Wittchen S.A.

Quarterly Report • Nov 16, 2018

GRUPA KAPITAŁOWA WITTCHEN S.A.

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU

Spis Treści:

Wybrane skonsolidowane dane finansowe 3
Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów 4
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego 8
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A. 20
Wybrane dane finansowe Wittchen S.A 20
Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w Wittchen S.A. 21
Sprawozdanie z sytuacji finansowej w Wittchen S.A 22
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wittchen S.A 23
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wittchen S.A 24
Informacja dodatkowa do jednostkowego sprawozdania finansowego Wittchen S.A. 25

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów	162 105	129 131	38 111	30 337
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	22 380	14 154	5 262	3 325
Zysk (strata) brutto	22 577	10 319	5 308	2 424
Zysk (strata) netto	18 289	6 034	4 300	1 418
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(14 978)	(14 200)	(3 521)	(3 336)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(9 056)	(14 117)	(2 129)	(3 316)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	25 602	(16 542)	6 019	(3 886)
Przepływy pieniężne netto, razem	1 568	(44 859)	369	(10 539)
Liczba akcji (szt.)	18 150 522	18 123 057	18 150 522	18 123 057
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w (zł/EUR)	1,01	0,33	0,24	0,08
Dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0,84	0,83	0,20	0,19

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	w tys. zł		w tys. EUR
Aktywa razem	213 109	175 733	49 892	42 133
Zobowiązania długoterminowe	63 928	21 949	14 967	5 262
Zobowiązania krótkoterminowe	26 628	34 646	6 234	8 307
Kapitał własny	122 553	119 138	28 692	28 564
Kapitał zakładowy	3 630	3 625	850	869
Liczba akcji (szt.)	18 150 522	18 123 057	18 150 522	18 123 057
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	6,75	6,57	1,58	1,58

W III kwartale 2018 roku zostały częściowo rozpoznane przychody w segmencie B2B, które dla analogicznej akcji sprzedażowej w 2017 roku zostały rozpoznane w IV kwartale.

Dane za III kwartały 2017 roku zawierają koszty w kwocie 3.403 tys. zł związane z decyzją podatkową opisaną w nocie 22.

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017	01.07.- 30.09.2018	01.07.- 30.09.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	162 105	129 131	70 526	53 477
Koszt własny sprzedaży	(66 963)	(55 849)	(30 708)	(23 108)
Zysk brutto ze sprzedaży	95 142	73 282	39 818	30 369
Koszty sprzedaży	(63 998)	(50 628)	(24 023)	(18 997)
Koszty ogólnego zarządu	(7 208)	(6 920)	(2 101)	(2 249)
Pozostałe przychody operacyjne	523	651	156	148
Pozostałe koszty operacyjne	(2 079)	(2 231)	(600)	(1 517)
Zysk z działalności operacyjnej	22 380	14 154	13 250	7 754
Przychody finansowe	1 086	21	215	(7)
Koszty finansowe	(889)	(3 856)	(391)	(256)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	22 577	10 319	13 074	7 491
Podatek dochodowy	(4 288)	(4 285)	(2 377)	(1 672)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	18 289	6 034	10 697	5 819
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe w przeliczenia jednostek zagranicznych	(25)	6	(50)	(19)
Inne całkowite dochody	(25)	6	(50)	(19)
Całkowite dochody ogółem	18 264	6 040	10 647	5 800
Zysk (starta) netto przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	18 289	6 034	10 697	5 819
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	18 264	6 040	10 647	5 800
Zysk (strata) na jedną akcję	1,01	0,33	0,59	0,32
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję	1,01	0,33	0,59	0,32

W III kwartale 2018 roku zostały częściowo rozpoznane przychody w segmencie B2B, które dla analogicznej akcji sprzedażowej w 2017 roku zostały rozpoznane w IV kwartale.

W sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów za III kwartały 2017 roku ujęte są koszty związane z decyzją podatkową opisaną w nocie 22 wynoszące 3.403 tys. zł (2.357 tys. zł w pozycji podatek dochodowy i 1.046 tys. zł w pozycji koszty finansowe).

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	59 002	55 764	53 020
Wartość firmy	17 113	17 113	17 113
Pozostałe wartości niematerialne	11 880	11 841	11 593
Nieruchomości inwestycyjne	3 004	3 109	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 793	1 954	1 963
Aktywa trwałe razem	92 792	89 781	83 689
Aktywa obrotowe
Zapasy	64 319	53 833	69 124
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności	44 228	22 493	18 175
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 172	746	1 151
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	156	6	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10 442	8 874	2 915
Aktywa obrotowe razem	120 317	85 952	91 365
Aktywa razem	213 109	175 733	175 054
PASYWA	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 630	3 625	3 625
Pozostały kapitał zapasowy	128 146	125 131	125 131
Kapitał rezerwowy	1 492	1 100	927
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych	4	29	(9)
Zyski / straty z lat ubiegłych	(29 008)	(32 615)	(32 615)
Zyski / straty netto	18 289	21 868	6 034
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki dominującej	122 553	119 138	103 093
Kapitał własny razem	122 553	119 138	103 093
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania finansowe	56 027	13 977	44 430
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	1 898	1 761	1 383
Rezerwy długoterminowe	-	13	13
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6 003	6 198	6 263
Zobowiązania długoterminowe razem	63 928	21 949	52 089
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	18 244	21 316	15 194
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	5 641	6 006	745
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	1 049	5 305	2 186
Rezerwy krótkoterminowe	1 413	1 762	1 461
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	281	257	286
Zobowiązania krótkoterminowe razem	26 628	34 646	19 872
Pasywa razem	213 109	175 733	175 054

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

01.01.-30.09.2018	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zysk (strata) netto z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto okresu	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2018	3 625	125 131	1 100	(10 747)	-	29	119 138	119 138
Emisja akcji	5	-	-	-	-	-	5	5
Emisja warrantów	-	-	392	-	-	-	392	392
Wynik okresu	-	-	-	-	18 289	-	18 289	18 289
Podział zysku	-	3 015	-	(3 015)	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	(15 246)	-	-	(15 246)	(15 246)
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	(25)	(25)	(25)
Stan na 30.09.2018	3 630	128 146	1 492	(29 008)	18 289	4	122 553	122 553

Kapitał własny razem
111 928
5
335
21 868
-
(15 042)
44
119 138

01.01.-30.09.2017	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zysk (strata) netto z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto okresu	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2017	3 620	121 818	765	(14 260)	-	(15)	111 928	111 928
Emisja akcji	5	-	-	-	-	-	5	5
Emisja warrantów	-	-	162	-	-	-	162	162
Wynik okresu	-	-	-	-	6 034	-	6 034	6 034
Podział zysku	-	3 313	-	(3 313)	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	(15 042)	-	-	(15 042)	(15 042)
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	6	6	6
Stan na 30.09.2017	3 625	125 131	927	(32 615)	6 034	(9)	103 093	103 093

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017	01.07.- 30.09.2018	01.07.- 30.09.2017
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk (strata) brutto	22 577	10 319	13 074	7 491
Korekty razem	(37 555)	(24 519)	(12 271)	(5 842)
Amortyzacja	5 316	3 905	1 819	1 346
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(25)	6	376	(19)
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	842	1 460	391	139
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(150)	300	(150)	(773)
Zmiana stanu rezerw	(362)	(136)	(473)	(201)
Zmiana stanu zapasów	(10 486)	(23 859)	(11 363)	(18 514)
Zmiana stanu należności	(21 735)	785	(7 925)	7 506
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(2 504)	(1 516)	6 253	4 929
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(597)	(427)	(305)	(219)
Podatek dochodowy zapłacony (wraz z odsetkami)	(8 246)	(5 199)	(1 039)	(14)
Inne korekty	392	162	145	(22)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(14 978)	(14 200)	803	1 649
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	24	-	-	-
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(9 080)	(14 117)	(2 084)	(5 989)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(9 056)	(14 117)	(2 084)	(5 989)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji	5	5	-	-
Otrzymane kredyty i pożyczki	42 050	-	7 850	-
Wypłacone dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	(15 246)	(15 042)	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	-	(588)	-	5 871
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(365)	(329)	(109)	(49)
Odsetki zapłacone	(842)	(588)	(391)	(313)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	25 602	(16 542)	7 350	5 509
Przepływy pieniężne netto razem	1 568	(44 859)	6 069	1 169
Środki pieniężne na początek okresu	8 874	47 774	4 373	1 746
Środki pieniężne na koniec okresu	10 442	2 915	10 442	2 915

Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego

1. Opis organizacji Grupy oraz podstawy sporządzenia

1.1 Dane Jednostki Dominującej

Nazwa: WITTCHEN S.A.

Siedziba: Palmiry, ul. Gdańska 60, 05-152 Czosnów (do dnia 3 kwietnia 2018 roku Kiełpin, ul. Ogrodowa 27/29, 05-092 Łomianki).

Spółka Wittchen S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca", "Emitent") jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Wittchen ("Grupa Kapitałowa", "Grupa"). Spółka powstała w wyniku przekształcenia Wittchen spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Spółka Akcyjna została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla miasta ST. Warszawy Wydział XIV Gospodarczy dnia 31 marca 2010 roku pod numerem KRS 0000352760.Spółka posiada nr statystyczny REGON 011664266 oraz nr identyfikacyjny NIP 951-10-22-154.

Akcje Spółki są notowane od 9 listopada 2015 roku na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze odzież i kosmetyki – odzież i obuwie.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki i jej Grupy Kapitałowej jest sprzedaż detaliczna i hurtowa luksusowych dodatków skórzanych oraz odzieży skórzanej i obuwia skórzanego.

1.2 Skład i opis organizacji Grupy

Na dzień 30 września 2018 roku w skład Grupy Wittchen wchodziła jednostka dominująca – Wittchen S.A. – oraz 4 jednostki zależne konsolidowane metodą pełną:

1. Wittchen Premium sp. z o.o.

Spółka założona 18 maja 2012 roku z siedzibą w Kiełpinie. Wittchen S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej spółki, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. Na datę sporządzenia sprawozdania nie prowadzi działalności operacyjnej.

2. Wittchen Premium sp. z o.o. spółka komandytowa

Spółka założona 23 kwietnia 2008 roku z siedzibą w Kiełpinie. Wittchen S.A. jest jedynym komandytariuszem tej spółki. Funkcję komplementariusza pełni spółka Wittchen Premium sp. z o.o., w której to spółce Wittchen S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. Spółka jest właścicielem znaków towarowych Wittchen i udziela licencji na korzystanie z tych znaków Emitentowi.

3. Wittchen Premium sp. z o.o. spółka komandytowo - akcyjna

Spółka założona 7 grudnia 2012 roku z siedzibą w Kiełpinie. Wittchen S.A. jest jedynym komandytariuszem i komplementariuszem tej spółki, w związku z czym posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. Spółka zawiera część umów najmu salonów detalicznych, które następnie podnajmuje Emitentowi.

4. Wittchen GmbH

Spółka założona 24 lutego 2015 roku z siedzibą w Berlinie. Wittchen S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej spółki, co uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. Spółka prowadzi sprzedaż produktów Grupy na terytorium Niemiec.

Na dzień 31 grudnia 2017 w skład Grupy wchodziła także spółka JR Wittchen Premium sp. z o.o. W dniu 5 marca 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło uchwałę o połączeniu ze spółką JR Wittchen Premium sp. z o.o. poprzez przeniesienie majątku JR Wittchen Premium sp. z o.o. na Emitenta. W dniu 3 kwietnia 2018 roku połączenie zostało zarejestrowane w Krajowym

Rejestrze Sądowym Emitenta i spółka JR Wittchen Premium sp. z o.o. została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego. Ponieważ spółka JR Wittchen Premium sp. z o.o. była konsolidowana metodą pełną to połączenie nie miało wpływu na skonsolidowane dane Grupy Kapitałowej, a wpływ połączenia na jednostkowe dane porównywalne został przedstawiony w nocie 32.

1.3 Podstawa sporządzenia i stosowane zasady rachunkowości

Niniejszy raport kwartalny (i) zawiera śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A (ii) obejmuje okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018 roku oraz dane porównawcze (iii) nie podlegał badaniu przez biegłego rewidenta, a przedstawione dane finansowe (za wyjątkiem danych skonsolidowanych na dzień 01.01.2017 oraz na dzień 31.12.2017) nie zostały zbadane.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku. Począwszy od 1 stycznia 2018 roku weszły w życie nowe standardy i interpretacje, tj. MSSF 9 "Instrumenty Finansowe", MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" i KIMSF 22 oraz zmiany do MSR 28, MSR 40, MSSF 1, MSSF 2, MSSF 4, MSSF 15, MSSF 40. Grupa zastosowała wprowadzane standardy i interpretacje prospektywnie, bez przekształcania danych porównywalnych. Zastosowanie wyżej wymienionych standardów nie miało istotnego wpływu na pozycje prezentowane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz korekty błędów. Sprawozdanie nie zawiera jednak wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34, należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za 2017 rok.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Wittchen S.A. oraz Grupę Kapitałową Wittchen S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Wittchen S.A. nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Emitenta i jego Grupę.

1.4 Waluta funkcjonalna i zastosowane kursy walut

Walutą funkcjonalną Grupy i Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania skonsolidowanego oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Wittchen S.A. jest złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów jednostki w walucie obcej (środki pieniężne, należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty. Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.

Wybrane dane finansowe zaprezentowane w sprawozdaniu zostały przeliczone na walutę EUR w następujący sposób: (a) pozycje bilansowe po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP, (b) pozycje rachunku zysków i strat według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów średnich NBP na koniec każdego miesiąca.

Kursy przeliczeniowe	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Pozycje bilansowe: kurs EURO	4,2714	4,1709	4,3091
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs EURO	4,2535	4,2447	4,2566

Kursy EUR zastosowane dla celów przeliczenia jednostek zależnych w których walutą funkcjonalną jest EUR są identyczne jak kursy zastosowane dla przeliczenia wybranych danych finansowych.

2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta

Do najważniejszych wydarzeń w Grupie oraz w Jednostce Dominującej, które miały miejsce w okresie, którego dotyczy raport należą:

• 1. Wzrosty sprzedaży. Grupa odnotowała wzrost sprzedaży o 26% do wysokości 162 mln zł za III kwartały 2018 roku oraz o 32% do wysokości 71 mln zł w samym III kwartale 2018 roku. Wzrost przychodów w kanale detalicznym wyniósł odpowiednio 20% dla III kwartałów oraz 17% dla samego III kwartału. W III pierwszych kwartałach 2018 roku wzrost przychodów wynikał zarówno ze zwiększenia powierzchni handlowej, wyższej sprzedaży w porównywalnych sklepach detalicznych jak i rozwoju sieci on-line w kraju i zagranicą. W związku z odmiennie kształtującymi się terminami dostaw w kanale B2B w III kwartale 2018 roku została rozpoznana cześć przychodów z tytułu pierwszej akcji sprzedażowej w sieci handlowej Lidl, które w 2017 roku w całości zostały rozpoznane w IV kwartale.
• 1. Rentowność. Rosnąca siła zakupowa, trafny dobór asortymentu oraz sprzyjający kurs USD pozwoliły na realizację wyższej marży brutto na sprzedaży w ciągu III pierwszych kwartałów 2018 roku. Marża brutto w tym okresie wyniosła 58,7% co oznacza, że była o 1,9 p.p. wyższa niż w okresie porównywalnym. W samym III kwartale marża brutto była na zbliżonym poziomie w stosunku do tego samego kwartału roku ubiegłego na co wpływ miały z jednej strony wyższe marże realizowane w kanale detalicznym, a z drugiej strony wyższy udział sprzedaży hurtowej charakteryzującej się relatywnie niższymi marżami brutto. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły w 2018 roku o 24%, do czego w głównej mierze przyczynił się wzrost kosztów związanych z rozwojem sieci handlowej oraz logistyki, a także inwestycji w reklamę zarówno w kraju jak i zagranicą. EBITDA Grupy za okres III kwartałów 2018 roku wyniosła 27,7 mln zł.
• 1. Otrzymane wyróżnienia. Spółka zajęła I miejsce w rankingu Ceneo Zaufany Sklep 2018 rok w kategorii Moda i dodatki. Nagroda jest przyznawana w 14 kategoriach, na podstawie 3 mln niezależnych ankiet posprzedażowych wypełnianych przez klientów 4.500 sklepów internetowych. Osiągnięcie I miejsca w kolejnym roku potwierdza najwyższy poziom obsługi klienta sklepu internetowego.
• 1. Rozwój sieci handlowej w Polsce. W III kwartale 2018 roku zostały otwarte 3 salony sprzedaży, a powierzchnia handlowa zwiększyła się o 250 m2. Na dzień 30 września 2018 roku powierzchnia handlowa wynosiła 7.651 m2 i 98 punkty sprzedaży (na 30 września 2017 roku (6.368 m2 i 82 punkty sprzedaży).
• 1. Rozwój za granicą. W ramach rozwoju e-commerce w 2018 roku kontynuowana była sprzedaż poprzez własne strony internetowe na rynku ukraińskim (www.wittchen.ua), rosyjskim (www.wittchen.ru) oraz niemieckim (www.wittchen.com/de), sprzedaż poprzez platformy sprzedażowe na rynkach europejskich oraz sprzedaż hurtowa do partnerów za granicą. W rezultacie tych działań przychody zagraniczne wzrosły o 66% do poziomu 11,9 mln zł (III kwartały 2017: 7,2 mln zł).
• 1. Współpraca z siecią Lidl. W bieżącym roku Spółka kontynuuje współpracę z siecią Lidl na warunkach podobnych do roku ubiegłego, w ramach której towary pod marką WITTCHEN dostępne są w ramach dwóch ograniczonych akcji handlowych sieci w IV kwartale 2017 roku. W związku z szybszymi terminami dostaw do centrów logistycznych Lidl w roku 2018 część przychodów dotyczących pierwszej akcji handlowej została rozpoznana w III kwartale 2018 roku.

3. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe oraz kwoty i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

Przychody w segmencie B2B w roku bieżącym, w związku z innymi terminami dostaw, charakteryzują się odmiennym rozkładem kwartalnym niż w roku ubiegłym. Wzrost sprzedaży w tym segmencie w III kwartale 2018 roku w porównaniu do III kwartału 2017 roku wynika z faktu, iż w roku 2018 część przychodów z tytułu realizacji zamówienia z siecią Lidl (o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 24/2018) została rozpoznana w III kwartale, podczas gdy w roku 2017 przychody z tytułu realizacji analogicznej umowy zostały rozpoznane w całości w IV kwartale roku.

W okresie III pierwszych kwartałów 2018 roku inaczej kształtowały się zmiany kursów walutowych niż w okresie porównywalnym. W trakcie III kwartałów 2018 roku różnice kursowe oraz wycena bilansowa kontraktów terminowych zostały rozpoznane w kwocie 1,1 mln zł jako przychody finansowe. W okresie porównywalnym zostało rozpoznane 2,4 mln zł kosztów finansowych dotyczących różnic kursowych oraz wyceny bilansowej kontraktów terminowych na zakup waluty.

Poza powyższym istotny wpływ na wynik finansowy zrealizowany w porównywalnym okresie tj. III kwartałach 2017 roku miało rozpoznanie wpływu otrzymanej decyzji podatkowej zmniejszającej wynik netto o 3,4 mln zł (z czego 2,4 mln zł rozpoznano w pozycji podatek dochodowy, a 1,0 mln zł jako koszty finansowe odsetek budżetowych). Decyzje podatkowe zostały bardziej szczegółowo omówione w nocie 22 niniejszego raportu.

4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

W ciągu całego roku sprzedaż Grupy podlega zjawisku sezonowości i jest związana z sezonowymi zmianami popytu. Najwyższy poziom sprzedaży jest uzyskiwany w IV kwartale roku, w którym Grupa historycznie osiągała ok. 30%-40% przychodów. Ma to związek ze zwiększonymi wydatkami klientów indywidulanych i korporacyjnych na produkty stanowiące prezenty świąteczne, przy czym w 2018 roku część przychody w segmencie B2B charakteryzuje się innym rozkładem kwartalnym niż w roku ubiegłym, co zostało szerzej omówione w nocie 3.

5. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Odpis aktualizujący zapasy na dzień 30 września 2018 roku wyniósł 2.800 tys. zł i wzrósł o 200 tys. zł w stosunku do odpisu na dzień 1 stycznia 2018 roku. Odpis aktualizujący zapasy na dzień 30 września 2017 roku wyniósł 1.800 tys. zł i wzrósł o 550 tys. zł w stosunku do odpisu na dzień 1 stycznia 2017 roku.

6. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Odpisy aktualizujące wartość:	01.01.2018	zwiększenia	zmniejszenia	30.09.2018
Aktywów finansowych (należności)	2 351	83	-	2 434
Rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Wartości niematerialnych i prawnych	-	-	-	-
Razem	2 351	83	-	2 434
Odpisy aktualizujące wartość:	01.01.2017	zwiększenia	zmniejszenia	30.09.2017
Aktywów finansowych (należności)	13 859	-	(35)	13 824
Rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Wartości niematerialnych i prawnych	-	-	-	-
Razem	13 859	-	(35)	13 824

7. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Rezerwy 2018	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	razem
Stan na 01.01.2018	30	880	865	1 775
Zmniejszenia - uznanie wyniku	(30)	(248)	(84)	(362)
Stan na 30.09.2018	-	632	781	1 413
Krótkoterminowe	-	632	781	1 413
Stan na 30.09.2018	-	632	781	1 413

Rezerwy 2017	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	razem
Stan na 01.01.2017	30	715	865	1 610
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	14	-	14
Zmniejszenia - uznanie wyniku	(1)	-	(149)	(150)
Stan na 30.09.2017	29	729	716	1 474
Długoterminowe	13	-	-	13
Krótkoterminowe	16	729	716	1 461
Stan na 30.09.2017	29	729	716	1 474

8. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Struktura podatku dochodowego	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017	01.07.- 30.09.2018	01.07.- 30.09.2017
Podatek bieżący:	(3 990)	(2 507)	(2 577)	(1 541)
Podatek bieżący - decyzja za rok 2011:	-	(2 357)	-	-
Podatek odroczony:	(298)	579	200	(131)
Podatek dochodowy razem:	(4 288)	(4 285)	(2 377)	(1 672)

Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony

Aktywa z tytułu podatku odroczonego	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Stan na początek okresu	1 954	1 100	1 100
Zwiększenia - uznanie wyniku finansowego	-	854	863
Zmniejszenia - obciążenie wyniku finansowego	(161)	-	-
Stan na koniec okresu	1 793	1 954	1 963
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Stan na początek okresu	1 761	1 099	1 099
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	137	662	284
Stan na koniec okresu	1 898	1 761	1 383

9. Inne objaśnienia do skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017	01.07.- 30.09.2018	01.07.- 30.09.2017
Odsetki (pożyczki, lokaty, należności)	5	21	-	1
Różnice kursowe	931	-	447	-
Wycena forwardów	150	-	(232)	-
Pozostałe przychody finansowe	-	-	-	(8)
Razem przychody finansowe	1 086	21	215	(7)

Koszty finansowe	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017	01.07.- 30.09.2018	01.07.- 30.09.2017
Odsetki od kredytów	(679)	(234)	(338)	(167)
Odsetki od umów leasingu	(164)	(180)	(54)	(60)
Odsetki budżetowe decyzja CIT (nota 22)	-	(1 046)	-	-
Odsetki pozostałe	(13)	(2)	-	-
Wycena forwardów	-	(140)	-	791
Różnice kursowe	-	(2 225)	14	(813)
Pozostałe	(33)	(29)	(13)	(7)
Razem koszty finansowe	(889)	(3 856)	(391)	(256)

Na dzień 30 września 2018 roku Spółka posiadała aktywne kontrakty terminowe forward na zakup waluty o wartości nominalnej wynoszącej 3.500 tys. USD i terminach realizacji nie przekraczających 180 dni (na dzień 31 grudnia 2017 roku 1.000 tys. USD, na 30 września 2017 roku 500 tys. USD).

10. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 30 września 2018 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu nie występują istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupów rzeczowych aktywów trwałych.

11. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych dotyczyły kwestii podatkowych i zostały opisane w nocie 22 niniejszego raportu.

12. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.

13. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie doszło do zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy.

14. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

15. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta

W III kwartale 2018 roku Emitent ani jednostki od niego zależne nie zawarły istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

16. Informacja (w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej) o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

17. Informacja dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

18. Informacja dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Program opcji menedżerskich

Program OM został szerzej opisany w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy za rok 2017. Poniższe zestawienie prezentuje dane dotyczące stanu wyemitowanych przez Spółkę warrantów na dzień 30 września 2018 roku:

Seria wyemitowanych warrantów	Liczba wyemitowanych warrantów	Liczba objętych warrantów	Data przyznania	termin objęcia / data wygaśnięcia	Cena wykonania w zł	Wartość godziwa na dzień przyznania w zł
Seria A - transza 2016	26 000	23 057	09.11.2016	01.03. - 31.03.2017	0,2	17
Seria A - transza 2017	26 000	nd	09.11.2016	01.03. - 31.03.2018	0,2	17
Seria A - transza 2018	26 000	nd	09.11.2016	01.03. - 31.03.2019	0,2	17
Seria B - transza 2017	13 237	nd	28.02.2017	01.03. - 31.03.2018	0,2	17
Seria B - transza 2018	13 237	nd	28.02.2017	01.03. - 31.03.2019	0,2	17

Na dzień 30 września 2018 roku Grupa ujęła w kapitale 1.492 tys. zł z tytułu warrantów, w tym 639 tys. zł z tytułu niezrealizowanych warrantów oraz 853 tys. zł z tytułu zrealizowanych warrantów w 2018 i 2017 roku. Na 31 grudnia 2017 oraz 30 września 2017 Grupa ujęła w kapitale z tytułu warrantów odpowiednio 1.064 tys. zł oraz 890 tys. zł. Za III kwartały 2018 roku Grupa rozpoznała 392 tys. zł kosztów warrantów (III kwartały 2017: 162 tys. zł). Wartość całego programu OM na dzień przyznania wg wartości godziwej wyniosła 2.294 tys. zł.

19. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 14 maja 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości 15.246 tys. zł. Liczba akcji objętych dywidendą wyniosła 18.150.522 (słownie: osiemnaście milionów sto pięćdziesiąt tysięcy pięćset dwadzieścia dwie) sztuki, co oznacza dywidendę w wysokości 0,84 zł na jedną akcję. Dniem wypłaty dywidendy był 30 maja 2018 roku.

20. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Poza wymienionymi w niniejszym raporcie nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po dniu bilansowym mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy i Emitenta.

21. Informacja dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Gwarancje udzielone	6 336	5 518	5 593
Decyzja w zakresie CIT - kwota niewymagalna	3 668	3 668	3 668
Decyzja w zakresie CIT - odsetki naliczone	699	480	407
Razem	10 703	9 666	9 668

Należności warunkowe	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Decyzja w zakresie CIT - zobowiązanie zapłacone	2 357	2 357	2 357
Decyzja w zakresie CIT - odsetki zapłacone	1 046	1 046	1 046
Decyzja w zakresie CIT - odsetki naliczone	252	126	84
Decyzja w zakresie VAT - zobowiązanie zapłacone	885	885	885
Decyzja w zakresie VAT - odsetki zapłacone	505	505	505
Decyzja w zakresie VAT - odsetki naliczone	108	54	36
Razem	5 153	4 973	4 913

Decyzje w zakresie CIT i VAT zostały omówione w nocie 22 niniejszego raportu.

22. Wskazanie istotnych (wartość przedmiotu sporu powyżej 10% kapitałów własnych emitenta) postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Poza opisanymi poniżej Spółka ani spółki zależne nie posiadają informacji o toczących się lub grożących postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, które miałyby istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Grupy. W toku normalnej działalności zarówno Emitent, jak i spółki zależne są stronami oraz uczestnikami postępowań, które indywidualnie nie mają istotnego znaczenia dla Grupy, w szczególności nie stanowią 10% kapitałów własnych Emitenta.

Postępowanie kontrolne

W dniu 4 listopada 2016 roku Spółka otrzymała decyzje Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej ("UKS") w zakresie podatku CIT i VAT za rok 2011. Na mocy decyzji UKS zostało określone dodatkowe zobowiązanie w zakresie VAT w wysokości 885 tys. zł plus odsetki oraz 2.106 tys. zł plus odsetki w zakresie CIT. Dodatkowo w ramach decyzji CIT została zakwestionowana strata podatkowa za rok 2011 w kwocie 3.919 tys. zł zmniejszająca zobowiązania podatkowe Spółki w latach przyszłych, co w efekcie mogło powodować dodatkowe zobowiązanie podatkowe w kwocie 3.919 tys. zł plus odsetki. Spółka odwołała się od otrzymanych decyzji. Poniżej przedstawione zostało podsumowanie ujęcia skutków w/w postępowania w sprawozdaniach Grupy.

____________________________________________________________________________________________________

Decyzja w zakresie VAT

W dniu 4 stycznia 2017 roku Spółka otrzymała decyzję z 19 grudnia 2016 roku w zakresie podatku VAT podtrzymującą wcześniejszą decyzję organu I instancji. Biorąc pod uwagę wymagalność decyzji Spółka w 2017 roku zapłaciła kwotę 885 tys. zł zobowiązania głównego i 505 tys. zł odsetek. W rezultacie Grupa rozpoznała na dzień 31 grudnia 2016 roku zobowiązanie w wysokości 1.390 tys. zł.

W dniu 9 lutego 2018 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie uznał za zasadną skargę Spółki i uchylił decyzję z 19 grudnia 2016 roku. Do dnia dzisiejszego Spółka nie otrzymała postanowienia o uprawomocnieniu się wyroku. Kwota zapłaconego zobowiązania w wysokości 885 tys. zł plus odsetki do dnia bilansowego w wysokości 613 tys. zł stanowią należność warunkową. Spółka liczy na odzyskanie w/w kwoty w wyniku ostatecznego uchylenia decyzji organów podatkowych przez sąd. W opinii Spółki, rozliczenia w zakresie podatku VAT za rok 2011 zostały przeprowadzone prawidłowo.

Decyzja w zakresie CIT

W dniu 6 kwietnia 2017 roku, Spółka otrzymała decyzję z 16 marca 2017 roku w zakresie podatku CIT podtrzymującą wcześniejszą decyzję organu I instancji. Podobnie jak w przypadku VAT Spółka uważa, że rozliczenia w zakresie podatku CIT zostały przeprowadzone prawidłowo i zaskarżyła otrzymaną decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie.

Biorąc pod uwagę wymagalną część decyzji CIT Spółka w kwietniu 2017 roku zapłaciła kwotę 2.106 tys. zł zobowiązania głównego i 1.046 tys. zł odsetek. W rezultacie Grupa rozpoznała w 2017 roku w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 2.106 tys. zł jako obciążenie wyniku z tyt. podatku dochodowego, a 1.046 tys. zł jako koszty finansowe.

Otrzymana decyzja, w zakresie zmniejszającym straty Spółki wynoszące 3.919 tys. zł, a rozliczane w okresach przyszłych, nie była wymagalna. Z tej kwoty 251 tys. zł dotyczące straty za rok 2011 rozliczanej w zeznaniu za rok 2016 zostało rozpoznane w 2017 roku jako obciążenie wyniku z tyt. podatku dochodowego. Pozostała potencjalna kwota zobowiązań podatkowych wynosząca 3.668 tys. zł wraz z odsetkami w wysokości 699 tys. zł na dzień bilansowy została rozpoznana jako zobowiązanie warunkowe nie obciążając wyniku Grupy. Łączny wpływ decyzji CIT na wyniki Grupy rozpoznany w 2017 roku wyniósł 3.403 tys. zł.

W dniu 19 kwietnia 2018 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie uznał za zasadną skargę Spółki i uchylił decyzję z 16 marca 2017 roku. Do dnia dzisiejszego Spółka nie otrzymała postanowienia o uprawomocnieniu się wyroku. Ponieważ zdaniem Spółki prawdopodobieństwo odzyskania zapłaconych zobowiązań jest duże, to kwoty zapłacone i odniesione w koszty zostały zaprezentowane jako należności warunkowe, gdyż Spółka liczy na ich odzyskanie wraz z odsetkami w wyniku ostatecznego uchylenia decyzji organów podatkowych przez sąd.

23. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej

W III kwartale 2018 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. Połączenie Emitenta ze spółką zależną JR Wittchen Premium sp. z o.o., które miało miejsce w II kwartale 2018 roku zostało omówione w nocie 1.2 niniejszego sprawozdania, a jego wpływ na jednostkowe dane porównywalne w nocie 32.

24. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

____________________________________________________________________________________________________

Zarząd nie publikował prognoz wyników finansowych.

25. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

15 listopada 2018 roku	Liczba akcji/głosów (szt.)	Wartość nominalna akcji (w tys. zł)	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen	13 785 178	2 757	75,95%
pośrednio poprzez SIMEI*	13 124 046	2 625	72,32%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	33 492	7	0,19%
bezpośrednio Monika Wittchen	627 640	125	3,44%
Pozostali	4 365 344	873	24,05%
Ogółem	18 150 522	3 630	100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% akcji spółki SIMEI Investments Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% akcji spółki SIMEI Investments Ltd.

Zgodnie z wiedzą Emitenta, w okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu kwartalnego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez podmioty posiadające co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnych zgromadzeniu Emitenta.

26. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

15 listopada 2018 roku	Liczba akcji/głosów (szt.)	Nominalna wartość akcji (w tys. zł)	% kapitału/głosów
Jędrzej i Monika Wittchen	13 785 178	2 757	75,95%
pośrednio poprzez SIMEI*	13 124 046	2 625	72,32%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	33 492	7	0,19%
bezpośrednio Monika Wittchen	627 640	125	3,44%
Ogółem	13 785 178	2 757	75,95%

* Pan Jędrzej Wittchen posiada 90% akcji spółki SIMEI Investments Ltd. natomiast Pani Monika Wittchen posiada 10% akcji spółki SIMEI Investments Ltd.

Zgodnie z wiedzą Emitenta, w okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu kwartalnego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta.

27. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

Wartość gwarancji udzielonych (bankowych), dotyczących umów najmu powierzchni handlowych została zaprezentowana w nocie 21. W okresie objętym niniejszym raportem nie miało miejsca udzielnie łączenie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu poręczenia lub gwarancji o znaczącej wartości.

28. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, kadrowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta oraz są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

W III kwartale 2018 roku Grupa otworzyła 3 nowe salony, a powierzchnia handlowa brutto zwiększyła się o 250m² . Na dzień 30 września 2018 roku Grupa prowadziła 98 własnych punktów sprzedaży. Powierzchnia handlowa brutto na dzień 30 września 2018 roku wyniosła 7.651 m² (na 30 września 2017 roku 6.368 m²i 82 punkty detaliczne, na 31 grudnia 2017 roku 6.891 m²i 88 punktów sprzedaży).

29. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Czynnikami, które będą miały wpływ na kształtowanie się wyniku finansowego w perspektywie kolejnego kwartału będą przede wszystkim parametry sprzedażowe, w tym wysokość zrealizowanego obrotu oraz marża brutto na sprzedaży.

Czynnikami zewnętrznym, które wpływają na rozwój Emitenta i Grupy są przede wszystkim: (i) sytuacja gospodarcza w Polsce, w tym presja płacowa występująca w sektorze handlu detalicznego oraz wpływ zakazu handlu w niedzielę na popyt; (ii) kursy wymiany walut (iii) konkurencja oraz tendencje na polskim rynku dóbr luksusowych, w szczególności w segmencie luksusowych dodatków; (iv) sezonowość sprzedaży; (v) decyzje organów podatkowych. Czynnikami wewnętrznymi, które wpływają na rozwój Emitenta i Grupy są przede wszystkim (i) realizowana strategia rozwoju; (ii) czynniki wpływające na wzrost przychodów ze sprzedaży; (iii) działania mające na celu kontrolę kosztów prowadzonej działalności.

30. Segmenty operacyjne

Grupa wyszczególniła następujące segmenty: (i) segment detaliczny, stanowiący sprzedaż w salonach detalicznych, sprzedaż internetową oraz pozostałą sprzedaż detaliczną, (ii) segment B2B obejmujący sprzedaż krajową oraz sprzedaż eksportową do firm i klientów korporacyjnych oraz (iii) segment pozostały, obejmujący pozostałą sprzedaż nie zaklasyfikowaną do pozostałych segmentów, głównie przychody z wynajmu powierzchni biurowej.

	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017	01.07.- 30.09.2018	01.07.- 30.09.2017
Przychody
Segment detaliczny	135 884	113 259	55 358	47 367
Segment B2B	25 409	15 337	14 877	5 939
Segment pozostały	812	535	291	171
Razem przychody ze sprzedaży działalności podstawowej	162 105	129 131	70 526	53 477
Koszty
Segment detaliczny	(118 474)	(101 639)	(45 172)	(39 809)
Segment B2B	(18 978)	(11 582)	(11 298)	(4 484)
Segment pozostały	(717)	(176)	(362)	(61)
Razem koszty działalności podstawowej	(138 169)	(113 397)	(56 832)	(44 354)
Wynik działalności podstawowej segmentu
Segment detaliczny	17 410	11 620	10 186	7 558
Segment B2B	6 431	3 755	3 579	1 455
Segment pozostały	95	359	(71)	110
Razem wynik działalności podstawowej segmentów	23 936	15 734	13 694	9 123

Aktywa segmentu operacyjnego	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Segment detaliczny	141 230	122 314	131 916
Segment B2B	68 792	48 383	38 073
Segment pozostały	3 087	5 036	5 065
Razem aktywa segmentów	213 109	175 733	175 054

31. Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Grupa prowadzi działalność przede wszystkim na rynku krajowym przy czym strategia Grupy zakłada rozwój sprzedaż eksportowej z wykorzystaniem e-commerce. Grupa posiada wszystkie aktywa trwałe w Polsce i na dzień sporządzenia sprawozdania nie posiada aktywów trwałych poza granicami kraju.

Poniżej zostały przedstawione dane dotyczące przychodów ze sprzedaży towarów z podziałem na sprzedaż krajową i zagraniczną.

Przychody ze sprzedaży - kraj i zagranica	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017	01.07.- 30.09.2018	01.07.- 30.09.2017
Przychody ze sprzedaży kraj	150 185	121 945	65 187	50 288
Przychody ze sprzedaży zagranica	11 920	7 186	5 339	3 189
Razem przychody ze sprzedaży	162 105	129 131	70 526	53 477

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A.

Wybrane dane finansowe Wittchen S.A.

Wybrane jednostkowe dane finansowe	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	161 355	128 913	37 935	30 285
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	21 953	13 995	5 161	3 288
Zysk (strata) brutto	22 168	10 154	5 212	2 385
Zysk (strata) netto	17 836	6 636	4 193	1 559
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(13 258)	(13 767)	(3 117)	(3 234)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(10 758)	(5 851)	(2 529)	(1 375)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	25 602	(17 453)	6 019	(4 100)
Przepływy pieniężne netto, razem	1 586	(37 071)	373	(8 709)
Liczba akcji (szt.)	18 150 522	18 123 057	18 150 522	18 123 057
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,98	0,37	0,23	0,09
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0,84	0,83	0,20	0,19

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017
Wybrane jednostkowe dane finansowe	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Aktywa razem	276 747	239 520	64 791	57 426
Zobowiązania długoterminowe	78 327	36 277	18 338	8 698
Zobowiązania krótkoterminowe	26 545	34 355	6 215	8 237
Kapitał własny	171 875	168 888	40 239	40 492
Kapitał zakładowy	3 630	3 625	850	869
Liczba akcji (szt.)	18 150 522	18 123 057	18 150 522	18 123 057
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	9,47	9,32	2,22	2,23

W III kwartale 2018 roku zostały częściowo rozpoznane przychody w segmencie B2B, które dla analogicznej akcji sprzedażowej w 2017 roku zostały rozpoznane w IV kwartale.

Dane za III kwartały 2017 roku zawierają koszty w kwocie 3.403 tys. zł związane z decyzją podatkową opisaną w nocie 22.

	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017	01.07.- 30.09.2018	01.07.- 30.09.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	161 355	128 913	70 314	53 257
Koszt własny sprzedaży	(66 966)	(55 917)	(30 855)	(23 188)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	94 389	72 996	39 459	30 069
Koszty sprzedaży	(62 950)	(50 013)	(23 849)	(18 445)
Koszty ogólnego zarządu	(7 942)	(7 445)	(2 330)	(2 426)
Pozostałe przychody operacyjne	512	700	154	164
Pozostałe koszty operacyjne	(2 056)	(2 243)	(578)	(1 538)
Zysk z działalności operacyjnej	21 953	13 995	12 856	7 824
Przychody finansowe	1 098	19	220	5
Koszty finansowe	(883)	(3 860)	(399)	(260)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	22 168	10 154	12 677	7 569
Podatek dochodowy	(4 332)	(3 518)	(2 384)	(1 295)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	17 836	6 636	10 293	6 274
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-	1 570	-	-
Inne całkowite dochody	-	1 570	-	-
Całkowite dochody ogółem	17 836	8 206	10 293	6 274
Zysk (strata) na jedną akcję	0,98	0,37	0,57	0,35
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję	0,98	0,37	0,57	0,35

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w Wittchen S.A.

W III kwartale 2018 roku zostały częściowo rozpoznane przychody w segmencie B2B, które dla analogicznej akcji sprzedażowej w 2017 roku zostały rozpoznane w IV kwartale.

W sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów za III kwartały 2017 roku ujęte są koszty związane z decyzją podatkową opisaną w nocie 22 wynoszące 3.403 tys. zł (2.357 tys. zł w pozycji podatek dochodowy i 1.046 tys. zł w pozycji koszty finansowe).

Sprawozdanie z sytuacji finansowej w Wittchen S.A.

AKTYWA	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	58 977	55 733	61 272
Pozostałe wartości niematerialne	16 292	15 622	15 693
Nieruchomości inwestycyjne	9 406	9 556	-
Inwestycje w jednostkach zależnych	70 993	70 993	70 590
Pozostałe aktywa finansowe	2	2	455
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 401	1 551	2 414
Aktywa trwałe razem	157 071	153 457	150 424
Aktywa obrotowe
Zapasy	64 247	53 497	68 918
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	44 367	23 689	18 687
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 097	648	1 076
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	156	6	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 809	8 223	2 480
Aktywa obrotowe razem	119 676	86 063	91 161
Aktywa razem	276 747	239 520	241 585
PASYWA	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 630	3 625	3 625
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	80 551	80 551	80 551
Pozostałe kapitały	68 956	65 549	66 946
Zyski / straty z lat ubiegłych	902	(684)	(684)
Zyski / straty netto	17 836	19 847	6 637
Kapitał własny razem	171 875	168 888	157 075
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania finansowe	56 027	13 977	44 430
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	16 297	16 088	14 191
Rezerwy długoterminowe	-	14	14
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6 003	6 198	6 263
Zobowiązania długoterminowe razem	78 327	36 277	64 898
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz	18 178	21 048	14 933
pozostałe zobowiązania Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	5 641	6 006	745
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	1 039	5 289	2 186
Rezerwy krótkoterminowe	1 407	1 756	1 461
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	280	256	287
Zobowiązania krótkoterminowe razem	26 545	34 355	19 612
Pasywa razem	276 747	239 520	241 585

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wittchen S.A.

1.01.-30.09.2018	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zysk netto roku ubiegłego	Zysk netto okresu	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2018	3 625	80 551	65 549	19 163	-	168 888
Emisja akcji	5	-	-	-	-	5
Emisja warrantów	-	-	392	-	-	392
Podział zysku	-	-	3 015	(3 015)	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	(15 246)	-	(15 246)
Wynik okresu	-	-	-	-	17 836	17 836
Stan na 30.09.2018	3 630	80 551	68 956	902	17 836	171 875

2017	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zysk netto roku ubiegłego	Zysk netto okresu	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2017 jak raportowano	3 620	80 551	61 901	18 355	-	164 427
Przekształcenie w związku z połączeniem	-	-	-	(684)	-	(684)
Stan na 1.01.2017 po przekształceniu	3 620	80 551	61 901	17 671	-	163 743
Emisja akcji	5	-	-	-	-	5
Emisja warrantów	-	-	335	-	-	335
Podział zysku	-	-	3 313	(3 313)	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	(15 042)	-	(15 042)
Wynik okresu	-	-	-	-	19 847	19 847
Stan na 31.12.2017	3 625	80 551	65 549	(684)	19 847	168 888

1.01.-30.09.2017	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zysk netto roku ubiegłego	Zysk netto okresu	Kapitał własny razem
Stan na 1.01.2017 jak raportowano	3 620	80 551	61 901	18 355	-	164 427
Przekształcenie w związku z połączeniem	-	-	-	(684)	-	(684)
Stan na 1.01.2017 po przekształceniu	3 620	80 551	61 901	17 671	-	163 743
Emisja akcji	5	-	-	-	-	5
Emisja warrantów	-	-	162	-	-	162
Podatek odroczony rozliczany z kapitałem	-	-	1 570	-	-	1 570
Podział zysku	-	-	3 313	(3 313)	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	(15 042)	-	(15 042)
Wynik okresu	-	-	-	-	6 637	6 637
Stan na 30.09.2017	3 625	80 551	66 946	(684)	6 637	157 075

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wittchen S.A.

	01.01.- 30.09.2018	01.01.- 30.09.2017	01.07.- 30.09.2018	01.07.- 30.09.2017
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto	22 168	10 154	12 677	7 569
Korekty razem	(35 426)	(23 921)	(11 842)	(5 761)
Amortyzacja	6 426	4 856	2 237	1 663
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(13)	(16)	(5)	(18)
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	855	1 473	395	66
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(150)	300	226	(773)
Zmiana stanu rezerw	(363)	(135)	(473)	(202)
Zmiana stanu zapasów	(10 750)	(23 719)	(11 238)	(18 514)
Zmiana stanu należności	(20 678)	111	(8 094)	7 345
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałych zobowiązań	(2 302)	(1 348)	6 290	4 924
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(620)	(411)	(292)	(219)
Podatek dochodowy zapłacony (wraz z odsetkami)	(8 223)	(5 196)	(1 034)	(13)
Inne korekty	392	164	146	(20)
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej	(13 258)	(13 767)	835	1 808
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych
oraz rzeczowych aktywów trwałych	24	-	-	-
Inne wpływy z aktywów finansowych	-	8 266	-	-
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(10 782)	(14 117)	(2 400)	(5 906)
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej	(10 758)	(5 851)	(2 400)	(5 906)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji	5	5	-	-
Otrzymane kredyty i pożyczki	42 050	-	7 850	-
Wypłacone dywidendy i inne wpłaty na rzecz	(15 246)	(15 042)	-	-
właścicieli
Spłaty kredytów i pożyczek	-	(588)	-	5 943
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(365)	(329)	(109)	(121)
Odsetki zapłacone	(842)	(1 499)	(391)	(318)
Przepływy pieniężne z działalności
finansowej	25 602	(17 453)	7 350	5 504
Przepływy pieniężne netto razem	1 586	(37 071)	5 785	1 406
Środki pieniężne na początek okresu	8 223	39 551	4 024	1 074
Środki pieniężne na koniec okresu	9 809	2 480	9 809	2 480

Informacja dodatkowa do jednostkowego sprawozdania finansowego Wittchen S.A.

32. Połączenie spółek i dane porównywalne do jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta.

W dniu 5 marca 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło uchwałę o połączeniu ze spółką JR Wittchen Premium sp. z o.o. poprzez przeniesienie majątku JR Wittchen Premium sp. z o.o. na Emitenta. W dniu 3 kwietnia 2018 roku połączenie zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym Emitenta i spółka JR Wittchen Premium sp. z o.o. została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego. Połączenie nastąpiło w trybie uproszczonym, bez podwyższenia kapitału zakładowego. W związku z połączeniem Emitent dokonał zmiany prezentacji danych porównywalnych w sprawozdaniu jednostkowym. Połączenie nie miało wpływu na porównywalne dane skonsolidowane.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów 01.01.-30.09.2017	Wittchen S.A. jak raportowano	JR Wittchen Premium	wyłączenia	Wittchen S.A. przekształcony
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	129 089	15 325	(15 501)	128 913
Koszt własny sprzedaży	(55 917)	-	-	(55 917)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	73 172	15 325	(15 501)	72 996
Koszty sprzedaży	(51 495)	(19 866)	21 348	(50 013)
Koszty ogólnego zarządu	(7 445)	-	-	(7 445)
Pozostałe przychody operacyjne	700	5 847	(5 847)	700
Pozostałe koszty operacyjne	(2 029)	(214)	-	(2 243)
Zysk z działalności operacyjnej	12 903	1 092	-	13 995
Przychody finansowe	19	-	-	19
Koszty finansowe	(3 860)	-	-	(3 860)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	9 062	1 092	-	10 154
Podatek dochodowy	(3 518)	-	-	(3 518)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	5 544	1 092	-	6 636
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	1 570	-	-	1 570
Inne całkowite dochody	1 570	-	-	1 570
Całkowite dochody ogółem	7 114	1 092	-	8 206

Grupa Kapitałowa Wittchen S.A. skonsolidowany raport za III kwartał 2018 roku (wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej) _________________________________________________________________________________

Sprawozdanie z całkowitych dochodów 01.07.-30.09.2017	Wittchen S.A. jak raportowano	JR Wittchen Premium	wyłączenia	Wittchen S.A. przekształcony
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	53 438	5 100	(5 281)	53 257
Koszt własny sprzedaży	(23 188)	-	-	(23 188)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	30 250	5 100	(5 281)	30 069
Koszty sprzedaży	(18 624)	(6 690)	6 869	(18 445)
Koszty ogólnego zarządu	(2 426)	-	-	(2 426)
Pozostałe przychody operacyjne	164	1 588	(1 588)	164
Pozostałe koszty operacyjne	(1 536)	(2)	-	(1 538)
Zysk z działalności operacyjnej	7 828	(4)	-	7 824
Przychody finansowe	5	-	-	5
Koszty finansowe	(260)	-	-	(260)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7 573	(4)	-	7 569
Podatek dochodowy	(1 295)	-	-	(1 295)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	6 278	(4)	-	6 274
Całkowite dochody ogółem	6 278	(4)	-	6 274

Grupa Kapitałowa Wittchen S.A. skonsolidowany raport za III kwartał 2018 roku (wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej) _________________________________________________________________________________

AKTYWA 31.12.2017	Wittchen S.A. jak raportowano	JR Wittchen Premium	wyłącze nia	Wittchen S.A. przekształcony
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	55 733	-	-	55 733
Pozostałe wartości niematerialne	15 622	-	-	15 622
Nieruchomości inwestycyjne	9 556	-	-	9 556
Inwestycje w jednostkach zależnych	71 000	-	(7)	70 993
Pozostałe aktywa finansowe	2	-	-	2
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 258	293	-	1 551
Aktywa trwałe razem	153 171	293	(7)	153 457
Aktywa obrotowe
Zapasy	53 497	-	-	53 497
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	23 690	2 153	(2 154)	23 689
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	648	3 876	(3 876)	648
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	6	-	-	6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 174	49	-	8 223
Aktywa obrotowe razem	86 015	6 078	(6 030)	86 063
Aktywa razem	239 186	6 371	(6 037)	239 520
PASYWA 31.12.2017	Wittchen S.A. jak raportowano	JR Wittchen Premium	wyłącze nia	Wittchen S.A. przekształcony
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 625	11	(11)	3 625
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji	80 551	-	-	80 551
powyżej ich wartości Pozostałe kapitały	65 549	-	-	65 549
Zyski / straty z lat ubiegłych	-	(688)	4	(684)
Zyski / straty netto	18 261	1 586	-	19 847
Kapitał własny razem	167 986	909	(7)	168 888
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania finansowe	13 977	-	-	13 977
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	16 088	-	-	16 088
Rezerwy długoterminowe	3	11	-	14
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6 198	-	-	6 198
Zobowiązania długoterminowe razem	36 266	11	-	36 277
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz	22 881	4 197	(6 030)	21 048
pozostałe zobowiązania Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	6 006	-	-	6 006
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	4 846	443	-	5 289
Rezerwy krótkoterminowe	945	811	-	1 756
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe	256	-	-	256
Zobowiązania krótkoterminowe razem	34 934	5 451	(6 030)	34 355
Pasywa razem	239 186	6 371	(6 037)	239 520

AKTYWA 30.09.2017	Wittchen S.A. jak raportowano	JR Wittchen Premium	wyłącze nia	Wittchen S.A. przekształcony
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	61 272	-	-	61 272
Pozostałe wartości niematerialne	15 693	-	-	15 693
Inwestycje w jednostkach zależnych	70 597	-	(7)	70 590
Pozostałe aktywa finansowe	455	-	-	455
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 414	-	-	2 414
Aktywa trwałe razem	150 431	-	(7)	150 424
Aktywa obrotowe
Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz	68 918	-	-	68 918
pozostałe należności	18 968	-	(281)	18 687
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 076	5 493	(5 493)	1 076
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 417	63	-	2 480
Aktywa obrotowe razem	91 379	5 556	(5 774)	91 161
Aktywa razem	241 810	5 556	(5 781)	241 585
PASYWA 30.09.2017	Wittchen S.A. jak raportowano	JR Wittchen Premium	wyłącze nia	Wittchen S.A. przekształcony
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 625	11	(11)	3 625
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	80 551	-	-	80 551
Pozostałe kapitały	66 946	-	-	66 946
Zyski / straty z lat ubiegłych	-	(688)	4	(684)
Zyski / straty netto	5 544	1 093	-	6 637
Kapitał własny razem	156 666	416	(7)	157 075
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania finansowe	44 430	-	-	44 430
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	14 191	-	-	14 191
Rezerwy długoterminowe	3	11	-	14
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6 263	-	-	6 263
Zobowiązania długoterminowe razem	64 887	11	-	64 898
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania	16 777	3 930	(5 774)	14 933
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	745	-	-	745
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	2 186	-	-	2 186
Rezerwy krótkoterminowe	262	1 199	-	1 461
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	287	-	-	287
Zobowiązania krótkoterminowe razem	20 257	5 129	(5 774)	19 612
Pasywa razem	241 810	5 556	(5 781)	241 585

____________________ ___________________

_____________________________________________________________________________________________________

Data i miejsce zatwierdzenia raportu do publikacji: Palmiry, 15 listopada 2018 roku

Jędrzej Wittchen Monika Wittchen Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu