SKONSOLIDOWANY PÓŁROCZNY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ WITTCHEN S.A. ZA I PÓŁROCZE 2022 ROKU

(PO KOREKCIE)

Skonsolidowany Półroczny Raport Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. zawiera:

1. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. za okres od 1 stycznia 2022 roku do 30 czerwca 2022 wraz z wybranymi skonsolidowanymi danymi finansowymi 3
1. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A. za okres od 1 stycznia 2022 roku do 30 czerwca 2022 wraz z wybranymi jednostkowymi danymi finansowymi 31
1. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Wittchen S.A.

	za I półrocze 2022 roku	58
4.	Oświadczenie Zarządu Wittchen S.A.	73

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ WITTCHEN S.A.

ZA I PÓŁROCZE 2022 ROKU

WRAZ Z WYBRANYMI

SKONSOLIDOWANYMI DANYMI FINANSOWYMI

_________________________________________________________________________________

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Wittchen

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	01.01.- 30.06.2022	01.01.- 30.06.2021	01.01.- 30.06.2022	01.01.- 30.06.2021
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	151 056	91 792	32 536	20 187
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	23 833	7 441	5 133	1 636
Zysk (strata) brutto	19 963	8 607	4 300	1 893
Zysk (strata) netto	16 067	6 891	3 461	1 515
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 247	4 813	1 992	1 058
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 238)	1 124	(482)	247
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(47 436)	(131)	(10 217)	(29)
Przepływy pieniężne netto, razem	(40 427)	5 806	(8 708)	1 277
Średnioważona liczba akcji w okresie (szt)	18 258 246	18 223 001	18 258 246	18 223 001
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w (zł/EUR)	0,88	0,38	0,19	0,08
Zadeklarowana do daty raportu dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	3,03	-	0,65	-

	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2022	31.12.2021
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	w tys. zł		w tys. EUR
Aktywa razem	307 566	334 520	65 711	72 731
Zobowiązania długoterminowe	43 296	44 721	9 250	9 723
Zobowiązania krótkoterminowe	98 562	83 985	21 057	18 260
Kapitał własny	165 708	205 814	35 403	44 748
Kapitał zakładowy	3 658	3 651	782	794
Liczba akcji (szt)	18 290 470	18 253 990	18 290 470	18 253 990
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	9,08	11,28	1,94	2,45

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Spis Treści:

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9
1. WPROWADZENIE10
2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ZASTOSOWANE STANDARDY RACHUNKOWOŚCI10
3. DANE UZUPEŁNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANYCH INFORMACJI FINANSOWYCH 13
NOTA 1 Wartości niematerialne 13
NOTA 2 Rzeczowe aktywa trwałe 14
NOTA 3 Struktura własności środków trwałych, leasing 15
NOTA 4 Podatek bieżący i odroczony 15
NOTA 5 Zapasy 15
NOTA 6 Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe 15
NOTA 7 Rozliczenia międzyokresowe 16
NOTA 8 Instrumenty finansowe 16
NOTA 9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17
NOTA 10 Kapitał własny 17
NOTA 11 Dywidendy wypłacone 20
NOTA 12 Rezerwy 20
NOTA 13 Zobowiązania finansowe 21
NOTA 14 Leasing 22
NOTA 15 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 23
NOTA 16 Rozliczenia międzyokresowe 24
NOTA 17 Przychody i koszt własny sprzedaży 24
NOTA 18 Segmenty działalności 24
NOTA 19 Koszty działalności operacyjnej 26
NOTA 20 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 26
NOTA 21 Przychody i koszty finansowe 26
NOTA 22 Zysk na akcję 27
NOTA 23 Należności i zobowiązania warunkowe 27
NOTA 24 Zobowiązania zabezpieczone na majątku Grupy 27
NOTA 25 Transakcje z podmiotami powiązanymi 28
NOTA 26 Wynagrodzenia Członków Zarządu Grupy oraz Rady Nadzorczej z tytułu powołania 29
NOTA 27 Zdarzenia po dniu bilansowym 30

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

	nota	01.01.- 30.06.2022	01.01.- 30.06.2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	17	151 056	91 792
Koszt własny sprzedaży	17	(55 603)	(34 379)
Zysk brutto ze sprzedaży		95 453	57 413
Koszty sprzedaży	19	(62 920)	(46 293)
Koszty ogólnego zarządu	19	(6 827)	(4 999)
Pozostałe przychody operacyjne	20	1 188	3 993
Pozostałe koszty operacyjne	20	(1 261)	(1 115)
Zysk/(strata) z tytułu utraty wartości należności		(1 800)	(1 558)
Zysk z działalności operacyjnej		23 833	7 441
Przychody finansowe	21	2	2 141
Koszty finansowe	21	(3 872)	(975)
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem		19 963	8 607
Podatek dochodowy	4	(3 896)	(1 716)
Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej		16 067	6 891
Inne całkowite dochody
Składniki innych całkowitych dochodów które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty		-	-
Zyski/(straty) aktuarialne		-	-
Składniki innych całkowitych dochodów które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków		(104)	5
Różnice kursowe w przeliczenia jednostek zagranicznych		(104)	5
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem		(104)	5
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty		-	-
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty		20	(1)
Inne całkowite dochody netto		(84)	4
Całkowite dochody ogółem		15 983	6 895
Zysk / (strata) netto przypadające akcjonariuszom spółki dominującej		16 067	6 891
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom spółki dominującej		15 983	6 895
Zysk / (strata) na jedną akcję	22	0,88	0,38
- z działalności kontynuowanej	22	0,88	0,38
Rozwodniony zysk / (strata) na jedną akcję	22	0,88	0,38
- z działalności kontynuowanej	22	0,88	0,38

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	NOTA	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	2	71 136	71 870	74 657
Wartość firmy	1	17 113	17 113	17 113
Wartości niematerialne		10 075	10 427	10 717
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		43 242	48 623	53 329
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	7	213	228	244
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4	1 882	2 280	1 928
Aktywa trwałe razem		143 661	150 541	157 988
Aktywa obrotowe
Zapasy	5	112 060	103 008	91 027
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	6,8	39 307	28 007	24 813
Należności z tytułu podatku dochodowego		1	-	-
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		-	-	336
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	12 537	52 964	12 097
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży		163 905	183 979	128 273
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		-	-	-
Aktywa obrotowe razem		163 905	183 979	128 273
AKTYWA RAZEM		307 566	334 520	286 261
PASYWA	NOTA	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	10	3 658	3 651	3 645
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości		51 911	51 911	51 911
nominalnej
Inne udziały kapitałowe		1 305	1 305	1 305
Pozostałe kapitały rezerwowe		2 805	3 566	3 574
Zyski zatrzymane		106 029	145 381	110 035
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki dominującej		165 708	205 814	170 470
Kapitał własny razem		165 708	205 814	170 470

Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe	13,14	37 921	39 266	43 837
Pozostałe zobowiązania finansowe		-	-	14 987
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego		-	-	-
Rezerwy długoterminowe	12	95	95	112
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	16	5 280	5 360	5 440
Zobowiązania długoterminowe razem		43 296	44 721	64 376
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	8,15	31 690	29 620	28 959
Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe	13,14	14 114	18 840	18 252
Pozostałe zobowiązania finansowe	8,13	49 782	31 182	2 000
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		904	2 216	423
Rezerwy krótkoterminowe	12	1 739	1 688	1 537
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	16	333	439	244
Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży		98 562	83 985	51 415
Zobowiązania krótkoterminowe razem		98 560	83 985	51 415
PASYWA RAZEM		307 566	334 520	286 261

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

01.01.-30.06.2022	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2022	3 651	51 911	1 305	3 566	145 381	205 814	205 814
Wynik okresu	-	-	-	-	16 067	16 067	16 067
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	(84)	-	(84)	(84)
Razem całkowite dochody	-	-	-	(84)	-	(84)	(84)
Emisja akcji	7	-	-	-	-	7	7
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(55 420)	(55 420)	(55 420)
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	(677)	-	(677)	(677)
Zmiany w kapitale własnym	7	-	-	(761)	(39 353)	(40 107)	(40 107)
Stan na 30.06.2022	3 658	51 911	1 305	2 805	106 029	165 708	165 708

______________________________________________________________________________________________________________________________

01.01.-31.12.2021	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2021	3 645	51 911	1 305	3 409	103 143	163 413	163 413
Wynik okresu	-	-	-	-	42 238	42 238	42 238
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	(99)	-	(99)	(99)
Razem całkowite dochody	-	-	-	(99)	-	(99)	(99)
Emisja akcji	6	-	-	-	-	6	6
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	256	-	256	256
Zmiany w kapitale własnym	6	-	-	157	42 238	42 401	42 401
Stan na 31.12.2021	3 651	51 911	1 305	3 566	145 381	205 814	205 814

01.01.-30.06.2021	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2021	3 645	51 911	1 305	3 409	103 143	163 413	163 413
Wynik okresu	-	-		- -	6 891	6 891	6 891
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	5	-	5	5
Razem całkowite dochody	-	-	-	5	-	5	5
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	160	-	160	160
Zmiany w kapitale własnym	-	-	-	165	6 891	7 056	7 056
Stan na 30.06.2021	3 645	51 911	1 305	3 574	110 035	170 470	170 470

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (strata) brutto	19 963	8 607
Korekty razem	(5 902)	726
Amortyzacja	12 353	12 924
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	1 235	(1 463)
(Przychody)/koszty finansowe	984	975
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej	(619)	(249)
Zmiana stanu rezerw	51	93
Zmiana stanu zapasów	(9 051)	(9 570)
Zmiana stanu należności	(11 300)	5 927
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	1 730	(7 905)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(524)	(166)
Inne korekty	(761)	160
Przychody pieniężne z działalności operacyjnej	14 061	9 333
Podatek dochodowy zapłacony wraz z odsetkami	(4 814)	(4 520)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 247	4 813
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	996	1 613
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(3 234)	(489)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 238)	1 124
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Emisja akcji	7	-
Wypłacone dywidendy	(55 420)	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	18 601	6 878
Spłaty kredytów i pożyczek	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(10 411)	(6 888)
Odsetki zapłacone	(213)	(121)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(47 436)	(131)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów bez różnic kursowych	(40 424)	5 806
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(3)	-
Przepływy pieniężne netto razem	(40 427)	5 806
Środki pieniężne na początek okresu	52 964	6 291
Środki pieniężne na koniec okresu	12 537	12 097

1. Wprowadzenie

1.1 Opis organizacji Grupy

Nazwa Jednostki Dominującej: WITTCHEN S.A.

Siedziba: Palmiry, ul. Gdańska 60, 05-152 Czosnów.

Spółka Wittchen S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca", "Emitent") jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Wittchen ("Grupa Kapitałowa", "Grupa"). Spółka powstała w wyniku przekształcenia Wittchen sp. z o.o., na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki Wittchen sp. z o.o. z dnia 23 lutego 2010 roku. Spółka Akcyjna została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy Wydział XIV Gospodarczy dnia 31 marca 2010 roku pod numerem KRS 0000352760. Spółka posiada nr statystyczny REGON 011664266 oraz nr identyfikacyjny NIP 951-10-22-154.

Akcje Spółki są notowane od 9 listopada 2015 roku na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze: odzież i kosmetyki – odzież i obuwie.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki i jej Grupy Kapitałowej jest sprzedaż detaliczna i hurtowa dodatków skórzanych oraz odzieży skórzanej, obuwia skórzanego oraz bagażu.

1.2 Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej

Na dzień 30 czerwca 2022 roku w skład Grupy Kapitałowej wchodziły następujące spółki konsolidowane metodą pełną w których Emitent posiada bezpośrednio i pośrednio 100% udziałów:

Nazwa Spółki	Siedziba
Wittchen Premium sp. z o.o.	Kiełpin, Polska
Wittchen Travel sp. z o.o.	Palmiry, Polska
Wittchen GmbH	Berlin, Niemcy
Wittchen S.R.O.	Praga, Czechy
Wittchen Hungary Kft	Budapeszt, Węgry
Wittchen Romania S.R.L.	Bukareszt, Rumunia

2. Podstawa sporządzenia oraz zastosowane standardy rachunkowości

2.1 Oświadczenie o zgodności

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Wittchen obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za 2021 rok.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę i Emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości. Biorąc pod uwagę poziom osiąganych przez Grupę przychodów i wyników, jak również bieżący poziom zadłużenia oraz dostępne finansowanie, a także sytuację rynkową, w opinii Zarządu Emitenta na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Emitenta i jego Grupę.

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

Wybrane dane finansowe zaprezentowane w sprawozdaniu zostały przeliczone na walutę EUR w następujący sposób: (a) pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w dniu na który prezentowane są dane, tj. po średnim kursie NBP, (b) pozycje sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów średnich NBP na koniec każdego miesiąca. Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach. Najistotniejsze kursy przeliczeniowe:

Kursy przeliczeniowe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Pozycje bilansowe: kurs EUR	4,6806	4,5994	4,5208
Pozycje bilansowe: kurs USD	4,4825	4,0600	3,8035
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs EUR	4,6427	4,5775	4,5472
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs USD	4,2744	3,8757	3,7815

2.2 Zasady rachunkowości

2.2.1 Standardy obowiązujące po raz pierwszy w sprawozdaniu za 2022 rok

Począwszy od 1 stycznia 2022 roku weszły w życie następujące nowe standardy i interpretacje:

zmiany do do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych,
zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania,
zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia,
zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

Zastosowanie wyżej wymienionych standardów i interpretacji nie miało istotnego wpływu na pozycje prezentowane w niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym.

2.2.2 Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską

Poniżej wymienione standardy zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2023 r. które Spółka zamierza zastosować po ich zatwierdzeniu przez Unię Europejską. Grupa jest w trakcie analizy wpływu poniżej wymienionych zmian na sprawozdanie finansowe.

MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17,
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe,
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości,
Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – definicja wartości szacunkowych,
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji tj. leasing,
Zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze.

2.3 Zmiana prezentacji danych porównywalnych

Grupa nie dokonywała zmiany prezentacji danych porównywalnych.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły również istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz korekty błędów.

3. Dane uzupełniające do skonsolidowanych informacji finansowych

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

NOTA 1 Wartości niematerialne

30.06.2022	Wartość firmy	Znaki towarowe	Licencje, oprogramowania komputerowe	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2022	26 327	2 600	21 223	50 150
Zwiększenia		51	590	641
Zmniejszenia			(3)	(3)
Stan na 30.06.2022	26 327	2 651	21 810	50 788
Umorzenie
Stan na 1.01.2022	9 214	-	13 396	22 610
Zwiększenia		-	991	991
Zmniejszenia			(1)	(1)
Stan na 30.06.2022	9 214	-	14 386	23 600
Stan na 30.06.2022 - wartość netto	17 113	2 651	7 424	27 188

31.12.2021	Wartość firmy	Znaki towarowe	Licencje, oprogramowania komputerowe	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2021	26 327	2 600	20 363	49 290
Zwiększenia		-	865	865
Zmniejszenia			(5)	(5)
Stan na 31.12.2021	26 327	2 600	21 223	50 150
Umorzenie
Stan na 1.01.2021	9 214	-	11 801	21 015
Zwiększenia	-	-	1 597	1 597
Zmniejszenia	-		(2)	(2)
Stan na 31.12.2021	9 214	-	13 396	22 610
Stan na 31.12.2021 - wartość netto	17 113	2 600	7 827	27 540

30.06.2021	Wartość firmy	Znaki towarowe	Licencje, oprogramowania komputerowe	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2021	26 327	2 600	20 363	49 290
Zwiększenia		-	368	368
Stan na 30.06.2021	26 327	2 600	20 731	49 658
Umorzenie
Stan na 1.01.2021	9 214	-	11 801	21 015
Zwiększenia		-	813	813
Stan na 30.06.2021	9 214	-	12 614	21 828
Stan na 30.06.2021 - wartość netto	17 113	2 600	8 117	27 830

Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują wartość firmy, znaki towarowe, know-how i oprogramowanie komputerowe (łącznie ze związanymi z tym oprogramowaniem licencjami).

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

NOTA 2 Rzeczowe aktywa trwałe

30.06.2022	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Śr. trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2022	9 624	75 674	11 061	4 563	21 579	181	122 682
Zwiększenia	-	267	344	1 565	57	413	2 646
Zmniejszenia, w tym przekazanie do użyt.	-	(548)	(56)	-	(8)	(53)	(665)
Wykup z leasingu	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30.06.2022	9 624	75 393	11 349	6 128	21 628	541	124 663
Umorzenie
Stan na 1.01.2022	-	22 802	8 128	3 567	16 315	-	50 812
Zwiększenia	-	1 552	318	200	1 223	-	3 293
Zmniejszenia	-	(530)	(44)	-	(4)	-	(578)
Wykup z leasingu	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30.06.2022	-	23 824	8 402	3 767	17 534	-	53 527
Wartość netto	9 624	51 569	2 947	2 361	4 094	541	71 136

31.12.2021	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Śr. trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2021	10 815	75 930	10 783	5 381	21 185	229	124 323
Zwiększenia	-	101	311	6	412	606	1 436
Zmniejszenia, w tym przekazanie do użyt.	(1 191)	(357)	(33)	(824)	(18)	(655)	(3 078)
Stan na 31.12.2021	9 624	75 674	11 061	4 563	21 579	181	122 681
Umorzenie
Stan na 1.01.2021	-	19 743	7 259	3 886	13 576	-	44 464
Zwiększenia	-	3 168	879	402	2 748	-	7 197
Zmniejszenia	-	(109)	(10)	(721)	(9)	-	(850)
Stan na 31.12.2021	-	22 802	8 128	3 567	16 315	-	50 811
Wartość netto	9 624	52 872	2 933	996	5 264	181	71 870

30.06.2021	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Śr. trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2021	10 815	75 930	10 783	5 381	21 185	229	124 323
Zwiększenia Zmniejszenia, w tym	-	21	29	-	117	75	242
przekazanie do użyt.	(1 385)	(158)	-	(825)	(10)	(121)	(2 499)
Wykup z leasingu	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30.06.2021	9 430	75 793	10 812	4 556	21 292	183	122 066
Umorzenie
Stan na 01.01.2021	-	19 743	7 259	3 886	13 576	-	44 464
Zwiększenia	-	1 601	445	252	1 412	-	3 710
Zmniejszenia	-	(39)	-	(721)	(5)	-	(765)
Wykup z leasingu	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30.06.2021	-	21 305	7 704	3 417	14 983	-	47 409
Wartość netto	9 430	54 488	3 108	1 139	6 309	183	74 657

Dominującą pozycją w strukturze rzeczowych aktywów trwałych stanowiły na dzień bilansowy budynki i budowle. W zakresie tej pozycji główną jej wartość tworzą nakłady w wynajmowanych obiektach handlowych oraz budynek biurowo-magazynowy w Palmirach.

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

NOTA 3 Struktura własności środków trwałych, leasing

Od dnia 1 stycznia 2019 roku w związku z wdrożeniem MSSF 16 środki trwałe w leasingu, prezentowane są jako element aktywów z tytułu prawa do użytkowania (patrz nota 14). Przedmiotem zawartych umów leasingowych są środki transportu i umowy najmu salonów stacjonarnych.

NOTA 4 Podatek bieżący i odroczony

Struktura podatku dochodowego	01.01.-30.06.2022		01.01.-30.06.2021
Podatek bieżący		1 581
Podatek odroczony		135
Podatek dochodowy razem:		1 716
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Stan na początek okresu	2 280	2 063	2 063
Zwiększenia - uznanie wyniku finansowego	(398)	217	(135)
Stan na koniec okresu	1 882	2 280	1 928
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Stan na początek okresu	-	-	-
Stan na koniec okresu	-	-	-

NOTA 5 Zapasy

Zapasy	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Towary	114 470	105 258	92 907
Odpis aktualizujący zapasy	(2 410)	(2 250)	(1 880)
Razem	112 060	103 008	91 027

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Grupa przeprowadziła analizę stanu towarów jak również ich wiekowania i rotacji, w rezultacie której zwiększyła wysokość odpisu aktualizującego wartość zapasów do kwoty 2.410 tys. zł czyli o 160 tys. zł.

NOTA 6 Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	2 188	8	27
Inne należności krótkoterminowe - jednostki powiązane	27	27	62
Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki pozostałe	12 708	15 623	9 921
Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług	(2 273)	(2 333)	(1 770)
Należności z tytułu zaliczek na towary i usługi	23 457	12 863	15 459
Należności z tytułu podatków	-	-	1
Inne należności krótkoterminowe	3 702	2 757	2 201
Odpis aktualizujący wartość inne należności	(2 103)	(2 042)	(1 999)
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 601	1 104	911
Razem	39 307	28 007	24 813

W I półroczu 2022 r. Grupa dokonała umorzenia należności w kwocie 1.800 tys. zł, które nie były objęte odpisem.

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym sprawozdaniem finansowym prezentuje poniższa tabela.

Odpisy aktualizujące wartość należności	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Stan na początek okresu	4 375	2 211	2 211
Zwiększenia	-	2 483	1 558
Spisanie przedawnionych wierzytelności	-	(319)	-
Stan na koniec okresu	4 375	4 375	3 769

Odpisy aktualizujące uwzględniają również analizę oczekiwanych strat kredytowych.

NOTA 7 Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Koszy eksploatacyjne lokali	13	13	465
Ubezpieczenia	274	156	47
Koszty opakowań	-	-	30
Pozostałe koszty	1 290	910	369
Opłata za odrolnienie gruntów	237	253	244
Razem	1 814	1 332	1 155
Długoterminowe	213	228	318
Krótkoterminowe	1 601	1 104	837

NOTA 8 Instrumenty finansowe

Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, w tym szacunków Zarządu.

Wartość godziwa aktywów finansowych odpowiada ich wartości bilansowej. Wartość bilansowa należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie różni się istotnie od ich wartości godziwej.

Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

Wartość księgowa kategorii aktywów finansowych	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
1. Pożyczki i należności, w tym:	51 884	80 971	20 539
- należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	39 307	28 007	8 442
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	12 537	52 964	12 097
2. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	336

Wartość godziwa zobowiązań finansowych nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
1. Kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	49 782	31 182	16 987
- część krótkoterminowa	49 782	31 182	2 000
- część długoterminowa	-	-	14 987
2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	31 690	29 620	24 367
3. Leasing, w tym:	52 035	58 106	62 089
- część krótkoterminowa	14 114	18 840	18 252
- część długoterminowa	37 921	39 266	43 837

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

NOTA 9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Środki pieniężne PLN	4 689	39 919	1 366
Środki pieniężne EUR	4 406	9 319	2 041
Środki pieniężne USD	4	9	4 691
Środki pieniężne HKD	1	1	1
Środki pieniężne GBP	6	7	7
Środki pieniężne CNY	5	6	5
Środki pieniężne RUB	1	1	209
Środki pieniężne HUF	726	260	75
Środki pieniężne CZK	2 699	3 442	3 702
	12 537	52 964	12 097

NOTA 10 Kapitał własny

Grupa zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym potencjalnym beneficjentom.

Kapitał własny

Kapitał własny	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Kapitał zakładowy	3 658	3 651	3 645
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	51 911	51 911	51 911
Inne udziały kapitałowe	1 305	1 305	1 305
Pozostałe kapitały rezerwowe	2 805	3 566	3 573
Zyski zatrzymane	106 029	145 381	110 036
Razem	165 708	205 814	170 470

Kapitał zakładowy

Struktura właścicielska kapitału zakładowego na dzień 30 czerwca 2022 roku przedstawiała się następująco:

30.06.2022	Liczba akcji/głosów (szt)	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen*	13 798 514	2 760	75,45%
pośrednio poprzez Gold Town Inv. Ltd.	13 124 046	2 625	71,76%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	40 160	8	0,22%
bezpośrednio Monika Wittchen	634 308	127	3,47%
Pozostali	4 491 956	898	24,55%
Razem	18 290 470	3 658	100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd.

Struktura właścicielska kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2021 roku i 30 czerwca 2021 roku przedstawiała się następująco:

31.12.2021	Liczba akcji/głosów (szt.)	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen*	13 791 846	2 758	75,54%
pośrednio poprzez Gold Town	13 124 046	2 625	71,90%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	36 826	7	0,19%
bezpośrednio Monika Wittchen	630 974	126	3,45%
Pozostali	4 462 144	893	24,46%
Razem	18 253 990	3 651	100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd.

30.06.2021	Liczba akcji/głosów (szt)	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen*	13 791 846	2 758	75,67%
pośrednio poprzez Gold Town Inv. Ltd.	13 124 046	2 625	72,02%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	36 826	7	0,19%
bezpośrednio Monika Wittchen	630 974	126	3,46%
Pozostali	4 431 155	887	24,33%
Razem	18 223 001	3 645	100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd.

W dniu 13 maja 2022 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę o dopuszczeniu i wprowadzeniu do obrotu giełdowego na rynku podstawowym, z dniem 20 maja 2022 roku, 36.480 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda (objętych wcześniej w ramach II Programu Motywacyjnego Emitenta na lata 2019-2021), pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 20 maja 2022 r. asymilacji tych akcji z akcjami Spółki będącymi w obrocie giełdowym, co nastąpiło w tym dniu.

Kapitał zakładowy Spółki na dzień 30 czerwca 2022 roku wynosi 3.658.094,00 zł (słownie: trzy miliony sześćset pięćdziesiąt osiem tysięcy dziewięćdziesiąt cztery złote) i dzieli się na 18.290.470 (słownie: osiemnaście milionów dwieście dziewięćdziesiąt tysięcy czterysta siedemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,20 zł (słownie: dwadzieścia groszy) każda, w tym: (i) 16.500.000 akcji serii A, (ii) 1.600.000 akcji serii B, (iii) 78.772 akcje serii C oraz (iv) 111.698 akcji serii D. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 18.290.470 głosów.

a) Program opcji menedżerskich – II Program Motywacyjny

Program Motywacyjny został szerzej opisany w sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2021. Poniższe zestawienie prezentuje dane dotyczące stanu wyemitowanych przez Spółkę i objętych warrantów na koniec programu:

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Data rozliczenia wyemitowanych warrantów	Liczba wyemitowanych warrantów	Liczba wygasłych warrantów	Liczba objętych warrantów	Cena wykonania w zł	Średnia wartość godziwa na dzień przyznania w zł
Transza 2019	57 565	2 452	44 229	0,2	15,35
Transza 2020	50 993	9 024	30 989	0,2	15,35
Transza 2021	50 993	9 024	36 480	0,2	15,35

Średnia wartość godziwa warrantów na dzień przyznania wyniosła 15,35 zł. Wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych Spółka opiera na cenach rynkowych instrumentów kapitałowych na dzień przyznania.

W związku z rozliczeniem II Programu Motywacyjnego, na dzień 30 czerwca 2022 roku Grupa ujęła w kapitale rezerwowym 1.667 tys. zł z tytułu warrantów zrealizowanych w 2021, 2020 i 2019 roku. Za I półrocze 2021 roku Grupa rozpoznała 57,7 tys. zł kosztów warrantów (I półrocze 2021: 160 tys. zł). Wartość całego Programu na dzień przyznania wg liczb wyemitowanych warrantów oraz ich wartości godziwej wyniosła 2.764 tys. zł, a wartość całego Programu na moment rozliczenia ostatniej transzy wyniosła 1.714 tys. zł.

b) III Program Motywacyjny na lata 2022 - 2024

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 26 maja 2022 r. podjęło uchwałę w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany statutu Spółki a także uchwałę w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii C z wyłączeniem prawa poboru oraz wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce III Programu Motywacyjnego na lata 2022 – 2024. Przyjęty program zakłada warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 54.000 zł w drodze emisji nie więcej niż 270.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,20 zł każda akcja. Akcje serii E będą przeznaczone do objęcia przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 26 maja 2022 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii C z wyłączeniem prawa poboru oraz wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce III Programu Motywacyjnego oraz na podstawie regulaminu III Programu Motywacyjnego określającego szczegółowe zasady jego funkcjonowania przyjętego przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 1 czerwca 2022 roku. Do dnia 30 czerwca 2022 r. warranty nie zostały przyznane.

Celem III Programu Motywacyjnego skierowanego do menedżerów, pracowników i współpracowników spółek z Grupy Kapitałowej WITTCHEN S.A. jest stworzenie dodatkowego, silnego narzędzia motywującego do osiągania celów, poprzez takie działania jak: (i) generowanie wysokiej sprzedaży z bieżących produktów oraz poszerzenie asortymentu w dostępnych i rozwijanych kanałach sprzedaży, (ii) rozwój sprzedaży detalicznej, w tym na nowych rynkach oraz (iii) rozwój w zakresie sprzedaży za pośrednictwem e-commerce, z uwzględnieniem platform typu marketplace, co w efekcie powinno przełożyć się na wzrost kursu akcji Spółki.

NOTA 11 Dywidendy wypłacone

	01.01.-30.06.2022	1.01.-31.12.2021	01.01.-30.06.2021
Dywidenda z akcji uchwalona przez ZWZA	55 420	n/d	n/d
Dywidenda wypłacona do dnia bilansowego	55 420	n/d	n/d

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Uchwała ZWZA z dnia 26 maja 2022 r. zysk za 2021 rok w kwocie 41.467 tys. zł został w kwocie 29.567 tys. zł przeznaczony na wypłatę dywidendy, natomiast pozostałą część, w kwocie 11.900 tys. zł przeznaczyć na kapitał zapasowy. Ponadto, postanowiono przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 25.853 tys. zł z kapitału zapasowego utworzonego z zysków lat ubiegłych.

NOTA 12 Rezerwy

Rezerwy 2022	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 01.01.2022	97	901	785	1 783
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	249	-	249
Zmniejszenia - uznanie wyniku	-	-	(198)	(198)
Stan na 30.06.2022	97	1 150	587	1 834

Długoterminowe	95	-	-	95
Krótkoterminowe	2	1 150	587	1 739
Stan na 30.06.2022	97	1 150	587	1 834

Rezerwy 2021	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 1.01.2021	118	783	655	1 556
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	118	130	248
Zmniejszenia - uznanie wyniku	(11)	-	-	(11)
Zmniejszenia - uznanie wyniku	(10)	-	-	(10)
Stan na 31.12.2021	97	901	785	1 783
Długoterminowe	95	-	-	95
Krótkoterminowe	2	901	785	1 688
Stan na 31.12.2021	97	901	785	1 783

Rezerwy 2021	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 01.01.2021	118	783	655	1 556
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	93	-	93
Zmniejszenia - uznanie wyniku	-	-	-	-
Stan na 30.06.2021	118	876	655	1 649

Długoterminowe	112	-	-	112
Krótkoterminowe	6	876	655	1 537
Stan na 30.06.2021	118	876	655	1 649

NOTA 13 Zobowiązania finansowe

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Zobowiązania finansowe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Kredyty bankowe i pożyczki	-	-	14 987
Zobowiązania z tytułu leasingu	37 921	39 266	43 837
Faktoring	-	-	-
Razem długoterminowe zobowiązania finansowe	37 921	39 266	58 824
Zobowiązania z tytułu leasingu	14 114	18 840	18 252
Kredyty bankowe i pożyczki	49 782	31 182	2 000
Inne zobowiązania finansowe	-	-	-
Razem krótkoterminowe zobowiązania finansowe	63 896	50 022	20 252
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe i długoterminowe razem	101 817	89 288	79 076
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(12 537)	(52 964)	(12 097)
Razem krótkoterminowe zobowiązania finansowe zmniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty	89 280	36 324	66 979

Na dzień 30 czerwca 2022 roku zobowiązania finansowe Spółki wynikały z umów kredytowych zawartych z mBank S.A. oraz z umowy leasingowej z PKO Leasing S.A. Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 30 czerwca 2021 roku zobowiązania finansowe Spółki wynikały z umów kredytowych zawartych z mBank S.A. oraz z umów leasingu zawartych z ING Lease (Polska) sp. z o.o.

W dniu 27 maja 2022 roku Spółka zawarła z mBank S.A. aneks do umowy o linię wieloproduktową z dnia 13 października 2014 roku, na mocy którego limit kredytowy został podniesiony o 10 mln zł do 70 mln zł. W dniu 4 sierpnia 2022 r. Spółka zawarła z mBank S.A. aneks do wyżej wymienionej umowy, na podstawie którego podniesiono limit kredytowy do 80 mln zł. Ponadto zmniejszone zostały zabezpieczenia poprzez usunięcie zastawu rejestrowego na zapasach.

W dniu 9 września 2022 r. Spółka zawarła z mBank aneks do wyżej wymienionej umowy, na podstawie którego wydłużony został termin spłaty kredytu do dnia 29 września 2023 roku – kwota limitu oraz zakres zabezpieczeń nie uległy zmianie. Ponadto zawarto z mBank aneks do umowy ustanawiającej hipotekę nr 38/018/14 z dnia 13 października 2014 r. W ramach zawartego aneksu dokonano zmiany wierzytelności zabezpieczonej hipoteką do kwoty limitu linii kredytowej (80 mln zł) oraz zmieniono termin spłaty zabezpieczonych wierzytelności na dzień wymieniony powyżej. Ponadto, w związku z zawartym aneksem zwiększono zabezpieczenie dot. hipoteki łącznej na nieruchomościach Spółki a położonych w Palmirach do kwoty 120 mln złotych.

W ramach zobowiązań z tytułu leasingu, prezentowane są przede wszystkim zobowiązania z tytułu umów najmu powierzchni handlowych, rozpoznanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej od dnia 1 stycznia 2019 roku, w związku z wdrożeniem MSSF 16. (szczegóły: Nota 14)

Zabezpieczenia związane ze zobowiązaniami finansowymi zostały opisane w Nocie 24.

NOTA 14 Leasing

Grupa jako leasingobiorca

W okresie od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 30 czerwca 2022 roku miały miejsce następujące zmiany w stanie aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Najem powierzchni handlowej	Środki transportu	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2022	97 738	659	98 397
Zawarcie nowych umów / aneksy do istniejących umów leasingu	1 960	728	2 688
Stan na 30.06.2022	99 698	1 387	101 085
Umorzenie
Stan na 1.01.2022	49 115	659	49 774
Zwiększenia	8 069	0	8 069
Stan na 30.06.2022	57 184	659	57 843
Stan na 30.06.2022 – wartość netto	42 514	728	43 242

W okresie od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia a 2021 roku miały miejsce następujące zmiany w stanie aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Najem powierzchni handlowej	Środki transportu	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2021	80 448	659	81 107
Zawarcie nowych umów / aneksy do istniejących umów leasingu	17 290	-	17 290
Wykup z leasingu	-	-	-
Stan na 31.12.2021	97 738	659	98 397
Umorzenie
Stan na 1.01.2021	32 986	433	33 419
Zwiększenia	16 129	226	16 355
Wykup z leasingu	-	-	-
Stan na 31.12.2021	49 115	659	49 774
Stan na 31.12.2021 – wartość netto	48 623	-	48 623

W okresie od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 30 czerwca 2021 roku miały miejsce następujące zmiany w stanie aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Najem powierzchni handlowej	Środki transportu	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2021	80 448	659	81 107
Zawarcie nowych umów / aneksy do istniejących umów leasingu	14 042	-	14 042
Wykup z leasingu	-	-	-
Stan na 30.06.2021	94 490	659	95 149
Umorzenie
Stan na 1.01.2021	32 986	433	33 419

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Najem powierzchni handlowej	Środki transportu	Razem
Zwiększenia	8 288	113	8 401
Wykup z leasingu	-	-	-
Stan na 30.06.2021	41 274	546	41 820
Stan na 30.06.2021 – wartość netto	53 216	113	53 329

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Grupa wykazała następujące zmiany w strukturze zobowiązań z tytułu najmu powierzchni handlowych w poszczególnych okresach:

	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Wartość zobowiązań z tytułu najmu powierzchni handlowych na bilans otwarcia	57 987	55 415	55 415
Zawarcie nowych umów / aneksy do istniejących umów	1 960	17 290	14 042
Naliczone odsetki	771	1 641	854
Umowne płatności z tytułu leasingu	(10 411)	(15 856)	(6 826)
Różnice kursowe	1 235	(503)	(1 467)
Stan bilans zamknięcia	51 542	57 987	62 018
z czego
Zobowiązania krótkoterminowe	13 922	18 721	18 181
Zobowiązania długoterminowe	37 620	39 266	43 837

Oprócz wyżej wymienionych zobowiązań, Spółka wykazuje na dzień 30 czerwca 2022 roku 493 tys. złotych z tytułu leasingów (w tym 192 tys. złotych zobowiązań krótkoterminowych). Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązanie z tego tytułu wynosiło 113 tys. złotych klasyfikowane jako zobowiązanie krótkoterminowe, natomiast na dzień 30 czerwca 2021 roku zobowiązanie z tego tytułu wynosiło 71 tys. złotych (71 tys. złotych zobowiązań krótkoterminowych).

NOTA 15 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	377	84	173
Inne zobowiązania - jednostki powiązane	52	43	44
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe jednostki	22 044	18 072	22 068
Inne zobowiązania - pozostałe jednostki	383	41	88
Zobowiązania z tytułu innych podatków, opłat i świadczeń społecznych	6 493	9 364	4 592
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	2 341	2 016	1 994
Razem	31 690	29 620	28 959

NOTA 16 Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Długoterminowe	5 280	5 360	5 440
Rozliczenie dotacji PARP	5 280	5 360	5 440
Krótkoterminowe	333	439	244
Rozliczenie dotacji z PARP	161	160	160
Pozostałe	172	279	84
Razem	5 613	5 799	5 684

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

NOTA 17 Przychody i koszt własny sprzedaży

Przychody ze sprzedaży	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Przychody ze sprzedaży towarów	150 157	90 758
Przychody ze sprzedaży produktów	899	1 034
Razem przychody z działalności operacyjnej	151 056	91 792

Koszt własny sprzedaży	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Wartość sprzedanych towarów	(55 603)	(34 379)
Razem koszt własny sprzedaży	(55 603)	(34 379)

NOTA 18 Segmenty działalności

Segmenty operacyjne

Grupa wyodrębnia segmenty operacyjne w oparciu o kanały sprzedażowe. Grupa wyszczególniła następujące segmenty: (i) segment detaliczny, stanowiący sprzedaż w salonach detalicznych, sprzedaż internetową oraz pozostałą sprzedaż detaliczną, (ii) segment B2B obejmujący sprzedaż krajową oraz sprzedaż eksportową do firm i klientów korporacyjnych.

	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Przychody
Segment detaliczny	130 776	84 426
Segment B2B	20 280	7 475
Razem przychody ze sprzedaży działalności podstawowej	151 056	91 792
Koszty
Segment detaliczny	(110 155)	(80 207)
Segment B2B	(15 195)	(5 424)
Razem koszty działalności podstawowej	(125 350)	(85 671)
Wynik działalności podstawowej segmentu
Segment detaliczny	20 621	4 219
Segment B2B	5 085	1 902
Razem wynik działalności podstawowej segmentów	25 706	6 121

Aktywa segmentu operacyjnego	30.06.2022	30.06.2021
Segment detaliczny	240 176	246 543
Segment B2B	67 390	39 718
Razem aktywa segmentów	307 566	286 261

Powyższe wyniki segmentów nie uwzględniają otrzymanych dofinansowań w 2021 roku w łącznej kwocie około 2 mln zł, które zgodnie z posiadaną polityką rachunkowości, zostały zaprezentowane jako element pozostałych przychodów operacyjnych.

Sezonowość sprzedaży

Działalność Grupy podlega zjawisku sezonowości sprzedaży. Według szacunków Zarządu Emitenta około 30%-40% sprzedaży jest generowane w IV kwartale roku kalendarzowego. Ma to związek ze zwiększonymi wydatkami klientów na produkty, stanowiące prezenty świąteczne. Dotyczy to zarówno klientów indywidualnych, jak i biznesowych.

W tabeli poniżej przedstawiono informacje na temat kwartalnego rozkładu sprzedaży Grupy we wskazanym okresie.

Przychody ze sprzedaży w tys. zł	01.01.-30.06.2022	01.01.-31.12.2021	Zmiana
I kwartał	64 292	38 294	68%
II kwartał	86 764	53 498	62%
III kwartał	-	79 924	n/d
IV kwartał	-	106 025	n/d
Suma	151 056	277 741	-

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Grupa prowadzi działalność w Polsce, która jest największym rynkiem, ale Grupa obecna jest również na innych rynkach europejskich. Grupa posiada prawie wszystkie aktywa trwałe w Polsce i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, poza aktywami związanymi z wyposażeniem 6 salonów sprzedaży detalicznej w Czechach oraz 1 salonu na Węgrzech, nie posiada innych aktywów trwałych poza granicami kraju.

Poniżej zostały przedstawione dane dotyczące przychodów ze sprzedaży towarów z podziałem na kraj i zagranicę.

Przychody ze sprzedaży - kraj i zagranica	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Przychody ze sprzedaży kraj	121 545	76 753
Przychody ze sprzedaży zagranica	29 511	15 039
Razem przychody ze sprzedaży	151 056	91 792

NOTA 19 Koszty działalności operacyjnej

Koszty operacyjne - układ rodzajowy	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Amortyzacja	12 395	12 924
Zużycie materiałów i energii	3 713	2 054
Usługi obce i pozostałe	34 914	24 594
Podatki i opłaty	523	429
Wynagrodzenia	15 591	9 895
Świadczenia na rzecz pracowników	2 611	1 396
Razem koszty w układzie rodzajowym	69 747	51 292
Koszty sprzedaży	62 920	46 293
Koszty ogólnego zarządu	6 827	4 999
Razem koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	69 747	51 292

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

NOTA 20 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych	679	160
Odszkodowania	77	1 570
Dofinansowania	-	2 002
Różnice inwentaryzacyjne	198	44
Dotacje rozliczane z amortyzacją	80	80
Inne	154	137
Razem	1 188	3 993

Pozostałe koszty operacyjne	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Koszt odpisu i likwidacji towarów	702	916
Utworzenie rezerwy na koszty	249	-
Straty z likwidacji środków trwałych	60	118
Inne	250	81
Razem	1 261	1 115

NOTA 21 Przychody i koszty finansowe

01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
2	-
-	2 141
2	2 141

Koszty finansowe	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Odsetki od kredytów	328	116
Odsetki od umów leasingu	637	855
Odsetki budżetowe	2
Odsetki pozostałe	1	4
Różnice kursowe	2 795	-
Pozostałe	109	-
Razem koszty finansowe	3 872	975

NOTA 22 Zysk na akcję

Liczba akcji	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Liczba akcji na 30 czerwca	18 290 470	18 223 001
Średnia ważona liczba akcji w okresie	18 258 246	18 223 001
Wyemitowane warranty zamienne na akcje na 30 czerwca	47 853	115 322
Średnia ważona liczba wyemitowanych warrantów zamiennych na akcje w okresie	80 077	115 322
Średnia rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie	18 338 323	18 338 323
Zysk na akcję
Zysk (strata) netto okresu bieżącego	16 067	6 891
Zysk (strata) na akcję (w zł)	0,88	0,38
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w zł)	0,88	0,38

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Grupa prezentuje zysk na akcję uwzględniając liczbę akcji w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2022 i 2021 roku wraz z rozwadniającym wpływem warrantów. Program opcji menedżerskich został szczegółowo opisany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok oraz w nocie 10 danych uzupełniających do skonsolidowanych informacji finansowych.

NOTA 23 Należności i zobowiązania warunkowe

W I półroczu 2022 i 2021 roku oraz na koniec roku 2021 pozycja należności warunkowych nie wystąpiła.

Zobowiązania warunkowe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Gwarancje udzielone	8 861	9 051	8 024
Razem	8 861	9 051	8 024

Gwarancje udzielone (bankowe) dotyczą umów najmu powierzchni handlowych podpisanych przez Grupę.

NOTA 24 Zobowiązania zabezpieczone na majątku Grupy

Tytuł zobowiązania	Zabezpieczenie na dzień 30.06.2022
Linia wieloproduktowa (mBank)	Hipoteka umowna łączna na nieruchomości zabudowanej w Palmirach do kwoty 120.000 tys. zł. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości ewidencyjnej min. 22.000 tys. zł Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Przelew wierzytelności z polisy ubezpieczenia nieruchomości i ruchomości
Leasing środka transportu (PKO Leasing S.A.)	Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową

NOTA 25 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane zostały zdefiniowane zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 24 (MSR 24 – "Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych"). Jednostka Dominująca i spółki z Grupy Kapitałowej zawierały i zamierzają zawierać w przyszłości transakcje z podmiotami powiązanymi. Transakcje związane były bezpośrednio z bieżącą, statutową działalnością spółek. Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierają klauzule i postanowienia nie odbiegające znacząco od postanowień Kodeksu Cywilnego lub innych przepisów prawa oraz przyjętych standardów rynkowych. Transakcje z podmiotami powiązanymi były dokonywane na podstawie umów, bez pisemnych umów na bazie zamówień i towarzyszących im faktur lub na bazie przepisów prawa, nakazujących wypłacanie określonych świadczeń.

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Jednostka zidentyfikowała następujące podmioty powiązane na dzień 30 czerwca 2022 roku z którymi przeprowadzono transakcje w latach 2022 - 2021:

Jędrzej Wittchen Prezes Zarządu, działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Wittchen Jędrzej Wittchen,
Monika Wittchen Wiceprezes Zarządu, działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Marketing Management Monika Wittchen,
Paweł Marcinkiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Józef Mirecki Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Barbara Mirecka Członek Rady Nadzorczej,
Monika Dziedzic Członek Rady Nadzorczej,
Adam Sobieszek Członek Rady Nadzorczej,
Gold Town Inv. Ltd. znaczący akcjonariusz,
Wittchen Real Estate sp. z o.o. (spółka powiązana poprzez osobę Moniki Wittchen, Jędrzeja Wittchen oraz spółki Gold Town Inv. Ltd.),

Przychody i koszty (w tym wynagrodzenia) w I półroczu 2022 roku oraz stan zobowiązań i należności na dzień 30 czerwca 2022 roku wobec podmiotów powiązanych nie eliminowane w sprawozdaniu skonsolidowanym

	01.01.-30.06.2022		30.06.2022
	przychody	koszty/inwestycje***	należności	zobowiązania
Jędrzej Wittchen*	-	537	10	81
Monika Wittchen**	6	857	84	312
Józef Mirecki	-	20	-	3
Barbara Mirecka	-	20	-	3
Monika Dziedzic	-	20	-	3
Paweł Marcinkiewicz	-	22	-	4
Adam Sobieszek	-	20	-	3
Wittchen Real Estate sp. z o.o.	23	32	8	20
GM Legal	-	-	-	-

* w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Wittchen Jędrzej Wittchen,

** w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Marketing Management Monika Wittchen.

*** wymienione kwoty nie zawierają kosztów II Programu Motywacyjnego opisanych w nocie 10

Przychody i koszty (w tym wynagrodzenia) w 2021 roku oraz stan zobowiązań i należności na dzień 31 grudnia 2021 roku wobec podmiotów powiązanych nie eliminowane w sprawozdaniu skonsolidowanym

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

	01.01.-31.12.2021		31.12.2021
	przychody	koszty/inwestycje***	należności	zobowiązania
Jędrzej Wittchen*	-	962	3	85
Monika Wittchen**	13	931	24	27
Józef Mirecki	-	36	-	2
Barbara Mirecka	-	36	-	2
Monika Dziedzic	-	36	-	2
Paweł Marcinkiewicz	-	40	-	2
Adam Sobieszek	-	36	-	2
Wittchen Real Estate sp. z o.o.	51	58	8	5
GM Legal	-	1	-	1

* w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Wittchen Jędrzej Wittchen,

**w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Marketing Management Monika Wittchen,

*** wymienione kwoty nie zawierają kosztów II Programu Motywacyjnego opisanych w nocie 10

Przychody i koszty (w tym wynagrodzenia) w I półroczu 2021 roku oraz stan zobowiązań i należności na dzień 30 czerwca 2021 roku wobec podmiotów powiązanych nie eliminowane w sprawozdaniu skonsolidowanym

	01.01.-30.06.2021		30.06.2021
	przychody	koszty/inwestycje***	należności	zobowiązania
Jędrzej Wittchen*	-	469	5	91
Monika Wittchen**	6	468	63	84
Józef Mirecki	-	18	-	2
Barbara Mirecka	-	18	-	2
Monika Dziedzic	-	18	-	2
Paweł Marcinkiewicz	-	20	-	2
Adam Sobieszek	-	18	-	2
Wittchen Real Estate sp. z o.o.	27	31	22	30
GM Legal	-	-	-	-

* w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Wittchen Jędrzej Wittchen,

**w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Marketing Management Monika Wittchen.

NOTA 26 Wynagrodzenia Członków Zarządu Grupy oraz Rady Nadzorczej z tytułu powołania

	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Paweł Marcinkiewicz	22,0	20,0
Barbara Mirecka	19,5	18,0
Józef Mirecki	19,5	18,0
Monika Dziedzic	19,5	18,0
Adam Sobieszek	19,5	18,0
Jędrzej Wittchen	160,0	120,0
Monika Wittchen	197,0	120,0
Razem	457,0	332,0

Powyższe wynagrodzenia obejmują wyłącznie wynagrodzenia z tytułu powołania za okres pełnienia funkcji i nie obejmują wynagrodzeń otrzymywanych z innych tytułów, np. świadczonych usług, otrzymanych diet, które są ujawnione dodatkowo w nocie 25.

NOTA 27 Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie miały miejsca istotne wydarzenia, które powinny zostać dodatkowo ujawnione w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WITTCHEN S.A. ZA I PÓŁROCZE 2022 ROKU WRAZ Z WYBRANYMI JEDNOSTKOWYMI DANYMI FINANSOWYMI

Wybrane dane finansowe Wittchen S.A.

Wybrane jednostkowe dane finansowe	01.01.- 30.06.2022	01.01.- 30.06.2021	01.01.- 30.06.2022	01.01.- 30.06.2021
		w tys. zł	w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	146 679	90 021	31 594	19 797
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	22 421	7 145	4 829	1 571
Zysk (strata) brutto	18 909	8 275	4 073	1 820
Zysk (strata) netto	15 240	6 641	3 283	1 460
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 553	3 662	2 704	805
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	4 628	1 144	997	252
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(47 050)	431	(10 134)	95
Przepływy pieniężne netto, razem	(29 869)	5 237	(6 433)	1 152
Średnioważona liczba akcji w okresie (szt)	18 258 246	18 223 001	18 258 246	18 223 001
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w (zł/EUR)	0,83	0,36	0,18	0,08
Zadeklarowana do daty raportu dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	3,03	-	0,65	-

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Wybrane jednostkowe dane finansowe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2022	31.12.2021
		w tys. zł	w tys. EUR
Aktywa razem	286 994	315 025	61 315	68 493
Zobowiązania długoterminowe	37 971	40 361	8 112	8 775
Zobowiązania krótkoterminowe	95 578	80 369	20 420	17 474
Kapitał własny	153 445	194 295	32 783	42 244
Kapitał zakładowy	3 658	3 651	782	794
Liczba akcji (szt.)	18 290 470	18 253 990	18 290 470	18 253 990
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	8,39	10,64	1,79	2,31

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

	Spis treści:
	Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów Wittchen S.A. 34
	Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wittchen S.A. 35
	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wittchen S.A. 36
	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wittchen S.A. 37
1.	Wprowadzenie 38
2.	Podstawa sporządzenia oraz zastosowane standardy rachunkowości 38
3.	Dane uzupełniające do informacji finansowych 40
	NOTA 1 Wartości niematerialne 40
	NOTA 2 Rzeczowe aktywa trwałe 41
	NOTA 3 Struktura własności środków trwałych, leasing 42
	NOTA 4 Inwestycje w jednostkach zależnych 42
	NOTA 5 Podatek bieżący i odroczony 42
	NOTA 6 Zapasy 43
	NOTA 7 Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe 43
	NOTA 8 Rozliczenia międzyokresowe 44
	NOTA 9 Instrumenty finansowe 44
	NOTA 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 45
	NOTA 11 Kapitał własny 45
	NOTA 12 Dywidendy wypłacone 48
	NOTA 13 Rezerwy 48
	NOTA 14 Zobowiązania finansowe 49
	NOTA 15 Leasing 50
	NOTA 16 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 52
	NOTA 17 Rozliczenia międzyokresowe 52
	NOTA 18 Przychody i koszt własny sprzedaży 52
	NOTA 19 Segmenty działalności 52
	NOTA 20 Koszty działalności operacyjnej 53
	NOTA 21 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 53
	NOTA 22 Przychody i koszty finansowe 53
	NOTA 23 Zysk na akcję 54
	NOTA 24 Należności i zobowiązania warunkowe 54
	NOTA 25 Zobowiązania zabezpieczone na majątku Spółki 54
	NOTA 26 Transakcje z podmiotami powiązanymi 55
	NOTA 27 Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki oraz Rady Nadzorczej z tytułu powołania 57

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów Wittchen S.A.

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

	nota	01.01.- 30.06.2022	01.01.- 30.06.2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	18	146 679	90 021
Koszt własny sprzedaży	18	(56 133)	(34 797)
Zysk brutto ze sprzedaży		90 546	55 224
Koszty sprzedaży	20	(60 072)	(44 179)
Koszty ogólnego zarządu	20	(6 154)	(4 800)
Pozostałe przychody operacyjne	21	1 150	3 562
Pozostałe koszty operacyjne	21	(1 250)	(1 104)
Zysk/(strata) z tytułu utraty wartości należności		(1 799)	(1 558)
Zysk z działalności operacyjnej		22 421	7 145
Przychody finansowe	22	134	2 009
Koszty finansowe	22	(3 646)	(879)
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem		18 909	8 275
Podatek dochodowy	5	(3 669)	(1 634)
Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej		15 240	6 641
Inne całkowite dochody		-	-
Składniki innych całkowitych dochodów które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty		-	-
Zyski/(straty) aktuarialne		-	-
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem		-	-
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty		-	-
Inne całkowite dochody netto		-	-
Całkowite dochody ogółem		15 240	6 641
Zysk / (strata) netto przypadające akcjonariuszom spółki dominującej		15 240	6 641
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom spółki dominującej		15 240	6 641
Zysk / (strata) na jedną akcję	23	0,83	0,36
Rozwodniony zysk / (strata) na jedną akcję	23	0,83	0,36

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wittchen S.A.

AKTYWA	NOTA	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	2	68 781	69 574	72 833
Wartości niematerialne	1	10 383	10 916	11 379
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	15	37 459	43 485	48 551
Inwestycje w jednostkach zależnych	4	232	225	-
Nieruchomości inwestycyjne		-	-	225
Pozostałe aktywa finansowe		-	-	2 797
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	8	213	228	244
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	5	1 290	1 535	807
Aktywa trwałe razem		118 358	125 963	136 836
Aktywa obrotowe
Zapasy	6	110 680	102 231	91 240
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	7	44 457	36 099	29 337
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		5 439	12 803	336
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9, 10	8 060	37 929	10 508
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do		168 636	189 062	131 421
sprzedaży
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		-	-	-
Aktywa obrotowe razem		168 636	189 062	131 421
AKTYWA RAZEM		286 994	315 025	268 257

PASYWA		30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021

Kapitał własny Kapitał zakładowy	11	3 658	3 651	3 645
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej		51 911	51 911	51 911
Inne udziały kapitałowe		1 305	1 305	1 305
Pozostałe kapitały rezerwowe		3 218	3 895	3 791
Zyski zatrzymane		93 353	133 533	98 708
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki		153 445	194 295	159 360
dominującej Kapitał własny razem		153 445	194 295	159 360

Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe	14,15	32 596	34 906	39 797
Pozostałe zobowiązania finansowe	9,14	-	-	14 987
Rezerwy długoterminowe	13	95	95	112
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	17	5 280	5 360	5 440
Zobowiązania długoterminowe razem		37 971	40 361	60 336
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	16	29 836	27 231	27 083
Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe	14,15	13 003	17 653	17 274
	9,14
Pozostałe zobowiązania finansowe		49 782	31 182	2 000
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		904	2 216	423
Rezerwy krótkoterminowe	13	1 739	1 688	1 537
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z	17	314	399	244
aktywami przeznaczonymi do sprzedaży		95 578	80 369	48 561
Zobowiązania krótkoterminowe razem		95 578	80 369	48 561
PASYWA RAZEM		286 994	315 025	268 257

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wittchen S.A.

01.01.-30.06.2022	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2022	3 651	51 911	1 305	3 895	133 533	194 295	194 295
Wynik okresu	-	-	-	-	15 240	15 240	15 240
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji	7	-	-	-	-	7	7
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(55 420)	(55 420)	(55 420)
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	(677)	-	(677)	(677)
Zmiany w kapitale własnym	7	-	-	(677)	(40 180)	(40 850)	(40 850)
Stan na 30.06.2022	3 658	51 911	1 305	3 218	93 353	153 445	153 445

____________________________________________________________________________________________________________________________

2021	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2021	3 645	51 911	1 305	3 631	92 067	152 559	152 559
Wynik okresu	-	-	-	-	41 467	41 467	41 467
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	8	-	8	8
Emisja akcji	6	-	-	-	-	6	6
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	256	-	256	256
Zmiany w kapitale własnym	6	-	-	264	41 467	41 737	41 737
Stan na 31.12.2021	3 651	51 911	1 305	3 895	133 533	194 295	194 295

01.01.-30.06.2021	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2021	3 645	51 911	1 305	3 631	92 067	152 559	152 559
Wynik okresu	-	-	-	-	6 641	6 641	6 641
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	-	-	-	-
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	160	-	160	160
Zmiany w kapitale własnym	-	-	-	160	6 641	6 801	6 801
Stan na 30.06.2021	3 645	51 911	1 305	3 791	98 708	159 360	159 360

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wittchen S.A.

01.01.-30.06.2022 01.01.-30.06.2021

Zysk / (strata) brutto	18 909	8 275
Korekty razem	(1 618)	(96)
Amortyzacja	11 682	12 502
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	1 113	(1 351)
(Przychody)/koszty finansowe	872	875
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej	61	(249)
Zmiana stanu rezerw	51	93
Zmiana stanu zapasów	(8 449)	(9 127)
Zmiana stanu należności	(8 357)	5 664
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz	2 236	(8 513)
pozostałych zobowiązań
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(150)	(150)
Inne korekty	(677)	160
Przychody pieniężne z działalności operacyjnej	17 291	8 179
Podatek dochodowy zapłacony wraz z odsetkami	(4 738)	(4 517)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 553	3 662

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz	314	1 612
rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz	(3 044)	(468)
rzeczowych aktywów trwałych
Udzielone pożyczki	(6)	-
Spłata udzielonych pożyczek	7 364	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	4 628	1 144
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Emisja akcji	7	-
Wypłacone dywidendy	(55 420)	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	18 599	6 878

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(10 024)	(6 330)
Odsetki zapłacone	(213)	(117)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(47 050)	431
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów bez różnic kursowych	(29 866)	5 237
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków
pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(3)	-
Przepływy pieniężne netto razem	(29 869)	5 237
Środki pieniężne na początek okresu	37 929	5 271
Środki pieniężne na koniec okresu	8 060	10 508

1. Wprowadzenie

1.1 Informacje ogólne

Nazwa spółki: WITTCHEN S.A.

Siedziba: Palmiry, ul. Gdańska 60, 05-152 Czosnów.

Spółka Wittchen S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca", "Emitent") jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. ("Grupa Kapitałowa", "Grupa"). Spółka powstała w wyniku przekształcenia Wittchen sp. z o.o., na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki Wittchen sp. z o.o. z dnia 23 lutego 2010 roku. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy Wydział XIV Gospodarczy dnia 31 marca 2010 roku pod numerem KRS 0000352760.

Spółka posiada nr statystyczny REGON 011664266, nr identyfikacyjny NIP 951-102-21-54 oraz numer BDO 000111767.

Akcje Spółki są notowane od 9 listopada 2015 roku na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze: odzież i kosmetyki – odzież i obuwie.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż detaliczna i hurtowa luksusowych dodatków skórzanych oraz odzieży skórzanej, obuwia skórzanego oraz bagażu.

2. Podstawa sporządzenia oraz zastosowane standardy rachunkowości

2.1 Podstawa sporządzenia

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Wittchen S.A. obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym sprawozdaniu finansowym, sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za 2021 rok.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości. Biorąc pod uwagę poziom osiąganych przez Spółkę przychodów i wyników, jak również bieżący poziom zadłużenia oraz dostępne finansowanie, a także sytuację rynkową, w opinii Zarządu na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Emitenta.

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania jednostkowego jest złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

Kursy przeliczeniowe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Pozycje bilansowe: kurs EUR	4,6806	4,5994	4,5208
Pozycje bilansowe: kurs USD	4,4825	4,0600	3,8035
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs EUR	4,6427	4,5775	4,5472
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs USD	4,2744	3,8757	3,7815

2.2 Zasady rachunkowości

2.2.1 Standardy obowiązujące po raz pierwszy w sprawozdaniu za 2022 rok

Począwszy od 1 stycznia 2022 roku weszły w życie następujące nowe standardy i interpretacje:

zmiany do do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych,

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania,
zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia,
zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

Zastosowanie wyżej wymienionych standardów i interpretacji nie miało istotnego wpływu na pozycje prezentowane w niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym.

2.2.2 Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską

MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17,
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe,
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości,
Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – definicja wartości szacunkowych,
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji tj. leasing,
Zmiany do MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze.

2.3 Zmiana prezentacji danych porównywalnych

Spółka nie dokonywała zmiany prezentacji danych porównywalnych.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły również istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz korekty błędów.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3. Dane uzupełniające do informacji finansowych

NOTA 1 Wartości niematerialne

	Licencje,
30.06.2022	oprogramowania komputerowe	Znaki towarowe	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2022	23 041	2 600	25 641
Zwiększenia	581	51	632
Zmniejszenia	(2)	-	(2)
Stan na 30.06.2022	23 620	2 651	26 271
Umorzenie
Stan na 1.01.2022	14 725	-	14 725
Zwiększenia	1 164	-	1 164
Zmniejszenia	(1)	-	(1)
Stan na 30.06.2022	15 888	-	15 888
Stan na 30.06.2022 - wartość netto	7 732	2 651	10 383

31.12.2021	Licencje, oprogramowania komputerowe	Znaki towarowe	Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2021 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31.12.2021	22 181 865 (5) 23 041	2 600 - - 2 600	24 781 865 (5) 25 641
Umorzenie
Stan na 01.01.2021 Zwiększenia	12 784 1 943	- -	12 784 1 943
Zmniejszenia	(2)	-	(2)
Stan na 31.12.2021	14 725	-	14 725
Stan na 31.12.2021- wartość netto	8 316	2 600	10 916

Licencje,
30.06.2021	oprogramowania komputerowe	Znaki towarowe	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2021	22 181	2 600	24 781
Zwiększenia	367	-	367
Zmniejszenia	-		-
Stan na 30.06.2021	22 548	2 600	25 148
Umorzenie
Stan na 1.01.2021	12 784	-	12 784
Zwiększenia	985	-	985
Zmniejszenia	-		-
Stan na 30.06.2021	13 769	-	13 769
Stan na 30.06.2021 - wartość netto	8 779	2 600	11 379

Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują głównie znaki towarowe oraz oprogramowanie komputerowe (łącznie ze związanymi z tym oprogramowaniem licencjami). Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania, prezentowane są w pozycji "nakłady na niezakończone wartości niematerialne".

NOTA 2 Rzeczowe aktywa trwałe

30.06.2022	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Środki trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2022	9 624	71 721	10 845	4 563	21 282	180	118 215
Zwiększenia Zmniejszenia, w tym	-	200	338	1 565	95	268	2 466
przekazanie do użytkowania	-	(548)	(56)	-	(8)	(53)	(665)
Stan na 30.06.2022	9 624	71 373	11 127	6 128	21 369	395	120 016
Umorzenie
Stan na 01.01.2022	-	20 693	8 111	3 567	16 271	-	48 642
Zwiększenia	-	1 430	318	200	1 223	-	3 171
Zmniejszenia	-	(530)	(44)	-	(4)	-	(578)
Stan na 30.06.2022	-	21 593	8 385	3 767	17 490	-	51 235
Wartość netto	9 624	49 780	2 742	2 361	3 879	395	68 781

31.12.2021	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Środki trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2021	10 815	72 077	10 783	5 381	21 144	229	120 429
Zwiększenia	-	1	95	6	156	606	864
Zmniejszenia, w tym przekazanie do użytkowania	(1 191)	(357)	(33)	(824)	(18)	(655)	(3 077)
Stan na 31.12.2021	9 624	71 721	10 845	4 563	21 282	180	118 216
Umorzenie
Stan na 01.01.2021	-	17 807	7 259	3 886	13 535	-	42 487
Zwiększenia	-	2 995	862	402	2 745	-	7 004
Zmniejszenia	-	(109)	(10)	(721)	(9)	-	(849)
Stan na 31.12.2021	-	20 693	8 111	3 567	16 271	-	48 642
Wartość netto	9 624	51 028	2 734	996	5 011	180	69 574

30.06.2021	Grunty	Budynki i obiekty	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Środki trwałe w budowie i zaliczki	Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2021	10 815	72 077	10 783	5 381	21 144	229	120 429
Zwiększenia	-	-	29	-	117	75	221
Zmniejszenia, w tym przekazanie do użytkowania	(1 385)	(158)	-	(824)	(10)	(121)	(2 498)
Stan na 30.06.2021	9 430	71 919	10 812	4 557	21 251	183	118 152
Umorzenie
Stan na 01.01.2021	-	17 807	7 259	3 886	13 535	-	42 487
Zwiększenia	-	1 488	445	252	1 412	-	3 597
Zmniejszenia	-	(39)	-	(721)	(5)	-	(765)
Stan na 30.06.2021	-	19 256	7 704	3 417	14 942	-	45 319
Wartość netto	9 430	52 663	3 108	1 140	6 309	183	72 833

NOTA 3 Struktura własności środków trwałych, leasing

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

NOTA 4 Inwestycje w jednostkach zależnych

Na inwestycje w jednostkach zależnych składa się wartość inwestycji we wszystkich jednostkach podlegających konsolidacji.

Inwestycje w jednostkach zależnych	01.01.2022	Zwiększenia	Zmniejszenia	30.06.2022
Wittchen GmbH	104	-	-	104
Wittchen S.R.O.	20	-	-	20
Wittchen Hungary Kft.	39	-	-	39
Wittchen Romania S.R.L.	-	6	-	6
Pozostałe spółki zależne	62	-	-	62
Razem	225	6	-	232

Inwestycje w jednostkach zależnych	01.01.2021	Zwiększenia	Zmniejszenia	31.12.2021
Wittchen GmbH	104	-	-	104
Wittchen S.R.O.	20	-	-	20
Wittchen Hungary Kft.	39	-	-	39
Pozostałe spółki zależne	62	-	-	62
Razem	225	-	-	225

Inwestycje w jednostkach zależnych	01.01.2021	Zwiększenia	Zmniejszenia	30.06.2021
Wittchen GmbH	104	-	-	104
Wittchen S.R.O.	20	-	-	20
Wittchen Hungary Kft.	39	-	-	39
Pozostałe spółki zależne	62	-	-	62
Razem	225	-	-	225

Na dzień bilansowy, na dzień 30 czerwca 2021 oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku inwestycje nie są objęte odpisem aktualizującym.

NOTA 5 Podatek bieżący i odroczony

Struktura podatku dochodowego	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Podatek bieżący	3 424	1 578
Podatek odroczony	245	56
Podatek dochodowy razem:	3 669	1 634

Aktywo z tytułu podatku odroczonego	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Stan na początek okresu	3 909	3 434	3 434
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	(281)	475	-
Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego	-	-	(141)
Stan na koniec okresu	3 628	3 909	3 293

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Stan na początek okresu	2 374	2 571	2 571
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	-	-	-
Zmniejszenia - uznanie kapitałów własnych	-	-	-
Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego	(36)	(197)	(85)
Stan na koniec okresu	2 338	2 374	2 486
Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego	1 290	1 535	807
Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	-	-	-

NOTA 6 Zapasy

Zapasy	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Towary	113 090	104 481	93 120
Odpis aktualizujący zapasy	(2 410)	(2 250)	(1 880)
Razem zapasy	110 680	102 231	91 240

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka przeprowadziła analizę stanu towarów jak również ich wiekowania i rotacji, w rezultacie której zwiększyła wysokość odpisu aktualizującego wartość zapasów do kwoty 2.410 tys. zł, czyli o 160 tys. zł.

NOTA 7 Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	9 390	9 390	5 467
Inne należności krótkoterminowe - jednostki powiązane	27	27	62
Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki pozostałe	12 120	14 869	9 022
Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług	(2 273)	(2 333)	(1 770)
Należności z tytułu zaliczek na towary i usługi	23 456	12 862	15 459
Inne należności krótkoterminowe	2 298	2 262	2 212
Odpis aktualizujący wartość inne należności	(2 102)	(2 043)	(1 999)
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 541	1 065	884
Razem	44 457	36 099	29 337

W I półroczu 2022 r. Spółka dokonała umorzenia należności w kwocie 1.800 tys. zł, które nie były objęte odpisem.

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym sprawozdaniem finansowym prezentuje poniższa tabela.

Odpisy aktualizujące wartość należności	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Stan na początek okresu	4 375	2 211	2 211
Zwiększenia	-	2 483	1 588
Spisanie przedawnionych i nieściągalnych wierzytelności	-	(319)	-
Zmniejszenia, w tym wykorzystanie	-	-	-
Stan na koniec okresu	4 375	4 375	3 769

Odpisy aktualizujące uwzględniają również analizę oczekiwanych strat kredytowych.

NOTA 8 Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Koszy eksploatacyjne lokali	-	-	465
Ubezpieczenia	273	156	47
Pozostałe koszty	1 244	884	372
Opłata za odrolnienie gruntów	237	253	244
Razem, z czego	1 754	1 293	1 128
Długoterminowe	213	228	244
Krótkoterminowe	1 541	1 065	884

NOTA 9 Instrumenty finansowe

Spółka w trakcie 2022 oraz 2021 roku nie zawierała kontraktów terminowych forward na zakup waluty, więc wartość godziwa tych instrumentów finansowych na dzień bilansowy wyniosła zero.

Wartość aktywów finansowych prezentowana w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

Wartość księgowa kategorii aktywów finansowych	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
1. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:	32 957	72 904	26 299
- należności z tyt. dostaw i usług i inne należności umowne	19 458	22 172	12 994
- pożyczki - część krótkoterminowa	5 439	12 803	-
- pożyczki - część długoterminowa	-	-	2 797
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	8 060	37 929	10 508
2. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	-	-	336
- forward walutowy	-	-	336

Wartość godziwa zobowiązań finansowych nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się wyłącznie do jednej z kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9 jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
1. Kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	49 782	31 182	16 987
- część krótkoterminowa	49 782	31 182	2 000
- część długoterminowa	-	-	14 987
2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	29 835	27 231	27 083
3. Leasing, w tym:	45 599	52 559	57 071
- część krótkoterminowa	13 003	17 653	17 274
- część długoterminowa	32 596	34 906	39 797

NOTA 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Środki pieniężne PLN	4 444	33 944	1 328
Środki pieniężne EUR	2 539	3 959	1 489
Środki pieniężne USD	4	9	4 691
Środki pieniężne HKD	1	1	1
Środki pieniężne GBP	6	7	7
Środki pieniężne CNY	6	6	5
Środki pieniężne RUB	1	1	209
Środki pieniężne CZK	637	2	2 778
Środki pieniężne HUF	422	0	0
	8 060	37 929	10 508

NOTA 11 Kapitał własny

Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym potencjalnym beneficjentom.

Kapitał własny

Kapitał własny	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Kapitał zakładowy	3 658	3 651	3 645
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	51 911	51 911	51 911
Inne udziały kapitałowe	1 305	1 305	1 305
Pozostałe kapitały rezerwowe	3 218	3 895	3 791
Zyski zatrzymane	93 353	133 533	98 708
Razem	153 445	194 295	159 360

Kapitał zakładowy

Struktura właścicielska kapitału zakładowego na dzień 30 czerwca 2022 roku przedstawiała się następująco:

30.06.2022	Liczba akcji/głosów (szt.)	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen*	13 798 514	2 760	75,45%
pośrednio poprzez Gold Town	13 124 046	2 625	71,76%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	40 160	8	0,22%
bezpośrednio Monika Wittchen	634 308	127	3,47%
Pozostali	4 491 956	898	24,55%
Razem	18 290 470	3 658	100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd.

Struktura właścicielska kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się następująco:

31.12.2021	Liczba akcji/głosów (szt.)	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen*	13 791 846	2 758	75,54%
pośrednio poprzez Gold Town	13 124 046	2 625	71,90%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	36 826	7	0,19%
bezpośrednio Monika Wittchen	630 974	126	3,45%
Pozostali	4 462 144	893	24,46%
Razem	18 253 990	3 651	100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd.

Struktura właścicielska kapitału zakładowego na dzień 30 czerwca 2021 roku przedstawiała się następująco:

30.06.2021	Liczba Wartość akcji/głosów (szt.) nominalna akcji		Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen*	13 791 846	2 758	75,68%
pośrednio poprzez Gold Town	13 124 046	2 625	72,02%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	36 826	7	0,20%
bezpośrednio Monika Wittchen	630 974	126	3,46%
Pozostali	4 431 155	887	24,32%
Razem	18 223 001	3 645	100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd.

a) Program opcji menedżerskich – II Program Motywacyjny

Program Motywacyjny został szerzej opisany w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2021. Poniższe zestawienie prezentuje dane dotyczące stanu wyemitowanych przez Spółkę warrantów na dzień 30 czerwca 2022 roku:

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Data rozliczenia wyemitowanych warrantów	Liczba wyemitowanych warrantów	Liczba wygasłych warrantów	Liczba objętych warrantów	Cena wykonania w zł	Średnia wartość godziwa na dzień przyznania w zł
Transza 2019	57 565	2 452	44 229	0,2	15,35
Transza 2020	50 993	9 024	30 989	0,2	15,35
Transza 2021	50 993	9 024	36 480	0,2	15,35

b) III Program Motywacyjny na lata 2022 - 2024

NOTA 12 Dywidendy wypłacone

	01.01.-30.06.2022	01.01.-31.12.2021	01.01.-30.06.2021
Dywidenda z akcji uchwalona przez ZWZA	55 420	n/d	n/d
Dywidenda wypłacona do dnia bilansowego	55 420	n/d	n/d

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

NOTA 13 Rezerwy

30.06.2022	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	razem
Stan na 01.01.2022	97	901	785	1 783
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	249	-	249
Zmniejszenia - uznanie wyniku	-	-	(198)	(198)
Stan na 30.06.2022	97	1 150	587	1 834

Długoterminowe	95	-	-	95
Krótkoterminowe	2	1 150	587	1 739
Stan na 30.06.2022	97	1 150	587	1 834

31.12.2021	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	razem
Stan na 01.01.2021	118	783	655	1 556
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	118	130	248
Zmniejszenia - odniesienie w kapitały	(11)	-	-	(11)
Zmniejszenia - uznanie wyniku	(10)	-	-	(10)
Stan na 31.12.2021	97	901	785	1 783
Długoterminowe	95	-	-	95
Krótkoterminowe	2	901	785	1 688
Stan na 31.12.2021	97	901	785	1 783

30.06.2021	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	razem
Stan na 01.01.2021	118	783	655	1 556
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	93	-	93
Zmniejszenia - uznanie wyniku	-	-	-	-
Stan na 30.06.2021	118	876	655	1 649

Długoterminowe	112	-	-	112
Krótkoterminowe	6	876	655	1 537
Stan na 30.06.2021	118	876	655	1 649

NOTA 14 Zobowiązania finansowe

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Zobowiązania finansowe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Kredyty bankowe i pożyczki	-	-	14 987
Zobowiązania z tytułu leasingu	32 596	34 906	39 797
Faktoring	-	-	-
Razem długoterminowe zobowiązania finansowe	32 596	34 906	54 784
Zobowiązania z tytułu leasingu	13 003	17 653	17 274
Kredyty bankowe i pożyczki	49 782	31 182	2 000
Razem krótkoterminowe zobowiązania finansowe	62 785	48 835	19 274
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe i długoterminowe razem	95 381	83 741	74 058
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 060	(37 929)	(10 508)
Razem krótkoterminowe zobowiązania finansowe zmniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty	87 321	45 812	63 550

Zabezpieczenia związane ze zobowiązaniami finansowymi zostały opisane w Nocie 25.

NOTA 15 Leasing

Spółka jako leasingobiorca

W okresie od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 30 czerwca 2022 roku miały miejsce następujące zmiany w stanie aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Najem powierzchni handlowej	Środki transportu	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2022	90 614	659	91 273
Zawarcie nowych umów / aneksy do istniejących umów leasingu	595	728	1 323
Wykup z leasingu	-	-	-
Stan na 30.06.2022	91 209	1 387	92 596
Umorzenie
Stan na 1.01.2022	47 129	659	47 788
Zwiększenia	7 349	-	7 349
Wykup z leasingu	-	-	-
Stan na 30.06.2022	54 478	659	55 137
Stan na 30.06.2022 – wartość netto	36 731	728	37 459

W okresie od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku miały miejsce następujące zmiany w stanie aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Najem powierzchni handlowej	Środki transportu	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2021	74 324	659	74 983
Zawarcie nowych umów / aneksy do istniejących umów leasingu	16 290	-	16 290
Wykup z leasingu	-	-	-
Stan na 31.12.2021	90 614	659	91 273
Umorzenie
Stan na 1.01.2021	32 056	433	32 489
Zwiększenia	15 073	226	15 299
Wykup z leasingu	-	-	-
Stan na 31.12.2021	47 129	659	47 788
Stan na 31.12.2021 – wartość netto	43 485	-	43 485

W okresie od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 30 czerwca 2021 roku miały miejsce następujące zmiany w stanie aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Najem powierzchni handlowej	Środki transportu	Razem
Wartość brutto
Stan na 1.01.2021	74 324	659	74 983
Zawarcie nowych umów / aneksy do istniejących umów leasingu	13 977	-	13 977
Wykup z leasingu	-	-	-
Stan na 30.06.2021	88 301	659	88 960
Umorzenie
Stan na 1.01.2021	32 056	433	32 489
Zwiększenia	7 807	113	7 920
Wykup z leasingu	-	-	-
Stan na 30.06.2021	39 863	546	40 409
Stan na 30.06.2021 – wartość netto	48 438	113	48 551

Spółka wykazała następujące zmiany w strukturze zobowiązań z tytułu najmu powierzchni handlowych w poszczególnych okresach:

	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Wartość zobowiązań z tytułu najmu powierzchni handlowych na bilans otwarcia	52 446	49 884	49 884
Zawarcie nowych umów / aneksy do istniejących umów	595	16 290	13 977
Naliczone odsetki	657	1 445	759
Umowne płatności z tytułu leasingu	(9 704)	(14 673)	(6 269)
Różnice kursowe	1 112	(500)	(1 351)
Stan bilans zamknięcia	45 106	52 446	57 000
z czego
Zobowiązania krótkoterminowe	12 812	17 540	17 203
Zobowiązania długoterminowe	32 294	34 906	39 797

NOTA 16 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane	71	74	400
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń - jednostki powiązane	82	82	44
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe jednostki	21 120	16 385	20 330
Inne zobowiązania - pozostałe jednostki	396	55	132
Zobowiązania z tytułu podatków innych niż dochodowy, opłat i świadczeń społecznych	5 955	8 708	4 281
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	2 212	1 927	1 896
Razem	29 836	27 231	27 083

NOTA 17 Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Długoterminowe	5 280	5 360	5 440
Rozliczenie dotacji PARP	5 280	5 360	5 440
Krótkoterminowe	314	399	244
Rozliczenie dotacji z PARP	161	160	160
Pozostałe	153	239	84
Razem	5 594	5 759	5 684

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe stanowią przede wszystkim dotacje otrzymane w 2011 roku w kwocie 9.537 tys. zł rozliczane przez okres ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, na zakup których zostały przyznane. Przedmiotem umowy o dofinansowanie zawartej w grudniu 2008 roku, była realizacja projektu dotyczącego "Wprowadzenia nowych usług poprzez zastosowanie innowacyjnej technologii w Centrum Dystrybucyjnym". Zakończenie inwestycji nastąpiło w styczniu 2011 r.

NOTA 18 Przychody i koszt własny sprzedaży

Przychody ze sprzedaży	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Przychody ze sprzedaży towarów	144 989	88 490
Przychody ze sprzedaży produktów	1 690	1 531
Razem przychody z działalności operacyjnej	146 679	90 021
Koszt własny sprzedaży	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Wartość sprzedanych towarów	(56 133)	(34 797)

Razem koszt własny sprzedaży (56 133) (34 797)

NOTA 19 Segmenty działalności

Segmenty operacyjne

Spółka analizuje segmenty działalności z perspektywy całej Grupy Kapitałowej. Szczegóły wyodrębnionych segmentów operacyjnych zostały ujawnione w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Wittchen za I półrocze 2022 roku.

NOTA 20 Koszty działalności operacyjnej

Koszty operacyjne - układ rodzajowy	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Amortyzacja	11 682	12 502
Zużycie materiałów i energii	3 712	2 054
Usługi obce i pozostałe	33 260	23 070
Podatki i opłaty	523	429
Wynagrodzenia	14 679	9 564
Świadczenia na rzecz pracowników	2 370	1 360
Razem koszty w układzie rodzajowym	66 226	48 979
Koszty sprzedaży	60 072	44 179
Koszty ogólnego zarządu	6 154	4 800
Razem koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	66 226	48 979

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

NOTA 21 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych	679	148
Odszkodowania	77	1 570
Zwrot należności budżetowych VAT	-	-
Dofinansowanie do wynagrodzeń pracowników	-	1 584
Rozwiązanie rezerw pozostałych	198	-
Rozliczenie środków z dotacji	80	80
Umorzenia podatków	-	-
Inne	116	180
Razem	1 150	3 562
Pozostałe koszty operacyjne	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych	-	-
Koszt odpisu i likwidacji towarów	702	916
Utworzenie rezerwy na koszty	249	-
Straty z likwidacji i niedobory niefinansowych aktywów trwałych	60	118
Inne	239	70
Razem	1 250	1 104

NOTA 22 Przychody i koszty finansowe

01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
131	62
-	1 947
3	-
134	2 009

01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
213	116
657	759
2	-
2 773	-
1	-
-	4
3 646	879

NOTA 23 Zysk na akcję

Liczba akcji	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Liczba akcji na 30 czerwca	18 290 470	18 223 001
Średnia ważona liczba akcji w okresie	18 258 246	18 223 001
Wyemitowane warranty zamienne na akcje na 30 czerwca	47 853	115 322
Średnia ważona liczba wyemitowanych warrantów zamiennych na akcje w okresie	80 077	115 322
Średnia rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie	18 338 323	18 348 323
Zysk na akcję
Zysk (strata) netto okresu bieżącego	15 240	6 641
Zysk (strata) na akcję (w zł)	0,83	0,36
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w zł)	0,83	0,36

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Spółka prezentuje zysk na akcję uwzględniając liczbę akcji w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2022 i 2021 roku wraz z rozwadniającym wpływem warrantów. Program opcji menedżerskich został opisany w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok oraz w nocie 11 danych uzupełniających do informacji finansowych.

NOTA 24 Należności i zobowiązania warunkowe

W I półroczu 2022 i 2021 roku oraz na koniec roku 2021 pozycja należności warunkowych nie wystąpiła.

Zobowiązania warunkowe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Gwarancje udzielone	8 100	8 304	7 307
Razem	8 100	8 304	7 307

Gwarancje udzielone (bankowe) dotyczą umów najmu powierzchni handlowych podpisanych przez Spółkę z Centrami Handlowymi.

NOTA 25 Zobowiązania zabezpieczone na majątku Spółki

Tytuł zobowiązania	Zabezpieczenie na dzień 30.06.2022
Linia wieloproduktowa (mBank)	Hipoteka umowna łączna na nieruchomości zabudowanej w Palmirach do kwoty 120.000 tys. zł. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości ewidencyjnej min. 22.000 tys. zł
	Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Przelew wierzytelności z polisy ubezpieczenia nieruchomości i ruchomości
Leasing środka transportu (PKO Leasing S.A.)	Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową

NOTA 26 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane zostały zdefiniowane zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 24 (MSR 24 – "Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych"). Jednostka Dominująca zawierała i zamierza zawierać w przyszłości transakcje z podmiotami powiązanymi. Transakcje związane były bezpośrednio z bieżącą, statutową działalnością Spółki. Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierają klauzule i postanowienia nie odbiegające znacząco od postanowień Kodeksu Cywilnego lub innych przepisów prawa oraz przyjętych standardów rynkowych. Transakcje z podmiotami powiązanymi były dokonywane na podstawie umów, bez pisemnych umów na bazie zamówień i towarzyszących im faktur lub na bazie przepisów prawa, nakazujących wypłacanie określonych świadczeń.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Jednostka zidentyfikowała następujące podmioty powiązane z którymi przeprowadzono transakcje w latach 2022 - 2021:

Jędrzej Wittchen Prezes Zarządu, działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Wittchen Jędrzej Wittchen
Monika Wittchen Wiceprezes Zarządu do dnia 30 kwietnia 2022 roku (od dnia 01 maja 2022 Prokurent), działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Marketing Management Monika Wittchen
Paweł Marcinkiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Józef Mirecki Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Barbara Mirecka Członek Rady Nadzorczej,
Monika Dziedzic Członek Rady Nadzorczej,
Adam Sobieszek Członek Rady Nadzorczej,
Gold Town Inv. Ltd. znaczący akcjonariusz,
Wittchen Premium sp. z o.o.,
Wittchen Travel sp. z o.o.
Wittchen Real Estate sp. z o.o. (spółka powiązana poprzez osobę Moniki Wittchen, Jędrzeja Wittchen oraz spółkę Gold Town Inv. Ltd.),
Wittchen GmbH,
Wittchen S.R.O.
Wittchen Hungary K.F.T. Wittchen Romania SRL

Przychody i koszty (w tym wynagrodzenia) w I półroczu 2022 roku oraz stan zobowiązań i należności na dzień 30 czerwca 2022 roku wobec podmiotów powiązanych

	01.01.-30.06.2022	30.06.2022
2022	przychody	koszty/ inwestycje***	należności	udzielone pożyczki	zobowiązania
Jędrzej Wittchen*	-	252	10	-	32
Monika Wittchen**	6	750	84	-	274
Józef Mirecki	-	20	-	-	3
Barbara Mirecka	-	20	-	-	3
Monika Dziedzic	-	20	-	-	3
Paweł Marcinkiewicz	-	22	-	-	4
Adam Sobieszek	-	20	-	-	3
Wittchen Premium sp. z o.o.	1	-	6	6	-
Wittchen Travel sp. z o.o.	1	601	3	-	51
Wittchen Real Estate sp. z o.o.	23	32	8	-	20
Wittchen GmbH	1 899	-	1 252	2 153	-
Wittchen S.R.O.	3 387	-	5 065	2 056	-
Wittchen Hungary Kft	666	-	844	1 210	-

* w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Wittchen Jędrzej Wittchen,

** w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Marketing Management Monika Wittchen.

*** wymienione kwoty nie zawierają kosztów II Programu Motywacyjnego opisanych w nocie 11

Przychody i koszty (w tym wynagrodzenia) w 2021 roku oraz stan zobowiązań i należności na dzień 31 grudnia 2021 roku wobec podmiotów powiązanych

	01.01.-31.12.2021			31.12.2021
2021	przychody	koszty/ inwestycje***	należności	udzielone pożyczki	zobowiązania
Jędrzej Wittchen*	-	512	3	-	45
Monika Wittchen**	13	931	24	-	27
Józef Mirecki	-	36	-	-	2
Barbara Mirecka	-	36	-	-	-
Monika Dziedzic	-	36	-	-	2
Paweł Marcinkiewicz	-	40	-	-	2
Adam Sobieszek	-	36	-	-	2
Wittchen Premium sp. z o.o.	1	-	6	6	-
Wittchen Travel sp. z o.o.	1	848	2	-	40
Wittchen Real Estate sp. z o.o.	51	58	8	-	5
Wittchen GmbH	3 227	-	1 925	5 171	-
Wittchen S.R.O.	4 536	-	6 770	3 160	-
Wittchen Hungary Kft.	700	-	678	4 468	-
GM Legal	-	1	-	-	1

* w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Wittchen Jędrzej Wittchen.

** w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Marketing Management Monika Wittchen.

*** wymienione kwoty nie zawierają kosztów II Programu Motywacyjnego opisanych w nocie 11

Przychody i koszty (w tym wynagrodzenia) w I półroczu 2021 roku oraz stan zobowiązań i należności na dzień 30 czerwca 2021 roku wobec podmiotów powiązanych

	01.01.-30.06.2021		30.06.2021
		koszty/		udzielone	zobowiązani
	przychody	inwestycje***	należności	pożyczki	a
Jędrzej Wittchen*	-	259	5	-	51
Monika Wittchen**	6	468	63	-	84
Józef Mirecki	-	18	-	-	2
Barbara Mirecka	-	18	-	-	2
Monika Dziedzic	-	18	-	-	2
Paweł Marcinkiewicz	-	20	-	-	2
Adam Sobieszek	-	18	-	-	2
Wittchen Premium sp. z o.o.	-	-	8	4	-
Wittchen Premium sp. z o.o.	-	-	-	-	-
sp.k.
Wittchen Travel sp. z o.o.	-	380	1	-	249
Wittchen Real Estate sp. z o.o.	27	31	22	-	30
Wittchen GmbH	1 483	-	2 558	526	-
Wittchen S.R.O.	1 293	-	5 559	2 239	18
Wittchen Hungary K.F.T.	85	-	110	25	-

* w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Wittchen Jędrzej Wittchen,

** w tym działalność gospodarcza prowadzona pod firmą Marketing Management Monika Wittchen.

*** wymienione kwoty nie zawierają kosztów II Programu Motywacyjnego opisanych w nocie 11

NOTA 27 Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki oraz Rady Nadzorczej z tytułu powołania

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

	01.01.-30.06.2022	01.01.-30.06.2021
Paweł Marcinkiewicz	22,0	20,0
Barbara Mirecka	19,5	18,0
Józef Mirecki	19,5	18,0
Monika Dziedzic	19,5	18,0
Adam Sobieszek	19,5	18,0
Jędrzej Wittchen	160,0	120,0
Monika Wittchen	90,0	120,0
Razem	350,0	332,0

NOTA 28 Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie miały miejsca istotne wydarzenia, które powinny zostać dodatkowo ujawnione w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ WITTCHEN S.A. ZA I PÓŁROCZE 2022 ROKU

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

	Spis treści:
	Wprowadzenie 60
1.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz ze wskazaniem najistotniejszych zdarzeń dotyczących Grupy i Emitenta 60
2.	Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 61
3.	Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta wraz z opisem jej zmian 61
4.	Stanowisko zarządu odnośnie zrealizowania publikowanych prognoz 62
5.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów 62
6.	Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące 62
7.	Wskazanie istotnych postępowań 63
8.	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe 63
9.	Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach 63
10.	Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń 63
11.	Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie
	co najmniej kolejnego kwartału 69
12.	Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne 72

Wprowadzenie

Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") jest Spółka Wittchen S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca", "Emitent"). Zarząd Spółki sporządza sprawozdanie półroczne z działalności Grupy Kapitałowej łącznie ze sprawozdaniem z działalności Jednostki Dominującej, jako jedno sprawozdanie. Jeżeli wyraźnie w punkcie nie wskazano, że przedstawione dane dotyczą tylko Spółki Wittchen S.A., przedstawione informacje dotyczą zarówno Grupy Kapitałowej jak i Spółki.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

1. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz ze wskazaniem najistotniejszych zdarzeń dotyczących Grupy i Emitenta

Do najważniejszych wydarzeń w Grupie oraz w Jednostce Dominującej, które miały miejsce w I półroczu 2022 roku oraz do dnia niniejszego raportu, należą:

Rozwój za granicą. W I półroczu 2022 roku Grupa kontynuowała działania mające na celu rozwój sprzedaży na rynkach zagranicznych, w tym głównie poprzez własne strony internetowe jak również platformy typu marketplace na rynkach europejskich. W rezultacie, przychody zagraniczne wzrosły do poziomu 29,5 mln zł (I półroczu 2021: 15,0 mln zł), a ich udział w przychodach całej Grupy za I półrocze 2022 roku wyniósł 20% – wzrost do analogicznego okresu o 4 p.p. (3,15 p.p. przy zaokrągleniach do dwóch miejsc po przecinku).

Na dzień 30 czerwca 2022 r. Spółka posiadała 7 salonów zagranicą, z czego 6 salonów własnych zlokalizowanych było w Czechach oraz 1 na Węgrzech. Ponadto, po dniu bilansowym otwarte zostały 2 nowe salony – 1 na Węgrzech oraz 1 w Polsce. Poza wspomnianymi salonami sprzedaży detalicznej, Grupa prowadzi także działalność zagraniczną poprzez własne sklepy internetowe na rynku ukraińskim (www.wittchen.ua), czeskim (www.wittchen.cz), niemieckim (www.wittchenshop.de) oraz węgierskim (www.wittchen.hu), jak również poprzez platformy sprzedażowe typu marketplace na rynkach europejskich. Działalność rosyjskiego sklepu internetowego (www.wittchen.ru) została zawieszona w dniu 24 lutego 2022 r. w związku z inwazją Rosji na Ukrainę.

Zwiększenie sprzedaży w kanale on-line

Kanał on-line stanowi ok. 45% udziału przychodów Spółki w okresie pierwszego półrocza 2022 r. i jest wciąż rozwijany przez Grupę poprzez zwiększenie sprzedaży za pośrednictwem własnych sklepów internetowych (opisanych powyżej) oraz za pośrednictwem platform typu marketplace. Na dzień 30 czerwca 2022 r. Grupa współpracowała z 33 platformami marketplace, natomiast w analogicznym okresie 2021 r. było to 16 platform.

W I półroczu 2022 r. Grupa osiągnęła przychód ze sprzedaży w kanale on-line w wysokości 68,1 mln zł, co w porównaniu do analogicznego okresu stanowiło wzrost o ok. 21%.

3. Wpływ panującej epidemii koronawirusa (COVID-19).

Zdarzenie o nietypowym charakterze, które występowało nadal w I półroczu 2022 roku była epidemia koronawirusa. W okresie bilansowym zniesiono w Polsce oraz w kilku pozostałych krajach europejskich znaczną część restrykcji, na co Spółka zapatruje się jako szansa do dalszego rozwoju. Istnieje jednak ryzyko przerwania łańcucha dostaw, w związku ze stale trwającą epidemią na świecie, aczkolwiek dzięki wysokiemu poziomowi zatowarowania Grupy nie stanowi to dla niej znaczącego ryzyka.

4. Wybuch wojny w Ukrainie

W dniu 24 lutego 2022 r. wybuchła wojna w Ukrainie. W związku z tym sprzedaż zarówno za pośrednictwem sklepu internetowego w Ukrainie i Rosji oraz salonów franczyzowych w

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Ukrainie została zawieszona. Od maja 2022 r. sprzedaż za pośrednictwem ukraińskiego sklepu internetowego została wznowiona. Grupa nie posiada w Ukrainie i w Rosji znaczących aktywów, które wymagałyby odpisów aktualizujących oraz informuje, że w związku z przyjętym modelem biznesowym na rynkach wschodnich Grupa nie ponosiła istotnych kosztów stałych, a zatem ww. okoliczności na dzień niniejszego raportu nie mają bezpośrednio znaczącego wpływu na prowadzoną działalność Grupy. Ponadto Grupa informuje, że w związku z prowadzoną wcześniej na rynku ukraińskim i rosyjskim sprzedażą towarów (za pośrednictwem sklepu internetowego oraz w ramach sieci salonów franczyzowych), przychody za 2021 r. wynosiły ok. 8 mln zł, co stanowiło ok. 3% przychodów Grupy.

5. Podwyższenie kapitału zakładowego

W związku z realizacją praw z warrantów subskrypcyjnych serii B (objętych wcześniej w ramach II Programu Motywacyjnego Emitenta na lata 2019-2021) oraz objęciem 36.480 akcji serii D nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 7.296 zł, wobec czego kapitał zakładowy Emitenta wynosi obecnie 3.658.094 zł. W dniu 13 maja 2022 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę o dopuszczeniu i wprowadzeniu do obrotu giełdowego na rynku podstawowym, z dniem 20 maja 2022 roku, 36.480 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda (objętych wcześniej w ramach II Programu Motywacyjnego Emitenta na lata 2019-2021), pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 20 maja 2022 r. asymilacji tych akcji z akcjami Spółki będącymi w obrocie giełdowym, co nastąpiło w tym dniu.

2. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Czynnikami o nietypowym charakterze, które miały istotny wpływ na wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę w trakcie pierwszego kwartału 2022 roku są epidemia koronawirusa oraz wybuch wojny w Ukrainie, których wpływ na działalność Grupy opisany został w nocie 1 niniejszego raportu.

Poza powyższym, w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2022 roku nie wystąpiły inne nietypowe czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

3. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta wraz z opisem jej zmian

Na dzień niniejszego raportu, Grupa składa się z Jednostki dominującej - Spółki oraz 6 podmiotów kontrolowanych przez Spółkę.

Poniższy schemat przedstawia strukturę organizacyjną Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. na dzień 30 czerwca 2022 roku:

Poniżej przedstawiono krótki opis przedmiotu działalności poszczególnych spółek z Grupy:

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Emitent, będący Jednostką Dominującą Grupy, jest właścicielem centrum biurowo-logistycznego w Palmirach, prowadzi zakup i sprzedaż towarów Grupy, zawiera umowy najmu salonów firmowych oraz jest właścicielem znaków towarowych marki WITTCHEN.

Wittchen Premium sp. z o.o. z siedzibą w Kiełpinie. Na datę sporządzenia sprawozdania nie prowadzi działalności operacyjnej.

Wittchen Travel sp. z o.o. z siedzibą w Palmirach zawiera część umów najmu salonów detalicznych, które następnie podnajmuje Spółce.

Wittchen GmbH z siedzibą w Berlinie prowadzi sprzedaż internetową produktów Grupy na terytorium Niemiec.

Wittchen S.R.O. z siedzibą w Pradze prowadzi sprzedaż produktów Grupy, zarówno poprzez salony sprzedaży detalicznej jak i sprzedaż internetową na terytorium Czech.

Wittchen Hungary Kft. z siedzibą w Budapeszcie prowadzi sprzedaż internetową produktów Grupy na terytorium Węgier.

Wittchen Romania S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie, spółka zawiązana 13 kwietnia 2022 r. Na datę sporządzenia sprawozdania nie prowadzi działalności operacyjnej.

Wszystkie jednostki zależne od Emitenta są konsolidowane metodą pełną.

4. Stanowisko zarządu odnośnie zrealizowania publikowanych prognoz

Zarząd nie publikował prognoz wyników finansowych.

5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów

Poniżej Spółka przedstawia, zgodnie ze swoją wiedzą, akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu:

15.09.2022	Liczba akcji/głosów (szt)	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen*	13 798 514	2 760	75,45%
pośrednio poprzez Gold Town Inv. Ltd.	13 124 046	2 625	71,76%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	40 160	8	0,22%
bezpośrednio Monika Wittchen	634 308	127	3,47%
Pozostali	4 491 956	898	24,55%
Razem	18 290 470	3 658	100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd.

6. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące

Poniżej Spółka przedstawia, zgodnie ze swoją wiedzą, zestawienie stanu posiadania lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego odrębnie dla każdej z osób:

15.09.2022	Liczba akcji/głosów (szt)	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen*	13 798 514	2 760	75,43%
pośrednio poprzez Gold Town Inv. Ltd.	13 124 046	2 625	71,74%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	40 160	8	0,22%
bezpośrednio Monika Wittchen	634 308	127	3,47%
Ogółem	13 798 514	2 760	75,43%

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd.

Wraz z dniem 27 kwietnia 2022 roku nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji Emitenta przez Panią Monikę Wittchen oraz przez Pana Jędrzeja Wittchen w związku z wykonaniem prawa do objęcia akcji w związku z realizacją warrantów. Pani Monika Wittchen oraz Pan Jędrzej Wittchen objęli po 3.334 akcji o wartości nominalne 0,20 zł każda akcja w związku z realizacją praw z 1/3 liczby warrantów subskrypcyjnych serii B (transza 2021).

7. Wskazanie istotnych postępowań

Spółka ani spółki od niej zależne nie posiadają informacji o toczących się lub grożących postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, które miałyby istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Grupy. W toku normalnej działalności zarówno Emitent, jak i spółki zależne są stronami oraz uczestnikami postępowań, które indywidualnie nie mają istotnego znaczenia dla Grupy, w szczególności nie stanowią 10% skonsolidowanych kapitałów własnych Emitenta.

8. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W I półroczu 2022 roku Emitent ani jednostki od niego zależne nie zawarły istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w Nocie 26 danych uzupełniających do jednostkowych i w Nocie 25 danych uzupełniających do skonsolidowanych informacji finansowych.

9. Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach

Spółka nie udzielała istotnych poręczeń ani gwarancji na rzecz podmiotów powiązanych. Salda należności od podmiotów powiązanych, w tym z tytułu udzielonych pożyczek, zostały ujawnione w Nocie 26 do jednostkowych informacji finansowych. Wartość gwarancji udzielonych na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni handlowych została przedstawiona w Nocie 24 do jednostkowych (w Nocie 23 do skonsolidowanych) danych uzupełniających do informacji finansowych.

10. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną

Na realizację założonych przez Spółkę i Grupę celów strategicznych i osiągane przez nią wyniki finansowe oddziałują między innymi czynniki makroekonomiczne, których skutki są niezależne od działań Emitenta i jego Grupy. Do tych czynników zaliczyć można: stopień stabilizacji sytuacji politycznej, inflację, ogólną kondycję gospodarki, zmiany sytuacji gospodarczej, wysokość produktu krajowego brutto, politykę podatkową, zmiany stóp procentowych oraz politykę państwa w zakresie rynku nieruchomości. Ponadto, sytuacja gospodarcza w Polsce oraz na rynkach eksportowych Spółki i Grupy jest powiązana z sytuacją polityczno-gospodarczą w regionie. Zmiany wskaźników

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ makroekonomicznych mogą wpłynąć na zmniejszenie planowanych przychodów bądź na zwiększenie kosztów działalności. Działalność Spółki i Grupy jest przede wszystkim ściśle uzależniona od koniunktury w sektorze dóbr luksusowych, w tym od poziomu wydatków konsumenckich. Powyższe może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki i Grupy.

Ryzyko związane z wojną w Ukrainie

W dniu 24 lutego wybuchła wojna w Ukrainie. W związku z tym sprzedaż zarówno za pośrednictwem sklepu internetowego w Ukrainie i Rosji oraz salonów franczyzowych w Ukrainie została czasowo zawieszona. W 2021 r. Grupa zrealizowała ok. 3% przychodów ze sprzedaży na rynku ukraińskim oraz rosyjskim. Ponadto Grupa nie posiadała na tych rynkach istotnych aktywów, nie ponosiła istotnych kosztów stałych oraz wstrzymała wysyłkę swoich produktów do klientów w pierwszym dniu konfliktu.

Biorąc pod uwagę ograniczoną działalność Grupy na rynkach wschodnich, Zarząd uważa, że ekspozycja na konflikt na Ukrainie jest niska.

W celu skompensowania niższej sprzedaży na rynkach wschodnich, Grupa intensyfikuje swoje działania sprzedażowe na rynkach zachodnich, m.in. poprzez zwiększoną sprzedaż na platformach typu marketplace.

Wojna w Ukrainie wpłynęła na sytuację makroekonomiczną w Polsce i w Europie. Spółka na bieżąco monitoruje jej wpływ, rosnącą inflacją oraz stopy procentowe oraz ich wpływ na działalność Grupy, a także sytuację ekonomiczną w Polsce i Europie na podstawie czego podejmowane są decyzje zapobiegawcze negatywnego wpływu tych czynników.

Należy jednak zaznaczyć, że Spółka ponownie rozpoczęła sprzedaż online oraz offline w wybranych salonach na rynku ukraińskim realizując w I półroczu 2022 r. łączne przychody ze sprzedaży w kwocie 1,2 mln zł, co stanowiło kwotę niższą niż w analogicznym okresie 2021 r. o 1,4 mln zł.

Ryzyko związane z popytem konsumpcyjnym i postrzeganiem marki

Kluczowym parametrem makroekonomicznym dla sytuacji finansowej Emitenta i jego Grupy jest popyt konsumpcyjny. Poprzez popyt konsumpcyjny należy rozumieć zdolność klientów do dokonywania zakupów z rozporządzalnych dochodów gospodarstw domowych oraz budżetów korporacji. Produkty oferowane przez Spółkę i Grupę nie należą do dóbr zaspokajających potrzeby pierwszego rzędu. Ponadto podejmowanie decyzji o zakupie uzależnione jest od szeregu subiektywnych czynników, takich jak trendy w modzie, zmiany preferencji indywidualnych, pozycja i postrzeganie różnych marek. Co więcej nietrafione kolekcje i produkty, nieprawidłowo dobrana komunikacja marketingowa i obsługa posprzedażowa również mogą wpłynąć na zmianę postrzegania marki, która ma istotne znaczenie dla decyzji zakupowych klientów. W związku z tym, spadek popytu konsumpcyjnego lub wyraźne ograniczenie jego wzrostu może negatywnie wpłynąć na sprzedaż, co będzie miało wpływ na uzyskiwane przez Spółkę i Grupę wyniki finansowe. Istnieje ryzyko związane ze spadkiem popytu konsumpcyjnego lub ograniczeniem jego wzrostu. Powyższe może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki i Grupy.

Ryzyko związane z rozwojem epidemii koronawirusa SARS-COV-2

Ryzyko związane z rozwojem epidemii koronawirusa dotyczy przede wszystkim istotnego ograniczenia możliwości prowadzenia sprzedaży produktów oferowanych przez Grupę, w ramach sieci salonów sprzedaży detalicznej marki WITTCHEN. Analizując bieżącą sytuacje pandemiczną oraz znaczne ograniczenie wprowadzanych restrykcji, w ocenie Zarządu Grupy ryzyko związane z epidemią COVID 19 zmniejszyło się.

Ponadto w odpowiedzi na sytuację epidemiczną, Grupa kontynuuje działania mające na celu aktywne wspieranie i promowanie sprzedaży w posiadanych sklepach internetowych w Polsce i za granicą, jak również sprzedaży na platformach typu marketplace, których łączny udział w strukturze przychodów ze sprzedaży Grupy jest znaczny. Jednocześnie Grupa prowadzi działania mające na celu promowanie sprzedaży w sklepach stacjonarnych oraz w strukturze omnichannel.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Ryzyko związane z dalszym rozprzestrzenianiem się koronawirusa w Polsce, związane jest również z ryzykiem zakłóceń w przyjmowaniu dostaw od zagranicznych producentów, w tym z Chin. Zważywszy na to, iż Grupa posiada znaczne zapasy oferowanych towarów należy stwierdzić, że pozycja Spółki w kontekście ewentualnego wystąpienia czasowych przerw w dostawach, na moment sporządzania niniejszego raportu, jest bezpieczna.

W odpowiedzi na zaistniałe ryzyka, Grupa prowadzi działania w zakresie optymalizacji procesu dostaw towarów oraz minimalizacji kosztów prowadzonej działalności.

Grupa w sposób stały monitoruje rozwój sytuacji i prowadzi działania mające na celu zabezpieczenie jej przed zidentyfikowanymi ryzykami.

Ryzyko związane z konkurencją i trafnością polityki cenowej

Ryzyko związane z nasileniem się działalności konkurencji dotyczy zwłaszcza konkurencji ze strony dotychczasowych i nowych marek na rynku dodatków o zasięgu europejskim bądź globalnym, szczególnie w segmentach średnim i wyższym. Zagraniczne przedsiębiorstwa, w sytuacji obniżenia się popytu wewnętrznego we własnym kraju, poszukując nowych rynków zbytu, rozpoczynają lub przyspieszają ekspansję na rynek polski. Także przedsiębiorstwa już istniejące na krajowym rynku, wobec słabnącego popytu na innych rynkach, mogą nasilić działania marketingowe i sprzedażowe w Polsce. Równocześnie w sytuacji kryzysu, przedsiębiorstwa posiadające odpowiednie zasoby finansowe i nastawione na intensywny rozwój mają wyjątkową możliwość pozyskania odpowiednio dobrych lokalizacji salonów sprzedaży czy negocjacji korzystnych warunków najmu lokali z uwagi na wymuszone zmiany w sieci sprzedaży wielu konkurentów. Nie można zatem wykluczyć istniejącego ryzyka w zakresie przejmowania części potencjalnych klientów Emitenta i jego Grupy przez nowych lub bardziej ekspansywnych uczestników rynku, co może utrudniać realizację planowanego rozwoju i wzrostu wartości przedsiębiorstwa Emitenta.

Prowadzenie działalności w otoczeniu wysoce konkurencyjnym wymaga od Grupy stosowania odpowiedniej polityki cenowej i promocyjnej sprzedawanych produktów. W przypadku nasilenia konkurencji Emitent i spółki z Grupy mogą zostać zmuszone do poniesienia dodatkowych nakładów w celu utrzymania swojej pozycji rynkowej. Duża konkurencja na rynku może doprowadzić do obniżenia możliwych do osiągnięcia marż. Powyższe może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki i Grupy.

Ryzyko wzrostu kosztów wynagrodzeń

W związku ze zmianami występującymi w systemie podatkowym, systemie wsparcia socjalnego oraz w otoczeniu politycznym i makroekonomicznym, może dojść do nasilenia presji płacowej, co może prowadzić do wzrostu kosztów wynagrodzeń oraz trudności w pozyskaniu pracowników. Dodatkowo zmiany w systemie ubezpieczeń społecznych oraz programów emerytalnych prawdopodobnie będą prowadzić do podwyższenia kosztów wynagrodzeń.

Powyższe okoliczności mogą mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki i Grupy. Należy przy tym zauważyć, iż wzrost kosztów sprzedaży powinien jednakowo dotyczyć wszystkich producentów, w tym konkurentów Spółki i Grupy, co zwiększa prawdopodobieństwo przeniesienia tych kosztów na odbiorców.

Ryzyko związane z regulacjami celnymi

Grupa uczestniczy w wymianie handlowej z dostawcami i odbiorcami, zlokalizowanymi za granicą. Z tego powodu zmiany regulacji celnych (importowych lub eksportowych) mogą mieć istotny wpływ na jej działalność. Nie można wykluczyć, że w celu ochrony swojego rynku Polska lub Unia Europejska wprowadzi cła zaporowe, opłaty o podobnym charakterze jak cła lub inne ograniczenia importu (np. kontyngenty), które znacząco pogorszyłyby rentowność prowadzonej działalności. Miałoby to wpływ nie tylko na Emitenta, ale także na jego konkurentów. Nie można także wykluczyć, że w celu ochrony swoich przedsiębiorców inne państwa wprowadzą cła zaporowe, co pogorszyłoby

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ rentowność prowadzonej działalności. Istnieje ryzyko związane z regulacjami celnymi (importowymi lub eksportowymi). Powyższe może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki i Grupy.

Ryzyko związane z regulacjami prawno-podatkowymi

Przepisy prawa podatkowego są skomplikowane i niejasne oraz podlegają częstym zmianom. Istnieje ryzyko, że wraz z wprowadzeniem nowych regulacji spółki z Grupy będą musiały podjąć działania dostosowawcze, co może skutkować powstaniem znaczących kosztów wymuszonych okolicznościami związanymi z dostosowaniem się do nowych przepisów oraz kosztów związanych z niestosowaniem się do nich. Stosowaniu przepisów prawa podatkowego często towarzyszą kontrowersje oraz spory, które są zazwyczaj rozstrzygane dopiero przez sądy administracyjne. Dodatkowo praktyka stosowania prawa podatkowego przez organy podatkowe nie jest jednolita, a w orzecznictwie sądów administracyjnych w zakresie prawa podatkowego występują istotne rozbieżności. Emitent nie może zagwarantować, że organy podatkowe nie dokonają odmiennej, niekorzystnej dla spółek z Grupy interpretacji przepisów podatkowych, którym podlegają spółki z Grupy. Nie można także wykluczyć ryzyka, że poszczególne interpretacje podatkowe, uzyskane oraz stosowane już przez spółki z Grupy, zostaną zakwestionowane. Z uwagi na powyższe nie można wykluczyć potencjalnych sporów z organami podatkowymi, a w rezultacie zakwestionowania przez organy podatkowe prawidłowości rozliczeń podatkowych spółek z Grupy w zakresie nieprzedawnionych zobowiązań podatkowych oraz określenia zaległości podatkowych tych podmiotów. Odmienna interpretacja zdarzeń i ich podatkowego ujęcia dokonywana przez organy podatkowe, może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki i Grupy.

Ryzyko związane ze zmianami kursów walut

Większość transakcji w Spółce i Grupie przeprowadzanych jest w PLN. Ekspozycja Spółki i Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w USD i EUR oraz kosztów najmu lokali, których cena zależna jest od kursu EUR. Znaczne wahania kursów wymiany USD i EUR w stosunku do PLN mogą, w szczególności, zmniejszać wartość należności Spółki i Grupy lub zwiększać wartość jej zobowiązań, powodując powstanie różnić kursowych obciążających wynik finansowy Spółki i Grupy. Zmiany kursów wymiany walut obcych mogą mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki oraz Grupy, co zostało dodatkowo omówione w punkcie 11 niniejszego sprawozdania z działalności Zarządu.

Ryzyko związane ze wzrostem kosztów produkcji

Cena towarów kupowanych przez Spółkę i Grupę jest w znacznej mierze uzależniona od wahań cen surowców, w tym przede wszystkim skóry i tworzyw sztucznych. Pozostałe materiały, używane do wyrobu produktów, w tym dodatków skórzanych (akcesoria metalowe, tkaniny podszewkowe, kleje) nie stanowią istotnego udziału w koszcie wytworzenia gotowego produktu skórzanego. Wzrost cen surowców może spowodować zwiększenie kosztu własnego sprzedaży Spółki i Grupy. Istnieje znaczące ryzyko, że w przyszłości ceny strategicznych surowców przez nią wykorzystywanych wzrosną tak, że pociągnie to za sobą wzrost cen produktów Spółki i Grupy i w rezultacie ograniczenie ich sprzedaży.

Spółka i Grupa zaopatruje się głównie u zagranicznych dostawców. Większość z tych dostawców działa w Chinach, a więc w kraju o niższych kosztach wytworzenia produktu gotowego niż w Polsce. Długoterminowo należy liczyć się z presją na podwyższanie cen sprzedaży gotowych produktów przez wytwórców z Chin, co będzie spowodowane przede wszystkim rosnącymi oczekiwaniami co do wynagrodzeń ze strony pracowników w tym kraju. Spółka i Grupa podejmują i będą podejmować działania mające na celu ewentualne zastąpienie dotychczasowych dostawców innymi ofertującymi korzystniejsze warunki, przy jednoczesnym zachowaniu odpowiedniej jakości zamawianych towarów. W tym celu stale monitorują rynki z państw azjatyckich, w których mogłyby zaopatrywać się na atrakcyjnych warunkach.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Powyższe okoliczności mogą mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki i Grupy w szczególności wpływając na popyt i wartość sprzedaży, a tym samym na marżę uzyskiwaną przez Spółkę i Grupę ze sprzedaży produktów. Należy przy tym zauważyć, iż wzrost kosztów produkcji powinien jednakowo dotyczyć wszystkich producentów, w tym konkurentów Spółki i Grupy, co zwiększa prawdopodobieństwo przeniesienia tych kosztów na odbiorców.

Ryzyko związane z trendami rynkowymi, zmiennością i sezonowością sprzedaży

Działalność Grupy podlega zjawisku sezonowości sprzedaży. Średnio 30%-40% sprzedaży jest generowane w IV kwartale. Ma to związek ze zwiększonymi wydatkami klientów na produkty, stanowiące prezenty świąteczne. Dotyczy to zarówno klientów indywidualnych, jak i biznesowych. Zjawisko to ma istotny wpływ na okresowe zwiększenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy oraz rodzi potrzebę dokładnej optymalizacji procesów logistycznych, aby zapewnić klientom dostępność produktów w poszczególnych kanałach dystrybucyjnych. Mając na uwadze powyższe zjawisko, Spółka i Grupa poszerzają asortyment o produkty o innej strukturze sezonowości, które generują sprzedaż w innych kwartałach niż w IV kwartale roku kalendarzowego. Przykładem takich produktów są torebki, buty i konfekcja, których szczyt sprzedaży przypada na wiosnę i jesień oraz bagaż, którego szczyt przypada na lato. Istnieje ryzyko związane z odpowiednim zarządzaniem kapitałem obrotowym, procesami i powierzchnią logistyczną, wynikające z występowania sezonowości sprzedaży. Powyższe może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki i Grupy.

Ryzyko uzależnienia od najważniejszych odbiorców

Segment B2B jest drugim segmentem pod względem przychodów ze sprzedaży. W ramach kanału B2B Spółka i Grupa wyróżniają sprzedaż krajową oraz sprzedaż eksportową. Krajowymi odbiorcami produktów Spółki i Grupy są klienci korporacyjni, sieci handlowe lub odbiorcy hurtowi prowadzący sklepy multibrandowe. W I połowie 2022 roku żaden klient nie przekroczył udziału powyżej 10% przychodów ze sprzedaży. W przypadku wzrostu znaczenia kluczowych odbiorców w strukturze przychodów Grupy, istnieje ryzyko uzyskania silniejszej pozycji negocjacyjnej i presji na ceny produktów Spółki i Grupy. W takim przypadku potencjalnie może wystąpić ryzyko utraty znaczącej części przychodów ze sprzedaży w przypadku rezygnacji z dalszej współpracy przez któregoś z kluczowych odbiorców. Powyższe potencjalne ryzyko może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki i Grupy.

Ryzyko związane z lokalizacjami punktów sieci sprzedaży detalicznej

W ramach przyjętych założeń strategicznych Spółka i Grupa aktywnie zarządza siecią sprzedaży detalicznej. Spółka i Grupa systematycznie pozyskuje wysokiej jakości powierzchnie handlowe, likwiduje lub zmienia lokalizację salonów, które trwale utraciły zdolność generowania zysku operacyjnego, a także realizuje inwestycje odtworzeniowe, głównie w kluczowych i najbardziej dochodowych lokalizacjach.

Istnieje ryzyko, że Spółka i Grupa nie będzie w stanie uruchomić zaplanowanej nowej powierzchni sprzedaży, uruchomienie opóźni się czy też nowe lokalizacje nie osiągną zakładanych wyników sprzedażowych. Ponadto, większość punktów sieci sprzedaży detalicznej funkcjonuje w wielkopowierzchniowych centrach handlowych. Wybór konkretnej lokalizacji jest uwarunkowany oceną potencjału danego miasta (regionu), rozmiarem inwestycji, umiejscowieniem w danym centrum handlowym, strukturą najemców danego centrum handlowego, warunkami najmu (wysokość czynszu i innych opłat dodatkowych). Każdy wybór lokalizacji jest poprzedzony szczegółową analizą potencjalnej rentowności punktu sprzedaży. Otwieranie nowych punktów sieci sprzedaży detalicznej wiąże się z ryzykiem, że któraś z lokalizacji nie spełni oczekiwań ekonomicznych. Otwarcie nowego punktu łączy się z szeregiem wydatków, głównie na adaptację pomieszczeń, zaopatrzenie w odpowiedniej wielkości poziom zapasów, zatrudnienie i przeszkolenie personelu. Otwarcie nowej lokalizacji handlowej wiąże się również z wydatkami z tytułu czynszu, co do zasady długoterminowego (najczęściej pięcioletniego). Ponadto, operatorzy wielkopowierzchniowych centrów handlowych wymagają od najemców uiszczania zabezpieczeń, gwarantujących wypłacalność, w tym między innymi wpłatę kaucji lub przekazanie gwarancji bankowej, które to zabezpieczenia z reguły stanowią

równowartość trzymiesięcznego czynszu i opłat dodatkowych, co oznacza zamrożenie określonych zasobów finansowych lub wykorzystanie części zdolności kredytowych. Dokonanie optymalnego wyboru lokalizacji w wielkopowierzchniowych centrach handlowych nie gwarantuje otwarcia punktu sprzedaży detalicznej w ramach Spółki i Grupy. Pomimo wyboru lokalizacji otwarcie, może także nie dojść do skutku z różnych przyczyn. Do najważniejszych z nich należą: niewynegocjowanie odpowiednich warunków umowy najmu z operatorem centrum handlowego, brak wolnych powierzchni handlowych do wynajęcia, niewybudowanie centrum handlowego w terminie (mimo rozpoczętego procesu komercjalizacji). Istnieje ryzyko związane z lokalizacjami punktów sieci sprzedaży detalicznej (funkcjonujących i planowanych). Powyższe może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki i Grupy.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Ryzyko wypowiedzenia umów i wzrostu opłat z tytułu najmu powierzchni handlowych

Sieć punktów sprzedaży detalicznej Emitenta opiera się na zawartych umowach najmu powierzchni handlowych. Zawarte przez Spółkę i Grupę umowy najmu powierzchni komercyjnych zostały zawarte długoterminowo. Większość z lokali znajduje się w nowoczesnych wielkopowierzchniowych centrach handlowych. Nie można wykluczyć ryzyka wypowiedzenia umowy najmu w przypadku, gdy Emitent lub inna spółka z Grupy naruszy postanowienia umowy najmu, co może się wiązać z nałożeniem na Spółkę kar wynikających z umowy.

Istnieje również ryzyko niewyrażenia zgody na przedłużenie umowy najmu ze strony wynajmujących w lokalizacjach wykazujących najwyższą rentowność dla Spółki i Grupy lub przynoszących satysfakcjonujące wyniki finansowe oraz ryzyko, w którym warunki najmu zaproponowane Spółce i Grupie na kolejny okres mogą niekorzystnie odbiegać od warunków dotychczasowych w danej lokalizacji. Utrata istniejących lokalizacji może spowodować, że konieczne będzie czasowe ograniczenie działalności na danym obszarze lub też pozyskanie innych atrakcyjnych lokalizacji będzie wiązało się ze zwiększonymi kosztami.

Ryzyko związane z ciągłością działania systemów IT oraz centrum logistycznego

Spółka i Grupa realizuje sprzedaż w kanale e-commerce, który dla utrzymania konkurencyjności wymaga stałego dostępu do strony internetowej oraz krótkich terminów realizacji dostaw. Rosnąca skala działalności jak i postęp techniczny sprawiają, że konieczne jest ciągłe poprawianie funkcjonalności i wydajności systemów IT, a także systemów wydawania towarów zarówno dla kanału on-line jak i sprzedaży tradycyjnej. W przypadku problemów technicznych wynikających zarówno z czynników zewnętrznych, takich jak działanie siły wyższej, awarie łączy, serwerowni zewnętrznych, ataków na stronę internetową, jak i takich czynników wewnętrznych jak błąd ludzki, uszkodzenie mechaniczne lub nieudane wdrożenie może dojść zarówno do czasowego zatrzymania możliwości zakupu towarów przez Internet, obniżenia efektywności sprzedaży jak i możliwości wydawania towarów przez centrum logistyczne. Emitent nie może także wykluczyć zdarzeń prowadzących do fizycznego uszkodzenia magazynu i towarów tam się znajdujących. Spółka i Grupa aby przeciwdziałać tym ryzkom umiejscawia strategiczne dla działania stron internetowych systemy w serwerowniach zewnętrznych, korzysta ze sprzętu od renomowanych dostawców, dokonuje cyklicznych archiwizacji systemów i danych, posiada dodatkowe łącza i zabezpieczenia dopływu prądu elektrycznego dla strategicznych systemów. Ponadto Emitent posiada polisy, w ramach których ubezpieczane jest zarówno mienie jak i utracone korzyści w niektórych przypadkach dłuższego wstrzymania działalności operacyjnej. Potencjalny brak możliwości sprzedaży internetowej albo istotne obniżenie jej parametrów będzie miało wpływ na wysokość przychodów części on-line w momencie wystąpienia problemu, ale także może wpłynąć na ich wysokość w przyszłości w związku z możliwym pogorszeniem się reputacji sklepu internetowego. Sklepy detaliczne są mniej narażone na ryzyko związane z ciągłością działania systemów, gdyż posiadają niezależne systemy pozwalająca na pracę także w sytuacji braku połączenia z Internetem i z systemami centralnymi Spółki, jednakże w sytuacji dłuższego braku zaopatrzenia wynikającego z fizycznego zniszczenia zapasów także przychody przez nie generowane mogą ulec zmniejszeniu. Powyższe potencjalne zdarzenia mogą

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe oznacza, że kontrahent nie dopełni zobowiązań, co narazi Spółkę i Grupę na straty finansowe. Spółka i Grupa stosują zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, a stany należności są na bieżąco monitorowane. Ryzyko kredytowe jest kontrolowane poprzez ustalanie i weryfikowanie limitów dla kontrahentów. W stosunku do klientów, którzy systematycznie przekraczają terminy płatności stosowana jest odpowiednia procedura windykacyjna i ograniczenia możliwości nabywania towarów od spółek z Grupy. Wielkość przedpłat na towar uzależniona jest od historii współpracy z danym kontrahentem i poziomu koncentracji zamówień u jednego dostawcy i stanowi zazwyczaj część płatności za zakontraktowaną wartość towaru. Znaczna część sprzedaży Spółki i Grupy to sprzedaż detaliczna rozliczana gotówkowo, przy pomocy kart płatniczych bądź innych instrumentów płatniczych (e-przelewy, bony zakupowe, itp.). Na dzień bilansowy w segmencie B2B oraz wobec dostawców Spółka i Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta. Dlatego terminowe regulowanie należności z tytułu sprzedaży przez kontrahentów Spółki i Grupy ma umiarkowany niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki i Grupy.

Ryzyko inwestycyjne

Ryzyko inwestycyjne związane jest z inwestycjami w nowe przedsięwzięcia obejmujące rozwijanie nowych obszarów działalności lub prowadzenie nowych projektów w ramach obecnej działalności.

Strategia Grupy przewiduje rozwój sieci sprzedaży omnichannel w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Inwestycja w sklepy poza granicami kraju wiąże się z ryzykiem, iż budowa marki Wittchen poza Polską nie okaże się skuteczna. Dodatkowo, z ekspansją zagraniczną powiązane są istotne wydatki na rozwój sprzedaży on-line, przede wszystkim w technologię i marketing, które mogą nie przynieść oczekiwanej stopy zwrotu.

Grupa rozważała możliwość rozbudowy istniejącego centrum logistycznego o około 3,5 tys. m² powierzchni magazynowej. Jednak ze względu na niekorzystną sytuację rynkową w branży budowlanej, a przede wszystkim wysokie koszty realizacji takiej inwestycji, Grupa podjęła decyzję o nie realizowaniu tej inwestycji w 2022 r.

Grupa angażuje również istotne środki w wybór oraz zakup produktów, które mają się znaleźć w ofercie sprzedażowej Wittchen. Wybór produktów, które nie trafią w gusta klientów może powodować konieczność ich wyprzedaży poniżej zakładanego poziomu marży. Duża liczba tego typu produktów może przełożyć się na wyniki finansowe osiągane przez Grupę.

Wybór niewłaściwych rodzajów inwestycji przez Grupę może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki i Grupy.

11. Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Czynnikiem który będzie miały istotny wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału są epidemia koronawirusa oraz trwająca wojna na terytorium Ukrainy. Wpływ epidemii koronawirusa na wyniki finansowe osiągane przez Grupę, w tym wysokość zrealizowanego przychodu oraz marżę brutto na sprzedaży, jest uzależniony od czynników znajdujących się poza bezpośrednią kontrolą Grupy i opisany został w nocie 1 niniejszego raportu.

Innymi czynnikami zewnętrznymi, które wpływają na rozwój Emitenta i Grupy są przede wszystkim: (i) sytuacja gospodarcza w Polsce, w tym presja płacowa występująca w sektorze handlu detalicznego; (ii) kursy wymiany walut (iii) konkurencja oraz tendencje na polskim rynku dóbr

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ luksusowych, w szczególności w segmencie luksusowych dodatków; (iv) sezonowość sprzedaży; (v) decyzje organów podatkowych. Czynnikami wewnętrznymi, które wpływają na rozwój Emitenta i Grupy są przede wszystkim (i) realizowana strategia rozwoju; (ii) czynniki wpływające na wzrost przychodów ze sprzedaży; (iii) działania mające na celu kontrolę kosztów prowadzonej działalności.

W kolejnych kwartałach 2022 r. Grupa zamierza kontynuować strategię wzrostu sprzedaży w kanale internetowym oraz na rynkach zagranicznych. Ponadto Grupa i Spółka planuje dotarcia do szerszej grupy klientów m.in. poprzez poszerzenie swojego asortymentu. Dodatkowo Grupa sukcesywnie zwiększy dostępność swoich produktów na platformach typu marketplace oraz planuje otwarcie sklepu internetowego w Rumunii, a także rozważa otwarcie salonu na rynku rumuńskim oraz niemieckim.

Poprzez wysoki poziom zatowarowania Grupa przygotowana jest na drugą połowę 2022 r. Dodatkowo pomimo wysokiego poziomu inflacji i stóp procentowych Grupa nie zanotowała istotnego spadku popytu na oferowane dobra, co skutkowało osiągnięciem przychodów ze sprzedaży w lipcu i sierpniu, odpowiednio 37,9 mln zł (wzrost r/r o 57,9%) i 40,6 mln zł (wzrost r/r o 45,5%).

Sytuacja gospodarcza w Polsce i na świecie

Pod względem terytorialnym działalność Spółki i Grupy jest prowadzona głównie na terytorium Polski, sprzedaż eksportowa stanowi około 23% udziału w strukturze sprzedaży Spółki i Grupy, natomiast produkcja kolekcji jest realizowana przede wszystkim w Azji, a także częściowo w Europie. W związku z powyższym na działalność Spółki i Grupy mają wpływ przede wszystkim czynniki makroekonomiczne dotyczące rynku krajowego, ale również do pewnego stopnia jej rynków eksportowych i importowych, które z kolei podlegają wpływom sytuacji ekonomicznej regionu oraz gospodarki światowej, na którą wpływ mają różnego rodzaju kryzysy międzynarodowe, w tym polityczne. Sytuacja makroekonomiczna w Polsce, a w pewnym stopniu również na eksportowych rynkach zbytu Spółki i Grupy, w tym takie wskaźniki jak dynamika wzrostu PKB, wysokość wynagrodzeń, stopa bezrobocia, poziom konsumpcji indywidualnej, wskaźnik optymizmu konsumenckiego czy wysokość stóp procentowych i poziom inflacji, wpływają na poziom zamożności społeczeństwa, a tym samym na siłę nabywczą konsumentów, a także na skłonność do wydatków konsumpcyjnych, włączając w to podróże, w efekcie kształtując popyt na takie towary bagaż i dodatki. Z drugiej strony czynniki makroekonomiczne wpływające na rynek pracy i wysokość wynagrodzeń w kraju wpływają na szybkość i koszt pozyskania pracowników przez spółki z Grupy, a w regionach w których produkowane są wyroby, na ich koszt wytworzenia. Zmiany zachodzące w społeczeństwie mogą również prowadzić do zmiany regulacji prawnych w powyższym zakresie.

Czynniki te w rezultacie wpływają na wielkość sprzedaży, kształtowanie się cen produktów i pozyskania pracowników Spółki i Grupy, wpływając w ten sposób w istotny sposób na wyniki finansowe, w tym przychody ze sprzedaży, koszt własny sprzedaży oraz inne koszty operacyjne Spółki i Grupy.

Kursy wymiany walut

Produkcja kolekcji Spółki i Grupy zlecana jest podmiotom trzecim zlokalizowanym przede wszystkim w Azji, a także częściowo w Europie i Ameryce Południowej, za którą Spółka i Grupa zazwyczaj płaci producentom w Azji i Ameryce Południowej w USD, a w Europie w EUR. Ponadto w EUR nominowane są umowy najmu powierzchni handlowych, natomiast koszty międzynarodowego transportu Spółka i Grupa pokrywa głównie w USD. Równocześnie, część przychodów realizowana jest na rynkach zagranicznych i jest denominowana, przede wszystkim w EUR i USD, ale również za pośrednictwem spółek zależnych ze względu na działalności w Czechach i na Węgrzech, również w CZK i HUF.

Biorąc powyższe pod uwagę, zmiany kursów wymiany walut obcych mogą wywierać niekorzystny wpływ na działalność oraz sytuację finansową w szczególności na: (i) rentowność sprzedaży, poprzez wyższy koszt własny sprzedaży w przypadku umocnienia się walut obcych, głównie USD w stosunku do PLN, (ii) rentowność operacyjną, poprzez wyższy koszt czynszów najmu w przypadku umocnienia się EUR w stosunku do PLN, (iii) przychody ze sprzedaży w przypadku osłabienia się walut obcych, w

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ stosunku do PLN, przy czym przychody ze sprzedaży denominowanej w USD i EUR stanowią naturalne zabezpieczenie ryzyka kursowego związanego z zakupami w USD i EUR, jednakże tylko w ograniczonym stopniu biorąc pod uwagę niższy poziom sprzedaży eksportowej Spółki i Grupy w stosunku do sprzedaży krajowej, (iv) poniesione koszty finansowe, poprzez niekorzystne kształtowanie się kursów w momencie wyceny bilansowej pozycji aktywów i pasywów, w tym zobowiązań z tytułu najmu powierzchni handlowych oraz kredytów w walucie obcej.

Konkurencja na polskim rynku dodatków oraz tendencje na rynku

Rynek dodatków w Polsce charakteryzuje się rozproszeniem oraz silną konkurencyjnością, w szczególności w zakresie cen i oferty produktowej, co wpływa na ceny, asortyment, wielkość kolekcji, strukturę sprzedaży, jakość produktów i w efekcie na wyniki finansowe Spółki i Grupy, w tym w szczególności na marżę EBITDA. Agresywny marketing i polityka cenowa niektórych konkurentów zmuszają Spółkę i Grupę do podejmowania działań zmierzających do zachowania konkurencyjności, takich jak np. dostosowanie kolekcji i ciągłego polepszania jej jakości, a często także dostosowywania cen niektórych produktów do oczekiwań klientów, co wpływało i będzie wpływać na działalność, sytuację finansową i wyniki finansowe Spółki i Grupy w przyszłości.

Rynek dodatków, podobnie jak każdy inny rynek dóbr konsumenckich, podlega w istotnym stopniu wpływom i zmianom wynikającym z zachowań i preferencji nabywców produktów Spółki i Grupy, takich jak np. rodzaj produktów, jakość wykonania, oferowane fasony, co w znaczący sposób wpływa m.in. na asortyment oferowanych produktów, strukturę i wolumen ich sprzedaży, a także na podejmowane działania marketingowe i kampanie wizerunkowe.

Sezonowość sprzedaży

Działalność Spółki i Grupy podlega zjawisku sezonowości sprzedaży w związku z czym zapotrzebowanie na towar oraz wykorzystanie możliwości dystrybucyjnych magazynu jest nierówno rozłożone w czasie. Zapewnienie dostępności towaru oraz efektywności procesu jego dystrybucji przy rosnących wolumenach sprzedaży i rozwoju zagranicznym ma istotne znaczenie dla realizowanych wyników sprzedażowych oraz zapotrzebowania na kapitał obrotowy.

Decyzje organów podatkowych

Przepisy prawa podatkowego są skomplikowane i niejasne oraz podlegają częstym zmianom. Istnieje ryzyko, że wraz z wprowadzeniem nowych regulacji spółki z Grupy będą musiały podjąć działania dostosowawcze, co może skutkować powstaniem znaczących kosztów wymuszonych okolicznościami związanymi z dostosowaniem się do nowych przepisów oraz kosztów związanych z niestosowaniem się do nich. Stosowaniu przepisów prawa podatkowego często towarzyszą kontrowersje oraz spory, które są zazwyczaj rozstrzygane dopiero przez sądy administracyjne. Dodatkowo praktyka stosowania prawa podatkowego przez organy podatkowe nie jest jednolita, a w orzecznictwie sądów administracyjnych w zakresie prawa podatkowego występują istotne rozbieżności. Spółka nie może zagwarantować, że organy podatkowe nie dokonają odmiennej, niekorzystnej dla spółek z Grupy interpretacji przepisów podatkowych, którym podlegają spółki z Grupy. Nie można także wykluczyć ryzyka, że poszczególne interpretacje podatkowe, uzyskane oraz stosowane już przez spółki z Grupy, zostaną zakwestionowane. Z uwagi na powyższe nie można wykluczyć potencjalnych sporów z organami podatkowymi, a w rezultacie zakwestionowania przez organy podatkowe prawidłowości rozliczeń podatkowych spółek z Grupy w zakresie nieprzedawnionych zobowiązań podatkowych oraz określenia zaległości podatkowych tych podmiotów.

Strategia rozwoju Spółki i Grupy

Strategia rozwoju Spółki i Grupy opiera się na wzroście zarówno na rynku polskim jak i zagranicznych, zarówno w kanałach sprzedaży detalicznej, jak i internetowej. Głównym założeniem tej strategii jest zwiększenie sprzedaży poprzez ciągłe ulepszanie funkcjonalności sklepu internetowego jak również rozwój sprzedaży e-commerce na rynkach zagranicznych, w tym platformach typu marketplace oraz posiadanie sklepów stacjonarnych w najbardziej atrakcyjnych lokalizacjach, ze względu na przenikanie się tych dwóch kanałów sprzedaży (omnichannel). Strategii

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ tej towarzyszy nieustanny rozwój zakresu produktów oferowanych przez Grupę. Trafność podjętych decyzji produktowych i promocyjnych ma wpływ na poziom przychodów ze sprzedaży. Inwestycje na nowych rynkach wymagają zwiększonych nakładów na reklamę, marketing i pozyskanie klientów w stosunku do realizowanych przychodów co wpływa na niższą rentowność realizowaną przez te kanały sprzedaży.

Czynniki wpływające na przychody ze sprzedaży

Wysokość przychodów ze sprzedaży Spółki i Grupy zależy w dużym stopniu od wartości i wolumenu sprzedaży, struktury asortymentowej sprzedaży oraz cen, jakie Spółka i Grupa może uzyskać za swoje produkty. Czynnikiem wpływającym na wysokość przychodów ze sprzedaży generowanych przez Spółkę i Grupę jest ciągły rozwój koncepcji sprzedaży omnichannel oraz sprzedaż z wykorzystaniem sieci Internet, która odgrywa coraz większe znaczenie w przychodach ze sprzedaży Grupy, zarówno realizowanych w kraju jak i zagranicą. Dodatkowo, Grupa w sposób aktywny zarządza posiadaną obecnie siecią sprzedaży detalicznej maksymalizując sprzedaż poprzez realizowanie przyjętej strategii produktowej.

Koszty prowadzonej działalności i presja płacowa

Dla utrzymania rentowności Spółki i Grupy konieczne jest dostosowywanie się do zmian rynkowych i przeprowadzanie odpowiednich działań optymalizacyjnych w odpowiedzi na nie. W poprzednich okresach wzrost średnich wynagrodzeń, spadek bezrobocia i związana z nimi presja płacowa miały wpływ na wzrost kosztów ogólnych i sprzedaży Spółki i Grupy. W chwili obecnej, Grupa nie może wykluczyć, że wystąpienie dalszej presji płacowej dotykającej w dużej mierze rynek detaliczny może prowadzić do dalszego wzrostu poziomu kosztów sprzedaży, którego Grupa nie będzie w stanie zoptymalizować. Stale rosnąca skala prowadzonej przez Grupę działalności jak również zmieniająca się struktura asortymentowa oferowanych produktów, powoduje konieczność zwiększania posiadanej powierzchni logistycznej oraz korzystania w tym zakresie również z zewnętrznych dostawców powierzchni magazynowych. Odpowiedzią na ograniczenie tego ryzyka była podjęta przez Grupę decyzja o zwiększeniu posiadanej własnej powierzchni magazynowej i rozbudowie centrum logistycznego zlokalizowanego w Palmirach pod Warszawą, która to inwestycja została zrealizowana w trakcie 2020 roku. Dodatkowym elementem wpływającym na koszty sprzedaży jest rosnący koszt pozyskania klienta w kanale e-commerce wraz ze wzrostem realizowanego wolumenu obrotów oraz wyższy koszt pozyskania klienta i wyższy koszt logistyczny na rynkach. Grupa, podejmując decyzje o wysokości wydatków marketingowych i inwestycyjnych w nowe rynki, kieruje się wieloma czynnikami dotyczącymi strategii rozwoju, starając się przy tym osiągnąć jak najlepszy wynik operacyjny, co może wiązać się z obniżeniem rentowności.

12. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Grupa prowadziła sprzedaż za pośrednictwem 81 własnych salonów detalicznych, 21 outletów oraz 1 wyspy (na dzień 30 czerwca 2021 roku 92 salonów, 22 outletów oraz 2 wyspy). Dodatkowo Grupa prowadziła sprzedaż za pośrednictwem 10 salonów franczyzowych zlokalizowanych w Ukrainie. Powierzchnia handlowa brutto na dzień 30 czerwca 2022 roku wyniosła 9.383 m2 (na 30 czerwca 2021 roku 9.439 m2).

Pani Monika Wittchen złożyła rezygnację z funkcji Wiceprezes Zarządu ze skutkiem na koniec kwietnia 2022 roku. W związku z czym począwszy od dnia 1 maja 2022 roku w skład Zarządu Spółki wchodzi Pan Jędrzej Wittchen pełniący funkcję Prezesa Zarządu. Ponadto, od dnia 4 maja 2022 roku Pani Monika Wittchen została powołana na stanowisko prokurenta Spółki.

Poza wymienionymi w sprawozdaniach finansowych jak i w niniejszym sprawozdaniu Zarządu nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które mogłyby znacząco wpłynąć na ocenę i zmiany sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku, a także byłyby istotne dla oceny sytuacji kadrowej oraz możliwości realizacji zobowiązań.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU WITTCHEN S.A.

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowski, Zarząd Wittchen S.A, oświadcza, że:

wedle jego najlepszej wiedzy, półroczne skrócone jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy odpowiednio Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta
półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej oraz Jednostki Dominującej (Emitenta) zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej oraz Emitenta, w tym opis ryzyk i zagrożeń,
podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

Niniejszy skonsolidowany półroczny raport Grupy Kapitałowej Wittchen został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd Wittchen S.A..

Zarząd Wittchen S.A.

JĘDRZEJ RAFAŁ WITTCHEN Elektronicznie podpisany przez JĘDRZEJ RAFAŁ WITTCHEN Data: 2023.09.18 19:39:24 +02'00'

Jędrzej Wittchen - Prezes Zarządu ………………………………………………

AI Terminal

Wittchen S.A.

5865_rns_2023-09-18_e66c3c4f-18c5-4439-babb-b2915c4c5bd3.pdf

SKONSOLIDOWANY PÓŁROCZNY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ WITTCHEN S.A. ZA I PÓŁROCZE 2022 ROKU

Skonsolidowany Półroczny Raport Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. zawiera:

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ WITTCHEN S.A.

ZA I PÓŁROCZE 2022 ROKU

WRAZ Z WYBRANYMI

SKONSOLIDOWANYMI DANYMI FINANSOWYMI

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Wittchen

Spis Treści:

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

1. Wprowadzenie

1.1 Opis organizacji Grupy

1.2 Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej

2. Podstawa sporządzenia oraz zastosowane standardy rachunkowości

2.1 Oświadczenie o zgodności

2.2 Zasady rachunkowości

2.2.1 Standardy obowiązujące po raz pierwszy w sprawozdaniu za 2022 rok

2.2.2 Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską

2.3 Zmiana prezentacji danych porównywalnych

3. Dane uzupełniające do skonsolidowanych informacji finansowych

NOTA 1 Wartości niematerialne

NOTA 2 Rzeczowe aktywa trwałe

NOTA 3 Struktura własności środków trwałych, leasing

NOTA 4 Podatek bieżący i odroczony

NOTA 5 Zapasy

NOTA 6 Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe

NOTA 7 Rozliczenia międzyokresowe

NOTA 8 Instrumenty finansowe

NOTA 9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

NOTA 10 Kapitał własny

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

a) Program opcji menedżerskich – II Program Motywacyjny

b) III Program Motywacyjny na lata 2022 - 2024

NOTA 11 Dywidendy wypłacone

NOTA 12 Rezerwy

NOTA 13 Zobowiązania finansowe

NOTA 14 Leasing

Grupa jako leasingobiorca

NOTA 15 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

NOTA 16 Rozliczenia międzyokresowe

NOTA 17 Przychody i koszt własny sprzedaży

NOTA 18 Segmenty działalności

Segmenty operacyjne

Sezonowość sprzedaży

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

NOTA 19 Koszty działalności operacyjnej

NOTA 20 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

NOTA 21 Przychody i koszty finansowe

NOTA 22 Zysk na akcję

NOTA 23 Należności i zobowiązania warunkowe

NOTA 24 Zobowiązania zabezpieczone na majątku Grupy

NOTA 25 Transakcje z podmiotami powiązanymi

NOTA 26 Wynagrodzenia Członków Zarządu Grupy oraz Rady Nadzorczej z tytułu powołania

NOTA 27 Zdarzenia po dniu bilansowym

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WITTCHEN S.A. ZA I PÓŁROCZE 2022 ROKU WRAZ Z WYBRANYMI JEDNOSTKOWYMI DANYMI FINANSOWYMI

Wybrane dane finansowe Wittchen S.A.

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów Wittchen S.A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wittchen S.A.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wittchen S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wittchen S.A.

1. Wprowadzenie

1.1 Informacje ogólne

2. Podstawa sporządzenia oraz zastosowane standardy rachunkowości

2.1 Podstawa sporządzenia

2.2 Zasady rachunkowości

2.2.1 Standardy obowiązujące po raz pierwszy w sprawozdaniu za 2022 rok

2.2.2 Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską

2.3 Zmiana prezentacji danych porównywalnych

3. Dane uzupełniające do informacji finansowych

NOTA 1 Wartości niematerialne

NOTA 2 Rzeczowe aktywa trwałe

NOTA 3 Struktura własności środków trwałych, leasing