X-FAB — Earnings Release 2021

Oct 28, 2021

Information règlementée

Résultats X-FAB du troisième trimestre 2021

Déclaration intermédiaire du Conseil d'Administration Tessenderlo, Belgique – 28 octobre 2021, 17h40 CET

Faits marquants relatifs au troisième trimestre 2021 :

• › Chiffre d'affaires trimestriel de 169,1 millions USD, se situant dans le haut de la fourchette prévisionnelle de 162 à 170 millions USD, en hausse de 76 % par rapport au 3ème trimestre 2020 et de 5 % par rapport au 2ème trimestre 2021,
• › Un nouveau record trimestriel a été enregistré pour le chiffre d'affaires du secteur industriel qui a atteint 38,3 millions USD, le chiffre d'affaires du secteur médical qui a atteint 14,3 millions USD et les revenus de prototypage qui ont atteint 25,6 millions USD,
• › Le carnet de commandes est resté très soutenu et a atteint un niveau de 199,0 millions USD, en hausse de 78 % par rapport au 3ème trimestre 2020 et en recul de 5 % par rapport au 2ème trimestre 2021,
• › La marge EBITDA de 23,9 % se situe clairement au-dessus de la fourchette prévisionnelle de 18 à 22 %,
• › EBITDA de 40,4 millions USD, en hausse de 35,7 millions USD par rapport au 3ème trimestre 2020 et en recul de 2,9 millions USD par rapport au 2ème trimestre 2021,
• › EBIT de 21,4 millions USD, en hausse de 35,3 millions USD par rapport au 3ème trimestre 2020 et en recul de 3,2 millions USD par rapport au 2ème trimestre 2021.

Prévisions :

• › Le chiffre d'affaires attendu pour le 4ème trimestre 2021 est compris dans un intervalle de 170 à 180 millions USD avec une marge EBITDA comprise entre 19 et 23 %,
• › Le chiffre d'affaires prévisionnel pour l'année 2021 a été revu à la hausse et devrait être de l'ordre de 655 à 665 millions USD (précédemment prévu entre 640 et 660 millions USD) et la marge EBITDA devrait être de l'ordre de 23 à 24 %,
• › Les prévisions du 4ème trimestre 2021 sont basées sur un taux de change moyen USD/EUR de 1,18.

en millions de USD	4ème Trimestre 2019	1er Trimestre 2020	2ème Trimestre 2020	3ème Trimestre 2020	4ème Trimestre 2020	1er Trimestre 2021	2ème Trimestre 2021	3ème Trimestre 2021	Croissance annuelle
Automobile	56,7	68,3	61,6	40,8	65,4	83,5	82,8	81.5	100%
Industrie	20,1	22,1	23,9	23,9	27,3	32,4	35,2	38.3	61%
Médical	6,3	6,5	7,3	7,7	12,0	8,7	10,4	14.3	86%
Sous-total core	83,2	96,9	92,7	72,3	104,7	124,6	128,4	134.1	85%
business	73,3%	76,4%	78,1%	75,2%	77,1%	80,1%	79,8%	79.3%
CCC1	30,1	29,7	25,9	23,7	30,9	30,6	32,4	34.7	46%
Autres	0,1	0,3	0,2	0,1	0,3	0,3	0,1	0.3
Chiffre d'affaires total	113,4	126,9	118,8	96,1	135,9	155,4	161,0	169.1	76%

Chiffre d'affaires par trimestre :

¹ Consumer, Communications & Computer

en millions de USD	4ème Trimestre 2019	1er Trimestre 2020	2ème Trimestre 2020	3ème Trimestre 2020	4ème Trimestre 2020	1er Trimestre 2021	2ème Trimestre 2021	3ème Trimestre 2021	Croissance annuelle
CMOS	98,1	112,8	103,4	81,1	115,0	135,9	137,5	141.8	75%
MEMS	9,9	9,6	10,4	9,8	14,6	14,4	16,2	17.4	78%
Silicon carbide	5,5	4,5	5,0	5,2	6,3	6,1	7,2	9.9	80%
Chiffre d'affaires total	113,4	126,9	118,8	96,1	135,9	155,4	161,0	169.1	76%

Développement des affaires

Au troisième trimestre, X-FAB a continué à bénéficier d'une demande clients soutenue. X-FAB a enregistré un chiffre d'affaires trimestriel de 169,1 millions USD se situant dans le haut de la fourchette prévisionnelle de 162 à 170 millions USD, en hausse de 76 % par rapport au 3ème trimestre 2020 et de 5 % par rapport au 2ème trimestre 2021.

X-FAB a enregistré une forte croissance trimestrielle sur tous les marchés finaux. Le chiffre d'affaires trimestriel des activités phares de X-FAB, à savoir l'automobile, l'industriel et le médical, s'élève à 134,1 millions USD, soit une augmentation de 85 % par rapport au 3ème trimestre 2020 et de 4 % par rapport au 2ème trimestre 2021. Les revenus des secteurs industriel et médical ont établi un nouveau record trimestriel avec, respectivement, 38,3 millions et 14,3 millions de dollars. La croissance de l'activité industrielle est principalement due à l'accélération de la demande pour les technologies X – FAB dans le domaine du carbure de silicium (SiC). Dans le domaine médical, les principaux moteurs de la croissance ont été les laboratoires sur puce et les applications à ultrasons. L'activité CCC (Consumer, Communications & Computer) de X-FAB a enregistré des revenus trimestriels de 34,7 millions USD, bénéficiant du déploiement croissant de la 5G soutenu par la technologie RF SOI de X-FAB.

La demande est restée très soutenue avec un carnet de commandes qui a atteint 199,0 millions USD au 3ème trimestre 2021, représentant une hausse de 78 % par rapport au 3ème trimestre 2020 et un recul de 5 % par rapport au 2ème trimestre 2021. Sur cette base et avec des usines tournant à des niveaux élevés d'utilisation, l'allocation de la production aux clients a dû être poursuivie tout au long du troisième trimestre. X-FAB est donc en contact étroit avec ses clients pour gérer l'approvisionnement tendu de manière responsable. Il est de la plus haute importance pour X-FAB de s'assurer que les clients reçoivent un approvisionnement minimum pour éviter toute perturbation dans leur chaîne d'approvisionnement. Le site français de X-FAB, où des capacités de production sont encore disponibles, en particulier pour la technologie automobile 0,18µm très recherchée de X-FAB, joue un rôle clef à cet effet. Grâce aux efforts continus pour transférer une partie de la production vers X-FAB France, la part des revenus du site basée sur les technologies X-FAB a augmenté de manière significative, passant de 20 % au 2ème trimestre à 34 % au 3ème trimestre.

Outre la reprise d'activité après la chute causée par la COVID-19 en 2002, la croissance est également stimulée par un fort intérêt pour les technologies spécialisées de X-FAB car elles offrent des solutions multiples, adaptées aux mégatendances actuelles, de l'électrification pour répondre aux besoins liés au changement climatique, au diagnostic rapide et fiable facilement accessible pour les sociétés vieillissantes ainsi que la transition vers la 5G dans un monde de plus en plus connecté. Cela s'est également traduit par une croissance significative des activités de prototypage, dont les revenus du 3ème trimestre ont atteint le niveau record, jamais atteint auparavant, de 25,6 millions USD, soit une augmentation de 60 % par rapport au 3ème trimestre 2020 et de 26 % par rapport au 2ème trimestre 2021.

en milions de USD	Chiffre d'affaires	3ème Trimestre 2020	4ème Trimestre 2020	1er Trimestre 2021	2ème Trimestre 2021	3ème Trimestre 2021	Croissance T3 2021 par rapport au T3 2020
Automobile	Prototypage	2,6	3,6	3,2	3,0	3.5	35%
	Production	38,2	61,8	80,4	79,8	78.0	104%
Industrie	Prototypage	7,2	8,2	9,0	10,3	12.9	79%
	Production	16,6	19,0	23,3	24,9	25.4	52%
Médical	Prototypage	3,4	6,9	2,2	2,9	4.1	20%
	Production	4,2	5,1	6,4	7,5	10.2	140%
CCC	Prototypage	2,6	3,2	4,3	4,1	4.8	81%
	Production	21,0	27,7	26,3	28,3	29.9	42%

Chiffre d'affaires des activités de prototypage et de production par trimestre et par marché :

Informations actualisées des Opérations

En raison de la forte demande constante, les usines de X-FAB ont continué à tourner à des niveaux élevés d'utilisation. X-FAB a continué à donner la priorité à l'excellence opérationnelle ainsi que l'accroissement de la productivité qui ont donc été au cœur de toutes les activités tout au long du 3ème trimestre. Cela se traduit, entre autres, par l'élimination des goulets d'étranglement de la production (en investissant dans de nouveaux équipements afin d'augmenter la capacité), le recrutement de personnel supplémentaire et le respect strict des règles de sécurité mises en place afin d'éviter toute perturbation de la production qui pourrait être causée par la pandémie de la COVID-19. X-FAB surveille également de très près les développements relatifs aux matières premières dont les flux sont tendus et prend les mesures nécessaires afin de continuer à garantir un approvisionnement suffisant.

Le niveau élevé d'utilisation a entraîné une activité de maintenance plus importante sur tous les sites. Même si cela a un impact négatif sur la production à court terme, c'est essentiel afin d'assurer la stabilité de la fabrication à long terme. En septembre, X-FAB a également été affectée par une coupure électrique sur son site de Dresde, en Allemagne. Les retards de livraison qui en résultent auront un impact sur le chiffre d'affaires du 4ème trimestre, qui a déjà été inclus dans les prévisions pour le 4ème trimestre.

La demande pour les technologies de carbure de silicium (SiC) de X-FAB a continué à bien progresser. Au 3ème trimestre, le carnet de commandes des produits SiC a enregistré une augmentation de 76 % par rapport au 3ème trimestre 2020. Le chiffre d'affaires du SiC du 3ème trimestre a totalisé 9,9 millions USD, soit une hausse de 90 % par rapport au 3ème trimestre 2020 et de 38 % par rapport au 2ème trimestre 2021. X-FAB met tout en œuvre afin de rationaliser et de raccourcir le processus de production, depuis l'intégration jusqu'à la montée en puissance de la production de masse, ce qui contribuera à accélérer la mise sur le marché des produits. L'épitaxie SiC produite chez X-FAB est également très demandée. Alors que certains clients ont déjà commencé la production sur base de l'épitaxie SiC produite chez X-FAB, d'autres sont en phase de qualification, et cela continue d'évoluer sur une bonne lancée. Au fur et à mesure que d'autres clients entreront en production, X-FAB cherchera à étendre sa propre capacité d'épitaxie SiC en fonction de la forte augmentation de la demande.

Au 3ème trimestre, les dépenses d'investissement se sont élevées à 21,9 millions USD, reflétant principalement les prépaiements effectués pour les nouveaux équipements, qui ont été commandés dans le cadre des projets d'expansion de capacité, en cours sur tous les sites. Le total des dépenses d'investissement lancées par X-FAB à fin septembre s'élève à environ 150 millions USD, dont la plupart ne commenceront à avoir un impact sur la production qu'à partir de l'année prochaine, compte tenu des délais de livraison des nouveaux équipements. La plupart des paiements des dépenses d'investissement seront dues l'année prochaine, notamment au moment de la livraison et de l'installation des équipements.

Informations financières actualisées

L'EBITDA du 3ème trimestre a atteint 40,4 millions USD et la marge EBITDA a été de 23,9 %, bien au-dessus de la fourchette prévisionnelle de 18 à 22 %. L'évolution positive des résultats est attribuable à la forte croissance du chiffre d'affaires, mais également à l'augmentation significative des stocks d'encours de fabrication et de produits finis qui se sont élevés à 7,4 millions USD au 3ème trimestre, principalement composés de stocks d'encours de fabrication destinés à soutenir la croissance future.

La marge EBITDA du 3ème trimestre a baissé de 3 % comparé au 2ème trimestre en raison d'un élément ponctuel, enregistré au 2ème trimestre relatif à l'annulation d'un prêt de 6,5 millions USD que X-FAB Texas avait reçu dans le cadre d'un programme de soutien gouvernemental COVID-19 (cf. communiqué de presse sur les résultats du 2èmetrimestre pour plus de détails).

A la fin du 3ème trimestre, la trésorerie et les équivalents de trésorerie totalisaient 226,0 millions USD, en hausse de 10 % par rapport à la fin du 2ème trimestre.

Au 3ème trimestre, X-FAB a atteint son objectif de porter la part des ventes en euros à 40 %, en ligne avec le niveau des coûts encourus en euros. Cette couverture naturelle de l'activité rend l'évolution de la rentabilité de X-FAB largement indépendante des fluctuations des taux de change.

Le taux de change enregistré au 3ème trimestre 2021 était de USD/EUR 1,18, avec une marge EBITDA correspondante de 23,9 %. Avec un taux de change USD/EUR constant de 1,17 tel qu'enregistré au 3ème trimestre 2020, la marge EBITDA au 3ème trimestre 2021 aurait été la même.

Commentaires et perspectives du management

Rudi De Winter, PDG du groupe X-FAB, a déclaré : "Le développement soutenu des affaires et les niveaux d'activité élevés se sont poursuivis tout au long du 3ème trimestre, qui a été marqué par la réalisation de plusieurs records de vente par le Groupe X-FAB. Le chiffre d'affaires réalisé sur les secteurs industriel et médical a atteint un niveau record, tout comme le chiffre d'affaires dérivé de l'activité de prototypage et du SiC. Je suis enthousiaste en pensant aux nombreuses applications fabuleuses que nous produisons et qui sont destinées à des marchés finaux en pleine croissance. L'accélération de l'électrification des voitures, par exemple, nous offre de grandes opportunités sur le marché automobile car elle augmente considérablement le nombre moyen de puces par voiture, et la vente de véhicules électriques s'accélère. Grâce à notre expertise dans le domaine du SiC et des applications haute tension, nous sommes parfaitement placés pour profiter de ce tournant de l'histoire automobile. À l'heure actuelle, notre principal objectif est de garantir un approvisionnement fiable à nos clients malgré les défis créés par cette demande sans précédent. Je suis convaincu que X-FAB est sur la bonne voie pour construire un business durable et rentable".

X-FAB Silicon Foundries SE | Communiqué de presse du 28 octobre 2021

Conférence téléphonique trimestrielle X-FAB

Les résultats de X-FAB pour le 3ème trimestre 2021 seront discutés au cours d'une conférence téléphonique qui se tiendra en direct le jeudi 28 octobre 2021 à 18h30 CET. La conférence téléphonique aura lieu en anglais. Veuillez-vous inscrire avant la conférence en utilisant le lien suivant : http://emea.directeventreg.com/registration/5162989.

Une fois inscrit, vous recevrez votre numéro d'appel pour participer et le mot de passe Direct Event et un identifiant unique. Dix minutes avant le début de la conférence, vous devrez utiliser les informations d'accès à la conférence, fournies dans le courriel reçu lors de l'inscription.

L'enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible du 28 octobre 2021 à 23h30 CET au 4 novembre 2021 à 23h30 CET en composant le numéro suivant : +44 (0) 3333009785, ID de la conférence 5162989.

Les résultats du 4ème trimestre 2021 seront communiqués le 10 février 2022.

À propos de X-FAB

X-FAB est le principal groupe de fonderie d'équipements à signaux mixtes/analogues et MEMS fabriquant des plaquettes de silicium pour les secteurs automobile, industriel, médical, grand public, et autres applications. Dans le monde, ses clients profitent des normes de qualité les plus strictes, de l'excellence dans la fabrication et de solutions innovantes grâce aux processus modulaires CMOS de X-FAB pour des nœuds technologiques allant de 1,0 à 0,13 µm, et à ses processus spéciaux BCD, SOI et MEMS à très longue durée de vie. Les circuits analogues-numériques intégrés (CI à signaux mixtes), les capteurs et les systèmes micro électromécaniques (MEMS) de X-FAB sont fabriqués dans six usines en Allemagne, en France, en Malaisie et aux USA. X-FAB emploie environ 4.000 personnes dans le monde. Pour de plus amples informations, veuillez consulter le site : www.xfab.com.

Contact Presse X-FAB

Uta Steinbrecher Relations avec les investisseurs X-FAB Silicon Foundries +49-361-427-6489 uta.steinbrecher@xfab.com

Informations prospectives

Ce communiqué de presse peut inclure des déclarations prospectives. Des déclarations prospectives sont des déclarations concernant ou basées sur les intentions, convictions ou attentes actuelles de la direction se rapportant entre autres aux futurs résultats opérationnels de X-FAB, aux conditions financières, à la liquidité, aux perspectives, à la croissance, aux stratégies ou aux développements de l'industrie au sein de laquelle nous évoluons. Les déclarations prospectives sont de par leur nature soumise à des risques, des incertitudes et des hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats actuels ou les événements futurs diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés ou impliqués. Ces risques, incertitudes et hypothèses pourraient avoir un impact négatif sur le résultat et les effets financiers des plans et événements décrits.

Les déclarations prospectives reprises dans ce communiqué de presse concernant des tendances ou des activités courantes ne doivent pas être considérées comme un rapport indiquant que ces tendances ou activités continueront à l'avenir. Nous ne nous engageons en aucune façon à mettre à jour ou à réviser ces déclarations prospectives, que ce soit à cause de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement. Vous ne devez pas vous fier indûment à de telles déclarations prospectives, qui reflètent seulement la situation à la date de ce communiqué de presse.

Les informations reprises dans ce communiqué de presse peuvent être modifiées sans préavis. Aucune vérification n'est faite et aucune garantie explicite ou implicite n'est fournie quant à l'impartialité, l'exactitude, le caractère raisonnable ou complet des informations contenues dans ce communiqué et il ne faut pas leur accorder une confiance indue.

Compte de résultat consolidé condensé

en milliers de dollars	Trimestre terminé le 30 Sept 2021 non audité	Trimestre terminé le 30 Sept 2020 non audité	Trimestre terminé le 30Juin 2021 non audité	Période de 3 trimestres terminée le 30 Sept 2021 non audité	Période de 3 trimestres terminée le 30 Sept 2020 non audité
Chiffre d'affaires	169.097	96.085	160.955	485.471	341.735
Chiffre d'affaires in USD in %	60	65	66	64	68
Chiffre d'affaires in EUR in %	40	35	33	35	32
Coût des ventes	-129.773	-97.233	-119.230	-369.422	-317.594
Marge brute	39.323	-1.148	41.725	116.049	24.141
Marge brute en %	23,3	-1,2	25,9	23,9	7,1
Frais de recherche et développement	-7.751	-5.462	-8.692	-24.925	-17.253
Frais commerciaux et de marketing	-1.969	-1.798	-2.008	-6.095	-5.928
Frais généraux et administratifs	-8.320	-6.897	-7.649	-24.120	-21.544
Loyers perçus et dépenses d'immeubles de placement	422	765	668	1.717	988
Autres produits et autres charges	-340	583	559	374	1.359
Résultat opérationnel	21.366	-13.957	24.602	63.000	-18.238
Produits financiers	5.166	4.262	3.470	12.920	11.171
Charges financières	-6.027	-3.240	-3.104	-16.299	-16.935
Résultat financier net	-861	1.022	366	-3.379	-5.764
Résultat avant Impôts	20.505	-12.935	24.968	59.621	-24.002
Impôts	1.296	5	1.769	1.691	-1.540
Résultat net	21.801	-12.930	26.737	61.313	-25.541
Résultat opérationnel	21.366	-13.957	24.602	63.000	-18.238
Amortissements	19.076	18.700	18.718	56.345	56.188
EBITDA	40.442	4.743	43.320	119.345	37.950
Marge d'EBITDA en %	23,9	4,9	26,9	24,6	11,1
Bénéfice par action à la fin de la période	0,17	-0,10	0,20	0,47	-0,20
Nombre pondéré d'actions	130.631.921	130.631.921	130.631.921	130.631.921	130.631.921
Taux de change moyen EUR/USD	1,17954	1,16732	1,20429	1,19661	1,12418

Les montants figurant dans les tableaux financiers présentés dans ce communiqué de presse sont arrondis au millier de dollars près, sauf indication contraire. Des différences d'arrondi peuvent se produire.

X-FAB Silicon Foundries SE | Communiqué de presse du 28 octobre 2021

Bilan consolidé condensé

non audité non audité ACTIF Actifs non courants	en milliers de dollars	Trimestre terminé le 30 Sept 2021	Trimestre terminé le 30 Sept 2020	Exercice fiscal au 31 Déc 2020
				audité
Immobilisations corporelles 330.295 337.130				336.848
Immeubles de placement 8.120 8.701				8.556
Immobilisations incorporelles 3.996 4.747				4.726
Autres actifs non courants 38 4.712				68
Impôts différés 36.097 33.103				30.392
Total des actifs non courants 378.546 388.393				380.590
Actifs courants
Stocks 172.560 160.088				153.711
Clients et comptes rattachés 66.530 51.274				54.576
Autres actifs courants 38.784 35.285				38.054
Trésorerie et équivalents de trésorerie 226.013 179.662				205.867
Total des actifs courants 503.886 426.309				452.208
TOTAL DE L'ACTIF 882.432 814.702				832.798
PASSIF
Capitaux propres
Capital 432.745 432.745				432.745
Prime d'émission 348.709 348.709				348.709
Réserves et report à nouveau -58.671 -159.743				-120.603
Ecarts de conversion -587 -715				-747
Actions propres -770 -770				-770
Total des capitaux propres – part du groupe 721.426 620.225				659.334
Intérêts ne conférant pas de contrôle 348 356				344
Total des capitaux propres 721.774 620.581				659.677
Passifs non courants
Emprunts et dettes non courantes 32.251 76.860				44.413
Provisions et autres passifs non courants 4.153 7.409				4.371
Total des passifs non courants 36.404 84.269				48.784
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés 31.204 20.376				27.882
Emprunts et dettes courantes 17.647 29.381				31.796
Autres dettes courantes 75.404 60.094				64.658
Total des passifs courants 124.255 109.852				124.336
TOTAL DU PASSIF 882.432 814.702				832.798

État consolidé condensé des flux de trésorerie

en milliers de dollars	Trimestre terminé le 30 Sept 2021 non audité	Trimestre terminé le 30 Sept 2020 non audité	Trimestre terminé le 30 Juin 2021 non audité	Période de 3 trimestres terminée le 30 Sept 2021 non audité	Période de 3 trimestres terminée le 30 Sept 2020 non audité
Résultat avant Impôts	20.505	-12.935	24.968	59.621	-24.002
Rapprochement du bénéfice net avec des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation	18.131	9.974	12.079	51.801	54.623
Dotation aux amortissements avant effet d'aides et subventions	19.076	18.700	18.718	56.345	56.188
Aides et subventions d'investissement reconnues après amortissement	-850	-852	-848	-2.539	-2.603
Produits et charges d'intérêts	-139	348	-117	-379	1.980
Plus ou moins-value sur cession d'actifs corporels	80	-270	-280	-312	-584
Plus ou moins-value sur cession d'actifs financiers	0	0	0	0	-420
Différences de change & Autres éléments non monétaires (net)	-36	-7.953	-5.393	-1.313	63
Variation du fonds de roulement	15.565	1.148	-12.864	-17.494	12.180
Diminution/(augmentation) de trésorerie sur comptes clients et rattachés	1.439	-2.663	-943	-10.796	3.954
Diminution/(augmentation) de trésorerie sur autres créances et prépaiement	10.743	4.800	-6.055	-811	20.077
Diminution/(augmentation) de trésorerie sur stock	-10.324	5.178	-6.055	-18.848	-5.441
Diminution/(augmentation) de trésorerie sur compte fournisseurs	4.446	-7.082	-126	4.845	-15.581
Diminution/(augmentation) de trésorerie sur autres dettes	9.261	914	316	8.117	9.172
Impôts (payés)/reçus	-220	-113	-14	-1.967	-833
Flux de trésorerie généré par l'activité	53.981	-1.926	24.169	91.962	41.969
Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement
Paiements pour investissements corporels et incorporels	-21.932	-6.756	-14.216	-45.849	-23.849
Cession d'actifs financiers	0	0	0	0	1.156
Paiements de prêts d'investissement à des parties liées	-72	-34	-38	-201	-172
Remboursement de prêts d'investissement à des parties liées	42	40	45	166	154
Produits de cession d'actifs corporels	47	1.208	285	449	1.526
Intérêts reçus	451	436	468	1.390	1.406
Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement	-21.464	-5.105	-13.456	-44.046	-19.780

État consolidé condensé des flux de trésorerie – suite

en milliers de dollars	Trimestre terminé le 30 Sept 2021 non audité	Trimestre terminé le 30 Sept 2020 non audité	Trimestre terminé le 30 Juin 2021 non audité	Période de 3 trimestres terminée le 30 Sept 2021 non audité	Période de 3 trimestres terminée le 30 Sept 2020 non audité
Flux de trésorerie lié aux opérations de financement
Emission d'emprunts	310	-266	4.479	4.789	8.547
Remboursement d'emprunts	-8.561	-7.781	-4.231	-20.411	-20.718
Paiement des contrats de location financement	-1.335	-1.390	-1.529	-4.037	-4.201
Encaissement de subventions et aides gouvernementales	0	0	0	0	696
Intérêts versés	-312	-185	-350	-1.010	-627
Distribution d'intérêts ne conférant pas de contrôle	0	0	0	-12	-12
Flux de trésorerie lié aux opérations de financement	-9.898	-9.622	-1.630	-20.681	-16.315
Effet de la variation des cours des devises	-1.715	4.679	217	-7.089	577
Augmentation /(diminution) de la trésorerie	22.619	-16.654	9.083	27.235	5.874
Trésorerie à l'ouverture	205.109	191.636	195.810	205.867	173.211
Trésorerie à la clôture	226.013	179.662	205.109	226.013	179.662