AI assistant
Wulff-Yhtiöt Oyj — Earnings Release 2013
Feb 6, 2014
3350_rns_2014-02-06_16d7e0f5-b270-4618-a083-b2c99e9836c2.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
1890
WULFF
WULFF-YHTIÖT OYJ
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 6.2.2014 KLO 9.00
WULFF-YHTIÖT OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1. – 31.12.2013
Vaikea markkinatilanne ja kertaluonteiset arvonalennukset rasittivat tulosta
- Liikevaihto oli 83,5 milj. euroa (90,2 milj. euroa) vuonna 2013 ja 22,6 milj. euroa (25,1 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Liikevaihto laski seitsemän prosenttia edellisvuodesta ja 10 prosenttia viimeisen vuosineljänneksen aikana.
- Vuonna 2013 tulos ennen poistoja (EBITDA) oli 0,00 milj. euroa (2,3 milj. euroa) eli 0,0 prosenttia (2,5 %) liikevaihdosta. Viimeisellä vuosineljänneksellä tulos ennen poistoja (EBITDA) oli 0,33 milj. euroa (0,96 milj. euroa) eli 1,5 prosenttia (3,8 %) liikevaihdosta.
- Liiketulokseen vaikuttivat lisäksi liikearvojen arvonalennukset 0,6 milj. euroa liikelahjatoiminnoissa syyskuussa ja 1,0 milj. euroa Suomen toimistotuotteissa joulukuussa. Arvonalennukset sisältävää raportoitu liiketulos oli -2,7 milj. euroa (1,1 milj. euroa) vuonna 2013 ja -0,9 milj. euroa (0,6 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä.
- Tulokseen vaikuttaneita kertaluonteisia eriä oli -2,6 milj. euroa, josta -1,8 milj. euroa oli liiketulokseen vaikuttaneita eriä ja -0,8 milj. euroa oli rahoituseriin ja veroihin vaikuttaneita eriä.
- Osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,59 euroa (0,11 euroa) koko vuodelta ja -0,32 euroa (0,06 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä.
- Omavaraisuusaste oli 38,3 prosenttia (31.12.2012: 44,3 %).
- Oma pääoma osaketta kohden oli 1,80 euroa (31.12.2012: 2,51 euroa).
- Hallitus esittää 10.4.2014 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, ettei osinkoa jaeta vuodelta 2013.
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS
Liikevaihto oli 83,5 milj. euroa (90,2 milj. euroa) vuonna 2013 ja 22,6 milj. euroa (25,1 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Liikevaihto laski seitsemän prosenttia edellisvuodesta ja 10 prosenttia viimeisen vuosineljänneksen aikana. Vuonna 2013 tulos ennen poistoja (EBITDA) oli 0,00 milj. euroa (2,3 milj. euroa) eli 0,0 prosenttia (2,5 %) liikevaihdosta. Viimeisellä vuosineljänneksellä tulos ennen poistoja (EBITDA) oli 0,33 milj. euroa (0,96 milj. euroa) eli 1,5 prosenttia (3,8 %) liikevaihdosta.
Yleistaloudellinen tilanne jatkui vaikeana koko vuoden ajan, mikä heijastui kysyntään toimistotarvikemarkkinoilla. Liiketulokseen vaikuttivat lisäksi liikearvojen arvonalennukset 0,6 milj. euroa liikelahjatoiminnoissa syyskuussa ja 1,0 milj. euroa Suomen toimistotuotteissa joulukuussa. Lisäksi tulosta rasittivat varastojen arvonalennukset ja myyntisaamisten luottotappiot 0,12 milj. euroa vuonna 2013. Liiketulos (EBIT) ilman liikearvojen arvonalennuksia oli -1,1 milj. euroa (1,1 milj. euroa) vuonna 2013 ja 0,1 milj. (0,6 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Arvonalennukset sisältävää raportoitu liiketulos oli -2,7 milj. euroa (1,1 milj. euroa) vuonna 2013 ja -0,9 milj. euroa (0,6 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Loppuvuonna toteutetun kustannussäästöohjelman tavoitteena on saavuttaa yhteensä 2,0 milj. euron vuotuiset säästöt, joiden arvioidaan vaikuttavan pääosin vuonna 2014. Konserni jatkaa edelleen kulurakenteen läpikäyntiä ja toiminnan tehostamista tavoitteenaan parantaa liiketoimintojensa kannattavuutta.
Konsernijohtaja Heikki Vienola: "Vaikea taloudellinen tilanne markkinoillamme vaikutti voimakkaasti tuotteidemme kysyntään vuonna 2013. Monista saavutuksista huolimatta vuoden 2013 taloudellinen tulos oli Wulffille pettymys. Olemme sopeuttaneet toimintaamme monilla säästötoimenpiteillä. Kasvua haemme vuonna 2014 kansainvälisistä messupalveluista ja uusista tuoteryhmistä kuten led-valaistuksesta. Jotta varmistamme kilpailukykymme ja edellytykset olla alamme edelläkävijä myös jatkossa, meidän tulee panostaa asioihin, joilla on asiakkaillemme eniten merkitystä. Asiakaslähtöisyys on ollut arvomme jo yli 120
Wulff-Yhtiöt Oyj
Manttaalitie 12
FI 01530 Vantaa
tel. +358 9 5259 0050
fax +358 9 3487 3420
[email protected]
1890
WULFF
vuotta – ja näin on jatkossakin. Menestys rakennetaan pitkäjänteisesti yhdessä asiakkaiden kanssa toimintaa kehittäen."
Vuonna 2013 rahoitustuotot ja -kulut olivat nettomääräisesti -0,7 milj. euroa (-0,1 milj. euroa) sisältäen osinkotuottoja 0,01 milj. euroa (0,02 milj. euroa), korkokuluja 0,2 milj. euroa (0,2 milj. euroa), rahoitusyhtiölle annetuista lainatakauksista realisoituneiden maksujen edelleenvoitussaamisten arvonalennuksia 0,2 milj. euroa (0,0 milj. euroa) sekä lähinnä valuuttakurssien vaihteluista johtuvia muita rahoituseniä nettomääräisesti -0,3 milj. euroa (+0,1 milj. euroa). Viimeisellä vuosineljänneksellä rahoitustuotot ja -kulut olivat nettomääräisesti -0,3 milj. euroa (-0,1 milj. euroa).
Tulos ennen veroja oli -3,4 milj. euroa (1,0 milj. euroa) vuonna 2013 ja -1,2 milj. euroa (0,5 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Viimeisen vuosineljänneksen tulosta rasittivat edellisten tilikausien tappioista kirjattujen laskennallisten verosaamisten alentuminen Suomen tuloverokantamuutoksen vuoksi (0,4 milj. euroa) ja emoyhtiön vuonna 2014 erääntyvän yhtiöveronhyvityssaamisen arvonalennusvaraus (0,2 milj. euroa). Efektiivisen verokannan suuruuteen vaikuttivat myös liikearvojen arvonalennukset, joista ei kirjata vastaavaa laskennallisen verosaamisen lisäystä. Verojen jälkeinen tulos oli -3,9 milj. euroa (0,9 milj. euroa) vuonna 2013 ja -2,1 milj. euroa (0,5 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,59 euroa (0,11 euroa) koko vuodelta ja -0,32 euroa (0,06 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli -13,9 prosenttia (4,7 %) vuonna 2013 ja -5,2 prosenttia (2,1 %) viimeisellä vuosineljänneksellä. Oman pääoman tuotto (ROE) oli -25,6 prosenttia (5,1 %) vuonna 2013 ja -15,1 prosenttia (2,8 %) viimeisellä vuosineljänneksellä.
SOPIMUSASIAKKAAT-DIVISIOONA
Sopimusasiakkaat-divisioona toimii asiakkaan kokonaisvaltaisena kumppanina toimistotuotteiden, it-tarvikkeiden, liike- ja mainoslahjojen sekä kansainvälisten messupalvelujen hankinnassa. Sopimusasiakkaat-divisioonan liikevaihto oli 70,7 milj. euroa (76,3 milj. euroa) vuonna 2013 ja 18,9 milj. euroa (21,2 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Yleinen taloudellinen tilanne ja konsernin tuotteiden kysynnän väheneminen ovat vaikuttaneet liikevaihdon laskuun. Divisioonan tulosta rasittivat myös varastojen arvonalennukset.
Sopimusasiakkaat-divisioonan liiketulokseen vaikuttivat lisäksi liikearvojen arvonalennukset 0,6 milj. euroa liikelahjatoiminnoissa syyskuussa ja 1,0 milj. euroa Suomen toimistotuotteissa joulukuussa. Divisioonan liiketulos (EBIT) ilman liikearvojen arvonalennuksia oli -0,1 milj. euroa (2,04 milj. euroa) vuonna 2013 ja 0,11 milj. euroa (0,76 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Arvonalennukset sisältävä raportoitu liiketulos oli -1,69 milj. euroa (2,04 milj. euroa) vuonna 2013 ja -0,88 milj. euroa (0,76 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä.
Kansainväliset messupalvelut 8 milj. euroa (7 milj. euroa) liikevaihdollaan ovat yhä merkittävämpi osa Wulffin toimintaa. Keväällä 2013 Wulff Entre etabloituu Ruotsin messupalvelumarkkinoille avaamalla oman toimipaikan Ruotsiin. Wulff Entren panostukset myyntiin ja sen kehittämiseen näkyvät niin nykyisten asiakassuhteiden vahvistumisena kuin uusina asiakkuuksina Suomessa, Venäjällä ja Saksassa. Ruotsista on saatu hankittua asiakkaita, joilta on jo saatu hyvää palautetta Wulff Entren palveluista ja osaamisesta. Vuonna 2013 Wulff Entre vei suomalaisten yritysten osaamista yli 30 maahan. Wulff Entre on alansa markkinajohtaja Suomessa ja sen taitoon löytää oikeat kansainväliset kohtaamispaikat on luotettu jo yli 90 vuotta.
Skandinaviassa toimivan Wulff Supplies AB:n liikevaihto ja kannattavuus laskivat vuonna 2013. Lähes puolet konsernin liikevaihdosta tulee Skandinaviasta. Toimistotarvikemarkkinoiden koko on supistunut Suomen lisäksi hieman myös Skandinaviassa. Wulffin asema markkinoilla on vahva. Wulff Supplies palvelee konsernin skandinaavisia ja yhteispohjoismaisia asiakkaita.
Wulff-Yhtiöt Oyj
Manttaalitie 12
FI 01530 Vantaa
tel. +358 9 5259 0050
fax +358 9 3487 3420
[email protected]
1890
WULFF
Liikevaihtoaan on kasvattanut konsernin verkkokauppa Wulffinkulma.fi. Wulff on kehittänyt strategiansa mukaisesti myyntikanaviaan ja koko palveluvalikoimaansa entistä monikanavaisemmaksi. Wulff-myymälät palvelevat paikallisesti pieniä ja keskisuuria yritysasiakkaita, yrittäjiä ja kuluttajia. Kesällä 2013 Wulffin Helsingin myymälä muutti uusiin toimitiloihin Konalaan. Uusi myymälä sijaitsee erinomaisten kulkuyhteyksien varrella vilkkaassa yrityskeskittymässä, joten uusia asiakkaita tavoitetaan runsaasti. Vuodesta 2013 alkaen myymälöissä on ensimmäistä kertaa tarjolla konsernin koko laaja tuotevalikoima, Wulffin Wihreät tuotteet ja kierrätyspisteet. Myymälöistä löytyy myös ajankohtainen sesongin liikelahjavalikoima.
Sopimusasiakkaat-divisioonan tulokseen vaikuttaa perinteisesti liike- ja mainoslahjamarkkinoiden syklisyys tuotteiden toimitusten ja tuloksen painottuessa vuoden toiselle ja neljännelle kvartaalille. Markkinat eivät ole kehittyneet odotetusti ja liike- ja mainoslahjojen kysyntä on laskenut edelleen. Syyskuussa 2013 Wulff alaskirjasi liikelahjatoimintojensa liikearvoa 0,6 milj. euroa, jonka jälkeen liikelahjatoimintojen liikearvo on 0,7 milj. euroa.
Markkinoiden vilkastuessa Wulff uskoo alansa edelläkävijänä ja ammattitaitoisimpana yhteistyökumppanina olevansa hyvässä asemassa palvelemassa asiakkaita mahdollisimman laajasti ja monipuolisesti. Yleisen taloudellisen tilanteen ollessa heikko asiakkaat hakevat yhteistyökumppaneiltaan erityisesti ratkaisuja, joilla on mahdollista saada kustannussäästöjä ja niitä Wulffilla on tarjota.
SUORAMYYNTI-DIVISIOONA
Suoramyynti-divisioonan tavoitteena on tuoda sujuvuutta asiakkaidensa arkeen innovatiivisilla tuotteilla sekä alan ammattitaitoisimmalla henkilökohtaisella ja paikallisella palvelulla. Vuonna 2013 Suoramyynti-divisioonan liikevaihto oli 12,9 milj. euroa (14,0 milj. euroa) ja liiketulos oli -0,11 milj. euroa (-0,04 milj. euroa). Viimeisellä vuosineljänneksellä liikevaihto oli 3,7 milj. euroa (4,0 milj. euroa) ja liiketulos oli 0,1 milj. euroa (0,1 milj. euroa). Suoramyynnin tulosta rasittivat varaston arvonalennukset ja myyntisaamisten luottotappiot.
Suoramyynti-divisioonassa jatketaan kannattavuuden parantamista keskittymällä kannattaviin tuote- ja palvelualueisiin ja toimintaa tehostamalla. Tuote- ja palveluvalikoiman kehittämiseen panostetaan vahvasti ja ostotoimintoihin haetaan lisää synergiaa mm. konsernitason kilpailutuksella ja yhteistyöllä. Toimintaa sujuvoitetaan esimerkiksi myynnin tuen järjestelmien yhtenäistämisellä.
Myyjät ovat Wulffille tärkein kasvun moottori. Onnistunut rekrytointi vaikuttaa erityisesti Suoramyynnin tulokseen. Wulff on valmis työllistämään uusia myyntikykyjä taloudellisesti haastavinakin aikoina. Wulffin omat perehdytys- ja koulutusohjelmat varmistavat, että jokainen myyjä saa sekä kattavan aloituskoulutuksen ja startin uralleen että omaa osaamista kehittävää jatkokoulutusta.
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA TALOUDELLINEN ASEMA
Liiketoiminnan rahavirta oli 0,6 milj. euroa (3,3 milj. euroa) vuonna 2013 ja 3,4 milj. euroa (3,9 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Toimialalle on tyypillistä, että tulos ja rahavirta kertyvät viimeisen vuosineljänneksen aikana.
Konserni maksoi käyttöomaisuusinvestoinneistaan nettomääräisesti 0,7 milj. euroa (0,7 milj. euroa) vuonna 2013 ja 0,05 milj. euroa (0,12 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Vuonna 2013 lainoja lyhennettiin nettomääräisesti 0,03 milj. euroa (1,85 milj. euroa netto), josta viimeisen vuosineljänneksen aikana 2,9 milj. euroa (2,1 milj. euroa netto).
Kokonaisuutena tarkasteltuna konsernin rahavarat vähenivät 1,0 milj. euroa vuonna 2013 (+0,3 milj. euroa). Vuoden alussa rahavaroja oli 2,7 miljoonaa euroa ja katsauskauden lopussa 1,8 miljoonaa euroa.
Wulff-Yhtiöt Oyj
Manttaalitie 12
FI 01530 Vantaa
tel. +358 9 5259 0050
fax +358 9 3487 3420
[email protected]
1890
WULFF
Tilikauden päättyessä konsernin omavaraisuusaste oli 38,3 prosenttia (31.12.2012: 44,3 %). Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osaketta kohden oli 1,80 euroa (31.12.2012: 2,51 euroa).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Wulff-Yhtiöt Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla Small Cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja palvelut -toimialaluokassa. Wulff-osakkeen kaupankäyntitunnus on WUF1V. Katsauskauden lopussa osakkeen arvo oli 1,57 euroa (1,77 euroa) ja ulkona olevien osakkeiden markkina-arvo oli 10,2 milj. euroa (11,5 milj. euroa).
Vuonna 2013 ei ostettu takaisin omia osakkeita. Osana helmikuussa 2011 päätettyä konsernin avainhenkilöiden osakepohjaista kannustusjärjestelmää hallitus päätti toukokuussa 2013 luovuttaa konsernin avainhenkilöille vastikkeetta 6 000 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta, joita osakkeiden saaja ei saa luovuttaa kahden vuoden sitouttamisjakson aikana. Joulukuun 2013 lopussa yhtiön hallussa oli 79 000 omaa osaketta (31.12.2012: 85 000), mikä vastasi 1,2 prosenttia (1,3 %) emoyhtiön koko osake- ja äänimäärästä. Varsinaiselta yhtiökokoukselta 10.4.2013 saamansa valtuutuksen perusteella yhtiön hallitus päätti järjestäytymiskokouksessaan jatkaa omien osakkeiden takaisinostoa hankkimalla enintään 300 000 kappaletta yhtiön omia osakkeita 30.4.2014 mennessä.
HENKILÖSTÖ
Vuonna 2013 Wulff-konsernin palveluksessa työskenteli keskimäärin 311 (343) henkilöä. Vuoden lopussa konsernin palveluksessa oli 295 (326) henkilöä, joista 115 (125) työskenteli Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa tai Virossa.
Suurin osa, noin 60 prosenttia, konsernin henkilökunnasta toimii myyntitehtävissä ja noin 40 prosenttia työskentelee myynnin tukitehtävissä, logistiikkapalveluissa ja hallinnossa. Henkilökunnasta noin puolet on miehiä ja puolet naisia.
ORGANISAATIOMUUTOS
Wulffin uudeksi talousjohtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi on nimitetty Samu Vuorio (diplominsinööri, synt. 1974) 7.2.2014 alkaen Kati Näätäsen siirtyessä toisen työnantajan palvelukseen. Vuorio raportoi konsernijohtaja Heikki Vienolalle. Vuorio on aikaisemmin toiminut mm. Itella Logistics Oy:n talousjohtajana ja hänellä on vahva tausta taloushallinnon tehtävistä ja logistiikasta.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Toimistotarvikkeiden kysyntään vaikuttavat vielä talouden laskusuhdanteen aikana organisaatioissa tehdyt henkilöstövähennykset ja kustannussäästötoimenpiteet. Yleinen epävarmuus saattaa vielä jatkua, mikä todennäköisesti vaikuttaa joidenkin yritysasiakkaiden tilauskäyttäytymiseen.
Vaikka liikelahjat mielletäänkin nykyisin yhä useammin osaksi yrityksen kokonaisviestintää ja niitä hyödynnetään myös sesonkien ulkopuolella, saatetaan kustannussäästöjä hakea brändiin panostamista supistamalla. Taloudessa jatkuvat epävarmuustekijät vaikuttavat erityisesti liike- ja mainoslahjojen kysyntään. Epävarmoina aikoina yritykset saattavat vähentää myös osallistumistaan messuille.
Konsernin liikevaihdosta puolet tulee muista kuin euromaista. Valuuttakurssien vaihtelu vaikuttaa konsernin nettotulokseen ja taseeseen.
Wulff-Yhtiöt Oyj
Manttaalitie 12
FI 01530 Vantaa
tel. +358 9 5259 0050
fax +358 9 3487 3420
[email protected]
1890 WULFF
Huonon taloussuhdanteen ja heikon tuloskehityksen pitkittyessä rahoituksen riittävyyden varmistaminen korostuu. Osassa konsernin lainasopimuksista on kovenantit, joiden mukaan omavaraisuusasteen tulee olla vähintään 35 prosenttia ja korolliset velat/käyttökate -suhdeluvun on oltava enintään 3,5 kunkin tilikauden lopussa. Omavaraisuusaste oli 38,3 prosenttia 31.12.2013 (44,3 %). Tilinpäätöshetkellä 31.12.2013 korolliset velat/käyttökate -kovenantti (suhdeluku 3,5) rikkoutui tappiollisen tuloksen vuoksi. Konsernin johto neuvotteli asiasta pankkien kanssa loppuvuoden 2013 aikana ja kovenantitrikkeen johdosta pankit tulevat perimään yhtiöltä kertaluonteisen korvauksen.
TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Wulff Liikelahjat Oy:stä myytiin 20 % ulkoiselle määräysvallattomalle osakkaalle tammikuussa 2014.
HALLITUKSEN VOITONKÄSITTELYEHDOTUS
Konsernin emoyhtiön Wulff-Yhtiöt Oyj:n voitonjakokelpoiset varat ovat 1,9 milj. euroa. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva konsernin tilikauden tulos oli -3,9 milj. euroa (0,7 milj. euroa) eli -0,59 euroa/osake (0,11 euroa/osake). Hallitus esittää 10.4.2014 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, ettei osinkoa jaeta vuodelta 2013 ja tilikauden tappio siirretään voittovarat-tilille omaan pääomaan.
MARKKINATILANNE JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Wulff on alansa merkittävin pohjoismainen toimija. Sen tehtävä on auttaa yritysasiakkaitaan menestymään omassa liiketoiminnassaan tarjoamalla heille innovatiivisia tuotteita ja palveluja asiakkaille sopivimmalla tavalla. Markkinoilla on tapahtunut konsolidoitumista viime vuosina ja pohjoismaisten markkinoiden uskotaan konsolidoituvan jatkossakin. Konsernilla on jatkuva valmius tehdä strategian mukaisia uusia yritysostoja.
Wulffin johto uskoo toimistotuotteiden kysynnän elpyvän aikaisintaan loppuvuonna 2014. Vuoden 2014 liiketuloksen uskotaan paranevan tehtyjen kustannussäästöjen ansiosta. Toimialalle on tyypillistä, että tulos kertyy viimeisen vuosineljänneksen aikana.
Wulff jatkaa toimintansa tehostamista osana jatkuvaa uudistumistaan parantaakseen kannattavuuttaan sekä saavuttaakseen pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteensa. Loppuvuonna 2013 toteutetun kustannussäästöohjelman tavoitteena on saavuttaa 2,0 milj. euron vuotuiset säästöt, joiden arvioidaan vaikuttavan pääosin vuonna 2014.
Myyntiin, sen kehittämiseen ja asiakkaille tarjottaviin uusiin ratkaisuihin panostetaan vahvasti. Esimerkkeinä uusista tuotteista ja palveluista, joista on jo saatu asiakkailta hyvää palautetta ovat työhyvinvointiin ja -viihtyvyyteen sekä toiminnan ekologisuuteen vaikuttavat LED-valot ja -valaistusratkaisut sekä äänimaailmaa parantavat akustolevyt.
WULFF-YHTIÖT OYJ:N TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN JA YHTIÖKOKOUS 2014
Wulff-Yhtiöt Oyj julkistaa seuraavat taloudelliset katsaukset vuonna 2014:
| Tilinpäätös 2013 | viikko 12/2014 |
|---|---|
| Osavuosikatsaus, tammi-maaliskuu 2014 | to 8.5.2014 |
| Osavuosikatsaus, tammi-kesäkuu 2014 | to 7.8.2014 |
| Osavuosikatsaus, tammi-syyskuu 2014 | to 6.11.2014 |
Wulff-Yhtiöt Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 10.4.2014. Yhtiökokouskutsu julkaistaan erikseen ennen kokousta.
Wulff-Yhtiöt Oyj
Manttaalitie 12
FI 01530 Vantaa
tel. +358 9 5259 0050
fax +358 9 3487 3420
[email protected]
1890
WULFF
LYHENNETTY KONSERNITILINPÄÄTÖS (tilintarkastamaton)
| TULOSLASKELMA | IV | IV | I-IV | I-IV |
|---|---|---|---|---|
| 1000 euroa | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Liikevaihto | 22 585 | 25 105 | 83 543 | 90 238 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 39 | 53 | 110 | 200 |
| Aineiden ja tarvikkeiden käyttö | -14 948 | -16 244 | -55 190 | -58 260 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -4 763 | -4 988 | -17 811 | -18 755 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -2 585 | -2 967 | -10 649 | -11 155 |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA) | 328 | 959 | 3 | 2 269 |
| Poistot | -268 | -322 | -1 104 | -1 136 |
| Arvonalentumiset | -990 | -1 620 | ||
| Liikevoitto/-tappio | -930 | 637 | -2 721 | 1 132 |
| Rahoitustuotot | 69 | 19 | 155 | 272 |
| Rahoituskulut | -381 | -131 | -829 | -413 |
| Voitto/Tappio ennen veroja | -1 242 | 525 | -3 395 | 990 |
| Tuloverot | -860 | -33 | -510 | -100 |
| Tilikauden voitto/tappio | -2 102 | 492 | -3 904 | 890 |
| Jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | -2 113 | 369 | -3 874 | 717 |
| Määräysvallattomille omistajille | 11 | 124 | -31 | 173 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: | ||||
| Tulos/osake, EUR (laimennettu = laimentamaton) | -0,32 | 0,06 | -0,59 | 0,11 |
| LAAJA TULOSLASKELMA | IV | IV | I-IV | I-IV |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1000 euroa | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Tilikauden voitto/tappio | -2 102 | 492 | -3 904 | 890 |
| Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi (verovaikutus huomioitu) | ||||
| Muuntoerot | -152 | -47 | -258 | 181 |
| Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset | -10 | -18 | -50 | -22 |
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä | -162 | -65 | -308 | 159 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -2 264 | 427 | -4 212 | 1 049 |
| Laajan tuloksen jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | -2 262 | 329 | -4 148 | 839 |
| Määräysvallattomille omistajille | -2 | 98 | -64 | 210 |
Wulff-Yhtiöt Oyj
Manttaalitie 12
FI 01530 Vantaa
tel. +358 9 5259 0050
fax +358 9 3487 3420
[email protected]
WULFF
TASE
1000 euroa
31.12.2013 31.12.2012
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 7 845 9 546
Muut aineettomat hyödykkeet 1 180 1 308
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 536 1 890
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Korolliset pitkäaikaiset rahoitusvarat 35 43
Korottomat pitkäaikaiset rahoitusvarat 246 327
Laskennalliset verosaamiset 1 737 1 972
Pitkäaikaiset varat yhteensä 12 578 15 085
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 9 053 10 236
Lyhytaikaiset saamiset
Korolliset lyhytaikaiset saamiset 20 89
Korottomat lyhytaikaiset saamiset 11 728 13 276
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 3 78
Rahavarat 1 774 2 749
Lyhytaikaiset varat yhteensä 22 578 26 429
VARAT YHTEENSÄ 35 156 41 513
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma:
Osakepääoma 2 650 2 650
Ylikurssirahasto 7 662 7 662
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 223 223
Kertyneet voittovarat 1 190 5 849
Määräysvallattomien omistajien osuus 1 137 1 283
Oma pääoma yhteensä 12 861 17 667
Pitkäaikaiset velat
Korolliset pitkäaikaiset velat 4 825 6 008
Laskennalliset verovelat 39 102
Pitkäaikaiset velat yhteensä 4 864 6 109
Lyhytaikaiset velat
Korolliset lyhytaikaiset velat 2 839 1 685
Korottomat lyhytaikaiset velat 14 591 16 052
Lyhytaikaiset velat yhteensä 17 431 17 737
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT. 35 156 41 513
Wulff-Yhtiöt Oyj
Manttaalitie 12
FI 01530 Vantaa
tel. +358 9 5259 0050
fax +358 9 3487 3420
[email protected]
WULFF
| RAHAVIRTALASKELMA
1000 euroa | IV
2013 | IV
2012 | I-IV
2013 | I-IV
2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Liiketoiminnan rahavirta: | | | | |
| Myynnistä saadut maksut | 24 950 | 27 289 | 85 210 | 93 018 |
| Liiketoiminnan muista tuotoista
saadut maksut | 43 | 27 | 114 | 65 |
| Maksut liiketoiminnan kuluista | -21 557 | -23 334 | -84 131 | -89 063 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen
rahoituseriä ja veroja | 3 436 | 3 982 | 1 193 | 4 020 |
| Maksetut korot | -25 | -20 | -136 | -169 |
| Saadut korot liiketoiminnasta | 6 | 3 | 30 | 39 |
| Maksetut tuloverot | -60 | -111 | -520 | -592 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 3 357 | 3 854 | 567 | 3 297 |
| Investointien rahavirta: | | | | |
| Investoinnit aineettomiin ja
aineellisiin hyödykkeisiin | -83 | -175 | -828 | -946 |
| Aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden luovutustulot | 37 | 53 | 123 | 269 |
| Muiden pitkäaikaisten
sijoitusten myynti | 11 | 12 | 11 | 12 |
| Myönnetyt lainat | -14 | -7 | -65 | -13 |
| Lainasaamisten takaisinmaksut | | | 34 | 8 |
| Investointien rahavirta | -49 | -117 | -725 | -670 |
| Rahoituksen rahavirta: | | | | |
| Maksetut osingot | -6 | | -638 | -531 |
| Saadut osingot | | | 7 | 20 |
| Maksut tytäryhtiöosakehankinnoista | | | -33 | -129 |
| Saadut maksut
tytäryhtiöosakemyynneistä | | | | 81 |
| Lyhytaikaisten sijoitusten rahavirta
(netto) | 17 | | 95 | -32 |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot ja
takaisinmaksut | -2 494 | -1 726 | 1 357 | -254 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | | | | 355 |
| Pitkäaikaisten lainojen
takaisinmaksut | -395 | -396 | -1 385 | -1 952 |
| Rahoituksen rahavirta | -2 877 | -2 122 | -598 | -2 443 |
| Rahavarojen muutos | 431 | 1 615 | -756 | 184 |
| Rahavarat kauden alussa | 1 407 | 1 135 | 2 749 | 2 464 |
| Rahavarojen muuntoero | -64 | -1 | -219 | 101 |
| Rahavarat kauden lopussa | 1 774 | 2 749 | 1 774 | 2 749 |
Wulff-Yhtiöt Oyj
Manttaalitie 12
FI 01530 Vantaa
tel. +358 9 5259 0050
fax +358 9 3487 3420
[email protected]
1890
WULFF
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| 1000 euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sijoi tetun va paan oman pää oman rahas to | Omat osak keet | Muun to erot | Kerty neet voitto varat | Yht. | Mää rays vallat tomien omis tajien osuus | YHT. | ||||
| * vero-vaikutus huomioituna | Osa ke pää oma | Yli kurs si rahas to | ||||||||
| Oma pääoma 1.1.2012 | 2 650 | 7 662 | 223 | -283 | -116 | 5 860 | 15 996 | 1 198 | 17 195 | |
| Tilikauden voitto / tappio | 717 | 717 | 173 | 890 | ||||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | ||||||||||
| Muuntoerot | 144 | 144 | 37 | 181 | ||||||
| Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutos | -22 | -22 | -22 | |||||||
| Tilikauden laaja tulos * | 144 | 695 | 839 | 210 | 1 049 | |||||
| Osingonjako | -457 | -457 | -77 | -534 | ||||||
| Omien osakkeiden luovutus | 11 | -11 | 0 | 0 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 5 | 5 | 5 | |||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | -48 | -48 | |||||||
| Oma pääoma 31.12.2012 | 2 650 | 7 662 | 223 | -272 | 28 | 6 093 | 16 384 | 1 283 | 17 667 | |
| Oma pääoma 1.1.2013 | 2 650 | 7 662 | 223 | -272 | 28 | 6 093 | 16 384 | 1 283 | 17 667 | |
| Tilikauden voitto / tappio | -3 874 | -3 874 | -31 | -3 904 | ||||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | ||||||||||
| Muuntoerot | -225 | -225 | -34 | -258 | ||||||
| Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutos | -50 | -50 | -50 | |||||||
| Tilikauden laaja tulos * | -225 | -3 923 | -4 148 | -64 | -4 212 | |||||
| Osingonjako | -522 | -522 | -117 | -638 | ||||||
| Omien osakkeiden luovutus | 12 | -12 | 0 | 0 | ||||||
| Osakeperusteiset maksut | 11 | 11 | 11 | |||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | 35 | 35 | |||||||
| Oma pääoma 31.12.2013 | 2 650 | 7 662 | 223 | -260 | -196 | 1 647 | 11 725 | 1 137 | 12 862 |
Wulff-Yhtiöt Oyj
Manttaalitie 12
FI 01530 Vantaa
tel. +358 9 5259 0050
fax +358 9 3487 3420
WULFF
LYHENNETYN KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIETOJA
| SEGMENTTITIEDOT | IV | IV | I-IV | I-IV |
|---|---|---|---|---|
| 1000 euroa | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Liikevaihto toimintasegmenteittain | ||||
| Sopimusasiakkaat-divisioona | 18 868 | 21 193 | 70 669 | 76 250 |
| Suoramyynti-divisioona | 3 711 | 4 005 | 12 892 | 14 023 |
| Konsernipalvelut | 146 | 235 | 659 | 1 079 |
| Segmenttien väliset eliminoinnit | -141 | -328 | -677 | -1 114 |
| LIKEVAIHTO YHTEENSÄ | 22 585 | 25 105 | 83 543 | 90 238 |
| Liikevoitto/-tappio | ||||
| toimintasegmenteittain | ||||
| Sopimusasiakkaat-liiketoiminta | 113 | 756 | -70 | 2 041 |
| Liikearvon arvonalentumiset | -990 | -1 619 | ||
| Sopimusasiakkaat-divisioona | -878 | 756 | -1 689 | 2 041 |
| Suoramyynti-divisioona | 148 | 100 | -108 | -38 |
| Konsernipalvelut ja kohdistamattomat erät | -201 | -220 | -923 | -872 |
| LIKEVOITTO/-TAPPIO YHTEENSÄ | -930 | 637 | -2 721 | 1 132 |
| TUNNUSLUVUT | ||||
| 1000 euroa | IV | IV | I-IV | I-IV |
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Liikevaihto | 22 585 | 25 105 | 83 543 | 90 238 |
| Liikevaihdon muutos, % | -10,0 % | -8,8 % | -7,4 % | -9,0 % |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA) | 328 | 959 | 3 | 2 269 |
| Tulos ennen poistoja, % liikevaihdosta | 1,5 % | 3,8 % | 0,0 % | 2,5 % |
| Liiketulos (EBIT) | -930 | 637 | -2 721 | 1 132 |
| Liiketulos, % liikevaihdosta | -4,1 % | 2,5 % | -3,3 % | 1,3 % |
| Tulos ennen veroja | -1 242 | 525 | -3 395 | 990 |
| Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta | -5,5 % | 2,1 % | -4,1 % | 1,1 % |
| Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille kuuluva) | -2 113 | 369 | -3 874 | 717 |
| Tilikauden tulos, % liikevaihdosta | -9,4 % | 1,5 % | -4,6 % | 0,8 % |
| Tulos/osake, EUR (laimennettu = laimentamaton) | -0,32 | 0,06 | -0,59 | 0,11 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | -15,07 % | 2,82 % | -25,58 % | 5,11 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | -5,15 % | 2,10 % | -13,92 % | 4,67 % |
| Omavaraisuusaste kauden lopussa, % | 38,3 % | 44,3 % | 38,3 % | 44,3 % |
| Nettovelkaantumisaste kauden lopussa | 45,4 % | 27,6 % | 45,4 % | 27,6 % |
| Oma pääoma/osake, EUR * | 1,80 | 2,51 | 1,80 | 2,51 |
| Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin | 83 | 220 | 778 | 972 |
| Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta | 0,4 % | 0,9 % | 0,9 % | 1,1 % |
| Omat osakkeet kauden lopussa | 79 000 | 85 000 | 79 000 | 85 000 |
Wulff-Yhtiöt Oyj
Manttaalitie 12
FI 01530 Vantaa
tel. +358 9 5259 0050
fax +358 9 3487 3420
[email protected]
WULFF
Omat osakkeet, % osakepääomasta ja
äänimäärästä
Osakemäärä kauden lopussa
Henkilöstö keskimäärin
Henkilöstö kauden lopussa
1,2 %
6607628
303
295
1,3 %
6607628
328
326
1,2 %
6607628
311
295
1,3 %
6607628
343
326
- Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakemäärä ilman lunastettuja omia osakkeita.
| TUNNUSLUVUT | IV | III | II | I | IV | III | II | I |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | 2013 | 2013 | 2013 | 2013 | 2012 | 2012 | 2012 | 2012 |
| Liikevaihto, 1000 euroa | 22 585 | 17 474 | 20 743 | 22 742 | 25 105 | 19 768 | 22 039 | 23 326 |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA), 1000 euroa | 328 | -246 | -486 | 407 | 959 | 470 | 364 | 476 |
| Liiketulos, 1000 euroa | -930 | -1 141 | -769 | 120 | 637 | 174 | 106 | 216 |
| Tulos ennen veroja, 1000 euroa | -1 242 | -1 212 | -1 005 | 64 | 525 | 184 | 58 | 223 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, 1000 euroa | -2 113 | -1 030 | -760 | 29 | 369 | 150 | 25 | 174 |
| Tulos/osake, EUR (laimennettu = laimentamaton) | -0,32 | -0,16 | -0,12 | 0,00 | 0,06 | 0,02 | 0,00 | 0,03 |
| LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | IV | IV | I-IV | I-IV | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | ||||
| 1000 euroa | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||
| Myynnit lähipiirille | 100 | 66 | 247 | 203 | ||||
| Ostot lähipiiriltä | 1 | 32 | 56 | 80 | ||||
| Lyhytaikaiset korottomat saamiset lähipiiriltä | 49 | 49 | ||||||
| Pitkäaikaiset korolliset saamiset lähipiiriltä | 33 | 33 |
ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
| 1000 euroa | ||
|---|---|---|
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
| Omasta puolesta annetut vakuudet ja takaukset | ||
| Yrityskiinnitykset konsernin velkojen vakuudeksi | 7 550 | 7 550 |
| Kiinteistökiinnitykset konsernin velkojen vakuudeksi | 900 | 900 |
| Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut konserniyhtiöiden osakkeet | 6 702 | 4 018 |
| Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut muut julkisesti noteeratut osakkeet | 125 | 187 |
| Konsernin velkojen vakuutena olevat lyhytaikaiset saamiset | 239 | 272 |
| Annetut pantit ja takaukset konserniyhtiöiden taseen ulkopuolisista vastuista | 183 | 232 |
| Muiden puolesta annetut takaukset | 0 | 114 |
| Ei-purettavissa olevat vuokravastuut | 4 648 | 6 033 |
Wulff-Yhtiöt Oyj
Manttaalitie 12
FI 01530 Vantaa
tel. +358 9 5259 0050
fax +358 9 3487 3420
[email protected]
1890 WULFF
Lyhennetyn konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Tämä lyhennetty konsernitilinpäätös on tilintarkastamaton. Katsaus on laadittu IAS 34 -standardin vaatimusten mukaisesti IFRS-säännösten mukaisia arvostus- ja kirjausperiaatteita noudattaen. Laadinnassa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin edellisvuoden tilinpäätöksessä ottaen lisäksi huomioon tilikauden aikana voimaan tulleet mahdolliset uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat. Tuloveroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaava vero katsauskauden verokantaan perustuen.
Katsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöksen laatimishetkellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.
Liikelahjamarkkinat eivät ole kehittyneet odotetusti ja Wulff Liikelahjat Oy:n liikevaihto ja kannattavuus ovat laskeneet viime vuodesta. Syyskuussa 2013 Wulff alaskirjasi Sopimusasiakkaat-segmentin liikelahjatoimintojen liikearvoa 0,6 milj. euroa, jonka jälkeen liikelahjatoimintojen liikearvo konsernitaseessa on 0,7 milj. euroa. Heikentyneen kannattavuuden vuoksi joulukuussa 2013 alaskirjattiin lisäksi Suomen Toimistotuotteet-liiketoimintojen liikearvoa 1,0 milj. euroa, jonka jälkeen Suomen Toimistotuotteet-liiketoimintojen liikearvo konsernitaseessa on 3,5 milj. euroa. Liikearvon arvonalentumistestauksessa kirjanpitoarvoa verrataan kyseisen yksikön kerrytettävissä olevien rahavirtojen diskontattuun nykyarvoon eli ns. käyttöarvoon, jonka määrittämisessä on otettu huomioon aikaisempi liikevoittotaso ja tulevalle vuodelle hyväksytty budjetti sekä arviot tulevien vuosien liikevaihto- ja tuloskehityksestä. Testauslaskelmassa on viiden vuoden ennustejakso sisältäen budjettivuoden sekä sitä seuraavat neljä ennustevuotta, joille on ennakoitu maltillista, noin kahden prosentin vuotuista kasvua eri liiketoiminta-alueille. Viiden vuoden ennustejakson jälkeinen ns. ikuisuusarvo perustuu nollakasvu-oletukselle. Testauslaskelmissa käytetyt budjetit ja myöhempien vuosien ennusteet ovat varovaisesti arvioituja ja myös kasvuodotus on maltillinen ottaen huomioon myös taantuman vaikutukset. Arvonalentumistestauksessa 31.12.2013 käytetty tekniikka oli sama kuin tilinpäätöksessä 31.12.2012, jonka liitetiedoissa on kuvattu testausmenetelmät yksityiskohtaisesti. Käytetty diskonttauskorko 31.12.2013 oli 12,2 prosenttia (31.12.2012: 10,4 %).
Osassa konsernin lainasopimuksista on kovenantit, joiden mukaan omavaraisuusasteen tulee olla vähintään 35 prosenttia ja korolliset velat/käyttökate -suhdeluvun on oltava enintään 3,5 kunkin tilikauden lopussa. Omavaraisuusaste oli 38,3 prosenttia 31.12.2013 (44,3 %). Tilinpäätöshetkellä 31.12.2013 korolliset velat/käyttökate -kovenantti (suhdeluku 3,5) rikkoutui tappiollisen tuloksen vuoksi. Konsernin johto neuvotteli asiasta pankkien kanssa loppuvuoden 2013 aikana ja kovenanttirikkeen johdosta pankit tulevat perimään yhtiöltä kertaluonteisen korvauksen. Tilinpäätöksessä 31.12.2013 konsernin korolliset velat on jaoteltu pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin niiden maksuaikataulun mukaisesti.
Konsernin tiedossa ei ole sellaisia merkittäviä katsauskauden päättymisen jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet olennaisesti tämän tiedotteen tietoihin muilta osin kuin mitä on kerrottu hallituksen toimintakatsauksessa.
Vantaalla 5.2.2014
WULFF-YHTIÖT OYJ
HALLITUS
Lisätietoja:
konsernijohtaja Heikki Vienola
puh. (09) 5259 0050 tai gsm 050 65 110
sähköposti: [email protected]
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.wulff.fi
Wulff-Yhtiöt Oyj
Manttaalitie 12
FI 01530 Vantaa
tel. +358 9 5259 0050
fax +358 9 3487 3420
[email protected]