WT — Investor Presentation 2022

Feb 24, 2022

2021 年第四季法人說明會

2022年2月24日

投資安全聲明

• 文曄之前瞻性陳述，可能包括有關其營運成果、財務狀況或業務前景之聲明，須受重大風險及不明朗因素 之限制，且該等聲明乃根據文曄之現有預期而作出。

• 受諸多因素之影響，其中包括：本產業的週期性質、本公司對按時引進新產品的倚賴程度、本公司對產品 需求增長的倚賴程度、本公司有效競爭的能力、本公司對核心人員的倚賴程度、整體經濟及政治狀況、因 天然及人為災害導致商業活動之可能性的中斷，包括恐怖份子活動、武裝衝突及外匯匯率之波動，實際業 績可能與該等前瞻性陳述所明示或暗示者相差甚遠。

• 此外，本報告所載的任何財務資料係遵照國際財務報導準則公報(IFRSs)編製。

• 除法律規定者外，本公司於任何特定時間所發佈之財務預測及前瞻性陳述均不產生任何披露責任，且本公 司並不負責公開更新或修改任何預測或前瞻性陳述，不論因出現新資料、發生未來事件或其他理由亦然。

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議程

1. 概況

2. 財務更新

3. 營運展望

4. 企業永續重點

5. 問與答

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3

1. 概況

亞洲半導體通路領導廠商 美金 #8000 #80 ( 亞洲佔全球半導體通路市場 73%) 160 億元 • 客戶 產品線 創立於 1993 年 營收年成長 34% • 總部位於台灣 • 2000 年掛牌 ( 股票代碼 : 3036 TT) • 亞太地區前 500 大高成長企業 ( 英國金融時報 ) • 公司治理評鑑排名前 5% 級距 ( 台灣證劵交易 #2500 #45 / #5 #29B 所 ) • 亞洲員工數 營運據點/物流中心 晶片年出貨量 臺灣高薪 100 指數成分股 ( 台灣證劵交易所 )

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2. 財務更新

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2021年第四季	2021年第三季 與上期	2020年第四季	與同期	2021年度	2020年度	與同期
	金額	金額 比較	金額	比較	金額	金額	比較
營業收入 營業毛利	129,049 4,706	119,105 8% 4,612 2%	109,090 3,031	18% 55%	447,896 16,986	353,152 10,775	27% 58%
營業毛利率	3.65%	3.87%	2.78%		3.79%	3.05%
營業費用 營業淨利	(1,766) 2,940	(1,696) 4% 2,916 1%	(1,463) 1,568	21% 88%	(6,429) 10,557	(5,458) 5,316	18% 99%
營業淨利率	2.28%	2.45%	1.44%		2.36%	1.51%
財務成本 其他營業外收支 稅前淨利	(221) 16 2,735	(187) 18% 251 -94% 2,980 -8%	(159) 172 1,581	39% -91% 73%	(715) 338 10,180	(991) 474 4,799	-28% -29% 112%
所得稅費用 本期淨利 基本每股盈餘(元)	(654) 2,108 2.66	(700) -7% 2,304 -9% 2.85	(343) 1,238 1.57	91% 70%	(2,325) 7,923 9.96	(1,004) 3,795 5.22	132% 109%
加權平均流通在外股數(百萬股)	793	789	788		790	727
擬制每股盈餘(元) 期末流通在外股數(百萬股)	2.63 803	2.82 798	1.57 788		9.80 803	4.81 788

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5

2. 財務更新

資產負債表

資產負債表
				單位：新台幣百萬元
主要科目	2021年第四季		金額 % 2021年第三季	2020年第四季
	金額 %			金額 %
現金及約當現金 應收帳款淨額 存貨 其他流動資產 非流動資產	4,680 3 75,462 44 66,524 38 2,470 1 24,213 14		4,364 3 75,437 44 65,811 39 2,409 1 22,041 13	3,627 3 60,850 46 44,314 34 2,301 2 19,918 15
資產總計	173,349 100		170,062 100	131,010 100
短期借款 應付帳款 其他流動負債 長期借款	35,624 21 69,809 40 5,149 3 7,750 4		37,042 22 72,993 43 4,072 2 5,003 3.00	24,062 18 54,946 42 3,605 3 800 1.00
其他負債	1,157 1		1,147 1	1,480 1
負債總計 股東權益總計	119,489 69 53,860 31		120,257 71 49,805 29	84,893 65 46,116 35
指標	2021年第四季		2021年第三季	2020年第四季
流動比率 負債占資產比率 負債占淨值比率 淨負債比率	135% 69% 222% 0.72		130% 71% 241% 0.76	134% 65% 184% 0.46

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6

2. 財務更新

單位：新台幣百萬元

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----- Start of picture text -----

營業收入 vs. 毛利率 營業淨利 vs. 營業淨利率
營業收入 毛利率 營業淨利 營業淨利率
140,000 4.12% 3.87% 3.65% 4.5% 3,500 2.63% 3.0%
120,000 100,000 80,000 3.44% 3.59% 3.09% 2.91% 3.20% 3.35% 3.01% 2.78% 3.55% 4.0%3.5%3.0%2.5% 3,000 2,500 2,000 1.51% 1.77% 1.61% 1.40% [1.49%] [1.59%] [1.53%] [1.44%] 2.06% 2.45% 2.28% 2.5%2.0%
1.5%
60,000 2.0% 1,500 2,916 2,940
97,646 [102,096 119,105 129,049 ] 1.5% 2,686 1.0%
40,000 20,000 67,474 [74,748 ] 96,191 96,774 77,476 74,724 91,862 [109,090 ] 1.0%0.5% 1,000 500 1,022 1,324 1,549 1,358 1,155 1,186 1,407 1,568 2,015 0.5%
- 0.0% - 0.0%
2019年 2019年 2019年 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 2021年 2021年 2019年 2019年 2019年 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 2021年 2021年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
營業費用 vs. 營業費用率
每股盈餘 ( 新台幣 )
營業費用 營業費用率 3.0 2.85
2.66
2,000 2.5% 2.54
2.5
1,800 1.93%
1,600 1.82% 1.71% [[1.76%]] 2.0% 1.92
2.0
1,400 1,200 1.48% [[1.50%]] 1.47% 1.34% 1.48% [[1.49%]] 1.42% 1.37% 1.5% 1.38 1.46 1.57
1.5
1,000 800 600 600 800 600 1,300 1,363 1,428 1,456 1,325 1,317 1,353 1,463 1,450 1,517 1,696 1,766 1.0% 1.0 0.67 1.06 1.20 1.04 1.07
400 0.5% 0.5
200
- 0.0% 0.0
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

營業費用 vs. 營業費用率
營業費用 營業費用率
2,000 2.5%
1,800 1.93%
1,600 1.82% 1.71% [[1.76%]] 2.0%
1.48% [[1.50%]] 1.47% 1.34% 1.48% [[1.49%]] 1.42% 1.37%
1,200 1,400 1,200 1.5%
1,000 800 600 600 800 600 1,300 1,363 1,428 1,456 1,325 1,317 1,353 1,463 1,450 1,517 1,696 1,766 1.0%
400 0.5%
200
- 0.0%
2019年 2019年 2019年 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 2021年 2021年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
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----- Start of picture text -----

每股盈餘 ( 新台幣 )
3.0 2.85
2.66
2.54
2.5
1.92
2.0
1.57
1.46
1.38
1.5
1.20
1.06 1.04 1.07
1.0
0.67
0.5
0.0
2019年 2019年 2019年 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 2021年 2021年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
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2. 財務更新

股東權益報酬率 vs. 股東權益

單位：新台幣百萬元

==> picture [646 x 231] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

股東權益 股東權益報酬率
60,000 19.0% 20%
16.9% 16.3% 18%
50,000
16%
14.2%
13.0% 14%
40,000 12.0% 12.3%
11.7%
10.8% 10.7% 10.8% 12%
30,000 10%
53,768
6.8% 49,685 8%
46,078 47,235 47,246
20,000 36,234 38,643 6%
10,000 23,279 22,669 23,503 23,478 22,480 4%
2%
- 0%
2019年 2019年 2019年 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 2021年 2021年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
----- End of picture text -----

==> picture [157 x 21] intentionally omitted <==

2. 財務更新

營運資金回收天期

==> picture [730 x 235] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期
70 65 64
62
60
60
53
50 51 50
50 46 46
42
40
40
30
20
10
0
2019年 2019年 2019年 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 2021年 2021年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
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2. 財務更新

營運資金報酬率 vs. 淨營運資金 / 營收

==> picture [18 x 7] intentionally omitted <==

淨營運資金/營收 營運資金報酬率

==> picture [730 x 254] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

0.20
0.18 17.1% 17.1%
16.3%
0.16
14.0%
13.5%
0.14
12.5%
12.1% 12.2%
0.12
10.6%
10.1%
0.10
8.2% 8.1%
0.08
0.06
0.04
0.02
0.00
2019年 2019年 2019年 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 2021年 2021年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
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3. 營運展望

一 2022年第 季營運展望： 營收：約新台幣1,150~1,210億元，假設美元兌台幣 匯率約為1：27.8 營收成長：約季減9%與年增21% 毛利率：3.75% ~ 3.95% 營業利益率：2.25% ~ 2.45%

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11

3. 營運展望

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----- Start of picture text -----

文曄營收趨勢
美金十億元
年均複合成長率 (2016-21): 28.3%
20
15.99
15
11.95
10.84
9.07
10
6.22
4.47
5
0
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
----- End of picture text -----

全球半導體市場營收預估

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----- Start of picture text -----

美金十億元 年均複合成長率 (2022-25): 4.4%
6.6%
700
1.5% 0.2%
650 年均複合成長率 (2016-21): 9.7% 9.4% $693
600 25.1% $639 $648 $649
550 $583
500 12.9% 10.4%
450 21.9% $476 -11.3% $466
400
$422 $422
3.3%
350
300 $346
250
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
資料來源：Gartner, 2021/12
----- End of picture text -----

亞洲半導體通路市場排名第二

==> picture [287 x 339] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

美金十億元
亞洲前四大半導體通路商營收趨勢
30
25
20
文曄
15
10
5
0
2016 2017 2018 2019 2020 2021
全球半導體通路市場排名第四
美金十億元
30 全球前四大半導體通路商營收趨勢
25
20
文曄
15
10
5
0
2016 2017 2018 2019 2020 2021
----- End of picture text -----

==> picture [157 x 21] intentionally omitted <==

3. 營運展望

營收比重－產品應用別

==> picture [753 x 355] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2021 年第三季 ( 左 )
60 vs.
100% QoQ +37%
5.3% 5.7% 5.3% 5.1% 6.4% 6.4% 6.7% 6.5% 2021 年第四季 ( 右 )
50
9.0% 8.4% 7.2% 6.9% 8.7% 10.4% 9.0% 8.1%
40
10.2%
80% 15.1%
17.5% 18.3% 15.3% 16.6% 17.7% 14.2% 30 QoQ -1%
10.9% QoQ -13%
13.6% 10.4% 20 QoQ -10%
60% 14.7% 14.2% 18.7% 13.3% 14.3% 12.5% 10 QoQ +5% [QoQ -3%]
20.2% 0
24.6% 24.1% 22.0% 汽車電子 工業與儀器 通訊 消費性 電腦及周邊 手機
40% 24.8% 24.9%
31.9%
60 2020 年第四季 ( 左 ) YoY +0%
vs.
48.1% 50 2021 年第四季 ( 右 )
20% 40.7%
34.3% 32.3% 32.1% 40
28.7% 27.4%
21.5%
30 YoY +27%
0% YoY +64%
20
2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 YoY +12%
YoY +51% YoY +38%
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 10
汽車電子 工業與儀器 通訊 消費性 電腦及周邊 手機 0
汽車電子 工業與儀器 通訊 消費性 電腦及周邊 手機
13
（
新
台
營
幣
業
十
收
億
入
元
）
（
新
台
營
幣
業
十
收
億
入
元
）
----- End of picture text -----

==> picture [157 x 21] intentionally omitted <==

3. 營運展望

營收比重－產品應用別

==> picture [728 x 367] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100%
6.9% 6.1% 5.2% 5.3% 6.5% 半導體市場
10.8% 9.0% 7.7% 9.0%
13.8% 31% 明星應用
80% 14.8% 2022-25F
18.3% 15.9%
19.0%
17.5% 複合成長率 (Gartner
13.2%
60% 14.6% 12.5% 2021/12):
17.2%
18.3% 35% 優質業務
24.4%
40% 22.1% 22.6%  汽車電子 : +12.5%
21.8%
21.9%
20%  工業 : +8.3%
30.8% 34.6% 33.5% 34% 現金牛
21.5% 25.2%
 通訊 : +4.4%
0%
2017 2018 2019 2020 2021
汽車電子 工業與儀器 通訊 消費性 電腦及周邊 手機  消費性 : +4.0%
160 YoY +23%
 電腦 : +2.6%
140
120 YoY +18%  手機 : +2.3%
100 2020 年 ( 左 )
vs.
80 YoY +36%
YoY +20% 2021 年 ( 右 )
60 YoY +47%
YoY +55%
40
20
0
汽車電子 工業與儀器 通訊 消費性 電腦及周邊 手機
14
（
新
台
營
幣
業
十
收
億
入
元
）
----- End of picture text -----

2022-25F 半導體應用年均 複合成長率 (Gartner 預估 2021/12):

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14

3. 營運展望

無與倫比的技術服務

==> picture [348 x 201] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

工程師
銷售 21%
29%
用專注、技術驅
行銷
11% 動來創造需求及
推動業務成長
支援
39%
優秀的工程師團隊以廣泛的技術提供全面的解決方
案、系統級設計服務
----- End of picture text -----

經驗豐富、敬業的工程師提供零組件建議和諮詢 板卡層級除錯與調試服務、原型驗證和製造協助

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3. 營運展望

數位化供應鏈管理

廣泛使用的數位技術優化供應鏈管理與降低營業費用率 (2019: 1.66%  2020: 1.55%  2021: 1.44%)

• 更好的 客戶服務 • 向客戶擴展B2B/EDI服務

• • 線上供應鏈與技術服務 持續增進的 營運效率 • 引入新的自動化工具&流程，取代人工操作

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----- Start of picture text -----

支持 商業決策
•
對商業趨勢大數據分析
•
將數據可視化到儀表板和報告中，以獲得更好的能見性
----- End of picture text -----

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4. 企業永續重點

 ESG 績效

• Sustainalytics – 10.45分（在416家台灣上市櫃公司中 排名第4）

• FTSE Russell – 3.2分（在440家台灣上市櫃公司中排 名第62）

 環境可持續性

• 溫室氣體排放數據，連續3年取得外部獨立機構驗證

• 倡導巴黎氣候協議

 社會正向影響力

• 疫情期間，順利啟動居家辦公與為社區捐贈防疫物資

• 文曄基金會資助偏鄉兒童教育

 公司治理

• 台灣證劵交易所公司治理評鑑排名前5%級距

• 董事會成員多元化：43%女性、43%獨立董事

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==> picture [75 x 13] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

防疫物資捐贈
----- End of picture text -----

==> picture [125 x 183] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

GHG 證書
----- End of picture text -----

==> picture [232 x 161] intentionally omitted <==

==> picture [153 x 13] intentionally omitted <==

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公司治理評鑑排名前 5% 級距
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問與答

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WT Microelectronics Website : www.wtmec.com The BEST Distribution Partner

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謝謝您！

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