Wuhu Token Sciences Co.,LTD. — Capital/Financing Update 2011

Mar 1, 2011

长信科技独立董事关于公司使用超募资金投资项目的专项意见

一、超摹资金使用情况

经中国证券监督管理委员会证监许可［2010］551号文《关于核准芜湖长信科技股份有 限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》的核准，芜湖长信科技股份有限公司（以 下简称“公司”）向社会公开发行人民币普通股股票3,150万股，募集资金总额为人民币 756,000,000.00元，扣除上市发行费用后,实际募集资金净额为人民币713,955,484.00元。

根据《芜湖长信科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中 披露的募集资金用途，长信科技将使用募集资金投资“触摸屏用ITO导电玻璃项目” 、“工 程技术研发中心项目”和“其他与主营业务相关的营运资金”，其中“触摸屏用ITO导电玻 璃项目”拟使用募集资金17,438.60万元、“工程技术研发中心项目”拟使用募集资金3,045.78 元万、“其他与主营业务相关的营运资金”的金额为50,911.1684万元。

截止目前，公司募集资金投资的触摸屏用ITO导电玻璃项目、工程技术研发中心两个项 目预计在2011年7月完成，另外公司已使用超募4,525万元永久性补充部分营运资金、9064.09 万元投资高档STN型ITO透明导电玻璃项目、33,066.68万元投资电容式触摸屏项目（中小尺 寸），尚剩余超募资金4255.40万元。

二、关于《使用剩余超募资金投资中大尺寸电容式触摸屏项目》的专项意见

近年来，触摸屏在消费类电子产品的应用越来越广泛，触摸屏在手机、媒体播放器与 导航仪等手持式装置渗透率增长相当快速，在中大尺寸应用如一体电脑、上网本/平板电脑、 教育与培训、公共信息广告牌和查询与自主登机等方面也会有很好的成长。

2009年，国内中大尺寸触摸屏出货量在大概20万套左右，其中以电阻屏技术触摸屏、表 面声波技术触摸屏为主。2010年iPad上市后，为中大尺寸电容式触摸屏的应用开拓了广阔的 市场。随着我国及全球信息化建设水平在不断提高，公共信息查询作为信息化建设的重要标 志，将越来越得到广泛应用，各窗口行业需要借助触摸屏查询终端更方便地服务于广大市民， 为触摸技术在金融、电信、公共传媒、娱乐、新闻展示、会议系统、交通监控和公共交通自 动售票、宾馆、医院和教育、工控设备等领域的应用普及提供了广阔的空间。中大尺寸触摸 屏技术被认为是未来固定式设备人机交互科技的主流方向之一，相关产业及其产品的应用也 正成为热点。就方便使用者操作的角度来看，电容式触摸屏只需操作者依靠简单的动作，指 尖轻触，即可代替鼠标和键盘。让原来繁杂的操作，变得简单化，操作容易使得更多人乐于 使用，因此电容式触摸具有特有的优势和广阔的前景。

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尽管我国中大尺寸触摸屏厂商众多，诸多应用领域尚未得到开发，给国内触摸屏生产厂 商带来了巨大的商机。整个中大尺寸触摸屏市场发展迅速，产品的外观、功能到易用性和有 效性得到市场认可，预计未来几年中大尺寸触摸屏出货量将会保持15%至20%逐年增长的强劲 势头。

本项目总投资为19090.04 万元总额，其中建设投资16561.04 万元（含引进设备），流 动资金投资为2529 万元。资金来源为：公司首发剩余超募资金、首发募集资金项目结余资 金以及公司内部积累资金。经测算，项目投产后，年销售收入25855 万元，年净利润5102 万元，投资净利润率26.73%，投资利税率32.45%，投资回报期3.08 年（所得税后，不含建 设期），内部收益率为29.60%，盈亏平衡点为40.29%。

本公司针对手机为主的中小尺寸的投资布局已经完成，项目处于建设之中。本次投资7 英寸以上中大尺寸电容式触摸屏有利于完善公司产品结构，为下游企业提供从小尺寸到中大 尺寸所有规格的触摸屏，为下游企业的配套能力更强，是公司拓展主营业务、做大做强主营 业务的战略部署。项该目工艺技术和装备先进，经济效益良好，有较强的抗风险能力，有利 于提升公司市场价值，项目可行。同意公司使用剩余超募资金4255.40万元投资该项目，该 项目缺口资金由公司首次发行募集资金项目结余、公司内部积累来完成。

公司本次投资紧紧围绕主营业务，项目论证充分，及时履行相关审议程序，确保了募 集资金的合理和规范使用，并及时披露，与公司《招股说明书》披露的募集资金投资项目实 施计划一致，不影响募集资金投资项目的正常实施，不存在变相改变募集资金投向和损害股 东利益的情况，符合相关规定。公司要尽快实施该项目，争取以优良的业绩回报全体股东。

独立董事：王宏 任兆杏

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