YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 4, 2009

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

İNCELEME RAPORU

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve bağlı ortaklığının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara döneme ilişkin özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri X, No 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

3. İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren altı aylık ara döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Bakınız Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Alper Önder, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 3 Ağustos 2009

1	ZİYA ALPER ÖNDER	SORUMLU ORTAK	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	04.08.2009 18:44:13

Nakit Akım Tablosu

1	ZİYA ALPER ÖNDER	SORUMLU ORTAK	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	04.08.2009 18:44:16
2	HAYDAR ÇAKIR	BİRİM YÖNETMENİ	YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.	04.08.2009 17:15:31
3	SALİH ÖZDEMİR	YÖNETİCİ	YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.	04.08.2009 17:13:45

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2009	30.06.2008
Raporlama Birimi		TL	TL
Esas faaliyetlerden sağlanan nakit akımları:
Sürdürülen faaliyetler net dönem karı		51.175.152	30.815.863
Durdurulan faaliyetler net dönem zararı		649.685	-586.173
Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit mevcudunun cari yıl net karı ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler:
Amortisman gideri	9	664.217	661.359
İtfa payları	10	92.329	144.776
Kıdem tazminatı karşılığı	12	309.453	127.545
Konusu kalmayan karşılıklar		-1.282.313	-699.792
Gider karşılıkları		-404.365	-530.886
Cari dönem vergi gideri	20	12.557.954	7.643.591
Özkaynak yönetimiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen (gelirler)/ giderler	8	-5.013.220	3.188.780
Ertelenen vergi geliri		-1.171.917	-467.794
Faiz gelirleri, net		-16.989.897	-15.065.740
Ödenen faizler		-584.652	-153.595
Alınan faizler		27.070.703	9.407.599
İzin karşılığı net (azalış) / artış	13	-151.590	576.043
İkramiye ve prim tahakkukları	11	3.521.000	4.152.000
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişiklikler öncesi esas faaliyet karından sağlanan nakit akımı:		70.442.539	39.213.576
Ticari alacaklardaki net (artış)/azalış		-38.731.176	4.435.377
Diğer varlıklar ve peşin ödenmiş giderlerdeki net (artış)/azalış		-2.546.853	25.921.366
Ticari borçlardaki net azalış		37.381.103	156.583
Diğer yükümlülükler ve gider tahakkuklarındaki net (artış)		-22.742.536	-11.102.052
Ödenen vergiler		-5.022.297	-3.681.066
Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit		38.780.780	54.943.784
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan/(kullanılan) nakit akımları:
Maddi duran varlık alımı, net	9	-343.254	-655.221
Maddi olmayan duran varlık alımı,net	10	-499.961	-79.697
Yatırım amaçlı finansal varlıklar (alımı)/ itfası, net		31.036.445	-62.425.568
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		30.193.230	-63.160.486
Finansman faaliyetlerinden sağlanan/(kullanılan) nakit akımları:
Finansal yükümlülüklerdeki değişim		-10.525.655	29.044.418
Ödenen temettü			-50.007.204
- ana ortaklık hissedarlarına			-45.000.000
- ana ortaklık dışı paylara			-5.007.204
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-10.525.655	-20.962.786
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/ (azalış)		58.448.355	-29.179.488
Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler	3	78.155.073	80.192.997
Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler	3	136.603.428	51.013.509