WOOJIN Ntec Inc.

Prospectus • Jan 11, 2024

투자설명서 2.1 (주)우진엔텍 투 자 설 명 서 2024년 01월 11일 주식회사 우진엔텍 기명식 보통주 2,060,000주 8,858,000,000원 ~ 10,094,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2024년 01월 11일 2. 모집가액 : 4,300원 ~ 4,900원 3. 청약기간 : 2024년 01월 16일 ~ 2024년 01월 17일 4. 납입기일 : 2024년 01월 19일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜우진엔텍 : 경기도 화성시 동탄역로 24-2 3) KB증권㈜ : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. KB증권 주식회사 【 대표이사 등의 확인 】 우진엔텍_대표이사등의확인서_240111.jpg 우진엔텍_대표이사등의확인서_240111 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 글로벌 경기변동 등 대외 불확실성 증가 위험당사는 원자력 및 화력 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하고 있습니다. 당사의 사업과 전방산업인 발전업은 국내외 경기 변동와 무관하게 점진적으로 성장하는 특징을 가지고 있습니다. 경기 호황 및 불황 여부와 상관없이, 점진적으로 늘어나는 전력 수요에 맞춰 인프라 투자 및 생산시설의 가동이 조금씩 증가함에 따라 전력 수요 및 발전설비 용량이 지속 증가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 글로벌 경기 침체, 지정학적 분쟁 발생, 美 연준의 통화긴축 지속 등 대외 불확실성이 증가할 경우, 향후 당사가 추진할 수 있는 해외사업의 진출이 지연되거나 및 금융비용 증가에 따라 자금조달이 어려워지는 등 당사의 경영활동에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 나. 정부의 에너지 정책 및 전력수급계획 변화에 따른 위험정부는 5년 주기로 에너지기본계획을, 2년 주기로 전력수급기본계획을 발표하고 있습니다. 전력수급기본계획에서는 에너지원별 발전비중과 발전설비 계획 등을 발표하고 있으며, 이는 발전설비 정비 산업 및 당사 경영전략에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 이처럼 당사의 사업활동은 정부의 에너지 정책에 상당한 영향을 받기 때문에, 당사는 정책변동성에 대응하기 위해 원전해체 분야에 새로이 진출하여 신규 사업을 추진 중입니다. 당사는 "원전 해체현장 방사능 측정 시스템" 및 "3차원 영상 모니터링 시스템" 등을 개발 중에 있으며, 개발에 성공할 경우 당사의 사업영역은 가동 중인 원전에서 수명을 다한 폐원전까지 확대되어 원전에 대한 정책 변동에도 충분한 사업기회를 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고, 당사의 신규 개발이 지연되는 등 신규사업이 부진할 경우 또는 당사에게 비우호적인 규제환경이 장기간 지속될 경우 당사의 사업과 수익성이 악화될 수 있으며 정부의 에너지 정책에 따라 당사의 사업과 재무안정성 등이 변동할 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 다. 화력발전 설비용량 감소에 따른 위험당사는 석탄화력 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하고 있으며 2023년 3분기 기준 당사 화력발전설비 정비 매출 비중은 37.2% 입니다. 정부의 제10차 전력수급계획에 의하면 화력발전 분야의 경우 2036년도까지 점진적으로 노후 석탄발전소를 복합화력(LNG)발전소로 대체할 예정임에 따라 총 28기의 석탄화력발전소가 가동을 중지할 것으로 예상되며 당사의 주요 사업분야인 석탄화력발전소의 발전설비 정비용역 수주물량 역시 감소 가능성이 존재합니다. 다만, 화력발전 전체의 감소가 아닌 복합화력(LNG) 발전으로의 전환이므로 복합화력(LNG)발전 분야에서 발전용량이 지속적으로 증가되며 새로이 발전설비 정비용역 수주물량이 발생할 것으로 판단됩니다. 이와 같은 상황에서, 당사가 성공적으로 열병합발전 및 복합화력(LNG) 발전 분야로 사업확대에 성공할 경우 향후에도 당사의 수익성을 유지할 수 있을 것으로 판단되나, 그 반대의 경우에는 석탄화력발전소에서 복합화력(LNG) 발전으로의 전환이 당사의 사업활동에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 라. 신규업체 시장진입 등 경쟁심화 가능성에 따른 위험발전설비 정비사업은 안정성이 중요한 만큼 유자격 업체만 입찰에 참여할 있는 진입장벽이 형성되어 있습니다. 발전설비 정비사업 입찰 경쟁의 주요 요소는 기술력과 입찰 가격입니다. 당사는 총 5개의 원자력발전소 및 5개의 화력발전소에서 경상정비를 수행하고 있으며 당사와 같이 계측제어설비 정비시장 내 원자력과 화력 모두에 유의미한 점유율을 보이며 직접적인 경쟁을 하는 주요 업체는 2개社로 정리할 수 있습니다. 당사는 1) 다수의 숙련 정비 기술자, 2) 원전 계측제어 및 방사선 측정기술에 대한 개발능력, 3) 발전소 현장 적용 설비 자체 설계 및 제작 능력 등을 보유해 입찰 경쟁에 있어 그 중에서도 상당한 수준의 비교우위를 확보 하고 있다고 판단됩니다. 이처럼 당사가 보유한 우위점과 시장의 경쟁구도 및 진입장벽 등을 종합적으로 고려하였을 때, 신규 업체가 시장에 진입할 가능성은 희박하며 당사가 정비를 수행하고 있는 발전소의 재입찰 건에 타 경쟁사가 낙찰됨으로써 당사가 점유율을 잃을 가능성 또한 낮습니다. 그러나 위와 같은 안정적인 시장 구도는 곧 반대로 새롭게 나오는 수주의 입찰에 성공하지 못하면 정비 용역 매출의 성장세가 둔화될 수 밖에 없는 구조 임을 뜻합니다. 더불어 추후 갑작스러운 입찰 방식의 변화나 예기치 못한 당사 내부 사정 등으로 인해 당사가 현재 용역을 수행하고 있는 발전소의 점유를 한번이라도 잃게 될 경우, 당사 매출이 줄어들어 회복이 어려워질 수 있는 구조이며 인력에 대한 고정비 부담이 지속됨으로써 당사의 수익성이 악화 될 수 있습니다. 마. 정비용역 근로자 안전 규제 관련 위험당사는 발전소 내 입주하여 정비용역을 수행하고 있으며, 발전소 특성상 현장에서 다양한 안전사고 관련 위험에 노출되어 있습니다. 당사를 포함하여 정비용역에 참여하는 정비업체는 현장 안전사고 예방을 위하여 다양한 매뉴얼, 안전관리 조치 등을 시행하고 있으나 안전사고를 100% 방지할 수는 없습니다. 최근 국내 법령상「중대재해 처벌 등에 관한 법률」을 통해 이러한 안전사고의 책임을 기업에직접적으로 묻고 있습니다. 또한 당사는 산업재해와 관련하여「중대재해 처벌 등에 관한 법률」외「산업안전보건법」의 규제를 받고 있으며, 실제 안전사고 발생시「형법」상 업무상 과실, 중과실 치사상 혐의가 확인될 경우 법에 따라 처벌받을 수 있습니다. 당사는 노동력 안전 규제 위험에 대응하기 위하여 별도의 노력을 기울이고 있으나, 다수의 안전사고 발생으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하 등의 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 바. 기술연구소 사업(제작분야) 및 신규 사업 진출 관련 위험당사는 발전 부품 및 시스템에 대한 제조 사업을 확장하고 신규 사업 진출을 위해 많은 노력을 기울이고 있으며, 상당 부분에서 성과를 보이고 있는 상황입니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예측할 수 없는 시장변화, 경기변동, 정책기조 전환 등의 이유로 당사의 신사업이 본격적으로 수익을 창출하는 데까지 오랜 시간이 소요될 수 있으며, 수익을 창출하더라도 그 수익성이 당사의 예상보다 저조할 수 있습니다. 이 경우, 당사는 신사업의 확대를 위해 투입한 비용을 온전히 회수하지 못할 수 있고, 그 여파로 기업활동에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 사. 인력 이탈 위험당사가 영위하는 발전설비 정비사업은 풍부한 경험과 숙련된 기술을 보유한 고급기술인력들이 회사의 주요 경쟁력으로서 핵심 기술 인력의 이탈 방지에 대한 전략이 매우 중요합니다. 당사는 지속적으로 인재를 양성하고 경쟁사로의 인력 유출을 막기 위해 여러가지 제도를 도입하여 운영하고 있으며 , 원활한 인력 수급을 위해 정년이 도래하는 기술자 현황을 별도 관리하여 사전 충원을 진행 및 신입직원을 대상으로 주기적인 교육을 시행하고 있습니다. 기술자 채용의 경우, 각 발전소 별 사업소가 위치한 지역에서 상주하여 근무하는 업무환경을 고려하여 발전소 인근 지역의 인재를 우선적으로 채용하고 있으며 매해 사업소별 필요한 인력 배치 인원수에 따라 지속적인 기술자 채용을 진행하고 있습니다. 당사는 꾸준하게 발전사업장을 확대하고 있는 추세로 축적된 기술과 효율적인 인력관리를 기반으로 추후 신규입찰 시장에서도 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있을 것으로 예상됩니다. 그러나 발전설비 정비산업에 대한 전문 인력의 수요는 높은 수준으로, 경쟁사 및 후발주자로 당사의 핵심 인력들이 이탈할 가능성 이 있습니다. 또한 추후 보유 기술자의 고령화에 따라 인력 수급이 어려워 질 경우 회사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 수주 부진에 따른 위험 발전설비 정비산업은 수주산업에 속하며 수주산업 특성상 진행률 기준으로 매출을 인식하고 수주잔고가 유지되지 못할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 전통적인 판매/영업 조직을 구성하는 대신 기술 용역 입찰 요건 검토에 특화된 사업본부 조직을 통해 수주 영업을 진행하고 있으며, 고객과의 직접적인 소통보다는 기술 및 가격 입찰제도에 의한 경쟁방식을 중요시하는 업계 경향에 맞추어 기술 용역 서비스 제공에 대한 계약 및 입찰제도의 세밀한 분석을 수행함으로써 원활한 사업운영이 가능하도록 입찰 관련한 전문적인 노하우를 갖추고 있습니다. 또한, 사업본부를 통해 발주처 및 외부 고객의 동향을 지속적으로 파악하고 있습니다. 이를 통해 시장 동향과 고객의 요구 변화를 사전에 예측하고, 기존 용역 서비스의 개선 및 새로운 기술개발 기회 발생시 적기에 대응하여 당사의 경쟁력을 강화하도록 노력하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 수주잔고를 유지하지 못할 경우 매출이 하락할 위험이 존재합니다. 수주산업 특성 상 수주 결과에 따라 매출이 불안정적으로 변동할 수 있고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 자. 전방산업 대체 위험교토의정서, 파리협정 등 기후변화에 대응하기 위한 전지구적 노력이 지속되고 있습니다. 글로벌 탄소중립 리서치플랫폼인 Net Zero Tracker에 따르면 전세계 151개국이 탄소중립에 대한 목표를 수립하고 선언하였으며, 우리나라 역시 2020년에 "2050 탄소중립 선언" 및 "2050 탄소중립 비전" 등을 선포한 바 있습니다. 이러한 상황에서 풍력, 태양광, 지열, 바이오매스 등과 같은 대체에너지 및 신재생에너지가 에너지원으로서 산업계에서 많은 관심을 받고 있으며 대규모 투자와 연구개발이 이뤄져 2023년 12월 기준 대체에너지 및 신재생에너지 발전설비는 전체 국내 발전설비의 21.5%를 차지하고 있습니다. 다만, 아직까지는 대체에너지 및 신재생에너지 관련 기술의 성숙도가 높지 않아 화력발전 방식을 대체할만큼 충분한 에너지효율을 달성하지 못하는 상황입니다. 이 과정에서 원자력 에너지는 탄소 배출량이 적고 발전단가가 저렴해 경제성을 확보했기 때문에 기후변화 대응을 위한 현실적인 대안으로서 부상하고 있으며, 후쿠시마 원전 사고로 완연했던 각국 정부의 탈원전 기조 역시 복원전으로 전환되고 있는 추세입니다. 그러나 예측할 수 없는 미래 시점에 기술이 성숙하게 되면서 대체에너지 및 신재생에너지가 충분한 에너지효율과 경제성을 충족하게 될 경우, 방사능폐기물이 발생하는 원자력 에너지가 대체될 가능성이 존재합니다. 이로 인하여 원자력 발전에 의한 발전수요가 감소할 경우 원자력 발전소에 대한 정비 수요 역시 줄어들게 되면서 당사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 회사위험 가. 재무안전성 및 유동성 악화 위험2023년 3분기 기준 당사의 유동비율 및 당좌비율은 각각 425.66%, 422.53%로 업종 평균인 259.01% 및 225.55% 대비 매우 높은 수준을 기록하고 있고, 2023년 3분기 기준 당사의 부채비율은 21.54%로 업종 평균인 66.88% 대비 매우 양호한 수치를 기록하였으며, 이자보상배율 또한 2023년 3분기 기준 18.25배를 기록하여 업종평균인 6.38배 대비 양호한 수치를 기록하고 있습니다. 또한, 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 그러나, 대내외적 경영 환경이 악화되어 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가 등으로 인하여 투자활동 현금흐름이 유출 되는 등 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. 나. 매출액 및 수익성 감소 관련 위험당사의 매출액은 2020년 263억원, 2021년 312억원, 2022년 374억원, 2023년 3분기 304억원을 기록하였습니다. 당사는 2013년 설립 이후부터 2023년 3분기말 현재까지 결산 기준 매출의 감소가 발생한 내역이 없었으며 해마다 증가폭의 변동은 존재하였으나 매출 확장은 지속되어 왔습니다. 2023년 3분기 결산 이후에도 2023년 11월말 기준 손익의 결산이 완료되지 않아 한계는 있지만, 당사의 내부적인 추정에 따르면 2023년 10월부터 11월까지 2개월간 매출액 51.5억원, 영업이익 4.6억원, 당기순이익 4.9억원으로 집계되었으며, 지속적으로 실적이 발생하고 있습니다. 한편, 당사가 영위하는 정비 용역사업 특성상 비용 중 약 80%를 차지하는 금액이 인건비에 해당하고 있어 인건비의 증감에 따라 당사의 수익성이 변동될 위험 이 존재합니다. 그러나 당사의 경우 매년 임금 상승을 시행해오고 있어 영업이익은 임금상승분이 기반영된 수치이며 인력에 대한 비용 및 수급의 관리를 원할하게 지속하고 있어 향후에도 인건비의 비중은 80% 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 발전설비 정비산업은 정비 공기업의 독점 정비 폐지 및 민간 정비업체의 수주 물량 개방 정책에 따라 그 규모가 성장 중에 있으며, 전력 발전 설비의 지속 증가 및 노후화된 발전소의 전문 발전설비보수 수요 증가에 따라 중장기적으로 성장세는 지속될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 발전소 정비는 입찰과 수주에 근거하여 매출이 발생하는 구조이므로 향후 수주 준비에 대한 미흡, 인력의 이탈 등 내부적인 이유로 수주 낙찰에 실패하거나 업계 경쟁 심화, 에너지 관련 정책의 급진적인 변화, 기타 대외 변수 등의 이유로 정비 수요가 감소하게 될 경우 당사의 성장 및 실적 실현에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 다. 매출채권 관련된 위험당사의 매출채권은 최근 3개년 및 2023년 3분기까지 대부분 3개월 이내에 회수되고 있으며 회수 기간이 1년을 초과한 내역이 없습니다. 당사의 거래 상대방 대부분이 공기업인 점을 감안했을 때에 당사는 구조적으로 장기미회수채권이 발생할 위험이 현저히 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 공기업 이외 민간발전사 등 다양한 기업을 대상으로 매출처가 확대될 경우 매출채권 증가 및 회수 지연이 발생할 수 있습니다. 이에 따른 매출채권 손상차손이 발생할 경우, 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 당사가 체결하는 정비공사 용역계약 내 대금 입금조건이 당사에게 불리한 조건으로 체결되는 경우에도 당사의 재무부담 및 금융비용 증가로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 우발채무 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 계류 중인 소송 건은 존재하지 않습니다. 다만 당사는 지급보증과 관련하여 엔지니어링공제조합에 당기손익인식금융자산을 담보로 제공하고 있습니다. 이는 정비산업 특성상 공사이행보증을 제공받는 엔지니어링공제조합에 대하여 동업자 간에 상호보증을 제공하기 위한 사항으로 해당 지급보증 내역이 당사의 재무상태를 악화시킬 가능성은 현저히 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며 이러한 시기는 합리적 예측이 불가능합니다. 향후 이러한 우발부채가 현실화될 경우 당사의 재무안정성과 현금흐름, 경영성과 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 특수관계자 거래 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 지배기업이자 최대주주인 (주)우진 및 (주)우진의 종속기업인 한국나가노(주)와 매입 거래내역이 존재합니다. 해당 거래들은 당사 특수관계자로의 이익전가에 대한 특이사항이 없으며, 당사는 특수관계자와의 거래 시 부당한 거래를 방지하고 거래 투명성을 높이기 위하여 2023년 3월 30일「특수관계자 거래에 대한 통제 규정」을 제정하여 내부통제를 보다 강화한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 (주)우진의 여러 계열회사를 포함한 특수관계인과의 거래 조건이 당사에게 불리하게 변경되거나, 당사의 내부통제에 미비점이 발생하여 절차를 준수하지 않거나, 채권 회수가 이루어지지 않거나 등 예상치 못한 사유로 인하여 불가피하게라도 특수관계자로의 이익 전가가 발생하는 등 당사의 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 바. 영업권 손상 위험당사는 2013년 세종기업(주)의 발전정비 사업 및 R&D 분야를 인수하여 설립되었습니다. 사업의 인수대금으로 약 230억원을 세종기업에게 지급 및 회계법인 PPA를 통해 무형자산과 영업권으로 배분되었으며, 이중 영업권으로 배분된 97억원에 대해서 2020년 손상차손 10.53억이 발생하여 당기순손실을 기록한 바 있습니다. 당사가 최근 3개년간 기록한 수익성 지표의 안정적인 증가 추세 및 향후 당사의 사업 계획을 고려하였을 때, 남은 영업권에 대한 손상차손 발생 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나 영업권의 손상은 경영 성과의 저하뿐만 아닌 부정적 시장 상황, 사업 활동 규제 및 법률이나 규정에서의 불리한 변화 등의 기타 다양한 대외적인 요인들로 인해서도 발생될 가능성이 존재합니다. 또한 상기의 2020년의 경우와 같이 영업권 손상차손은 당기 비용으로 처리되는 바, 향후 영업권 공정가치가 하락함에 따라 손상차손이 인식될 경우 당사의 영업실적 및 재무상태의 악화를 유발하게 됩니다. 사. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 임직원의 배임이나 횡령 등 위법행위로 인한 제재 혹은 처벌이 발생한 사례가 존재하지 않으며, 임직원 교육 및 윤리강령규정 제정 등을 통해 기본과 원칙에 입각한 윤리경영을 실천하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 예상치 못한 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 사회적 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직문화에 악영향을 미치거나 매출처 등과의 거래관계에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 아. 내부 정보 관리 미흡 위험당사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등 상장회사로서의 의무를 성실하게 준수해나갈 예정입니다. 관련 규정에서 정하고 있는 주요사항들을 적시에 공시할 수 있도록 공시 조직을 구축하였으며, 주요 정보의 공시 및 임직원 내부자 거래를 방지하기 위하여, 코스닥협회가 제공하는 "코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정"을 참조하여 내부정보관리 규정을 제정하였습니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고, 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. 자. 노동쟁의 관련 위험당사는 노사협의회를 설치 및 운영하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재까지 노동쟁의 발생 내역이 없습니다. 그러나 향후 노사분규, 조업중단 또는 파업이 발생하는 경우 당사의 사업에 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있으며, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 노동 관련 기구 외에도 당사의 하도급 업체, 정비 현장에 투입되는 원자재 및 기자재 공급 업체 등 유관 회사의 노동 관련 기구의 파업 등이 발생할 수 있습니다. 그 영향으로 당사가 수행하는 정비 용역 사업이 목표한 시기에 완료되지 못하거나, 요구하는 기술 수준에 도달하지 못하거나, 계약된 세부사항을 이행하지 못할 위험 등이 존재합니다. 이 경우 당사는 수주 발주처로부터 배상의 의무가 발생할 수 있으며, 당사의 책임소재가 없다할지라도 계약조건 및 상황에 따라 원인 제공자에게 적절한 보상을 받지 못할 위험 또한 존재합니다. 차. 연구개발비 소요에 따른 위험당사의 기업부설연구소(이하 기술연구소)는 설립 초기부터 증권신고서 제출일 현재까지 기술 개발을 지속해왔으며, 이에 따라 당사의 연구개발비 또한 매해 지출되고 있습니다. 당사 연구개발비가 매출액 대비 차지하는 비중은 2020년 약 2.7% 수준에서 2023년 3분기 기준 약 1.7%까지 완만하게 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 당사의 연구개발비 소요액은 전체 매출액 대비 크지 않은 비용의 금액이라 할 수 있습니다. 그러나 당사 사업계획 상의 원전해체시장 진출, 핵연료집합체 정비, 발전설비 국산화 제품 개발 등과 같은 신사업들은 모두 당사 기술연구소의 연구개발을 기반으로 추진 중이거나 계획 중에 있습니다. 따라서 추후 당사의 연구개발비는 필연적으로 증가할 것으로 예상되며, 연구개발 성과가 좋지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화되고 이는 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 카. 지적재산권 관련 위험당사는 매년 특정 발명이나 기술적인 개선사항에 대한 특허 출원 및 등록을 통해 기술력을 증진하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 총 34건의 특허를 보유 중이고 158건의 저작권 프로그램이 기등록되어 있으며 특허 관련 소송이나 분쟁의 발생 내역이 없어 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 만일 소송 등 분쟁이 발생하여 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 타. 경영권 안정화 관련 위험당사의 최대주주는 유가증권 상장법인인 (주)우진으로 신고서 제출일 기준 지분율 53.15%를 보유하고 있으며, 공모 후 기준 40.99% 보유 예정입니다. 이에 따라 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 대주주 등 지분을 대량 매각하거나 기업지배구조의 변동, 경영진의 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있으며 향후 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 파. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 또한 당사의 지분 구조상 최대주주 변경에 따른 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예상치 못한 사유로 인한 최대주주 변경에 따른 최고경영자나 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 경영을 주도하고 있는 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 기타 투자위험 가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 나. 투자자의 독자적 판단 요구당사의 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 다. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 라. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue)당사의 상장예정주식수 9,271,339주 중 1,648,000주(공모 후 상장예정주식수의 17.78%)는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주인 (주)우진이 보유한 3,799,990주(공모 후 지분율 40.99%)를 포함, 총 7,623,339주(공모 후 지분율 82.22%)는「코스닥시장 상장규정」 및 「근로복지기본법」 등에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 마. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 바. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.당사는 2023년 8월 30일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 07일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 코스닥 시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 05월 07일까지 상장신청서를 제출해야 합니다. 당사는 2023년 12월 18일 본 증권신고서를 제출하여 2024년 01월 11일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 사. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 아. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 동 규정에 따른 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사가 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다. 자. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 차. 유사기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 카. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있고 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 타. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 파. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위금번 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2024년 01월 08일(월)~01월 12일(금), 청약은 2024년 01월 16일(화)~01월 17일(수) 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 거. 집단소송 노출 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 너. 소수주주권 행사에 따른 소송 위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다. 더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 25%를 초과하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 머. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 12월 18일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 버. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 서. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되었으며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경되었습니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 어. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용 신규상장종목 상장일에는 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 저. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 61,800주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 처. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 커. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 주식회사 우진은 보통주 3,799,990주(공모 후 기준 40.99%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다. 터. 증권신고서(투자설명서) 정정 위험 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 퍼. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 2023년 3분기 재무제표에 대해 회계법인 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 허. 미래예측 진술에 관한 위험당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있으며 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 투자위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다. 고. 향후 산업 전망 위험(현금 유보에 따른 위험)본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.당사가 투자 목적 등으로 주주에게 현금 배당을 하지 않고 유보하는 경우, 기초자산의 가치는 상승하겠으나 보통주의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 노. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 도. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 로. 상장폐지 관련 위험 당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 모. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 보. 수요예측기간 및 배정 기준 변경에 따른 위험2022년 12월 19일 금융위원회의「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 예외적인 상황을 제외하고는 2일간 진행되던 IPO 수요예측이 5영업일 이상으로 진행됩니다. 또한 의무보유 확약 여부과 그 기간에 따라서 배정에 차등이 생기며, 가격을 미제시하는 경우 공모주 배정을 못 받을 수 있습니다. 이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 소. 주식매수선택권에 따른 주가 희석화 위험당사는 정관 제11조(주식매수선택권)에 의거하여 신상연 대표이사에게 주식매수선택권 47,619주를 부여한 바 있습니다. 이는 상장예정주식수 9,271,339주 대비 미미한 수준이며 행사가능 기간에 따라 상장일로부터 1년 이내에 장내에 출회될 수 있는 물량은 존재하지 않습니다. 해당 주식매수선택권 미행사분 47,619주는 2025년 7월 18일부터 2028년 7월 17일까지 행사가 가능하며, 해당기간 동안 동 주식매수선택권을 행사함에 따라 일시에 신주가 발행되어 유통될 경우 이로 인해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 2,060,000 500 4,300 8,858,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 신규상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 보통주 2,060,000 8,858,000,000 500,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024.01.16 ~ 2024.01.17 2024.01.19 2024.01.16 2024.01.19 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 시설자금 1,200,000,000 운영자금 7,312,796,000 발행제비용 610,944,000 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【기 타】 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 4,300원 ~ 4,900원 중 최저가액 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜우진엔텍이 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 주5) 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.5% 및 정액 5억원 중 더 높은 금액에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 2,060,000 500 4,300 8,858,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 케이비증권 기명식보통주 2,060,000 8,858,000,000 500,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024.01.16 ~ 2024.01.17 2024.01.19 2024.01.16 2024.01.19 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 4,300원 ~ 4,900원 중 최저가액 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜우진엔텍이 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 주5) 청약일- 우리사주조합 청약일: 2024년 01월 16일 ~ 01월 16일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년 01월 16일 ~ 01월 17일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 01월 16일 ~ 01월 17일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 01월 16일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년 01월 16일 ~ 01월 17일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 08월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 07일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주9) 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.5% 및 정액 5억원 중 더 높은 금액에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주10) 금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 KB증권㈜ 기명식보통주 61,800주 265,740,000원 「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분 합 계 61,800주 265,740,000원 ※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜우진엔텍이 협의하여 제시한 공모희망가 4,300원 ~ 4,900원 중 최저가액인 4,300원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(61,800주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 2. 공모방법 금번 주식회사 우진엔텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모(신주모집 2,060,000주(100.0%))는 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 412,000주 20.0% 우선배정 일반공모 1,648,000주 80.0% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,060,000주 100.0% - 주1) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주3) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주4) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 20(412,000주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 일반공모총액 비고 우리사주조합 412,000주 20.0% 4,300원 1,771,600,000원 우선배정 일반청약자 515,000주~ 618,000주 25.0%~ 30.0% 2,214,500,000원~ 2,657,400,000원 - 기관투자자 1,030,000주~ 1,133,000주 50.0%~ 55.0% 4,429,000,000원~ 4,871,900,000원 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 2,060,000주 100.00% 8,858,000,000원 - 주1) 주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 4,300원 ~ 4,900원 중 최저가액인 4,300원 기준입니다 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [모집방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 412,000주 20.0% 우선배정 일반공모 1,648,000주 80.0% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,060,000주 100.0% - [모집 세부내역] 공모대상 주식수 배정비율 주당 모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 412,000주 20.0% 4,300원 1,771,600,000원 우선배정 일반청약자 515,000주~ 618,000주 25.0%~ 30.0% 2,214,500,000원~ 2,657,400,000원 - 기관투자자 1,030,000주~ 1,133,000주 50.0%~ 55.0% 4,429,000,000원~ 4,871,900,000원 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 2,060,000주 100.00% 8,858,000,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 배정비율 주당 모집가액 배정금액 대표주관회사 KB증권㈜ 2,060,000주 100.0% 4,300원 8,858,000,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당 모집가액 일반청약대상 모집총액 대표주관회사 KB증권㈜ 515,000주~ 618,000주 4,300원 2,214,500,000원~ 2,657,400,000원 주3) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다. 주5) 금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식중 412,000주(20.0%)를 우선배정하였습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 4,300원 ~ 4,900원 중 최저가액인 4,300원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주8) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 4,300원 ~ 4,900원 중 최저가액인 4,300원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다 다. 매출의 방법 등금번 주식회사 우진엔텍의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 [「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 비고 KB증권㈜ 61,800주 4,300원 265,740,000 원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(4,300원 ~ 4,900원)의 밴드 최저가액인 4,300원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜우진엔텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. [수요예측을 통한 공모가격 결정 절차] ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 4,300원 ~ 4,900원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 수요예측 결과 반영 여부 수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜우진엔텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2024년 01월 08일(월) 주1) 기업 IR 2024년 01월 03일(수) ~ 2024년 01월 11일(목) 주2) 수요예측 일시 2024년 01월 08일(월) ~ 2024년 01월 12일(금) 주3) 공모가액 확정공고 2024년 01월 15일(월) - 문의처 KB증권㈜(☎ 02-6114-1613, 2946, 0914) - 주1) 수요예측 안내공고는 2024년 01월 08일(월) KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다. 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 01월 12일(금) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 "기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 KB증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것 ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다. 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 【 벤처기업투자신탁 】 「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우 6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우) 「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다. (나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. ① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말한다). 다만, 동 규정 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. ② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다) ③ 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 ④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 ⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 ⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 ⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. ⑧ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우 [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다. [불성실 수요예측참여자 지정] ◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우◆ 대표주관회사인 KB증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 KB증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약ㆍ미납입 미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격 1억원초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 24개월 1억원이하 6개월 의무보유 확약위반 의무보유 확약위반주식수 × 공모가격주1) 1억원초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 참여제한기간 상한 : 12개월 1억원이하 6개월 수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과 배정받은 주식수 × 공모가격 1억원초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 참여제한기간 상한 : 12개월 1억원이하 6개월 수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출 배정받은 주식수 × 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 12개월 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약ㆍ미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 12개월 투자일임회사등수요예측등참여조건 위반 배정받은 주식수 × 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 6개월 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반 12개월 × 환매비율주2) 고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다. 주4) 감면1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다. 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주5) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다. 주6) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다. 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다. 주8) 제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익] 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다. 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약ㆍ미납입 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 × (-1) - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1) 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익() - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 * 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 - 대리청약 처분이익 투자일임회사등수요예측등참여조건 위반 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 ** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 (다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법 금번 공모와 관련하여「금융투자업규정」제4-19조제8호 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다. 【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】 구 분 내 용 확인대상 수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인 확인방법 기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서()에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인①고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 3분기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년 2분기 말 기준임.②위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함 () 기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다. 1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다. 2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법 ② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다. ③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다. ④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다. ⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. ⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다. 다만, 대표주관회사인 KB증권(주)는 내부지침에 근거하여 KB증권(주)의 인바운드영업부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다. 【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】 구분 내용 기관투자자구분 해외기관투자자(대체방법) 확인대상 KB증권㈜의 인바운드영업부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다. 확인방법 ① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, 인바운드영업부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드()로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1항의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, 인바운드영업부는 대체확약서()를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다. () "대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다. () "국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다. (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,030,000주~ 1,133,000주 50.0%~ 55.0% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,060,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 515,000주 ~ 618,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구분 최고한도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,133,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,133,000주를 초과할 수 없습니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 55.0%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주) 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, FAX, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. 【 KB증권㈜ 인터넷 접수방법 】 ① 홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가 ② Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여 ④ 기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다. 【 국내 기관투자자 】 접수처 ① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM1부 접수방법 인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수 주소 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM1부 TEL 02) 6114 -1613, 2946, 0914 E-mail ipo@kbsec.com FAX 02) 6114 -5642 【 해외 기관투자자 】 접수처 ① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부 주소 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부 담당자 정필수 전화번호 02-6114-1543 E-mail orders@kbsec.com Fax 02-6114-5678 ※ 인터넷 접수시 유의사항 ① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. ③ 수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다. ④ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. ⑤ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다. ⑦ 또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁등 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다. ⑧ 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다. ⑨ 또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다. ⑩ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다. ⑪ 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다. ⑫ 신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다. ⑬ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ⑭ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법 ① 접수기간(한국시간 기준): 2024년 01월 08일(월) ~ 01월 12일(금) 09:00 ~ 17:00② 접수방법: 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일) (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야합니다.또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 투자일임회사가 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑧ 부동산신탁회사의 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑬ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정 기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑭ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑮ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다. (9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 KB증권 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시합니다. (10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법 2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다. 한편, 대표주관회사가「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다. 【 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정 】 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 (11) 배정결과 통보 ① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com) 에 게시합니다.② 기관별 배정 물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.③ 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다. (12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항 ① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식보통주 2,060,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 4,300원 주1) 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 8,858,000,000원 확정가액 - 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2024년 01월 16일(화) 종료일 2024년 01월 17일(수) 일반청약자 개시일 2024년 01월 16일(화) 종료일 2024년 01월 17일(수) 우리사주조합 개시일 2024년 01월 16일(화) 종료일 2024년 01월 16일(화) 청약증거금주4) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반청약자 50% 우리사주조합 100% 납 입 기 일 2024년 01월 19일(금) 주1) 주당 모집 및 매출가액:주당 공모가액은 공모희망가액 4,300원 ~ 4,900원 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜우진엔텍과 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다. 주2) 청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주3) 청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2024년 01월 16일 ~ 17일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 01월 19일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2024년 01월 19일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 01월 19일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점 ② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 주7) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 01월 19일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년 01월 18일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년 01월 19일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공모의 일자 및 방법 ◈ ㈜우진엔텍 주요 공모 일정 ◈ 구 분 일 자 비 고 수요예측일 2024년 01월 08일(월) ~ 01월 12일(금) - 청약기일 개시일 2024년 01월 16일(화) 주1) 종료일 2024년 01월 17일(수) 배정 및 환불 2024년 01월 19일(금) - 납입기일 2024년 01월 19일(금) - 구 분 일 자 매 체 수요예측 안내 공고 2024년 01월 08일(월) 인터넷 공고 주2) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2024년 01월 15일(월) 인터넷 공고 주3) 청 약 공 고 2024년 01월 16일(화) 인터넷 공고 주4) 배 정 공 고 2024년 01월 19일(금) 인터넷 공고 주5) 주1) ※ KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2024년 01월 16일 ~ 17일(2일간, 10:00부터~16:00까지)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자(청약자) 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 주2) 수요예측 안내공고는 2024년 01월 08일(월) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주3) 모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 01월 15일(월) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 청약공고는 2024년 01월 16일(화) ㈜우진엔텍의 홈페이지(https://www.sawnics.com), 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주5) 배정공고는 2024년 01월 19일(금) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주6) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 01월 19일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년 01월 18일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2024년 01월 19일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다. 주7) 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측에 관한 사항「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 청약방법 (1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. (3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주 하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무 취급처: KB증권㈜의 본ㆍ지점 (4) 일반청약자의 청약자격대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. [KB증권㈜ 일반청약자 청약 자격] 구분 청약자격 청약자격 KB증권 영업점 개설 계좌 청약개시일(초일) 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객 제휴은행 영업점 개설 계좌 KB증권 비대면 개설 계좌 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음) 제휴은행 비대면 개설 계좌 최고 청약한도 ■ 일반고객(100%): 청약한도의 100% ■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120% ■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150% ■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200% ■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250% ■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300% 청약방법 ■ HTS/MTS/홈페이지 청약 ■ 지점 내방 청약 ■ 유선청약(지점/고객센터) ■ ARS 청약 ※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가) ※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능 청약한도우대기준 일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다. 구분 세부내용 일반 100% 우대 조건에 해당하지 않는 고객 우대 120% 아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족 ① 프라임클럽 가입 및 유지 ② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지 150% 아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족 ① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체) - 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식) (단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외) - 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준) ② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입 - 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함 ※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액 ③ 직전월말까지 KB국민은행 'KB증권 공모주 청약우대 1.5배 정기예금'가입 - KB able Plus 계좌 보유 동시 만족 ④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상 ⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상 200% 아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족 ① 직전 3개월 주식약정 1억원 이상 ② 직전월 자산 평잔 1억원 이상 ③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체 - 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식) (단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외) - 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준) ④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입 - 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함 ※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액 ⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입 - 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함 ※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액 ⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원) ※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함 250% KB스타클럽(VIP/그랜드 등급) 고객 - 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영 300% 아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족 ① Able Premier Members - Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급 ② 직전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족) - 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외) ③ KB스타클럽 (VVIP 등급) 고객 주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용 유통시장별 구분 유통시장별 구분없이 청약 배정기준 ■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정 ■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음 청약수수료 구분 VVIP/VIP/그랜드 베스트 패밀리, 법인(모든 등급) 오프라인(지점/고객센터) 무료 4,000원 온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS) 무료 1,500원 기타사항 - 경로자(만65세) 수수료 면제 - 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제 - 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능 - 법인우수고객 수수료 면제 청약증거금 청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용) 주) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 01월 19일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2024년 01월 18일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. (5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2024년 01월 16일(화) ~ 17일(수) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 01월 19일(금) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (6) 청약증거금 구 분 내 용 비 고 청약증거금 우리사주조합 100% 주) 일반투자자(청약자) 50% 기관투자자 0% 주) ① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 01월 19일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2024년 01월 19일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 01월 19일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 01월 19일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑥ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. [KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률] 구 분 일반투자자(청약자)배정물량 최고 청약한도 청약증거금률 KB증권㈜ 515,000주 ~ 618,000주 주) 50% 주) KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는 16,000주 ~ 20,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여, 19,200주 ~ 24,000주가 아닌, 19,000주 ~ 24,000주의 청약한도가 적용됩니다. 구분 청약한도 일반 100% 16,000주 ~ 20,000주 우대 120% 19,000주 ~ 24,000주 150% 24,000주 ~ 30,000주 200% 32,000주 ~ 40,000주 250% 40,000주 ~ 50,000주 300% 48,000주 ~ 60,000주 [KB증권㈜ 청약주식별 청약단위] 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 500주 10,000주 초과 ~ 60,000주 이하 1,000주 ④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,133,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. (8) 청약사무취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점 (9) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4.<삭제 2023. 4 .27> 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (10) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 20.0%(412,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 50.0% ~ 55.0%(1,030,000주 ~ 1,133,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (515,000주 ~ 618,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜우진엔텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게 515,000주 ~ 618,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은 257,500주에서 309,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑦ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. <삭제 2023.04.27> 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반투자자(청약자)에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 01월 19일(금) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항 (1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서의 교부 방법 투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 [KB증권㈜ 투자설명서 교부방법] 청약방법 투자설명서 교부형태 지점내방 청약 책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약 HTS/MTS/홈페이지 청약 HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은후 청약 지점/고객만족센터 유선청약ARS 청약 본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약 주1) 지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다. 주2) HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 주3) 지점/고객만족센터 유선청약 및 ARSKB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다. (3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. □ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야 한다. 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 01월 19일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2024년 01월 19일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 01월 19일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 01월 19일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일인 2024년 01월 19일에 기업은행 오산지점에 납입하여야 합니다. 사. 주권교부에 관한 사항1) 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 인터넷 홈페이지를 통해 공고합니다.2)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. 아. 기타의 사항 (1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않았습니다. (3) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. (4) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 08월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 12월 07일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. (5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (6) 환매청구권금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. (7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법: 총액인수] 인 수 인 인수주식의종류 및 수 인수금액주1) 인수비율 인수조건 명칭 주소 KB증권㈜ 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 기명식보통주 2,060,000주 8,858,000,000원 100.0% 총액인수주2) 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(4,300원 ~ 4,900원) 밴드 최저가액인 4,300원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 KB증권㈜ 500,000,000 주) 주) 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.5% 및 정액 5억원 중 더 높은 금액에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜우진엔텍의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 KB증권㈜ 기명식보통주 61,800주 265,740,000원 「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분 주1) 위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜우진엔텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 4,300원 ~ 4,900원 중 최저가액인 4,300원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다. 주2) 상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(61,800주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. [코스닥시장 상장규정] 제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다. 라. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 KB증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제6조 (공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 (3) 초과배정옵션 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - [상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue)]」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (6) 인수인의 투자내역당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2023년 4월 28일 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 현재 당사의 보통주식을 259,060주 보유하고 있습니다. KB증권㈜이 보유한 당사의 주식은 취득당시 상환전환우선주(RCPS)로 투자하여 2023년 5월 2일 액면분할 및 2023년 8월 11일 보통주 전환되었으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 지분율 3.62%에 해당하고, 공모 후 기준 합산 지분율 2.79%에 해당합니다.동 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다. [상장주선인 주식 취득 내역] 구 분 주식의 종류 취득일 취득주식수 주당 취득가액 총 취득금액 비 고 제3자배정유상증자 RCPS 2023.04.28. 25,906주 38,600원 999,971,600원 액면분할 및보통주 전환 반영 전 [상장주선인이 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역] 주식의 종류 주1) 보유주식수주1) 주2) 주당 단가주1) 주2) 총 취득금액 공모전지분율 공모후지분율 비 고 보통주 259,060주(3.62%) 3,860원 999,971,600원 3.62% 2.79% 액면분할 및보통주 전환 반영 후 주1) 2023년 8월 11일 기준 전량 보통주로 전환되었습니다. 주2) 2023년 5월 2일 액면가 5,000원에서 500원으로의 액면분할 및 2023년 8월 11일 보통주 전환을 반영하여 보유주식수 및 주당 단가가 변경되었습니다. 상기 사항 이외에 KB증권㈜는 추가적으로 당사 주식을 취득한 사실이 없습니다. KB증권㈜의 당사 지분율은 공모 전 3.62%이며, 공모 후 기준으로 2.79%(의무인수분 포함 시 3.46%) 수준입니다.KB증권㈜이 보유한 당사 보통주식 259,060주는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제5호에 의하여 1개월간(취득가격과 공모가격의 괴리율이 50% 미만) 의무보유를 확약하였습니다. 한편, 상장주선인인 KB증권㈜ 의 당사 주식 주당 취득가액은 3,860원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 4,300원과의 괴리율은 11.4%, 최고가액인 4,900원과의 괴리율은 26.9%입니다. 【상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율】 (단위: %, 회) 인수인 명 주식종류 희망 공모가액 취득일 취득가액 괴리율 비고 KB증권㈜ 보통주 4,300원~4,900원 2023.04.28. 3,860원 11.4%~26.9% - 주1) 희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다. (7) 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] (8) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다. II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다. 1. 액면금액 제7조 (1주의 금액) 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오백(500)원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제5조 (발행예정 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다. 제6조 (설립시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주(1주의 금액 오천원 기준)로 한다. 제9조 (주식 및 주권의 종류) 1. 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. 2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 3. 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다. 제9조의2 (이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식) 1. 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. 2. 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1을 초과하지 못한다. 3. 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연0% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다. 4. 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다. 5. 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.6. 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다. 7. 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다. 8. 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. 9. 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. 10.상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다. 11.종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. 12.제11항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. 13.제11항 또는 제12항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다. 제8조 (주식등의 전자등록) 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 3. 신주인수권에 관한 사항 제10조 (신주인수권)1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 2. 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다. ① 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 ② 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 ③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 ④ 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 ⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 ⑥ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 ⑦ 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 배당에 관한 사항 제12조 (신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다. 제53조 (이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제54조 (이익배당) 1. 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. 2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. 3. 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제55조 (중간배당) 1. 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. 2. 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. 3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. ① 직전결산기의 자본의 액 ② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 ③ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 ④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 ⑤ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효) 1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. 3. 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다. 5. 의결권에 관한 사항 제26조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제27조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다. 제28조 (의결권의 불통일행사) 1. 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지 하여야 한다. 2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제29조 (의결권의 대리행사) 1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 6. 주식매수선택권에 관한 사항 제11조 (주식매수선택권) 1. 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제542조의3제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. 2. 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. 3. 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 4. 제3항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 5. 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다. 6. 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. ① 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 ② 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 ③ 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 ④ 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 7. 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. ① 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 ② 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 ③ 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 8. 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. 9. 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 글로벌 경기변동 등 대외 불확실성 증가 위험당사는 원자력 및 화력 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하고 있습니다. 당사의 사업과 전방산업인 발전업은 국내외 경기 변동와 무관하게 점진적으로 성장하는 특징을 가지고 있습니다. 경기 호황 및 불황 여부와 상관없이, 점진적으로 늘어나는 전력 수요에 맞춰 인프라 투자 및 생산시설의 가동이 조금씩 증가함에 따라 전력 수요 및 발전설비 용량이 지속 증가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 글로벌 경기 침체, 지정학적 분쟁 발생, 美 연준의 통화긴축 지속 등 대외 불확실성이 증가할 경우, 향후 당사가 추진할 수 있는 해외사업의 진출이 지연되거나 및 금융비용 증가에 따라 자금조달이 어려워지는 등 당사의 경영활동에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 1) 글로벌 경기 침체 위험2023년 현재, 코로나19 이후 글로벌 공급망 병목현상으로 인한 인플레이션 및 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 무력충돌 등과 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 위험이 있습니다. 이에 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 2023년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망에 따르면, 2023년 상반기에는 코로나 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국 및 스위스 발 금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화되고 있다고 밝혔습니다. 이에 올해 세계 경제 성장률은 7월 전망치(3.0%)를 유지하였으나, 2024년 세계 경제 성장률은 0.1%p. 하향한 2.9%로 전망하였습니다.국가별 전망을 살펴보면, 2023년 10월 전망한 선진국의 2023년 경제성장률 전망은 2023년 7월 예상한 전망치와 동일한 1.5%, 2023년 10월 전망한 신흥국의 2023년 경제성장률 전망은 2023년 7월 예상한 전망치와 동일한 4.0%로 전망하였습니다. 이에, 한국의 성장률도 기존 전망과 동일한 1.4%로 전망했습니다. [IMF 세계 경제시장 전망] (단위: %, %p) 구분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2023년 7월 2023년 10월 조정폭 2023년 7월 2023년 10월 조정폭 (A) (B) (B-A) (C) (D) (D-C) 세계 3.5 3.0 3.0 - 3.0 2.9 (0.1) 한국 2.6 1.4 1.4 - 2.4 2.2 (0.2) 선진국 2.7 1.5 1.5 - 1.4 1.4 - 미국 2.1 1.8 2.1 0.3 1.0 1.5 0.5 유로존 3.5 0.9 0.7 (0.2) 1.5 1.2 (0.3) 일본 1.0 1.4 2.0 0.6 1.0 1.0 - 영국 4.1 0.4 0.5 0.1 1.0 0.6 (0.4) 캐나다 3.4 1.7 1.3 (0.4) 1.4 1.6 0.2 신흥국 4.0 4.0 4.0 - .1 4.0 (0.1) 러시아 △2.1 1.5 2.2 0.7 1.3 1.1 (0.2) 중국 3.0 5.2 5.0 (0.2) 4.5 4.2 (0.3) 인도 7.2 6.1 6.2 0.2 6.3 6.3 - 출처: IMF World Economic Outlook(2023.10) 2) 지정학적 분쟁 위험2022년 2월 24일 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였습니다. 러시아는 2022년 2월 21일 동부 우크라이나의 돈바스 지역에 군대를 진주시켰으며, 삼일 뒤인 2022년 2월 24일, 전면적인 침공을 개시했습니다. 당초 단기간 내에 양국 간의 전쟁이 종결될 것으로 예상된 것과 달리 증권신고서 제출일 현재에도 해당 전쟁은 여전히 진행 중인 상황입니다. 개전 이후 주요 서방국가들이 러시아산 석유 및 천연가스 수입 금지 등 러시아를 대상으로 한 제재 조치에 나서면서 2022년 상반기 간 유가가 상승하는 등 글로벌 에너지 가격 상승세가 이어졌으나, 전쟁이 장기화되며 각국 정부의 대응에 따라 글로벌 에너지가격은 다시 하락하는 모습을 보였습니다. 2023년 10월 7일 팔레스타인의 하마스가 이스라엘을 공습하며 이스라엘과 하마스 간의 무력충돌이 발생했습니다. 증권신고서 제출일 현재 해당 사태로 인한 유가 급등은 발생하지 않았으나, 향후 분쟁상황이 전개되는 방향에 따라 유가가 급등하는 등 에너지 가격에 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사 전방산업인 국내 발전산업의 이익성을 저하될 수 있고, 당사의 경영환경에 부정적으로 작용할 수 있습니다. [WTI 유가 추이] (단위: $/배럴) wti.png.jpg WTI 유가 추이 출처: Petronet 3) 美 연방준비제도(이하 美연준)의 통화긴축COVID-19 사태 이후 2022년초까지 2년간 미국의 기준금리는 제로 수준에 머물러 있었으나 2022년3월 美연준은 연방기준금리를 0.25%p 인상함에 따라 미국의 기준금리는 0.25~0.50%로 올라서게 되었습니다. 미국이 기준금리를 인상한 건 2018년 12월 이후 3년 3개월만 입니다. 이는 2022년 2월 미국 소비자물가가 전년 대비 무려 7.9% 오르는 등 美연준의 관리 목표(2%)를 1년째 웃도는 인플레이션 현상이 심각하기 때문입니다. 결국 2022년 한 해 동안 美연준은 총 7회의 기준금리 인상을 단행하여 2022년 12월 15일 미국의 기준금리는 4.25~4.50%에 이르렀습니다. 2023년에도 2월, 3월, 5월에 각 0.25%p씩 인상을 결정하였으나, 그 이후 개최된 FOMC에서는 반복적으로 금리를 동결하여 증권신고서 제출일 현재 미국 기준금리는 5.25~5.50%입니다. 현재 글로벌 금융시장 일각에서는 2024년 상반기 중으로 美연준이 기준금리 인하에 나설 것이라는 의견이 제시되고 있습니다. 그러나 실제로 美연준이 금리 인하를 개시하는 시점이 언제가 될지는 예측할 수 없고, 향후에도 美연준이 통화 긴축 기조를 유지할 경우 한국은행 역시 섣불리 기준 금리를 인하할 수 없으며 현재와 같은 고금리의 금융시장이 지속될 것입니다. 이는 당사의 금융비용을 증가시켜 당사가 적시에 자금을 조달하는 데 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.1), 2), 3)을 종합하여 볼 때 글로벌 경기 침체, 지정학적 분쟁 발생, 美 연준의 통화긴축 지속 등 대외 불확실성이 증가할 경우, 향후 당사가 추진할 수 있는 해외사업의 진출이 지연되거나 및 금융비용 증가에 따라 자금조달이 어려워지는 등 당사의 경영활동에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다만, 당사가 영위하는 발전설비 정비산업은 경기변동 및 대외 불확실성과 무관하게 점진적으로 우상향하는 특징을 가지고 있습니다. 이는 전력이라는 공공재가 수요와 공급의 비탄력성으로 시장 경제원리 작동에 한계가 있기 때문입니다. 소비자는 비대체성의 필수 공공재로서 수요조절 능력이 미약하고, 공급자는 설비건설에 장기간이 소요되어 수요변화에 즉각적인 대응이 불가합니다. 또한 경기 호황 및 불황 여부와 상관없이, 점진적으로 늘어나는 전력 수요에 맞춰 인프라 투자 및 생산시설의 가동이 조금씩 증가함에 따라 전력 수요 및 발전설비 용량이 지속 증가하고 있습니다. 이와 같은 사항은 아래 그래프에서 발전설비용량(연말)의 성장률 추세가 국내 경제 성장률과 무관한 추세를 보이는 것에서 확인할 수 있습니다. [경제성장률과 발전설비용량 성장률 추이] (단위: %) 경제성장률 및 발전설비 성장률.png.jpg 경제성장률 및 발전설비 성장률 출처: 한국은행 전력통계시스템 최근 국내 경제성장률은 2018년부터 점차 둔화되며, 2020년은 코로나19로 인해 경제성장률이 음의 지수 (-1%)를 기록했고, 기저효과로 인해 2021년 4%대의 높은 경제성장률을 기록한 뒤 2022년에는 2.6%의 경제성장률을 보였습니다. 그러나 경제성장률의 흐름과 무관하게 발전설비용량은 분석기간 동안 지속적으로 양의 성장률을 기록하고 있으며, 경제성장률이 음의 값으로 떨어졌던 2020년에 3.1% 성장하고, 4%의 높은 경제성장률을 기록한 2021년에도 3.8% 성장하는 등 경제성장률과 무관한 움직임을 보였습니다. 이러한 관점에서 볼 때, 발전설비 정비용역을 중점적으로 제공하는 회사들의 경우, 경기변동이나 대외 불확실성이 주는 영향력이 타 산업 대비 제한적이라고 판단됩니다. 또한, 발전산업은 발전소 설비규모에 따라서 시장규모가 결정되는 바, 단기적인 전력소비나 경기 변동에 따른 영향은 미미하나 중장기적 관점에서의 전력 소비의 증가는 발전설비 증가를 가져오며 이에 따른 발전 정비시장의 확대가 이루어집니다. 결과적으로 당사가 영위 중인 발전설비 정비업 특성상 대외 불확실성에 따른 부정적 영향이 타 업종 대비 제한적이라고 할 수 있으나, 글로벌 경기침체 및 지정학적 위험등은 여러 경로를 통해 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 나. 정부의 에너지 정책 및 전력수급계획 변화에 따른 위험정부는 5년 주기로 에너지기본계획을, 2년 주기로 전력수급기본계획을 발표하고 있습니다. 전력수급기본계획에서는 에너지원별 발전비중과 발전설비 계획 등을 발표하고 있으며, 이는 발전설비 정비 산업 및 당사 경영전략에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 이처럼 당사의 사업활동은 정부의 에너지 정책에 상당한 영향을 받기 때문에, 당사는 정책변동성에 대응하기 위해 원전해체 분야에 새로이 진출하여 신규 사업을 추진 중입니다. 당사는 "원전 해체현장 방사능 측정 시스템" 및 "3차원 영상 모니터링 시스템" 등을 개발 중에 있으며, 개발에 성공할 경우 당사의 사업영역은 가동 중인 원전에서 수명을 다한 폐원전까지 확대되어 원전에 대한 정책 변동에도 충분한 사업기회를 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고, 당사의 신규 개발이 지연되는 등 신규사업이 부진할 경우 또는 당사에게 비우호적인 규제환경이 장기간 지속될 경우 당사의 사업과 수익성이 악화될 수 있으며 정부의 에너지 정책에 따라 당사의 사업과 재무안정성 등이 변동할 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하는 발전설비 정비산업은 국민 수요에 맞추어 정부에서 국가 전력 수급량을 예측하고 이 예측치를 기준으로 중장기 발전설비 증설계획을 세워 단계적으로 발전설비를 늘리는 것과 밀접한 관계가 있습니다. 이러한 이유로 산업의 성장성은 전력수급량 증대와 시설의 노후화를 기본으로 정부가 정하는 정책에 따라 결정이 됩니다. 정부의 대표적인 에너지 관련 정책으로는 에너지기본계획과 전력수급기본계획이 있습니다. 에너지 기본계획은 5년 주기로 수립하는 에너지 분야의 최상위 법정계획으로, 에너지 수요 공급 전망, 에너지 확보 공급 대책, 에너지 관련 기술 개발과 인력 양성 계획 등이 포함되어 있습니다. 에너지기본계획의 구속을 받는 하위계획이 10여개에 이르는데, 이 중 에너지원별 발전비중을 정하는 전력수급기본계획이 중요한 계획으로 꼽힙니다. 전력수급기본계획은 2년 주기로 수립되며, 전력수급의 기본 방향, 전력수급의 장기전망, 발전설비 계획에 관한 사항 등을 포함하고 있습니다. [정부의 에너지 관련 정책] 연도 정책 주요 내용 2013 제2차 에너지기본계획 - 분산형 발전시스템 구축 - 신규 발전소에 대한 최신 온실가스 감축기술 적용 - 신재생에너지 보급 확대 2015 제7차 전력수급기본계획 - 안정적인 전력수급을 최우선 과제로 추진 - 온실가스 감축을 위한 저탄소 전원구성 강화: 석탄 감소, 원전 및 신재생에너지 확대 2017 제8차 전력수급기본계획 - 원자력 및 석탄 발전 축소 - LNG 및 신재생에너지 발전 확대 2019 제3차 에너지기본계획 - ESS 연계 비즈니스 확대 - 재생에너지 비중 및 분산형 전원 확대 - 수소 등 미래에너지 산업 육성 2020 제9차 전력수급기본계획 - 8차 계획 대비 석탄 발전용량 추가 감축 - LNG 및 신재생 용량 상향 조정 2023 제10차 전력수급기본계획 - 2023년초 발표 - 원전과 신재생에너 등 무탄소 전원 전반의 균형을 충족하는 전원믹스 구축 출처: 언론 보도 한편, 정부는 2023년 1월 제10차 전력수급기본계획(2022∼2036년)을 확정하였습니다. 제10차 전력수급기본계획은 9차 계획을 계승한 형태로 이어졌으며 안정적 전력수급을 최우선 과제로 추진하며, 원전과 신재생에너지 등 무탄소 전원을 균형있게 활용한 실현 가능하고 균형잡힌 전원믹스 구축을 기본수립방향으로 삼고 있습니다. 2023년 1월 공개된 제10차 전력수급기본계획에 따르면, 2036년까지 전원믹스는 발전량 기준, 원자력(34.6%), 신재생에너지(30.6%), 석탄(14.4%) 순으로 구성될 전망입니다. [전원별 발전량 및 비중 전망(단위 : TWh)] 연도 구분 원자력 석탄 LNG 신재생 수소 암모니아 기타 계 30년 발전량 201.7 122.5 142.4 134.1 13.0 8.1 621.8 비중 32.4% 19.7% 22.9% 21.6% 2.1% 1.3% 100%36년 발전량 230.7 95.9 62.3 204.4 47.4 26.6 667.3 비중 34.6% 14.4% 9.3% 30.6% 7.1% 4.0% 100% 출처: 산업통상자원부 상기한 내용에 따르면 2013년 이후 정부의 정책적 목표가 지속적으로 온실가스를 감축하는 것이었고 이러한 정책 기조는 세계적인 ESG 트렌드를 고려했을 때 향후에도 유지될 것으로 예상됩니다. 이에 당사의 사업과 밀접한 화력발전 시장의 경우 정부 정책으로 인해 부정적 여파가 미칠 것으로 예상되며 이는 당사의 사업에도 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 2017년에서 2020년까지의 정부의 에너지 정책은 원전의 비중을 축소하는 데 강한 의지를 보였으나 2023년 발표된 에너지 정책에서는 전원믹스의 균형을 강조함에 따라 원전의 비중이 다시 확대될 것으로 예상됩니다. 이는 당사의 사업활동에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보이나, 현재와 같은 친원전 기조가 얼마나 지속될 수 있는지에 대해 확언할 수 없습니다. 이처럼 당사의 사업활동은 정부의 에너지 정책에 상당한 영향을 받기 때문에, 당사는 정책변동성에 대응하기 위해 원전해체 분야에 새로이 진출하여 신규 사업을 추진 중입니다. 당사는 "원전 해체현장 방사능 측정 시스템" 및 "3차원 영상 모니터링 시스템" 등을 개발 중에 있으며, 개발에 성공할 경우 당사의 사업영역은 가동 중인 원전에서 수명을 다한 폐원전까지 확대되어 원전에 대한 정책 변동에도 충분한 사업기회를 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다. [당사 원전 해체현장 방사능 측정 시스템 사업화 추진 전략] 구 분 내 용 목표고객 판매전략 수립 [타겟 시장 설정]- 원전 해체 시 적용- 원자력 관계시설,의료기관 및 산업시설 해체 시 적용 사업환경 분석 [사업기반 확보]- 사업화를 위한 재정 확보- 국내시장 기반으로 해외시장 목표 - 사업역량 강화- 사업화를 위한 관계기관 협력 구축 개발제품 핵심가치 분석 [개발제품의 기술성/편의성/활용성] - 고객요건에충족하는 기술적 우위성 확보- 타사 기술과의 차별성 및 혁신성 확보- 개발제품의편의성 및 활용성 확보 판매(서비스) 및 운영 인프라 구축 강화 [사업 인프라]- 연구개발기술의 사업화 실적 경험 보유- 원전 해체 관련 기술 및 연구인력 보유- 고객 요구사항을 반영한 기술 개발 가능- 고객과의 지속적인 협력관계 유지 목표시장 분석 [목표시장 선정]- 국내외 원전/원자력관계시설/의료기관/산업체- 목표시장 선정 완료 경제성 분석 및 협력체계 구축 [개발제품 사업화에 따른 수익분석]- 개발제품사업화를 위한 비용편익 분석 완료- 사업 영역 다변화를 통한 수익 증대 분석 완료[사업화를 위한 기술교류]- 사업화 전략에 따른 기술교류 진행중 [당사 3차원 영상 모니터링 시스템 개요 및 관련 제품 이미지] 3차원개요.jpg 3차원개요 당사 개발품 gcam 실물이미지.jpg 당사 개발품 G-CAM 실물이미지 출처: 당사 제시 [당사 3차원 영상 모니터링 시스템 사업계획] 구 분 내 용 형태 및 규모 - 사업화 형태 : 주문 제작에 의한 판매 - 수요처 : 원자력발전소외 방사선 취급 업체 - 예상 단가 : 2억/대 - 개발 투입인력 및 기간 : 설계, 제작 및 시험 인력 7명, 제작기간 3개월 사업화 능력 및 자원보유 - Radiation Monitoring Equipment(407Q) 원자력발전소 공급자 유자격 능력 보유 - Instrument Panels(204Q) 원자력발전소 예비품 공급자 유자격 능력 보유 - 소내 방사선감시설비 정밀점검 및 정비용역(Q Class) 원자력발전소 정비 유자격 능력 보유 - 전원공급기, 전자 카드/모듈(Q Class) 원자력발전소 기기수리 유자격 능력 보유 -방사선 관련 장비를 제작 및 공급이 가능한 설계, 제조할 수 있는 공장, 설비 및 인력을 보유 사업화 세부계획 원자력발전소 - 방사선 감시 시스템 예비품 공급업체로서 신제품 공급에 대한 품질인증 확보 - 한국수력원자력㈜ 구매상담회(2회/년)를 통한 담당 직원 상담과 설득 - 기 설치된 자사 방사선 감시 시스템과 연동하여 사용 가능한 제품 홍보 - 제품 납품 후 무상 보수 기간(2년) 유지 공항, 항만 등 통관시설 - 국내외 전시회를 이용한 개발제품 홍보 - 방사선 계측기 관련 기자재 산업회의를 통한 조달청 및 관세청 벤터 등록과 홍보 - 제품 이미지 제고에 긍정적으로 작용할 것을 감안하여 여러 가격대의 제품군 홍보 - 제품 납품 후 무상 보수 기간(2년) 유지 비파괴 산업체 - 국내외 관련 전시회를 이용한 제품 홍보 - 한국비파괴검사협회를 통한 제품 홍보 및 등록, 방문설명 등 - 최초 납품가의 10%를 무상 보수 기간(2년) 이후 결재 중국시장의 진출 - 중국의 TOFTEK Photoelectronic Inc. 로부터 사업화 개발 이후 3년동안 35세트의 감마선/ 중성자 영상 장치에 대한 구매의향서를 접수 출처: 당사 제시 그러나 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고, 당사의 신규 개발이 지연되거나, 당사에게 비우호적인 규제환경이 장기간 지속된다면 당사의 사업과 수익성이 악화될 수 있습니다. 다. 화력발전 설비용량 감소에 따른 위험당사는 석탄화력 발전설비를 대상으로 정비용역을 제공하고 있으며 2023년 3분기 기준 당사 화력발전설비 정비 매출 비중은 37.2% 입니다. 정부의 제10차 전력수급계획에 의하면 화력발전 분야의 경우 2036년도까지 점진적으로 노후 석탄발전소를 복합화력(LNG)발전소로 대체할 예정임에 따라 총 28기의 석탄화력발전소가 가동을 중지할 것으로 예상되며 당사의 주요 사업분야인 석탄화력발전소의 발전설비 정비용역 수주물량 역시 감소 가능성이 존재합니다. 다만, 화력발전 전체의 감소가 아닌 복합화력(LNG) 발전으로의 전환이므로 복합화력(LNG)발전 분야에서 발전용량이 지속적으로 증가되며 새로이 발전설비 정비용역 수주물량이 발생할 것으로 판단됩니다. 이와 같은 상황에서, 당사가 성공적으로 열병합발전 및 복합화력(LNG) 발전 분야로 사업확대에 성공할 경우 향후에도 당사의 수익성을 유지할 수 있을 것으로 판단되나, 그 반대의 경우에는 석탄화력발전소에서 복합화력(LNG) 발전으로의 전환이 당사의 사업활동에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 원자력, 화력 발전설비를 대상으로 경상정비와 계획예방정비 용역을 제공하고 있으며 당사가 자체 개발 및 상용화한 원자력 발전소에 사용되는 부품 및 시스템 등을 발전회사에 공급하고 있습니다. 2023년 3분기 각 분야별 매출 비중은 원자력 용역 59.4%, 화력 용역 37.2%, 기타 용역 2.5%, 제품 0.9%로 구성되어 있습니다. [당사 연도별/분야별 매출액 및 비중] (단위: 백만원) 매출유형 품 목 2020연도 2021연도 2022연도 2023년도 3분기 (제8기) (제9기) (제10기) (제11기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 용역 원자력 13,596 51.6 19,212 61.5 20,923 56.0 18,059 59.4 화력 11,985 45.5 11,809 37.8 14,800 39.6 11,300 37.2 기타 215 0.8 14 0 282 0.8 760 2.5 상품 536 2 202 0.6 - - - - 제품 - - - - 1,360 3.6 280 0.9 합 계 26,331 100 31,237 100 37,364 100 30,399 100 출처: 당사 제시 2023년 3분기 기준 당사의 화력발전 정비 매출은 전체 매출의 약 37.2%를 차지하고 있습니다. 화력발전의 경우 석탄화력과 복합화력 발전으로 구분할 수 있으며 당사는 현재 석탄발전 방식의 화력발전소에 발전설비 정비용역을 제공하고 있습니다. 석탄화력 발전은 석탄연료를 연소하여 발생하는 열에너지를 이용하여 발전기에 연결된 터빈을 구동시키고 이를 이용하여 전기를 생산하는 발전 방식입니다. 복합화력 및 열병합 발전은 천연가스 등의 연료를 사용하여 1차로 가스 터빈, 2차로 증기 터빈을 기동하여 전기를 생산하는 방식이며 배기 되는 증기를 열원으로 하여 지역난방이나 산업용 공정열을 공급할 수 있습니다. 당사는 정비 사업을 영위해오며 축적한 풍부한 사업실적 및 노하우를 바탕으로 열병합발전소 및 복합화력발전소의 하도급 공사까지 정비분야를 확대하고자 노력하고 있으며, 당사의 안정적인 업력과 방대한 기술인력 보유 현황 등을 고려할 때 열병합 및 복합화력 발전 분야로의 정비 사업 진출이 충분히 가능할 것으로 판단됩니다. [제10차 전력수급계획 기본방향 정리] 화면 캡처 2023-11-30 170115.jpg 제10차 전력수급계획 기본방향 정리 출처: 당사 편집 정부의 제10차 전력수급계획에 의하면 화력발전 분야의 경우 2036년도까지 점진적으로 노후 석탄발전소를 복합화력(LNG)발전소로 대체할 예정임에 따라 총 28기의 석탄화력발전소가 가동을 중지할 것으로 예상되며 당사의 주요 사업분야인 석탄화력발전소의 발전설비 정비용역 수주물량 역시 감소 가능성이 존재합니다. 다만, 화력발전 전체의 감소가 아닌 복합화력(LNG) 발전으로의 전환이므로 복합화력(LNG)발전 분야에서 발전용량이 지속적으로 증가되며 새로이 발전설비 정비용역 수주물량이 발생할 것으로 판단됩니다. 이와 같은 상황에서, 당사가 성공적으로 열병합발전 및 복합화력(LNG) 발전 분야로 사업확대에 성공할 경우 향후에도 당사의 수익성을 유지할 수 있을 것으로 판단되나, 그 반대의 경우에는 석탄화력발전소에서 복합화력(LNG) 발전으로의 전환이 당사의 사업활동에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 라. 신규업체 시장진입 등 경쟁심화 가능성에 따른 위험발전설비 정비사업은 안정성이 중요한 만큼 유자격 업체만 입찰에 참여할 있는 진입장벽이 형성되어 있습니다. 발전설비 정비사업 입찰 경쟁의 주요 요소는 기술력과 입찰 가격입니다. 당사는 총 5개의 원자력발전소 및 5개의 화력발전소에서 경상정비를 수행하고 있으며 당사와 같이 계측제어설비 정비시장 내 원자력과 화력 모두에 유의미한 점유율을 보이며 직접적인 경쟁을 하는 주요 업체는 2개社로 정리할 수 있습니다. 당사는 1) 다수의 숙련 정비 기술자, 2) 원전 계측제어 및 방사선 측정기술에 대한 개발능력, 3) 발전소 현장 적용 설비 자체 설계 및 제작 능력 등을 보유해 입찰 경쟁에 있어 그 중에서도 상당한 수준의 비교우위를 확보 하고 있다고 판단됩니다. 이처럼 당사가 보유한 우위점과 시장의 경쟁구도 및 진입장벽 등을 종합적으로 고려하였을 때, 신규 업체가 시장에 진입할 가능성은 희박하며 당사가 정비를 수행하고 있는 발전소의 재입찰 건에 타 경쟁사가 낙찰됨으로써 당사가 점유율을 잃을 가능성 또한 낮습니다. 그러나 위와 같은 안정적인 시장 구도는 곧 반대로 새롭게 나오는 수주의 입찰에 성공하지 못하면 정비 용역 매출의 성장세가 둔화될 수 밖에 없는 구조 임을 뜻합니다. 더불어 추후 갑작스러운 입찰 방식의 변화나 예기치 못한 당사 내부 사정 등으로 인해 당사가 현재 용역을 수행하고 있는 발전소의 점유를 한번이라도 잃게 될 경우, 당사 매출이 줄어들어 회복이 어려워질 수 있는 구조이며 인력에 대한 고정비 부담이 지속됨으로써 당사의 수익성이 악화 될 수 있습니다. [원자력발전소 경상정비] 증권신고서 제출일 현재 당사가 참여할 수 있는 원자력발전소 계측제어설비 경상정비용역은 시운전중인 새울 2발전소 및 신한울 1발전소를 포함하여 총 15개로 당사는 총 5개의 발전소에서 용역을 수행하고 있습니다. [원자력발전소 계측제어설비 경상정비 시장점유율] 순위 기업명 점유율 발전소 1 ㈜수산ENS 37.3% 월성1 월성3 한울1 한빛1 고리1 고리3 (공동) 2 ㈜우진엔텍 21.7% 고리2 한빛2 (공동) 한울3 (공동) 새울2 (공동) 신한울1 (공동) 3 한전KPS㈜ 17.3% 월성2 한빛3 새울1 (공동) 4 영진㈜ 11.3% 한울2 (공동) 한울3 (공동) 새울2 (공동) 신한울1 (공동) 5 이성씨엔아이㈜ 3.7% 한울2 (공동) 6 ㈜오르비스 3.3% 한빛2 (공동) 7 ㈜원프랜트 2.7% 새울1 (공동) 8 ㈜금화PSC 2.7% 고리3 (공동) 합 계 100.0% 주) 원자력발전소는 2개 호기를 1개 발전소로 운영하고 있습니다. 출처: 한국수력원자력 전자상거래시스템 계약정보 당사가 원자력발전소 정비시장에 진입한 2014년 이후 직접적인 경쟁업체는 계측제어설비 정비용역에 단독으로 입찰이 가능한 3개社로 ㈜수산ENS, 한전KPS㈜, 이성씨엔아이㈜가 있습니다. 2020년까지 3년단위의 계약이 주기적으로 진행되었고, 기존에 정비를 수행하는 기업 외에 다른 기업이 입찰에 성공하면서 시장점유율이 다소 변동하는 경향을 보였지만, 최근에는 소규모 기업과의 컨소시엄 구성을 통한 평가 점수 가점을 활용하여 당해 발전소의 계약을 연장해 나가는 경향을 보이고 있습니다. 상기 표에서 볼 수 있는 '(공동) 수급'의 경우 이러한 컨소시엄 가점을 활용하거나 입찰 전략을 통해 수주 입찰에 성공한 건들입니다. [원전 계측제어설비 정비용역 사업수행능력평가(PQ) 기준 일부 발췌] 원전 계측제어설비 정비용역 사업수행능력평가(pq) 기준.jpg 원전 계측제어설비 정비용역 사업수행능력평가(PQ) 기준 출처: 한국수력원자력 당사는 2020년까지 고리 2발전소와 한빛 3발전소 등 2개 발전소의 계측제어설비 경상정비용역을 수행하였지만 2021년 이후에 한울 3발전소, 새울 2발전소 및 신한울 1발전소 등 3개 발전소를 추가 수주하면서 현재 총 5개 발전소에 사업장을 유지하고 있습니다. [화력발전소 경상정비] 증권신고서 제출일 현재 당사가 참여할 수 있는 화력발전소 계측제어설비 경상정비용역은 시운전중인 강릉안인화력발전소를 포함하여 총 16개로 당사는 총 5개의 발전소에서 용역을 수행하고 있습니다. [화력발전소 계측제어설비 경상정비 시장점유율] 순위 기업명 점유율 발전소 1 한전KPS㈜ 33.3% 당진2 당진3 태안1 태안3 보령,서천 2 ㈜수산ENS 26.7% 당진1 삼천포 하동2 고성하이 3 ㈜우진엔텍 25.3% 태안2 신보령 영흥1 (공동) 영흥2 (공동) 강릉안인 4 금화C&E㈜ 6.7% 삼척 5 ㈜오르비스 6.7% 하동1 6 ㈜리트코이엔에스 1.3% 영흥1 (공동) 영흥2 (공동) 합 계 100.0 % 주1) 화력발전소는 1개 발전소가 2~4개 호기까지 발전소에 따라 다르게 운영됩니다. 주2) 영흥1발전소 공동 수급 건의 경우 입찰 당시 컨소시엄 관련 가점 제도가 존재하였으나, 현재 화력발전소에는 공동 수급 가점이 존재하지 않습니다. 출처: 한국전력 전자조달시스템 당사가 화력발전소 정비시장에 진입한 2014년 이후 직접적인 경쟁업체는 4개社로 ㈜수산ENS, 한전KPS㈜, ㈜오르비스, 금화C&E㈜가 있습니다. 화력발전소 경상정비 용역은 화력발전소 내 비정규직 근로자들의 정규직 전환 정책 추진으로 인해 현재 신규 입찰이 일시 중단된 상태로, 현재 경상정비 용역을 수행하는 기업들이 6개월 단위로 연장계약을 체결하면서 정비용역 업무를 수행하고 있습니다. 당사는 2020년까지 영흥 1발전소, 영흥 2발전소, 신보령 1발전소, 태안 2발전소 등 4개 발전소의 계측제어설비 경상정비용역을 수행하였지만 2021년 강릉안인화력발전소를 신규 수주하면서 현재 총 5개 발전소에 사업장을 유지하고 있습니다. [원자력발전소 계획예방정비] 계획예방정비기간 동안 수행하는 계측제어설비 정비용역은 용역유형에 따라 입찰 평가 경쟁을 통해 적합한 기업을 선정하는 방법과 단독으로 참여한 기업과의 수의계약을 진행하는 용역으로 구분됩니다. 다만, 모든 용역이 발주처인 한국수력원자력㈜의 유자격업체로 등록된 업체에 한하여 수주가 가능한 공통점을 가지고 있습니다. [화력발전소 계획예방정비] 화력발전소 계측제어설비 계획예방정비 공사는 공사규모 및 난이도에 따라 A, B, C급으로 구분되며, 입찰방식은 계약의 특수 조건에 의거 해당 발전소의 경상정비를 수행하고 있는 기업과 수의계약으로 진행됩니다. 위와 같은 경쟁 구도에서 당사와 같이 계측제어설비 정비시장 내 원자력과 화력 모두에 유의미한 점유율을 보이며 직접적인 경쟁을 하는 주요 업체는 ㈜수산ENS와 한전KPS㈜ 2개社로 정리할 수 있습니다. 당사를 포함한 해당 업체들의 최근 3개년 경상정비 시장점유율 현황은 아래와 같습니다. [발전소 계측제어설비 경상정비용역 시장점유율] (단위 : % ) 사업명 2022년도 2021년도 2020년도 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 원자력 경상정비 용역 ㈜우진엔텍 21.73 ㈜우진엔텍 17.73 ㈜우진엔텍 17.73 ㈜수산ENS 37.33 ㈜수산ENS 37.33 ㈜수산ENS 37.33 한전KPS㈜ 17.33 한전KPS㈜ 17.33 한전KPS㈜ 17.33 화력 경상정비 용역 ㈜우진엔텍 25.33 ㈜우진엔텍 25.33 ㈜우진엔텍 20.00 한전KPS㈜ 33.33 한전KPS㈜ 33.33 한전KPS㈜ 35.71 ㈜수산ENS 26.67 ㈜수산ENS 26.67 ㈜수산ENS 28.57 출처: 한국수력원자력 전자상거래시스템 계약정보, 한국전력 전자조달시스템 더불어, 상기 업체들과 당사의 주요 재무 현황 등을 비교하여 정리하면 하기와 같습니다. [ 주요 경쟁업체 비교 현황 ] (단위 : 백만원, %) 구분 당사 (주)수산ENS 한전KPS(주) 2022년 2021년 2020년 2022년 2021년 2020년 2022년 2021년 2020년 설립일 2013.01.03 2011.08.08 1984.04.01 매출액 (매출원가율) 37,364 (74.84%) 31,236 (74.66%) 26,330 (85.08%) 88,236 (85.54%) 82,990 (81.03%) 79,121 (88.04%) 1,429,075 (84.21%) 1,380,553 (84.28%) 1,303,202 (83.74%) 영업이익 (이익률) 5,673 (15.18%) 4,950 (15.85%) 978 (3.72%) 7,431 (8.42%) 12,102 (14.58%) 5,560 (10.07%) 130,553 (9.13%) 123,989 (8.98%) 135,402 (10.39%) 당기순이익 (이익률) 4,761 (12.74%) 4,470 (14.31%) (183) (-0.7%) 5,088 (5.77%) 9,053 (10.91%) 2,270 (3.94%) 100,182 (7.01%) 98,680 (7.15%) 87,058 (6.68%) 총자산 30,463 25,175 22,755 128,472 127,349 120,589 1,562,022 1,426,920 1,349,869 총부채 6,534 4,896 6,946 27,131 30,962 34,208 346,289 314,925 298,187 자기자본 23,929 20,279 15,809 101,341 96,386 86,381 1,215,733 1,111,995 1,051,682 상장여부 (상장일) 비상장 비상장 상장 (2007. 12. 14) 주요 서비스 발전정비플랜트 서비스 엔지니어링 서비스 일반전기 공사업 출처: (주)수산인더스트리, (주)한전KPS 정기보고서 원자력발전소 정비사업 수주를 위해 가장 중요한 부분은 기술자 평가 점수와 예비 인력 관리입니다. 입찰을 위한 기술자 평가 점수 중 동일 노형의 발전소 기술자 경험의 점수 비중이 상대적으로 높기 때문에 차기 용역 입찰시 당해 발전소의 정비용역을 수행하는 기업의 수주 가능성은 굉장히 높습니다. 또한, 신규 건설된 발전소도 같은 형식으로 입찰이 진행되는 관계로 시운전공사를 수행하는 기업이 경상정비 용역으로 전환 입찰 시, 수주할 가능성이 매우 높은 상황입니다. 화력발전소 정비용역도 원자력 발전소와 동일하게 기술자 평가에 중점을 두고 있어, 당사가 수행 중인 사업장을 재수주할 확률이 매우 높습니다. 당사는 입찰 심사항목 중 유일하게 가점을 받을 수 있는 신인도 평가에서 가점을 획득할 수 있는 등 낙찰 가능성은 경쟁사 대비 매우 높은 상황입니다. 또한 당사가 확보 중인 여러 비교우위 요소 역시 단기간 내에 현재와 같은 당사의 시장 입지가 급변할 가능성이 낮음을 뒷받침하고 있습니다. 1) 다수의 숙련 정비 기술자 보유 원자력발전소는 사업장을 신규 수주하게 되면 계약 요건상 필수 등급에 따른 기술자 배치를 요구하고 있습니다. 당사는 현재 계약조건에서 요구하는 인원수 이상의 기술자를 상시 보유하고 있어 현 발전소 운영뿐만 아니라 향후 신규 입찰 진행 시 차기 용역 수주 확률이 매우 높습니다. 화력발전소 계측제어설비 입찰 기준도 원자력발전소와 동일합니다. 다만, 적용 가능한 엔지니어링 분야가 “전기전자 응용” 분야로 한정되어 있어 해당 기술자 보유가 원자력 사업소에 비해 다소 적지만 현재 신규 수주를 통한 사업장 확장시 투입 가능한 인력이 충분한 상황으로 현 발전소 운영뿐만 아니라 향후 신규 입찰 진행 시 차기 용역 수주 확률이 매우 높습니다. 원자력 발전소 및 화력발전소 숙련 기술자 현황은 영업 기밀에 해당하여 관련 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 손실을 초래할 수 있으므로 공시에서 제외하였습니다. 2) 원전 계측제어 및 방사선 측정기술 개발 능력 보유 당사는 원전용 소형 방사선 영상감시 시스템 개발 등 다양한 국책 과제를 성공적으로 수행해왔습니다. 이를 기반으로 산업용 방사선 영상기기에 대한 핵심적인 기술인 신호처리회로 설계 기술, 감마선 영상 생성 및 디스플레이 기술 등의 원천기술을 확보하였고, 개발완료한 영상감시시스템을 사업화하여 제품을 판매한 실적을 보유하고 있습니다. 특히 섬광체와 광센서를 이용한 원거리 감마카메라와 광학카메라를 결합한 감마선 영상기술에 대한 신기술 (NET)인증을 산업통상자원부로부터 취득한 국내 유일 기업으로 원자력발전소에 방사선감시시스템을 지속적으로 납품하고 있습니다. 당사는 이러한 기술력을 바탕으로 원전 해체 현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증 연구개발은 경쟁업체보다 기술적 우위를 점하고 있습니다. 특히, 지속적인 연구개발을 통해 기술혁신을 추구하며, 새로운 시장 동향을 파악하여 원전 및 방사선 관련 산업의 발전에 기여하는 것을 목표로 업무 진행하고 있습니다. 3) 발전소 현장 적용 설비 자체 설계 및 제작 능력 계측제어설비 정비용역을 수행하기 위해서는 발전소 현장에서 취급하는 다양한 시스템 계통을 철저하게 이해하고 입출력 조건, 기준값 등 현장 설치 요건들을 고려하여 적합한 측정 및 진단 기기를 자체 개발하는 능력이 필수적으로 요구됩니다. 발전소 정비사업은 설비의 설치 위치, 발전소 내의 주변 온도 등 외부 변수가 매우 상이한 관계로 타 업계에서 일반적으로 상용화하여 적용되고 있는 측정장비나 설비 등을 사용할 수 없는 실정입니다. 따라서 특정 발전소 현장 요건에 적합한 측정 및 진단 기기를 제작하는 것이 불가피하고 이 부분이 선행되지 않으면 용역수행은 불가능합니다. 당사는 전자카드 점검 설비, 전원공급기 점검 설비 등의 전용 시험장비를 자체 설계하여 전 발전소에서 활용 가능한 시험장비를 다수 구축하였습니다. 이를 토대로, 발전소뿐만 아니라 다른 기타 산업분야에서도 적용 가능한 다양한 설비들을 직접 제작하여 유관기간에 제품을 공급하는 사업까지 영역을 확대해 나갈 수 있도록 계획중이며, 다른 산업분야에서도 요구되는 정밀한 계측과 제어 기능을 갖춘 장비를 개발하고 공급함으로써, 더 많은 현장에서 안정적이고 효율적인 시스템 운영을 지원할 계획입니다. 이처럼 당사가 보유한 우위점과 시장의 경쟁구도 및 진입장벽 등을 종합적으로 고려하였을 때, 신규 업체가 시장에 진입할 가능성은 희박하며 당사가 정비를 수행하고 있는 발전소의 재입찰 건에 타 경쟁사가 낙찰됨으로써 당사가 점유율을 잃을 가능성 또한 낮습니다.그러나 위와 같은 안정적인 시장 구도는 곧 반대로 새롭게 나오는 수주의 입찰에 성공하지 못하면 정비 용역 매출의 성장세가 둔화될 수 밖에 없는 구조임을 뜻합니다. 더불어 추후 갑작스러운 입찰 방식의 변화나 예기치 못한 당사 내부 사정 등으로 인해 당사가 현재 용역을 수행하고 있는 발전소의 점유를 한번이라도 잃게 될 경우, 당사 매출이 줄어들어 회복이 어려워질 수 있는 구조이며 인력에 대한 고정비 부담이 지속됨으로써 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 정비용역 근로자 안전 규제 관련 위험당사는 발전소 내 입주하여 정비용역을 수행하고 있으며, 발전소 특성상 현장에서 다양한 안전사고 관련 위험에 노출되어 있습니다. 당사를 포함하여 정비용역에 참여하는 정비업체는 현장 안전사고 예방을 위하여 다양한 매뉴얼, 안전관리 조치 등을 시행하고 있으나 안전사고를 100% 방지할 수는 없습니다. 최근 국내 법령상「중대재해 처벌 등에 관한 법률」을 통해 이러한 안전사고의 책임을 기업에직접적으로 묻고 있습니다. 또한 당사는 산업재해와 관련하여「중대재해 처벌 등에 관한 법률」외「산업안전보건법」의 규제를 받고 있으며, 실제 안전사고 발생시「형법」상 업무상 과실, 중과실 치사상 혐의가 확인될 경우 법에 따라 처벌받을 수 있습니다. 당사는 노동력 안전 규제 위험에 대응하기 위하여 별도의 노력을 기울이고 있으나, 다수의 안전사고 발생으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하 등의 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 당사는 발전설비를 대상으로 정비용역을 수행 중이며, 다양한 안전사고 관련 위험에 노출되어 있습니다. 발전설비의 정비용역은 고온, 고전압, 고소작업 등 많은 위해위험요소가 산재되어 있어 산업재해관련 위험이 상존합니다. 당사를 포함하여 정비공사에 참여하는 업체는 현장 안전사고 예방을 위하여 다양한 매뉴얼, 안전관리 조치 등을 시행하고 있으나 안전사고를 100% 방지할 수는 없습니다. 태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어왔습니다. 이에 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져 왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔으며, 2022년 재해자수는 130,348명으로 2021년 122,713명 대비 4,936명(4.8%) 증가하였고, 2022년 산업 재해 사망자수는 2,223명으로 2021년 2,080명 대비 46명(5.6%) 증가하였습니다. 2023년 9월말 기준으로 총 재해자 수는 101,538명으로 전년 동기 대비 5,053명(5.2%) 증가하였고, 사망자 수는 1,494명으로 전년 동기 대비 176명(10.5%) 감소하였습니다. 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로, 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 중대재해처벌법은 안전보건 확보 의무를 위반하여 1명 이상의 사망자가 발생한 경우 사업주와 경영책임자에게 1년 이상의 징역 혹은 10억 이하의 벌금을 부과, 부상 혹은 질병이 발생한 경우 사업주 또는 경영책임자에게 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과할 수 있습니다. 또한 당사는 산업재해와 관련하여「중대재해 처벌 등에 관한 법률」외「산업안전보건법」의 규제를 받고 있으며, 실제 안전사고 발생시「형법」상 업무상 과실, 중과실 치사상 혐의가 확인될 경우 법에 따라 처벌 받을 수 있습니다. [연도별 산업재해 발생현황] 구분 2023년 9월말 2022년 2021년 재해자수(명) 101,538 130,348 122,713 사고재해자수 84,199 107,214 102,278 질병재해자수 17,339 23,134 20,435 사망자수(명) 1,494 2,223 2,080 사고사망자수 590 874 828 질병사망자수 904 1,349 1,252 출처: 고용노동부 [ 안전사고 관련 주요 법령 현황 ] 구분 『산업안전보건법』 『중대재해 처벌 등에 관한 법률』 의무주체 사업주(개인, 법인 사업주 모두) 사업주, 경영책임자 보호대상 근로자, 수급인의 근로자, 특수형태근로자 근로자, 노무제공자, 수급인, 수급인의 근로자 및 노무제공자 적용범위 전 사업장 적용 50인 이상 사업장 (단 50억원 미만 공사, 50인 이하 사업장은 2024년 1월 27일부터 적용) 중대재해의 정의 중대재해의 정의: 산업재해 중 1) 사망자 1명 이상 2) 3개월 이상 요양 필요 부상자 동시 2명 이상 3) 부상자 또는 직업성질병자 동시 10명 이상 중대재해의 정의: 산업재해 중 1) 사망자 1명 이상 2) 6개월 이상 요양 필요 부상자 동일사고로 2명 이상 3) 부상자 또는 직업성질병자 1년 내 3명 이상 처벌수준 자연인 대상 처벌: 1) 사망: 7년 이하 징역 or 1억원 이하 벌금 2) 의무위반: 5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금 법인 대상 처벌 1) 사망: 10억원 이하 벌금 2) 의무위반: 5천만원 이하 벌금 자연인 대상 처벌: 1) 사망: 1년 이상 징역 or 10억원 이하 벌금 2) 부상·질병: 7년 이하 징역 또는 1억원원 이하 벌금 법인 대상 처벌 1) 사망: 50억원 이하 벌금 2) 부상·질병: 10억원 이하 벌금 구분 『형법』 업무상 과실치사 관련 조항 제268조(업무상과실ㆍ중과실 치사상) 업무상과실 또는 중대한 과실로 사람을 사망이나 상해에 이르게 한 자는 5년 이하의 금고 또는 2천만원 이하의 벌금에 처한다. 당사는 최근까지 중요성의 관점에서 특기할만한 별도의 안전사고가 발생한 적은 없습니다. 당사는 정비용역 근로자의 근로환경을 안전하게 잘 통제해왔고 앞으로도 최대한 안전한 근로환경 조성을 위해 노력할 계획이나, 안전사고의 특성 상 그 발생 시점이나 원인을 예상하기 어려워 향후에 당사의 노력과 의지에도 불구하고 당사의 사업활동과 관련해 근로자들의 안전 관련 문제가 발생할 수 있고 이는 관련 규제와 법령에 따라 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 기술연구소 사업(제작분야) 및 신규 사업 진출 관련 위험당사는 발전 부품 및 시스템에 대한 제조 사업을 확장하고 신규 사업 진출을 위해 많은 노력을 기울이고 있으며, 상당 부분에서 성과를 보이고 있는 상황입니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예측할 수 없는 시장변화, 경기변동, 정책기조 전환 등의 이유로 당사의 신사업이 본격적으로 수익을 창출하는 데까지 오랜 시간이 소요될 수 있으며, 수익을 창출하더라도 그 수익성이 당사의 예상보다 저조할 수 있습니다. 이 경우, 당사는 신사업의 확대를 위해 투입한 비용을 온전히 회수하지 못할 수 있고, 그 여파로 기업활동에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 당사는 핵심 신성장사업으로서 당사의 기술연구소를 통해 아래와 같은 다양한 발전 부품 및 시스템을 개발 혹은 국산화에 성공하여 발전소 현장에 공급하고 있거나, 연구개발을 진행 중입니다. (1) 보조급수펌프 터빈 속도제어 판넬 연구 과제명 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 개발 개발 지원 한국수력원자력㈜ 중소기업 협력연구개발 사업 연구 기간 2018년 05월 ~ 2020년 4월 총 개발비용 1,270,000,000원 연구 결과 - 개발 완료 후, 2021년에 한국수력원자력(주) 예비품 공급 유자격 취득 완료 - 2024년까지 “수의계약” 대상 기업으로 선정 - 2022년 한빛 1발전소 공급계약 체결 완료 (약 1,358,000,000원) - 2023년 고리 2발전소 공급계약 체결 완료 (약 1,388,000,000원) (2) 소내 방사선 감시계통 MI 케이블 어셈블리 연구 과제명 소내 방사선 감시계통 MI 케이블 어셈블리 개발 지원 한국수력원자력㈜ 중소기업 협력연구개발 사업 연구 기간 2020년 11월 ∼ 2023년 10월 연구 비용 약 1,230,000,000원 연구 계획 - 현재 개발 진행중으로 시제품 제작 완료 - 개발 완료 후, 2024년 한국수력원자력㈜에 예비품 공급자격 신청 예정 - 예비품 공급 유자격을 취득 완료 시, 2027년까지 수의계약 대상 기업으 로 선정 (3) 광범위 지역감시용 방사선 검출기 국산화 연구 과제명 광범위 지역 방사선 감시장치 및 방사능 검출기 검교정기 개발 지원 한국수력원자력(주) 월성 2발전소 계측제어부 연구 기간 2023년 05월 ~ 2023년 12월 연구 비용 약 253,000,000원 연구 계획 - 개발 완료 후, 2023년 말 월성 2발전소 설치 완료 - 향후 납품 대상 발전소 확대 예정 (4) 노외중성자속감시계통 신호처리함 국산화 연구 과제명 노외중성자속감시계통 신호처리함 개발 개발 지원 자체 자금 활용 연구 기간 2021년 10월 ~ 2023년 12월 연구 비용 약 501,000,000원 연구 계획 - 현재 개발 진행중 - 2023년 개발 완료 후, 2024년 성능검증 진행 예정 - 향후 공급 가능한 발전소를 대상으로 납품 진행 한편, 당사는 정부가 추진중인 원전해체를 위한 기술 자립 및 고도화에 발맞춰 원전 해체 현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증에 관한 신규사업을 추진중입니다. 당사는 2023년 한국에너지기술평가원에서 지원하는 "원전 해체현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증" 과제에 핵심 공동연구개발기관으로 참여하고 있으며, 또한 산업통상자원부 산업기술평가관리원에서 지원하는 원자력 안전 및 해체분야의 우수기업연구소육성사업 (ATC+)에 주관연구개발기관으로 선정되어 "가동 및 해체 원전의 안전관리를 위한 광범위 감마선/중성자 누출 감시용 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템 기술" 개발을 수행하고 있습니다. 원전 해체 현장 방사능 측정시스템을 포함해 당사가 신규 사업으로서 추진 중인 내용은 아래와 같습니다. (1-1) 원전 해체분야 - 원전 해체현장 방사능 측정시스템 (1-2) 원전 해체분야 - 3차원 영상 모니터링 시스템 (2-1) 핵연료집합체 정비 용역 분야 - 핵연료집합체 수리 및 검사 용역 (2-1) 핵연료집합체 정비 용역 분야 - 사용후 핵연료집합체 누설검사 용역 (3) 원전계측제어시스템(MMIS) 전문 정비 용역 분야 (4) 원자력발전소 스마트 플랜트 공사 당사는 발전 부품 및 시스템에 대한 제조 사업을 확장하고 신규 사업 진출을 위해 많은 노력을 기울이고 있으며, 상당 부분에서 성과를 보이고 있는 상황입니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예측할 수 없는 시장변화, 경기변동, 정책기조 전환 등의 이유로 당사의 신사업이 본격적으로 수익을 창출하는 데까지 오랜 시간이 소요될 수 있으며, 수익을 창출하더라도 그 수익성이 당사의 예상보다 저조할 수 있습니다. 이 경우, 당사는 신사업의 확대를 위해 투입한 비용을 온전히 회수하지 못할 수 있고, 그 여파로 기업활동에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 사. 인력 이탈 위험당사가 영위하는 발전설비 정비사업은 풍부한 경험과 숙련된 기술을 보유한 고급기술인력들이 회사의 주요 경쟁력으로서 핵심 기술 인력의 이탈 방지에 대한 전략이 매우 중요합니다. 당사는 지속적으로 인재를 양성하고 경쟁사로의 인력 유출을 막기 위해 여러가지 제도를 도입하여 운영하고 있으며 , 원활한 인력 수급을 위해 정년이 도래하는 기술자 현황을 별도 관리하여 사전 충원을 진행 및 신입직원을 대상으로 주기적인 교육을 시행하고 있습니다. 기술자 채용의 경우, 각 발전소 별 사업소가 위치한 지역에서 상주하여 근무하는 업무환경을 고려하여 발전소 인근 지역의 인재를 우선적으로 채용하고 있으며 매해 사업소별 필요한 인력 배치 인원수에 따라 지속적인 기술자 채용을 진행하고 있습니다. 당사는 꾸준하게 발전사업장을 확대하고 있는 추세로 축적된 기술과 효율적인 인력관리를 기반으로 추후 신규입찰 시장에서도 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있을 것으로 예상됩니다. 그러나 발전설비 정비산업에 대한 전문 인력의 수요는 높은 수준으로, 경쟁사 및 후발주자로 당사의 핵심 인력들이 이탈할 가능성 이 있습니다. 또한 추후 보유 기술자의 고령화에 따라 인력 수급이 어려워 질 경우 회사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 수행하고 있는 발전설비 정비사업의 경쟁 요인으로는 해당 정비 영역의 면허보유 여부, 공사수행실적(시공능력평가), 시공경험, 업체경영평가 등이 있으며, 시공능력평가에서는 정비업체의 시공실적에 의하여 평가하거나, 정비인력의 보유현황, 계측장비 보유, 재무구조의 안전성 여부 등이 있습니다. 그 중 발전정비회사의 가장 중요한 경쟁력은 전문기술 인력의 확보 및 인력 관리 역량입니다. 발전소 정비공사의 수주입찰에 참여하기 위해서는 해당 발전소의 용량 및 정비 목적에 맞는 정비기술자를 확보해야 하고, 수주 이후 실제 정비 공사 진행 시, 다양한 정비 공사에 기술 인력이 안정적으로 투입될 수 있도록 이를 유지, 관리할 수 있어야하기 때문입니다. 원자력의 경우, 적격업체 등록 시 대상설비별 기술인력을 충족시켜야만 입찰에 참여할 수 있으며 그 기준에 만족하는 정비원의 확보여부가 정비공사의 경쟁력이자 진입장벽으로 작용합니다. 화력 또한 엔지니어링협회에서 인정받는 기술자 등급과 발전설비 정비분야에서 근무한 경력을 합산하여 평가하며, 등급별 기준 경력을 요구하고 있어 고기술력의 인원 보유가 중요한 경쟁력으로 작용합니다. 당사는 지속적으로 인재를 양성하고 경쟁사로의 인력 유출을 막기 위해 여러가지 제도를 도입하여 운영하고 있습니다. 국가 기술 자격증(전기, 전자 및 원자력 분야의 산업기사, 기사) 보유 기술자를 우선적으로 채용하고 있으며, 자격증을 소지하고 있지 않은 직원들을 대상으로 입사 후 자격 취득 시 장려금을 지급하여 각종 자격 취득을 독려하고 있습니다. 또한, 승진 및 인사평가 시 발전사 정비원 자격 취득 기술자에게는 가점을 부여하고, 각 사업소의 조장급 이상 직원에게도 급여외 별도의 직책 수당 지급 등을 통해 자격 취득을 장려하고 있습니다. 이와 더불어 유연근무제 운영, 근로자 휴가지원사업 등의 가족 친화 정책을 통해 경쟁사 대비 다양한 복리후생 운영을 통해 고급인력 이탈 방지를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 원활한 인력 수급을 위해 보유 기술자의 고령화에 따른 대책의 일환으로 정년이 도래하는 기술자 현황을 별도 관리하여 퇴직 일정에 따라 사전 충원을 진행하고 있으며, 업무의 연속성 확보를 위해 신입직원을 대상으로 주기적인 교육을 시행하고 있습니다. 신입직원을 대상으로 하는 교육은 사업소 내 직무 교육과 정비 경험 사례 상시 교육과 같은 사내 교육과 대외 교육기관을 통한 사외 교육으로 분류하여 운영하고 있습니다. 직무 교육의 경우 필요에 따라 전 사업소를 대상으로 하는 순환 보직 수행을 통해 직원의 역량강화에 힘쓰고 있으며 지속적인 직무교육을 통해 기술자 변경에 따른 인수인계가 월활하게 이루어질 수 있도록 노력하고 있습니다. 기술자 채용의 경우, 각 발전소 별 사업소가 위치한 지역에서 상주하여 근무하는 업무환경을 고려하여 발전소 인근 지역의 인재를 우선적으로 채용하고 있으며 부득이한 사정으로 인해 근무지 이전이 필요할 경우 주거보조금의 지급 혹은 사택 지원을 통해 고급 인력의 원활한 수급을 도모하고 있습니다. 당사는 매해 사업소별 필요한 인력 배치 인원수에 따라 지속적인 기술자 채용을 진행하고 있으며, 연도별 기술자 입사 현황은 하기와 같습니다. [연도별 기술자 입사 현황] (단위: 명) 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 합계 원자력 고리사업소 - 11 1 2 14 새울사업소 3 8 4 - 15 한빛사업소 1 1 - 1 3 한울사업소 3 9 4 - 16 신한울사업소 5 5 - - 10 화력 강릉사업소 5 7 1 1 14 신보령사업소 4 2 4 5 15 영흥1사업소 1 5 4 3 13 영흥2사업소 1 1 2 1 5 태안사업소 5 7 2 2 16 합계 28 56 22 15 121 출처; 당사 제시 발전소 정비사업 수주를 위해 가장 중요한 부분은 기술자 평가 점수와 예비 인력 관리입니다. 당사는 입찰 참여를 위한 예비 인력 확보 외에도 각 사업소에 예상하지 못한 결원이 발생할 경우를 대비하여 설비개선센터라는 예비 인력 조직을 별도로 운영하고 있습니다. 설비개선센터는 전문 기술자로 구성된 조직으로 각 사업소에서 결원 혹은 경상정비 과정에서 발생하는 별도 공사로 인해 추가 인력이 필요할 경우 기술자 파견을 통해 업무를 수행합니다.이처럼 당사는 정비 업무의 연속성 확보를 위해 기술자 결원에 대비한 각종 대책을 수립하여 운영하고 있으며 당사만의 유연한 인력관리를 통해 발전소 정비시장에서의 경쟁력을 확보하고 있습니다. [직종별 인원수] (단위: 명) 직종 2023년 3분기 2022년 2021년 2020년 사무직 정규직 19 8 5 6 계약직 7 5 5 5 연구직 정규직 12 11 12 12 계약직 2 2 2 1 기술직 정규직 265 227 228 228 계약직 19 46 20 17 소계 정규직 296 246 245 246 계약직 28 53 27 23 합계 324 299 272 269 주) 매년 12월 31일(2023년 3분기의 경우 9월 30일) 재직자 기준 인원수입니다. 출처: 당사 제시 발전정비 경쟁사의 정확한 기술자 보유 현황을 파악하는 것은 불가능하지만, 일반적으로 발전소 정비시장 내에서 기업의 기술자 인력 보유는 해당 보유 사업장 수와 연계됩니다. 당사는 꾸준하게 발전사업장을 확대하고 있는 추세로, 축적된 기술과 효율적인 인력관리를 기반으로 추후 신규입찰 시장에서도 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있을 것으로 예상됩니다. 특히, 당사는 현재 신한울1발전소의 경상정비 용역 및 새울2발전소의 시운전 공사용역의 수행을 통해 한국 표준형원전의 차세대 모델인 APR-1400 노형의 경상정비용역과 시운전공사를 동시에 수행하고 있는 국내 유일의 기업입니다. 이는 원자력발전소 경상정비용역 업계에서는 독보적인 실적으로 추후 신규 입찰에서 매우 유리한 고지를 점할 수 있는 가점으로 작용합니다. 참고로 APR-1400 노형은 증권신고서 제출일 현재 건설중인 새울2발전소가 준공을 통해 상업운전으로 전환이 되면 현재 당사가 수행중인 시운전 공사용역은 신규 입찰을 통해 경상정비로 전환됩니다. 또한, 내년에 상업운전이 예정된 신한울1발전소도 신규 입찰이 진행될 예정입니다. 한편, 당사는 기술연구소 아래 연구지원팀, 기술개발팀, 전자카드팀을 구성하여 총 14명의 인원이 연구개발을 진행하고 있으며, 발전설비 정비 분야 내 기술경쟁력 및 성장동력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 당사 기술연구소 조직도 및 주요 업무를 정리하면 하기와 같습니다. [연구개발 조직] 연구개발 조직.jpg (주)우진엔텍 연구개발 조직 출처: 당사 제시 [연구개발 조직 및 인원수] 조직 구분 주요 업무 연구소장 (1명) - 연구 및 기술 전략 수립 - 연구 프로젝트 총괄 관리 및 책임자 - 인재관리 및 외부 연구협력 및 제휴 - 예산 및 리소스 관리 - 기술 지식 및 트렌드 습득 - 기술혁신 체제 구축 - 연구 윤리 준수 체제 정비 기술개발팀 (5명) - 원자력 관련 기술 연구 수행 - 실험 설계 및 데이터 수집, 분석, 모델링 - 문헌조사 및 원자력 기술 동향 파악 - 프로토타입 및 시제품 개발 - 원전부품 개발, 제작, 수리 업무 총괄 - 신제품, 국산화 연구과제 총괄 - 설계, 제작 등 문서작성 및 기록문서 관리 - 개발제품의 포장, 운송, 저장, 납품 및 사후관리 전자카드팀 (4명) - 전자카드 정밀점검 (ICT) 및 정비용역 수행 - 전자카드 모의 시험기 및 시험 지그 제작 - 전자카드 정비센터 운영 관리 - 전자카드 운반용 특장차 관리 연구지원팀 (4명) - 연구 프로젝트 기획 및 예산, 리소스 관리 - 지식재산권 관리 및 학술, 기술 동향 조사 - 프로젝트 관리 지원 - 부품, 자재 구매업무 - 제조납품 관련 원가 관리 - 연구소의 공무, 인사, 노무 재무 관리 - 품질보증기록 문서 및 설계도면, 소프트웨어 관리 - 내외부 커뮤니케이션 합계 14명 출처: 당사 제시 당사의 기술연구소는 현장의 요구에 따른 정비기술 지원과 수요처의 요구에 따른 원전 부품 국산화 개발, 원전 해체분야 등 미래먹거리 확보를 위한 연구개발을 동시에 진행하고 있습니다. 따라서 연구인력에 대한 관리 또한 당사의 향후 사업 확장에 있어서 매우 큰 요소로 작용할 것으로 판단하고 있으며, 인력 충원 등을 계획하고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 정비산업에 대한 전문 인력의 수요는 높은 수준으로, 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력들을 빼앗길 가능성이 존재합니다. 예상치 못한 우수 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 뿐만 아니라 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.이러한 당사의 노력에도 불구하고 정비산업에 대한 전문 인력의 수요는 높은 수준으로, 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력들을 빼앗길 가능성이 존재합니다. 예상치 못한 우수 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 수 있으며 추후 보유 기술자의 고령화에 따라 인력 수급이 어려워 질 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 수주 부진에 따른 위험 발전설비 정비산업은 수주산업에 속하며 수주산업 특성상 진행률 기준으로 매출을 인식하고 수주잔고가 유지되지 못할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 전통적인 판매/영업 조직을 구성하는 대신 기술 용역 입찰 요건 검토에 특화된 사업본부 조직을 통해 수주 영업을 진행하고 있으며, 고객과의 직접적인 소통보다는 기술 및 가격 입찰제도에 의한 경쟁방식을 중요시하는 업계 경향에 맞추어 기술 용역 서비스 제공에 대한 계약 및 입찰제도의 세밀한 분석을 수행함으로써 원활한 사업운영이 가능하도록 입찰 관련한 전문적인 노하우를 갖추고 있습니다. 또한, 사업본부를 통해 발주처 및 외부 고객의 동향을 지속적으로 파악하고 있습니다. 이를 통해 시장 동향과 고객의 요구 변화를 사전에 예측하고, 기존 용역 서비스의 개선 및 새로운 기술개발 기회 발생시 적기에 대응하여 당사의 경쟁력을 강화하도록 노력하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 수주잔고를 유지하지 못할 경우 매출이 하락할 위험이 존재합니다. 수주산업 특성 상 수주 결과에 따라 매출이 불안정적으로 변동할 수 있고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 일반적인 제조업과는 달리 발전소의 정비용역 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 사업구조로 인해 당사는 전통적인 판매 영업팀을 구성하고 있지 않습니다. 오히려 기술 용역 입찰 요건 검토에 특화된 사업본부조직을 갖추어 고객과의 직접적인 소통보다는 기술 및 가격 입찰제도에 의한 경쟁방식을 중요시하는 업계 경향을 잘 반영하고 있습니다. 사업본부를 통해 기술 용역 서비스 제공에 대한 계약 및 입찰제도의 세밀한 분석을 수행함으로써 원활한 사업운영이 가능하도록 입찰 관련한 전문적인 노하우를 갖추고 있습니다. 또한, 사업본부를 통해 발주처 및 외부 고객의 동향을 지속적으로 파악하고 있습니다. 이를 통해 시장 동향과 고객의 요구 변화를 사전에 예측하고, 기존 용역 서비스의 개선 및 새로운 기술개발 기회 발생시 적기에 대응하여 당사의 경쟁력을 강화하도록 노력하고 있습니다. 이러한 전략은 당사가 정비기술 용역 및 제조 영역에서 성공적으로 사업을 수행할 기반을 마련하고 있습니다. 기술적 우위력과 경쟁력 있는 입찰 참여를 통해 계약을 수주하고, 고객과의 장기적인 파트너십을 형성하여 매출을 지속적으로 확대하는데 큰 기여를 하고 있습니다. [당사 사업본부 조직도] 사업본부 조직도.jpg 사업본부 조직도 출처: 당사 제시 당사는 지난 사업기간 동안 원자력 및 화력 발전소의 계측제어설비 정비용역을 수행하는 전문기업으로 고품질의 기술력을 고객에게 제공하는 것을 가장 최우선의 영업전략으로 수립하여 사업을 영위하고 있습니다. 고객에게 항상 최상의 결과를 제공하기 위해 수주한 용역에 대해서는 최고의 숙련 기술자와 최신장비를 투입하여 경쟁업체와 차별화를 두고 있습니다. 당사는 고객과의 원활한 소통과 기술자문 제공에 매우 중요한 가치를 두고 있습니다. 이를 통해 고객들의 요구와 니즈를 정확히 파악하고, 최적의 솔루션을 제공하며, 이에 따른 신뢰관계를 구축하고 있습니다. 또한, 발전사업자가 주관하는 주요 전시회에도 원전 국산화 부품을 전시하여 국산화 제품의 우수성과 다양한 활용 가능성을 적극적으로 홍보하고 있습니다. 특히, 각 발전소 별로 1년에 1회 이상 정기적으로 개최하는 발전소 구매상담회를 통하여 국산화 개발품을 소개하고 있습니다. 또한, 매년 개최되는 원전계측제어심포지엄 학술대회에도 적극적으로 참여하여 구두 발표를 통해 제품의 우수성을 알리고 있으며 학술대회를 통해 다양한 전문가들과 교류하며, 최신 기술 동향을 파악하고 제품에 대한 평가와 의견도 수렴하고 있습니다. 당사의 2023년 3분기말 사업별 수주잔고 합계는 아래와 같습니다. [당사 사업별 수주잔고 합계 정리] (단위 : 원) 사업구분 수주잔고 원자력발전소 경상정비 28,795,122,483 원자력발전소 계획예방정비 3,089,597,800 화력발전소 계획예방정비공사 1,163,900,766 화력발전소 경상정비 14,297,789,548 연구개발 444,849,727 합 계 47,791,260,324 출처: 당사 제시 당사는 수주잔고 유지를 위해 다양한 측면에서 노력을 기울이고 있으나, 갑작스러운 정책환경 변화 혹은 시장 변화 등으로 인해 수주잔고를 유지하지 못할 경우 매출이 하락할 위험이 존재합니다. 수주 산업 특성 상 수주 결과에 따라 매출이 불안정적으로 변동할 수 있고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 자. 전방산업 대체 위험교토의정서, 파리협정 등 기후변화에 대응하기 위한 전지구적 노력이 지속되고 있습니다. 글로벌 탄소중립 리서치플랫폼인 Net Zero Tracker에 따르면 전세계 151개국이 탄소중립에 대한 목표를 수립하고 선언하였으며, 우리나라 역시 2020년에 "2050 탄소중립 선언" 및 "2050 탄소중립 비전" 등을 선포한 바 있습니다. 이러한 상황에서 풍력, 태양광, 지열, 바이오매스 등과 같은 대체에너지 및 신재생에너지가 에너지원으로서 산업계에서 많은 관심을 받고 있으며 대규모 투자와 연구개발이 이뤄져 2023년 12월 기준 대체에너지 및 신재생에너지 발전설비는 전체 국내 발전설비의 21.5%를 차지하고 있습니다. 다만, 아직까지는 대체에너지 및 신재생에너지 관련 기술의 성숙도가 높지 않아 화력발전 방식을 대체할만큼 충분한 에너지효율을 달성하지 못하는 상황입니다. 이 과정에서 원자력 에너지는 탄소 배출량이 적고 발전단가가 저렴해 경제성을 확보했기 때문에 기후변화 대응을 위한 현실적인 대안으로서 부상하고 있으며, 후쿠시마 원전 사고로 완연했던 각국 정부의 탈원전 기조 역시 복원전으로 전환되고 있는 추세입니다. 그러나 예측할 수 없는 미래 시점에 기술이 성숙하게 되면서 대체에너지 및 신재생에너지가 충분한 에너지효율과 경제성을 충족하게 될 경우, 방사능폐기물이 발생하는 원자력 에너지가 대체될 가능성이 존재합니다. 이로 인하여 원자력 발전에 의한 발전수요가 감소할 경우 원자력 발전소에 대한 정비 수요 역시 줄어들게 되면서 당사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 1992년 5월 INC회의에서 유엔기후변화협약(United Nations Framework Convention on Climate Change, UNFCCC)가 채택된 이래, 2005년 교토의정서(1997년 채택) 발효, 2016년 파리협정(2015년 채택) 발효 등 기후변화에 대응하기 위해 탄소배출량을 줄이고자 하는 전지구적 노력이 지속되고 있습니다. [파리협정 및 교토의정서 비교] 구분 교토의정서 파리협정 목표 온실가스 배출량 감축(1차: 5.2%, 2차: 18%) 2℃ 목표,1.5℃ 목표 달성 노력 범위 주로 온실가스 감축에 초점 온실가스 뿐만 아니라, 적응,재원, 기술이전, 역량배양,투명성 등 포괄 감축 의무국가 선진국(38개국) 모든 당사국(195개) 목표 설정방식 하향식 상향식 목표 불이행시 징벌여부 징벌적 비징벌적 목표 설정기준 특별한 언급 없음 진전원칙 지속가능성 공약기간에 종료시점 있어지속가능성에 대한 의문 종료시점 규정하지 않아지속가능한 대응 가능 출처: 기상청 기후정보포털 [파리협정 주요 내용] 구분 내용 장기목표 - 산업화 이전 대비 지구 평균 기온 상승을 2℃보다 상당히 낮은 수 준으로 유지, 1.5℃ 이하로 제한하기 위한 노력 추구 감축 - 국가별 기여방안(NDC)은 스스로 정하는 방식을 채택 탄소시장 - 유엔기후변화협약 중심의 시장 이외에도 다양한 형태의 국제 탄소 시장 매커니즘 설립에 합의 이행점검 - 2023년부터 5년 단위로 파리협정 이행 및 장기 목표 달성가능성을 평가하기 위해 전지구적 이행점검(Global stocktake)을 실시 적응 - 온실가스 감축 뿐 아니라 기후변화에 대한 적응의 중요성에 주목 하고, 기후변화의 역효과로 인한 ‘손실과 피해’를 별도 조항으 로 규정- 개도국 이행 지원을 위한 선진국의 재원, 기술, 역량배양 지원 출처: 기상청 기후정보포털 우리나라 역시 2050년을 목표로 탄소중립 사회를 실현하고자 목표하고 있습니다. 우리나라는 2018년 7.28억톤이었던 탄소배출량을 2030년까지 40% 감축하고자 계획 중입니다. 우리나라의 탄소중립 실현 계획과 관련한 자세한 내용은 아래와 같습니다. [탄소중립, 녹생성장 국가전략 및 제1차 국가 기본계획] 제1차 기본계획.jpg 제1차 기본계획(1) 제1차 기본계획_2.jpg 제1차 기본계획(2) 출처: 기상청 기후정보포털 탄소배출량 감축을 위해 풍력, 수력, 바이오, 폐기물, 연료전지 등 대체에너지 및 신재생에너지 발전에 대한 대규모 투자 및 연구개발이 전세계적으로 이뤄지고 있습니다. 우리나라 역시 2012년 4,084MW로 전체 발전설비 대비 5.0% 수준에 불과했던 신재생에너지 발전설비량은 2023년 31,032MW까지 성장해 전체 발전설비 대비 21.5%에 이르렀습니다. [우리나라 신재생에너지 발전설비량 추이] (단위:MW) 신재생발전설비추이.png.jpg 신재생 발전설비 추이 출처: 전력통계정보시스템 그러나 발전량 기준으로 보면 대체에너지 및 신재생에너지는 2022년 전체 발전량 대비 9.2%를 기록해 설비량 대비 저조한 효율을 보이고 있습니다. 이에 반해 같은 기간에 원자력 에너지는 전체 발전량 대비 29.6%를 기록했으며, 2012년부터 꾸준히 30% 전후의 비중을 보이면서 우리나라의 핵심 에너지원으로 자리잡고 있는 상황입니다. [우리나라 원자력 및 신재생에너지 발전량 기준 비중 추이] 발전비중.jpg 발전비중 추이 출처: 전력통계정보시스템 이러한 현실을 반영해 우리나라는 2022년 윤석열 정권 출범 이후 탈원전 정책을 백지화하했으며, 글로벌 주요 선진국들 중에서도 복(復)원전 기조로 전환하는 사례가 늘어나고 있습니다. 프랑스의 경우, 2021년 2월 2050년까지 최대 14기의 신규 원전을 건설하고 기존 원전의 폐쇄 일정 유보를 주요 내용으로 하는 원전 르네상스 계획을 발표했습니다. 일본 역시 2022년 노후된 원자력 발전을 재건하고 최장 60년으로 규정된 원전 운영기간을 확대하는 행동계획안을 발표한 바 있습니다. 영국은 2022년 4월 2050년까지 원전의 발전 비중을 늘리고, 2030년까지 신규 원전을 최대 8기까지 건설하겠다는 계획을 발표했습니다. 2025년까지 탈원전을 목표했던 벨기에는 2022년 초 원전의 운영기간을 10년 연장한다고 발표했으며, 폴란드와 체코도 원전의 확대를 계획하는 것으로 보입니다. 2022년 산업통상자원부에서 발표한 자료에 따르면 대표적인 신재생에너지 발전원인 풍력, 태양광의 발전단가는 원자력 발전 대비 각각 8.1배, 6배 수준으로 조사되어 신재생에너지가 아직까지 원자력 발전에 비해 경제성 측면에서 상당한 열위에 있는 것으로 판단됩니다. [발전원별 단가 비교] 발전단가비교.jpg 발전단가 비교 출처: 산업통상자원부 상기의 내용들을 종합해봤을 때, 현재까지는 대체에너지 및 신재생에너지 확대를 위한 우리나라 산업계 전반의 노력에도 불구하고, 기술적인 한계 등으로 인해 해당 에너지원이 단기간 내에 원자력 에너지를 대체할 가능성은 제한적인 상황입니다. 그러나 과학 기술의 발전은 통상 계단식 발전 양상을 보인다는 점을 고려할 때, 예측할 수 없는 미래 시점에 신재생에너지 기술이 급격히 진보하면서 충분한 에너지효율과 경제성을 확보하게 될 수 있고, 그럴 경우에 당사의 전방산업인 원자력 발전산업은 쇠퇴기에 진입할 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 가능성들을 고려해 원전 해체 사업 등에 진출하는 등 다양한 전략을 활용해 대응하고 있으나, 에너지 산업의 혁신에 따라 당사의 전방산업인 원자력 발전 산업이 신재생에너지 발전 산업에 대체될 경우 당사의 사업과 수익성이 악화될 수 있습니다. 2. 회사위험 가. 재무안전성 및 유동성 악화 위험2023년 3분기 기준 당사의 유동비율 및 당좌비율은 각각 425.66%, 422.53%로 업종 평균인 259.01% 및 225.55% 대비 매우 높은 수준을 기록하고 있고, 2023년 3분기 기준 당사의 부채비율은 21.54%로 업종 평균인 66.88% 대비 매우 양호한 수치를 기록하였으며, 또한 2023년 3분기 기준 18.25배를 기록하여 업종평균인 6.38배 대비 양호한 수치를 기록하고 있습니다. 또한, 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 그러나, 대내외적 경영 환경이 악화되어 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가 등으로 인하여 투자활동 현금흐름이 유출 되는 등 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 3분기 말 재무안정성 및 유동성 관련 주요 지표 추이는 다음과 같습니다. [ 재무안정성 및 유동성 주요 지표 추이] 구분 재무비율 2023년 3분기 2022년 2021년 2020년 업종평균 재무안정성 유동비율 425.66% 273.33% 449.38% 334.09% 259.01% 당좌비율 422.53% 269.51% 449.38% 334.09% 225.55% 부채비율 21.54% 27.31% 24.14% 43.94% 66.88% 이자보상배율(배) 18.25 28.65 39.06 4.32 6.38 비유동장기적합율 48.42% 65.65% 68.11% 78.38% 43.62% 주1) 업종평균은 한국은행 발간 '2022년 기업경영분석'에 기재된 F42(전문직별 공사업) 기준입니다. 주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 주3) 당좌비율 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채 주4) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 주5) 이자보상배율 = 영업이익 / 금융비용 주6) 비유동장기적합율 = 비유동자산 / (자본총계 + 비유동부채) 출처: 당사 제시 당사는 사업의 매출 지속성과 안정적인 유동성 확보 및 부채 관리를 통해 업종 대비 매우 양호한 재무안정성을 보여왔습니다.유동(당좌)비율은 단기채무에 충당할 수 있는 유동(당좌)자산의 규모를 평가하고, 이를 통해 기업의 단기지급능력을 판단하는 지표로서 유동(당좌)비율이 높을수록 단기지급능력이 양호하다고 볼 수 있습니다. 2023년 3분기 기준 당사의 유동비율 및 당좌비율은 각각 425.66%, 422.53%로 업종 평균인 259.01% 및 225.55% 대비 매우 높은 수준을 기록하고 있습니다. 특히 2023년 3분기의 경우 2023년 상반기에 진행하였던 제3자 배정 유상증자의 결과로 약 60억의 현금이 유입되어 전년 대비 유동(당좌)비율이 큰 폭으로 증가하게 되었습니다.부채비율은 회사의 자산 중 부채가 차지하고 있는 비율로, 기업의 건전성을 평가하는 대표적인 지표입니다. 2023년 3분기 기준 당사의 부채비율은 21.54%로 업종 평균인 66.88% 대비 매우 양호한 수치를 기록하였으며, 해당 수준의 비율을 과거부터 지속해오고 있습니다. 기업의 이자부담능력을 평가하는 이자보상배율 또한 2023년 3분기 기준 18.25배를 기록하여 업종평균인 6.38배 대비 양호한 수치를 기록하고 있습니다.당사는 매출액과 이익률의 지속적인 증가로 이익잉여금이 쌓이면서 자본총계가 꾸준하게 증가하였을 뿐만 아니라, 2023년 3분기 말 기준 단기 및 장기차입금 없이 사업을 운영 중으로 안정적으로 부채를 관리하고 있습니다. 또한, 당사가 영위하는 발전설비 정비사업의 경우 설비 투자의 필요성이 부재하며 경쟁력 있는 발전설비 정비회사의 경우 안정적인 매출 실현 및 현금흐름 창출이 가능한 사업적 특성이 존재합니다. 이러한 당사의 부채 및 유동성 관리 능력과 발전정비 산업의 특성을 고려하였을 때 당사의 재무안정성 관련 비율은 향후에도 건전한 수준에서 지속 유지될 것으로 예상됩니다.한편, 당사는 2023년 3분기 기준 영업활동으로 약 67억원의 현금흐름을 창출하였으며, 투자활동으로 약 -94억원의 현금흐름을 기록, 재무활동으로 약 28억원의 현금흐름을 창출하였습니다. [현금흐름 추이] (단위: 천원) 구 분 2023년 3분기 2022년 2021년 2020년 I. 영업활동 현금흐름 6,736,033 6,220,109 4,310,859 2,118,222 1. 영업에서 창출된 현금흐름 7,818,409 6,449,632 4,482,554 2,341,212 2. 이자의 수취 56,158 34,601 8,818 3,279 3. 이자의 지급 (13,561) (199,806) (180,513) (226,269) 4. 배당금의 수취 15,300 - - - 5. 법인세 납부액 (1,140,273) (64,319) - - II. 투자활동 현금흐름 (9,365,793) (797,901) (511,942) (1,213) 단기금융상품의 감소 - - 150,000 - 단기금융상품의 증가 (8,800,000) - (135,000) (15,000) 기타비유동금융자산의 감소 11,794 10,600 - 40,800 기타비유동금융자산의 증가 (123,000) (287,000) (14,000) - 유형자산의 취득 (399,241) (487,607) (426,824) (40,527) 유형자산의 처분 1,434 18,446 - 14,845 무형자산의 취득 (56,779) (52,340) (52,005) (1,332) 당기손익공정가치측정금융자산의 취득 - - (34,113) - III. 재무활동 현금흐름 2,798,104 (2,973,116) (2,401,838) (1,236,660) 장기차입금의 중도상환 - (1,500,000) - 1,125,000 유동성장기차입금의 상환 (1,000,000) - (2,000,000) (1,925,000) 리스부채의 상환 (458,013) (361,616) (401,838) (436,660) 상환전환우선주의 발행 3,999,990 - - - 유상증자 1,999,994 - - - 배당금의 지급 (1,733,879) (1,111,500) - - 증자비용 (9,988) - - - IV. 현금및현금성자산의 증가 168,344 2,449,092 1,397,079 880,349 V. 기초 현금및현금성자산 6,311,073 3,861,981 2,464,902 1,584,553 VI. 기말 현금및현금성자산 6,479,417 6,311,073 3,861,981 2,464,902 주1) 자세한 현금흐름표는「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항의 4. 재무제표 - 현금흐름표 및 5. 재무제표 주석」을 참고하여 주시기 바랍니다. 출처: 당사 제시 영업활동으로 인한 현금흐름의 경우, 영업으로부터 창출된 현금흐름이 약 78억원으로 가장 큰 영향을 주고 있으며, 당기순이익, 유무형자산상각비, 매출채권의 증가 등이 영업으로부터 창출된 현금흐름 항목에 속합니다. 당사는 최근 3사업연도 및 2023년 3분기 모두 영업활동으로 인한 현금흐름을 양(+)을 기록며 유지해오고 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2021년부터 유무형자산의 취득액이 증가하여 음(-)의 현금흐름에 영향을 미쳤으며 2023년 3분기 기준으로는 단기금융상품(예적금상품)에 88억원 수준으로 투자를 집행하여 음(-)의 폭이 더욱 증가한 바 있습니다.재무활동으로 인한 현금흐름의 경우, 당사가 2023년 상반기 제3자배정 유상증자를 진행하면서 상환전환우선주(RCPS)의 발행 및 보통주 전환이 이루어지게 됨에 따라 전년말 대비 양(+)의 수치로 전환되게 되었습니다. 그 외 당사는 2022년부터 배당을 지급해오고 있는 점 또한 재무활동으로 인한 현금 유출에 영향을 미쳤습니다. 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다. 그러나, 대내외적 경영 환경이 악화되어 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가 등으로 인하여 투자활동 현금흐름이 유출 되는 등 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. 나. 매출액 및 수익성 감소 관련 위험당사의 매출액은 2020년 263억원, 2021년 312억원, 2022년 374억원, 2023년 3분기 304억원을 기록하였습니다. 당사는 2013년 설립 이후부터 2023년 3분기말 현재까지 결산 기준 매출의 감소가 발생한 내역이 없었으며 해마다 증가폭의 변동은 존재하였으나 매출 확장은 지속되어 왔습니다. 2023년 3분기 결산 이후에도 2023년 11월말 기준 손익의 결산이 완료되지 않아 한계는 있지만, 당사의 내부적인 추정에 따르면 2023년 10월부터 11월까지 2개월간 매출액 51.5억원, 영업이익 4.6억원, 당기순이익 4.9억원으로 집계되었으며, 지속적으로 실적이 발생하고 있습니다. 한편, 당사가 영위하는 정비 용역사업 특성상 비용 중 약 80%를 차지하는 금액이 인건비에 해당하고 있어 인건비의 증감에 따라 당사의 수익성이 변동될 위험 이 존재합니다. 그러나 당사의 경우 매년 임금 상승을 시행해오고 있어 영업이익은 임금상승분이 기반영된 수치이며 인력에 대한 비용 및 수급의 관리를 원할하게 지속하고 있어 향후에도 인건비의 비중은 80% 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 발전설비 정비산업은 정비 공기업의 독점 정비 폐지 및 민간 정비업체의 수주 물량 개방 정책에 따라 그 규모가 성장 중에 있으며, 전력 발전 설비의 지속 증가 및 노후화된 발전소의 전문 발전설비보수 수요 증가에 따라 중장기적으로 성장세는 지속될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 발전소 정비는 입찰과 수주에 근거하여 매출이 발생하는 구조이므로 향후 수주 준비에 대한 미흡, 인력의 이탈 등 내부적인 이유로 수주 낙찰에 실패하거나 업계 경쟁 심화, 에너지 관련 정책의 급진적인 변화, 기타 대외 변수 등의 이유로 정비 수요가 감소하게 될 경우 당사의 성장 및 실적 실현에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 2013년 세종기업㈜의 원자력사업부를 인수하여 설립한 원자력 및 화력발전소 계측제어설비 정비전문기업입니다. 현재 원자력 및 화력발전소의 설비 진단, 성능개선을 포함한 종합 솔루션을 제공하는 정비 서비스를 주력으로 하고 있으며 당사 기업부설연구소를 통해 발전설비 국산 시스템의 제작 및 공급 사업도 진행하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 발전설비 정비산업은 경쟁력 있는 정비공사 수행 기술 및 실적이 필요하고, 특정 정비 영역의 면허가 필요하는 등 진입장벽이 높습니다. 특히 원자력 발전설비 정비업체들은 한국수력원자력에 적격업체 자격을 등록한 유자격업체만이 입찰에 참가할 수 있도록 제한되어 있으며 시공경험, 기술인력, 사회적 책임, 재정건전성 등을 종합적으로 고려하여 정비적격업체 등록기준에 의거해 자격을 받을 수 있습니다. 화력발전소의 경우에도 엔지니어링협회에서 인정받는 기술자등급과 발전설비 정비분야에서 근무한 경력을 합산하여 평가하며, 등급별 기준 경력을 요구하고 있어 고기술력의 인원 보유가 중요한 경쟁 요소로 작용합니다. 당사는 이러한 높은 진입장벽이 형성된 정비시장 내 과점 업체 중 하나로서 안정적인 매출의 지속성 및 성장세를 보이고 있습니다. 아래 표에서 볼 수 있는 바와 같이 당사는 2013년 설립 이후부터 2023년 3분기말 현재까지 결산 기준 매출의 감소가 발생한 내역이 없었으며 해마다 증가폭의 변동은 존재하였으나 매출 확장은 지속되어 왔습니다. [ 설립 이후 매출액 추이 ] (단위 : 백만원) 연도 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 매출액 10,605 13,755 15,646 19,972 22,011 23,538 25,192 26,331 31,237 37,364 40,531 주) 2023년 매출액은 3분기 수치를 연환산하여 계산하였습니다. 출처: 당사 제시 2023년 3분기 결산 이후에도 2023년 11월말 기준 손익의 결산이 완료되지 않아 한계는 있지만, 당사의 내부적인 추정에 따르면 2023년 10월부터 11월까지 2개월간 매출액 51.5억원, 영업이익 4.6억원, 당기순이익 4.9억원으로 집계되었으며, 지속적으로 실적이 발생하고 있습니다. 당사의 최근 3개년, 2023년 3분기말 누적, 2023년 1월~11월 누적 손익 추이는 다음과 같습니다. [최근 3개년, 2023년 3분기말 누적, 2023년 1월~11월 누적 손익 추이] (단위: 백만원) 구분 2023년 1월~11월 2023년 3분기 2022년도 2021년도 2020년도 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS 매출액 35,551 30,399 37,364 31,237 26,331 매출총이익 9,920 8,792 9,400 7,917 3,929 영업이익 6,330 5,874 5,673 4,951 978 법인세비용차감전이익 6,243 5,753 5,581 4,846 (238) 당기순이익 4,925 4,533 4,761 4,470 (184) 주) 2023년 10월 및 11월 결산 미완료로 2023년 1월~11월 누적 손익은 추정치를 계상하였습니다. 더불어, 당사의 최근 3개년 및 2023년 3분기말 수익성 관련 주요 지표의 추이는 다음과 같습니다. [ 주요 수익성 지표 추이] (단위 : 백만원) 구 분 2023년 3분기 2022년도 2021년도 2020년도 매출액 (증감률) 30,399 (10.82%) 37,364 (19.62%) 31,237 (18.63%) 26,331 (4.52%) 영업이익(증감률) 5,874 (43.07%) 5,673 (14.59%) 4,951 (406.11%) 978 (122.69%) 영업이익률 19.32% 15.18% 15.85% 3.72% 당기순이익(손실)(증감률) 4,533 (12.08%) 4,761 (6.52%) 4,470 (-) (184)(-208.66%) 당기순이익률 14.91% 12.74% 14.31% -0.70% 주1) 2023년 3분기 증감률은 전년동기대비 증감률입니다. 주2) 영업이익률 = 영업이익 / 매출액 주3) 당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액 출처: 당사 제시 상기 표에서 볼 수 있는 바와 같이 당사의 매출액은 2020년 263억원, 2021년 312억원, 2022년 374억원, 2023년 3분기 304억원을 기록하였습니다. 특히, 2021년 영업이익은 신규 사업소 수주로 인한 매출액 증가로 인해 전년 동기 대비 406.11% 대폭 증가하는 모습을 보였고, 그 이후로도 매출액과 동일한 흐름으로 안정적인 증가 추세를 유지하고 있습니다. 당사는 보유한 기술경쟁력 및 우수인력을 바탕으로 적극적인 수주활동을 펼쳐 원자력 및 화력 발전설비의 수주경쟁력을 제고하여 왔으며 용역매출 중 원자력 발전소 정비 매출과 화력 발전소 정비매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 각각 약 60%와 40% 수준입니다. 당사의 매출 품목별 매출을 구분하면 아래와 같습니다. [ 연도별 매출구분 및 비중] (단위 : 백만원, %) 매출구분 2023년 3분기 2022년도 2021년도 2020년도 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 용역매출 원자력 18,059 59.4 20,923 56.0 19,212 61.5 13,596 51.6 화력 11,300 37.2 14,800 39.6 11,809 37.8 11,985 45.5 기타 760 2.5 282 0.8 14 0 215 0.8 상품매출 - - - - 202 0.6 536 2 제품매출 280 0.9 1,360 3.6 - - - - 합계 30,399 100 37,364 100 31,237 100 26,331 100 출처: 당사 제시 상기 표에서 볼 수 있는 바와 같이, 당사는 2022년부터 기술연구소에서 개발 및 납품완료한 발전설비 국산화 제품들에 대한 매출이 발생하고 있습니다. 2023년 3분기 현재까지 제품매출은 전체 매출 대비 미미한 수준이나, 향후 더 많은 품목의 국산화 개발이 성공적으로 이루어진다면 당사의 실적에도 긍정적인 기여를 할 것으로 예상됩니다.더불어, 당사는 미래먹거리로 원자력발전소의 해체시장 분야 진출을 준비하고 있으며 관련하여 2023년 원전해체 기술개발 국책과제 수행 기업으로 선정되어 본격적인 과제 수행을 착수한 바 있습니다. 당사는 현재 원전해체 분야 관련 네트워크 구축 등 본격적인 사업화 진행을 위해 다양한 방안을 모색하고 있으며, 해당 분야는 미래의 성장동력 사업으로 큰 잠재력을 가지고 있는 분야로서 정비전문업체에서 나아가 원자력 정비 및 해체 전문기업으로서 자리매김하게 된다면 당사의 수익성도 큰 폭으로 향상될 것으로 예상됩니다. 한편, 당사가 영위하는 정비 용역사업 특성상 비용 중 약 80%를 차지하는 금액이 인건비에 해당하고 있으며 내역은 아래 표와 같습니다. [비용의 성격별 분류] (단위: 천원) 구 분 2023년도 3분기 2022년도 2021년도 2020년도 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 재고자산의 변동 26,309 0.11% -192,579 -0.61% - - - - 원재료 매입액 11,932 0.05% 177,691 0.56% - - - - 종업원급여 17,787,701 72.53% 21,104,607 66.59% 19,220,885 73.12% 18,565,409 73.23% 외주용역비 2,045,645 8.34% 3,491,400 11.02% 1,587,657 6.04% 1,848,821 7.29% 외주가공비 9,946 0.04% 680,302 2.15% - - - - 감가상각비 640,479 2.61% 752,578 2.37% 763,476 2.90% 806,789 3.18% 무형자산상각비 373,274 1.52% 823,062 2.60% 823,519 3.13% 822,169 3.24% 지급임차료 29,010 0.12% 61,652 0.19% 116,047 0.44% 100,487 0.40% 보험료 424,822 1.73% 373,802 1.18% 345,603 1.31% 364,984 1.44% 지급수수료 546,480 2.23% 718,716 2.27% 494,506 1.88% 367,727 1.45% 소모품비 873,259 3.56% 1,284,498 4.05% 1,309,048 4.98% 952,442 3.76% 여비교통비 473,184 1.93% 642,322 2.03% 693,478 2.64% 502,561 1.98% 세금과공과 593,828 2.42% 685,096 2.16% 642,319 2.44% 742,227 2.93% 기타 688,561 2.81% 1,087,886 3.43% 289,453 1.10% 278,896 1.10% 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 24,524,430 100.00% 31,691,032 100.00% 26,285,991 100.00% 25,352,512 100.00% 인건비 소계 19,833,346 80.87% 24,596,007 77.61% 20,808,542 79.16% 20,414,230 80.52% 주) 인건비 = 종업원급여 + 외주비 출처: 당사 감사보고서 및 검토보고서 당사 사업의 계속성을 위해 전문인력의 확보 및 유지는 필수적인 요소입니다. 따라서 인력 관리의 측면에서 당사가 인건비에 대한 전사적인 의사결정을 행하게 될 경우, 그 증감에 따라 당사의 수익성이 변동될 위험이 존재합니다.인건비에 대한 임금인상률을 단순 계산하여 반영했을 시, 2022년 및 2023년 3분기 기준 당사의 영업이익에 미치는 영향을 가정하면 아래와 같습니다. [인건비 상승에 따른 수익성 변동 가정] (단위 : 천원) 구 분 2023년 3분기 2022년도 현재 기준 임금상승률(3.6%)반영 가정시 현재 기준 임금상승률(3.6%)반영 가정시 매출액 30,398,729 30,398,729 37,364,337 37,364,337 인건비 19,833,346 20,547,346 24,596,007 25,481,463 영업이익 5,874,299 5,160,299 5,673,304 4,787,848 영업이익률 19.32% 16.98% 15.18% 12.81% 주1) 임금상승률은 고용노동부 임금직무정보시스템 상의 '협약임금 인상률' 표에서 2022년 '전문, 과학 및 기술 서비스업' 업종의 인상률인 3.6%를 가정하였습니다. 주2) 인건비는 매출원가와 판매관리비에 나뉘어 포함되어 있습니다. 상기 표에서 볼 수 있는 바와 같이, 당사의 인건비 지출이 커질 경우 영업이익률에 상당한 영향을 미칠 수 있음을 가시적으로 확인할 수 있습니다. 그러나 인건비에는 전문기술자 이외에도 관리인력이나 연구인력에 대한 급여가 포함되어 있으며, 퇴직급여 및 복리후생비까지 합산된 금액으로 임금상승에 대한 단순 계산에 한계가 있습니다.또한 당사의 경우 매년 직원들에게 정액 인상 방식으로 임금 상승을 시행해오고 있어, 손익계산서 상 기재되어 있는 영업이익은 임금상승분이 기반영된 수치입니다. 더불어 금번 공모가 인건비 상승을 목적으로 자금을 조달하는 것이 아니므로 향후에도 약 80% 수준의 인건비 비중은 유지될 것으로 전망됩니다. 이처럼 당사는 인력에 대한 비용 및 수급의 원활한 관리와 더불어 신규 사업소 수주 등에 따라 최근 3개년 연속 매출 성장세를 시현하면서 안정적인 수익성을 확보하고 있습니다. 또한 발전설비 정비산업은 정비 공기업의 독점 정비 폐지 및 민간 정비업체의 수주 물량 개방 정책에 따라 그 규모가 성장 중에 있으며, 전력 발전 설비의 지속 증가 및 노후화된 발전소의 전문 발전설비보수 수요 증가에 따라 중장기적으로 성장세는 지속될 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고 발전소 정비는 입찰과 수주에 근거하여 매출이 발생하는 구조이므로 향후 수주 준비에 대한 미흡, 인력의 이탈 등 내부적인 이유로 수주 낙찰에 실패하거나 업계 경쟁 심화, 에너지 관련 정책의 급진적인 변화, 기타 대외 변수 등의 이유로 정비 수요가 감소하게 될 경우 당사의 성장 및 실적 실현에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 다. 매출채권 관련된 위험당사의 매출채권은 최근 3개년 및 2023년 3분기까지 대부분 3개월 이내에 회수되고 있으며 회수 기간이 1년을 초과한 내역이 없습니다. 당사의 거래 상대방 대부분이 공기업인 점을 감안했을 때에 당사는 구조적으로 장기미회수채권이 발생할 위험이 현저히 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 공기업 이외 민간발전사 등 다양한 기업을 대상으로 매출처가 확대될 경우 매출채권 증가 및 회수 지연이 발생할 수 있습니다. 이에 따른 매출채권 손상차손이 발생할 경우, 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 당사가 체결하는 정비공사 용역계약 내 대금 입금조건이 당사에게 불리한 조건으로 체결되는 경우에도 당사의 재무부담 및 금융비용 증가로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위 중인 발전정비 사업은 수주산업에 속해 있으며, 그 중 경상정비의 경우 진행률을 기준으로 매출 인식, 계약자산, 계약부채 항목이 재무제표상 반영되게 됩니다. 당사가 입찰하는 수주의 발주처는 국내 공기업 소관 원자력 및 화력발전소이며 대부분이 세금계산서 발행 후 한달 이내 현금 입금을 결제조건으로 거래를 진행하고 있습니다.매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 비율로 높을수록 매출채권의 현금화 속도가 빠르다는 것을 의미하며, 매출채권 회전일수는 회전율과 반비례하여 짧을수록 채권 회수기일이 원활하게 이루어지고 있다는 것을 의미합니다. 2023년 3분기 기준 당사의 매출채권 회전율은 5.54회로 업종평균인 6.85회 대비 소폭 낮으며 마찬가지로 매출채권 회전일수는 64회로 업종평균인 53일 대비 소폭 긴 수준이나 큰 차이 없이 양호한 모습을 보이고 있습니다. [매출채권 관련 현황] (단위 : 백만원) 구분 2023년 3분기 2022년 2021년 2020년 업종평균 매출액 30,399 37,364 31,237 26,331 - 매출채권 7,322 6,980 5,222 3,393 - 매출채권 회전율(회) 5.54 5.35 7.25 7.76 6.85 매출채권 회전일수(일) 64 60 50 49 53 주1) 업종평균은 한국은행 발간 '2022년 기업경영분석'에 기재된 F42(전문직별 공사업) 기준입니다. 주2) 매출채권에는 감사보고서 기준과의 통일을 위해 계약자산 금액이 포함되어 있습니다. 주3) 2022년 3분기 매출채권 회전율은 연환산하여 산출하였습니다. 주4) 매출채권 회전율 = 매출액 / { (기말 매출채권 등 + 기초 매출채권 등) / 2 } 주5) 매출채권 회전일수 = 365 / 매출채권 회전율 주6) 매출채권은 계약자산이 포함된 금액입니다. 출처: 당사 제시 당사의 매출채권 변동 원인은 지속적인 매출 성장 및 진행률 차이에 기인합니다. 따라서 최근 3개년 및 2023년 3분기까지 매출채권이 증가한 것은 절대적인 용역물량과 계약금액의 증액에 비례하여 늘어난 현상입니다.하기의 당사 매출채권 연령분석표를 살펴보면 당사의 매출채권은 최근 3개년 및 2023년 3분기까지 대부분 3개월 이내에 회수되고 있으며 회수 기간이 1년을 초과한 내역이 없음을 확인할 수 있습니다. 2023년 3분기말 매출채권 잔액은 모두 3개월 이내 결제될 채권으로, 매출채권 회수 지연될 가능성은 매우 낮습니다. 특히 거래 상대방 대부분이 공기업인 점을 감안했을 때 당사는 구조적으로 장기미회수채권이 발생할 위험이 현저히 낮다고 판단됩니다. [매출채권 연령분석표] (단위 : 백만원) 구분 3월 미만 3～6월미만 6～12월미만 1년 이상 매출채권잔액 부도금액(업체수) 2023년 3분기 7,322 - - - 7,322 - 2022년 7,050 - - - 7,050 - 2021년 5,125 - 154 - 5,275 - 2020년 3,427 - - - 3,427 - 출처: 당사 제시 주) 매출채권은 계약자산이 포함된 금액입니다. 이렇듯 당사는 주요 매출처 관련 결제조건 및 매출채권에 대하여 적절한 수준으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 공기업 이외 민간발전사 등 다양한 기업을 대상으로 매출처가 확대될 경우 매출채권 증가 및 회수 지연이 발생할 수 있습니다. 이에 따른 매출채권 손상차손이 발생할 경우, 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 당사가 체결하는 정비공사 용역계약 내 대금 입금조건이 당사에게 불리한 조건으로 체결되는 경우에도 당사의 재무부담 및 금융비용 증가로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같은 매출채권 관련 위험을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 라. 우발채무 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 계류 중인 소송 건은 존재하지 않습니다. 다만 당사는 지급보증과 관련하여 엔지니어링공제조합에 당기손익인식금융자산을 담보로 제공하고 있습니다. 이는 정비산업 특성상 공사이행보증을 제공받는 엔지니어링공제조합에 대하여 동업자 간에 상호보증을 제공하기 위한 사항으로 해당 지급보증 내역이 당사의 재무상태를 악화시킬 가능성은 현저히 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며 이러한 시기는 합리적 예측이 불가능합니다. 향후 이러한 우발부채가 현실화될 경우 당사의 재무안정성과 현금흐름, 경영성과 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 계류 중인 소송 건은 존재하지 않습니다. 다만 당사는 지급보증과 관련하여 엔지니어링공제조합에 당기손익인식금융자산을 담보로 제공하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 3분기 말 타인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. [타인에게 제공한 지급보증 내역] (단위: 백만원) 법인 관계 보증처 2023년3분기 2022년 2021년 2020년 이성씨엔아이(주) 타인 엔지니어링공제조합 6,982 5,432 6,764 14,885 금화씨앤이(주) 타인 3,580 3,092 2,716 2,150 (주)우진 모회사 2,969 3,813 2,704 5,626 합계 - - 13,531 12,337 12,184 22,661 주1) 2023년 3분기말 기준 당사의 (주)우진 및 금화씨앤이주)에 대한 연대보증 약정기간은 만료되었으나, 약정 시점에 체결한 수주용역이 진행 중으로 6개월 단위로 보증기간을 동반 연장 중에 있습니다. 출처: 당사 제시 정비산업 특성상 공사이행보증을 제공받는 엔지니어링공제조합에 대하여 동업자 간에 상호보증을 제공하기 위한 것이며, 해당 지급보증을 위해서는 연대보증이 2개사 이상 필수적으로 구비되어야 하므로 향후에도 상기의 담보제공에 대한 해소 계획은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나 정비 용역사업의 특성상 이루어지는 사항으로 해당 내역이 당사의 재무상태를 악화시킬 가능성은 현저히 낮은 것으로 판단됩니다.관련 내용을 포함하여 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 아래와 같습니다. [타인으로부터 제공받은 지급보증 내역] (단위: 백만원) 보증인 보증내용 2023년 3분기 2022년 2021년 2020년 한도액 실행액 한도액 실행액 한도액 실행액 한도액 실행액 엔지니어링공제조합 (주1) 이행보증/손해배상 33,118 19,942 27,955 16,823 27,955 15,157 27,955 22,363 선금급, 지급/수출 16,559 1,210 13,977 338 13,977 246 13,977 134 서울보증보험 계약이행보증 25 25 23 23 23 23 19 19 주1) 2023년 3분기말 기준 당사는 상기의 엔지니어링공제조합 지급보증과 관련해 (주)우진, 이성씨엔아이(주), (주)오르비스로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 (주)우진의 당사에 대한 연대보증 약정기간은 만료되었으며, 실행금액은 만기 미도래한 기제공 약정금액입니다. 출처: 당사 제시 당사는 2023년 3분기말 현재 서울보증보험으로부터 약 2,509만원 규모의 계약이행보증을 제공받고 있으며, 그 이외의 충당부채, 우발부채 및 우발자산이 없어 당사의 재무구조에 유의미적 영향을 미칠 수 있는 우발부채는 존재하지 않고 있습니다.그러나 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며 이러한 시기는 합리적 예측이 불가능합니다. 향후 이러한 우발부채가 현실화될 경우 당사의 재무안정성과 현금흐름, 경영성과 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 특수관계자 거래 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 지배기업이자 최대주주인 (주)우진 및 (주)우진의 종속기업인 한국나가노(주)와 매입 거래내역이 존재합니다. 해당 거래들은 당사 특수관계자로의 이익전가에 대한 특이사항이 없으며, 당사는 특수관계자와의 거래 시 부당한 거래를 방지하고 거래 투명성을 높이기 위하여 2023년 3월 30일「특수관계자 거래에 대한 통제 규정」을 제정하여 내부통제를 보다 강화한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 (주)우진의 여러 계열회사를 포함한 특수관계인과의 거래 조건이 당사에게 불리하게 변경되거나, 당사의 내부통제에 미비점이 발생하여 절차를 준수하지 않거나, 채권 회수가 이루어지지 않거나 등 예상치 못한 사유로 인하여 불가피하게라도 특수관계자로의 이익 전가가 발생하는 등 당사의 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 지배기업이자 최대주주인 (주)우진 및 (주)우진의 종속기업인 한국나가노(주)와 매입 거래내역이 존재합니다. 최근 3개년 및 2023년 3분기말 기준 당사와 특수관계자 간 거래 내역은 아래와 같습니다. [특수관계자 매출/매입 거래내역] (단위: 백만원) 성 명(법인명) 관계 구 분 내용 2023년 3분기 2022년 2021년 2020년 (주)우진 최대주주 매출거래 - - - - - 매출채권잔액 - - - - - 매입거래 임차료, 수수료 242 267 231 207 매입채무잔액 미지급 임차료, 수수료 31 25 19 18 한국나가노(주) 관계회사 매출거래 - - - - - 매출채권잔액 - - - - - 매입거래 지입자재 구매 4 2 - - 매입채무잔액 - - - - - 출처: 당사 제시 특수관계자 거래 내역에 대한 세부 사항을 정리하면 다음과 같습니다. (주)우진과의 매입거래 (단위: 원) 구 분 2023년 3분기 2022년 2021년 2020년 비고 지입재료비 지입자재 - - 22,481,200 9,800,000 - 지급임차료 임차료 196,818,240 229,591,718 180,691,560 180,691,560 2022년 임대면적 증가 지급수수료 출입카드 - 42,500 147,000 159,000 - 통신비 - 2,353,200 - - - 그룹웨어 사용료 30,951,000 29,970,100 21,774,600 16,653,000 - 청소용역비 3,600,000 4,800,000 5,575,000 - - 통근버스 이용료 8,927,500 - - - - 중고가구 매입 1,265,000 - - - - 합 계 241,561,740 266,757,518 230,669,360 207,303,560 - 출처: 당사 제시 당사의 최대주주인 (주)우진과의 매입거래의 경우 지급임차료 및 지급수수료 항목의 거래가 매년 발생하고 있습니다. 임차료의 경우 매년 (주)우진의 외부 평가기관 의뢰를 통한 토지감정평가 보고서의 금액에 의거 계약을 체결하고 있으며, 2022년 임차료의 증가는 당사의 임직원수 증가에 따른 임대면적 증가에 기인하였습니다. 그 외 지급수수료는 당사의 운영과 관련된 관리비성 항목으로 이익전가에 대한 사항은 존재하지 않습니다. ② 한국나가노(주)와의 매입거래 (단위: 원) 구 분 2023년 3분기 2022년 2021년 2020년 비고 지입재료비 차압게이지 - - - - - 압력게이지 4,350,000 - - - - 온도게이지 - 2,480,000 - - - 압력지시계 - - - - - 합 계 4,350,000 2,480,000 - - - 출처: 당사 제시 당사의 관계회사인 한국나가노㈜와의 매입거래의 경우 2022년 및 2023년 3분기에 지입재료비 거래가 발생하였습니다. 해당 지입자재들은 당사가 경상정비용역을 수행하는 발전사업소에서 사용되는 차압게이지, 압력지시계 등의 장비이며 구매 전 제3자와의 비교견적을 통해 사양과 가격의 적정성을 확인하고 있어 이익전가에 대한 특이사항은 존재하지 않습니다.한편, 당사는 특수관계자와의 거래 시 부당한 거래를 방지하고 거래 투명성을 높이기 위하여 2023년 3월 30일「특수관계자 거래에 대한 통제 규정」을 제정하였으며, 최대주주 및 특수관계인과의 거래 시 해당 규정에 따라 이사회에서 결의를 통한 승인을 거치는 절차를 확립함으로써 내부통제를 보다 강화한 바 있습니다.해당 규정에 따르면 당사는 최대주주 또는 대표이사와 특수관계에 해당하는 자, 의결권 있는 주식의 5% 이상 소유 주주에 해당하는 자와의 매출, 매입, 부동산, 용역, 대출, 담보 등을 포함한 거래에 대해 이사회 결의를 얻어 집행하여야 합니다. 또한 해당 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행하도록 규정에 명시되어 있습니다.당사 특수관계자 거래 규정 중 일부를 발췌한 내용은 아래와 같습니다. [당사 특수관계자 거래에 대한 통제 규정(2023.03.30 제정)] (전략)제3조 대상 이 규정은 다음 각 호의 최대주주 및 특수관계에 해당하는 회사 또는 개인을 대상으로 한다. ① 최대주주 또는 대표이사와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제8조에서 규정하는 특수관계에 해당하는 자 ② 의결권 있는 주식의 5% 이상을 소유하고 있는 주주 제4조 거래의 범위 최대주주 및 특수관계인 거래의 유형은 다음 각 호와 같다. 1. 매출/매입 거래 2. 부동산 매입/처분 3. 용역 거래 4. 대리 및 임대차 협약 5. 연구개발의 이전 6. 면허 약정 7. 대여와 출자를 포함하는 금융거래 8. 담보/보증 9. 경영계약 및 기타의 거래 제5조 거래승인 및 효력 ① 최대주주 및 특수관계인과의 거래는 사전에 이사회 결의를 얻어 집행하여야 한다. ② 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행하여야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다. 제6조 이사회의 필수내용 최대주주 및 특수관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함하여야 한다. ① 특수관계의 성격에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다. ② 가격정책, 결제조건 등 거래조건 및 내용에 대해서 회계부서장 및 관련업무 부서장이 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 대표이사는 이사들의 결의를 얻어야 한다.(후략) 출처: 당사 제시 이처럼 당사는 특수관계인과의 거래 조건이 특수관계가 없는 독립된 자와의 거래 조건과 중대한 차이가 존재하지 않으며, 거래의 이해상충을 방지하기 위하여 상기와 같은 내부통제시스템을 갖추었으므로 당사가 진행하는 특수관계자 거래의 적정성 및 타당성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고 향후 (주)우진의 여러 계열회사를 포함한 특수관계인과의 거래 조건이 당사에게 불리하게 변경되거나, 당사의 내부통제에 미비점이 발생하여 절차를 준수하지 않거나, 채권 회수가 이루어지지 않거나 등 예상치 못한 사유로 인하여 불가피하게라도 특수관계자로의 이익 전가가 발생하는 등 당사의 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 바. 영업권 손상 위험당사는 2013년 세종기업(주)의 발전정비 사업 및 R&D 분야를 인수하여 설립되었습니다. 사업의 인수대금으로 약 230억원을 세종기업에게 지급 및 회계법인 PPA를 통해 무형자산과 영업권으로 배분되었으며, 이중 영업권으로 배분된 97억원에 대해서 2020년 손상차손 10.53억이 발생하여 당기순손실을 기록한 바 있습니다. 당사가 최근 3개년간 기록한 수익성 지표의 안정적인 증가 추세 및 향후 당사의 사업 계획을 고려하였을 때, 남은 영업권에 대한 손상차손 발생 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나 영업권의 손상은 경영 성과의 저하뿐만 아닌 부정적 시장 상황, 사업 활동 규제 및 법률이나 규정에서의 불리한 변화 등의 기타 다양한 대외적인 요인들로 인해서도 발생될 가능성이 존재합니다. 또한 상기의 2020년의 경우와 같이 영업권 손상차손은 당기 비용으로 처리되는 바, 향후 영업권 공정가치가 하락함에 따라 손상차손이 인식될 경우 당사의 영업실적 및 재무상태의 악화를 유발하게 됩니다. 당사는 2013년 세종기업(주)의 발전정비 사업 및 R&D 분야를 인수하여 설립되었습니다. 사업의 인수대금으로 약 230억원을 세종기업에게 지급하였고, 이 때 발생한 인수금액은 우림회계법인에서 평가한 사업결합원가배분(Purchase Price Allocation, PPA) 보고서를 통해 영업권 및 무형자산으로 배분하였습니다.해당 보고서에서 배분한 내역은 아래와 같이 정리할 수 있습니다. [PPA Summary] (단위: 백만원) 내역 금액 1. 인수대가 (A) 23,019 2. 재무상태표상 순자산 공정가치 (B = b' + b'' + b''') 362 재무상태표상 순자산 장부가액 (b') 362 유형자산공정가치 평가차액 (b'') - 이연법인세부채 계상액 (b''') - 3. 차감잔액 (C = A - B) 22,657 4. 무형자산 배부액 (D = d' + d'') 12,933 장기용역계약 소계 (d') 12,933 장기용역계약(영광사업소) 4,268 장기용역계약(고리사업소) 7,441 장기용역계약(하동사업소) 1,224 이연법인세부채 계상액 (d'') - 5. 영업권 (E = C - D) 9,724 출처: 당사 제시 상기 내역 중 장기용약계약 평가액으로서 배분한 무형자산 약 129억원에 대해서는 최초 스케줄에 맞추어 상각하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 고리사업소를 제외하고는 모두 상각이 완료되었습니다. 2023년 3분기말 기준 고리사업소 무형자산의 잔액은 3,503,446,662원이며, 2033년 전액 상각될 예정입니다.영업권 97.24억원의 경우 매년 결산시 외부평가기관으로부터 영업권 손상평가를 받고 있으며 2020년에는 영업권 손상차손 10.53억이 발생하여 비경상적인 영업외비용으로 인해 당기순손실을 기록한 바 있습니다. [영업외비용 내역] (단위: 원) 과 목 2023년 3분기 2022년 2021년 2020년 영업이익 5,874,298,651 5,673,304,262 4,950,804,374 978,208,160 영업외수익 합계 200,300,207 105,587,936 60,182,014 63,711,236 영업외비용 합계 322,094,762 198,084,941 165,117,321 1,279,777,101 이자비용 321,938,662 198,048,538 126,751,256 226,268,706 영업권손상차손 - - - 1,052,740,113 유형자산처분손실 83,099 - 1,002,927 - 잡손실 73,001 36,403 37,363,138 768,282 법인세비용차감전순이익 5,752,504,096 5,580,807,257 4,845,869,067 (237,857,705) 출처: 당사 제시 2020년 영업권손상차손은 당시 정부의 공공부문 용역 근로자 정규직화 로드맵에 따른 원자력발전소 경상정비용역 입찰 지연으로 인한 수익성 악화에 기인한 것으로 재개된 입찰 수주를 통해 실적이 회복된 이후 증권신고서 2022년말까지 5개의 원자력 사업소를 정상적으로 운영함으로써 2020년 이후 영업권 손상차손의 발생 내역은 없습니다. 2023 사업연도말 기준으로도 영업권 손상차손의 발생내역이 없을 것으로 당사는 예측하고 있으나 증권신고서 제출일 현재 2023 사업연도에 대한 외부평가기관의 영업권 공정가치 평가가 이뤄지지 않은 상태로 만약 공정가치 평가 결과 이상이 발견된다면 당사는 이에 관해 정기보고서 등을 통해 관련 법령에 따라 적법하게 공시할 예정입니다.당사가 최근 3개년간 기록한 수익성 지표의 안정적인 증가 추세 및 향후 당사의 사업 계획을 고려하였을 때, 남은 영업권에 대한 손상차손 발생 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나 영업권의 손상은 경영 성과의 저하뿐만 아닌 부정적 시장 상황, 사업 활동 규제 및 법률이나 규정에서의 불리한 변화 등의 기타 다양한 대외적인 요인들로 인해서도 발생될 가능성이 존재합니다.또한 상기의 2020년의 경우와 같이 영업권 손상차손은 당기 비용으로 처리되는 바, 향후 영업권 공정가치가 하락함에 따라 손상차손이 인식될 경우 당사의 영업실적 및 재무상태의 악화를 유발하게 됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 임직원의 배임이나 횡령 등 위법행위로 인한 제재 혹은 처벌이 발생한 사례가 존재하지 않으며, 임직원 교육 및 윤리강령규정 제정 등을 통해 기본과 원칙에 입각한 윤리경영을 실천하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 예상치 못한 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 사회적 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직문화에 악영향을 미치거나 매출처 등과의 거래관계에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 임직원 등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 나아가 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기할 수 있습니다. 위법행위는 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다. 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 임직원의 배임이나 횡령 등 위법행위로 인한 제재 혹은 처벌이 발생한 사례가 존재하지 않습니다. 또한 당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 유관법률 및 규정 관련 임직원 교육을 통해 기본과 원칙에 입각한 윤리경영을 실천하기 위해 노력하고 있습니다. 금번 상장 준비 과정 중에는 2023년 3월 30일 윤리강령규정을 제정하여 임직원이 지켜야하는 윤리적 의무와 책임을 규정하여 내부통제시스템을 강화한 바 있습니다.윤리경영 실천을 위한 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 예상하지 못하는 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 사회적 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직문화에 악영향을 미치거나 매출처 등과의 거래관계에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 이는 당사의 경영환경 악화 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 내부 정보 관리 미흡 위험당사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등 상장회사로서의 의무를 성실하게 준수해나갈 예정입니다. 관련 규정에서 정하고 있는 주요사항들을 적시에 공시할 수 있도록 공시 조직을 구축하였으며, 주요 정보의 공시 및 임직원 내부자 거래를 방지하기 위하여, 코스닥협회가 제공하는 "코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정"을 참조하여 내부정보관리 규정을 제정하였습니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고, 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. 당사는 상장 이후 한국거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등 상장회사로서의 의무를 성실하게 준수해나갈 예정입니다. 관련 규정에서 정하고 있는 주요사항들을 적시에 공시할 수 있도록 공시 조직을 구축하였으며, 주요 정보의 공시 및 임직원 내부자 거래를 방지하기 위하여, 코스닥협회가 제공하는 "코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정"을 참조하여 내부정보관리 규정을 제정하였습니다.당사의 공시 조직은 공시책임자 및 공시담당자로 구성되어 있으며, 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 구체적인 공시담당 인력 현황은 아래 표와 같습니다. [공시담당 인력 현황] 구분 직위 성명 담당업무 주요경력 공시책임자 이사 김호중 경영지원실장 - 장안전문대 경영 졸업('91) - 우진('95~'06) - 우진일렉트로나이트('06~'13) - 우진엔텍 경영지원팀장('13~'22) - 우진엔텍 경영지원실장('22~현재) 공시담당자(정) 팀장 송성한 회계팀장 - 경기대학교 호텔경영학과 졸업 ('09) - SG세계물산 재경팀 ('09~'23) - 우진엔텍 회계팀장 ('23~현재) 공시담당자(부) 대리 양승희 회계업무 - 매향여자정보고등학교 경영정보과 졸업('15) - 풍안테크 회계팀('15~'17) - 우진엔텍('17~현재) 출처: 당사 제시 당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정/부) 3인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 숙지가 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다. 또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 2023년 1월 1일자로 제정하였습니다. 제정된 내부정보관리규정은 상장 즉시 홈페이지를 통해 공표할 예정이며, 이후 개정사항 발생시에도 홈페이지 공표를 통해 임직원뿐만 아니라 투자자에게도 공지할 계획입니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고, 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. 자. 노동쟁의 관련 위험당사는 노사협의회를 설치 및 운영하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재까지 노동쟁의 발생 내역이 없습니다. 그러나 향후 노사분규, 조업중단 또는 파업이 발생하는 경우 당사의 사업에 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있으며, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 노동 관련 기구 외에도 당사의 하도급 업체, 정비 현장에 투입되는 원자재 및 기자재 공급 업체 등 유관 회사의 노동 관련 기구의 파업 등이 발생할 수 있습니다. 그 영향으로 당사가 수행하는 정비 용역 사업이 목표한 시기에 완료되지 못하거나, 요구하는 기술 수준에 도달하지 못하거나, 계약된 세부사항을 이행하지 못할 위험 등이 존재합니다. 이 경우 당사는 수주 발주처로부터 배상의 의무가 발생할 수 있으며, 당사의 책임소재가 없다할지라도 계약조건 및 상황에 따라 원인 제공자에게 적절한 보상을 받지 못할 위험 또한 존재합니다. 당사는 근로자참여 및 협력증진에 관한 법률 제4조제1항에 의거 근로조건 결정권이 있는 상시 30명 이상을 사용하는 사업장으로, 노동자와 사용자의 협력을 위해 노사협의회 운영규정 제정 및 해당 규정에 의거 노사협의회를 설치 및 운영하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 노동자 단체의 대규모 파업 등의 사례는 없었으며, 당사는 노동쟁의 발생 가능성을 낮추기 위하여 노사관련 주요 사안에 대하여 성실하게 협의에 임하고 있습니다 [노사협의회 설치 및 운영 현황] 구분 관련 내용 노사협의회 설치일 2013년 05월 23일 노사협의회 운영규정 제정일 2013년 05월 13일 정기회의 개최 주기 매년 분기 1회 개최 출처: 당사 제시 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 앞으로도 당사에 노동 관련 쟁의가 발생하여 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 발생 이후 단기간만에 협상이 종료되지 않아 상황이 악화될 수 있습니다. 향후 노사분규, 조업중단 또는 파업이 발생하는 경우 당사의 사업에 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있으며, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.또한 당사의 노동 관련 기구 외에도 당사의 하도급 업체, 정비 현장에 투입되는 원자재 및 기자재 공급 업체 등 유관 회사의 노동 관련 기구의 파업 등이 발생할 수 있습니다. 그 영향으로 당사가 수행하는 정비 용역 사업이 목표한 시기에 완료되지 못하거나, 요구하는 기술 수준에 도달하지 못하거나, 계약된 세부사항을 이행하지 못할 위험 등이 존재합니다. 이 경우 당사는 수주 발주처로부터 배상의 의무가 발생할 수 있으며, 당사의 책임소재가 없다할지라도 계약조건 및 상황에 따라 원인 제공자에게 적절한 보상을 받지 못할 위험 또한 존재합니다. 차. 연구개발비 소요에 따른 위험당사의 기업부설연구소(이하 기술연구소)는 설립 초기부터 증권신고서 제출일 현재까지 기술 개발을 지속해왔으며, 이에 따라 당사의 연구개발비 또한 매해 지출되고 있습니다. 당사 연구개발비가 매출액 대비 차지하는 비중은 2020년 약 2.7% 수준에서 2023년 3분기 기준 약 1.7%까지 완만하게 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 당사의 연구개발비 소요액은 전체 매출액 대비 크지 않은 비용의 금액이라 할 수 있습니다. 그러나 당사 사업계획 상의 원전해체시장 진출, 핵연료집합체 정비, 발전설비 국산화 제품 개발 등과 같은 신사업들은 모두 당사 기술연구소의 연구개발을 기반으로 추진 중이거나 계획 중에 있습니다. 따라서 추후 당사의 연구개발비는 필연적으로 증가할 것으로 예상되며, 연구개발 성과가 좋지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화되고 이는 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 기업부설연구소(이하 기술연구소)는 고도의 기술집약적 산업인 원자력 분야의 기술을 선도함과 동시에 당사 원자력 정비용역 사업의 기술경쟁력을 강화하고자 설립되었습니다. 기술연구소의 주요 역할은 발전소 현장 정비에서의 애로사항 및 난제를 기술지원을 통해 해결하고, 발전소 계측제어설비 정비에 필요한 각종 시험기와 설비를 국산화 공급하며, 원전 해체분야 연구개발과 같이 당사의 신성장동력이 되는 신규사업 발굴을 위한 연구개발을 수행하는 것입니다. 당사 설립 이후 기술연구소 개발 이력 및 내용을 정리하면 다음과 같습니다. [기술연구소 개발 이력 및 주요 내용 정리] 구분 개발 이력 개발 내용 초기 단계 ('13∼'14) 2013. 기업부설연구소 이전 등록 2013. 공장등록 2013. 핵분열 생성물 감시설비 개발 2014. 통합형 핵물질 검증장비 개발 2014. 핵연료 핵종 분석장비 개발 2014. 핵연료 물질 검증장비 개발 - 방사선을 응용한 설비 개발로 방사선 응용기술 축적 - 핵연료 검증 및 분석 기술을 이용한 장비 개발 재정비 단계 ('15∼'17) 2015. 원전용 소형 방사선 영상감시 시스템 개발 원전 제어/계측 카드의 전자부품 열화 평가시스템 개발 2016. 통합형 핵물질 검증장비 개발 중수로 사용 후 핵연료 검증장비 개발 연계논리계통 전자카드 정밀점검 장비 개발 RMS 정밀 진단장비 개발 중수로 사용 후 핵연료 검증장비 개발 분자영상기기용 아날로그 신호처리 및 신호보정 부품 개발 핵의학기기 기반 융합영상기기 핵심부품 개발 2017. 메타섬광결정 기반 초저선량 뇌전용 PET 개발 - 방사선 영상 감시시스템 센서기술 확보 - 방사선 영상신호 처리기술 개발 - 원자력발전소 안정화 작업에 필요한 제어/계측 카드(전자부품) 열화 진단기술 개발 성장 단계 ('18∼'21) 2018. 원전 안전성 향상을 위한 제어 계측카드 진단시스템 개발 2019. 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 개발 완료 2020. 신기술 인증(NET), 감마선 영상장치 우수디자인(GD) 상품선정(감마선 영상장치) 고리원전 공작건물 RMS 예비품 공급 중수로 결함연료 분석장치 개발 연계논리계통 LOOP 시뮬레이터 개발 방사선감시계통 MI케이블 어셈블리 국산화 개발 시작 2021. 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 예비품 등록 - 방사선 영상기술 산업통상자원부 신기술 인증(NET) - 방사선 응용 기술축적 - 개발기술 상용화 준비 실증 단계('22~) 2022. 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 공급 납품 2023~. 폐기체 분석기 개발중 가동 및 해체 원전의 안전관리를 위한 광범위 감마선/중성 자 누출 감시용 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템 기술 개발중 원전 해체 현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증 기술 개발중 - 개발기술 상용화 실현 출처: 당사 제시 이렇듯 당사 기술연구소는 세종기업(주)의 발전 사업 및 R&D 분야 인수를 통한 설립 초기부터 증권신고서 제출일 현재까지 기술 개발을 지속해왔으며, 이에 따라 당사의 연구개발비 또한 매해 지출되고 있습니다. 최근 3개년 및 2023년 3분기 기준 당사의 연구개발비 지출 내역은 다음과 같습니다. [연구개발비 지출 내역] (단위 : 백만원) 구 분 2023년도 3분기 2022연도 2021연도 2020연도 자산처리 원재료비 - - - - 인건비 - - - - 감가상각비 - - - - 위탁용역비 - - - - 기타 경비 - - - - 소 계 - - - - 비용처리 제조원가 - - - - 판관비 528 805 685 701 소 계 528 805 685 701 합 계(매출액 대비 비율) 528(1.74%) 805(2.15%) 685(2.19%) 701(2.66%) 출처: 당사 제시 당사 연구개발비가 매출액 대비 차지하는 비중은 2020년 약 2.7% 수준에서 2023년 3분기 기준 약 1.7%까지 완만하게 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 당사의 연구개발비 소요액은 전체 매출액 대비 크지 않은 비용의 금액이라 할 수 있습니다. 이는 당사의 주요 사업이 발전소 정비 용역이고 매출의 95% 이상이 해당 사업으로부터 나오고 있다는 점에 기인합니다.그러나 당사 사업계획 상의 원전해체시장 진출, 핵연료집합체 정비, 발전설비 국산화 제품 개발 등과 같은 신사업들은 모두 당사 기술연구소의 연구개발을 기반으로 추진 중이거나 계획 중에 있습니다. 특히 원전해체 분야는 2023년 정부 유관기관에서 주관하는 원전해체 기술개발 국책과제 수행 기업으로 2개 과제에 선정되어 당사 기술연구소가 주도하여 본격적인 과제 수행을 착수하였고, 관련 네트워크 구축을 통한 본격적인 사업화 진행을 위해 다양한 방안을 모색하고 있습니다.따라서 추후 당사의 연구개발비는 필연적으로 증가할 것으로 예상되며, 연구개발 성과가 좋지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화되고 이는 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 카. 지적재산권 관련 위험당사는 매년 특정 발명이나 기술적인 개선사항에 대한 특허 출원 및 등록을 통해 기술력을 증진하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 총 34건의 특허를 보유 중이고 158건의 저작권 프로그램이 기등록되어 있으며 특허 관련 소송이나 분쟁의 발생 내역이 없어 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 만일 소송 등 분쟁이 발생하여 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 매년 특정 발명이나 기술적인 개선사항에 대한 특허 출원 및 등록을 통해 기술력을 증진하고 있습니다. 이를 위해 전 직원에게 적용되는 인사평가 및 승진규정의 정비를 진행하였으며, 원천기술 개발 및 사업화에 중점을 두고 연구를 진행하여 장기적인 R&D 목표 설정을 독려하고 있습니다. 또한, 연구소 자체 서버 구축 및 지적 재산권 담당 관리자를 지정하여 외부로부터 지식자산을 보호할 수 있도록 조치하고 있습니다. [최근 5개년 특허 출원 및 등록 현황] 구분 2023년 3분기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 계 국내출원(건) 0 1 1 3 3 4 12 국내등록(건) 0 2 3 1 2 4 12 출처: 당사 제시 증권신고서 제출일 현재 당사는 총 34건의 특허를 보유 중이며, 그 외 계측제어설비 전자카드와 관련한 저작권 프로그램 158건이 등록되어 있습니다. 당사 보유 기술특허 34건에 대한 목록은 하기와 같습니다. [보유 특허권 목록] 순번 등록일 출원일 특허명 특허권 1 2009.01.28 2007.07.24 다채널용 제어봉위치 감지장치 당사 2 2009.10.21 2007.09.13 원자력 발전소의 RSPT 케이블 어셈블리 구조 당사 3 2010.10.14 2008.12.22 이중의 위치 감지회로를 가지는 제어봉 위치전송기 당사 4 2011.02.08 2008.12.31 원자력발전소용 디지털 수동/자동 전환기 당사 5 2011.07.18 2009.12.23 디지털 지시계의 특수 스케일 교정장치 및 그 방법 당사 6 2012.03.16 2009.12.23 디지털 지시계의 교정장치 및 그 방법 당사 7 2012.01.14 2012.09.25 과도 현상을 이용한 코일의 건전성 진단 방법 당사 8 2012.11.08 2010.12.30 트랜스미터가 이용되는 다중화 제어설비의 제거권 전환 시 입력단선 발생 보완장치 당사 9 2012.11.08 2010.12.30 이중화 제어설비의 전류 출력신호 단절 방지장치 당사 10 2012.11.08 2010.12.30 원자력발전소용 이중화 제어장치 당사 11 2013.05.23 2011.09.23 제어봉 위치 전송기삽입 인출 조절장치 당사 12 2013.10.10 2011.12.20 입력을 공용하는 다중화 시스템의 교정방법 당사 13 2014.02.21 2012.06.19 제어봉 위치 전송기의 가이드 장치 당사 14 2014.04.25 2012.08.27 지시계용 냉각장치 당사 15 2014.05.12 2013.12.23 원자력발전소의 연산논리계통 루프신호 자동 시험장치 당사 16 2014.05.28 2013.01.07 도선 결함을 진단하는 방법 및 시스템 (주)리얼게인 공동 17 2015.03.12 2013.09.24 냉각성능을 향상시킨 제어봉구동장치용 코일조립체 당사 18 2015.04.14 2013.10.22 핵연료 조립체 초음파 세정장치 및 세정방법 당사 19 2015.10.01 2015.06.25 손상된 핵연료집합체의 검사장치 및 방법 당사 20 2016.09.07 2016.07.26 방사선 계측용 광범위 미세전류-전압 변환모듈 당사 21 2017.11.14 2017.07.12 펄스 피크시간 포착을 이용한 방사선 검출의 신호처리장치 당사 22 2017.12.27 2017.09.25 전자부품 열화평가용 전압제어출력 전류원 회로 당사 23 2018.03.14 2018.01.30 교류신호 주파수의 직류전압 변환장치 당사 24 2018.03.29 2018.02.13 전자회로의 입력신호 제어용 곱셈 연산기 장치 당사 25 2018.06.21 2018.01.16 정전압 레귤레이터를 이용한 전자 제어카드의 잡음제거 방법 당사 26 2018.10.29 2018.05.17 원전 전자카드 정비를 위한 디지털 신호기반 아나로그 전원 제어장치 당사 27 2019.09.06 2019.03.26 신호과도회로를 이용한 전자카드 정밀점검용 입력신호 선택장치 당사 28 2019.11.21 2019.07.03 감마선 영상과 시각적 광학카메라 영상을 융합하는 영상장치 당사 29 2020.02.05 2019.03.07 G-CAM 상표 등록 당사 30 2021.03.31 2020.10.16 저주파수 영역 출력신호 점검을 위한 대수계수율 장치 당사 31 2021.10.01 2021.05.17 전자제어카드에서 두 입력신호의 곱셈연산을 위한 제곱기 장치 당사 32 2021.10.26 2020.02.07 원자력발전소의 보조급수펌프터빈 제어시스템 및 방법 한국수력원자력(주) 공동 33 2022.08.30 2022.06.24 입출력신호 간의 전기적 절연장치 당사 34 2022.09.06 2020.10.29 유량 제어용 서보 밸브의 제어 장치 및 그 제어 방법 한국수력원자력(주), (주)엔텍코아 공동 출처: 당사 제시 당사에게 특허권을 포함한 지적재산권은 매우 중요한 자산이며, 증권신고서 제출일 현재까지 당사가 보유한 특허권과 관련한 소송이나 분쟁의 발생 내역은 없습니다. 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 만일 소송 등 분쟁이 발생하여 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 타. 경영권 안정화 관련 위험당사의 최대주주는 유가증권 상장법인인 (주)우진으로 신고서 제출일 기준 지분율 53.15%를 보유하고 있으며, 공모 후 기준 40.99% 보유 예정입니다. 이에 따라 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 대주주 등 지분을 대량 매각하거나 기업지배구조의 변동, 경영진의 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있으며 향후 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최대주주는 유가증권 상장법인인 (주)우진으로 신고서 제출일 기준 지분율 53.15%를 보유하고 있어 안정적인 경영권을 확보 하고 있는 것으로 판단됩니다.당사의 금번 코스닥시장 상장을 통해 발행되는 2,060,000주 및 상장주선인 의무인수분 61,800주를 감안할 시 공모 후 최대주주의 지분율은 40.99%로 감소합니다. 이에 따라 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [공모 전/후 지분율] 구분 성명 관계 주식의종류 공모전 공모 후 주식수 지분율 주식수 지분율 유통제한물량 (주)우진 최대주주 보통주 3,799,990주 53.15% 3,799,990주 40.99% (주)SIMPAC - 1,900,010주 26.58% 1,900,010주 20.49% 프렌드신기술사업투자조합 56호 - 714,290주 9.99% 714,290주 7.70% KB증권(주) - 259,060주 3.62% 259,060주 2.79% (주)한림아이피 - 238,095주 3.33% 238,095주 2.57% 개인주주 - 119,047주 1.67% 119,047주 1.28% 우리사주조합 - 119,047주 1.67% 119,047주 1.28% 상장주선인 의무인수분 - - - 61,800주 0.67% 우리사주 조합 (공모 우선배정) - - - 412,000주 4.44% 소계 7,149,539주 100.00% 7,623,339주 82.22% 유통가능물량 공모 주주 보통주 - - 1,648,000주 17.78% 소계 - - 1,648,000주 17.78% 합계 7,149,539주 100.00% 9,271,339주 100.00% 이 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 보통주식으로 전환 가능한 사채가 존재하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 우선주식 등 또한 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.그러나 상장 이후에 의무보유 기간 종료와 함께 대주주 등 지분을 대량 매각하거나 기업지배구조의 변동, 경영진의 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 파. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 또한 당사의 지분 구조상 최대주주 변경에 따른 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예상치 못한 사유로 인한 최대주주 변경에 따른 최고경영자나 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 경영을 주도하고 있는 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 주요 임원 현황은 하기와 같으며, 세부적인 내용은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황' 부분을 참조하시기 바랍니다. [임원 현황] 직책명 성 명(출생년) 담당업무 등기여부 상근여부 약 력 대표이사 신상연 (65) 경영총괄 등기 상근 - 울산대학교 컴퓨터정보통신 졸업('01) - 한국수력원자력('82~'93) - 삼창기업('93~'98) - 세영엔디씨 개발이사('01~'05) - 한국방사선기술 대표이사('05~'08) - 이성엔지니어링 발전본부장('08~'09) - AREVA 중국 광동원전('09~'11) - 세종기업 고리2사업소장('11~'13) - 우진엔텍 사업본부장('13~'22) - 우진엔텍 대표이사('22~) 사내이사 김호중 (71) 경영지원실장 등기 상근 - 장안전문대 경영 졸업('91) - 우진('95~'06) - 우진일렉트로나이트('06~'13) - 우진엔텍 경영지원팀장('13~'22) - 우진엔텍 경영지원실장('22~) 사외이사 박양균 (71) 사외이사 등기 비상근 - 경희대 경제학 박사('14) - 한국중견기업연합회 정책본부장 - 동반성장위원회 위원 - 산업통상자원부 규제개혁위원회 위원 - 중소기업자간 경쟁제도 운영위원회 위원 - 국민연금심의위원회 위원 감사 강승룡 (73) 감사 등기 비상근 - 고려대 언론학 박사('11) - KDI 홍보팀 팀장('01~'15) - 한국중견기업연합회 커뮤니케이션실장(15~) 전무 조용주 (63) 신성장사업실장 미등기 상근 - 수도공고 송배전과 졸업('82) - 한국수력원자력 고리원자력본부('82~'95) - 한국전력기술 한울원자력 3,4호기('96~'98) - 삼창기업 한울원자력 3,4호기('98~'09) - 이성씨엔아이 부사장('10~'23) - 우진엔텍 신성장사업실장('23~) 상무 서재택 (56) 안전기술실장 미등기 상근 - 조선대학교 전기공학과 졸업('79) - 한국전력공사('79~'96) - 이성엔지니어링('98~'02) - 세종기업('02~'13) - 우진엔텍 신보령사업소장('13~'22) - 우진엔텍 안전기술실장('22~) 상무 이영주 (67) 정비기술본부장 미등기 상근 - 명지대학교 전자공학과 졸업('93) - 한국수력원자력('93~'12) - 우진엔텍 프로젝트실장('15~'18) - 우진엔텍 정비기술본부장('18~) 이사 김종호 (65) 기술연구소장 미등기 상근 - 명지대 핵의학물리 박사('99) - 삼성서울병원 핵의학과('99~'00) - 세영엔디씨 연구소장('00~'05) - 한국방사선기술 연구소장('05~'08) - 이성엔지니어링 연구소장('08~'09) - 세종기업 연구소장('09~'13) - 우진엔텍 연구소장('13~) 이사 송병곤 (64) 사업본부장 미등기 상근 - 원광대학교 경영학 졸업('90) - 이성씨엔아이('96~'13) - 우진엔텍 사업관리팀장('13~'22) - 우진엔텍 사업본부장('22~현재) 출처: 당사 제시 한편, 당사는 한국거래소 상장예비심사 심사 과정에서 향후 발생할 수 있는 내부통제 미비사항을 사전에 방지하기 위해 2023년 3월 당사와 이해상충의 소지로 비춰보일 수 있는 회사와 겸직하고 있던 등기 임원 전원을 사임하였으며, 그 과정에서 대표이사 및 감사가 교체되었고 사내이사 1명이 취임되었으며 사외이사 1명을 추가로 선임되었습니다. 신임된 신상연 대표이사와 김호중 사내이사는 당사에서 2013년부터 근무하고 타회사 겸직하지 않고 있으며, 선임된 박양균 사외이사 및 교체된 강승룡 감사는 결격 사유가 없습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 경영상 중요한 의사결정은 대표이사를 포함한 2명의 사내이사, 1명의 사외이사 및 독립적인 비상근 감사 1명으로 구성된 이사회를 통해 수행하고 있습니다.또한 당사는 설립 이후 최대주주의 변경 사실은 없습니다. 다만 과거 이사회를 구성하고 있는 등기임원의 변경이 있었으며 신고서 제출일 현재 기준 최근 3개 사업연도의 이사회 구성원 변경 내역은 아래와 같으며, 세부적인 내용은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅰ. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁 - 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동' 부분을 참조하시기 바랍니다. [신고서 제출일 기준 최근 3사업연도 이사회 구성원 변경 내역] 연 월 구 분 직책명 성 명 담당업무 관계 비 고 2022.03 사임 대표이사 장영균 대표이사 본인 영진(주) 사장 2022.03 사임 사내이사 이성범 사내이사 타인 (주)우진 회장 겸직 2022.03 사임 사내이사 최진식 사내이사 타인 ㈜SIMPAC 대표이사 회장 겸직 2022.03 신임 대표이사 신상연 대표이사 본인 우진엔텍('13~ ) 2023.03 신임 감사 강승룡 감사 타인 감사 교체 2023.03 사임 감사 정연중 감사 타인 ㈜심팩홀딩스 이사 겸직 2023.03 사임 사내이사 백승한 사내이사 타인 ㈜우진 대표이사 겸직 2023.03 사임 사내이사 심웅섭 사내이사 타인 ㈜SIMPAC 대표이사 겸직 2023.03 신임 사내이사 김호중 경영지원실장 타인 우진엔텍('13~ ) 2023.03 신임 사외이사 박양균 사외이사 타인 사외이사 선임 주) 등기 임원에 대한 변동 내역만을 기재하였습니다. 출처: 당사 제시 증권신고서 제출일 현재 당사의 지분 구조상 최대주주 변경에 따른 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예상치 못한 사유로 인한 최대주주 변경에 따른 최고경영자나 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 경영을 주도하고 있는 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 나. 투자자의 독자적 판단 요구당사의 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하여야 합니다. 다. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다. 라. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue)당사의 상장예정주식수 9,271,339주 중 1,648,000주(공모 후 상장예정주식수의 17.78% )는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주인 (주)우진이 보유한 3,799,990주(공모 후 지분율 40.99%)를 포함, 총 7,623,339주(공모 후 지분율 82.22%)는「코스닥시장 상장규정」 및 「근로복지기본법」 등에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 9,271,339주 중 총 7,623,339주(공모 후 지분율 82.22%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」 제43조 등에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다. [코스닥시장 상장규정] 제13조(상장주선인의 의무)(전략) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다. <개정 2022.4.27> 1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 2. 상장신청인이 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제30조제1항제2호 또는 제63조제1항에 따른 기술성장기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 50억원을 초과할 때에는 50억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 외국기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.(후략) 제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. <개정 2022.3.16> 1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다. 2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다. 6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간 ② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. <개정 2022.3.16> ③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다. [근로복지 기본법] 제43조(우리사주의 예탁 등) ① 우리사주조합은 우리사주를 취득하는 경우 대통령령으로 정하는 수탁기관에 예탁하여야 한다. ② 우리사주조합은 제1항에 따라 예탁한 우리사주를 다음 각 호의 구분에 따른 기간의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간 동안 계속 예탁하여야 한다. 1. 우리사주제도 실시회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품 등으로 취득한 우리사주: 8년 2. 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주: 1년. 다만, 우리사주조합원의 출연에 협력하여 우리사주제도 실시회사가 대통령령으로 정하는 금액 이상으로 출연하는 경우 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주에 대하여는 5년으로 한다. 3. 제36조제1항제3호부터 제5호까지의 금전으로 취득한 우리사주: 금전의 출연주체 및 차입대상자를 기준으로 우리사주를 나누어 제1호 및 제2호의 구분에 준하는 기간으로 한다. 제36조(우리사주조합기금의 조성 및 사용) ① 우리사주조합은 우리사주 취득 등을 위하여 다음 각 호의 재원으로 우리사주조합기금을 조성할 수 있다. <개정 2015. 7. 20., 2016. 12. 27.> 1. 우리사주제도 실시회사, 지배관계회사, 수급관계회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품. 이 경우 우리사주제도 실시회사, 지배관계회사 및 수급관계회사는 매년 직전 사업연도의 법인세 차감 전 순이익의 일부를 우리사주조합기금에 출연할 수 있다. 2. 우리사주조합원이 출연한 금전 3. 제42조제1항에 따른 차입금 4. 제37조에 따른 조합계정의 우리사주에서 발생한 배당금 5. 그 밖에 우리사주조합기금에서 발생하는 이자 등 수입금 [근로복지기본법 시행령] 제23조(우리사주의 예탁기간) ① 법 제43조제2항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 다음 각 호의 구분에 따른 기간을 말한다. 1. 법 제36조제1항제1호ㆍ제5호의 재원으로 취득한 우리사주: 4년 이상 8년 이하의 기간에서 출연자와 협의하여 정한 기간 2. 법 제36조제1항제2호의 재원으로 취득한 우리사주: 1년 3. 법 제36조제1항제3호의 재원 중 법 제42조제2항에 따른 약정을 체결하지 아니하고 차입한 차입금으로 취득한 우리사주: 1년 4. 법 제36조제1항제3호의 재원 중 법 제42조제2항에 따른 약정을 체결하고 차입한 차입금으로 취득한 우리사주로서 법 제37조에 따라 조합원의 계정에 배정된 우리사주: 1년 5. 법 제36조제1항제4호의 재원으로 취득한 우리사주로서 제19조제1항제3호에 따라 조합원의 계정에 배정된 우리사주: 1년 6. 법 제43조제2항제2호 단서에 따라 우리사주제도 실시회사가 조합원 출연에 협력하여 조합원 출연액의 100분의 50 이상을 출연하는 경우 조합원 출연으로 취득한 우리사주: 1년 이상 4년 이하의 기간에서 우리사주제도 실시회사와 협의하여 정한 기간 7. 조합원의 계정에 배정된 우리사주에 대한 무상증자를 통하여 취득한 우리사주: 해당 무상증자 권리를 갖는 우리사주의 남은 예탁기간. 다만, 무상증자 신주 지급일을 기준으로 한 남은 예탁기간이 3개월 미만인 경우에는 예탁하지 아니할 수 있다. 당사의 최대주주인 주식회사 우진이 보유한 3,799,990주(공모 후 지분율 40.99%)는최대주주등이 소유한 주식으로서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유될 예정입니다. 투자기간 2년 미만의 벤처금융 또는 전문투자자는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거 1개월 법정의무보유 대상이며, 프렌드신기술사업투자조합 56호가 보유한 714,290주(공모후 지분율 7.70%)는 상장일로부터 1개월간 의무보유될 예정입니다. 또한, 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 의거 6개월 법정의무보유 대상이며, (주)한림아이피 및 개인주주 이토 카즈아키가 보유한 총 357,142주(공모후 지분율 3.85%)는 상장일로부터 6개월간 의무보유될 예정입니다. 상장주선인인 KB증권(주)가 기존에 보유한 주식 259,060주(공모 후 지분율 2.79%) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유가 적용됩니다.한편, 상장주선인은「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 따라서 상장주선인 KB증권은 61,800주(공모 후 지분율 0.67%)를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.우리사주조합이 기존에 보유한 주식 119,047주(공모 후 지분율 1.28%)는 「근로복지기본법」제43조 제2항 제1호 및 「근로복지기본법 시행령」제23조 제1항 제1호에 의거 예탁일로부터 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.(예탁일: 2023년 07월 10일) 또한 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.(주)SIMPAC가 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」상 보호예수 의무가 없으나, 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 보유한 지분을 6개월간 자발적으로 의무보유할 예정입니다. 당사의 공모 후 매각제한 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. [공모 후 지분율 및 의무보유 기간] 구분 성 명(회사명) 주식의 종류 공모 후 소유 주식수 (주1) 유통가능물량 매각제한물량 의무보유기간 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주 주식회사 우진 보통주 3,799,990 40.99% - - 3,799,990 40.99% 상장일로부터 6개 월 (주2) 벤처금융 프렌드신기술사업투자조합 56호 보통주 714,290 7.70% - - 714,290 7.70% 상장일로부터 1개 월 (주3) 전문투자자 KB증권 주식회사 보통주 259,060 2.79% - - 259,060 2.79% 상장일로부터 1개월 (주4) 기타주주 (주)SIMPAC 보통주 1,900,010 20.49% - - 1,900,010 20.49% 상장일로부터 6개월 (주5) (주)한림아이피 보통주 238,095 2.57% - - 238,095 2.57% 상장일로부터 6개월 (주6) 이토 카즈아키 보통주 119,047 1.28% - - 119,047 1.28% 상장일로부터 6개월 (주6) 소계 보통주 2,257,152 24.35% - - 2,257,152 24.35% - 우리사주조합 우리사주조합 보통주 119,047 1.28% - - 119,047 1.28% 예탁일로부터1년 (주7) 공모주주 우리사주조합(공모 우선배정) 보통주 412,000 4.44% - - 412,000 4.44% 상장일로부터 1년 (주8) 공모주주(기관 및 개인) 1,648,000 17.78% 1,648,000 17.78% - - - 소계 보통주 2,060,000 22.22% 1,648,000 17,78% 412,000 4,44% - 주관사의무인수분 KB증권 주식회사 보통주 61,800 0.67% - - 61,800 0.67% 상장일로부터 3개 월 (주9) 총계 9,271,339 100.00% 1,648,000 17.78% 7,623,339 82.22% - 주1) 의무보호예수 주식수는 상장신청일 기준 주식수이며, 지분율은 상장주선인 의무인수분, 공모주식수를 포함한 상장예정주식수를 기준으로 산정하였습니다. 주2) 최대주주가 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다. 주3) 프렌드신기술사업투자조합56호가 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유가 적용됩니다. 주4) KB증권(주)가 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유가 적용됩니다. 주5) (주)SIMPAC 이 보유한 1,900,010주는 법정 계속보유의무는 없으나, 자발적 의무보유 확약서를 체결하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다. 주6) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 주식은 상장일로부터 6개월의 무 보유합니다 주7) 우리사주조합이 보유한 주식은 「근로복지기본법」제43조 제2항 및 「근로복지기본법 시행령」제23조 제1항 제1호에 의거 예탁일로부터 1년간 한국증권금융에 의무 예탁됩니다.(예탁일: 2023년 07월 10일) 주8) 공모주식수 중 우리사주조합 물량의 경우「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따른 의무예탁기간 1년(우리사주조합 예탁일은 상장일) 예정입니다 주9) 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호의 나목에 따른 상장주선인 의무보유 3개월 주10) 상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관,투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있 습니다. 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. [한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우] 「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. <개정 2022.12.7> 1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우 2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우 3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우 ② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)① 규정 제16조제1항제2호에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. <개정 2022.12.9> 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 ② 거래소는 제1항 각 호에 따른 사유의 해당 여부를 심사하는 경우 법시행령 제176조의5제8항에 따른 외부평가기관의 경영 진단에 관한 소견서 등을 반영하여야 한다. ③ 거래소는 규정 제16조제1항제1호·제2호에 따라 최대주주등에 대한 의무보유의 예외를 인정하는 경우 그 내용을 시장안내 사항으로 공시하여야 한다. <개정 2022.12.9> ④ 규정 제16조제1항제3호에서 “그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우”란 상장신청인이 코스닥시장 상장법인 또는 유가증권시장 주권상장법인의 물적분할로 설립된 경우로서 상장신청인의 모회사(「상법」 제342조의2제1항에 따른 모회사를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 주주 보호 방안 등에 따라 모회사의 주주가 주식등을 취득하는 것으로 거래소가 인정하는 경우를 말한다. <신설 2022.12.9> ⑤ 규정 제16조제2항에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록된 주식등에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정에서 정하는 사유가 발생한 경우에는 거래소의 승인을 받지 않을 수 있다. 1. 액면분할 또는 액면병합에 따라 신주로 교환하기 위한 경우 2. 회사의 합병, 분할, 분할합병에 따라 합병신주 등으로 교환하기 위한 경우 3. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채(신주인수권을 표시하는 증서를 포함한다)의 권리행사를 위한 경우 4. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채의 상환을 위한 경우 5. 다음 각 목의 어느 하나에 따른 목적으로 「법인세법 시행령」 제61조제2항제1호부터 제11호까지의 금융기관 또는 법 제9조제17항제3호의 증권금융회사에 대하여 질권을 설정하기 위한 경우 가. 발행회사(기업인수목적회사는 제외한다)의 경영에 필요한 자금마련을 위한 대출 나. 발행회사의 유상증자(일반공모증자 또는 제3자 배정 방식의 증자는 제외한다)에 참여하기 위한 납입자금 마련을 위한 대출 6. 제5호에 따라 설정된 질권을 변경하거나 해지하는 경우 7. 그 밖에 법령상 의무의 이행 등을 위하여 주식등의 인출, 질권 설정·말소 등이 불가피하다고 거래소가 인정하는 경우 본 건 공모에서 모집하는 주식 1,648,000주(공모 후 상장예정주식수의 17.78%)가 상장 직후 유통가능한 물량이고, 유통가능물량 전량이 공모물량입니다. 따라서 상장예정주식수 중 17.78%가 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한 이후에도 최대주주, 벤처금융, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매각제한물량 총 7,623,339주(공모 후 지분율 82.22%) 중 상장 후 1개월 시점에서 973,350주(공모 후 지분율 10.50%), 3개월 시점에서 61,800주(공모 후 지분율 0.67%), 6개월 시점에서 6,057,142주(공모 후 지분율 65.33%), 1년 시점에서 412,000주(4.44%)가 각각 계속보유의무기간이 종료됨에 따라 유통물량으로 출회될 수 있습니다. 또한 기존 우리사주조합 배정일인 2023년 07월 10일로부터 1년이 되는 날부터 공모 후 지분율 1.28%에 해당하는 119,047주가 유통 가능합니다. 이와 같은 유통가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다.「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,060,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주 412,000주(공모주식의 20.00%), 일반청약자 515,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 1,133,000주(공모주식의 55.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,133,000주를 대상으로 2024년 01월 08일(월)부터 01월 12일(금)까지 5영업일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2024년 01월 16일(화)부터 01월 17일(수)까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.당사는 2023년 8월 30일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 07일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 코스닥 시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 05월 07일까지 상장신청서를 제출해야 합니다. 당사는 2023년 12월 18일 본 증권신고서를 제출하여 2024년 01월 11일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2023년 08월 30일 상장예비심사 신청서를 제출하여 2023년 12월 07일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인 통지를 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장 신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가「코스닥시장 상장규정」제8조제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.따라서 본건 공모 후「코스닥시장 상장규정」에 따른 신규상장신청 제출 기한인 2024년 05월 07일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥시장 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 기존 주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다. [코스닥시장 상장예비심사 결과] 1. 상장예비심사결과 □ ㈜우진엔텍이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('23.12.7)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 - 다 음 - □ 사후 이행사항 - 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 2. 상장예비심사결과의 효력 불인정 □ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우 □ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 □ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함 만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인 2024년 01월 11일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. [공모주식수 변동 예시] 공모대상 현재기준 80% 해당 120% 해당 배정비율 우리사주 412,000주 329,600주 494,400주 20.0% 일반청약자 515,000주~ 618,000주 412,000주~ 494,400주 618,000주~ 741,600주 25.00%~ 30.00% 기관투자자 1,030,000주~ 1,133,000주 824,000주~ 906,400주 1,236,000주~ 1,359,600주 50.00%~ 55.00% 합계 2,060,000주 1,648,000주 2,472,000주 100.00% 아. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 동 규정에 따른 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사가 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다. 2007년 6월 18일부터 시행된「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19, 2022. 2. 24>5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19, 2022. 2. 24>② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. <신설 2018. 4. 19, 개정 2022. 2. 24>④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. <신설 2018. 4. 19, 개정 2022. 2. 24> 위와 같이 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사가 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 자. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출에 있어 당사의 2023년 3분기 재무제표를 기준으로 유사회사 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. [당사 희망공모가액 산정방법의 한계] 구분 한계 PER가치평가 PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 원자력 및 화력발전소 계측제어설비의 정비사업을 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.당사의 비교기업 선정 기준 및 결과는 아래와 같습니다. [비교기업 선정 기준 및 결과] 구분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1단계 업종 유사성 - 한국표준산업분류 상 다음 중 하나의 업종에 속하는 상장회사 ㆍ 일반전기 공사업(C42311)ㆍ 전기업(C35100) ㆍ 건물설비 설치 공사업(C42200) ㆍ 전기 및 통신 공사업(C42300) ㆍ 기술 시험, 검사 및 분석업(C72910) ㆍ 사업시설 유지 관리 서비스업(C74100) 총 11개사 : 한전KPS, SGC에너지, 수산인더스트리, 일진파워, 금양그린파워, 금화피에스시, DGP, 오르비텍, 에코바이오, CNT85, 우진아이엔스 2단계 재무 유사성 - 2022년 온기 기준 (지배주주)순이익 시현- 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익 시현- 최근 감사보고서의 감사의견이 적정일 것- 2022년 및 2023년 3분기 보고서, 2022년 온기 보고서를 공시하였을 것- 12월 결산법인 일 것 총 7개사 : 한전KPS, SGC에너지, 수산인더스트리, 일진파워, 금양그린파워, 금화피에스시, CNT85 3단계 사업 유사성 - 당사가 주요 사업 영역으로 원자력 및 화력 발전소를 대상으로 계측제어 설비 정비 용역을 제공하며 해당 사업의 매출 비중이 95% 이상을 지속 유 지해왔던 점을 고려 - 2023년 3분기말 및 2022년 온기말 매출액 기준 [발전소 대상 정비 용역업] 을 주요 사업으로 영위하고 있을 것 총 5개사 : 한전KPS, 수산인더스트리, 일진파워, 금양그린파워, 금화피에스시 4단계 일반 유사성 - 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업- 분석기준일 현재 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것 - 분석기준일 현재 최근 6개월간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 분할, 합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정, 영업양 수도 등이 없을 것 총 4개사 : 한전KPS, 수산인더스트리, 일진파워, 금화피에스시 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 KB증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다. 차. 유사기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업(한전KPS, 수산인더스트리, 일진파워, 금화피에스시)을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적 요건을 충족하는 회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.다만, 기준에 따라 비교회사로 선정된 4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다. 그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사 및 비교기업 4개사의 2022년 및 2023년 3분기 기준 요약 재무현황은 아래와 같습니다. [당사 및 유사기업 2022년 요약 재무 현황] [단위: 백만원] 구 분 당사 한전KPS(주) (주)수산인더스트리 (주)일진파워 (주)금화피에스시 [유동자산] 13,773 861,706 282,788 59,326 107,971 [비유동자산] 16,690 693,747 209,511 105,519 234,906 자산총계 30,463 1,555,453 492,299 164,846 342,876 [유동부채] 5,039 316,497 32,350 21,564 30,238 [비유동부채] 1,495 28,205 3,300 17,852 37,321 부채총계 6,534 344,702 35,650 39,416 37,321 [자본금] 2,850 9,000 2,857 7,539 3,000 자본총계 23,929 1,201,751 456,649 125,430 275,317 매출액 37,364 1,425,913 205,172 109,253 221,256 영업이익 5,673 129,378 38,830 13,370 23,070 당기순이익 4,761 97,881 40,180 15,675 27,415 출처: 각사 2022년 사업보고서(별도 재무제표 기준) [당사 및 유사기업 2023년 3분기 요약 재무 현황] [단위: 백만원] 구 분 당사 한전KPS(주) (주)수산인더스트리 (주)일진파워 (주)금화피에스시 [유동자산] 23,247 914,993 265,960 55,024 122,051 [비유동자산] 16,698 645,834 253,131 109,003 230,834 자산총계 39,945 1,560,827 519,092 164,027 352,885 [유동부채] 5,461 290,505 29,709 15,483 24,611 [비유동부채] 1,618 10,117 3,375 17,002 35,137 부채총계 7,079 300,622 33,084 32,485 59,748 [자본금] 3,575 9,000 2,857 7,539 3,000 자본총계 32,866 1,260,205 486,007 131,542 293,137 매출액 30,399 1,091,696 160,835 77,376 172,648 영업이익 5,874 139,491 28,741 9,110 21,905 당기순이익 4,533 116,401 37,016 10,709 25,253 출처: 각사 2023년 3분기보고서(별도 재무제표 기준) 당사의 유사기업의 선정과 관련하여 자세한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다. 카. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있고 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. - 당사 재무 실적 - 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망 - 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망 및현재 및 향후의 비용 구조 전망 - 성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량 - 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가 - 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도 - 시장금리 변동 - 국내외 증시 변동성 본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 타. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.<개정 2011. 11. 30, 2016. 12. 13>1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 <개정 2016. 12. 13>2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사<신설 2016. 12. 13>3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 <개정 2016. 12. 13>4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 <개정 2016. 12. 13>(후략) 그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 파. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위금번 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2024년 01월 08일(월)~01월 12일(금), 청약은 2024년 01월 16일(화)~01월 17일(수) 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 당사의 수요예측 예정일은 2024년 01월 08일(월) ~ 01월 12일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 01월 16일(화) ~ 01월 17일(수)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 거. 집단소송 노출 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 유발된 피해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다. 너. 소수주주권 행사에 따른 소송 위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다. 본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 25%를 초과하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2011. 11. 30, 2012. 6. 28, 2021. 6. 17>2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. <개정 2011. 11. 30, 2012. 6. 28, 2013. 11. 29, 2014. 3. 20>3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다. <개정 2020. 11. 30>4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.<신설 2014. 10. 16, 개정 2015. 7. 16, 2015. 9. 17, 2016. 4. 21, 2020. 11. 30, 2023. 4. 27, 2023. 6. 8>5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다. <신설 2018. 3. 8, 개정 2018. 5. 4, 2023. 4. 27>6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. <신설 2020. 11. 30>7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. <신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30>(후략) 부칙제2호(적용례)① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다. 러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. [금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시] 1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요 3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항] ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다. <신설 2020. 11. 30>⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. <신설 2020. 11. 30>1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 <신설 2020. 11. 30>2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 <신설 2020. 11. 30>⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. <신설 2020. 11. 30> 머. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 12월 18일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 06월 18일 공포되었고 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.당사는 본 증권신고서를 2023년 12월 18일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제68조(불건전 영업행위의 금지) ⑤ 법 제71조제7호에서 “대통령령으로 정하는 행위”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.4의2. 주권을 상장하지 않은 증권시장에 주권을 상장하기 위한 모집ㆍ매출과 관련하여 이루어지는 다음 각 목의 행위가. 증권금융회사를 통해 청약자의 중복청약(투자매매업자 또는 투자중개업자에게 청약한 이후에 다른 투자매매업자 또는 투자중개업자에게 추가로 청약하는 행위를 말하며, 법 제165조의6제4항제4호에 따른 청약은 제외한다. 이하 같다) 여부를 확인하지 않는 행위나. 청약자의 중복청약 사실을 확인했음에도 불구하고 해당 청약자에게 주식을 배정(최초로 청약을 받은 투자매매업자 또는 투자중개업자가 배정하는 경우는 제외한다)하는 행위 버. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 서. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험 2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되었으며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경되었습니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다. 구분 기존 변경 기준가격 결정방법 공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가 공모가격 가격제한폭 기준가격 대비 ±30% 기준가격(공모가격)의 60~400% 주1) 대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용) 주2) 대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사) 주3) 적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장 주4) 한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다. 어. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용 신규상장종목 상장일에는 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. 저. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 61,800주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 61,800주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다 [ 상장 전ㆍ후 주식수] (단위: 주) 구분 상장 전 상장 후 주식수 비율 주식수 비율 공모 전 주식수 7,149,539 100.0% 7,149,539 77.1% 신주모집 주식수 - - 2,060,000 22.2% 상장주선인의 의무 취득분 - - 61,800 0.7% 합계 7,149,539 100.0% 9,271,339 100.0% 주) 상기 상장주선인의 의무 취득분은 희망공모가액인 4,500원 ~ 5,100원 중 최저 희망공모가액인 4,500원 기준으로 산정하였습니다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 61,800주보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 처. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.그러나 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 커. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 주식회사 우진은 보통주 3,799,990주(공모 후 기준 40.99%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다. 본 공모 후 최대주주인 주식회사 우진은 보통주 3,799,990주(공모 후 기준 40.99%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 터. 증권신고서(투자설명서) 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다. 퍼. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 3분기 재무제표에 대해 회계법인 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사는 2023년 3분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 허. 미래예측 진술에 관한 위험당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있으며 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 투자위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다. 당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황 - 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소 - 당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망 - COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병 - 러시아-우크라이나 전쟁 등의 경과 - 금리 및 환율 변동 - 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향 - 당사의 차입 및 채무 상환력 - 국내외 금융시장 상황 및 환경의 변화 앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다. 고. 향후 산업 전망 위험(현금 유보에 따른 위험)본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.당사가 투자 목적 등으로 주주에게 현금 배당을 하지 않고 유보하는 경우, 기초자산의 가치는 상승하겠으나 보통주의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.당사 보통주는 주당 순자산가치보다 더 높은 또는 더 낮은 가격에 거래될 수 있습니다. 당사가 투자 목적, 운전자본준비금 또는 기타 목적으로 주주에게 현금 배당을 하는 대신 영업활동 현금흐름을 유보하는 경우, 이와 같은 유보금으로 기초자산의 가치는 상승하겠으나 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 장래 현금 배당에 대한 시장의 기대치를 충족하지 못하게 된다면 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 노. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약 85억원으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준, 희망공모가액인 4,300원 ~ 4,900원 중 최저 희망공모가액인 4,300원 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설자금과 운영자금으로 사용할 계획입니다. 상세 내역은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다. 도. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항] 제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다. 부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다.1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 <개정 2023. 6. 8> 로. 상장폐지 관련 위험 당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 관리종목 지정에 관한 위험에 대해서는「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)를 참고하시기 바랍니다. 모. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 자연재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 보. 수요예측기간 및 배정 기준 변경에 따른 위험2022년 12월 19일 금융위원회의「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 예외적인 상황을 제외하고는 2일간 진행되던 IPO 수요예측이 5영업일 이상으로 진행됩니다. 또한 의무보유 확약 여부과 그 기간에 따라서 배정에 차등이 생기며, 가격을 미제시하는 경우 공모주 배정을 못 받을 수 있습니다. 이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2022년 12월 19일 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다.이에 따라 별도 규정이 없어 2일간 진행되던 IPO 수요예측을 5영업일 이상으로 진행하도록 모범규준에 명시하였습니다. 다만, 발행회사의 자금수요 일정, 시장 상황, 공모 규모 등을 감안하여 필요한 경우에는 수요예측 기간 단축 가능합니다.또한 의무보유 확약 여부에 대해서 가장 높은 가중치를 부여하거나, 의무보유 확약기간별로 물량을 차등 배정하는 등의 각 사별 적절한 배정기준을 마련하도록 하였습니다. 다만, 대표주관사는 IPO 종목 또는 시장 상황 등을 감안하여 준법감시인의 승인을 거쳐 달리 정할 수 있습니다. 끝으로 수요예측시 가격 미기재 기관에 대한 공모주 배정을 금지하였습니다. 다만, 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우는 제외하였습니다.이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [대표주관업무 등 모범규준] 3부. 기업공개를 위한 수요예측3. 수요예측 실시1) 회사는 ‘인수규정'제2조제8호에 열거된 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하여야 합니다.2) 회사는 수요예측참여자의 불성실 수요예측참여자 지정 여부를 확인하고 수요예측참여 제한기간에 해당되는 기관투자자의 경우 수요예측 신청에서 제외하여야 합니다.3) 회사는 수요예측참여자의 신청수량, 신청가격, 의무보유확약 여부 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여 기관투자자의 실수로 인한 불성실 수요예측 참여 행위가 발생하지 않도록 노력하여야 합니다. 예시 : 수요예측 참여 내역을 확인할 수 있는 팝업창 등4) 회사는 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 회사가 정한 일정기준에 미달하거나 그 밖에 합리적인 사유가 있는 경우에는 하나의 가격으로 신청 받을 수 있습니다. 예시 : 100억원5) 회사는 집합투자업자가 수요예측에 참여하는 경우 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.6) 회사는 수요예측이 진행되는 동안 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.7) 회사는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.8) 회사는 수요예측관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 상장일로부터 3년 이상의 기간 동안 보관하여야 합니다. 9) 수요예측기간은 5영업일 이상으로 하되, 발행회사의 자금수요 일정, 시장 상황, 공모 규모 등을 감안하여 필요한 경우에는 수요예측기간을 달리 할 수 있습니다. 4. 공모가격 결정1) 회사는 공모가격 결정시 수요예측 결과를 최대한 반영하도록 노력하여야 합니다.2) 회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리 할 수 있습니다.3) 회사는 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.4) 회사는 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외하여야 합니다. 5. 공모주식 배정1) 회사는 기관투자자의 매매성향, 가격분석능력 및 수요예측에 대한 기여도를 감안하여 차등 배정할 수 있습니다. 2) 회사는 의무보유확약을 한 수요예측참여자 등 중·장기 투자성향의 투자자에 대하여 우대하여 배정하여야 하고, 배정물량을 결정하는 가점 또는 가중치 요소 중에서 의무보유 확약기간에 따른 가점 또는 가중치 요소를 가장 높게 설정하거나, 의무보유 확약기간별로 물량을 차등배정하는 등 적절한 방식으로 의무보유 확약 물량에 대한 우선 배정원칙을 마련하여야 합니다. 다만, 시장상황 등을 감안하여 준법감시인의 확인을 거쳐 이와 달리 정할 수 있습니다.<<의무보유 확약물량에 대한 가장 높은 가중치 예시>>- <현행> 구 분 참여일 의무보유 확약 기간 IPO기여도 1일차 2일차 3개월 1개월 15일 미확약 상 중 하 가중치 2 1 3 2 1.5 1 3 2 1 - <개선>, 구 분 참여일 의무보유 확약 기간 IPO기여도 1일차 2일차 3~5일차 3개월 1개월 15일 미확약 상 중 하 가중치 3 2 1 5 4 1.5 1 3 2 1 3) 회사는 수요예측 참여자가 가격을 제시하지 않거나 과도하게 높거나 낮은 가격 제시 등 공모가격 결정에 기여도가 없거나 낮다고 판단되는 경우 배정하지 않을 수 있습니다. 다만, 인수규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우는 가격을 제시한 것으로 간주합니다.4) 회사는 다음의 기관투자자에 대해서는 공모주식을 배정하여서는 안됩니다.- 인수회사 및 인수회사의 이해관계인- 발행회사의 이해관계인- 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자5) 회사는 회사가 정한 기준에 해당되는 기관투자자(이하 위장 기관투자자)에 대해서는 공모주를 배정하지 않을 수 있습니다.(예시) 다음 판별기준을 일정수 이상 충족하는 자는 위장 기관투자자로 본다. 번호 판별기준 1 조세회피지역에 설립된 경우 등 기업실체 및 평판에 대한 파악이 어려운 경우 2 외국법인의 대표자 또는 대주주가 내국인으로 추정되는 경우 3 외국법인의 경우 외국인 투자등록 신청 직전에 설립된 경우 4 해당 법인의 대표자가 수 개 법인의 대표자와 동일할 경우 5 자본금 규모가 매우 영세한 경우 6 최소 3년이상 증권회사와의 거래내역이 없는 경우 7 사업실체가 불명확한 경우 8 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 경우 9 해당 법인의 회사관련기관(운용ㆍ수탁ㆍ자문회사 등)이 위장 기관투자자와 관련되어 있는 경우 6) 회사는 기관투자자중 위장 기관투자자를 식별하기 위하여, 관리 대장을 작성·유지하도록 합니다.7) 회사는 상기 내용을 반영하여 공모주식이 공평하고 합리적으로 배정될 수 있도록 관련 기준을 수립·운영하여야 합니다. 소. 주식매수선택권에 따른 주가 희석화 위험당사는 정관 제11조(주식매수선택권)에 의거하여 신상연 대표이사에게 주식매수선택권 47,619주를 부여한 바 있습니다. 이는 상장예정주식수 9,271,339주 대비 미미한 수준이며 행사가능 기간에 따라 상장일로부터 1년 이내에 장내에 출회될 수 있는 물량은 존재하지 않습니다. 해당 주식매수선택권 미행사분 47,619주는 2025년 7월 18일부터 2028년 7월 17일까지 행사가 가능하며, 해당기간 동안 동 주식매수선택권을 행사함에 따라 일시에 신주가 발행되어 유통될 경우 이로 인해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 정관 제11조(주식매수선택권)에 의거하여 신상연 대표이사에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다. [주식매수선택권 부여 현황] (기준일: 증권신고서 제출일) (단위: 주) 성 명 당사와의 관계 부여일 부여방법 주식의종류 부여주식수 행사기간 행사가격 신상연 대표이사 2023.07.18 신주교부 기명식보통주 47,619 2025.07.18~2028.07.17 4,200원 합계 47,619 - - 출처: 당사 제시 상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 신상연 대표이사에게 부여한 47,619주가 전부이며 상장예정주식수 9,271,339주 대비 0.67%로 미미한 수준입니다. 또한 행사가능 기간에 따라 상장일로부터 1년 이내에 장내에 출회될 수 있는 물량은 존재하지 않습니다.그러나 상기 주식매수선택권 미행사분 47,619주는 주식매수선택권 부여일로부터 2년이 경과한 날부터 3년 내(2025년 7월 18일부터 2028년 7월 17일까지)에 행사가 가능하며, 해당기간 동안 동 주식매수선택권을 행사함에 따라 일시에 신주가 발행되어 유통될 경우 이로 인해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 추후 발생할 수 있는 이 점에 대하여 유의하여 투자하시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜우진엔텍이 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜우진엔텍의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜우진엔텍", "우진엔텍"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 KB증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜우진엔텍으로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜우진엔텍에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 KB증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 KB증권㈜ 00164876 2. 평가의 개요 가. 개요대표주관회사인 KB증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 KB증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜우진엔텍의 기명식 보통주식 2,060,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3개년 및 당해사업연도 3분기 검토보고서를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 평가 일정 구분 일시 대표주관계약 체결 2022년 07월 12일 기업실사 2022년 07월 12일 ~ 2023년 12월 17일 상장예비심사 신청 2023년 08월 30일 상장예비심사 승인 2023년 12월 07일 증권신고서 제출 2023년 12월 18일 다. 기업실사 참여자 (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 대표주관회사 부서 직책 성명 담당업무 참여기간 주요경력 KB증권주식회사 IB1총괄본부 전무 심재송 IPO 총괄 책임 2022.07.12 ~ 2023.12.18 기업금융업무 29년 ECM본부 본부장 유승창 IPO 진행 총괄 2023.01.01 ~ 2023.12.18 기업금융업무 26년 ECM1부 부서장 길대환 기업실사 및 서류작성 총괄 2022.10.17 ~ 2023.12.18 기업금융업무 17년 ECM1부 이사 신재화 기업실사 및 서류작성 총괄 2022.07.12 ~ 2023.12.18 기업금융업무 24년 ECM1부 팀장 김석곤 기업실사 및 서류작성 실무 총괄 2022.07.12 ~ 2023.12.18 기업금융업무 11년 ECM1부 과장 강종훈 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2023.06.26 ~ 2023.12.18 기업금융업무 5년 ECM1부 과장 최리정 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2022.07.12 ~ 2023.12.18 기업금융업무 6년 ECM1부 대리 김재붕 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2022.12.01 ~ 2023.12.18 기업금융업무 3년 (2) 발행회사 기업실사 참여자 소속 직위 성명 담당업무 ㈜우진엔텍 대표이사 신상연 경영 총괄 이사 김호중 내부회계 및 경영지원 총괄 실장 주현규 경영기획 및 투자 총괄 과장 신영철 경영기획 및 투자관리 실장 조용주 신성장 사업관리 총괄 실장 노형래 인사 및 노무관리 총괄 팀장 송성한 회계관리 대리 양승희 회계관리 본부장 송병곤 원자력, 화력 사업관리 총괄 팀장 최해성 원자력, 화력 사업관리 과장 권혁주 원자력, 화력 사업관리 팀장 최윤석 원자력, 화력 입찰관리 실장 나경주 품질 및 각종 인증관리 본부장 이영주 원자력 계획예방정비 관리 총괄 소장 김종호 연구소 운영 총괄 팀장 권영목 원전 부품 국산화 개발 팀장 장홍기 원전 부품 국산화 개발 검증 라. 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권,의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부확인 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의감사의견 등 가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및계열회사에관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인 임원 및 직원 등에관한 사항 상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타투자자보호를위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 마. 기업실사 주요 일정 및 내용대표주관회사인 KB증권는 주식회사 우진엔텍의 코스닥시장 상장을 위해 주식회사 우진엔텍에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2022년 07월부터 2023년 12월까지 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후부터 증권신고서 제출일(2023년 12월 18일)까지 상장관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 기업실사 장소- 주식회사 우진엔텍 : 경기도 화성시 동탄역로24-2(오산동)(2) 일자 및 주요내용 일 자 실 사 내 용 [대표주관계약 및 Kick-off Meeting] 2022.07.12 1. 장소: ㈜우진엔텍 본사 회의실 2. 참석자: (발행회사) 신상연 대표이사, 경영지원실 김호중 이사 (KB증권) ECM1부 신재화 이사, 김석곤 팀장, 최리정 과장 3. 내 용: IPO Kick off meeting a. IPO 추진 계획 b. IPO 추진 방안 [1차 기업 실사] 2022.12.07 ~ 2022.12.09 1. 장 소: ㈜우진엔텍 본사 회의실 2. 참석자: (발행회사) 미래전략실 신영철 과장, 경영지원실 김호중 실장, 사업본부 송병곤 본부장, 정비기술본부 이영주 본부장, 기술연구소 김종호 소장 (KB증권) ECM1부 신재화 이사, 김석곤 팀장, 최리정 과장, 김재붕 대리 3. 내 용 a. 회사 사업 전반에 대한 확인 - 국내외 발전소 발전설비 정비용역 시장의 규모 및 성장률 - 주요 시장 경쟁 기업 현황, 비교우위 및 열위 사항 - 기술 트렌드, 회사의 기술력, 핵심 역량 - 국내외 정책 변화, 지원책, 향후 정책 방향성 b. 회사의 연혁 및 핵심 전략 - 설립 배경 - 관계사 협업 현황 검토 - 성장 계획, Action Plan 등 - 상장의 목적 및 공모자금 사용 계획 [2차 기업 실사] 2023.01.16 ~ 2023.01.19 1. 장소: ㈜우진엔텍 본사 회의실 2. 참석자: (발행회사) 미래전략실 신영철 과장, 경영지원실 김호중 이사, 품질보증실 나경주 실장, 신성장산업실 조용주 실장, 회계팀 박수연 팀장, 사업운영팀 최해성 팀장, 기술연구소 권영목 팀장 (KB증권) ECM1부 길대환 부서장, 신재화 이사, 김석곤 팀장, 최리정 과장, 김재붕 대리 3. 내 용 a. 회사의 일반적인 사항 검토 - 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서 등 검토 - 조직도, 임원 및 직원 현황, 임금에 관련된 자료 등 검토 - 이사회의사록, 주총의사록 목록표 등 검토 - 소송사건 등 기타 경영상의 주요 사항 검토 b. 경영성과 및 재무관련 사항 - 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토 - 주요 회계정책의 변경 검토 - 주요 계정과목별 원장 검토 - 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등 - 수익, 비용 등 세부 계정과목 등 - 대손충당금 및 대손상각 관련 사항 - 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항 c. 과거 영업수익 분석 및 향후 전망에 대한 검토 d. 영업수익 구조에 관한 사항 검토 - 외주/하도급 현황, 주요 외주처 검토 - 매출처 및 매출 형태, 매출 경로 - 발전 부품 및 시스템 제작 사업 개요 등 [3차 기업 실사] 2023.04.12 ~ 2023.04.13 1. 장소: ㈜우진엔텍 본사 회의실 2. 참석자: (발행회사) 경영지원실 김호중 이사, 미래전략실 신영철 과장 (KB증권) ECM1부 신재화 이사, 김석곤 팀장, 최리정 과장, 김재붕 대리 3. 내 용 a. 내부통제시스템 검토 - 내부회계관리제도 구축 및 현황 - 주요 사규 검토 및 관리 현황 - 이사회 구성, 이사회 구성원의 요건 충족 여부 - 정관 검토 및 개정안 [4차 기업 실사] 2023.05.03 ~ 2023.05.04 1. 장소: ㈜우진엔텍 본사 회의실 2. 참석자: (발행회사) 경영지원실 김호중 이사, 미래전략실 신영철 과장 (KB증권) ECM1부 신재화 이사, 김석곤 팀장, 최리정 과장, 김재붕 대리 3. 내 용 - 회사의 법률 이슈 검토 a. 주요 소송 및 법 위반 사항 검토 b. 공시에 관한 사항, 계획 c. 유형자산, 무형자산 현황, 인허가 사항 d. 관계사 거래 내용, 거래 규모 검토 [5차 기업 실사] 2023.06.27 ~ 2023.06.29 1. 장소: ㈜우진엔텍 본사 회의실 2. 참석자: (발행회사) 경영지원실 김호중 이사, 미래전략실 신영철 과장 (KB증권) ECM1부 신재화 이사, 김석곤 팀장, 최리정 과장, 강종훈 과장, 김재붕 대리 3. 내 용 - 재무 실사 a. 2020~2022년 감사보고서 확인 b. 주요 계정 및 전년대비 변동 사항 확인 c. 회계기준 변동 내역 d. 매출 구성, 제품별 매출 현황 e. 자금 활용 계획, 투자 계획 - 기타 보완실사 a. 회사 주요 사규 검토 b. 회사의 향후 투자계획 c. 시장 및 경쟁구도, 주요 경쟁사 파악 d. 시장 트렌드, 기술 변화, 기술 트렌드 분석 [6차 기업 실사] 2023.07.19 ~ 2023.07.21 1. 장소: ㈜우진엔텍 본사 회의실 2. 참석자: (발행회사) 미래전략실 주현규 실장, 미래전략실 신영철 과장 (KB증권) ECM1부 신재화 이사, 김석곤 팀장, 최리정 과장, 강종훈 과장, 김재붕 대리 3. 내 용 a. 상장예비심사신청서 및 DD 체크리스트 작성 b. 주요 기재사항 점검 및 신청서, DD 체크리스트 검토 [7차 기업 실사] 2023.08.21 ~ 2023.08.25 1. 장소: ㈜우진엔텍 본사 회의실 2. 참석자: (발행회사) 경영지원실 김호중 이사, 미래전략실 신영철 과장 (KB증권) ECM1부 신재화 이사, 김석곤 팀장, 최리정 과장, 강종훈 과장, 김재붕 대리 3. 내 용 a. 상장예비심사신청서, DD 체크리스트 및 기업실사보고서 작성을 위한 실무진 인터뷰 [상장예비심사 신청] 2023.08.30 - 상장예비심사신청 2023.08.30 ~ 2023.12.06 상장예비심사 대응- 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토 [7차 기업 실사]2023.12.01 1. 장소: ㈜우진엔텍 본사 회의실 2. 참석자: (발행회사) 신상연 대표이사, 미래전략실 주현규 실장, 미래전략실 신영철 과장 (KB증권) ECM1부 신재화 이사, 김석곤 팀장, 강종훈 과장 - IPO 공모구조 및 Valuation 협의 - 증권신고서 제출 이후 IR 방식 및 일정 협의 2023.12.07 한국거래소 상장예비심사 승인 2023.12.18 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출 3. 기업실사 결과 및 평가 내용 가. 영업상황(1) 시장의 규모 및 산업의 성장성(가) 국내 시장 규모[발전정비 사업] 동사가 영위하고 있는 발전정비사업의 시장규모는 여러 요소에 의해 결정되며 발전소의 운영기간, 유지보수 및 보수작업의 빈도, 운영 회사 및 정부의 정책 등이 포함됩니다. 각 발전소는 장기간 운영되어야 하므로 정기적인 정비와 보수가 필요하며, 이러한 서비스는 산업 규모를 형성하는데 중요한 역할을 하며 발전정비 사업의 시장 규모는 전방 산업인 전력 발전업의 발전에 따라 동반 성장하였습니다. 국내 발전설비 정비업의 시장 규모는 정확하게 산출하는 것은 불가능하지만 국내 발전소의 총 발전설비 비중 및 발전원별 발전량 비중과 관련이 있습니다. [최근 5개년 에너지원별 발전량] [단위: GWh] 구분 원자력 석탄 가 스 신재생 유류 양수 기타 계 2018 133,505 238,967 152,924 35,598 5,740 3,911 - 570,647 2019 145,910 227,384 144,355 36,392 3,292 3,458 2,249 563,040 2020 160,184 196,333 145,911 36,527 2,255 3,271 7,681 552,162 2021 158,015 197,966 168,378 43,096 2,354 3,683 3,316 576,809 2022 176,054 193,231 163,575 53,182 1,966 3,715 2,678 594,400 2022.01~09 132,438 144,837 122,435 40,865 1,536 2,766 1,988 446,865 2023.01~09 133,340 139,953 120,571 42,958 1,197 2,775 2,306 443,100 주) 자가용설비 제외, 집단에너지를 발전월별로 분류 출처: 한국전력공사 2023년 9월 전력통계월보(23.11) [최근 5개년 에너지원별 발전설비용량] [단위: MW] 구분 원자력 석탄 가 스 신재생 유류 양수 기타 계 2018 21,850 36,970 37,851 13,413 4,307 4,700 0 119,092 2019 23,250 37,003 39,550 16,058 3,864 4,700 912 125,338 2020 23,250 36,853 41,170 20,545 2,247 4,700 426 129,191 2021 23,250 37,338 41,201 24,855 2,160 4,700 515 134,020 2022 24,650 38,128 41,201 28,139 920 4,700 457 138,195 2023.09 24,650 39,227 43,191 30,403 857 4,700 458 143,486 주) 자가용설비 제외, 집단에너지를 발전월별로 분류 출처: 한국전력공사 2023년 9월 전력통계월보(23.11) 2022년 기준 발전설비의 총 용량은 138,195MW로, 이는 2018년 발전설비 용량 기준 16.0% 증가한 수치입니다. 이러한 증가추세에 맞춰 원자력은 2018년 21,850MW 대비 12.8% 성장한 24,650MW이며, 석탄화력은 2018년 36,970MW 대비 3.1% 성장한 38,128MW로 집계되었습니다. 또한, 올해 정부가 발표한 제10차 전력수급기본계획에 따르면 ‘12~’20년 연평균 전력소비량 증가율은 1.1%로 최종에너지 소비증가율인 0.9%를 상회하고 있으며 최종에너지 소비량 중 전력소비량 비중(‘20년 19.7%)도 증가 추세에 있다고 밝혔습니다. [최근 5개년 에너지원별 발전설비용량] 최종 에너지 소비량 전력비중.jpg 최종 에너지 소비량 전력비중 출처: 산업통상자원부 제10차 전력수급기본계획 또한, 산업용 전력소비 비중은 여전히 50% 이상을 유지하고 있으며, 상업용 비중은 보합세인 반면 주택용은 점차 상승 중에 있다고 밝혔습니다. [최근 10년간 용도별 전력소비량 비중 추이] 최근 10년간 용도별 전력소비량 비중 추이.jpg 최근 10년간 용도별 전력소비량 비중 추이 출처: 산업통상자원부 제10차 전력수급기본계획 주요 신규 전력소비량 확대요인으로는 정부 정책지원 등에 따라 전기차 등 친환경차의 보급 확대 및 4차 산업혁명의 핵심동력 중 하나인 데이터센터의 확대가 있어 추후 해당 전력수요는 점차 확대될 것으로 전망했습니다. 2023년 4월에 과학기술정보통신부가 발행한 원자력산업실태조사에 따르면 2021년도 원자력발전사업자의 원전운영 및 정비비는 1조2,018억원으로 원자력발전사업자 전체 투자비의 16.7%를 차지하고 있습니다. 이는 전년 대비 10.3% 감소한 수치로 당시 탈원정 정책에 따라 원자력 산업이 다소 위축된 상황임을 감안하면 감소폭이 크지 않습니다. 현재는 정부주도로 원전 생태계 복원을 위한 신규원전 준공, 원전 계속운전 등을 추진하고 있어 정비산업의 시장은 점진적으로 성장할 것으로 예상됩니다 [원자력 발전 사업자 원전운영 및 정비비 추이] 정비비 추이.jpg 정비비 추이 출처: 한국원자력산업협회 2021년도 원자력산업실태조사보고서 [국산화 개발 사업] 고리 1호기의 경우, 2007년 1차 수명(10년) 연장을 위해 투입된 정비 비용이 약 4,700억원, 월성 1호기의 경우 2009년 기준 약 6,800억원 가량이 투입되었습니다. 각 원전의 상태 및 설계운영 중 설비 보완여부에 따라 투자비용은 다소 변동될 수 있겠지만, 대략 원전의 계속운전을 위해 투자되는 안전성 확보 비용은 호기당 약 6,000억원 정도 소요됨을 알 수 있습니다. 결과적으로 제10차 전력수급기본계획에 따라 2030년까지 국내 원자력 시장에서 10기의 계속운전을 위해 투입되는 투자비용은 약 6조원으로 집계되며 추후 투자에 따라 더 큰 시장이 형성될 것으로 예상됩니다. [원전 해체분야] 2022년 12월 산업통상자원부가 발행한 ‘원전해체산업 글로벌 경쟁력 강화 방안’에 따르면 글로벌 해체 시장이 ‘20년대 후반부터 본격 확대될 전망으로, 국내 원전해체의 기술과 경험확보를 통한 해외 시장 진출 기반 마련이 필요하다고 밝혔습니다. 원전 해체산업은 최소 15년 내외 기간이 소요되는 장기 프로젝트로, 비용은 원전 건설 비용 比 약 20~30% 수준이 소요됩니다. 2022년 한국원자력연구원의 보고에 의하면, 현재 국내 원전 해체분야 시장규모는 2개 호기 약 1조 7,000억 원 정도이며, 전체 30개 호기 기준으로 총 24조 4,000억원의 규모(호기당 약 8,129억 원)로 추정되고 있습니다. 국외 시장의 경우, 2020년 과학기술부의 원자력산업 실태조사의 보고에 의하면 2020년대 중반 이후 해외 해체시장 규모는 약 462조원, 연평균 3.6조원의 시장이 추가로 형성되고 있는 것으로 추정하고 있습니다. [원자력 발전소 해체시장 규모 ] 원전해체시장 규모.jpg 원전해체시장 규모 출처: 한국원자력산업협회 2021년도 원자력산업실태조사보고서 원전해체 시장은 2020년을 시작으로 2040년에서 2050년에 걸쳐 해체시장이 정점에 도달하고, 2080년에서 2090년에 2차 성장기 이후 점차 축소될 전망입니다. 원전해체 시장의 경우, 원전해체 기술 보유국 상위 10개국이 전체 시장의 86%를 점유할 것으로 예상되며, 해외 원전은 국내 원전과는 달리 상대적으로 접근성이 떨어지므로 해외 원전의 경우에는 연구개발 시스템의 판매와 관련 시스템의 교육, 유지보수 등의 기술지원만 가능할 것으로 보입니다. 전 세계적으로 운전 중인 많은 수의 원전들이 근시일 내 설계수명이 만료되어 해체가 필요한 상황으로, 세계적으로 원전 해체시장은 개화기(~ 2030년대 초)에는 70조원, 성장기(~ 2050년대 초)까지는 108조원, 성숙기(~ 2080년대 말)까지 169조원 및 쇠퇴기(~ 2145년 초) 이후 115조원을 형성할 것으로 추정됩니다. (나) 대체시장의 존재 여부 동사는 원자력, 화력 발전소의 계측제어설비 정비 분야에서 기술 경쟁력을 강화하고 전문성을 확보하여 고객에게 안전하고 신뢰성있는 제품과 고품질 정비 용역 서비스를 제공하는 발전설비 정비 전문기업으로 발전소의 경상정비 용역시장은 기술적으로 복잡하고 고도의 안전성이 요구되는 작업을 포함합니다. 특히 원자력발전소 경상정비용역의 경우 엄격한 안전규제와 기술 요구사항을 만족해야 하며, 잠재적인 위험에 대응하기 위해 특별한 노력과 지식이 필요하므로 대체시장이 존재하기는 어렵습니다. (다) 향후 전망 정부가 발표하는 전력수급기본계획은 국가의 장기적인 전력 공급 방향과 기반을 제시하는 중요한 계획으로, 전력 시장의 향후 전망에 영향을 미칩니다. 최근 정부의 에너지 정책 변화로 원전기수와 설비용량 및 발전비중이 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 해마다 전기차 등 전력을 많이 소비하는 산업 및 서비스의 보급 확대로 전력수요가 증가함에 따라 안정적인 전력 생산이 필수적인 상황에서 원자력발전은 안정적이고 대규모 전력 생산이 가능한 에너지원으로 인정받고 있습니다. 최근 정부의 적극적인 지원아래 원자력 산업 생태계가 복원되고 있고 제10차 전력수급기본계획에 따른 정부의 에너지 정책 변화로 원전기수와 설비용량 및 발전비중이 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 2030년까지 원자력발전소의 기수는 기존 18기에서 28기로 대폭 증가하였고, 원자력 설비용량도 기존 20.4GW에서 28.9GW로 크게 증가하였습니다. 또한, 발전비중도 기존 23.9%에서 32.4%로 크게 증가하여 향후 원자력발전이 국내 핵심 에너지원으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. [정부의 원자력 관련 에너지정책 주요 변화] 에너지 정책 변화.jpg 에너지 정책 변화 출처: 산업통상자원부 원자력발전소의 경우 단계적 감축에서 신한울 3,4호기의 건설재개 및 노후원전의 계속운전을 추진하고 있고 원전 비중 확대 등 에너지, 탄소중립 관련 국정과제를 마련하는 등 원전·신재생 등 무탄소 전원을 균형있게 활용하여 온실가스를 감축하는 방향으로 선회하였습니다. 제10차 전력수급기본계획은 에너지안보를 위해 안정적인 전력수급을 최우선 과제로 추진하며 실현 가능하고 균형 잡힌 전원믹스 구성을 주요 목표로 설정하였습니다. [제10차 전력수급기본계획 주요 내용] 시행연도 정책 주요 내용 2023년 제10차 전력수급기본계획 - 실현 가능하고 균형잡힌 전원믹스 - 원전의 활용, 적정 수준의 재생e (원전↑, 석탄↓, 신재생에너지↑) [제10차 전력수급계획 기본방향 정리] 화면 캡처 2023-11-30 170115.jpg 제10차 전력수급계획 기본방향 정리 출처: 동사 편집 정부의 제10차 전력수급계획에 의하면 화력발전 분야의 경우 2036년도까지 점진적으로 노후 석탄발전소를 복합화력(LNG)발전소로 대체할 예정임에 따라 총 28기의 석탄화력발전소가 가동을 중지할 것으로 예상되며 동사의 주요 사업분야인 석탄화력발전소의 발전설비 정비용역 수주물량 역시 감소 가능성이 존재합니다. 다만, 화력발전 전체의 감소가 아닌 복합화력(LNG) 발전으로의 전환이므로 복합화력(LNG)발전 분야에서 발전용량이 지속적으로 증가되며 새로이 발전설비 정비용역 수주물량이 발생할 것으로 판단됩니다. 최근 정부는 2024년부터 2038년까지 15년에 걸친 전력수급 법정 계획인 제 11차 전력수급기본계획 수립에 착수하였습니다. 주요한 내용은 지속적으로 증가하는 전력수요에 따른 신규 원전 건설에 대한 계획으로 이미 에너지위원회에서 전문가의 자문을 통해 신규 원전 건설 추진을 공식화하였습니다. 신규 원전 도입을 통해 비용 효율적인 전력 공급능력을 확충하는 것이 현 정부 에너지 정책의 주요 기조로 향후 원자력 발전설비 증설로 발전정비 및 원전해체 시장의 꾸준한 성장이 예상됩니다. (2) 시장 경쟁 상황 (가) 현황 [원자력발전소] 증권신고서 제출일 현재 동사가 참여할 수 있는 원자력발전소 계측제어설비 경상정비용역은 시운전중인 새울 2발전소 및 신한울 1발전소를 포함하여 총 15개로 동사는 총 5개의 발전소에서 용역을 수행하고 있습니다. 순위 기업명 점유율 발전소 1 ㈜수산ENS 37.3% 월성1 월성3 한울1 한빛1 고리1 고리3 (공동) 2 ㈜우진엔텍 21.7% 고리2 한빛2 (공동) 한울3 (공동) 새울2 (공동) 신한울1 (공동) 3 한전KPS㈜ 17.3 % 월성2 한빛3 새울1 (공동) 4 영진㈜ 11.3 % 한울2 (공동) 한울3 (공동) 새울2 (공동) 신한울1 (공동) 5 이성씨엔아이㈜ 3.7 % 한울2 (공동) 6 ㈜오르비스 3.3 % 한빛2 (공동) 7 ㈜원프랜트 2.7 % 새울1 (공동) 8 ㈜금화PSC 2.7 % 고리3 (공동) 합 계 100.0 % 주1) 원자력발전소는 2개 호기를 1개 발전소로 운영하고 있습니다. (신한울 1발전소 = 신한울 1,2호기) 동사는 원자력발전소 정비시장에 진입한 2014년 이후 직접적인 경쟁업체는 계측제어설비 정비용역에 단독으로 입찰이 가능한 3개社로 ㈜수산ENS, 한전KPS㈜, 이성씨엔아이㈜가 있습니다. 2020년까지 3년단위의 계약이 주기적으로 진행되었고, 기존에 정비를 수행하는 기업 외에 다른 기업이 입찰에 성공하면서 시장점유율이 다소 변동하는 경향을 보였지만, 최근에는 소규모 기업과의 컨소시엄 구성을 통한 평가 점수 가점을 활용하여 당해 발전소의 계약을 연장해 나가는 경향을 보이고 있습니다. 동사는 2020년까지 고리 2발전소와 한빛 3발전소 등 2개 발전소의 계측제어설비 경상정비용역을 수행하였지만 2021년 이후에 한울 3발전소, 새울 2발전소 및 신한울 1발전소 등 3개 발전소를 추가 수주하면서 현재 총 5개 발전소에 사업장을 유지하고 있습니다. 현재 원자력 발전 시장내에서 동사의 점유율이 지속 증가하는 추세를 보이고 있으며, 향후 수년간은 동사를 포함한 ㈜수산ENS, 한전KPS㈜, 이성씨엔아이㈜등 4개社가 경쟁체제를 유지할 것으로 예상됩니다. [화력발전소] 증권신고서 제출일 현재 동사가 참여할 수 있는 화력발전소 계측제어설비 경상정비용역은 시운전중인 강릉안인화력발전소를 포함하여 총 16개로 동사는 총 5개의 발전소에서 용역을 수행하고 있습니다. 순위 기업명 점유율 발전소 1 한전KPS㈜ 33.3% 당진2 당진3 태안1 태안3 보령,서천 2 ㈜수산ENS 26.7% 당진1 삼천포 하동2 고성하이 3 ㈜우진엔텍 25.3% 태안2 신보령 영흥1 (공동) 영흥2 (공동) 강릉안인 4 금화C&E㈜ 6.7% 삼척 5 ㈜오르비스 6.7% 하동1 6 ㈜리트코이엔에스 1.3% 영흥1 (공동) 영흥2 (공동) 합 계 100.0 % 주1) 화력발전소는 1개 발전소가 2~4개 호기까지 발전소에 따라 다르게 운영됩니다. 동사는 화력발전소 정비시장에 진입한 2014년 이후 직접적인 경쟁업체는 4개社로 ㈜수산ENS, 한전KPS㈜, ㈜오르비스, 금화C&E㈜가 있습니다. 아래의 표와 같이 화력발전소 경상정비 용역은 화력발전소 내 비정규직 근로자들의 정규직 전환 정책 추진으로 인해 현재 신규 입찰이 일시 중단된 상태로, 현재 경상정비 용역을 수행하는 기업들이 6개월 단위로 연장계약을 체결하면서 정비용역 업무를 수행하고 있습니다. 동사는 2020년까지 영흥 1발전소, 영흥 2발전소, 신보령 1발전소, 태안 2발전소 등 4개 발전소의 계측제어설비 경상정비용역을 수행하였지만 2021년 강릉안인화력발전소를 신규 수주하면서 현재 총 5개 발전소에 사업장을 유지하고 있습니다. 현재 화력 발전 시장내에서 동사의 점유율이 지속 증가하는 추세를 보이고 있습니다. (나) 경쟁형태 [발전소 경상정비 용역] 발전소 경상정비 용역은 신규 입찰 시, 참여하는 기업을 평가하는 방법으로 입찰참가자격 사전심사(PreQualification, 이하 “PQ”) 제도를 도입하여 운영하고 있습니다. PQ 심사제도는 경상정비 용역을 수행하는 업체 선정방식을 가격경쟁 위주에서 능력 경쟁 위주로 전환하여 용역공사의 품질을 확보하기 위한 일환으로 도입되었습니다. 원자력 및 화력 발전소의 경상정비 용역 신규 입찰 수주를 위해서는 PQ 심사 단계에서 경쟁사 대비 고득점이 필요한데, 고득점의 평가 점수를 획득하기 위해 가장 중요한 항목은 ‘기술자 인력 보유현황’과 ‘당해 발전소 공사 수행 실적’ 입니다. ‘기술자 인력 보유현황’의 경우 현 입찰제도에서는 입찰 공고일 기준 최근 5년간 해당 발전소에서 근무한 기술자 및 필수 투입 인력 외, 기업이 자체적으로 보유한 예비 기술자를 일정 수 이상 확보하여야만 최고점을 획득할 수 있는 구조입니다. 부언하면 현장에 상주해야 하는 기술자가 업무 중첩이 발생하는 경우는 해당 업체의 결격사유로 규정하고 있습니다. [PQ 심사제도 기술자 평가 점수 기준] ※ 기술자 평가 점수 ○ 사업 책임기술자 구 분 5년 이상 4.5년 이상 4년 이상 3.5년 이상 3년 미만 점 수 7 6.65 6.30 5.95 5.60 ○ 분야별 책임기술자 : 1인 구 분 4년 이상 3.5년 이상 3년 이상 2.5년 이상 2년 미만 점 수 7 6.65 6.30 5.95 5.60 출처: 화력발전소 계측제어설비 정비용역PQ 평가 기준(강릉 안인화력발전소 기준) 또한, 입찰요건의 주요 의무사항으로 입찰 시 제출한 입찰서류에 따라 평가받은 기술자는 반드시 해당 용역에 투입되어야 합니다. 이와 같은 사유로 입찰 요건에 적합한 기술인력을 확보하지 못한 기업들은 입찰에 참여할 수 없으며, 특정한 사유로 인해 기술인력 변경이 필요할 경우 입찰 시 제출했던 평가 점수 이상의 기술 인력으로만 교체 가능하므로 일정 수 이상의 예비 기술인력의 보유는 매우 중요합니다. 동사는 오랜기간 쌓은 노하우를 기반으로 우수한 기술인력들을 적재적소에 배치하여 정비용역을 수행하고 있으며 타사 대비 여유있는 규모로 예비기술자를 보유하고 있어 신규 입찰 시, 경쟁사 대비 높은 점수 획득이 가능합니다. ‘당해 발전소 공사 수행 실적’은 입찰 참여 업체 간 상대 평가로 진행되며, 실적 2순위부터 PQ 심사 점수에서 감점이 발생됩니다. [PQ심사제도 당해 발전소 수행 평가 점수] 1. 유사 엔지니어링사업 수행실적 (상대평가) ○ 당해 업체의 최근 5년간 동일/유사 엔지니어링 경험분야의 사업에 참여한 수행실적을 실적금액 계수, 실적건수 계수, 실적기간 계수를 모두 곱하여 산출한 환산실적계수의 크기에 따라 순위별 적용비율을 적용하여 평가한다. ○ 순위별 적용비율(배점 16점) 구분 1순위 2순위 3순위 4순위 5순위 기타 적용비율 (%) 100 97 94 91 88 85 평가 점수 (점) 16.00 15.52 15.04 14.56 14.08 13.60 감점 (점) 0.00 0.48 0.96 1.44 1.92 2.40 출처: 한국수력원자력(주) 전자상거래시스템(K-Pro) 원전 계측제어설비 정비용역 평가 기준 따라서, 현재 발전소의 경상정비 용역을 수행하고 있는 기업만 유사 엔지니어링사업 수행실적에서 감점이없으므로 수주 가능성이 높아지며, 만약 신규업체가 입찰에 참여하더라도 수행실적에서 감점이 발생하므로 신규업체의 시장 진입 및 낙찰 가능성은 매우 희박합니다. [원자력 계획예방정비 용역] 계획예방정비기간 동안 수행하는 계측제어설비 정비용역은 용역유형에 따라 입찰 평가 경쟁을 통해 적합한 기업을 선정하는 방법과 단독으로 참여한 기업과의 수의계약을 진행하는 용역으로 구분됩니다. 다만, 모든 용역이 발주처인 한국수력원자력㈜의 유자격업체로 등록된 업체에 한하여 수주가 가능한 공통점을 가지고 있습니다. 동사가 증권신고서 제출일 현재 참여하는 계획예방정비 용역은 아래와 같은 입찰제도와 경쟁형태로 분류할 수 있습니다. - 제어봉제어계통 정비용역 제어봉제어계통 정비용역은 PQ 심사와 입찰가격을 분리하여 2단계로 평가를 진행하고, PQ 평가점수와 가격점수를 합산하여 적격심사를 통과한 기업 중 최저가격 입찰자가 낙찰되는 구조입니다. - 발전소제어계통 정비용역 발전소제어계통 정비용역은 PQ 심사와 입찰가격을 분리하여 2단계로 평가를 진행하고, PQ 평가점수와 가격점수를 합산하여 적격심사를 통과한 기업 중 최저가격 입찰자가 낙찰되는 구조입니다. - 노외중성자속감시계통 정비용역 노외중성자속감시계통 정비용역은 PQ 심사와 입찰가격을 분리하여 2단계로 평가를 진행하고, PQ 평가점수와 가격점수를 합산하여 적격심사를 통과한 기업 중 최저가격 입찰자가 낙찰되는 구조입니다. - 전원공급기 정비용역 전원공급기 정비용역은 경상정비를 수행하는 기업에게 수의계약 형태로 발주가 이루어집니다. 동사는 현재 경상정비용역을 수행하고 있는 고리3,4호기, 한빛3,4호기, 한울5,6호기, 신한울1호기 등 7개 호기에서 계획예방정비의 주기에 맞춰 정비용역을 수행하고 있습니다. - 핵연료집합체 크러드 세정, 누설검사 용역 핵연료집합체 크러드 세정 용역은 원자력발전소의 핵연료집합체에 대한 정비용역 유경험자에 한해서만 입찰에 참여할 수 있고, PQ 심사와 입찰가격을 분리하여 2단계로 평가를 진행하고, PQ 평가점수와 가격점수를 합산하여 적격심사를 통과한 기업 중 최저가격 입찰자가 낙찰되는 구조입니다. [화력발전소 계획예방정비 용역] 화력발전소 계측제어설비 계획예방정비 공사는 공사규모 및 난이도에 따라 A, B, C급으로 구분되며, 입찰방식은 계약의 특수 조건에 의거 해당 발전소의 경상정비를 수행하고 있는 기업과 수의계약으로 진행하므로 별도의 경쟁은 없습니다. [국산화 개발] 동사가 국산화 개발을 수행하고 있거나 계획 중인 제품들은 정비사업에 기반한 노하우와 보유 기술력을 바탕으로 주요 계측제어계통에 대한 이해와 분석능력이 있어야 개발이 가능합니다. 국내 원자력발전소 계측제어계통의 핵심 설비를 국산화를 통해 기술력과 현장 적용 능력을 인정받게 되면, 3년 동안 수의계약이 가능하므로 동사가 수행하는 국산화 개발 부품에 대해서는 별도의 경쟁이 없습니다. [원전해체 분야] 원전해체 분야는 해외의 경우, 해체 대상 시설의 방사선학적 특성 평가 자료는 모든 방사선 안전성 분석의 기초 자료가 되며, 해체 시나리오 결정의 주요 요인이 되기 때문에 정확한 측정을 위하여 해체 대상 시설의 방사선학적 특성 자료를 현장에서 직접 측정하기 위한 장비 개발(Gamma Camera, ISOCS 등)이 수행되고 있습니다. 또한 대용량 해체폐기물 방사능 측정 시스템을 구축하여 해체현장에 적용하고 있으며, 각국 원전에 적합한 다양한 기술과 장비들이 계속 개발되고 있는 실정입니다. 국내의 경우, 세계적인 동향을 고려하여 2010년대 초반 이후부터 원전해체에 필요한 38개 핵심 기반 기술을 순차적으로 확보하여 해체가 가능한 기술 수준까지 개발되고 있지만 아직 상용화 단계까지 개발되지 않은 상황입니다. 특히, 해체기술의 최종 단계인 여러 입증완료 기술들의 통합 및 해체 현장 적용은 진행되지 않은 단계로 동사가 개발중인 부지복원을 위한 대용량 토양폐기물의 처리 및 규격/비규격 방사성폐기물의 신속한 처리 시 방사선(능) 측정 관련 기술도 상용화된 사례가 없어 아직은 별도의 경쟁이 없습니다. 다만, 동사는 방사선 계측과 관련하여 한국수력원자력(주)에 “예비품 기자재 공급자격 RADIATION MONITORING EQUIPMENT (품목코드 : 407Q)”와 “소내 방사선 감시설비 정밀점검 및 정비(품목코드 : 용-21(Q))” 자격을 보유하고 있고 산업통상자원부로부터 신기술(NET)로 인정받은 “감마선 영상장치 (G-CAM)” 기술을 확보하고 있어 원전 해체분야의 방사선 감시분야에서 기술적 우위에 있습니다. 또한, 동사는 올해부터 수행하고 있는 정부과제를 통해 제품 상용화를 조속히 추진할 계획이며, 한국원자력환경복원연구원과 협력하여 한국수력원자력㈜을 대상으로 영구정지된 고리 1호기와 월성 1호기 해체를 위한 현장 적용시험을 수행하여 해당 분야에서 경쟁사가 없는 상황에서 선도적 지위 선점을 통해 시장을 개척할 계획입니다.(다) 진입 장벽 발전소의 계측제어설비 경상정비와 계획예방정비를 포함한 발전정비사업은 특화된 업무 수행실적과 고도의 숙련된 기술력을 요구합니다. 각 발전사가 제시하는 기준을 충족하는 유자격 업체만 참여할 수 있는 높은 진입 장벽이 형성되어 있어, 신규 업체가 시장에 진입할 수 있는 확률은 매우 희박합니다. 또한, 해체 분야를 포함한 R&D 사업에 진입하기 위해서는 신청과제의 내용 및 참여 자격을 엄격하게 제한하고 있고 사업 또는 과제별 공고시기 및 지원내용도 매우 상이하므로 수립된 계획에 따른 제반사항을 준비하는 것이 중요하며, 관련 업계 네트워크와 지식재산권 등 인프라가 사전에 구축되지 않으면 시장에 진입하기가 매우 힘든 구조입니다. (3) 매출현황 (가) 매출의 우량도 (단위: 천원) 구 분 2023연도 3분기 (제11기 3분기) 2022연도 (제10기) 2021연도 (제9기) 2020연도 (제8기) 매출액 30,398,729 37,364,336 31,236,795 26,330,720 수출금액(비중) 0(0) 0(0) 0(0) 0(0) 거래업체 수 15 15 15 14 기말 매출채권 (6월이상 채권) 7,322,421 (0) 7,050,011 (0) 5,274,782 (150,000) 3,427,376 (0) 부도금액(주) (업체 수) 0(0) 0(0) 0(0) 0(0) 매출총이익률 28.92% 25.16% 25.34% 14.92% 주) 매출채권은 계약자산이 포함된 금액입니다. 동사의 매출은 상기 표에서 볼 수 있는 바와 같이 내수 100%로 구성되어 있으며, 2013년 설립 이후 매년 지속적으로 매출이 증가해오고 있습니다. 동사의 2023년 3분기 매출액은 약 304억원을 기록하였으며 이는 2022년 동기 매출액인 약 274억원과 비교시에도 증가한 수치로, 증가 추세를 지속하고 있습니다. 매출채권의 경우 매출의 상승에 따라 증가하는 추세에 있으나, 발전소를 대상으로 매출이 이루어지는 동사의 정비사업 특성상 최근 3개년간 매출채권에 대한 회수가 1년 이상 지연된 바가 없으며 향후에도 매출채권 회수에 대한 위험은 없을 것으로 판단됩니다. 동사의 매출총이익률은 최근 3개년간 증가하고 있고 업종평균 대비 높은 편으로 영업효율성 또한 양호한 것으로 판단됩니다. 상기 사항들을 종합적으로 고려하였을 때, 동사 매출의 우량도는 건전한 것으로 판단됩니다. (나) 수익성 (단위: 천원) 구 분 2023연도 3분기 (제11기 3분기) 2022연도 (제10기) 2021연도 (제9기) 2020연도 (제8기) 매출액 30,398,729 37,364,336 31,236,795 26,330,720 매출원가(매출원가율) 21,606,844 (71.08%) 27,964,641 (74.84%) 23,320,031 (74.66%) 22,401,395 (85.08%) 판관비 2,917,587 3,726,391 2,965,960 2,951,116 영업이익(영업이익률) 5,874,299 (19.32%) 5,673,304 (15.18%) 4,950,804 (15.85%) 978,208 (3.72%) 당기순이익(손실) 4,532,709 4,761,400 4,470,134 -183,871 동사의 매출은 상기 언급한 바와 같이 양의 상승세를 지속적으로 보이고 있으며, 영업이익 및 당기순이익 또한 매년 상승하고 있어 안정적인 수익성을 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 매출의 상승에 따라 매출원가의 금액 자체는 증가하고 있으나 매출원가율을 살펴보면 전반적으로 감소 추세를 보이고 있으며, 판관비의 증감에 따른 영업이익률의 경우 2021년 대비 2022년에 소폭 감소한 바 있으나 2023년 3분기에는 다시 상승하여 수익성이 더욱 좋아진 것으로 판단됩니다. 동사는 2020년 영업외비용 중 영업권손상차손 10.5억으로 인하여 당기순손실을 기록한 바 있습니다. 이는 당시 정부의 공공부문 용역 근로자 정규직화 로드맵에 따른 원자력발전소 경상정비용역 입찰 지연으로 인한 수익성 악화에 기인한 것으로 2020년부터 재개된 입찰 수주를 통해 현재 5개의 사업소를 정상적으로 운영하고 있으므로 향후 동사의 실적 수준 및 사업 계획을 고려하였을 때, 남은 영업권에 대한 손상차손 발생 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 동사가 최근 3개년간 기록한 수익성 지표의 안정적인 증가 추세와 더불어 2022년부터 동사의 기술연구소에서 발생하고 있는 일부 제품 매출 및 동사가 추진 중인 신규사업의 매출 가능성을 고려하였을 때, 향후 동사의 실적은 양의 상승세를 지속할 가능성이 높은 것으로 판단됩니다. 나. 기술력(1) 기술의 완성도 (가) 동사 산업표준 취득 실적 순 번 산업표준 취득여부 (취득날짜) 주요 내용 회사의 경영에 미치는 영향 1 ISO 9001 취득 (2023.04.14) 국제표준화기구 (ISO)에서 제정, 시행하고 있는 품질경영시스템에 관한 국제규격으로 3년 단위로 갱신하고 있습니다. 고객의 요구에 부응하는 최적의 품질시스템을 구축하고 조직 성과의 지속적인 개선 및 성과 측정의 도구로 활용됩니다. 2 ISO 45001 취득 (2023.08.28) 산업 보건 및 안전관리 경영시스템의 국제표준으로 3년 단위로 갱신하고 있습니다. 발전소 현장에서의 질병 및 부상을 줄이고 생산성을 향상시키는데 기여합니다. 3 KEPIC 해당사항 없음 전력설비 (특히 원자력발전소)의 안전성 및 신뢰성 확보를 위하여 규정된 업무를 수행하도록 인증하는 제도 (전력산업기술기준)입니다. 원자력발전소 용역서비스 및 제작, 공급에 대한 업무 절차, 필수 요건을 만족하기 위한 기초자료로 활용됩니다. 4 KOLAS 해당사항 없음 국가표준제도의 확립, 공산품의 안전/품질 및 계량, 측정에 관한 사항 등의 업무를 관장하는 국가기술표준원 조직입니다. 측정 및 시험장비의 교정 작업을 통해 측정 결과가 대외적으로 비교 가능하고 결과에 대한 리스크를 해소하는데 활용됩니다. (나) 동사 기술적 역량 상세 분석 1) 다수의 숙련 정비 기술자 보유 원자력발전소는 사업장을 신규 수주하게 되면 계약 요건상 필수 등급에 따른 기술자 배치를 요구하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 계약조건에서 요구하는 인원수 이상의 기술자를 상시 보유하고 있어 현 발전소 운영뿐만 아니라 향후 신규 입찰 진행 시 차기 용역 수주 확률이 매우 높습니다. 또한, 국내 발전정비 관련 기업 중 동사만이 차세대 원전 모델 APR1400 (Advanced Power Reactor) 노형에 해당하는 신한울1발전소의 경상정비용역을 유일하게 진행하고 있어, 향후 신규 건설 예정인 원전모델의 시운전 및 경상정비 분야에서 선도적인 지위를 점할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 화력발전소 계측제어설비 입찰 기준도 원자력발전소와 동일합니다. 다만, 적용 가능한 엔지니어링 분야가 “전기전자 응용” 분야로 한정되어 있어 해당 기술자 보유가 원자력 사업소에 비해 다소 적어보이지만 증권신고서 제출일 현재 신규 수주를 통한 사업장 확장시 투입 가능한 인력이 충분한 상황으로 현 발전소 운영뿐만 아니라 향후 신규 입찰 진행 시 차기 용역 수주 확률이 매우 높습니다. 이와 같이, 기술자 보유 현황은 발전소 입찰 요건 중 가장 중요한 부분을 차지하기 때문에, 정비사업을 영위하는 기업들은 기술자 관리가 매우 중요합니다. 각 경쟁사의 기술자 보유 현황을 파악하는 것은 불가능하지만 일반적으로 발전소 정비시장 내에서 기업의 기술자 인력 보유는 해당 보유 사업장 수와 연계됩니다. 동사는 꾸준하게 발전사업장을 확대하고 있는 추세로 축적된 기술과 효율적인 인력관리를 기반으로 추후 신규입찰 시장에서도 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있을 것으로 예상됩니다. 각 경쟁사의 정비용역 사업 관련 기술수준은 크게 차이가 나지 않는 상황에서 동사가 사업 확대를 위해 중점적으로 설정한 전략은 인적 자원관리입니다. 동사는 지속적으로 인재를 양성하고 경쟁사로의 인력 유출을 막기 위해 여러가지 제도를 도입하여 운영하고 있습니다. 기본적으로 국가 기술 자격증 (전기, 전자 및 원자력 분야의 산업기사, 기사) 보유 기술자를 우선적으로 채용하고, 자격증을 소지하고 있지 않은 직원들을 대상으로 입사 후 자격 취득 시 장려금을 지급하여 각종 자격 취득을 독려하고 있습니다. 또한, 승진 및 인사평가 시 발전사 정비원 자격 취득 기술자에게는 가점을 부여하고, 각 사업소의 조장급 이상 직원에게도 급여외 별도의 직책 수당 지급, 연차 휴가, 가족 돌봄 휴직/휴가, 배우자 출산 휴가 등을 장려하고 있습니다. 이와 더불어 유연근무제 운영, 근로자 휴가지원사업 등의 가족 친화 정책을 통해 경쟁사 대비 다양한 복리후생 운영을 통해 고급인력 이탈 방지를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 2) 원전 계측제어 및 방사선 측정기술 개발 능력 보유 동사는 원전용 소형 방사선 영상감시 시스템 개발 등 다양한 국책 과제를 성공적으로 수행해왔습니다. 이를 기반으로 산업용 방사선 영상기기에 대한 핵심적인 기술인 신호처리회로 설계 기술, 감마선 영상 생성 및 디스플레이 기술 등의 원천기술을 확보하였고, 개발완료한 영상감시시스템을 사업화하여 제품을 판매한 실적을 보유하고 있습니다. 특히 섬광체와 광센서를 이용한 원거리 감마카메라와 광학카메라를 결합한 감마선 영상기술에 대한 신기술 (NET)인증을 산업통상자원부로부터 취득한 국내 유일 기업으로 원자력발전소에 방사선감시시스템을 지속적으로 납품하고 있습니다. 동사는 이러한 기술력을 바탕으로 원전 해체 현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증 연구개발은 경쟁업체보다 기술적 우위를 점하고 있습니다. 특히, 지속적인 연구개발을 통해 기술혁신을 추구하며, 새로운 시장 동향을 파악하여 원전 및 방사선 관련 산업의 발전에 기여하는 것을 목표로 업무 진행하고 있습니다. 3) 발전소 현장 적용 설비 자체 설계 및 제작 능력 계측제어설비 정비용역을 수행하기 위해서는 발전소 현장에서 취급하는 다양한 시스템 계통을 철저하게 이해하고 입출력 조건, 기준값 등 현장 설치 요건들을 고려하여 적합한 측정 및 진단 기기를 자체 개발하는 능력이 필수적으로 요구됩니다. 발전소 정비사업은 설비의 설치 위치, 발전소 내의 주변 온도 등 외부 변수가 매우 상이한 관계로 타 업계에서 일반적으로 상용화하여 적용되고 있는 측정장비나 설비 등을 사용할 수 없는 실정입니다. 따라서 특정 발전소 현장 요건에 적합한 측정 및 진단 기기를 제작하는 것이 불가피하고 이 부분이 선행되지 않으면 용역수행은 불가능합니다. 동사는 전자카드 점검 설비, 전원공급기 점검 설비 등의 전용 시험장비를 자체 설계하여 전 발전소에서 활용 가능한 시험장비를 다수 구축하였습니다. 이를 토대로, 발전소뿐만 아니라 다른 기타 산업분야에서도 적용 가능한 다양한 설비들을 직접 제작하여 유관기간에 제품을 공급하는 사업까지 영역을 확대해 나갈 수 있도록 계획중이며, 다른 산업분야에서도 요구되는 정밀한 계측과 제어 기능을 갖춘 장비를 개발하고 공급함으로써, 더 많은 현장에서 안정적이고 효율적인 시스템 운영을 지원할 계획입니다. 4) 지식재산권 보유 동사는 매년 특정 발명이나 기술적인 개선사항에 대한 특허 출원 및 등록을 통해 기술력을 증진하고 있습니다. 이를 위해 전 직원에게 적용되는 인사평가 및 승진규정의 정비를 통해 연구원들이 표면적인 성과에 치중하지 않고, 원천기술 개발 및 사업화에 중점을 두고 연구를 진행하고 있으며 장기적인 R&D 목표 설정을 독려하고 있습니다. 또한, 연구소 자체 서버 구축 및 지적 재산권 담당 관리자를 지정하여 외부로부터 지식자산을 보호할 수 있도록 조치하고 있습니다. 동사는 향후에도 고위험 혁신형의 도전적 연구지원을 강화하고 수평적 관계를 추구하여 보다 전문적인 연구가 가능하도록 조직문화를 개선할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 동사는 총 34건의 특허를 보유 중이며, 그 외 계측제어설비 전자카드와 관련한 저작권 프로그램 158건이 등록되어 있습니다. 동사 보유 기술특허 34건에 대한 목록은 하기와 같습니다. [보유 특허권 목록] 순번 등록일 출원일 특허명 특허권 1 2009.01.28 2007.07.24 다채널용 제어봉위치 감지장치 동사 2 2009.10.21 2007.09.13 원자력 발전소의 RSPT 케이블 어셈블리 구조 동사 3 2010.10.14 2008.12.22 이중의 위치 감지회로를 가지는 제어봉 위치전송기 동사 4 2011.02.08 2008.12.31 원자력발전소용 디지털 수동/자동 전환기 동사 5 2011.07.18 2009.12.23 디지털 지시계의 특수 스케일 교정장치 및 그 방법 동사 6 2012.03.16 2009.12.23 디지털 지시계의 교정장치 및 그 방법 동사 7 2012.01.14 2012.09.25 과도 현상을 이용한 코일의 건전성 진단 방법 동사 8 2012.11.08 2010.12.30 트랜스미터가 이용되는 다중화 제어설비의 제거권 전환 시 입력단선 발생 보완장치 동사 9 2012.11.08 2010.12.30 이중화 제어설비의 전류 출력신호 단절 방지장치 동사 10 2012.11.08 2010.12.30 원자력발전소용 이중화 제어장치 동사 11 2013.05.23 2011.09.23 제어봉 위치 전송기삽입 인출 조절장치 동사 12 2013.10.10 2011.12.20 입력을 공용하는 다중화 시스템의 교정방법 동사 13 2014.02.21 2012.06.19 제어봉 위치 전송기의 가이드 장치 동사 14 2014.04.25 2012.08.27 지시계용 냉각장치 동사 15 2014.05.12 2013.12.23 원자력발전소의 연산논리계통 루프신호 자동 시험장치 동사 16 2014.05.28 2013.01.07 도선 결함을 진단하는 방법 및 시스템 (주)리얼게인 공동 17 2015.03.12 2013.09.24 냉각성능을 향상시킨 제어봉구동장치용 코일조립체 동사 18 2015.04.14 2013.10.22 핵연료 조립체 초음파 세정장치 및 세정방법 동사 19 2015.10.01 2015.06.25 손상된 핵연료집합체의 검사장치 및 방법 동사 20 2016.09.07 2016.07.26 방사선 계측용 광범위 미세전류-전압 변환모듈 동사 21 2017.11.14 2017.07.12 펄스 피크시간 포착을 이용한 방사선 검출의 신호처리장치 동사 22 2017.12.27 2017.09.25 전자부품 열화평가용 전압제어출력 전류원 회로 동사 23 2018.03.14 2018.01.30 교류신호 주파수의 직류전압 변환장치 동사 24 2018.03.29 2018.02.13 전자회로의 입력신호 제어용 곱셈 연산기 장치 동사 25 2018.06.21 2018.01.16 정전압 레귤레이터를 이용한 전자 제어카드의 잡음제거 방법 동사 26 2018.10.29 2018.05.17 원전 전자카드 정비를 위한 디지털 신호기반 아나로그 전원 제어장치 동사 27 2019.09.06 2019.03.26 신호과도회로를 이용한 전자카드 정밀점검용 입력신호 선택장치 동사 28 2019.11.21 2019.07.03 감마선 영상과 시각적 광학카메라 영상을 융합하는 영상장치 동사 29 2020.02.05 2019.03.07 G-CAM 상표 등록 동사 30 2021.03.31 2020.10.16 저주파수 영역 출력신호 점검을 위한 대수계수율 장치 동사 31 2021.10.01 2021.05.17 전자제어카드에서 두 입력신호의 곱셈연산을 위한 제곱기 장치 동사 32 2021.10.26 2020.02.07 원자력발전소의 보조급수펌프터빈 제어시스템 및 방법 한국수력원자력(주) 공동 33 2022.08.30 2022.06.24 입출력신호 간의 전기적 절연장치 동사 34 2022.09.06 2020.10.29 유량 제어용 서보 밸브의 제어 장치 및 그 제어 방법 한국수력원자력(주), (주)엔텍코아 공동 출처: 동사 제시 (2) 기술의 경쟁우위도 (가) 보유기술 현황 동사 기술연구소는 원전 계측제어시스템 정밀점검, 원전 방사선(능) 평가 및 진단기술 개발연구, 원자력/방사선 관련 지식재산권 보유, 한국수력원자력㈜ 예비품 공급업체 자격(Q) 보유, 한국수력원자력㈜ 방사선 감시설비 정비 자격(Q) 보유 등 원전 계측제어 및 방사선(능) 평가/진단기술 전문기관으로 인정받고 있습니다. 회사 설립 후, 이전 등록 초기부터 방사선을 응용한 설비 개발로 방사선 응용기술을 축적하였으며 여러 핵연료 검증 및 분석 기술을 활용하여 장비를 개발하였습니다. 또한 방사선 영상 감시시스템 센서 기술을 확보하여 영상신호 처리기술로 연계하여 상용화에 성공하였으며 관련 응용기술을 기반으로 지난 10년간 축적된 개발기술의 상용화를 실현하고 있습니다. [㈜우진엔텍 기술연구소 기술개발 현황] 구분 개발 이력 개발 내용 초기 단계 (‘13∼’14) 2013. 기업부설연구소 이전 등록 2013. 공장등록 2013. 핵분열 생성물 감시설비 개발 2014. 통합형 핵물질 검증장비 개발 2014. 핵연료 핵종 분석장비 개발 2014. 핵연료 물질 검증장비 개발 - 방사선을 응용한 설비 개발로 방사선 응용기술 축적 - 핵연료 검증 및 분석 기술을 이용한 장비 개발 재정비 단계 (‘15∼’17) 2015. 원전용 소형 방사선 영상감시 시스템 개발 원전 제어/계측 카드의 전자부품 열화 평가시스템 개발 2016. 통합형 핵물질 검증장비 개발 중수로 사용 후 핵연료 검증장비 개발 연계논리계통 전자카드 정밀점검 장비 개발 RMS 정밀 진단장비 개발 중수로 사용 후 핵연료 검증장비 개발 분자영상기기용 아날로그 신호처리 및 신호보정 부품 개발 핵의학기기 기반 융합영상기기 핵심부품 개발 2017. 메타섬광결정 기반 초저선량 뇌전용 PET 개발 - 방사선 영상 감시시스템 센서기술 확보 - 방사선 영상신호 처리기술 개발 - 원자력발전소 안정화 작업에 필요한 제어/계측 카드 (전자부품) 열화 진단기술 개발 성장 단계 (‘18∼’21) 2018. 원전 안전성 향상을 위한 제어 계측카드 진단시스템 개발 2019. 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 개발 완료 2020. 신기술 인증(NET), 감마선 영상장치 우수디자인(GD) 상품선정(감마선 영상장치) 고리원전 공작건물 RMS 예비품 공급 중수로 결함연료 분석장치 개발 연계논리계통 LOOP 시뮬레이터 개발 방사선감시계통 MI케이블 어셈블리 국산화 개발 시작 2021. 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 예비품 등록 - 방사선 영상기술 산업통상자원부 신기술 인증(NET) - 방사선 응용 기술축적 - 개발기술 상용화 준비 현재 2022. 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 공급 납품 현재 폐기체 분석기 개발중 현재 가동 및 해체 원전의 안전관리를 위한 광범위 감마선/ 중성자 누출 감시용 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템 기술 개발중 현재 원전 해체 현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증 기술 개발중 - 개발기술 상용화 실현 동사 기술연구소는 원자력발전소에 사용되는 전자카드 및 방사선 관련 분야의 원천기술을 확보하고 있으며 보유 기술 중 전자카드 정밀점검 기술과 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 개발 기술은 원천기술 확보를 통해 상용화 후 매출 증대에 기여하고 있습니다. 또한, 기 확보된 방사선 감시 시스템 (Radiation Monitoring System, RMS)에 적용할 방사선 계측 기술도 응용 가능한 분야를 설정하여 사업화 진행 중에 있습니다. 동사의 보유 기술에 대한 설명과 각 보유기술 관련 현황은 아래 내용과 같습니다. [㈜우진엔텍 기술연구소 원천기술 현황] 순번 보유 기술명 설 명 1 전자카드 정밀점검(ICT) 원자력발전소 제어카드 전자소자에 대한 정밀점검으로 전자카드에 포함되어 있는 개별 부품의 특성값 및 카드 기능을 장비를 통하여 점검하는 기술 2 방사선 계측 기술 방사선(능) 센서로부터 출력되는 방사선 신호를 분석하여 수치적으로 알아보기 쉽게 방사선 선량 정보를 제공하는 기술 3 방사선 계측 신호처리 기술 반도체광센서로부터 나오는 수천채널의 미세신호를 증폭 및 정형화하고, 신호를 왜곡 없이 빠르게 처리하는 기술로 융합분자영상기기 및 방사선 측정기기에 활용하는 기술 4 방사선 계측 영상구현 기술 방사선 물질을 상시 감시할 수 있고 위치를 정확하게 찾아내는 기술로 방사선을 영상화 하는 융합영상을 구현하는 기술 5 전자회로 분석 및 설계 기술 아날로그 및 디지털 전자회로를 분석 및 설계할 수 있는 기술 [㈜우진엔텍 기술연구소 원천기술 개발 현황] 순번 보유기술명 개발정도 개발기간 (년) 개발비 (억원) 적용제품 비 고 1 전자카드 정밀점검 기술 (ICT) 완료 2 - ICT 연 매출 약 7억 2 방사선 계측 기술 완료 10 - RMS 원전해체 응용기술 Upgrade중 3 방사선 계측 신호처리 기술 완료 10 - RMS 원전해체 응용기술 Upgrade중 4 방사선 계측 영상구현 기술 완료 7 21 RMS 원전해체 응용기술Upgrade중 5 전자회로 분석 및 설계 기술 완료 10 - RMS 원전해체 응용기술Upgrade중 동사 기술연구소는 상기 방사선 계측 및 전자회로 분석 원천기술을 인정받아 정부가 추진하는 원전해체 경쟁력 강화 기술 개발사업의 참여기관으로 선정되어 2026년까지 관련 기술을 발전시킬 계획입니다. 또한, 동사 기술연구소는 원자력 계측제어 전문기관으로써 원전 계측제어 및 방사선 측정기술과 관련 다양한 연구개발 경험과 전문지식을 보유하고 있고, 이러한 연구개발 경험과 전문지식을 바탕으로 대용량 자체처분 대상 해체폐기물의 종류 및 특성조사, 자체처분 대상 해체폐기물 특성을 반양한 핵종 DB 구축, 해체폐기물 용기 특성조사와 이러한 특성조사를 기반으로 한 대용량 자체처분 해체폐기물 측정 및 검증시스템 설계 및 개발 업무를 수행하며, 방사선 계측관련 전문기관으로써 해체 시설 표면오염도 자동 측정시스템 개발과 관련된 방사능 측정장치에 대한 설계 및 개발 업무를 수행할 계획으로 대외적으로 보유기술을 인정받고 있습니다. (나) 기술제휴 내역 동사의 기술제휴 대상 기관은 원자력 계측제어설비 분야와 전문기술을 보유한 기관과의 제휴로 구분할 수 있습니다. 각 분야별 제휴기관과 제휴내역은 아래와 같습니다. [㈜우진엔텍 기술제휴 현황] 기술제휴현황.jpg 기술제휴현황 1) 원자력 기술협력 순번 기관명 제휴 내역 1 한국수력원자력㈜ - 원자력 계측제어설비 경상정비 및 특수 정비 - 중소기업협력연구개발 2 한국원자력통제기술원 - 중수로 사용 후 핵연료 검사장비(OFPS) 3 한전원자력연료㈜ - 경수로 사용 중 핵연료 세정 및 검사장비(IMS)와 관련 정비사업 4 한전KPS㈜ - 원자력 계측제어설비의 전자카드 정밀점검 (ICT) 사업 2) 전문기술 제휴 순번 기관명 제휴 내역 1 두산에너빌리티㈜ - 두산HFC와 발전소제어계통(PCS) 정비 사업 2 서강대학교 전자공학과 - 감마선 계측을 이용한 영상구현 기술제휴 3 한국전자기술연구원 - 원자력발전소 계측제어설비의 전자카드 및 전자부품 진단 4 ㈜우진 - 원자력발전소의 계측제어설비 정보 공유 (다) 지적재산권 현황 증권신고서 제출일 현재 동사는 총 34건의 특허를 보유 중이며, 그 외 계측제어설비 전자카드와 관련한 저작권 프로그램 158건이 등록되어 있습니다. 동사 보유 기술특허 34건에 대한 목록은 하기와 같습니다. [보유 특허권 목록] 순번 등록일 출원일 특허명 특허권 1 2009.01.28 2007.07.24 다채널용 제어봉위치 감지장치 동사 2 2009.10.21 2007.09.13 원자력 발전소의 RSPT 케이블 어셈블리 구조 동사 3 2010.10.14 2008.12.22 이중의 위치 감지회로를 가지는 제어봉 위치전송기 동사 4 2011.02.08 2008.12.31 원자력발전소용 디지털 수동/자동 전환기 동사 5 2011.07.18 2009.12.23 디지털 지시계의 특수 스케일 교정장치 및 그 방법 동사 6 2012.03.16 2009.12.23 디지털 지시계의 교정장치 및 그 방법 동사 7 2012.01.14 2012.09.25 과도 현상을 이용한 코일의 건전성 진단 방법 동사 8 2012.11.08 2010.12.30 트랜스미터가 이용되는 다중화 제어설비의 제거권 전환 시 입력단선 발생 보완장치 동사 9 2012.11.08 2010.12.30 이중화 제어설비의 전류 출력신호 단절 방지장치 동사 10 2012.11.08 2010.12.30 원자력발전소용 이중화 제어장치 동사 11 2013.05.23 2011.09.23 제어봉 위치 전송기삽입 인출 조절장치 동사 12 2013.10.10 2011.12.20 입력을 공용하는 다중화 시스템의 교정방법 동사 13 2014.02.21 2012.06.19 제어봉 위치 전송기의 가이드 장치 동사 14 2014.04.25 2012.08.27 지시계용 냉각장치 동사 15 2014.05.12 2013.12.23 원자력발전소의 연산논리계통 루프신호 자동 시험장치 동사 16 2014.05.28 2013.01.07 도선 결함을 진단하는 방법 및 시스템 (주)리얼게인 공동 17 2015.03.12 2013.09.24 냉각성능을 향상시킨 제어봉구동장치용 코일조립체 동사 18 2015.04.14 2013.10.22 핵연료 조립체 초음파 세정장치 및 세정방법 동사 19 2015.10.01 2015.06.25 손상된 핵연료집합체의 검사장치 및 방법 동사 20 2016.09.07 2016.07.26 방사선 계측용 광범위 미세전류-전압 변환모듈 동사 21 2017.11.14 2017.07.12 펄스 피크시간 포착을 이용한 방사선 검출의 신호처리장치 동사 22 2017.12.27 2017.09.25 전자부품 열화평가용 전압제어출력 전류원 회로 동사 23 2018.03.14 2018.01.30 교류신호 주파수의 직류전압 변환장치 동사 24 2018.03.29 2018.02.13 전자회로의 입력신호 제어용 곱셈 연산기 장치 동사 25 2018.06.21 2018.01.16 정전압 레귤레이터를 이용한 전자 제어카드의 잡음제거 방법 동사 26 2018.10.29 2018.05.17 원전 전자카드 정비를 위한 디지털 신호기반 아나로그 전원 제어장치 동사 27 2019.09.06 2019.03.26 신호과도회로를 이용한 전자카드 정밀점검용 입력신호 선택장치 동사 28 2019.11.21 2019.07.03 감마선 영상과 시각적 광학카메라 영상을 융합하는 영상장치 동사 29 2020.02.05 2019.03.07 G-CAM 상표 등록 동사 30 2021.03.31 2020.10.16 저주파수 영역 출력신호 점검을 위한 대수계수율 장치 동사 31 2021.10.01 2021.05.17 전자제어카드에서 두 입력신호의 곱셈연산을 위한 제곱기 장치 동사 32 2021.10.26 2020.02.07 원자력발전소의 보조급수펌프터빈 제어시스템 및 방법 한국수력원자력(주) 공동 33 2022.08.30 2022.06.24 입출력신호 간의 전기적 절연장치 동사 34 2022.09.06 2020.10.29 유량 제어용 서보 밸브의 제어 장치 및 그 제어 방법 한국수력원자력(주), (주)엔텍코아 공동 출처: 동사 제시 (라) 외부기관의 기술평가 내역동사가 외부기관으로부터 받은 기술평가 내역은 다음과 같습니다. 순번 대상기술 평가결과 평가일 주관기관 1 고 민감도 감마선 검출기술, 우수한 민감도와 분해능을 보유하고 원격제어가 가능한방사선 물질(감마선) 측정 영상장치 (G-CAM) 우수연구개발 혁신제품 지정 인증 2021.01.29 중소벤처기업부 2 감마선 영상장치 (G-CAM) 우수산업디자인 (GD) 상품인정 2020.11.19 산업통상자원부 3 섬광체와 광센서를 이용한 원거리 감마카메라와 광학카메라를 결합한 감마선 영상기술 신기술(NET) 인증서 2020.09.22 산업통상자원부 인증실적.jpg 인증실적 (3) 기술의 상용화 경쟁력 동사가 연구개발한 기술의 상용화와 관련해서 동사는 충분한 경쟁력을 갖춘 것으로 판단되며, 이에 대한 상세 내용은 하기와 같습니다. (가) 연구개발 상용화 실적 1) 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 개발 및 제작 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬은 원자력 발전소 보조급수계통(안전계통)의 주요 설비로 원자로 주급수계통의 냉각기능에 문제가 발생할 경우 보조급수계통의 펌프 속도 제어를 통해 노심의 잔열을 제거하는 핵심 안전설비입니다. 현재 국내 발전소에 설치되어 있는 설비의 노화로 인한 아날로그 소자의 부식 및 기능저하가 발생하고 있고, 국외 제작사의 생산중단으로 인한 예비품 미확보로 설비 담당자의 유지보수 어려움이 나타나고 있습니다. 국내에서 자체 활용 가능한 설비 개발 필요성을 인지함에 따라 한국수력원자력㈜은 동사와의 중소기업 협력연구개발 사업을 추진하여 문제를 해결하고자 하였고, 현재는 연구개발을 성공적으로 완료하여, 수의계약을 통해 납품을 진행하고 있습니다. 연구 과제명 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 개발 개발 지원 한국수력원자력㈜ 중소기업 협력연구개발 사업 연구 기간 2018년 05월 ~ 2020년 4월 총 개발비용 1,270,000,000원 연구 결과 - 개발 완료 후, 2021년에 한국수력원자력(주) 예비품 공급 유자격 취득 완료 - 2024년까지 “수의계약” 대상 기업으로 선정 - 2022년 한빛 1발전소 공급계약 체결 완료 (약 1,358,000,000원) - 2023년 고리 2발전소 공급계약 체결 완료 (약 1,388,000,000원) 2) 정부과제 실적 (단위: 억원) 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 원전 안전성 향상을 위한 제어계측 카드 진단시스템 개발 한국에너지 기술평가원 2018.10 ~ 2021.09 6.64 제어카드 진단시스템 원천기술 개발완료 중소병원용 퇴행성 뇌질환 케어를 위한 헬멧형 PET 개발 중소기업 기술정보진흥원 2020.06 ~ 2022.05 6.92 저선량 PET 시작품 개발 완료 (나) 연구개발 상용화 계획 1) 소내 방사선 감시계통 MI 케이블 어셈블리 개발 및 제작 연구 과제명 소내 방사선 감시계통 MI 케이블 어셈블리 개발 지원 한국수력원자력㈜ 중소기업 협력연구개발 사업 연구 기간 2020년 11월 ∼ 2023년 10월 연구 비용 약 1,230,000,000원 연구 계획 - 현재 개발 진행중으로 시제품 제작 완료 - 개발 완료 후, 2024년 한국수력원자력㈜에 예비품 공급자격 신청 예정 - 예비품 공급 유자격을 취득 완료 시, 2027년까지 “수의계약” 대상 기업으로 선정 연구 배경 및 기대효과 현재 원자력발전소 소내 방사선감시계통 중 원자로 내에 설치되어 있는 방사선 감시설비의 검출기와 제어장치에 설치되어 있는 MI 케이블 어셈블리의 잦은 고장으로 방사선감시설비의 오동작을 유발하고 방사선 측정 지시값에 오류가 발생하여 MI 케이블 어셈블리를 교체하는 등 설비 운영에 많은 어려움을 겪고 있습니다. 현재 원자력발전소에 설치되어 사용되고 있는 방사선감시계통 MI 케이블 어셈블리는 발전소 건설 초기 전량 수입을 통해 설치되었고, 운전 기간 중 발생하는 교체 제품 또한 외국사로부터 전량 수입하여 적용 중입니다. 이에 국외업체인 원공급사의 원활한 추가공급이 용이하지 않아 예비용 자재 공급이 지연되거나, 문제 발생 시 원인분석도 어려운 상황이므로 국산화 개발을 통해 국내 기술력을 향상시키고 상기 어려운 문제를 해결하는 것이 필요하다는 의견이 도출되어 연구과제를 수행하게 되었고 현재는 시제품 제작까지 완료되어 향후 한국수력원자력㈜에 예비품 공급자격을 신청하여 안정적으로 공급할 계획입니다. 2) 방사선 감시장치 및 방사능 검출기 검교정기 개발 연구 과제명 광범위 지역 방사선 감시장치 및 방사능 검출기 검교정기 개발 지원 한국수력원자력(주) 월성 2발전소 계측제어부 연구 기간 2023년 05월 ~ 2023년 12월 연구 비용 약 253,000,000원 연구 계획 - 개발 완료 후, 2023년 말 월성 2발전소 설치 완료 - 향후 납품 대상 발전소 확대 예정 연구 배경 및 기대효과 방사능 검출기 검교정기는 원자로 건물 격리계통에 설치되어 있는 Scintillation 검출기에 대한 성능시험을 자동으로 수행하며 방사능루프채널의 방사선에 대한 에너지 교정을 수행하는 장비로, 교정장비의 노후화에 따라 한국수력원자력㈜으로부터 개발 의뢰를 접수하였습니다. 현재 개발 진행중으로 개발이 완료되면 납품 대상 발전소를 확대하여 공급할 계획입니다. 3) 노외중성자속감시계통 신호처리함 개발 연구 과제명 노외중성자속감시계통 신호처리함 개발 개발 지원 자체 자금 활용 연구 기간 2021년 10월 ~ 2023년 12월 연구 비용 약 501,000,000원 연구 계획 - 현재 개발 진행중 - 2023년 개발 완료 후, 2024년 성능검증 진행 예정 - 향후 공급 가능한 발전소를 대상으로 납품 진행 연구 배경 및 기대효과 노외중성자속감시계통 신호처리함은 안전채널 4개의 채널과 기동 및 제어 채널 2개의 채널로 구성되어 원자력발전소의 출력과 안전을 감시하는 핵심설비의 신호처리 장치입니다. 2010년 이후로 해외사에서 생산이 중단되어 이에 대한 수요가 증가하게 되었고 선제적인 시장 대응을 위해 자체 개발을 결정하였습니다. 개발 완료 시, 공급이 중단되어 있는 전 발전소에 공급이 가능한 품목으로 지속 성장이 예상됩니다. 4) 감마선 영상장치와 원자력안전 및 해체 (정부과제) 연구 과제명 가동 및 해체 원전의 안전관리를 위한 광범위 감마선/중성자 누출 감시용 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템 기술 개발 개발 지원 산업통상자원부 한국산업기술평가원 연구 기간 2023년 04월 ~ 2026년 12월 연구 비용 약 2,487,821,000원 연구 계획 - 광범위 감마선 누출 감시용 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템 개발 - 광범위 감마선/중성자 누출 감시용 이동형 3차원 이중 영상 모니터링 시스템 개발 - 개발 완료 후 주문 제작에 의한 판매 형태의 사업화 추진 예정 연구 배경 및 기대효과 가동 및 해체 원전의 안전관리를 위해 작업자로부터 최소 3m 이상 떨어진 광범위에서 감마선 누출 여부를 감시하는 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템과 중성자 누출 여부를 함께 감시할 수 있는 3차원 이중 영상 모니터링 시스템을 개발하는 것이 이 과제의 핵심입니다. 원자력산업 분야에서는 매년 다량의 사용 후 핵연료가 발생되고 있으나, 많은 나라에서는 아직 사용 후 핵연료에 대한 영구처분시설의 확보가 미진한 실정으로 사용 후 핵연료에 대한 감시 및 관리를 위하여 방사선 검출 관련 분야의 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 또한, 원전해체산업의 성장에 따라 운영 정지된 원전의 안전한 해체와 향후 원전해체시장의 본격 확대에 대비하여 관련 기술역량(원전 해체 안전평가, 원전 구조물 제염 및 스마트 해체 기술, 원전 해체 시 발생된 방사성폐기물 처리 기술 등)을 강화할 필요가 있습니다. 동사는 신기술이 적용된 감마선/중성자 영상 모니터링 시스템을 연구개발하고 연구 수행 중에 확보한 감마선/중성자 영상 모니터링 시스템 핵심 기술을 원전 안전 감시분야뿐만 아니라, 방사선 측정과 관련된 다른 응용 연구개발(예: 방사선 의료 진단기기)에도 적용할 수 있도록 범위를 확대할 계획입니다. 또한, 개발한 감마선/중성자 영상 모니터링 시스템에 대한 공인시험 평가를 통해 개발 제품의 완성도 및 성능의 신뢰도를 높여 국내 원전해체산업에서 선도적 지위를 통해 동사의 신성장동력을 확보할 계획입니다. 동사의 기술연구소는 가동 및 해체 원전의 안전관리를 위한 광범위 감마선/중성자 누출 감시용 이동형3차원 영상 모니터링 시스템 기술 개발을 위해 아래와 같은 목표를 가지고 연구개발을 진행할 계획입니다. 연구개발 목표.jpg 연구개발 목표 현재 기술현황 및 개발기술 비교.jpg 현재 기술현황 및 개발기술 비교 경제성 및 파급효과.jpg 경제성 및 파급효과 출처: 동사 제시 5) 원전 해체 현장 방사능 측정기술 개발 (정부과제) 연구 과제명 원전 해체 현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증 개발 지원 산업통상자원부 한국에너지기술평가원 연구 기간 2023년 04월 ~ 2026년 12월 연구 비용 약 11,141,409,000원 연구 계획 - 대용량 자체처분 해체폐기물 측정 및 검증시스템 개발 - 해체건물 바닥/벽면 표면오염도 자동 측정시스템 개발 - 개발 완료후 국내외 원전해체시장 진출을 통한 신성장동력 확보 예정 연구 배경 및 기대효과 국내 총 27기 원전 중 운영이 정지된 고리1호기(2017.06)와 월성1호기 (2019.12)는 원전해체를 준비중으로 해체를 위한 기술 자립화 및 고도화가 필요합니다. 2019년 한국에너지기술평가원이 발행한 보고서에 따르면 선진국(미국) 대비 국내 해체 정량적 기술 수준은 약 82%로 기술개발이 시급하며, 원전 해체 시 발생되는 방사성폐기물의 효율적인 저감과 작업자 안전성 향상을 위한 실시간 토양 오염준위 측정 및 분류시스템과 원전 해체 현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증이 필요한 실정입니다. 산업통상자원부의 원전해체 추진전략에 따라 원전 해체현장 방사능 측정시스템 개발 컨소시엄에 참여하여 대용량 자체처분 해체폐기물 측정 및 검증시스템과 해체시설 바닥/벽면 등의 표면오염도 자동 측정시스템의 개발을 추진중이며 향후 독자적인 개발을 통해 한국원자력환경복원연구원과 함께 검증 후, 사업화를 진행할 계획입니다 대용량 자체처분 해체 폐기물 측정 및 검증시스템의 개발이 완료되면 원전 해체 현장에서 발생되는 다양한 종류의 대용량 자체처분 폐기물에 대한 정밀측정 및 검증뿐만 아니라 방사능 오염 발생이 가능한 원자력 관계시설 및 일반 산업시설 등의 해체 시에도 활용이 가능하여 원전해체시장에서 선도적 지위를 점할 수 있는 발판이 마련될 것으로 예상됩니다. 이와 더불어 해체 건물 바닥/벽면 표면오염도 자동 원격 측정시스템의 개발이 완료되면 원전 해체 시 고방사선 지역 또는 접근이 어려운 지역에 대한 자동 표면오염도 측정에 활용 가능하며, 측정정보를 활용한 안전한 해체작업을 위한 전략 수립과 폐기물 저감을 위한 오염 준위별 해체 작업 등에 활용할 수 있어 동사가 영위중인 발전사 정비사업을 원전해체 분야까지 확장하여 종합 정비솔루션을 제공하는 기업으로 성장이 가능합니다. 다. 성장성(1) 성장전략 동사는 2013년 1월 ㈜우진엔티로 최초 설립되어 같은 해 3월 세종기업㈜의 발전정비사업 및 R&D 사업을 양수하면서 본격적인 기업활동을 개시했으며 동사의 사업분야는 원자력 및 화력 계측제어설비 정비분야와 발전소 및 기타분야에서 사용되는 부품 및 시스템을 제작하여 공급하는 분야로 크게 구분할 수 있습니다. 동사는 2014년 고리 제2발전소 계측제어설비 정비용역 수주를 시작으로 지난 10년 동안 발전설비의 중추신경 계통인 계측제어설비 경상정비와 발전소의 계획예방정비 기간 동안의 특수 정비 및 설비건전성 진단 등의 업무수행을 통해 원자력 정비분야 전문업체로서의 기술력과 노하우를 축적하였습니다. 2013년부터 2014년까지가 동사가 본격적인 기업활동을 지속하기 위해 기틀을 닦는 기간이었다면 2015년부터 2019년까지 동사는 사업을 본격적으로 확장하였습니다. 해당 기간 동안 동사는 원자력발전소 및 화력발전소의 계측제어설비 정비용역 수주를 위한 자격요건을 확보하고, 신보령 화력발전소, 한빛 제2원자력발전소 계측제어설비 정비용역을 수주했으며, 계측제어 분야 제품 제조 및 납품 사업 역시 개시했습니다. 아울러 동사는 해당 기간 동안 영흥 화력발전소 및 태안 화력발전소 계측제어설비 정비용역을 수주하고, 방사선 영상 핵심기술에 대한 연구과제 수행을 통해 기술적 역량을 강화했습니다. 2020년부터 2022년까지는 동사의 사업이 안정화되는 기간이었습니다. 원자력발전소 계측제어설비 정비용역 분야에서 다수의 수주실적을 기록하고, 한국수력원자력㈜의 중소기업협력 연구과제 마무리 및 상용화에 성공했습니다. 2023년 이후로도 동사는 계측제어설비 정비용역 사업 규모의 안정적인 지속과 차세대 신기술 연구 개발 사업의 확대를 계획하고 있습니다. 동사는 계측제어설비 정비용역 사업 부문의 경우 지난 10년 간 동사가 축적해온 노하우와 경험을 토대로 현재의 견조한 시장장악력을 유지하면서 안정적으로 꾸준히 수익을 창출하는 것을 계획하고 있습니다. 부품 및 시스템 제작 사업 부문의 경우, 동사는 지속적으로 공공기관과 연구개발 과제를 수행하며 기술적 역량을 강화하고 각 연구과제를 상용화 및 사업화 단계까지 계속 연결시키면서 부품 및 시스템 제작 사업의 매출 확대를 목표하고 있습니다. (2) 향후 성장을 위한 사업계획 동사의 각 사업부 별 상세한 사업 내용과 향후 추진 전략은 아래와 같습니다. 순 번 사업부명 주요 사업분야 사업 내용 향후 추진 전략 1 정비기술 본부 계획예방정비 (원자력) 원자력발전소의 안정적인 운영을 위해 계획예방정비 (각 발전소마다 18개월 주기) 기간 동안 발전소 주요 핵심설비인 계측제어설비 정비 서비스를 제공하는 사업입니다. 대상 발전소 및 용역 수행범위 확대, 발주물량 증대가 이루어질 수 있도록 적극적인 영업활동 및 기술자문 제공을 통해 고객만족 실현과 시장 점유율을 점차 증대할 계획입니다. 2 사업본부 경상정비 (원자력, 화력) 실시간 점검을 통한 계측제어설비의 잠재적 결함을 사전에 발견하고 제거할 수 있으며, 설비의 성능을 향상시키기 위한 정비 서비스를 제공하는 사업입니다. 신속한 고장원인 분석 및 재발방지 등 전방위적인 대응을 통해 발전 정비 전문업체로써의 신뢰도 확보 및 안정적인 전력공급에 기여할 계획입니다. 계획예방정비 (화력) 시운전공사 (원자력) 3 기술연구소 제작 및 공급 (원자력 및 기타 분야) 주요계통 계측제어 전자카드에 대한 정밀 점검(ICT) 정비서비스와 원자력 계측 및 방사선 영상기술을 기반으로 신기술, 신제품을 개발하여 최종적으로는 상용화를 통해 제품을 공급하는 사업입니다. 발전분야 계측제어설비뿐만 아니라 다양한 분야 및 환경에 독립적이고 효과적으로 적용할 수 있는 원천 정비기술의 연구개발 활동을 지속적으로 강화할 계획입니다. 계획예방정비(원자력) (3) 사업의 확장 가능성 동사는 현재 원자력 및 화력발전소 계측제어설비 정비 용역을 주력으로 사업을 영위하고 있습니다. 동사는 다수의 연구개발 과제 수행을 통해 축적된 노하우와 동사가 보유한 분야별 전문 기술진, 특화된 정비기술 및 공기구, 테스트 설비 등을 활용하여 원전해체, 핵연료집합체 정비, 원전계측제어시스템 전문 정비, 종합 정비 솔루션 제공 및 원전 부품 국산화 개발 관련 사업을 추진하고 있습니다. 특히 원전해체 분야는 2023년 정부 유관기관에서 주관하는 원전해체 기술개발 국책과제 수행 기업으로 2개 과제에 선정되어 본격적인 과제 수행을 착수하였고, 관련 네트워크 구축을 통한 본격적인 사업화 진행을 위해 다양한 방안을 모색하고 있습니다. (가) 원전 해체분야 신규사업 원자력발전소의 해체(Decommissioning)는 원자력법에 따라 허가 또는 지정을 받은 시설의 운영을 영구적으로 폐쇄하고 시설을 철거하는 과정을 말합니다. 2023년 7월 기준 전 세계 운전 중인 원전은 410기, 영구정지된 원전은 212기로 이중 21기만 해체가 완료된 상황입니다. 또한 가동한지 30년 이상된 원전은 275기로 전체 운전중인 원전의 67.1%를 차지하고 있으며, 가동한지 40년을 초과한 원전은 127기로 전체 운전중인 원전의 31.0%를 차지하고 있어 전 세계 원전 해체시장은 지속적으로 증가될 예정입니다. [세계 원자력 발전소 현황] 글로벌 원전 현황.jpg 글로벌 원전 현황 출처: 한국수력원자력 세계원전 가동 계속운전 영구정비 및 해체현황(23.07) 국내의 경우 총 27기의 원전 중 고리1호기(2017.06) 및 월성1호기(2019.12)가 영구 정지되어 해체를 준비 중에 있으며, 이를 위한 필요 핵심 및 상용화 기술을 개발하고 있습니다. 2022년 12월 산업통상자원부가 발표한 “원전해체산업 글로벌 경쟁력 강화 방안”에 따르면 2019년 기준으로 국내 해체 기술은 선진국(미국)과 대비하여 정량적 기술 수준은 약 82% 수준으로 해체 단계별 미확보 기술 확보 및 장비 개발을 통해 해체 기술 자립 및 고도화가 필요한 상황입니다. 국내 원전해체 시장 규모는 2020년 기준 호기당 8,726억 원의 충당금이 축적되어 지속 증가하는 추세로 고리1호기(2017년)와 월성1호기(2019년)가 영구 정지되었으나, 해체착수까지는 아직도 많은 준비가 필요한 상황입니다. 특히 방사성폐기물 취급, 해체 및 부지복원의 감시 분야에 필요한 방사선학적 특성평가(핵종분석 및 물질 규명), 폐기물 분류 기술 등에 관한 연구개발이 더욱 활발해질 것으로 예상됩니다. [국내 원전해체 충당금 증가 현황 및 고리1호기 기준 충당금의 연도별 계획] 원전해체충당금.jpg 원전해체충당금 출처:산업통상자원부 방사성폐기물 관리비용 및 사용후핵연료관리부담금 등의 산정기준에 관한 규정(22.01) 동사는 정부가 추진중인 원전해체를 위한 기술 자립 및 고도화에 발맞춰 원전 해체 현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증에 관한 신규사업을 추진중입니다. 동사는 2023년 한국에너지기술평가원에서 지원하는 “원전 해체현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증” 과제에 핵심 공동연구개발기관으로 참여하고 있으며, 또한 산업통상자원부 산업기술평가관리원에서 지원하는 원자력 안전 및 해체분야의 우수기업연구소육성사업 (ATC+)에 주관연구개발기관으로 선정되어 “가동 및 해체 원전의 안전관리를 위한 광범위 감마선/중성자 누출 감시용 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템 기술” 개발을 수행하고 있습니다. 1) 원전 해체현장 방사능 측정시스템 동사는 산업통상자원부의 원전해체 추진전략에 따라 원전 해체현장 방사능 측정시스템 개발 컨소시엄에 참여하여 대용량 자체처분 해체폐기물 측정 및 검증시스템과 해체시설 바닥/벽면 등의 표면오염도 자동 측정시스템을 개발하고 있습니다. 향후 이와 같은 시스템들을 독자적으로 개발하여 한국원자력환경복원연구원과 함께 검증 후, 사업화를 진행할 계획입니다. 대용량 자체처분 해체폐기물 측정 및 검증시스템은 해체시설 및 부지 등에서 발생되는 대용량 자체처분 대상 해체폐기물의 신속하고 정밀한 측정을 통해 원전해체 업무의 효율성 및 안전성 향상을 목적으로 합니다. 이 시스템은 정밀 방사능 측정장치와 해체폐기물 용기 정밀위치 제어 시스템, 자체처분 대상 해체폐기물 방사능 측정정보 관리시스템으로 구성되고 기타 구성품으로는 폐기물 용기 및 측정장치 주변 방사선 차폐설비, 방사능 측정장치 차폐 및 콜리메이터, 폐기물 용기 및 폐기물 무게 측정장치 등이 있습니다. 동사는 본 개발을 위해 원전 폐기물의 특성을 반영한 핵종 DB를 구축하여, 자체처분 대상 해체폐기물의 특성을 고려한 대용량 자체처분 해체폐기물 측정 및 검증 통합관리시스템의 구축을 추진하고 있습니다. 해체시설 바닥/벽면 등의 표면오염도 자동 측정시스템은 원자력발전소의 해체 현장 내 고방사선 지역 등 접근이 어려운 지역 내 바닥/벽면 표면오염도를 로봇 통합 관제 및 원격 제어를 통해 자동 측정하고, 원전 해체 작업의 안전성 및 업무효율 향상을 도모할 수 있습니다. 이 시스템은 해체건물 바닥/벽면 표면오염도 측정장치, 표면오염도 측정기술을 연계한 원격 제어 로봇시스템, 시스템 제어 및 정보 관리를 위한 통합 운영 플랫폼으로 구성됩니다. 동사는 이와 같은 포괄적 시스템을 구현하기 위해 전체 시스템 및 그 안의 모든 개별 세부 시스템의 개발을 진행하고 있습니다. 동사는 상기와 같은 원전 해체현장 방사능 측정시스템 개발을 통해 원전 해체관련 고급기술 확보로 국내 고리1호기 및 월성1호기 해체 사업의 안전성을 강화하는 데 기여하고, 나아가 원전 해체관련 해외 선진국 수준의 기술력을 확보해 성장의 발판을 마련해나갈 계획입니다. 원자력발전소 계측제어설비 대표 정비회사의 입지를 가진 동사는 2023년도 원전해체 경쟁력 강화 기술 개발사업을 통해 원전 해체와 관련한 동사의 미래 기술력을 산업계에 입증할 수 있을 것으로 판단됩니다. 이로 인해 동사는 가동 중인 원전부터 수명을 다한 폐원전까지로 사업대상을 확장하여, 포괄적인 전문 기술 용역을 제공할 수 있는 원전 분야 종합 기술 전문기업으로서 도약할 계획입니다. [동사 원전 해체현장 방사능 측정 시스템 사업화 추진 전략] 구 분 내 용 목표고객 판매전략 수립 [타겟 시장 설정]- 원전 해체 시 적용- 원자력 관계시설,의료기관 및 산업시설 해체 시 적용 사업환경 분석 [사업기반 확보]- 사업화를 위한 재정 확보- 국내시장 기반으로 해외시장 목표 - 사업역량 강화- 사업화를 위한 관계기관 협력 구축 개발제품 핵심가치 분석 [개발제품의 기술성/편의성/활용성] - 고객요건에충족하는 기술적 우위성 확보- 타사 기술과의 차별성 및 혁신성 확보- 개발제품의편의성 및 활용성 확보 판매(서비스) 및 운영 인프라 구축 강화 [사업 인프라]- 연구개발기술의 사업화 실적 경험 보유- 원전 해체 관련 기술 및 연구인력 보유- 고객 요구사항을 반영한 기술 개발 가능- 고객과의 지속적인 협력관계 유지 목표시장 분석 [목표시장 선정]- 국내외 원전/원자력관계시설/의료기관/산업체- 목표시장 선정 완료 경제성 분석 및 협력체계 구축 [개발제품 사업화에 따른 수익분석]- 개발제품사업화를 위한 비용편익 분석 완료- 사업 영역 다변화를 통한 수익 증대 분석 완료[사업화를 위한 기술교류]- 사업화 전략에 따른 기술교류 진행중 2) 3차원 영상 모니터링 시스템 동사는 산업통상자원부 산업기술평가관리원으로부터 2023년 원자력 안전 및 해체분야의 우수기업연구소육성사업(ATC+)에 선정되어 원자력발전소 내 작업자의 안전을 도모하고 효율적 원전 해체작업을 위한 3차원 영상 모니터링 시스템 개발과 감마선/중성자 이중 영상 모니터링 시스템의 개발을 추진하고 있습니다. 원자력발전소는 원자로와 터빈발전기 등의 핵심시설이 배치된 하나의 대형 구조물과 외부의 보조시설로 구성되어 있는데, 원전해체의 핵심 대상 시설인 원자로 격납건물, 보조건물 및 터빈건물 등의 내부 공간은 길이와 높이가 수십 미터 이상입니다. 이렇게 광범위한 공간에서 발생할 수 있는 방사선(감마선 또는 중성자) 누출 위험으로부터 방사선 작업종사자의 안전을 확보하기 위해서는 방사선 모니터링 감시장비가 필수이며 동사는 본 개발을 통해 3차원 위치정보를 제공해주는 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템의 개발을 추진하고 있습니다. [동사 3차원 영상 모니터링 시스템 개요 및 관련 제품 이미지] 3차원개요.jpg 3차원 영상 모니터링 시스템 개요 출처: 동사 제시 동사는 방사선 영상기기 핵심 요소 기술인 검출기 설계, 신호처리회로 설계, 시스템 구축, 성능예측 시뮬레이션 및 인공지능 기반 의료영상생성 등을 기 확보한 상황으로 산업용 및 전임상용/임상용 Gamma Camera와 PET 개발 경험 보유하고 있습니다. 또한, 국내 최초 감마선 계측기술을 이용한 PET/MRI 융합영상기기 개발에 성공하였고 대한민국 신기술(NET)로 인정받은 감마선 영상장치(G-CAM)를 개발하여 고리1발전소에 공급하였습니다. 동사는 이러한 연구개발 경력을 기반으로 3차원 영상 모니터링 시스템 개발을 추진하고 있으며 사업화 전략 수립을 통해 원전해체 시장으로의 진입을 준비하고 있습니다. 한편, 최근 탈원전 정책 폐기 및 원자력 산업의 생태계 경쟁력 강화 추진으로, 계속 운전되거나 향후 건설되는 원전의 안전 확보에 대한 중요성이 급증하고 있어 산업용 방사선 영상 감시 장비 시장의 신규 형성이 가시화되고 있으며, 동사는 축적된 경쟁력을 바탕으로 해당 시장에서 많은 기회를 포착할 수 있을 것으로 생각됩니다. [대한민국 신기술(NET)로 인정받은 동사 개발품 (G-CAM)] 당사 개발품 gcam 실물이미지.jpg 동사 개발품 G-CAM 실물이미지 출처: 동사 제시 [3차원 영상 모니터링 시스템 사업화 전략] 3차원 영상 모니터링 사업화 전략.jpg 3차원 영상 모니터링 사업화 전략 출처: 동사 제시 동사는 동사 사업계획 및 전략에 따라 3차원 영상 모니터링 시스템을 주요 신규사업으로 추진 중이며, 주문 제작에 의한 판매방식을 채택해 재고 발생 위험을 최소화하고 및 고객 특화(Customized) 제품을 생산할 계획입니다. 또한, 원자력발전소의 정비용역을 수행하는 과정에서 취득한 각종 공급자 유자격 인증을 기반으로 사업을 진행할 예정입니다. 또한, 동사는 본 사업의 본격적인 성장 전략으로서 원자력발전소 뿐만 아니라 공항, 항만 등 통관시설, 비파괴 산업체로의 공급 확대 및 중국, 중동(UAE) 시장 진출을 계획하고 있습니다. 동사는 중국의 TOFTEK Photoelectronic Inc.로부터 사업화 개발 이후 3년동안 35세트의 3차원 감마선 영상 장치에 대한 구매의향서를 접수 받은 상황으로 개발이 완료되면 판매처를 확보해 놓은 상황입니다. TOFTEK Photoelectronic Inc.는 중국 장쑤성 우시시에 위치한 하이테크 기업으로 국가 하이테크 기업 및 장쑤성 하이테크 민영기업 인증을 받아 중국 원자력발전소 등에 방사선 검출기 및 피폭 모니터링 시스템을 공급하고 있는 기업입니다. 이를 기반으로 향후 중국뿐만 아니라 UAE 바라카 원자력발전소 벤더 등록 및 홍보 활동을 통해 해외시장 진출도 충분히 가시화된 상황입니다. [동사 3차원 영상 모니터링 시스템 사업계획] 구 분 내 용 형태 및 규모 - 사업화 형태 : 주문 제작에 의한 판매 - 수요처 : 원자력발전소외 방사선 취급 업체 - 예상 단가 : 2억/대 - 개발 투입인력 및 기간 : 설계, 제작 및 시험 인력 7명, 제작기간 3개월 사업화 능력 및 자원보유 - Radiation Monitoring Equipment(407Q) 원자력발전소 공급자 유자격 능력 보유 - nstrument Panels(204Q) 원자력발전소 예비품 공급자 유자격 능력 보유 - 소내 방사선감시설비 정밀점검 및 정비용역(Q Class) 원자력발전소 정비 유자격 능력 보유 - 전원공급기, 전자 카드/모듈(Q Class) 원자력발전소 기기수리 유자격 능력 보유 - 방사선 관련 장비를 제작 및 공급이 가능한 설계, 제조할 수 있는 공장, 설비 및 인력을 보유 사업화 세부계획 원자력발전소 - 방사선 감시 시스템 예비품 공급업체로서 신제품 공급에 대한 품질인증 확보 - 한국수력원자력㈜ 구매상담회(2회/년)를 통한 담당 직원 상담과 설득 - 기 설치된 자사 방사선 감시 시스템과 연동하여 사용 가능한 제품 홍보 - 제품 납품 후 무상 보수 기간(2년) 유지 공항, 항만 등 통관시설 - 국내외 전시회를 이용한 개발제품 홍보 - 방사선 계측기 관련 기자재 산업회의를 통한 조달청 및 관세청 벤터 등록과 홍보 - 제품 이미지 제고에 긍정적으로 작용할 것을 감안하여 여러 가격대의 제품군 홍보 - 제품 납품 후 무상 보수 기간(2년) 유지 비파괴 산업체 - 국내외 관련 전시회를 이용한 제품 홍보 - 한국비파괴검사협회를 통한 제품 홍보 및 등록, 방문설명 등 - 최초 납품가의 10%를 무상 보수 기간(2년) 이후 결재 중국시장의 진출 - 중국의 TOFTEK Photoelectronic Inc. 로부터 사업화 개발 이후 3년동안 35세트의 감마선/ 중성자 영상 장치에 대한 구매의향서를 접수 출처: 동사 제시 (나) 핵연료집합체 정비 용역 1) 핵연료집합체 수리 및 검사 용역 국내 경수로형 원전의 사용후연료저장조(SFP, Spent Fuel Pool)에 보관중인 손상된 핵연료집합체는 방사선량의 증가와 작업자의 방사선 피폭의 우려가 있어 정상 연료봉으로 교체하는 작업이 필요합니다. 또한, 핵연료집합체는 매 주기마다 계획예방정비 기간 중에 3그룹으로 구분하여 원자로 내부에 재배치하고 있으며 재배치를 위해 원자로건물(Reactor Building)에서 연료건물(Fuel Building)로 이송하고 이송된 핵연료 집합체는 연료건물에서 4면 육안검사를 진행하고 있습니다. 동사는 핵연료집합체 수리 및 검사 용역을 신규사업으로 추진하기 위해 올해부터 핵연료집합체 크러드 세정 용역과 핵연료집합체 누설검사 용역을 수주하여 용역업무를 수행하고 있습니다. 추후 한국수력원자력㈜과 한전원자력연료㈜의 주관으로 입찰이 진행될 예정이며 기존 핵연료집합체 관련 용역 수행 실적을 보유하고 있는 동사가 이러한 실적을 기반으로 핵연료집합체 관련 신규사업의 영역을 점차 확대한다면 국내 유일의 핵연료집합체 수리용역 전문업체로 성장이 가능합니다. 2) 사용후 핵연료집합체 누설검사 용역 국내 경수로형 원전의 사용후 핵연료집합체는 습식 저장시설에 저장하여 보관합니다. 하지만 습식 저장시설은 현재 포화상태이기 때문에 정부는 원전 부지내에 건식 저장시설을 신규 건설하여 습식 저장시설에 저장되어 있는 핵연료집합체를 건식 저장시설로 이동 보관할 계획을 가지고 있습니다. 고리원자력발전소에 국내 첫 경수로 건식 저장시설의 건설이 추진 중에 있으며, 2030년 운영을 목표로 하고 있습니다. 건식 저장시설이 완공되기 전에 사용후 핵연료집합체를 중간 저장시설로 이동하여 보관하는 작업의 수행이 필요한데, 이 작업의 수행에 있어서 핵연료집합체에 대한 선제적인 누설검사(Vacuum Canister Sipping, VCS) 작업이 필수적으로 요구됩니다. 동사는 기 확보한 핵연료집합체 관련 정비 용역실적과 추후 진행할 핵연료집합체 수리 및 검사용역을 통해 사용후 핵연료집합체 누설검사 용역으로의 사업확장이 가능한 상황입니다. 원자력발전소의 정비용역에서 가장 주요한 경쟁요인은 동일 분야의 용역 수행 실적과 기술력, 전문 기술인력 보유가 매우 중요합니다. 동사는 우수한 기술인력과 오랫동안 쌓아온 정비경험, 건전한 재무구조 등을 바탕으로 수주 경쟁력을 제고하고 있습니다. (다) 원전계측제어시스템(MMIS) 전문 정비용역 2022년 ‘27번째 원전’ 신한울 1호기가 준공되어 12년만에 본격 가동되었습니다. 이는 핵심설비 국산화를 통해 기술자립을 이룬 차세대 한국형 원전인 APR 1400 노형으로 신한울 1호기는 그간 미자립 영역으로 남아있던 원자로냉각재펌프(RCP), 원전계측제어시스템(MMIS) 등의 핵심 기자재를 국산화한 최초의 원전이기도 합니다. 특히, 원전계측제어시스템(MMIS)은 원자력발전소의 상태감시 및 제어, 보호 등을 담당하는 원전의 두뇌이자 신경조직에 해당하는 기술로 인간공학(Human Engineering) 기술이 접목되어 사람의 실수에 의한 조작 시 자동으로 위험을 감지하고 가동을 정지시키는 역할을 하는 시스템입니다. 동사는 현재 동사가 수행중인 계측제어설비 경상정비 용역 외 새울 2발전소, 신한울 1발전소 등 차세대 한국형 원전에서 원전계측제어시스템(MMIS)의 별도 용역을 신규로 발주할 계획임을 확인하였고 해당 사업을 동사의 정비분야 확장을 위한 신규사업으로 지정하여 입찰요건에 따른 제반사항을 준비하고 있습니다. 원전계측제어시스템(MMIS)은 신한울 1발전소에서 최초 국산화되어 향후 준공예정인 새울 2발전소 및 현재 건설이 재개된 신한울 2발전소에도 적용 예정이며, 추후 정부가 추진하는 대형원전의 수출이 이루어질 경우 해외까지 정비영역의 확장이 가능합니다. 원자력발전소의 입찰은 해당 발전소의 경상정비 및 시운전공사 용역을 수행한 기업에게 가산점을 부여하는 방식으로 동사는 현재 신한울 1발전소 계측제어설비 경상정비용역을 비롯하여 새울 2발전소 시운전공사를 수행하고 있어 추후 입찰 시, 동사가 수주할 가능성이 매우 높아 원전계측제어시스템(MMIS) 용역 분야에서 선도적 위치를 점할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. (라) 종합 정비 솔루션 제공 - 원자력발전소 스마트 플랜트 공사 원자력발전소의 스마트 플랜트 공사는 방사선 피폭의 가능성이 존재하는 발전소의 관리구역 내에 무선설비 (LTE)를 설치하여 담당 인원의 출입 없이도 내부의 상황을 손쉽게 식별 가능하도록 하는 공사로 정보통신 분야의 발달로 향후 많은 발전소로 확대 적용될 예정입니다. 동사가 참여를 준비중인 스마트 플랜트 공사는 현재 한빛 6호기만 설치가 완료된 상황으로 추후 한빛 5호기 입찰을 시작으로 타 발전소에 대한 스마트 플랜트 공사 입찰이 순차적으로 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 향후 스마트 플랜트 공사는 한빛 6호기 공사업무를 기 수행한 한전KDN㈜에서 발주처인 한국수력원자력㈜와 수의계약을 통해 공사 계약을 체결할 가능성이 매우 높지만, 해당 공사의 일부 범위는 유자격 하도급 업체에게 위탁하여 업무를 수행할 예정입니다. 해당 하도급 공사를 수주하기 위한 자격으로는 엔지니어링협회 기준 ”정보통신” 분야 자격을 취득하고 있는 전문기술자 보유 및 한전 KDN㈜과의 업무 경험 보유 등으로 동사는 상기 두가지 필수자격을 모두 충족하고 있어 추후 스마트 플랜트 확대 구축에 따라 정비용역 시장을 확대할 예정입니다. (마) 원전 부품 국산화 개발 발전소 현장에 많은 계측제어설비들을 공급한 외국기업들이 현재는 폐업되었거나 제품생산을 중단하는 사례가 점차 증가함에 따라 발전소 운영에 어려움이 가중되고 있습니다. 이를 극복하고 발전소를 안전하게 운영하기 위해서는 국내 기술에 의한 국산화 개발이 필수이며, 성공적인 국산화 개발을 위해서는 발전소 주요계통에 대한 폭넓은 이해와 분석능력이 요구됩니다. 국내 원자력발전소의 계측제어설비들은 대부분 다품종 소량생산으로 현재의 발전소 설비들은 고난도의 아날로그 기술과 첨단 디지털 기술이 접목되어야 하는 특성이 있습니다. 이를 위해 동사는 그간 축적된 첨단 기술과 전문 지식을 보유한 전문 인력을 기반으로 발전소 주요계통의 특성과 요구사항을 철저히 분석하고 있으며 원자력발전소의 요구에 따라 국산화 기술이 필요한 기술을 국산화하여 발전소 현장에 공급하고 있거나, 국산화 개발이 필요한 아이템들을 선정하여 동사의 사업확장을 위한 신규 진출 분야로 설정하여 사업을 진행하고 있습니다. 1) 소내 방사선 감시계통 MI(Mineral Insulated) 케이블 어셈블리 현재 원자력발전소에 설치되어 사용되고 있는 소내 방사선 감시계통 MI 케이블 어셈블리는 발전소 건설 초기 전량 수입하여 설치되었고, 운전 기간 중 발생하는 교체 제품 또한 외국사로부터 전량 수입하여 적용 중입니다. 다만, 미국 Apantek 社에서 새울 1발전소에 공급한 소내 방사선 감시계통의 MI(Mineral Insulated) 케이블 어셈블리의 고순도 절연저항 특성이 점차 저하되는 문제가 발생하게 됨에 따라, 국산화 개발 과제로 부각되기 시작하였습니다. 동사는 사전에 발주자인 한국수력원자력㈜의 요구사항을 확인하였고, 2021년부터 한국수력원자력㈜ 중소기업 협력연구개발과제에 채택되어 현재까지 연구개발을 진행 중입니다. 현재는 동사의 최대주주이자 원자력계측기 전문기업인 ㈜우진과 공동연구개발을 수행중으로 향후 개발이 완료되면 2024년 한국수력원자력㈜의 예비품 유자격업체 등록 후 제품을 공급할 계획입니다. 최근 원자력발전소 내 방사선 감시계통 분야의 방사선 노출 및 화재 예방에 관한 규제가 강화되어 일반 유기체 동축 케이블의 철거 및 MI 케이블로의 대체가 요구되고 있어, 개발이 완료되면 향후 대량 생산을 통해 동사의 사업확장에 큰 영향을 미칠것으로 기대합니다. 2) 광범위 지역감시용 방사선 검출기 국산화 소내 방사선 감시계통의 광범위 지역감시용 방사선 검출기는 저선량 영역에서부터 고선량 영역까지 방사선량을 측정 감시하는 시스템입니다. 미국 Canberra 社에서 월성원자력 1, 2발전소에 공급한 방사선 검출기는 설치 후 장기간 사용에 따른 경년열화에 의해 검출기가 측정한 선량 데이터가 현장 제어장치까지 전달되지 못하는 문제가 발생하고 있습니다. 동사는 상기와 같은 문제를 사전에 인지하고 2023년 4월 월성 2발전소로부터 기술개발을 의뢰받아 수의계약을 진행하였고 현재 개발을 완료하여 성공적으로 납품하였습니다. 2024년 이후에는 동일한 문제가 발생하는 원자력발전소에 광범위 지역감시용 방사선 검출기의 공급을 통해 사업의 확장을 진행할 계획입니다. 3) 노외중성자속감시계통(ENFMS) 신호처리함 국산화 노외중성자속감시계통 신호처리함은 중성자속 검출을 이용하여 원전 출력을 제어하고 감시하는 안전관련 아날로그 신호처리 장치로 안전채널 4개 세트와 기동 및 제어 채널 2개 세트로 구성되어 원자력발전소의 출력과 안전을 감시하는 핵심설비입니다. 최초 미국 Westinghouse 社에서 공급한 노외중성자속감시계통(ENFMS) 신호처리함은 2010년 이후 미국 Westinghouse 社에서 생산이 중단되어 국내 원전의 안전과 감시시스템 운영에 큰 영향을 줄 수 있어 국산화 개발이 매우 시급한 상황입니다. 동사는 2022년부터 자체 연구개발에 착수하여 현재 시작품 개발이 완료되었고, 2023년 내에 시제품 개발과 더불어 한국원자력산업협회의 지원을 통해 관련 인증을 취득할 예정입니다. 인증 취득이 완료되면 2024년 원자력발전소 납품을 위한 성능검증 완료 및 한국수력원자력㈜의 예비품 유자격 등록을 거쳐 2025년부터 순차적으로 전체 원자력발전소에 공급할 계획입니다. 동사는 상기와 같이 원자력발전소의 계측제어설비 용역 및 제조 분야에서 이미 검증된 기술력과 경험을 바탕으로 신규 사업분야로의 확장이 매우 용이한 상황입니다. 신규 시장으로의 진출은 사업의 특성에 맞는 진출 계획과 신중한 접근이 필요하므로, 적극적인 시장조사, 기술인력 관리, 리스크 관리 등을 통해 통해 성공적인 사업 확장을 이루어낼 수 있을 것으로 기대합니다. 라. 재무상황(1) 재무성장성 (단위: 백만원) 단위: 백만원 2023연도 3분기 (제11기 3분기) 2022연도 (제10기) 2021연도 (제9기) 2020연도 (제8기) 매출액 (증감률%) 30,399 (10.82%) 37,364 (19.62%) 31,237 (18.63%) 26,331 (4.52%) 영업이익 (증감률%) 5,874 (43.06%) 5,673 (14.59%) 4,951 (406.11%) 978 (122.69%) 1인당 부가가치 79 95 94 75 경상이익률(%) 18.92% 14.94% 15.51% -0.90% 주1) 증감률은 전년 동기 대비 증감률이고, 2023년 매출액 증감률은 2023년 상반기의 매출액을 단순 연환산하여 산출하였습니다. 주2) 1인당 부가가치=부가가치(경상이익+인건비+순금융비용+임차료+조세공과+감가상각비)/임직원 수 주3) 경상이익률 = 경상이익/매출액 동사의 매출액은 2020년 263억원, 2021년 312억원, 2022년 374억원, 2023년 3분기304억원으로 안정적인 성장 추세를 유지하고 있습니다. 2021년 영업이익은 신규 사업소 수주로 인한 매출액 증가로 인해 전년 동기 대비 406.11% 대폭 증가하는 모습을 보였고, 그 이후로도 매출액과 마찬가지로 안정적인 증가 추세를 유지하고 있습니다. 한편, 2020년부터 동사의 임직원수가 늘어났음에도 불구하고 1인당 부가가치는 2020년 75백만원 수준에서 2022년 95백만원 수준을 기록하여 양호한 수익성을 보이고 있습니다. 2023년 3분기 부가가치의 경우에도 임직원 수가 증가하였음에도 불구하고 연환산으로 계산시 전년 대비 상승하여 매년 지속적인 부가가치의 상승을 기록하고 있습니다. 향후 수주 증가 및 계획 중인 신규 사업의 성공적인 확장 시 더욱 가파른 재무적 성장세를 보일 수 있을 것으로 판단됩니다. (2) 재무안정성 (단위:%, 회, 백만원) (단위: %, 회, 백만원) 2023연도 3분기 (제11기 3분기) 2022연도 (제10기) 2021연도 (제9기) 2020연도 (제8기) 동업종 평균 부채비율(%) 21.54% 27.31 24.14 43.94 66.88 자본의 잠식률(%) - - - - - 재고자산 회전율(회) 223.07 388.04 - - 16.74 매출채권 회전율(회) 5.54 5.35 5.98 7.76 6.85 영업활동으로 인한 현금흐름 6,736.03 6,220.11 4,310.86 2,118.22 - 특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여 - - - - - 주1) 업종평균은 한국은행 기업경영분석(2022년)의 전문직별 공사업(F24)을 참고하였습니다. 주2) 2021년까지 동사는 재고자산이 없었으므로, 재고자산 회전율을 산출하지 않았습니다. 주3) 매출채권 및 재고자산 회전율의 경우, 2023년 3분기 매출을 연환산하여 계산했습니다. 최근 3개년 동사의 부채비율은 50% 미만을 유지해왔으며, 2023년 3분기말 기준 부채비율은 21.54%로 동종업계 평균대비 낮은 수치를 기록하고 있습니다. 한편, 2022년부터 동사 기술연구소의 연구 기반 제품의 납품 매출이 발생하기 시작함에 따라 동사의 재무제표상으로도 재고자산이 발생하게 되었습니다. 현재 동사의 연구소 제품 매출 및 재고자산은 전체 매출액 대비 미미한 수준으로 이에 따라 재고자산회전율이 동종업계 평균대비 비경상적으로 높게 계산되는 경향이 있습니다. 향후 동사의 사업계획에 따라 연구소 제품 매출 비중이 확대된 이후 재고자산회전율에 대한 모니터링이 유의미할 것으로 사료됩니다. 매출채권 회전율의 경우 동업종 평균보다 소폭 낮은 수준을 기록하고 있으나, 안정적인 매출처와 1년 이상 연체되는 매출채권이 없는 점을 감안하였을 때 동사가 매출채권을 현금으로 회수하지 못할 위험은 매우 적은 것으로 판단됩니다. 또한 동사는 최근 3개년간 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속적으로 상승하고 있습니다. 이러한 점들을 종합적으로 고려하였을 때 동사의 재무비율은 안정적인 것으로 판단됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 (가) 감사인의 감사의견 동사는 ‘주식회사의 외부감사에 관한 법률’에 따라서 삼도회계법인으로부터 2020년 및 2021년도 재무제표에 대해 외부감사를 수감하였습니다. 또한, 동사는 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정을 신청하였으며, 2022년 10월 14일 정인회계법인이 지정감사인으로 선정되어 2022년(제10기) 지정감사를 수검하였습니다. 동사의 최근 3년간 외부감사 수행 현황은 다음과 같습니다. 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 특이사항 감사인 지정 특기사항 제11기(2023)3분기 - 삼도회계법인 K-IFRS - - - 제10기(2022) 적정 정인회계법인 K-IFRS - 2022.10.14 금감원 지정 제9기(2021) 적정 삼도회계법인 K-IFRS - - - 제8기(2020) 적정 삼도회계법인 K-IFRS - - - (나)감사인의 독립성 동사의 외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 마. 경영환경(1) CEO의 자질 신상연 대표이사는 30년동안 원자력발전소의 계측제어설비 분야에만 종사해온 엔지니어출신의 CEO로서 한국수력원자력㈜ 근무 당시 고리원자력발전소 및 울진원자력발전소의 계측제어설비 시운전을 시작으로 엔지니어로서 필요한 모든 업무를 두루 거쳐온 발전소 계측제어설비 전문가입니다. ㈜우진엔텍의 대표이사 취임 전부터 R&D기획에도 적극 참여하여 한국수력원자력㈜과 4건의 협력연구개발 사업을 통해 국내 원전기술의 자립에도 크게 기여한 R&D기획 전문가이기도 합니다. 위와 같이 원자력발전소 계측제어설비 핵심분야의 특급기술자라는 강점과 기술인력 관리에 특화된 전문경영인으로서 능력을 인정받은 신상연 대표이사는 국내외 어려운 환경에도 불구하고 2022년 취임 이후 전년대비 19%의 매출성장과 14%의 영업이익 성장을 이끌어내며 대내외적으로 능력을 인정받았습니다. 또한, 시장 상황에 대한 정확한 판단과 전략 수립을 기반으로 신한울1발전소의 계측제어분야 경상정비용역 사업을 신규 수주하여 ㈜우진엔텍의 지속 성장을 위한 발판을 마련하였습니다. 현재 ㈜우진엔텍은 신상연 대표이사의 지휘 아래 정부의 적극적인 원전 산업 생태계 복원 사업에 특화된 경쟁력 확보를 위해 조직관리 및 적극적인 R&D 투자를 통해 성장잠재력을 높여 나가고 있으며, 이와 더불어 차세대 성장동력인 원전해체 분야의 방사선 모니터링 신규 아이템 개발에도 끊임없이 도전하고 있습니다. 신상연 대표이사는 끊임없는 기술혁신과 적극적인R&D투자, 기술자립을 통해 ㈜우진엔텍이 명실상부한 글로벌 정비회사로 도약하기 위해 ‘기술개발이 회사의 성장동력이며 품질은 회사의 운명이다’ 라는 경영철학으로 힘차게 정진하는 최고경영자입니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력 [동사 조직도] 조직도.jpg 조직도 출처: 동사 제시 [동사 조직에 대한 설명] 구 분 비 고 경영기획 부문 경영지원실 회계팀 결산 및 사업소 전도금 관리 및 회계 업무 재무팀 자금 운용계획수립, 입찰 관련 재무 건전성 지표관리 업무 신성장사업실 신규사업 추진 및 기업의 인수, 투자 관련 업무 인사노무실 인사 및 급여, 인사기록 관리 및 평가보상, 노무, 사규관련 업무 미래전략실 홍보, 마케팅, 법률자문 및 소송사무 처리, 주요 계약의 작성 업무 경상정비 부문 사업본부 사업운영팀 입찰, 계약 관련 업무 주관 및 전 사업소 지휘, 감독 업무 기술운영팀 가동원전 정비품질 평가항목 관리 업무 원자력 사업소 고리사업소 고리2발전소 경상정비용역 업무 새울사업소 새울2발전소 시운전공사 용역 업무 신한울사업소 신한울1발전소 경상정비용역 업무 한빛사업소 한빛2발전소 경상정비용역 업무 한울사업소 한울3발전소 경상정비용역 업무 화력 사업소 영흥1사업소 영흥1화력발전소 경상정비용역 업무 영흥2사업소 영흥2 화력발전소 경상정비용역 업무 태안사업소 태안 화력발전소 경상정비용역 업무 신보령사업소 신보령 화력발전소 경상정비용역 업무 강릉사업소 강릉안인 화력발전소 경상정비용역 업무 계획예방정비 부문 정비기술본부 정비기획팀 공급자 등록문서 작성 및 계획예방정비 용역수행 지원 업무 정비1팀 핵연료 정비 정밀점검 및 설비개선, 기술지원 업무 정비2팀 계측제어설비 전원공급기 정비 업무 정비3팀 노외중성자속 감시계통 정비 업무 정비4팀 발전소제어 및 연계논리 계통 정비 업무 정비5팀 제어봉제어계통 정밀점검 업무 원전해체 및 연구 부문 기술연구소 연구지원팀 연구소 운영에 관한 제반사항 관리, 집행에 관한 업무 기술개발팀 신제품 및 국산화 연구 개발과제 도출 및 수행 전자카드팀 전자카드 정밀진단 및 정비 업무 안전 및 품질 부문 안전기술실 사업소 안전, 보건 및 방사선 안전업무 지원 및 발주처 대응 업무 품질보증실 품질보증절차서 및 유효성평가 승인, 품질감사 계획 승인 업무 출처: 동사 제시 (3) 경영의 투명성 및 안정성 동사의 최대주주는 주식회사 우진으로 설립 이래 최대주주의 변동 내역이 없으며, 동사 발행주식수의 53.15%를 보유 중으로 안정적인 지분율을 확보하고 있는 상태라고 판단됩니다. 한편, 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력을 보유하고 있습니다. 해당 공시인력은 동사가 속한 산업 및 동사에 대해 심도 있게 이해하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 공시책임자인 김호중 이사와 공시담당자인 송성한 팀장과 양승희 대리는 관련규정 상 자격요건을 충족하고 있으며, 신상연 대표와 김호중 이사는 한국거래소에서 주관하는 경영자 과정을 모두 이수하였고, 동사 미래전략실 주현규 실장, 신영철 과장 역시 상장전문가 과정을 차질없이 수료하였습니다. 동사의 공시업무 관련 인력 현황은 아래와 같습니다. [공시담당 인력 현황] 구분 직위 성명 담당업무 주요경력 공시책임자 이사 김호중 경영지원실장 - 장안전문대 경영 졸업('91) - 우진('95~'06) - 우진일렉트로나이트('06~'13) - 우진엔텍 경영지원팀장('13~'22) - 우진엔텍 경영지원실장('22~현재) 공시담당자(정) 팀장 송성한 회계팀장 - 경기대학교 호텔경영학과 졸업 ('09) - SG세계물산 재경팀 ('09~'23) - 우진엔텍 회계팀장 ('23~현재) 공시담당자(부) 대리 양승희 회계업무 - 매향여자정보고등학교 경영정보과 졸업('15) - 풍안테크 회계팀('15~'17) - 우진엔텍('17~현재) 출처: 동사 제시 동사는 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 코스닥시장고시규정에 따라 공시 의무를 충실히 이행하고, 내부정보 이용 방지를 위해 공시사항 발생 즉시 해당 내용을 공시할 계획입니다. 또한, 동사는 2023년 1월 1일 임직원이 업무상 알게 된 회사의 내부정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 내부정보관리규정을 제정 및 이후 지속적인 관련 사내교육을 해왔으며 향후에도 엄격한 관리 체계를 유지할 계획입니다. (4) 경영의 독립성 동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사와 감사를 갖추고 있습니다. 동사의 사외이사 및 감사현황은 아래와 같습니다. [사외이사 현황 및 결격요건 체크] 성명 주요경력 최대주주등과의 이해관계 결격여부 비고 박양균 광주 송원고등학교 졸업 (88) 전남대학교 경제학과 졸업 (95) 전남대학교 대학원 경제학 석사 (97) 경희대학교 대학원 경제학 박사 (14) 前) 한국경제연구원 위촉연구원 前) 한국중견기업연합회 정책총괄팀장 現) 한국중견기업연합회 정책본부장 現) 동반성장위원회 동반성장지수실무위원회 위원 現) 산업통상자원부 규제개혁위원회 위원 現) 중소기업자간 경쟁제도 운영위원회 위원 現) 동반성장위원회 적합업종실무위원회 위원 現) 국민연금심의위원회 위원 해당사항 없음 해당사항 없음 등기/ 비상근 사외이사 결격요건 Check List 해당여부 비고 Ⅰ. 상법 제382조제3항 각호 1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자 X - 2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속·비속 X - 3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자 X - 4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속 X - 5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자 X - 6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자 X - 7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자 X - Ⅱ. 상법 제542조의8제2항 각호 1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자 X - 2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자 X - 3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자 X - 4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자 X - 5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인 및 그의 특수관계인 X - 6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계 존속·비속 X - 7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자 X - [감사 현황 및 결격요건 체크] 성명 주요경력 결격여부 비고 강승룡 경희대학교 신문방송학과 졸업 (99) 경희대학교 대학원 신문방송학 석사 (02) 고려대학교 대학원 언론학 박사 (11) 前) KDI 홍보팀 전문연구원 (01~11) 前) KDI 홍보팀 팀장 (11~15) 前) 한국중견기업연합회 홍보팀 팀장 (15~16) 前) 한국중견기업연합회 홍보실 실장 (16~18) 前) 한국중견기업연합회 회원본부 본부장 (18~19) 前) 한국중견기업연합회 홍보실 실장 (19~22) 現) 한국중견기업연합회 커뮤니케이션실 실장 (22~현재) 해당사항 없음 등기/ 비상근 감사 결격요건 Check List 해당여부 비 고 상법 제542조의10 - - 1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자 X - 2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자 X - 3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자 X - 4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자 X - 5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속 X - 6. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다. X - 7. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속 X - 8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자 X - 동사의 사외이사 및 감사는 상법상 관련 자격요건을 모두 갖추고 있으며, 최대주주 및 대표이사와 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 충분한 독립성을 확보하고 있습니다. 박양균 사외이사는 경제학의 전문가로서 동사의 사외이사 업무를 위한 전문성을 보유하고 있다고 판단되며, 강승룡 감사 역시 언론 및 커뮤니케이션의 전문가로서 충분한 역량을 보유한 것으로 사료됩니다. 바. 기타 투자자 보호에 관한 사항 동사는 기업실사 결과 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있다고 판단되며, 이해관계자거래규정 및 공시규정을 토대로 공시 담당자를 선정하여 상장 후 증권발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직과 규정을 갖추고 있습니다. 또한, 동사는 내부정보이용 및 임직원의 불공정거래를 방지하고 공시정보가 관련법규에 따라 정확하고 완전하며 공정하고 시의적절하게 공시될 수 있도록 내부정보관리규정을 2023년 1월 1일 제정하였습니다. 아울러 코스닥시장 상장 후에도 관련 규정을 준수하도록 임직원에 대하여 중요정보관리에 대한 교육을 지속적으로 시행하고 정보관리의 중요성 및 내부자거래 규제에 대한 관계법령의 제정 취지를 계속적으로 주지시킬 계획입니다. 이처럼, 동사는 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 수 있는 체계를 갖추고 있어 기타 투자자보호 관련 제반 사항을 저해할만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다. 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 동사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 희망공모가액 4,300원 ~ 4,900원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 동사의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 동사의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 KB증권(주)와 발행회사인 (주)우진엔텍이 협의하여 최종 결정할 예정입니다. 나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월「유가증권인수업무에관한규칙」개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 산정대표주관회사인 KB증권(주)는 금번 공모를 위한 (주)우진엔텍의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. [(주)우진엔텍 비교가치 산정시 PER 적용사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 (주)우진엔텍의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [(주)우진엔텍 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유] 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다. (2) 유사회사 선정 발행회사인 (주)우진엔텍은 발전소 정비전문기업으로 원자력 및 화력발전소의 설비 진단, 성능개선을 포함한 종합 솔루션을 제공하는 용역 서비스를 제공하고 있습니다.대표주관회사인 KB증권(주)는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 한전KPS, 수산인더스트리, 일진파워, 금화피에스시 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 유사회사은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (가) 유사회사 선정 요약 [국내 유사회사 선정 절차 및 결과] 구분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1단계 업종 유사성 - 한국표준산업분류 상 다음 중 하나의 업종에 속하는 상장회사 ㆍ 일반전기 공사업(C42311)ㆍ 전기업(C35100) ㆍ 건물설비 설치 공사업(C42200) ㆍ 전기 및 통신 공사업(C42300) ㆍ 기술 시험, 검사 및 분석업(C72910) ㆍ 사업시설 유지 관리 서비스업(C74100) 총 11개사 :한전KPS, SGC에너지, 수산인더스트리, 일진파워, 금양그린파워, 금화피에스시, DGP, 오르비텍, 에코바이오, CNT85, 우진아이엔스 2단계 재무 유사성 - 2022년 온기 기준 (지배주주)순이익 시현- 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익 시현- 최근 감사보고서의 감사의견이 적정일 것- 2022년 및 2023년 3분기 보고서, 2022년 온기 보고서를 공시하였을 것- 12월 결산법인 일 것 총 7개사 : 한전KPS, SGC에너지, 수산인더스트리, 일진파워, 금양그린파워, 금화피에스시, CNT85 3단계 사업 유사성 - 동사가 주요 사업 영역으로 원자력 및 화력 발전소를 대상으로 계측제어 설비 정비 용역을 제공하며 해당 사업의 매출 비중이 95% 이상을 지속 유 지해왔던 점을 고려 - 2023년 3분기말 및 2022년 온기말 매출액 기준 [발전소 대상 정비 용역업] 을 주요 사업으로 영위하고 있을 것 총 5개사 : 한전KPS, 수산인더스트리, 일진파워, 금양그린파워, 금화피에스시 4단계 일반 유사성 - 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업- 분석기준일 현재 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것 - 분석기준일 현재 최근 6개월간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 분할, 합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정, 영업양 수도 등이 없을 것 총 4개사 : 한전KPS, 수산인더스트리, 일진파워, 금화피에스시 (나) 유사회사 선정 세부내역① 1차 유사회사 선정동사는 발전소 정비전문기업으로 원자력 및 화력발전소의 설비 진단, 성능개선을 포함한 종합 솔루션을 제공하는 용역 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 세세분류 상으로 발전 정비업을 포괄적으로 포함할 수 있는 '일반전기 공사업(C42311)', '전기업(C35100)', '건물설비 설치 공사업(C42200)', '전기 및 통신 공사업(C42300)', '기술 시험, 검사 및 분석업(C72910)', '사업시설 유지 관리 서비스업(C74100)' 에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사 총 11개사를 모집단으로 선정하였습니다. [1차 유사회사 선정결과 요약] 한국표준산업분류 세세분류 대상기업 (C42311)일반전기 공사업 한전KPS (C35100)전기업 SGC에너지, DGP (C42200)건물설비 설치 공사업 수산인더스트리, CNT85, 우진아이엔에스 (C42300)전기 및 통신 공사업 일진파워, 금양그린파워, 금화피에스시 (C72910)기술 시험, 검사 및 분석업 오르비텍 (C74100)사업시설 유지 관리 서비스업 에코바이오 ② 2차 유사회사 선정 1차 유사회사로 선정된 11개 기업 중 하기의 재무 유사성 기준에 따라 7개사(한전KPS, SGC에너지, 수산인더스트리, 일진파워, 금양그린파워, 금화피에스시, CNT85)를 비교회사로 선정하였습니다. 선정기준 재무 유사성 기준 재무 유사성 ① 2022년 온기 기준 (지배주주)순이익 시현 ② 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익 시현 ③ 최근 감사보고서의 감사의견이 적정일 것 ④ 2022년 및 2023년 3분기 보고서, 2022년 온기 보고서를 공시하였을 것 ⑤ 12월 결산법인 일 것 [2차 유사회사 선정 결과 요약] (단위 : 백만원) 회사명 2022년 온기 기준(지배)순이익 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적(지배)순이익 최근 감사보고서의 감사의견 2022년 3분기보고서,2023년 3분기보고서, 2022년 사업보고서 공시 여부 결산월 선정여부 제외사유 한전KPS 100,182 147,358 적정의견 O 12월 O - SGC에너지 112,806 85,123 적정의견 O 12월 O - 수산인더스트리 41,806 45,206 적정의견 O 12월 O - 일진파워 15,675 8,670 적정의견 O 12월 O - 금양그린파워 7,550 7,946 적정의견 O 12월 O - 금화피에스시 27,799 31,662 적정의견 O 12월 O - DGP (17,851) (15,462) 적정의견 O 12월 X 2022 온기 순손실,2023 상반기 LTM 순손실　 오르비텍 (13,351) 2,073 적정의견 O 12월 X 2022 온기 순손실, 에코바이오 (4,702) (5,641) 적정의견 O 12월 X 2022 온기 순손실,2023 상반기 LTM 순손실 CNT85 1,376 7,199 적정의견 O 12월 O 우진아이엔에스 (3,325) 1,336 적정의견 O 12월 X 2022 온기 순손실 ③ 3차 유사회사 선정동사가 주요 사업 영역으로 원자력 및 화력 발전소를 대상으로 계측제어설비 정비 용역을 제공하며 해당 사업의 매출 비중이 95% 이상을 지속 유지해왔던 점을 고려하여 2차 유사회사로 선정된 7개 기업 중 2023년 3분기말 및 2022년 온기말 매출액 기준 [발전소 대상 정비 용역업] 을 주요 사업으로 영위하는 5개사(한전KPS, 수산인더스트리, 일진파워, 금양그린파워, 금화피에스시)를 3차 유사회사로 선정하였습니다. [3차 유사회사 선정결과 요약] 회사명 구분 주요제품 등 선정여부 한전KPS 2023년 3분기 원자력/양수 정비(35.9%), 화력 정비(35.7%), 송변전 정비(6.7%), 대외사업(8.7%), 해외사업(12.8%), 기타(0.2%) 선정 2022년 온기 원자력/양수 정비(36.2%), 화력 정비(32.8%), 송변전 정비(6.3%), 대외사업(7.5%), 해외사업(17.1%), 기타(0.2%) SGC에너지 2023년 3분기 전기 생산(58.8%), 증기 생산(17.4%), REC 판매(21.4%), 기타(2.3%) 미선정 2022년 온기 전기 생산(58.2%), 증기 생산(19.0%), REC 판매(20.1%), 기타(2.7%) 수산인더스트리 2023년 3분기 원자력 정비(47.6%), 화력 정비(37.1%), 신재생 정비(4.5%), 기타(10.8%) 선정 2022년 온기 원자력 정비(40.8%), 화력 정비(34.5%), 신재생 정비(11.3%), 기타(13.5%) 일진파워 2023년 3분기 발전 경상정비(45.8%), 원자력/전기 공사(9.3%), 화공제품 제조 및 플랜트공사(44.8%) 선정 2022년 온기 발전 경상정비(51.3%), 원자력/전기 공사(4.4%), 화공제품 제조 및 플랜트공사(44.3%) 금양그린파워 2023년 3분기 플랜트/발전소 공사(60.0%), 신재생 공사(23.4%), 경상정비용역(13.4%), 토목/건축 공사(3.1%), 설계용역(0.1%) 선정 2022년 온기 플랜트/발전소 공사(71.6%), 신재생 공사(9.0%), 경상정비용역(16.0%), 토목/건축 공사(3.2%), 설계용역(0.2%) 금화피에스시 2023년 3분기 발전 정비(65.3%), 플랜트 건설(10.7%), 수처리 및 폐수(22.1%), 자동차부품 제조(1.8%) 선정 2022년 온기 발전 정비(83.0%), 플랜트 건설(15.6%), 자동차부품 제조(1.4%) CNT85 2023년 3분기 플랜트 관련 산업설비 제조(77.8%), 필터프레스 제조(21.4%), 기타(0.8%) 미선정 2022년 온기 플랜트 관련 산업설비 제조(75.2%), 필터프레스 제조(23.0%), 기타(1.8%) ④ 최종 유사회사 선정3차 유사회사로 선정된 5개 기업 중 일반 유사성 기준에 따라 아래 4개사(한전KPS, 수산인더스트리, 일진파워, 금화피에스시)를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 선정기준 일반 유사성 기준 일반 유사성 ① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업 ② 분석기준일 현재 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것 ③ 분석기준일 현재 최근 6개월간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 분할, 합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정, 영업양수도 등이 없을 것 [최종 유사회사 선정결과 요약] 회사명 ① 기준일 현재 상장 후1년 이상 경과하였을 것 ② 최근 1년간 한국거래소로부터투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것 ③ 최근 6개월간 분할, 합병, 증자,CB/BW/EB 발행, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정, 영업양수도 등이 없을 것 최종선정 여부 한전KPS 2007.12.14 (O) O O 선정 수산인더스트리 2022.08.01 (O) O O 선정 일진파워 2007.11.06 (O) O O 선정 금양그린파워 2023.03.13 (X) O O 미선정 금화피에스시 2000.12.26 (O) O O 선정 최종 유사기업 한전KPS(주), (주)수산인더스트리, (주)일진파워, (주)금화피에스시 (다) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 선정기준을 충족하는 한전KPS(주), (주)수산인더스트리, (주)일진파워, (주)금화피에스시 총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 영위 시장, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.(라) 유사회사 기준주가 유사회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2023년 12월 11일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월(2023년 11월 13일 ~ 2023년 12월 11일)간 종가의 산술평균과 1주일(2023년 12월 5일 ~ 2023년 12월 11일, 5영업일)간 종가의 산술평균, 분석기준일(2023년 12월 11일) 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 적용하였습니다. (단위: 원) 구분 한전KPS(주) (주)수산인더스트리 (주)일진파워 (주)금화피에스시 일자 2023-12-11 35,800 19,120 11,110 26,700 2023-12-08 35,550 19,150 11,120 26,800 2023-12-07 35,900 19,160 11,240 26,800 2023-12-06 35,850 19,200 11,130 26,850 2023-12-05 35,250 19,060 11,200 26,550 2023-12-04 34,900 19,480 11,230 27,050 2023-12-01 34,350 19,510 10,990 26,850 2023-11-30 34,800 19,700 11,030 26,650 2023-11-29 34,700 19,530 11,010 26,800 2023-11-28 34,550 19,400 11,200 26,700 2023-11-27 34,950 19,310 11,020 26,900 2023-11-24 34,400 19,300 11,010 27,000 2023-11-23 34,200 19,180 10,920 27,050 2023-11-22 34,000 19,050 10,820 26,950 2023-11-21 34,000 19,070 10,900 26,800 2023-11-20 34,000 19,120 10,890 26,550 2023-11-17 33,850 19,010 10,820 26,450 2023-11-16 34,550 19,160 10,810 26,550 2023-11-15 34,800 18,970 10,650 26,700 2023-11-14 34,200 18,660 10,350 26,300 2023-11-13 34,000 18,490 10,170 26,200 1개월 평균 종가 (A) 34,661 19,150 10,909 26,705 1주일 평균 종가 (B) 35,670 19,138 11,160 26,740 평가기준일 종가 (C) 35,800 19,120 11,110 26,700 기준주가 (Min[(A),(B),(C)]) 34,661 19,120 10,909 26,700 (3) 유사기업 PER 산정(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER를 적용한 비교가치는 2023년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산 실적을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하고, 동사의 2023년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산 순이익을 곱한 가치로 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = [(유사회사 2023년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산 실적 기준 PER 배수 × 동사 2023년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산 순이익)- 대표주관회사인 KB증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 상장주선인 의무인수분 및 행사가능한 주식매수선택권을 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수+상장주선인 의무인수분+ 행사가능한 주식매수선택권※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2023년 3분기 보고서에 기재된 데이터를 참조하였습니다.③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. (나) 유사기업 PER 산정 상기에서 산출한 기준주가 및 유사기업의 최근 4개 분기(2022년 4분기 ~ 2023년 3분기) (지배기업)당기순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. [최근 4개 분기 실적 기준 유사회사 PER 산정] (단위: 원, 주, 배) 구분 한전KPS(주) (주)수산인더스트리 (주)일진파워 (주)금화피에스시 적용 당기순이익 (A) 147,358,319,007 45,205,500,293 8,669,530,090 31,662,125,575 발행주식총수 (B) 45,000,000 14,286,000 15,078,709 6,000,000 주당순이익 (C = A / B) 3,275 3,164 575 5,277 기준주가 (D) 34,661.36 19,120.00 10,908.64 26,700.00 PER (E = D / C) 10.58 6.04 18.97 5.06 적용 PER 10.16 주1) 상기의 적용 당기순이익은 최근 4개 분기(2022년 4분기 ~ 2023년 3분기) (지배기업)당기순이익을 적용하여 산출하였습니다. 주2) 발행주식총수는 분석기준일(2023년 12월 11일) 현재 상장주식총수입니다. (4) 주당 평가가액 산출 [PER에 의한 (주)우진엔텍의 평가가치] 구 분 산출 내역 비 고 적용 당기순이익 5,250백만원 A (주1) 적용 PER 10.16배 B (주2) 기업가치 평가액 53,366백만원 C = A X B 적용주식수 9,271,339주 D (주3) 주당 평가가액 5,756원 E = C / D 주1) 적용 당기순이익은 발행회사 (주)우진엔텍의 최근 4개 분기(2022년 4분기 ~ 2023년 3분기) 당기순이익 5,250,003,207원 기준입니다. 주2) 적용 PER는 유사회사의 최근 4개 분기(2022년 4분기 ~ 2023년 3분기) (지배기업)당기순이익 기준 PER입니다. 주3) 적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다. 구분 주식수 비고 기발행보통주식수 7,149,539주 - 공모 신주발행주식수 2,060,000주 IPO 공모시 신주발행 주식수 상장주선인 의무인수분 61,800주 공모 주식수의 3% 합계 9,271,339주 - (5) 희망공모가액 산정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)우진엔텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [(주)우진엔텍 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 5,756 원 PER에 의한 평가가치 산출 평가액 대비 할인율 25.3% ~ 14.9% (주1) 주당 희망공모가액 4,300원 ~ 4,900원 - 확정 주당 공모가액 미정 수요예측 결과 반영 주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 최근 1년 일반상장으로 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. [최근 1년 이내 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율 희망공모가액 하단 희망공모가액 상단 한주라이트메탈 2023-01-19 40.9% 32.2% 미래반도체 2023-01-27 21.1% 10.7% 삼기이브이 2023-02-03 25.6% 11.0% 스튜디오미르 2023-02-07 37.8% 20.7% 꿈비 2023-02-09 22.8% 13.2% 샌즈랩 2023-02-15 30.5% 14.1% 이노진 2023-02-20 22.2% 6.6% 바이오인프라 2023-03-02 36.3% 25.6% 나노팀 2023-03-03 31.2% 22.2% 자람테크놀로지 2023-03-07 40.9% 26.2% 금양그린파워 2023-03-13 44.2% 33.4% LB인베스트먼트 2023-03-29 30.8% 19.8% 토마토시스템 2023-04-27 35.5% 21.3% 트루엔 2023-05-17 36.2% 23.5% 기가비스 2023-05-24 20.0% 7.7% 진영 2023-06-01 41.2% 31.4% 나라셀라 2023-06-02 34.6% 21.5% 마녀공장 2023-06-08 46.3% 37.3% 시큐센 2023-06-29 28.3% 13.9% 필에너지 2023-07-14 30.5% 20.7% 뷰티스킨 2023-07-24 18.4% 6.7% 에이엘티 2023-07-27 38.5% 24.5% 엠아이큐브솔루션 2023-08-04 35.8% 24.5% 코츠테크놀로지 2023-08-10 33.6% 23.7% 빅텐츠 2023-08-17 28.4% 21.6% 넥스틸 2023-08-21 13.4% 5.8% 인스웨이브시스템즈 2023-09-25 49.1% 39.0% 밀리의서재 2023-09-27 46.2% 38.2% 한싹 2023-10-04 35.3% 20.0% 두산로보틱스 2023-10-05 38.5% 23.8% 레뷰코퍼레이션 2023-10-06 32.4% 22.4% 퓨릿 2023-10-18 40.0% 27.0% 신성에스티 2023-10-19 37.8% 29.3% 에스엘에스바이오 2023-10-20 19.3% 7.5% 워트 2023-10-26 21.8% 12.4% 유투바이오 2023-11-02 26.5% 13.1% 유진테크놀로지 2023-11-02 38.7% 30.6% 메가터치 2023-11-09 29.8% 19.8% 비아이매트릭스 2023-11-09 30.1% 15.5% 에이직랜드 2023-11-13 38.4% 31.0% 에스와이스틸텍 2023-11-13 36.0% 20.0% 캡스톤파트너스 2023-11-15 24.3% 14.9% 에코프로머티리얼즈 2023-11-17 27.5% 11.8% 스톰테크 2023-11-20 38.1% 26.6% 에코아이 2023-11-21 30.6% 15.5% 동인기연 2023-11-21 34.4% 26.5% 한선엔지니어링 2023-11-24 33.0% 22.7% 에이에스텍 2023-11-28 34.4% 22.0% 케이엔에스 2023-12-06 32.9% 22.3% 엘에스머트리얼즈 2023-12-12 31.5% 14.4% 평 균 32.6% 20.9% 대표주관회사인 KB증권(주)는 (주)우진엔텍의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하여 25.30% ~ 14.87%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 4,300원 ~ 4,900원으로 제시하였습니다. 상장기업의 경우 유상증자시「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다. [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정] 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. 반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 (주)우진엔텍의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.2023년 전체 신규 일반상장(이익시현)법인의 평균 할인율은 20.92% ~ 32.64% 이나 일반상장(이익시현)하는 기업 중 공모규모가 작은 회사들은 평균 할인율이 상대적으로 낮은 편입니다. (주)우진엔텍의 기업가치와 공모규모가 크지 않은 점을 감안시 25.30% ~ 14.87%의 할인율을 적정한 수준이라고 판단하였습니다. [최근 1년 이내 공모금액 100억원 이하 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 공모금액(억원) 평가액 대비 할인율 희망공모가액 하단 희망공모가액 상단 2023-02-09 꿈비 100 13.2% 22.8% 2023-02-20 이노진 78 6.6% 22.2% 2023-06-29 시큐센 58 13.9% 28.3% 2023-10-20 에스엘에스바이오 54 7.5% 19.3% 2023-11-02 유투바이오 50 13.1% 26.5% 2023-11-15 캡스톤파트너스 64 14.9% 24.3% 평균 23.9% 11.5% 대표주관회사인 KB증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다 다. 유사회사의 사업 개요 및 유사성 분석 (1) 한전KPS(주)한전KPS는 한국전력공사가 전액 출자하여 1984년 4월 1일 설립되었습니다. 지배회사인 한전KPS가 영위하는 사업으로는 전력설비정비(화력, 원자력/양수, 송변전, 대외, 해외) 및 이와 관련되는 기술개발 등이 있습니다. 연결대상 종속회사인 KEPCO KPS PHILIPPINES CORP와 KEPCO KPS SOUTH AFRICA PTY LTD가 영위하는 사업은 해외 발전설비 운전/정비와 이에 부대되는 사업, KPS파트너스가 영위하는 사업은 미화, 시설관리 및 이에 부대되는 사업입니다. 향후 해외 발전설비 시장을 확장하고 원전해체사업, 신재생에너지 사업 등의 신규 사업을 추진 중에 있습니다. 한전KPS는 2007년 12월 14일에 발행주식을 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장하였습니다. [한전KPS(주) 매출실적] (단위 : 백만원) 사업구분 지배회사 및 종속회사 2023년 3분기 2022년도 2021년도 2020년도 화력 한전KPS㈜ 390,004 468,077 483,628 465,865 원자력/양수 한전KPS㈜ 392,875 516,883 507,844 431,796 송변전 한전KPS㈜ 73,678 89,431 88,173 81,042 대외 한전KPS㈜ 95,392 107,260 91,617 164,984 해외 한전KPS㈜ 139,747 244,262 204,406 155,499 한전KPS㈜ 소계 1,091,696 1,425,913 1,375,668 1.299,186 KEPCO KPS PHILIPPINES CORP 소계 2,912 5,232 9,768 5,152 KPS 파트너스㈜ 소계 9,868 12,417 9,520 3,562 내부거래조정 -11,057 -14,487 -14,403 -4,698 총합계 1,093,419 1,429,075 1,380,553 1,303,202 (2) (주)수산인더스트리수산인더스트리는 1983년 4월 16일에 건설공사 경상정비 사업을 영위할 목적으로 설립되었습니다. 2001년 민간 발전설비 정비업체 육성정책이 시행되면서 기존 건설공사에서 발전설비 정비로 사업방향을 변경하였고, 증권신고서 제출일 현재 국내외 전력 발전설비를 대상으로 한 정비사업을 영위하고 있으며, 해당 발전설비 정비사업은 경상정비공사, 계획예방정비공사, 기타 공사 등 다양한 형태로 서비스를 제공하고 있습니다. 연결대상 종속법인 수산이앤에스는 MMIS제조 및 공급, 계측제어설비 정비사업을 영위하고 있으며, 에스에이치파워는 해외 종속사를 통해 태양광 발전사업을 영위하고 있습니다. 수산인더스트리는 2022년 8월 1일에 발행주식을 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장하였습니다. [(주)수산인더스트리 매출실적] (단위 : 백만원) 구분 지배회사 및 종속회사 2023년 3분기 2022년도 2021년도 2020년도 원자력 (주)수산인더스트리(주)수산이앤에스 102,264 123,753 143,435 121,248 화력 (주)수산인더스트리(주)수산이앤에스 92,070 104,606 91,344 82,897 신재생 (주)수산인더스트리SH SOLAR FARM VINA 22,822 34,173 31,797 30,848 기타 (주)수산인더스트리(주)수산이앤에스 24,085 41,007 27,534 28,894 합계 241,241 303,539 294,110 263,887 (3) (주)일진파워일진파워는 1990년 2월 일진정공이라는 이름으로 발전소의 밸브류 가공 및 수리를 주 업종으로 하여 설립되고, 꾸준한 연구개발 등으로 각종면허 및 인증을 획득하여 화공기기 제작, 플랜트 경상정비, 유지보수 등을 해오다 2002년 한국남부발전(주)하동화력 경상정비공사를 수주하여 본격적으로 사세를 확장하였습니다. 국가 기간산업인 발전소의 안정적인 전력공급을 위해 지속적인 발전설비의 유지보수 및 설비가동정비 사업을 하며 민간정비회사로 성장하였습니다. 2021년말 정부의 온실가스 배출규제에 대한 강력한 의지 표명에 맞춰 수소에너지 사업부를 신설하였고, 진공단열배관 사업, 액화수소충전소 구축 사업 등을 주요 신사업으로 추진 중에 있습니다. 일진파워는 2007년 11월 6일에 발행주식을 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장하였습니다. [(주)일진파워 매출실적] (단위 : 백만원) 사업부문 사업부문 매출유형 2023년 3분기 2022년도 2021년도 2020년도 지배회사 경상정비 사업부문 공사매출 수 출 - - - 86 내 수 64,296 100,618 109,663 89,812 합 계 64,296 100,618 109,663 89,898 원자력/신성장/수소에너지사업부문 공사매출 수 출 12 10 12,813 　- 내 수 13,068 8,625 - 15,094 합 계 13,080 8,635 12,813 15,094 종속회사 화공 사업부문 /PLANT 사업부문 제품/공사매출 수 출 18,876 29,147 13,381 20,192 내 수 44,061 57,616 50,042 42,830 합 계 62,937 86,763 63,423 63,022 합 계 수 출 18,888 29,157 135,858 20,278 내 수 121,425 166,859 50,041 147,736 합 계 140,313 196,016 185,899 168,014 (4) (주)금화피에스시 금화피에스시는 1981년 5월 13일에 설립되어 플랜트 전문건설 회사로 시작하여 1995년 민간기업 최초로 발전정비사업에 진출하였습니다. 플랜트건설사업부문은 축적된 경험과 실적을 통하여 국내외 화력, 원자력, 복합화력, 조력 등 많은 발전플랜트의 기계/배관/철골 등 설치공사에 참여하고 있습니다. 발전소 경상정비사업부문은 전문 정비인력이 상주하여 가동 중인 발전설비의 운전 상태를 추적 관리하고 설비의 이상 유무 상시로 점검하여, 최적의 운전 상태를 제공하는데에 기여하고 있습니다. 공사영역으로는 국내외 발전소 경상정비 및 계획예방정비(OverHaul)공사, 시운전정비공사, 간이공사, 탈황설비운전, 회처리설비운전 등을 수행하고 있습니다. 금화피에스시는 2000년 12월 21일에 발행주식을 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장하였습니다. [(주)금화피에스시 매출실적] (단위 : 백만원) 구 분 공사종류 2023년 3분기 2022년도 2021년도 2020년도 국내도급공사 경상정비 159,868 202,639 179,248 184,261 발전소설비 9,124 22,088 18,984 8,138 에너지설비 - - - - 전기공사 3,701 3,772 1,518 757 엔지니어링제조 3,809 8,365 12,213 10,763 자동차부품제조 4,523 3,431 10,058 10,141 수처리 및 폐수 18,824 해외도급공사 경상정비 2,216 3,473 3,084 2,621 해외설비 39,136 2,171 13,226 17,740 자체공사 - - - - 기 타 (국내) 4,477 2,408 414 916 합 계 245,678 248,347 238,745 235,337 라. 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 KB증권(주)는 (주)우진엔텍의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 총 4개사를 (주)우진엔텍의 기업가치 산정을 위한 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 하지만, 최종 선정된 비교기업들은 (주)우진엔텍와 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.(1) 유사회사의 주요 재무현황 [동사 및 유사기업 2022년 요약 재무 현황] [단위: 백만원] 구 분 동사 한전KPS(주) (주)수산인더스트리 (주)일진파워 (주)금화피에스시 [유동자산] 13,773 861,706 282,788 59,326 107,971 [비유동자산] 16,690 693,747 209,511 105,519 234,906 자산총계 30,463 1,555,453 492,299 164,846 342,876 [유동부채] 5,039 316,497 32,350 21,564 30,238 [비유동부채] 1,495 28,205 3,300 17,852 37,321 부채총계 6,534 344,702 35,650 39,416 37,321 [자본금] 2,850 9,000 2,857 7,539 3,000 자본총계 23,929 1,201,751 456,649 125,430 275,317 매출액 37,364 1,425,913 205,172 109,253 221,256 영업이익 5,673 129,378 38,830 13,370 23,070 당기순이익 4,761 97,881 40,180 15,675 27,415 출처: 각사 2022년 사업보고서(별도 재무제표 기준) [동사 및 유사기업 2023년 3분기 요약 재무 현황] [단위: 백만원] 구 분 동사 한전KPS(주) (주)수산인더스트리 (주)일진파워 (주)금화피에스시 [유동자산] 23,247 914,993 265,960 55,024 122,051 [비유동자산] 16,698 645,834 253,131 109,003 230,834 자산총계 39,945 1,560,827 519,092 164,027 352,885 [유동부채] 5,461 290,505 29,709 15,483 24,611 [비유동부채] 1,618 10,117 3,375 17,002 35,137 부채총계 7,079 300,622 33,084 32,485 59,748 [자본금] 3,575 9,000 2,857 7,539 3,000 자본총계 32,866 1,260,205 486,007 131,542 293,137 매출액 30,399 1,091,696 160,835 77,376 172,648 영업이익 5,874 139,491 28,741 9,110 21,905 당기순이익 4,533 116,401 37,016 10,709 25,253 출처: 각사 2023년 3분기보고서(별도 재무제표 기준) (2) 유사회사의 주요 재무비율 [동사 및 유사기업 2022년 주요 재무비율] 구 분 동사 한전KPS(주) (주)수산인더스트리 (주)일진파워 (주)금화피에스시 성장성 비율 매출액증가율 19.62% 3.65% 1.46% (10.80%) 7.42% 영업이익증가율 14.59% 4.28% 10.18% (9.21%) 8.97% 당기순이익증가율 6.52% (0.26%) (23.60%) 2.30% 22.92% 총자산증가율 21.01% 9.48% 58.21% 3.44% 24.63% 활동성 비율 총자산회전율 1.23 0.96 0.51 0.67 0.72 재고자산회전율 388.04 54.14 - - - 매출채권회전율 5.35 11.38 17.53 7.16 17.38 수익성 비율 매출액영업이익률 15.18% 9.07% 18.93% 12.24% 10.43% 매출액순이익률 12.74% 6.86% 19.58% 14.35% 12.39% 총자산순이익률 15.63% 6.58% 10.00% 8.25% 8.87% 자기자본순이익률 21.54% 8.44% 11.05% 13.16% 10.39% 안정성 비율 부채비율 27.31% 28.47% 7.81% 31.42% 24.54% 차입금의존도 3.28% 0.61% 0.37% 0.48% 10.32% 유동비율 273.33% 272.26% 874.15% 275.11% 357.07% 출처: 각사 2022년 사업보고서(별도 재무제표 기준) [동사 및 유사기업 2023년 3분기 주요 재무비율] 구 분 동사 한전KPS(주) (주)수산인더스트리 (주)일진파워 (주)금화피에스시 성장성 비율 매출액증가율 10.82% 6.17% 9.74% 2.15% 2.88% 영업이익증가율 43.07% 71.43% 5.88% (27.33%) 2.08% 당기순이익증가율 12.08% 71.13% 9.88% (39.60%) 9.06% 총자산증가율 31.13% 0.35% 5.44% (0.50%) 2.92% 활동성 비율 총자산회전율 1.52 0.93 0.42 0.63 0.66 재고자산회전율 223.07 54.26 - - - 매출채권회전율 5.54 14.77 17.39 9.07 30.85 수익성 비율 매출액영업이익률 19.32% 12.78% 17.87% 11.77% 12.69% 매출액순이익률 14.91% 10.66% 23.01% 13.84% 14.63% 총자산순이익률 15.13% 9.96% 9.76% 8.68% 9.68% 자기자본순이익률 21.28% 12.56% 10.47% 11.11% 11.85% 안정성 비율 부채비율 21.54% 23.85% 6.81% 24.70% 20.38% 차입금의존도 - 0.54% 0.39% 0.45% 10.84% 유동비율 425.66% 314.97% 895.21% 355.39% 495.92% 출처: 각사 2023년 3분기보고서(별도 재무제표 기준) ※ 재무비율 산정방법 구 분 산 식 설 명 [수익성 비율] 매출액 영업이익률 당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익률 당기순이익 ───────── ×100 당기매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익률 당기순이익────────────── ×100 (기초총자산 + 기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익률 당기순이익─────────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 부채비율 당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산 총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. 유동비율 당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. [성장성 비율] 매출액 증가율 당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 순이익 증가율 당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 매출채권 회전율 당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다 재고자산 회전율 당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 가. 자금조달 금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 총 공 모 금 액 (1) 8,858,000,000 상장주선인 의무인수 금액 (2) 265,740,000 발 행 제 비 용 (3) 610,944,000 순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ] 8,512,796,000 주1) 상기 금액은 희망공모가액인 4,300원 ~ 4,900원 중 최저 희망공모가액인 4,300원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 계 산 근 거 인수수수료 주1),주2) 500,000,000 Max [ 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 4.5%, 5억원] 상장 수수료 5,000,000 심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억 이하) 상장심사 수수료 1,000,000 상장심사수수료: 100만원(시가총액 500억 이하) 등록세 4,120,000 증자자본금의 0.4% 교육세 824,000 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용 합 계 610,944,000 - 주1) 상기 금액은 희망공모가액인 4,300원 ~ 4,900원 중 최저 희망공모가액인 4,300원 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다. 2. 자금의 사용 목적 가. 자금의 사용계획당사는 금번 상장공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용할 계획입니다. 다만, 아래 자금의 규모와 지출시기는 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다. [자금의 사용목적] 2023년 12월 18일(단위 : 백만원) (기준일 : ) 1,200-7,313---8,513 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주) 상기 금액은 희망공모가액인 4,300원 ~ 4,900원 중 최저 희망공모가액인 4,300원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 자금의 세부 사용계획 당사의 희망공모가액인 4,300원 ~ 4,900원 중 최저 희망공모가액인 4,300원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 85억원(상장주선인 의무인수금액 포함, 발행제비용 제외)입니다. 당사는 아래와 같은 향후 예상 자금수요를 충당하기 위해 금번 공모자금을 사용할 계획입니다. (단위 : 백만원) 구분 내용 24년 25년 26년 합계 시설자금 원전 부품 국산화 장비 고도화 450 500 250 1,200 운영자금 신규사업 및 연구개발 확대 2,790 2,440 2,083 7,313 합 계 3,240 2,940 2,333 8,513 (1) 시설자금 (단위 : 백만원) 구분 내용 24년 25년 26년 합계 시설자금 원전 부품 건전성 진단 장비 고도화 450 250 - 700 원전 부품 진단 표준화 장비 고도화 - 250 250 500 합 계 450 500 250 1,200 당사는 원전 부품 국산화를 통한 사업을 핵심 신사업으로서 중점적으로 추진중에 있으나 현재 해당 분야의 매출비중이 높지 않은 수준입니다. 이에 당사는 공모자금을 활용하여 원자력계측분야의 성장을 위해 원전 부품 국산화 장비를 고도화 할 계획입니다. 수년간에 걸친 정부과제를 통해 이미 확보한 방사선 계측관련 인프라 외 추가적인 원전 부품 건전성 진단 장비 및 진단 표준화 장비의 고도화를 통해 원전 부품 국산화 개발을 적극 추진하고 당사의 사업 포트폴리오로서 안정적으로 안착시키고자 계획 중입니다. 또한 당사는 원자력발전소용 제품의 생산과 품질관리, 납품의 경험을 적극 활용하여 당사의 전략적 취지에 부합하는 원전 부품 국산화 장비의 고도화를 통해 당사만이 가진 원전 부품 제조 공정 및 기술을 혁신하고, 생산 효율성과 제품의 품질을 향상시킴으로써 당사의 신사업을 성공적으로 확장시키고자 계획 중입니다.(2) 운영자금 (단위 : 백만원) 구분 내용 24년 25년 26년 합계 운영자금 신규사업 확대 1,450 1,000 900 3,350 원전해체 시장 진출을 위한 연구 개발 1,250 1,350 1,100 3,700 기타 비용 90 90 83 263 합 계 2,790 2,440 2,083 7,313 1) 신규사업 확대당사는 기존 사업에 대한 의존도를 낮추고 분산된 수익원 창출을 위해 다양한 분야의 신규사업 확대를 추진할 계획입니다. 당사는 제10차 전력수급기본계획에 따른 정부의 원자력 발전 비중 증가 계획과 현재 정부가 추진중인 노후원전의 계속운전 정책을 통해 원자력발전소의 정비 수요가 점차 증가할 것으로 전망하고 있고, 이에 따른 국산화 부품의 교체 수요도 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 정부의 정책에 선제적으로 대응하기 위해 설비의 주요 문제점 및 알고리즘 분석을 위한 진단 장비의 개발 및 기자재 도입과 전문인력 충원을 통한 사업 확장을 추진하고 있습니다. 당사가 원자력발전소의 계획예방정비 건전성 진단 업무 수행을 위해 설립 이후 자체 개발한 장비현황은 아래와 같습니다. 순번 개발 장비명 설 명 1 PCM 정밀점검장비 원자력발전소 제어봉제어계통의 PCM(전력변환모듈) 내부 전력소자 건전성 점검 장비 2 제어봉제어계통 부하 시험기 원자력발전소 제어봉제어계통의 PCM(전력변환모듈) 구동 시험용 제어봉 모의 부하 장비 3 제어봉 구동코일 진단 장비 원자력발전소 제어봉제어계통의 제어봉 구동 코일 건전성 점검 장비 4 RSPT 정밀진단장비 원자력발전소 제어봉제어계통의 RSPT(제어봉 위치전송기) 건전성 점검 장비 5 전원공급기 성능시험장비 원자력발전소 전원공급기 건전성 점검 장비 6 연계논리계통 모의 시험기 연계논리계통 카드 LOOP 동작 시험 장비 당사는 원자력발전소의 계획예방정비 설비 건전성 진단 및 정비 시장 규모 확대에 대응하기 위해 원자력발전소 계획예방정비 용역을 수행하는 당사의 정비기술본부에서 필요한 추가 장비를 자체 개발하고, 특화된 전문인력의 추가 확보 및 전문 공정장비 등을 구매하여 기존 사업의 범위를 확대하고 신규사업 분야의 정비용역 참여를 지속적으로 수행할 계획입니다. 당사의 신규사업 확대와 관련한 주요 투자계획은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 내용 24년 25년 26년 합계 신규사업확대 전문인력 확보 600 600 500 1,700 계획예방정비 진단 장비 개발 400 400 400 1,200 전문 공정장비 구매 450 - - 450 합 계 1,450 1,000 900 3,350 당사는 정비기술본부에 순차적으로 약 10명을 추가 증원하여 신규사업으로 준비 중인 원전 핵연료 건전성 진단 등의 정비사업으로 진출할 계획이며, 또한 설비개선센터에서도 순차적으로 약 10명을 추가하여 한전KPS(주)에서 발주하는 정비공사 및 용역 분야로의 참여를 도모할 계획입니다. 당사는 전문인력 확보 및 기술력 향상을 위한 투자를 통해 정비 용역의 효율성을 향상시키고, 신규 유지보수 기술 개발 및 전문 교육 확대 등을 통해 정비 품질을 향상시킴과 동시에 발전시장에서의 경쟁력을 강화할 계획입니다. 또한, 새로운 사업분야로의 진출을 위해 신규사업 확대에 주력할 예정으로 신규사업은 현재 영위하고 있지 않은 다양한 분야의 정비사업 참여를 통해 당사의 사업 다각화를 추구할 계획입니다. 2) 원전해체 시장 진출을 위한 연구 개발당사는 정부가 추진중인 원전해체를 위한 기술 자립 및 고도화에 발맞춰 원전 해체 현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증에 관한 신규사업을 추진중입니다. 당사는 원전용 소형 방사선 영상감시 시스템 개발 등 다양한 국책 과제의 수행을 통해 산업용 방사선 영상기기에 대한 핵심적인 기술인 신호처리회로 설계 기술, 감마선 영상 생성 및 디스플레이 기술 등의 원천기술을 확보하였고, 개발 완료한 영상감시시스템을 사업화하여 제품을 판매한 실적을 보유하고 있습니다. 이를 기반으로 당사는 2023년 한국에너지기술평가원에서 지원하는 “원전 해체현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증” 과제에 핵심 공동연구개발기관으로 참여하고 있으며, 또한 산업부 산업기술평가관리원에서 지원하는 원자력 안전 및 해체분야의 우수기업연구소육성사업 (ATC+)에 주관연구개발기관으로 선정되어 “가동 및 해체 원전의 안전관리를 위한 광범위 감마선/중성자 누출 감시용 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템 기술” 개발을 수행하고 있습니다. 당사가 자체 개발을 통해 보유한 원천기술 현황은 아래와 같습니다. 순번 보유 기술명 설 명 1 전자카드 정밀점검(ICT) 원자력발전소 제어카드 전자소자에 대한 정밀점검으로 전자카드에 포함되어 있는 개별 부품의 특성값 및 카드 기능을 장비를 통하여 점검하는 기술 2 방사선 계측 기술 방사선(능) 센서로부터 출력되는 방사선 신호를 분석하여 수치적으로 알아보기 쉽게 방사선 선량 정보를 제공하는 기술 3 방사선 계측 신호처리 기술 반도체광센서로부터 나오는 수천채널의 미세신호를 증폭 및 정형화하고, 신호를 왜곡 없이 빠르게 처리하는 기술로 융합분자영상기기 및 방사선 측정기기에 활용하는 기술 4 방사선 계측 영상구현 기술 방사선 물질을 상시 감시할 수 있고 위치를 정확하게 찾아내는 기술로 방사선을 영상화 하는 융합영상을 구현하는 기술 5 전자회로 분석 및 설계 기술 아날로그 및 디지털 전자회로를 분석 및 설계할 수 있는 기술 국내 원전 해체시장은 해체 단계별 기술 확보 및 장비 개발을 통해 해체기술 자립 및 고도화가 필요한 상황으로 당사는 향후 원전 해체시장에서 경쟁우위를 확보할 수 있도록 지속적인 연구개발 투자를 계획하고 있습니다. 원전 해체는 기술적으로 복잡하고 안전성이 요구되는 분야로 당사는 연구개발 투자를 통해 원전 해체관련 전문가 채용 및 교육을 통한 내부 전문가 양성을 추진하고 연구개발과 관련된 인프라 구축은 물론 관련 네트워크 형성을 통해 본격적인 사업화 진행을 위한 투자를 단행할 계획입니다. 또한, 기술연구소를 방사선 감시 분야, 원전해체 분야 및 발전소 정비 분야로 특화하여 운영하고 매년 연구원을 적극적으로 증원하여 핵심 원전기술의 추가 확보를 통한 경쟁력 향상을 도모할 계획입니다. 당사의 원전해체 시장 진출을 위한 연구 개발과 관련한 주요 투자 계획은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 내용 24년 25년 26년 합계 원전해체연구개발 전문인력 확보 250 250 200 700 핵종 분석용 HPGe 검출 인프라 구축 300 300 200 800 방사선 감시 평가 시스템 구축 300 300 200 800 설계 및 해석 S/W, 시험 장비 구축 400 500 500 1,400 합 계 1,250 1,350 1,100 3,700 원전 해체분야는 아직 개화되지 않은 시장으로 선제적인 연구개발 투자를 통해 원전 해체시장에서의 경쟁 우위 확보가 가능하며 이는 당사의 신규 수익원을 창출하고 지속가능한 기업으로의 성장 기회를 확보하는 데 큰 역할을 할 것으로 기대합니다. 또한, 원전 해체분야는 기존의 원전 운영과는 다른 도전적인 분야로 당사는 연구개발 투자를 통해 방사선 감시와 관련된 새로운 지식과 기술을 개발하고, 다른 분야에도 적용 가능한 기술 개발을 통해 국내뿐만 아니라 해외 시장에서도 경쟁력을 갖춘 지속성장가능한 기업으로의 외형 성장을 추진할 계획입니다. 당사가 준비중인 상기 사항들은 경제적 효과뿐만 아니라 국내 원자력 정비기술 향상 및 원전해체, 부품 제조 기술 자립에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상합니다. 이처럼 당사는 공모자금을 활용한 지속적인 투자와 전략적인 사업 확장을 통해 급변하는 에너지 정책에 유연하게 대처하는 지속 가능한 기업으로의 성장을 계획하고 있습니다. 다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유기간에는 국내 제1금융권 등 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사의 개황증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항이 없습니다. 나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 우진엔텍로 표기하며, 영문으로는 WOOJIN NTEC Inc. 라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)우진엔텍이라고 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 2013년 원자력 및 화력발전소 계측제어설비 정비 사업을 영위할 목적으로, 2013년 01월 02일 주식회사 우진앤티로 설립되었고, 2013년 01월 17일 주식회사 우진엔텍으로 사명이 변경되었습니다. 라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소 * 주 소 : 경기도 화성시 동탄역로 24-2(오산동) * 전 화 : 031-379-3600 * 홈페이지 : www.woojinntec.co.kr 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항이 없습니다. 바. 중소기업 해당 여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다. 중소기업 등 해당 여부 해당미해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름 (대표자), 주소 및 연락처 증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항이 없습니다. 아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 당사는 원자력 및 화력발전소 계측제어설비 정비전문기업으로 원자력 및 화력발전소의 설비 진단, 성능개선을 포함한 종합 솔루션을 제공하는 정비 서비스와 국산 시스템의 제작 및 공급 사업에 주력하고 있습니다. 당사의 매출은 2023년 3분기 기준으로 원자력, 화력발전소 정비서비스 96.6%, 제품 매출이 0.9%입니다. 현재까지의 매출은 정비서비스 분야에서 압도적인 우위를 나타내고 있으며, 신규 사업으로 원자력발전소의 해체시장 분야 진입을 준비하고 있습니다.상세한 내용은 동 공시서류의 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 자. 신용평가에 관한 사항 (1) 최근 3년간 신용평가 내역 평가일 평가대상 증권 등 신용평가회사 신용등급 2023.04.20 기업신용평가 ㈜나이스디앤비 A- 2022.04.20 기업신용평가 ㈜나이스디앤비 BBB+ 2021.04.20 기업신용평가 ㈜나이스디앤비 BBB+ 2020.04.24 기업신용평가 ㈜나이스디앤비 BBB+ (2) 신용평가회사의 신용등급 정의 신용등급 등급의 정의 AAA 최상위의 상거래 이행능력을 보유한 수준 AA 우량한 상거래 이행능력을 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준 A 양호한 상거래 이행능력을 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준 BBB 양호한 상거래 이행능력이 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준 BB 단기적 상거래 이행능력이 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준 B 단기적 상거래 이행능력이 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준 CCC 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준 CC 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준 C 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준 D 상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준 NR 등급부재 : 신용평가불응, 자료불충분, 폐(휴)업 등의 사유로 판단보류 차. 상법 제290조에 따른 변태 설립 사항 증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항이 없습니다. 카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장 (또는 등록ㆍ지정) 현황 주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 해당사항 없음 - 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 기간 변경사유 소재지 2013.01.02 설립 경기도 화성시 동탄면 동부대로970번길 117 2016.03.30 행정구역 변경 경기도 화성시 동부대로970번길 117(오산동) 2020.10.15 도로명주소 변경 경기도 화성시 동탄역로 24-1(오산동) 2023.04.12 본점 이전 경기도 화성시 동탄역로 24-2(오산동) 나. 지점, 영업소, 사무소 등의 설치 또는 폐쇄 증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항이 없습니다. 다. 경영진 및 감사의 중요한 변동 최근 5사업연도 중 당사 경영진 및 감사의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다. 변동일자 주총종류 선임 임기만료 또는 해임 신규 재선임 2019.03.22 정기주총 - 사내이사 장영균사내이사 이성범사내이사 최진식 - 2020.03.20 정기주총 - 감사 정연중 - 2022.03.02 정기주총 사내이사 신상연사내이사 백승한사내이사 심웅섭 - 사내이사 장영균(사임)사내이사 이성범(사임)사내이사 최진식(사임) 2022.03.02 - 대표이사 신상연 - 대표이사 장영균(사임) 2023.03.30 정기주총 사내이사 김호중사외이사 박양균감사 강승룡 - 사내이사 백승한(사임)사내이사 심웅섭(사임)감사 정연중(임기만료) 라. 최대주주의 변동 당사는 최근 5개년 기준 해당사항 없습니다. 마. 상호의 변경 일자 변경 전 변경 후 사유 2013.01.02 - 주식회사 우진앤티 설립 2013.01.17 주식회사 우진앤티 주식회사 우진엔텍 경영상의 형편 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 최근 5개년 기준 해당사항 없습니다. 사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 당사는 최근 5개년 기준 해당사항 없습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 최근 5개년 기준 해당사항 없습니다. 자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 연월 내용 2013.02 전기공사업 등록 2013.03 [한국수력원자력㈜] 원전 계측제어설비 정비용역[Q-CLASS] 유자격 공급업체 등록 2014.01 [한국수력원자력㈜] 고리 2발전소 계측제어설비 정비용역 계약 2014.05 품질경영시스템(ISO 9001:2015) 인증 취득 2014.09 [한국수력원자력㈜] 소내방사선 감시설비 정밀점검 및 정비용역[Q-CLASS] 유자격 공급업체 등록 2014.09 [한국수력원자력㈜] Radiation Monitoring Eqiupment 예비품 [Q-CLASS] 유자격 공급업체 등록 2015.06 [한국수력원자력㈜] 한빛 2발전소 계측제어설비 정비용역 계약 2015.01 [한국중부발전㈜] 신보령 화력발전소 #1,2호기 비핵심 계측제어설비 정비용역 계약 2016.02 [한국수력원자력㈜] 전원공급기, 전자카드/모듈(IC/-PS1, IC-CM1) 모듈 정비 용역[Q-CLASS] 유자격 공급업체 등록 2016.03 [한국남동발전㈜] 영흥 화력발전소 #1~6호기 계측제어설비 정비용역 계약 2017.01 [한국서부발전㈜] 태안 화력발전소 #5~8호기 계측제어설비 정비용역 계약 2017.05 정보통신공사업 등록 2017.05 소프트웨어사업자 등록 (패키지소프트웨어 개발 공급사업, 컴퓨터관련 서비스사업, 데이터베이스 제작 및 검색서비스사업) 2017.07 [한국수력원자력㈜] 전자회로기판 정밀점검(ICT) 정비용역 with CGID (용-63) [Q-CLASS] 유자격 공급업체 등록 2017.08 [한국수력원자력㈜] 제어봉 제어설비 정비용역 (용-55) [Q-CLASS] 유자격 공급업체 등록 2017.08 [한국수력원자력㈜] 발전소제어 및 연계논리계통 정비용역(용-17) [Q-CLASS] 유자격 공급업체 등록 2017.08 안전보건경영시스템(ISO 45001:2018) 인증 취득 2018.02 [한국수력원자력㈜] 고리 2발전소 계측제어설비 정비용역 계약 2018.02 [한국수력원자력㈜] 한빛 2발전소 계측제어설비 정비용역 계약 2018.08 [한국수력원자력㈜] 전원공급기, 전자카드/모듈( IC/-PS1, IC-CM1) 모듈 정비 용역[Q-CLASS] 유자격 공급업체 등록 2019.01 청년친화강소기업 선정 (임금 우수) - 고용노동부 2019.03 [한국서부발전㈜] 태안 화력발전소 #5~8호기 계측제어설비 정비용역 계약 2019.12 [한국남동발전㈜] 영흥 화력발전소 #1~6호기 계측제어설비 정비용역 계약 2020.02 [한국서부발전㈜] 태안 화력발전소 #5~8호기 계측제어설비 정비용역 계약 2020.06 [한국수력원자력㈜] Instrumnet panels 제작 (204Q) [Q-CLASS] 유자격 공급업체 등록 2020.09 G-CAM 우수디자인상품 선정 - 한국디자인진흥원 2020.09 산업통상자원부 대한민국 신기술인증[NET]취득-섬광체와 광센서를 이용한 원거리 감마카메라와 광학카메라를 결합한 감마선 영상 기술 2020.12 기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 선정 - 중소벤처기업부 2020.12 가족친화기업인증 취득 - 여성가족부 2021.01 우수연구개발 혁신제품(G-CAM) 지정 인증 취득 - 중소벤처기업부 2021.01 [한국수력원자력㈜] 한울 3발전소 계측제어설비 정비용역 계약 2021.02 [한국수력원자력㈜] 새울 #3,4호기 시운전 공사(계측제어설비 분야) 2021.08 [한국남동발전㈜] 강릉 안인 화력 계측제어설비 정비용역 계약 2022.05 품질경영시스템, 안전보건경영 시스템, 청년친화강소기업 등 인증 보유 2022.12 [한국수력원자력㈜] 신한울#1,2호기 계측제어설비 정비용역 계약 2023.09 [한국수력원자력㈜] 고리 2발전소 계측제어설비 정비용역 계약 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동추이 (단위 : 주, 원) 종류 구분 증권신고서제출일 현재 10기(2022년말) 9기 (2021년말) 8기 (2020년말) 7기 (2019년말) 보통주 발행주식총수 7,149,539 405,000 405,000 405,000 405,000 액면금액 500 5,000 5,000 5,000 5,000 자본금 3,574,769,500 2,850,000,000 2,850,000,000 2,850,000,000 2,850,000,000 우선주 발행주식총수 - - - - - 액면금액 - - - - 자본금 - - - - 기 타 발행주식총수 - - - - - 액면금액 - - - - 자본금 - - - - 합 계 자본금 3,574,769,500 2,850,000,000 2,850,000,000 2,850,000,000 2,850,000,000 주1) 2023년 5월 2일 주당 5,000원에서 500원으로 액면분할을 실시하였습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 구분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 100,000,000 100,000,000 주1) Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 7,149,539 973,350 8,122,889 　 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - 973,350 973,350 주2) 1. 감자 - - - 　 2. 이익소각 - - - 　 3. 상환주식의 상환 - - - 4. 기타 - 973,350 973,350 상환전환우선주의 보통주 전환에 따른 감소 주2) 　 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 7,149,539 - 7,149,539 　 Ⅴ. 자기주식수 - - - 　 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 7,149,539 - 7,149,539 　 주1) 당사 정관 제9조의2에 의거하여 발행주식총수의 4분의 1범위 내에서 우선주식을 발행할수 있습니다. 주2) 2023년 4월 27일, 2023년 4월 28일 발행한 상환전환우선주식은 각각 2023년 8월 11일, 2023년 8월 14일 전량 보통주로 전환되었습니다. 나. 자기 주식취득 및 처분 현황 당사는 최근 5개년 기준 해당사항 없습니다. 다. 다양한 종류의 주식 당사에서 2023년 4월 27일, 2023년 4월 28일 발행한 상환전환우선주식은 각각 2023년 8월 11일, 2023년 8월 14일 전량 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 발행된 종류주식은 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 03월 30일이며, 제10기 정기주주총회에서 정관 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다. 나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2023년 3월 30일 제10기 정기주주총회 제4조(공고방법)제5조(발행예정 주식의 총수)제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)제7조(1주의 금액)제8조(주식등의 전자등록)제9조(주식 및 주권의 종류)제9조의2(이익배당, 의결권 부여 또는배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)제10조(신주인수권)제11조(주식매수선택권)제12조(신주의 동등배당)제13조(주식의 소각)제14조(명의개서 대리인)제14조의2(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)제15조(주주명부의 작성?비치)제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제17조(사채의 발행)_제17조의2(전환사채의 발행)제18조(신주인수권의부사채의 발행)제18조의2(이익참가부사채의 발행)제18조의3(교환사채의 발행)제19조(사채발행에 관한 준용규정)제19조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제20조(소집시기)제22조(소집통지 및 공고)제26조(주주의 의결권)제31조(주주총회의 의사록)제32조(이사의 수)제34조(이사의 임기)제35조(이사의 직무)제36조(이사의 의무)제38조(이사회의 구성과 소집)제39조(이사회의 결의방법)제42조(대표이사의 선임)제43조(대표이사의 직무)제45조(감사의 선임·해임)제47조(감사의 직무 등)제49조(감사의 보수와 퇴직금)제51조(재무제표 등의 작성 등)제52조(외부감사인의 선임)제54조(이익배당)부칙 제1조(시행일) - 자구의 의미를 명확하게 수정- 발행예정 주식의 총수와 1주의 금액 액수 변경- 회사 발행 주식 종류를 보통주식과 종류주식으로 구분- 신주인수권 배정 방식, 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행 대상 및 방식 반영- 주식매수선택권 규정 신설- 명의개서대리인 업무범위와 규정 신설- 주주총회 소집 시기와 소집권자 관련 규정 및 소집통지 절차 구체화- 이사 및 감사 구성 방식, 소집과 결의방법에 등에 대한 구체화- 대표이사의 선임 주체 및 직무 신설- 재무제표 등의 각 서류 제출 대상 및 제출 기한 규정 구체화- 외부감사인의 선임 방식 및 공고 의무화 규정 신설- 기타 업무규정 및 규정외 사항 조항 삭제 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 2013년 세종기업㈜의 원자력사업부를 인수하여 설립한 원자력 및 화력발전소 계측제어설비 정비전문기업으로 원자력 및 화력발전소의 설비 진단, 성능개선을 포함한 종합 솔루션을 제공하는 정비 서비스와 국산 시스템의 제작 및 공급 사업에 주력하고 있습니다. 2014년 고리 제2발전소 계측제어설비 정비용역 수주를 시작으로 발전설비의 중추신경 계통인 계측제어설비 경상정비 분야에 진입하였고, 경상정비 외 계획예방정비, 특수 정비 및 설비건전성 진단 등의 다양한 사업을 진행하며 쌓은 노하우를 기반으로 정비분야 전문업체로서의 전문성과 신뢰성을 확보하였습니다. 또한 원자력 및 화력발전소의 핵심 계측제어설비 기술에 대한 끊임없는 연구개발과 인재양성 등을 통해 계측제어설비 성능개선과 정비기술 신뢰도를 제고할 수 있었습니다. 당사는 미래먹거리로 원자력발전소의 해체시장 분야 진출을 준비하고 있습니다. 2023년 정부 유관기관에서 주관하는 2건의 원전해체 기술개발 국책과제 수행 기업으로 선정되어 본격적 연구개발에 착수하였고, 원전해체 실증 기술개발 및 관련 네트워크 구축 등 본격적인 사업화 진행을 위해 다양한 방안을 모색하고 있습니다. 당사는 발전정비사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 발전정비사업은 아래와 같이 경상정비, 계획예방정비, 시운전공사로 구분할 수 있습니다. [경상정비용역] 발전사가 요구하는 높은 수준의 자격요건을 만족하는 당사 보유 전문 기술인력을 통해 1) 정상 운전 중인 설비의 이상 유무 점검을 위한 상시 점검과, 2) 이상 발생 시, 운전 상태에서 이루어지는 즉각적인 정비 및 정상화 조치를 포괄적으로 수행하여 발전시설의 원활한 운영을 가능케 하는 사업입니다.발전소의 연간 운영계획에 따라 가동 중 정비를 수행하여 최적의 운전 상태를 유지하는 정비활동을 수행하고 있으며, 발전소 운전 중 예상하지 못한 설비 이상이 발생할 경우 사전에 수립된 체계적인 정비처리 절차에 따라 신속하게 대처하여 안정적인 발전소 운전에 기여하고 있습니다. [계획예방정비용역] 각 발전사에서 수립된 정비계획과 관련법령 및 각종 기술 규격에 따라 발전설비의 가동을 정지한 상태에서 계측제어설비의 분해 및 점검, 수리, 시험 등을 수행하는 사업입니다. 지난 10년간 축적된 노하우를 기반으로 분야별 전문 기술진 및 특화된 정비기술 확보, 공기구 및 테스트 설비 최적화 등을 이룩하였고 개별 발전소에 맞춤화된 정비계획으로 고품질 정비서비스를 제공하고 있습니다. [시운전공사] 시운전공사는 발전소 건설의 최종 단계인 시운전 기간 중 정비업무에 참여하여 건설 단계에서 설치가 완료된 계측제어설비를 상업운전 시점까지 효율적으로 유지ㆍ관리하여 향후 원활한 상업운전이 가능하게 하는 정비업무를 수행하는 사업입니다. 시운전공사는 발전소가 상업운전에 돌입하기 전, 반드시 완료되어야 하므로 설치가 완료된 설비의 시험을 지원하고, 계측제어 설비에 대한 긴급 복구작업 및 계획적 관리를 통해 시운전을 지원하고 있습니다. [우진엔텍 주요 사업 현황] 구분 경상정비용역 계획예방정비용역 시운전공사 원자력 발전소 ○ ○ ○ 화력 발전소 ○ ○ - 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 서비스등의 현황 당사의 사업은 크게 원자력, 화력발전소의 용역부문과 원자력발전소용 상품 및 제품,그리고 기타로 구분 가능합니다. 2023년 3분기 기준 사업부문별 매출 비중은 원자력용역 59.4%, 화력 용역 37.2%, 기타용역 2.5% 원자력 제품 0.9%로 구성되어 있습니다. (단위 : 백만원) 품목 2023연도 3분기 (제11기) 2022 연도 (제10기) 2021 연도 (제9기) 2020 연도 (제8기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 용역 원자력 18,059 59.4% 20,923 56.0% 19,212 61.5% 13,596 51.6% 화력 11,300 37.2% 14,800 39.6% 11,809 37.8% 11,985 45.5% 기타 760 2.5% 282 0.8% 14 0.0% 215 0.8% 상품 - - - 　 202 0.6% 536 2.0% 제품 280 0.9% 1,360 3.6% - - - - 합계 30,399 100.0% 37,364 100.0% 31,237 100.0% 26,331 100.0% 나. 주요 서비스 등의 가격변동추이 및 가격변동원인 당사의 주요 사업분야는 원자력 및 화력발전소를 대상으로 정비 서비스를 제공하는 것입니다. 각 발전소 별 상이한 입찰 시기와 계약 조건에 따라 입찰 혹은 수의계약 형태로 참여하여 계약을 체결하는 형태로, 주요 서비스 등의 가격변동추이 및 가격변동원인의 기간별 비교가 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 매입현황증권신고서 제출일 기준 당사의 주 사업분야는 원자력 및 화력발전소 정비용역 서비스 사업으로 해당 사업은 원재료 관련 해당사항이 없습니다. 나. 원재료 가격변동 추이증권신고서 제출일 기준 당사의 주 사업분야는 원자력 및 화력발전소 정비용역 서비스 사업으로 해당 사업은 원재료 가격변동 추이 과정을 고려하지 않습니다. 다. 주요 매입처증권신고서 제출일 기준 당사의 주 사업분야는 원자력 및 화력발전소 정비용역 서비스 사업으로 해당 사업은 주요 매입처 관련 해당사항이 없습니다. 라. 생산 및 생산설비에 관한 사항 당사의 주 사업분야는 원자력 및 화력발전소 용역 서비스 제공으로 일반적인 제조업에 적용되는 생산실적을 산정하기는 어렵습니다. 또한, 별도의 생산설비를 구축하고 있지 않아 생산설비에 관한 사항은 해당사항이 없습니다. 당사의 2023년 3분기 기준 유ㆍ무형자산 현황은 다음과 같습니다. (1)유형자산 (단위: 천원) 구 분 2023연도 3분기(제11기) 2022 연도(제10기) 2021 연도(제9기) 2020 연도(제8기) 기초 순장부금액 950,685 831,850 769,778 1,051,977 취득 399,241 487,607 426,824 118,311 감가상각비 (282,090) (351,171) (363,749) (400,494) 처분등 (1,517) (17,601) (1,003) (16) 기말 순장부금액 1,066,319 950,685 831,850 769,778 (2) 무형자산 (단위: 천원) 구 분 2023연도 3분기(제11기) 2022 연도(제10기) 2021 연도(제9기) 2020 연도(제8기) 기초 순장부금액 12,728,145 13,498,866 14,270,382 16,137,802 취득 56,779 52,340 52,005 7,488 상각비 (373,274) (823,061) (823,520) (822,168) 손상 - - - (1,052,740) 기말 순장부금액 12,411,650 12,728,145 13,498,866 14,270,382 마. 향후 투자계획 당사의 주 사업분야는 원자력 및 화력발전소 용역 서비스 제공으로 제조를 위한 설비부문에 투자할 계획은 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 현황당사의 매출은 원자력, 화력발전소의 용역부문과 원자력발전소용 상품 및 제품, 그리고 기타용역으로 구성되어 있습니다. (단위 : 백만원) 품목 2023연도 3분기 (제11기) 2022 연도 (제10기) 2021 연도 (제9기) 2020 연도 (제8기) 용역 원자력 18,059 20,923 19,212 13,596 화력 11,300 14,800 11,809 11,985 기타 760 282 14 215 상품 - - 202 536 제품 280 1,360 - - 합계 30,399 37,364 31,237 26,331 주1) 당사의 매출은 전부 내수시장을 통해 발생하며 수출에 해당하는 금액이 없습니다. 나. 주요 매출처현황 당사의 주요 매출처는 한국수력원자력(주), 한국남동발전(주), 한국서부발전(주), 한국중부발전(주) 등이며 2023년 3분기 기준 전체 매출의 약 96%를 차지하고 있습니다.각 매출처별 매출 비중은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원, %) 매출처명 매출액 비 중 한국수력원자력(주) 17,926 59.0 한국남동발전(주) 6,116 20.1 한국서부발전(주) 3,329 10.9 한국중부발전(주) 1,856 6.1 기타 1,172 3.8 합 계 30,399 100 다. 판매조직 및 경로 (1) 판매조직당사는 발전소의 정비용역 사업을 영위하고 있어 용역 입찰 요건 검토에 특화된 사업본부 조직을 통해 수주 영업을 진행하고 있습니다. 사업본부는 기술 용역 서비스 제공에 대한 계약 및 입찰제도의 전문적인 분석을 통해 전문 용역 제공이 가능하도록 하며, 발전사 및 외부 고객의 동향을 지속적으로 파악하고 있습니다. 당사는 이를 통해 시장 동향과 고객의 요구 변화를 사전에 예측하고, 기존 용역 서비스의 개선 및 새로운 기술개발 기회 발생시 적기에 대응하는 등 당사만의 경쟁력을 높이고 있습니다. (2) 판매경로당사의 주 사업분야는 원자력 및 화력발전소 용역 서비스를 제공하는 것으로 각 발전소에서 공고하는 경상정비 및 계획예방정비 용역의 입찰 참여를 통하여 계약 체결이 진행되는 형태로 매출이 발생하고 있습니다. (3) 판매전략당사는 원자력 및 화력 발전소의 계측제어설비 정비용역을 수행하는 전문기업으로 고품질의 기술력을 고객에게 제공하는 것을 가장 최우선의 영업전략으로 사업을 영위하고 있습니다. 고객에게 항상 최상의 결과를 제공하기 위해 정비용역 제공 시 숙련된 기술자와 고도화된 장비 투입을 통해 경쟁사와의 차별화를 도모할 계획이며, 고객과의 원활한 소통을 통해 기술적 자문을 제공함과 동시에 최적의 솔루션을 제공할 계획입니다. 또한, 발전사업자가 주관하는 주요 전시회 참가를 통해 당사가 자체 개발한 원전 국산화 부품을 전시하여 국산화 제품의 우수성과 다양한 활용 가능성을 적극 홍보할 계획입니다. 라. 수주현황당사의 2023년 3분기 사업부문별 수주총액 및 수주잔고는 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 Project A 2020.11.20 2023.11.30 11,832 10,353 1,480 Project B 2020.08.01 2023.09.30 23,747 23,541 206 Project C 2023.10.01 2026.09.30 18,839 0 18,838 Project D 2020.12.23 2023.12.31 14,096 12,853 1,243 Project E 2021.02.09 2024.09.15 6,866 3,696 3,169 Project F 2022.12.06 2024.05.31 5,434 1,576 3,859 Project G 2015.10.27 2023.12.10 12,483 11,841 642 Project H 2016.03.11 2024.03.31 20,032 19,651 381 Project I 2016.03.11 2024.03.31 9,547 9,360 188 Project J 2017.01.13 2024.01.31 20,540 16,140 4,400 Project K 2021.08.30 2027.09.14 11,961 3,274 8,687 기타 - - 43,202 38,504 4,698 합 계 198,580 150,789 47,791 주1) 수주총액 기준 50억원 이하의 계약은 기타로 분류했습니다. 상기 사항을 정리한 당사의 2023년 3분기말 사업부문별 수주잔고 합계는 아래와 같습니다. (단위 : 천원 사업구분 수주총액 수주잔고 비 고 원자력 경상정비 80,814,099 28,795,122 - 화력 경상정비 74,563,983 14,297,790 - 원자력 계획예방정비공사 15,659,428 3,089,598 - 화력 계획예방정비공사 23,091,774 1,163,901 - 연구개발 및 제작 4,450,928 444,850 - 계 198,580,212 47,491,260 - 5. 위험관리 및 파생거래 당사는 다양한 활동으로 인하여 이자율위험, 신용위험 및 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 당사의 재무팀에 의해 주로 이루어지고 있으며 영업부문 등과 긴밀히 협력하여 다영한 시장위험을 모니터링, 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 가. 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 2023년 3분기 기준 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 지수 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당분기말 전기말 당분기말 전기말 상승 시 50,506 33,630 50,506 33,630 하락 시 (50,506) (33,630) (50,506) (33,630) 나. 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사의 사업 특성 상 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 신용한도를 설정하고 있으며 주기적으로 해당 신용한도를 조정하고 있습니다. 또한 채권의 회수가 지연되거나 연체될 경우에는 개별적으로 분석하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.당분기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 보증계약(「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 28 우발상황 및 약정사항」을 참조)과 같습니다. 다. 유동성 위험 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (1) 2023년 3분기 (단위: 천원) 2023.09.30 3개월 미만 3개월~1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 5년 초과 기타유동금융부채 2,121,782 - - - - 리스부채 153,358 322,031 341,000 894,528 985,836 합계 2,275,140 322,031 341,000 894,528 985,836 (2) 2022년 기말 (단위: 천원) 2022.12.31 3개월 미만 3개월~1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 5년 초과 유동성장기차입금 1,002,445 - - - - 기타유동금융부채 2,202,034 - - - - 리스부채 143,935 285,199 296,831 782,923 1,091,228 합계 3,348,414 285,199 296,831 782,923 1,091,228 라. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율을 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 2023년 3분기 기준 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 부채(A) 7,079,115 6,534,331 자본(B) 32,865,939 23,928,581 부채 비율(A/B) 21.54% 27.31% 라. 파생상품 거래현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약당사는 증권신고서 제출일 기준으로 비경상적인 중요계약 건이 발생하지 않아 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 조직 연구개발 조직.jpg 연구개발 조직 당사는 증권신고서 제출일 현재 기술연구소 내 개발 업무를 위한 조직으로 전자카드팀과 기술개발팀으로 구성되어 있습니다. 전자카드 팀은 원자력발전소 시스템 계통에서 중추 역할을 담당하고 있는 전자카드의 정비 및 국산화 부품 개발관련 업무를 총괄하고 있으며, 기술개발팀은 당사에서 수행하는 개발, 제작 관련 업무와 연구 개발과제를 총괄하고 있습니다. 또한, 연구개발 업무에 전념할 수 있도록 연구지원팀을별도로 구성하여 구매업무, 문서관리 등 연구개발 운영에 관한 제반 지원업무를 전담하고 있으며, 이에 더해 연구조직 내 지식재산권을 일괄 관리하는 업무를 담당하고 있습니다. (2) 연구개발 비용 [연구개발비 지출 내역] (단위 : 백만원) 구 분 2023년도 3분기 2022연도 2021연도 2020연도 자산처리 원재료비 - - - - 인건비 - - - - 감가상각비 - - - - 위탁용역비 - - - - 기타 경비 - - - - 소 계 - - - - 비용처리 제조원가 - - - - 판관비 528 805 685 701 소 계 528 805 685 701 합 계(매출액 대비 비율) 528(1.74%) 805(2.15%) 685(2.19%) 701(2.66%) 출처 당사 제시 (3) 연구개발 실적 및 계획 (가) 연구개발 실적 1) 유관기관 연구과제 실적가) 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 개발 및 제작 연구과제 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 개발 및 제작 연구기관 ㈜우진엔텍 / 한국수력원자력㈜ 연구품목 보조급수펌프 터빈속도제어 판넬 기대효과 · 국내 원자력 발전소 공급을 통한 수익 창출 · 기존의 아날로그 신호 제어기를 최신 디지털 제어기로 대체 · 빠른 신호 처리와 정확한 신호전달 · 국내 원자력 발전소 설비를 모두 대체 가능 나) 방사선 감시장치 및 방사능 검출기 검교정기 개발 연구과제 광범위 지역 방사선 감시장치 및 방사능 검출기 검교정기 연구기관 한국수력원자력(주) 월성 2발전소 계측제어부 연구품목 방사선 감시장치 및 방사능 검출기 검교정기 기대효과 ㆍ국내 원자력 발전소 공급을 통한 수익 창출 ㆍ국내 원자력 발전소 설비를 모두 대체 가능 2) 정부과제 실적 가) 계측제어기술 분야 연구과제 원전 안전성 향상을 위한 제어계측 카드 진단시스템 개발 연구기관 ㈜우진엔텍 / 한국에너지기술평가원 연구품목 제어계측 카드 진단시스템 개발 기대효과 ㆍ국내 원자력 발전소 공급을 통한 수익 창출 ㆍ원자력 분야 이외의 다양한 분야에 공급 가능 ㆍ당사의 원천기술 보유로 독점 공급 가능 나) 감마선 계측기술 분야 연구과제 중소병원용 퇴행성 뇌질환 케어를 위한 헬멧형 PET 개발 연구기관 ㈜우진엔텍 / 중소기업 기술정보진흥원 연구품목 헬멧형 PET 기대효과 ㆍ헬멧형 PET 개발을 통해 신사업 진출 가능 ㆍ원자력을 포함한 방사선 분야 일반 시장 진출 가능 (나) 향후 연구개발 계획 증권신고서 제출일 현재 계획되어 있는 당사의 연구개발 활동은 다음과 같습니다. 1) 소내 방사선 감시계통 MI 케이블 어셈블리 개발 및 제작 연구 과제명 소내 방사선 감시계통 MI 케이블 어셈블리 개발 지원 한국수력원자력㈜ 중소기업 협력연구개발 사업 연구 기간 2020년 11월 ∼ 2023년 10월 연구 비용 약 1,230,000,000원 연구 계획 ㆍ현재 개발 진행중으로 시제품 제작 완료 ㆍ개발 완료 후, 2024년 한국수력원자력㈜에 예비품 공급자격 신청 예정 ㆍ예비품 공급 유자격을 취득 완료 시, 2027년까지 “수의계약” 대상 기업으로 선정 연구 배경 및 기대효과 현재 원자력발전소 소내 방사선감시계통 중 원자로 내에 설치되어 있는 방사선 감시설비의 검출기와 제어장치에 설치되어 있는 MI 케이블 어셈블리의 잦은 고장으로 방사선감시설비의 오동작을 유발하고 방사선 측정 지시 값에 오류가 발생하여 MI 케이블 어셈블리를 교체하는 등 설비 운영에 많은 어려움을 겪고 있습니다. 현재 원자력발전소에 설치되어 사용되고 있는 방사선감시계통 MI 케이블 어셈블리는 발전소 건설 초기 전량 수입을 통해 설치되었고, 운전 기간 중 발생하는 교체 제품 또한 외국사로부터 전량 수입하여 적용 중입니다. 이에 국외업체인 원공급사의 원활한 추가공급이 용이하지 않아 예비용 자재 공급이 지연되거나, 문제 발생 시 원인분석도 어려운 상황이므로 국산화 개발을 통해 국내 기술력을 향상시키고 상기 어려운 문제를 해결하는 것이 필요하다는 의견이 도출되어 연구과제를 수행하게 되었고 현재는 시제품 제작까지 완료되어 향후 한국수력원자력㈜에 예비품 공급자격을 신청하여 안정적으로 공급할 계획입니다. 2) 노외중성자속감시계통 신호처리함 개발 연구 과제명 노외중성자속감시계통 신호처리함 개발 개발 지원 자체 자금 활용 연구 기간 2021년 10월 ~ 2023년 12월 연구 비용 약 501,000,000원 연구 계획 ㆍ현재 개발 진행중 ㆍ2023년 개발 완료 후, 2024년 성능검증 진행 예정 ㆍ향후 공급 가능한 발전소를 대상으로 납품 진행 연구 배경 및 기대효과 노외중성자속감시계통 신호처리함은 안전채널 4개의 채널과 기동 및 제어 채널 2개의 채널로 구성되어 원자력발전소의 출력과 안전을 감시하는 핵심설비의 신호처리 장치입니다. 2010년 이후로 해외사에서 생산이 중단되어 이에 대한 수요가 증가하게 되었고 선제적인 시장 대응을 위해 자체 개발을 결정하였습니다. 개발 완료 시, 공급이 중단되어 있는 전 발전소에 공급이 가능한 품목으로 지속 성장이 예상됩니다. 3) 감마선 영상장치와 원자력안전 및 해체 연구 과제명 가동 및 해체 원전의 안전관리를 위한 광범위 감마선/중성자 누출 감시용 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템 기술 개발 개발 지원 산업통상자원부 한국산업기술평가원 연구 기간 2023년 04월 ~ 2026년 12월 연구 비용 약 2,487,821,000원 연구 계획 ㆍ광범위 감마선 누출 감시용 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템 개발 ㆍ광범위 감마선/중성자 누출 감시용 이동형 3차원 이중 영상 모니터링 시스템 개발 ㆍ개발 완료 후 주문 제작에 의한 판매 형태의 사업화 추진 예정 연구 배경 및 기대효과 가동 및 해체 원전의 안전관리를 위해 작업자로부터 최소 3m 이상 떨어진 광범위에서 감마선 누출 여부를 감시하는 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템과 중성자 누출 여부를 함께 감시할 수 있는 3차원 이중 영상 모니터링 시스템을 개발하는 것이 이 과제의 핵심입니다. 원자력산업 분야에서는 매년 다량의 사용 후 핵연료가 발생되고 있으나, 많은 나라에서는 아직 사용 후 핵연료에 대한 영구처분시설의 확보가 미진한 실정으로 사용 후 핵연료에 대한 감시 및 관리를 위하여 방사선 검출 관련 분야의 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 또한, 원전해체산업의 성장에 따라 운영 정지된 원전의 안전한 해체와 향후 원전해체시장의 본격 확대에 대비하여 관련 기술역량(원전 해체 안전평가, 원전 구조물 제염 및 스마트 해체 기술, 원전 해체 시 발생된 방사성폐기물 처리 기술 등)을 강화할 필요가 있습니다. 당사는 신기술이 적용된 감마선/중성자 영상 모니터링 시스템을 연구개발하고 연구 수행 중에 확보한 감마선/중성자 영상 모니터링 시스템 핵심 기술을 원전 안전 감시분야뿐만 아니라, 방사선 측정과 관련된 다른 응용 연구개발(예: 방사선 의료 진단기기)에도 적용할 수 있도록 범위를 확대할 계획입니다. 또한, 개발한 감마선/중성자 영상 모니터링 시스템에 대한 공인시험 평가를 통해 개발 제품의 완성도 및 성능의 신뢰도를 높여 국내 원전해체산업에서 선도적 지위를 통해 당사의 신성장동력을 확보할 계획입니다. 4) 원전 해체 현장 방사능 측정기술 개발 연구 과제명 원전 해체 현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증 개발 지원 산업통상자원부 한국에너지기술평가원 연구 기간 2023년 04월 ~ 2026년 12월 연구 비용 약 11,141,409,000원 연구 계획 ㆍ대용량 자체처분 해체폐기물 측정 및 검증시스템 개발 ㆍ해체건물 바닥/벽면 표면오염도 자동 측정시스템 개발 ㆍ개발 완료후 국내외 원전해체시장 진출을 통한 신성장동력 확보 예정 연구 배경 및 기대효과 국내 총 27기 원전 중 운영이 정지된 고리1호기(2017.06)와 월성1호기 (2019.12)는 원전해체를 준비중으로 해체를 위한 기술 자립화 및 고도화가 필요합니다. 2019년 한국에너지기술평가원이 발행한 보고서에 따르면 선진국(미국) 대비 국내 해체 정량적 기술 수준은 약 82%로 기술개발이 시급하며, 원전 해체 시 발생되는 방사성폐기물의 효율적인 저감과 작업자 안전성 향상을 위한 실시간 토양 오염준위 측정 및 분류시스템과 원전 해체 현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증이 필요한 실정입니다. 산업통상자원부의 원전해체 추진전략에 따라 원전 해체현장 방사능 측정시스템 개발 컨소시엄에 참여하여 대용량 자체처분 해체폐기물 측정 및 검증시스템과 해체시설 바닥/벽면 등의 표면오염도 자동 측정시스템의 개발을 추진중이며 향후 독자적인 개발을 통해 한국원자력환경복원연구원과 함께 검증 후, 사업화를 진행할 계획입니다 대용량 자체처분 해체 폐기물 측정 및 검증시스템의 개발이 완료되면 원전 해체 현장에서 발생되는 다양한 종류의 대용량 자체처분 폐기물에 대한 정밀측정 및 검증뿐만 아니라 방사능 오염 발생이 가능한 원자력 관계시설 및 일반 산업시설 등의 해체 시에도 활용이 가능하여 원전해체시장에서 선도적 지위를 점할 수 있는 발판이 마련될 것으로 예상됩니다. 이와 더불어 해체 건물 바닥/벽면 표면오염도 자동 원격 측정시스템의 개발이 완료되면 원전 해체 시 고방사선 지역 또는 접근이 어려운 지역에 대한 자동 표면오염도 측정에 활용 가능하며, 측정정보를 활용한 안전한 해체작업을 위한 전략 수립과 폐기물 저감을 위한 오염 준위별 해체 작업 등에 활용할 수 있어 당사가 영위중인 발전사 정비사업을 원전해체 분야까지 확장하여 종합 정비솔루션을 제공하는 기업으로 성장이 가능합니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황증권신고서 제출일 현재 당사는 총 34건의 특허를 보유 중이며, 그 외 계측제어설비 전자카드와 관련한 저작권 프로그램 158건이 등록되어 있습니다. 당사 보유 특허권 목록은 하기와 같습니다. [보유 특허권 목록] 순번 등록일 출원일 특허명 특허권 1 2009.01.28 2007.07.24 다채널용 제어봉위치 감지장치 당사 2 2009.10.21 2007.09.13 원자력 발전소의 RSPT 케이블 어셈블리 구조 당사 3 2010.10.14 2008.12.22 이중의 위치 감지회로를 가지는 제어봉 위치전송기 당사 4 2011.02.08 2008.12.31 원자력발전소용 디지털 수동/자동 전환기 당사 5 2011.07.18 2009.12.23 디지털 지시계의 특수 스케일 교정장치 및 그 방법 당사 6 2012.03.16 2009.12.23 디지털 지시계의 교정장치 및 그 방법 당사 7 2012.01.14 2012.09.25 과도 현상을 이용한 코일의 건전성 진단 방법 당사 8 2012.11.08 2010.12.30 트랜스미터가 이용되는 다중화 제어설비의 제거권 전환 시 입력단선 발생 보완장치 당사 9 2012.11.08 2010.12.30 이중화 제어설비의 전류 출력신호 단절 방지장치 당사 10 2012.11.08 2010.12.30 원자력발전소용 이중화 제어장치 당사 11 2013.05.23 2011.09.23 제어봉 위치 전송기삽입 인출 조절장치 당사 12 2013.10.10 2011.12.20 입력을 공용하는 다중화 시스템의 교정방법 당사 13 2014.02.21 2012.06.19 제어봉 위치 전송기의 가이드 장치 당사 14 2014.04.25 2012.08.27 지시계용 냉각장치 당사 15 2014.05.12 2013.12.23 원자력발전소의 연산논리계통 루프신호 자동 시험장치 당사 16 2014.05.28 2013.01.07 도선 결함을 진단하는 방법 및 시스템 (주)리얼게인 공동 17 2015.03.12 2013.09.24 냉각성능을 향상시킨 제어봉구동장치용 코일조립체 당사 18 2015.04.14 2013.10.22 핵연료 조립체 초음파 세정장치 및 세정방법 당사 19 2015.10.01 2015.06.25 손상된 핵연료집합체의 검사장치 및 방법 당사 20 2016.09.07 2016.07.26 방사선 계측용 광범위 미세전류-전압 변환모듈 당사 21 2017.11.14 2017.07.12 펄스 피크시간 포착을 이용한 방사선 검출의 신호처리장치 당사 22 2017.12.27 2017.09.25 전자부품 열화평가용 전압제어출력 전류원 회로 당사 23 2018.03.14 2018.01.30 교류신호 주파수의 직류전압 변환장치 당사 24 2018.03.29 2018.02.13 전자회로의 입력신호 제어용 곱셈 연산기 장치 당사 25 2018.06.21 2018.01.16 정전압 레귤레이터를 이용한 전자 제어카드의 잡음제거 방법 당사 26 2018.10.29 2018.05.17 원전 전자카드 정비를 위한 디지털 신호기반 아나로그 전원 제어장치 당사 27 2019.09.06 2019.03.26 신호과도회로를 이용한 전자카드 정밀점검용 입력신호 선택장치 당사 28 2019.11.21 2019.07.03 감마선 영상과 시각적 광학카메라 영상을 융합하는 영상장치 당사 29 2020.02.05 2019.03.07 G-CAM 상표 등록 당사 30 2021.03.31 2020.10.16 저주파수 영역 출력신호 점검을 위한 대수계수율 장치 당사 31 2021.10.01 2021.05.17 전자제어카드에서 두 입력신호의 곱셈연산을 위한 제곱기 장치 당사 32 2021.10.26 2020.02.07 원자력발전소의 보조급수펌프터빈 제어시스템 및 방법 한국수력원자력(주) 공동 33 2022.08.30 2022.06.24 입출력신호 간의 전기적 절연장치 당사 34 2022.09.06 2020.10.29 유량 제어용 서보 밸브의 제어 장치 및 그 제어 방법 한국수력원자력(주), (주)엔텍코아 공동 출처 당사 제시 나. 환경보호와 관련된 사항당사는 사업활동에서 발생하는 환경부담을 줄이기 위해 제품과 사업장에 대한 환경 관련 규제에 적극적으로 대응하고 있으며, 사업장 내 발생되는 환경오염물질의 저감, 자원의 효율적 이용, 환경경영체계 구축을 통해 환경 보전 및 지속가능한 사회발전이 되도록 최선의 노력을 다하고 있습니다. 다. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 순 번 종 류 규제명 주요 내용 1 법규 원자력안전법 원자력의 연구, 개발, 생산, 이용 등에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정하여 방사선에 의한 재해의 방지와 공공의 안전을 도모함을 목적으로 하여, 당사에 직접적으로 적용되는 법규입니다. 2 산업안전보건법 산업의 안전과 보전 기준을 정립하고, 발생할 재해 피해를 미리 방지하고, 근로자의 안전이 지켜질 수 있는 근무 환경이 조성될 수 있도록 하기 위한 목적이며, 발전소 현장에서 근무하는 기술자의 안전을 보장해야 하는 당사에 직접적으로 적용되는 법규입니다. 3 중대재해처벌법 산업현장에서 발생하는 사망사고 등 중대재해 사고시 사업주 및 형사처벌을 부과할 수 있는 법안으로써, 안전한 근로 현장을 수립하기 위해서 직접적으로 적용받고 있습니다. 4 규정 (분야) KEPIC QAP (원자력) 원자력 품질보증시스템으로써 원자력 산업을 영위하기 위해서는 원자력 품질보증요건을 만족하는 품질시스템 수립이 요구됩니다. 5 ISO 9001 (품질) 품질경영시스템으로써 고객에 대한 이해관계를 충족시키면서 제품 및 서비스에 관련한 규정입니다. 6 ISO 45001 (안전) 사업장에서 발생할 수 있는 위험을 사전에 예방하여 궁극적으로 기업의 이윤창출에 기여하고 조직의 안전보건을 체계적으로 관리하기 위한 규정입니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황(1) 산업의 개요 및 특성(가) 산업의 개요1) 발전정비 산업2023년도 5월 기준으로 국내 발전 설비 총 용량은 약 140.8GW를 기록하였습니다. 이 중 당사가 영위하는 발전정비산업에 해당하는 발전원인 원자력과 석탄화력은 각각 약 24.7GW와 39.2GW를 기록하여, 전체 설비용량의 45.3%의 비중으로 차지하고 있고, 올해 초 발표한 제10차 전력수급기본계획에 따라 발전설비 용량은 점차 증가할 것으로 판단하고 있습니다. [단위: kW,%] 구 분 원자력 석탄 LNG 신재생 유류 양수 기타 총계 발전설비 24,650,00 39,167,882 41,696,45 29,230,20 857,295 4,700,000 456,565 140,758,40 점유율 17.5 27.8 29.6 20.8 0.6 3.3 0.3 100.0 출처 : 2023년 5월 전력통계월보 (한국전력공사,'23.07) 국내 발전설비 점유율 현황.jpg 국내 발전설비 점유율 현황 2) 원전해체 산업 현재 국내에는 총 27기의 원전이 건설된 바 있으며, 이 중 영구 정지된 고리 1호기, 월성 1호기를 제외한 25기가 현재 가동 중에 있습니다. 2022년 공고된 산업통상자원부 고시 「방사성폐기물 관리비용 및 사용 후 핵연료 관리 부담금 등의 산정 기준에 관한 규정」에 따르면 원전 해체에 따른 호기 당 원전 해체 비용 충당금이 8,726 억 원으로 공고되어 있어 2023년 현재 국내 원전 해체분야 시장규모는 2개호기 약 1조 7,000억 원 정도이며 향후 계속운전 여부에 따라 그 규모는 변동될 수 있습니다. 2019년 기준으로 한국에너지기술평가원(KETEP)의 보고에 의하면, 우리나라의 원전 해체 관련 기술수준은 정량적으로 선진외국 대비 약82% 정도 수준으로 알려져 있습니다. 좀 더 세부적으로는 설계·인허가89%, 제염76%, 해체81%, 폐기물처리73%, 부지복원74% 등입니다. (나) 산업의 특성 에너지 산업은 모든 산업분야의 기반을 형성하고 국가 경제에 영향을 미치는 주요한 요소입니다. 특히, 원자력에너지 산업 분야는 국가기본계획을 종합적으로 고려하여 추진해야 하는 종합 에너지 산업이자 고부가가치 영역으로 대용량의 고품질 전력을 안정적으로 생산하는 기저발전원입니다. 원자력발전소를 통한 안정적인 전력수급은 전기, 전자 등 다양한 산업의 경쟁력 향상에 기여하였습니다. 원자력발전소 운영은 높은 수준의 안전성과 신뢰성이 요구되어, 발전소 내의 다양한 설비를 효율적으로 관리하여 안정적 운영을 보장해야 합니다. 이를 위해, 발전소 안전성 확보를 고려해 고도로 특화된 기술력과 전문성을 요구하기 시작하였고, 이를 충족할 수 있는 전문 정비 서비스에 대한 수요가 창출되었습니다. (2) 산업의 성장성정부가 발표한 제10차 전력수급기본계획에 따르면 2012년부터 2020년까지 연평균 전력소비량 증가율은 1.1%로 최종에너지 소비증가율인 0.9%를 상회하고 있으며 최종에너지 소비량 중 전력소비량 비중(2020년 기준 19.7%)도 증가 추세에 있다고 밝혔습니다. 최종 에너지 소비량과 전력 비중.jpg 최종 에너지 소비량과 전력 비중 출처 제10차 전력수급기본계획 주요 신규 전력소비량 확대요인으로는 정부 정책지원 등에 따라 전기차 등 친환경차의 보급 확대 및 4차 산업혁명의 핵심동력 중 하나인 데이터센터의 확대가 있어 추후 해당 전력수요는 점차 확대될 것으로 전망했습니다. 2023년 4월에 과학기술정보통신부가 발행한 원자력산업실태조사에 따르면 2021년 원자력발전사업자의 원전운영 및 정비비는 1조2,018억원으로 원자력발전사업자 전체 투자비의 16.7%를 차지하고 있습니다. 이는 전년 대비 10.3% 감소한 수치로 당시 탈원정 정책에 따라 원자력 산업이 다소 위축된 상황임을 감안하면 감소폭이 크지 않습니다. 원자력발전사업자 원전운영 및 정비비 추이.jpg 원자력발전사업자 원전운영 및 정비비 추이 출처 2021년도 원자력산업실태조사 보고서 향후 정부주도의 원전 생태계 복원을 위한 신규원전 준공, 원전 계속운전 등의 추진 정책에 기인하여 정비산업의 시장은 점차 성장할 것으로 예상됩니다 (3) 경기변동의 특성(가) 일반경기변동과의 관계 당사가 영위하고 있는 원자력, 화력발전소의 계측제어설비 정비용역은 경기변동과 무관하게 각 발전사에서 수립된 정비계획과 관련법령 및 각종 기술 규격에 의거하여 수행합니다. 정부가 2023년 1월 13일 공고한 ‘제10차 전력수급기본계획(2022~2036)’에 따르면 기온 및 경제상황, 코로나19 영향 등에 따른 일시적인 전력소비 감소(‘19년, ’20년)를 제외하고 지난 10년간 전력소비량은 증가 추세에 있고 전력수요 증가에 맞추어 충분한 발전설비 공급이 이루어져 안정적 전력수급이 필요하다고 밝혔습니다. 또한, 기준수요 전망으로 전력소비량은 계획기간(‘22~’36년) 연평균 1.7% 증가할 것으로 전망했습니다. 연도별 전력소비량 추이.jpg 연도별 전력소비량 추이 출처 제10차 전력수급기본계획 또한, 정부는 안전성 확보를 전제로, 국민들에게 비용 효율적으로 전력을 공급하기 위해 신규원전 준공, 원전 계속운전 등을 추진하고 있습니다. 이처럼 당사가 영위하고 있는 원자력, 화력발전소의 계측제어설비 정비용역은 전력 수요 증가에 따른 발전소의 증설로 경기변동과 무관하게 점진적으로 성장할 것으로 예상됩니다. (나) 계절적 경기변동 여부 및 변동 여부 당사가 영위하고 있는 원자력, 화력발전소의 계측제어설비 정비용역은 각 발전사에서 수립된 정비계획과 관련법령 및 각종 기술 규격에 의거하여 수행하며 발전소가 설계수명이 만료되어 운영이 종료되지 않는 한 지속적으로 유지되는 사업입니다. 이러한 관점에서 볼 때 발전소 정비용역사업은 계절적 요인에 따른 변동성과는 무관한 사업이라고 볼 수 있습니다. 다만, 냉난방 사용을 통해 전력수요가 급증하는 여름과 겨울에는 가동범위 이상의 전력용량을 유지해야 하므로 발전소 가동 중단을 요구하는 계획예방정비를 봄과 가을에 집중적으로 시행하는 경향을 보이고 있어 계획예방정비에 한해서 일부 계절적 요인이 존재한다고 볼 수 있습니다. 연도별 여름철 및 겨울철 최대전력 추이.jpg 연도별 여름철 및 겨울철 최대전력 추이 출처 제10차 전력수급기본계획 (4) 시장의 경쟁상황 및 점유율 추이(가) 시장의 안전성 세계의 많은 국가가 원자력 산업과 관련한 정책을 재평가하기 시작하였고, 특히 우리나라에서도 산업구조의 고도화와 국민 생활수준 향상에 따라 효율적이고 안정적인 전력수요가 꾸준하게 요구될 것으로 예상됩니다. 이와 같은 국내ㆍ외 정세 흐름에 맞춰 정부에서도 제 10차 전력수급기본계획 발표를 통해 노후원전의 계속운전과 신한울 3,4호기의 건설재개 등의 원자력 발전의 비중이 점차 증가하는 친원전 정책을 지향하고 있으며, 최근 제11차 전력수급기본계획을 조기에 착수하여 급변하는 전력여건에 대응하고자 신규원전 등의 건설을 통해 전력공급능력을 확충하는 정책 추진을 공식화하였습니다. 원자력 및 화력발전소의 증설이 정비용역 시장과 밀접한 관련이 있음을 감안하면 이러한 국내·외 정세 흐름은 당사에 매우 긍정적인 요소로 작용할 것으로 예상하며, 원자력과 화력발전소의 정비 물량은 향후에도 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 발전소 정비분야는 노후기기의 수명연장, 설비가동률 제고에 따른 생산성 증대, 정기적인 경향분석에 따른 사고 재발방지를 통해 가장 최우선의 가치로 여기는 국민의 안정성을 보장하는데 이바지하는 분야로써, 당사가 영위하고 있는 발전정비사업은 필수 불가결한 산업으로 향후에도 꾸준한 정비 수요에 의한 매출증대가 가능하여 지속적으로 안정적인 시장이 될 것으로 판단됩니다. (나) 진입 장벽 발전소의 계측제어설비 경상정비와 계획예방정비를 포함한 발전정비사업은 특화된 업무 수행실적과 고도의 숙련된 기술력을 요구합니다. 각 발전사가 제시하는 기준을 충족하는 유자격 업체만 참여할 수 있는 높은 진입 장벽이 형성되어 있어, 신규 업체가 시장에 진입할 수 있는 확률은 매우 희박합니다. 또한, 해체 분야를 포함한 R&D 사업에 진입하기 위해서는 신청과제의 내용 및 참여 자격을 엄격하게 제한하고 있고 사업 또는 과제별 공고시기 및 지원내용도 매우 상이하므로 수립된 계획에 따른 제반사항을 준비하는 것이 중요하며, 관련 업계 네트워크와 지식재산권 등 인프라가 사전에 구축되지 않으면 시장에 진입하기가 매우 힘든 구조입니다. (다) 경쟁요인 발전소 경상정비 용역은 신규 입찰 시, 참여하는 기업을 평가하는 방법으로 입찰참가자격 사전심사(PreQualification, 이하 “PQ”) 제도를 도입하여 운영하고 있습니다. PQ 심사제도는 경상정비 용역을 수행하는 업체 선정방식을 가격경쟁 위주에서 능력 경쟁 위주로 전환하여 용역공사의 품질을 확보하기 위한 일환으로 도입되었습니다. 원자력 및 화력 발전소의 경상정비 용역 신규 입찰 수주를 위해서는 PQ 심사 단계에서 경쟁사 대비 고득점이 필요한데 이 과정에서 업체경영평가, 재무구조의 건전성 여부 등 다양한 항목을 평가합니다. PQ 평가 과정에서 고득점의 평가 점수를 획득하기 위해 특히 중요한 항목은 '기술자 보유현황'과 '당해 발전소 공사 수행 실적' 입니다. 이와 같은 사유로 입찰 요건에 적합한 기술인력을 확보하지 못하거나 공사 수행 실적이 없는 기업은 입찰에 참여할 수 없어 인력 수급과 공사실적 유지가 필수 경쟁요인입니다. (라) 점유율 추이1) 원자력 발전소 증권신고서 제출일 현재 당사가 참여할 수 있는 원자력발전소 계측제어설비 경상정비용역은 시운전중인 새울 2발전소 및 신한울 1발전소를 포함하여 총 15개로 당사는총 5개의 발전소에서 용역을 수행하고 있습니다. [원자력발전소 계측제어설비 정비용역 시장점유율] [단위 : %] 사업명 2020년 (제8기) 2021년 (제9기) 2022년 (제10기) 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 원자력경상정비 용역 ㈜우진엔텍 17.73 ㈜우진엔텍 17.73 ㈜우진엔텍 21.73 ㈜수산ENS 37.33 ㈜수산ENS 37.33 ㈜수산ENS 37.33 한전KPS㈜ 17.33 한전KPS㈜ 17.33 한전KPS㈜ 17.33 영진㈜ 8.67 영진㈜ 8.67 영진㈜ 11.33 ㈜이성씨엔아이 10.33 ㈜이성씨엔아이 10.33 ㈜이성씨엔아이 3.67 ㈜오르비스 3.27 ㈜오르비스 3.27 ㈜오르비스 3.27 금화C&E㈜ 2.67 금화C&E㈜ 2.67 금화C&E㈜ 2.67 ㈜원프랜트 2.67 ㈜원프랜트 2.67 ㈜원프랜트 2.67 출처 당사 제공 주1) 발전용량 및 당사수행분 산출기준 : 한국수력원자력(주) 에서 주관하는 원자력발전소 전체 계측제어설비 정비용역 중 당사가 수행하는 정비용역 점유율 기준 적용 주2) 2022년 점유율 증가 사유 : 신한울 1발전소 정비용역 신규 수주 2) 화력 발전소 증권신고서 제출일 현재 당사가 참여할 수 있는 화력발전소 계측제어설비 경상정비용역은 시운전중인 강릉안인화력발전소를 포함하여 총 16개로 당사는 총 5개의 발전소에서 용역을 수행하고 있습니다. [화력발전소 계측제어설비 정비용역 시장점유율] [단위 : %] 사업명 2020년 (제8기) 2021년 (제9기) 2022년 (제10기) 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 화력경상정비 용역 ㈜우진엔텍 20.00 ㈜우진엔텍 25.33 ㈜우진엔텍 25.33 한전KPS㈜ 35.71 한전KPS㈜ 33.33 한전KPS㈜ 33.33 ㈜수산ENS 28.57 ㈜수산ENS 26.67 ㈜수산ENS 26.67 금화C&E㈜ 7.14 금화C&E㈜ 6.67 금화C&E㈜ 6.67 ㈜오르비스 7.14 ㈜오르비스 6.67 ㈜오르비스 6.67 ㈜리트코이엔에스 1.43 ㈜리트코이엔에스 1.33 ㈜리트코이엔에스 1.33 출처 당사 제공 주1) 발전용량 및 당사수행분 산출기준 : 한국남동발전(주) 등 각 발전처에서 주관하는 화력발전소 전체 계측제어설비 정비용역 중 당사가 수행하는 정비용역 점유율 기준 적용 주2) 2022년 점유율 증가 사유 : 강릉안인 화력발전소 정비용역 신규 수주 (5) 회사의 경쟁력(가) 발전소 현장 적용 설비 자체 설계 및 제작 능력 계측제어설비 정비용역을 수행하기 위해서는 발전소 현장에서 취급하는 다양한 시스템 계통을 정확하게 이해하고 입 ㆍ출력 조건, 기준값 등 현장 설치 요건들을 고려하여 적합한 측정 및 진단 기기를 자체 개발하는 능력이 필수적으로 요구됩니다. 발전소 정비사업은 설비의 설치 위치, 발전소 내의 주변 온도 등 외부 변수가 매우 상이한 관계로 타 업계에서 일반적으로 상용화하여 적용되고 있는 측정장비나 설비 등을 사용할 수 없는 실정입니다. 따라서 특정 발전소 현장 요건에 적합한 측정 및 진단 기기를 제작하는 것이 불가피하고 이 부분이 선행되지 않으면 정비 용역수행은 불가능합니다. 당사는 전자카드 점검 설비, 전원공급기 점검 설비 등의 전용 시험장비를 자체 설계하여 전 발전소에서 활용 가능한 시험장비를 다수 구축하여 공급하였습니다. 이와 같은 제작 경험을 통하여 발전소뿐만 아니라 유관기관에 제품을 공급하는 영역까지 사업 확장이 가능한 방안을 도모하고 있습니다.(나) 국산화 제품의 독점 공급 당사는 '방사선 계측 신호처리 기술'등 다양한 원천 기술을 확보하고 있습니다. 회사 설립 후 초기부터 방사선을 응용한 설비 개발로 방사선 응용기술을 축적하였으며 핵연료 검증 및 분석 기술을 활용하여 장비를 자체 개발하였습니다. 발주처인 한국수력원자력㈜의 중소기업 협력 연구개발 과제에 참여하여 개발선정품으로 공식 지정된 '보조급수펌프 터빈속도제어판넬' 과 같이 노후화 및 해외 업체의 생산 중단으로 인해 국내 발전소 현장에 제품 공급이 불가능하게 된 제품의 고객 니즈를 사전에 정확히 파악하여 선제적인 개발을 진행하여 발전소 현장에 독점 공급하는 실적도 쌓아온 바 있습니다. 이와 같이 원자력발전소 계측제어계통의 핵심 설비를 국산화를 통해 기술력과 현장 적용 능력을 인정받게 되면, 3년 동안 수의계약이 가능한 이점이 있습니다. 마. 사업부문별 주요 재무정보당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 당사 전체를 단일부문으로 결정하여 재무정보를 작성하고 있으므로 해당사항이 없습니다. 바. 신규사업 등의 내용 및 전망 (1) 원전 해체 분야 원자력발전소의 해체(Decommissioning)는 원자력법에 따라 허가 또는 지정을 받은 시설의 운영을 영구적으로 폐쇄하고 시설을 철거하는 과정을 말합니다. 2023년 7월 기준 전 세계 운전 중인 원전은 410기, 영구정지된 원전은 212기로 이중 21기만 해체가 완료된 상황입니다. 또한 가동한지 30년 이상된 원전은 275기로 전체 운전중인 원전의 67.1%를 차지하고 있으며, 가동한지 40년을 초과한 원전은 127기로 전체 운전중인 원전의 31.0%를 차지하고 있어 전 세계 원전 해체시장은 지속적으로 증가될 예정입니다. [세계 원자력 발전소 현황] 글로벌 원전 현황.jpg 글로벌 원전 현황 출처 한국수력원자력 세계원전 가동 계속운전 영구정비 및 해체현황(23.07) 국내의 경우 총 27기의 원전 중 고리1호기(2017.06) 및 월성1호기(2019.12)가 영구 정지되어 해체를 준비 중에 있으며, 이를 위한 필요 핵심 및 상용화 기술을 개발하고 있습니다. 2022년 12월 산업통상자원부가 발표한 “원전해체산업 글로벌 경쟁력 강화 방안”에 따르면 2019년 기준으로 국내 해체 기술은 선진국(미국)과 대비하여 정량적 기술 수준은 약 82% 수준으로 해체 단계별 미확보 기술 확보 및 장비 개발을 통해 해체 기술 자립 및 고도화가 필요한 상황입니다. 국내 원전해체 시장 규모는 2020년 기준 호기당 8,726억 원의 충당금이 축적되어 지속 증가하는 추세로 고리1호기(2017년)와 월성1호기(2019년)가 영구 정지되었으나, 해체착수까지는 아직도 많은 준비가 필요한 상황입니다. 특히 방사성폐기물 취급, 해체 및 부지복원의 감시 분야에 필요한 방사선학적 특성평가(핵종분석 및 물질 규명), 폐기물 분류 기술 등에 관한 연구개발이 더욱 활발해질 것으로 예상됩니다. [국내 원전해체 충당금 증가 현황 및 고리1호기 기준 충당금의 연도별 계획] 원전해체충당금.jpg 원전해체충당금 출처 산업통상자원부 방사성폐기물 관리비용 및 사용후핵연료관리부담금 등의 산정기준에 관한 규정(22.01) 당사는 정부가 추진중인 원전해체를 위한 기술 자립 및 고도화에 발맞춰 원전 해체 현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증에 관한 신규사업을 추진중입니다. 당사는 2023년 한국에너지기술평가원에서 지원하는 “원전 해체현장 방사능 측정시스템 개발 및 실증” 과제에 핵심 공동연구개발기관으로 참여하고 있으며, 또한 산업통상자원부 산업기술평가관리원에서 지원하는 원자력 안전 및 해체분야의 우수기업연구소육성사업 (ATC+)에 주관연구개발기관으로 선정되어 “가동 및 해체 원전의 안전관리를 위한 광범위 감마선/중성자 누출 감시용 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템 기술” 개발을 수행하고 있습니다. 1) 원전 해체현장 방사능 측정시스템 당사는 산업통상자원부의 원전해체 추진전략에 따라 원전 해체현장 방사능 측정시스템 개발 컨소시엄에 참여하여 대용량 자체처분 해체폐기물 측정 및 검증시스템과 해체시설 바닥/벽면 등의 표면오염도 자동 측정시스템을 개발하고 있습니다. 향후 이와 같은 시스템들을 독자적으로 개발하여 한국원자력환경복원연구원과 함께 검증 후, 사업화를 진행할 계획입니다. 대용량 자체처분 해체폐기물 측정 및 검증시스템은 해체시설 및 부지 등에서 발생되는 대용량 자체처분 대상 해체폐기물의 신속하고 정밀한 측정을 통해 원전해체 업무의 효율성 및 안전성 향상을 목적으로 합니다. 이 시스템은 정밀 방사능 측정장치와 해체폐기물 용기 정밀위치 제어 시스템, 자체처분 대상 해체폐기물 방사능 측정정보 관리시스템으로 구성되고 기타 구성품으로는 폐기물 용기 및 측정장치 주변 방사선 차폐설비, 방사능 측정장치 차폐 및 콜리메이터, 폐기물 용기 및 폐기물 무게 측정장치 등이 있습니다. 당사는 본 개발을 위해 원전 폐기물의 특성을 반영한 핵종 DB를 구축하여, 자체처분 대상 해체폐기물의 특성을 고려한 대용량 자체처분 해체폐기물 측정 및 검증 통합관리시스템의 구축을 추진하고 있습니다. 해체시설 바닥/벽면 등의 표면오염도 자동 측정시스템은 원자력발전소의 해체 현장 내 고방사선 지역 등 접근이 어려운 지역 내 바닥/벽면 표면오염도를 로봇 통합 관제 및 원격 제어를 통해 자동 측정하고, 원전 해체 작업의 안전성 및 업무효율 향상을 도모할 수 있습니다. 이 시스템은 해체건물 바닥/벽면 표면오염도 측정장치, 표면오염도 측정기술을 연계한 원격 제어 로봇시스템, 시스템 제어 및 정보 관리를 위한 통합 운영 플랫폼으로 구성됩니다. 당사는 이와 같은 포괄적 시스템을 구현하기 위해 전체 시스템 및 그 안의 모든 개별 세부 시스템의 개발을 진행하고 있습니다. 당사는 상기와 같은 원전 해체현장 방사능 측정시스템 개발을 통해 원전 해체관련 고급기술 확보로 국내 고리1호기 및 월성1호기 해체 사업의 안전성을 강화하는 데 기여하고, 나아가 원전 해체관련 해외 선진국 수준의 기술력을 확보해 성장의 발판을 마련해나갈 계획입니다. 원자력발전소 계측제어설비 대표 정비회사의 입지를 가진 당사는 2023년도 원전해체 경쟁력 강화 기술 개발사업을 통해 원전 해체와 관련한 당사의 미래 기술력을 산업계에 입증할 수 있을 것으로 판단됩니다. 이로 인해 당사는 가동 중인 원전부터 수명을 다한 폐원전까지로 사업대상을 확장하여, 포괄적인 전문 기술 용역을 제공할 수 있는 원전 분야 종합 기술 전문기업으로서 도약할 계획입니다. 2) 3차원 영상 모니터링 시스템 당사는 산업통상자원부 산업기술평가관리원으로부터 2023년 원자력 안전 및 해체분야의 우수기업연구소육성사업(ATC+)에 선정되어 원자력발전소 내 작업자의 안전을 도모하고 효율적 원전 해체작업을 위한 3차원 영상 모니터링 시스템 개발과 감마선/중성자 이중 영상 모니터링 시스템의 개발을 추진하고 있습니다. 원자력발전소는 원자로와 터빈발전기 등의 핵심시설이 배치된 하나의 대형 구조물과 외부의 보조시설로 구성되어 있는데, 원전해체의 핵심 대상 시설인 원자로 격납건물, 보조건물 및 터빈건물 등의 내부 공간은 길이와 높이가 수십 미터 이상입니다. 이렇게 광범위한 공간에서 발생할 수 있는 방사선(감마선 또는 중성자) 누출 위험으로부터 방사선 작업종사자의 안전을 확보하기 위해서는 방사선 모니터링 감시장비가 필수이며 당사는 본 개발을 통해 3차원 위치정보를 제공해주는 이동형 3차원 영상 모니터링 시스템의 개발을 추진하고 있습니다. [당사 3차원 영상 모니터링 시스템 개요 및 관련 제품 이미지] 3차원개요.jpg 3차원 영상 모니터링 시스템 개요 출처 당사 제시 당사는 방사선 영상기기 핵심 요소 기술인 검출기 설계, 신호처리회로 설계, 시스템 구축, 성능예측 시뮬레이션 및 인공지능 기반 의료영상생성 등을 기 확보한 상황으로 산업용 및 전임상용/임상용 Gamma Camera와 PET 개발 경험 보유하고 있습니다. 또한, 국내 최초 감마선 계측기술을 이용한 PET/MRI 융합영상기기 개발에 성공하였고 대한민국 신기술(NET)로 인정받은 감마선 영상장치(G-CAM)를 개발하여 고리1발전소에 공급하였습니다. 당사는 이러한 연구개발 경력을 기반으로 3차원 영상 모니터링 시스템 개발을 추진하고 있으며 사업화 전략 수립을 통해 원전해체 시장으로의 진입을 준비하고 있습니다. 한편, 최근 탈원전 정책 폐기 및 원자력 산업의 생태계 경쟁력 강화 추진으로, 계속 운전되거나 향후 건설되는 원전의 안전 확보에 대한 중요성이 급증하고 있어 산업용 방사선 영상 감시 장비 시장의 신규 형성이 가시화되고 있으며, 당사는 축적된 경쟁력을 바탕으로 해당 시장에서 많은 기회를 포착할 수 있을 것으로 생각됩니다. [대한민국 신기술(NET)로 인정받은 당사 개발품 (G-CAM)] 당사 개발품 g-cam 실물 이미지.jpg 당사 개발품 G-CAM 실물 이미지 출처 당사 제시 [3차원 영상 모니터링 시스템 사업화 전략] 3차원 영상 모니터링 사업화 전략.jpg 3차원 영상 모니터링 사업화 전략 출처 당사 제시 당사는 당사 사업계획 및 전략에 따라 3차원 영상 모니터링 시스템을 주요 신규사업으로 추진 중이며, 주문 제작에 의한 판매방식을 채택해 재고 발생 위험을 최소화하고 및 고객 특화(Customized) 제품을 생산할 계획입니다. 또한, 원자력발전소의 정비용역을 수행하는 과정에서 취득한 각종 공급자 유자격 인증을 기반으로 사업을 진행할 예정입니다. 또한, 당사는 본 사업의 본격적인 성장 전략으로서 원자력발전소 뿐만 아니라 공항, 항만 등 통관시설, 비파괴 산업체로의 공급 확대 및 중국, 중동(UAE) 시장 진출을 계획하고 있습니다. 당사는 중국의 TOFTEK Photoelectronic Inc.로부터 사업화 개발 이후 3년동안 35세트의 3차원 감마선 영상 장치에 대한 구매의향서를 접수 받은 상황으로 개발이 완료되면 판매처를 확보해 놓은 상황입니다. TOFTEK Photoelectronic Inc.는 중국 장쑤성 우시시에 위치한 하이테크 기업으로 국가 하이테크 기업 및 장쑤성 하이테크 민영기업 인증을 받아 중국 원자력발전소 등에 방사선 검출기 및 피폭 모니터링 시스템을 공급하고 있는 기업입니다. 이를 기반으로 향후 중국뿐만 아니라 UAE 바라카 원자력발전소 벤더 등록 및 홍보 활동을 통해 해외시장 진출도 충분히 가시화된 상황입니다. [당사 3차원 영상 모니터링 시스템 사업계획] 구 분 내 용 형태 및 규모 - 사업화 형태 : 주문 제작에 의한 판매 - 수요처 : 원자력발전소외 방사선 취급 업체 - 예상 단가 : 2억/대 - 개발 투입인력 및 기간 : 설계, 제작 및 시험 인력 7명, 제작기간 3개월 사업화 능력 및 자원보유 - Radiation Monitoring Equipment(407Q) 원자력발전소 공급자 유자격 능력 보유 - nstrument Panels(204Q) 원자력발전소 예비품 공급자 유자격 능력 보유 - 소내 방사선감시설비 정밀점검 및 정비용역(Q Class) 원자력발전소 정비 유자격 능력 보유 - 전원공급기, 전자 카드/모듈(Q Class) 원자력발전소 기기수리 유자격 능력 보유 - 방사선 관련 장비를 제작 및 공급이 가능한 설계, 제조할 수 있는 공장, 설비 및 인력을 보유 사업화 세부계획 원자력발전소 - 방사선 감시 시스템 예비품 공급업체로서 신제품 공급에 대한 품질인증 확보 - 한국수력원자력㈜ 구매상담회(2회/년)를 통한 담당 직원 상담과 설득 - 기 설치된 자사 방사선 감시 시스템과 연동하여 사용 가능한 제품 홍보 - 제품 납품 후 무상 보수 기간(2년) 유지 공항, 항만 등 통관시설 - 국내외 전시회를 이용한 개발제품 홍보 - 방사선 계측기 관련 기자재 산업회의를 통한 조달청 및 관세청 벤터 등록과 홍보 - 제품 이미지 제고에 긍정적으로 작용할 것을 감안하여 여러 가격대의 제품군 홍보 - 제품 납품 후 무상 보수 기간(2년) 유지 비파괴 산업체 - 국내외 관련 전시회를 이용한 제품 홍보 - 한국비파괴검사협회를 통한 제품 홍보 및 등록, 방문설명 등 - 최초 납품가의 10%를 무상 보수 기간(2년) 이후 결재 중국시장의 진출 - 중국의 TOFTEK Photoelectronic Inc. 로부터 사업화 개발 이후 3년동안 35세트의 감마선/ 중성자 영상 장치에 대한 구매의향서를 접수 출처 당사 제시 (나) 핵연료집합체 정비 용역 1) 핵연료집합체 수리 및 검사 용역 국내 경수로형 원전의 사용후연료저장조(SFP, Spent Fuel Pool)에 보관중인 손상된 핵연료집합체는 방사선량의 증가와 작업자의 방사선 피폭의 우려가 있어 정상 연료봉으로 교체하는 작업이 필요합니다. 또한, 핵연료집합체는 매 주기마다 계획예방정비 기간 중에 3그룹으로 구분하여 원자로 내부에 재배치하고 있으며 재배치를 위해 원자로건물(Reactor Building)에서 연료건물(Fuel Building)로 이송하고 이송된 핵연료 집합체는 연료건물에서 4면 육안검사를 진행하고 있습니다.당사는 핵연료집합체 수리 및 검사 용역을 신규사업으로 추진하기 위해 올해부터 핵연료집합체 크러드 세정 용역과 핵연료집합체 누설검사 용역을 수주하여 용역업무를 수행하고 있습니다. 추후 한국수력원자력㈜과 한전원자력연료㈜의 주관으로 입찰이 진행될 예정이며 기존 핵연료집합체 관련 용역 수행 실적을 보유하고 있는 당사가 이러한 실적을 기반으로 핵연료집합체 관련 신규사업의 영역을 점차 확대한다면 국내 유일의 핵연료집합체 수리용역 전문업체로 성장이 가능합니다. 2) 사용후 핵연료집합체 누설검사 용역 국내 경수로형 원전의 사용후 핵연료집합체는 습식 저장시설에 저장하여 보관합니다. 하지만 습식 저장시설은 현재 포화상태이기 때문에 정부는 원전 부지내에 건식 저장시설을 신규 건설하여 습식 저장시설에 저장되어 있는 핵연료집합체를 건식 저장시설로 이동 보관할 계획을 가지고 있습니다. 고리원자력발전소에 국내 첫 경수로 건식 저장시설의 건설이 추진 중에 있으며, 2030년 운영을 목표로 하고 있습니다. 건식 저장시설이 완공되기 전에 사용후 핵연료집합체를 중간 저장시설로 이동하여 보관하는 작업의 수행이 필요한데, 이 작업의 수행에 있어서 핵연료집합체에 대한 선제적인 누설검사(Vacuum Canister Sipping, VCS) 작업이 필수적으로 요구됩니다. 당사는 기 확보한 핵연료집합체 관련 정비 용역실적과 추후 진행할 핵연료집합체 수리 및 검사용역을 통해 사용후 핵연료집합체 누설검사 용역으로의 사업확장이 가능한 상황입니다. 원자력발전소의 정비용역에서 가장 주요한 경쟁요인은 동일 분야의 용역 수행 실적과 기술력, 전문 기술인력 보유가 매우 중요합니다. 당사는 우수한 기술인력과 오랫동안 쌓아온 정비경험, 건전한 재무구조 등을 바탕으로 수주 경쟁력을 제고하고 있습니다. (다) 원전계측제어시스템(MMIS) 전문 정비용역 2022년 ‘27번째 원전’ 신한울 1호기가 준공되어 12년만에 본격 가동되었습니다. 이는 핵심설비 국산화를 통해 기술자립을 이룬 차세대 한국형 원전인 APR 1400 노형으로 신한울 1호기는 그간 미자립 영역으로 남아있던 원자로냉각재펌프(RCP), 원전계측제어시스템(MMIS) 등의 핵심 기자재를 국산화한 최초의 원전이기도 합니다. 특히, 원전계측제어시스템(MMIS)은 원자력발전소의 상태감시 및 제어, 보호 등을 담당하는 원전의 두뇌이자 신경조직에 해당하는 기술로 인간공학(Human Engineering) 기술이 접목되어 사람의 실수에 의한 조작 시 자동으로 위험을 감지하고 가동을 정지시키는 역할을 하는 시스템입니다. 당사는 현재 당사가 수행중인 계측제어설비 경상정비 용역 외 새울 2발전소, 신한울 1발전소 등 차세대 한국형 원전에서 원전계측제어시스템(MMIS)의 별도 용역을 신규로 발주할 계획임을 확인하였고 해당 사업을 당사의 정비분야 확장을 위한 신규사업으로 지정하여 입찰요건에 따른 제반사항을 준비하고 있습니다. 원전계측제어시스템(MMIS)은 신한울 1발전소에서 최초 국산화되어 향후 준공예정인 새울 2발전소 및 현재 건설이 재개된 신한울 2발전소에도 적용 예정이며, 추후 정부가 추진하는 대형원전의 수출이 이루어질 경우 해외까지 정비영역의 확장이 가능합니다. 원자력발전소의 입찰은 해당 발전소의 경상정비 및 시운전공사 용역을 수행한 기업에게 가산점을 부여하는 방식으로 당사는 현재 신한울 1발전소 계측제어설비 경상정비용역을 비롯하여 새울 2발전소 시운전공사를 수행하고 있어 추후 입찰 시, 당사가 수주할 가능성이 매우 높아 원전계측제어시스템(MMIS) 용역 분야에서 선도적 위치를 점할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. (라) 종합 정비 솔루션 제공 1) 원자력발전소 스마트 플랜트 공사 원자력발전소의 스마트 플랜트 공사는 방사선 피폭의 가능성이 존재하는 발전소의 관리구역 내에 무선설비 (LTE)를 설치하여 담당 인원의 출입 없이도 내부의 상황을 손쉽게 식별 가능하도록 하는 공사로 정보통신 분야의 발달로 향후 많은 발전소로 확대 적용될 예정입니다. 당사가 참여를 준비중인 스마트 플랜트 공사는 현재 한빛 6호기만 설치가 완료된 상황으로 추후 한빛 5호기 입찰을 시작으로 타 발전소에 대한 스마트 플랜트 공사 입찰이 순차적으로 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 향후 스마트 플랜트 공사는 한빛 6호기 공사업무를 기 수행한 한전KDN㈜에서 발주처인 한국수력원자력㈜와 수의계약을 통해 공사 계약을 체결할 가능성이 매우 높지만, 해당 공사의 일부 범위는 유자격 하도급 업체에게 위탁하여 업무를 수행할 예정입니다. 해당 하도급 공사를 수주하기 위한 자격으로는 엔지니어링협회 기준 ”정보통신” 분야 자격을 취득하고 있는 전문기술자 보유 및 한전 KDN㈜과의 업무 경험 보유 등으로 당사는 상기 두가지 필수자격을 모두 충족하고 있어 추후 스마트 플랜트 확대 구축에 따라 정비용역 시장을 확대할 예정입니다. (마) 원전 부품 국산화 개발 발전소 현장에 많은 계측제어설비들을 공급한 외국기업들이 현재는 폐업되었거나 제품생산을 중단하는 사례가 점차 증가함에 따라 발전소 운영에 어려움이 가중되고 있습니다. 이를 극복하고 발전소를 안전하게 운영하기 위해서는 국내 기술에 의한 국산화 개발이 필수이며, 성공적인 국산화 개발을 위해서는 발전소 주요계통에 대한 폭넓은 이해와 분석능력이 요구됩니다. 국내 원자력발전소의 계측제어설비들은 대부분 다품종 소량생산으로 현재의 발전소 설비들은 고난도의 아날로그 기술과 첨단 디지털 기술이 접목되어야 하는 특성이 있습니다. 이를 위해 당사는 그간 축적된 첨단 기술과 전문 지식을 보유한 전문 인력을 기반으로 발전소 주요계통의 특성과 요구사항을 철저히 분석하고 있으며 원자력발전소의 요구에 따라 국산화 기술이 필요한 기술을 국산화하여 발전소 현장에 공급하고 있거나, 국산화 개발이 필요한 아이템들을 선정하여 당사의 사업확장을 위한 신규 진출 분야로 설정하여 사업을 진행하고 있습니다. 1) 소내 방사선 감시계통 MI(Mineral Insulated) 케이블 어셈블리 현재 원자력발전소에 설치되어 사용되고 있는 소내 방사선 감시계통 MI 케이블 어셈블리는 발전소 건설 초기 전량 수입하여 설치되었고, 운전 기간 중 발생하는 교체 제품 또한 외국사로부터 전량 수입하여 적용 중입니다. 다만, 미국 Apantek 社에서 새울 1발전소에 공급한 소내 방사선 감시계통의 MI(Mineral Insulated) 케이블 어셈블리의 고순도 절연저항 특성이 점차 저하되는 문제가 발생하게 됨에 따라, 국산화 개발 과제로 부각되기 시작하였습니다. 당사는 사전에 발주자인 한국수력원자력㈜의 요구사항을 확인하였고, 2021년부터 한국수력원자력㈜ 중소기업 협력연구개발과제에 채택되어 현재까지 연구개발을 진행 중입니다. 현재는 당사의 최대주주이자 원자력계측기 전문기업인 ㈜우진과 공동연구개발을 수행중으로 향후 개발이 완료되면 2024년 한국수력원자력㈜의 예비품 유자격업체 등록 후 제품을 공급할 계획입니다. 최근 원자력발전소 내 방사선 감시계통 분야의 방사선 노출 및 화재 예방에 관한 규제가 강화되어 일반 유기체 동축 케이블의 철거 및 MI 케이블로의 대체가 요구되고 있어, 개발이 완료되면 향후 대량 생산을 통해 당사의 사업확장에 큰 영향을 미칠것으로 기대합니다. 2) 광범위 지역감시용 방사선 검출기 국산화 소내 방사선 감시계통의 광범위 지역감시용 방사선 검출기는 저선량 영역에서부터 고선량 영역까지 방사선량을 측정 감시하는 시스템입니다. 미국 Canberra 社에서 월성원자력 1, 2발전소에 공급한 방사선 검출기는 설치 후 장기간 사용에 따른 경년열화에 의해 검출기가 측정한 선량 데이터가 현장 제어장치까지 전달되지 못하는 문제가 발생하고 있습니다.당사는 상기와 같은 문제를 사전에 인지하고 2023년 4월 월성 2발전소로부터 기술개발을 의뢰받아 수의계약을 진행하였고 현재 시제품 개발을 완료하여 현장 시험을 성공적으로 수행한 상황입니다. 향후 2023년 말부터 2024년까지 월성원자력 1, 2발전소에 우선 공급하고 동일한 문제가 발생하는 원자력발전소에 광범위 지역감시용 방사선 검출기의 공급을 통해 사업의 확장을 진행할 계획입니다. 3) 노외중성자속감시계통(ENFMS) 신호처리함 국산화 노외중성자속감시계통 신호처리함은 중성자속 검출을 이용하여 원전 출력을 제어하고 감시하는 안전관련 아날로그 신호처리 장치로 안전채널 4개 세트와 기동 및 제어 채널 2개 세트로 구성되어 원자력발전소의 출력과 안전을 감시하는 핵심설비입니다. 최초 미국 Westinghouse 社에서 공급한 노외중성자속감시계통(ENFMS) 신호처리함은 2010년 이후 미국 Westinghouse 社에서 생산이 중단되어 국내 원전의 안전과 감시시스템 운영에 큰 영향을 줄 수 있어 국산화 개발이 매우 시급한 상황입니다.당사는 2022년부터 자체 연구개발에 착수하여 현재 시작품 개발이 완료되었고, 2023년 내에 시제품 개발과 더불어 한국원자력산업협회의 지원을 통해 관련 인증을 취득할 예정입니다. 인증 취득이 완료되면 2024년 원자력발전소 납품을 위한 성능검증 완료 및 한국수력원자력㈜의 예비품 유자격 등록을 거쳐 2025년부터 순차적으로 전체 원자력발전소에 공급할 계획입니다. 당사는 상기와 같이 원자력발전소의 계측제어설비 용역 및 제조 분야에서 이미 검증된 기술력과 경험을 바탕으로 신규 사업분야로의 확장이 매우 용이한 상황입니다. 신규 시장으로의 진출은 사업의 특성에 맞는 진출 계획과 신중한 접근이 필요하므로, 적극적인 시장조사, 기술인력 관리, 리스크 관리 등을 통해 통해 성공적인 사업 확장을 이루어낼 수 있을 것으로 기대합니다.당사는 상기 신규사업의 추진을 위해 공모자금을 활용한 투자를 진행할 계획이며 원전 국산화 부품 개발 등 연구개발 부문을 포함한 신규사업을 부문을 확대할 계획입니다. 향후 2026년까지 지속적인 투자를 진행할 계획으로 순차적인 사업다각화를 통해 투자 후 3년 내 투자금을 회수할 계획입니다. 예상되는 신규사업의 자세한 사항은 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-V. 자금의 사용목적"에 기재되어 있으며 당사의 신규사업 추진에 따른 위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-III. 투자위험요소"를 참고하시기 바랍니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다. (단위 : 원) 구 분 제11기 3분기 제10기 제9기 제8기 2023년 9월말 2022년 12월말 2021년 12월말 2020년 12월말 [유동자산] 23,247,344,297 13,773,302,167 9,463,640,117 6,428,164,226 ㆍ당좌자산 23,076,522,919 13,580,723,171 9,463,640,117 6,428,164,226 ㆍ재고자산 170,821,378 192,578,996 - - [비유동자산] 16,697,709,144 16,689,611,110 15,711,083,426 16,326,366,719 ㆍ유형자산 2,818,735,551 2,641,856,868 1,225,183,687 1,003,851,776 ㆍ무형자산 12,411,649,704 12,728,144,827 13,498,866,351 14,270,380,528 ㆍ기타 1,467,323,889 1,319,609,415 987,033,388 1,052,134,415 자산총계 39,945,053,441 30,462,913,277 25,174,723,543 22,754,530,945 [유동부채] 5,461,452,996 5,039,114,102 2,105,925,331 1,924,101,457 [비유동부채] 1,617,661,521 1,495,217,381 2,790,116,535 5,021,881,478 부채총계 7,079,114,517 6,534,331,483 4,896,041,866 6,945,982,935 [자본금] 3,574,769,500 2,850,000,000 2,850,000,000 2,850,000,000 [자본잉여금] 17,540,982,383 12,136,264,800 12,136,264,800 12,136,264,800 [기타자본] 9,040,321 - - - [이익잉여금] 11,741,146,720 8,942,316,994 5,292,416,877 822,283,210 자본총계 32,865,938,924 23,928,581,794 20,278,681,677 15,808,548,010 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 2023년 1월 1일 ~ 2023년 9월 30일 2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일 2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일 2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일 매출액 30,398,728,955 37,364,336,431 31,236,794,775 26,330,719,708 영업이익 5,874,298,651 5,673,304,262 4,950,804,374 978,208,160 법인세비용차감전순이익(손실) 5,752,504,096 5,580,807,257 4,845,869,067 (237,857,705) 당기순이익(손실) 4,532,708,708 4,761,400,117 4,470,133,667 (183,870,561) 총포괄이익(손실) 4,532,708,708 4,761,400,117 4,470,133,667 (183,870,561) 기본주당순이익(손실) 746 835 784 (32) 희석주당순이익(손실) 718 835 784 (32) 2. 연결재무제표 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제11 기 3분기말 2023년 9월 30일 현재 제10 기 기말 2022년 12월 31일 현재 제 9 기 기말 2021년 12월 31일 현재 제 8 기 기말 2020년 12월 31일 현재 회사명 : 주식회사 우진엔텍 (단위 : 원) 과 목 주석 제11기 3분기말 제10기말 제9기말 제8기말 자 산 I. 유동자산 23,247,344,297 13,773,302,167 9,463,640,117 6,428,164,226 현금및현금성자산 5,6 6,479,417,060 6,311,073,084 3,861,980,802 2,464,902,215 단기금융상품 - - - 15,000,000 매출채권및계약자산 5,7,22 7,322,421,123 6,979,510,681 5,222,034,652 3,393,102,545 기타유동금융자산 5,8 9,032,284,009 186,340,301 25,402,642 240,077,610 기타유동자산 9 242,400,727 103,799,105 354,222,021 315,081,856 재고자산 10 170,821,378 192,578,996 - - II. 비유동자산 　 16,697,709,144 16,689,611,110 15,711,083,426 16,326,366,719 당기손익-공정가치측정금융자산 4,5,11,28 934,330,389 897,822,415 841,646,388 764,174,978 유형자산 12,13,29 2,818,735,551 2,641,856,868 1,225,183,687 1,003,851,776 무형자산 14 12,411,649,704 12,728,144,827 13,498,866,351 14,270,380,528 기타비유동금융자산 5,8 532,993,500 421,787,000 145,387,000 131,387,000 이연법인세자산 - - - 156,572,437 자산 총계 39,945,053,441 30,462,913,277 25,174,723,543 22,754,530,945 부 채 　 　 　 　 I. 유동부채 5,461,452,996 　5,039,114,102 2,105,925,331 1,924,101,457 계약부채 　22 971,758,455 - - - 기타유동금융부채 5,15,29 2,121,781,723 2,202,034,373 1,471,398,999 920,656,201 기타유동부채 16 1,063,985,846 625,403,966 306,063,961 765,792,294 유동리스부채 5,13,29 455,917,922 411,757,202 328,462,371 197,652,962 유동성장기차입금 5,17 - 1,000,000,000 - 40,000,000 당기법인세부채 848,009,050 799,918,561 - - II. 비유동부채 1,617,661,521 　1,495,217,381 2,790,116,535 5,021,881,478 기타비유동금융부채 - - - 517,043,337 비유동리스부채 5,13,29 1,413,719,880 1,322,708,049 70,953,572 44,838,141 상환전환우선주부채 5,18 - - - - 장기차입금 - - 2,500,000,000 4,460,000,000 이연법인세부채 　 203,941,641 172,509,332 219,162,963 - 부채 총계 　 　7,079,114,517 　6,534,331,483 4,896,041,866 6,945,982,935 자 본 　 　 　 　 　 I. 자본금 20 3,574,769,500 2,850,000,000 2,850,000,000 2,850,000,000 II. 자본잉여금 18,20 17,540,982,383 12,136,264,800 12,136,264,800 12,136,264,800 III. 기타자본 20,21 9,040,321 - - - IV. 이익잉여금 20 11,741,146,720 8,942,316,994 5,292,416,877 822,283,210 자본 총계 　 32,865,938,924 23,928,581,794 20,278,681,677 15,808,548,010 자본과 부채 총계 　 39,945,053,441 30,462,913,277 25,174,723,543 22,754,530,945 별첨 주석은 재무제표의 일부입니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제 11 기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지 제 10 기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지 제 10 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 9 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 8 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 우진엔텍 (단위 : 원) 과 목 주석 제 11 기 3분기 제 10 기 3분기(검토받지 않은 재무제표) 제 10 기 제 9 기 제 8 기 I. 매출액 22,30 30,398,728,955 27,431,690,801 37,364,336,431 31,236,794,775 26,330,719,708 II. 매출원가 23,29 21,606,843,650 20,645,338,602 27,964,640,929 23,320,030,876 22,401,395,199 III. 매출총이익 　 8,791,885,305 6,786,352,199 9,399,695,502 7,916,763,899 3,929,324,509 IV. 판매비와관리비 5,23,24 2,917,586,654 2,680,535,943 3,726,391,240 2,965,959,525 2,951,116,349 V. 영업이익 　 5,874,298,651 4,105,816,256 5,673,304,262 4,950,804,374 978,208,160 기타수익 25 2,753,104 8,269,950 14,515,451 8,005,608 20,847,077 기타비용 25 156,100 33,948 36,403 38,366,065 1,053,508,395 금융수익 5,26 197,547,103 65,531,962 91,072,485 52,176,406 42,864,159 금융비용 5,26 321,938,662 74,845,342 198,048,538 126,751,256 226,268,706 VI. 법인세비용차감전순이익(손실) 　 5,752,504,096 4,104,738,878 5,580,807,257 4,845,869,067 (237,857,705) VII. 법인세비용(수익) 19 1,219,795,388 60,633,260 819,407,140 375,735,400 (53,987,144) VIII. 당기순이익(손실) 　 4,532,708,708 4,044,105,618 4,761,400,117 4,470,133,667 (183,870,561) IX. 기타포괄손익 　 - - - - - X. 총포괄순이익(손실) 　 4,532,708,708 4,044,105,618 4,761,400,117 4,470,133,667 (183,870,561) XI. 주당이익(손실) 　 　 　 　 　 　 기본주당순이익(손실) 31 746 709 835 784 (32) 희석주당순이익(손실) 31 718 709 835 784 (32) 별첨 주석은 재무제표의 일부입니다. 자 본 변 동 표 제 11 기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지 제 10 기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지 제 10 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 9 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 8 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 우진엔텍 (단위 : 원) 구 분 주석 자본금 자본잉여금 기타자본 이익잉여금 총계 2020.01.01(기초자본) 2,850,000,000 12,136,264,800 - 1,006,153,771 15,992,418,571 당기순손실 - - - (183,870,561) (183,870,561) 2020.12.31(기말자본) 2,850,000,000 12,136,264,800 - 822,283,210 15,808,548,010 2021.01.01(기초자본) 2,850,000,000 12,136,264,800 - 822,283,210 15,808,548,010 당기순이익 - - - 4,470,133,667 4,470,133,667 2021.12.31(기말자본) 2,850,000,000 12,136,264,800 - 5,292,416,877 20,278,681,677 2022.01.01(기초자본) 2,850,000,000 12,136,264,800 - 5,292,416,877 20,278,681,677 당기순이익 - - - 4,761,400,117 4,761,400,117 배당금 - - - (1,111,500,000) (1,111,500,000) 2022.12.31(기말자본) 2,850,000,000 12,136,264,800 - 8,942,316,994 23,928,581,794 2022.01.01(기초자본) 　 2,850,000,000 12,136,264,800 - 5,292,416,877 20,278,681,677 분기순이익 　 - - - 4,044,105,618 4,044,105,618 배당금 　 - - - (1,111,500,000) (1,111,500,000) 2022.09.30(기말자본) 　 2,850,000,000 12,136,264,800 - 8,225,022,495 23,211,287,295 2023.01.01(기초자본) 　 2,850,000,000 12,136,264,800 - 8,942,316,994 23,928,581,794 분기순이익 　 - - - 4,532,708,708 4,532,708,708 배당금 　 - - - (1,733,878,982) (1,733,878,982) 유상증자 　 238,094,500 1,761,899,300 - - 1,999,993,800 전환권행사 　18 486,675,000 3,642,818,283 - - 4,129,493,283 주식보상비용 　21 - - 9,040,321 - 9,040,321 2023.09.30(기말자본) 　 3,574,769,500 17,540,982,383 9,040,321 11,741,146,720 32,865,938,924 별첨 주석은 재무제표의 일부입니다. 현 금 흐 름 표 제 11 기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지 제 10 기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지 제 10 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 9 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 8 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 우진엔텍 (단위 : 원) 구 분 주석 제 11 기 3분기 제 10 기 3분기(검토받지 않은 재무제표) 제 10 기 제 9 기 제 8 기 I. 영업활동 현금흐름 　 6,736,032,896 5,592,227,818 6,220,108,898 4,310,859,290 2,118,222,450 1. 영업에서 창출된 현금흐름 27 7,818,408,989 5,700,272,127 6,449,632,393 4,482,553,842 2,341,212,177 2. 이자의 수취 　 56,157,754 9,562,453 34,600,845 8,818,246 3,278,979 3. 이자의 지급 　 (13,561,257) (56,973,502) (199,805,770) (180,512,798) (226,268,706) 4. 배당금의 수취 　 15,300,000 - - - - 5. 법인세 납부액 　 (1,140,272,590) (60,633,260) (64,318,570) - - II. 투자활동 현금흐름 　 (9,365,792,737) (527,849,846) (797,900,965) (511,942,354) (1,213,427) 단기금융상품의 감소 - - - 150,000,000 - 단기금융상품의 증가 　 (8,800,000,000) - - (135,000,000) (15,000,000) 기타비유동금융자산의 감소 　 11,793,500 10,600,000 10,600,000 - 40,800,000 기타비유동금융자산의 증가 　 (123,000,000) (282,000,000) (287,000,000) (14,000,000) - 유형자산의 취득 　 (399,241,047) (250,668,919) (487,607,038) (426,824,486) (40,526,517) 유형자산의 처분 　 1,433,673 18,446,192 18,446,192 - 14,845,454 무형자산의 취득 　 (56,778,863) (24,227,119) (52,340,119) (52,004,618) (1,332,364) 당기손익공정가치측정금융자산의 취득 - - - (34,113,250) - III. 재무활동 현금흐름 　 2,798,103,817 　(2,896,887,643) (2,973,115,651) (2,401,838,349) (1,236,659,679) 장기차입금의 차입 - - - - 1,125,000,000 장기차입금의 중도상환 - - (1,500,000,000) - - 유동성장기차입금의 상환 　 (1,000,000,000) (1,500,000,000) - (2,000,000,000) (1,925,000,000) 리스부채의 상환 　 (458,012,551) (285,387,643) (361,615,651) (401,838,349) (436,659,679) 상환전환우선주의 발행 　 3,999,989,600 - - - - 유상증자 　 1,999,993,800 - - - - 배당금의 지급 　 (1,733,878,982) (1,111,500,000) (1,111,500,000) - - 증자비용 　 (9,988,050) - - - - IV. 현금및현금성자산의 증가 　 168,343,976 2,167,490,329 2,449,092,282 1,397,078,587 880,349,344 V. 기초 현금및현금성자산 　 6,311,073,084 3,861,980,802 3,861,980,802 2,464,902,215 1,584,552,871 VI. 기말 현금및현금성자산 　 6,479,417,060 6,029,471,131 6,311,073,084 3,861,980,802 2,464,902,215 별첨 주석은 재무제표의 일부입니다. 5. 재무제표 주석 제 11 (당)기 분기 2023년 9월 30일 현재 제 10 (전)기 분기 2022년 9월 30일 현재(검토받지 않은 재무제표) 회사명 : 주식회사 우진엔텍 1. 일반사항 주식회사 우진엔텍(이하 "당사")은 2013년 1월 2일에 설립되었으며, 2013년 3월 16일로 세종기업 주식회사로부터 원자력발전소 및 화력발전소의 계측제어설비 정비용역 사업부문을 인수하여 동 정비용역을 주업으로 하고 있으며 경기도 화성시에 본사를 두고 있습니다. 2023년 9월 30일 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) (주)우진 3,799,990 53.15 (주)심팩 1,900,010 26.57 케이비증권(주) 259,060 3.62 프렌드투자파트너스(주) 714,290 9.99 ㈜한림아이피 238,095 3.33 KAZUAKI ITO 119,047 1.67 우리사주조합 119,047 1.67 합 계 7,149,539 100.00 (주) 당사는 2023년 3월 30일 정기주주총회 결의에 따른 10 : 1 비율로 주식분할 및 당분기 중 유상증자 및 상환전환우선주의 보통주 전환을 실시하였습니다. 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며,연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. (1) 측정기준당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정 금융상품- 최초 최득 시 공정가치로 평가된 상환전환우선주부채 (2) 기능통화와 표시통화 당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 표시하고 있습니다. (3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 1) 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준 1. 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 - 수준 2. 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수 - 수준 3. 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 4에 포함되어 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경하기에 기재된 사항을 제외하고 분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. (1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. (2) 복합금융상품 당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 상환전환우선주입니다.동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다.(3) 주식기준보상임직원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. (3) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시 개정 기준서에서는 '유의적인' 회계정책 정보 대신 '중요한' 회계정책 정보를 공시하도록 하고 '중요한' 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.② 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정 - 회계추정치의 정의 개정 기준서에서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 새로운 상황의 전개나 새로운 정보의 획득으로 측정기법이나 투입변수를 변경한 경우, 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 자산과 부채가 동시에 발생하는 경우의 이연법인세 개정 기준서에서는 최초 인식시점에 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래(예: 사용권자산과 리스부채, 복구충당부채와 관련 자산 최초 인식)에 이연법인세자산 및 이연법인세부채가 인식되도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.④ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시개정 기준서에서는 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 중간보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동분류, 약정사항이 있는 비유동부채 개정 기준서에서는 채무자가 보고기간말에 채무관련 계약사항(약정사항)을 준수한다면, 채무자에게 부채의 결제를 연기할 권리가 있다는 것을 명확히 하고, 부채의 결제 연기 가능성과 경영진의 기대는 부채의 유동성 분류에 영향을 미치지 않으며, 부채는현금 이전, 재화나 용역 제공 및 기업 자신의 지분상품 이전을 통해 결제됨을 명확히 하였습니다.또한, 개정 기준서에서는 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우, 해당 부채의 유동ㆍ비유동 분류 시 약정사항의 준수 시점을 고려하여야 하고, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우, 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 주석에 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (2) 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 4. 금융상품 공정가치 4.1 금융상품 종류별 공정가치 당사의 금융상품 중 대여금 및 수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다. 4.2 금융상품 공정가치 서열 체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산 이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공 시가격은 제외함(수준 2) - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가 능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3) 한편, 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 934,330 934,330 (단위: 천원) 구 분 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 897,822 897,822 4.3 가치평가기법 및 투입 변수 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 공정가치 가치평가기법 당기손익-공정가치 측정 금융자산 시장성 없는 지분증권 934,330 순자산가치접근법 (단위: 천원) 구 분 전기말 공정가치 가치평가기법 당기손익-공정가치 측정 금융자산 시장성 없는 지분증권 897,822 순자산가치접근법 5. 범주별 금융상품 5.1 보고기간종료일 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(1) 당분기말 (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 현금및현금성자산 6,479,417 - - 매출채권 756,661 - - 기타유동금융자산 9,032,284 - - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 934,330 - 기타비유동금융자산 532,994 - - 기타유동금융부채 - - 2,121,782 유동리스부채 - - 455,918 비유동리스부채 - - 1,413,720 합 계 16,801,356 934,330 3,991,420 (2) 전기말 (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융부채 현금및현금성자산 6,311,073 - - 매출채권 1,953,120 - - 기타유동금융자산 186,340 - - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 897,822 - 기타비유동금융자산 421,787 - - 기타유동금융부채 - - 2,202,034 유동리스부채 - - 411,757 유동성장기차입금 - - 1,000,000 비유동리스부채 - - 1,322,708 합 계 8,872,320 897,822 4,936,499 5.2 당분기 및 전분기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.(1) 당분기 (단위: 천원) 구 분 당 분 기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 　 평가손익(당기손익) 36,508 배당금수익 15,300 상각후원가 측정 금융자산 　 이자수익 145,739 대손상각비환입 70,500 상각후원가 측정 금융부채 　 이자비용 (321,939) (2) 전분기 (단위: 천원) 구 분 전 분 기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 　 평가손익(당기손익) 56,176 상각후원가 측정 금융자산 　 이자수익 9,356 대손상각비 (6,306) 상각후원가 측정 금융부채 　 이자비용 (74,845) 6. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 현금 4,250 - 은행예금() 6,475,167 6,437,950 국고보조금 - (126,877) 합 계 6,479,417 6,311,073 () 은행예금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다. 7. 매출채권 및 계약자산보고기간종료일 현재 매출채권 및 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.(1) 매출채권 및 손실충당금 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 매출채권 756,661 1,972,848 손실충당금 - (19,728) 매출채권(순액) 756,661 1,953,120 (2) 계약자산 및 손실충당금 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 계약자산 6,565,761 5,077,163 손실충당금 - (50,772) 계약자산(순액) 6,565,761 5,026,391 (3) 매출채권의 연령 분석 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 연체되지 않은 채권 756,661 1,972,848 소 계 756,661 1,972,848 연체되었으나 손상되지 않은 채권() 　 　 3개월 초과 6개월 이하 - - 소 계 - - 합 계 756,661 1,972,848 () 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다. (4) 매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 금액 70,500 52,748 손실충당금의 증가() - 6,306 미사용금액 환입() (70,500) - 기말 금액 - 59,054 () 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 손익계산서 상 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다. (5) 연체 및 손상되지 않은 매출채권의 신용건전성 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 대기업 매출채권 756,661 1,972,848 기타 매출채권() - - 합 계 756,661 1,972,848 () 과거 부도경험이 없는 고객으로 채무불이행 위험이 낮다고 판단되는 채권 8. 기타금융자산 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기금융상품 8,800,000 - - - 미수금 142,201 - 185,838 - 미수수익 90,083 - 502 - 보증금 - 532,994 - 421,787 합 계 9,032,284 532,994 186,340 421,787 기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없습니다. 9. 기타유동자산 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 선급금 74,522 101 선급비용 167,879 103,698 합 계 242,401 103,799 10. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 원재료 76,512 75,440 재공품 89,758 117,139 미착품 4,551 - 합 계 170,821 192,579 11. 당기손익-공정가치측정금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 출자금 엔지니어링공제조합 535,542 827,939 535,542 792,716 전기공사공제조합 84,113 89,074 84,113 88,193 정보통신공제조합 15,312 17,317 15,312 16,913 합 계 634,967 934,330 634,967 897,822 (2) 당분기 및 전분기의 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초금액 897,822 841,646 취 득 - - 처 분 - - 평가손익 36,508 56,176 손 상 - - 분기말금액 934,330 897,822 차감 : 유동항목 - - 비유동항목 934,330 897,822 12. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 구축물 12,200 (4,270) 7,930 12,200 (2,440) 9,760 기계장치 213,959 (213,855) 104 213,959 (213,855) 104 차량운반구 491,496 (254,922) 236,574 455,108 (204,598) 250,510 공구와기구 1,715,206 (1,290,904) 424,302 1,500,206 (1,154,833) 345,373 비품 1,300,012 (902,603) 397,409 1,158,134 (813,196) 344,938 사용권자산 2,806,762 (1,054,345) 1,752,417 2,397,228 (706,057) 1,691,171 합 계 6,539,635 (3,720,899) 2,818,736 5,736,835 (3,094,979) 2,641,856 (2) 당분기 및 전분기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기 (단위: 천원) 구 분 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 사용권자산 합계 기초 순장부금액 9,760 104 250,510 345,373 344,938 1,691,171 2,641,856 취득 - - 36,387 215,000 147,854 421,459 820,700 감가상각비 (1,830) - (50,323) (136,071) (93,866) (358,388) (640,478) 처분등 - - - - (1,517) (1,825) (3,342) 분기말 순장부금액 7,930 104 236,574 424,302 397,409 1,752,417 2,818,736 2) 전분기 (단위: 천원) 구 분 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 사용권자산 합계 기초 순장부금액 12,200 104 126,102 388,750 304,694 393,333 1,225,183 취득 - - 113,060 18,310 119,299 531,768 782,437 감가상각비 - - (29,455) (128,304) (96,866) (271,430) (526,055) 처분등 - - (17,602) - 　- (179,148) (196,750) 분기말 순장부금액 12,200 104 192,105 278,756 327,127 474,523 1,284,815 13. 리스당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 사용권자산 차량운반구 71,907 90,502 부동산 1,680,510 1,600,669 합 계 1,752,417 1,691,171 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 리스부채 유동 455,918 411,757 비유동 1,413,720 1,322,708 합 계 1,869,638 1,734,465 당기 중 증가된 사용권자산은 421,459천원입니다. (2) 손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 차량운반구 22,694 15,697 부동산 335,694 255,733 합 계 358,388 271,430 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 141,930 72,199 단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함) 50,100 37,634 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함) 47,278 40,988 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함) - - 당기 중 리스의 총 현금유출(구입 및 이자비용 포함)은 555,391천원입니다. (3) 보고기간종료일 현재 리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 만기 - 할인되지 아니한 계약상 현금흐름 당분기말 전기말 3개월 이내 153,358 143,935 3개월 초과 ~ 1년 이내 322,031 285,199 1년 초과 ~ 2년 이내 341,000 296,831 2년 초과 ~ 5년 이내 894,528 782,923 5년 초과 985,836 1,091,228 할인되지 않은 총 리스료 2,696,753 2,600,116 현재가치 조정금액 등 (827,115) (865,651) 계약상 현금흐름의 현재가치 1,869,638 1,734,465 14. 무형자산(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계액 손상누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 손상누계액 장부금액 영업권 9,724,267 - (1,052,740) 8,671,527 9,724,267 - (1,052,740) 8,671,527 특허권 15,465 (15,450) 　- 15 15,465 (15,450) - 15 회원권 140,112 - - 140,112 110,989 - - 110,989 기타무형자산 13,216,076 (9,616,080) - 3,599,996 13,188,420 (9,242,806) - 3,945,614 합 계 23,095,920 (9,631,530) (1,052,740) 12,411,650 23,039,141 (9,258,256) (1,052,740) 12,728,145 (2) 당분기 및 전분기의 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기 (단위: 천원) 구 분 영업권 특허권 회원권 기타무형자산 합계 기초 순장부금액 8,671,527 15 110,989 3,945,614 12,728,145 취득 - - 29,123 27,656 56,779 상각비 - - - (373,274) (373,274) 손상 - - - - - 분기말 순장부금액 8,671,527 15 140,112 3,599,996 12,411,650 2) 전분기 (단위: 천원) 구 분 영업권 특허권 회원권 기타무형자산 합계 기초 순장부금액 8,671,527 2,293 110,989 4,714,057 13,498,866 취득 - - - 24,227 24,227 상각비 - (1,708) - (616,609) (618,317) 손상 - - - - - 분기말 순장부금액 8,671,527 585 110,989 4,121,675 12,904,776 15. 기타금융부채 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미지급금 148,441 - 114,649 - 미지급비용 1,973,341 - 2,087,385 - 합 계 2,121,782 - 2,202,034 - 16. 기타유동부채보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 예수금 134,999 221,193 부가세예수금 928,987 404,211 합 계 1,063,986 625,404 17. 차입금보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 최장 만기일 연이자율(%) 당분기말 전기말 기업은행 2023.01.15 KOLIBOR+1.894% - 1,000,000 1년이내 만기 도래분(유동성장기부채) - (1,000,000) 합 계 - - 18. 상환전환우선주부채 당분기 중 상환전환우선주부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 기 초 - 발 행 3,632,347 상 각 139,492 보통주전환() (3,771,839) 분기말 - () 당사는 2023년 4월에 상환전환우선주식 973,350주를 발행하여 상환전환우선주부채로 계상하였으며, 2023년 8월 14일에 보통주로 전환됨에 따라 해당 상환전환우선주부채금액은 자본금 및 주식발행초과금으로 계정대체되었습니다. 19. 법인세비용법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 등을 조정하여 인식하였습니다. 20. 자본 (1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 발행할 주식의 총수 100,000,000주 10,000,000주 1주당 금액 500원 5,000원 발행한 주식의 수(보통주) 7,149,539주 570,000주 보통주 자본금 3,574,769,500원 2,850,000,000원 (2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 주식발행초과금 17,540,982 12,136,265 (3) 당분기 중 보통주 발행주식수, 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구 분 보통주 주식수 자본금 주식발행초과금 당기초 570,000 2,850,000 12,136,265 주식분할 (2023.5.2) 5,130,000 - - 유상증자 (2023.5.31) 357,142 178,571 1,321,425 유상증자 (2023.6.23) 119,047 59,524 440,474 우선주의 전환 (2023.8.14) 973,350 486,675 3,642,818 당분기말 7,149,539 3,574,770 17,540,982 (4) 보고기간종료일 현재 기타자본의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 주식선택권 9,040 - (3) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 이익준비금() 284,538 111,150 미처분이익잉여금 11,456,609 8,831,167 합계 11,741,147 8,942,317 () 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. 21. 주식기준보상(1) 당분기말 현재 주식기준보상 약정은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 부여방법 주식교부형 부여일자 2023년 7월 18일 부여수량 47,619주 가득조건 2년 근무 행사기간 가득기간 종료 후 3년 이내 행사가격 4,200원 (2) 당분기 중 주식선택권 수량의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 당분기 기초 잔여주 - 부여 47,619 상실 - 행사 - 기말 잔여주 47,619 기말 행사가능 주식수 - (3) 당분기말 현재 이항모형으로 평가한 주식선택권의 공정가치 및 평가모형에 적용된 주요 가격 결정 요소는 다음과 같습니다. 공정가치 부여일 현재 주가 주가변동성 행사가격 기대만기 무위험수익률 72백만원 4,099원 36.46% 4,200원 5년 3.60% (4) 보상비용은 약정용역의 제공기간동안 정액법으로 안분하여 비용으로 인식하고 있습니다.한편, 당분기 중 비용으로 인식한 주식보상비용은 9,040천원입니다. 22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 당분기 및 전분기의 고객과의 계약으로 인식한 매출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 재화 또는 용역의 유형 　 　 용역의 제공 30,118,855 27,431,691 재화의 판매 279,874 - 고객과의 계약에서 생기는 수익 합계 30,398,729 27,431,691 지리적 시장 　 　 국내 30,398,729 27,431,691 고객과의 계약에서 생기는 수익 합계 30,398,729 27,431,691 재화나 용역의 이전 시기 　 　 기간에 걸쳐 이전하는 용역 30,118,855 27,431,691 한 시점에 이전하는 재화 279,874 - 고객과의 계약에서 생기는 수익 합계 30,398,729 27,431,691 (2) 보고기간종료일 현재 매출액과 관련하여 인식한 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 계약자산 6,565,761 5,077,163 계약부채 971,758 - 23. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 재고자산의 변동 26,309 (73,903) 원재료 매입액 11,932 127,858 종업원급여 17,787,701 16,028,253 외주비 2,055,591 2,996,067 감가상각비 640,479 526,055 무형자산상각비 373,274 618,317 지급임차료 29,010 151,629 보험료 424,822 325,623 지급수수료 546,480 497,308 소모품비 873,259 916,127 여비교통비 473,184 500,795 세금과공과 593,828 530,584 경상개발비 528,128 7,060 기타 160,433 174,102 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 24,524,430 23,325,875 24. 판매비와 관리비 당분기 및 전분기의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 급여 1,199,218 1,276,574 퇴직급여 104,328 105,849 복리후생비 178,432 145,742 여비교통비 25,681 28,939 소모품비 18,561 54,761 세금과공과 77,418 77,653 감가상각비 111,547 96,062 보험료 19,621 24,486 접대비 17,735 15,529 차량유지비 22,024 24,313 지급수수료 309,844 200,748 경상개발비 528,128 7,060 무형자산상각비 356,649 606,772 대손상각비 (70,500) 6,306 기타 18,901 9,742 합 계 2,917,587 2,680,536 25. 기타수익과 기타비용 당분기 및 전분기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타 수익 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 유형자산처분이익 - 844 잡이익 2,753 7,426 합 계 2,753 8,270 (2) 기타 비용 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 유형자산처분손실 83 - 잡손실 73 34 합 계 156 34 26. 금융수익과 금융비용당분기 및 전분기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (1) 금융수익 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 이자수익 145,739 9,356 배당금수익 15,300 - 당기손익공정가치측정금융자산평가이익 36,508 56,176 합 계 197,547 65,532 (2) 금융비용 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 이자비용 321,939 74,845 27. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기의 영업으로부터 창출된 현금내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 분기순이익 4,532,709 4,044,106 조정 　 　 대손상각비 (70,500) 6,306 감가상각비 640,479 526,055 무형자산상각비 373,274 618,317 주식보상비용 9,040 - 이자비용 321,939 74,845 유형자산처분손실 83 - 법인세비용 1,219,795 60,633 이자수익 (145,739) (9,356) 당기손익인식금융자산평가이익 (36,508) (56,176) 유형자산처분이익 - (844) 배당금수익 (15,300) - 잡이익 - (2,580) 운전자본의 변동 　 　 매출채권의 증가 (272,410) (630,598) 기타유동금융자산의 감소 43,638 5,394 기타유동자산의 감소(증가) (138,602) 206,691 재고자산의 감소(증가) 21,758 (73,903) 기타유동금융부채의 증가(감소) (75,586) 316,083 기타유동부채의 증가 438,581 397,743 계약부채의 감소 971,758 217,556 영업으로부터 창출된 현금흐름 7,818,409 5,700,272 (2) 당분기 및 전분기의 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 리스 신규, 연장, 해지 419,558 323,100 장기차입금의 유동성대체 - 2,500,000 리스부채의 유동성대체 502,174 260,272 상환전환우선주부채의 보통주 전환 3,999,990 - (3) 당분기 및 전분기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 분기말 차입 상환 유동성대체 기타() 유동성장기기차입금 1,000,000 - (1,000,000) - - - 유동리스부채 411,757 - (458,013) 502,174 - 455,918 비유동리스부채 1,322,708 - - (502,174) 593,186 1,413,720 상환전환우선주부채 - 3,999,990 - - (3,999,990) - 합 계 2,734,465 3,999,990 (1,458,013) - (3,406,804) 1,869,638 () 리스부채의 신규, 연장, 해지 및 상환우선주부채의 보통주 전환금액입니다.<전분기> (단위: 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 분기말 차입 상환 유동성대체 기타() 장기차입금 2,500,000 - - (2,500,000) - - 유동성장기기차입금 - - (1,500,000) 2,500,000 - 1,000,000 유동리스부채 328,462 - (285,388) 260,272 - 303,346 비유동리스부채 70,954 - - (260,272) 367,911 178,593 합 계 2,899,416 - (1,785,388) - 367,911 1,481,939 () 리스부채의 신규, 연장, 해지 관련 금액입니다. 28. 우발상황 및 약정사항 (1) 보고기간종료일 현재 당사가 계약이행 등과 관련하여 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증인 보증내용 당분기말 전기말 한도액 실행액 한도액 실행액 서울보증보험 계약이행보증 25,085 25,085 22,922 22,922 엔지니어링공제조합() 이행보증/손해배상 33,117,564 19,941,576 27,954,528 16,823,465 선금급, 지급/수출 16,558,782 1,210,384 13,977,264 338,170 () 보고기간종료일 현재 당사는 상기의 엔지니어링공제조합 지급보증과 관련해 (주)우진, 이성씨엔아이(주), (주)오르비스로부터 연대보증을 제공 받고 있습니다. 당분기말 현재 (주)우진의 당사에 대한 연대보증 약정기간은 만료되었으며, 실행금액은 만기 미도래한 기제공 약정금액입니다.(2) 보고기간종료일 현재 당사가 계약이행 등과 관련하여 타인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 보증처 보증내용 지급보증금액 당분기말 전기말 이성씨엔아이(주) 엔지니어링공제조합(2) 이행보증 6,722,007 5,171,590 이성씨엔아이(주) 엔지니어링공제조합(2) 융자 260,000 260,000 금화씨앤이(주)(1) 엔지니어링공제조합(2) 이행보증 3,580,511 3,091,803 (주)우진(1) 엔지니어링공제조합(2) 이행보증 2,969,528 3,813,289 (1) 당분기말 현재 당사의 (주)우진 및 금화씨엔아이(주)에 대한 연대보증 약정기간은 만료되었으며, 상기의 지급보증금액은 만기 미도래한 기제공 약정금액입니다.(2) 당사는 상기 지급보증과 관련하여 엔지니어링공제조합에 당기손익인식금융자산을 담보로 제공하고 있습니다. 29. 특수관계자 거래(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황당분기말 현재 당사의 지배기업은 (주)우진(지분율 53%)입니다. (2) 당분기 및 전분기의 특수관계자와의 주요 거래내역과 보고기간종료일 현재 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출 등 매입 등 채권 등 채무 등 당분기 전분기 당분기 전분기 당분기말 전기말 당분기말 전기말 지배기업 (주)우진 - - 241,562 165,144 - - 31,391 25,163 기타특수관계자 한국나가노㈜ - - 4,350 2,480 - - - - 합 계 - - 245,912 167,624 - - 31,391 25,163 (3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 사용권자산 및 리스부채 관련 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계정과목명 당분기말 전기말 지배기업 (주)우진 사용권자산 1,427,891 1,440,050 리스부채 1,531,313 1,478,405 (4) 특수관계자에게 제공받은 보증내역 (단위: 천원) 구 분 보증처 보증내용 지급보증금액 당분기말 전기말 지배기업 (주)우진 엔지니어링공제조합 이행보증 17,989,176 17,161,635 당분기말 현재 (주)우진의 당사에 대한 연대보증 약정기간은 만료되었으며, 실행금액은 만기 미도래한 기제공 약정금액입니다. (5) 특수관계자에게 제공한 보증내역 (단위: 천원) 구 분 보증처 보증내용 지급보증금액 당분기말 전기말 지배기업 (주)우진 엔지니어링공제조합 이행보증 2,969,528 3,813,289 당분기말 현재 당사의 (주)우진에 대한 연대보증 약정기간은 만료되었으며, 상기의 지급보증금액은 만기 미도래한 기제공 약정금액입니다. (6) 주요 경영진에 대한 보상당사가 당분기 및 전분기 중 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 급여 222,185 127,916 퇴직급여 6,100 2,888 주식보상비용 9,040 - 합 계 237,325 130,804 30. 영업부문당사의 최고의사결정자는 영업성과 평가시 부문별로 구분된 재무정보를 이용하고 있지 않습니다. 이에 따라 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다.(1) 당분기와 전분기의 지역별 매출액의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 외부고객으로부터의 수익 비유동자산 당분기 전분기 당분기말 전기말 국내 30,398,729 27,431,691 16,697,709 16,689,611 (2) 주요 고객에 대한 정보 당사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 주요거래처(A) 7,119,094 4,400,603 주요거래처(B) 6,016,090 3,811,321 주요거래처(C) 4,572,620 3,315,057 주요거래처(D) 3,328,645 2,515,604 합계 21,036,449 14,042,585 31. 주당이익(1) 당분기와 전분기 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당분기 전분기 보통주순이익 4,532,708,708 4,044,105,618 가중평균 유통보통주식수() 6,075,656 5,700,000 기본주당순이익 746 709 () 당분기 및 전분기의 가중평균 유통보통주식수는 당분기에 실시된 주식분할로 인해 조정되었습니다.<당분기 보통주 가중평균 유통보통주식수 산정내역> 구분 기간 주식수(주) 일수 적수 기초 2023-01-01 5,700,000 273 1,556,100,000 유상증자 2023-05-31 357,142 123 43,928,466 유상증자 2023-06-23 119,047 100 11,904,700 우선주의 보통주 전환 2023-08-14 973,350 48 46,720,800 분기말 2023-09-30 7,149,539 　 1,658,653,966 가중평균 유통보통주식수 　 　 　 6,075,656 (2) 당분기와 전분기 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당분기 전분기 보통주순이익 4,532,708,708 4,044,105,618 상환전환우선주부채 세후이자비용 109,913,071 - 합 계 4,642,621,779 4,044,105,618 가중평균 유통보통주식수 6,075,656 5,700,000 조정내역 　 　 상환전환우선주 386,010 - 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수 6,461,666 5,700,000 희석주당순이익 718 709 <당분기 가중평균 유통보통주식수 조정내역> 구분 기간 주식수(주) 일수 적수 상환전환우선주발행 2023.04.27 259,060 109 28,237,540 상환전환우선주발행 2023.04.28 714,290 108 77,143,320 전환일 전일 2023.08.13 973,350 　 105,380,860 가중평균 유통보통주식수(주) 　 　 386,010 (3) 당분기말 현재 당사는 희석성 잠재적 보통주로 주식선택권이 있으나, 희석효과가 발생하지 않았습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항당사는 미래 성장을 위한 투자, 주주가치 제고, 재무구조, 경영환경 등을 종합적으로 고려하여 배당가능이익 범위 내에서 적정수준의 배당을 결정하고 있습니다. 배당금 등 세부사항은 정관에 의거 이사회 및 정기주주총회에서 결의되며, 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 54조 (이익배당) 1. 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. 2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. 3. 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.제55조 (중간배당) 1. 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.2. 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. ① 직전결산기의 자본의 액 ② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 ③ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 ④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 ⑤ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효) 1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.3. 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 2022년 2021년 2020년 제10기 제9기 제8기 주당액면가액(원) 500 500 500 당기순이익(백만원) 4,761 4,470 (184) 주당순이익(원) 835 784 (32) 현금배당금총액(백만원) 1,734 1,112 - 주식배당금총액(백만원) - - - 현금배당성향(%) 36.4 24.9 - 현금배당수익률(%) - - - - - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 304 195 - - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - 주1) 회사는 2023년 3월 30일 정기주주총회 결의에 따라 1주의 금액을 5,000원에서 500원으로 액면분할(10:1) 하였습니다. 주2) 현금배당수익률은 공시작성기준에 따라 기재하지 않았습니다. 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 2 - - 주1) 평균 배당수익률은 공시작성기준에 따라 기재하지 않았습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 지분증권의 발행 내역 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원,주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2023.04.28 유상증자 우선주 25,906 5,000 38,600 상환전환우선주 2023.04.29 유상증자 우선주 71,429 5,000 42,000 상환전환우선주 2023.05.02 액면분할 보통주 5,130,000 - - 액면분할(10:1) 우선주 876,015 - - 액면분할(10:1) 2023.06.01 유상증자 보통주 357,142 500 4,200 제3자배정 2023.06.24 유상증자 보통주 119,047 500 4,200 제3자배정 2023.08.14 보통주 전환 우선주 (973,350) - - 전환비율 1:1 보통주 973,350 - - 나. 채무증권의 발행 등과 관련된 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 채무증권 발행실적 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 천원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자 - 2023.04.28 운영자금 (임금 지급) 1,000,000 운영자금 (임금지급, 2분기 퇴직연금 납부 등) 1,000,000 - 유상증자 - 2023.04.29 운영자금 (임금 지급) 3,000,000 운영자금 (임금지급, 일용노무비, 퇴직금 정산 등) 3,000,000 - 유상증자 - 2023.06.01 운영자금 (임금 지급) 1,500,000 운영자금 (임금지급, 1분기 확정 신고부가세 납부) 1,500,000 - 유상증자 - 2023.06.24 운영자금(임금지급) 500,000 운영자금 (1분기 확정 신고부가세 납부) 500,000 - 다. 미사용자금의 운용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여 할 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 손실충당금 설정현황 (1) 계정과목별 손실충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구 분 계정과목 채권 금액 손실충당금 손실충당금설정률 제11기3분기 매출채권및계약자산 7,322,422 - 0.0% 미수금 142,201 - 0.0% 보증금 532,994 - 0.0% 합 계 7,997,617 - 0.0% 제10기 매출채권및계약자산 7,050,011 70,500 1.0% 미수금 185,838 - 0.0% 보증금 421,787 - 0.0% 합 계 7,657,636 70,500 0.9% 제9기 매출채권및계약자산 5,274,782 52,748 1.0% 미수금 25,403 - 0.0% 보증금 145,387 - 0.0% 합 계 5,445,572 52,748 1.0% 제8기 매출채권및계약자산 3,427,376 34,273 1.0% 미수금 240,078 - 0.0% 보증금 131,387 - 0.0% 합 계 3,798,841 34,273 0.9% (2) 손실충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 제11기 3분기 제10기 제9기 제8기 기초 손실충당금 잔액 70,500 52,748 34,273 36,468 손상차손(환입) (70,500) 17,752 18,475 (2,195) 제각 - - - - 기말 손실충당금 잔액 - 70,500 52,748 34,273 (3) 매출채권 관련 손실충당금 설정방침 당사는 매출채권에 대해 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용합니다. 1) 개별평가개별적으로 손상사건이 파악된 채권은 해당 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거하여 손실충당금을 측정합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때 회사는 거래 상대방의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.2) 집합평가개별적으로 손상사건이 파악되지 않은 채권은 공통의 신용위험 특성에 기초한 채권별로 집합하여 측정한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실은 보고기간 말의 연령별 매출채권 잔액에 과거 3개년의 평균 손실경험률을 적용하여 산정합니다. 손실경험률은 각 연령별 미회수 잔액이 회수만기일로부터 12개월을 경과하는 비율로 산정합니다. 3) 제각 매출채권 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 채권은 제거합니다. (4) 2023년 9월 30일 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원) 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금 액 756,661 - - - 756,661 구성비율 100.0% - - - 100.00% 다. 재고자산 현황 등 당사의 재고자산 현황은 아래와 같습니다.(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원 ) 사업부문 계정과목 제11기 3분기 제10기 제9기 제8기 (주)우진엔텍 원재료 76,512 75,440 - - 재공품 89,758 117,139 - - 미착품 4,551 - - - 합 계 170,821 192,579 - - 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 0.4% 0.6% - - 재고자산회전율(회)[연 제품매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 1.3 8.1 - - 주) 재고자산회전율의 경우, 각 사업연도의 전체 매출원가가 아닌 제품매출에 대한 원가만을 기준으로 하여 산출하였습니다. (2) 재고자산의 실사내역 등1) 실사일자 및 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부당사는 재고실사를 외부감사인의 입회(온기)하에 매년 1회(12월말 기준) 실시하고 있습니다. 2022년 온기에 대한 재고실사는 외부감사인의 입회하에 2023년 1월 2일에 실시하였습니다. 재무상태표일과 실사일간에 재고자산의 변동이 없었으므로 재무상태표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 일치하였습니다. 2) 실사방법전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 표본 조사를 실시하여 실재성을 확인하고 있습니다.3) 장기체화재고 등 현황재고실사 과정에서 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고 등은 파악되지 않았으며, 재고자산에 대한 평가손실을 인식한 금액은 없습니다. 라. 금융상품의 공정가치평가 내역 (1) 금융상품 종류별 공정가치 당사의 금융상품 중 대여금 및 수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다. (2) 금융상품 공정가치 서열 체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산 이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공 시가격은 제외함(수준 2) - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가 능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3) 한편, 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023.09.30 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 934,330 934,330 (단위: 천원) 구 분 2022.12.31 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 897,822 897,822 (3) 가치평가기법 및 투입 변수 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 2023.09.30 공정가치 가치평가기법 당기손익-공정가치 측정 금융자산 시장성 없는 지분증권 934,330 순자산가치접근법 (단위: 천원) 구 분 2022.12.31 공정가치 가치평가기법 당기손익-공정가치 측정 금융자산 시장성 없는 지분증권 897,822 순자산가치접근법 IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제11기 3분기 삼도회계법인 검토(주1) 해당사항 없음 해당사항 없음 제10기 연간 정인회계법인 적정 (주2) 해당사항 없음 제9기 연간 삼도회계법인 적정 (주3) 해당사항 없음 제8기 연간 삼도회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 주1) 제11기 3분기 재무제표의 검토 결과 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항은 발견되지 아니하였습니다. 주2) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 감사보고서 이용자는 재무제표에 대한 주석 27 및 28에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 우리는 2022년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 재무제표에 대하여 감사를 실시하고 2023년 3월 10일자로 감사보고서를 발행한 바 있습니다. 회사는 동일자 감사보고서에 첨부된 주석 27. 우발상황 및 약정사항과 28. 특수관계자 거래에 대한 지급보증 내용에 대한 오류를 발견하여 2022년 12월 31일로 종료하는 재무제표를 재작성 하였습니다. 재무제표를 재작성한 결과, 2022년 12월 31일 현재 총자산, 순자산 및 당기순손익에 미치는 영향은 없으며, 타인에게 제공한 지급보증 금액은 17,964백만원 감소하였습니다. 주3) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 재무제표에 대한 주석 26(2)와 주석27(4)에주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 26(2)와 주석27(4)에 기술하고 있는 바와 같이 회사는 우발사항에 해당하는 지급보증 제공 금액의 오류를 수정하여 2021년12월 31일과 2020년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표를 재작성 하였습니다. 재무제표를 재작성한 결과 2021년 12월 31일, 2020년 12월 31일 순자산과 당기순이익에 미치는 영향은 없으며, 주석 상 우발부채 금액은 각각 18,117백만원 감소 및 7,640백만원 감소하였습니다. 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제11기 삼도회계법인 재무제표 감사 45 422 9 226 제11기 3분기 삼도회계법인 분기재무제표 검토 25 168 25 168 제11기 반기 삼도회계법인 반기재무제표 검토 28 176 28 176 제10기 정인회계법인 재무제표 감사 85 489 85 640 제9기 삼도회계법인 재무제표 감사 17 230 17 230 제8기 삼도회계법인 재무제표 감사 15 230 15 230 주1) 제11기 재무제표 감사 실제수행시간은 2023년 10월 31일까지 수행된 감사계획 및 중간감사에 투입된 시간입니다. 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 백만원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제11기 3분기 2023.07.07 법인세 세무조정 용역 2023년 7월~11월 5 - 제10기 연간 2023.02.01 법인세 세무조정 용역 2023년 2월~3월 3 - 제9기 연간 2021.02.09 법인세 세무조정 용역 2022년 2월~3월 2 - 제8기 연간 2020.02.14 법인세 세무조정 용역 2021년 2월~3월 2 - 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2023.02.03 회사 : 감사, 회계팀장 감사인 : 업무수행이사 대면회의 2022년 외부감사 중간보고 2 2023.03.09 회사 : 감사, 회계팀장 감사인 : 업무수행이사 대면회의 외부감사인 독립성 보고 및2022년 외부감사 결과보고 마. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제10기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)에 대한 외부감사인으로 정인회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.제10기의 지정사유가 해소됨에 따라 당사는 제11기(2023.01.01~2023.12.31)에 대한 외부감사인으로 삼도회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 감사의 내부통제 유효성에 대한 감사 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 내부회계관리제도당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인은 아니지만, 2022년 12월에 내부회계관리제도를 구축하였으며, 2023년 3월에 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 향후 대표이사는 매 사업연도마다 내부회계관리제도의 운영실태를 주주총회, 이사회 및 감사에게 보고하고, 감사는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이사회에 보고할 것이며, 당사는 외부감사인으로부터 내부회계관리제도의 운영실태에 관한 보고내용을 검토받을 예정입니다. 다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성(1) 이사회 구성 현황증권신고서 제출일 현재 당사 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 1명, 감사 1명 등 총 4명으로 구성되어 있습니다. 이사회는 이사회 운영규정에 의거하여 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있으며. 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 현재 당사의 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다. (2) 이사외의 주요 운영규정 구분 내용 이사회 운영 규정 제 3조(권한) ① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. ② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다. 이사회 운영 규정 제 4조(구성) ① 이사회는 주주총회에서 선임된 이사로서 구성한다. ② 이사회의 의장은 이사회에서 선임하며 의장이 유고 시에는 의장이 지정한 이사가 직무를 대행하고 의장이 지정한 이사가 없는 경우에는 이사인 사장, 부사장, 전무, 상무의 순으로 그 직무를 대행하되, 직무 대행자 선정에 이견이 있는 경우 이사회에서 의장의 직무 대행자를 정한다. ③ 이사회는 이사회의 제반 업무를 처리케 하기 위하여 간사 1인을 두되, 간사는 원칙적으로 이사회 업무의 주무부서장으로 한다. 단 예외적으로 이사회 의장이 지정하는 경우 이사회 업무의 주무부서장이 아니더라도 간사를 할 수 있다. 이사회 운영 규정 제 5조(소집) ① 이사회는 의장이 소집한다. 그러나 의장이 유고시에는 제4조 제2항에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다. ② 이사회를 소집하고자 할 때에는 회의개최 전일까지 일시, 장소, 회의안건을 각 이사 또는 감사에게 통지 하여야 한다. ③ 이사 및 감사 전원의 사전동의가 있을 때에는 전항의 절차없이 이사회를 개최할 수 있다. ④ 각 이사 또는 감사는 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 의장이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다. 이사회 운영 규정 제 6조(부의사항) ① 주주총회 관한 사항 1.주주총회의 소집, 제출안건 및 그 회의 장소의 결정 2.영업보고서의 승인 3.재무제표의 승인(상법 제449조의2 제1항 단서의 요건을 구비한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능) 4.정관의 변경 5.자본의 감소 6.회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속 7.회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업전부 또는 일부의 양수 8.이사, 감사의 선임 및 해임 9.이사의 회사에 대한 책임의 감면 10.현금ㆍ주식ㆍ현물배당 결정 11.주식매수선택권의 부여 및 취소 12.이사, 감사의 보수 13.회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고 14.법정준비금의 감액 15.기타 주주총회에 부의할 의안 ② 경영에 관한 사항 1.연간 사업계획 및 예산 2.투자계획에 포함되지 않은 50억원을 초과하는 투자 3.자회사의 설립 4.회사의 분할 및 합병 또는 청산 5.대표이사의 선임 및 해임 6.회장, 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임 7.이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지 8.이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임 9.이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의 10.간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정 11.흡수합병 또는 신설합병의 보고 12.지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치?이전 또는 폐지 13.이사회 의장의 선임 및 해임 ③ 재무 및 회계에 관한 사항 1.자본의 증가 및 감소 2.회사채의 발행과 상환 3.50억 이상의 차입계약. 단, 1년 이내의 단기차입 및 은행 한도에 관련한 사항은 제외 4.30억 이상의 보증·특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 행하는 자금, 유가증권, 자산 등의 제공 및 거래 5.전환사채의 발행 6.신주인수권부사채의 발행 7.준비금의 자본전입 8.신주의 발행 9.자기주식의 취득 및 처분 10.자기주식의 소각 ④ 기타 주요 경영 사항 1.건당 30억 이상의 자산의 처분 및 양도 2.회사와 이사간의 거래의 승인 3.중요한 소송의 제기와 화해에 관한 사항 4.이사회운영규정의 제, 개정 5.특수관계자 거래에 대한 통제 규정의 제, 개정 6.기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항 및 대표이사가 필요 하다고 인정하는 사항 이사회 운영 규정 제 8조(이사회 결의 외 사항) ① 제6조 및 제7조에 명시되지 않은 일체의 사항에 관하여는 대표이사가 이 규정에 의하여 위임되고 부여되는 권한 하에서 이를 결정, 집행한다. ② 대표이사는 다음 각 호 사항에 대한 권한과 책임을 갖는다. 1.이사회에 의하여 의결된 사항의 달성, 시행 및 집행 2.이사회의 의결을 요하는 사항 이외의 제반사항의 결정 및 집행 3.회사의 전반적인 업무집행에 관한 조처를 취하고 계약체결을 위한 서명을 하고 회사를 대표하여 약정을 하는 행위 4.임직원에 대한 순차적인 권한의 재 위임 5.하기 사항에 관한 이사회에 대한 보고 (1) 연간 운영 예산 (2) 중요한 회사의 조직, 고용, 구매, 재무위험관리, 운영 및 판매정책 등 회사의 연차 운영 계획 및 그에 대한 주요부분의 변경 이사회 운영 규정 제 10조(의결) ① 이사회 의결은 정관이 정한 바에 따른다 ② 의장은 이사회에서 직원으로 하여금 이사회에 부의된 안건에 대한 제안설명 및 질의답변에 응하게 할 수 있다. ③ 의안에 대하여 이해관계가 있는 이사는 의결권을 가지지 아니한다. 단, 의견을 진술할 수는 있다. ④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다. ⑤ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송?수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 이사회 운영 규정 제 13조(의사록) 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하고, 의사록에는 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 사유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다. (3) 사외이사 수 및 그 변동현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 3 1 - - - 주1) 사외이사는 2023년 제10기 정기 주주총회를 통해 최초 선임되었습니다. 나. 이사회의 중요 의결사항 등 회차 개최일자 의안내용 의결현황 대표이사/의장 사내이사 사내이사 사내이사 사외이사 감사 감사 신상연(출석률:100%) 백승한(출석률:100%) 심웅섭(출석률:0%) 김호중(출석률:100%) 박양균(출석률:100%) 정연중(출석률:100%) 강승룡(출석률:100%) 찬반여부 23-1차 2023.03.30 제1호 의안 : 제10기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 제10기 정기주주총회 소집의 건제3호 의안 : 주식분할 결정의 건제4호 의안 : 이사회규정 등 사규 제정의 건 제5호 의안 : 상장 계획 승인의 건제6호 의안 : 우리사주조합 설립의 건제7호 의안 : 본점 이전의 건 가결 찬성 찬성 불참 - - 찬성 - 23-2차 2023.03.30 제1호 의안 : 이사 보수 책정의 건제2호 의안 : 감사 보수 책정의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - 찬성 23-3차 2023.04.25 제1호 의안 : 상환전환우선주 신주발행의 건_KB증권 주식회사제2호 의안 : 상환전환우선주 신주발행의 건_프렌드신기술 사업투자조합 56호 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - 찬성 23-4차 2023.05.19 제1호 의안 : 신주발행의 건_제3자 배정(주식회사 한림아이피)제2호 의안 : 신주발행의 건_제3자 배정(이토 카즈아키) 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - 찬성 23-5차 2023.06.07 제1호 의안 : 신주발행의 건_제3자 배정_(주)우진엔텍 우리사주 조합제2호 의안 : 주식매수선택권 부여 결정의 건제3호 의안 : 임시주주총회소집결의의 건제4호 의안 : 주주확정 기준일 설정의 건제5호 의안 : 명의개서 대리인 선정의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - 찬성 23-6차 2023.12.15 제1호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건제2호 의안 : 코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 - 찬성 주1) 2022.03.02 : 대표이사 장영균, 사내이사 이성범, 최진식은 사임하였습니다. 주2) 2023.03.30 : 사내이사 백승한, 심웅섭 / 감사 정연중은 사임하였습니다. 주3) 2023.03.30: 사내이사 김호중, 사외이사 박양균, 감사 강승룡 신규 선임되었습니다. 다. 이사회 내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 설치하고 있지 않습니다. 라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성 현황당사는 상법 제363조 제3항 및 정관 제22조 소집통지 및 공고 규정에 의거하여 이사의 선임에 관한 사항으로 주주총회를 소집할때는 이사후보자의 성명, 약력, 추천인, 그 밖에 관련 법령에서 정하는 후보자에 관한 사항을 주주에게 통지 또는 공고하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성 현황은 하기와 같습니다. 성명 직위 추천인 담당업무 선임일 임기 연임여부 및 횟수 최대주주와의관계 회사와의거래 비고 신상연 대표이사(상근/등기) 이사회 경영 총괄 2022.03.22 3년 신규 타인 - 이사회 의장 김호중 사내이사(상근/등기) 이사회 재무, 회계 총괄 2023.03.30 3년 신규 타인 - - 박양균 사외이사(비상근/등기) 이사회 경영자문 2023.03.30 3년 신규 타인 - - 강승룡 감사(비상근/등기)( 이사회 경영감사 2023.03.30 3년 신규 타인 - - (2) 사외이사 및 감사 선임배경 성명 선임배경 박양균 박양균 사외이사는 한국중견기업연합회 소속으로 중소, 중견기업을 대표하여 정부 및 규제기관과의 협력을 촉진하며 타 중소, 중견기업과의 협력, 이해관계자와의 네트워크 형성에 크게 기여하고 있습니다. 박양균 사외이사는 많은 경험을 통하여 전문성을 확보하고 있으며, 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하였고 이해관계가 존재하지 않기 때문에 독립성을 갖추고 있는 적격 인원으로 확인하였습니다. 강승룡 강승룡 감사는 한국중견기업연합회 소속으로 중소, 중견기업의 운영과 관련된 각종 규제와 법적 이해도가 높아 규제와 법률을 준수하도록 내부 프로세스를 수시로 검하여 법적 위험을 사전에 관리하는데 기여하고 있습니다. 따라서, 강승룡 감사는 역할을 이행하기에 충분한 독립성과 전문성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 사외이사를 선출하기 위한 별도의 사외이사후보추천위원회를 설치하지 않았으나, 후보자의 사외이사 결격요건 해당여부를 엄격하게 검토하였고, 아래와 같은 결격요건에 해당하지 않음을 확인하였습니다. [사외이사 결격요건 해당여부] 구 분 해당여부 (박양균) 비고 상법 제382조제3항 각호 1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사 ·감사 ·집행임원 및 피용자 X - 2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속 ·비속 X - 3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사 ·감사 ·집행임원 및 피용자 X - 4. 이사 ·감사 ·집행임원의 배우자 및 직계 존속 ·비속 X - 5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사 ·감사 ·집행임원 및 피용자 X - 6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사 ·감사 ·집행임원 및 피용자 X - 7. 회사의 이사 ·집행임원 및 피용자가 이사 ·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사 ·감사 ·집행임원 및 피용자 X - 상법 제542조의8 제2항의 각호 1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인 X - 2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자 X - 3. 금고 이상의 형을 선고 받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자 X - 4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자 X - 5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인 X - 6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속 X - 7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자 X - 마. 사외이사의 전문성당사의 사외이사는 그동안 축적한 다양한 경험 및 경력을 통해 이사로서의 전문성을 충분히 확보하고 있습니다. 이사회가 개최되기 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 자료를 제공받고, 경영활동에 대한 전문성을 향상시키기 위해 국내의 경영활동을 직접 확인하고 의사결정에 참여하고 있습니다. 당사 사외이사의 주요경력을 하기와 같습니다. 직위 성명 주요경력 최대주주등과의 이해관계 결격요건 여부 비고 사외이사(비상근/등기) 박양균 경희대학교 대학원 경제학 박사 (현재) 한국중견기업연합회 정책본부장 (현재) 동반성장위원회 동반성장지수 실무위원회 위원 (현재) 산업통상자원부 규제개혁위원회위원 (현재) 중소기업자간 경쟁제도 운영위원회 위원 (현재) 동반성장위원회 적합업종실무위원회 위원 (현재) 국민연금심의위원회 위원 - 부 - (1) 사외이사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 업무수행을 지원하기 위한 별도의 지원조직은 운영하고 있지 않습니다.(2) 사외이사 교육 실시 현황 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 당사의 사외이사는 산업계에서 다양한 활동을 통해 경력을 축적하였고 회사에 대한 이해도가 높은 전문가임을 고려하여 현재까지 별도의 교육을 진행하지 않았으나 향후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 계획입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 당사 정관 제47조에 명시되어 있는 감사의 직무규정에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다. 나. 감사에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 감사 선출에 대한 별도의 기준을 마련하고 있지 않으나, 법령 및 정관에서 정한 사항을 모두 준수하고 있으며, 결격사유가 없는 자 중 이사회의 심사를 통해 추천된 자를 주주총회에서 선임하고 있습니다.주주총회에서 선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다. 또한 회계 등 회사의 업무와 밀접하게 연관되어 있는 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구하여 내용을 확인할 수 있으며, 영업 결과에 대한 보고를 요구할 수 있습니다. 당사의 정관에 규정된 감사의 권한과 직무는 아래와 같습니다. 규정 내용 제 47조(감사의 직무 등) 1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구 할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.4. 감사에 대해서는 제36조 제3항의 규정을 준용한다.5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. 7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. (1) 감사의 인적사항 [감사 주요경력 사항] 직위 성명 주요경력 최대주주등과의 이해관계 결격요건 여부 비고 감사(비상근/등기) 강승룡 경희대학교 신문방송학과 졸업 경희대학교 대학원 신문방송학 석사 고려대학교 대학원 언론학 박사 (현재)한국중견기업연합회 커뮤니케이션실 실장 (현재)우진엔텍 감사 - 부 - (2) 감사의 독립성당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 당사 정관 제47조에 명시되어 있는 감사의 직무규정에 따라 감사업무를 충실히 이행하고 있습니다. 또한, 아래와 같이 감사의 결격요건 관련 검토 결과 당사의 감사는 해당사항이 없음을 확인하였습니다. [감사의 결격요건 해당 여부] 구 분 해당여부 (강승룡) 비 고 상법 제542조의10 1. 미성년자, 금치산자, 한정치산자 또는 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자 X 2. 금고이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된후 2년이 지나지 아니한 자 X 3. 상법 제542조의8 제2항 제4호의 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자 X 4. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나, 이사, 집행임원, 감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(주요주주) 및 그의 배우자와 직계 존속, 비속 X 5. 회사의 상무에 종사하는 이사, 집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사, 집행임원 및 피용자 X 6. 회사의 상무에 종사하는 이사, 집행임원의 배우자 및 직계존속, 비속 X 7. 계열회사의 상무에 종사하는 이사, 집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사, 집행임원 및 피용자 X (3) 감사의 주요 활동 내역당사의 감사는 이사회 참여를 통해 주요사항에 대한 보고 및 적극적으로 의사결정을 진행하고 있습니다.당사 감사의 주요 활동 내역은 아래와 같습니다. 회차 개최일자 의안내용 가결여부 감사 비 고 정연중(출석률 : 100%) 강승룡(출석률 : 100%) 23-1차 2023.03.30 재무제표 승인정기주주총회 소집주식분할 결정이사회규정 등 사규 제정상장 계획우리사주조합 설립본점 이전 가결 찬성 - - 23-2차 2023.03.30 이사, 감사 보수 책정 가결 - 찬성 - 23-3차 2023.04.25 상환전환우선주 신주발행(40억원) 가결 - 찬성 - 23-4차 2023.05.19 보통주 신주발행(15억원) 가결 - 찬성 - 23-5차 2023.06.07 보통주 신주발행(5억원)주식매수선택권 부여 결정임시주주총회 소집 주주확정 기준일 설정명의개서 대리인 선정 가결 - 찬성 - 주1) 2023.03.30: 감사 정연중 사임 및 감사 강승룡 신규 선임되었습니다. (4) 감사 교육 실시 현황 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 당사의 감사는 산업계에서 다양한 활동을 통해 많은 경험을 축적하였고 법령 등 각종 규정에 대한 이해도가 높은 전문가임을 고려하여 현재까지 별도의 교육을 진행하지 않았으나 향후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 계획입니다. (5) 감사 교육 실시 계획당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따른 감사의 역할과 책임을 명확히 인지하고, 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.(6) 감사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 감사 지원조직은 보유하지 않았으나, 이사회에서 의사결정을 포함한 전문적인 직무이행이 가능하도록 지원하고 있습니다. 이사회 의사결정 과정에서 충분한 검토가 이행될 수 있도록 사전에 관련 자료를 제공하고 있으며, 회사의 현안에 대해서도 실시간 공유하고 있습니다. 다. 준법지원인 등최근 사업연도말 기준 자산총계 5,000억을 초과하지 아니하여 상법 제542조의 13 및동법 시행령 제39조상의 준법지원인의 선임의무가 없으며, 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 지원조직을 별도로 두고 있지 않습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제와 전자투표제는 도입하지 않고 있습니다. 반면, 서면투표제는 정관 제29조 의결권의 대리행사 규정에 따라 서면투표제를 채택하고 있으나 현재까지 진행된 이력은 없습니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 도입 미도입 실시여부 미실시 미실시 미실시 나. 소수주주권당사는 설립이후로부터 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다. 다. 경영권 경쟁당사는 설립이후로부터 증권신고서 제출일 현재까지 경영지배권과 관련한 경쟁이 발생한사실이 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 7,149,539 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B -C - D +E) 보통주 7,149,539 - 우선주 - - 마. 주식사무 구 분 내 용 정관상 신주인수권의 내용 제10조(신주인수권)1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 2. 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다. ① 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 ② 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 ③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 ④ 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 ⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 ⑥ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 ⑦ 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등 은 이사회의 결의로 정한다. 4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 매 사업연도 종료 후 3월 이내 주주명부폐쇄시기 제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)1. 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다. 2. 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다. 3. 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 4. 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다. 주식 등의 전자등록 회사는 「주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 명의개서대리인 (주)국민은행 (서울시 영등포구 국제금융로8길 26) 주주의 특전 - 공고방법 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.woojinntec.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 한국경제신문에 한다. 바. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안건 결의내용 제8기정기주주총회(2021.03.26) 제1호 의안 : 제8기 재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서(안) 각 원안의 승인의 건 제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건 원안대로가결 제9기정기주주총회(2022.03.02) 제1호 의안 : 제9기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이익배당 승인의 건 제3호 의안 : 사내이사 선임의 건 (3명) 제4호 의안 : 2022년 임원보수 한도액 승인의 건 원안대로가결 제10기정기주주총회(2023.03.30) 제1호 의안 : 제10기 재무제표의 승인의 건 제2호 의안 : 이익배당 승인의 건 제3호 의안 : 정관 변경의 건 제4호 의안 : 주식분할의 건 제5호 의안 : 사내이사 선임의 건 제6호 의안 : 사외이사 선임의 건 제7호 의안 : 감사 선임의 건 제8호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 제정 승인의 건 제9호 의안 : 2023년도 이사보수한도 승인의 건 제10호 의안 : 2023년도 감사보수한도 승인의 건 원안대로가결 제10기임시주주총회(2023.07.18) 제1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건 원안대로가결 VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주,%) 성명 관계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비 고 기초(2023년 01월 01일) 증권신고서 제출일 주식수 지분율 주식수 지분율 (주)우진 최대주주 보통주 379,999 66.67 3,799,990 53.15 주1), 주2) 계 보통주 379,999 66.67 3,799,990 53.15 주1) 2023년 5월 2일 액면분할(10:1)로 인해 취득 주식 수가 증가하였습니다.주2) 2023년 유상증자로 인한 다른 주주의 신규 주식 취득으로 최대주주의 지분율이 감소되었습니다. 나. 최대주주에 관한 사항 구분 내역 법인명 (주)우진 설립일 1980.05.13 본점주소 경기도 화성시 동탄역로 24 (오산동) 대표이사 이재상(73.11), 백승한(62.11) 보유지분율 53.15% (증권신고서 제출일 기준) 상장여부 상장 증권시장 : 유가증권시장상장일 : 2010.07.26 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 명 칭 출자자수 (명) 대표이사 업무집행자 최대주주 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) (주)우진 27,455 이재상 9.58 - - 이재원 외 11인 31.57 백승한 0.13 - - - - * 지분은 2023년 3분기 기준입니다. 각자 대표이사인 이재상, 백승한은 (주)우진의 최대주주인 이재원의 특수관계인에 포함되어 있습니다. 영위사업 업종 : 산업처리공정 제어장비 제조업주제품 : 계측, 제어기기 재무사항 (단위 : 백만원) 구분 2021년 2022년 자산총계 179,818 172,647 부채총계 50,961 33,962 자본금 10,162 10,162 자본총계 128,857 138,684 매출액 52,108 57,873 영업이익 3,572 5,025 당기순이익 (9,273) 6,857 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 사항 당사의 최대주주인 (주)우진은 1980년 회사 설립 이래 산업용 계측기의 개발 및 제조에 주력해온 계측 전문업체입니다. 제철 현장에서 쇳물의 온도와 각종 성분을 측정하고 시료를 채취하는 철강용 계측기의 개발 및 판매를 주요 사업으로 시작한 동사는 1987년 국내 최초로 계측전문연구소를 설립하여 산업용 계측기의 표준화와 국산화를 위해 많은 투자를 진행해 왔습니다.동사는 축적된 계측기 관련 기술력을 응용하여 원자력발전소용 계측기를 핵심사업으로 영위하고 있으며, 이외에 철강산업용 자동화장치, 설비진단시스템을 주요 사업으로 하고 있습니다. 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다. 사업부문 주요 제품 원자력사업 원자력발전소용 계측기, 케이블 류 플랜트사업 자동화장치, CMS, 진동센서류 온도센서, 계측정비사업 및산업용계측기 온도센서, 발전소 계측정비, 산업용 계측기 (1) 원자력사업 (가) 원자력발전소용 계측기 국내외 가동 원전에서 발생하는 교체 및 유지보수를 위한 계측기를 지속적으로 납품하고 있고, 건설원전인 새울 3,4호기에 주요 계측기를 납품하고 있습니다. 건설원전에 노내핵계측기(ICI), 제어봉위치전송기(RSPT), 원자력발전소용 온도센서(TC, RTD, WELL) 등과 같은 계측기를 공급한다는 것은 향후 가동원전의 주요 계측기 교체 수요 발생 시 매우 높은 재수주 가능성을 기대하게 합니다. 또한, 국내시장 외에도 해외시장에서의 원자력사업부문에 대한 매출 다각화를 위해 노력하고 있습니다. (2) 플랜트사업 (가) 자동화장치사업 국내 철강경기는 코로나19 이후 글로벌 경기회복에 따른 고부가제품 판매 확대, 가격 인상 등 우호적인 요인들이 겹치면서 호조세를 기록했고, 글로벌 철강시황 호조에 따른 자동차강판·조선용 후판 등 주요 제품의 가격 인상과 저수익사업 조정을 통한 경쟁력 강화가 국내 주요 철강사들의 실적 성장을 이끌었습니다. 철강업계는 올해에도 글로벌 철강 시장에 대한 긍정적인 전망을 보이는 만큼 자동화장치사업의 매출 확대를 기대하고 있습니다. (나) CMS사업 철강산업에 편중되어 있던 CMS 분야를 발전분야의 VMS(Vibration Monitoring System) 사업분야로 확대함으로써 국내와 해외로부터의 매출 증가를 위해 다방면에서 노력하고 있습니다. 더불어 당사가 보유한 육상풍력발전소 공급실적 및 보유기술을 기반으로 해상풍력발전용 설비진단사업을 위해 다양한 시도를 하고 있습니다. (3) 온도센서, 계측정비사업 및 산업용계측기 (가) 온도센서 사업 주요 매출처인 국내 반도체 기업들이 지속적으로 성장함에 따라 국내 반도체분야의 생산 증대 및 투자 확대가 예상되고 있고, 글로벌 전기차 시장의 확대에 따른 이차전지 산업의 성장으로 온도센서사업의 확장을 위해 노력하고 있습니다. (나) 발전소 계측정비 원자력발전소 중 고리 제2발전소, 한빛 제2발전소, 한울 제3발전소, 신한울 1ㆍ2호기, 새울3ㆍ4호기(시운전)의 계측제어설비 경상정비용역을 수행 중이며, 태안화력 5~8호기, 신보령화력 1ㆍ2호기, 영흥화력 1~6호기, 강릉안인화력 1ㆍ2호기 경상정비를 수행하고 있습니다. 계측제어설비 경상정비용역과 더불어 원자력발전소 계획예방정비시 발전소의 각종 계측기와 계측장비를 점검하는 별도용역도 수행하고 있으며, 발전소의 계측제어설비와 주요 설비 국산화 개발을 위해 노력하고 있습니다. (다) 산업용 계측기 각종 산업에 사용되는 기록계, 조절계, 압력계, 차압계, 압력 스위치, 각종 유량계 등의 제조/판매업과 유량계 교정사업을 영위하며 종합 계측기 제조회사로서 입지를 확장하고 있습니다. 다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 최대주주의 최대주주 1) 최대주주의 최대주주명 : 이재원 보고서 제출일 현재 당사의 최대주주의 최대주주는 (주)우진의 이재원 사내이사((주)우진 이사회 의장)입니다. 2) 주요경력(최근 5년간) <이재원>- ㈜우진 사내이사 (2016.03 ~ )- WOOJIN JAPAN 대표이사 (2013.10 ~ )- TAKA INTERNATIONAL INC 사내이사 (2016.04 ~ )- 원자력환경기술개발(주) 사내이사 (2018.04 ~ )- AWA JAPAN 사내이사 (2019.07 ~ ) 3) 겸임 또는 겸직현황<이재원>- WOOJIN JAPAN 대표이사 (2013.10 ~ )- TAKA INTERNATIONAL INC 사내이사 (2016.04 ~ )- 원자력환경기술개발(주) 사내이사 (2018.04 ~)- AWA JAPAN 사내이사 (2019.07 ~ ) 2. 최대주주 변동 현황당사는 설립 이후 최대주주의 변동 내역이 없습니다. 3. 주식의 분포 가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위:주,%) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상주주 (주)우진 3,799,990 53.15 최대주주 (주)SIMPAC 1,900,010 26.58 - 프렌드신기술사업투자조합 56호 714,290 9.99 벤처금융 우리사주조합 119,047 1.67 - 나. 소액주주현황당사는 증권신고서 제출일 현재 소액주주를 보유하고 있지 않습니다. 4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원현황증권신고서 제출일 현재 당사의 임원은 총 21명으로 사내이사 2명, 미등기임원 17명, 사외이사 1명, 감사 1명 입니다. (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요 경력 소유주식수 최대주주와의 관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 신상연 남 '65.05 대표이사 사내이사 상근 경영총괄 - 울산대학교 컴퓨터정보통신 졸업 ('01) - 한국수력원자력 ('82~93) - 삼창기업 ('93~'98) - 세영엔디씨 개발이사 ('01~'05) - 한국방사선기술 대표이사 ('05~'08) - 이성엔지니어링 발전본부장 ('08~'09) - AREVA 중국 광동원전 ('09~'11) - 세종기업 고리2사업소장 ('11~'13) - 우진엔텍 사업본부장 ('13~'22) - 우진엔텍 대표이사 ('22~현재) 47,619 - - 2013.03~현재 '25.03.01 김호중 남 '71.01 이사 사내이사 상근 경영지원실장 - 장안전문대 경영 졸업 ('91) - 우진 ('95~'06) - 우진일렉트로나이트 ('06~'13) - 우진엔텍 경영지원팀장 ('13~'22) - 우진엔텍 경영지원실장 ('22~현재) - - - 2013.02~현재 '26.03.09 박양균 남 '71.12 사내이사 사외이사 비상근 사외이사 - 경희대 경제학 박사 ('14) - 한국중견기업연합회 정책본부장 (현재) - 동반성장위원회 위원 (현재) - 산업통상자원부 규제개혁위원회 위원 (현재) - 중소기업자간 경쟁제도 운영위원회 위원 (현재) - 국민연금심의위원회 위원 (현재) - - - 2023.03~현재 '26.03.09 강승룡 남 '73.08 감사 감사 비상근 감사 - 고려대 언론학 박사 ('11) - KDI 홍보팀 팀장 ('01~'15) - 한국중견기업연합회 커뮤니케이션실장 ('15~현재) - - - 2023.03~현재 '26.03.09 조용주 남 '63.01 전무 미등기 상근 신성장사업실장 - 수도공고 송배전과 졸업 ('82) - 한국수력원자력 고리원자력본부 ('82~'95) - 한국전력기술 한울원자력 3,4호기 ('96~'98) - 삼창기업 한울원자력 3,4호기 ('98~'09) - 이성씨엔아이 부사장 ('10~'23) - 우진엔텍 신성장사업실장 ('23~현재) 986 - - 2023.03~현재 서재택 남 '56.06 상무 미등기 상근 안전기술실장 - 조선대학교 전기공학과 졸업 ('79) - 한국전력공사 ('79~'96) - 이성엔지니어링 ('98~'02) - 세종기업 ('02~'13) - 우진엔텍 신보령사업소장 ('13~'22) - 우진엔텍 안전기술실장 ('22~현재) 1,340 - - 2013.03~현재 이영주 남 '67.08 상무 미등기 상근 정비기술본부장 - 명지대학교 전자공학과 졸업 ('93) - 한국수력원자력 ('93~'12) - 우진엔텍 프로젝트실장 ('15’~'18) - 우진엔텍 정비기술본부장 ('18~현재) 1,495 - - 2015.01~현재 김종호 남 '65.06 이사 미등기 상근 기술연구소장 - 명지대 핵의학물리 박사 ('99) - 삼성서울병원 핵의학과 ('99~'00) - 세영엔디씨 연구소장 ('00~'05) - 한국방사선기술 연구소장 ('05~'08) - 이성엔지니어링 연구소장 ('08~'09) - 세종기업 연구소장 ('09~'13) - 우진엔텍 연구소장 ('13~현재) 1,600 - - 2013.01~현재 송병곤 남 '64.07 이사 미등기 상근 사업본부장 - 원광대학교 경영학 졸업 ('90) - 이성씨엔아이 ('96~'13) - 우진엔텍 사업관리팀장 ('13~'22) - 우진엔텍 사업본부장 ('22~현재) 847 - - 2013.03~현재 박기성 남 '67.02 이사 미등기 상근 연구지원팀장 - 수원과학대학 전기과 졸업 ('90) - 세연전자 ('91~'95) - 한국통신기술 ('95~'01) - 세영엔디씨 ('01~'05) - 한국방사선기술 ('05~'08) - 이성엔지니어링 ('08~'09) - 세종기업 기술연구소 ('09~'13) - 우진엔텍 기술연구소 ('13~'22) - 우진엔텍 연구지원팀장 ('22~현재) 1,340 - - 2013.03~현재 소수길 남 '70.01 이사 미등기 상근 정비기획팀장 - 명지대 물리학 석사 ('99) - 연세대 의과대학 방사선의과학 연구소 ('97~'99) - 삼창기업 부설연구소 ('99~'00) - 세영엔디씨 부설연구소 ('00~'05) - 한국방사선기술 ('05~'09) - 세종기업 기술연구소 ('09~'13) - 우진엔텍 기술연구소 ('13~'18) - 우진엔텍 정비기술본부 ('18~'23) - 우진엔텍 정비기획팀장 ('23~현재) 847 - - 2013.01~현재 장종현 남 '69.02 이사 미등기 상근 한빛사업소장 - 원광대학교 전자공학과 졸업 ('93) - 삼창기업 한빛2발전소 ('92~'05) - 세종기업 한빛2발전소 ('05~'13) - 우진엔텍 한빛2발전소 사업소장 ('13~현재) 587 - - 2013.03~현재 이해석 남 '60.02 이사 미등기 상근 기술고문 - 삼척대 전자공학 석사 ('05) - 한국수력원자력 ('79~'93) - 삼창기업 ('93~'09) - 세종기업 ('09~'13) - 우진엔텍 정비기술본부 ('13~현재) 1,340 - - 2015.04~현재 최남석 남 '53.04 이사 미등기 상근 영흥1사업소장 - 광운대 전기 석사 ('98) - 한국수력원자력 ('77~'11) - 한국지역난방기술 이사 ('11~'12) - 맥스파워 상무 ('12~'16) - 우진엔텍 영흥1사업소장 ('16~현재) 827 - - 2016.06~현재 송상섭 남 '65.06 이사 미등기 상근 안전관리총괄 - 조선대학교 경상대학 졸업 ('94) - 한국수력원자력 ('94~'13) - 우진엔텍 ('13~현재) 0 - - 2018.03~현재 남언우 남 '70.06 이사 미등기 상근 새울사업소장 - 강원대학교 산업공학과 졸업 ('98) - 삼창기업 신고리사업소장 ('92~'12) - 우전 신고리사업소장 ('12~'17) - 이성씨엔아이 신한울사업소장 ('17~'18) - 우진엔텍 새울사업소장 ('18~현재) 547 - - 2018.12~현재 전병재 남 '60.07 이사 미등기 상근 강릉사업소장 - 백암고등학교 졸업 ('79) - 삼창기업 인천화력사업소장 ('96~'13) - 수산이엔에스 영흥화력사업소장 ('13~'16) - 우진엔텍 강릉사업소장 ('16~현재) 1,007 - - 2020.09~현재 이종열 남 '58.05 이사 미등기 상근 태안사업소장 - 한국방송통신대 컴퓨터과학과 졸업 ('88) - 한국서부발전 ('79~'18) - 우진엔텍 태안사업소장 ('21~현재) 527 - - 2021.02~현재 최광규 남 '63.07 이사 미등기 상근 영흥2사업소장 - 제주대 경영정보학과 졸업 ('01) - 한국전력공사 ('82~'19) - 우진엔텍 영흥1사업소장 ('21~현재) 505 - - 2021.09~현재 오우교 남 '56.06 이사 미등기 상근 신보령사업소장 - 조선대 전기공학 졸업 ('79) - 한국전력공사 ('78~'14) - 맥스파워 하동사업소 ('14~'16) - 수신이앤에스 하동사업소 ('16~'21) - 우진엔텍 신보령사업소장 ('22~현재) 200 - - 2022.03~현재 김중선 남 '58.06 이사 미등기 상근 기술고문 - 부산대 전자공학 석사 ('02) - 삼창기업 ('81~'85) - 한국전력공사 ('85~'94) - 삼창기업 기술연구소 이사 ('94~'12) - 수산이엔에스 사업부 이사 ('12~'19) - 이성씨엔아이 기술센터장 ('20~'23) - 우진엔텍 기술연구소 고문 ('23~현재) 985 - - 2023.02~현재 주1) 당사는 정관 제11조(주식매수선택권)에 의거하여 신상연 대표이사에게 주식매수선택권 47,619주를 부여하였고, 해당 주식매수선택권 미행사분 47,619주는 2025년 7월 18일부터 2028년 7월 17일까지 행사가 가능하여 기재하였습니다. 주2) 미등기 인원들의 우리사주조합 매수 주식을 의결권 있는 주식으로 반영하였습니다. 나. 타회사 임원 겸직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 직원 등의 현황 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위:명, 천원) 직원 소속 외 근로자 비고 사업부문 성별 직원수 평균근속연수 연간급여총액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이 없는근로자 기간제근로자 합계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 사무 남 16 2 7 4 23 3.6 1,053,596 45,809 - - - - 여 3 - - - 3 2.0 195,732 65,244 - 기술 남 269 0 21 1 290 5.0 16,355,582 56,399 - 여 10 - - - 10 5.5 397,074 39,707 - 합계 298 2 28 5 326 4.9 18,001,984 55,221 - 주1) 직원의 수는 2023년 11월말 기준으로 작성하였으며 등기임원은 제외하였습니다. 주2) 평균 근속연수는 2023년 11월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다. 주3) 연간 급여총액은 2023년 1월부터 11월까지 지급된 급여액으로 근로소득지급명세서(비과세 제외)의 금액을 기재하였습니다. 주4) 1인 평균 급여액은 2023년 1월부터 11월까지 매달 지급된 급여 평균금액(총액/성별별 인원수)를 합한 금액을 기재하였습니다. (예시:해당기간 동안 매달 평균금액이 1백만원인 경우 8개월 간 총합인 8백만원으로 작성) 라. 미등기임원 보수현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원) 구분 인원수 연간급여총액 1인 평균 급여액 비고 미등기임원 17 1,453,450 85,497 - 주1) 연간 급여총액은 2023년 1월부터 11월까지 급여이며, 1인당 평균 급여액은 미등기임원의 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사 및 감사의 보수현황 등(1) 주주총회 승인금액 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원) 구분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 3 500,000 - 감사 1 50,000 - 계 4 550,000 - 주1) 주주총회 승인금액은 2023.03.30 제10기 정기 주주총회에서 승인한 보수한도금액입니다. (2) 보수지급금액(가) 이사 및 감사 전체 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 4 281,252 70,313 - (나) 유형별 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원) 주1) 보수총액은 근로소득 기준으로 2023년 증권신고서 제출일 현재까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다. 구분 인원수 보수총액 1인당 보수평균액 비고 등기이사(사외이사,감사 제외) 2 232,865 116,432 - 사외이사 1 24,194 24,194 - 감사 1 24,194 24,194 - 계 4 281,252 164,820 - (3) 이사 및 감사의 보수지급 기준당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다. 나. 보수지급금액이 5억원 이상인 이사 및 감사의 개인별 보수 현황당사는 증권신고서 작성 기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지의 기간 동안 보수지급금액이 5억원이상인 이사 및 감사가 없습니다. 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황 등(1) 주식매수선택권의 부여당사는 정관 제11조에 따라 경영가치 제고를 위한 핵심 임원의 책임경영과 동기부여 강화를 위하여 2023년 7월 18일 임시주주총회에서 대표이사에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. (단위 : 원) 구분 부여받은 인원수 주식매수선택권의공정가치 총액 비고 등기이사(사외이사, 감사 제외) 1 199,999,800 - 사외이사(감사 제외) - - - 감사 - - - 업무집행지시자 등 - - - 계 1 199,999,800 - 주1) 보수총액은 근로소득 기준으로 2023년 증권신고서 제출일 현재까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다. (2) 행사 현황 (단위 : 주, 원) 부여받은자 관계 부여일 부여방법 주식의종류 최초부여수량 당기변동 수량 총변동 수량 기말미행사 수량 행사기간 행사가격 의무 보유여부 의무 보유기간 행사 취소 행사 취소 신상연 대표이사 2023.07.18 신주교부 보통주 47,916 - - - - - 권리부여일 기준2년 후부터 5년 내 4,200 해당 상장일로부터 6개월 주1) 의무 보유 기간은 상장일로부터 6개월이나 부여일 기준 2년 후부터 5년 내 행사가 가능하므로 의무보호 기간 내 주식매수선택권 행사는 불가능합니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사의 현황당사는『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상 상호출자제한기업집단등에 해당되지 않으며, 계열회사로는 당사의 최대주주인 (주)우진의 연결대상인 한국지노(주), 한국나가노(주) 및 당사 등을 포함해 총 8개사가 있으며, 또한 (주)우진의 지분법투자회사인 오벌엔지니어링(주), 원자력환경기술개발(주)가 있습니다. 가. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 2023년 9월 30일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 우진 1 10 11 ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 나. 계열회사간 출자현황 (기준일 : 2023년 9월 30일 ) (단위 : %) 피투자회사＼투자회사 한국지노(주) 한국나가노(주) (주)우진엔텍(1) WOOJINJAPAN INC.(2) TAKA INTERNATIONAL INC.(3) AWAJAPAN (주)우진에프텍(4) (주)오토유레카(5) 오벌엔지니어링(주) 원자력환경기술개발(주) (주)우진 50.0 51.0 53.2 99.4 93.8 100 96.2 40.0 44.4 WOOJIN JAPAN INC. 6.2 TAKA INTERNATIONAL INC. 100.0 (1) 당사가 당기 중 144,952주 유상증자 및 액면분할을 진행하여 (주)우진의 지분율은 66.7%에서 53.2%로 감소했습니다. (2) (주)우진의 종속기업 WOOJIN JAPAN INC. 는 당분기 중 2,000주 유상증자로 인해 (주)우진의 지분율은 99.3%에서 99.4%로 증가하였습니다. (3) (주)우진의 종속기업 TAKA INTERNATIONAL INC. 는 당분기 중 2,000주 유상증자로 인해 (주)우진의 지분율은 83.3%에서 93.8%로 증가하였으며, (주)우진의 종속기업인 WOOJIN JAPAN INC. 가 TAKA INTERNATIONAL INC. 의 지분을 6.2% 보유하고 있습니다. (4) 전기 중 신규 설립되었습니다. (5) (주)우진의 종속기업 (주)우진코리센은 전기 중 무상감자 후 (주)오토유레카로 사명 및 업종을 변경하였습니다 다. 회사와 계열사간 임원 겸직 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 타법인출자 현황 가. 타법인출자 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등 가. 특수관계자에게 제공한 보증내역 (단위: 천원) 구 분 보증처 보증내용 지급보증금액 2023.09.30 2022.12.31 지배기업 ㈜우진 엔지니어링공제조합 이행보증 2,969,528 3,813,289 당사는 상기의 엔지니어링공제조합 지급보증과 관련해 (주)우진에 연대보증을 제공 하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 (주)우진에 대한 연대보증 약정기간은 만료되었으며, 상기의 지급보증금액은 만기 미도래한 기제공 약정금액입니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등그 밖의 우발채무 등은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 28 우발상황 및 약정사항」을 참조 바랍니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다. 중소기업확인서.jpg 중소기업확인서 중소기업 등 기준검토표1.jpg 중소기업 등 기준검토표1 중소기업 등 기준검토표2.jpg 중소기업 등 기준검토표2 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 타. 보호예수 현황보호예수 현황은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3.기타위험 - 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」에서 기재하고 있는 유통가능주식 현황을 참조하시기 바랍니다. 파. 상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 사업의 내용과 관련된 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 계열회사 현황(상세) (기준일 : 2023년 9월 30일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 1 (주)우진 134511-0001814 비상장 10 한국나가노(주) 134111-0026703 한국지노(주) 134111-0027214 (주)우진엔텍 134811-0260331 WOOJIN JAPAN INC. - TAKA INTERNATIONAL INC. - AWA JAPAN - (주)우진에프텍 131311-0278311 (주)오토유레카 134811-0420753 오벌엔지니어링(주) 135811-0103192 원자력환경기술개발(주) 131111-0434850 4. 타법인 출자 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.