Xinzhi Group Co., Ltd — Audit Report / Information 2012

May 19, 2012

海通证券股份有限公司关于信质电机股份有限公司 开展2012年度远期结汇业务的核查意见

一、信质电机开展2012年度远期结汇业务的基本情况

“ ” “ ” 2012年5月18日，信质电机股份有限公司（以下简称 信质电机 、 公司 ） 召开第一届董事会第十五次会议，审议通过了《关于公司开展2012年度远期结汇 业务的议案》，决定在预计2012年度出口业务出口额40%的金额内，开展远期结 汇业务，锁定人民币汇率波动风险。

二、保荐机构的核查情况及核查结论

根据深圳证券交易所中小板公司管理部《中小企业板信息披露业务备忘录第 25号：商品期货套期保值业务》(2011年6月15日修订)等的规定，海通证券股份 “ ” “ ” 有限公司(简称 保荐机构 、 海通证券 )通过审阅公司的有关董事会议案及决 议、公告等信息披露文件，查阅《中华人民共和国外汇管理条例》、《中国人民 银行远期结售汇业务暂行管理办法》等有关法规，询问有关人员，审查公司制定 的《信质电机股份有限公司远期外汇交易业务内部控制制度》等方式，对信质电 机开展远期结汇业务的必要性、可行性以及远期结汇业务内部控制制度的完善合 规及有效性等进行了核查。

经核查，海通证券确认：

1、信质电机开展的远期结汇业务系为了满足生产经营出口业务的保值需要， 远期交易的外币只限于公司生产经营所使用的结算外币，交易的交割期与预测回 款期一致，且交易金额与预测回款金额相匹配。

信质电机开展远期结汇业务的目的是利用金融机构提供的远期外汇合同工 具规避汇率风险，使公司专注于生产经营，不存在投机获利的情况。在公司出口 业务逐年增加、人民币汇率波动幅度增大的背景下，是必要的。

2、金融机构提供的远期外汇合同符合《中华人民共和国外汇管理条例》、

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《中国人民银行远期结售汇业务暂行管理办法》等有关法规，信质电机开展远期 结汇业务规避汇率波动的风险是可行性的。

3、信质电机已经制定了《信质电机股份有限公司远期外汇交易业务内部控 制制度》，该制度对远期结汇业务的操作原则、审批权限、操作流程、风险报告 及处理程序等予以了明确，该等制度完善合规，有关风险控制措施有效。

4、信质电机拟定了《关于公司开展2012年度远期结汇业务的公告》，有关 内容符合《中小企业板信息披露业务备忘录第25号：商品期货套期保值业务》的 原则规定，充分披露了远期结汇业务的目的、具体内容、面临的风险以及公司采 取的风险控制措施等，不存在误导性陈述及重大遗漏。

三、保荐机构的核查意见

经核查，保荐机构认为：

公司开展的远期外汇交易有利于规避汇率风险，使公司专注于生产经营，且 履行了相应的审批程序，不存在投机获利的情况，是必要的、可行的。

公司制定的《信质电机股份有限公司远期外汇交易业务内部控制制度》内容 完善合规，有关结汇业务的风险控制措施有效。

(以下无正文)

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(本页无正文，为海通证券股份有限公司《关于信质电机股份有限公司 开展2012年度远期结汇业务的核查意见》的签字盖章页)

保荐代表人签字：

幸强 严胜

保荐机构：海通证券股份有限公司

（公章） 2012年5月18日

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