Wittchen S.A.

Quarterly Report • May 26, 2022

GRUPA KAPITAŁOWA WITTCHEN S.A.

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

ZA I KWARTAŁ 2022 ROKU

_________________________________________________________________________________ Spis Treści:

Wybrane skonsolidowane dane finansowe 3
Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów 4
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego 8
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A. 21
Wybrane dane finansowe Wittchen S.A 21
Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów Wittchen S.A 22
Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wittchen S.A. 23
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wittchen S.A 24
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wittchen S.A 25

________________________________________________________________________________ Wybrane skonsolidowane dane finansowe

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	01.01.- 31.03.2022	01.01.- 31.03.2021	01.01.- 31.03.2022	01.01.- 31.03.2021
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	64 292	38 294	13 835	8 376
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	6 375	460	1 372	101
Zysk (strata) brutto	6 421	(570)	1 382	(125)
Zysk (strata) netto	4 949	(460)	1 065	(101)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 012	(5 315)	218	(1 162)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 031)	(134)	(222)	(29)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(23 916)	3 154	(5 146)	690
Przepływy pieniężne netto, razem	(23 935)	(2 295)	(5 150)	(502)
Średnioważona liczba akcji w okresie (szt)	18 253 990	18 223 001	18 253 990	18 223 001
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w (zł/EUR)	0,27	(0,03)	0,06	(0,01)
Zadeklarowana do daty raportu dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	3,03	-	0,65	-

	31.03.2022	31.12.2021	31.03.2022	31.12.2021
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	w tys. zł		w tys. EUR
Aktywa razem	305 492	334 520	65 662	72 731
Zobowiązania długoterminowe	42 916	44 721	9 224	9 723
Zobowiązania krótkoterminowe	51 861	83 985	11 147	18 260
Kapitał własny	210 715	205 814	45 291	44 748
Kapitał zakładowy	3 651	3 651	785	794
Liczba akcji (szt)	18 253 990	18 253 990	18 253 990	18 253 990
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	11,54	11,28	2,48	2,45

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

_________________________________________________________________________________

	01.01.-31.03.2022	01.01.-31.03.2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	64 292	38 294
Koszt własny sprzedaży	(24 214)	(14 635)
Zysk brutto ze sprzedaży	40 078	23 659
Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu	(29 769) (3 064)	(21 796) (2 525)
Pozostałe przychody operacyjne	425	2 925
Pozostałe koszty operacyjne	(1 295)	(246)
Zysk/(strata) z tytułu utraty wartości należności	-	(1 557)
Zysk z działalności operacyjnej	6 375	460
Przychody finansowe	563	-
Koszty finansowe	(517)	(1 030)
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	6 421	(570)
Podatek dochodowy	(1 472)	110
Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 949	(460)
Inne całkowite dochody
Składniki innych całkowitych dochodów które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty	-	-
Zyski/(straty) aktuarialne	-	-
Składniki innych całkowitych dochodów które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	(113)	(76)
Różnice kursowe w przeliczenia jednostek zagranicznych	(113)	(76)
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem	(113)	(76)
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	-	-
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	22	14
Inne całkowite dochody netto	(91)	(62)
Całkowite dochody ogółem	4 858	(522)
Zysk / (strata) netto przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	4 949	(460)
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	4 858	(522)
Zysk / (strata) na jedną akcję	0,27	(0,03)
- z działalności kontynuowanej	0,27	(0,03)
Rozwodniony zysk / (strata) na jedną akcję	0,27	(0,03)
- z działalności kontynuowanej	0,27	(0,03)

_________________________________________________________________________________

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2022	31.12.2021	31.03.2021
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	71 076	71 870	77 926
Wartość firmy	17 113	17 113	17 113
Wartości niematerialne	10 316	10 427	10 937
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	46 262	48 623	57 856
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	220	228	245
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 921	2 280	2 173
Aktywa trwałe razem	146 908	150 541	166 250
Aktywa obrotowe
Zapasy	102 972	103 008	96 669
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	26 342	28 007	18 745
Należności z tytułu podatku dochodowego	242	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	29 028	52 964	3 996
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży	158 584	183 979	119 410
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Aktywa obrotowe razem	158 584	183 979	119 410
AKTYWA RAZEM	305 492	334 520	285 660
PASYWA	31.03.2022	31.12.2021	31.03.2021
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 651	3 651	3 645
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	51 911	51 911	51 911
Inne udziały kapitałowe	1 305	1 305	1 305
Pozostałe kapitały rezerwowe	3 518	3 566	3 425
Zyski zatrzymane	150 330	145 381	102 685
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki dominującej	210 715	205 814	162 971
Kapitał własny razem	210 715	205 814	162 971
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe	37 501	39 266	48 063
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	-	-	-
Rezerwy długoterminowe	95	95	112
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5 320	5 360	5 480
Zobowiązania długoterminowe razem	42 916	44 721	53 655
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	19 011	29 620	27 506
Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe	18 097	18 840	19 021
Pozostałe zobowiązania finansowe	12 547	31 182	17 305
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	2 216	3 362
Rezerwy krótkoterminowe	1 912	1 688	1 551
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	294	439	289
Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	51 861	83 985	69 034
Zobowiązania krótkoterminowe razem	51 861	83 985	69 034
PASYWA RAZEM	305 492	334 520	285 660

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
01.01.-31.03.2022	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2022	3 651	51 911	1 305	3 566	145 381	205 814	205 814
Wynik okresu		- -	-	-	4 949	4 949	4 949
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	(91)	-	(91)	(91)
Razem całkowite dochody		- -	-	(91)	-	(91)	(91)
Emisja i wycena warrantów		- -	-	43		- 43	43
Zmiany w kapitale własnym		- -	-	(48)	4 949	4 901	4 901
Stan na 31.03.2022	3 651	51 911	1 305	3 518	150 330	210 715	210 715

_______________________________________________________________________________________________________________________________

01.01.-31.12.2021	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2021	3 645	51 911	1 305	3 409	103 143	163 413	163 413
Wynik okresu	-	-	-	-	42 238	42 238	42 238
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	(99)	-	(99)	(99)
Razem całkowite dochody	-	-	-	(99)	-	(99)	(99)
Emisja akcji	6	-	-	-	-	6	6
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	256	-	256	256
Zmiany w kapitale własnym	6	-	-	157	42 238	42 401	42 401
Stan na 31.12.2021	3 651	51 911	1 305	3 566	145 381	205 814	205 814

01.01.-31.03.2021	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2021	3 645	51 911	1 305	3 409	103 143	163 413	163 413
Wynik okresu	-	-	-	-	(460)	(460)	(460)
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	(76)	-	(76)	(76)
Razem całkowite dochody	-	-	-	(76)	-	(76)	(76)
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	93	-	93	93
Zmiany w kapitale własnym	-	-	-	16	(460)	(443)	(443)
Stan na 31.03.2021	3 645	51 911	1 305	3 426	102 684	162 971	162 971

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.01.-31.03.2022 01.01.-31.03.2021

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (strata) brutto	6 421	(570)
Korekty razem	(2 079)	(4 745)
Amortyzacja	6 096	6 690
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	556	447
(Przychody)/koszty finansowe	515	492
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej	89	125
Zmiana stanu rezerw	224	107
Zmiana stanu zapasów	36	(15 212)
Zmiana stanu należności	1 665	12 064
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(11 035)	(9 400)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(177)	(151)
Inne korekty	(48)	93
Przychody pieniężne z działalności operacyjnej	4 342	(5 315)
Podatek dochodowy zapłacony wraz z odsetkami	(3 330)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 012	(5 315)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	117	214
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(1 148)	(348)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 031)	(134)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	-	7 190
Spłaty kredytów i pożyczek	(18 634)	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(5 188)	(3 988)
Odsetki zapłacone	(94)	(48)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(23 916)	3 154
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów bez różnic kursowych	(23 935)	(2 295)
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-	-
Przepływy pieniężne netto razem	(23 935)	(2 295)
Środki pieniężne na początek okresu	52 964	6 291
Środki pieniężne na koniec okresu	29 029	3 996

Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego

_________________________________________________________________________________

1. Opis organizacji Grupy oraz podstawy sporządzenia

1.1 Dane Jednostki Dominującej

Nazwa: WITTCHEN S.A.

Siedziba: Palmiry, ul. Gdańska 60, 05-152 Czosnów.

Spółka Wittchen S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca", "Emitent") jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Wittchen ("Grupa Kapitałowa", "Grupa"). Spółka powstała w wyniku przekształcenia Wittchen spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Spółka Akcyjna została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy Wydział XIV Gospodarczy dnia 31 marca 2010 roku pod numerem KRS 0000352760. Spółka posiada nr statystyczny REGON 011664266 oraz nr identyfikacyjny NIP 951-10-22-154.

Akcje Spółki są notowane od 9 listopada 2015 roku na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze odzież i kosmetyki – odzież i obuwie.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki i jej Grupy Kapitałowej jest sprzedaż detaliczna i hurtowa dodatków skórzanych oraz odzieży, obuwia oraz bagażu.

Jednostką Dominującą zarządza Zarząd Spółki.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 marca 2022 roku wchodzili:

• Jędrzej Wittchen Prezes Zarządu,
• Monika Wittchen Wiceprezes Zarządu.

Po dniu bilansowym, miała miejsce rezygnacja Pani Moniki Wittchen z funkcji Wiceprezes Zarządu ze skutkiem na koniec dnia 30 kwietnia 2022 roku. W związku z powyższym począwszy od dnia 1 maja 2022 roku w skład Zarządu Spółki wchodzi Pan Jędrzej Wittchen pełniący funkcję Prezesa Zarządu.

____________________________________________________________________________________________________

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 maca 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu wchodzą:

• Paweł Marcinkiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Józef Mirecki Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Barbara Mirecka Członek Rady Nadzorczej,
• Monika Dziedzic Członek Rady Nadzorczej,
• Adam Sobieszek Członek Rady Nadzorczej.

1.2 Skład i opis organizacji Grupy

Na dzień 31 marca 2022 roku w skład Grupy Wittchen wchodziła jednostka dominująca – Wittchen S.A. oraz następujące jednostki zależne konsolidowane metodą pełną, w których Emitent posiada bezpośrednio i pośrednio 100% udziałów:

_________________________________________________________________________________

Nazwa Spółki	Siedziba
Wittchen Premium Sp. z o.o.	Kiełpin, Polska
Wittchen Travel Sp. z o.o.	Palmiry, Polska
Wittchen GmbH	Berlin, Niemcy
Wittchen S.R.O.	Praga, Czechy
Wittchen Hungary Kft.	Budapeszt, Węgry

W okresie 1 kwartału 2022 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy. Po dniu bilansowym, z dniem 13 kwietnia 2022 roku Grupa zawiązała spółkę Wittchen Romania S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie.

1.3 Podstawa sporządzenia i stosowane zasady rachunkowości

Niniejszy raport kwartalny (i) zawiera śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A (ii) obejmuje okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2022 roku oraz dane porównawcze (iii) nie podlegał badaniu ani przeglądowi przez biegłego rewidenta, a przedstawione dane finansowe (za wyjątkiem danych skonsolidowanych i jednostkowych na dzień 01.01.2021 r. oraz na dzień 31.12.2021 r.) nie zostały zbadane.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Począwszy od 1 stycznia 2022 roku weszły w życie nowe standardy i interpretacje, tj. Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych, zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania, zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" – wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia, zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Grupa zastosowała wprowadzane standardy i interpretacje prospektywnie, bez przekształcania danych porównywalnych. Zastosowanie wyżej wymienionych standardów, nie miało istotnego wpływu na pozycje prezentowane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz korekty błędów. Sprawozdanie nie zawiera jednak wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz odzwierciedla sytuację majątkową oraz wynik finansowy Grupy osiągnięty w okresie 3 miesięcy 2022 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za 2021 rok.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Wittchen S.A. oraz Grupę Kapitałową Wittchen S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Biorąc pod uwagę poziom osiąganych przez Grupę przychodów i wyników, jak również bieżący poziom zadłużenia oraz dostępne finansowanie, pomimo epidemii koronawirusa oraz wybuchu

konfliktu zbrojnego w Ukrainie w opinii Zarządu Emitenta na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Emitenta i jego Grupę.

_________________________________________________________________________________

Niniejszy raport został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd w dniu 26 kwietnia 2022 roku.

1.3.1 Zmiana prezentacji danych porównywalnych

Grupa ani Spółka nie wprowadziły na dzień 1 stycznia 2022 roku żadnych zmian prezentacji danych porównywalnych.

1.4 Waluta funkcjonalna i zastosowane kursy walut

Walutą funkcjonalną Grupy i Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania skonsolidowanego oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Wittchen S.A. jest złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów jednostki w walucie obcej (środki pieniężne, należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty.

Podobnie, wybrane dane finansowe zaprezentowane w sprawozdaniu zostały przeliczone na walutę EUR w następujący sposób: (a) pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP, (b) pozycje ze sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów średnich NBP na koniec każdego miesiąca.

Kursy EUR zastosowane dla celów przeliczenia jednostek zależnych w których walutą funkcjonalną jest EUR są identyczne jak kursy zastosowane dla przeliczenia wybranych danych finansowych.

Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.

Kursy przeliczeniowe	31.03.2022	31.12.2021	31.03.2021
Pozycje bilansowe: kurs EUR	4,6525	4,5994	4,6603
Pozycje bilansowe: kurs USD	4,1801	4,0600	3,9676
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs EUR	4,6472	4,5775	4,5721
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs USD	4,1638	3,8757	3,8128

2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta

Do najważniejszych wydarzeń w Grupie oraz w Jednostce Dominującej, które miały miejsce w okresie jednego kwartału 2022 roku oraz do dnia niniejszego raportu, należą:

1. Rozwój za granicą.

W I kwartale 2022 roku Emitent kontynuował działania mające na celu rozwój sprzedaży na rynkach zagranicznych, w tym głównie poprzez własne sklepy internetowe jak również platformy typu marketplace na rynkach europejskich. Rozwój zagraniczny realizowany jest przez zwiększenie rynków na których dostępne są produkty Grupy oraz poprzez poszerzanie asortymentu na tych rynkach. Przychody zagraniczne za okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2022 r. wyniosły 13,9 mln zł, natomiast w analogicznym okresie 2021 r. wartość ta wyniosła 6,1 mln zł., co stanowiło 22% udziału w przychodach Grupy – wzrost do analogicznego okresu o 3 p.p.

Na dzień 31 marca 2022 r. Spółka posiadała 7 salonów zagranicą, z czego 6 salonów własnych zlokalizowanych było w Czechach oraz 1 na Węgrzech. Poza wspomnianymi salonami sprzedaży detalicznej, Grupa prowadzi także działalność zagraniczną poprzez własne sklepy internetowe na rynku ukraińskim (www.wittchen.ua), czeskim (www.wittchen.cz), niemieckim (www.wittchenshop.de) oraz węgierskim (www.wittchen.hu), jak również poprzez platformy sprzedażowe typu marketplace na rynkach europejskich. Działalność rosyjskiego sklepu internetowego (www.wittchen.ru) została zawieszona w dniu 24 lutego 2022 r. w związku z inwazją Rosji na Ukrainę.

_________________________________________________________________________________

2. Zwiększenie sprzedaży w kanale on-line

Kanał on-line stanowi ok. 50% udziału przychodów Spółki w okresie pierwszych 3 miesięcy 2022 r. i jest wciąż rozwijany przez Grupę poprzez zwiększenie sprzedaży za pośrednictwem własnych sklepów internetowych (opisanych powyżej) oraz za pośrednictwem platform typu marketplace. Na dzień 31 marca 2022 r. Grupa współpracowała z 31 platformami marketplace, natomiast w analogicznym okresie 2021 r. było to 11 platform.

W I kwartale 2022 r. Grupa osiągnęła przychód ze sprzedaży w kanale on-line w wysokości 32,2 mln zł, co w porównaniu do analogicznego okresu stanowiło wzrost o ok. 32%.

1. Wpływ panującej epidemii koronawirusa (COVID-19) na działanie Grupy.

Zdarzenie o nietypowym charakterze, które występowało nadal w I kwartale 2022 roku była epidemia koronawirusa. W okresie bilansowym zniesiono w Polsce oraz w kilku pozostałych krajach europejskich znaczną część restrykcji, na co Spółka zapatruje się jako szansa do dalszego rozwoju. Istnieje jednak ryzyko przerwania łańcucha dostaw, w związku ze stale trwającą epidemią na świecie, aczkolwiek dzięki wysokiemu poziomowi zatowarowania Grupy nie stanowi to dla niej znaczącego ryzyka.

4. Wybuch wojny w Ukrainie

W dniu 24 lutego 2022 r. wybuchła wojna w Ukrainie. W związku z tym sprzedaż zarówno za pośrednictwem sklepu internetowego w Ukrainie i Rosji oraz salonów franczyzowych w Ukrainie została czasowo zawieszona. Grupa nie posiada w Ukrainie i w Rosji znaczących aktywów, które wymagałyby odpisów aktualizujących oraz informuje, że w związku z przyjętym modelem biznesowym na rynkach wschodnich Grupa nie ponosiła istotnych kosztów stałych, a zatem ww. okoliczności na dzień niniejszego raportu nie mają bezpośrednio znaczącego wpływu na prowadzoną działalność Grupy. Ponadto Grupa informuje, że w związku z prowadzoną wcześniej na rynku ukraińskim i rosyjskim sprzedażą towarów (za pośrednictwem sklepu internetowego oraz w ramach sieci salonów franczyzowych), przychody za 2021 r. wynosiły ok. 8 mln zł, co stanowiło ok. 3% przychodów Grupy.

3. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe oraz kwoty i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

Czynnikami o nietypowym charakterze, które miały istotny wpływ na wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę w trakcie pierwszego kwartału 2022 roku są epidemia koronawirusa oraz wybuch wojny w Ukrainie, których wpływ na działalność Grupy opisany został w nocie 2 niniejszego raportu.

Poza powyższym, w okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2022 roku nie wystąpiły inne nietypowe czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

W ciągu całego roku sprzedaż Grupy podlega zjawisku sezonowości i jest związana z sezonowymi zmianami popytu. Najwyższy poziom sprzedaży jest uzyskiwany w IV kwartale roku, w którym Grupa

historycznie osiągała ok. 30%-40% przychodów. Ma to związek ze zwiększonymi wydatkami klientów indywidualnych i korporacyjnych na produkty stanowiące prezenty świąteczne.

_________________________________________________________________________________

5. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Na dzień 31 marca 2022 roku Grupa przeprowadziła analizę stanu towarów jak również ich wiekowania i rotacji, w rezultacie której odpis aktualizujący wartość zapasów na dzień 31 marca 2022 roku wyniósł 2.760 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość odpisu aktualizującego wyniosła 2.250 tys. zł, natomiast na dzień 31 marca 2021 roku wyniosła 1.650 tys. zł.

6. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Odpisy aktualizujące wartość:	01.01.2022	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2022
Aktywów finansowych (należności)	4 375	-	-	4 375
Rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Wartości niematerialnych	-	-	-	-
Razem	4 375	-	-	4 375

Odpisy aktualizujące wartość:	01.01.2021	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2021
Aktywów finansowych (należności)	2 211	1 558	-	3 769
Rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Wartości niematerialnych	-	-	-	-
Razem	2 211	1 558	-	3 769

7. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Rezerwy 2022	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 01.01.2022	97	901	785	1 783
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	224	-	224
Stan na 31.03.2022	97	1 125	785	2 007
Długoterminowe	95	-	-	95
Krótkoterminowe	2	1 125	785	1 912
Stan na 31.03.2022	97	1 125	785	2 007

Rezerwy 2021	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 01.01.2021	118	783	655	1 556
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	107	-	107
Zmniejszenia - uznanie wyniku	-	-	-	-
Stan na 31.03.2021	118	890	655	1 663
Długoterminowe	112	-	-	112
Krótkoterminowe	6	890	655	1 551
Stan na 31.03.2021	118	890	655	1 663

8. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Struktura podatku dochodowego	01.01.-31.03.2022	01.01.-31.03.2021
Podatek bieżący:	1 113	-
Podatek odroczony:	359	110
Podatek dochodowy razem:	1 472	110

_________________________________________________________________________________

Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony:

Aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.03.2022	31.12.2021	31.01.2021
Stan na początek okresu	2 280	2 063	2 063
Zwiększenia - uznanie wyniku finansowego	-	217	110
Zmniejszenia - obciążenie wyniku finansowego	359	-	-
Stan na koniec okresu	1 921	2 280	2 173

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	31.03.2022	31.12.2021	31.03.2021
Stan na początek okresu	-	-	-
Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego	-	-	-
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	-	-	-
Stan na koniec okresu	-	-	-

9. Inne objaśnienia do skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego – pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.-31.03.2022	01.01.-31.03.2021
Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych	-	12
Uzyskane odszkodowania	39	1 558
Dofinansowanie do wynagrodzeń	-	1 276
Rozliczenie środków z dotacji	40	40
Inne	346	39
Razem	425	2 925

Pozostałe koszty operacyjne	01.01.-31.03.2022	01.01.-31.03.2021
Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych	-	(38)
Likwidacja i niedobory towarów	(460)	(174)
Odpis aktualizujący wartość zapasów	(510)	-
Utworzenie rezerwy na koszty	(224)	-
Straty z likwidacji środków trwałych	(35)	(3)
Inne	(66)	(31)
Razem	(1 295)	(246)

10. Inne objaśnienia do skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego przychody i koszty finansowe

_________________________________________________________________________________

Przychody finansowe	01.01.-31.03.2022	01.01.-31.03.2021
Różnice kursowe	563	-
Razem przychody finansowe	563	-
Koszty finansowe	01.01.-31.03.2022	01.01.-31.03.2021
Odsetki od kredytów	(93)	(54)
Odsetki od umów leasingu	(420)	(439)
Odsetki pozostałe	(1)	-
Różnice kursowe	-	(537)
Pozostałe	(3)	-
Razem koszty finansowe	(517)	(1 030)

11. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31 marca 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu nie występują istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupów rzeczowych aktywów trwałych.

12. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie objętym niniejszym raportem, nie miały miejsca żadne istotne rozliczenia spraw sądowych.

13. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.

14. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem doszło do zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności przez Grupę, w wyniku panującej epidemii koronawirusa oraz konfliktu zbrojnego w Ukrainie, których skutki opisane zostały w nocie 2 niniejszego raportu.

15. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

____________________________________________________________________________________________________

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

16. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta

_________________________________________________________________________________

W I kwartale 2022 roku Emitent ani jednostki od niego zależne nie zawarły istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

17. Informacja (w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej) o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

18. Informacja dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

19. Informacja dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

a) Program opcji menedżerskich – II Program Motywacyjny

II Program Motywacyjny został szerzej opisany w sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2021. Poniższe zestawienie prezentuje dane dotyczące stanu wyemitowanych przez Spółkę warrantów na dzień 31 marca 2022 roku:

Transza	Liczba wyemitowanych warrantów	Liczba wygasłych warrantów	Liczba objętych akcji	Cena wykonania w zł	Średnia wartość godziwa na dzień przyznania w zł
Transza 2019	57 565	2 452	44 229	0,2	15,35
Transza 2020	50 993	9 024	30 989	0,2	15,35
Transza 2021	50 993	9 024	n.d.	0,2	15,35

Średnia wartość godziwa warrantów na dzień przyznania wyniosła 15,35 zł. Wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych Spółka opiera na cenach rynkowych instrumentów kapitałowych na dzień przyznania.

Na dzień 31 marca 2022 roku Grupa ujęła w kapitale 1.667 tys. zł z tytułu warrantów przyznanych w ramach II Programu Motywacyjnego (31 grudnia 2021: 1.573 tys. zł; 31 marca 2021: 1.420 tys zł). W trakcie pierwszego kwartału 2022 roku Grupa rozpoznała 58 tys. zł kosztów warrantów. Wartość całego programu motywacyjnego na dzień przyznania wg liczby wyemitowanych warrantów i ich wartości godziwej wyniosła 2.764 tys. zł.

Po dniu bilansowym, 20 posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii B (transza 2021) wykonało przysługujące im uprawienia, w zakresie złożenia oświadczenia o wykonaniu prawa objęcia 36.480 akcji zwykłych na okaziciela serii D Emitenta w ramach realizacji II Programu Motywacyjnego Spółki na lata 2019 - 2021. Wykonanie prawa objęcia ww. akcji nastąpiło po cenie 0,20 zł na akcję, tj. za łączną cenę 7.296 zł. W skutek realizacji praw z ww. warrantów, w dniu 27 kwietnia 2022 r. na podstawie zleceń rozrachunku, o których mowa w § 6 Szczegółowych Zasad Działania Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. ("KDPW"), w związku z wyrejestrowaniem warrantów subskrypcyjnych nastąpiła rejestracja w KDPW oraz wydanie osobom uprawnionym (poprzez rejestrację na rachunkach papierów wartościowych) 36.480 akcji zwykłych na okaziciela serii D, o wartości nominalnej 0,20 zł każda ("Akcje"). Emisja Akcji nastąpiła na podstawie uchwały nr 29 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

Emitenta z dnia 14 maja 2019 r. w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany statutu Spółki. W związku z powyższym nastąpiło nabycie praw z Akcji oraz podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 7.296 zł, wobec czego kapitał zakładowy Emitenta wynosi obecnie 3.658.094 zł i dzieli się na 18.290.470 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,20 zł.

_________________________________________________________________________________

Zgodnie z uchwałą nr 450 / 2022 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Akcje zostały w dniu 13 maja 2022 r. dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym a następnie w dniu 20 maja 2022 r. wprowadzone do obrotu giełdowego po dokonaniu przez KDPW asymilacji tych Akcji z akcjami Spółki będącymi w obrocie giełdowym, oznaczonymi kodem "PLWTCHN00030".

b) III Program Motywacyjny na lata 2022 - 2024

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 26 maja 2022 r. podjęło uchwałę w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany statutu Spółki a także uchwałę w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii C z wyłączeniem prawa poboru oraz wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce III Programu Motywacyjnego na lata 2022 – 2024. Program zakłada warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 54.000 zł w drodze emisji nie więcej niż 270.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,20 zł każda akcja. Akcje serii E będą przeznaczone do objęcia przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 26 maja 2022 roku w ramach III Programu Motywacyjnego Spółki Wittchen S.A.

Celem III Programu Motywacyjnego skierowanego do menedżerów, pracowników i współpracowników spółek z Grupy Kapitałowej WITTCHEN S.A. jest stworzenie dodatkowego, silnego narzędzia motywującego do osiągania celów, poprzez takie działania jak: (i) generowanie wysokiej sprzedaży z bieżących produktów oraz poszerzenie asortymentu w dostępnych i rozwijanych kanałach sprzedaży, (ii) rozwój sprzedaży detalicznej, w tym na nowych rynkach oraz (iii) rozwój w zakresie sprzedaży za pośrednictwem e-commerce, z uwzględnieniem platform typu marketplace, co w efekcie powinno przełożyć się na wzrost kursu akcji Spółki.

20. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 26 maja 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za rok 2021 i wypłaty dywidendy, na podstawie której wypłacona zostanie dywidenda w kwocie 55.420.124,10 złotych (słownie: pięćdziesiąt pięć milionów czterysta dwadzieścia tysięcy sto dwadzieścia cztery i 10/100 złotych), tj. 3,03 zł na każdą z 18.290.470 akcji Spółki.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło dzień dywidendy na 3 czerwca 2022 roku oraz dzień wypłaty dywidendy na dzień 10 czerwca 2022 roku.

21. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy i Emitenta.

22. Informacja dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

_________________________________________________________________________________

Zobowiązania warunkowe	31.03.2022	31.12.2021	31.03.2021
Gwarancje udzielone	7 823	9 051	8 172
Razem	7 823	9 051	8 172

Gwarancje udzielone (bankowe) dotyczą umów najmu powierzchni handlowych podpisanych przez Grupę.

23. Wskazanie istotnych (wartość przedmiotu sporu powyżej 10% kapitałów własnych Emitenta) postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka ani spółki zależne nie posiadają informacji o toczących się lub grożących postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, które miałyby istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Grupy. W toku normalnej działalności zarówno Emitent, jak i spółki zależne są stronami oraz uczestnikami postępowań, które indywidualnie i łącznie nie mają istotnego znaczenia dla Grupy, a w szczególności nie stanowią one 10% skonsolidowanych kapitałów własnych Emitenta.

24. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

25. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd nie publikował prognoz wyników finansowych na 2021 rok.

26. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

26 maja 2022 roku	Liczba akcji/głosów (szt.)	Wartość nominalna akcji (w tys. zł)	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen	13 798 514	2 760	75,44%
pośrednio poprzez Gold Town*	13 124 046	2 625	71,75%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	40 160	8	0,22%
bezpośrednio Monika Wittchen	634 308	127	3,47%
Pozostali	4 491 956	898	24,56%
Ogółem	18 290 470	3 658	100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd.

Zmiany stanu posiadania akcji przez podmioty posiadające co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta, w okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego zostały opisane w nocie 27 niniejszego raportu.

_________________________________________________________________________________

27. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

13 kwietnia 2022 roku	Liczba akcji/głosów (szt.)	Nominalna wartość akcji (w tys. zł)	% kapitału/głosów
Jędrzej i Monika Wittchen	13 791 846	2 758	75,54%
pośrednio poprzez Gold Town*	13 124 046	2 625	71,90%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	36 826	7	0,19%
bezpośrednio Monika Wittchen	630 974	126	3,45%
Ogółem	13 791 846	2 758	75,54%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% udziałów spółki Gold Town Inv. Ltd.

Po dniu bilansowym, wraz z dniem 27 kwietnia 2022 roku nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji Emitenta przez Panią Monikę Wittchen oraz przez Pana Jędrzeja Wittchen w związku z wykonaniem prawa do objęcia akcji w związku z realizacją warrantów, co zostało szerzej opisane w nocie 19. Pani Monika Wittchen oraz Pan Jędrzej Wittchen objęli po 3.334 akcji o wartości nominalne 0,20 zł każda akcja w związku z realizacją praw z 1/3 liczby warrantów subskrypcyjnych serii B (transza 2021).

28. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym niniejszym raportem nie miało miejsca udzielenie łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu poręczenia lub gwarancji o znaczącej wartości.

29. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, kadrowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta oraz są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

W okresie 3 miesięcy 2022 roku Grupa otworzyła jeden punkt sprzedaży detalicznej zlokalizowany w Pradze, jednocześnie zamykając trzy salony sprzedaży w Polsce. Na dzień 31 marca 2022 roku Grupa prowadziła 114 salonów, z czego 96 pod marką Wittchen a 18 pod marką Wittchen Travel (na dzień 31 marca 2021 roku 97 salonów Wittchen i 20 Wittchen Travel). Łączna powierzchnia salonów na dzień 31 marca 2022 roku wyniosła 9.420 m² (na 31 marca 2021 roku 9.482 m² ), z czego 8.068 m² dotyczyła salonów prowadzonych pod marką Wittchen a 1.352 m² pod marką Wittchen Travel. Na 31 marca 2021 roku wartości te odpowiednio wynosiły 8.003 m² i 1.479 m² . Ponadto Grupa posiadała 10 salonów franczyzowych na Ukrainie o łącznej powierzchni 880 m² , których działalność, że względu na trwający konflikt zbrojny na terytorium Ukrainy została wstrzymana.

30. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Czynnikami które mają i będą nadal miały istotny negatywny wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału jest epidemia koronawirusa oraz wybuch wojny w Ukrainie, do których odnieśliśmy się w punkcie 2 niniejszego raportu.

Wpływ epidemii koronawirusa oraz wojny w Ukrainie na wyniki finansowe osiągane przez Grupę, w tym wysokość zrealizowanego przychodu oraz marżę brutto na sprzedaży, jest częściowo uzależniony od czynników znajdujących się poza bezpośrednią kontrolą Grupy.

_________________________________________________________________________________

Innymi istotnymi czynnikami zewnętrznymi, które wpływają na rozwój Emitenta i Grupy są przede wszystkim: (i) sytuacja gospodarcza w Polsce, w tym presja płacowa w sektorze handlu detalicznego, spowodowana również regulacjami prawnymi oraz rosnące koszty transportu; (ii) kursy wymiany walut (iii) konkurencja oraz tendencje na polskim rynku dóbr luksusowych, w szczególności w segmencie luksusowych dodatków; (iv) sezonowość sprzedaży; (v) regulacje prawno-podatkowe, (vi) rosnące koszty transportu, (vii) zakłócenia w łańcuchu dostaw. Czynnikami wewnętrznymi, które wpływają na rozwój Emitenta i Grupy są przede wszystkim (i) realizowana strategia rozwoju; (ii) czynniki wpływające na wzrost przychodów ze sprzedaży; (iii) działania mające na celu kontrolę kosztów prowadzonej działalności.

31. Plany rozwojowe

Pomimo trwającej epidemii koronawirusa (COVID-19) oraz konfliktu zbrojnego w Ukrainie Grupa realizowała i planuje w dalszej mierze realizować założenia wzrostu we wszystkich kanałach sprzedaży oraz zwiększenia sprzedaży zagranicznej. Głównymi celami Grupy w 2022 r. są:

• kontynuacja dwucyfrowych dynamik sprzedaży,
• stabilizacja marży brutto na sprzedaży,
• stabilizacja marży operacyjnej.

Realizacja powyższych planów będzie możliwa dzięki zwiększeniu sprzedaży zagranicznej, na której generowana jest wyższa marża oraz w kanale e-commerce dzięki zwiększeniu wolumenu sprzedaży przez własne sklepy internetowe, jak również zwiększenie współpracy z platformami typu marketplace. Zarząd oczekuje również, że sprzedaż produktów z kategorii walizek nadal będzie wykazywać tendencje wzrostowe i osiągnie wartości zbliżone do tych sprzed pandemii, kiedy stanowił największy udział w portfelu. Dodatkowo, poprzez poszerzenie swojego asortymentu oraz wprowadzenie linii Young skierowanej do młodszych klientów, Spółka planuje dotarcie do większej grupy klientów.

W celu zabezpieczenia się przez problemami związanymi w łańcuchu dostaw, Grupa dokonała wcześniejszego zatowarowania na znaczną część 2022 r. Odpowiedni poziom zatowarowania pozwoli Grupie w sposób ciągły oferować swoim klientom szeroki wachlarz swoich produktów.

Na 2022 r. Grupa planuje nakłady w kwocie 7,7 mln zł, z czego ok. 3,5 mln zł na wyposażenie nowych salonów i modernizację obecnych oraz ok. 4 mln zł na infrastrukturę IT oraz związaną z e-commerce.

32. Segmenty operacyjne

Grupa wyszczególniła następujące segmenty: (i) segment detaliczny, stanowiący sprzedaż w salonach detalicznych, sprzedaż internetową oraz pozostałą sprzedaż detaliczną, (ii) segment B2B obejmujący sprzedaż krajową oraz sprzedaż eksportową do firm i klientów korporacyjnych oraz (iii) segment pozostały, obejmujący pozostałą sprzedaż nie zaklasyfikowaną do pozostałych segmentów, głównie przychody z wynajmu powierzchni biurowej.

_________________________________________________________________________________

	01.01.-31.03.2022	01.01.-31.03.2021
Przychody
Segment detaliczny	56 695	34 572
Segment B2B	7 597	3 722
Razem przychody ze sprzedaży działalności podstawowej	64 292	38 294
Koszty
Segment detaliczny	(51 370)	(35 927)
Segment B2B	(5 677)	(3 029)
Razem koszty działalności podstawowej	(57 047)	(38 956)
Wynik działalności podstawowej segmentu
Segment detaliczny	5 325	(1 355)
Segment B2B	1 920	693
Razem wynik działalności podstawowej segmentów	7 245	(662)
Aktywa segmentu operacyjnego	31.03.2022	31.03.2021
Segment detaliczny	253 398	252 430
Segment B2B	52 094	33 230

33. Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Grupa posiada aktywa trwałe przede wszystkim w Polsce i na dzień sporządzenia niniejszego raportu poza aktywami związanymi z wyposażeniem 6 salonów sprzedaży detalicznej w Czechach i 1 salonu na Węgrzech, nie posiada innych aktywów trwałych poza granicami kraju.

Razem aktywa segmentów 305 492 285 660

Poniżej zostały przedstawione dane dotyczące przychodów ze sprzedaży towarów z podziałem na sprzedaż krajową i zagraniczną.

Przychody ze sprzedaży - kraj i zagranica	01.01.-31.03.2022	01.01.-31.03.2021
Przychody ze sprzedaży kraj	50 380	32 164
Przychody ze sprzedaży zagranica	13 912	6 130
Razem przychody ze sprzedaży	64 292	38 294

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A.

Wybrane dane finansowe Wittchen S.A.

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	01.01.- 31.03.2022	01.01.- 31.03.2021	01.01.- 31.03.2022	01.01.- 31.03.2021
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	62 837	37 625	13 521	8 229
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	6 087	645	1 310	141
Zysk (strata) brutto	6 237	(304)	1 342	(66)
Zysk (strata) netto	5 034	(276)	1 083	(60)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 123	(6 006)	1 102	(1 314)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 631	(101)	351	(22)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(23 572)	3 434	(5 072)	751
Przepływy pieniężne netto, razem	(16 818)	(2 673)	(3 619)	(585)
Średnioważona liczba akcji w okresie (szt)	18 253 990	18 223 001	18 253 990	18 223 001
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w (zł/EUR)	0,28	(0,02)	0,06	(0,00)
Zadeklarowana do daty raportu dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	3,03	-	0,65	-

_________________________________________________________________________________

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	31.03.2022	31.12.2021	31.03.2022	31.12.2021
	w tys. zł		w tys. EUR
Aktywa razem	285 833	315 025	61 437	68 902
Zobowiązania długoterminowe	37 598	40 361	8 081	8 828
Zobowiązania krótkoterminowe	48 863	80 369	10 502	17 578
Kapitał własny	199 372	194 295	42 853	42 496
Kapitał zakładowy	3 651	3 651	785	798
Liczba akcji (szt)	18 253 990	18 253 990	18 253 990	18 253 990
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	10,92	10,64	2,35	2,33

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów Wittchen S.A.

_________________________________________________________________________________

	01.01.- 31.03.2022	01.01.- 31.03.2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	62 837	37 625
Koszt własny sprzedaży	(24 643)	(14 758)
Zysk brutto ze sprzedaży	38 194	22 867
Koszty sprzedaży	(28 498)	(20 751)
Koszty ogólnego zarządu	(2 739)	(2 449)
Pozostałe przychody operacyjne	413	2 770
Pozostałe koszty operacyjne	(1 283)	(235)
Zysk/(strata) z tytułu utraty wartości należności	-	(1 557)
Zysk z działalności operacyjnej	6 087	645
Przychody finansowe	608	31
Koszty finansowe	(458)	(980)
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	6 237	(304)
Podatek dochodowy	(1 203)	28
Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej	5 034	(276)
Inne całkowite dochody	-	-
Składniki innych całkowitych dochodów które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty	-	-
Zyski/(straty) aktuarialne	-	-
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem	-	-
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	-	-
Inne całkowite dochody netto	-	-
Całkowite dochody ogółem	5 034	(276)
Zysk / (strata) netto przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	5 034	(276)
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	5 034	(276)
Zysk / (strata) na jedną akcję	0,28	(0,02)
Rozwodniony zysk / (strata) na jedną akcję	0,28	(0,02)

_________________________________________________________________________________

Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wittchen S.A.

AKTYWA	31.03.2022	31.12.2021	31.03.2021
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	68 767	69 574	76 033
Wartości niematerialne	10 719	10 916	11 686
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	40 108	43 485	52 838
Inwestycje w jednostkach zależnych	225	225	225
Pozostałe aktywa finansowe	-	-	2 736
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	220	228	245
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 408	1 535	891
Aktywa trwałe razem	121 447	125 963	144 654
Aktywa obrotowe
Zapasy	101 660	102 231	97 324
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	31 108	36 099	23 737
Należności z tytułu podatku dochodowego	241	-	-
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	10 266	12 803	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	21 111	37 929	2 598
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży	164 386	189 062	123 659
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Aktywa obrotowe razem	154 120	189 062	123 659
AKTYWA RAZEM	285 833	315 025	268 313
PASYWA	31.03.2022	31.12.2021	31.03.2021
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 651	3 651	3 645
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	51 911	51 911	51 911
Inne udziały kapitałowe	1 305	1 305	1 305
Pozostałe kapitały rezerwowe	3 938	3 895	3 724
Zyski zatrzymane	138 567	133 533	91 791
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki	199 372	194 295	152 376
dominującej Kapitał własny razem	199 372	194 295	152 376
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe	32 183	34 906	43 642
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	-	-	-
Rezerwy długoterminowe	95	95	112
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5 320	5 360	5 480
Zobowiązania długoterminowe razem	37 598	40 361	49 234
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	17 450	27 231	26 169
Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe	16 700	17 653	18 027
Pozostałe zobowiązania finansowe	12 547	31 182	17 305
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	2 216	3 362
Rezerwy krótkoterminowe	1 912	1 688	1 551
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	254	399	289
Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	48 863	80 369	66 703
Zobowiązania krótkoterminowe razem	48 863	80 369	66 703
PASYWA RAZEM	285 833	315 025	268 313

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wittchen S.A.

01.01.-31.03.2022	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2022	3 651	51 911	1 305	3 895	133 533	194 295	194 295
Wynik okresu	-	-	-	-	5 034	5 034	5 034
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	43	-	43	43
Zmiany w kapitale własnym	-	-	-	43	5 034	5 077	5 077
Stan na 31.03.2022	3 651	51 911	1 305	3 938	138 567	199 372	199 372
01.01.-31.12.2021	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2021	3 645	51 911	1 305	3 631	92 067	152 559	152 559
Wynik okresu	-	-	-	-	41 467	41 467	41 467
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	8	-	8	8
Emisja akcji	6	-	-	-	-	6	6
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	256	-	256	256
Zmiany w kapitale własnym	-	-	-	256	41 467	41 737	41 737
Stan na 31.12.2021	3 651	51 911	1 305	3 895	133 533	194 295	194 295
01.01.-31.03.2021	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2021	3 645	51 911	1 305	3 631	92 067	152 559	152 559
Wynik okresu	-	-	-	-	(276)	(276)	(276)
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	93	-	93	93
Zmiany w kapitale własnym	-	-	-	93	(276)	(183)	(183)
Stan na 31.03.2021	3 645	51 911	1 305	3 724	91 791	152 376	152 376

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wittchen S.A.

	01.01.-31.03.2022	01.01.-31.03.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (strata) brutto	6 237	(304)
Korekty razem	2 419	(5 702)
Amortyzacja	5 771	6 478
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	471	473
(Przychody)/koszty finansowe	450	443
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej	36	125
Zmiana stanu rezerw	224	107
Zmiana stanu zapasów	571	(15 211)
Zmiana stanu należności	4 991	11 400
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań	(9 962)	(9 469)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(177)	(141)
Inne korekty	44	93
Przychody pieniężne z działalności operacyjnej	8 656	(6 006)
Podatek dochodowy zapłacony wraz z odsetkami	(3 533)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 123	(6 006)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	166	214
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(1 072)	(315)
Udzielone pożyczki	(562)	-
Spłata udzielonych pożyczek	3 099	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 631	(101)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	-	7 190
Spłaty kredytów i pożyczek	(18 634)	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(4 844)	(3 708)
Odsetki zapłacone	(94)	(48)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(23 572)	3 434
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów bez różnic kursowych	(16 818)	(2 673)
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-	-
Przepływy pieniężne netto razem	(16 818)	(2 673)
Środki pieniężne na początek okresu	37 929	5 271
Środki pieniężne na koniec okresu	21 111	2 598

_________________________________________________________________________________

_____________________________________________________________________________________________________

Data i miejsce zatwierdzenia raportu do publikacji: Palmiry, 26 maja 2022 roku

____________________ JĘDRZEJ RAFAŁ WITTCHEN Elektronicznie podpisany przez JĘDRZEJ RAFAŁ WITTCHEN Data: 2022.05.26 17:02:09 +02'00'

Jędrzej Wittchen

Prezes Zarządu