Şirket'in doğalgaz bağlantısı olarak da alternatif yerel ve ulusal bağlantı üzerinden imkanları ve gaz basıncı düzenleme ve ölçüm istasyonları mevcuttur.
Buhar kaynağı olarak, Şirket'te kojenerasyon dışında, çeşitli farklı yakıtlarla çalışabilen buhar kazanları mevcuttur ve aktiftir.
Su kaynağı olarak şirket üretiminde yeraltı ve şebeke suyu kullanabilmektedir.
Bu altyapısı ile Şirket, hem kaynak çeşitliliği ile faaliyetlerini çeşitli risklere karşı savunma imkanı bulurken hem de dönemsel olarak piyasa talebine veya uluslararası emtia fiyatlarına bağlı değişkenlik gösteren enerji fiyatlarına karşı kısmi denge kurma, imkanına sahiptir.

Tedarik Zinciri ve Lojistik Yönetimi

Şirket'in ihtiyaç duyduğu ana hammaddesi selülozdur. Şirket selüloz tedariki için Dünya çapında "market pulp" olarak adlandırılan, yani selülerinin kendi entegre tesislerine verdikleri miktar dışında kalanı müşterilerine satış yaptıkları geniş bir havuzdan selüloz temir etmektedir.

Selüloz türleri arasından hem kısa hem uzun elyaf ihtiyacını karşılamak üzere Şirket her yıl onlarca şirketin. Türkiye veya yurt dışındaki mümessilleri ile görüşüp kontratlı alım yapma seçeneklerini değerlendirmektedir. Kontratlı alım yapılması durumunda karşılıklı taahhıddın getirdiği bir sonuç olarak alım fiyatları koşullara bağlanmaktadır. Şirket hem kontratı hem kontratsız (spot) alım seçeneklerini her yıl özenle, aldığı piyasa danışmanlık ve istihbarat bilgileri dahilinde değerlendirip karara bağlamaktadır. Selüloz alimları, miktar, fiyat, kalite ve performans olarak izlenmekte ve raporlanmaktadır.

Bu doğrultuda Şirket'in satın yaptığı selülozların kıta bazlı tedarikçi dağılımı aşağıda verilmiş olup Şirket 2021, 2022 ve 2023 yıllarında ağırlıklı olarak Güney Amerika'dan selêloz alımı yapmıştır. Avrupa'dan yapılan selülez alımları çeşitli ülkelerden yapılmakta olup 2021 yılında toplam alımlar içerisindeki payı %37 seviyesindeyken 2023 yılında %34 seviyesine gerilemiştir.

Kıta Bilgileri (TL)	2021	2022	2008	%
Güney Amerika	1.851.731.252	63% 3.175.911.946	50% 1.869.771.573	61%
Avrupa	1.103.0660.179	37% 3.200.161.005	50% 1.044.272.485	34%
Asya			156.755.189	5%
Toplam		2.954.791.431 100% 6.376.072.951	100% 3,070.799.247 100%

LILA RAGIT SAN ve TIC. twenkon Mah Nur Soka adikoyiis Kurumlar VOx 612 01

PI KREDİ YATIRIM İ DEGER

2 6 Nisan 2024

Sirket'in selüloz satın alımı yaptığı tedarikçi dağılımı asağıda verilmiştir.

Selliloz Tetafikci Listesilian B	2171	25	2022	95	21725	19
Tedarikçi 1	1.60 1977 075	SA 96	67006 7.986	5776	A 2008	62%
Tedarikçi 2	218.494.740	196	365.064 755	6%	42 8 9 0 03 6	14%
Tedarikçi 3		076		0%	301 741698	1026
Tedarikçi 4	384.632.514	13%	445 - 19811	7%	266.844.988	976
Tedarikci 5		0%		0%	49.238.117	296
Tedarikçi 6		0%		176	47. 377777	296
Tedarikçi 7	534.128.995	11326	163.707 055	376	38.989.044	1%
Tedarikçi 8		0%		0%	25729.440	1%
Tedarikçi 9	190.799.689	6%	1577-053.466	9746		0%
Tedarikçi 10	6.738.155	0%	185.899.411	3%		096
Tedarikçi II	-	0%	90.005.841	1%	t	076
Tedarıkçı 12	0	076	749 FAKY	1%	1	0%
Tedarikçi 13	-	096	27.046.501	0%		026
Tedarikci 14		0%	188.98.149	0%	p	096
Tedarikçi 15	1	0%	6.005.800	0%		076
Tedarikçi 16	18.080 = 18.080	1%		07%		0%
Toplam	2.954.791.431	100%	6376.072.958	DOGS	3.070.799.247	100%

Şirket'in selüloz alımlarının ilgili dönemdeki satılan malıyeti içerisindeki payları dönemler itibarıyla aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

SMM Payı (TL)		Film Friday
Sellioz	2.554.141.410 60%	5.025.785.515 61%	3.563.238.311 55%
SMM	4.229.590.941	8.209.907.804	6.536.034,604

Selüloz alımlarının satılan maliyeti içerisindeki payı 2021 yılında %60 seviyesindeyken, 2022 yılında %61'e yükselmiştir. 2022 yılında bir önceki yıla göre hammadde, navlun ve diğer van masraflar dahil selüloz maliyetleri %44 civanında artış gösterirken aynı zamanda enerji, işçilik gibi maliyetlerde enflasyon ile birlikte artmaya devam etmiştir. 2023 yılında ise selfloz fiyatları bir önceki yılın aynı dönemine göre %31 oranında düşüş gösterirken, yıllar içerisinde, artan doğalgaz ve elektrik maliyetleri ile birlikte ürün maliyeti içerisindeki enerji maliyetlerinin payı da önemli derecede artış göstermiş olup enflasyonist etki ile işçilik maliyetlerinin de payı artınıştır. Düşen selüloz maliyetlerine karşın artan enerji ve işçilik maliyetleri sebebiyle satılan malın maliyeti içerisindeki selüloz payı %55 seviyelerine gerilemiştir. Öte yandan, 2022 yıl sonundan 2023 yılına, bir önceki yıllara kıyasla yüksek seltiloz stoku ile devir yapılmış olması sebebiyle 2023 yılında seltloz alımları önceki yıllara göre tonaj bazında dağır düşük sevyede gerçekleşmiştir. 26 Nisan 2026

Selüloz anlaşmaları doğrultusunda siparişi verilen tonlarca selüloz gemilerle ve genede alçık denizden geçerek Şirket'e en uygun limana teslim edilmektedir. Şirket mevsitasel, ve döhems hava koşulları ve lojistik zorluklarını dikkate alarak selüloz stoklamakta ve bu darımı işletme sermayesinde kendisini göstermektedir. Türkiye'de ve yakın coğrafyada dünya çapındaki selüloz üreticilerinin imkan, miktar ve fiyatları ile rekabet edebilecek tesis bulunmaması sebebiyle sektör oyuncuları genelde değişken gün sayılarında selülozu kendi tesisi veya yakın noktalarda stoklama yaparak bu riski bertaraf etmeye çalışırlar.

38 29 19 F Mamari Kurumlar VD

API KREDİ YA DEGE

Selüloz fiyatları dönemsel olarak arz-talep dengesinin değişmesine sebebiyet verebilen talepdaralması veya yeni kapasite ortaya çıkması ile düşebilir veya selüloz tesislerinin bakımgeliştirme çalışmaları, global ısınmaya bağlı orman yangınları, seller ve hasat sorunları, fırtına, savas veya diğer nakliye kısıtları sebebiyle yükselebilir.

Geçmiş yıllardan itibaren dünya çapında selüloz fiyat endeksindeki değişimler aşağıda paylaşılmaktadır.

Kaynak: BMA-TTO Amerikan Seliloz ve Kağu sektörü Araştırma & Danışmanlık Şirketi

Son 25 yıla bakıldığında Dünya genelinde en fazla selüloz talebi Çin'de artmış ve güncel durumda tüm Dünya'da selüloz fiyatları üzerinde en yüksek etkisi olan pazar haline gelmiştir.

Dünya genelinde 2022 yılında 70 milyon tonun üzerinde ağaç temelli "Market Pulp" yani şelüloz satışı olduğu aşağıdaki tabloda gösterilmektedir.

Kaynak: BMA-TTO Amerikan Selüloz ve Kağıt sektörü Araştırma & Damşmanlık Şirketi

2030 yılına kadar ham selüloz arzının dünya genelinde artacağı, 90 milyon tona ulaşacağı ve hangi tesislerin devreye girmesiyle değişim olacağı aşağıdaki iki grafikte gösterilmektedir.

LILA RAGIT SANtwe TIC doughoy Mah Nu adiks குப்ப 14112 199 Fax 62 h 29-28 urumlar VD. 612 00 4446

M SIRKE

PI KREDİ YATIRIM MENIS DECERLER Turesi Corr | Mercis 123-1910 CD IG

Kaynak: BMA-TTO Amerikan Selikoz ve Kağu sektörü Araştırma & Danışmanlık Şirketi

Şirket, RISI, BMA-TTO gibi sektöre özel araştırma şirketlerinden elde edilen raporlar dışında, orman ürünleri ve selüloz tedariki konusunda deneyimli sektör temsilcileri ve mümessillerle periyodik olarak görüşmeler yapılmakta, sektörel fuar ve konferanslara katılınmaktadır. Şirket aynı zamanda yerel ve uluslararası sektörel platformlarda temsil edilip, öncü bilgi edinilmesi için iletişim kanallarında en ön sırada biçimde konumlandırmadan faydalanılmaktadır. Gelecekteki selilloz fiyatlarına dair güncel tahminler aşağıda gösterilmiştir.

Fivat Karsılastırması

2775 AND AND AND AND 2 6 Misan 2024 Kaynak: BMA-TTO Amerikan Selilloz ve Kağu sektörü Araştırma & Damışmanlık Şirketi API KREDİ YATIRIM ME DEGERLERA LILA KAGTT S koyils 3 2011 11 12 x 0212 45 11 13 28
Unumlar VD - 622 12 45 0212 446 122

Kağıt üretiminin ana hammaddesi olan selüloz fiyatlarındaki dalgalanmalar ürün fiyatlarını toğrudan etkilemektedir. Seliloz fiyatları, arz-talep dengesi, hava koşulları, ormancılık uygulamaları ve ticaret politikaları gibi faktörlere bağlı olarak değişkenlik gösterebilmektedir. Selüloz fiyatları Dünya genelinde yaşanan kağıt ürünlerine talep değişimleri, yeni selüloz üretim tesislerinin devreye girmesi veya mevcut tesislerin uzun süreli bakıma alınması, uluslararası deniz taşımacılığındaki lojistik kısıtları, küresel ısınma sebebiyle ağaç yetiştirme ve toplamadaki olunsuz yönde değişimler ve daha bir çok faktörün etkisiyle yüksek dalgalanmalar yaşayabilmektedir. Seliloz fiyatları dönemsel olarak arz-talep dengesinin değişmesine sebebiyet verebilen talep daralması veya yeni kapasite ortaya çıkması ile düşebilir veya seldloz tesislerinin bakım-geliştirme çalışmaları, global ısınmaya bağlı orman yangınları, seller ve hasat sorunları, fırına, savaş veya diğer nakliye kısıtları sebebiyle yükselebilir. Geçmişten bugüne kadar benzer bir dalgalanma ile hareket eden selüloz fiyatlarının önümüzdeki yıllarda da yukarıda sayılan faktörlere bağlı olarak değişkenlik göstermesi beklenmektedir.

Planlama. Lojistik Yönetimi. Depolama İmkanları ve Şartları

Şirket hammadde teminini üretim lokasyonuna yakın mesafede ve yeterli kaynaklara sahip çeşitli limanlardan faydalanarak önce deniz ardından kara yoluyla tesisine ulaştırmaktadır. Sirket selüloz stoklarım ağırlıklı olarak açık sahasında depolamakta olup bunun için Şirket'in 100 bin m2'nin üzerindeki açık sahası geniş ve yeterlidir.

Selüloz dışında, temin edilen diğer hammadde ve yardımcı malzemeler için ayrı kapalı depo alanları bulunurken, diğer tüm reçete bileşenleri olan kimyasallar, ambalaj malzemeleri ve düşük miktarlı diğer malzemeler şirkete ait kapalı depolarda uygun kalite şartları altında stoklanır.

Şirket selüloz dışındaki diğer tüm bileşenler içinde geniş bir tedarikçi portföyü ile çalışmaktadır.

Aşağıdaki tabloda, 2021, 2022 ve 2023 yılları itibarıyla ithal ve yerleri tüm satın alımlar ile ilgili alımların kaç tedarikçi üzerinden yapıldığı yer almaktadır.

Tedarikçi	2075	211944	文化文字
Tedarikçi Tutur (TT	6.546.416.693	SET 105848.130	7211,997,865
11771	3.822.879.504	6.345.112.011	3.258.154.564
Merli	2.723.537.189	4.760.736.119	3.953.843.301
Tedarikçi Sayısı.	1,498	1548	1222
Jithal	AB		2 94
Yerli	1.390	1.482 137

2 6 Nisan 2021

LILA Mamara Kurumlar VI

YAPI KREDI TATIRIM MEN DEGERLER A

Şirket'in ilk 10 tedarikçisinin toplam içerisindeki payı aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Tedarikçi (TG)	2021	20747	211923
Tedarikçi l	1.601.917.075	3.620.617.986	1.912-259.177
Tedarikçi 2	370 236316	1. PE 241.656	869 717.654
Tedarikçi 3	218.494.740	365.064.255	428320.036
Tedarikçi 4		0	354.704.77
Tedarikçi 5		1	301 37 698
Tedarikçt 6	384 (x) 4	445 SUKSI	266.844.988
Tedarikçi 7	473.768.518	335 974 746	234.678.176
Tedarikci 8	t	251 329,506	232.189.847
Tedarikçi 9	310 193.348	440.949.531	166957537
Tedarikçi 10			153.409.643
Tedarikçi 11	190.799.689	1.377.053.466
Tedarikçi 12		185.899.411
Tedarikçi 13	534 128,995	183.707.059
Tedarikçi 14	685 550 361	●
Tedarikçi 15	103.810.069	0
Ilk 10 Tedarikçi Toplama	4.823-31-75	8.8202250 67	4.920.602.825
Toplam Tedarik Tutarı	6.546.416.693	11.105.848.130	7211.997.865
Toplam Tedarik Tutarı İçerisindeki Payı	7496	CHILAS	68%

Şirket ürettiği bobin ve bitmiş ürünleri için 58 bin m2'si kendine ait 37 bin m2'si kiralık olmak üzere toplamda 95 bin m2 kapalı depo alanları kullanmakta olup bu depo alanları sayesinde Şirket gerektiği takdirde üretimini aksatmadan ve geniş müşteri portfoyünün ihtiyaçlarını karşılayacak şekilde üretim yapabilmektedir.

Sirket tüm reçete malzemeleri için SAP malzeme ihtiyaç planlaması yazılımı ile, sipariş ve stok durumunu yönetmektedir. İlgili yazılımda yaratılan algoriuma sayesinde otomatik siparişler anlaşmalı tedarikçiler için oluşturulmakta, rutin stok kontrolü sayesinde atıl durumda olan bileşenlerin tüketilmesi veya stoktan düşürülecek çözümler üretilmesi sağlanmaktadır.

Şirket, oluşturmuş olduğu tedarik politikası ve stratejiye bağlı biçimde yurt dışından temin edilen malzemelerin yapılabiliyorsa yerlileştirilmesi, altematif tedarikçi geliştirilmesi, yatırım yapılmasının teşvik edilmesi, uzun süreli veya devamlılığı olan kontratlar yapılması, fiyat değişimlerinin belirlenen formül ve emtia fiyatlarına bağlı olarak güncellenmesi ve kazankazan ilişkisi ile sürdürülebilirliğin sağlanması imkamı yaratmıştır.

Üretilen bobin ve bitmiş ürünlerin ile buluşturulabilmesi yoğun bir lojistik operasyonu ile mümktin olmaktadır. Şirket'in bu doğrultuda 10'dan fazla uzun şüreli işbirliğinde olduğu lojistik tedarikçisi bulunmaktadır. Şirket bu sayede 2008 Mindan itibaren 1,9 milyon tona yakın temizlik kağıdım müşterileri ile buluşturmuştur.

2 6 Misan 2026

ONIM SIRK

124

PI KREDİ YATIRIM MENKUL DEGERLER

İs Gücüne Erişim. İnsan Kaynakları Çalışmaları ve Entelektülel Sermayeyi Geliştirme Politikası

Şirket çalışan deneyimi odaklı İK Politikasını dönemin ühtiyaçları ve stratejik planları çerçevesinde güncellemekte ve çalışanların deneyimini daha da iyileştirmek ve geliştirmek amacıyla hayata geçirmektedir. Şirket insan kaynakları politikasında her işte cinsiyet dengesini gözetmekte, yaş, din, dil, ırk ayrımı yapmaksızın aranan nitelik ve liyakate uygun tercihleri yapmaktadır. Tüm yeni çalışanlara oryantasyon programı kapsamında kurum değerleri, eğitim ve terfi imkanları aktarılmakla, zorunlu eğitimler dışında şirket bilgilerinden işin yerine getirilebilmesi için eğitimler verilmektedir. Yeni çalışanlar dışında mevcut çalışanları da değerler ve kurum kültürü çeşitli eğitim, ödüllendirme, sosyal faaliyetler ve beazeri aktiviteler içerisinde hatırlatılmaktadır. Şirket'in yeterli iş gücüne erişimi ve entelektülel sermayeyi geliştirme çalışmaları ve sonuçlarından bazıları aşağıda özetlenmiştir.

· Çalışan deneyimi geliştirme politikası interaktif IK platformu ile desteklenmiştir. Merkez Ofis ve Türkiye'de yaygın bulunan satış saha çalışanları ve Ergene Fabrika dahil tüm çalışanların kullandığı ve %99 kullanım oranına sahip olan bir uygulama üzerinden, son 2 yılda, 2500'ün üzerinde toplanan görüş, öneri ve talepler 1-5 gün içerisinde yanıtlanmakta ve bir kısmı uygulamaya konmaktadır. PER YÖN İnsana Değer Ödülleri "Dijital Dönüşüme Liderlik" kategorisinde başlatılan dijital dönüşüm süreci ve 1 yıl içerisinde ulaşılan %99 kapsayıcılık oranı ile ilk 3 şirket arasına girerek Şirket'in finalist olunması sağlanmıştır.
· Ergene tiretim kampilsinde hayata geçirilen "Biz Bize Çalışan Temsilciliği" projesi ile 2022 yılında 9.su düzenlenen "Sustainable Business Awards"ta finale kalmıştır.
· Sirket, 2021 yılından itibaren hem çalışan bağlılığı hem de çalışan deneyimi odaklı bir çerçevede bağımsız bir kurum değerlendirmesi ve gizlilik esaslarına bağlı kalarak bağlılık ve nabız anketleri uygulamaktadır. Anket sonuçlarına göre farklı ekiplerden ve her seviyeden çalışanlardan oluşturulan temsilci grupları ile aksiyonlar oluşturup takip etmektedir. Üretim çalışanlarından içeriden seçim ile oluşturulan temsilci ekibi ile belirlenen aksiyonların %70'inden fazlası hayata geçirilmiş, bu aksiyonlar arasında ücret ve yan faydaların iyileştirilmesini içeren konular dahil, fiziki çalışma koşıflarının iyileştirilmesine kadar birçok konuda aksiyon yer almaktadır.
Bu çalışmaları da kapsayan tüm IK uygulamaları ile çalışanlara uygulanan bağlılık anketini içeren Happy Place to Work araştırması kapsamında Capital dergisinin yenisayısında yayınlanan "Sektöründe En Mutlu Şirketler" listesinde 2023 yılında Şifketi" kendi sektöründe lider olmuştur.
Diğer yandan Şirket, pandemi dönemi boyunca deneyimlenen uzaktan çalışma modellerini kalıcı hale getirerek verimliliğin ve çalışan memnuniyetinin sağlanmasını hedeflemiştir. Bu hedef doğrultusunda yeni nesil çalışma trendleri takip edilerek öncelikle ofis çalışanlarının çalışma modellerini farklılaştırarak hibrit ve tamamen uzaktan çalışma modellerini de içeren bir model devreye alınmıştır. Piyasa genelinde yoğun sirkliasyonun yaşandığı 2021 ve 2022 yıllarında, bu çalışmalar sayesinde Şirket kıyaslamalı olarak önemli kazanımlar elde etmiştir.

8 29 19 Fax 0212 13 Marmaka Kurumlar VD 612 006 0448

I KREDİ YATIRIM ME DEGERL

Şirket, özellikle kritik yönetim rollerinin yedeklenmesi odaklı yetenek planları ile ilerlemektedir. Bunun için yedekleme planlarının oluşturulması üzerine yetenek yönetimi süreci yönetilmektedir. Yedekleme planlarını destekleyecek kariyer gelişim programları devreye almıştır. Bu program, liderlik gelişim programları ile rotasyon seçeneklerini içermektedir. Liderlik gelişim programlarında yedekleme ya da liderlik potansiyeli olan çalışanların liderlik becerilerinin geliştirilmesi odaklı yürütülmektedir. Şirket, 2021-2023 yılları arasında kişi başı eğitim saatini 3 katına kadar çıkarımıştır. Eğitimlere katılan ve terfi eden çalışanların oranı %70'in üzerinde olup içeriden terfi oranı ise %80'nin üzerinde gerçekleşmiştir. Her seviyede çalışanların gelişimini desteklemek adına Lila Akademi bünyesinde "İş'te Gelişim, Kişisel Gelişim, Yöneticilikte Gelişim, Kişisel Mükemmellik, Yeni Dünya Becerileri" başlıkları altında son güncellemelerle birlikte 6.000'den fazla eğitimin yer aldığı ve çalışanların tüm eğitimleri sınırsızca alabildikleri dijital öğrenme platformları bulunmaktadır. Lila Akademi'de "teknik gelişim eğitimler, yasal eğitimler, liderlik eğitimleri, yetkinlik gelişim eğitimleri, sosyal eğitimler" yer almaktadır. Balısi geçen sınıf içi eğitim bütçesi dışında sınırsız ve kısıtlamasız öğrenme imkanı sunulmaktadır. (İçerik eğitim sayısı sürekli güncellenmekte ve artmaktadır) Ayrıca sınıf içi eğitimler, zirve, konferans katılımları sağlanmaktadır.

· Sirket bünyesinde her seviyeden çalışanın katılabildiği gelişim programları bulunmaktadır. Şirket çalışanlarına şirket içi geliştirilen programlar dışında teknik & mesleki gelişim eğitimleri ve seminer, konferans katılımları gibi imkanlarda sunulmaktadır. Mavi yaka çalışanlarının mesleki gelişim eğitimleri, mesleki belgelendirme ve sertifikalandırma süreçleri aktif olarak yapılmaktadır.
· Şirket, bu eğitim programları sonrası "Lila'da Yol Açık" sistemi kapsamında çalışanlarına farklı kariyer yolları, terfi, rotasyon, proje görevlendirmeleri gibi imkanlar sunmaktadır. Ayrıca "Bireysel Gelişim Planlama" sistemimiz kapsamında çalışanların bireysel gelişimi için ihtiyaç duydukları özel eğitim ve gelişim aksiyonları planlanmaktadır.
Şirket tarafından yapılan bağlılık çalışmaları, gelişim programları ile müdür ve üstü rollerdeki işten ayrılma oranlarında 2021'den bugüne iyileşme sağlamış olup bölümler arası rotasyon oranı da 2022'den bugüne 2 kat artış göstermiştir.
- Potansiyel adayların şirkete çekilmesi ve içeride yeteneklerin elde tutulması konusunda, ücret ve yan haklar enflasyonun yoğun yaşandığı dönemde odak konulardan biri konumundadır. Şirket, ücret çalışmaları yürülürken çeşitli araştırma şirketleri ile iş değerlendirme metodolojisi üzerinden hem ofis hem de üretim çakşanları iş değerlemeleri gerçekleştirmektedir. Bu çerçevede piyasa hem bölgesel hemk de rekabet, analizine göre ücretler değerlendirilmektedir. Şirket bünyesindeki "Tetir Kyangest" hem büyüyen iş hacimleri hem de artan sorumlulukları varsa onlara göre poplarını 2 6 Misan 2026 kademelerini gözden geçirmektedir.

Şirket, faaliyetlerinin büyümesine paralel olarak üretim, ofis ve saha posisyonlaşında potansiyel çalışanları çekmek adına üniversitelerle iş birlikleri yaparken farklı karıyen portallerinde de işveren markasını destekleyecek şekilde yer almaktadır.

LILA KAĞIT SAN Kurumlar VD 612006

THIN SIAKET

REDİ YATIRIM MEN

ARGE ve ÜRGE Faaliyetleri

şirket'in devlet teşvikleri ile desteklenen resmi bir ARGE merkezi yoktur. Sektorde ARGE faaliyetlerinin yoğunlukla makine, ekipman ve hammadde tedarikçileri üzerinden, onların laboratuvarları, deney ekipmanları, test makineleri kullanılarak, onların uzmanlığının yanı sıra kurumların ihtiyaçları, fikirleri ve önerileri üzerinden gerçekleştirme eğilimi yaygındır.

Sirket, özellikle Avrupa ve diğer batı ülkeleri makine ekipman tedarikçilerinin odak noktasında olan doğal kaynak kullanımının azaltılmasına yönelik çalışmalara yoğunlaşmıştır.

Sirket kağıt üretim sistemlerinin kurutma teknolojilerinde sektörde ilk defa turbo fan (turbo blower) kullanımını tercih ederek öncü olmuş, ilgili ekipman üzerinde yapılan otomasyon çalışmaları ile önemli elektrik enerjisi tasarrufları sağlanmıştır. Şirket tüm yatırımlarında en üst sınıf motor ve pompaları tercih ederek önemli enerji verimlilikleri elde etmektedir. Bunun yanı sıra kağıt hamuru hazırlama prosesinde enzim kullanımı ile ürün mukavemet beklentileri karsılayarak düşük enerji tüketimi sağlanmıştır.

Şirket, global teknoloji sağlayıcıları ile inovasyonları ilk defa denemeye, karşılığında ilgili teknoloji sağlayıcısı ile geliştirmeye ve karşılığında faydaları ilk ve en etkili yaşayan olmayı bir prensip olarak belirlemiştir. Ana makine tedarikçisi olan firmaların Türkiye'deki projelerde de ilk veya dünyada ilk defa denediği ve sonuçlarında ölçüm yapıp ardından yaygunlaştırdığı bir çok örnek vardır.

Bir kağıt makinesinde birim zamanda üretilen kağıda kıyasla daha yüksek miktarlı su sürekli dönmektedir. Yine Dünyada ilk 3 firmadan birisi olarak 3. Kağıt makinesi yatırımı esnasında makineye bir su türbini entegrasyon yatırımı da yaparak üretim eş zamanlı devam ederken süreçte dönen sudan elektrik üretilmesi sağlanmış olup direkt ilgili makineye geri beslenmesi sağlanmıştır.

Tüm kağıt sürecinde güncel elyaf geri kazanım teknolojileri/sistemleri kullanılmaktadır. Atık suyun desari edilmeden önce kritik donanımlar ve proseslerden (mikroflotasyon üniteleri, özel filtreler vb.) geçirilmekte olup tüm bu adımlardan sonra deşarjı yapılmaktadır.

2023 yılı sonlarında başlayan Güneş Enerji Santrali (GES) yatırımı ile tüm tesisin çatılarına yenilenebilir enerji kaynağı sağlayacak güneş panelleri kurulmaktadır. 2016 yılından iübaren yeni insa edilen tüm üretim binalarında gün ışığından faydalanmak amaçlı çatılarda şetta (polycarbon) panel kullanımı ve cephede cam pencereler özellikle tercih edilmekteğir.

Su tüketimini azaltarak sürdürülebilir bir üretim yapmak amacıyla temi makinelerinde P&ID (Borulandırma ve Enstrümantasyon Diyagramları) çalışması sadeleştirme işlemi, hat içi otomasyon ve yazılım geliştirilmesi, saha içi ve teorik iştirş çalışmaları ile su tüketimi Avrupa ortalamasının da altına düşürülmüştür.

Sektörde inovatif ürün üretimi sınırlıdır. 100 yılı aşkın kağıt ve ürilm faaliyetinde, süreç çok az değişim göstermiştir. Zaman, su, enerji tasarınfunun yanı sıra, daha düşük gramaj ile üretim ve ambalaj asıl geliştirme başlıklarını oluşturur. Dolayısıyla tedarikçilerle yürütülen ortak geliştirme çalışmaları, reçete iyileştirme ve ürün geliştirme çalışmaları Şirket'in odağındadır. API KREDİ YATIRIM MECI

KAĞIT SA 1 Kurumlar VD. 612 006 4466

I SIRKET

DEGERL

Tüm bu ve benzeri çalışmaları yaparken Şirket şektörde fark yaratmak amacıl, kendi bünyesinde mühendislik ve geliştirme çalışmaları yapmayı ana strateji olarak benimseyerek, özellikle ilave olarak yurtdışına bağımlılığı azaltma için yerli sanayiyi desteklemekte ve yerlileştirme çalışmaları yapmaktadır.

Konverting süreci geliştirme ve yeni ürün projelerinde oluşturduğu mühendislik ekibi ve bilgi birikimi ile müşteri ve pazar beklentilerine çok hızla karşılayabilmektedir. Son 3 yıl içinde yaptığı yatırımlarla yüksek hızlı, yeni ve yaratıcı gofraj (kağıt kabartan desen) metotlarınış ve enerji sarfı düşük üretim hatları tercih edilmistir.

Şirket ilk fazım 2017 yılında gerçekleştirmiş olduğu hat sonu otomatik robotlu koli paletleme sistemlerini fabrika üretim sistemlerini bir parçası ve standardı olduğu yaklaşımı ile 2022 ve 2023 yılında da sonraki fazlarını geçekleştirmiş olup bundan sonraki tüm yatırımlarının da ayrılmaz bir parçası/standardı haline getirmiştir. Tüm üretim işletmelerindeki üretim sistemleri bir MİS üretim sistem ile merkezi bir yazılım üzerinden izlenebilmesi ve yönetilmesi sağlanmıştır.

Yıllar içerisinde Şirket'in yukarıdaki belirtilen kapsamdaki çalışmalarının da ARGE mevzuatı kapsamına girmesi, ARGE Merkezi kurulumunun kolaylaştırılması ve sektöre uygun hal geldiğinin görülmesiyle, şirket bu alandaki harcamalarına katkı payı almanın da faydalı olabileceğine inanarak kendi bünyesinde bir ARGE merkezi kurmak üzere planlar yapmaya başlamıştır.

Şirket, Ür-GE ve mühendislik bölümlerinin faaliyetleri kapsamında ürün geliştirme ve üretim sistemlerini geliştirme faaliyetlerini kendi bünyesinde yürütmektedir. UR-GE ve mühendislik bölümleri son yıllarda pazardaki gelişmelere paralel olarak ürün önceliklerini tekrar gözden geçirerek stratejisini; yalın üretim, pazar gereksinimleri, sürdürülebilirlik ve dijitalleşmeendüştri 4.0 gereksinimleri çerçevesinde ele alarak değerlendirmis, grup içi alttörlerin katılımıyla belirlenen ürün ve mühendislik projelerini, yetkin insan kaynakları ve uygun araştırma ortamında gerçekleştirilmesi çerçevesinde oluşturmuştur.

Bu amaçla şirket, ürün, üretim teknolojileri projelerine her geçen yıl daha fazla yatırım yaparak movasyona verdiği önemi göstermektedir.

Tasarım ve Ürün Gelistirme

Şirket konverting ürün satış stratejileri kapsamında farklı kanallar üzerinden ulaştığı çesitili müşteri ve tüketici gruplarının ihtiyaçlarına cevap verecek şekilde temizlik kağıdı sektörünün tüketici, üretim teknolojisi, bileşen tedarikçisi boyutlarındaki trend ve gelişmelerini yakından takip ederek ilriin ve tasarım geliştirme faaliyetlerini sürdürmektedir.

Tasarım ve ürün geliştirme faaliyetleri 4 ama departman ve altı i ile yürütülmektedir. İlgili 4 ana departman aşağıda sunulmuştur:

1) Pazarlama

Marka Pazarlama a.
b. Ürün Portföy Yönetimi ve Projelendirme
c. Grafik Tasarım

KAĞIT SAN Kadık by 20 19 Kak 0212 4 Kurumlar VB-872006

(RED) YATIRIM MENK! DEC CP3 135 123

2 6 Nisan 2026

2) Ürün Gelistirme (ÜR-GE)

Konverting 3)
- Üretim 8.
- Bakım b.
- C. Kalite
4) Kağıt
- Üretim a
- Kalite b.

Pazarlama ekibi, dünya çapında fuarlardan, sosyal medyadan, pazar araştırma şirketi raporlarından ve web tabanlı araştırmalardan önemli tüketici ve ürün trendleri hakkında bilgi toplamaktadır. Yurt içi ve yurt dışı pazarlardan topladığı ürün numunelerini UR-GE ve konverting kalite departmanlarının iş birliği ile teknik analizlerini yaptırmaktadır ve sonuçlarını Şirket içinde ilgili birimlere düzenli raporlamaktadır. Yurt içi pazarda satış ve saha ekiplerinin iş birliği ile rakipleri yakından takip etmekte, düzenli 3 aylık frekanslarda rakip ürün analiz raporlarını hazırlamaktadır. Tüketici eğilimlerini öngörmenin ve bulunduğu rekabetçi pazarlarda bunlara hızlı yanıt vermenin önemi göz önüne alındığında, pazarlama ekibinin ilgili üyeleri belli frekanslarda berakende perakende noktalarını ziyaret etmekte ve müşteri tercihlerini yakından takip etmektedir. Ürünün kritik ve ayrıştırıcı bileşenlerinin tedarikçileri ile ÜR-GE ekibinin de katılımıyla sektör bazlı yıllık trend ve inovasyon toplantıları gerçekleştirilmekte ve bu toplantılardan elde etüği yenilikçi uygulamaların portüyündeki ürünlerde uygulanabilirliğini değerlendirme ve araştırma kapsamına dahil etmektedir.

Pazarlama ekibi yurt içi markalı pazardaki gelişmeleri yıl boyu yakın takibi neticesinde ürün ve marka pazarlama stratejilerini sürekli gözden geçirmektedir. Güncellenen stratejilerini yıllık pazarlama planları üzerinden hayata geçirmektedir. Markaların yıllık pazarlama planları ürün portfoy ve iletişim planları olmak üzere ikiye ayrılmaktadır.

Marka pazarlama ekipleri; yapılan tüketici araştırma, rekabet analizleri, pazar segmentasyon çalışmaları ve pazarlama etkinliği değerlendirmesi sınıflarındaki araştırmaların sonuçlarını markaların pazarlama stratejilerini geliştirmek, tüketici ve müşteri ihtiyaçlarını anlamak, pazarlama kararlarını desteklemek amaçlı değerlendirmektedir. Pazarlama ekibi değerlendirmeleri sonrasında rekabete karşı pozisyonu koruyacak ve güçlendirecek firün özelliklerinde ve ambalajlarında düzenli geliştirme talep etmektedir. Araştırmalaşaq ve sosyal medya dinlemelerinden elde ettiği iç görülerden yola çıkarak pazarda karşılanmanlış tüketiçi ihtiyaçlarını karşılayacak inovatif ürün geliştirme taleplerinde bulunmaktadır.

Ürün portföy ve projelendirme ekipleri; marka pazarlama ekiplerinin talepleri, 3art yurdışı pazarlara yönelik ürün portföy gruplarının müşterilerinden gelen üren gelen üren gelfstürme talepleri, yönetiminde bulunan "Lila Kağıt Tüketici Hattı"ndan gelen tüketici şıkayetleri. önerileri, saha ve satış ekiplerinden gelen yeni ürün fikirleri ve geliştirme önerilerini değerlendirip düzenli ürün iyileştirme, varyant ürün geliştirme ve yeni ürün geliştirme projelerinin talebinden, takvimlendirmesinden, yönetim ve takibinden sorumludur. Ürün geliştirme projelerini yurtiçi pazar markalı ve özel markalı, yurtdışı pazarlar markalı ve özel markalı olmak üzere iki grup altında haftalık toplantılarla yönetimini sağlamaktadır. Ürün portföy ve projelendirme ekipleri çapraz birimler arasındaki bilge akışını ve koordinasyonu sağlamaktan sorumludur ve kurumun rekabeççülüğinde önemli payı olan yeni ürün devreye alma

LILA KAĞIT SAN

N 41 10 075 HI SIAKET

projelerinin sürelerinin kısaltılması için düzenli süreç ve sistem geliştirme faaliyetlerini yürütmektedir.

Grafik ekibi yeni ürün devreye alma projeleri kapsamında müşteri beklentileri ve tüketici trendleri ile uyumlu ambalaj tasarım çalışmalarını yürütmekten ve farklı ambalaj malzemesi tedarikcilerindeki baskıya hazırlık, baskı sonrası renk ve tasarım kontrol süreçlerini yönetmektedir. Grafik ekibi ürün geliştirme projeleri kapsamında ambalajlarda yapılan tüm tedarikcilerin farklı deneme çalışmalarının ve malzeme türlerinin kurum içinde arşivlenmesinden sorumludur. Pazarlama ekibi dışında projelerin ihtiyaç ve beklentilerine bağlı olarak çok çeşitli ambalaj tasarım ajanslarından tasarım hizmetleri satın almaktadır. Grafik ekibi aynca yeni ürün geliştirme projeleri neticesinde yatırımına ühtiyaç duyulan yeni gofraj desenlerinin alternatif tasanın süreçlerinde Konverting üretim mühendisleri ile birlikte çalışmaktadır.

Ürün Geliştirme birimi kadrosundaki mühendisler geliştirme ve yeni ürün devreye alma proje talepleri doğrultusunda tedarikçi tarafındaki geliştirme ve araştırma faaliyetlerini satın alma birimiyle birlikte yürütmektedir. Kağıt tarafında yapılacak iyileştirme ve geliştirme faaliyetleri için Kağıt Üretim ve Kalite ekipleri ile birlikte deneme faaliyetlerini, ürün gruplarının alındaki farklı sınıflardaki ürünlerin konverindeki ilgili üretim ve kalite mühendis ekipleriyle birlikte deneme faaliyetlerini talep etmekten, üretim planlama ekibiyle karar verilen denemeleri planlamaktan, denemelere eşlik etmekten ve ilgili birimlerin görüş ve yorumlarını, deneme sonuçlarını konsolide raporlar halinde paylaşmaktan sorumludur. Gözetimleri altında yürültülen tüm geliştirme ve iyileştirme faaliyetlerinin sonucunda müşteri beklentileri ile uyumlu ürünlerin SAP sistemlerinde bakımlarını sağlamaktadır ve tedarikçi bileşen teknik şarmamelerini bedeflenen parametrelerle uyumlu hazırlamaktadır. Bitmis ürünlerde müsteri ve tüketicilere vant edilen ürün özelliklerinin uluslararası standartlardaki akredite bağımsız ürün analiz laboratuvarlarında test edilip sertifikalandırma süreçlerini yöneterek ürünlerdeki vaatlerin geçerliliğini sağlamaktadır.

Ürün geliştirme faaliyetleri pazar ve müşteri beklentilerini karşılamak üzere şesanları birlikte; mevcut makine parkı yeterlikleri, üretim metodolojileri ve kulfasılmakta "elan teknolojiler ile sınırlandırılmaktadır.

Söz konusu sınırın pazar ve müşteri beklentilerini kapsayacak şekilde geniştetilmes bakım ve ÜR-GE mühendislerinin ortak çalışması ile mümkündür. Makine fork siyonlarını ve makinenin seri üretim çalışma sınırlarını bilmek, ÜR-GE tasarımlarının nihai üreline 964 yansıması için yapılacak tüm mühendislik geliştirme, ekipman revizyonu, metodoloji değişiklikleri ve yeni ekipman yatırımlarının temelini oluşturmaktadır. 2 6 Nisan 2026

Sirket'in konverting birimi altındaki üretim ve bakım mühendisleri bu bilgi ve deneyimleri cercevesinde ÜR-GE projelerine henüz başlangıç aşamasında yön vermekte ya da beklentileri karşılamak üzere mevcut ekipmanların revizyonlarını gerçekleştirmektedirler.

Konverting üretiminde kullanılan bobin kağıdından ve konverting işlemlerinde kullanılan gofraj tasarımından gelen farklılıkların yarattığı çok sayıda parametre üretim ve bakım mühendislerinin bilgi, deneyimleri ve ÜR-GE mühendisjerinin talepleri ile ürüne yansıtılmaktadır.

LILA KAGIT SAN Kunumlar VD ouz 006 0046

14.0 JAKET

REDİ YATIRIM ME 130

Konverting üretim ve bakım mühendislerinin ÜR-GE ekipleriyle birlikte yürüttüğü temel Faaliyet ve görevleri aşağıda sıralanmıştır.

Gofraj tasarımında, görsellik ve pazarda hedeflenen desen algısı ile üretimin fonksiyonlarını birleştirmek,
Pazarlama ekipleri tarafından ürünlerin fonksiyonel performansını yakalamak için hedeflenen ürün özellik beklenüleri ile ekipmanın yeterliliklerini ve kapasitesini birleştirmek,
Pazar beklentilerini karşılayacak ambalaj malzemesi, görseli ve kalitesinde üretim yapacak makine fonksiyonlarını geliştirmek,
· Deneme üretiminden elde edilen sonuçları yorumlamak ve alınacak karşı tedbirleri belirtemek,
· Tasarlanmış ve devreye alınmış ürünlerde üretim verimliliğini artıracak ve müşteri beklentilerini karşılayacak geliştirme taleplerinde bulunmak,
· ÜR-GE tasarımlarını beklenti çerçevesinde gerçekleştirmek için yeni makine ekipman yatırımları yapmak.

Sirket'in kağıt üretim birimindeki üretim mühendisleri, pazarlama ekipleri ve özel markalı müşterilerin talepleri doğrultusunda ürünlerin fonksiyonel performansını yakalamak için müşteri ve tüketicilere sunulmak istenen ürün özelliklerini konverting üretim adımlarında ürüne en iyi yansıtabilecek özel kağıt reçetelerini geliştirilirken hangi değerlere karşılık geleceği belli sınırlar içerisinde, sektör tecrübesi ve uzmanlığa dayalı olarak oluşturulmuş empirik formüller ile oluşturmaktadır.

Konverting üretiminde yarı mamul olarak kullanılan kağıt teknik özelliklerini bu beklentilerle olusturduktan sonra, kağıdın üretilmesi aşamasında proses parametrelerinin oluşturulmasını kağıt üretim mühendisi yönlendirmektedir. Uzunkusa elyaf harman oranından başlayarak, kullanılacak mukavemet kimyasalı, enzim vb. dozajlarının belirlenmesi, akışların ayarlanması, jet-elek oranına karar verilmesi, raspa seçimi ve açı tercihi, proses hızı ile krep oranının tespiti ve son olarak kağıdın tampona sarılması aşamasındaki baskı ve gergi miktyarıyan kararlaşırılması, kağıt üretim mühendisinin, ürünün müşteri beklentileri doğrufuşunda geliştirilmesine katkı sağlamaktadır. Z b Nisan 2026

Bu belirlenen parametreler ile kağıt denemeleri yapılarak, elde edilen yarı malqul üç kağıdının Ür-Ge ve konverting birimleri ile birlikte değerlendirilmesi yapılmaktadır ve bayatı geçen yeni ürünlerle birlikte şirket zengin bir kağıt üretim reçete gamına sahip olmuştur.

Kağıt ve konverting kalite birimlerindeki mühendisler yeni ürün geliştirme sürecinde tedarik edilen girdi malzemelerini Şirket'in laboratuvarlarında test ederek, Ür-Ge departmanının beklentileri doğrultusunda kabul ve ret kararları vermektedir. Yeni ürün geliştirme sürecinde vapılan denemeler sonuçunda çıkan numuneleri müşteri beklentileri doğrultusunda ürün özelliklerinin analizlerini gerçekleştirerek kabul ret kararları verilmektedir. Konverting kalite birimi şirketin yeni devreye alınan ürünlerine dair şirketin çeşitli birimlerinden iletilen geri bildirimleri ve ürünlerde rutin varınızleri takiben portföydeki ürünlerin gelişime açık yönlerini belirlemekte etkin rol almaktadır. İlgili departmanlar tespitlerini raporlayarak süreç sahipleri ile toplantılar gerçekleştirip Şirket'in müşteri beklentilerini en üst düzeyde karşılama net edecek sekilde belirleren düzelici önleyici falaliyetleri takip etmektedir.

T. KUL DEC .. AM SIAKER

Şirket, paket içi adet çeşitlenmesi kapsamında düzenli portföye kattığı varyant ürünler dışında geliştirdiği yeni ürünleri 4 proje sınıfı altında takip etmektedir.

Verimlilik Sınıfı Projeler: Ürünlerin veya proseslerin üzerinde yapılacak değişiklikleri ile daha düşük veya sabit girdi ile daha çok çıktı elde etmeyi amaçlayan projelerin dahil olduğu proje sınıfıdır.
Gelişim Sınıfı Projeler: Ürünlere veya proseslere değer katmayı amaçlayan, şirketin makine ve kapasite yeterliliklerini geliştiren projelerin dahil olduğu proje sınıfıdır.
Büyüme Sınıfı Projeler: Şirket portföyünü genişletecek, farklı kanallara ve müşterilere ulaşma imkanı sağlayacak yeni ürünlerin çıktı olacağı projelerin dahil olduğu proje sınıfıdır.
· İnovasyon ve Yatırım Sınıfı Projeler: Pazarda ve ve rekabette karşılaşmadığımızıkarşılaştığınız ancak bizde teknolojisi bulunmayan, farklılık yaratacak ve/veya yatırım gerektiren yenilikçi ürünlerin dahil olduğu proje sınıfıdır.

Şirket'in 2021, 2022 ve 2023 yılları itibarıyla başlatılan ve dönem sonunda bitürilen proje sayılarına ait sunıflar bazında detaylar aşağıdaki tabloda verilmiştir.

	Konverting Faaliyet Alamında Yıllara ve Sunilandırmalara Göre Başlatılan Ve Tamamlanan Ürün Geliştirme Proje Sayıları
	Proje Smift	Onceki Dönemlerde Başlamış İlgili Dönemde Devam Eden Proje Sayısı (")	Dönem Başında Başlatılan Yeni Profe Sayısı	Dönem Sonunda Tamamlanan Uygulamaya Geçen Proje Say191
2021	Verimlilik			4
	Gelisim		73	10
	Büyüme		7	2
	Inovasyon ve Yatırım		10	l
Toplam 2021			40	17
2022	Verimlilik	5	9	1
	Gelişim	13	20	11
	Büyüme	5	4
	lnovasyon ve Yatırım	9	14
Toplam 2022		32	491
2023	Verimlilik	7
	Gelişim	22	12	10
	Büyüme	2	2	2
	Inovasyon ve Yatırım	20	0	0
Toplam 2023		21	15	13
Genel Toplam			1151	33

(*) Önceki Donemlerden Başlamış İlgili Dönemde Devam Eden Proje Sayısı' kolonunda genel toplam yapılmamalıdır. Geçmiş dönemlerde başlamış ve tamanlanmamış proje sayılarınıda içernektedir.

2023 yılına geçmiş yıllardan tamamlanmamış devam eden 51 proje ile başlanmış olup, 2023 faaliyet yılı boyunca ek yeni 15 proje açılmıştır. 2022 yılından sarkan ve 2023 faaliyet yılında yeni açılan toplam 66 projenin 13 tanesi tamanlamıştır.

GIT SAN. YOULC. A.S. liveskoy Mah Nur S 36 29 19 Fall 0212 23 AF nara Kurumlar VD 612 006

TaxKel

REDI YATIRIM MENKU

Finansal Yönetim ve Risk Yönetimi

Şirket süreç ve performans yönetimi programı gibi geliştirdiği çeşitli teknolojik alt yapısı sayesinde tüm başarı metriklerini düzenli olarak takip ederek günlük, haftalık ve aylık performans raporlarını tüm yönetim ekibine sunar. Şirket'in "dengelenmiş kurum karnesi" (BSC) ve yeni yaklaşım biçimi olan "hedef anahtar sonuç" (OKR) sistemlerinde yer alan hedeflerinden beslenen bu başarı metrikleri yıllık Stratejik ve Bütçe Planı doğrultusunda hazırlanır, Yönetim Kurulunca onaylanır ve takip edilir. Şirket'in nihai stratejik hedefi doğrultusunda uçan uça süreçlerin hedeflendirmeleri yapılır. Bu hedeflerin bireysel hedef kartlarına özelleştirilerek yansıması sayesinde tüm çalışanların performans ölçümleri ve değerlendirmeleri sayısal veriler ile ilgili yöneticileri ile birlikte yapılır.

Şirket'in riskleri ve alacakları istikrarlı biçimde kontrol edilmekte olup, buna bağlı yurt içi ve yurt dışı alacaklarının bir kısmı ipotek, teminat mektubu, kredi kartı ve alacak sigortası kapsamında teminat alınırken, müşteriler ile aylık olarak sürekli mutabakat yapılmakta ve yakın izleme yöntemiyle takip edilmektedir.

Şirket'in riskleri ve tahsilatları, Mali İşler'e bağlı Satış Finans birimince takip edilmekte, şüpheli alacak oluşturulmamasına ve alacakların düzenli girişine yüksek özen gösterilmektedir. Ayrıca Yönetim Kurulu ve Risk Komitesi tarafından her ay rutin biçimde riskler izlenmekte ve değerlendirilmektedir. Müşterilerin kredi limitleri her ay ve özel durumlarda anlık olarak izlenmekte, güncellenmekte ve raporlanmaktadır. Şirketin yılların deneyimi sayesinde olusturduğu kendine özel risk-limit-müşteri derecelendirme tablo ve süreci bulunmaktadır.

Pazarlama ve Îletisim

Sirket, yurt içi pazarda farklı müşteri segmentlerine hitap eden Sofia, Mayle, Ultra Berrak markalarıyla yer almaktadır. Bu markalar altında kendi üretim tesisinde üretmekte olduğu tıralet kağıdı, kağıt havlu, mendil ve peçete bitmiş ürün gamı ile Türkiye'de 80.000'den fazla satıs noktasında tüketicisi ile buluşmaktadır.

Hedef yurt dışı pazarlarda ise Nua markası ile yer almakta, Maylo ve Ültra Berrak markalayını yurt içi pazarlara ek olarak yurt dışı müşterileri ile de buluşturmaktadır. Nua Birçessionalı, markasıyla ise yurt dışında otel, kafe, restoran, hastane gibi ev dışı tüketim noktaları için temizlik kağıdı ürünleri ile hijyen çözümleri sunmaktadır.

Aynı zamanda Şirket yurt içi pazarın önde gelen ulusal zincir ve indirim market unfindaki perakendecileri için özel markalı (Private Label) ürünleri pazarlama ekibinin liden üründe geliştirmekte ve üretmektedir. Yurt içi pazarda ev dışı kanalda faaliyet gösteren distribütore ait Agron markası için üretimi yapılabilen tüm ürünlerinde, münbasıran 2016 yılından beri, Şirket ilgili distribütörün fason tedarikçisidir ve iş ortaklığı kapsamında müşterisinin rekabetçiliğini koruvacak ürün ve portföy geliştirme faaliyetlerini yürütmektedir. Hedef yurdışı pazarların önde gelen perakendecilerine ve ev dışı kanal şirketlerine yine özel markalı (Private Label) ürünleri geliştirmekte ve üretmektedir.

Sirket, markalarının pazarlamasını marka ve ürün ekiplerinin yer aldığı pazarlama ekibiyle gerçekleştirmektedir. Şirket; tüketici ve Pazar araştırmaları, düzenli iletişim, inovasyon ve sosyal sorumluluk konularını merkeze alarak şirket öz markalarının pazarlama faaliyetlerini sürdürmektedir:

May Nur So V1705 Kodikoy IST, 30 20 19 Fal 0212 438 20 88

RENKUL DEG E A SHEIT

YAPI KREDI YATIRIM MENKUL

Tüketici ve Pazar Araştırmaları; Şirket pazarın güncel dinamiklerini ve tüketici eğilindeki trendleri takip ederek buna uygun marka stratejileri geliştirmektedir. Bu doğrultuda kapsamlı şekilde rutin ve anlık pazar araştırma ilhiyaçlarını tespit etmekte ve koordine etmektedir. Kalitatif ve kantitatif araştırma türlerinde; saha araştırmaları, panel, odak gruplar, marka sağlığı araştırmaları yaptırmaktadır. Elde ettiği araştırma sonuçlarını bir potada eriterek pazar ve tüketici ihtiyaç ve beklentilerine cevap verecek kısa ve orta vadeli stratejilerini geliştirmektedir.

İletişim; marka bilinirliğini artırmak ve pazardaki konumunu güçlendirmek için kısa vadeli stratejileri ile uyumlu markalarında düzenli olarak her yıl yıllık iletişim planı hazırlamaktadır. Yıl boyunca bu planı dinamik bir şekilde gözden geçirir ve bu plan dahilinde ürün lansmanları ve tüketici kampanyaları için geniş kitlelere ulaşan iletişim çalışmaları yapmaktadır. Bu kapsamda uygun olan televizyon, açık hava, radyo ve diğital mecralarda geniş kitlelere ulaşan iletişimler yapmaktadır. Şirket, her yıl öz markalarına yaptığı medya iletişimlerini artırmayı hedeflemektedir. Bu doğrultuda, Şirket'in temizlik kağıtları kategorisinde yapılan televizyon reklamlarındaki izlenme payı 2021 yılında %14 iken 2022 yılında %27'e yükselmiştir. (Kaynak: Kansar Medya Tam Zamani TV Ölçüm Raporu - Ev Temizlik Ürünleri ana kategorist altında yer alan kağıt havlu, tavalet kağıdı ve tenizlik kağıları kategorilerinin toplamında yapılan 2021 ve 2022 dönemleri televizyon izlenmeleri üzerinden hesaplama yapılmıştır. (Hedef kile 20+ ABCIC2 30'' GRP üzerinden hesaplanmıştır.) Aynı zamanda ürün satış noktalarında doğrudan hedef kitleye yönelik çizgi altı iletişimler de yürütülmektedir.
· İnovasyon & Yeni ürün; tüketici ve müşteri ihtiyaçları doğrultusunda markaların mevcut ürün portföyleri düzenli olarak değerlendirilmekte, buna bağlı olarak ürünlerde gerekli değişiklikler yapılarak ürün portföyü rekabetçi kılınmaktadır. Aynı zamanda pazarda yenilikçi olan ve tüketicilerin hayanın fayda sağlayacak yeni ürünler üzerinde çalışılmakta ve tüketiciyle buluşturulmaktadır. Bu sayede hem müşterilerin beklentilerini karşılamakta hem rekabetten farklılaşarak marka içmalını güçlendirmekte hem de yeni ürünlerle yeni tüketicilere "ulaşarak paz artırmaktadır.

Tüketici Geri Bildirim ve Danışma; tüketicilerin markalar ve ürünler Şaikları deneyimlerini sözlü, yazılı veya görsel geri bildirimlerle paylaşmalarıka olamakı « sağlayan çeşitli kanal ve platformlar üzerinden sürekli dinlemekte ve izlemektedir. Bu geri bildirimlerin her biri pazarlama departmanının ana odağındaki hedef tüketilerini daha iyi anlamasında etkili birer iç görü kaynağıdır ve yenilikçi ürün fikirlerinin oluşumuna katkı sağlar. Pazarlama elde ettiği bu deneyim ve iç görüleri düzenli aralıklarla değerlendirdikten sonra, tespitlerini tüketici ihtiyaçlarına daha iyi cevap verecek kalite ve özelliklerdeki yenilikçi ürün portföyünü geliştirmede kullanmaktadır. Markaları ile direkt iletişim kurabilen ve geri bildirim olanağı verilen tüketicilerle şirket ve markalarının arasında uzun vadeli sadakat bağının kurulması hedeflemektedir. Bu bağı inşa ederken kişisel verilerin güvenliği konusunda azami hassasiyet göstermekte ve tüketicilerin geri bildirim süreçlerinde en iyi deneyimi yaşamalarını hedeflemektedir. Bu kapsamda deneyimi artırma amacıyla süreci sürekli gözden geçirmektedir ve gerekli iyileştirme faaliyetlerini sürdürmektedir,

438 29 19 ax 0212 438 19 28 Marmara Kunumlar VD 612 006446

ENKUL DE IM SIRKED

API KREDI YATIRIM 13 DEGERLER

Sosyal Sorumluluk; Şirket, içinde bulunduğu topluma sadece ürün sunmakla kalmayıp, aynı zamanda sosyal konularda da markaları aracılığıyla topluma ve çevreye katkı sağlamaya odaklanmaktadır. Bu doğrultuda Şirket öz markaları, bir amaç uğruna var olan markalar (purpose brand) olma yolunda ilerlerken Sofia ile doğa ve çevreye duyarlı projeler yürütmekte, Maylo ile çocukların eğitimine destek vermektedir.

Sofia, 2008 yılında tüketicilerine üst segment ürünler sunmak üzere pazara girmiştir. 2008 yılından bugüne hem marka bilinirliğini yükseltmiş hem de Türkiye'de daha fazla tüketiye ulaşmıştır. Yapılan pazarlama faaliyetleri ile Sofia'nın Türkiye'deki toplam marka bilinirliği 9 puan artarak %54'ten %63 seviyesine çıkmıştır. Şubat 2023 İpsos Marka Sağlığı Araştırma sonuçlarına göre Türkiye'deki her 100 kişiden 63'ü Sofia markasını bilmektedir. (Kaynak: Jasas Marka Sağlığı Araştırması, Marı 2021 Dönemi ve Şubat 2023 Dönemi Karşılaştırması)

Sofia ürünleri 2023 yılı boyunca Türkiye'deki hanelerin %13,7'sine girmiştir. İpsos Hane Tüketim Paneli araştırması 2023 yılı sonuçlarına göre Türkiye'deki her 100 haneden yaklaşık 14'ünde Sofia markasına ait ürün gruplarından bir ürün bulunmaktadır. (Keynak: İpsos Hane Paneli Araştırması, 2023 Yılı, 12 aylık dönemi kapsamaktadır)

Sofia Markası Kilometre Taşları

Sofia'nın ürün portföyünde; 3 ve 4 katlı tuvalet kağıdı, 3 ve 4 katlı havlu kağıt, peçete, kutu mendil, el yüz baylusu, cilt kullanımına özel mendil ürünleri yer almaktadır. 3 katlı havlu kağıt ve tuvalet kağıdı ürünleri ana Sofia markası altında yer alırken 4 katlı ürünler Sofia 4 Yaprak alt markası altında yer almaktadır. Sofia markası altında yer alan bir diğer alt marka ise Sofia Skin Love, mendil kategorisinde bulunmaktadır.

Nisan 2024

LILA KAĞIT SAN. Ve TIC A.S anköy Mak. Nur. 1 13705 Kadılar i 168 29 19 Fax 0212 - 12 006 1446

A SIFKE

YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER

Sofia Ürün Portföyü (2023)

2014 yılında "doğaya ve çevreye saygılı" marka konumlandırması ile ürünlerinde sadece endüstriyel amaçla yetiştirilen ağaçlardan elde eden sertifikalı tedarikçilerden (FSC Sertifikalı) tedarik edilen selilloz hammaddesini kullanmaya başlamıştır. Aynı zamanda 2019 yılından itibaren ambalajlama makineleri kısıtlarına bağlı rulolu ürün gruplarında doğada çözünebilen çevre dostu ambalajlar kullanılmaktadır.

Sofia markasının, TEMA Vakfi aracılığıyla yürütüğü ağaçlandırma projeleri ile bugüne kadar 100 bine yakın fidan dikilmiştir. 2021 yılı sonunda gerçekleşen "Hassasiyetimiz Doğaya" kampanyasında Ecording ile iş birliği yaparak her Sofia paketi tohum topuna dönüştürülmüş ve ecoDrone'lar aracılığı ile 3.000.000 tohum topu toprakla buluşturulmuş ve "Hassasiyetimiz Doğaya" projesi ödüle layık görülmüştür.

· 2022 İstanbul Marketing Awards Marka İletişim Kategorisi: Outdoor (Açıkhava) Kullamım Ödülü (Kaynak: https://istanbulmarketingawards.com/haber/ima-2022kazananlari)
· 2023 Altın Effie Ödülü: Ev Temizlik ve Bakım Ürünleri Kategorisi (Kaynak https://www.effieturkiye.org/media/44903/kazananlar_2023.pdf)

2012 yılında kategoriye bir yenilik getirerek 4 katlı tuvalet kağıdı ve havlu kağıdı ürüşterini tüketiciyle buluşturmuştur.

2021 yılında kumaş peçete kalitesinde ve dokusunda yeni Sofia Kumaş Dokulu Peçete raflarda yerini almıştır. 26 Nisan 2926

118 38 29 19 F 2 0212 38 9 28 Manaza Kurumlar VD 612 006 1446

YAPI KREDİ YATIRIM MEN! DEGERLER A

2022 yılında yeni bir alt marka olan Sofia 4 Yaprak ile tuvalet kağıtı ve havlu kağıt ikategorilerinin 4 katlı en üst segment ürünleri büyük zincir mağazarlarda yerini almıştır. Sofia 4 Yaprak kategorinin balen tek 4 katlı rulolu ürün ailesi olma özelliğini taşımaktadır.

lunglo jazg publis univer

2022 yılında Türkiye pazarında bir yenilik olan Sofia El Yüz havlusu tüketicileriyle buluşmuştur.

Yine 2022 yılında cilt kullanımına özel yeni bir alt marka olan Sofia Skin Love raflarda yerini almıştır.

2023 yılında ise rulo havlu kategorisindeki ürün portföyü büyütülerek Sofia Büyük Havlu ailesi tüketiciyle bulusturulmustur.

Maylo

d8 29 19 Fax 0212 4361

Kurumlar VD-812 006 0446

3 26

Maylo, 2008 yılında pazara girmiş ve orta segmenti hedefleyen ürünler piyasaya sunmuştur.

2008 yılından bugune hem marka bilinirliğini yükseltmiş hem de Türkiye'de daha fazla tüketiciye ulaşınıştır. 2021 yılı başından itibaren yapılan genel pazarlama çalışmaları ile 2023 yılında Maylo'nun Türkiye'deki toplam marka bilinirliği 14 puan artarak %59'dan %73 seviyesine çıkmıştır. (Kaynak: Ipsos Marka Sağlığı Araştırması, Mart 2021 Dönemi ve Şubat 2023 Dönemi Karşılaştırması İpsos Marka Sağlığı Araştırması - Mart 2021 ve Ipsos Marka Sağlığı Araştırması - Şubat 2023). Şubat 2023 Ipsos Marka Sağlığı Araştırma sonuçlarına göre Türkiye'deki her 100 kişiden 73'ü Maylo markasını bilmektedir.

Maylo ürünleri 2023 yılı boyunca Türkiye'deki hanelerin %26'sına girmiştir (Kaynak: İpsos Hane Paneli Araşurması, 2023 Yılı, 12 aylık dönemi kapsar. Ipsos Hane Tüketim Paneli Araştırması- 2023). Ipsos Hane Tüketim Paneli araştırması 2023 yılı sonuçlarına göre Türkiye'deki her 100 haneden yaklaşık 26'sına Maylo markasına ait bir ürün bulunmaktadır.

Maylo portföyünde 2 ve 3 katlı tuvalet kağıdı, 2 ve 3 katlı havlu kağıt, peçete, puf mendil, cep mendili ürünleri yer almaktadır. Tuvalet kağıdı ve havlu kağıt kategorilerindeki 3 katlı ürün grubu Süper Maylo altında yer alırken 2 katlı standart rulolu ürünler Maylo Tam Bütçeme Göre ürün ailesi altında yer almaktadır. Ayrıca 2 katlı ve uzun metrajlı ürünler, Maylo Dev alt markası altında yer almaktadır. Puf Mendil ürünleri ise ayrı bir altı marka olan Maylo Puf markası altında 3 katlı ürün özelliği ile yer almaktadır.

may b

argito

Maylo Ürün Portföyü (2023)

are to

16.50 1

Maylo markası, 2010 yılında Türkiye Eğitim Gönülleri Vakfı ile temizlik kağıdı sektöründeki ilk sosyal sorumluluk projesine imza atmıştır. Bu proje kapsamında Maylo ürünlerinin satışından elde edilen gelirin bir kısmı TEGV'e aktarılarak çocukların nitelikli eğitim almasına katkı

sağlamak amaçlanmıştır. Bu kapsamda Türkiye'de satışı yapılan Maylo markalı tüm ürünlerin ambalajlarında 2010 yılından beri TEGV logosu bulunmaktadır. Bugüne kadar bu iş birliği

çerçevesinde 14 binden fazla çocuğun eğitimine katkı sağlanmıştır. 2023 yılında TEGV ile yapılan ek yeni anlaşma, bu iş birliği bir adım daha ileri taşımıştır.

Huysuz Virjin'in marka yüzü olduğu reklam kampanyası 2016 yılında yapılmış ve bu kampanya konuşan ambalaj paketleri ile

desteklenerek Maylo markası "Türkiye'nin En Samimi Temizlik Kağıdı Mark konumlandırılmıştır. 7 6 Nisan 2026

2018 yılında Türkiye'de bir ilk olan Maylo PUF tüketicile ve Türkiye pazarında yeni bir kategori yaratılmıştır.

ONIN SIRKET

YAPI KREDİ YATIRIM ME DEGERI E 1110-011111200-0000

Maylo, 2023 yılında ulusal çekiliş kampanyası "Kazandıran Rulolar"ı hayata geçirmiştir. 360 derece iletişimle desteklenmiştir.

Ultra Berrak

Ultra Berrak markası, 2008 yılında Berrak olarak ekonomik ürün tercih eden

Miketicilere yönetik olarak pazarda yerini almıştır. 2019 yılında Berrak marka adı Ultra Berrak olarak yenilenmiştir. Portföyünde tuvalet kağıdı, havlu kağıt, peçete ve cep mendili ürün grupları bulunmaktadır. Ultra Berrak kağıt havlu ve peçeteleri gıda ile temasa uygundur. Ultra Berrak tuvalet kağıtları ise tuvalete atılabilir özelliği taşımaktadır.

Nua

Yurtdışı pazarlarına özel olarak 2020 yılında lansınanı yapılan Nua, üst segment ürün tereih eden tüketiciler için geniş bir ürün portföyü sunar.

2023 yılında Gürcistan da düzenlenen Golden Brand Awards'ta 2022 yılının "En Hızlı Büyüyen Tuvalet Kağıdı Markası" kategorisinde Altın ödüle layık görülmüştür. (Kaynak: https://goldenbrand.ge/index.php/2022-2/).

Nua Professional

Nua Professional. hedef yurtdışı pazarlarda ev dışı tüketim noktalarının temizlik ve hijyen ihtiyaçlarını karşılayan profesyonel temizlik kağıdı ürünleri sunar. Nua Profesional markasının zengin ürün portföyünde şirketin konverting üretim tesislerinde üretilen tüm ürün gruplarından ve sınıflarından çeşitli hedef pazarlardaki farklı dispenser mekanizmalarında kullanıma uygun ürünler bulunmaktadır.

Vizyon ve Strateji Yönetimi, Süreç Yönetimi, İnovasyon ve Proje Yönetimi

Şirket üst yönetimi ve Yönetim Kurulu çeşitli araştırma ve danışmanlıkların katkısıyla vizyonunu belirlemekte ve bu doğrultuda stratejini şekillendirmektedir.

2006 yılında temizlik kağıdı sektörüne girmeden önce başlayan iş planı çalışmaları, piyasa araştırma raporları ile desteklenmiş ve gelecek piyasa öngörülerine göre Şirket'in ayantajlı biçimde büyümesinin önü açılmıştır. Şirket 2006 yılından sonra her yıl sıratensimi gözgen geçirirken, ortalamada her 4 yılda bir geniş katılımlı strateji ve hedel çalışmaları yapmış yatırımlarını ve kararlarını bu doğrultuda şekillendirmiştir.

2 6 Nisan 2024

2018-2022 yılları arasını kapşayan TM3 ve TM4 kağıt makinaları ve konverting yatırımlarının tamamlanmasını beklemeden Sirket, 2022 yılında bir sonraki dönemin planlarını yapmaya başlamış ve balka arz seçeneği ile finansman sağlayarak bir sonraki büyük yaturum çalışmalarının en hızlı ve uygun koşullarda gerçekleşebilmesi için harekete geçmiştir.

Şirket stratejisinin bir parçası olarak kesintisiz biçimde süreç güncelleme ve geliştirme çalışmaları yapmaktadır. Dijitalleşen bu çalışmalar neticesinde şirket verimliliğini artırmayı, her aşamadaki tekrar ve hata oranını azaltmayı, karar mekanizmalarını hızlandırmayı ve kişi başına düşen çıktıyı artırmayı hedeflemektedir. Süreç çalışmaları ve dijitalleşme programı için şirket bir çok dış kaynak kullanmakta, danışmanlık ve uygulama desteği almaktadır. Dijitallesmeye verilen önem ileriki maddelerde işlenmiştir.

Şirket yatırımlarında ve süreç çalışmalarında proje yönetimi uygulamaktadır. Bu doğrultuda projelerin getirisine dair ön değerlendirmeler yapılırken, proje kartları oluşturulmakta, lider sponsor ve kaynakların önceden tespiti yapılmaktadır. Beklenen çıktı sonuçların kalitesi, maliyeti ve zamanlamasına dair hedefler oluşturulmakta ve takibi & raporlaması yapılmaktadır.

Kurumsal İletisim. İtibar Yönetimi

Şirket'in değerlerine uygun olarak "Etik Kurallar ve Çalışma İlkeleri" tanımlanmıştır. Bu kapsamda etik olmayan ve hukuka aykın davranışların olumsuz etkilerini bertaraf etmek amacıyla eğitim çalışmanlık hizmetleri alınmaktadır. Ayrıca Şirket içerisinde kıralan "Etik Hattı" ile Şirket bu noktadaki ihbarları sürekli kontrol etmekte ve tüm taleplere hassasiyetle yaklaşmaktadır. Şirket, etik konusundaki yaklaşımı ve çalışmaları ile Türkiye Etik Değerler Merkezi (EDMER) tarafından düzenlenen ETİKA 2022 Ödüleri'nde ödüle layık görülmüştür.

Şirket'in büyüme stratejisi doğrultusunda iç müşterilerle iletişimin en verimli şekilde yönetilmesi, tüm paydaşlarla sürdürüler kurularak sirket itibarının korunması ve yükseltilmesi amacıyla 2013 yılında şirket bünyesinde Kurumsal İletişim departmanı kurulmuştur.

Şirket tüm seviyelerden çalışanlarının katılımı içi kültürü geliştirmek ve yeni katılan çalışanlarına kurum kültürünü yaygınlaştımak amacıyla 2014 yılında bir "Değerler Çalışması" yapmıştır. İlgili dönemden içi başta oryantasyon programları, yıllık toplanlar, ödü törenleri, geniş ekip buluşmaları ve daha bir çok aktivitede aşağıdaki değerler seti hatırlatılmakta ve bunun gerektirdiği kültür ve aksiyonlar dile getirilmektedir. Kurum içerisinde ilgili değerlere uygun davranışlar takdir görür ödüllendirilir, bu değerler ile uyumsuz davranı karar ve uygulamalar uyarılır, ders çıkarılır ve/veya düzeltilir.

0212 135 mars Kurumiar VD 812 006 146

u sinks i

2 6 Nisan 2021

Belirli periyotlarla yapılan değerler anketi, gözden geçirme çalışmaları ile şirket değerlerinin içselleştirilmesi ve güncelliği sağlanmaktadır. Bununla birlikte, farklı departmanların katılımıyla düzenlenen "Ortak Akıl Çalıştayları" ile Şirket'in yeni dönem vizyon çalışmalarında çalışanların söz sahibi olması sağlanmaktadır.

Şirket, çalışanları ile açık ve şeffaf bir iletişim politikası yürütmektedir. Sekiz yıldır düzenli olarak tüm beyaz yaka çalışanlarının ve belirli dönemlerde mavi yaka çalışanlarının katılımı ile iç iletişim toplantıları organize edilmekte, kritik performans göstergeleri Şirket içerisinde yayınlanmaktadır.

Sirket çalışanlarının fikirlerini açıkça belirtebilmesi, görüş ve önerileri ile çalışmalara katın sunabilmesi amacıyla şirket bünyesinde "Çalışan Temsilciliği" bulunmaktadır. Dönemsel olarak düzenlenen toplantılarla bir araya gelinerek, çalışan geri bildirimleri alınmaktadır. Bununla birlikte "kapsayıcılık" ilkesi doğrultusunda Şirket ile çalışanların şeffaf iletişim yürütmesi adına "Çalışan Deneyimi Uygulaması" bulunmaktadır. Çalışanlar, şirket içerisindeki kurallar bütününe ve güncel duyurulara bu uygulama üzerinden kolayca erişebilmektedir.

İlişkili taraflara ait işlemlere ve piyasa rayiçlerine uygun olarak yapılmaktadır. Sigorta eksiklikleri ve riskleri en üst düzeyde takip edilmekte ve geçmişten gelen defalyim'ileri, uygulanmaktadır. 2 6 Nisan 2024

Şirket, doğal kaynakların kullanıldığı bir alanda faaliyetleri yürütmektedir. Bu setepleriz zaman "doğaya zarar verici faaliyetler" noktasında sanayi tesislerinin maruz kaldığı ithalif ve" hassasiyetlerin bir parçası olabilmektedir. Bu iddialara karşı herhangi bir riske fırsat verbaden. tamamen endüstriyel ormanlardan elde edilen hammadde kullanımı ile faaliyetlerini yürültmekte, hammadde ve üretim süreçlerinde çevresel aşamalarla ilgili ulusal ve uluslararası tüm belgelendirme çalışmalarını zamanında yapmaktadır. Üretimde en yeni teknoloji ve çevreci makineleri tercih etmekte, en üst düzeyde izleme sürdürülebilirlik politikası yayınlamakta ve bu noktada kapsamlı eğitim faaliyetleri yürütmektedir.

Bununla birlikte Şirket, kendi bünyesinde üretilen premium segmentteki Sofia markasını kurulduğu günden bu yana "çevreci bir marka" olarak konumlayarak sürdürülebilirlik iletişimine ve sosyal sorumluluk çalışmalarına odaklamıştır. Türkiye'de endüstriyel orman yetiştiriciliği konusunda ENAT ile iş birliği yaparak fidan dikimleri gerçekleştirmekte, düzenli olarak TEMA Vakfı'na fidan bağışları yapmakta, 2021 yılından beri de Türk girişimi Ecording

AGIT SAN. 3× 62 17c

PI KREDİ YATIRIM

ile ulaşılması zor alanların ağaçlandırılması konusunda sayısı 3 milyonu bulan tobum topu atışı perçekleştirmektedir.

Sirket, tüm müşterileri ve tüketicileri ile iletişiminde "şetfaflık" ilkesini benimsemektedir. Tüketicilerden gelen tüm talep ve şikayetler, "Tüketici Hattı", "sosyal medya hesapları" ve "şikayet siteleri" üzerinden moderasyon hizmetleri ile sürekli takip edilmekte ve memnuniyetin sağlanması amacıyla türülikle değerlendirilip geri dönüş sağlanmaktadır. Bununla birlikte medyadan ve kamudan gelen talepler birebir iletişim ile sürekli takip edilmekte, kanaat önderleri ile yakın ilişkiler kurulmaktadır.

Şirket itibarına etki edebilecek diğer unsurlardan bir tanesi de siber ve diğer teknolojik hasara yol açabilecek saldırılar olup, Şirket olası siber güvenlik risklerine karşın düzenli olarak penetrasyon testleri yapmaktadır. Şirket içerisinde yüksek uzmanlıkta bilgi teknolojileri eksbi bulunduğu gibi kritik konularda uzman dış kaynaklardan hizmet ve danışmanlık alınmaktadır.

Şirket, siber güvenlik projelerine ve tehditlerini karşı önem ve öncelik vermiştir. Bu amaçla network altyapısında görünebilirliği artırmak ve yaşanan problemlerin hızlı çözümü için yapay zeka teknolojisi destekli çözümler kullanılmıştır. Sunucu altyapısında ise iş ihtiyacına uygun olarak hiper bütünlerik sistemlerin kullanılması sayesinde tüm kullanıcıların uygulamaya erişiminde performansın en ilst seviyede olması sağlanmıştır. Sürdürülebilirliği sağlamak adına yedekleme ve felaket kurtarma altyapısında günümüz teknolojilerine uygun olarak endüstri standartları ve bulut altyapıları kullanılmış ve coğrafi yedeklilik sağlanmıştır.

Bilgi teknolojileri organizasyonumuzda da güvenlik konularında fonksiyonel uzmanlığa önem verilmiş, bilgi güvenliği ve siber güvenlik risklerinde sektörel çözümlerde doğru adımları atabilmek için yetkin dikey uzmanlıklarla çalışmalar yapılmış ve sürdürülebilir güvenlik stratejisi oluşturulmuştur. Network, sunucu, yedekleme, felaket kurtarma, siber güvenlik, bilgi güvenliği, güvenlik yönetimi konularında aldığımız yapay zeka destekli ürünler ve sertifikasyona sahip dış kaynaklarla yaptığımız SLA (Hizmet Seviyesi Sözleşmesi) bazlı anlaşmalar ile bu konudaki çalışmalarımız sürmektedir.

Şirket için risk unsurları arasında deprem, sel, yangın gibi doğal afetler yer almaktadır. Bu risklerin öncelikle çalışanlar ve şirketin operasyonlarının devamlılığı için çeşitli senaryo çalışmaları yapılmakta, alınan tedbirlere karşılık tatbikatlar yapılmakta ve denetlenmektedir.

Şirket, sosyal sorumluluk anlayışını odağında tutmaktadır. Bu kapsamda ürettiği temizlik kağıdı ürünlerini sivil toplum kuruluşları, okullar, hastaneler ve intiyaç sahipleri ile düzenli olarak bağış yöntemi ile paylaşmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin de içerisinde yer aldığı sivil toplum kuruluşları ile Türkiye çapında yardımseverlik ve gönüllülük faaliyetlerine katılım göstermektedir.

7.1.2. Araştırma ve geliştirme süreci devam eden önemli nitelikte ürün ve hizmetlerile söz 11, konusu ürün ve hizmetlere ilişkin araştırma ve geliştirme sürecinde gelinen aşama hakkında ticari sırrı açığa çıkarmayacak nitelikte kamuya duyurulmuş bilgi:

Yoktur.

LILA KAGIT SAN Kurumlar VD 6T2 006 44

YAPI KREDİ YATIRIM DEGERLER

2 6 Wisan 2026

7.2. Başlıca sektörler/pazarlar

Şirket'in ana faaliyet konusu kağıt (bobin) ve her türlü temizlik kağıtları üretimi olup işbu izahnamenin 7.2.1 ve 7.2.2 bölümlerinde ana faaliyet konusuna ilişkin sektör ve pazar bilgileri paylaşılmıştır.

7.2.1.Faaliyet gösterilen sektörler/pazarlar ve ihraççının bu sektörlerdeki/pazardaki yeri ile avantaj ve dezavantajları hakkında bilgi

Sektörün tanıtımı

Kağıt sektörü ve alt gruplarının tanıtuma

Kağıt türleri kültürel ve endüstriyel olmak üzere 2 alt sınıfa ayrıştırılmaktadır. Bu sınıflardan talep gösterilen miktar olarak en yüksek olanları aşağıda listelenmiştir.

A) Kültürel Kağıtlar

1) Yazı Tabı Kağıtları: Üzerine yazı yazılabilir ve baskı yapılabilir nitelikte kağıtlardır. Kompozisyon itibarıyla kimyasal selülozdan veya kimyasal selüloz ile mekaniksel odun hamurundan oluşmaktadır. Ayrıca bu kağıtlara kullanım amacına bağlı olarak kaplama (kuşeleme) işlemi uygulanmaktadır.

2) Gazete Kağıdı: Yüksek oranda mekaniksel odun hamuru ile düşük oranlarda kimyasal selüloz ihtiva eden ve özellikle gazete basımı için kullanılan kağıtlardır.

B) Endüstriyel Kağıtlar

1) Sargılık Kağıtlar: Seltiloz, atık kağıt ve odun hamurundan elde edilen ambalaj malzemesi olarak kullanılan kağıtlardır.

2) Temizlik Kağıtları: Selüloz ve atık kağıttan, az miktarda odun hamuru içeren düşük gramajlı kağıtlardır.

3) Kraft Torba Kağıdı: Beyazlatılmamış ya da beyazlatılmış kraft selülozdan yapılan çok dayanıklı ambalaj kağıdıdır.

4) Oluklu Mukavva Kağıtları: Bir veya daha fazla oluklu tabakanın alt verveya üst yılzeylerinin düz tabaka (kraft liner) ile kaplanmasıyla meydana gelen bir üründür. Ambalaj kutularının imalinde ve kırılgan eşyanın paketlenmesinde separatör ve destekleyici olarak kullanılır.

5) Kartonlar: Yüksek gramajlı, kalın, tek veya çok katlı olabilen kağıtlardır. Kullanıma yacınacınacınacına bağlı olarak çok çeşitli adlarda ve özelliklerde üretimi yapılmaktadır.

6) Sigara ve İnce Ozel Kağıtlar: Genellikle kendir, keten, jüt ve paçavra selülozaları yüksek mukavemetli ve düşük gramajlı kağıtlardır. 26 Nisan 21

Kaynak: https://mmo.org.tr/sites/default/files/2789321dc4a9f8 ek.pdf

Şirket'in faaliyet gösterdiği alan temizlik kağıtları olup, karton ve yazı tabı kağıtlarına göre daha ince, krepli, çoğunlukla %100 selülozdan üretilmektedir. Şirket'in sahip olduğu tesiste diğer kağıt türleri üretilemez, aynı şekilde diğer kağıt üğlerine özel geliştirilmiş kağıt makinelerinde de temizlik kağıdı üretilmesi mümkün olmaylaktadır.

LİLA KAĞIT SAN. ve Tİ Kurumlar 08-012 01

ENKULD: ONIM STAKETT

DEDİ YATIRIM MENK'JE

Temizlik kağıtları çoğu diğer kağıt türü gibi farklı bir fonksiyon görmek, bir başka ürünün yanında, etrafında verilmek, bir başka ürünü korumak, taşımak gibi rolleri olmaması sebebiyle ve perakendede yoğun satılabilen bir tür olmasıyla ayrışır.

Dünya'da ve Türkiye'de kağıt sektörü güncel durumu ve gelecek beklentileri

Dünyada Kağıt Sektörü:

2021 yılında Dünya genelinde küresel kağıt ve karton tüketimi 417 milyon metrik tona ulaşmış, 1990'daki seviyelere göre neredeyse %75 artmıştır. Küresel kağıt tüketiminin önümüzdeki yıllarda daha da artarak 2030 yılına kadar 460 milyon tonu aşması beklenmektedir.

Dünyada Temizlik Kağıdı Sektörü:

Temizlik kağıtları 2021 yılı istatistiklerine göre (BMA-TTO 2021 yılı raporu), Dünya kağıt tiketiminin yaklaşık %10'luk kısmını oluşturmaktaydı. Dünya çapında yaşanan dijitalleşmenin etkisiyle geçmiş yıllarda çok daha yüksek ağırlık payına sahip yazı-tabı ve gazete kağıları son 20 yılda şiddetli düşüş gösterirken temizlik kağıtları önemli bir büyüme göstermiştir. Sektör araştırmacılarının bulgularına göre, nüfus ve bane sayısı artışı, eğitim gelişimi, ekonomik gelişmeye bağlı refah artışı, ev dışı tüketim alışkanlıklarının ye turizmin gelişimi ve daha pratik hijyen arayış trendlerinin etkisiyle temizlik kağıdı kullanım yaygınlaşmaktadır.

PI KREDI YATIC 8 0025-1910-0016 IT's OS Imili

614 6

Kaynak: https://europeantissue.com/wp-content/uploads/2023/05/Growth-of-Global-Tissne-Mkt-10-2021.jpg

Yapılan son analizlere göre, mevcut küresel ekonomik durum göz önüne alındığında, 2023 yılında temizlik kağıdı talebinde artışın bir nebze daha az gerçekleşeceği değerlendirilmektedir. Diğer yandan ise özellikle Uzak Doğu'daki kağıt ve mendil talebinin tekrardan büyüme eğilimine geri dönmesi ve gelişmekte olan ekonomik bölgelerdeki diğer birçok pazarın da büyümesi beklenmektedir. 2023 yılı için küresel temizlik kağıdı talebinin büyümesine ilişkin son öngörüler enflasyon ve selüloz fiyatlarındaki dalgalanma sebebiyle uzun vadeli büyülme çizgisinin altındadır (%2,8).

2014 ten bu vana dijova temizlik kağıdı rukatılındeki buruma

2030 yılına kadar yapılan öngörülerde ise önümüzdeki yıllarda sektörün büyüme performansını sürdüreceği değerlendirilmektedir.

LILA KAĞIT SAN/ve Venkoy Mall. Nur k No 4 1 5 325 Kodik Sy 13 12 20 19 Fa 0212 48 19 28 Marmar Kunumiar VD 612 006 1.146

YAPI KREDİ YATIRIM DEGERLE 10-019

Raynak: https://europeantissue.com/wp-content/uploads/2023/05/Forcasted-global-growth-rate-to-2030.jpg

Tissue World Magazin tarafından 2022 yılında yayınlanan yazıda dünya genelinde 40 milyon tonun üzerinde temizlik kağıdı tüketimi gerçekleştirildiği ifade edilmiştir. Aynı yazıda önümüzdeki 4 yıl içerisinde dünyadaki temizlik kağıdı tüketiminin 50 milyon tonun üzerine çıkması öngörülmektedir.

Dünyada Temizlik Kağıdı Tüketim Gelişimi ve Öngörüsü (Milyon Ton)

Türkiye'de Kağıt Sektörüne Genel Bakış

Temizlik kağıdının da içinde yer aldığı "kağıt-karton" sektöründe, Türkiye'nin üretim kapasitesi 2022 yılında 2021 yılına kıyasla %9,8'lik bir artış göstererek 6,7 milyon tona yükselmiş olup 2023 yılına kıyasla %3,5'lik bir artış göstererek 7 milyon tona ulaşmıştır. 2023 yılında temizlik kağıdı sektöründe yeni makine yatırımları ve modernizasyonlar ile son 1 yılda %11'lik kapasite artışı gerçekleşerek yıllık 1,4 milyon tonluk kapasiteye ulaşılmıştır.

KAĞIT SAN. ve Kadi Syl i (2072-138 29 15 Fax 021-11-12 000-4446

	Kagit-Karton Kapasitesinin Alt Gruplara Göre Dağlım
Alia Kağıt Türü	2021 (ton)	2022 (ton)	217.517 21772 (96)	2023 (ton)	2017 47 2005 (76)
Gazete Kağıdı		4
Yazı-Tabı Kağıdı	342.000	342.000		342.000
Sargılık Kağıtlar	167,500	152.500		1-2.500
Oluklu Mukavva Kağıtları	3.606.000	3.676.000	2%	3.771.000	3%
Kartonlar	827.500	1.312.500	48%	1.312.500	0%
Temizlik Kağıtları	1.157.000	1.282.000	11%	1.422.000	11%
Sigara ve Ince, Ozel Kağıtlar	15.000	15.000		15.000
Toplam	6.100.000	6.780.000	· 10%	7701-1000	3%

Kaynak: Selüloz ve Kağıt Sanayii Vakfı 2023 ve 2022 Yılı Raporları (SKSV)

Türkiye'de kağıt-karton üretimi, 2022 yılında %3,8 artarken, temizlik kağıdı alanındaki üretim artısı %20.6 seviyesine ulaşarak sektör ortalamasının daha üzerinde gerçekleşmiştir. 2023 yılında ise kağıt-karton üretimi 2022 yılına göre %3 azalırken, temizlik kağıdı alamındaki üretim araşı %1 seviyesine ulaşarak sektör ortalamasının üzerinde gerçekleşmiştir.

Türkiye Temizlik Kağıdı ve Türkiye'nin bu sektördeki Konumu

85 milyonun üzerinde nüfusa sahip Türkiye'de kişi başına temizlik kağıdı tüketiminin yılınl ortalamada 7-8 kg düzeyinde olduğu tahmin edilmektedir. Sektörün Türkiye'de toplam üretim ve satış bilgilerini toplayarak yayın yapan tek kaynak Selüloz ve Kağıt Sanayii Vakfı'dır. Perakende üzerinden ev içi kullanım için satılan miktara dair araştırma raporları ve tahminleme yapılmaktayken, ev dışı tüketimde yapılan tahminlerde sapma oranı daha da yüksek olabilmektedir. Bununla birlikte rekabet gereği üretici-satıcı-perakende ve tüketim noktalarındaki kurumlar çeşitli bilgileri sağlamaktan çekinmekte dolayısıyla genel bir tahmin yapılması suretiyle Pazar büyüklüğü belirlenmektedir. İlgili konuda bu sebeple birden fazla kaynağa yer verilmektedir.

Carnak: https://www.tissueworldmagazine.com/departments marketissurs/clobol-average-contia-115 suc-consumptionstands-at-above-Skg-but- [Okg-is-possible/ (2019),

12 the remon

20 10 Fax 0342-438 Marmar Sunumlar VD 010 000 4

Amerikan kökenli araştırma şirketi BMA-TTO'ya göre Türkiye'deki tüketim 2020 yılında kişi bası 7 kg seviyesinde gerçekleşmiştir. SKSV'nin 2023 yılı raporunda ise Türkiye'deki toplam tüketimin 664.988 ton olduğu bilgisi yer almakta olup kişi başı tüketimin 8 kg/yıl olduğu tahminlenmektedir. Türkiye'nin tüketimi dünya ortalamasının biraz üzerinde olmasına rağmen, Cin'deki tüketimin gerisindedir. Ote yandan kişi başına yıllık tüketim Avrupa'da ortalama 15 kg. Amerika'da ise 25 kg civarındadır. 2023 yılında başlayan resesyon ve Çin'deki ekonomik yayaşlamanın dünya tilketimi üzerinde oluşturacağı etkinin nasıl sonuçlanacağına dair kuşkular bulunmaktadır.

Türkiye, 2022 yılında temizlik kağıdı alanında kurulu kapasitesinin %90'ı oranında üretim gerçekleştirmişken bu oran 2023 yılında %82'ye gerilemiştir. 2023 yılında temizlik kağıtları üretiminde bir önceki yıla göre %1 oranında artış olduğu görülmektedir. (Kaynak: Seliloz ve Kağu Sanayii Valçi 2023 ve 2022 Yılı Raporları (SKSV))

Türkiye'nin 2022 yılındaki temizlik kağıdı üretimi Dünya tüketiminin %3'e yakın kısmını oluşturmaktadır. (Kaynak: BMA-TTO Amerikan Selüloz ve Kağıt sektörü 2022 yılı Araştırma Raporu ve Kağul Sanayii Vakfı 2022 Yılı Raporu)

Türkiye'de Kağıt-Karton Uretiminin Alt Gruplara Göre Dağılımı			21747		20744
Kaçıt Türü	2021 (ton)	2022 (ton)	2000 (96)	2023 (ton)	2023 (26)
Gazete Kagidi
Yazı-Tabı Kağıdı	272500	280.250	3%	262,000	-7%
Sargılık Kağıtlar	90,000	98.700	10%	60.600	-39%
Oluklu Mukavva Kağıtları	3.049.240	2.916.812	-4%	2.914.520	0%
Kartonlar	754.578	943,367	15%	827,372	-12%
Temizlik Kagitarı	958.778	1.1565 588	246%	1.168.038	1%
Sigara ve Ince, Ozel Kağıtlar	5.000	5.000		5.000
Loplam	5.130.096	5.400.307	4%	57.480	-3%

Kaynak: Selfiloz ve Kağıt Sanayii Valıfı 2023 ve 2022 Yılı Raporları (SKSV)

2022 yılında yeniden düzenlenen yurt içi temizlik kağıdı satışları, 682 bin Korşi darak gerçekleşmiş ve son bir yılda %9 artmıştır. 2023 yılında ise yurt içi temizlik kağığı, sayışlar 665 bin ton olarak gerçekleşmiş ve son bir yılda %3 azalmıştır. Bu rakam toplam şağıt sı 2 6 Nisan 2026 %10'unu oluşturmaktadır.

Carles of Canadian Career of Children Yurt İçi Satışların Alt Gruplara Göre Dağılımı 2 . 14
Kağıt Türü	2021 (ton)	2022 (ton)	202.1/ 20094 (%)	2023 (ton)	250,201 207年 (26)
Gazete Kağıdı	118822	106.656	-6%	87,281	-13%
Yazı-Tabı Kağıdı	921 579	10233058	12%	909.771	-12%
Sargılık Kağıtlar	355.096	463.501	31%	336.912	-27%
Oluklu Mukavva Kağıdı	二十年二十八年(1)	3.145.489	-7%	3.327.883	6%
Kartonlar	1.411 152	1.723.160	17%	1.465.834	-15%
Temizlik Kağıtları	17-8-12	682-75	4%	664,988	-3%
Sigara ve Ince, Ozel Kağıtlar	26.114	27,387	5%	25.766	-6%
Toplam	6.857.015	7.176.824	4%.	6.818.435	-5%

Kaynak: Selüloz ve Kağıt Sanayii Valıfı 2023 ve 2022 Tılı Raporları (SKSV

LILA Marmark Kummini wa 12 00

İthalat ve İhracat

Türkiye'de üretim ve kapasitenin artmasıyla birlikte temizlik kağıdı ithalatı her yıl azalmaktadır. 2023 yılında Türkiye'den ithal edilen temizlik kağıdı miktarı, toplam kağıt ithalatının sadece %0,3'ünü oluşturmaktadır.

	Ithalatın Alt Gruplara Göre Dağılı
Kağıt Türü		2021 (ton) 2021 (fon)		2023 (tour)	217.48 (125)
Temizlik Kağıtları	4.957	3.611	-27%	7.496	108%
Entil sim 1 3	2.52 871-1.0			Printers	47.677

Kaynak: TÜİK ve Selüloz ve Kağıt Sanayii Vakfı 2023 ve 2022 Yılı Raporları (SKSV)

İhracatta ise; 2022 yılında temizlik kağıdında %14'lük bir büyüme gerçekleşmiştir. Özellikle kağıt üretimi %18'lik bir artış gösterirken, ürün ihracatı ise yurtiçi satışların artınası ile yatay bir seyir göstermiştir. 2023 yılında ise enflasyon ve selüloz fiyatlarındaki dalgalanmalar ürün bobin ihracat artışını yavaşlatınış olup bir önceki yıla göre %11 artış göstermiştir. Konverting ürün ihracatı bir önceki yıla göre %20 oranında artış göstermiş olup Türkiye'den yapılan ihracat bir önceki yıla göre %13 artış göstermiştir. Öte yandan, Türkiye'de son yıllarda yapılan yatırımlar ile temizlik kağıdı üretiminde önemli bir ülke olma yolunda ilerleme kaydetmektedir.

	Ihracatin Alt Gruplara Gore Dağılımı
Kağıt Türü	2021 (ton)	2020 (ton)	20231 2022 (%) '	11783 (ton)	2022 2023 (%)
Bitmiş Ürün Thracatı	83.336	82.795	-1%	98.946	20%
Bobin Ihracatı	311 561	368,979	18%	410.478	11%
Bitmiş Ürün+ Bobin	394.897	451.775		14% 509.424	13%

Kaynak: TOIK

SKSV yayınlarından elde edilen bulgulardan bir tanesi de 2023 yılındaki Türkiye kurulu kapasitesinin %82'sinin kullanıldığıdır. Dolayısıyla Türkiye yeni eklenen kapasite ve yatırımların etkisine ilaveten mevcut kapasite kullanım oranını da yükseltmesi durumunda, temizlik kağıdı ürünlerinde çok daha fazlasını üretme ve ihraç etme potansiyeline sahiptir. Türkiye, özellikle son 25 yılda yapılan yatırımların etkisiyle önceleri daha geride olduğuna temizlik kağıtları üretim kapasitesi ve üretim miktarı açısından önemli bir yol kat etmiş yerdiğir kağıt türlerinde daha geride olmasına rağmen, bu alanda Dünya'nın en önemli üretim ye iltarcak ülkeleri arasına girebilmiştir. 26 Nisan 2024

The Observative of Economic Complexity (OEC) tarafından yapılan araştırmaya göre fikeletin temizlik kağıdı sektöründeki tüketim değerleri baz alındığında, kategoriler toplamında, Türkliye M 7. sırada yer almaktadır. Yapılan analize göre 2021 yılında Türkiye'nin temizlik kağıdı alanındaki ihracı sevk olduğu ülkelerde 1,2 milyar ABD Dolan değer oluşturmuştur. Bu analızden sonraki yıllarda Şirket'inde aralarında bulunduğu Türk üreticilerinin devreye giren kapasiteleri dikkate almdığında daha da üst sıralara yükselme ihtimali vardır.

LILA AGIT SI el 622033 38 29 19 Tax 0212 461

RED! ATIRIM MENI

Kila	Ulke	Sira	Toplam Değer (ABD Doları)
Asya	Çin		4.385.055.472
Avrupa	Almanya	2	2.958.352.923
Kuzey Amerika	ABD	3	1.778.522.057
Avrupa	llalya	4	1.761.307.487
Avrupa	Polonya	5	1.758.179.461
Kuzey Amerika	Kanada	6	1.474.490.387
Asya	Türkiye	7	1.214.121.173
Avrupa	Hollanda	8	1.149.170.134
Avrupa	Çekya	9	1.092.475.176
Avrupa	sveç	10	987.055.936
Avrupa	Fransa	11	957.601.690
Asya	Japonya	12	928.343.543
Avrupa	Belçika	13	925.731.290
Asya	Endonezya	14	883.269.802
Kuzey Amerika	Meksika	। ਤੇ	823.413.931
Avrupa	lspanya	16	709.754.997
Аугира	Macaristan	17	531.451.578
Avrupa	Slovakya	18	504.492.565
Avrupa	Rusya	19	454.067.624
Avrupa	Yunanistan	20	398.010.914

Sirket'in Sektördeki Konumu Hakkında Bilgi:

Şirket kuruluşundan itibarcu net ihracatçı konumunda olma vizyonunu hedeflemiş ve bu vizyonu hayata geçirecek sıratejiler oluşturmuştur. Bu kapsamda Şirket. Türkiye'den yapılan hiyenik temizlik kağıdı kategorisinde Bobin ve Konverting ürün ihracatında tonaj liderliğini yıllar önce elde etmiş ve

bu konumunu günümüzde de korumaktadır.

Diğer taraftan Şirket, kağıt ve konverting sektörüne Türkiye'deki bir çok rakibinden yıllar sonra girmiş ve arz fazlası olan bir ülkede öz markalı, özel markalı ve ev

dışı tüketim kanallarında kendine istikrarlı büyüyen, yeni ürünlerle gelişen karlı bir pozisyon elde etmiştir.

Şirket, 2023 yılındaki 243.784 tonluk net kağıt üretim kapasitesi ile Selüloz ve Kağıt Sanayii Vakfı 2023 yılı raporunda belirtilen 1.422.000

onluk kapasitenin %17'sini oluşturmaktadır.

7 6 Nisan 2024

Şirket, 2022 yılında gerçekleştirdiği üretim ile aynı yıl Dünya tüketiminin binde gerçekleştirmiştir. Şirket'in 2023 yılındaki kurulu kapasitesi değerlendirildiğinde lakarun binde 5,6'ya kadar ulaşma potansiyeli bulunmaktadır.

LILAKACIT SAN. Je TIC goloy Mah Nur So STACK SOS Kalliby 15 8 29 19 Fax 0212 438 a Kurumlal VD 612 000 4

KALDEGER

YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER 019% 0120.1910-0916

Buna ek olarak Şirket, mevcut toplam temizlik kağıdı üretim kapasitesiyle Avrupa, Ortadoğu ve Afrika'nın en büyük 10'uncu, bu bölgelere ek olarak Kuzey ve Güney Amerika kıtaları dahil edildiğinde 20'inci, tüm Asya (Çin, Rusya, Endonezya, Japonya) ve Avustralya dahil olarak Dünya'nın ise en büyük 34'üncü kapasitesine sahiptir. İlgili sıralamada 100. yılını kutlamış olanların yanı sıra selüloz tesisleri ile enteğre olanlar veya hızlı tüketim alanında çok sayıda kategoride faaliyet gösteren global şirketlerin yer aldığı dikkate alındığında kısa sürede elde edilen pozisyonun değeri daha fazla ortaya çıkmaktadır. (Kaynak: AFRY AB (küresel evişine sahip lsveçti bir mühendislik, tasarım ve damşmanlık hizmelleri şirketi) 2023 yılı Kasım ayı verileri).

2022 yılı SKSV raporuna göre Türkiye'de temizlik kağıdı tüketimi 682 bin ton civarı olup. Şirket'in 2022 yılı net kağıt satışı 192.167 ton olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılında ise SKSV raporuna göre Türkiye'de temizlik kağıdı tüketini 665 bin ton civarı olup, Şirket'in 2023 yılı net kağıt satışı 186.219 ton olarak gerçekleşmiştir. Ote yandan Şirket'in 2023 yılında net kağıt üretim kapasitesi 244 bin tondur. Bu kapsumda 2023 yılında Şirket kağıt kapasitesi Türkiye temizlik kağıdı tüketiminin %37'sine denk gelmekte olup 2023 yılında yapılan satışlar ile Türkiye tüketimin %28'ini karşılayacak konumdadır,

2023 Ipsos Hane Tüketim Paneli Araştırması verilerine göre,

· 2023 yılında Türkiye'deki hanelerin %87,8'i en az 1 kez 1 paket tuvalet kağıdı, %86,7'si en az. 1 kez 1 paket havlu kağıt satın almıştır. (Ipsos Hame Tüketim Paneli Araştırması-2023)
- 2023 yılında Türkiye'deki hanelerin %39,7'si Şirket'e ait markaların (Sofia. Maylo, Berrak) ürünlerinin herhangi birinden en az 1 kez satın almıştır. İpsos Hane Tüketim Paneli araştırması 2023 yılı sonuçlarına göre "ürkiye'de bulunan 9.432.690 haneye Şirket'e ait markaların (Sofia, Maylo, Berrak) ürünlerinin herhangi biri en az 1 kez girmiştir. (İpsos Hane Tüketim Paneli Araştırması- 2023)

2 6 Nisan 2024

RIN MENKULDEGE AM SIRKET!

25/060 | No sts Nor 0. 01 00-61 01 19-00 10 r ykyaUrim, com It

İhracat'ta Pazar payı ve İhracat Liderliği

Aşağıdaki tabloda sunulmakta olan TÜİK ve Şirket'in ihracat verilerine göre bobin ve bitmiş ürün sektörlerinde Şirket, Türkiye ihracatının 2021, 2022 ve 2023 yılları itibarıyla, sırasıyla, %33, %36 ve %30 unu gerçekleştirmiştir.

Lilin Kagit Ibracat Payı	2021 Thracal Tutarı (Bin ABD Doları)		Lila Kagıt Ihracul Payı Ya	2022 Ihracat Tutars	(Bin ABD Doları)	Liln Kağıl Thracat Payı %		2023 Thracat Tutarı (Bin ABD Dolart)
Ürün Grubu	Türkiye	Lin Kuğıt (*)		Türkiye	Lila Kazıl (*)		Türkiye	Lila Kağıt (")
Bobin	320.750	132.030	4 11/2	566. 1015	2-12-783	43%	517.836	187.069	36%
Konverling	139.987	17.637	13%	164.104	22 126	11%	207.724	28.463	14%
Toplam	460.037	150 SH7	33%	730.249	265.109	36%	725.560	215.532	30%

İnkarıdaki tablodu yer dan veriler 11 Aralık 2023 satın alını gücüne göre endekslenerek ifade edilmeniştir. (*)thravat ve ihraç kayıtlı olarak yapılan satışların filli alarak çıkış verileridir. Kaynak: Tuik Tarkiye Ihracat verileri ve Şirket detuylı satış verilerinin hesaplamasından elde edilmekedir.

hups: birmit talk gov tr disticaret zul' param = 3&param2 +8 siterey = 1& sicrev- 0& sagne-5802 hups. biruntuik gov. a disticaret. all parant 258 porant 258 poram2 46 sierer O& saver 5802

Şirket'in Türkiye'nin ihracalı içindeki payı 2023 yılında 2022 yılı ile kıyaslandığında konverting için seviyesini korurken, bobin ihracat payında düşüş gerçekleşmiştir. 2023 yılındaki bobin ihracat payındaki düşüşün temel sebepleri arasında; 2023 yılı başlangıcında selüloz fiyatlarında yaşanan ani düşüşle tüm Dünya'da müşterilerin stok azaltması kaynaklı talep azalışı, Çin'de uzun süre etkisi yaşanan pandemi sürecinin atlatılmasının ardından üreticilerin çok hızlı biçimde düşen fiyatlarla ucuz seltiloz temin etmesi ve Çin iç pazarındaki talebin artmamasına bağlı ihracat pazarlarında çok rekabetçi fiyatlar sunulması yer almaktadır. Şirket'in kendi stratejisi kapsamında karlılıktan ödün verilmemesi adına bohin satış miktarlarında bir önceki seneye göre düşüş yaşanmıştır. Şirket'in toplam satışları içerisindeki iliracat oranı 2022 yılında %71 iken 2023 yılında bu oran %69 olarak gerçeklemiştir. Ek olarak, Şirket in ihracat payında %2 seviyesinde bir değişim olurken, Türkiyer etken infan ihracattaki Şirket payının düşmesinin bir diğer sebebi, TÜİK verilerine göre ilirer şiketlerin payındaki artıştır. 2 6 Nisan 2026

Fraur Dece ANOÑIM SIRKETI

API KREDİ YATIRIM MI kyallen.eam.ir

Şirket in bobin ve konverting ürün satışlarına ilişkin hedef ülkelerin Türkiye toplam ihracan içerisindeki pazar payları aşağıdaki tabloda verilmiştir.

	2021	2022	2022	2023	2023
Ulked: Hälge	Toplam Ihracat İçerisindeki Tonaj Pazar Pays(%)	Toplam Ihracat İçerisindeki Tonaj Pazar Payı(%)	12 Aylık Hasılat (Bin ABD Doları)	Toplam Ibracat İçerisindeki Tonnj Pazar Payl(%)	12 Aylık Hasılat (Bin ABD Dolari)
Ingiltere	(34 %	રી તેની જેવી સ	113.339	46%	77.374
srail	21%	29%	39,121	25%	10 194
Romanya	71%	72%	22.260	62%	21.365
ABD	રેતેતા	8 1%	45.175	11/0	21,344
Yonamistan		23%	13.027	33%	11.820
Ukrayna	57%	7 14a	7.467	46%	10,670
Sırb. Karadağ	0%	(){%	રે() રેણવે	1146	8.043
I Irvalistan	61%	19%	1.888	97%	6.582
្រៃនៃ	ીતેની	11%	3.439	2%	5.992

Fukarıdaki tablodu ver alan veriler 31 Arahk 2023 satın alın gücüne göre endekslenerek ifade edilmeniştir. liracat ve ihraç kayılı olarak yapılan satışların fitli olarak çıkış verileridir.

Kaynak: Tarkiye Ihracat verileri ve Şirket detaylı sanış verilerinin hesaplanasından elde edilmekedir. hups //birmi tuik gov.tr disticaret.zill'param1=23&param2 +8.siterev=0&ssgrac=5802 higa birmituik gover disticaret sil?parant =25&param2 +25&param2 +&sterer Wesagee 3802

Şirketin bugüne kadar ihracat yaptığı ülkeler haritada gösterilmektedir.

ə 29 19 Kax 0218 400 2446 28 21
Nulumlar VD fi12 000 4446

TRIM DEARUL DEGERL Nonim şirket/

Cle Ho: 257669 | Mersis No 018 form's www.ytyu brien com be

Avantailar

Müşteri ve değer odaklı stratejik planlama Şirket'in gelecek planlarına yön vermektedir. Şirket kazan-kazan ilkesine bağlı bir ticaret politikası izlemekte, ürettiği ürünlerin ilgili pazarlarda olması gereken değerde konumlanmasını sürekli izlemektedir. Müşterileri ile değer yaratabilen bir ticaret ilişkisini sürdürülebilirliğin bir öğcsi olarak düşünerek, düzenli, regüle ve karlı bir program dahilinde büyümektedir.

Vizyon ve stratejiden yula çıkılarak hazırlanan hedeflerin bireysel hedeflere dönüşmesi, şirketin sürekli gözden geçirme yapması sonucu dinamik büyüme, karlılık ve sonuçlarına ulaşılmaktadır.

Şirket yeni vizyon tanımını, "Üretim ve yatırımlarıyla dinamik, iş süreçleri ve uygulamalarıyla ezber bozan, tüm faaliyetleriyle çevreye ve topluma duyarlı, Türkiye'nin lider temizlik kağıdı şirketi olmak" ifadesiyle tanımlamıştır.

Bu vizyon ile oluşturulmuş strateji ve şirket hedeflerinden yola çıkarak hazırlanan bölüm bazılı ve bireysel hedef kartları ile şirket sürekli olarak yaptığı çalışmaların hizalı olmasını izlemekte ve düzenlemektedir.

Şirket'in köklü geçmişinden gelen preasipleri ve değerleri, diğer tüm hedeflerinden önce gelmektedir.

Şirket değerleri ve etik kodu geçmişinden gelmekte ve tüm piyasada itibarının korunması ve yükseltilmesini şağlamaktadır. Şirket çalışanlarını üreterek değer yaratacağına anlatan iletişimi ile motive etmekte, siyasi-politik oluşumlardan uzak, valansever, veri ve bilimin ışığında karar aldıran bir politika ile yönetmektedir. Şirket'in işletme ve personel politikasında, performansa, eşitlikçi ve liyakate önem veren bir terfi düzenini israrla vurgulanmıştır ve uyulmaktadır.

8 6 Misan 2026

Only Sirket

API KREDI Alstamia No: 257689 | Marela No: 0386-9023-1910-0016 U. yky atrim mons. It

Sirket'in ticari yaklaşımı, değer odaklığının sonucunda pazar genişliği, geniş müşteri portföyü, kategori zenginliği, kapasite kullanım ve karlılığını dengelerken, tüm zorluklarına rağmen önemli bir büyüme alanı da açmaktadır.

Şirket müşteri portföy genişliğine tüm pazarlarda yüksek önem vermektedir. Büyümenin mevcut müşteriler ile ticari ilişki ve işbirliklerinin yanı sıra yeni sıra yeni müşteri kazanımı ile olacağına inançla, Şirket dağıtım ağını genişletmektedir. Bununla birlikte Şirket'in ulaştığı ölçek ve bazı pazarlarda hakim durumda olması dönemsel ticari gelişmelerden etkilenmesine ve kapasite kullanım oranlarının değişmesine etki etmektedir. Rekabetin arttığı dönemlerde veya ilgili pazarda yeni ve teslimat maliyeti veya süresi olarak avamajlı rakiplerin ortaya çıkması durumunda Şirket yeterli değer oluşmayan durumlarda kapasite kullanım oranının kısmi düşüsüne razı gelmekte, bu sayede bütünsel karlılığının ve müşteriler arası rekabetin dengesini kurmaktadır.

Şirket'in yoğun ihracat yapıyor olması planlı bir çalışmanın sonucudur. Bu planın neticesinde şirket yıllardır net ihracatçı pozisyonundadır.

Sirket 2007 yılında ilk üretime başladığı günden bu yana gelişmiş Avrupa, Amerika ve Ortadoğu ülkelerine ihracat gerçekleştirmeyi temel hedef olarak almıştır. Türkiye pazarındaki sanslarını önemserken, her yıl büyütmesine rağmen, Şirket ihracat pazarlarındaki büyüme oranının Türkiye satışlarının büyüme oranından aşağıda kalmamasına özen göstermiş, bunun sektörün yurtdışından temin zorunluluğu bulunan selüloz hammaddesi ve diğer ithal bileşenlere ek olarak yurdışından temin edilmesi gereken teknolojik altyapının getirdiği kur riskine karşılık, ihracat ile doğal nakit akış korunma stratejisi oluşturulmasına odaklanmıştır. Şirket bu politikası sayesinde 2012 yılından itibaren artan ABD Doları & Avro kurlarına karşılık finansal stabilite yakalamış bunun yanı sıra net ihracatçı olmanın getirdiği çeşitli finansman ve vergi avantajlarından faydalanmıştır. Şirket aynı işletme programı ve politikasına devam ettiği gibi tüm yatırımlarının karşılığında dış pazar payının oranını koruyacak ürün çeşitlendirmesi, yeni müşteri bulma ve müşteri geliştirme çalışmalarına kesintisiz devam etmektedir.

Şirket bu kapsamda kuruluşundan itibaren 81 ülkeye ihracat yapmış olup son dört yıldır 62 ülkeye 100'den fazla müşteriye düzenli olarak ihracat faaliyetlerine devam etmektedir. Yurdışı satışların Şirket'in toplam satışları içerisindeki payı 2021, 2022 ve 2023 yılları ittibarıyla, sırasıyla, %68, %71 ve %69'dur. TÜİK ve Şirket'in ihracat verilerine göre bobin ve biradış ürün sektörlerinde Şirket, Türkiye ihracatının 2021, 2022 ve 2023 yılları itibarıyla, 1999, 2 6 Nisan 2021 %36 ve %30'unu gerçekleştirmiştir.

2021 yılından 2023 yılına kadar uzanan dönemde Şirket'in ithalata kıyasla pozisyonu aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

	2021
Net Ihracat Tutarı (ABD Doları)		36.677.563 71.945.524	95.415.553
İhracatın/ İthalata Oranı	1.38	1 36	1.83

Sirket bu sayede kur riskine karşı kendini korurken, Türkiye pazarındaki büyümesinin yanı sıra Türkiye pazarına kıyasla çok daha büyük ölçekteki pazarların sunduğu fırsatlardan da faydalanmış ve mümkün olan en hızlı büyüme oranımı bu sayede yakalamıştır.

LİLAKAĞIT SAN Kadıkay ax 0212 2019 28 a Kurumlar Do Biz one

Şirket güçlü tedarik ağı ile üretimlerini etkin olarak yönetmektedir.

Şirket'in sanayi faaliyeti çeşitli kritik tedarikçilerinin beklenen kalitede, takvimde ve maliyette teslimatına bağlıdır. Kağıt sektöründe faaliyet gösteren Şirket, faaliyetlerinin devamı için yurt ici ve yurt dışından tedarik edilen hammadde, sarf malzemelerini ve hizmelleri tedarikçilerinden temin etmek zorundadır. Şirket, iş sürekliliğini sağlayabilmesi için tedarikçilerle sürdürülebilir ilişkiler kurmaya büyük önem vermektedir.

Sirket, ana hammaddesi olan selülozun %100'ünü yurt dışından ithal etmektedir. Seltiloz üretimi, Dünya genelinde orman varlığı yüksek ülkelerde, kimyasal-enerji-selüloz üretimilojistik altyapı olarak entegre büyük sanayi kuruluşları tarafından sağlanmaktadır. Avrupa ve Güney Amerika kıtalarında onlarca kurum tarafından üretilen selülozlar Şirket'in tedarikinde baskın rol oynamaktadır. Şirket uzun süredir istikrar'ı olarak kontratın alım yaparak ilgili tedarikçileri ile ilişkileriniş ve karşılıklı güven oluşturmuştur. Yılık kontratlarla miktar, servis seviyesi ve global endekslere bağlı fiyat anlaşması sağlanmakta ve karşılıklı taahhüt oluşturulmaktadır. Şirket hem kontratılı hem kontratsız (spot) alım seçeneklerini her yıl özenle, aldığı piyasa danışmanlık ve istikbarat bilgileri dahilinde değerlendirip karara bağlamaktadır. Selüloz alımları, miktar, fiyat, kalite ve performans olarak izlenmekte, global piyasa koşulları ve rekabete bağlı raporlanmaktadır. Üretim maliyetlerinde selülozdan sonra en yüksek paya sahip olan kısım enerji olup, Ergene'deki fabrikada, elektrik ve buhar ihtiyacının karşılanması ve üretim faaliyetlerinin kesintisiz olarak devam etmesi amacıyla 2005 yılında kurulan kendisine ait bir enerji santrali ve kesintisizliğin garantisi olarak alternatif enerji kaynakları bulunmaktadır. Öte yandan doğalgaz ve kömür alımlarına yönelik kontratlı alımlar yapmakta ve fiyat avantajı yaratmaktadır. Şirket tedarik zincirinde uzun yıllardır aynı firmalar ile çalışmakta ve güçlü tedarik zincirini etkin olarak yönetmektedir.

Şirket çeşitlendirilmiş satış kanalları ile güçlü bir satış yapısına sahiptir.

Şirket ana faaliyeti olan temizlik kağıtlarında müşterilerini bobin ve konverting alıcıları olarak sınıflamakta olup yurtiçi ve yurt dışında bulunan müşterilere farklı ürün ve tedarik hizmeti sunulabilmektedir. Şirket'in gerek yurtiçi gerekse yurtdışında yaygın müşteri ağı ile farklı segmentte yer alan müşterilerine satış yapmaktadır. Bu kapsamda Şirket düzenli ve regüle biçimde çalıştığı müşterilerine özel reçete geliştirerek, müşterilerin pazarlarındaki kağıt ürünlerini üretebilmesi için özel teknik çalışma yapmakta ve müşteri taleplerini karşılarınaya yönelik özel çözümleri ile fark yaratmakta, ürün gamındaki çeşitliliği ile müşterileriyle bağını güçlendirmektedir. Şirket'in uzun yıllar boyunca katıldığı fuarlar ve pazar ziyaretleri, kurumsal itibar ve tanınırlığının artmasına katkı sağladığı gibi müşterilerinin bulunduğu pazarlarda kategorisine özel verdiği münhası mümessilleri aracılığı ile yeni müşteri kazanımığıa yestele, olmaktadır. Şirket, dünya çapında birçok temizlik kağıdı markasına hammadde sağlanmaktadır. Elverişli konunu sayesinde hem yakın pazarlarda kara, hem de uzak pazarlara deniz yolu kullanılarak teslimat yapılabilmektedir. 2 6 Nisan 2024

Öte yandan, Şirket konverting faaliyetinin ağırlıklı kısmını oluşturan Türkiye pazarında geniş bir satış ekibiyle yüksek sayıda müşteri ile tüm bölge ve illere ulaşmaktadır. Şirket, özmarkalı ürünlerini Türkiye'nin 81 iline ulaştırmaktadır. 2023 yılında Gümüşhane, İğdır, Ardahan ve Hakkari dışındaki 77 ile satış ekipleri üzerinden doğrudan satış yapılmıştır. Bu dört ilinde dahil olduğu tüm Türkiye genelinde ise zincir market, bayi ve toptancıları üzerinden satış

KAGIT SAN. ve Kadıl.Byıls 8 29 19 19 22 22 4 28 29 28 a Kurumlar VD 612 006 4446

I KREDI Y

gerçekleşmiştir. Şirket'in yurt içi satış ekibi, Türkiye'nin 81 iline hizmet verecek şekilde yapılanmıştır. Bu kapsamda 5 ayrı bölge yöneticiliği oluşturulmuştur. Bölge kapsamlarına ve büyüklüklerine; nüfus dağılımı, erişilebilirlik, ekonomik davranış ve satış ekibinin konumlarına göre karar verilmektedir. Konverting ürünleri 80.000'den fazla noktada tüketici ile buluşmaktadır.

Şirket kuruluşundan bugüne yatırımlarla süratle büyürken güçlü finansal pozisyonu ile karlılıktan ödün vermeden faaliyetlerini sürdürmektedir.

Şirket 2007 yılında, öncesinde bulunmadığı kağıt ve konverting ürünleriyle hızlı tüketim pazarına etkili bir giriş yapmış, ardından 16 yılda, kapasitesini 4 katına çıkaracak biçimde yatırımlar yapmıştır. Dünya çapında büyüyen pazar ve artan talebe karşılık, Şirket ulusal ve uluşlararası piyasalardaki büyüme hedefi doğrultusunda tedarikçi, müşteri ve ürün çeşitlendirmesi sağlayarak stabil bir büyüme yakalamış, yeni yatırım planlarını müşterileri ile ticari uzun vadeli planlar yaparak devreye almıştır. Şirket, yurtiçi ve yurtdışından sektöre özel araştırma ve danışmanlık şirketleri ile çalışarak hem farklı lokasyonlarda hem de mevcut kamoüslerinde büyüme stratejilerini değerlendirerek yatırım kararları almaktadır. Gerek kağıt üretim tonaj kapasitesini artıncı, gerekse konverting ürün gamı ve modernizasyona yönelik yatırımlarla büyürken bir yandan da yenilenebilir enerji kaynaklarına yönelik çevreci yatırımlar ile sürdürülebilirliği desteklemektedir.

Devam eden yatırımlarının yanında Şirket devamlı olarak büyürken eş zamanlı olarak kar, marindan da ödün vermeden, maliyet avantajı sağlayan koşullara, teknolojiye ve ürün geliştirmeye katıkı sağlayan çalışmalara odaklanarak, yıllar itibarıyla karılığını artırarak faaliyetlerine devam etmektedir. Yatırımlarının boyutuna bağlı olarak Şirket hem özkaynak hem de yabancı kaynaklarla yatırımlarını finanse etmektedir. Şirket mevcut kredi imkânları ve kullanıma hazır nakit kaynakları dikkate alındığında, yıllık olarak operasyonel ihtiyaçlarını karşılayabilecek düzeyde işletme sermayesi yaratmaktadır. 2021 ve 2022 yıllarında yaşanan döviz kuru artışları, 2022 yılında devreye giren dördüncü kağıt makinesi ile tonaj artışı ve selüloz hammaddesinde yaşanan fiyat dalgalanmaları sebebiyle işletme sermayesinde artış eneydana gelmiştir. Net finansal borçlulukta artışa karşılık, Şirket'in güçlü özkaynak yapısı ve karlılığı sayesinde net borçların yatırılan sermayeye oranı 2022 yılında 2021 yılına göre önemli derecede düşüş göstermiştir. 2023 yılında net borçların özkaynaklara oranı azalan Marişti borç ve aran karlılıkla birlikte önceki yıla kıyasla düşmeye devam etmiştir. Şirket güçlü finansak pozisyonu ile yatırımlarına devam ederken, stratejik satış planları ve finansalıplanlarınası) karlılıktan ödün vermeden büyümeye devam etmektedir. 26 Misan 2026

Güçlü marka bilinirliği

Şirket, yurt içi pazarda farklı müşteri segmentlerine hitap eden Sofia, Maylo, Ültra Berrak markalarıyla yer almaktadır. Bu markalar altında kendi üretim tesisinde üretmekte olduğu tuvalet kağıdı, kağıt havlu, mendil ve peçete bitmiş ürün gamı ile Türkiye'de 80.000'den fazla satış noktasında tüketicisi ile buluşmaktadır. Hedef yurt dışı pazarlarda ise Nua markası ile yer almakta, Maylo ve Ültra Berrak markalarını yurt içi pazarlara ek olarak yurt dışı müşterileri ile de buluşturmaktadır. Nua Professional markasıyla ise yurt dışında otel, kafe, restoran, hastane gibi ev dışı tüketim noktaları için temizlik kağıdı ürünleri ile diğyen çözümleri sunmaktadır. Şirket, markalarının pazarlamasını marka ve ürün ekiplerinin yer aldığı pazarlama ekibiyle

KAGIT SAM. ve J Eax 0212 Kurumlar Vor 512 0054446

13.1910-0 11

gerçekleştirmektedir. Şirket; tüketici ve pazar araştırmaları, düzenli iletişim, inovasyon ve sosyal sorumluluk konularını merkeze alarak şirket öz markalarının pazarlama faaliyetlerini sürdürmektedir. Bu doğrultuda, Şirket'in temizlik kağıtları kategorisinde yapılan toplam televizyon reklamlarındaki izlenme payı 2021 yılında %14 iken 2022 yılında %27'e yükselmiştir. Yapılan pazarlama faaliyetleri ile Sofia'nın Türkiye'deki toplam marka bilinirliği 9 puan artarak %54'ten %63 seviyesine çıkmıştır. Şubat 2023 Ipsos Marka Sağlığı Araştırma sonuçlarına göre Türkiye'deki her 100 kişiden 63'ü Sofia markasını bilmektedir. Ote yandan, 2021 yılı başından itibaren yapılan genel pazarlama çalışmaları ile 2023 yılında Mayıldan Türkiye'deki toplam marka bilinirliği 14 puan artarak %59'dan %73 seviyesine çıkmıştır. Şubat 2023 Ipsos Marka Sağlığı Araştırma sonuçlarına göre Türkiye'deki her 100 kişiden 73'ü Maylo markasını bilmektedir. 2018 yılında Türkiye'de bir ilk olan Maylo PÜF tüketicileriyle buluşmuş ve Türkiye pazarında yeni bir kategori yaratılmıştır. Satış ve reklam stratejileri doğrultusunda, Maylo PUF ile kağıt mendil pazarında %41,9 satış pazar payı ile liderlik elde edilmiş ve rekabetin jenerik markası geride bırakılmıştır. Ayrıca yurtdışı markamız olan Nua, 2023 yılında Gürcistan'da düzenlenen Golden Brand Awards'ta 2022 yılının "En Hızlı Büyüyen Tuvalet Kağıdı Markası" kategorisinde Altın ödüle layık görülmüştür. Gerek yurtiçi gerekse yurtdışında özmarkalı ürünleri ile kuvvetli bir marka bilinirliği yakalayan Şirket bobin kağıt, özel markalı ve evdışı tüketim alanlarında da dünya devlerine satış yaparak sürdürülebili büyümeyi hedeflemektedir.

Vizyon, Strateji ve Yönetim

Şirket bulunduğu sektöre giriş öncesinden başlayan pazar araştırmaları, iş planlaması ve rekabet avantajı arayışlarını, uygulamalarına yansıtmıştır. Kurum içerisinde vizyon, strateji değerlerini yansıtan çalışma ve iletişimi ile istikrarlı bir program uygulamıştır. Yeni girdiği sektörde emin adımlarla ilerlemek için şirket çeşitli danışmanlık kuruluşları ve profesyoncl yönetimin katkısıyla bir tarafların diğer taraflan sürekli gözden geçirme çalışmaları yapmıştır. Tedarikinden, üretimine, satışından diğer hizmet birimlerine varıncaya kadar Şirket Vizyonunu, stratejisini özenle belirlemiş, uygulamada bunların hayata geçmesi için yüksek efor sarf etmiştir. Bunun neticesinde müşterilerinin de taleplerini yerine getirecek şekilde Şirket ürün kalitesi ve sürdürülebilirliğini garanti altına alan çalışmaları tamamlamış, denetimlerle sertifikasyonlar elde etmiş ve sürekli gelişen uluslararası standarları yakın takibe almıştır. Şirket üretim teknolojisinden, hizmetlerine, raporlamasından, kurum içi hizmetlere varıncaya kadar tüm teknolojik enstrüman ve imkanlara yatırım yapmış, bu sayede rekabet avantajı elde etmiştir. 2009 yılından itibaren kullanılan kurumsal kaynak yönetimi yazılımları, raporlama ve silreç takibi yazılımlarının yanı sıra müşteri ve tedarikçileri ile entegre yalın bir operasyon yönetimine katkı sağlayan geliştirmeleri sayesinde Şirket uluslararası arenada örnek faaliyetlere imza atmıştır. Şirket tüm bu çalışmalarını, biçimde her yıl yapılan biltçe ve strateji gözden geçirme toplantılarında tekrar etmekte 26 Nisan 2026 bir yönetim ekibiyle paylaşmaktadır.

Şirket'in sektöründe en güncel teknolojiye sahip pozisyonu, yeniliğe verdiği aflem, neticesinde sürekli geliştirme niyetinde olması, sürdürülebilirlik prensibine bağlı yenileme çalışmaları yapması rekabetten önde olmasını sağlamaktadır.

Şirket üretimde kurulduğu günden bu yana bir çok ilki yapmış, denemiş ve ödülerimi toplamıştır. Önçeki maddelerde üretim, ürün geliştirme ve pazarlama bölümlerinde bunlardan

LILA KAGIT SAN. ve Ti Kadıkov.II Fax 0212 430 29 28 Mamlara Kurumlar VD 612 006 4445

bahsedilmiştir. Şirket'in halka arz sonrası planları arasında bulunan yatırımları da "Dinamik, Duyarlı ve Ezber Bozan" olarak tanımladığı vizyonu ile uyumludur.

Şirket çalışanlarının adanmışlığı ve entelektüci sermayenin gelişimi ile büyüyebileceğini anlamış ve bu doğrultuda yıllardır yatırımlar yapmıştır.

Sirket'in İnsan Kaynakları arasında önceki maddelerde bahsi geçen çalışmaları bu anlayışın sonucudur. Şirket önemli derecede personelin yetişmesi doğrultusunda kadrosunu ğeliştirmiş ve yarattığı değeri bu sayede oluşturabilmiştir. Şirket bir çok personelin yetistirilmesine katkı sağlamış, kendi büyüme yolunu açmış, ayrıca sektöre bir çok profesyonelin kazandırılmasını sağlamıştır. Şirket'in bundan sonraki büyüme planları da "İnsan Değeri ve Entelektüel Sermaye'nin gelişimi" doğrultusunda hayata geçebilecektir.

Şirket yoğun rekabetin olduğu iş alanında, üründe, tasarımda, reçetede, teknolojide gelişim göstererek farklılaşacağını benimsemiş, bu doğrultuda ÜRGE, Dijital Dönüşüm, İcra Kurolu, Risk Komitesi ve Yatırım Proje takımları kurmuştur.

Önceki maddelerde bahsi geçen bir çok çalışma proje yönetimi ve komite çalışmaları sayesinde, işbirliğinin oluşturulmasıyla meydana çıkabilmiştir. Halibazırda yürütülmekte olan tüm projelerde bu takımların bir eseri olarak sonuçlanabilecektir.

Entegre kağıt ve konverting üretim tesisleriyle Şirket'in odağı temizlik kağıtları sektörüne yoğunlaşmıştır. 2006 yılından beri şirket temizlik kağıtları sektöründe uzmanlığını artırmış ve global boyutta sektörün en deneyimli kurumları arasında yerini almıştır. Yatırımlarına son üretim teknolojilerinin Şirket bünyesine kazandırılması amacıyla her yıl devam etmektedir. Sahip olunan bu deneyim, uzman kadro ve en genç teknolojiye sahip makine parkuru ile farklı tirün gruplarını ve zor ürünleri yapabilme kabiliyetine sahiptir. Bu kabiliyet Şirketi rakiplerinin bir adım önüne geçirmektedir. Bu sebeple dünyanın birçok ülkesinde faaliyet gösteren bağımsız konverting üreticilerinden ve bitmiş ürün satış müşterilerinden yeni ürün talepleri almaktadır ve uzun vadeli partner tedarikçi olarak tercih edilmektedir.

Sadece bitmiş ürün değil, kağıt reçete geliştirme ile de müşterilerine temizlik kağıdı pazarında rakiplerin sunduğunun dışında yenilikçi bir özellik sunması bakımından sektörün bilinen kuruluşları arasındadır. Müşteriye özel kağıt reçete geliştirme ve bitmiş ürün geliştirme şirketin en güçlü yönlerinden biridir. Şirket bu kaslarını kullanarak müşteriye özel çözümleri şun makfa ve kendini rekabetten ayrıştırmaktadır.

Dijitalleşmeye verdiği önem sebebiyle Şirket son yıllarda önemli kazanımlar ulde eçmiş 2025 yılına kadar dijitalleşme vizyonunu tanımlamış, sanayi sektörü, Türkiye ve Dülya çapındaki en iyi uygulamalarımış proje listesini damışmanlık çıkğışde oluşturmuştur.

Şirket stratejisine uygun olarak uzun dönemli bir bilgi teknolojileri ve dijitalleşme programı belirlenmiştir. Veri bütünlüğü, sürtünmesiz bilgi akışı, veri odaklı bir şirket olma vizyonuyla proje listesi oluşturulmuştur. Projenin müşterilere ve süreçlere katacağı değere göre önem sırası belirlenmiş, önceliklendirilmiştir. Tamamlanan bir çok proje ile süreçlerin yalınlaştırılması, veriye hızlı erişim, esaamanlı kararların verilebilmesi imkanı doğmuştur. İşbirliği içinde başarı ile ortaya konan değer katan çözümler, dijitalleşmeye güyeni ve şirket içinde talepleri artırmıştır.

ACTISAD 28 19 12 2x 0212 436 20 28 Kurumlar VO 612 006 4446

SAP, SAP HR, SAP BW, SAP Fiori ve tüm çevre sistemlerinde geliştirme projeleri, OPC ve MİS sistemleri ile akılı üretim sistemlerini, iş zekası projeleri ile etkili karar destek sistemlerinde birçok proje devreye alınmış bunuluyor. Tekrarlı işler ortadan kaldırarak, ealışanların veriyi oluşturmaktan daha fazla verinin analizine odaklanması imkanı doğmuştur. Belirli ürünler ve hizmetleri bulut servislerinden sağlama imkanı kullanılmış hız, ölçeklenebilirlik ve maliyet açısından avantaj elde edilmiştir.

Sirket, önümüzdeki dönem için dijital olgunluğunu ilgili tüm alanlarda artumayı hedeflemektedir. 2023 yılında diğital olgunluk endeksi ölçümü yapılmış, iş birimleriyle birlikte hizalanarak proje önceliklerini belürlemektedir. RPA teknolojileri, veriden değer yaratacak, ileri analitik uygulamaları devreye almakta, üretimde dijital ikiz, optimizasyon, öngörülebilir veri, makine öğrenmesi gibi projeler gerçekleştirmeyi planlamaktadır. Bu projelerin devreye alınması için bulut şirketleri ve çözüm ortaklarıyla çalışmalarına devam etmektedir.

Diiital dönüşümün tüm süreçlerde gerçekleştirildiği bu dönemde Şirket siber güvenlik projelerine de çok önem vermektedir. Bu amaçla network altyapısında görünebilirliği artırmak ve yaşanan problemlerin hızlı çözümü için yapay zeka teknolojisi destekli çözümler kullanmaktadır. Sunucu altyapısında ise iş ihtiyacına uygun olarak hiper bütünleşik sistemlerin kullanılması sayesinde tüm kullanıcıların uygulamaya erişiminde performansın en üst seviyede olması amaçlarımaktadır. Sürdürebilirliği sağlamak adına yedekleme ve felaket kurtarma altyapısında günümüz teknolojilerine uygun olarak endüstri standarıları ve bulut altyapıları kullanılmış ve coğrafi yedeklilik sağlanmıştır.

Bilgi teknolojileri organizasyonumuzda da güvenlik konularında fonksiyonel uzmanlığa önem verilmiş, bilgi güvenliği ve siber güvenlik risklerinde sektörel çözümlerde doğru adımları atabilmek için yetkin dikey uzmanlıklarla çalışmalar yapılmış ve sürdürülebilir güvenlik stratejisi oluşturulmuştur. Şirket, network, sunucu, yedekleme, felaket kurtarma, siber güvenlik, bilgi güvenliği, güvenlik yönetimi konularında yapay zeka destekli ürünler ve sertifikasyona sahip dış kaynaklarla SLA bazlı anlaşmalar yaparak bu alandaki çalışmalarına dovam etmektedir. 7 6 Hisan 2021.

Çevresel, Sosyal ve Kurumsallaşma kapsamında oluşturulmuş Sürt Yaklaşımı ve vizyonu Şirket'i rekabette ayrıştırmakta ve geliştirmektedir.

Şirket güncel dünya trendleri, müşteri beklentileri, kurumsal gelişim ve büyüme planları doğrultusunda bir ESG (Çevre, Sosyal ve Kurumsal Gelişim) programı oluşturmuştur. Şirket bu kapsamda, dünyanın en büyük kurumsal sürdürülebilirik inisiyatifi olan, dünya çapındaki şirketlerin stratejilerini ve operasyonlarını insan hakları, çalışma standartları, çevre ve yolsuzlukla mücadele alanlarındaki 10 İlke'ye uyumlu hale getirmeleri için destekleyen UN Global Compact'in üyeleri arasına 11 Aralık 2023 tarihi itibari ile katılmış ve Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesi'ni imzalamıştır. Buna ek olarak Şüket, UN Women ve ÜN Global Compact'in ortak inisiyatifi olan, kadınların ekonomik yaşamın her alanında ve her seviyesinde var olmaları yönünde yürüten Kadının Güçlenmesi Prensipleri'nin (WEPs) de üyeleri arasında yer almaktadır.

API KREDI YATIBIM M 160

Şirket'in bu programı kapsamında işbirliği içinde olduğu tedarikçi ve müşterileri, kurumun bu değer üzerinde ne kadar hassasiyetle durduğunu anlamış, inanmış ve destek olmuştur. Bu çalışmalara örnek olarak Brezilya'lı selilloz şirketi Fibria'nın Tekirdağ ilinde kurduğu TEGV eğitim birimi, çeşitli zincir marketler ile işbirliği içinde yapılmış TEGV vesilesiyle binlerce Türk çocuğunun okul dışında modern eğitim ile buluşmasını sağlayan programa destek vermeleri, yaşanan 6 Şubat depreminde Dünya çapındaki tüm selüloz ve kağıt üreticilerinin Şirket'in hissedarlarının yönetiminde bulunduğu GH Vakfı aracılığı ile Gaziantep'te bir lise yapımına sponsor olmaları gösterilebilir.

Sirket'in ESG programı kapsamında 2022 yılına ilişkin hazırladığı Sürdürülebilirlik Raporu şirket web sitesinde yayınlanmış olup, birleşmiş milletler küresel kalınma amaçlarına yönelik değerlendirmelerine ve tam entegre sürdürülebilirlik raporu çalışmalarına devam etmektedir. (https://lilakagit.com/wp-content/uploads/2024/02/Lila-2022-Surdurulebilirlik-Raporu.pdf)

Dezavantailar

Sirket Türkiye'de üretim yapmakta ve ağırlıklı olarak ihracat pazarlarına çalışmaktadı. Yurt dışında üretim yapan alternatiflerine kıyasla enerji ve nakliye maliyetleri ve süreleri dikkate alındığında Şirket'in bugünkü kaynakları ve tedarikçilerinde negati yönlü bir değişim olursa faaliyetleri dönemsel olarak olumsuz yönde etkilenebilir.

Şirketin ağırlıklı olarak yurt dışına çalışıyor olması olası afetler, siyasi krizler ve bir çok gerekçeyle lojistik imkanlarının ortadan kalkması durumunda, operasyonlarını etkileyebilir. Selüloz fiyatlarında dönemsel olarak Çin başta olmak üzere çeşitli pazarlara tedarikçilerinin farklı bir fiyat politikası uygulaması rekabet dengesini bozabilir. Enerji maliyetlerinde yaşanacak değişimlere, alternaklara sahip olmak ve yenilenebilir ve yakıtsız enerjiye sahip olmak şirketi daha da güçlendirecektir. Şirket'in duyurusunu yaptığı Erzurum fabrika yatırımı gerek yurtiçindeki payını, gerek erişimini gerek yakın ihracat pazarlarındaki pozisyonunu bu riske karşı kuvvetlendirecektir.

Şirket kağıt sektöründe, selüloz üretimi ile entegre bir faaliyet yapmamaktadır ve hammadde alımında yurt dışına bağımlıdır. Tedarikin sürekliliği ve bölgesel fiyat farklıkları olması durumunda kapasite kullanım kaybı oluşabilmektedir.

Önceki maddelerde aktarıldığı şekilde Dünya çapında selüloz arzı artmaktadır, ancak Türkiye'de veya Türkiye'ye yakın konumda ölçekli, rekabetçi ve düzenli bir selüloz kaynağı bulunmamaktadır. Şirket bu risk ve dezavantajına karşın en iyi şartlarda selüloz temini yapmak için bir satın alma politikası izlemekte ve stok oluşturarak dönemsel krizleri aşmayı başarmaktadır.

Şirket kağıt sektörünün bir alt kategorisi olan temizlik kağıtları alanında faaliyet göstermektedir. Kağıt sektörünün bir başka kategorisi (Örneğin karton, yazığlandı) veya hızlı tüketimde farklı bir kategoride faaliyet göstermiyor olması, şirketi ">( tedarikçileri önünde global rakiplere kıyasla satın alma veya satış gücü, v satış & dağıtım giderlerin pay oranı olarak daha geride kılabilmektedir.

1 urumlar VD 04

1 8 RKET

26 Nisan 2024

Şirket'in ana faaliyeti kağıt üretimi olmakla birlikte, kağıt sektöründe çeşitli kategorilerde veya eine aynı sektörde Dünya çapında çok daha ölçekli oyuncular bulunmaktadır. Bu şirketlerin birlesmesi, satın alınması veya selüloz üretenlerin bu sektöre yatırım yapması durumunda, tedarik açısından olmasa da fiyatlama ve değer oluşturma açısından zorluklarla karşılaşılabilir. eine diğer bilesen alımları içinde birleşme ve satın almalar dönemsel olarak risk teşkil edebilir.

Diğer taraflan Şirket'in hızlı tüketim faaliyeti açısından bakıldığında; Dünya'da ve Türkiye'de er çeşitli rakiplerin birden fazla kategoride (örneğin; çocuk bezi, deterjan, şampuan veya gıda v.b. gibi) üretim, satış ve dağıtım yapağı gözlemlenmektedir. Birden fazla kategoriyi portfoyünde taşıyan şirketlerin sabit giderlerin pay oranı, lojistik kombinasyonları ve müsterileri ile vaptığı vıllık anlaşmalarda avantajlı olabildikleri tahmın edilebilir. Buna iyi bir örnek olarak medya ve reklam anlaşmaları verilebilir. Şirket bu risk ve dezavantajının bilincinde olarak giderlerini rutin biçimde kontrol etmekte, ortak satın alma şirketleri ile çalışabilmekte, "outsourcing" yaparak yatırım ihtiyacını azaltınakta veya ürünün satış noktasındaki bulunurluğunu ve görünürüğünü sağlamaya yönelik aynı zamanda mağazalardaki rekabeti izlemeyi sağlayan satış destek faaliyeti hizmetinde olduğu gibi diğer firmalara hizmet vererek pay oranını düşürmektedir.

7.2.2 İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının het satış tutarının faaliyet alanına ve pazarın coğrafi yapısına göre dağılmı hakkında bilgi:

Şirket'in finansal tablo dönemleri itibanyla yurt dışı ve yurtiçi gelirleri ile bu gelirlerin toplam satıslar icerisindeki dağılımı asağıdaki tabloda verilmiştir.

Satışlar (191)	2021	2022	2023 I	%
Yurt İçi Satışlar	2.087.428.384 32%	3.717.131.947 29%	2.928.401.013	31 %
Yurt Dışı Satışlar	4.429.583.777 68%	8.888.184.828 71%	6.426.910.606	69%
Toplain Satışlar		6.517,012.161 100% 12.605.316.775 100%	9:355,311.619 100%

Sirket'in finansal tablo dönemleri itibarıyla yurt dışı gelirleri, ülke bazında ve toplam yurt dışı satıslar içindeki dağılımları aşağıdaki tabloda verilmiştir.

Yurtdışı Ülkeler	2021.	%	2172.	8	2017	8
Ingiltere	1.893.731.871	45%	3771.865.170	494%	2.299.967.216	36%
Israil	SPERIESSE	16.96	11 02 502.914	13%	840.843.07	1396
Romanya	207,924,895	5%	704.961.880	8%	635.085.602	10%
ABD	530.419.288	174%	1.430.626.174	16%	634.457.689	10%
Yunanistan	223,940,814	5%	475.887.608	5%	351 350 324	5%
Ukrayna	197.365.383	4%	236.476.182	376	3174174331	584
Sırb.ve Karadağ	1	076	1697 1750	0%	239.083.677	2.06
Horvatistan	9.905.412	0%	59.778.695	1%	195.651.7544	Ala.
1505	150.395.032	3%	108.897 17	1%	178.108.23 13 3961 1
Trlanda	83-582-688	20%	202255871	20%	162 520.098	1560
Diger Ülkeler®	37-107.040	13%	807,853,967	9%	572.668.66	299 107 2
Toplam	4.429.583.777 100%		8.888.184.828 100%		6.426.910.606 100%

(*) Diğer ülkelerin toplam yurdaşı satışlar içerisinde payı 2021, 2022 ve 2023 yılları titbarıyla, sırasıyla, %13, %9 ve 166 her yılın içindeki diğer ülke sayısı farklılık göstermektedir. 26 Nisan 2024

Yukarıdaki tablodan da görüleceği üzere 2021 yılında ilk 10 ihracaat ülkesinin payı %87 seviyesindedir. Ote yandan, 2022 yılında ijk, 10 iliracat müşterinin toplam satışlar içerisindeki

umlar VB-642 008 11

payı bir önceki yıla göre 4 puan artarak %91 seviyesine yükselmiştir. 2023 yılında ise ilk 10 ikracat müşterisinin payı 2022 ile paralel olarak devam etmiştir. Diğer kategorisinde yer alan ülkelerin toplamı 2020 yılında %5 seviyesindeyken müşteri konsantrasyon riskini azaltınaya yönelik yapılan satıs strateilleri kapsamında ilk 10 ihracat ülkeleri dışında kalan diğer Tikelerden elden edilen satış gelirinin toplam ihracat içerisindeki payınında yükseltilmesi hedeflenmis ve bu stratejinin bir sonucu olarak vıllar içerisinde diğer ülke kategorisinin toplam estışlar içerisindeki payı %9 seviyesine yükselmiştir. Kapasite artışlarının da etkisiyle ilmacat satışları geçtiğimiz üç yıl içerisinde önemli derece artış göstermiş olup, 2022 yılında 2021 yılına göre ihracat satışları %101 oranında artmıştır. İngiltere'ye yapılan satışların toplam ihracat içerisindeki payı %42 seviyesindeyken 2022 yılında İngiltere'ye yapılan satışlar bir önceki yıla kıyasla %97 oranında artış göstermiştir. 2022 yılında ihracat içerisinde ikinci en yüksek paya sahip satışlar ABD'ye yapılan satışlardan oluşmakta olun toplam ilıracat içerisindeki payı %16 seviyesindedir. 2022 yılında ABD'ye yapılan satışlar bir önceki yıla kıyasla %170 oranında artış göstermiştir.

İşrail'e yapılan satışlar 2022 yılında %103 oranında artış göstermiş olup toplam ihracat içerisindeki payını %13 seviyelerine artırmıştır. Romanya, Yunanistan, Ukrayna, İrlanda ve Hırvatistan'a yapılan satışlar 2020 yılından itibaren her yıl artış göstermiş olup bu beş ülkenin toplam ihracat içerisinde payı 2021 ve 2022 yıllarında sırasıyla %16 ve %19 iken, 2023 yılında %26 seviyelerine yükselmiştir. 2023 yılında İngiltere ve ABD'ye yapılan satışların payında bir önceki döneme göre düşüş göstermiş olup, bu değişimler müşteri konsantrasyonunu azalımak amaçlı satış politikasında uygulanan stratejiler kaynaklıdır.

Dönemler itibarıyla gerçekleşen satış miktarlarının yurtiçi ve yurdışı olarak dağılımı ile bir önceki yıla göre değişimleri aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

			10 11 124 2
Toplam	149.345 100%		1978 677		186,219	111%
Yurtıcı	42,242	28%	\$2.437	27%	48.107	26%
Yurtdışı	107.103	72%	139.730 73%		138.112	74.76

2022 yılında 12,6 milyar TL'lik satışlara ulaşılırken satış tonajı da yıllar bazında artış göstererek 2022 yılında bir önceki yıla kıyasla %29 oranında artarak 192.167 ton seviyelerine ulaşmış olup bu tonajın %73'ü yurduşı satışlardan %27'si ise yurtiçi satışlardan oluşmaktadır. Bobin'de TM4 kağıt makinesinin de devreye girmesi ile birlikte 2022 yılında satış tonajı bir önceki yıla kıyasla %35 oranında artış gösterirken, Konverting ürünlerinde 2022 ve 2021 yılında devreye giren yatırımlarında etkisi ile satış tonajı 2022 yılında bir önceki yıla kıyasla %16 oraşanda artmıştır. 2023 yılında konverting satış tonajını bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla benzer seviyede korurken Bobin tonajında bir önceki yılın aynı dönemine göre %47'lük vasanmıştır. Bu düşüşün temel sebepleri arasında selüloz fiyatlaranda yaşanan ani düşüş sebepli tüm müşterilerin stok azaltması kaynaklı dünyada talep azalınaşı "ve " " pandemi dönemi sonrasında Çin'deki üreticilerin tekrar devreye girmesi kaynaklı maliyet rekabetinin meydana gelmesi yer almaktadır. Ote yandan tilm sebeplerden ötürü yurdışı satış tonajı 2023 yılında bir önceki yıla göre %4 düşüş gösterse de, Şirket toplam tonaj dağılımının yurtiçi ve yurtdışı satış dengesini korumuştur. 2 6 Nisan 2024

MACHISAN

REDI YATIRIN 10023-1010 10 10 1 in con i

7.3 Madde 7.1.1 ve 7.2.'de sayılan bilgilerin olağanüstü unsurlardan etkilenme durumu hakkında bilgi:

İşbu izahnamenin 7.1.1 ve 7.2 maddelerinde sayılan bilgilerin olağanlıştı unsurlardan etkilenmesine sebep olacak bir unsurun mevcut olmadığı düşünülmektedir.

7.4. İbraççının ticari faaliyetleri ve kârlılığı açısından önemli olan patent, ilsans, sınaiticari, finansal vb. anlaşmalar ile ihraççının fasliyetlerinin ve finansal durumunun ne ölçüde bu anlaşmalara bağlı olduğuna ya da yeni üretim süreçlerine ilişkin özet bilgi:

Şirket'in kısa veya uzun vadeli ticari ve finansal anlaşmaları dışında karlılığı açısından önemli anlaşmaları yoktur. Ayrıca Şirket'in sahip olduğu marka ve alan adları ile lisans, izin, sertifika ve belgelerin özetini aşağıda listelenmiştir.

Yurt İci Marka Tescilleri

Marks	Tesall No,	Yenilemel Koruma Tarihl	Nice Sunfları	Marka Görsell	Durum
CACHEMIRA	2007/47041	03.09.2027	16	CACHEMIRA	Tescilli
COTONE	2007/47042	03.09.2027	16	COTCHE	Tescilli
COTTONNE	2007/47043	03.09.2027	16	COTTORNE	Tescilli
CUSINE	2007/47046	03.09.2027	16	CIENE	Tescilli
KOTONY	2007/47189	04.09.2027	16	KOTONY	Tescilli
KOTONEL	2007/47190	04.09.2027		10 70 80 KOTCHEL	Tescilli
KUENIA	2007/47192	04.09.2027	A.V.SPEL ? 6 Nisan 2024	PHO A MENA	Tescilli
BERRAK	2007/47047	03.09.2027	5,3,16	SERIAK	Tescilli

CIT SAN. nkov Mah 05 Ka 2 438 29 49 Fe 08 29 28

AND HINE SIFIKET

KREDİ YATI 5 tig 0 28 023-1910 00 00 14 1 1103 urpper 4 11 A

	KOLAJ	2007/47191	04.09.2027	16	KOLAJ	Tescilli
	KITTEN	2007/47193	04.09.2027	16	KITTEN	Tescilli
	FRIDA	2007/47194	04.09.2027	5,3,16	7309	Tescilli
	EKOLINE	2007/47195	04.09.2027	3,16	EROULE	Tescilli
	EKODENGE	2007/47196	04.09.2027	3,5,16	EKODENCE	Tescilli
	SPARK	2007/47482	05.09.2027	5,16	SPARI	Tescilli
	SOFIA	2007/47483	05.09.2027	5,3,16	SOFIA	Tescilli
	SİNTİA	2007/47484	05.09.2027	5,16	SINTA	Tescilli
	ONE- UP	2007/47485	05.09.2027	16	OREUP	Tescilli
Sa	LADIA	2007/47487	05.09.2027	ાર	LADA	Tescilli
	LUXEO	2007/47488	05.09.2027	10 તિ	TOPANY ﮯ O I TITED	Tescilli
	MACIO	2007/47489	05.09.2027	81468 ته جي	NACIO	Tescilli
	NUA	2007/47490	05.09.2027	o Kusan ZUZ4 । ୧	NEWS	Tescilli
	MAYLO	2007/63192	27.11.2027	16/	HAYLO	Tescilli

LILA ATA GIT SAN. VA TICLA A S. "
LEGE COMPLET MET MET MET MEN SE PERSONE PRODUCT PERSENE
PER CONSULT PORTER PORTER PORT PORT PORT PORT PORT PORT PORT PORT PORT PORT PORT POR

AK YOUR A SEPTUL DE SURETH

Company of the program and

ALOHA	2007/63 193	27.11.2027	16	ALOHA	Tescilli
MAYLO	2010/72774	12.11.2030	עי		Tescilli
MAYLO PRATIK PECETE	2012/40267	01.05.2032	5,16	Meylo Pratik Peçate	Itescilli
MAYLOPUF	2016/05486	22.01.2026	3,5,16	MAYLOPUF	Tescilli
SOFIAPUF	2016/05493	22.01.2026	3,5,16	SOFIAPUF	Tescilli

Yurt İci Marka Sövlemleri Tescil

	Saylom	Teach No.	Yenllemel Koruma Tailli	Nice Senallar	Garsel	11/24/1 Derman
	IN & OUT	2010/85187	31.12.2030	5,10	IN & OUT	Tescilli
	BÜYÜKSÜN MAYLO	2011/11869	15.02.2031	16		Trescilli
	SIL VE YAŞA	2011/11889	15802 2031	16	E E	Tescill
	SOFIA TERAFER	2012/25466	19.03.2032	5,3,16	Sofia Zeratet	Tescilli
	MISAFIR	2012/25471	19.03.2032	5,3,16	Misafir	Tescilli
	SOFIA TÜY YUMUŞAK	2012/55497	18.06.2032	3,5,16	Bola Tily Vinces able	Tescilli
A	KTLITT TEKNOLOJI DODOKU	2012/55511	18.06.2032	5,3,16	Kills Totasioja Dolas	Tescillt
	SOFIA RENK RENK	2016/350 3	18.04.2026	ార్యం లేని ప్రాంత్రి ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక a sa 4	Sofia Renk Renk	Tescilli
	NUA CENTER FLOW	2016/42552	11.05.2026	167, 1	5 Nala Centerflow	Tescilli
	NUA CENTERONE	2016/42612	11.05.2026	14 26	Nua Centerone	Tescilli
	NUA TAKE A NAPKIN	2016/42615	11.05.2026	Hoan 20125 16	Hua Take A Napkin	Trescilli
	NUA ONE FOLD	2016/42620	11.05.2026	16	Nua One Fold	Tescill

LİLA KAĞIT SAN. VE VE VİLÇ. A.Ş.
ATALA MARKOV Man. NU MALA MAŞ MARKA M 16 12 2 438 29 19 Fax 19 13 Fax 19 29 28 1446

2 ( 2 ) S

AK YABRIN MENJAIN BIRKETI DECER

YAPI KREDİ YATIRINİN İ 9 | Pholos II (1) | B | STAT | CD | CD | 0 | 6
9 | Phols II | B | The | LT | CD | 0 | 0 | 6
| Childrens | No | LT | CD | 0 | 0 | 0 | 0 | 6
| Childrens | No | LT | 0 | 0 | 0 |

NUA UTOMOTI ON	2016/42631	11.05.2026	16	Nua Automotion	Tescill
a)	Yurt İci Logo Tescil
Logo	Tesell No.	Yealleme Koruma Tarksi	Nice Stailları	Görsel	During
MAYLO	2011/17848	07.03.2031	5,16	moule	Tescilli
BERRAK	2011/17881	07.03.2031	5,3,16	Berrok	Tescilli
BERRAK ULTRA	2012/25482	19.03.2032	5,3,16	Bench alero	Tescilli
SOFIA	2012/25486	19.03.2032	5,3,16	Sofia	Tescilli /
SEKIL	2014/22727	18.03.2034	3,5,16		Testill
MAYLO	2014/102365	11.12.2024	3,5	may b	Tescilli
SOFIA	2015/28141	02.04.2025	3,3,16		Tescilli
SOFIA	2015/28151	02.04.2025	3,5,16 ning to		Tescilli
SOFIA	2015/28157	02.04.2025	18835		Tescilli
SOFÍA	2015/28165	02.04.2025	Z b Nisan 2024 3,5,16		Teschli
ŞEKİL	2016/23302	15.03.2026	3,5,9,10,12,14,15,16,18, 20,21,24,25,27,28,29,30 32,35,38,41,43		Tescilli

LiLA ŘAGIT SANT VALTIC JALIA VELITIC JALIS.
ZASA (2017) Kadili Kadika Karika Maria Karika Karika Karika Kari
Masuk 138 2311 Karika Karika Maria Karika Karin Karin Karimania

AK Y AND FOR STORES OF STORES

FREE SERLER MER 2019 19:00 PM 19:00 PM
P 2018 12:00 PM 19:00 PM 19:00 PM
10:00 PM 12:00 PM 19:00 PM 19:00 PM
10:00 PM 12:00 PM 19:00 PM 19:00 PM
10:00 PM 12:00 PM 19:00 PM 18

LILA KAĞIT	2016/57342	01.07.2026	16	Lilo KAGIT	Tescilli
LILA TISSUE	2016/68977	25.08.2026	16	100 TISSUE	Tescilli
DEV MAYLO TUVALET KAĞIDI	2016/76492	28.09.2026	16		Tescilli
MAYLO ÇİFT KATLI DEV HAVLU	2016/76497	28.09.2026	16	manth	Tescilli
KILO KILO	2015/96037	24.11.2025	16	KLORITO	Tescilli
SORIA KONSEPT	2017/79137	8.9.2027	3,5,16	ofil	Tescilli
LLA GRUBU	2018/44915	7.5.2028	3,5,16	LILO GRUBU	Tescilli
LILA GROUP	2018/44921	7.5.202B	3,5,16	SHE	I escil
MAYLO EKSTRA	2018/115118	17.12.2028	5	manylo	Tescilli
BERRAK EKSTRA	2018/11/2121	17.12.2028	3,5	Benek Ekstru	Tescilli
SOFIA	2018/11/2180	17.12.2028	3,5		Tescilli
SOFIA GELECECIM IZ IÇIN ORMANLAR I Koruri	2019/68106	18.07.2029	17, 2	offa	Trescilli
LILA PAZARLAM A	2019/90225	24.09.2029	1 87 5,3,54 35 Fri	ਹੁ City APABLIANA	l Cscilli
NUA PROFESSION AL	2019/100300	17.10.2029	Z b Nisan ZUZ 16	11030 PL- 8 BET- 4	Tescilli
SOFIA PREMIUM	2020/87743	30.07 2030	3,16,5		Tescilli

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

Antonia and starteri /

3 9 4 4 2 5 1 6 1 2 5 1 6 1 1 1 1 6 8 - 0 2 3 - 12 1 12 10 1 0 8 - 0 2 3 - 10 10 - 0 0 16 - 0 2 3 - 10 10 - 0 0 16 - 0 2 - 10 10 - 0 0 - 0 2 3 - 10 10 - 0 0 - 0 2 - 10 10 - 0

- SOFIA 4 YAPRAK	2021/169295	26.11.2031	3,5,16	TT THE FILE	Tescilli
FALL SOFIA SKIN LOVE	2022/089053	20.06.2032	3,5,16		Tescilli

Ü

	Tescil No.	Yenlieme/ Koruma tarihi	Tasaran Görseli	Durum
	2016/03159	19.04.2026		Tescilli
	2016/03159	19.04.2026		Tescilli
	2016/03159	19.04.2026		Tescilli
	2016/03159	19.04.2026	Circles	Tescilli
	2016/03159	19.04.2026		Tescilli
5	2019/04422	18.07.2024		Trescilli
	2019/04422	18.07 2024	8 n	Trescilli
	2019/04422	18.07.2024	이러운	5 Tescilli
	2019/04422	18.07.2024	27 3 100 이용 1 - 4	Tescilli 2 6 Nisan 2024
	2019/06530	17.10.2024	S Parts	Tescilli
	2019/06530	17.10.2024	1. 1. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0.	Tescilli

LILAKAĞIT SAN. Ve TIC
Managaköy Mah Murisov
Allehemandy Mah Murison Kadkovy
1982 1983 19 19 19 19 14 10 12 212 008 1146 Ma a Kurumlar

62: 62: Je

VAN KREDI YATIRIM MARK SERVER SEART SE SERVER SERVER SERVER SERVER SERVER 1999 SE SERVER 1999 SE SERVER 1999 SE 1999 SE 1999 SE 1999 SE 1999 SE 1999 SE 1999 SE 1999 SE 1999 S 023-1910-0016

Juni (1) 2019/06530	17.10.2024		Tescilli
2020/05336	30.07.2025	2018	Tescilli
2020/05336	30.07.2025		Tescilli
2022/007477	14.06.2027		Tescilli
2022/007477	14.06.2027		Tescilli

Yurt İci Gofraj Tasarım Tescil

Tescil No.	Yenileme/ Koruma tarihi	Tasarım Görseli	Duram
2007/06299	18.12.2027	)((2)((2) ગુજરા (છ) 6) (2) (0)	Tescilli
2007/06299	18.12.2077		Tescilli
2007/06299	18.12.2027	The Preserting	I l'escilli
2007/06299	18.12.2027		Tescilli PATE 614 P
2009/04963	21.10.2024		Tescilli 2 6 Nisan 2024
2011/02929	26.04.2026		Tescilli

LILA KAĞIT SAN VE TIF. A.S. 1999 - 1999 - 1999
A. S. 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999
1999 - 1991 - 1991 - 1991 - 1446

Concessional

AX Production Strences (

VAPI KREDI YATIRING MANA (CARA 1)

2015/06044	01.09.2025	10000 160 00 10 2010 20 0 20	Tescilli
2015/06044	01.09.2025		Tescilli
2015/06044	01.09.2025	5 8 8 Price	Tescilli
2015/06044	01.09.2025		Tescilli
2015/06044	01.09.2025		Tescilli
2015/06044	01.09.2025		Tescilli
2016/06413	30.09.2026		Tescilli
2016/06413	30.09.2026		Tescilli
2019/04422	18.07.2024		Tescilli
2019/04422	18.07.2024		Tescilli
2021/004896	14.04.2026		Tescilli
2021/004896	14.04.2026		Tescilli
2021/004896	14.04.2026		2 6 Nisan 2024 Tescilli

AK Your Kurstian Saring Strice TV

Legal Station of Articles

2021/004896	14.04.2026	Tescilli
2021/004896	14.04.2026	Tescilli
2021/004896	14.04.2026	Tescilli
2021/004896	14.04.2026	Tescilli
2021/004896	14.04.2026	Tescilli

Yurt Dışı Marka Tescil

Marka	Tescil No.	Yenileme/ Koruma Taribi	Intice Smilları	Lesell Edildiği Ülke	Başvuru Tipl	0 Dramma
					WIPO	Tescilli
MAYLO	1000709	12.02.2029	16	Romanya	BAŞVURU
MAYLO	1000709	12.02.2029	16	Azerbaycan	WIPO BASVORU	Tescilli
MASTLO	1000709	12.02.2029	ાદ	Suriye	WIPO BAŞVURU	Tescilli
					WIFO	Tescilli
MAYLO	1000709	12.02.2029	16	Iran	BASVORU
MAYLO	1000709	12.02.2029	16	Güney Kıbrıs	WIPO BAŞVURU	Tescilli
					WIPO	Tescilli
MAYLO	1000709	12.02.02.020	ાર	Yunanistan	BAŞVÜRÜ
MAYTO	1000709	12.02.2029	16	Bulgaristan	WIRO BASVÜRÜ	Tesofili UROV
MAYLO	1000709	12407 2020	16	Ükrayna	WILCO BASVURU	Tescillj
MAYLO	1000709	12.02.2020	ાર	Rusya	WIPO BASVURU	Tespilli ", 199 PITAGE
MAYLO	1000709	12,02,2029	ાર	Slovakya	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescill:
MAYLO	1000709	12.02.2029	ા ર	Cek Cumhuriyeti	WIRO BASVÜRÜ	2 Tescilli 0
MAYLO	1000769	12.07.2029	16	Slovenya	WILIO BAŞVURU	Artistis 2022 a Tescill
MAYLO	1000709	12.02.2029	16	Makedonya	WIFO BASVÜRÜ	Tescilli
MAYLO	1000709	12.02.2029	ા ર	Machistan	WIFO BAŞVURU	Tescilli

LilLA KAGIT SAN, ve TIC A.S.
Translankov Mah Number Mah Number Maria
Tankov 10 Man Number

ONIN SERKET

API DEGERLERIA k D. - Sereigh D. 21 - 22 - 13 - 22 - 13 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 13 - 13 - 13 - 13 - 13 - 13 - 13 - 10 - 10 - 10 - 10 - 10 - 10 - 10 - 10 - 10 - 10 - 10 - 10 - 10 -

MAYLO	1000709	12.02.2029	16	Ozbekistan	WIPO BASVÜRÜ	Tescilli
MAYIKO	1000709	12.02.2029	16	205	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescillit
MAYLO	1000709	12.02.2029	ાર	Estonya	MIPO BAŞVURU	Tescilli
					WIPO	Tescilli
MAYLO	1000709	12.02.2029	16	Israil	BAŞVURU WIPO	Tescilli
MAYLO	10007099	12-02-02-02-02	16	Kazakistan	BAŞVÜRÜ WIPO	urescilli
MAYLO	1000709	12.02.2029	ાર	Amavutluk	BAŞVURU WIPO	Tescilli
MAYLO	1000709	12.02.2029	ાર	Ermenistan	BASVÜRÜ
MAYLO	1000702	2020202029	16	Türkmenistan	WIPO BAŞVURU	Tescilli
MA YLO	1000709	12.02.2029	ાર	Antigua And Barbuda	WIPO BAŞVURU	Trescilli
				Bonaire, Sint		Tescilli	2
MAYIND	1000709	12.02.2029	16	Eustatius And Saba	WITHO BAŞVÜRÜ
MAYLO	000709	12.02.2029	16	Kolombiya	WIFO BAŞVURU	Tescilli
MAYLO	1000709	12.02.2029	16	Kuba	WIPO BAŞVURU	Tescilli
					WIPO	Tescilli
MAYLO	1000709	12.02.2029	16	Curação Sint Maarten	BAŞVÜRÜ WIPO	Tescilli
MAYLO	1000709	12.02.2029	16	(Dutch Part)	BAŞVÜRÜ ULUSAL	Tescilli
MAYICO	37917	2.03.2027	ાર	Bah Seria	BAŞVURU ULUSAL	Tescilli
MAYLO	1621398	6. 11.2029	16	Kuveyt	BAŞVÜRÜ
MAYLO	277640 01	1.11.2029	16	Panama	ULUSAL BASVÜRÜ	Tescilli
NIOA	1144142	11.09.2032	16	İtalya	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescilli
NOA	1144142	11.09.2032	16	Bosna Hersek	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescilli
					WIPO	Tescilli
NUA	1144 42	11.09.2032	ાર	Kazakistan	BAŞVURU WIPO	Tescilli
NOA	1144142	11.09.2032	ાર	Türkmenistan	BASVURU WIRO	Tescilli
NOA	1144 42	11.09.2032	16	Estonya	BAŞVÜRÜ WIPO	Tesofili
NUA	1144142	11.09.2032	16	lsrail	BAŞVÜRÜ		KUROV
NO.A.	1144142	11.09.2032	16	Ingiltere	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescilli	ર્ગને
NUA	1144142	11.09.2032	16	İzlanda	WIPO BAŞVURU	Tellilli 3, ర	PITAGE
NUA	1144142	10 80 7032	16	। ਬਵ	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescillis
					WIPO	Trescilli	2 6
NUA	1144142	11.09.2032	16	Arnavutluk	BAŞVÜRÜ WIPO	Tescilli
NOA	1144142	11.09.2032	16	Ermenistan Antigua And	BAŞVÜRÜ WiPO	Tescilli	202 unsill
NUA	1144142	11.09.2032	16	Berbuda	BAS VÜRÜ

LILA KA GIT SAN VE VICE MOST MONTH STORE MANAS .
THE STORES POST KATALOS MALES PARAL PARAL .
TORE TO TO FOR CALLES POST PARTIC SE MASS .
MELERS 138 2019 19 FEBAL 1912

AK Y Streng Market Street

Career Section College Comments of Call William Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Commen

THE LED	NUA	1144142	11.09.2002	16	Bomaire, Sint Eustarius And Saba	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescilli
	NOA	1144142	DI 09 2007	16	Kolombiya	WIPO BASVÜRO	Trescilli
	NOA	1144142	11.09.2032	ાર	Kuba	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescilli
	NUA	1144142	11.09.2032	ાર	Curaçao	WIPO BAŞVURU	Tescilli
	NUA	1144142	11.09.2032	16	Sint Maarten (Dutch Part)	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescilli
	NUA	37917	2.03.2027	16	Bati Seria	ULUSAL BAŞVÜRÜ	Tescili
	NUA	1621399	6.11.2029	16	Kuveyt	ULUSAL BAŞVURU	Tescilli
	NOTA	277641 01	1.11.2029	16	Panama	ULUSAL BAŞVÜRÜ	Tescilli
	NOA	1145921	20.07.2032	16	Romanya	WIPO BASVÜRÜ	Tescilli
	NUA	1145921	20.07.2032	16	Azerbaycan	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescillt
	NOA	1145921	20.07.2032	16	Suriye	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescilli
	NUA	1145921	20.07.2032	16	lan	WIPO BASVURU	Tescilli
	NUA	1145921	20.07 20:22	IG	Güney Kıbrıs	WILFO BAŞVURU	Tescilli
	NILA	1145971	20.07.2032	16	Yunanistan	WIFO BAŞVURU	Trescilli
	NUA	1145921	20.07.2032	16	Bulgaristan	WIPO BASVURU	Tescilli
	NUA	1145921	20.07.2032	16	Rusya	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescilli
100	NUA	1145921	20.0722032	16	Slovakya	WIPO BAŞVÜRÜ	Tescilli
C. 17	NUA	1145921	20.07.2032	16	Cek Cumhuriyeti	WITED BAŞVÜRÜ	Tescilli
	NUA	1145921	20.07.2032	16	Slovenya	WITHO BASVORU	Tescilli
	NUA	1145921	20.07.2032	16	Makedonya	WIFO BASVÜRÜ	Tescilli
	NUA	1145921	20.07.2032	16	Macaristan	WIPO. BASPURU *	Trescilli
	NOTA	1145971	20.07.2032	ાદ	Ozbekistan	FIRO BASYÜRK	ATA 62 Tesoilli તા
	NOTA	1 145921	20.07 2032	16	Gürcistan	WIPO: BASVURO	Tescilli 5 13	2 6
	SOFIA	99811-72	12.02.2020	16	Romanya	WIPO - I BAS VORU	Tes Tes Tilli 2	પાદરમા
	SOFIA	9981522	12.02.2029	િર્ણ	Ükrayna	WILLER BAŞVÜRÜ	Tescilli	20024
	SOFIA	998152	12.02.2029	ારે	Slovakya	WIFO BAŞVURU	Tescilli Tescilli
	SOFIA	998 152	12.02.2029	16	Slovenya	WilPO BAŞVÜRÜ	Tescilli
	SOFIA	998 152	12.02.2029	16	Makedonya	WIPO BAŞVÜRÜ OLDSAL	Trescilli
	MAYLO	326252	24.02.2030	ાર 18	Birleşik Arap Emir kleri	BAŞVÜRÜ	YAPI KREDI YATIRIM MENKU

LiLA JACK SIT SAN. VE THE THE THE THE START SE
A BREAKON MAN MEN NUK START SERSET AND SERVER AND PERSEE
TEN CONSTITUTION OF POST POST POST POST POST POST POST POST POST POST

AK Y TANKA BERKETI

STORE FOR THE COMMENT

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------								(
	NUA	326253	24.02.2030	16	Birleşik Arap Emirlikleri	ULUSAL BAŞVURU	Tescilli

c) Yurt Dısı Gofrai Tescil


Tescl No	Yenileme/Koruma Taribi	Tasarım Görseli	Tescil Edildiği 01ke	Başvuru Tipi	Durum
000927918/1	2.05 2028	මාන්‍යා	Avrupa Birliği	ULTSAL BASVORU	Tescilli	17-1200
000927918/1	2.05.2028	ାରା ଭାବିହାର (9)(2)( (0)(0)(	Birleşik Krallık	ULUSAL BAŞVURU	Tescill

d) Yurt Dışı Tescil Başvuru Şüreci Devam Edenler

Marka	Nice Sinifları	Tescil Edilecek Ülke	Basvuru Tipi	Durum
MAYLO	ા ર	Gazze	Ulusal Basvuru	Beklemede
MAYLO	16	lrak	Ulusal Basvuru	İnceleme devam ediyor
MAYLO	। ୧	Kuzey Irak (Kürdistan)	Ulusal Başvuru	İnceleme devam ediyor
NUA	16	Gazze	Ulusal Başvuru	Beklemede
NUA	16	Irak	Ulusal Başvuru	Inceleme devam ediyor
NICA	ો ર	Kuzey Irak (Kürdistan)	Ulusal Başvuru	İnceleme devam ediyor
NUA	16	Ükrayna	Wipo	İnceleme devam ediyor
SOFIA	ાર	Irak	Ulusal Basvuru	İnceleme devam ediyor
SOFIA	ાર	Kuzey Irak (Kürdistan)	Ulusal Basvuru	İnceleme devam ediyor
SOFIA	16	Batı Şeria	Ulusal Basvuru	Inceleme devam ediyor
SOFIA	16	Gazze	Ulusal Başvuru	-Beklemede
COTONE	16	lsrail		Ulusal Başvury Theeleme esyam ediyor
e)	Alan Adları		なん	a 11 th 26 Misan 2026 में में

e) Alan Adlan

		10 C
Alan Adı	Geçerillik Tarihi	:377 દ 49 1 1 00 1 00 000 000 11
maylokazandiranrulolar.com.tr	10.01.2028	PITE 6 Aktif
kazandiranru olar.com.tr	10.01.2028	17 A 8 Aktif
sofiakazandiriyor.com.tr	10.01.2023	Aktif
maylokazandiriyor.com.tr	10.01.2023	Aktif
rulolarkazandiriyor.com.tr	10.01.2022	Aktif
maylocekilis.com.tr	10.01.2028	Aktif
sofiacekilis.com.tr	10.01 2023	Aktif
maylocekiliskampanyasi.com.tr	10.01 2028	Aktif
sofiacekiliskampanyasi.com.tr	10.01 2023	Aktif
may lokampanya.com. tr	10.01.2028	Aktif
sofiakampanya.com.tr	10.01 2028	Aktif
maylokazandiranrulolar.com	11.01.2029	Aktif
maylokazandiranrulolar.net	/11.01.2029	Aktif

LILARAGIT SAN. VE Ticl

SIRKET

KREDI YATIRIM M
ANDERRELER MISS
THE PRICER MES 21 - 22 - 23 Boont - Begilir - 1-3 - 1-2 - 17:00
| Mersis Nin 0388 - 0023-15 IC 40 - 6
MW yayalırım com

AI Terminal

YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

9071_rns_2024-04-26_98a88037-1094-46d6-80ba-32f033fcac46.pdf

Tedarik Zinciri ve Lojistik Yönetimi

Planlama. Lojistik Yönetimi. Depolama İmkanları ve Şartları

İs Gücüne Erişim. İnsan Kaynakları Çalışmaları ve Entelektülel Sermayeyi Geliştirme Politikası

ARGE ve ÜRGE Faaliyetleri

Tasarım ve Ürün Gelistirme

Finansal Yönetim ve Risk Yönetimi

Pazarlama ve Îletisim

Sofia Markası Kilometre Taşları

Sofia Ürün Portföyü (2023)

Maylo Ürün Portföyü (2023)

Ultra Berrak

Nua

Nua Professional

Vizyon ve Strateji Yönetimi, Süreç Yönetimi, İnovasyon ve Proje Yönetimi

Kurumsal İletisim. İtibar Yönetimi

7.2. Başlıca sektörler/pazarlar

Sektörün tanıtımı

Kağıt sektörü ve alt gruplarının tanıtuma

A) Kültürel Kağıtlar

B) Endüstriyel Kağıtlar

Dünya'da ve Türkiye'de kağıt sektörü güncel durumu ve gelecek beklentileri

Dünyada Kağıt Sektörü:

Dünyada Temizlik Kağıdı Sektörü:

Dünyada Temizlik Kağıdı Tüketim Gelişimi ve Öngörüsü (Milyon Ton)

Türkiye'de Kağıt Sektörüne Genel Bakış

Türkiye Temizlik Kağıdı ve Türkiye'nin bu sektördeki Konumu

İthalat ve İhracat

Sirket'in Sektördeki Konumu Hakkında Bilgi:

İhracat'ta Pazar payı ve İhracat Liderliği

Şirket'in köklü geçmişinden gelen preasipleri ve değerleri, diğer tüm hedeflerinden önce gelmektedir.

Şirket'in yoğun ihracat yapıyor olması planlı bir çalışmanın sonucudur. Bu planın neticesinde şirket yıllardır net ihracatçı pozisyonundadır.

Şirket güçlü tedarik ağı ile üretimlerini etkin olarak yönetmektedir.

Şirket çeşitlendirilmiş satış kanalları ile güçlü bir satış yapısına sahiptir.

Güçlü marka bilinirliği

Vizyon, Strateji ve Yönetim

Şirket çalışanlarının adanmışlığı ve entelektüci sermayenin gelişimi ile büyüyebileceğini anlamış ve bu doğrultuda yıllardır yatırımlar yapmıştır.

Dezavantailar

7.2.2 İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının het satış tutarının faaliyet alanına ve pazarın coğrafi yapısına göre dağılmı hakkında bilgi:

Yurt İci Marka Tescilleri

Yurt İci Marka Sövlemleri Tescil

Ü

Yurt İci Gofraj Tasarım Tescil

Yurt Dışı Marka Tescil

d) Yurt Dışı Tescil Başvuru Şüreci Devam Edenler

e) Alan Adlan

More from YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Talk to a Data Expert