YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 2, 2010

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumlu

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

1 Ocak - 30 Haziran 2010 ara dönem

özet konsolide finansal tablolar hakkında inceleme raporu

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Yönetim Kurulu'na;

Giriş

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi (Şirket) ve Bağlı Ortaklığı'nın (Grup) ekte yer alan 30 Haziran 2010 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem konsolide finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer husus

Grup'un Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide finansal tabloları bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 1 Mart 2010 tarihli raporunda bu finansal tablolar üzerinde olumlu görüş beyan etmiştir. Grup'un Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle düzenlenmiş ara dönem özet konsolide finansal tabloları da aynı denetim şirketi tarafından incelemeye tabi tutulmuş ve söz konusu şirket 3 Ağustos 2009 tarihli raporunda SPK finansal raporlama standartlarına uymayan önemli bir hususa rastlamadığını ifade etmiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

(A member firm of Ernst & Young Global Limited)

Selim Elhadef, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

30 Temmuz 2010

İstanbul, Türkiye.

1	SELİM ELHADEF	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	02.08.2010 17:04:27

Nakit Akım Tablosu

1	SELİM ELHADEF	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	02.08.2010 17:04:30
2	EMRE MERCAN	BÖLÜM BAŞKANI	YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.	30.07.2010 16:05:08
3	SALİH ÖZDEMİR	YÖNETİCİ	YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.	30.07.2010 16:03:11

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2010	30.06.2009
Raporlama Birimi		TL	TL
Sürdürülen faaliyetler net dönem karı		45.372.207	51.175.152
Durdurulan faaliyetler net dönem karı			649.685
Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit mevcudunun cari yıl net karı ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler:
Amortisman gideri	9	634.782	664.217
İtfa payı	10	168.509	92.329
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılık gideri	12	25.890	309.453
Konusu kalmayan karşılıklar		-111.225	-1.282.313
Gider karşılıkları			-404.365
Cari dönem vergi gideri	15	11.384.016	12.557.954
Ertelenmiş vergi (geliri) / gideri	15	22.012	-1.171.917
Özkaynak yönetimiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen (gelirler)	8	-582.534	-5.013.220
Faiz gelirleri, net		-17.198.193	-16.989.897
Ödenen faizler		-2.821.556	-584.652
Alınan faizler		36.740.162	27.070.703
İzin karşılığındaki artış/(azalış)	12	169.023	-151.590
İkramiye ve prim tahakkukları	12	3.158.332	3.521.000
Sabit kıymet satış karı		-385.000
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişiklikler öncesi esas faaliyet karından sağlanan nakit akımı:		76.576.425	70.442.539
Ticari alacaklardaki net azalış / (artış)		91.947.891	-38.731.176
Diğer varlıklar ve peşin ödenmiş giderlerdeki net (artış) / azalış		402.327	-2.546.853
Ticari borçlardaki net artış / (azalış)		-42.968.858	37.381.103
Diğer yükümlülükler ve diğer borçlardaki net (azalış)		-7.487.821	-22.742.536
Ödenen vergiler	15	-11.455.570	-5.022.297
Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit		30.437.969	38.780.780
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları:
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı	9,1	-400.935	-843.215
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışı		1.442.720
Yatırım amaçlı finansal varlıklar (alımı)/ itfası, net		62.472	31.036.445
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit		1.104.257	30.193.230
Finansman faaliyetlerinden sağlanan/(kullanılan) nakit akımları:
Finansal yükümlülüklerdeki değişim		279.526.309	-10.525.655
Ödenen temettü		-66.704.411
- ana ortaklık hissedarlarına		-61.000.000
- ana ortaklık dışı paylara		-5.704.411
Finansman faaliyetlerinden sağlanan/(kullanılan) net nakit		212.821.898	-10.525.655
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış		320.940.549	58.448.355
Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler	3	116.870.274	78.155.073
Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler	3	437.810.823	136.603.428