WT — Investor Presentation 2019

May 8, 2019

2019年第一季法人說明會 報告者：楊幸瑜 2019 年 5 月 8 日

投資安全聲明

• 文曄之前瞻性陳述，可能包括有關其營運成果、財務狀況或業務前景之聲明， 須受重大風險及不明朗因素之限制，且該等聲明乃根據文曄之現有預期而作出。

• 受諸多因素之影響，其中包括：本產業的週期性質、本公司對按時引進新產品 的倚賴程度、本公司對產品需求增長的倚賴程度、本公司有效競爭的能力、本 公司對核心人員的倚賴程度、整體經濟及政治狀況、因天然及人為災害導致商 業活動之可能性的中斷，包括恐怖份子活動、武裝衝突及外匯匯率之波動，實 際業績可能與該等前瞻性陳述所明示或暗示者相差甚遠。

• 此外，本報告所載的任何財務資料係遵照國際財務報導準則公報 (IFRSs) 編製。

• 除法律規定者外，本公司於任何特定時間所發佈之財務預測及前瞻性陳述均不 產生任何披露責任，且本公司並不負責公開更新或修改任何預測或前瞻性陳述， 不論因出現新資料、發生未來事件或其他理由亦然。

2

議 程

1. 概 況

2. 營 業 成 果

3. 營 運 展 望

4. 近期重要事件摘要

5. 問 與 答

3

1. 概況

擁有經濟規模的強勁長期持續成長

• 亞洲半導體通路的領導廠商，創立於 1993 年， 2000 年掛牌上市，（股票代碼 : 3036 TT ）

• 聚焦於亞洲市場及車電和物聯網應用

• 2018 年營收達新台幣 2,734 億元，年增長 44%

• 在亞洲擁有 48 個營運據點（ 33 個位於中國，其餘 15 個位於韓國、台灣及南 亞），超過 8,000 家客戶

• 員工超過 2300 人（ 700 多位銷售人員， 250 多位產品經理以及 500 多位應用工 程師）

• 倉庫已實現半自動化運作（位於台灣、香港、深圳、上海、韓國及新加坡共 6 個倉庫）

• 完成主要原廠及客戶的 B2B 平臺搭建

4

1. Overview

哈爾濱 中國營業處 (33) 沈陽 韓國營業處 (2) 大連 首爾

北京 Offices Across Asia 天津 青島 台灣營業處 (4) 煙臺 鄭州濟南 台北 , 總部 西安 新竹 寧波 台中 上海 無錫 台南 蘇州 昆山 南亞營業處 (9) 南京 杭州 溫州 新德里 , 北印度 合肥成都 孟買 , 北印度

重慶綿陽 浦那 , 北印度 長沙 越南 (2 ） 武漢 福州 班加羅爾 , 南印度 福清

廈門 曼谷 , 泰國 東莞 順德 檳城 , 馬來西亞 廣州 珠海 新加坡 香港 深圳

5

1. Overview

營業收入

==> picture [642 x 329] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

年增 44%
新台幣十億元
300
273
250 年增 31%
年增 27%
200 189
2011~2015 年
2006~2010 年 複合成長率 +12%
150 複合成長率 +16% 144
108 [114 ]
100 88
80
71
64
47
50 34 39 41
30
21
5 9 10 14
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
----- End of picture text -----

6

2. 營業成果

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

主	2019年第一季	2019年第一季 2018年第四季	2019年第一季 2018年第四季	上比	2018年第一季	比
要科目	金額 %	業績展望	金額 %	與期較	金額 %	與同期較
營業收入 營業毛利 營業費用 營業淨利 財務成本 其他營業外收支 稅前淨利	67,474 100.00% 2,322 3.44% (1,300) -1.93% 1,022 1.51% (527) -0.78% (5) 0.00% 490 0.73%	65B~70B 3.3%~3.5% 1.4%~1.6%	85,762 100.00% 2,701 3.15% (1,420) -1.66% 1,281 1.49% (538) -0.63% 23 0.03% 766 0.89%	-21% -14% -8% -20% -2% -36%	49,635 100.00% 2,288 4.61% (1,247) -2.51% 1,041 2.10% (346) -0.70% 18 0.04% 713 1.44%	36% 1% 4% -2% 52% -31%
所得稅費用 非控制權益 本期淨利 基本每股盈餘(元)	(105) -0.16% - - 385 0.57% 0.67		(175) -0.20% - - 591 0.69% 1.06	-40% -35%	(133) -0.27% - - 580 1.17% 1.05	-21% -34%

7

2. 營業成果

資產負債表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2019年第一季		金額 % 2018年第四季	2018年第一季
	金額 %			金額 %
現金及約當現金 應收帳款淨額 存貨 其他流動資產 非流動資產	2,360 3 34,692 38 47,034 51 2,108 2 5,398 6		3,335 4 36,127 39 46,875 50 2,547 2 4,941 5	2,542 3 31,765 41 35,426 46 2,929 4 4,837 6
資產總計	91,592 100		93,825 100	77,499 100
短期借款 應付帳款 其他流動負債 長期借款	31,921 35 32,055 35 3,091 3 - -		28,812 31 37,998 40 4,474 5 123 -	29,385 38 22,239 29 3,451 4 670 1
其他負債	1,245 2		610 1	1,703 2
負債總計 股東權益總計	68,312 75 23,280 25		72,017 77 21,808 23	57,448 74 20,051 26
指標	2019年第一季		2018年第四季	2018年第一季
流動比率 負債占資產比率 負債占淨值比率 淨負債比率	129% 75% 293% 1.27		125% 77% 330% 1.17	132% 74% 287% 1.37

8

2. 營業成果

營收比重－銷售區域別 ( 交貨地 )

==> picture [672 x 356] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

90
0.5% 0.6% 0.5% 0.7% 0.5% 0.3% 0.3% 0.4% QoQ -24%
100% 2.2% 2.0% 1.8% 2.6% 3.4% 1.9% 1.9% 2.5% 80
8.1% 8.5% 5.7% 5.9% 6.1% 3.0% 5.5% 3.5% 4.2% 4.5% （ 70 2018 年第四季 ( 左 )
8.5% 7.1% 6.0% 8.1% 7.9% 5.4% 新台 營 60 2019 年第一季 vs. ( 右 )
80% 幣 業 50
十 收 40
億 入
元 30
）
60% 20
QoQ +1% QoQ +1% QoQ +4%
10
0
40% 80.7% 81.7% 86.0% 82.7% 82.1% 89.3% 90.1% 87.2% 中國 台灣 韓國 南亞
70
YoY +43%
60
20% （
新
50 2018 年第一季 ( 左 )
台
營 vs.
幣
十 業 40 2019 年第一季 ( 右 )
0% 億 收
2017 年 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年 2019 年 元 入 30
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 ）
20
中國 台灣 韓國 南亞 其他 10 YoY -9% YoY +4%
YoY +31%
0
中國 台灣 韓國 南亞
----- End of picture text -----

9

2. 營業成果

營收比重－客戶別

0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0%	（ 新 台 幣 十 億 元 ） （ 新 台 幣 十 億 元 ） 52.7% 50.7% 57.8% 56.2% 53.5% 68.2% 72.0% 62.8% 36.5% 38.5% 34.1% 34.7% 36.6% 26.5% 22.4% 30.4% 8.6% 8.8% 6.4% 6.3% 6.6% 3.4% 3.9% 4.7% 2.2% 2.0% 1.7% 2.8% 3.3% 1.9% 1.7% 2.1% 2017年 第二季 2017年 第三季 2017年 第四季 2018年 第一季 2018年 第二季 2018年 第三季 2018年 第四季 2019年 第一季 台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶 0 10 20 30 40 50 60 70 營 業 收 入 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 營 業 收 入	台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶 QoQ -31% QoQ +7% 2018年第四季(左) vs. 2019年第一季(右) QoQ -5% QoQ -3%
		台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶 YoY +52% YoY +19% YoY +1% YoY +2% 2018年第一季(左) vs. 2019年第一季(右)

10

2. 營業成果

營收比重－產品應用別

營 業 收 入 （ 新 台 幣 十 億 元 ） 31.2% 37.7% 41.9% 35.1% 31.2% 46.3% 52.3% 44.5% 22.6% 21.3% 19.7% 21.5% 22.9% 20.8% 18.9% 24.1% 19.5% 16.4% 17.2% 18.7% 20.1% 15.9% 13.7% 15.2% 14.9% 13.8% 11.4% 13.5% 14.0% 9.2% 7.3% 8.4% 7.8% 6.6% 6.4% 7.3% 7.5% 5.3% 5.4% 5.3% 4.0% 4.2% 3.4% 3.9% 4.3% 2.5% 2.4% 2.5% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2017年 第二季 2017年 第三季 2017年 第四季 2018年 第一季 2018年 第二季 2018年 第三季 2018年 第四季 2019年 第一季 通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 其他 0 10 20 30 40 50 0 10 20 30 40 50 營 業 收 入 （ 新 台 幣 十 億 元 ）
	通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 QoQ -33% QoQ 0% QoQ -13% QoQ -9% QoQ -23% 2018年第四季(左) vs. 2019年第一季(右)
	通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 2018年第一季(左) vs. 2019年第一季(右) YoY -1% YoY -15% YoY +10% YoY +52% YoY +72%

11

2. 營業成果

股東權益報酬率 及 每股盈餘

==> picture [624 x 251] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

每股盈餘
18.8% 19.2%
2.00 股東權益報酬率 20%
15.3%
1.50 13.4% 15%
12.4%
11.6%
11.0%
1.00 10%
6.8%
0.50 5%
1.15 1.61 1.44 1.05 1.12 1.79 1.06 0.67
0.00 0%
2017 年 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年 2019 年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
----- End of picture text -----

12

2. 營業成果

營運資金報酬率 及 淨營運資金/營收

==> picture [624 x 250] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

0.30 淨營運資金 / 營收 25%
營運資金報酬率
0.25
20%
0.20 11.7% 16.1%
12.0% 15%
0.15 10.6% 11.4%
9.3%
9.8% 8.2% 10%
0.10
5%
0.05
0.19 0.18 0.17 0.23 0.24 0.12 0.13 0.18
0.00 0%
2017 年 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年 2019 年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
----- End of picture text -----

13

2. 營業成果

營運資金收回天期

==> picture [624 x 251] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期
90
83
80
68 65
61 60
60
49
46
30
0
2017 年 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年 2019 年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
----- End of picture text -----

14

3. 營運展望

2019 年第二季營運展望：

• 營收：約新台幣 710~750 億元，假設美元兌台幣

匯 率 約為 1 ： 30.9

• 營收成長：約季增 5%~11% 與年增 33%~41%

• 毛利率： 3.45%~3.65%

• 營業利益率 : 1.6%~1.8%

15

4. 近期重要事件摘要

• 文曄公司於 2018 年獲得恩智浦半導體評鑑為最佳伙伴

• 文曄公司於 2018 年獲得意法半導體評鑑為傑出供應商營運管理

• 文曄公司董事會通過將於 6 月 21 日舉行 2019 年股東常會

16

==> picture [270 x 271] intentionally omitted <==

==> picture [71 x 93] intentionally omitted <==

==> picture [68 x 92] intentionally omitted <==

17

! 謝謝您

文曄科技股份有限公司

網站 : www.wtmec.com

18