XINLEI COMPRESSOR CO., LTD. — Capital/Financing Update 2023

Jan 8, 2023

鑫磊压缩机股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市

投资风险特别公告

保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司

根据中国证券监督委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司行业分 类指引》（ 2012 年修订），鑫磊压缩机股份有限公司（以下简称“鑫磊股份”、 “发行人”或“公司”）所属行业为通用设备制造业（ C34 ）。 2023 年 1 月 5 日（ T-3 日），中证指数有限公司发布的通用设备制造业（ C34 ）最近一个月平 均静态市盈率为 29.83 倍。本次发行价格 20.67 元 / 股对应的发行人 2021 年扣除 非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的摊薄后市盈率为 58.65 倍， 高于可比上市公司 2021 年扣除非经常性损益前后孰低的平均静态市盈率 32.18 倍，高于中证指数有限公司发布的“ C34 通用设备制造业”最近一个月平均静 态市盈率 29.83 倍，超出幅度为 96.61% 。

发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者应当充分关注定价市场蕴含的 风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投 资理念，避免盲目炒作，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

鑫磊股份首次公开发行 3,930.00 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本 次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会 委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意 注册（证监许可〔2022〕2325 号）。

“ ” 中泰证券股份有限公司担任本次发行的保荐机构（以下简称 中泰证券 、 “ ” “ ” 保荐机构（主承销商） 、 主承销商 ）。经发行人和主承销商协商确定，本次 发行股票数量为 3,930.00 万股，占本次发行后股份总数的 25.00%，本次发行股 份全部为公开发行新股，不涉及原股东公开发售股份的情形。本次发行的股票拟 在深交所创业板上市。

本次发行价格确定后发行人上市时市值约为 32.49 亿元。发行人 2020 年度、

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2021 年度的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润分别为 6,366.44 万元和 5,539.12 万元，合计为 11,905.56 万元，满足《深圳证券交易所 创业板股票上市规则（2020 年修订）》第二十二条规定的第（一）项，即“最 近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元”的上市标准。

发行人、主承销商特别提请投资者关注以下内容：

1、初步询价结束后，发行人和主承销商根据《鑫磊压缩机股份有限公司首 次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价 及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结 果后，将拟申购价格高于 25.19 元/股（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价 格为 25.19 元/股，申购数量小于 1,300.00 万股（不含）的配售对象全部剔除；将 拟申购价格为 25.19 元/股且拟申购数量等于 1,300.00 万股的配售对象中，申购时 间晚于 2023 年 1 月 5 日 14:13:59:261（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价 格为 25.19 元/股，拟申购数量为 1,300.00 万股的配售对象且申购时间 2023 年 1 月 5 日 14:13:59:261 的配售对象中，按照网下发行电子平台自动生成的委托序号 从后往前排列，将“嘉实基金管理有限公司”管理的配售对象名称为“中国华能集 团公司企业年金计划”（含）之前的配售对象予以剔除。以上过程共剔除 80 个配 售对象，剔除的拟申购总量为 83,790.00 万股，占本次初步询价剔除无效报价后 拟申购数量总和 8,346,620.00 万股的 1.0038%。剔除部分不得参与网下及网上申 购。

2 、发行人和主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、市场 情况、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本 次发行价格 20.67 元 / 股，网下发行不再进行累计投标询价。

投资者请按此价格在 2023 年 1 月 10 日（ T 日）进行网上和网下申购，申购 时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2023 年 1 月 10 日（ T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00 ，网上申购时间为 9:15-11:30 ， 13:00-15:00 。

3 、发行人与主承销商协商确定的发行价格为 20.67 元 / 股，本次发行的发行 价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最 高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称 “ 公募基金 ” ）、全国

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社会保障基金（以下简称 “ 社保基金 ” ）、基本养老保险基金（以下简称 “ 养老金 ” ）、 根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称 “ 企业年金基金 ” ） 和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称 “ 保险资金 ” ）报 价中位数、加权平均数孰低值，故保荐机构相关子公司无需参与跟投。

本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他 外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐机构相关子公司不参与战略 配售。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。初始战略配售与最终战略配 售股数的差额 196.50 万股将回拨至网下发行。

4、本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发 行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众 投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所 交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。

5、本次发行价格 20.67 元/股对应的市盈率为：

（1）43.99 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；

（2）40.35 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；

（3）58.65 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）；

（4）53.80 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）。

6 、本次发行价格为 20.67 元 / 股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价 的合理性。

（ 1 ）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（ 2012 年修订），发行人

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所属行业为 “C34 通用设备制造业 ” 。截至 2023 年 1 月 5 日（ T-3 日），中证指 数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 29.83 倍。

本次发行价格 20.67 元 / 股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低 的归属于母公司股东净利润的摊薄后市盈率为 58.65 倍，高于可比公司 2021 年 扣除非经常性损益前后孰低的平均静态市盈率，高于中证指数有限公司 2023 年 1 月 5 日（ T-3 日）发布的“ C34 通用设备制造业”最近一个月平均静态市盈率 29.83 倍，超出幅度为 96.61% ，存在发行人未来股价下跌给投资者带来损失的风 险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性， 理性做出投资决策。

（ 2 ）截至 2023 年 1 月 5 日（ T-3 日），可比上市公司估值水平如下：

股票代码	证券简称	2021 年扣非前 EPS（元/股）	2021 年扣 非后EPS （元/股）	T-3 日股票收 盘价（元/股）	对应的静态市盈 率-扣非前（2021 年）	对应的静态市 盈率-扣非后 （2021 年）
300257.SZ	开山股份	0.3056	0.2784	15.16	49.61	54.44
301028.SZ	东亚机械	0.4771	0.4351	9.22	19.32	21.19
300441.SZ	鲍斯股份	0.4051	0.3658	5.75	14.19	15.72
002158.SZ	汉钟精机	0.9107	0.8526	24.93	27.37	29.24
301187.SZ	欧圣电气	0.6349	0.5743	17.38	27.37	30.26
002598.SZ	山东章鼓	0.3362	0.3184	11.82	35.16	37.12
300091.SZ	金通灵	0.0133	0.0118	3.64	272.90	308.81
688448.SH	磁谷科技	0.8386	0.6495	24.22	28.88	37.29
平均值（剔除金通灵）					28.84	32.18

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 1 月 5 日（T-3 日） 注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本； 注 3：市盈率均值计算剔除了异常值（金通灵）。

（3）提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投 资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证 券日报》《中国日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《鑫磊压缩机股份 有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称《发行公告》“ ”）。

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（4）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基 于真实认购意图报价，发行人与主承销商根据初步询价结果情况并综合考虑发行 人所处行业、市场情况、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因 素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报 价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企 业年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值。任何投资者如参与申购， 均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不 参与本次发行。

（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可 能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机 构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

7、按本次发行价格 20.67 元/股、发行新股 3,930.00 万股计算，预计发行人 募集资金总额为 81,233.10 万元，扣除预计发行费用约 11,402.19 万元（不含增值 税）后，预计募集资金净额约为 69,830.91 万元。

本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产 经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生 重要影响的风险。

8、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次 公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10% （向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。 即每个配售对象获配的股票中， 90% 的股份无限售期，自本次发行股票在深交所 上市交易之日起即可流通； 10% 的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票 在深交所上市交易之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填 写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。

• 9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申

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购。

10、网下投资者应于 2023 年 1 月 12 日（T+2 日）当日 16:00 前，根据《鑫 磊压缩机股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结 果公告》中披露的获得初步配售数量乘以发行价格，为其获配的配售对象全额缴 纳新股认购资金，并确保认购资金于 2023 年 1 月 12 日（T+2 日）16:00 前到账。

认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳 认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。如同一配售对象同日获配多只新股， 务必对每只新股分别足额缴款，并按照规范填写备注。如配售对象单只新股资金 不足，将导致该配售对象当日全部获配新股无效，由此产生的后果由投资者自行 承担。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共用银行账户的配售对 象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按每只新股分别缴款。

网上投资者申购新股中签后，应根据《鑫磊压缩机股份有限公司首次公开发 行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金 账户在 2023 年 1 月 12 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为 放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付 需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

网下和网上投资者放弃认购的股份由中泰证券包销。

11、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数 量的 70%时，发行人和主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后 续安排进行信息披露。

12、配售对象应严格遵守中国证券业协会行业监管要求，申购金额不得超过 相应的资产规模或资金规模。提供有效报价的网下投资者未参与申购或者获得初 步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任， 主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。配售对象在上海证券交易所（以下 简称“上交所”）、深交所、北京证券交易所（以下简称“北交所”）股票市场 各板块的违规次数合并计算。被列入限制名单期间，相关配售对象不得参与上交 所、深交所、北交所股票市场各板块相关项目的网下询价及配售。

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网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结 算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次 日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。 放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可 交换公司债券的次数合并计算。

13、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。 凡参与初步询价的，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。

14、网下、网上申购结束后，发行人和主承销商将根据总体申购的情况确定 是否启用回拨机制，对网下、网上的发行数量进行调节。具体回拨机制请见《发 “ ” 行公告》中 二、（五）回拨机制 。

15、本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如 果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同 期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

16、本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《鑫磊压 缩机股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称 “《招股意向书》”）。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经 营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

17、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见， 均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行 定价的合理性，理性做出投资决策。

18、请投资者务必关注风险，当出现以下情况时，发行人及主承销商将协商 采取中止发行措施：

（1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；

（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额 申购的；

（3）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的

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70%；

（4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

（5）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 144 号〕）第三十 六条和《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则 （2021 年修订）》（深证上〔2021〕919 号）第五条，中国证监会和深交所发现 证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和主承 销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

如发生以上情形，发行人和主承销商将及时公告中止发行原因、恢复发行安 排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、主承销商、深交所和中国证券登记 结算有限责任公司深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。中止发行 后，在中国证监会同意注册的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经 向深交所备案后，发行人和主承销商将择机重启发行。

19、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2022 年 12 月 30 日（T-6 日）披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证 网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网， 网址 www.stcn.com ；证券日报网，网址 www.zqrb.cn ；中国日报网，网址 cn.chinadaily.com.cn）上的《招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示” 及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投 资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的 影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

20、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投资 者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力， 并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

发行人：鑫磊压缩机股份有限公司 保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司

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（本页无正文，为《鑫磊压缩机股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市 投资风险特别公告》之盖章页）

发行人：鑫磊压缩机股份有限公司

年 月 日

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（本页无正文，为《鑫磊压缩机股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市 投资风险特别公告》之盖章页）

保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司

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