WIZIT Co., Ltd. — AGM Information 2020

Mar 12, 2020

주주총회소집공고 2.8 (주)위지트 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2020 년 03 월 12 일
&cr
회 사 명 :	주식회사 위지트
대 표 이 사 :	김 상 우
본 점 소 재 지 :	인천광역시 남동구 남동서로 187 (고잔동, 58B/5L)
	(전 화) 032-820-9900
	(홈페이지)http://www.wizit.co.kr
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 상무	(성 명) 이 성 현
	(전 화) 032-820-9900

&cr

주주총회 소집공고(제23기 정기주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사 정관 제18조에 의하여 제23기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.(※ 또한 상법 제542조의4 및 정관 제18조에 의거하여 발행주식 총수의 1% 이하 소유주주에 대하여는 이 공고로 소집통지에 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다)

- 아 래 -

1. 일 시 : 2020년 03월 27일(금) 오전 9시

2. 장 소 : (주)위지트 본사 3층 회의실

(인천광역시 남동구 남동서로 187(고잔동, 58B/5L))

3. 회의목적사항

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 외부감사인 선임결과보고, &cr 내부회계관리제도에 관한 운영실태보고&cr

나. 부의안건

제1호 의안 : 제23기(2019년 01월 01일 ∼ 2019년 12월 31일) 재무제표 승인의 건&cr (별도 및 연결재무제표)&cr (위 1호 의안은 상법 제449조2(재무제표등의 승인에 대한 특칙) 및 회사 정관 &cr 42조에 따라 외부감사인의 감사의견이 적정이고 감사의 동의가 있는 경우 &cr 이사회에서 재무제표를 승인하면 주주총회보고로 진행될 수 있습니다.)

제2호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

제3호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 주주총회소집통지 및 공고사항을 우리 회사의 본점, 금융&cr위원회, 한국거래소 및 국민은행 증권대행부에 비치 또는 공시하오니 참고하시기 &cr바랍니다&cr

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

우리 회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사할 수 있습니다.

6. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항

2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행되어 실물증권은 효력이 상실되었으며, 한국예탁결제원의 특별(명부)계좌주주로 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다. 따라서 보유 중인 실물증권을 한국예탁결제원 증권대행부에 방문하여 전자등록으로 전환하시기 바랍니다. &cr&cr7. 주주총회 참석시 준비물&cr - 직접행사 : 주총참석장, 신분증

- 대리행사 : 주총참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감 날인), 대리&cr 인의 신분증

8. 기타사항

- 당사는 금번 정기주주총회시 참석주주님들을 위한 주총기념품을 지급하지 아니하오니 이점 양지하여 주시기 바랍니다.

2020년 03월 12 일

주식회사 위지트

대표이사 김상우 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
정철하&cr(출석률 : 100%)
---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---
1	2019.01.03	내부회계관리규정 변경 승인의 건	찬성
2	2019.01.08	타법인 주식 취득의 건	찬성
3	2019.01.28	결산 별도재무제표 확정의&cr 건	찬성
4	2019.02.18	차입 신규 신청의 건 (수입신용장 개설)	찬성
5	2019.02.27	투자조합 출자에 대한 건	찬성
6	2019.02.28	제22기 정기주주총회 개최의 건	찬성
7	2019.02.28	내부회계관리제도 운영실태 보고 및 평가 보고의 건	찬성
8	2019.03.13	결산 연결재무제표 확정의 건	찬성
9	2019.03.21	제22기 연결 및 별도재무제표 승인의 건	찬성
10	2019.03.28	대표이사 선임의 건	찬성
11	2019.08.26	타법인 주식 취득의 건	찬성
12	2019.09.19	타법인 주식 취득의 건	찬성
13	2019.12.13	제3자배정 유상증자의 건	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

- 해당사항없음&cr

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 천원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	1	1,000,000	-	-	-

※ 주총승인금액은 사내이사를 포함한 이사 보수 한도 총액 입니다.&cr

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

- 해당사항없음&cr

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

- 해당사항없음&cr

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

1. 산업의 특성

TFT LCD 기술은 현재 광범위하게 사용되는 평판 Display 기술 중 하나로 매년 그 수요가 지속적으로 성장하고 있습니다. 1990년대 노트북 PC 데스크 탑 모니터, 휴대폰에 이용되던 것이 2000년대 초반 본격적으로 TV 디스플레이 분야로 적용됨에 따라 지속성장을 기록하고 있으며, 2010년 기준으로 태블릿 PC등 新모바일 기기의 시장 확대로 Display 및 반도체 시장은 더욱 커질 것으로 예상 되고 있습니다.

또한 TV는 CRT TV 에서 LCD TV가 보편화 되었으며 차세대 OLED 적용한 디스플레이 TV가 선보이고 있으나 Display의 시장규모는 성장세가 둔화될 것으로 보이나, 몸에 착용하는 시계에서 의류까지 주거 생활 전반에 인공지능화 및 Display화에 따른 新모바일등의 영향으로 꾸준한 성장을 내다보고 있으며, 특히 부품사업은 기술 중심의 핵심 사업입니다. Display 및 반도체 핵심장비인 CVD, ETCH, SPUTTER 공정장비는 수년전만 해도 미국과 일본에서 주도해 소모성 부품조차 외국 업체에 의존해 생산을 하였으나 현재는 국내의 국산화 장비 업체 및 부품업체에서도 개발되어 수입 대체되고 있습니다.

국내에서 핵심장비를 개발 가능케 한 것은 국내 부품업체의 핵심기술개발과 수년간 노력에 따른 것입니다. 주요 부품으로는 Gas 분사장치인 Shower Head, Upper Electrode와 Glass, Wafer 고정 장치인 Susceptor, Lower Electrode등이 있으며, 현재 개발중인 Heater와 Electro Static Chuck(ESC, 정전척)등이 있습니다. 이와 같은 주요 부품들은 대부분 소모성 부품이며 Display panel의 대형화와 맞물려 부품시장 역시 크게 확장되고 있습니다.&cr

2. 산업의 성장성&cr 1) 디스플레이 시장 동향

세계 디스플레이 시장은 2014∼2016년 세계 경기둔화, 스마트폰, TV, PC 및 Notebook 수요를 견인할 Application의 부재, 디스플레이 패널의 가격 하락 등으로 경기 침체기를 겪었으나, 2017년부터 차세대 디스플레이인 OLED 성장에 힘입어 2020년까지 성장이 지속될 전망입니다.

2017년 세계 디스플레이 시장규모는 1,251억 달러이며, 2017∼2020년 중 LCD 패널 가격하락에 따라 역성장이 예상되고 있으나, 단가가 높은 OLED 시장의 급성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 연평균 4.4% 성장이 예상됩니다. OLED 비중은 18.6%에서 35.8%까지 증가가 예상됩니다.

2017년 세계 디스플레이 출하 면적은 1억 9850만㎡로 전년 대비 5.8% 증가하였으며, 2017∼2020년 연평균 5.9% 성장이 예상되며, OLED 비중은 2.6%에서 5.9%까지 증가가 예상됩니다. &cr

세계 디스플레이 시장 전망.jpg 세계 디스플레이 시장 전망

[출처 : IHS AMOLED and LCD Supply Demand & Equipment Tracker] &cr

디스플레이 세계시장은 한국, 중국, 대만, 일본 등 아시아 국가가 주도하고 있으며, 현재 한국이 선두를 유지하고 있으나 중국이 빠르게 점유율을 확대하고 있습니다.

LCD의 경우, 중국이 2011년 5.2%에서 2017년 24.8%까지 시장점유율을 빠르게 확대하여 한국 점유율이 45.6%에서 33.2%까지 하락하였으나 OLED의 경우, 2017년 한국의 시장점유율이 96.6%로 사실상 독점 공급을 유지하며 전체 디스플레이 시장 점유율 하락을 완화시키고 있습니다.

국내 디스플레이 수출은 업계 둔화로 2012년 이후 지속 하락해왔으나 2017년 수출은 국내 대기업의 해외 현지투자 확대 및 프리미엄 제품의 OLED 패널 수요 증대로 전년 대비 9.1% 증가한 273.8억 달러를 기록하였습니다.

LCD 중국과의 경쟁 등으로 지속적으로 수출이 감소하고 있으나 OLED는 2017년 수출이 92.2억 달러로 전년 대비 34.4% 성장하였으며, 전체 수출에서의 비중도 전년 27.5%에서 33.7%로 증가하였습니다.

중국向 수출 비중이 계속하여 과반을 차지하고 있으나 2016년 삼성전자의 스마트폰 생산 공장 일부를 중국에서 베트남으로 이전하는 등의 투자 이전으로 인해 2017년 베트남向 수출 비중이 26.9%로 급증하였습니다.

디스플레이 산업의 중국 시장의 경우, 정부의 적극적 지원에 BOE, CSOT 등 중국 주요 패널 제작 업체들이 대규모 LCD 투자를 감행, 10.5세대 공장을 가동하면서 LCD 시장에 공급과잉이 발생하고, 이에 따라 패널 가격의 하락이 예상됩니다.

한국은 LCD에서 OLED로의 주력 품목 전환에 힘쓰고 있으며, LCD 생산능력 감소, 2017년을 기점으로 LCD 생산능력이 중국에 추월당했으며, 중국 생산능력 증가는 당분간 계속되어 공급과잉이 지속될 것으로 전망합니다.

국내 디스플레이 패널 생산은 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 양분화 체계를 유지하고 있으며, 삼성디스플레이의 경우, OLED 패널이 매출액의 약 75%를 차지하며, 프리미엄 스마트폰용 Flexible OLED 패널 수요 증가하였고 이와 동시에 LG디스플레이 매출의 대부분은 LCD가 차지하며, OLED 비중은 아직 10%대에 불과하나 2017년에는 대형 OLED TV용 패널의 출하가 증가하고 있다.&cr

또한 삼성디스플레이는 기술 강점을 보유한 중소형 OLED에 집중하여 6세대 설비 증설을 지속할 것으로 보이며, LG디스플레이는 대형 OLED에 집중하여 8세대 이상 WOLED 설비 증설에 집중할 것으로 보입니다. LG디스플레이는 TV 제조업체인 LG전자 및 SONY의 프리미엄 OLED TV 강화 전략에 따라 애초 LCD 설비로 계획했던 파주 P10공장(10.5세대)을 OLED 설비로 전환을 계획하고 있습니다.&cr

국내업체 중소형oled capa 현황 및 전망.jpg 국내업체 중소형oled capa 현황 및 전망

woled capa 현황 및 전망.jpg woled capa 현황 및 전망

&cr중국의 경우, LCD 생산능력을 추월한 이후 2018년 BOE, 2019년 CSOT 10.5세대 LCD 공장이 신규 가동됨에 따라 한중 생산 격차가 확대될 전망이며, 글로벌 OLED 수요 확대에 따라 기존 LCD 중심에서 OLED 집중 육성으로의 전략을 전환할 예정입니다. 2019년부터는 BOE, Tianma 등 4개 기업에서 6세대 OLED 양산이 되고 있습니다.&cr

중국 디스플레이 산업 정부지원 규모.jpg 중국 디스플레이 산업 정부지원 규모

대만의 Sharp를 인수한 Foxcon은 중국에 10.5세대 LCD 공장, 미국에 6세대 LCD 공장을 건설 중이며, 2020년 4분기까지 양산 예정입니다. AUO는 LCD와 차별성을 갖으면서 제작이 쉬운 모니터용 마이크로 LED를 개발하였고, 2018년에는 8inch 마이크로 LED를 최초 공개하였습니다.

일본의 JOLED는 5.5세대 잉크젯 프린팅 방식의 OLED 양산라인을 설립하여 2020년부터 양산 계획을 발표하였습니다. JOLED는 이시카와 4.5세대 잉크젯 프린팅 Pilot라인에서 21.6inch 모니터용 OLED를 생산하여 SONY에 공급한 이력을 보유하고 있습니다.

디스플레이 산업은 현재 한국의 삼성디스플레이와 LG디스플레이 2개사의 시장점유율이 세계시장을 독점하고 있으나, 중국 정부의 정책적 지원에 힘입어 중국기업들의 중소형 OLED생산능력 점유율이 2020년 약 40% 수준까지 높아질 것으로 보입니다.

한국 디스플레이 산업이 계속하여 세계를 선도하기 위해서는 중국의 물량 공세에 정면으로 맞서기보다 포화된 LCD시장에서 OLED로의 주력품목 전환 가속화와 기술격차 유지 등 새로운 기술로의 투자가 필요할 것으로 보입니다.

&cr2) 디스플레이 장비시장 전망

국내외 기업의 OLED 설비투자가 지속되는 가운데 중국 LCD 신규투자 감소로 세계 디스플레이 장비 시장은 전년대비 3%정도의 하락을 전망하고 있습니다.

국내외 패널기업의 설비투자가 LCD가 아닌 OLED에 집중되면서 일부 LCD 장비업계의 수주 물량 감소를 우려하고 있습니다. 2019년 계획되었던 중국 LCD 장비 투자 일부분이 다소 앞당겨졌으며, 2020년부터 신규 투자 대부분이 OLED Fab 장비로 진행될 것으로 예상하고 있습니다.

세계 디스플레이 장비 시장 및 전망.jpg 세계 디스플레이 장비 시장 및 전망

[출처 : IHS AMOLED and LCD Supply Demand & Equipment Tracker]&cr &cr향후 폴더블 스마트폰의 성공 여부에 따라 OLED 신규투자 및 전환투자가 확대될 것으로 예상되며 2020년에는 Apple의 아이폰x 흥행 부진과 중국 디스플레이 산업의 굴기로 인해 삼성디스플레이 A5 Fab 설비 반입 및 투자 중지로 인해 2021년 이후 국내 기업의 장비 투자가 진행될 것으로 예상합니다. &cr2021년부터는 OLED 기술 선점을 위한 한국의 공격적인 투자가 예상되며, OLED 채용 확대에 따른 LTPS 장비 투자 및 지속적인 LTPO 기술 검증이 필요할 것으로 보입니다. &cr

세계 디스플레이 지역별 장비 시장 현황.jpg 세계 디스플레이 지역별 장비 시장 현황

[출처 : IHS AMOLED and LCD Supply Demand & Equipment Tracker]&cr &crLCD 및 OLED 투자규모에 따른 a-Si/Oxide에서 LTPS/LTPO 기술로 장비 투자 Trend가 변화하고 있습니다. 또한 LTPO 기술은 추가 공정에 따른 생산능력 감소 등의 해결해야할 과제가 남아있어 장비 공정 기술 향상이 필요한 시점입니다. &cr

세계 디스플레이 기술별 장비 시장 현황.jpg 세계 디스플레이 기술별 장비 시장 현황

[출처 : IHS AMOLED and LCD Supply Demand & Equipment Tracker]&cr &cr 3. 경기변동의 특성 &cr Display와 반도체 부품사업은 Display panel 산업의 증가로 꾸준한 증가 추세에 있습니다. 특히, Display 모듈업체는 한국을 비롯한 아시아에 집중되어 있으며, 중국의 참여로 더욱 증가 추세에 있습니다.

Display 산업의 Cycle은 보통 2~3년을 주기로 호황과 불황(Crystal Cycle : 패널크기의대형화 → 공급부족 → 대형투자 → 공급과잉)을 반복하고 있었으나, 정보통신의 발달과 통신정보화의 발전으로 제품의 경량화 대면적화의 요구가 증가하고 있고, 현재 전세계1,2위 패널 제조업체인 SDC와 LGD의 OLED 및 OXIDE TFT의 신개념 DISPLAY 투자가 계속 이어지고있어, 이로 인한 시장의 확대는 꾸준하리라 예상합니다. 또한 가격 경쟁력의 일환으로 소모성 부품의 Cost Down이 필요한 시기이므로 품질과 가격 경쟁력이 우수한 국내 부품사업의 수출전망이 밝다고 예상됩니다.

&cr (1) 국내시장여건 &cr 반도체 및 디스플레이 장비 투자 확대로 전년비 1.7% 증가할 것으로 보고 있다.&cr이는 삼성 평택2공장 및 시안 2공장의 D램용 생산설비 기발주 및 점진적 설비 확충 계획을 가지고 있으며, 삼성전자 QD 디스플레이 투자 계획과 LG디스플레이의 파주 및 광저우 팹 확장 계획 및 10.5세대 팹의 2021년 양산 계획과 본격적인 투자가 이루어 지고 있으 며 2020년도는 반도체 생산이 증가세로 전환되고, 이차전지 생산이 호조를 지속하는 반면 가전, 정보통신기기, 디스플레이는 부진이 점진적으로 완화되고 있으나 여전히 감소세를 유지가 될 전망으로 반도체 생산은 통신용 및 데이터 처리용 전자기기 보급 확대에 따른 반도체 수요증가와 미세공정 전환으로 전년 대비 10.3% 증가 예상되며, 정보통신기기 생산은 수출 부진과 휴대폰의 해외생산 확대로 감소세가 이어지나, 내수 확대와 SSD 수출회복 등에 힘입어 전년 대비 -2.0%를 기록하며 감소폭은 축소될 것으로 보고 있고 디스플레이 생산은 LCD 가격이 지속 하락하고, OLED로의 전환을 위한 LCD 생산라인 축소 영향으로 전년비 3.9% 감소 지속 전망 입니다.

2020년 주요 산업별 생산증가율 전망.jpg 2020년 주요 산업별 생산증가율 전망

[출처 : 산업연구원]&cr&cr또한 디스플레이 및 가전의 내수가 계속 부진하나, 반도체, 정보통신기기, 이차전지 내수증가에 힘입어 IT산업의 내수는 전년 대비 증가 될 것으로 보고 있으며, 반도체 내수는 신산업 대응 제품과 5G 통신 관련 반도체 수요가 증가하고, 특수목적용 반도체 수입이 늘어나면서 전년비 11.0%로 확대되고 디스플레이 내수는 프리미엄 스마트폰 확산으로 물량은 확대될 전망이나 중국의 생산 확대에 따른 가격하락으로 전년비 5.8% 감소 할 것으로 예상됩니다.&cr

2020년 주요 산업별 내수증가율 전망.jpg 2020년 주요 산업별 내수증가율 전망

[출처 : 산업연구원]&cr&cr (2) 해외시장여건 &cr

미·중 통상분쟁의 불확실성이 지속될 것으로 예상되는 가운데, 대부분의 주력업종은 글로벌 경기 부진과 수요 위축으로 예상되는 수출에의 부정적인 영향을 지속 될것으로 보고 있으며 이에 미국의 대중국 수입관세 부과 이후 탈중국 생산기지 이전에 따라 설비투자 수요가 확대될 가능성이 있고, 5G 통신장비 및 스마트폰 분야에서 소폭의 반사이익이 기대되지만 전반적인 수요감소를 만회하기에는 역부족으로 보고 있다.

이에 2020년 세계경제는 선진권의 성장 둔화와 개도권의 성장 부진 속에서 전년과 비슷한 수준의 비교적 완만한 성장률 흐름이 예상되며, 보호무역 기조와 통화정책 변화, 정치적 불확실성 등이 주요 변수로 반도체는 메모리반도체 단가의 대폭 하락으로, 디스플레이는 중국의 생산 확대에 따른 LCD 패널 가격 하락으로, 무선통신기기는 경쟁 심화와 휴대폰 교체주기 연장에 따른 수요 둔화로 큰 폭의 감소가 예상된다.&cr

2020년 주요 산업별 수출증가율 전망.jpg 2020년 주요 산업별 수출증가율 전망

[출처 : 산업연구원]

&cr 또한 반도체 가격 하락세가 안정화되고 이차전지 수요가 지속되는 가운데, 정보통신기기와 디스플레이의 수출 감소세가 크게 완화되며 2019년 전년비 21.2% 감소에서 2020년 4.7%로 증가세 전환 예상되며, 반도체 수출은 메모리반도체의 공급과잉 현상이 완화되어 단가 하락세가 진정되고, 5G 통신 및 데이터센터 수요가 확대되어 전년비 8.3% 증가 및 디스플레이 수출은 중국의 설비 증축과 OLED 수율 상승으로 초과공급과 가격하락 추이가 지속되어 전년비 2.7% 감소하겠으나, 프리미엄 폰의 대중화와 5G 서비스의 시행 국가 확대, 폴더블폰 중심으로 중소형 OLED 채택률 증가 등의 영향으로 수출 감소폭은 크게 완화 될 전망 입니다.&cr&cr 4. 디스플레이 투자 점유율

세계 디스플레이 산업 침체기가 장기화되고 있다. 중국 패널사가 주도해 32인치 액정표시장치(LCD) 가격이 인상되면서 지난 8월부터 패널 거래가격이 상승세로 돌아섰다. 하지만 완전한 회복기라고 단정하기에는 아직 불안 요소가 많다. LCD 공급과잉에도 불구하고 중국이 계속 LCD에 투자하고 있어 상승 흐름이 올 연말과 내년까지 이어질 수 있을지 불투명하다.&cr&cr설비 투자 시장도 확실한 성장 모멘텀이 아직 보이지 않는다. 초대형 투자로 플렉시블 유기발광다이오드(OLED) 전성기를 이끈 삼성디스플레이가 올해 신규 투자를 하지 않았다. 중국도 OLED 투자 속도를 조절해 이렇다 할 반전 기회를 찾지 못하고 있다.&cr

2-1. 국가별 연간 디스플레이 투자 점유율 전망.jpg 국가별 연간 디스플레이 투자 점유율 전망

[출처 : DSCC] &cr&cr업계는 삼성디스플레이가 신규 설비 투자를 다시 시작할 가능성이 있다고 내다봤다. 현재 연구개발 중인 대형 퀀텀닷-유기발광다이오드(QD-OLED) 양산 투자 규모와 시기를 내년 상반기에 결정할 가능성이 있기 때문이다. &cr&cr양산을 앞둔 폴더블 디스플레이도 추후 시장 반응에 따라 설비를 증설할 필요가 생길 수 있다. 기존 리지드(경성) OLED 생산라인을 플렉시블로 전환할 수 있지만 폴더블 스마트폰이 프리미엄 시장에서 점차 점유율을 높인다면 기존 설비로는 수요를 감당하기 힘들 수 있다는 분석이 나온다. &cr&cr차세대 대형 TV 패널 기술로 연구개발 중인 QD-OLED도 신규 투자를 촉발하는 핵심 중 하나다. 퀀텀닷과 OLED 장점을 결합한 새로운 하이브리드 기술이어서 아직 해결해야 할 기술 과제가 많다. 광원으로 사용하는 청색 OLED의 수명, 퀀텀닷 재료를 증착이 아닌 잉크젯 기술로 인쇄하는 시도 등이 난제로 꼽힌다. &cr&cr대형 옥사이드(산화물) TFT 기술 경험이 부족한 것도 숙제다. 현재 삼성디스플레이는 A3 공장에서 대형 옥사이드 TFT를 연구하며 양산에 대비하고 있다.&cr&cr업계는 삼성디스플레이가 내년 상반기까지 QD-OLED 연구 결과를 도출하고 이를 바탕으로 양산 투자 일정과 규모를 결정할 것이라고 예측했다. 기존 공장에서 8세대 이상 TFT를 양산하기 힘든 만큼 차세대 대형 패널을 생산하기 위해 새로운 A5 공장에 투자할 가능성에 무게를 싣고 있다. &cr&cr폴더블 디스플레이를 양산하기 위한 추가 설비 투자 기대감도 형성되고 있다. 가동이 임박한 A4 공장과 기존 A3 공장에서 폴더블 OLED를 양산해 초기 시장에 대응할 것으로 보인다. 이후 폴더블 스마트폰 수요가 급속히 증가하는 분위기가 형성되면 투자 움직임이 생길 것으로 추측된다. &cr&crLCD 공급과잉으로 한국과 대만뿐 아니라 중국 패널사도 수익이 급감하면서 현지에 디스플레이 투자 신중론이 불거졌다. 특히 중앙정부가 지방정부의 부채비율을 낮추고 기존 투자 사업의 수익성을 재검토할 것을 주문하자 지역에 첨단 산업을 육성하기 위해 디스플레이에 공격 투자하는 속도가 다소 주춤해졌다. &cr&cr하지만 플렉시블 OLED를 중심으로 여전히 중국이 활발히 투자하고 있다는 게 업계 중론이다. 기존 투자한 플렉시블 OLED 설비를 안정화하고 수율을 확보하기 위해 2단계 투자 일정을 조정하는 기류는 있지만 큰 흐름에서 강력한 투자 기조를 이어나간다고 내다봤다.&cr&cr시장조사업체 DSCC는 올해 OLED와 LCD를 모두 포함한 세계 디스플레이 장비 투자의 88%가 중국에서 발생할 것으로 전망했다. OLED 투자 83%, LCD 투자 93%를 중국이 주도할 것으로 분석했다. &cr&cr디스플레이 생산능력 투자는 중국이 독보적 행보를 이어나갈 전망이다. 중국의 생산능력 증가율은 2017년에서 2022년까지 연평균 17% 증가하지만 다른 지역은 3% 이상 증가하지 않을 것이라고 내다봤다. &cr

2-2. 국가별 lcd 생산능력 전망.jpg 국가별 lcd 생산능력 전망

5. 차세대 디스플레이 부문

디스플레이 중심축이 LCD에서 차세대 디스플레이인 OLED로 넘어가면서 해당 패널을 제조하는 장비에 대한 수요가 증가했으며, 이 기회를 국내 중소기업 장비 업체들이 효과적으로 이용하고 있는 중입니다. 또한 OLED 제품의 수명과 연관된 새로운 공정 방식이 등장하고, 관련 기술을 접목시킨 기술 혁신 제품을 지속적으로 선보일 전망입니다.

국내 패널 업계인 LG디스플레이는 차세대 OLED에 대하여 세계 최초 77inch 투명플렉서블 OLED TV 개발을 통해 대형 OLED 시장 주도권을 선점하고 있으며, OLED TV 생태계 확대에 주력하고 있습니다.

삼성디스플레이는 6세대 절반 크기의 기판으로 중소형 OLED 패널과 플렉서블의 확고한 경쟁력으로 세계시장을 선점하고 있으며, 대형보다는 중소형 플렉서블 중심으로 투자가 진행되고 있습니다.

차세대 디스플레이인 OLED 신사장 확보를 위하여 고성장이 예상되는 차량용 디스플레이 분야 점유율 확대 및 완성자동차 업계의 OLED 패널 적용을 위하여 노력하고 있으며, 초대형 퍼블릭디스플레이 등 신규 Application 개발 및 AMOLED 거래선의 다변화 구축하기 위하여 노력하고 있습니다.

차세대 디스플레이 중 하나로 꼽히는 폴더블 디스플레이 시장의 확대가 예상되며, 국내 삼성전자 중심으로 시장이 형성되어 중국의 Hawei, 샤오미, LG전자 등이 가세하여 차세대 디스플레이로의 진입이 예상되고 있습니다.

폴더블 디스플레이는 스마트폰 Form Factor 변화에 따라 시장 확대가 예상되며, 주요 업체별로 기술 우위를 선점하기 위한 기술 개발 및 신규 투자가 예상되고 있습니다.

폴더블 디스플레이 시장 전망.jpg 폴더블 디스플레이 시장 전망

&cr 6. 경쟁요소

당사의 제품 경쟁우위 능력은 기술력(Total-solution)과 양질의 제품을 제공할 수 있는 생산라인입니다. &cr특히 TFT 핵심공정(CVD,Etch, PHOTO, SPUTTER)의 소모성 부품(Metal)을 국산화 및 개발성공으로 고가의 외국 수입대체화에 기여하였으며, 1997년 국내 최초로 Display 소모성 부품인 상부전극의 국산화 개발에 성공하여, 현재는 1세대부터 10.5세대까지의 소모성부품을 개발완료하여 납품하고 있습니다. 현재 당사의 표면처리 기술은 국내 주요 납품처인 SDC와 LGD의 인정을 받고 있어 매우 높은 점유율을 유지하고 있으며, 최초 장비개발 업체인 TEL사(일본)에서도 기술력을인정, 국내외 라인확장 투자시 당사의 제품이 사용되고 있습니다.&cr&cr또한 국내 장비업체를 포함하여 반도체, Display 장비업체의 원산지인 미국 및 일본 장비 Maker에 부품을 수출하며, Device 업체에도 1년간 Test를 완료하여 약 200여개 Items의 부품을 수출하고 있습니다. 특히 기술개발이 곧 경쟁력이고 치열한 경쟁에서 살아남는 밑거름이 될 것을 예상하며, 지속적으로 신기술을 고객사에 제공하여 수년전부터 Display panel 생산업체의 8.5세대 양산 및 10.5세대 투자로 지속적인 매출증대가 예상되며, 당사의 반도체 부품 역시 꾸준한 기술개발로 최근 300mm HEATER의 국산화에 성공하는 등 독보적인 기술우위를 바탕으로 매출 점유율을 높여가고 고객만족을 실현하고 있습니다.

아울러 10.5세대 Display 시장의 대형화와 지속적인 성장에 맞물려 가공장비와 표면처리 장치를 10세대까지 대응 가능하도록 SET UP완료하여 가동중이며, SDC과 LGD, 국내외 장비업체인 TEL, ADP, IPS 등 주요 고객사에 납품하고 있어 시장의 대형화 속도에 맞춰 발 빠른 준비를 해나가고 있습니다.

그리고 당사는 글로벌 업체로 거듭나 중국 Display panel 업체인 BOE와 CSOT(차이나스타)등에 납품하고 있으며 지속적으로 대(對)중국 Display panel 시장에 확대해 나아갈 예정입니다.

7. 자원조달상의 특성

Display 핵심공정장비의 부품으로 고순도 재질의 자재(Aluminum, SUS, Inconel etc)가필수입니다. 주로 미국과 일본의 순정 장비업체에 납품되는 재질의 자재를 수입사용하고 있으므로, 환율 변동에 따른 약간의 원가 변동이 예상됩니다.

8. 관련법령 또는 정부의 규제 등

Display 반도체 부품소자 개발사업을 정부에서 정책적으로 개발장려하는 사업입니다

지식경제부 산하 부품소재 통합연구단에서 부품소재전문기업의 기술력향상 및 자생력 배양의 일환으로 기술지원과 개발비용의 지원이 시행되고 있습니다.&cr

9. 제조 과정

1) 공정도

디스플레이 제조과정.jpg 디스플레이 제조과정

2) 주요제품&cr① Upper Electrode (상부전극)&crUpper Electrode(상부전극)은 Plasma 발생을 위한 전극의 역할을 하므로 전극으&cr로서의 전기적 특성이 매우 중요하다.

여기에 추가해 Etching Gas의 투입구로서의 역할을 수행하는 상부 전극은 Gas를 &crUniform하게 분배 함으로써 Etching Uniformity에 영향을 주게 되므로, 사용 중 Pa&crrticle 발생을 최소화 할 수 있는 Hole 가공, 표면처리 기술이 매우 중요하며, 소모성 제품으로 Repair (Re-Anodizing)을 통해서 몇차례 사용이 가능합니다.&cr

상부전극.jpg 상부전극

&cr② Lower Electrode (하부전극)&cr하부 전극은 Glass를 지지하는 받침으로서의 역할을 수행하게 되므로 정전기 &cr발생을 최소화하고, Glass에 전달되는 열을 균일하게 할 수 있는 구조 설계 및 &cr표면 처리가 요구된다. 현재 WIZIT에서 Anodizing에 의한 표면 처리 뿐 아니라, &cr정전기 발생 및 수명 등에서 탁월한 성능을 발휘하며, 소모성 제품으로, Repair &cr(Re-Anodizing or 재용사처리 )을 통해서 몇차례 사용이 가능합니다.&cr

하부전극.jpg 하부전극

&cr③ SUSCEPTOR (HEATER BLOCK)&crSusceptor는 디스플레이 제조공정 중 성막공정인 CVD 공정에서 Glass가 놓이는 &cr곳으로 Glass를 지지해주는 부품인 동시에 CVD 공정온도(350~400℃)까지 Glass의 온도를 높여주는 Heater로서의 역할을 수행하는 핵심부품임. 소모성 제품으로, Re&crpair(Re-Anodizing)을 통해서 몇차례 사용이 가능합니다.&cr

susceptor (heater block).jpg susceptor (heater block)

&cr④ DIFFUSER (SHOWER PLATE)&crDiffuser는 Susceptor와 함께 CVD 공정 Chamber 내부 핵심 부품으로 CVD 공정 &crGAS의 투입구가 된다. Diffuser의 성능을 결정짓는 요인은 공정 진행 중 Particle &cr발생과 Gas Uniformity에 의한 Deposition Uniformity 수준이라고 할 수 있음. &crDry Etcher 공정에서의 Upper Electrode 와 유사한 기능을 하는 제품임. 제작시 &cr수만개의 Hole 가공 및 Flatness(평면도) 유지가 최대의 관건이다. 소모성 제품으&cr로, Repair(Re-Anodizing) 해서 몇차례 사용이 가능합니다.&cr

diffuser (shower plate).jpg diffuser (shower plate)

&cr⑤ 노광기 Chuck

노광기 Chuck은 디스플레이 제조공정 중 Lithography 공정 중 Exposure 공정에서 &crGlass가 놓이는 곳으로 Glass를 지지해주는 부품인 동시에 투과된 빛에 의한 &cr2차 감광을 억제하기 위한 Anti-Reflection Plate 역할을 수행하는 핵심부품임.

소모성 제품으로, Repair (Re-Anodizing)을 통해서 1~2회 재생이 가능합니다.&cr

노광기 chuck.jpg 노광기 chuck

&cr⑥ Coater Chuck

Coater Chuck은 Lithography 공정 시 감광액(Photo Resist)을 Glass 표면에 균일&cr하게 도포시키기 위한 장비 부품으로 Glass를 고정시키기 위하여 Vacuum을 사용&cr하기 때문에 Leak Free 평탄도 및 표면 거칠기를 요구한다.

Flatness(평면도) 유지가 최대의 관건이다. 소모성 제품으로, Repair(Re-Anodizing) 해서 몇차례 사용이 가능합니다.&cr

coater chuck.jpg coater chuck

⑦ 반도체

반도체 제조공정시Wafer상에 반도체형성을 위한 Film의 적층, 식각등을위해 Wafer&cr상하부에 장착되어 전극역할을 함과 동시에, Film형성과 식각(Etching)을 위한 공&cr정가스(Process Gas)의 분사 및 Wafer에 공정온도를 인가하는 Memory 소자 형성&cr의 핵심이 되는 역할을 한다&cr

반도체.jpg 반도체

10. 기타

일본, 대만등 디스플레이 업체에서는 품질문제로 순정부품을 사용하고 있었으나, Display panel업체의 세계1,2위인 삼성과 엘지에서는 당사의 기술력 인증과 납품실적에 대한 높은 평가로 가격과 품질면에서 경쟁력이 있는 국내 개발부품을 사용하고 있으며, 해외시장 등의 매출은 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.&cr

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사의 Display 사업부는 반도체 핵심공정(SPUT,CVD,Etch)의 소모성 부품(Metal)을 국산화 및 개발성공으로 고가의 외국 수입대체화에 기여하였으며, 1997년 국내 최초로 Display 소모성 부품인 상부전극의 국산화 개발에 성공하여, 현재는 1세대부터 10세대까지의 소모성부품을 개발완료하여 납품하고 있으며, 또한 국내 장비업체를 포함하여 반도체, Display 장비업체의 원산지인 미국 및 일본 장비 Maker에 부품을 수출하며, Device업체에도 1년간 Test를 완료하여 약 200여개 Items의 부품을 수출하고 있습니다. 특히 엘지디스플레이는 2017년 구미공장에 E5라인 증설에 이어 파주공장에 2020년까지 15조원 규모의 E6, P10라인 추가 증설 중이며 또한 삼성디스플레이는 2017년에 8조원 규모의 A3라인 증설에 이어 A4라인 증설 진행 중 있어 당사의 매출증대가 예상됩니다. &cr

(나) 공시대상 사업부문의 구분

( 단위 : 백만원)

품 목	구체적용도	매출액 및 구성비율
디스플레이	디스플레이 생산 부품	28,453(90.57%)
반도체	반도체 생산 부품	2,286(7.28%)
기타매출	부품외	677(2.15%)
합 계	-	31,416(100.00%)

&cr (2) 시장점유율

객관적인 시장규모를 공표하는 연구기관 또는 관계기관에서 통계자료를 작성하고 있지 않음으로 당사의 객관적인 시장점유율은 산출 할 수 없습니다.&cr

(3) 시장의 특성

당사는 Display 및 반도체 제조 공정 중 ETCH(식각)공정 및 CVD(증착)공정 장비에 들어가는 고품질, 고내구성의 핵심 소모성 부품(상부전극,하부전극 디퓨져,서셉터등)을 제조하고 있으며, 제품의 중간재적인 특성상, 당사의 제품들은 Display 및 반도체 완제품 산업 시장 상황에 영향을 받을 수 있습니다. 부품 시장의 특성은 아래와 같습니다.

1) 경기, 계절 등의 변동에 상대적으로 덜 민감합니다.

당사의 제품은 소모성이므로 생산 Line의 폐쇄 전까지 계속해서 부품을 사용하기 때문에 Display 및 반도체 장비 업체와는 달리 매출의 등락이 거의 없으며 지속적 매출 실현이 가능합니다. 패널업체의 신규 Line에 대한 지속적인 투자가 확정적이므로 지속적인 성장세를 유지할 것입니다.

2) 비약적인 시장 확대

Display 가격 하락에 따른 전반적인 수요가 증가함에 따라 신규 패널업체의 생산 Line 확충이 이루어지고 신규 부품 시장도 급격히 증가되고 있습니다. 신규 라인은 Glass Size 및 제조 장비의 대형화로 부품 또한 대형 Size가 필요하기 때문에 매출 확대 및 고부가가치 창출이 가능합니다.&cr

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

1) 신규 부품업체에 대한 진입 장벽

디스플레이 및 반도체 부품은 양산 Line에서 부품의 품질인증을 위해 6개월~1년 이상의 시간이 필요하며 품질 테스트 과정에서 불량으로 인한 많은 비용이 소비되기 때문에 패널생산 업체들은 부품 공급 업체를 쉽게 바꾸려 하지 않는 특성이 있습니다. 또한 당사의 경우 독보적인 표면처리 재생기술을 보유하고 있어 타사에 비하여 기술적인 우위에 있는 상황입니다. 신규 부품업체의 시장진입은 부품 Size의 대형화에 따른 지속적인 투자 여력을 보유하여야 하며, 초기 투자금액이 매우 큰 어려움이 있어 신규 부품업체의 정상적인 시장진입은 매우 힘든게 현실입니다.&cr&cr 2) 판매방법 및 조건

당사의 영업부서가 직접 수요처와 접촉하여 판매하는 방법으로 이루어지고 있으며,결제 조건은 통상 현금결제와 2개월 이내의 어음결제를 병행하고 있습니다.

3) 영업전략

당사는 외국의 수입에 의존하던 반도체 및 디스플레이 장비부품을 국산화하는 선두기업으로서 국내외 해당 분야의 선두기업과의 거래를 통한 품질에 대한 자신감을 바탕으로 시장의 영역확대에 주력하고 있습니다. 반도체 부문은 연구소에서의 수요처의 요구에 부응하는 기술개발 노력으로 시장의 변화에 빠르게 적응하고 있으며, 국내외 주요업체와의 제휴에 적극적인 참여를 통해 해외시장 확대를 도모하고 있으며, 반도체 시장의 경기둔화로 인한 수요처의 신규장비 도입보다 모델 개량 및 성능 개선을 원하는 뉴모델링 작업의 틈새시장을 공략하고 있습니다. 디스플레이 부문은 기존의 주요 거래처와의 지속적인 협력관계 구축을 통해 대형화와 범용화에 따른 고가의 부품 판매를 확대해 나아가고 있습니다.

4) 수주상황

디스플레이 부문은 전자부품 업계의 특성상 년간 단위의 발주량을 주는 경우는 거의 없습니다. 제품을 수요하는 업체는 제품을 공급하는 업체의 기술력, 품질관리능력, 관리능력, 재무적인능력 등 회사의 전반적인 사항에 대하여 종합적으로 평가하여 거래업체로 지정하는 동시에 정기적으로 공급업체의 종합적인 능력을 확인하면서, 기본 거래계약만을 체결한 후 수시로 발주물량을 부여합니다.

당사도 주요거래처 등과 기본거래계약서만을 체결한 후 수시로 수주물량을 받고 있습니다.&cr

5) 주요 수요처

당사 제품의 수요자는 크게 디스플레이 Panel 생산 업체, 반도체 소자 생산 업체, 디스플레이 및 반도체 장비 업체로, 다음과 같으며 지속적으로 거래처를 확대하고자 여러방면으로 주력하고 있습니다.

국내	SDC, LGD, LIG인베니아, JSE, IPS, TEL KOREA 등
해외	BOE, COST, SHARP, AUO, INNOLUX, AVIC, JDI 등
반도체	삼성반도체,SK하이닉스, 동부하이텍, 세메스,메그나칩, ULVAC KOREA 등

(5) 조직도

전체 조직도(2018년).jpg 전체 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- "Ⅲ. 경영참고사항"의 "1. 사업의 개요" 를 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)&cr

- 해당 사업연도의 당사 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었으며,&cr 당해 법인의 주주총회 승인 절차를 거쳐 확정된 재무제표가 아니므로 동 승인 과정에&cr 서 변동될 수 있습니다.&cr&cr- 하기 재무제표는 감사전 연결/별도 재무제표입니다. 외부감사인의 감사의견에 따라 &cr 변동될 수 있으니 최종 재무제표는 추후 공시 예정인 연결/별도 감사보고서를 참고하&cr 시기 바랍니다.&cr&cr- 상법 제449조2(재무제표등의 승인에 대한 특칙) 및 회사 정관 42조에 따라 외부감사인&cr 의 감사의견이 적정이고 감사의 동의가 있는 경우 이사회에서 재무제표를 승인하면 &cr 주주총회보고로 진행될 수 있습니다.

&cr 1. 연결재무제표&cr

- 연결대차대조표(재무상태표)

<대 차 대 조 표(재 무 상 태 표)>

제 23 기 2019. 12. 31 현재
제 22 기 2018. 12. 31 현재
(단위 : 원)

과 목	제 23 기	제 22 기
자 산
Ⅰ. 유동자산	17,227,103,066	28,058,876,890
1. 현금및현금성자산	4,445,705,383	11,379,439,531
2. 기타금융자산	473,798,160	2,586,335,888
3. 매출채권및기타채권	6,142,136,171	8,638,444,195
4. 기타비금융자산	484,009,894	247,164,069
5. 재고자산	5,680,582,278	5,207,493,207
6. 당기법인세자산	871,180
Ⅱ. 비유동자산	91,336,586,644	73,939,123,736
1. 기타금융자산	7,716,648,492	3,334,945,621
2. 관계기업투자주식	53,875,616,757	44,945,626,873
3. 장기성매출채권및기타채권	102,622,529	88,630,000
4. 유형자산	25,467,471,127	23,674,502,995
5. 무형자산	2,990,074,672	1,381,606,717
6. 이연법인세자산	1,184,153,067	513,811,530
자 산 총 계	108,563,689,710	101,998,000,626
부 채
Ⅰ. 유동부채	24,133,874,706	16,942,389,447
1. 매입채무 및 기타채무	3,991,743,184	5,834,132,540
2. 유동성사채 및 차입금	11,570,000,000	10,000,000,000
3. 기타비금융부채	177,375,483	92,731,607
4. 충당부채	374,047,296	382,454,045
5. 미지급법인세	7,982,435	633,071,255
6. 유동리스부채	261,432,329	-
7. 유동전환사채	7,042,520,379	-
8. 유동파생상품부채	708,773,600	-
Ⅱ.비유동부채	8,015,678,509	17,689,163,113
1. 장기차입금	6,100,000,000	6,800,000,000
2. 확정급여부채	897,237,506	412,047,304
3. 기타비유동부채	714,684,233	559,050,000
4. 비유동전환사채	-	9,918,065,809
5. 비유동파생상품부채	-	-
6. 비유동리스부채	303,756,770	-
부 채 총 계	32,149,553,215	34,631,552,560
자 본
지배기업 소유지분	74,898,125,427	66,317,320,122
Ⅰ. 자본금	40,632,857,500	36,374,656,500
Ⅱ. 자본잉여금	13,988,907,057	11,259,446,382
Ⅲ. 자본조정	(542,336,158)	(542,336,158)
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(2,789,218,471)	(1,372,363,668)
Ⅴ. 이익잉여금	23,607,915,499	20,597,917,066
비지배지분	1,516,011,068	1,049,127,944
자본총계	76,414,136,495	67,366,448,066
부채와자본총계	108,563,689,710	101,998,000,626

- 연결손익계산서(포괄손익계산서)

<연결손 익 계 산 서(포 괄 손 익 계 산 서)>

제 23 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 22 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 23 기	제 22 기
Ⅰ. 매출액	31,658,925,863	44,761,863,227
Ⅱ. 매출원가	26,896,395,203	33,489,738,133
Ⅲ. 매출총이익	4,762,530,660	11,272,125,094
판매비와관리비	5,943,702,610	6,386,900,689
Ⅳ. 영업이익	(1,181,171,950)	4,885,224,405
기타수익	2,652,514,411,	1,461,941,642
기타비용	1,058,124,908	1,786,043,518
관계기업이익에 대한 지분	4,193,309,167	2,406,056,145
관계기업투자주식손상차손	2,255,392,713	-
관계기업투자주식처분손익	365,358,186	647,170,050
금융수익	143,030,663	107,435,214
금융비용	1,102,934,241	686,876,871
Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	1,756,588,615	7,034,907,067
Ⅵ. 법인세비용	(535,057,465)	657,653,753
Ⅶ. 당기순이익	2,291,646,080	6,377,253,314
Ⅷ. 기타포괄이익(손실)	(1,443,564,186)	(630,456,681)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
확정급여제도의 재측정요소	(254,428,315)	(280,624,858)
기타포괄공정가치금융자산 평가손실	(80,136,164)	(185,025,065)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:
지분법자본변동	(1,108,999,707)	(164,806,758)
Ⅸ. 총포괄이익	848,081,894	5,746,796,633
Ⅹ. 당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주지분	3,009,998,433	6,377,253,314
비지배지분	(718,352,353)	-
ⅩⅠ. 총포괄이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주지분	1,593,143,630	5,808,465,487
비지배지분	(745,061,736)	(61,668,854)
ⅩⅡ. 주당이익
기본주당이익	31	88
희석주당이익	26	81

- 연결자본변동표

<연결자본변동표>

제 23 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 22 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
(단위 : 원 )

과 목	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익준비금	지배기업의 &cr소유주에게&cr귀속되는 &cr자본 합계	비지배지분	자본 합계
2018.01.01(전기초)	36,374,656,500	11,259,446,382	(542,336,158)	(984,352,522)	14,505,109,717	60,612,523,919	1,000,000,000	61,612,523,919
회계정책변경효과	-	-	-	180,776,681	(284,445,965)	(103,669,284)	110,796,798	7,127,514
당기순이익	-	-	-	-	6,377,253,314	6,377,253,314	-	6,377,253,314
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(280,624,858)	-	(280,624,858)	-	(280,624,858)
지분법자본변동	-	-	-	(164,806,758)	-	(164,806,758)	-	(164,806,758)
기타포괄공정가치금융자산&cr평가손실	-	-	-	(123,356,211)	-	(123,356,211)	(61,668,854)	(185,025,065)
총포괄손익 합계	-	-	-	(568,787,827)	6,377,253,314	5,808,465,487	(61,668,854)	5,746,796,633
2018.12.31(전기말)	36,374,656,500	11,259,446,382	(542,336,158)	(1,372,363,668)	20,597,917,066	66,317,320,122	1,049,127,944	67,366,448,066
2019.01.01(당기초)	36,374,656,500	11,259,446,382	(542,336,158)	(1,372,363,668)	20,597,917,066	66,317,320,122	1,049,127,944	67,366,448,066
회계정책변경효과	-	-	-	-	-	-	-
당기순이익	-	-	-	-	3,009,998,433	3,009,998,433	(718,352,353)	2,291,646,080
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(254,428,315)	-	(254,428,315)	-	(254,428,315)
지분법자본변동	-	-	-	(1,108,999,707)	-	(1,108,999,707)	-	(1,108,999,707)
매도가능증권평가손익	-	-	-	(53,426,781)	-	(53,426,781)	(26,709,383)	(80,136,164)
총포괄손익 합계	-	-	-	(1,416,854,803)	3,009,998,433	1,593,143,630	(745,061,736)	848,081,894
소유주와의 거래:
유상증자	3,200,000,000	1,709,210,520	-	-	-	4,909,210,520	-	4,909,210,520
전환사채의 행사	1,058,201,000	1,020,250,155	-	-	-	2,078,451,155	-	2,078,451,155
소유주와의 거래 합계	4,258,201,000	2,729,460,675	-	-	-	6,987,661,675	-	6,987,661,675
연결대상범위의 변동	-	-	-	-	-	-	1,211,944,860	1,211,944,860
2019.12.31(당기말)	40,632,857,500	13,988,907,057	(542,336,158)	(2,789,218,471)	23,607,915,499	74,898,125,427	1,516,011,068	76,414,136,495

- 연결현금흐름표

<연결현금흐름표>

제 23 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 22 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 23 기	제 22 기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	31,880,371	5,282,168,935
1. 영업에서창출된 현금	1,134,547,611	6,249,712,105
2. 이자의 수취	140,932,510	106,165,857
3. 이자의 지급	(478,808,755)	(419,879,993)
4. 법인세의 납부	(764,790,995)	(653,829,034)
Ⅱ. 투자활동현금흐름	(12,512,897,170)	(16,145,102,660)
1. 투자활동으로 인한 현금유입액	2,146,370,398	1,225,269,300
당기손익공정가치금융자산의 감소	2,106,868,035	1,117,135,500
기계장치의 처분	200,000	26,132,800
차량운반구의 처분	1,636,363	2,000,000
공구기구및비품의 처분	4,000,000	1,000
보증금의 감소	33,666,000	80,000,000
2. 투자활동으로 인한 현금유출액	14,659,267,568	17,370,371,960
당기손익공정가치금융자산의 증가	3,000,000,000	2,123,040,000
보험료환급자산의 증가	61,589,534	14,131,357
관계기업투자주식의 증가	8,627,624,504	7,322,108,570
토지의 취득	-	4,673,590,106
건물의 취득	-	1,047,890,158
기계장치의 취득	9,500,000	-
차량운반구의 취득	100,488,924	-
공구기구및비품의 취득	536,971,756	184,030,519
건설중인자산의 증가	2,235,886,850	1,978,571,250
무형자산의 취득	-	5,500,000
보증금의 증가	87,206,000	21,510,000
Ⅲ. 재무활동현금흐름	5,581,403,479	12,000,000,000
1. 재무활동으로 인한 현금유입액	5,876,235,220	16,709,399,660
전환사채의 발행	-	10,000,000,000
유상증자	5,006,235,220	-
단기차입금의 증가	570,000,000	1,709,399,660
장기차입금의 증가	300,000,000	5,000,000,000
2. 재무활동으로 인한 현금유출액	294,831,741	4,709,399,660
단기차입금의 감소	-	4,709,399,660
리스부채의 지급	247,084,341	-
국고보조금의 감소	47,747,400	-
Ⅳ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	(34,120,828)	(17,503,621)
Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증감	(6,933,734,148)	1,119,562,654
Ⅵ. 기초 현금및현금성자산	11,379,439,531	10,259,876,877
Ⅶ. 기말 현금및현금성자산	4,445,705,383	11,379,439,531

&cr 2. 별도재무제표&cr

- 대차대조표(재무상태표)

<대 차 대 조 표(재 무 상 태 표)>

제 23 기 2019. 12. 31 현재
제 22 기 2018. 12. 31 현재
(단위 : 원)

과 목	제 23 기	제 22 기
자 산
Ⅰ. 유동자산	15,762,944,865	28,058,876,890
1. 현금및현금성자산	3,989,080,817	11,379,439,531
2. 기타금융자산	473,798,160	2,586,335,888
3. 매출채권및기타채권	6,012,510,203	8,638,444,195
4. 기타비금융자산	483,000,042	247,164,069
5. 재고자산	4,804,555,643	5,207,493,207
6. 당기법인세자산	-	-
Ⅱ. 비유동자산	82,165,169,709	68,701,233,221
1. 기타금융자산	4,649,386,085	187,547,050
2. 종속기업투자주식	3,386,675,987	2,000,000,000
3. 관계기업투자주식	47,227,366,720	40,855,134,929
4. 장기성매출채권및기타채권	28,825,739	88,630,000
5. 투자부동산	1,447,037,854	-
6. 유형자산	22,863,180,180	23,674,502,995
7. 무형자산	1,378,544,077	1,381,606,717
8. 이연법인세자산	1,184,153,067	513,811,530
자 산 총 계	97,928,114,574	96,760,110,111
부 채
Ⅰ. 유동부채	22,848,867,640	16,942,389,447
1. 매입채무 및 기타채무	3,612,168,243	5,834,132,540
2. 유동성장기부채	10,900,000,000	10,000,000,000
3. 기타비금융부채	173,267,901	92,731,607
4. 미지급법인세	7,982,435	633,071,255
5. 충당부채	374,047,296	382,454,045
6. 유동리스부채	30,107,786
7. 전환사채	7,042,520,379
8. 파생상품부채	708,773,600
Ⅱ. 비유동부채	7,365,405,157	17,689,163,113
1. 장기차입금	5,900,000,000	6,800,000,000
2. 확정급여부채	851,031,176	412,047,304
3. 기타비유동부채	463,120,000	559,050,000
4. 전환사채	-	8,135,585,809
5. 파생상품부채	-	1,782,480,000
6. 비유동리스부채	151,253,981	-
부 채 총 계	30,214,272,797	34,631,552,560
자 본
Ⅰ. 자본금	40,632,857,500	36,374,656,500
Ⅱ. 자본잉여금	13,988,907,057	11,259,446,382
Ⅲ. 자본조정	(542,336,158)	(542,336,158)
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(1,465,390,881)	(1,257,168,896)
Ⅴ. 이익잉여금	15,099,804,259	16,293,959,723
자본총계	67,713,841,777	62,128,557,551
부채와자본총계	97,928,114,574	96,760,110,111

- 손익계산서(포괄손익계산서)

<손 익 계 산 서(포 괄 손 익 계 산 서)>

제 23 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 22 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 23 기	제 22 기
Ⅰ. 매출액	31,414,935,863	44,761,863,227
Ⅱ. 매출원가	25,917,942,957	33,489,738,133
Ⅲ. 매출총이익	5,496,992,906	11,272,125,094
판매비와관리비	5,056,470,318	6,386,900,689
Ⅳ. 영업이익	440,522,588	4,885,224,405
기타수익	2,681,550,054	1,461,941,642
기타비용	3,900,927,395	1,786,043,518
금융수익	136,256,911	107,435,214
금융비용	1,086,615,087	686,876,871
Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	(1,729,212,929)	3,981,680,872
Ⅵ. 법인세비용	(535,057,465)	657,653,753
Ⅶ. 당기순이익	(1,194,155,464)	3,324,027,119
Ⅷ. 기타포괄이익(손실)	(208,221,985)	(280,624,858)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
확정급여제도의 재측정요소	(208,221,985)	(280,624,858)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:
매도가능증권평가손익	-	-
Ⅸ. 총포괄이익	(1,402,377,449)	3,043,402,261
Ⅹ. 주당이익
기본주당이익	(16)	46
희석주당이익	(15)	43

- 이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

<이익잉여금처분계산서 / 결손금처리계산서>

제 23 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 22 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 23 기	제 22 기
Ⅰ.미처분이익잉여금	15,099,804,259	16,293,959,723
1. 전기이월미처리이익잉여금	16,293,959,723	13,254,378,569
2. 회계정책변경효과	-	(284,445,965)
3. 당기순이익	(1,194,155,464)	3,324,027,119
Ⅱ.이익잉여금처분액	-	-
Ⅲ.차기이월미처분이익잉금	15,099,804,259	16,293,959,723

- 자본변동표

<자본변동표>

제 23 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 22 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
(단위 : 원 )

과 목	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익준비금	자본 합계
2018.01.01 (전기초)	36,374,656,500	11,259,446,382	(542,336,158)	(935,693,881)	13,254,378,569	59,410,451,412
회계정책효과(주석 2):	-	-	-	(40,850,157)	(284,445,965)	(325,296,122)
당기순이익	-	-	-	-	3,324,027,119	3,324,027,119
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(280,624,858)	-	(280,624,858)
총포괄손익 소계	-	-	-	(280,624,858)	3,324,027,119	3,043,402,261
2018.12.31 (전기말)	36,374,656,500	11,259,446,382	(542,336,158)	(1,257,168,896)	16,293,959,723	62,128,557,551
2019.01.01 (당기초)	36,374,656,500	11,259,446,382	(542,336,158)	(1,257,168,896)	16,293,959,723	62,128,557,551
당기순이익	-	-	-	-	(1,194,155,464)	(1,194,155,464)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(208,221,985)	-	(208,221,985)
총포괄손익 소계	-	-	-	(208,221,985)	(1,194,155,464)	(1,402,377,449)
유상증자	3,200,000,000	1,709,210,520	-	-	-	4,909,210,520
전환권의 행사	1,058,201,000	1,020,250,155	-	-	-	2,078,451,155
소유주와의 거래 합계	4,258,201,000	2,729,460,675	-	-	-	6,987,661,675
2019.12.31 (당기말)	40,632,857,500	13,988,907,057	(542,336,158)	(1,465,390,881)	15,099,804,259	67,713,841,777

- 현금흐름표

<현금흐름표>

제 23 기 (2019. 01. 01 부터 2019. 12. 31 까지)
제 22 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 23 기	제 22 기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	1,894,924,527	5,282,168,935
1. 영업에서 창출된 현금	2,987,460,963	6,249,712,105
2. 이자의 수취	135,229,789	106,165,857
3. 이자의 지급	(462,975,230)	(419,879,993)
4. 법인세의 납부	(764,790,995)	(653,829,034)
Ⅱ. 투자활동현금흐름	(13,964,869,732)	(16,145,102,660)
1. 투자활동으로 인한 현금유입액	2,130,214,398	1,225,269,300
당기손익공정가치금융자산의 감소	2,106,868,035	1,117,135,500
기계장치의 처분	200,000	26,132,800
차량운반구의 처분	1,636,363	2,000,000
공구기구및비품의 처분	-	1,000
보증금의 감소	21,510,000	80,000,000
2. 투자활동으로 인한 현금유출액	16,095,084,130	17,370,371,960
당기손익공정가치금융자산의 증가	3,000,000,000	2,123,040,000
장기금융상품의 증가	61,589,534	14,131,357
종속기업투자주식의 감소	2,400,000,000	-
관계기업투자주식의 증가	8,627,624,504	7,322,108,570
토지의 취득	-	4,673,590,106
건물의 취득	-	1,047,890,158
기계장치의 취득	9,500,000	-
차량운반구의 취득	43,729,542	-
공구기구및비품의 취득	141,045,429	184,030,519
건설중인자산의 증가	1,811,595,121	1,978,571,250
무형자산의 취득	-	5,500,000
보증금의 증가	-	21,510,000
Ⅲ. 재무활동현금흐름	4,713,707,319	12,000,000,000
1. 재무활동으로 인한 현금유입액	4,909,210,520	16,709,399,660
전환사채의 발행	-	10,000,000,000
유상증자	4,909,210,520	-
단기차입금의 증가	-	1,709,399,660
장기차입금의 증가	-	5,000,000,000
2. 재무활동으로 인한 현금유출액	195,503,201	4,709,399,660
단기차입금의 감소	-	4,709,399,660
리스부채의 지급	147,755,801
국고보조금의 지급	47,747,400
Ⅳ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	(34,120,828)	(17,503,621)
Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증감	(7,390,358,714)	1,119,562,654
Ⅵ. 기초 현금및현금성자산	11,379,439,531	10,259,876,877
Ⅶ. 기말 현금및현금성자산	3,989,080,817	11,379,439,531

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

- 해당사항없음

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	4명 ( 1명 )
보수총액 또는 최고한도액	1,000,000,000원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	4명 ( 1명 )
실제 지급된 보수총액	444,972,136원
최고한도액	1,000,000,000원

※ 기타 참고사항

- 해당사항없음&cr

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1명
보수총액 또는 최고한도액	150,000,000원

(전 기)

감사의 수	1명
실제 지급된 보수총액	18,000,000원
최고한도액	150,000,000원

※ 기타 참고사항

- 해당사항없음&cr

※ 참고사항

※ 주총 집중일 주총 개최 사유&cr- 당사는 금번 정기 주주총회 개최를 가능한 주주총회 집중일을 피해 진행하고자 &cr 하였으나, 관계회사가 포함된 내부 연결 결산일정에 따른 외부감사인의 감사 &cr 일정을 고려하고 원활한 주주총회 운영을 위해 불가피하게 주주총회 집중일에 &cr 주주총회를 개최하게 되었습니다. &cr&cr- 향후 주주총회 분산 자율준수프로그램을 참여하여 주주총회 분산에 참여할수 &cr 있도록 하겠습니다

※ 코로나19의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 주주총회 개최시 총회에 참석&cr 하시는 주주님들의 체온을 측정할 수 있으며, 발열이 의심되는 경우 출입을&cr 제한할 수 있음을 알려드립니다.&cr 또한, 질병 예방을 위해 주주총회에 참석시 반드시 마스크 착용을 부탁드립니다.