WT — Investor Presentation 2022

Aug 5, 2022

2022 年第二季法人 說明會

2022 年 8 月 5 日

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投資安全聲明

• 文曄之前瞻性陳述，可能包括有關其營運成果、財務狀況或業務前景之聲明，須受重大風險及不明朗因素 之限制，且該等聲明乃根據文曄之現有預期而作出。

• 受諸多因素之影響，其中包括：本產業的週期性質、本公司對按時引進新產品的倚賴程度、本公司對產品 需求增長的倚賴程度、本公司有效競爭的能力、本公司對核心人員的倚賴程度、整體經濟及政治狀況、因 天然及人為災害導致商業活動之可能性的中斷，包括恐怖份子活動、武裝衝突及外匯匯率之波動，實際業 績可能與該等前瞻性陳述所明示或暗示者相差甚遠。

• 此外，本報告所載的任何財務資料係遵照國際財務報導準則公報(IFRSs)編製。

• 除法律規定者外，本公司於任何特定時間所發佈之財務預測及前瞻性陳述均不產生任何披露責任，且本公 司並不負責公開更新或修改任何預測或前瞻性陳述，不論因出現新資料、發生未來事件或其他理由亦然。

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2

議程

1. 概況

2. 財務更新

3. 營運展望

4. 問與答

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3

1. 概況

亞洲半導體通路領導廠商

( 亞洲佔全球半導體市場 74%)

• 創立於 1993 年

美金 160 億元 營收年成長 34%

8000+

客戶

80+ 產品線

• 總部位於台灣

• 2000 年掛牌 ( 股票代碼 : 3036 TT)

• 亞太地區前 500 大高成長企業 ( 英國金融時報 )

• 公司治理評鑑排名前 5% 級距 ( 台灣證劵交易所 )

• 臺灣高薪 100 指數成分股 ( 台灣證劵交易所 )

2600+ 亞洲員工數

#46 / #5 29B+ 營運據點/物流中心 晶片年出貨量

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4

2. 財務更新

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

	2022年第二季		2022年第一季	與上期	2021年第二季	與同期
主要科目	金額		金額	比較	金額	比較
營業收入 營業毛利	130,121 5,017		127,943 4,867	2% 3%	102,096 4,203	27% 19%
營業毛利率	3.86%		3.80%		4.12%
營業費用 營業淨利	(1,798) 3,219		(1,852) 3,015	-3% 7%	(1,517) 2,686	19% 20%
營業淨利率	2.47%		2.36%		2.63%
財務成本 其他營業外收支 稅前淨利	(362) 130 2,987		(237) 22 2,800	53% 491% 7%	(158) 39 2,567	129% 233% 16%
所得稅費用 本期淨利歸屬於母公司業主 基本每股盈餘 (元)	(792) 2,206 2.25		(608) 2,218 2.77	30% -1%	(569) 2,001 2.54	39% 10%
加權平均流通在外股數(百萬股)	861		800		788
擬制每股盈餘 (元)	2.19		2.75		2.60
期末流通在外股數(百萬股)	884		806		769

註： 2022 年第二季每股盈餘計算基於本期淨利歸屬於母公司業主減去特別股股利新台幣 2.7 億元

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5

2. 財務更新

綜合損益表

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單位：新台幣百萬元
2022 年上半年度 2021 年下半年度 與上期 2021 年上半年度 與同期
主要科目
比較 比較
金額 金額 金額
營業收入 258,064 248,154 4% 199,742 29%
營業毛利 9,884 9,318 6% 7,668 29%
營業毛利率 3.83% 3.75% 3.84%
營業費用 (3,649) (3,462) 5% (2,967) 23%
營業淨利 6,235 5,856 6% 4,701 33%
營業淨利率 2.42% 2.36% 2.35%
財務成本 (599) (408) 47% (307) 95%
其他營業外收支 152 267 -43% 71 114%
稅前淨利 5,788 5,715 1% 4,465 30%
所得稅費用 (1,400) (1,354) 3% (971) 44%
本期淨利歸屬於母公司業主 4,424 4,412 0% 3,511 26%
基本每股盈餘 (元) 5.00 5.58 4.45
加權平均流通在外股數 ( 百萬股 ) 831 791 788
擬制每股盈餘 (元) 4.70 5.50 4.57
期末流通在外股數 ( 百萬股 ) 884 803 769
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註： 2022 年上半年度每股盈餘計算基於本期淨利歸屬於母公司業主減去特別股股利新台幣 2.7 億元

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6

2. 財務更新

資 產負債表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2022年第二季	2022年第二季		金額 % 2022年第一季	金額 % 2022年第一季	2021年第二季	2021年第二季
	金額	%		金額		金額	%
現金及約當現金 應收帳款淨額 存貨 其他流動資產 非流動資產	6,136 84,388 85,001 2,628 17,061	3 43 44 1 9		5,165 77,042 71,837 2,980 24,879	3 42 39 2 14	5,062 61,920 53,985 2,134 19,201	4 44 38 1 13
資產總計	195,214	100		181,903	100	142,302	100
短期借款 應付帳款 其他流動負債 長期借款	38,359 75,725 10,041 15,132	20 39 5 8		33,020 74,433 5,400 9,710	18 41 3 5	36,281 53,214 3,690 200	25 37 3 0
其他負債	1,396	1		1,310	1	1,526	1
負債總計 股東權益總計	140,653 54,561	72 28		123,873 58,030	68 32	94,911 47,391	67 33
指標	2022年第二季			2022年第一季		2021年第二季
流動比率 負債占資產比率 負債占淨值比率 淨負債比率	144% 72% 258% 0.87			139% 68% 213% 0.65		132% 67% 200% 0.66

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7

2. 財務更新

單位：新台幣百萬元

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----- Start of picture text -----

營業收入 vs. 毛利率 營業淨利 vs. 營業淨利率
營業收入 毛利率 營業淨利 營業淨利率
140,000 120,000 3.55% 4.12% 3.87% 3.65% 3.80% 3.86% 4.5%4.0% 3,500 3,000 2.63% 2.45% 2.28% 2.36% 2.47% 3.0%2.5%
2.06%
100,000 3.01% 2.78% 3.5% 2,500 2.0%
3.0% 1.53%
80,000 2,000 1.44%
2.5% 1.5%
60,000 91,862 109,090 97,646 102,096 119,105 129,049 127,943 130,121 2.0% 1,500 2,686 2,916 2,940 3,015 3,219 1.0%
40,000 1.5% 1,000 2,015
20,000 1.0% 500 1,407 1,568 0.5%
- 0.5% - 0.0%
2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2022 年 2022 年 2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2022 年 2022 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
營業費用 vs. 營業費用率
每股盈餘 ( 新台幣 )
營業費用 營業費用率 3.0 2.85 2.77
2.66
2,000 1.7% 2.54
1,800 1,600 1.47% 1.34% 1.48% 1.49% 1.42% 1.37% 1.44% 1.39% 1.5% 2.5 2.25
1.92
1,400 1.3% 2.0
1,200 1.57
1,000 1.1% 1.46
800 600 1,353 1,463 1,450 1,517 1,696 1,766 1,852 1,798 0.9% 1.5
1.0
400
0.7%
200
- 0.5% 0.5
2020 2020 2021 2021 2021 2021 2022 2022 2020 2020 2021 2021 2021 2021 2022 2022
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

營業費用 營業費用率
2,000 1.7%
1,600 1,800 1,600 1.47% 1.34% 1.48% 1.49% 1.42% 1.37% 1.44% 1.39% 1.5%
1,400 1.3%
1,200
1,000 1.1%
1,696 1,766 1,852 1,798
600 800 600 1,353 1,463 1,450 1,517 0.9%
400
0.7%
200
- 0.5%
2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2022 年 2022 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

3.0 2.85 2.77
2.66
2.54
2.5
2.25
1.92
2.0
1.57
1.46
1.5
1.0
0.5
2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2022 年 2022 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

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8

2. 財務更新

營運資金回收天期

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----- Start of picture text -----

應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期
70
59
60
53
50 51 50 52
50 46
40
40
30
46 45 45 46 43 56 45 51 54 48 49 53 48 50 53 49 52 54 51 53 57 57 55
20
37
10
0
2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2022 年 2022 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

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9

2. 財務更新

營運資金報酬率 vs. 淨營運資金 / 營收

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----- Start of picture text -----

淨營運資金 / 營收 營運資金報酬率
0.20
0.18 17.1% 17.1%
16.3% 16.2%
0.16
14.0%
13.7%
0.14
12.5%
12.2%
0.12
0.10
0.08
0.06
0.04
0.02
0.00
2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2022 年 2022 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

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10

2. 財務更新

股東權益報酬率 vs. 股東權益

單位：新台幣百萬元

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----- Start of picture text -----

歸屬於母公司業主之權益 股東權益報酬率
70,000 19.0% 20%
16.9% 18%
16.3%
60,000 15.9% 15.7%
16%
50,000 13.0% 14%
12.3%
11.7%
12%
40,000
10%
30,000
57,960 8%
53,768 54,500
49,685
20,000 38,643 46,078 47,235 47,246 6%
4%
10,000
2%
- 0%
2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2022 年 2022 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

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11

3. 營運展望

2022 年第三季營運展望：

• 假設美元兌台幣匯率約為 1 ： 29.9

• 營收成長中位數：約季增 4.5% 與年增 14.2%

單位：新台幣百萬元

	2022年第三季		2022年第二季
項目	財務預測		金額
營業收入 營業毛利 毛利率 營業費用 營業利益 營業利益率 稅前淨利 本期淨利歸屬於母公司業主	132,000 ~ 140,000 4,422 ~ 4,970 3.35% ~ 3.55% 1,912 ~ 2,029 2,510 ~ 2,941 1.90% ~ 2.10% 2,151 ~ 2,582 1,763 ~ 2,103		130,121 5,017 3.86% 1,797 3,219 2.47% 2,987 2,206
每股盈餘	2.01 ~ 2.39		2.25
加權平均流通在外股數(百萬股)	879		861

• 註： 2022 年第二季每股盈餘計算基於本期淨利歸屬於母公司業主減去特別股股利新台幣 2.7 億元

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12

3. 營運展望

全球半導體市場營收按 產品應用別預估

( 美金十億元 )

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----- Start of picture text -----

723
90
595
91
54
65 60
44
79
66
252
220
147 152
----- End of picture text -----

2021

2025

半導體市場

2021-25F 半導體應用年均複合成 長率 vs. 三個月前的預估

 汽車電子 : +13.8% vs. +14.0%

 工業 : +8.9% vs. +9.7%

 通訊 : +8.1% vs. +8.0%

 消費性 : +4.4% vs. +4.7%

 電腦 : +3.5% vs. +3.6%

 手機 : +0.9% vs. +3.0%

汽車電子 工業與儀器 通訊 消費性 電腦及周邊 手機

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13

資料來源： Gartner, 2022/6

3. 營運展望

2022 年第二季營收比重－ 產品應用 別

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----- Start of picture text -----

2022 年第一季 ( 左 )
vs.
100% 40 2022 年第二季 ( 右 ) QoQ -14%
6.4% 6.9% 7.8%
35
10.4% 9.3% 9.9% 41% 明星應用 （ QoQ +29 % QoQ -7%
新 30
80% 台幣 營 25
16.6% 18.4% 十 業
23.4% 億 收 20 QoQ +3%
入
元） 15 QoQ +8%
QoQ +14%
60% 14.3% 12.0%
10
12.2%
5
34% 優質業務 0
23.7%
40% 24.9% 汽車電子 工業與儀器 通訊 消費性 電腦及周邊 手機
21.7%
2021 年第二季 ( 左 )
vs.
20% 2022 年第二季 ( 右 )
35 YoY +16%
27.4% 29.7% 25.0% 25% 現金牛 （ 30 YoY +79% YoY +11%
新
台 營 25
0% 幣 業
十 20
2Q21 1Q22 2Q22 億 收 YoY +8%
元 入 15 YoY +22%
）
汽車電子 工業與儀器 通訊 YoY +55%
10
消費性 電腦及周邊 手機
5
0
汽車電子 工業與儀器 通訊 消費性 電腦及周邊 手機
----- End of picture text -----

14

問與答

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WT Microelectronics Website : www.wtmec.com The BEST Distribution Partner

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謝謝您！

WT Microelectronics Website : www.wtmec.com The BEST Distribution Partner

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