XINGYE LEATHER TECHNOLOGY CO.,LTD. — Management Reports 2018

Jun 6, 2018

证券代码：002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2018-043

兴业皮革科技股份有限公司

关于2017 年年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。

兴业皮革科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2018 年 5 月 29 日收到 深圳证券交易所下发的《关于对兴业皮革科技股份有限公司 2017 年年报的问询 函》（中小板年报问询函【2018】第 293 号，以下简称“问询函”），要求公司就 2017 年年度报告的相关事项作出说明。公司按照《问询函》所列的问题和要求， 认真组织相关人员对问询事项进行核查，现就提出的事项回复并公告如下：

1、报告期内，你公司实现营业收入21.13 亿元，同比下降17.66%；实现归 属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）4,514 万元，同比下降28.49%。 请结合行业状况、产品价格、主营业务开展情况分析说明你公司营业收入下降、 净利润下降的具体原因及合理性。

公司回复：

报告期内，公司实现营业收入 211,274.57 万元，同比下降 17.66%。实现净 利润 4513.69 万元，同比下降 28.49%。公司近两年营业收入及净利润指标如下：

单位：人民币万元

指 标	2017年度	2016年度	同比增减额	同比增减幅度
营业收入	211,274.57	256,585.77	-45,311.20
				-17.66%
归属于上市公司股 东的净利润	4,513.69	6,311.92	-1,798.23
				-28.49%

报告期内，公司营业收入及净利润下降主要系产品销量下降所致。

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（1）报告期内，公司主营业务中牛头层皮销售情况如下：

单位：万平方英尺、人民币万元

项目	2017年度	2016年度	同比增减额	同比增减幅度
销售量	11,861.63	14,772.02	-2,910.39	-19.70%
销售价	15.92	16.18	-0.26	-1.61%
销售收入	188,850.57	238,993.08	-50,142.51	-20.98%
单位销售成本	14.58	14.65	-0.07	-0.48%
毛利率	8.42%	9.46%	减少1.04个百 分点	减少1.04个百 分点
毛利额	15,894.58	22,601.19	-6,706.61	-29.67%

2017 年，由于流行趋势的变化，国内市场天然皮革在鞋用材料中的占比下 降，对公司牛头层皮的销售产生了一定的影响，公司 2017 年度牛头层皮销量较 去年同期下降 19.70%。

牛头层皮销售收入较去年同期下降 20.98%，减少 50,142.51 万元，其中，因 销量减少而减少收入 46,336.82 万元，因销售单价下降而减少收入 3,805.69 万元。

牛头层皮毛利率 8.42%，较去年同期下降 1.04 百分点，其中销售价格下降 1.61%，销售成本下降 1.04%，销售价格下降幅度大于销售成本下降幅度，致使 本报告期毛利率下降。

牛头层皮销售收入及毛利率下降致牛头层皮毛利额较去年同期下降 29.67%，减少 6,706.61 万元，其中，因营业收入下降而减少毛利额 4,743.48 万元， 因毛利率下降而减少毛利额 1,963.13 万元。

（2）公司牛头层皮近两年产销情况如下：

单位：万平方英尺

项目	2017年度	2016年度	同比增减额	同比增减幅度
销售量	11,861.63	14,772.02	-2,910.39	-19.70%
生产量
	11,804.11	14,492.98	-2,688.87	-18.55%
库存量
	668.49	726.01	-57.52	-7.92%
产销率			-
	100.49%	101.93%		-

从上表可知，公司牛头层皮产量和销量基本匹配，产销率处于合理水平。 （3）期间费用对净利润的影响

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报告期内，公司期间费用如下：

单位：人民币万元

项目	2017年度	2016年度	同比增减额	同比增减幅度
销售费用	1,098.88	1,035.89	62.99	6.08%
管理费用	11,386.48	12,446.63	-1,060.16	-8.52%
财务费用	-1,239.96	1,852.50	-3,092.46	-166.93%
期间费用小计	11,245.40	15,335.02	-4,089.63	-26.67%

报告期内，公司 2017 年度期间费用 11,245.40 万元，较去年同期下降-4,089.63

万元，抵减了公司净利润因产品毛利额下降而下降的部分金额。

2、报告期末，你公司应收票据余额为1.10 亿元，比期初余额增长99.71%。 应收账款余额为2.27 亿元，比期初余额下降7.72%。请你公司补充说明：

（1）请结合你公司业务开展情况、销售政策、信用政策及其变化情况解释 说明应收票据余额大幅增长的原因，及公司营业收入与应收票据、应收账款变 动差异较大的原因及合理性。

公司回复：

公司根据客户信用度、合作时间、采购额、市场知名度等因素对客户进行评 级，对客户分为不同信用等级，对不同信用等级的客户采用不同的信用政策。公 司主要客户的信用期限一般为 40-60 天。公司经营活动保持稳定，公司销售政策 和信用政策未发生变化。

近两年，公司应收票据的收支及应付票据开具情况如下：

单位：人民币万元

项目	2017年度	2016年度	同比增减额	同比增减幅度
年初应收票据余额	5,541.58	8,430.27	-2,888.69	-34.27%
本年银行承兑收款	55,280.20	84,907.57	-29,627.37	-34.89%
本年银行承兑贴现	8,824.00	39,005.52	-30,181.52	-77.38%
本年银行承兑到期托收	26,628.78	22,327.90	4,300.88	19.26%
本年银行承兑背书	14,356.25	26,462.84	-12,106.59	-45.75%
年末应收票据余额	11,012.75	5,541.58	5,471.17	98.73%

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本年开具应付票据金额 12,085.43 8,010.00 4,075.43 50.88%

上表可知，报告期末，公司应收票据余额较去年末增长 98.73%，增长幅度 较大的主要原因为：2017 年度公司收到客户支付的银行承兑汇票虽因营业收入 减少相应减少，但由于公司大幅减少应收票据贴现及背书，同时加大开具应付票 据支付货款，致公司报告期末，应收票据余额大幅增长。

报告期末，公司应收账款余额 22,657.29 万元，较去年同期下降 1,895.37 万 元，下降 7.72%，主要是因为公司营业收入下降，应收账款相应下降。

（2）请补充说明你公司客户加大采用票据支付的原因和合理性，票据结算 量大幅增加是否对你公司盈利情况产生影响。

公司回复：

公司近两年现金收款及票据收款情况如下：

单位：人民币万元

			单位：人民币万元	单位：人民币万元
项目	2017年度		2016年度
	金额	占比	金额	占比
销售商品、提供劳务收 到的现金	229,989.99	-	292,795.75	-
其中：银行承兑托收和 贴现	35,452.78	-	61,333.42	-
剔除银行承兑托收和背 书后收到的现金	194,537.21	77.87%	231,462.33	73.16%
银行承兑收款	55,280.20	22.13%	84,907.57	26.84%
收款小计	249,817.41	100.00%	316,369.90	100.00%

从上表可知，公司票据收款从金额及占比上，都未加大。公司开具的应付票 据期限一般为 6 个月，收到的应收票据期限一般为 3-4 个月，公司使用开具应付 票据替代部分应收票据背书支付货款，一定程度上降低了公司资金成本，对公司 的盈利情况产生了一定的积极影响。

（3）请结合你公司计提坏账准备政策，分析对应收票据及应收账款余额计 提坏账准备的充分性及合理性，并请年审会计师发表专项意见。

公司回复：

报告期内，公司收到的票据均为银行承兑汇票，不存在到期无法兑现风险，

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所以公司未对应收票据余额计提坏账。

报告期末，公司应收账款计提坏账准备情况如下：

单位：人民币万元

种 类			年末数
	金 额	比例%	坏账准备	计提比例 %	净额
单项金额重大并单项计 提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的 应收账款
其中：账龄组合	23,991.90	100	1,334.60	5.56	22,657.29
组合小计	23,991.90	100	1,334.60	5.56	22,657.29
单项金额虽不重大但单 项计提坏账准备的应收 账款
合 计	23,991.90	100	1,334.60	5.56	22,657.29

报告期末，公司按账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况如下：

单位：人民币万元

账 龄			年末数
	金 额	比例%	坏账准备	计提比例%	净额
1年以内	22,672.89	94.5	1,133.64	5	21,539.25
1至2年	676.77	2.82	67.68	10	609.09
2至3年	618.06	2.58	123.61	20	494.45
3至4年	24.17	0.1	9.67	40	14.50
合 计	23,991.90	100	1,334.60	5.56	22,657.29

公司应收账款期末余额均按照公司计提坏账准备政策按账龄计提充分的坏

• 账准备。报告期末，公司账龄 1 年以内的应收账款占比为 94.5%。

• 年审会计师意见：

• 会计师核查程序及核查结论：

• 我们针对上述有关事项执行了如下核查程序：

• （1）了解及评价了管理层与应收款项减值相关的内部控制的设计有效性，

• 并测试了关键控制运行的有效性；

• （2）分析应收款项坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收款项组合的

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依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断、按账龄组合计提坏账准备的 比例等，评估管理层将应收款项划分为若干组合进行减值评估的方法是否适当；

（3）对于单项金额重大的应收款项，选取样本评估是否有客观证据表明发 生了减值，包括检查客户的经营情况、还款能力、期后回款等；

（4）对于管理层按照账龄特征组合计提坏账准备的应收款项，对管理层所 编制的应收款项账龄明细表选取样本对账龄划分准确性进行复核，并重新计算坏 账准备计提是否准确；

（5）对上述非关联方应收款项进行函证，对关联方应收款项取得财务资料 进行核对。

经核查，我们认为，兴业科技公司对应收账款余额计提坏账准备符合《企业 会计准则》的相关规定，计提金额合理。

3、报告期内，你公司经营活动产生的现金流量净额为3,573 万元，同比下 降91.50%。请你公司对比最近两年的销售、采购、现金收款等情况，分析经营 活动现金流量净额下降的主要原因，并补充披露未来现金使用计划。

公司回复：

• （1）报告期内，公司营业收入及经营活动现金流量如下：

单位：人民币万元

项目	2017年度	2016年度	同比增减额	同比增减幅度
营业收入	211,274.57	256,585.77	-45,311.20	-17.66%
销售商品、提供 劳务收到的现金	229,989.99	292,795.75	-62,805.76	-21.45%
购买商品、接受 劳务支付的现金	195,394.02	217,336.58	-21,942.56	-10.10%
经营活动产生的 现金流量净额	3,573.37	42,049.96	-38,476.60	-91.50%

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 3,573.37 万元，较去年同期下 降 91.5%，主要原因说明如下：

① 本年度公司营业收入 211,274.57 万元，较上年同期减少 45,311.20 万元， 下降 17.66%；本年度公司销售商品、提供劳务收到的现金 229,989.99 万元，较 去年同期减少 62,805.76 万元，下降 21.45%，主要系本报告期营业收入下降所致。 ② 本年度公司购买商品、接受劳务支付的现金 195,394.02 万元，较去年同

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期减少 21,942.56 万元，下降 10.10%；报告期内主要原材料——皮料采购价格下 行，采购数量较上年同期多，故购买商品、接受劳务支付的现金下降幅度小于现 金收入下降幅度，致使公司经营活动产生的现金流量净额下降较大。

（2）公司未来现金使用计划

2018 年度公司的主营业务不会发生重大变化，2018 年度公司现金流入主要 为销售牛头层皮革收到的现金，公司现金支出主要为购买主营业务的原材料支出 及支付职工薪酬和各项税费。

4、报告期末，你公司存货余额为6.27 亿元，占总资产的比例为23.68%， 未计提存货跌价准备。请说明在你公司未计提存货跌价准备的依据及合理性， 并请你公司年审会计师就上述事项发表明确意见。

公司回复：

报告期末公司未计提存货跌价准备的依据和合理性：

公司存货减值测试及跌价准备的计提政策如下：

资产负债表日，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。公司按 照类别存货项目计提存货跌价准备，资产负债表日，以前减记存货价值的影响因 素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估 计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确 凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

公司存货可变现净值的具体确定方法如下：

存货项目	可变现净值确定方法	持有目的
原材料、在制品	以期末产品平均售价减去至完工将要发生的单位成本及 销售后将发生的单位销售费用及税费确定单位可变现净 值；至完工、销售将发生的单位成本、费用取当年度实际 发生数据	用于加工生 产成成品
自制半成品	以期末产品平均售价减去至完工将要发生的单位成本及 销售后将发生的单位销售费用及税费确定单位可变现净 值	用于加工生 产成成品
库存商品、发出 商品	以期末各类库存商品及发出商品平均售价减去销售后将 发生的单位销售费用及税费确定单位可变现净值	用于对外出 售

由于生产工艺复杂，加工工序较多，因此，本公司生产周期较一般加工企业 长。同时，因生产规模大及受季节性储备影响，公司需储备较多的存货。制革行

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业的特点是存货占总资产的比重较大，公司的存货水平基本符合制革行业的特 点。报告期末，公司按以上方法对存货进行减值测试，未发生减值迹象，不存在 可变现净值低于成本的情形，因此公司期末未计提存货跌价准备。 年审会计师意见：

会计师核查程序及核查结论：

• （1）了解和评价了管理层与存货相关的内部控制的设计有效性，并测试了 关键控制运行的有效性；

• （2）对公司存货实施监盘，并关注毁损、呆滞积压的存货是否被识别；

（3）观察了主要存货的存放及周转情况；

（4）复核了管理层计提存货跌价准备的方法，对管理层计算可变现净值所 涉及的重要假设进行评价，例如检查销售价格和至完工时发生的成本、销售费用 以及相关税金等。我们通过比较历史同类在产品至完工时仍需发生的成本，对管 理层估计的至完工时将要发生成本的合理性进行了评估；

（5）基于管理层计提存货跌价准备的方法，重新测试了存货跌价准备的计 算是否准确。

经核查，我们认为，兴业科技公司存货跌价准备的计提方法和计算过程符合 《企业会计准则》的相关规定，计算结论合理。

• 5、报告期末，你公司预收账款余额为1,148 万元，较上期初余额下降59.83%。

• 请你公司结合业务开展情况、销售政策分析说明预收账款下降的原因及合理性。

公司回复：

报告期末，公司预收账款余额如下：

单位：人民币万元

项目	2017年末	2016年末	同比增减额	同比增减幅度
预收账款	1,148.14	2,858.17	-1,710.03	-59.83%

报告期末，公司预收账款余额为 1,148 万元，金额较小，较上期期末余额下 降 59.83%，主要原因为：由于下游制鞋行业整体仍处于低迷，市场不景气，公 司本年度新增的客户较少，公司对新增客户一般采用款（部分）到发货的销售方 式，所以本报告期末预收货款降幅较大。

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6、报告期末，你公司其他应付款余额为203.96 万元，较上期初余额下降 76.78%。请详细说明你公司其他应付款的性质以及同比降幅较大的原因及合理 性。

公司回复：

1、 报告期末，公司其他应付款余额为 203.96 万元，具体明细及款项性质如 下：

单位：人民币万元

			单位：人民币万元
序号	客 户 名 称	期末余额	性质
1	代收海西创业英才专项奖励资金	110.00	详见注1
2	限制性股票回购义务	56.79	详见注2
3	宿迁市昆仑物流有限公司	30.00	暂收货运公司押金
4	朱守夫	5.00	暂收下脚料客户押金
5	王琳洁	1.50	暂收出租房屋押金
6	其他	0.67	其他暂收款
小计		203.96

注 1：报告期末，公司代收海西创业英才专项奖励资金余额 110 万元，为公 司根据福建省公务员局及福建省人力资源开发办公室《关于发放首批海西产业人 才高地领军人才补助资金、海西创业英才专项奖励资金的通知》代收的海西创业 英才专项奖励款。

注 2：报告期末，公司限制性股票回购义务余额为 56.79 万元，较去年末 504.21 万元，减少 447.42 万元，是由于公司 2016 年度的业绩未达到公司限制性股票激 励计划首次授予限制性股票第四期解锁条件和预留限制性股票第三期解锁条件 及部分激励对象离职，公司于 2017 年 3 月 25 日召开第四届董事会第二次会议和 第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于回购注销未达到解锁条件及部分激 励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》，2017 年 4 月，公司根据《企业 会计准则解释第 7 号》会计处理要求，冲减他应付款——限制性股票回购义务 447.42 万元。

2、报告期末公司其他应付款同比降幅较大，主要系本报告期末公司限制性 股票回购义务余额降幅较大所致。

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特此公告。

兴业皮革科技股份有限公司

董事会 2018 年 6 月 6 日

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