fonu, 18 adet emeklilik fonu) yöneticiliğini yapmakta ve fon yönetim ücreti elde etmektedir. 30 Eylül 2025 tarihinden sona eren hesap döneminde fonlardan elde edilen fon yönetim ve performans ücreti gelirlerinin toplamı net 2.017.087.327 TL'dir (31 Aralık 2024: 2.271.900.828 TL).
Grup, sermaye yönetiminde borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un kaynak yapısı esasen özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği'ne ("Tebliğ Seri: V No: 34") uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ'e göre aracı kurumların öz sermayesi, Tebliğ Seri: V No: 34'te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve aracı kurumun net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluşturur. 11 Temmuz 2013'de yayımlanan "Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği (Seri: V, No: 34)'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ" uyarınca, dar yetkili aracı kurumların 2.000.000 TL, kısmi yetkili aracı kurumların 10.000.000 TL ve geniş yetkili aracı kurumların 25.000.000 TL asgari özsermayeye sahip olması gerektiği belirtilmiştir. Şirket, 15 Ocak 2016 tarihli ve G-028 (286) numaralı SPK Geniş yetkili aracı kurum yetkilendirmesine sahiptir. Bu kapsamda, yıllık yeniden değerleme uygulamasıyla birlikte 30 Eylül 2025 itibarıyla Şirket için gerekli olan toplam özsermaye tutarı 300.000.000 TL olarak belirlenmiştir (31 Aralık 2024: 200.000.000 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 TARİHİ İTİBARIYLA satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin 98.918.083 TL olan sermayesinin, 24.10.2025 tarihinde gerçekleştirilen yönetim kurulu toplantısında, 1.500.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir.
…………………..
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.