XJ ELECTRIC CO.,LTD. — Audit Report / Information 2013

Jun 17, 2013

许继电源有限公司

盈利预测审核报告 中瑞岳华专审字 [ 2013 ] 第 2346 号

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目 录 ···················································· 一、盈利预测审核报告 1 二、盈利预测报告 ······························ 1. 盈利预测报告的编制基础及基本假设 2 ························································ 2. 盈利预测表及附表 4 ·············································· 3. 盈利预测报告的编制说明 17

中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙） RSM China Certified Public Accountants 电话： +86(10)88095588 Office Address:3-9/F,West Tower of China Overseas Tel ： +86(10)88095588 办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 Property Plaza, Building 7,NO.8,Yongdingmen Xibinhe 号院 7 号楼中海地产广场西塔 3-9 层 Road, Dongcheng District, Beijing 传真： +86(10)88091199 邮政编码： 100077 Post Code:100077 Fax ： +86(10)88091199

盈利预测审核报告

中瑞岳华专审字 [2013] 第 2346 号

许继电源有限公司：

我们审核了后附的许继电源有限公司（以下简称 “ 贵公司 ” ）编制的 2013 年度 盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111 号 — 预测性财务信息的审核》。贵公司管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。 这些假设已在许继电源有限公司 “ 盈利预测报告的编制基础及基本假设 ” 中披露。

根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为 这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础 上恰当编制的，并按照许继电源有限公司 “ 盈利预测报告的编制基础及基本假设 ” 中 所述编制基础的规定进行了列报。

由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与 预测性财务信息存在差异。

本审核报告仅供许继电气股份有限公司向许继集团有限公司发行股份购买资 产之重大资产重组事项而提交中国证券监督管理委员会时使用，不得用作任何其他 用途。

中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）

中国注册会计师：

· 中国 北京 中国注册会计师：

2013 年 1 月 20 日

1

许继电源有限公司                               盈利预测报告的编制基础及基本假设

许继电源有限公司

盈利预测报告的编制基础及基本假设

重要提示：许继电源有限公司（以下简称： “ 本公司 ” 或 “ 公司 ” ） 2013 年度盈利 预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈利预测所 依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。

一、 编制基础

本公司以 2010 年度、 2011 年度和 2012 年度经中瑞岳华会计师事务所（特殊普 通合伙）审计的财务报表为基础，结合本公司 2013 年度的生产计划、销售计划、投 资计划、融资计划及其他相关资料，并遵循谨慎性原则编制了 2013 年度盈利预测报 告。编制该盈利预测报告所依据的主要会计政策和会计估计均与本公司实际采用的主 要会计政策和会计估计相一致。

二、 基本假设

本盈利预测报告基于以下重要假设：

• 1 、本公司所遵循的国家现行政策、法律以及当前社会政治、经济环境不发生重

• 大变化；

• 2 、本公司所遵循的税收政策不发生重大变化；

• 3 、本公司适用的金融机构信贷利率以及外汇市场汇率相对稳定；

• 4 、本公司所从事的行业及市场状况不发生重大变化；

• 5 、本公司能够正常营运，组织结构不发生重大变化；

• 6 、本公司经营所需的原材料、能源、劳务等能够取得且价格无重大变化；

• 7 、本公司制定的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划等能够顺利执行；

• 8 、无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素所造成重大不利影响。

[2]

许继电源有限公司                               盈利预测报告的编制基础及基本假设

（此页无正文）

许继电源有限公司

企业法定代表人：

主管会计工作负责人：

会计机构负责人：

2013 年 1 月 20 日

[3]

盈利预测表

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

编制单位：许继电源有限公司		金额单位：人民币万元
项 目	2012年实际数	2013年预测数
一、营业收入	63,053.22	66,000.00
减：营业成本	45,665.30	46,071.52
营业税金及附加	981.48	481.71
销售费用	2,835.44	5,003.95
管理费用	5,857.46	5,477.59
财务费用	647.36	750.94
资产减值损失	117.41	100.00
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（损失以“－”号填列）	6,948.77	8,114.29
加：营业外收入	618.41	-
减：营业外支出	76.13	-
其中：非流动资产处置损失	68.58
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列)	7,491.05	8,114.29
减：所得税费用	959.11	951.04
四、净利润（净亏损以"－"号填列）	6,531.94	7,163.25
五、每股收益：
(一)基本每股收益
(二)稀释每股收益

公司法定代表人: 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人：

4

附表一

营业收入、营业成本和毛利预测表（一）

预测期间： 2013 年度

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

编制单位：许继电源有限	公司	公司	公司			金额单位：人民币万元	金额单位：人民币万元	金额单位：人民币万元
产品名称	销售数量			销售单价		营业收入
	计量 单位	2012年实际数	2013年预测数	2012年实际数	2013年预测数	2012年实际数	2013年预测数	2013年预测数与 2012年实际数增减 比率
直流操作电源、电力专用UPS	面	7,178.00	7,100.00	2.99	2.95	21,462.25	20,964.71	-2.32%
特种电源	套	11.00	46.00	49.23	50.64	541.57	2,329.42	330.12%
大功率电力电子装置STATCOM	套	170.00	400.00	9.78	9.71	1,663.43	3,882.35	133.39%
充电站	工位	42.00	36.00	937.76	1,078.43	39,385.97	38,823.53	-1.43%
合计		7,401.00	7,582.00	-	-	63,053.22	66,000.00	4.67%

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：

5

营业收入、营业成本和毛利预测表（二）

预测期间：2013年度

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

产品名称	单位成本	单位成本	营业成本	营业成本	营业成本	毛利率	毛利率	毛利率	主要变动原因说 明
	2012年实际数	2013年预测数	2012年实际数	2013预测数	2013年预测数与2012 年实际数增减比率	2012年实际 毛利率	2013年预测 毛利率	2013年预测数与 2012年实际数增 减百分点
直流操作电源、电力专用UPS	2.25	1.75	16,145.95	12,445.28	-22.92%	24.77%	40.64%	15.87%	1、直流操作电 源、电力专用 UPS等电力电源 产品随着国家电 网十二五规划的 结束，市场容量 趋于保持或略有 下降的形势。2 、特种电源作为 本公司重点发展 的产品领域，预 计近五年能呈现 快速增长态势。 3、大功率电力 电子装置 STATCOM等电能 质量产品随着新 能源发电行业的 增长，市场容量 将有所增长，预 计订货呈现增长 趋势。4、充电 站产品领域随着 行业前期快速增 长的态势的结 束，市场容量将 趋于平缓或略有 下降
特种电源	28.74	26.74	316.18	1,230.09	289.05%	41.62%	47.19%	5.58%
大功率电力电子装置STATCOM	5.88	4.43	1,000.39	1,771.82	77.11%	39.86%	54.36%	14.50%
充电站	671.49	850.68	28,202.78	30,624.33	8.59%	28.39%	21.12%	-7.27%
合计	-	-	45,665.30	46,071.52	0.89%	27.58%	30.19%	28.67%

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：

6

附表二

营业税金及附加预测表

预测期间：2013年度

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

项目	适用税率	2012年实际数	2013年预测数	2013年预测数与2012年实 际数增减比率	主要变动原因的说明
营业税	5%	432.69		-100.00%	2012年本公司有需缴 纳营业税的销售收 入，2013年预测无有 此类销售收入，因此 2013年预测营业税金 及附加相比2012年下 降。
城市维护建设税	7%	319.19	281.00	-11.96%
教育费附加	5%	229.60	200.71	-12.58%
合计	-	981.48	481.71	-50.92%

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：

7

附表三

销售费用预测表

预测期间：2013年度

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

项目	2012年实际数	2013年预测数	2013年预测数与2012年实际数 增减比率	主要变动原因的说明
一、可控销售费用	2,698.87	4,833.67	79.10%	1、2013年大包费是 许继集团有限公司的 营销平台向本公司收 取的销售费用，由于 销售模式发生变化， 预计2013年本公司向 营销平台上缴销售费 用增加。 2、2013年销售费用 中可控销售费用其他 项预测数为50.11万 元，原因是2013年预 计将开拓海外市场， 增加国际订货业务， 并相应发生国际业务 销售费用。
1、办公费	43.52	10.63	-75.57%
2、差旅费	146.49	63.63	-56.56%
3、运输费	1.56	4.46	185.90%
4、修理费	2.12	-	-100.00%
5、业务招待费	401.45	183.84	-54.21%
6、会议费	61.74	25.52	-58.67%
7、包装费
8、广告宣传费	64.39	40.48	-37.13%
9、咨询费
10、三包费
11、专设机构费
12、水费
13、电费	0.05		-100.00%
14、大包费	1,499.59	4,455.00	197.08%
15、销售代理费	70.75		-100.00%
16、中标费	320.09		-100.00%
17、租赁费
18、装卸费
19、展览费
20、报关费
21、商检费	0.03		-100.00%
22、仓储保管费
23、培训费
24、财产保险费
25、标书费	85.35		-100.00%
26、汽车费	0.18		-100.00%
27、劳动保护费
28、低值易耗摊销
29. 外部劳务费
30、其他	1.56	50.11	3112.18%
二、相对可控销售费用	136.57	170.28	24.68%
1、职工薪酬	136.57	156.29	14.44%
（1）工资	136.57	156.29	14.44%
（2）福利费用
（3）社会保险费	-	-
其中：基本养老保险
基本医疗保险
失业保险
工伤保险
生育保险
其他保险
住房公积金
（4）工会经费
（5）职工教育经费
2、折旧费		13.99
合计	2,835.44	5,003.95	76.48%

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：

8

附表四

管理费用预测表

预测期间：2013年度

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

项目	2012年实际数	2013年预测数	2013年预测数与2012年实际数 增减比率	主要变动原因的说明
一、可控管理费用	4,730.36	4,214.10	-10.91%
1、科研开发费	4,577.44	3,960.00	-13.49%
2、办公费	34.39	42.16	22.59%
3、差旅费	5.85	7.02	20.00%
4、劳动保护费
5、修理费	3.17	4.46	40.69%
6、业务招待费	54.42	66.62	22.42%
7、租赁费	-	9.50	100.00%
8、低值易耗品	2.97		-100.00%
9、咨询费
10、董事会费
11、中介机构费	2.83		-100.00%
12、排污费
13、广告宣传费	0.19		-100.00%
14、水费
15、电费
16、会议费	22.73		-100.00%
17、培训费
18、财产保险费
19、技术服务费	0.12		-100.00%
20、技术转让费
21、出国人员经费
22、商标使用费	0.50		-100.00%
23、办案费
24、辞退福利	3.87		-100.00%
25、保密经费	7.09		-100.00%
26、运输费	0.03		-100.00%
27、汽车费		34.22	100.00%
28、外部劳务费
29、其他	14.76	90.12	510.57%
二、相对可控管理费用	1,127.10	1,263.49	12.10%
1、职工薪酬（不含科研开发费）	1,091.93	1,162.60	6.47%
（1）工资	338.22	201.75	-40.35%
（2）福利费用	37.64	222.81	491.95%
（3）社会保险费	604.57	640.28	5.91%
其中：基本养老保险	288.41	305.45	5.91%
基本医疗保险	90.79	96.15	5.91%
失业保险	26.02	27.56	5.91%
工伤保险	14.07	14.90	5.91%
生育保险	14.13	14.96	5.91%
其他保险	1.18	1.25	5.91%
住房公积金	169.97	180.01	5.91%
（4）工会经费	80.83	84.74	4.84%
（5）职工教育经费	30.67	13.02	-57.55%
2、折旧费		40.74	100.00%
3、无形资产摊销	0.59	6.82	1055.93%
4、残疾人就业保障基金	9.60		-100.00%
5、价格调节基金
6、房产税
7、车船税
8、土地使用税
9、印花税	22.19	26.88	21.14%
10、其他-税金	2.79		-100.00%
11、长期待摊费用		26.45	100.00%
合计	5,857.46	5,477.59	-6.49%
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：

9

附表五

财务费用预测表

预测期间：2013年度

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

项目	2012年实际数	2013年预测数	2013年预测数与2012年实际数 增减比率	主要变动原因的说明
利息支出	609.33	719.27	18.04%	2013年财务费用预计 为750.94万元，比 2012年增加16.00%。 预计本公司2013年经 营期间增加短期借 款，预计利息支出增 加。
减：利息收入	38.37	57.85	50.77%
汇兑损失	1.97		-100.00%
减：汇兑收益
手续费	75.61	88.25	16.72%
其他	-1.18	1.27	207.63%
合计	647.36	750.94	16.00%

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：

10

附表六

资产减值损失预测表

预测期间：2013年度

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

项目	2012年实际数	2013年预测数	2013年预测数与2012年实际数 增减比率	主要变动原因的说明
坏账损失	117.41	100.00	-14.83%	2011年本公司资产减值 损失金额为88.68万元， 2012年本公司资产减值 损失金额为117.41万 元，综合考虑本公司 2013年应收账款和其他 应收款的可回收性， 2013年资产减值损失预 计为100.00万元。
存货跌价损失
可供出售金融资产减值损失
持有至到期投资减值损失
长期股权投资减值损失
投资性房地产减值损失
固定资产减值损失
工程物资减值损失
在建工程减值损失
无形资产减值损失
商誉减值损失
其他
合计	117.41	100.00	-14.83%

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：

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附表七

公允价值变动收益预测表

预测期间：2013年度

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

项目	2012年实际数	2013年预测数	2013年预测数与2012年实际数 增减比率	主要变动原因的说明
交易性金融资产
交易性金融负债
投资性房地产
指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的 金融资产或金融负债
衍生工具
套期保值业务
其他
合计

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：

12

附表八

投资收益预测表

预测期间：2013年度

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

项目	2012年实际数	2013年预测数	2013年预测数与2012年实际数 增减比率	主要变动原因的说明
合计

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：

13

附表九

营业外收入预测表

预测期间：2013年度

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

编制单位：许继电源有限公司				金额单位：人民币万元
项目	2012年实际数	2013年预测数	2013年预测数与2012年实际数增 减比率	主要变动原因的说明
政府补助	618.40		-100.00%
非流动资产处置利得
其他利得	0.01		-100.00%
合计	618.41		-100.00%

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：

14

附表十

所得税费用预测表

预测期间：2013年度

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

项目	2012年实际数	2013年预测数	2013年预测数与2012年实际数增 减比率	主要变动原因的说明
递延所得税费用	-17.61	-15.00	-14.82%
当期所得税费用	976.72	966.04	-1.09%
合计	959.11	951.04	-0.84%

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：

15

附表十一

营业外支出预测表

预测期间：2013年度

编制单位：许继电源有限公司

金额单位：人民币万元

项目	2012年实际数	2013年预测数	2013年预测数与2012年实际数 增减比率	主要变动原因的说明
非流动资产处置损失	68.58		-100.00%
罚款支出	3.60		-100.00%
赔偿金、违约金支出	2.70		-100.00%
其他支出	1.25		-100.00%
合计	76.13		-100.00%

公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：

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许继电源有限公司盈利预测报告的编制说明

许继电源有限公司

盈利预测报告的编制说明

重要提示：许继电源有限公司（以下简称： “ 本公司 ” 或 “ 公司 ” ） 2013 年度盈利预 测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈利预测所依 据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。

一、公司基本情况

许继电源有限公司（以下简称 “本公司”）成立于 1994 年 3 月 10 日，由香港标定 工程有限公司和许继集团有限公司共同出资设立的有限公司。2012 年 9 月香港标定工 程有限公司将所持股份转让给许昌立泰实业投资有限公司，公司注册资金：5,000.00 万 元，其中许昌立泰实业投资有限公司投资 1,250.00 万元，占总股本的 25%；许继集团 有限公司投资 3,750.00 万元，占总股本的 75%。注册地：许昌市阳光大道北侧，法人 代表：李富生。

经营范围：生产经营各种工业及民用电源、自动化装臵、机电设备及设计咨询等。 本公司于 2010 年 8 月 25 日获取河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务 局和河南省地方税务局颁发的高新技术企业证书，证书编号为 GR201041000008，有效 期三年。本公司下辖技术管理部、行政部、人力资源部、信息管理部、市场部、财务 部、生产部、物管部、质检部、售后服务部、工程部、研发部、中试部、特种电源部、 深圳研发部、EPC 业务部等部门。

二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法 1 、财务报表编制基础

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则 —— 基本准则》和 38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下统称为 “ 企 业会计准则 ” ）编制。

2 、会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期 间。会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3 、记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

17

许继电源有限公司盈利预测报告的编制说明

4 、记账基础及会计计量属性

本公司会计核算以权责发生制为记账基础，一般采用历史成本作为计量属性，当所 确定的会计要素金额符合企业会计准则的要求、能够取得并可靠计量时，可采用重臵成 本、可变现净值、现值、公允价值计量。

5 、现金等价物的确定标准

本公司现金等价物指公司持有的期限短（一般指从购买日起，三个月内到期）、流 动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

6 、外币业务核算方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金

额。

在资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生 的汇兑差额，除了按照《企业会计准则第 17 号 - 借款费用》的规定，与购建或生产符合 资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额予以资本化外，均计入当期损益。以 历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账 本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折 算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或资本公积。

7 、金融资产、金融负债

（ 1 ）金融资产和金融负债的分类

本公司结合自身业务特点和风险管理要求，将取得的金融资产或承担的金融负债在 初始确认时分为以下几类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融 负债；②持有至到期投资；③贷款和应收款项；④可供出售金融资产；⑤其他金融负债。

（ 2 ）金融资产和金融负债的确认依据和计量方法

本公司成为金融工具合同的一方时，即确认一项金融资产或金融负债。对金融资产 或金融负债初始确认按照公允价值计量。

本公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其 他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

金融资产和金融负债的后续计量方法主要包括：

• ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进

• 行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。

• ②持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。其终止确认、

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发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。

③可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损 失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，直接计入所有者权益，在该 金融资产终止确认时转出，计入当期损益。

④在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权 益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

（ 3 ）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债，通常以活跃市场中的报价确定公允价值。 金融资产或金融负债不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。

（ 4 ）金融资产转移的确认和计量

本公司对于已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终 止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转 移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。本公司既没有转移也没有保留与 金融资产所有权有关的所有风险和报酬的，分别下列情况处理：

①放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；

②未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融 资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益： ① 所转移金融资产的账面价值；② 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的 公允价值变动累计额之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终 止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项 金额的差额计入当期损益：①终止确认部分的账面价值；② 终止确认部分的对价，与 原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

（ 5 ）金融资产减值测试方法和减值准备计提方法

①金融资产计提减值的范围及减值的客观证据

本公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外 的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准 备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对 该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。

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②金融资产减值测试方法及减值准备计提方法

A. 以摊余成本计量的金融资产

如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预 计未来现金流量 ( 不包括尚未发生的未来信用损失 ) 现值，减记金额计入当期损益。预 计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价 值。

对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减 值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似 信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试或单独进行减值测试。单独测试未发 生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信 用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产， 不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试 , 对以摊余成本计量 的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上 与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但 是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊 “ ” 余成本。应收款项减值测试及计提方法见 应收款项 。

B. 以成本计量的金融资产

如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照 类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认 为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。

按照《企业会计准则第 2 号 — 长期股权投资》规定的以成本法核算的、在活跃市场 中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值也按照上述原则处理。

C. 可供出售金融资产

如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价值下 降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金 融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益 的减值损失后的余额。

D. 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且 客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入 当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。

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8 、应收款项

• （ 1 ）坏账准备的确认标准

本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应 收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同 条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）； ③债务人很可能倒闭或进行其他财务重 组； ④其他表明应收款项发生减值的客观依据 。

• （ 2 ）坏账准备的计提方法

• ① 单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法

本公司将金额为人民币 1000 万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款

项。

本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融 资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认 减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测 试。

• ② 按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法 A ．信用风险特征组合的确定依据

本集团对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风 险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资 产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。 不同组合的确定依据：

项目 确定组合的依据 账龄分析法计提坏账准备 账龄相同的应收款项具有相同的风险特征 关联方组合 关联方组合确认可以收回

B ．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法

按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风 险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计 应收款项组合中已经存在的损失评估确定。

不同组合计提坏账准备的计提方法：

项目 计提方法 账龄分析法计提坏账准备 账龄分析法 关联方组合 不计提减值准备

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a. 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法

账龄 1年以内（含1年，下同） 1-2年 2-3年 3-4年 4-5年 5年以上	应收账款计提比例（%） 5.00 10.00 50.00 80.00 90.00 100.00	其他应收计提比例（%）
		5.00 10.00 50.00 80.00 90.00 100.00

③ 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项

本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有 客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认 减值损失，计提坏账准备。如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的 应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等，单独进行 减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值 的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

（3）坏账准备的转回

如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事 项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值 不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。

本公司向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收 账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

9 、存货

（ 1 ）存货分类

存货主要包括原材料、在产品及自制半成品、周转材料、产成品、库存商品等。 （ 2 ）存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领 用和发出时按加权平均法计价。

（ 3 ）低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品于领用时一次摊销法摊销；包装物于领用时一次摊销法 / 分次摊销法摊

销。

（ 4 ）存货的盘存制度为永续盘存制。

（ 5 ）存货跌价准备的确认标准及计提方法

在资产负债表日，本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。

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可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成 本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确 凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，如果存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，并计入 当期损益。如果以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在 原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

10 、长期股权投资

（ 1 ）长期股权投资的初始计量

本公司通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资按照取得的被合并方所有 者权益账面价值的份额做为初始投资成本；通过非同一控制下的企业合并取得的长期股 权投资按照确定的合并成本进行初始计量。其他方式取得的长期股权投资，区分不同的 取得方式以实际支付的现金、发行权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值 等确定初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及 其他必要支出。

本公司通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方 所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投 资成本与支付的合并对价的账面价值 ( 或发行股份面值总额 ) 的差额，调整资本公积，资 本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于 发生时计入当期损益，为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等， 计入所发行债券及其他债务的初始计量金额，企业合并中发行权益性证券发生的手续 费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。

本公司通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以购买日确定的合并成 本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本为购买日本公司为取得对被购买方的控 制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，以及为企业 合并而发生的各项直接相关费用。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为 每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购 买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入 合并成本。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行 债券及其他债务的初始计量金额，企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费 用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。

本公司以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成

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本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

本公司以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作 为初始投资成本。

本公司投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资 成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。

本公司通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会 计准则第 7 号 - 非货币性资产交换》确定。

本公司通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 12 号 - 债务重组》确定。

本公司进行公司制改建，对资产、负债的账面价值按照评估价值进行了调整，则长 期股权投资的初始投资成本以评估价值确认。

除企业合并发生的各项直接费用外，本公司以其他方式取得的长期股权投资的初始 投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

取得投资时，对于支付的对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，确认 为应收项目，不构成长期股权投资的初始投资成本。

（ 2 ）长期股权投资的后续计量及投资收益确认方法

①本公司对被投资单位能够实施控制，以及不具有共同控制或重大影响的，且在活 跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算。

采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期 股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。本公 司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的 利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。

②本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算。 长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份 额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时 应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期 股权投资的成本。

采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现 的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被 投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值 为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发

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生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分（但内部交易损失属于 资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于首 次执行日之前已经持有的对联营企业及合营企业的长期股权投资，如存在与该投资 相关的股权投资借方差额，还应扣除按原剩余期限直线摊销的股权投资借方差额， 确认投资损益。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相 应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股 权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为 限，本公司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权 益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益，待处臵该项投资 时按相应比例转入当期损益。

（ 3 ）共同控制、重大影响的确定依据

①共同控制的确定依据主要包括：任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产 经营活动；涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意等。

②重大影响的确定依据主要包括：当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20 ％（含）以上但低于 50 ％的表决权股份时，除非有明确证据表明该种情况下不能参 与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响外，均确定对被投资单位具有重大影响； 本公司拥有被投资单位 20 ％（不含）以下的表决权股份，一般不认为对被投资单位具 有重大影响。

11 、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出 租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资 产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他 后续支出，在发生时计入当期损益。

当投资性房地产被处臵、或者永久退出使用且预计不能从其处臵中取得经济利益 时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处臵收入扣 除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

12 、固定资产

（1）固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一 个会计年度的有形资产。

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（2）各类固定资产的折旧方法

固定资产按成本并考虑预计弃臵费用因素的影响进行初始计量。固定资产从达到预 定可使用状态的次月起，在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残 值和年折旧率、折旧方法如下：

固定资产类别 折旧年限 预计净残值率(%) 年折旧率(%) 房屋及建筑物 15－50年 3－10 6.47－1.80 机器设备 5－15年 0－10 20.00－6.47 运输工具 5－12年 0－10 20.00－7.50 办公设备 5－16年 0－10 20.00－5.63 电子设备 5－8年 0－5 20.00－11.88	折旧方法 直线法 直线法 直线法 直线法 直线法

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状

态，本公司目前从该项资产处臵中获得的扣除预计处臵费用后的金额。

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、17“资产减值”。

（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法

融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最 终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致 的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资 产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁 期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

（5）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成 本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外 的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

固定资产出售、转让、报废或毁损的处臵收入扣除其账面价值和相关税费后的差额 计入当期损益。

本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核， 如发生改变则作为会计估计变更处理。

13 、在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到 预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使 用状态后结转为固定资产。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、17“资产减值”。

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14 、无形资产

（1）无形资产

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可 能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支 出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土 地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋 及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部 作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减 值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形 资产不予摊销。

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则 作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核， 如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命 并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研究与开发支出

本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发 阶段的支出计入当期损益：

• ① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

• ② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

• ③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在

• 市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

• ④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能

• 力使用或出售该无形资产；

• ⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

• 无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。 （3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、17“资产减值”。

• 15 、研究开发支出

本公司内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出与开发阶段支出。研究阶段支

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出是指公司为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查而发生的 支出。公司内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段支出是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项 计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装臵、产品等发生的支出。开发 阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：①完成该无形资产以 使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意 图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市 场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其有用性；④有足够的技 术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形 资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支 出，于发生时计入当期损益。

16 、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的 各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

17 、资产减值

（ 1 ）适用范围

本附注所述资产减值主要包括长期股权投资（不含对被投资单位不具有共同控制或 重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资）、投 资性房地产（不含以公允价值模式计量的投资性房地产）、固定资产、在建工程、工程 物资；无形资产（包括资本化的开发支出）、资产组和资产组组合、商誉等。

（ 2 ）可能发生减值资产的认定

在资产负债表日，本公司判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形 成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

①资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计 的下跌；

②本公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将 在近期发生重大变化，从而对本公司产生不利影响；

• ③市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响本公司计算资产预

• 计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；

• ④有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；

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⑤资产已经或者将被闲臵、终止使用或者计划提前处臵；

⑥本公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所 创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；

⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

（ 3 ）资产可收回金额的计量

资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处 臵费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

（ 4 ）资产减值损失的确定

可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面 价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相 应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作 相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预 计净残值）。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

（ 5 ）资产组的认定及减值处理

有迹象表明一项资产可能发生减值的，本公司以单项资产为基础估计其可收回金 额。本公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确 定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他 资产或者资产组的现金流入为依据。

资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的（总部资产和商誉分摊至某 资产组或者资产组组合的，该资产组或者资产组组合的账面价值应当包括相关总部资产 和商誉的分摊额），确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至资产组或者资产 组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产 的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

（ 6 ）商誉减值

本公司因企业合并所形成的商誉，至少在每年年度终了进行减值测试。对于因合并 形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至 相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能 够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的 报告分部。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产 组或者资产组组合存在减值迹象的，应当先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行

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减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包 含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的 账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资 产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失，并按照本附注所述资 产组减值的规定进行处理。

18 、借款费用

（ 1 ）借款费用资本化的确认原则

借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的 汇兑差额等。本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者 生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认 为费用，计入当期损益。

借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：①资产支出已经发生，资产支出 包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带 息债务形式发生的支出；②借款费用已经发生 ; ③为使资产达到预定可使用或者可销售 状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（ 2 ）借款费用资本化期间

为购建或者生产符合资本化条件的资产而发生的借款费用，在该资产达到预定可 使用或者可销售状态前计入该资产的成本；在该资产达到预定可使用或者可销售状态后 发生的借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正 常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。借款费用暂停资本 化的期间不包括在内。

（ 3 ）借款费用资本化金额的计算方法

在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按 照下列规定确定：

①为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际 发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投 资取得的投资收益后的金额确定。

②为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，本公司根据累计资 产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算 确定一般借款应予资本化的利息金额。

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19 、股份支付

（1）股份支付的种类

股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具 为基础确定的负债的交易。股份支付分以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支 付。

① 以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的 公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权 的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入 相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资 本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠 计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠 计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值 计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

② 以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负 债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负 债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产 负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额， 将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量， 其变动计入当期损益。

（2）权益工具公允价值的确定方法

本公司授予的股份期权采用期权定价模型定价。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息 做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按 照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修 改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总 额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更 从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

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在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为 加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。 职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予 权益工具的取消处理。

（5）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理

涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业 中其一在本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会 计处理：

① 结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支 付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。

结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负 债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公 积）或负债。

② 接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股 份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职 工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。

本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业 的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计 量，比照上述原则处理。

20 、预计负债 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公 司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够 可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素， 按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定 能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。 （1）亏损合同

亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行 合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同 预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。

（2）重组义务

对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件 的情况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。

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21 、收入

（1）商品销售收入

在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联 系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关 的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商 品销售收入的实现。

（2）提供劳务收入

在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法 确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例 确定。

提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足:①收入的金额能够可靠地计量； ②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发 生和将发生的成本能够可靠地计量。

如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳 务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳 务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。

本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分 和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如 销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同 全部作为销售商品处理。

（3）建造合同收入

在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认 合同收入和合同费用。合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比 例确定。

建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：①合同总收入能够可靠地计量；②与 合同相关的经济利益很可能流入企业；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地 计量；④合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。

如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收 回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可 能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可 靠估计的不确定因素不复存在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费 用。

合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。

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（4）使用费收入

根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。

（5）利息收入

按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定

22 、租赁

融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最 终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损 益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大 的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基 础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金 于实际发生时计入当期损益。

（3）本公司作为承租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中 较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差 额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租 赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的 余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。

未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于 实际发生时计入当期损益。

（4）本公司作为出租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资 租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保 余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资 收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。

未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于 实际发生时计入当期损益。

23 、政府补助

（ 1 ）政府补助的确认条件

政府补助在同时满足下列条件的，才能予以确认：①公司能够满足政府补助所附条 件；②公司能够收到政府补助。

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（ 2 ）政府补助的计量

①政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资 产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（ 1 元）计量。

②与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配， 计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关 的政府补助，分别情况处理：用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递 延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿本公司已发生的相关费用 或损失的，直接计入当期损益。

③已确认的政府补助需要返还的，分别情况处理：存在相关递延收益的，冲减相关 递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。不存在相关递延收益的，直接计入当期损 益。

24 、所得税

（ 1 ）所得税的核算方法

本公司采用资产负债表债务法核算所得税。

（ 2 ）暂时性差异

暂时性差异包括资产与负债的账面价值与计税基础之间的差额，以及未作为资产和 负债确认，但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的 差额。暂时性差异分为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。

（ 3 ）递延所得税资产的确认

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很 可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为 限，确认由此产生的递延所得税资产，除非可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的： ①该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；② 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件 的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来 很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

（ 4 ）递延所得税负债的确认

对于各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非应纳税暂时性差异是 在以下交易中产生的：

①商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交 易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；②对于与

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子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间 能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

（ 5 ）递延所得税资产的减值

在资产负债表日应当对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能 无法取得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益 , 则减记递延所得税资产 的账面价值。除原确认时计入所有者权益的递延所得税资产部分 , 其减记金额也应计入 所有者权益外 , 其他的情况应计入当期的所得税费用。在很可能取得足够的应纳税所得 额时，减记的递延所得税资产账面价值可以恢复。

三、税项

• 1 、增值税

本公司为增值税一般纳税人，增值税应纳税额为当期销项税额抵减可以抵扣的进项 税额后的余额，增值税的销项税率为 17% 。

2 、营业税

按应税收入的 5% 计缴。

3 、城市维护建设税、教育费附加

城市维护建设税按实际缴纳流转税额的 7 ％计缴；

教育费附加按实际缴纳流转税额的 5 ％计缴。

4 、企业所得税

按应纳税所得额的 15% 计缴。

根据河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局和河南省地方税务局颁 发的高新技术企业证书，本公司自 2010 年起至 2012 年按照 15% 税率征收企业所得税。 四、盈利预测的编制方法

本公司以 2010 年度、 2011 年度、 2012 年度经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通 合伙）审计的财务报表为基础，结合本公司 2013 年度的生产计划、销售计划、投资计 划、融资计划及其他相关资料，按照本公司一贯采用的主要会计政策和会计估计，遵 循谨慎性原则，编制了 2013 年度盈利预测。

五、盈利预测表项目说明

1 、营业收入

2013 年的营业收入根据预计销售量和销售价格进行预测。其中销售量的预测是根 据预测期间合同订货量、生产经营计划和已实现销售量，考虑预测期间销售量的变动 趋势进行的；销售价格的预测是根据以前实际销售价格的历史资料，结合市场价格水

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平、供求关系的变动趋势及公司的定价策略来进行的。

2013 年度预测收入为 66,000.00 万元， 2013 年度预计收入比 2012 年度预计增 长 4.67% 。主要原因：（ 1 ）直流操作电源、电力专用 UPS 等电力电源产品随着国家电 网十二五规划的结束，市场容量趋于保持或略有下降的形势。（ 2 ）特种电源作为本公 司重点发展的产品领域，预计近五年能呈现快速增长态势。（ 3 ）大功率电力电子装臵 STATCOM 等电能质量产品随着新能源发电行业的增长，市场容量将有所增长，预计 订货呈现增长趋势。（ 4 ）充电站产品领域随着行业前期快速增长的态势的结束，市场 容量将趋于平缓或略有下降，预测下降 1.43% 。

2 、营业成本

营业成本根据预计单位产品生产成本和销售量进行预测。单位产品生产成本是根 据 2012 年实际成本水平并结合以前年度的毛利率水平，考虑预测期间直接材料、直接 人工、制造费用的变化情况，进行分析后加以预测的。其中直接材料主要依据产品单 耗历史成本资料及材料市场价格变动进行预测；直接人工主要依据生产人员编制计划 和工资计划进行预测；制造费用中生产管理人员工资及福利费根据生产管理人员编制 计划和工资计划进行预测； 折旧费根据上年末固定资产的账面原值和预测期间增减固 定资产价值以及采用的折旧政策等进行预测，其他费用依历史资料及变动趋势进行预 测。

2013 年度预测 46,071.52 万元， 2013 年度预计成本比上年上升 0.89% ，主要原 因是特种电源和大功率电力电子装臵 STATCOM 的销售量增加，人员工资、保险及福 利费增长。

3 、营业税金及附加

营业税金及附加的预测是根据 2013 年的预测营业收入进行预测的。

2013 年预测营业税金及附加 481.71 万元，比 2012 年度下降 50.92% ，主要原因 是 2012 年本公司有需缴纳营业税的销售收入， 2013 年预测无有此类销售收入，因此 2013 年预测营业税金及附加相比 2012 年下降。

4 、销售费用

销售费用的预测是根据 2012 年度及以前期间费用水平及预测期间的变动趋势进 行的。大包费（员工提成）等根据公司的历年费用水平和营销计划进行预测。 2013 年预测销售费用 5,003.95 万元，比上年度上升 76.48% 。许继集团有限公司 采取营销平台的管理模式，营销平台取消了子公司层面的销售代理费、标书费和中标 费等费用的开销，因此预计 2013 年相应的费用为 0.00 万元。

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2013 年大包费预计数比 2012 年实际数增加 197.08% 。 2013 年大包费是许继集团 有限公司的营销平台向本公司收取的销售费用，由于销售模式发生变化，预计 2013 年 本公司向营销平台上缴销售费用增加。

2013 年销售费用中可控销售费用其他项预测数为 50.11 万元，原因是 2013 年预 计将开拓海外市场，增加国际订货业务，并相应发生国际业务销售费用。

5 、管理费用

管理费用的预测是根据 2012 年度费用水平及预测期间的变动趋势进行的。其中 管理人员工资根据人员编制和工资计划进行预测；工会经费、教育经费和劳动保险费 根据预计的工资支出和规定的计提标准进行预测；折旧费根据上年末固定资产的账面 原值和预测期间增减固定资产价值以及采用的折旧政策等进行预测；差旅费、办公费、 研发费、运输费等根据前几年费用水平和经营计划进行预测。

2013 年预测管理费用 5,477.59 万元，比 2012 年度下降 6.49% ，主要原因是预计 2013 年科研开发费减少。预计 2013 年的科研项目比 2012 年科研项目有所减少，因此 预测 2013 年科研经费减少。

6 、财务费用

财务费用的测算时根据 2012 年度实际发生额及预测期间借款进行预测。 2013 年 预计为 750.94 万元，比 2012 年增加 16.00% 。预计本公司 2013 年经营期间增加短期 借款，预计利息支出增加。

7 、资产减值损失

资产减值损失预测数由预测的各项资产减值金额构成，资产减值损失金额按照资 产的可收回金额低于其账面价值的金额测算。

本公司资产减值损失是由应收账款和其他应收款计提坏账准备形成， 2011 年本公 司资产减值损失金额为 88.68 万元， 2012 年本公司资产减值损失金额为 117.41 万元， 综合考虑本公司 2013 年应收账款和其他应收款的可回收性， 2013 年资产减值损失预 计为 100.00 万元。

8 、营业外收入

本公司营业外收入包含政府补助和其他利得两部分。

营业外收入 2012 年度实际数为 618.41 万元，其中政府补助共计 618.40 万元，是 收到的电动汽车充电系统产业项目拨款；其他利得为 0.01 万元。考虑到本公司的实际 情况以及营业外收入的非经常性，预计 2013 年营业外收入为 0.00 万元。

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9 、营业外支出

本公司营业外支出包含非流动资产处臵损失、罚款支出以及违约金等项目。

营业外支出 2011 年度实际数为 7.34 万元， 2012 年度实际数为 76.13 万元。考 虑到本公司的实际情况以及营业外支出的非经常性，预计 2013 年营业外支出为 0.00 万元。

10 、所得税费用

本公司当期所得税费用按应纳税所得额的 15% 计缴。

本公司 2013 年税前利润总额预测数为 8,114.29 万元，按照所得税税率 15% 计算， 同时考虑研发费用加计扣除和资产减值损失，应纳所得税额为 966.04 万元。

递延所得税费用按资产减值损失 *15% 预测。

六、盈利预测的不确定性

本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利 预测所依据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖 该资料。

许继电源有限公司

企业法定代表人：

主管会计工作负责人：

会计机构负责人：

2013 年 1 月 20 日

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