Wuhu Token Sciences Co.,LTD. — Audit Report / Information 2023

Jan 16, 2024

中国资产评估协会

资产评估业务报告备案回执

报告编码:	3434020001202400011
合同编号:	2023PG02046A
报告类型:	法定评估业务资产评估报告
报告文号:	皖中联国信评报字(2024)第101号
报告名称:	芜湖长信科技股份有限公司拟发行股份及支付现金 购买资产涉及的芜湖长信新型显示器件有限公司股 东全部权益价值项目
评估结论:	$2,292,070,300.00$ 元
评估报告日:	2024年01月15日
评估机构名称:	安徽中联国信资产评估有限责任公司
签名人员:	何国荣 (资产评估师) 会员编号: 34120011 (资产评估师) 高艳 会员编号: 34140012 谷黎明 (资产评估师) 会员编号: 34220015

(可扫描二维码查询备案业务信息)

说明: 报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案, 不作为 协会对该报告认证、认可的依据, 也不作为资产评估机构及其签字资产评估专 业人员免除相关法律责任的依据。

备案回执生成日期: 2024年01月16日

本报告依据中国资产评估准则编制

芜湖长信科技股份有限公司

拟发行股份及支付现金购买资产涉及的

芜湖长信新型显示器件有限公司股东全部权益价值项目

资产评估报告

皖中联国信评报字(2024)第101号

安徽中联国信资产评估有限责任公司

中国合肥

二〇二四年一月十五日

录 目

	声明
	释 义
槒	要
	资产评估报告
	一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人
	二、评估目的
	三、评估对象和评估范围
	四、价值类型
	五、评估基准日
	六、评估依据
	七、评估方法
	八、评估程序实施过程和情况
	九、评估假设
	十、评估结论
	十一、特别事项说明
	十二、资产评估报告使用限制说明
	十三、资产评估报告日
	附件目录

$\overline{1}$

声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发 布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产 评估报告载明的使用范围使用资产评估报告: 委托人或者其他资产评估报告使用人违 反前述规定使用资产评估报告的,本资产评估机构及资产评估师不承担责任。

三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告 使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用;除此以外,其他任何机构 和个人不能成为资产评估报告的使用人。

四、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用 评估结论, 评估结论不等同于评估对象可实现价格, 评估结论不应当被认为是对评估 对象可实现价格的保证。

五、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整性是评估结论 生效的前提, 纳入评估范围的资产(负债)清单以及评估所需的预测性财务信息、权 属证明等资料, 已由委托人、被评估单位申报并经其采用盖章或其他方式确认。

六、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预 期的利益关系: 与相关当事人没有现存或者预期的利益关系, 对相关当事人不存在偏 见。

七、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查; 已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注, 对评估对象及其所 ************************************** 请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。

八、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告 中假设和限制条件的限制,资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的 假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

九、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则, 坚持独 立、客观和公正的原则,并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

释义

一、本资产评估报告书除特别说明外,均以人民币为报告本位币。

二、相关单位简称

序号	单位名称	简称
	芜湖长信科技股份有限公司	长信科技
2	芜湖长信新型显示器件有限公司	长信新显、长信显示、被评 估单位
3	芜湖东信光电科技有限公司	东信光电、东信
4	容诚会计师事务所(特殊普通合伙)	容诚

芜湖长信科技股份有限公司 拟发行股份及支付现金购买资产涉及的 芜湖长信新型显示器件有限公司股东全部权益价值项目

资产评估报告

要 摘

皖中联国信评报字(2024)第101号

安徽中联国信资产评估有限责任公司接受芜湖长信科技股份有限公司委托, 按照 法律、行政法规和资产评估准则的规定, 坚持独立、客观和公正的原则, 采用资产基 础法和收益法, 按照必要的评估程序, 对芜湖长信科技股份有限公司拟发行股份及支 付现金购买资产之经济行为而涉及的芜湖长信新型显示器件有限公司股东全部权益在 2023年06月30日及相关前提下的市场价值进行了评估。

现将评估情况及结论摘要如下:

一、评估目的: 芜湖长信科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买芜湖长信 新型显示器件有限公司股权。安徽中联国信资产评估有限责任公司接受委托并出具了

《芜湖长信科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的芜湖长信新型显 示器件有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》(皖中联国信评报字(2023)第 148号)。鉴于该评估报告有效期截止日为 2023年12月 30日, 芜湖长信科技股份有 限公司委托安徽中联国信资产评估有限责任公司对芜湖长信新型显示器件有限公司股 东全部权益价值进行加期评估, 为本次经济行为提供参考。

二、评估对象和评估范围

评估对象为长信新显的股东全部权益价值。评估范围为长信新显经审计审定后的 全部资产和负债,长信新显母公司报表资产账面价值为300.598.54 万元,负债账面价 值为 212, 419, 03 万元, 所有者权益(净资产)账面价值为 88, 179, 52 万元。

三、价值类型: 市场价值。

四、评估基准日: 2023年06月30日。

五、评估方法: 资产基础法和收益法。

六、评估结论

基于产权持有人及企业管理层对未来发展趋势的判断及经营规划, 长信新显股东 全部权益价值在评估基准日的评估结论具体如下: 长信新显股东全部权益价值为

229, 207.03 万元, 所有者权益(净资产)账面价值为 88, 179.52 万元, 评估增值 141,027.52 万元, 增值率 159.93%。

本次评估选取了收益法评估结果作为评估结论。

根据资产评估相关法律法规, 涉及法定评估业务的资产评估报告, 须委托人按照 法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。评估结论使用有效期一年, 即自 2023年06月30日至2024年06月29日使用有效。

七、特别事项说明

1. 本次评估报告中基准日各项资产及负债账面价值引用了容诚会计师事务所(特 殊普通合伙)出具的容诚审字「2023]230Z3846号《审计报告》的审计结果。

2. 长信新显以租赁方式使用香城湾 B2 栋、B3 栋部分房屋等资产,对于租赁使用 的资产本次评估以持续租赁考虑。

3. 芜湖长信科技股份有限公司与中信银行芜湖分行、浙商银行合肥分行营业部、 招商银行芜湖开发区分行、建设银行芜湖开发区支行、邮政储蓄银行芜湖分行、中国 银行芜湖自贸试验区支行、徽商银行芜湖南湖路支行、芜湖扬子银行芜湖开发区支行 等签订的最高额保证合同,为芜湖长信新型显示器件有限公司的信用证、银行承兑汇 票、保函、流动资金借款提供担保,截至评估基准日担保金额为92,248.25万元。

4.2020年9月芜湖经济技术开发区管理委员会(甲方)与芜湖长信科技股份有限 公司及关联公司(乙方)签订《投资合同》及补充协议,约定:乙方在2020年9月至 2029年9月完成的固定资产投资, 按乙方实际投资数给予乙方 20%的固定资产补助; 2020年至2029年乙方所缴纳土地使用税全额实行先交后奖补。本次评估根据上述约 定, 将长信新显未来收取的税后补助金额纳入未来现金流量进行评估。

1. 长信新显以持有的银行承兑汇票质押, 开具总金额不大于质押票据金额的银行 承兑汇票,截至评估基准日长信新显已质押的应收票据金额为8,617.45万元。本次评 估未考虑质押对资产价值的影响。

2. 长信新显其他货币资金中 4, 853. 21 万元系开具银行承兑汇票的保证金。本次评 估未考虑质押对资产价值的影响。

3. 东信光电干 2023年10月以出让方式取得芜湖市经开区东区太平湖路以东、纬 二次路以南、赤铸山路以北工业用地,面积 99955 平方米,使用期限 2023 年 10 月 9 日起至 2073年10月8日, 拟用于年产 2500 万片超薄玻璃盖板生产基地建设, 至本报 告出具日东信光电己开始厂房建设,本次收益法评估未考虑上述事项对评估结果的影 响。

8.2023年9月3日财政部、税务总局下发《关于先进制造业企业增值税加计抵减 政策的公告》(财政部 税务总局公告 2023年第43号)规定"自 2023年1月1日至 2027年12月31日,允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增 值税税额",由于本次是加期评估,为了与首次评估对比,本次收益法评估未考虑该 项加计抵减政策的影响。

提请资产评估报告使用人关注上述事项对评估结论和本次经济行为的影响。

以上内容摘自资产评估报告正文, 欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估 结果, 应当阅读资产评估报告正文。

芜湖长信科技股份有限公司 拟发行股份及支付现金购买资产涉及的 芜湖长信新型显示器件有限公司股东全部权益价值项目

资产评估报告

文 正

皖中联国信评报字(2024)第101号

芜湖长信科技股份有限公司:

安徽中联国信资产评估有限责任公司接受贵公司委托, 按照法律、行政法规和资 产评估准则的规定, 坚持独立、客观和公正的原则, 采用资产基础法和收益法, 按照 心要的评估程序, 对芜湖长信科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产之经 济行为而涉及的芜湖长信新型显示器件有限公司股东全部权益在2023年06月30日及 相关前提下的市场价值讲行了评估。现将资产评估情况报告如下:

一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人

本项目委托人为芜湖长信科技股份有限公司, 被评估单位为芜湖长信新型显示器 件有限公司。

(一)委托人概况

公司名称: 芜湖长信科技股份有限公司

公司类型: 其他股份有限公司(上市)

法定代表人: 高前文

注册资本: 245491.81 万人民币

成立日期: 2006-01-19

注册地址: 中国(安徽)自由贸易试验区芜湖片区汽经二路以东

统一社会信用代码: 913400007199042708

经营范围:研发、生产与销售新型平板显示器件及材料、触摸屏及触控显示模组、 超薄显示面板、真空光电镀膜产品及其他镀膜产品、显示器件用玻璃和有机材料盖板 等电子显示器件及材料、相关光电子元器件及相关光电子设备、零配件、电子原辅材 料,为以上产品提供相关的系统集成、技术开发和技术咨询服务,货物或技术进出口 (国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外) (依法须经批准的项目, 经相

关部门批准后方可开展经营活动)。

⇔被评估单位概况

1.工商注册情况

名称: 芜湖长信新型显示器件有限公司

注册地址: 中国(安徽)自由贸易试验区芜湖片区龙山街道凤鸣湖北路38号

注册资本: 70000 万人民币

法定代表人: 郑建军

企业性质: 其他有限责任公司

成立日期: 2020-12-01

统一社会信用代码: 91340200MA2WG13250

经营范围:研发、生产与销售新型平板显示器件及材料、触摸屏及触控显示模组、 超薄显示面板、真空光电镀膜产品及其他镀膜产品、显示器件用玻璃和有机材料盖板 等电子显示器件及材料、相关光电子元器件及相关光电子设备、零配件、电子原辅材 料,为以上产品提供相关的系统集成、技术开发和技术咨询服务,货物或技术进出口 (国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外)。(依法须经批准的项目,经 相关部门批准后方可开展经营活动)。

2.公司简介及历史沿革

芜湖长信新型显示器件有限公司于 2020年12月1日注册成立。成立时, 注册资 本为70000万元,成立时股东认缴情况如下:

金额单位: 万元

序 号	股东名称	认缴出资	认缴股权比例	出资方式
	芜湖长信科技股份有限公司	30000	42.86%	货币
2	芜湖信臻股权投资合伙企业(有限合 伙)	20700	29.57%	货币
3	安徽省铁路发展基金股份有限公司	10000	14.29%	货币
4	东莞市德普特电子有限公司	9300	13.29%	货币
	合计	70000	100%

至评估基准日, 股权比例未发生过变化。各股东实缴出资情况如下:

金额单位: 万元

序号	股东名称	认缴出资	认缴股权比例	实缴出资
	芜湖长信科技股份有限公司	30000	42.86%	30000
	芜湖信臻股权投资合伙企业(有限合	20700	29.57%	20700

8

芜湖长信科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的 芜湖长信新型显示器件有限公司股东全部权益价值项目 资产评估报告

	伙,
Ω υ	安徽省铁路发展基金股份有限公司	10000	14.29%	10000
4	东莞市德普特电子有限公司	9300	13.29%	9300
	合计	70000	100%	70000

3.经营业务范围

长信新显专业从事新型触控显示模组器件、超薄液晶显示面板、超薄玻璃盖板(UTG) 等业务的研发、生产和销售, 是一家专注于新型显示器件及材料的高新技术企业。

1. 资产、财务及经营状况

截至评估基准日 2023年 06月 30日,长信新显合并报表账面资产总额 316, 153.30 万元,负债账面价值为 226,551.57 万元, 归属于母公司所有者权益账面价值为 85, 184. 52 万元。2023年 1-6 月营业收入 104, 877. 82 万元, 归属于母公司所有者的净 利润 4,994.84 万元。

长信新显合并报表近两年一期的资产、财务状况如下表:

金额单位: 万元

项目	2021年12月31日	2022年12月31日	2023年06月30日
总资产	120, 059.74	263, 806. 20	316, 153.30
负债	45, 671.93	179, 316.52	226, 551. 57
归属于母公司所有者权益 合计	74, 387.81	80, 189.69	85, 184. 52
项目	2021年度	2022年度	2023年1-6月
营业收入	27, 727.88	111, 348.54	104, 877.82
利润总额	5, 361. 17	124.63	5, 446.62
归属于母公司所有者的 净利润	4, 483.56	5,801.88	4, 994. 84
审计机构		容诚

长信新显母公司报表近两年一期的资产、财务状况如下表:

金额单位: 万元

项目	2021年12月31日	2022年12月31日	2023年06月30日
总资产	121, 047.37	254, 129.08	300, 598. 54
负债	45, 643. 81	170, 599.02	212, 419.03
净资产	75, 403.55	83, 530.06	88, 179. 52
项目	2021年度	2022年度	2023年1-6月
营业收入	28, 209. 94	110,845.00	99, 647. 62
利润总额	6,586.65	3, 910.87	4, 923. 35

9

芜湖长信科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的 芜湖长信新型显示器件有限公司股东全部权益价值项目 资产评估报告

净利润	5, 499. 31	8, 126. 51	4, 649.46
审计机构		容诚

上述会计数据业经注册会计师审计, 以上数据摘自容诚会计师事务所(特殊普通 合伙)出具的容诚审字[2023]230Z3846号无保留意见《审计报告》。容诚会计师事务 所(特殊普通合伙)出具的容诚审字[2023]230Z3846号《审计报告》中载明: "后附的 财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了长信新显 2023 年 6月 30日、2022年12月 31日、2021年12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2023年1-6月、2022年度、2021年度的合并及母公司经营成果和现金流量。"

1. 公司执行的主要会计政策

公司所采用的主要会计政策是根据财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指 南、解释以及其他相关规定(统称《企业会计准则》)修订而成的。具体详见容诚会计 师事务所(特殊普通合伙)出具的《审计报告》。

(三)委托人与被评估单位的关系

委托人为被评估单位股东。

(四其他资产评估报告使用人

本资产评估报告的使用者为委托人。除国家法律法规另有规定外, 任何未经评估 机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到资产评估报告而成为资产评估报告使用 $\lambda$ .

二、评估目的

芜湖长信科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买芜湖长信新型显示器件有 限公司股权。安徽中联国信资产评估有限责任公司接受委托并出具了《芜湖长信科技 股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的芜湖长信新型显示器件有限公司 股东全部权益价值项目资产评估报告》(皖中联国信评报字(2023)第148号)。鉴于该 评估报告有效期截止日为 2023年12月30日, 芜湖长信科技股份有限公司委托安徽中 联国信资产评估有限责任公司对芜湖长信新型显示器件有限公司股东全部权益价值进 行加期评估, 为本次经济行为提供参考。

三、评估对象和评估范围

←评估对象和评估范围

1. 评估对象为芜湖长信新型显示器件有限公司股东全部权益价值; 评估范围为芜 湖长信新型显示器件有限公司经审计审定后的全部资产和负债,包括流动资产、非流 动资产、流动负债、非流动负债,以长信新显填报提供的《资产评估申报表》为准。

截至 2023年 06月 30日,长信新显账面资产总额 300, 598.94 万元,账面负债总 额 212, 419.03 万元, 净资产 88, 179.52 万元。详见下表:

长信新显资产及负债账面情况汇总表

金额单位: 万元

项目	账面价值
流动资产	126, 227.51
非流动资产	174, 371.03
其中: 长期股权投资	12,000.00
固定资产	109, 628.70
在建工程	36, 915.25
使用权资产	149.85
无形资产	5,660.58
开发支出	2, 498.37
长期待摊费用	2,521.30
递延所得税资产	2,853.91
其他非流动资产	2, 143.07
资产总计	300, 598. 54
流动负债	189, 662.00
非流动负债	22, 757.03
负债总计	212, 419.03
净资产	88, 179. 52

上述资产与负债数据摘自经容诚会计师事务所(特殊普通合伙)出具的容诚审字 [2023] 230Z3846 号《审计报告》审计后的 2023 年 06 月 30 日公司资产负债表, 评估 是在审计后的基础上进行的。委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和 评估范围一致。

1. 长期股权投资情况

至 2023年06月30日长期投资账面情况如下:

长信新显长期投资账面情况一览表

金额单位: 人民币万元

被投资单位名称	投资比例%	投资日期	原始投资额	账面价值
芜湖东信光电科技有限公司	73.62	2021.12	12,000.00	12.000.00

芜湖长信科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的 芜湖长信新型显示器件有限公司股东全部权益价值项目 资产评估报告

~- 14	000.00 $\overline{2}$	000.00 $\Omega$ $\overline{a}$

(1) 工商注册情况

名称: 芜湖东信光电科技有限公司

注册地址: 中国(安徽)自由贸易试验区芜湖片区龙山街道凤鸣湖北路38号

注册资本: 16300 万元人民币

法定代表人: 郑建军

企业性质: 其他有限责任公司

成立日期: 2021-12-13

统一社会信用代码: 91340200MA8NH6F582

经营范围: 一般项目: 电子专用材料制造; 其他电子器件制造; 电子专用材料销 售: 玻璃制造: 技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广; 货物讲出口: 技术讲出口(除许可业务外, 可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项 目)。

(2) 公司简介及历史沿革

芜湖东信光电科技有限公司于 2021年12月13日注册成立。成立时, 注册资本为 12000 万元, 成立时股东认缴情况如下:

金额单位: 万元

序号	股东名称	认缴出资	认缴股权比例	出资方式
	芜湖长信新型显示器件有限公司	12000	00%	货币
	合计	12000	00%

2022年公司增资,增资后各股东实缴出资情况如下:

金额单位: 万元

序号	股东名称	认缴出资	认缴股权比例	实缴出资
	芜湖长信新型显示器件有限公司	12000	73.62%	12000
2	宁波鹏辉企业管理合伙企业(有限 合伙)	3300	20.25%	3300
3	厦门市芯跑共创三号私募基金合 伙(有限合伙)	1000	6.13%	1000
	合计	16300	100%	16300

(3) 经营业务范围

东信光电主营业务为UTG超薄柔性玻璃的研发、生产、销售和技术服务。

(4) 资产、财务及经营状况

截至评估基准日 2023年 06月 30日, 东信光电账面资产总额 31,099.80 万元, 负 债账面价值为 17, 103. 15 万元, 净资产价值为 13, 996. 65 万元。截止 2023 年 06 月 30 日营业收入 5, 315. 37 万元, 净利润 444. 33 万元。

东信光电近两年一期的资产、财务状况如下表:

金额单位: 万元

项目	2021年12月31日	2022年12月31日	2023年06月30日
总资产	6, 641.60	22, 827.79	31,099.80
负债	28.12	9, 275.47	17, 103. 15
净资产	6, 613.48	13, 552. 32	13, 996. 65
项目	2021年度	2022年度	2023年1-6月
营业收入	5.71	725.44	5, 315. 37
利润总额	$-386.51$	$-3,834.96$	498.92
净利润	$-386.51$	$-2, 361.16$	444.33
审计机构	容诚

○企业申报的表外资产的类型、数量

企业申报评估的账外无形资产,为长信新显及东信光电拥有的专利,包括已授权 发明专利、实用新型专利88项。

序号	权利人	专利类型	专利名称	专利号	有效期限	取得	他项
						方式	权利
$\mathbf{1}$	长信新显	发明专利	超薄柔性盖板的制备方法	202110451948.9	$2021/4/26 -$	原始	无
					2041/4/25	取得
$\overline{2}$	长信新显	实用新型	-种可折叠超薄玻璃复合盖板	202120670397.0	$2021/4/1-$	原始	无
					2031/3/31	取得
3	长信新显	实用新型	·种玻璃边缘蚀刻治具	202120687291.1	$2021/4/1-$	原始	无
					2031/3/31	取得
$\overline{4}$	长信新显	实用新型	-种超薄玻璃切割底座	202120671245.2	$2021/4/1-$	原始	无
					2031/3/31	取得 原始
5	长信新显	实用新型	·种超薄玻璃盖板钢化栏具	202120671244.8	$2021/4/1-$ 2031/3/31	取得	无
					2021/4/26-	原始
6	长信新显	实用新型	可折叠超薄玻璃盖板	202120870844.7	2031/4/25	取得	无
$\overline{7}$	长信新显	实用新型	适于超薄柔性玻璃的表面涂布	202120891715.6	2021/4/26	原始	无
			装置		2031/4/25	取得
8	长信新显	实用新型	超薄柔性玻璃的侧面封胶结构	202120892645.6	2021/4/26-	原始	无
					2031/4/25	取得
9	长信新显	实用新型	-种夹胶玻璃结构	202121411761.8	2021/6/24-	原始	无
					2031/6/23	取得
10	长信新显	实用新型	-种车载显示面板 3D 盖板贴膜	202121413467.0	2021/6/24-	原始	无
			治具		2031/6/23	取得

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						取得	他项
序号	权利人	专利类型	专利名称	专利号	有效期限	方式	权利
11	长信新显	实用新型	·种电动式电致变色百叶窗	202121419491.5	$2021/6/24-$	原始	无
					2031/6/23	取得
12	长信新显	实用新型	·种用于车载显示的多彩电致	202121411690.1	$2021/6/24-$	原始	无
			变色器件		2031/6/23	取得
13	长信新显	实用新型	含有装饰面板的显示屏	202121426332.8	$2021/6/25$ -	原始	无
					2031/6/24	取得
14	长信新显	实用新型	·种车载显示屏贴合结构	202121425396.6	$2021/6/25 -$	原始	无
					2031/6/24	取得
15	长信新显	实用新型	·种具有一体黑效果的显示屏	202121426333.2	$2021/6/25 -$	原始	无
					2031/6/24	取得
16	长信新显	实用新型	·种 3D 曲面盖板轮廓度检测用	202122360805.5	2021/9/28-	原始	无
			辅助治具		2031/9/27	取得
17	长信新显	实用新型	中 3D 曲面玻璃盖板轮廓度检	202122379128.1	2021/9/29-	原始	无
			验治具		2031/9/28	取得
		实用新型	·种 3D 玻璃盖板覆膜机	202122379166.7	2021/9/29-	原始	无
18	长信新显				2031/9/28	取得
			·种热弯设备用高温玻璃拿取	202122376963.X	2021/9/29-	原始	无
19	长信新显	实用新型	装置		2031/9/28	取得
			·种车载显示曲面玻璃局部加		2021/9/29-	原始	无
20	长信新显	实用新型	工装置	202122376955.5	2031/9/28	取得
					2021/9/29-	原始
21	长信新显	实用新型	·种液晶屏检测用的检测设备	202122379101.2	2031/9/28	取得	无
			·种超薄柔性玻璃的微蚀刻工		2021/9/28-	原始
22	长信新显	实用新型	装	202122360806.X	2031/9/27	取得	无
					2021/11/12-	原始
23	长信新显	实用新型	种快速成型用玻璃热弯机	202122769859.7	2031/11/11	取得	无
			-种 PCB 板返修用拆焊保护工		2021/11/19-	原始
24	长信新显	实用新型	装	202122845710.2	2031/11/18	取得	无
					2021/11/25-	原始
25	长信新显	实用新型	曲面盖板玻璃镀膜设备	202122917124.4	2031/11/24	取得	无
					2021/11/19-	原始
26	长信新显	实用新型	-种 LCD 面板 AOI 检测工装	202122884472.6	2031/11/18	取得	无
			·种 LCD 显示器组装用 PCB 板背		2021/11/19-	原始
27	长信新显	实用新型	托工装	202122884434.0	2031/11/18	取得	无
			·种显示器用 PCB 板螺丝拧装		2021/11/19-	原始
28	长信新显	实用新型	工装	202122884471.1	2031/11/18	取得	无
			和液晶显示组件 PCB 板定位		$2021/11/19-$	原始
29	长信新显	实用新型	粘贴工装	202122884435.5	2031/11/18	取得	无
					2021/12/29-	原始
30	长信新显	实用新型	·种手机显示屏幕保护膜结构	202123370926.4	2031/12/28	取得	无
					2022/3/10-	原始
31	长信新显	实用新型	·种点灯检测治具	202220512465.5	2032/3/9	取得	无
					2022/3/10-	原始
32	长信新显	实用新型	·种通用邦定背托治具	202220515795.X	2032/3/9	取得	无
					2022/3/29-	原始
33	长信新显	实用新型	·种车载曲面玻璃承载装置	202220711917.2	2032/3/28	取得	无
			·种玻璃盖板热弯模具固定装		2022/3/29-	原始	无
34	长信新显	实用新型	置	202220715018.X	2032/3/28	取得
					2022/6/23-	原始
35	长信新显	实用新型	·种车载 3D 曲面玻璃盖板	202221596218.4	2032/6/22	取得	无
			·种 LCM 显示模组 PCB 板贴付治		2022/7/20-	原始
36	长信新显	实用新型	具	202221882288.6	2032/7/19	取得	无
					2022/7/20-	原始
37	长信新显	实用新型	·种 PCB 板吸附模板	202221883945.9	2032/7/19	取得	无

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序号	权利人	专利类型	专利名称	专利号	有效期限	取得 方式	他项 权利
38	长信新显	实用新型	·种液晶显示模组厚度检测治 具	202221888533.4	2022/7/20- 2032/7/19	原始 取得	无
39	长信新显	实用新型	种车载显示 3D 玻璃导光板	202222563543.7	2022/9/27- 2032/9/26	原始 取得	无
40	长信新显	实用新型	·种 PCB 板入料平台	202222563573.8	2022/9/27- 2032/9/26	原始 取得	无
41	长信新显	实用新型	·种车载显示屏曲面盖板	202222910602.3	$2022/11/2-$ 2032/11/1	原始 取得	无
42	长信新显	实用新型	种用于玻璃热弯机的观察窗	202222898593.0	$2022/11/1-$ 2032/10/31	原始 取得	无
43	长信新显	实用新型	·种通用 ACF 贴付平台	202222956166.3	$2022/11/7-$ 2032/11/6	原始 取得	无
44	长信新显	实用新型	→种离型膜分离装置	202223143545.7	2022/11/25- 2032/11/24	原始 取得	无
45	长信新显	实用新型	·种芯片外置的液晶显示屏	202223144029.6	2022/11/25- 2032/11/24	原始 取得	无
46	长信新显	实用新型	·种膜材贴膜撕除分离装置	202223164491.2	2022/11/28- 2032/11/27	原始 取得	无
47	长信新显	实用新型	布 LCM 模组振动测试装置	202223348410.4	2022/12/13- 2031/12/12	原始 取得	无
48	长信新显	实用新型	-种柔性印刷电路板弯折检测 定位装置	202223403372.8	2022/12/19- 2032/12/18	原始 取得	无
49	长信新显	实用新型	·种辅助焊接柔性印刷电路板 和印制电路板的装置	202223403343.1	2022/12/19- 2032/12/18	原始 取得	无
50	长信新显	实用新型	·种单面调节 ACF 贴附夹具	202223445084.9	2022/12/22- 2032/12/21	原始 取得	无
51	长信新显	实用新型	·种电容式触摸屏包装结构	202223446413.1	2022/12/22- 2032/12/21	原始 取得	无
52	长信新显	实用新型	·种自动清洁粘膜带装置	202223446389.1	2022/12/22- 2032/12/21	原始 取得	无
53	长信新显	实用新型	一种用于 3D 曲面盖板测量轮廓 度和直线度的百分百检的检具	202223558105.8	2022/12/30- 2032/12/29	原始 取得	无
54	长信新显	实用新型	种具有保温过滤装置的药液 箱	202320590999.4	2023/3/23 2033/3/22	原始 取得	无
55	长信新显	实用新型	辅助弯折贴附装置	202320617043.9	2023/3/27- 2023/3/26	原始 取得	无
56	长信新显	实用新型	自动焊接机热压焊接压头	202320617049.6	$2023/3/27-$ 2023/3/26	原始 取得	无
57	长信新显	实用新型	可调节 AOI 检测辅助装置	202320617038.8	2023/3/27- 2023/3/26	原始 取得	无
58	长信新显	实用新型	种贴膜机粘膜带自动清洁装 置	202320640653.0	2023/3/28- 2033/3/27	原始 取得	无
59	长信新显	实用新型	种曲面盖板油墨厚度测量辅 具	202320640613.6	2023/3/28- 2033/3/27	原始 取得	无
60	长信新显	实用新型	PCB 板压合辅助装置	202321578433.6	$2023/6/19-$ 2033/6/18	原始 取得	无
61	长信新显	实用新型	六自由度手动调节喷水装置	202321578417.7	2023/6/19- 2033/6/18	原始 取得	无

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序号	权利人	专利类型	专利名称	专利号	有效期限	取得 方式	他项 权利
62	东信光电	发明专利	·种超薄柔性玻璃切割及边缘 处理方法	202010905952.3	$2020/9/1 -$ 2040/8/31	继受 取得	无
63	东信光电	发明专利	·种超薄柔性盖板及其制备方 法	202110312641.0	$2021/3/24-$ 2041/3/23	原始 取得	无
64	东信光电	发明专利	-种超薄柔性盖板脱膜方法	202110313532.0	$2021/3/24-$ 2041/3/23	继受 取得	无
65	东信光电	发明专利	·种超薄非等厚玻璃及其生产 方法和应用	202110313533.5	2021/3/24- 2041/3/23	原始 取得	无
66	东信光电	发明专利	·种超薄玻璃盖板加工工艺	202110918999.8	2021/8/11- 2041/8/10	原始 取得	无
67	东信光电	发明专利	超薄柔性玻璃的表面涂布方法	202110463719.9	2021/4/26- 2041/4/25	原始 取得	无
68	东信光电	实用新型	·种超薄柔性玻璃栏具	202021931392.0	$2020/9/7 -$ 2030/9/6	继受 取得	无
69	东信光电	实用新型	-种超薄柔性玻璃静态弯折测 试装置	202022268477.1	2020/10/13- 2030/10/12	继受 取得	无
70	东信光电	实用新型	相超薄柔性玻璃动态弯折测 试装置	202022793170.3	2020/11/27- 2020/11/26	继受 取得	无
71	东信光电	实用新型	·种超薄柔性玻璃强度检测设 备	202120399367.0	2021/2/23- 2021/2/22	继受 取得	无
72	东信光电	实用新型	·种超薄玻璃蚀刻清洗工装	202120399930.4	2021/2/23- 2021/2/22	继受 取得	无
73	东信光电	实用新型	超薄柔性盖板的烘烤栏具	202120470059.2	$2021/3/4-$ 2031/3/3	继受 取得	无
74	东信光电	实用新型	·种超薄玻璃盖板面蚀刻装置	202121869524.6	$2021/8/11-$ 2031/8/10	继受 取得	无
75	东信光电	实用新型	一种高抗冲击强度可弯折玻璃 柔性盖板	202122360999.9	2021/9/28- 2031/9/27	继受 取得	无
76	东信光电	实用新型	超薄玻璃盖板	202120872512.2	2021/4/26- 2031/4/25	继受 取得	无
77	东信光电	实用新型	·种柔性显示组件	202221103771.X	$2022/5/9-$ 2032/5/8	原始 取得	无
78	东信光电	实用新型	·种超薄玻璃卡尺结构	202221141131.8	2022/5/12- 2032/2/11	原始 取得	无
79	东信光电	实用新型	-种折叠屏 SUS 金属件点胶治 具	202221141132.2	2022/5/12- 2032/2/11	原始 取得	无
80	东信光电	实用新型	·种可折叠玻璃盖板	202222843193.X	2022/10/27- 2032/10/26	原始 取得	无
81	东信光电	实用新型	·种不等厚超薄柔性玻璃盖板 正反面检测装置	202223340103.1	2022/12/12- 2032/12/11	原始 取得	无
82	东信光电	实用新型	·种微蚀刻药液循环系统	202223417582.2	2022/12/20- 2032/12/19	原始 取得	无
83	东信光电	实用新型	·种应用于玻璃钢化的辅助装 置	202223417543.2	2022/12/20- 2032/12/19	原始 取得	无
84	东信光电	实用新型	超薄玻璃凹槽蚀刻工装	202223539514.3	2022/12/29- 2032/12/28	原始 取得	无

芜湖长信科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的 芜湖长信新型显示器件有限公司股东全部权益价值项目 资产评估报告

序号	权利人	专利类型	专利名称	专利号	有效期限	取得 方式	他项 权利
85	东信光电	实用新型	超薄玻璃高温钢化篮具	202223539537.4	2022/12/29- 2032/12/28	原始 取得	无
86	东信光电	实用新型	一种工业加热雾化器	202320409647.4	$2023/3/7-$ 2033/3/6	原始 取得	无
87	东信光电	实用新型	一种超薄玻璃高温钢化用卡槽	202320543032.0	$2023/3/20 -$ 2033/3/19	原始 取得	无
88	东信光电	实用新型	□种超薄盖板凹槽切割平台	202320786480.3	$2023/4/11-$ 2033/4/10	原始 取得	无

除上述账面未记录的无形资产外,未申报其他表外资产。

( ) 引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额

本次资产评估报告中基准日各项资产及负债账面值引用了容诚会计师事务所(特 殊普通合伙)出具的容诚审字[2023]230Z3846号《审计报告》的审计结果。

四、价值类型

依据本次评估目的,确定本次评估的价值类型为市场价值。

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,评 估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

采用市场价值类型的理由是市场价值类型与其他价值类型相比,更能反映交易双 方的公平性和合理性, 使评估结果能满足本次评估目的之需要。

五、评估基准日

本项目资产评估基准日为 2023年 06月 30日。

此基准日是委托人在综合考虑该经济行为的实施以及被评估单位的资产规模、工 作量大小、预计所需时间、合规性、会计期末、利率变化等因素的基础上确定的。

六、评估依据

本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则 依据、资产权属依据及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等,具体如下:

←经济行为依据

1. 芜湖长信科技股份有限公司《第六届董事会第二十七次会议决议》;

○法律法规依据

1. 《中华人民共和国资产评估法》 (2016年7月2日第十二届全国人民代表大会 常务委员会第二十一次会议通过);

2. 《中华人民共和国公司法》(2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务 委员会第六次会议修订):

3. 《中华人民共和国证券法》 (2019年12月28日第十三届全国人民代表大会常 务委员会第十五次会议第二次修订);

4. 《上市公司重大资产重组管理办法(2023年修订)》(证监会令第214号):

5. 《中华人民共和国企业国有资产法》 (2008年10月28日第十一届全国人民代 表大会常务委员会第五次会议通过):

6. 《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院令第378号);

7. 《国有资产评估管理若干问题的规定》(财政部令 2001 第 14 号);

8. 《企业国有产权转让管理暂行办法》(国资委、财政部第3号令, 2003年12月 $31 \exists$ ).

9. 《企业国有资产评估管理暂行办法》(国务院国有资产监督管理委员会令第12 号):

10. 《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国资委产权 $[2006]274$ 号:

11. 《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》(国资产权[2009]941 号):

12. 《安徽省企业国有资产评估管理暂行办法》(皖国资产权[2018]47号);

13. 《中华人民共和国土地管理法》(2019年8月26日全国人民代表大会常务委员 会通过):

14. 《中华人民共和国城市房地产管理法》(2019年8月26日全国人民代表大会常 务委员会通过):

15. 其他与资产评估有关的法律、法规等。

(三)评估准则依据

1. 《资产评估基本准则》(财资[2017]43号);

2. 《资产评估职业道德准则》(中评协[2017]30号);

3. 《资产评估执业准则-资产评估报告》(中评协「2018]35号):

1. 《资产评估执业准则-资产评估程序》(中评协[2018]36号); 5. 《资产评估执业准则-资产评估委托合同》(中评协「2017]33号); 6. 《资产评估执业准则-资产评估档案》(中评协「2018]37号): 7. 《资产评估执业准则-资产评估方法》(中评协[2019]35号); 8. 《资产评估执业准则-利用专家工作及相关报告》(中评协[2017]35号); 9. 《资产评估执业准则-企业价值》(中评协[2018]38号); 10. 《资产评估执业准则-无形资产》(中评协[2017]37号); 11. 《资产评估执业准则-不动产》(中评协[2017]38号); 12. 《资产评估执业准则-机器设备》(中评协「2017]39号): 13. 《企业国有资产评估报告指南》(中评协[2017]42号); 14. 《知识产权资产评估指南》(中评协[2017]44号); 15. 《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协「2017]46号); 16. 《资产评估价值类型指导意见》(中评协[2017]47号): 17. 《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协[2017]48号); 18. 《专利资产评估指导意见》(中评协[2017]49号)。

网资产权属依据

1. 企业的工商登记信息资料、公司章程:

2. 土地使用权证:

3. 建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、施工许可证:

4. 机动车行驶证:

5. 专利证书、权利说明书、专利申请文件、专利年费缴纳凭证等;

6. 重要资产购置合同、发票及其他原始凭证:

7. 其他有关产权依据。

(H)取价依据

1. 安徽省建设工程造价管理总站《关于营业税改征增值税调整现行计价依据的 实施意见》(造价〔2016〕11号);

2. 被评估单位提供的盈利预测及风险分析等相关资料;

3. 被评估单位 2021年、2022年度、2023年 1-6月份财务报表;

4. 近五年中长期国债收益率、同类上市公司财务指标及风险指标;

《安徽省建设工程工程量清单计价办法》(2018年1月1日执行): 5.

《安徽省建筑工程计价定额》(2018年1月1日执行); 6.

《安徽省建设工程施工机械台班费用编制规则》(2018年1月1日执行); 7.

《安徽省建设工程计价定额(共用册)》(2018年1月1日执行); 8.

《安徽省装饰装修工程计价定额》(2018年1月1日执行); 9.

1. 《安徽省安装工程计价定额》(2018年1月1日执行):

2. 安徽省建设工程造价管理站《关于调整我省现行建设工程计价依据增值税 税率的通知》(造价(2019)7号);

3. 芜湖市《工程造价信息》 (2023年6月):

4. 通过市场调查收集的土地招牌挂信息及成交信息;

5. 中国建设部颁发的《房屋完损等级评估标准》:

6. 中国机械工业出版社《2023 机电产品价格信息查询系统》;

7. 中国财政出版社《最新资产评估常用数据与参数手册》;

8. 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)出具的容诚审字[2023]230Z3846号《审 计报告》:

9. 被评估单位提供的《资产评估申报表》;

10. 被评估单位提供的会计报表、账册、会计凭证、协议合同、发票及其他财 务会计资料:

11. 委评资产现场盘点、勘察资料:

12. 国家有关部门、金融机构发布的统计数据、技术标准、利率、税率水平及 价格信息等资料;

13. 委评资产负债询证结论;

14. 本机构资产评估专业人员通过市场调查收集的有关询价资料和取价参数资 料;

15. 被评估单位提供的工程合同等技术资料:

16. 委托人及被评估单位提供的其他与资产评估有关的资料;

17. 本机构资产评估专业人员认为科学、必要的其他评估依据。

(分其它参考资料

1. 同花顺 iFind 金融终端:

2. 《企业会计准则-基本准则》(财政部令第33号):

1. 《房地产估价规范》 (GB/T50291-2015);

《城镇土地估价规程》 (GB/T18508-2014): $\overline{4}$ .

1. 其他参考资料。

七、评估方法

←评估方法的选择

资产评估基本方法包括市场法、收益法和资产基础法。按照《资产评估基本准则》, 评估需根据评估目的、价值类型、资料收集情况等相关条件,恰当选择一种或多种资 产评估方法。

市场法是指通过将评估对象与可比参照物进行比较, 以可比参照物的市场价格为 基础确定评估对象价值的评估方法的总称。市场法中常用的两种方法是交易案例比较 法和上市公司比较法。能够采用市场法评估的基本前提条件是需要存在一个该类资产 交易十分活跃的公开市场、交易及交易标的的必要信息是可以获得的。

收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的一种评估 方法。收益法的基本原理是任何一个理智的购买者在购买一项资产时所愿意支付的货 币额不会高于所购置资产在未来能给其带来的回报。运用收益法评估资产价值的前提 条件是预期收益可以量化、与折现密切相关的预期收益所承担的风险可以预测。

资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础,合理评估企业表 内及可识别的表外各项资产、负债对企业的贡献价值, 确定评估对象价值的评估方法。

三种基本方法是从不同的角度去衡量资产的价值, 它们的独立存在说明不同的方 法之间存在着差异。某项资产选用何种方法进行评估取决于评估目的、评估对象、市 场条件、掌握的数据情况等等诸多因素。

根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件, 分析了市场法、 收益法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性。

经查询国内资本市场和股权交易信息,由于难以找到足够的与长信新显所在行业、 发展阶段、资产规模、经营情况等方面相同或相似的上市公司, 也未找到足够的股权 交易案例, 故不宜采用市场法。

资产基础法是从资产的成本角度出发,对企业资产负债表上所有单项资产及负债, 用市场价值代替历史成本的一种方法。在评估基准日财务审计的基础上,长信新显提 供的委估资产及负债范围明确,可通过财务资料、购建资料及现场勘查等方式进行核 实并逐项评估, 因此本次采用资产基础法评估。

长信新显已建成并购置了完备的厂房、设备, 产品研制成功并推向市场, 经济效 益己开始显现。经营管理团队具有市场开拓能力和风险控制能力,管理层预计未来可 持续经营,整体获利能力所带来的预期收益及未来的经营风险能够客观预测、量化, 因此本次评估采用收益法。

综上分析,本次采用资产基础法、收益法对长信新显的股东全部权益价值进行评 估。

□资产基础法简介

资产基础法, 是指在合理评估各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的 评估思路。

各类资产及负债的评估方法如下:

1.流动资产

(1) 货币资金: 包括现金、银行存款和其他货币资金。

其中其他货币资金为存在银行的银票保证金等。

通过对现金的现场盘点和查阅出入库记录, 推算出评估基准日数额, 从而确定现 金评估值。通过查阅银行对账单、调节表及发放询证函, 对人民币余额以核实的数额 确定银行存款和其他货币资金评估值。对外币余额以核实的外币数额乘以评估基准日 汇率确定评估值。

(2) 应收类账款

应收账款主要为货款。资产评估专业人员逐笔核对并查阅了总账、明细账, 抽查 了部分原始凭证及相关业务合同,并对大额款项进行了函证,确认其账面价值的真实 性。对于关联方往来的应收账款, 在未发现坏账损失迹象的情况下, 以核实无误的账 面价值确定评估价值; 对于非关联方往来款项, 评估时根据账龄分析法确认评估风险 损失。坏账准备评估为零。

应收款项融资-应收票据为销售产成品形成的应收票据款项,评估人员逐笔核对并 查阅了票据存根, 抽查了部分原始凭证等资料。对数额较大的款项进行了查证核实。 以核实后的账面价值确定为评估价值。

预付账款为预付材料款等, 评估人员抽查了相关的业务合同及付款凭证, 并对大

额往来款项进行函证,以核实后的账面价值确定为评估价值。

其他应收款主要为往来款、保证金等。评估人员查阅了有关会计记录, 向财会人 员了解核实经济内容,并对数额较大的款项进行了必要的函证,对未回函的债权性资 产, 实施替代程序讲行杳证核实。对于内部往来的应收账款, 在未发现坏账损失迹象 的情况下,以核实无误的账面价值确定评估价值;对于外部款项根据账龄分析法确定 风险损失。坏账准备评估为零。

(3) 存货

各类存货具体评估方法如下:

①原材料: 为 TOMPT-A123J07B-FOG-1、IC 汇顶/GA6875/176PINS/LQFP 20×20 mm/pitch0.4mm、TOMPT-A123A08C-LCM-4 和 TOMPT-A080A0045A-LCM-1 等生产经营过程 中所需要的生产用材料。被评估单位大部分原材料的周转速度较快,主要是近期购入, 其账面单价接近基准日市价, 故以核实后的数量乘以账面单价确认评估值。对于部分 存在减值迹象的原材料,以可收回金额为评估值。

②产成品: 为 TOMPT-A080A0045A-LCM-1、C-123V002 和 V-12W1 等。评估范围内的 产成品包括库龄在 1 年以内的产成品和库龄在 1 年以上的产成品。按库龄分析法,库 龄在1年以上的产成品评估为0,库龄在1年以内的产成品以以不含税销售价格减去 销售费用、运输费用、销售相关营业税金及附加和一定的产品销售利润后确定评估值。 其中,部分产成品实际为某道工序完工入库的半成品,该部分物料仍将被下一步骤领 用作为原材料, 对于该部分产成品以核实后账面值确定为评估值。

计算公式如下:

评估价值=实际数量×不含税售价×(1-产品销售税金及附加费率-销售费用率-运输费率-主营业务利润率×所得税率-主营业务利润率×(1-所得税率)×r)

a. 不含税售价: 不含税售价是按照评估基准日近期的市场平均销售价格确定的:

b. 产品销售税金及附加费率主要包括城建税、教育费附加率, 以增值税为税基计 算;

c. 主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入:

主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-营业税金及附加-销售费用-管理费 用-财务费用-研发费用;

d. 所得税率按企业现实执行的税率;

e. r 为利润扣除率, 由于产成品未来的销售存在一定的市场风险, 具有一定的不 确定性, 根据基准日调查情况及基准日后实现销售的情况确定其风险。其中 r 对于畅 销产品为 0, 一般销售产品为 50%, 勉强可销售的产品为 100%。

产成品存货跌价准备评估为零。

3在产品: 为 C-236C003、C-114C001 和 C-A120A0002A 等未完工产品与生产成本, 对于正常生产线上的生产成本, 评估人员核实了内部报表, 查阅了相关原始凭证、销 售发票和会计凭证,以核实后账面值确定为评估值。评估范围内的未完工产品包括库 龄在1年以内的在产品和库龄在1年以上的在产品。按库龄分析法,库龄在1年以上 的在产品评估为0,库龄在1年以内的在产品以账面价值加上至完工时估计将要发生 的成本,再根据对应产成品扣减减值金额后再减除该在产品至完工时估计发生的成本 确认评估值。

④发出商品: 为 NDK652-AA INCELL 全贴合、NDB658-AB INCELL 全贴合和 NDT652-AA/TLCM 等产品评估人员依据调查情况和企业提供的资料分析, 对于状态完好、 周转正常的发出商品, 以不含税销售价格减去销售相关税金及附加和一定的产品销售 利润后确定评估值。发出商品存货跌价准备评估为零。

(4) 合同资产: 为未结算的销售款, 资产评估专业人员查阅了会计账簿和原始凭 证,并进行函证,经清查,账表、账账、账证一致。评估时根据账龄分析法确认评估 风险损失。坏账准备评估为零。

(5) 其他流动资产: 为应交税金-待抵扣进项税、待摊费用等, 资产评估专业人 员逐笔核对并查阅了总账、明细账, 查看原始记账凭证, 借助于历史资料和调查了解 的情况, 经清杳, 账表、账账、账证一致, 以核实后的账面价值作为评估价值。

2.非流动资产

(1)长期股权投资

评估人员首先对长期投资形成的原因、账面值和实际状况等进行了取证核实, 并 杳阅了投资协议、股东会决议、章程和有关会计记录等, 以确定长期投资的真实性和 完整性,并在此基础上对被投资单位进行评估。根据长期投资的具体情况,采取适当 的评估方法进行评估。

对纳入本次评估范围的控股的被投资企业, 对其进行整体评估, 然后根据对被投 资企业持股比例计算长期股权投资评估值。

长期股权投资评估值=被投资单位整体评估后股东全部权益×持股比例

在确定长期股权投资评估值时, 评估师没有考虑控股权和少数股权等因素产生的 溢价和折价对评估结果的影响。

(2)固定资产

列入本次评估范围内的固定资产主要为房屋建筑物和设备类资产。

1) 房屋建筑物

评估范围内的房屋建筑物类资产主要为生产经营用房及相关附属工程,包括房屋 建筑物、构筑物及辅助设施等, 结构类型主要为钢结构和钢筋混凝土结构。本次评估 按照房屋建筑物不同用途、结构特点和使用性质采用重置成本法进行评估。

成本法计算公式如下:

评估值=重置全价×综合成新率

A. 重置全价的确定

房屋建筑物类的重置全价一般包括: 不含税建筑安装综合造价、不含税建设工程 前期及其他费用和资金成本。计算公式如下:

重置全价=不含税建筑安装综合造价+不含税前期及其他费用+资金成本

a. 不含税建安造价的确定

对于大型、价值高、重要的房屋建筑物,采用类比系数调整法进行计算,套用各 地各类造价指标相关规则规定, 并依据当地建筑材料和建安工程行业的调价办法调整 人工、材料价差, 计算得出该厂房的不含税建筑安装综合造价。

建筑安装工程造价包括土建(装饰)工程、安装工程的总价,建安工程造价采用预 (决)算调整法进行计算,评估人员套用《安徽省建设工程工程量清单计价办法》(2018 年1月1日执行)、《安徽省建筑工程计价定额》(2018年1月1日执行)、《安徽省 建设工程施工机械台班费用编制规则》(2018年1月1日执行)、《安徽省装饰工程计 价定额》(2018年1月1日执行)、《安徽省安装工程计价定额》(2018年1月1日执 行)等相关规则规定,并依据芜湖市《工程造价信息》(2023年6月)的建筑材料和 建安工程行业的调价办法调整人工、材料价差。

对于价值量小、结构简单的建(构)筑物以类比的方法, 综合考虑各项因素, 采用 单方造价法确定其不含税建筑安装综合造价。

b. 前期及其他费用的确定

前期及其他费用, 包括当地地方政府规定收取的建设费用及建设单位为建设工程 而投入的除建安造价外的其它费用两个部分。除"建设单位管理费"外,均为不含税

价。

c. 资金成本的确定

资金成本系在建设期内为工程建设所投入资金的贷款利息,其采用的利率按基准 日 LPR 计算, 工期按建设正常合理周期计算, 并按均匀投入考虑:

资金成本=(含税工程建安造价+含税前期及其它费用)×合理工期×贷款利息× 50%

重置全价=不含税建安造价+不含税前期及其他费用+资金成本

B. 成新率的确定

在本次评估过程中, 按照建筑物的设计寿命、现场勘察情况预计建筑物尚可使用 年限,进而计算其成新率。其公式如下:

成新率=尚可使用年限/(实际已使用年限+尚可使用年限)×100%

C. 评估值的确定

评估值=重置全价×成新率

2) 设备类资产

评估范围内的设备类资产包括机器设备和电子办公设备。

根据本次评估目的、委评资产的属性特点及可搜集的资料,采用成本法进行评估。

成本法是用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评资产所需的全部成本 减去被评资产已经发生的实体性陈旧贬值、功能性陈旧贬值、经济性陈旧贬值得到的 差额作为被评资产的评估值的一种资产评估方法。或首先估算被评资产与其全新状态 相比有几成新、即求出成新率,再用全部成本与成新率相乘所得乘积作为评估值。

计算公式:

评估价值=重置全价-实体性陈旧贬值-功能性陈旧贬值-经济性陈旧贬值。

评估价值=重置全价×成新率。

机器设备

①重置全价的确定

设备重置价值=含税购置价+含税运杂费+含税安装调试费+含税前期及其它费用+ 资金成本-增值税可抵扣金额。

A.设备购置价

主要通过向生产厂家或贸易公司询价、或参照《2023 机电产品价格查询系统》等 价格资料, 以及参考近期同类设备的合同价格确定。对未能查询到购置价的设备, 采

用同年代、同类别设备的价格变动率推算确定购置价。

B.运杂费的确定

含税运杂费以含税购置价为基础,根据生产厂家与设备所在地的距离不同,按不 同运杂费率计取。

对于生产厂家负责运输到厂的设备, 则不另计运杂费。

C.安装调试费

根据设备的特点、重量、安装难易程度,以含税购置价为基础,按不同安装费率 计取。

对小型、无须安装的设备,不考虑安装调试费。

D.前期及其它费用包括管理费、勘察设计费及可行性研究费、工程监理费、环境 影响咨询费等, 是依据该设备所在地建设工程其他费用标准, 结合本身设备特点进行 计算。

E. 资金成本

根据各类设备不同, 按此次评估基准日 LPR 利率, 资金成本按均匀投入计取。

资金成本=(含税购置价格+含税运杂费+含税安装调试费+含税其它费用)×贷款利 率×建设工期/2

贷款利率根据《中国人民银行公告〔2019〕第15号》,中国人民银行决定改革完 善贷款市场报价利率(LPR)形成机制, 按评估基准日当月全国银行间同业拆借中心发 布的 LPR 执行。不须安装和安装周期短的小型设备, 不计资金成本。

F.可抵扣的增值税

增值税可抵扣金额=含税购置价/1.13×13%+含税运杂费/1.09×9%+含税安装费 /1.09×9%+(含税购置价+含税运杂费+含税安装费)×(含税前期费率-不含税前期费 率)。

②成新率的确定

在本次评估过程中, 按照设备的经济使用寿命、现场勘察情况预计设备尚可使用 年限,并讲而计算其成新率。其公式如下:

成新率=尚可使用年限/(实际已使用年限+尚可使用年限)×100%

3评估值的确定

评估值=重置全价×成新率

电子办公设备

①重置全价的确定

根据当地市场信息等近期市场价格资料, 依据其不含税购置价确定重置全价。

②成新率的确定

采用年限法确定其成新率。

成新率=(1-实际已使用年限/经济使用年限)×100%

3)评估值的确定

评估值=重置全价×成新率

(3)在建工程

1) 在建工程-土建工程

在建工程-土建工程主要为生产配套辅助系统土建工程,包括装修工程、净化追加 工程等。截至本次评估基准日, 上述工程处于在建状态。

根据本次评估目的,以市场价格为依据,结合委估在建工程-土建工程的特点和收 集资料情况, 对于开工时间距评估基准日半年以上的在建项目, 如果账面价值中不包 含资金成本, 则按照合理建设工期加计资金成本; 如果账面值与评估基准日价格水平 有较大差异, 则按照评估基准日的价格水平进行工程造价调整。对于开工时间距评估 基准日半年以内的在建项目, 以核实后的账面值确定为评估值。

2) 在建工程-设备安装工程

对于开工日期在半年以内的设备安装工程, 以清查核实后账面值作为评估值; 对 干开工日期在半年以上的设备安装工程, 以清查核实后账面值加上应合理计算的资金 成本作为评估值。

(4)使用权资产

资产评估专业人员杳阅了相关合同及凭证,确认其账面值的真实准确,以账面价 值作为评估值。

(5)无形资产

1)土地使用权

本次评估范围内土地使用权为以出让方式取得的工业用地性质的土地使用权。

估价人员根据现场勘查情况,结合估价对象的区位、用地性质、利用条件及当地 土地市场状况, 本次评估主要选用以下方法:

①市场比较法

市场比较法是选取具有可比性的三宗(或三宗以上)土地使用权交易实例,即将 被评估的土地使用权与市场近期已成交的相类似的土地使用权相比较,考虑评估对象 与每个参照物之间土地使用权价值影响诸因素方面的差异,并据此对参照物的交易价 格讲行比较调整, 从而得出多个比准参考值, 再通过综合分析, 调整确定被评估土地 伸用权的评估值。市场比较法的基本公式如下:

$P = PR \times A \times B \times C \times D \times E$

式中: P--待估宗地价格;

PB--比较案例价格:

A--倍估宗地交易情况指数 / 比较案例宗地交易情况指数

=正常交易情况指数 / 比较案例宗地交易情况指数

B---待估宗地估价期日地价指数 / 比较案例宗地交易日期指数

C--倍估宗地区域因素条件指数 / 比较案例宗地区域因素条件指数

D--待估宗地个别因素条件指数 / 比较案例宗地个别因素条件指数

E--倍估宗地使用年期修正指数 / 比较实例使用年期修正指数。

②成本逼近法

成本逼近法是以取得和开发土地所耗费的各项费用之和为主要依据,加上一定的 利息、利润、应缴纳的税金和土地增值收益等确定土地价格的方法。其基本公式为:

无限年期十地使用权价格 WI=土地取得费及相关税费+土地开发费+投资利息 十投资利润十土地增值收益。

设定年期土地使用权价格

$Vn = VN \times [1-1/(1+r)^n]$

式中: Vn -- 待估宗地设定年期土地使用权价格 (元/m2)

VN -- 无限年期土地使用权价格 (元/m2)

r——土地还原率

n---待估宗地剩余使用年限

市场比较法选取的案例与估价对象在个别因素上有所不同,而成本逼近法是通过 计算土地取得费用及相关税费计算出土地价格,故本次最终选取市场比较法权重为 0.5, 成本逼近法权重 0.5, 综合确定委评对象评估值。

2) 其他无形资产

其他无形资产包括外购的应用软件、技术类无形资产。

对于外购的应用软件,评估人员查阅相关的证明资料,了解原始入账价值的构成, 摊销的方法和期限, 查阅了原始凭证, 以基准日的市场价值确定评估值。

技术类无形资产为企业拥有的生产相关的专利。评估人员核对权属证明文件, 了解这些无形资产取得方式、资产法律状态、应用状况以及经济贡献等情况。

技术类无形资产的常用评估方法包括市场法、收益法和成本法。由于被评估企业 的经营收益与其所拥有的技术力量紧密相连,因而应用成本法对专利技术等技术类无 形资产进行评估的适用性较差。且技术类无形资产具有非标准性和唯一性, 在本次评 估中很难找到与被评估对象形式相似、功能相似、载体相似及交易条件相似的可比对 象, 所以本次评估不宜采用市场法进行评估。

纳入本次评估范围的技术类无形资产与被评估企业收益之间的对应关系相对清晰 可量化, 日该等无形资产的价值贡献能够保持一定的延续性, 故采用收益法对该等专 利技术进行评估。鉴于纳入本次评估范围的各项专利技术在被评估企业研发、生产、 销售等流程中发挥整体作用, 其带来的超额收益难以分割, 本次评估将纳入评估范围 内的技术类无形资产合并为一个资产组, 综合考虑与被评估企业相关的技术类无形资 产价值。

本次评估采用收入分成法测算,评估模型如下:

$$
P = K \times \sum_{i=1}^{n} \frac{R_i \times (1 - S_i)}{(1 + r)^i}
$$

式中:

P: 技术类无形资产的评估价值;

Ri: 基准日后第 i 年预期销售收入:

Si: 第 i 年的更新替代率;

K: 技术类无形资产综合提成率;

n: 收益期;

i: 折现期;

r: 折现率。

(6)开发支出

30

开发支出为车载曲面C型全贴合触控显示模组、3D曲面防爆膜激光齐边镭射工艺 研发过程中产生的材料费、人工费等。评估专业人员对款项进行了账面核实, 查阅了 相关的凭证及其他资料等,核实了账实、账证相符,且此款项为真实存在的款项。以 核实后的账面值作为评估值。

(7)长期待摊费用

长期待摊费用是老化信号源、货架等支出的待摊金额,评估人员了解了账面构成, 对摊销的合理性进行了核实, 以核实后账面值确定为评估值。

(8)递延所得税资产

递延所得税资产是由于企业会计准则规定与税法规定不同产生资产账面价值与其 计税基础的差异而形成。评估人员了解了递延所得税资产的产生基础及过程,对金额 进行了复核。经清查核实, 因资产减值准备、信用减值准备、可抵扣亏损形成的递延 所得税资产及固定资产折旧一次性税前扣除形成的递延所得税负债,以核实后的账面 值作为评估值。因递延收益评估为零, 递延收益形成的递延所得税资产评估为零。

(9) 其他非流动资产

其他非流动资产为预付的工程设备款。评估人员审核其相关合同、凭证及附件, 核实其账面的真实性与准确性,并核实了基准日后上述设备的安装情况。预付的工程 款及设备款以核实后的账面价值为评估价值。

3.负债

检验核实各项负债在评估目的实现后的实际债务人、负债额,以评估目的实现后 的产权所有者实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。

(=)收益法简介

1.概述

根据国家管理部门的有关规定以及《资产评估准则-企业价值》,国际和国内类似 交易评估惯例,本次评估确定按照收益途径、采用现金流折现方法(DCF)估算被评估 单位的权益资本价值。

现金流折现方法是通过将企业未来预期净现金流量折算为现值, 评估资产价值的 一种方法。其基本思路是通过估算资产在未来预期的净现金流量并采用适宜的折现率 折算成现时价值, 得出评估值。其适用的基本条件是: 企业具备持续经营的基础和条 件, 经营与收益之间存有较稳定的对应关系, 并且未来收益和风险能够预测及可量化。

使用现金流折现法的最大难度在于未来预期现金流的预测,以及数据采集和处理的客 观性和可靠性等。当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折现率的选取较为合理 时, 其估值结果具有较好的客观性。

2.基本评估思路

根据本次尽职调查情况以及被评估单位的资产构成和主营业务特点,以合并口径 进行评估,本次评估的基本评估思路是:

(1)对纳入报表范围的资产和主营业务, 按照最近几年的历史经营状况的变化趋势 和业务类型、企业未来经营规划等分别估算预期收益(企业自由现金流量), 并折现 得到经营性资产的价值:

(2)对纳入报表范围,但在预期收益(企业自由现金流量)估算中未予考虑的诸如基 准日存在非日常经营所需货币资金、企业非经营性活动产生的往来款等资产(负债) 等定义其为基准日存在的溢余性或非经营性资产(负债),单独测算其价值;

(3)由上述各项资产和负债价值的加和, 得出被评估单位的企业整体价值, 经扣减 付息债务价值、少数股东权益价值后,得出被评估单位股东全部权益价值。

3.评估模型

(1)基本模型

本次评估的基本模型为:

$$
E = B - D - M
$$

式中:

E: 股东全部权益(净资产)价值;

B: 企业整体价值:

$$
B = P + C
$$

P: 经营性资产价值;

$$
P = \sum_{i=1}^{n} \frac{R_i}{(1+r)^i} + \frac{R_{n+1}}{r(1+r)^n}
$$
\n(3)

式中:

R: 未来第 ; 年的预期收益(企业自由现金流量);

r: 折现率:

n: 未来预测收益期;

32

$(2)$

$(1)$

C: 基准日存在的溢余或非经营性资产(负债)的价值;

D: 付息债务价值:

M: 少数股东权益价值。

(2)收益指标

本次评估,使用企业的自由现金流量作为经营性资产的收益指标,其基本定义为: R=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息一追加资本 $(4)$

根据企业的经营历史以及未来市场发展、企业经营规划等,估算其未来经营期内 的自由现金流量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现并加和, 测算得到企业的 经营性资产价值。

(3) 折现率

本次评估采用资本资产加权平均成本模型(WACC)确定折现率 r

$$
r = r_d \times w_d + r_e \times w_e \tag{5}
$$

式中:

Wd: 被评估单位债务比率;

$$
w_d = \frac{D}{(E+D)}\tag{6}
$$

We: 被评估单位权益比率;

$$
w_e = \frac{E}{(E+D)}\tag{7}
$$

rd: 所得税后的付息债务利率:

re: 权益资本成本。本次评估按资本资产定价模型(CAPM)确定权益资本成本re;

$$
r_e = r_f + \beta_e \times (r_m - r_f) + \varepsilon \tag{8}
$$

式中:

rf: 无风险报酬率;

rm: 市场期望报酬率;

ε: 被评估单位特性风险调整系数;

β_e: 被评估单位权益资本的预期市场风险系数。

八、评估程序实施过程和情况

整个评估工作分四个阶段进行:

←评估准备阶段

1. 明确评估业务基本事项, 评价项目风险, 选定评估专业人员, 签订资产评估委 托合同。

2.根据本项目的评估目的、评估基准日、评估范围等, 制订出本次资产评估工作 计划。

3.配合企业讲行资产清查、填报盈利预测及资产评估申报明细表等工作; 评估项 目组人员对委估资产进行了详细了解,布置资产评估工作,收集资产评估所需文件资 料。

□现场调查及查验阶段

项目组现场评估阶段的主要工作如下:

1.听取委托人及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和委估资产的历史及现状, 了解企业的财务制度、经营状况、固定资产技术状态等情况。

2.对企业提供的资产评估申报明细表进行审核、鉴别,并与企业有关财务记录数 据进行核对, 对发现的问题协同企业做出调整。

3.根据资产评估申报明细表, 对固定资产、在建工程进行了全面清查核实, 对实 物资产进行了抽查盘点。

4.杳阅收集委估资产的产权证明文件。

5.根据委估评估对象的实际状况和特点,确定具体评估方法。

6.对主要资产, 查阅了购置产权资料; 并通过市场调研和查询有关资料, 收集价 格资料。对技术类无形资产查阅了购买合同、专利证书等资料,调查无形资产的贡献 情况。

7.对企业提供的权属资料进行查验。

8.针对被评估单位提供的盈利预测等申报资料,通过访谈等形式,与企业经营管 理层、技术研发团队、财务部门等就被评估单位经营特征及预测期相关数据进行探讨, 就被评估单位现行状态和未来发展模式形成共识。

(三)分析评估及汇总阶段

1. 对通过多种方式获得的相关信息数据予以加工、分析, 形成评估模型适用参数, 按选定的评估方法进行估算。

2. 对形成的各类资产估算结果予以汇总。对通过不同评估方法获得的测算结果进

行综合分析比较,确定初步评估结论。

网提交报告阶段

在上述工作基础上, 起草初步资产评估报告, 初步审核后与委托人就评估结果交 换意见。在独立分析相关意见后, 按评估机构内部资产评估报告审核制度和程序进行 修正调整, 最后出具正式资产评估报告。

九、评估假设

本次评估中, 评估人员遵循了以下评估假设:

(一)一般假设

1.交易假设

交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中,评估师根据待评估资产 的交易条件等模拟市场讲行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提 假设。

2.公开市场假设

公开市场假设, 是假定在市场上交易的资产, 或拟在市场上交易的资产, 资产交 易双方彼此地位平等, 彼此都有获取足够市场信息的机会和时间, 以便于对资产的功 能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买 卖为基础。

3.资产持续经营假设

资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规 模、频度、环境等情况继续使用, 或者在有所改变的基础上使用, 相应确定评估方法、 参数和依据。

○特殊假设

1.本次评估假设评估基准日外部经济环境不变,国家现行的宏观经济不发生重大 变化;

2.企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化;

1. 企业未来的经营管理班子尽职, 并继续保持现有的经营管理模式;

4.被评估资产在可预知的法律、经济和技术条件许可的范围内处于正常、合理、 合法的运营、使用及维护状况;

5.被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要 方而基本一致:

6.企业在未来经营期内的主营业务结构、收入成本构成以及未来业务的成本控制 及经营模式等与预测基本一致,不发生较大变化。不考虑未来可能由于管理层、经营 策略以及商业环境等变化导致的主营业务状况的变化所带来的损益;

7.本次评估假设委托人及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完 整;

8.本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提, 有关资产的现行市价 以评估基准日的国内有效价格为依据:

9.评估范围仅以委托人及被评估单位提供的评估申报表为准,未考虑委托人及被 评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债;

10.被评估单位的现金流为均匀流入流出:

11.被评估单位租赁使用的资产未来持续以租赁方式使用。

12.无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素等对被评估单位造成重大不利影响; 当上述条件发生变化时, 评估结果一般会失效。

十、评估结论

基于产权持有人及企业管理层对未来发展趋势的判断及经营规划, 长信新显股东 全部权益在评估基准日的评估结论具体如下:

○资产基础法评估结果

总资产账面价值为 300, 598. 54 万元, 评估价值为 311, 422. 45 万元, 评估增值 10,823.91 万元, 增值率 3.60%。

负债账面价值为 212, 419.03 万元, 评估价值为 196, 119.92 万元, 评估减值 16, 299. 11 万元, 减值率 7.67%。

净资产账面价值为 88,179.52 万元, 评估价值为 115,302.53 万元, 评估增值 27, 123, 01 万元, 增值率 30.76%。

评估结果汇总表

金额单位: 人民币万元

41174 ш е 卫旦 $\nu_{\perp}$ ⊢ . ш. $\overline{v}$ ⊢	十砭 古 立つ $\sim$	值额 增	值 评估1 $A/\sim$	$L_{\perp}$ 账 $-$	项 $\overline{\phantom{a}}$
----------------------------------------------------------------------------	----------------------	---------	----------------------	-------------------------	-------------------------------

芜湖长信科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的 芜湖长信新型显示器件有限公司股东全部权益价值项目 资产评估报告

	A	B	$C = B - A$	$D=C/A \times 100$
流动资产	126, 227.51	128, 593.82	2,366.31	1.87
非流动资产	174, 371.03	182, 828.63	8, 457.60	4.85
其中: 长期股权投资	12,000.00	10,761.74	$-1, 238.26$	$-10.32$
固定资产	109, 628.70	115, 043.66	5, 414.96	4.94
在建工程	36, 915.25	37, 580.67	665.42	1.80
使用权资产	149.85	149.85
无形资产	5,660.58	11,720.92	6,060.34	107.06
开发支出	2, 498.37	2,498.37
长期待摊费用	2,521.30	2,521.30
递延所得税资产	2,853.91	409.05	$-2,444.86$	$-85.67$
其他非流动资产	2, 143.07	2, 143.07
资产总计	300, 598.54	311, 422.45	10, 823.91	3.60
流动负债	189, 662.00	189, 662.00
非流动负债	22,757.03	6, 457.92	$-16, 299.11$	$-71.62$
负债总计	212, 419.03	196, 119.92	$-16, 299.11$	$-7.67$
净资产	88, 179. 52	115, 302.53	27, 123.01	30.76

○收益法评估结果

采用收益法,得出长信新显股东全部权益价值为 229, 207.03 万元,所有者权益(净 资产)账面价值为88,179.52 万元, 评估增值 141,027.52 万元, 增值率 159.93%。

(三)评估结果分析及最终评估结论

本次评估采用收益法得出长信新显股东全部权益价值为 229, 207. 03 万元, 比资产 基础法测算得出的股东全部权益价值 115, 302. 53 万元, 高 113, 904. 50 万元, 高 98. 79%。

两种评估方法差异的原因主要是:

资产基础法是从重置资产的角度反映资产价值, 指以被评估单位评估基准日的资 产负债表为基础, 合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值, 确定评估对象价值 的评估方法。

收益法是从未来收益角度出发, 以被评估单位现实资产未来可以产生的收益, 经 过折现后的现值作为其股东全部权益的评估价值。

收益法对企业未来的预期发展因素产生的影响考虑比较充分,评估结果不仅考虑 了已列示在企业资产负债表上的所有有形资产和负债的价值,同时也考虑了资产负债 表上未列示的客户资源、市场拓展能力、人力资源、经营理念等形成的价值。

长信新显经过近几年的发展, 拥有多项自主研发的知识产权, 技术研发能力较强, 已形成完善的研发、生产、供应和营销系统,具备一定的盈利能力,其所生产的新型 车载触控显示模组产品等随着人们对科技感的追求,需求有较快的增长,目前正处于 快速发展期, 采用收益法评估结果更能合理反映长信新显股东全部权益价值。本次评 估选取收益法评估结果作为评估结论。长信新显股东全部权益价值最终评估结论为 229, 207.03 万元。

(如评估结论的使用有效期

根据资产评估相关法律法规, 涉及法定评估业务的资产评估报告, 须委托人按照 法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。评估结果使用有效期一年, 即自 2023年06月30日至2024年06月29日使用有效。

十一、特别事项说明

←引用其他机构出具报告结论的情况

本次评估报告中基准日各项资产及负债账面价值引用了容诚会计师事务所(特殊 普通合伙)出具的容诚宙字[2023]230Z3846号《审计报告》的审计结果。

此外, 本次评估报告无引用其他机构出具报告结论的情况。

(二)权属资料不全面或者存在瑕疵的情形

本次评估未发现权属资料不全面或存在瑕疵情况。

(三)评估程序受到限制的情形

本次评估无评估程序受到限制的情形。

(四评估资料不完整的情形

本次评估未发现评估资料不完整的情形。

(E)评估基准日存在的法律、经济等未决事项

截至本项目评估基准日, 未发现存在法律、经济等未决事项。

(六担保、租赁及其或有负债(或有资产)等事项的性质、金额及与评估对象的关 系

长信新显以租赁方式使用香城湾 B2 栋、B3 栋部分房屋等资产, 对于租赁使用的 资产本次评估以持续租赁考虑。

芜湖长信科技股份有限公司与中信银行芜湖分行、浙商银行合肥分行营业部、招 商银行芜湖开发区分行、建设银行芜湖开发区支行、邮政储蓄银行芜湖分行、中国银 行芜湖自贸试验区支行、徽商银行芜湖南湖路支行、芜湖扬子银行芜湖开发区支行等 签订的最高额保证合同,为芜湖长信新型显示器件有限公司的信用证、银行承兑汇票、

保函、流动资金借款提供担保,截至评估基准日担保金额为 92.248.25 万元。

本次评估未发现其他相保、租赁及其或有负债(或有资产)事项。

(5) 评估基准日至资产评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事项

东信光电于2023年10月以出让方式取得芜湖市经开区东区太平湖路以东、纬二 次路以南、赤铸山路以北工业用地,面积 99955平方米,使用期限 2023年10月9日 起至 2073年 10月8日, 拟用于年产 2500 万片超薄玻璃盖板生产基地建设, 至本报告 出具日东信光电已开始厂房建设,本次收益法评估未考虑上述事项对评估结果的影响。

2023年9月3日财政部、税务总局下发《关于先进制造业企业增值税加计抵减政 策的公告》(财政部 税务总局公告 2023年第 43号)规定"自 2023年1月1日至 2027 年12月31日,允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税 税额",由于本次是加期评估,为了与首次评估对比,本次收益法评估未考虑该项加 计抵减政策的影响。

此外,本次评估未发现评估基准日至资产评估报告日之间可能对评估结论产生影 响的事项。

(八本次资产评估对应的经济行为中,可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情形

本次评估未发现经济行为中可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情形。

(t)其他事项说明

1. 资产评估师和资产评估机构的法律责任是对本资产评估报告所述评估目的下的 资产价值量做出专业判断, 并不涉及到资产评估师和资产评估机构对该项目评估目的 所对应的经济行为做出任何判断。评估工作在很大程度上, 依赖于委托人及被评估单 位提供的有关资料。因此, 评估工作是以委托人及被评估单位提供的有关经济行为文 件,有关资产所有权文件、证件及会计凭证,有关法律文件的真实合法为前提。资产 评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见, 对评估 对象法律权属确认或发表意见超出了资产评估师执业范围。资产评估师不具有对评估 对象法律权属确认或发表意见的能力,不对评估对象的法律权属提供保证。提供权属 证明文件的真实性、合法性、完整性是委托人及被评估单位的责任。

2.资产评估机构获得的被评估单位盈利预测是本资产评估报告收益法的基础。资 产评估师对被评估单位盈利预测进行了必要的调查、分析、判断,经过与被评估单位 管理层及其主要股东多次讨论, 被评估单位进一步修正、完善后, 资产评估机构采信

了被评估单位盈利预测的相关数据。资产评估机构对被评估单位盈利预测的利用, 不 是对被评估单位未来盈利能力的保证。本次评估范围及采用的由被评估单位提供的数 据、报表及有关资料,被评估单位对其提供资料的真实性、合法性、完整性负责。

3.在评估基准日以后的有效期内, 如果资产数量及作价标准发生变化时, 应按以 下原则处理:

(1)当资产数量发生变化时, 应根据原评估方法对资产数额进行相应调整;

(2)当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时,委托人应及时 聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值;

(3)对评估基准日后, 资产数量、价格标准的变化, 委托人在资产实际作价时应给 予充分考虑,进行相应调整。

4.本次评估对被评估单位可能存在的其他影响评估结论的瑕疵事项, 在进行资产 评估时被评估单位未作特别说明而资产评估师和评估专业人员根据其执业经验一般不 能获悉的情况下, 资产评估机构和评估专业人员不承担相关责任。

1. 本次采用资产基础法评估时未考虑非流动资产评估增减值可能引起的纳税准备 对评估结论的影响。

2. 由于工作条件限制,资产评估专业人员无法对列入本次评估范围内的建筑物基 础等隐蔽工程进行全面勘察,主要通过抽查核实工程合同和决算等资料进行现状分析、 验证核实, 根据被评估单位提供的相关参数为准进行评估。

3. 2020年9月芜湖经济技术开发区管理委员会(甲方)与芜湖长信科技股份有限 公司及关联公司(乙方)签订《投资合同》及补充协议,约定:乙方在2020年9月至 2029年9月完成的固定资产投资, 按乙方实际投资数给予乙方 20%的固定资产补助; 2020年至2029年乙方所缴纳土地使用税全额实行先交后奖补。本次评估根据上述约 定, 将长信新显未来收取的税后补助金额纳入未来现金流量进行评估。

4. 长信新显以持有的银行承兑汇票质押, 开具总金额不大于质押票据金额的银行 承兑汇票,截至评估基准日长信新显已质押的应收票据金额为8,617.45万元。本次评 估未考虑质押对资产价值的影响。

5. 长信新显其他货币资金中 4, 853. 21 万元系开具银行承兑汇票的保证金。本次评 估未考虑质押对资产价值的影响。

十二、资产评估报告使用限制说明

(-)本资产评估报告只能用于本资产评估报告载明的评估目的和用途。同时,本次 评估结论是反映评估对象在本次评估目的下, 根据公开市场的原则确定的市场价值, 没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜, 以及特殊的交易方可能追加付出的价格等 对评估价格的影响,同时,本资产评估报告也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及 遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经 营原则等其它情况发生变化时, 评估结论一般会失效。本资产评估机构不承担由于这 些条件的变化而导致评估结论失效的相关法律责任。

本资产评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、法规的有关规定, 并得到有关部门的批准。

○委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报 告载明的使用范围使用资产评估报告的,本资产评估机构及其资产评估师不承担责任。

(三)除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政 法规规定的资产评估报告使用人之外,其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的 使用人。

(四资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论, 评估结论不等同于评估对 象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

十三、资产评估报告日

本项目资产评估报告提出日期为二〇二四年一月十五日。

(此页无正文)

资产评估师 资产评估师: イム 冷菜 何国荣 34120011 资产评估师 羊色 富 34140012 分聚吗 资产评估师: 3422001 安徽中联国信资产评估有限责任公司

注册地址: 安徽省合肥市高新区华亿科学园 A2 座 8 层

邮政编码: 230088

联系电话: 0551-69113083

电子邮箱: gx@guoxincpv.cn

附件目录

1.有关经济行为文件(复印件):

2.被评估单位审计报告(复印件);

3.委托人和被评估单位企业法人营业执照副本(复印件);

4.评估对象涉及的主要权属证明资料(复印件);

5.委托人和被评估单位的承诺函:

6.签字资产评估师的承诺函;

7.资产评估机构资格登记备案公告(复印件):

8.资产评估机构证券期货相关业务评估资格证书(复印件);

9.资产评估机构企业法人营业执照副本(复印件);

10.签字资产评估师的资格证书登记卡(复印件)。