Wuhu Token Sciences Co.,LTD. — Audit Report / Information 2010

Aug 11, 2010

独立董事关于公司使用超募资金投资项目的专项意见

经中国证券监督管理委员会证监许可［2010］551号文《关于核准芜湖长信 科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》的核准，芜湖长信 科技股份有限公司（以下简称“公司”）向社会公开发行人民币普通股股票3,150 万股，募集资金总额为人民币756,000,000.00元，扣除上市发行费用后,实际募 集资金净额为人民币713,955,484.00元。

根据《芜湖长信科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说 明书》中披露的募集资金用途，长信科技将使用募集资金投资“触摸屏用ITO导 电玻璃项目” 、“工程技术研发中心项目”和“其他与主营业务相关的营运资 金”，其中“触摸屏用ITO导电玻璃项目”拟使用募集资金17,438.60万元、“工 程技术研发中心项目”拟使用募集资金3,045.78元万、“其他与主营业务相关的 营运资金”的金额为50,911.1684万元。

截止目前，公司募集资金投资的触摸屏用ITO导电玻璃项目、工程技术研发 中心两个项目进展正常，另外公司已使用超募4,525万元永久性补充部分营运资 金，尚剩余超募资金46,386.1684万元。

一、关于《使用超募资金投资高档STN型ITO透明导电玻璃项目》的专项意见

STN型LCD介于TN型、TFT型LCD之间，具有反应较快、画质较高、彩色显示、 成本低廉等优点。非常符合目前较高档次小尺寸屏幕显示终端的应用，如手机、 PDA、可视电话、车载显示器以及刚起步的3D电视的液晶眼镜、触摸屏等领域， 市场空间大。经历多年的发展，以及全球平板显示行业逐步向低成本地区转移， 我国ITO行业已经步入了成熟期，已成为全球ITO透明导电玻璃最集中的生产基 地。可以预见中国大陆在这一市场的份额仍然增长态势，大陆企业产品质量和价 格的竞争优势已十分明显，全球订单已逐步向中国转移，国内LCD市场需求旺盛。

长信科技在真空镀膜领域有着很强的技术优势，产品已进入国际、国内知名 企业配套商行列，具有一定的竞争优势和技术保证，市场竞争优势明显。虽然面 临国内、国际同行业企业的竞争，但目前产品全球市场需求量较大，市场前景广 阔。

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本项目总投资为9064.09 万元，其中建设投资总额为7326.09 万元（含引进 设备外汇321.04 万美元），流动资金为1738 万元。经测算，项目投产后，年销 售收入10800 万元，年利税 3071 万元，投资净利润率27.82%，投资回报期3.15 年（不含建设期），内部收益率为31.20%，盈亏平衡点为48.03%。

高档STN型ITO透明导电玻璃是公司的主营产品之一，利用公司现有成熟的产 业基础投资该产品具有投入低、市场导入快、盈利可观的优势，风险可控，可进 一步确定公司在行业中的优势地位，给公司和股东带来更好的回报。公司项目前 期科学周密地开展项目前期调研工作，市场分析充分，同意公司利用超募资金 9064.09万元投资建设高档STN型ITO透明导电玻璃项目。

二、关于《使用超募资金投资电容式触摸屏项目》的专项意见

触摸屏作为一种新型的人机交互界面，广泛地应用于各种数字信息系统上， 从小型产品如手机、PDA、数码产品、e-Book，到中型产品如车载导航仪、游戏 机、家用电器、工控仪器，到大型产品如POS 系统、公共查询系统、便携电脑、 医疗仪器以及电视新闻节目中常用的触摸式PDP 上都可以看到触摸屏产品。随着 iPhone 手机的推出，在手机上应用触摸屏已成为一种流行风尚，加之触摸屏在 车载导航仪GPS 上的应用，因此对电容式触摸屏需求越来越大，其市场前景十分 可观。

自2007 年苹果推出iPhone 及iPad Touch，投射式电容技术应用便开始普 及，2010 年苹果推出iPad 和iPhone4 将推动该技术发展。预计2010 年投射式 电容出货金额将首次超过电阻式。

DisplaySearch预测触摸技术在上网本和平板电脑中的应用将在2010年后快 速成长，从2010年1百万片左右规模，2016年快速成长到5千万片；同时触摸技术 在数字相机、摄录像机的应用也将有不错的成长。另外随着触摸技术在高穿透率、 低能耗和手势识别发展更出色，将使得触摸技术在新应用如电子书、赌博性游戏 机等应用做进一步渗透,未来增长态势十分诱人。

公司有着丰富的ITO透明导电玻璃镀膜生产经验和一支强大的技术研发团 队，有着数年电阻式触摸屏用透明导电玻璃的生产经验，产品质量稳定，拥有一 定的客户资源，该项目的投资有利于提高我国高档次触摸屏配套能力，完善国内 触摸屏产业链，降低下游企业的生产成本，提供公司的核心竞争能力。

本项目总投资为33066.68 万元总额，其中建设投资30158.48 万元（含引进

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设备外汇2243.11 万美元），流动资金投资为2908 万元，全部使用超募资金投资。 经测算，项目投产后，年销售收入 30769 万元，年利税 9401 万元，净利润 7758 万元，投资净利润率 23.46%，销售净利润率 25.21%，投资回报期 3.37 年（不含 建设期），内部收益率为 26.68%，盈亏平衡点为 37.82%。

电容式触摸屏产品是公司目前触摸屏产品的升级，是公司拓展主营业务、做 大做强主营业务的战略部署。项该目工艺技术和装备先进，经济效益良好，有较 强的抗风险能力，有利于提升公司市场价值和新品开发，项目可行。同意公司使 用超募资金33066.68万元万元投资电容式触摸屏项目。

上述利用超募投资项目还需要得到公司股东大会的审议，希望公司严格管理 剩余的超募资金，围绕主营业务、积极稳妥制定项目和使用计划，抓住机遇、科 学调研、及时履行董事会或股东大会审议程序，确保募集资金的合理和规范使用， 并及时披露，以优良的业绩回报全体股东。

独立董事签字：

王宏 任兆杏

年 月 日

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