Wittchen S.A.

Audit Report / Information • Mar 30, 2018

Morison Finansista Audit sp. z o.o. Morison Finansista grupa spółek doradczych

wyprzedzając oczekiwania

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

dla Walnego Zgromadzenia oraz Rady Nadzorczej Wittchen S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego sprawozdania finansowego Wittchen S.A. z siedzibą w Kiełpinie, na które składają się:

sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2017 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą	239 186 tys. zł
sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku wykazujące zysk netto w wysokości	18 261 tys. zł
sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę	3 559 tys. zł
sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę	28 933 tys. zł
dodatkowe informacje i objaśnienia.

Odpowiedzialność zarządu Spółki i rady nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Zarząd spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa a także statutem jednostki. Zarząd spółki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego nie zawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Siedziba: ul Główna 6 61-005 Poznań sekr. +48 61 65 44 102
faks +48 61 65 44 100 email: sekretariat@morison.pl www.morison.pl Sąd Rejonowy w Poznaniu
Poznań Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy KRS

KRS 0000101208 REGON 630540941 NIP 778-01-48-896 kapitał zakładowy 468.000,00 zł

$\frac{1}{2}$

$-2-$ Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego za 2017 r. Wittchen S.A.

Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz.U. z 2018 r. poz. 395 ze zm.) zwaną dalej "ustawą o rachunkowości", zarząd spółki oraz członkowie rady nadzorczej jednostki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego jednostki zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017 roku poz. 1089), zwanej dalej "ustawą o biegłych rewidentach".
• Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm. w związku z uchwałą nr 2041/37a/2018 z dnia 5 marca 2018 r. w sprawie krajowych standardów wykonywania zawodu,
• rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014, str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014, str. 66), zwanego dalej "Rozporządzeniem 537/2014",

Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Celem badania jest uzyskanie wystarczającej pewności czy sprawozdanie finansowe jako całość zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych oraz nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem, oraz wydanie sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię. Wystarczająca pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek oszustwa lub innych nieprawidłowości jest wyższe niż ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na skutek błędu, ponieważ może obejmować zmowy, fałszerstwo, celowe pominięcia, wprowadzanie w błąd lub obejście kontroli wewnętrznej i może dotyczyć każdego obszaru prawa i regulacji, nie tylko tego bezpośrednio wpływającego na sprawozdanie finansowego.

$-3-$

Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego za 2017 r. Wittchen S.A.

Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej jednostki. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez kierownika jednostki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności badanej jednostki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw jednostki przez kierownika jednostki obecnie lub w przyszłości.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia jest spójna z dodatkowym sprawozdaniem dla komitetu audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania z badania.

Niezależność

W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident i firma audytorska pozostawali niezależni od jednostki zgodnie z przepisami ustawy o biegłych rewidentach, Rozporządzenia 537/2014 oraz zasadami etyki zawodowej przyjętymi uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów.

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego jednostki uchwałą nr 1 Rady Nadzorczej Wittchen SA z dnia 20 sierpnia 2017 r.

Sprawozdania finansowe jednostki badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2008 roku.

Najbardziej znaczące rodzaje ryzyka

W trakcie przeprowadzonego badania zidentyfikowaliśmy poniżej opisane najbardziej znaczące rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym spowodowanego oszustwem oraz opracowaliśmy stosowne procedury badania dotyczące tych rodzajów ryzyk. W przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne dla zrozumienia zidentyfikowanego ryzyka oraz wykonanych przez biegłego rewidenta procedur badania, zamieściliśmy również najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.

$-4-$

Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego za 2017 r. Wittchen S.A.

Opis rodzaju ryzyka istotnego zniekształcenia

Procedury biegłego rewidenta w odpowiedzi na zidentyfikowane ryzyko oraz najważniejsze spo- strzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka

Zarządzanie zapasami Dlaczego zagadnienie jest kluczową sprawą badania W sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2017 Wittchen S.A. wyka- zuje zapasy w kwocie 53 497 tys. zł, natomiast odpis aktualizujący wartość zapasów wyniósł 2 600 tys. zł. Zagadnienie zostało określone jako kluczowe dla badania załączonego sprawozdania finan- sowego z uwagi na istotną wartość tej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz z uwagi na element profesjonalnego osadu kie- rownictwa Spółki w zakresie dotyczącym two- rzenia odpisów mających na celu doprowadze- nie wyceny zapasów do poziomu ich wartości netto możliwej do uzyskania, co wiąże się z istotnymi szacunkami w obszarze określenia rotacji zapasów, planowanych przyszłych cen sprzedaży towarów, kosztów ich sprzedaży jak również efektywności przeprowadzanych kam- panii reklamowych oraz akcji marketingowych. Spółka przyjęła zasadę ustalania wartości roz- chodu zapasów metodą FIFO ("pierwsze przy- szło - pierwsze wyszło"). Na dzień bilansowy zapasy wycenianie są w wartości netto, tj. pomniejszonej o odpisy aktu- alizujące z tytułu utraty wartości. Zgodnie z polityką rachunkowości spółka doko- nuje aktualizacji wartości zapasów w związku z utratą ich wartości oraz w związku z ich zale- ganiem. Zapasy zalegające podlegają indywi- dualnej ocenie, polegającej na szczegółowej analizie rotacji w danej grupie asortymentowej oraz analizie według lokalizacji (punktów sprzedaży detalicznej) zalegających zapasów - w takim przypadku towary są odpowiednio promowane oraz przesuwane do punktów sprzedaży detalicznej w której dany asorty- ment towarów wykazuje rotację. Odpisy aktualizujące wartość zapasów doko- nywane są także w przypadku utraty ich warto- ści z powodu uszkodzenia i braku możliwości przywrócenia ich cech użytkowych. W takiej sy- tuacji zapasy te podlegają utylizacji.

Podejście do badania Nasze procedury badania obejmowały ocenę prawidłowości przyjętych założeń odnośnie tworzenia odpisów aktualizujących wartość za- pasów, w tym szczególności: ocenę zgodności stosowanej polityki rachunkowości dotyczącej ujmowania odpisów aktualizujących i spisywania zapasów, które utraciły wartość z od- powiednimi standardami, zrozumienie i ocenę środowiska kon- troli wewnętrznych dotyczących pro- cesu identyfikacji utraty wartości zapa- SÓW, analizę kluczowych założeń przyjętych przez Zarząd spółki dotyczących moż- liwości sprzedaży zapasu minimum po cenie zakupu, analizę procesu inwentaryzacji towa- rów oraz ich przydatności gospodar- czej analizę spójności matematycznej i me- todologicznej kalkulacji wartości odpi- SÓW, Zawarte w sprawozdaniu finansowym ujawnie- nia dotyczące utraty wartości zapasów są wy- starczające i kompletne w kontekście wymo- gów standardów rachunkowych.

$=$

$-5-$

Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego za 2017 r. Wittchen S.A.

Odniesienie do ujawnienia w sprawozdaniu finansowym.

Szczegóły stosowanej przez Wittchen S.A. polityki rachunkowości w zakresie dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów oraz informacje dodatkowe o tej pozycji bilansu zostały przedstawione w notach 3.4 oraz nocie 6 danych uzupełniających do informacji finansowych.

Niepewność związana z postępowaniami podatkowymi prowadzonymi przeciwko Spółce

Dlaczego zagadnienie jest kluczową sprawą badania

W dniu 4 listopada 2016 roku Spółka otrzymała decyzje Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej ("UKS") w zakresie podatku CIT i VAT za rok 2011. Na mocy decyzji UKS zostało określone dodatkowe zobowiązanie w zakresie VAT w wysokości 885 tys. zł plus odsetki oraz 2.106 tvs. zł plus odsetki w zakresie CIT. Dodatkowo w ramach decyzji CIT została zakwestionowana strata podatkowa za rok 2011 w kwocie 3.919 tys. zł zmniejszająca zobowiązania podatkowe Spółki w latach przyszłych, co w efekcie mogło powodować dodatkowe zobowiązanie podatkowe w kwocie 3.919 tys. zł plus odsetki. Spółka odwołała się od otrzymanych decyzji.

Zarząd Spółki przedstawił swoją ocene wpływu tej kwestii na załączone sprawozdanie w nocie 28 danych uzupełniających do informacji finansowych do załączonego sprawozdania finansowego.

Przepisy dotyczące podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatku VAT podlegaja w Polsce częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno pomiędzy organami państwowymi, jak również pomiędzy organami państwowymi oraz przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli organów skarbowych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku

Podejście do badania

W ramach naszych prac, dokonaliśmy między innymi przeglądu posiadanej przez Zarząd Spółki dokumentacji, w tym komunikacji z organami podatkowymi, jak również opinii w zakresie rozliczeń podatkowych wybranych transakcji uzyskanych przez Zarząd Spółki od zewnetrznych podmiotów doradczych tj. ekspertów prawnych i podatkowych.

Ponadto oceniliśmy adekwatność ujawnień związanych z tą kwestią w sprawozdaniu finansowym ze stanem faktycznym i dokumentami źródłowymi.

$-6-$

Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego za 2017 r. Wittchen S.A.

kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań podatkowych muszą zostać uregulowane po ich uprawomocnieniu wraz z wysokimi odsetkami. Uznaliśmy ten temat za istotny z punktu widzenia badania załączonego sprawozdania finansowego, ze względu na dokonany przez Zarząd Spółki szacunek wpływu tej kwestii na załączone sprawozdanie finansowe oraz brak pewności co do ostatecznego rozstrzygnięcia sporu.

Odniesienie do ujawnienia w sprawozdaniu finansowym

Ujawnienia Spółki dotyczące sporu z organami podatkowymi zostały zamieszczone w nocie 28 danych uzupełniających do informacji finansowych do załączonego sprawozdania finansowego.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone roczne sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.
• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo, zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy o rachunkowości, prowadzonych ksiąg rachunkowych.
• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi jednostkę przepisami prawa, w tym z wymogami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2014 r. poz. 133 ze zm.) zwane dalej "Rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych", oraz postanowieniami statutu Spółki.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności.

Zarząd Spółki oraz członkowie rady nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami prawa.

Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego za 2017 r. Wittchen S.A.

$-7-$

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności, zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym.

Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde takie istotne zniekształcenie.

Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy o rachunkowości oraz przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych i jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Zarząd Spółki oraz członkowie rady nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa.

W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy emitent obowiązany do złożenia oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiącego wyodrębnioną część sprawozdania z działalności, zawarł w tym oświadczeniu informacje wymagane przepisami prawa oraz w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym.

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego jednostka zawarła informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j, k oraz I Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych. Informacje wskazane w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c-f, h oraz i tego rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Kluczowy biegły rewident

Katarzyna Maraszek-Zieba nr w rejestrze 10580

Skudławska

działający w imieniu "MORISON FINANSISTA AUDIT" spółka z o.o. w Poznaniu, ul. Główna 6, spółki wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 255.

Poznań, dnia 29 marca 2018 roku.