XJ ELECTRIC CO.,LTD. — Audit Report / Information 2019

Dec 20, 2019

上正律师专项核查意见 许继电气控股股东增持股份

上海市上正律师事务所

关于许继电气股份有限公司

控股股东增持股份的专项核查意见

致：许继集团有限公司

根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司收购管理办法》（以下简称“《收购 管理办法》”）、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》（以下简称“《规范 运作指引》”）、中国证券监督管理委员会《关于上市公司大股东及董事、监事、 高级管理人员增持本公司股票相关事项的通知》（证监发[2015]51 号）（以下简 称“《增持通知》”）等有关法律、法规、规范性文件的规定，上海市上正律师事 务所（以下简称“本所”）接受许继集团有限公司（以下简称“许继集团”或“增 持人”）的委托，指派律师程晓鸣、刘云（以下简称“本所律师”）对许继电气股 份有限公司（以下简称“公司”或“许继电气”）控股股东许继集团自2019 年 12 月11 日至2019 年12 月18 日增持许继电气股份事项（以下简称“本次增持”） 进行核查，出具本核查意见。

为出具本核查意见，本所及本所承办律师严格履行法定职责，遵循勤勉尽责 和诚实信用原则，对许继集团本次增持相关事实和提供的文件、资料及证言进行 了必要的核查验证，保证本专项核查意见不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗 漏，并就其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

许继集团向本所保证，其已经提供本所为出具本核查意见所要求提供的原始 书面材料、副本材料和口头证言；其提供给本所的文件资料和口头证言真实、准 确、完整、有效，不存在任何隐瞒、虚假和重大遗漏之处；所提供文件资料为副 本或复印件的，其与原件一致和相符。

本所依据本核查意见出具日以前已经发生或存在的事实和现行法律、法规、 规范性文件的有关规定，并基于对相关事实的了解和对法律的理解发表核查意见。 对于出具本核查意见至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所依赖有关 政府部门、公司或者其他有关机构出具的证明文件或专业意见出具核查意见。

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上正律师专项核查意见 许继电气控股股东增持股份

本核查意见仅供公司为本次增持向深圳证券交易所报备和公开披露之目的 使用。未经本所同意，不得用于其他任何目的。

本所律师根据《公司法》、《证券法》、《收购管理办法》等法律、法规和规范 性文件的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就本 次增持出具核查意见如下：

一、增持人的主体资格

本次增持的增持人许继集团为许继电气的控股股东，由国家电网公司全资持 股，是中央国有控股公司。根据许继集团持有的河南省许昌市工商行政管理局于 2018 年9 月21 日颁发的《营业执照》（副本），并经本所律师于全国企业信用信 息公示系统查询，许继集团的基本情况如下：

名称：许继集团有限公司

营业执照/统一社会信用代码： 91411000174294168X

类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

住所：许昌市许继大道1298 号

法定代表人：张旭升 注册资本：319,039.5 万元人民币

成立日期：1996 年12 月27 日

营业期限：长期

经营范围：对电力装备、信息、环保、轨道交通、高新技术行业进行投资和 经营管理；商贸（涉及许可项目凭有效许可证经营）；电力装备、轨道交通设备、 新能源发电设备、节能设备、智慧城市设备的生产、销售和服务；从事货物和技 术的进出口业务（国家法律法规规定应经审批方可经营或禁止进出口的货物和技 术除外）；工程施工、安装、检修、试验及工程承包业务；承包与其实力、规模、 业绩相适应的国外工程项目；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；电力 技术服务；设备租赁；房屋租赁。

经本所律师核查，许继集团不存在以下情况，符合《收购管理办法》第六条 第二款之规定：

• 1、负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；

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• 2、最近三年有重大违法行为或涉嫌有重大违法行为；

• 3、最近三年有严重的证券市场失信行为；

• 4、法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情

形。

综上，本所律师认为，截至本核查意见出具之日，许继集团系依法设立并有 效存续的有限责任公司，不存在根据相关法律、法规、规范性文件及现行有效的 公司章程需要终止的情形，具备本次增持的主体资格。

二、本次增持的实施情况

（一）本次增持前许继集团持股情况

根据公司2019 年12 月14 日披露的《许继电气股份有限公司关于公司控股 股东增持本公司股票及增持计划的公告》（公告编号：2019-48），本次增持前， 即2019 年12 月10 日前，许继集团持有公司股票416,197,653 股，占公司总股 份的41.28%。

根据《收购管理办法》，在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投 资者持有同一上市公司股份，为一致行动人。下列持有许继电气股份的公司董事、 监事、高级管理人员同时担任许继集团高级管理人员，系许继集团一致行动人， 具体任职和持股情况如下：

姓名	公司职务	许继集团职务	持股额（股）	持股总额
孙继强	董事	总经理	7,000	持股总额为76,226 股
檀国彪	董事	副总经理	48,326
张学深	董事	副总经理	9,700
张新昌	监事会主席	副总经理	5,000
王武杰	监事	总经济师	6,200

本次增持前，许继集团和一致行动人合计持有公司股份416,273,879 股，占

公司总股份的41.28%。

（二）本次增持计划与实施

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2019 年12 月14 日，许继电气披露了《许继电气股份有限公司关于公司控 股股东增持本公司股票及增持计划的公告》（公告编号：2019-48）。基于对许继 电气在国内电力装备行业优势地位的认可以及对公司未来良好发展前景的信心， 公司控股股东许继集团计划自2019 年12 月11 日起至2020 年6 月10 日之间的 6 个月内，通过集中竞价方式增持公司股份；增持数量不低于1,050 万股且不高 于2,000 万股（含本次已增持部分在内）；本次增持计划不设价格区间，根据公 司股票价格波动情况及资本市场整体趋势实施（以下简称“增持计划”）。许继集 团在实施增持计划及其增持完成后6 个月内不减持所持有的公司股份。本次增持 行为严格按照法律、法规、部门规章及深圳证券交易所相关规定执行。

根据许继集团提供的资料，2019 年12 月11 日至2019 年12 月18 日期间， 许继集团通过集中竞价方式累计增持公司股份19,965,611 股，占公司总股本的 1.98%。许继电气接到许继集团通知，本次增持计划已实施完毕。

（三）本次增持后许继集团持股情况

本次增持计划实施完毕，许继集团共持有许继电气公司股份436,163,264 股，占公司总股份的43.26%。

本次增持中，许继集团的一致行动人未进行增持，许继集团一致行动人持股 额没有变化。

根据许继集团本次增持相关文件并经查验许继电气公开披露信息，自本次增 持计划实施之日起至本次增持计划实施完毕之日止，许继集团严格履行“在增持 期间及法定期限内不减持所持有的公司股票”的承诺，在本次增持期间及法定期 限内未减持所持有的公司股份，不存在通过实施本次增持计划进行内幕交易或进 行市场操纵的行为。本次增持实施之日前六个月内，增持人不存在减持许继电气 股份的情形，不存在违反《证券法》第四十七条的情形。

综上，本所律师认为，许继集团本次增持符合《证券法》、《收购管理办法》 等法律、行政法规和规范性文件的规定。

三、本次增持符合《收购管理办法》规定的免于提出豁免申请的情形

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根据《收购管理办法》第六十三条第二款第（二）项和《增持通知》第三条 规定，相关投资者在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行 股份的30%的，每12 个月内增持不超过该公司已发行的2%股份的，可以免于向 中国证监会提出豁免要约收购义务的申请，直接向证券交易所和证券登记结算机 构申请办理股份转让和过户登记手续。

作为许继电气控股股东，本次增持前，许继集团持有公司股份416,197,653 股，占公司总股份的41.28%，增持人及其一致行动人合计持有公司股份 416,273,879 股，合计控制公司当时总股份的41.28%，超过公司已发行股份的 30%。截至本核查意见出具之日，许继集团共计增持公司股份19,965,611 股，占 公司总股份的1.98%，未超过公司总股份的2%。本次增持后许继集团合计持有公 司股份436,163,264 股，占公司总股份的43.26%，增持人及其一致行动人合计 持有公司股份436,239,490 股，控制公司总股份的43.26%，不影响许继电气的 上市地位，不会导致许继电气控股股东、实际控制人发生变化。

综上，本所认为，本次增持符合《收购管理办法》规定的可以免于向中国证 监会提出豁免要约收购义务申请的情形，许继集团可直接向证券交易所和证券登 记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续。

四、本次增持的信息披露义务履行情况

经本所律师核查，2019 年12 月14 日，许继电气披露了《许继电气股份有 限公司关于公司控股股东增持本公司股票及增持计划的公告》（公告编号： 2019-48）。该公告同时登载于《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮 资讯网上。公告的内容包括增持人的基本情况、增持方式、增持数量及增持比例、 有关本次增持的承诺、本次增持对上市公司上市地位及控制权的影响等。

根据增持人提供的资料并经本所律师核查，公司将按照法律、法规、中国证 监会和深圳证券交易所相关规定，在《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》 和巨潮资讯网上披露本次增持计划实施情况及完成事宜。本所律师经核查认为， 该等信息披露安排符合法律、法规、中国证监会和深圳证券交易所规定。

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上正律师专项核查意见 许继电气控股股东增持股份

本所律师认为，截至本专项核查意见出具日，公司就本次增持按照《证券法》、 《收购管理办法》及《规范运作指引》履行了现阶段所需的信息披露义务。公司 关于本次增持计划实施情况及完成事宜的信息披露安排符合法律、行政法规、中 国证监会和深圳证券交易所的规定。

五、结论意见

综上所述，本所律师认为，许继集团具备实施本次增持的主体资格；本次增 持符合《证券法》、《收购管理办法》、《增持通知》等法律、法规和规范性文件的 规定，许继集团可以免于向中国证监会提出豁免发出收购要约的申请，可以直接 向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份和过户登记手续。

本专项核查意见经本所经办律师签署并加盖律师事务所印鉴后生效。 本专项核查意见正本一式六份，无副本。

【本页以下无正文】

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上正律师专项核查意见 许继电气控股股东增持股份

【本页无正文,为《上海市上正律师事务所关于许继电气股份有限公司控股股东 增持股份的专项核查意见》之签署页】

上海市上正律师事务所 经办律师：程晓鸣（签名） ____________

事务所负责人： ____________ 经办律师：刘 云（签名） ____________

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