Xinjiang Xuefeng Sci-Tech (Group) Co.,Ltd — Capital/Financing Update 2020

May 31, 2020

证券代码：603227 证券简称：雪峰科技 公告编号：2020-030

新疆雪峰科技（集团）股份有限公司

关于 2020 年度非公开发行股票

摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

新疆雪峰科技（集团）股份有限公司（以下简称“公司”、“雪峰科技”）于 2020 年 5 月 31 日召开的第三届董事会第十六次会议审议通过了关于公司 2020 年度非公开发行股票（以下简称“本次发行”）的相关议案。根据《国务院关于 进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）、《关于进一步加 强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）及《关 于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券 监督管理委员会公告[2015]31 号）等文件的相关规定，公司就本次非公开发行事 宜对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，具体 如下：

一、本次发行对公司每股收益的影响

本次非公开发行募集资金总额（含发行费用）不超过 604,686,600 元（含 604,686,600 元），按照发行数量上限计算，非公开发行股票数量不超过 19,761 万股（含 19,761 万股）。以该上限计算，公司股本规模将由 65,870 万股增加至 85,631 万股，归属于母公司的净资产将有较大幅度增加，公司的每股收益和加权 平均净资产收益率等指标即期内将面临下降的风险。

（一）主要假设

以下假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影 响，不代表对公司 2020 年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者 不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿 责任。

• 1、假设本次非公开发行于 2020 年 10 月实施完毕，该完成时间仅为公司估

• 计，最终以经中国证监会核准后实际发行完成时间为准；

• 2、假设宏观经济环境、公司行业情况没有发生重大不利变化；

• 3、假设本次非公开发行的发行数量为上限 19,761 万股，募集资金总额为上

• 限 604,686,600 元，未考虑本次发行费用；

4、2019 年度，公司合并报表中归属于母公司股东的净利润 9,519.95 万元， 扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润为 7,952.85 万元。考虑到公司业绩 受宏观经济等因素影响，2020 年整体收益情况较难预测，以下分析基于假设 2020 年归属于母公司股东的净利润有以下 3 种情形：

（1）公司 2020 年度归属于母公司的净利润、扣除非经常性损益后归属于母 公司的净利润与 2019 年度审计报告的数据持平；

（2）公司 2020 年度归属于母公司的净利润、扣除非经常性损益后归属于母 公司的净利润比 2019 年度审计报告的数据增长 15%；

（3）公司 2020 年度归属于母公司的净利润、扣除非经常性损益后归属于母 公司的净利润比 2019 年度审计报告的数据下降 15%；

5、假设公司经营环境未发生重大不利变化；

6、假设 2020 年不存在公积金转增股本、股票股利分配等其他因素对股份数 的影响；

7、公司 2019 年年度权益分派方案为：公司拟以截止 2019 年 12 月 31 日公 司总股本 65,870 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.5 元人民币（含 税），共计 3,293.50 万元，剩余未分配利润滚存至以后年度分配。假设上述权益 分派方案于 2020 年 6 月实施。

8、未考虑除募集资金、净利润和现金股利分配之外的其他因素对净资产的 影响。

前述利润值不代表公司对未来利润的盈利预测，仅用于计算本次非公开发行 摊薄即期回报对主要指标的影响，投资者不应据此进行投资决策。

（二）对公司主要财务指标的影响

基于上述假设和前提，本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的 影响对比如下：

1 、公司 2020 年度归属于母公司的净利润、扣除非经常性损益后归属于母 公司的净利润与 2019 年度审计报告的数据持平：

公司的净利润与2019 年度审计报告的	数据持平：
项目	2019 年度 /2019.12.31	2020 年度/2020.12.31
		本次发行前	本次发行后
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（万元）	7,952.85	7,952.85	7,952.85
归属于上市公司股东的净利润（万元）	9,519.95	9,519.95	9,519.95
总股本（万股）	65,870.00	65,870.00	85,631.00
基本每股收益（元/股）	0.145	0.145	0.138
稀释每股收益（元/股）	0.145	0.145	0.138
扣非后基本每股收益（元/股）	0.121	0.121	0.115
扣非后稀释每股收益（元/股）	0.121	0.121	0.115
加权平均净资产收益率（%）	7.80	7.35	6.82

2 、公司 2020 年度归属于母公司的净利润、扣除非经常性损益后归属于母 公司的净利润比 2019 年度审计报告的数据增长 15% ：

项目	2019 年度 /2019.12.31	2020 年度/2020.12.31	2020 年度/2020.12.31
		本次发行前	本次发行后
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（万元）	7,952.85	9,145.78	9,145.78
归属于上市公司股东的净利润（万元）	9,519.95	10,947.95	10,947.95
总股本（万股）	65,870.00	65,870.00	85,631.00
基本每股收益（元/股）	0.145	0.166	0.158
稀释每股收益（元/股）	0.145	0.166	0.158
扣非后基本每股收益（元/股）	0.121	0.139	0.132
扣非后稀释每股收益（元/股）	0.121	0.139	0.132
加权平均净资产收益率（%）	7.80	8.41	7.80

3 、公司 2020 年度归属于母公司的净利润、扣除非经常性损益后归属于母

公司的净利润比 2019 年度审计报告的数据下降 15% ：

项目	2019 年度 /2019.12.31	2020 年度/2020.12.31	2020 年度/2020.12.31
		本次发行前	本次发行后
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（万元）	7,952.85	6,759.92	6,759.92
归属于上市公司股东的净利润（万元）	9,519.95	8,091.96	8,091.96

项目	2019 年度 /2019.12.31	2020 年度/2020.12.31	2020 年度/2020.12.31
		本次发行前	本次发行后
总股本（万股）	65,870.00	65,870.00	85,631.00
基本每股收益（元/股）	0.145	0.123	0.117
稀释每股收益（元/股）	0.145	0.123	0.117
扣非后基本每股收益（元/股）	0.121	0.103	0.098
扣非后稀释每股收益（元/股）	0.121	0.103	0.098
加权平均净资产收益率（%）	7.80	6.28	5.83

二、本次发行摊薄即期回报的特别风险提示

本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后将全部用于补充公司流动资 金和偿还银行贷款，预计本次非公开发行实施后将优化资产负债结构、降低财务 费用，为公司未来业务发展带来资金需求，符合公司战略发展规划。但根据上述 假设测算，本次非公开发行对公司 2020 年的每股收益和净资产收益率有一定摊 薄影响。特此提醒投资者关注本次非公开发行可能摊薄即期回报的风险。

三、本次发行募集资金的必要性、合理性及与公司现有业务相关

性的分析

（一） 本次募集资金使用的必要性分析

1 、增强资金实力，满足公司业务发展需要

自成立以来公司一直专注于民用爆炸物品的研发、生产和销售。聚焦民爆主 业，公司不断扩展延伸上下游产业链，已由传统的民用爆炸物品生产销售单一化 经营模式向多元化经营模式转变；聚焦未来市场，公司已由生产型企业向生产服 务型企业转变。

2017-2019 年，公司营业收入分别为 127,344.06 万元、 203,428.37 万元和 213,469.51万元，逐年上升。随着公司业务和收入规模不断扩大，日常经营所需 的资金需求不断增加。通过本次发行募集资金补充流动资金和偿还银行贷款，可 在一定程度上缓解公司因业务规模扩张及战略布局业务而产生的资金压力，为公 司业务的进一步发展提供资金支持，增强公司的竞争力。

2 、优化资产负债结构，增强公司财务稳健性

截至 2019 年 12 月 31 日，公司合并口径资产负债率为 54.60%，与同行业上 市公司平均水平相比，公司资产负债率水平较高；流动比率及速动比率低于同行 业可比上市公司平均水平，短期偿债压力较大。本次非公开发行募集资金到位后， 将增加公司资本金，降低公司资产负债率，优化公司资本结构，进一步改善财务 状况，提高公司风险抵御能力。

3 、降低公司财务费用，提高公司盈利能力

随着公司业务规模的扩大，营运资金需求不断增长，公司主要通过自有资金、 债务融资等方式补充营运资本，使得公司负债规模不断扩大，财务费用负担较重。 2017 年末、2018 年末及 2019 年末，公司短期借款、一年内到期的长期借款和长 期借款余额合计分别为 47,000.00 万元、52,950.00 万元和 70,977.81 万元，借款 余额持续增加，需要偿付的资金逐步增大。2017-2019 年，公司合并报表利息费 用分别为 2,493.79 万元、2,271.81 万元和 3,019.49 万元，利息费用的增加对公司 经营业绩产生了较大影响。通过本次非公开发行股票募集资金，部分用于偿还银 行借款，将有效降低公司融资规模，减轻公司财务负担，进而提高公司持续盈利 能力。

4 、增强公司应对社会重大公共安全风险能力

2020 年伊始，新型冠状病毒疫情在世界多个国家和地区爆发。受此影响， 众多企业出现营运资金周转紧张、无法支付员工薪酬等影响企业正常经营的情 况。虽然我国迅速应对并积极部署疫情防控工作，各级政府陆续出台方案推迟复 工复产，有效控制了疫情的蔓延趋势，但目前国外疫情情况仍处于蔓延状态，国 内外经济增速预计将明显下滑。新型冠状病毒疫情使得企业经营风险加大，补充 流动资金可增强公司应对各类重大公共安全风险的能力。

（二）本次募集资金使用的可行性分析

1 、本次非公开发行募集资金使用符合法律、法规的规定

公司本次非公开发行募集资金使用符合《发行管理办法》《实施细则》等法 律、法规和规范性文件的相关规定，具有可行性；本次募集资金使用不存在为持 有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资的 情形，不存在直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司的情形；本 次募集资金使用不会与公司控股股东、实际控制人产生新的同业竞争或者影响公

司生产经营的独立性。

2 、本次非公开发行募集资金使用具有治理规范、内控完善的实施主体

公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业 制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控 制环境。

在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了《募集资金管理制度》，对 募集资金的存储、使用、投向及监督等进行了明确规定。本次非公开发行募集资 金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，以保证募集资 金合理规范使用，防范募集资金使用风险。

（三）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系及公司从事

募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

本次非公开发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金和偿 还银行贷款，可有效缓解公司日常经营资金压力，优化资本结构，巩固和加强公 司的行业地位，提升公司盈利能力，增强公司抗经营风险的能力，为公司现有业 务的进一步发展提供了有力的支持和保障。

本次募集资金投资项目不涉及公司在人员、技术、市场等方面的相关储备。

四、公司采取的填补回报的具体措施

为降低本次非公开发行摊薄即期回报的影响，增强公司持续回报能力，充分 保护中小股东的利益，公司根据自身经营特点制定了如下措施：

（一）加强募集资金的管理，提高资金使用效率

根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发 行管理办法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》《上海证券交易所股票上市规则》的要求，公司制定并持续完善了《募集 资金管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督进行了 明确的规定。同时，本次发行募集资金到账后，公司将根据《募集资金管理办法》 的相关规定，保障募集资金用于承诺的募集资金投向，并定期对募集资金进行内 部检查、配合保荐机构和存放募集资金的商业银行对募集资金使用的情况进行检 查和监督。

公司将通过有效运用本次发行募集资金，优化资本结构，增厚未来公司收益， 增强可持续发展能力，以减少即期回报被摊薄的影响。

（二）全面提升公司经营管理水平，加强激励考核力度

公司将改进完善业务流程，加强对研发、采购、生产、销售各环节的信息化 管理，加强销售回款的催收力度，提高公司资产运营效率和营运资金周转效率。 同时公司将加强预算管理，严格执行公司的采购审批制度，加强对董事、高级管 理人员职务消费的约束。另外，公司将完善薪酬和激励机制，引进市场优秀人才， 建立有市场竞争力的薪酬体系，并最大限度地激发员工积极性，挖掘公司员工的 创造力和潜在动力，把人才优势转化为切实的竞争优势。通过以上措施，公司将 全面提升公司的运营效率，降低成本，加强激励考核力度，从而有效提升公司的 经营业绩。

（三）完善公司治理，为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和 规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保 董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎 的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东 的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员 及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。

（四）严格执行利润分配政策，强化投资者回报机制

现行《公司章程》中关于利润分配政策尤其是现金分红的具体条件、比例、 分配形式和股票股利分配条件的规定，符合《中国证监会关于进一步落实上市公 司现金分红有关事项的通知》《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的 意见》《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》的要求。公司将严格执 行《公司章程》和《新疆雪峰科技（集团）股份有限公司三年利润分配规划（2019 年-2021 年）》中的利润分配政策，在公司主营业务实现健康发展和经营业绩持续 提振的过程中，给予投资者持续稳定的合理回报。

五、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施的承诺

为保证公司本次非公开发行股票后的填补回报措施能够得到切实履行，公司

全体董事以及高级管理人员作出如下不可撤销的承诺和保证：

（一）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不 采用其他方式损害公司利益；

（二）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

（三）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

（四）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施 的执行情况相挂钩；

（五）若公司后续推出公司股权激励的，本人承诺拟公布的公司股权激励的 行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（六）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的 任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损 失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；

（七）自本承诺出具日至公司本次非公开发行股票上市前，若中国证监会作 出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本人上述承诺不能满足 中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承 诺。

作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述 承诺，本人同意按照中国证监会和上交所等证券监管机构按照其制定或发布的有 关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。

六、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施的承诺

为贯彻执行《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保 护工作的意见》《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》和中国 证券监督管理委员会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项 的指导意见》等文件的规定和精神，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权 益，公司控股股东新疆雪峰投资控股有限责任公司作出如下承诺：

1、本公司承诺不越权干预雪峰科技的经营管理活动，不侵占雪峰科技利益；

2、自本承诺出具日至雪峰科技本次非公开发行股票完成前，若国家及证券 监管部门作出关于上市公司填补被摊薄即期回报措施的其他新的监管规定的，且 本承诺不能满足国家及证券监管部门的该等规定时，本公司承诺届时将按照国家

及证券监管部门的最新规定出具补充承诺；

3、本公司承诺切实履行雪峰科技制定的有关填补被摊薄即期回报措施以及 本承诺，若违反本承诺或拒不履行本承诺而给雪峰科技或者投资者造成损失的， 本公司愿意依法承担相应的补偿责任。

特此公告。

新疆雪峰科技（集团）股份有限公司董事会 2020 年 6 月 1 日