WOJAS S.A.

Sprawozdanie finansowe za okres 2018 roku.

Nowy Targ, dnia 25 kwietnia 2019 roku

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacja o Spółce (Emitencie)

a) WOJAS S.A z siedzibą w Nowym Targu ul. Ludźmierska 29, powstał dnia 14 lutego 2007 r. na podstawie aktu notarialnego rep. 1044/2007 zawiązującego Spółkę Akcyjną z kapitałem założycielskim 10 000 000 zł, który dzieli się na 10 000 000 akcji imiennych zwykłych. Kapitał założycielski został pokryty poprzez wniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa, w rozumieniu art. 55¹ k.c., obejmującego zespół składników niemajątkowych i majątkowych tworzących Zakład Produkcji Obuwia Zakładów Produkcyjno - Handlowych "WOJAS" Wiesław Wojas w Nowym Targu prowadzonych w formie działalności jednoosobowej od 1992 r. Rejestracja WOJAS S.A. w KRS nastąpiła 02 kwietnia 2007 r. i od tej daty wniesioną poprzez wkład niepieniężny działalność produkcji i sprzedaży obuwia ZPH Wojas przejęła WOJAS S.A.

b) WOJAS S.A. zarejestrowana jest w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem 0000276622. Wpisu dokonał Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 02.04.2007 r.

c) Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest Produkcja obuwia – PKD 15.20.

Ponadto Spółka może świadczyć działalność:

Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych
Sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia
Sprzedaż hurtowa wyrobów skórzanych
Sprzedaż detaliczna odzieży
Sprzedaż detaliczna pamiątek i wyrobów rzemieślniczych
Sprzedaż detaliczna dowolnych towarów wysłanych do zamawiającego na podstawie wyboru dokonanego w oparciu o ogłoszenia, katalogi, modele i inne środki reklamy, zamieszczane na stronach internetowych sprzedającego, zamawianych za pośrednictwem internetu.

2. Wskazanie czasu trwania Spółki, jeżeli jest oznaczony

Czas trwania WOJAS S.A. nie jest oznaczony.

3. Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i dane porównywalne

Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku oraz porównywalne dane finansowe obejmujące dane finansowe za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 r.

Dane finansowe są wyrażone w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.

4. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Skład Zarządu na dzień 31.12.2018 roku przedstawiał się następująco:

Wiesław Wojas Prezes Zarządu
Kazimierz Ostatek Wiceprezes Zarządu

W okresie 2018 roku nie było zmian w Zarządzie Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu nie uległ zmianie.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2018 roku przedstawiał się następująco:

Jan Rybicki Przewodniczący Rady Nadzorczej
Barbara Kubacka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Władysław Chowaniec Członek Rady Nadzorczej
Kazimierz Nowakowski Członek Rady Nadzorczej
Jacek Konieczny Członek Rady Nadzorczej

W 2018 roku nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

Prokurenci:

Józef Topór
Agnieszka Wojas
Sławomir Strycharz
Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawierają dane łączne – jeżeli w skład przedsiębiorstwa Spółki wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe

Prezentowane sprawozdanie finansowe nie zawiera danych łącznych, gdyż Spółka nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe.

6. Wskazanie, czy Spółka jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wykaz jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej.

WOJAS S.A. jest jednostką dominującą wobec Wojas Slovakia s.r.o. Wojas Czech s.r.o., Wojas Bel sp. z o.o. oraz Wojas srl. WOJAS S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmując konsolidacją metodą pełną Wojas Slovakia s.r.o., , Wojas Czech s.r.o., Wojas Bel sp. z o.o. oraz Wojas srl.

Nazwa (firma):	WOJAS SLOVAKIA s.r.o.
Forma prawna:	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby:	Republika Słowacka
Siedziba i adres:	ul. Garbiarska 695, 031-01 Liptovský Mikuláš
Numer NIP:	SK 2022679428
Numer statystyczny:	44 357 583
Sąd prowadzący rejestr:	Sąd Okręgowy z Zilinie (Słowacja)
Udziałowcy:	100% udziałów należy do WOJAS S.A. Nabycie udziałów nastąpiło 26 sierpnia 2008 r.
Kapitał zakładowy:	899 582 euro

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SLOVAKIA s.r.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Słowacji, realizowana w sklepach zlokalizowanych głównie w centrach handlowych.

Nazwa (firma):	WOJAS CZECH s.r.o.
Forma prawna:	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby:	Republika Czeska
Siedziba i adres:	ul. Klimentská 1746/52, Nové Město, 110 00 Praha 1
Numer NIP:	CZ 29463262
Sąd Rejestrowy:	Rejestr Handlowy prowadzony przez Sąd Miejski w Pradze sekcja C pozycja 214423.
Udziałowcy:	100% udziałów należy do WOJAS S.A.
Kapitał zakładowy:	200 000 CZK

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS CZECH s.r.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Czech, realizowana w sklepach zlokalizowanych głównie w centrach handlowych.

Dane finansowe WOJAS CZECH s.r.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 2 stycznia 2014 r.

Nazwa (firma):	WOJAS BEL sp. z o.o. (nazwa w języku białoruskim: TAA "Вояс Бел")
	Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby Emitenta:	Republika Białoruś
Siedziba i adres:	ul. Gikało 1 lokal 5, Mińsk 220005
Numer NIP:	UNP 192552713
Sąd Rejestrowy:	miński komitet wykonawczy, USR nr 192552713

Udziałowcy:	100% udziałów należy do WOJAS S.A.
Kapitał zakładowy:	100 rubli białoruskich

Podstawowym przedmiotem działalności Wojas Bel sp. z o.o. jest prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Białoruś.

Dane finansowe WOJAS BEL sp. z o.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 1 kwietnia 2016 r.

Nazwa (firma):	WOJAS SRL
	Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby Emitenta:	Republika Rumunii
Siedziba i adres:	B-dul. Bucuresti, nr 49, Baia Mare, województwo Maramures
Numer NIP:	RO 36550382
Sąd Rejestrowy:	OFICIUL NAŢIONAL AL REGISTRULUI COMERŢULUI MARAMURES
Numer rejestru:	J24/1145/2016 B3332644
Udziałowcy:	100% udziałów należy do WOJAS S.A.
Kapitał zakładowy:	300 000 RON

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SRL jest prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Rumuńskiej.

Dane finansowe WOJAS SRL podlegają konsolidacji metodą pełną od 21 września 2016 r.

7. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie spółek – wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia.

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało po połączeniu spółek WOJAS S.A. z WOJAS Marketing sp. z o.o. Dnia 31 grudnia 2018 r. nastąpiło prawne połączenie Spółek w drodze przejęcia przez jednostkę przejmującą WOJAS S.A. jednostki przejmowanej WOJAS Marketing sp. z o.o. w trybie określonym w art. 492 § 1 K.S.H, tj. poprzez przeniesienie całego majątku jednostki przejmowanej na jednostkę przejmującą (połączenie przez przejęcie).

Zarząd Spółki WOJAS S.A. (będąca na dzień połączenia spółką w 100% dominującą nad spółką WOJAS Marketing Sp. z o.o.) podjął decyzję, aby dla celów sprawozdawczości finansowej WOJAS S.A. rozliczając połączenie zastosować metodę łączenia udziałów bez zamykania ksiąg WOJAS Marketing sp. z o.o. na bazie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej WOJAS S.A. Metoda ta m.in. przewiduje, iż wyłącza się wzajemne transakcje i salda pomiędzy WOJAS S.A. i WOJAS Marketing sp. z o.o. od dnia objęcia kontroli przez WOJAS S.A. nad WOJAS Marketing sp. z o.o. do dnia prawnego połączenia).

8. Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w ciągu co najmniej 12 kolejnych miesięcy od dnia bilansowego (31.12.2018 r.). Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

9. Stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej

Sprawozdanie finansowe co do danych za 2017 rok podlegało przekształceniu w porównaniu do danych historycznych zatwierdzonych za 2017 rok. Wynikało to z rozliczenia metodą łączenia udziałów pod datą 31.12.2018 przejęcia WOJAS Marketing sp. z o.o. przez WOJAS S.A.. Metoda ta m.in. zakłada, aby dane połączonych spółek były tak prezentowane, jakby połączenie nastąpiło pod datą 01.01.2017 roku. Rozliczenie połączenia oraz dane historyczne WOJAS S.A. za 2017 rok zaprezentowano w nocie 18 znajdującej się w "Dodatkowe informacje i objaśnienia – pozostałe".

Nie wystąpiły różnice będące wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów z wyjątkiem zmiany w polityce rachunkowości dotyczącej zasad dokonywania odpisów aktualizujących na zapas handlowy. Skutki zmian polityki rachunkowości w zakresie dokonywania odpisów aktualizujących na zapas handlowy na wynik finansowy oraz sytuację majątkową Emitenta w roku 2018 zaprezentowano w nocie 19 znajdującej się w "Dodatkowe informacje i objaśnienia – pozostałe".

10. Wskazanie, czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub danych porównywalnych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach firm audytorskich za lata, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe lub dane porównywalne.

Opinie firm audytorskich WOJAS S.A. nie zawierają zastrzeżeń co do ich rzetelności i prawidłowości w okresie za który prezentowane są dane porównywalne.

11. Oświadczenia Zarządu

Zarząd WOJAS S.A. oświadcza, iż niniejsze sprawozdanie finansowe WOJAS S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (zatwierdzone przez UE), a także wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dn. 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. z 2016 poz. 860).

W przypadku braku standardu lub interpretacji mającej zastosowanie do danego rodzaju transakcji Zarząd Spółki kieruje się własnym osądem przy opracowaniu i stosowaniu zasad rachunkowości. Celem tak opracowanych zasad jest uzyskanie wiarygodnych informacji przez użytkowników sprawozdania finansowego Wojas S.A., dla podejmowania przez nich decyzji gospodarczych. Wiarygodność informacji oznacza, że jasno i rzetelnie przedstawiają sytuację majątkową i finansową grupy, jej wynik finansowy oraz przepływy pieniężne, a także odzwierciedlają treść ekonomiczną transakcji, innych zdarzeń i warunków bez względu na formę prawną oraz są kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Zarząd oświadcza, że firma audytorska dokonująca badania rocznego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego i normami zawodowymi. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, firma audytorska została wybrany przez Radę Nadzorczą, która dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

12. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF).

Standardy zastosowane po raz pierwszy przez Spółkę w 2018 roku

Spółka przyjęła wszystkie nowe i zaktualizowane standardy oraz interpretacje, wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej (UE), mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w rocznych okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2018 roku.

MSSF 9 "Instrumenty finansowe"

MSSF 9 zastępuje dotychczasowy standard MSR 39 "Instrumenty finansowe – ujmowanie i wycena". Główne zmiany wynikające z nowego standardu to między innymi:

nowy podział na kategorie aktywów finansowych,
nowe kryteria kwalifikacji aktywów do grupy aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu,
nowy model ujmowania utraty wartości model oczekiwanych strat kredytowych,
nowe zasady rozpoznawania zmian wyceny do wartości godziwej inwestycji w kapitałowe instrumenty finansowe,
likwidacja konieczności wyodrębniania wbudowanych instrumentów pochodnych z aktywów finansowych.

Spółka stosuje MSSF 9 od dnia wejścia w życie standardu, bez przekształcania danych porównawczych. W ocenie Spółki, wprowadzenie standardu nie ma istotnego wpływu na stosowane zasady (polityki) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych. Spółka nie zidentyfikowała istotnego wpływu na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitały, w związku z zastosowaniem MSSF 9 w obszarze klasyfikacji i wyceny. Wszystkie aktywa finansowe wyceniane dotychczas w wartości godziwej, są dalej wyceniane w wartości godziwej. Należności handlowe są utrzymywane dla uzyskania przepływów pieniężnych, Spółka nie sprzedaje należności handlowych w ramach faktoringu, są nadal wyceniane w zamortyzowanym koszcie przez wynik finansowy. Na dzień 1 stycznia 2018 roku wpływ MSSF 9 na poziom odpisów uznano za nieistotny.

W odniesieniu do utraty wartości Spółka nie zidentyfikowała wzrostu odpisów z tytułu utraty wartości, z negatywnym wpływem na kapitał własny. Zgodnie z MSSF 9 Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia aktywa.

Spółka przeprowadziła analizę ryzyka kredytowego dla aktywów finansowych (w tym należności z tytułu dostaw i usług, pozostałych należności, środków pieniężnych), która została oparta o przyjęty model szacowania ryzyka strat kredytowych. Do wyodrębnionych grup i wartości aktywów finansowych zostały przypisane wagi prawdopodobieństwa związane z poziomem ryzyka. Na podstawie przeprowadzonych analiz nie stwierdzono istotnych zmian w poziomach odpisów aktualizujących w porównaniu do dotychczas stosowanych metod szacowania tych odpisów. Na dzień bilansowy (31 grudnia 2018 roku) Spółka przeprowadziła aktualizację analizy ryzyka kredytowego w oparciu o MSSF 9. Nie stwierdzono przypadków istotnego wzrostu ryzyka kredytowego dla poszczególnych aktywów finansowych w porównaniu do stanu na 1 stycznia 2018 roku.

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"

MSSF 15 został zatwierdzony do stosowania w państwach członkowskich Unii Europejskiej i ma zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy obrotowe rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018 roku lub później. Przepisy MSSF 15 mają zastosowanie do umów z klientami z wyjątkiem umów leasingowych objętych MSR 17 "Leasing", instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne", MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe", MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach", umów ubezpieczeniowych objętych MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe".

MSSF 15 zakłada, że ujmowanie przychodu powinno odzwierciedlać przeniesienie przyrzeczonych towarów lub

usług na klienta w kwocie, która odpowiada wynagrodzeniu, jakiego Spółka spodziewa się w zamian za dane towary i usługi. Zgodnie z MSSF 15 przeniesienie towarów i usług oparte jest na koncepcji przeniesienia kontroli na klienta, które może nastąpić w określonym momencie (dostawa towaru, wykonanie usługi) lub na przestrzeni czasu (przykładowo w czasie świadczenia usługi lub w trakcie powstawania zamówionego towaru). MSSF 15 został zastosowany od 1 stycznia 2018 roku. Na podstawie przeprowadzonej analizy wpływu wdrożenia MSSF 15 (m.in. analiza kluczowych umów zawartych z klientami, w podziale na poszczególne segmenty działalności, pod kątem występowania w nich specyficznych obszarów ujęcia przychodów) nie zidentyfikowano umów w przypadku których wdrożenie MSSF 15 mogłoby mieć istotny wpływ na sprawozdanie finansowe.

Pozostałe standardy:

Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami".
Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" Zmiany wprowadzają wymogi w zakresie ujmowania:
- a) skutków warunków nabycia uprawnień i warunków innych niż warunki nabycia uprawnień na wycenę płatności na bazie akcji rozliczanymi w środkach pieniężnych,
- b) płatności na bazie akcji mające funkcję rozliczenia netto z zobowiązaniami podatkowymi,
- c) modyfikacji warunków płatności na bazie akcji, które powodują zmianę klasyfikację transakcji z rozliczanych w środkach pieniężnych do rozliczanych w instrumentach kapitałowych.
Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" Zmiany zostały wprowadzone w celu rozwiązania problemów wynikających z wdrożenia nowego standardu MSSF 9 "Instrumenty finansowe" przed wprowadzeniem nowego standardu zastępującego MSSF 4.
Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne"– Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych określają, że jednostka dokonuje przeniesienia poszczególnych nieruchomości do lub z nieruchomości inwestycyjnych tylko wówczas, gdy istnieją dowody na zmianę sposobu ich użytkowania. Zmiana sposobu użytkowania występuje wtedy, gdy poszczególna nieruchomość spełnia lub przestała spełniać definicję nieruchomości inwestycyjnych. Zmiana intencji kierownictwa co do sposobu użytkowania nieruchomości sama w sobie nie stanowi przesłanki na zmianę sposobu użytkowania. Zmiany określają również, iż przykłady zawarte w paragrafie 57 nie stanowią zamkniętego katalogu przykładów (przed zmianą wykaz ten stanowi zamknięty katalog przykładów).
Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe Interpretacja określa, iż w celu ustalenia kursu wymiany datą transakcji jest data początkowego ujęcia przedpłaty jako składnika aktywów niepieniężnych lub zobowiązania z tytułu odroczonych dochodów. Jeśli istnieje wiele płatności lub wpływów zaliczkowych, ustala się datę transakcji w odniesieniu do każdej płatności lub wpływów.
Zmiany do MSSF (cykl 2014-2016) Zmian dokonano w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF. Zmiany dotyczą MSSF 1, oraz MSR 28 i są ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa.

W ocenie Grupy wyżej wymienione Pozostałe standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie ich pierwszego zastosowania.

Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie

Zatwierdzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych kończących się 31 grudnia 2018 roku:

Wdrożenie MSSF 16 "Leasing" od 1 stycznia 2019 roku w WOJAS S.A.

Według obowiązującego dotychczas MSR 17 leasingowane aktywa ujmowane były pozabilansowo jako leasing operacyjny lub na bilansie jako leasing finansowy. Nowo wprowadzony standard MSSF 16 "Leasing" określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji. Standard

wprowadza nową definicję leasingu w oparciu o koncepcję kontroli nad danym składnikiem aktywem oraz wynikający z tego obowiązek leasingobiorców do ujmowania w bilansie aktywów i zobowiązań ze wszystkich umów leasingowych, spełniających kryteria zawarte w Standardzie. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty.

MSSF 16 "Leasing" ma istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki, gdyż ta w ramach własnej działalności, jest stroną umów najmu lokali (sklepy), w których prowadzi sprzedaż. Opłaty z tytułu najmu tych lokali ujmowane były w kosztach operacyjnych w kwotach wynikających z faktur. Zgodnie z MSSF 16 "Leasing", Spółka od dnia 1 stycznia 2019 r. ujmuje aktywa i zobowiązania do wszystkich umów leasingu, z uwzględnieniem wyjątków dotyczących krótkoterminowych umów leasingu i umów leasingu, w przypadku których składnik aktywów będących przedmiotem leasingu ma niską wartość. Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wraz z odpowiednim zobowiązaniem leasingowym ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu. Od roku 2019 opłaty leasingowe związane z wykorzystaniem aktywów będących przedmiotem leasingu, uprzednio ujęte w kosztach najmu, będą obecnie prezentowane w amortyzacji oraz w odsetkach.

Zastosowanie MSSF 16 wymaga od Spółki analizy danych oraz dokonania szacunków i wyliczeń, które mają wpływ na wycenę zobowiązań leasingowych oraz wycenę aktywa z tytułu prawa do użytkowania. W momencie zawarcia umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing zgodnie z MSSF 16 oraz określa się okres obowiązywania leasingu, a w trakcie trwania umowy sprawdza się czy okres leasingu podlega aktualizacji.

Wycena aktywów z tytułu prawa do użytkowania odbywa się z zastosowaniem modelu kosztu, na który składają się, początkowa wartość zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone i pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszystkie bezpośrednie koszty poniesione przez Grupę (koszty krańcowe), oraz szacowanymi kosztami związanymi z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji, na które Spółka utworzyła rezerwy.

Wycena zobowiązania z tytułu leasingu składa się z stałych opłat leasingowych pomniejszonych o należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty leasingowe zależne od indeksu lub stopy, kwoty płacone przez leasingobiorcę w związku z gwarantowaną wartością końcową, cena wykonania opcji kupna i kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu. Zobowiązania w kolejnych okresach będą wyceniane według kursów obowiązujących na dany dzień bilansowy.

Do dyskonta opłat leasingowych Spółka stosuję krańcową stopę procentową. Spółka przy oszacowaniu wysokości stopy procentowej wzięła pod uwagę Spółka wzięła pod uwagę rodzaj umów, długość trwania umów, walutę, oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby ponieść na rzecz zewnętrznych instytucji finansowych gdyby chciała zawrzeć taką transakcję na rynku finansowym celem zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa użytkowania. Spółka przyjęła wartość stopy procentowej na poziomie 3,78%, gdyż Spółka finansuje się jedynie w PLN.

Spółka podjęła decyzję o wdrożeniu MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 r. przy zastosowaniu uproszczonego podejścia tj. zmodyfikowanej metody retrospektywnej, gdzie wyceniała prawa w kwocie równej kwocie zobowiązań skorygowanych o ewentualne kwoty przedpłaconych lub naliczonych opłat leasingowych dotyczącej danej umowy a ujętych w bilansie tuż przed dniem pierwszego zastosowania.

W ocenie Zarządu, wdrożenie MSSF 16 będzie miało istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, ponieważ wpłynie na wzrost sumy aktywów i zobowiązań a tym samym na wielkości oraz wskaźniki finansowe, m.in. wskaźnik zadłużenia, EBITDA, zysku netto. Jednocześnie wdrożenie nowego standardu wpłynie na wzrost kosztów amortyzacji i kosztów finansowych (odsetki od zdyskontowanych zobowiązań leasingowych oraz różnice kursowe z tytułu wyceny tych zobowiązań), przy jednoczesnym zmniejszeniu kosztu usług (czyli kosztów najmu lokali prezentowanych dotychczas w kosztach sprzedaży) a co za tym idzie, poprawę EBITDA.

Do kalkulacji umów indeksowanych w euro przyjęto kurs średni NBP z dnia 31.12.2018 – 4,3000 PLN/EUR.

Na dzień 1 stycznia 2019 roku zostaną wprowadzone aktywa z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów w wysokości 57 914 tys. zł oraz w takiej samej wysokości zobowiązania z tytułu leasingu:

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów	zwiększenie	57 914 tys. zł
Zobowiązanie z tytułu leasingu	zwiększenie	57 914 tys. zł

Spółka szacuje, że w 2019 roku (przy założeniu tych samych parametrów i warunków umów według stanu na dzień 1 styczna 2019) wartość usług obcych zmniejszy się o 22 172 tys. zł, wartość amortyzacji zwiększy się o 21 358 tys. zł oraz zwiększy się wartość odsetek o 1 753 tys. zł. Zmiany te wpłyną na wartość wyniku finansowego za 2019 rok, który zmniejszy się o kwotę 939 tys. zł.

Amortyzacja 2019	zwiększenie	21 358 tys. zł
Usługi obce 2019	zmniejszenie	22 172 tys. zł
Odsetki 2019	zwiększenie	1 753 tys. zł
Wynik finansowy 2019	zmniejszenie	939 tys. zł

Powyższa zmian będzie miał wpływ na bilans na dzień 31 grudnia 2019 r w następujący sposób: (w porównaniu ze stanem bez umów leasingowych).

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów	zwiększenie	36 556 tys. zł
Zobowiązanie z tytułu leasingu	zwiększenie	37 494 tys. zł
Wynik finansowy	zmniejszenie	939 tys. zł

Pozostałe standardy:

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).

Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych zmian do standardów. Według szacunków Spółki, w/w standardy nie miałyby istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na koniec okresu sprawozdawczego 31 grudnia 2018 roku, za wyjątkiem nowego MSSF 16.

Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 31.12.2018 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE:

MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

Spółka zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy, zgodnie z datą ich wejścia w życie.

Zatwierdzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała w/w standardów, zmian standardów i interpretacji, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków Spółki przyjęcie do stosowania powyższych standardów, interpretacji oraz zmian do standardów nie miałoby istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe, gdyby zostały zastosowane przez Spółkę na koniec okresu sprawozdawczego.

13. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów, ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych

Jednostkowe sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wycenione w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityka rachunkowości.

Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona w celu przeniesienia zobowiązań w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązań, jednostka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i/lub ujawnienia informacji w sprawozdaniu finansowym jednostki ustala się na w/w podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte zakresem MSR 17 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36.

Przyjęte metody wyceny aktywów i pasywów, amortyzacji, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego są następujące:

Wartości niematerialne - za wartość niematerialną przyjmuje się aktywa, które jednostka zamierza wykorzystać w okresie dłuższym niż jeden rok, spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki, nie posiadają fizycznej postaci. W skład wartości niematerialnych wchodzą:

Koszty prac rozwojowych wydatki na prace rozwojowe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o kwotę dotychczasowego umorzenia i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości, którą ocenia się przynajmniej raz w roku. Okres i metoda amortyzacji weryfikowane są na koniec każdego roku obrotowego.
Inne wartości niematerialne ujmowane są w cenie nabycia. Po początkowym ujęciu do tej kategorii wartości niematerialnych stosuje się model kosztu historycznego. Wartości niematerialne są corocznie weryfikowane pod kątem utraty wartości. Corocznej weryfikacji podlega również okres użytkowania i w razie potrzeby jest on korygowany począwszy od następnego roku obrotowego. Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania uwzględniają okres użyteczności tych składników. Amortyzacja dokonywana jest metodą liniową.
Koszty prac badawczych nakłady poniesione na prace badawcze ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe – za środek trwały przyjmuje się aktywa, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Środki trwałe ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, a na dzień bilansowy pomniejszone są o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Termin i wielkość odpisów amortyzacyjnych uzależniony jest od przewidywanej użyteczności środka trwałego oraz spodziewanych do uzyskania z niego korzyści ekonomicznych. Okresy przewidywanej dalszej użyteczności weryfikowane są corocznie i w razie potrzeby jest on korygowany począwszy od następnego roku obrotowego. Spółka dokonuje odpisów metodą liniową

Stawki amortyzacyjne oparte są o przewidywany dalszy okres techniczno – ekonomicznej użyteczności.

Stosowane stawki amortyzacyjne:	% umorzenia
Budynki	2-2,5%
Obiekty inżynierii lądowej i wodnej	4-4,5%

Kotły	6 %
Sprzęt komputerowy	30 %
Urządzenia techniczne i maszyny	5–50 %
Środki transportu	10-25 %
Inne środki trwałe (Spółka 8 KŚT)	20 %

W przypadku modernizacji ( ulepszenia, rozbudowy) środka trwałego okres jego użytkowania ulega zwiększeniu o indywidualnie określony okres użytkowania wynikający z zakresu modernizacji, jednakże nie dłuższy niż okres ustalony dla nowego środka trwałego.

Środki trwałe w budowie – na dzień bilansowy wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, ewentualnie pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości.

Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych obejmuje ogół ich kosztów poniesionych przez jednostkę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania, w tym również nie podlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy oraz koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi różnice kursowe, pomniejszone o przychody z tego tytułu (w tym również prowizje od udzielonego kredytu).

Utrata wartości – na każdy dzień bilansowy dokonuje się przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwą utratę ich wartości. Ocenie podlega również zasadność kontynuacji ustalonego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych. W przypadku stwierdzenia takich przesłanek szacuje się wartość, po jakiej dany składnik aktywów można odzyskać i dokonuje się odpisu aktualizującego do tak szacowanej wartości w przypadku gdy jego wartość księgowa jest wyższa. Straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w rachunku zysków i strat. Kwoty ujętych odpisów aktualizujących ulegają odwróceniu tylko w przypadku ustąpienia przyczyn uzasadniających ich tworzenie. Wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwanej, nie wyższej jednak od jej wartości jaka byłaby ustalona, gdyby odpis aktualizujący nie miał miejsca. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest również w rachunku zysków i strat.

Nieruchomości inwestycyjne - są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne, w momencie początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia (wg kosztu). Na dzień bilansowy nieruchomości inwestycyjne wyceniane są wg wg modelu ceny nabycia tj. wg kosztu pomniejszonego o umorzenie (amortyzację), który jest nie wyższy niż wartość odzyskiwalna aktywa. Wartość odzyskiwalną aktywa ustala się w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych generowanych przez poszczególne aktywa lub w wyniku wyceny przez rzeczoznawcę majątkowego. Zasady amortyzacji oraz tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych są analogiczne do zastosowanych w odniesieniu do rzeczowych aktywów trwałych.

Udziały i akcje w jednostkach powiązanych – w sprawozdaniu finansowym inwestycje w jednostkach zależnych, nie zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5, ujmuje się w cenie nabycia zgodnie z MSR 27 "Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe" pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z MSR 36 "Utrata wartości aktywów".

Udziały i akcje w pozostałych jednostkach - wycenia się zgodnie z MSR 39 w wartości godziwej. Udziały i akcje nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen oraz wahań innych czynników rynkowych albo krótkiego czasu trwania nabytego instrumentu zalicza się do kategorii aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu, a zmiany tej wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat. Pozostałe udziały i akcje, jeżeli jest pewność, że są utrzymywane w celu sprzedaży w dłuższym terminie, zalicza się do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, a zmiany tej wartości ujmuje się w kapitale własnym.

Rzeczowe składniki aktywów obrotowych – zapasy – są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcji lub w trakcie świadczenia usług.

Wycenia się według cen zakupu (towary i materiały) lub rzeczywistych kosztów wytworzenia (produkty) nie wyższych od cen ich sprzedaży netto na dzień bilansowy. Koszty zakupu w całości obciążają koszy okresu

którego dotyczą z wyjątkiem kosztów związanych z importowanym zapasem - koszty te ze względu na istotność ujmowane są w cenie nabycia zapasu. W ciągu roku obrotowego koszt wytworzenia produktu ujmuje się w księgach rachunkowych w cenie ewidencyjnej, określonej na podstawie kalkulacji kosztów produkcji (norm zużycia materiałów, robocizny z narzutami i kosztami pośrednimi przeliczonymi na jednostkę wytwarzanego produktu).

Koszt wytworzenia produktów na dzień bilansowy wycenia się wg rzeczywistych kosztów produkcji, obejmujących zużycie materiałów, robociznę oraz narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Produkcję w toku na dzień bilansowy, na podstawie spisu z natury, wycenia się wg kosztów normatywnych co w istocie odpowiada rzeczywistym kosztom wytworzenia.

Wartość rozchodu materiałów, towarów i produktów w trakcie roku ustala się z zachowaniem zasady FIFO z wyjątkiem rozchodu materiałów przeznaczonych do sprzedaży – wtedy stosuje się zasadę szczegółowej identyfikacji.

Zapasy są weryfikowane za każdy okres sprawozdawczy. Dla celów ostrożnej wyceny zapasów tworzy się odpisy aktualizujące dla zapasów zalegających powyżej roku, w oparciu o ich strukturę wiekową, analizę czasową rotacji i zmniejszenia ich wartości użytkowej lub handlowej wynikającej z różnicy pomiędzy wartością księgową a obecną ceną rynkową. Odpisy aktualizujące na zapasy tworzy się dla dwóch grup zapasów wg innych kryteriów. Grupy te to: zapasy handlowe oraz surowce przeznaczone do produkcji obuwia. Zapasy handlowe o zmniejszonej wartości użytkowej lub handlowej zostają przeklasyfikowane przez Dział Produktu i Dział Alokacji do grupy Outlet celem ich wyprzedaży. Mając na uwadze zasadę ostrożnej wyceny zapasów, na zapasy handlowe odpisy aktualizujące tworzy się wg zasady: zapasy handlowe zalegające powyżej 5 lat - odpis 100 %; zapasy handlowe sklasyfikowane jako Spółka Outlet podlegają przeszacowaniu do ich bieżącej wartości netto z uwzględnieniem wskaźnika rotacji i stopy dyskontowej. Dla grupy asortymentowej śniegowce (buty na zimę pod marką Relaks) ze względu na ich długi okres przydatności do sprzedaży handlowej odpis aktualizujący tworzy się wg zasady: zalegające w 6 roku odpis 33%, zalegające w 7 roku odpis 66%, zalegające powyżej 7 roku – odpis 100%, o ile nie zostały zaklasyfikowane do grupy Outlet. Jest to uzasadnione tym, iż historyczne dane wskazują, iż zapas handlowy sprzedawany jest po cenach wyższych niż wartość jego zakupu lub kosztu wytworzenia (powyżej wartości księgowej).

Na surowce przeznaczone do produkcji obuwia tworzy się odpisy aktualizujące wg zasady: skóry odpis aktualizujący: 10% na zapas zalegający od 5 do 6 lat, 40% na zapas zalegający od 6 do 8 lat, 70% na zapas zalegający od 8 do 10 lat, 100% na zapas zalegający powyżej 10 lat. Na pozostałe materiały zalegające na magazynie surowców odpisy aktualizujące tworzy się wg zasady: 10% na zapas zalegający od 3 do 4 lat, 40% na zapas zalegający od 4 do 5 lat, 70% na zapas zalegający od 5 do 6 lat, 100% na zapas zalegający powyżej 6 lat.

Utworzone odpisy aktualizujące ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych a rozwiązanie odpisów ujmuje się w pozycji Inne przychody operacyjne.

Należności i udzielone pożyczki – wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności. Należności wykazuje się w wartości netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące).

Wartość należności aktualizuje się sukcesywnie uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, w odniesieniu do:

a) należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
b) należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego - w pełnej wysokości należności,
c) należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, dłużej niż 12 m-cy, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności,
d) należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego - w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania.

Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość aktywów, w tym również odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu do pozostałych przychodów operacyjnych.

Na należności wobec jednostek powiązanych Jednostka dokonuje odpisy aktualizujące na podstawie indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności tych rozrachunków.

Instrumenty finansowe

Klasyfikacja instrumentów finansowych opiera się na analizie charakterystyki oraz celu nabycia inwestycji. Instrumenty finansowe w momencie początkowego ujęcia zaliczane są do następujących kategorii:

aktywa / zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują aktywa i zobowiązania finansowe nabyte lub zaciągnięte w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie, tj. są przeznaczone do obrotu lub oczekuje się ich realizacji w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, a także gdy jednostka zdecydowała o takiej klasyfikacji oraz instrumenty pochodne. Wyceniane są wg wartości godziwej a zysk lub strata wykazywana jest w wyniku finansowym,
inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Spółka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
pożyczki i należności wyceniane wg zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to instrumenty finansowe nie stanowiące instrumentów pochodnych, wyznaczone na dostępne do sprzedaży albo nie zaliczone do żadnej z pozostałych kategorii. Ujmowane są wg wartości godziwej na dzień bilansowy. W przypadku braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej ujmowane są w koszcie początkowym z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Skutki zmian wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w kapitale z aktualizacji wyceny. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży zalicza się do aktywów trwałych, o ile Spółka nie zamierza zbyć inwestycji w ciągu 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego,
zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu– są klasyfikowane w zależności od treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Zobowiązania te wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie w chwili gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy. Instrumenty finansowe zostają usunięte z bilansu, gdy jednostka traci kontrolę nad prawami umownymi przysługującymi danemu instrumentowi.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych – obejmują one aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Należy tu rozumieć inwestycje do trzech miesięcy. Są to w szczególności lokaty, weksle obce, czeki. Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej.

Rozliczenia międzyokresowe – rozliczenia międzyokresowe wycenia się wg wartości nominalnej. Czynne rozliczenia międzyokresowe obejmują koszty rozliczane w czasie, są to m.in. koszty najmu rozliczane na przełomie roku, ubezpieczeń, prenumerat a także nakłady remontowe związane z remodelingiem salonów. Odpisy biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następuje stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmuje w szczególności: rozliczenie dotacji, rozliczenie wpłat z tyt. kart podarunkowych, refundację wynagrodzeń pracowników oraz równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.

Dotacje - w przypadku istnienia uzasadnionej pewności, że dotacja zostanie uzyskana jak również spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja związana jest z daną pozycją kosztową, to jest ona ujmowana jako przychód współmiernie do kosztów, które dotacja ta ma w założeniu kompensować. Dotacje do zakupu rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się jako rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji i odnosi się je w przychody w rachunku zysków i strat metodą liniową w czasie odpowiadającym przewidywanym okresom użytkowania odnośnych aktywów.

Kapitały własne – odpowiadają wartości aktywów netto, czyli całości aktywów pomniejszonych o zobowiązania. Ujmuje się je w księgach w wartości nominalnej zgodnie z ich rodzajem oraz przepisami prawnymi ogólnie obowiązującymi i wewnętrznymi (statutem spółki)

kapitał akcyjny wykazuje się w wartości nominalnej określonej w Statucie spółki i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym
kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku oraz nadwyżki ceny emisyjnej akcji nad ceną nominalna po korekcie o koszty emisji
kapitał z aktualizacji wyceny tworzony jest z przeszacowania wartości aktywów rzeczowych i finansowych do wartości godziwej, skorygowany o podatek odroczony
różnice kursowe z przeliczenia jednostek o odmiennej walucie funkcjonalnej
niepodzielony zysk lub strata z lat ubiegłych, gdzie również wykazane są skutki błędu
wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.

Zobowiązania – obejmują kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe. Wycenia się je w kwocie wymagającej zapłaty, przy czym zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe - według wartości godziwej.

Rezerwy - w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego oraz na świadczenia pracownicze. Nie wykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne, odpowiednio pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe. Spółka wylicza rezerwy na odprawy emerytalne, odprawy rentowe oraz na niewykorzystane urlopy.

Podatek dochodowy bieżący - bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk podatkowy różni się od księgowego zysku netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie Spółki z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek dochodowy odroczony - wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.

Podstawą utworzenia aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego są przejściowe dodatnie i ujemne różnice miedzy wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową.

Leasing – leasing jest klasyfikowany jako finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu traktowane są jako leasing operacyjny i opłaty ujmowane są jako koszty okresu bieżącego.

Leasing finansowy jest kapitalizowany w momencie rozpoczęcia okresu leasingu wg wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe poniesione w okresie sprawozdawczym pomniejszają część kapitałową zobowiązania w części odpowiadającej im raty, pozostała część stanowiąca odsetki od zobowiązania finansowego ujmowana jest w rachunku zysków i strat. Rozdzielanie opłat leasingowych na część kapitałową i odsetkową odbywa się za pomocą obliczenia dla każdego okresu stałej stopy zwrotu.

Uznawanie przychodu – uznanie przychodów ze sprzedaży zgodnie z MSSF 15 następuje wtedy, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do produktów i towarów zostały przekazane nabywcy, gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, oraz istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją. Momentem tym zwykle jest dostarczenie towaru lub wykonanie usługi, o ile nie zachodzi wysokie prawdopodobieństwo zwrotu towaru lub usługi. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i usług oraz z uwzględnieniem wszelkich udzielonych rabatów.

Podmiot powiązany – podmiot powiązany w myśl MSR 24. Obejmuje: jednostki powiązane wchodzące w skład Grupy Kapitałowej WOJAS S.A., jednostkę dominującą wobec WOJAS S.A., jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia, osoby powiązane – w tym kluczowy personel kierowniczy.

Jednostka powiązana – jednostka wchodząca w skład Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. Transakcje pomiędzy tymi jednostkami powiązanymi podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym. Jednostka powiązana to także jednostka dominującą wobec WOJAS S.A, jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia które nie podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

Walutą funkcjonalną w sprawozdaniu jest polski złoty.

Na dzień sprawozdawczy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów – wg kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.

Dla jednostek zależnych, dla których walutą funkcjonalną jest waluta inna niż polski złoty, dokonuje się przeliczenia: aktywów i pasywów wg kursu średniego NBP na dany dzień bilansowy; dla pozycji rachunku zysków i strat wg średniego kursu wymiany w okresie sprawozdawczym.

Operacje zapłaty należności lub zobowiązań oraz pozostałe operacje w walutach obcych ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski poprzedzającym ten dzień.

Spółka ustala wynik finansowy metodą kalkulacyjną (kalkulacyjny rachunek zysków i strat), a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

14. Wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi, w stosunku do walut, ustalanych przez Narodowy Bank Polski.

EUR	01.01 - 31.12.2018		01.01 - 31.12.2017
	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	4,2669		4,2447
kurs z dnia bilansowego	4,3000	2018.12.31	4,1709	2017.12.29
kurs najniższy	4,1423	2018.01.29	4,1709	2017.12.29
kurs najwyższy	4,3978	2018.07.03	4,4157	2017.01.02