YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 2, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluYapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

1 Ocak - 30 Haziran 2011 ara dönem

özet konsolide finansal tablolar hakkında inceleme raporu

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Yönetim Kurulu'na;

Giriş

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi (Şirket) ve Bağlı Ortaklığı'nın (Grup) ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem konsolide finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

(A member firm of Ernst & Young Global Limited)

Selim Elhadef, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

2 Ağustos 2011

İstanbul, Türkiye.

1	SELİM ELHADEF	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	02.08.2011 16:58:50

Nakit Akım Tablosu

1	SALİH ÖZDEMİR	YÖNETİCİ	YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.	02.08.2011 13:38:34
2	SELİM ELHADEF	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	02.08.2011 16:58:52
3	HAYDAR ÇAKIR	BİRİM YÖNETMENİ	YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.	02.08.2011 17:20:31

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2011	30.06.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
Esas faaliyetlerden sağlanan nakit akımları:
Sürdürülen faaliyetler net dönem karı		43.566.932	45.372.207
Durdurulan faaliyetler net dönem karı
Esas faaliyetlerden sağlanan/(kullanılan) net nakit mevcudunun cari dönem net karı ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler:
Amortisman gideri	9	518.430	634.782
İtfa payı	10	186.939	168.509
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılık gideri	12	164.894	25.890
Diğer borç karşılıkları			-111.225
Cari dönem vergi gideri	15	10.422.329	11.384.016
Ertelenmiş vergi (geliri) / gideri	15	-232.980	22.012
Özkaynak yönetimiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen (gelirler)/giderler	8	879.522	-582.534
Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer varlıklar üzerindeki etkisi		-1.133.718
Faiz gelirleri, net		-12.337.970	-17.198.193
Alınan faizler		31.232.029	36.740.162
İzin karşılığındaki net artış	12	491.902	169.023
İkramiye ve prim tahakkukları	12	3.112.296	3.158.332
Sabit kıymet satış karı			-385.000
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişiklikler öncesi esas faaliyet karından sağlanan nakit akımı:		76.870.605	79.397.981
Ticari alacaklardaki net azalış / (artış)		-60.680.781	91.947.891
Diğer varlıklar ve peşin ödenmiş giderlerdeki net (artış)		574.379	402.327
Ticari borçlardaki net artış / (azalış)		1.773.085	-42.968.858
Diğer yükümlülükler ve gider tahakkuklarındaki net (azalış)		-9.182.819	-7.487.821
Ödenen vergiler	15	-11.913.422	-11.455.570
Esas faaliyetlerden sağlanan/(kullanılan) net nakit		-2.558.953	109.835.950
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları:
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satın alımı	9, 10	-801.437	-400.935
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışı	9, 10		1.442.720
3 aydan uzun vadeli banka mevduatları		-42.195.489
Yatırım amaçlı finansal varlıklar(alımı)/itfası (net)		4.885.042	62.472
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit		-38.111.884	1.104.257
Finansman faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları:
Finansal yükümlülüklere ilişkin elde edilen nakit (net)		211.102.662	279.526.309
Ödenen faizler		-14.975.723	-2.821.556
Ödenen temettü		-70.812.839	-66.704.411
Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit		125.314.100	210.000.342
Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer varlıklar üzerindeki etkisi		1.133.718
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış		85.776.981	320.940.549
Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler	3	544.628.028	116.870.274
Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler	3	630.405.009	437.810.823