Wittchen S.A.

Audit Report / Information • Mar 30, 2018

Morison Finansista Audit sp. z o.o. Morison Finansista grupa spółek doradczych

wyprzedzając oczekiwania

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dia Walnego Zgromadzenia oraz Rady Nadzorczej Wittchen S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. ("Grupa Kapitałowa"), w której jednostką dominującą jest Wittchen S.A. ("Spółka") z siedzibą w Kiełpinie, na które składają się: $\blacksquare$

	skorisolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2017 roku,
	który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą	175 733 tys. zł
	skonsolidowane sprawozdanie z zysków oraz pozostałych całkowitych dochodów za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku
	zysk netto w kwocie	21 868 tys. zł
	oraz całkowite dochody ogółem w kwocie	21 912 tys. zł
	skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku wykazujące
	wzrost kapitału własnego o kwotę	7 210 tys. zł
$\overline{\phantom{a}}$	skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku wykazujący
	zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę	38 900 tys. zł
	dodatkowe informacie i objaśnienia

Odpowiedzialność zarządu jednostki dominującej i osób sprawujących nadzór za skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa a także statutem jednostki. Zarząd jednostki dominującej jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Siedziba: ul Główna 6 61-005 Poznań
61-005 Poznań
sekr. +48 61 65 44 102 faks +48 61 65 44 100

email: sekretariat@morison.pl www.morison.pl
Sąd Rejonowy w Poznaniu
Poznań Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy KRS

KRS 0000101208 REGON 630540941 NIP 778-01-48-896 kapitał zakładowy
468.000,00 zł

Sprawozdanie z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 r. Grupa kapitałowa Wittchen S.A.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

$-2-$

Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego grupy kapitałowej zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityka) rachunkowości.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017 roku poz. 1089), zwanej dalej "ustawą o biegłych rewidentach".
• Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm. w związku z uchwałą nr 2041/37a/2018 z dnia 5 marca 2018 r. w sprawie krajowych standardów wykonywania zawodu,
• rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014, str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014, str. 66), zwanego dalej "Rozporządzeniem 537/2014",

Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Celem badania jest uzyskanie wystarczającej pewności czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych oraz nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem, oraz wydanie sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię. Wystarczająca pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek oszustwa lub innych nieprawidłowości jest wyższe niż ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na skutek błędu, ponieważ może obejmować zmowy, fałszerstwo, celowe pominięcia, wprowadzanie w błąd lub obejście kontroli wewnętrznej i może dotyczyć każdego obszaru prawa i regulacji, nie tylko tego bezpośrednio wpływającego na sprawozdanie finansowego.

Sprawozdanie z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 r. Grupa kapitałowa Wittchen S.A.

Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę dominującą skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez kierownika jednostki dominującej wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności badanej grupy kapitałowej ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw grupy kapitałowej przez kierownika jednostki dominującej obecnie lub w przyszłości.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia jest spójna z dodatkowym sprawozdaniem dla komitetu audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania z badania.

Niezależność

W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident i firma audytorska pozostawali niezależni od jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej zgodnie z przepisami ustawy o biegłych rewidentach, Rozporządzenia 537/2014 oraz zasadami etyki zawodowej przyjętymi uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów.

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014, dla jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego jednostki uchwałą nr 1 Rady Nadzorczej Wittchen SA z dnia 20 sierpnia 2017 r.

Skonsolidowane sprawozdania finansowe grupy kapitałowej badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2009 roku.

Najbardziej znaczące rodzaje ryzyka

W trakcie przeprowadzonego badania zidentyfikowaliśmy poniżej opisane najbardziej znaczące rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym spowodowanego oszustwem oraz opracowaliśmy stosowne procedury badania dotyczące tych rodzajów ryzyk. W przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne dla zrozumienia zidentyfikowanego ryzyka oraz wykonanych przez biegłego rewidenta procedur badania, zamieściliśmy również najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.

$-3-$

$-4-$

Sprawozdanie z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 r.

Grupa kapitałowa Wittchen S.A.

Opis rodzaju ryzyka istotnego zniekształcenia	Procedury biegłego rewidenta w odpowiedzi na zidentyfikowane ryzyko oraz najważniejsze spo- strzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka
Zarządzanie zapasami
Dlaczego zagadnienie jest kluczową sprawą badania W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej sporządzonym na dzień 31 grudnia 2017 wartość zapasów wyniosła 53 833 tys. zł., natomiast odpis wartości zapasów wyniósł 2 600 tys. zł. Zagadnienie zostało określone jako kluczowe dla badania załączonego sprawozdania finan- sowego z uwagi na istotną wartość tej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz z uwagi na element profesjonalnego osadu kie- rownictwa Grupa w zakresie dotyczącym two- rzenia odpisów mających na celu doprowadze- nie wyceny zapasów do poziomu ich wartości netto możliwej do uzyskania, co wiąże się z istotnymi szacunkami w obszarze określenia rotacji zapasów, planowanych przyszłych cen sprzedaży towarów, kosztów ich sprzedaży jak również efektywności przeprowadzanych kam- panii reklamowych oraz akcji marketingowych. Grupa przyjęła zasadę ustalania wartości roz- chodu zapasów metodą FIFO ("pierwsze przy- szło - pierwsze wyszło"). Na dzień bilansowy zapasy wycenianie są w wartości netto, tj. pomniejszonej o odpisy aktu- alizujące z tytułu utraty wartości. Zgodnie z polityką rachunkowości Grupa doko- nuje aktualizacji wartości zapasów w związku z utratą ich wartości oraz w związku z ich zale- ganiem. Zapasy zalegające podlegają indywi- dualnej ocenie, polegającej na szczegółowej analizie rotacji w danej grupie asortymentowej oraz analizie według lokalizacji (punktów sprzedaży detalicznej) zalegających zapasów - w takim przypadku towary są odpowiednio promowane oraz przesuwane do punktów sprzedaży detalicznej w której dany asorty- ment towarów wykazuje rotację. Odpisy aktualizujące wartość zapasów doko- nywane są także w przypadku utraty ich warto- ści z powodu uszkodzenia i braku możliwości przywrócenia ich cech użytkowych. W takiej sy-	Podejście do badania Nasze procedury badania obejmowały ocenę prawidłowości przyjętych założeń odnośnie tworzenia odpisów aktualizujących wartość za- pasów, w tym szczególności: ocenę zgodności stosowanej polityki rachunkowości dotyczącej ujmowania odpisów aktualizujących i spisywania zapasów, które utraciły wartość z od- powiednimi standardami, $\frac{1}{2}$ zrozumienie i ocenę środowiska kon- troli wewnętrznych dotyczących pro- cesu identyfikacji utraty wartości zapa- SÓW, analizę kluczowych założeń przyjętych przez Zarząd spółki dotyczących moż- liwości sprzedaży zapasu minimum po cenie zakupu. analizę procesu inwentaryzacji towa- rów oraz ich przydatności gospodar- czej, analizę spójności matematycznej i me- todologicznej kalkulacji wartości odpi- SÓW. Zawarte w sprawozdaniu finansowym ujawnie- nia dotyczące utraty wartości zapasów są wy- starczające i kompletne w kontekście wymo- gów standardów rachunkowych.

$-5-$

Sprawozdanie z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 r. Grupa kapitałowa Wittchen S.A.

Odniesienie do ujawnienia w sprawozdaniu fi- nansowym.
Szczegóły stosowanej przez Wittchen S.A. po- lityki rachunkowości w zakresie dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów oraz informacje dodatkowe o tej pozycji bilansu zostały przedstawione w notach 3.4 oraz nocie 6 danych uzupełniających do informacji finansowych.
Niepewność związana z postępowaniami podatkowymi prowadzonymi przeciwko Spółce dominującej	Podejście do badania W ramach naszych prac, dokonaliśmy między
Dlaczego zagadnienie jest kluczową sprawą badania	innymi przeglądu posiadanej przez Zarząd Spółki dokumentacji, w tym komunikacji z orga-
W dniu 4 listopada 2016 roku Spółka otrzymała decyzje Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej ("UKS") w zakresie podatku CIT i VAT za rok 2011. Na mocy decyzji UKS zostało określone	nami podatkowymi, jak również opinii w zakre- sie rozliczeń podatkowych wybranych transak- cji uzyskanych przez Zarząd Spółki od ze- wnętrznych podmiotów doradczych tj., eksper- tów prawnych i podatkowych.
dodatkowe zobowiązanie w zakresie VAT w wysokości 885 tys. zł plus odsetki oraz 2.106 tys. zł plus odsetki w zakresie CIT. Dodatkowo w ramach decyzji CIT została zakwestiono- wana strata podatkowa za rok 2011 w kwocie	Ponadto oceniliśmy adekwatność ujawnień związanych z tą kwestią w sprawozdaniu finan- sowym ze stanem faktycznym i dokumentami źródłowymi.
3.919 tys. zł zmniejszająca zobowiązania po- datkowe Spółki w latach przyszłych, co w efek- cie mogło powodować dodatkowe zobowiąza- nie podatkowe w kwocie 3.919 tys. zł plus od- setki. Spółka odwołała się od otrzymanych de- cyzji.
Zarząd Spółki przedstawił swoją ocenę wpływu tej kwestii na załączone sprawozdanie w nocie 28 danych uzupełniających do informacji finan- sowych do załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Przepisy dotyczące podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatku VAT podlegają w Polsce częstym zmianom, wskutek czego nie- jednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalo-
nych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również nie- jasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatko-
wych zarówno pomiędzy organami państwo- wymi, jak również pomiędzy organami pań- stwowymi oraz przedsiębiorstwami. Rozlicze- nia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli
organów skarbowych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku

×

Teller

$-6-$

Sprawozdanie z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 r. Grupa kapitałowa Wittchen S.A.

kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań podatkowych muszą zostać uregulowane po ich uprawomocnieniu wraz z wysokimi odsetkami. Uznaliśmy ten temat za istotny z punktu widzenia badania załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ze względu na dokonany przez Zarząd Spółki szacunek wpływu tej kwestii na załączone sprawozdanie finansowe oraz brak pewności co do ostatecznego rozstrzygnięcia sporu. Odniesienie do ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Ujawnienia Grupy dotyczące sporu z organami podatkowymi zostały zamieszczone w nocie 28 danych uzupełniających do informacji finansowych do załączonego sprawozdania finansowego.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi grupę kapitałową przepisami prawa, w tym z wymogami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2014 r. poz. 133 ze zm.) zwane dalej "Rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych", oraz postanowieniami statutu jednostki dominującej.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności grupy kapitałowej

Nasza opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności grupy kapitałowej.

Za sporządzenie sprawozdania z działalności grupy kapitałowej zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny zarząd jednostki dominującej. Ponadto zarząd jednostki dominującej oraz członkowie rady nadzorczej jednostki dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Sprawozdanie z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 r. Grupa kapitałowa Wittchen S.A.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o grupie kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności grupy kapitałowej istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde takie istotne zniekształcenie.

Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy o rachunkowości oraz przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych i jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o grupie kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności grupy kapitałowej istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Zarząd jednostki dominującej oraz członkowie rady nadzorczej jednostki dominującej są odpowiedzialni za sporządzenie oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa.

W związku z przeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy emitent obowiązany do złożenia oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiącego wyodrębnioną część sprawozdania z działalności grupy kapitałowej, zawarł w tym oświadczeniu informacje wymagane przepisami prawa oraz w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego jednostka dominująca zawarła informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j, k oraz I Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych. Informacje wskazane w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c-f, h oraz i tego rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Kluczowy biegły rewident

$-7-$

Katarzyna Maraszek-Zięba nr w rejestrze 10580 //

ezes Zarzadu a Skudławska

działający w imieniu "MORISON FINANSISTA AUDIT" spółka z o.o. w Poznaniu, ul. Główna 6, spółki wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 255. Poznań, dnia 29 marca 2018 roku.