Wise Group — Interim / Quarterly Report 2020

Feb 19, 2021

WISE GROUP

Wise Group AB (publ)
Bokslutskommuniké
1 januari – 31 december 2020

FÖRBÄTTRAT MOMENTUM - POSITIVT KASSAFLÖDE

Wise Group AB (publ) är moderbolag i en koncern som äger, startar och utvecklar specialistbolag inom rekrytering, konsultuthyrning och HR/Personalområdet. Wise Group har kontor i Stockholm, Göteborg, Malmö och Helsingfors. Aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. www.wisegroup.se

Finansiell utveckling oktober - december 2020

• Omsättningen uppgick till 203,5 Mkr (254,5) vilket är 20,0 procent lägre än föregående år.
• EBITDA uppgick till 15,1 Mkr (21,6). EBITDA-marginalen uppgick till 7,4 procent (8,5). EBITDA påverkades positivt av covid-19 relaterade bidrag med 1,5 Mkr.
• Rörelseresultatet uppgick till 7,3 Mkr (12,2). Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 2,1 Mkr (2,2) avseende immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv.
• Resultatet före skatt uppgick till 5,4 Mkr (11,6).
• Periodens resultat uppgick till 1,1 Mkr (8,2).
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,15 kr (1,11).
• Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,15 kr (1,09).
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 21,7 Mkr (15,8).

Finansiell utveckling januari - december 2020

• Omsättningen minskade under året med 12 procent och uppgick till 820,2 Mkr (932,3). Omsättningen påverkas positivt med 6,6 Mkr avseende avyttringen av affärsområdet Comaea i det första kvartalet.
• EBITDA uppgick till 46,6 Mkr (41,1) och EBITDA-marginalen uppgick till 5,7 procent (4,4). EBITDA påverkades positivt med 6,6 Mkr avseende avyttringen av affärsområdet Comaea, covid-19 relaterade bidrag med 19,1 Mkr samt belastas med kostnader av engångskaraktär om 12,2 Mkr (13,3).
• Rörelseresultatet uppgick till 5,0 Mkr (3,3). Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 6,8 Mkr (8,9) avseende immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv samt en nedskrivning av goodwill om 10,0 Mkr (0).
• Resultatet före skatt uppgick till 2,3 Mkr (1,3).
• Periodens resultat uppgick till -2,2 Mkr (-0,7).
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,29 kr (-0,10).
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 60,4 Mkr (52,9).

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Den 13:e januari informerade Wise Group att styrelsen undersöker möjligheten att sälja aktierna i dotterbolaget Brilliant Future till aktieägarna i Wise och att i samband med det särnotera Brilliant Future. Styrelserna och ledningen i Wise Group och Brilliant Future arbetar nu efter en övergripande tidplan som innebär att fullständigt förslag publiceras i samband med kallelse till årsstämma. Årsstämman i Wise Group äger rum den 12 maj och kallelserna kommer att skickas ut senast den 14 april. Om årsstämman beslutar i enlighet med förslaget beräknas erbjudandeperioden vara kring månadsskiftet maj/juni med likviddag i andra halvan av juni.

Tidplanen förutsätter att alla förberedelser inklusive frågor som relaterar till separationen av de två bolagen och godkännande från marknadsplatsen kan erhållas inom den planerade tidsramen.

---

WISE GROUP

INGRID HÖÖG, KONCERNCHEF WISE GROUP, KOMMENTERAR UTVECKLINGEN UNDER KVARTALET

Förbättrat momentum under fjärde kvartalet

Under årets avslutande kvartal har vi gradvis ökat försäljningstakten i syfte att kunna gå in i 2021 med ett positivt momentum. Då vi under året anpassat kostnaderna till den lägre efterfrågan som Covid 19-pandemin gett upphov till lyckades vi också generera ett positivt resultat för kvartalet.

Vi går in i 2021 med 27% färre medarbetare jämfört med för ett år sedan. Genom nya arbetsmetoder har vi ställt om till 100% digital försäljning och leverans och samtidigt ökat vår produktivitet. Detta har varit nödvändigt då vår kundbas har minskat från cirka 4000 till dryga 3000 köpande kunder. Värt att notera är att nuvarande kundbas innehåller över 1000 helt nya kunder som befinner sig i branscher som uppvisat hög efterfrågan i skuggan av pandemin. Dessa kunder är resultatet av vår systematiska marknadsbearbetning och vi ser fortsatt stor potential i dessa för oss, nya branscher.

Variationer i köpbeteende

De större variationer i köpbeteendet som jag skrivit om i tidigare VD-ord, har hållit i sig året ut. I vissa segment har efterfrågan kommit tillbaka eller till och med ökat – till exempel inom rekrytering. Inom andra områden är efterfrågan fortsatt låg – till exempel inom uthyrning för att bemanna vakanser eller ersätta kärnkompetens inom administration. Här upplever vi en fortsatt avvaktan och att våra kunder i hög utsträckning försöker klara sig med den kapacitet man redan har. Som komplement använder man också avrop på timme "on demand". Möjligen bevittnar vi här en bestående förändring i köpmönster.

Intresset för våra så kallade in-house-lösningar – där vi på entreprenadbasis i samråd med kunder upprättar flöden för kompetensförsörjning inne i bolagen som vi sedan bemannar med specialister – ökar inte bara i Sverige utan även i Finland. Glädjande i sammanhanget är att vår finska verksamhet vuxit med 31% i omsättning från 2019 till 2020, och levererar ett EBITDA på helåret på 21,5%.

Strategiska förändringar, fokus på kärnverksamheten

Som tidigare meddelats har vi ambitionen att avyttra dotterbolaget Brilliant Future till våra aktieägare. Transaktionen innebär att Wise Group verksamhetsmässigt får en renare struktur samtidigt som vi synliggör de värden vi bedömer finns i Brilliant Future. I tillägg är tanken att båda bolagen ska erhålla finansiering så att de står starka inför den period av snabb tjänste- och produktutveckling vi ser framför oss.

Fortsatt transformation 2020

Under förra året påverkades vår verksamhet kraftigt av pandemin. Vi har anpassat oss genom att utveckla våra tjänster, göra kostnadsbesparingar och organisera om. Detta förändringsarbete kommer att fortgå åtminstone under första halvåret 2021 med målsättningen att vi vid ingången av årets andra halvår ska vara redo att möta "det nya normala" och en relativt stabil marknad igen. Aldrig förr har vår kompetens och know-how inom kompetensförsörjning och HR-konsulting varit mer relevant i förhållande till de behov vi nu ser framför oss på marknaden. Det är där vi vill fokusera och växa – innovativt och uthålligt lönsamt tillsammans med våra medarbetare och kunder

Ingrid Höög,
VD och koncernchef Wise Group

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

WISE GROUP

KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT

1 oktober – 31 december 2020

Koncernens omsättning för perioden oktober till december uppgick till 203,5 Mkr (254,5), vilket motsvarar en minskning med 20,0 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Minskningen är till största delen hänförlig till effekterna av covid-19. Alla tre segment har drabbats av den minskade aktiviteten och avvaktande hållningen som många kunder har. Det största tappet återfinns dock inom segment HR-Konsulting & Ledarutveckling.

EBITDA för det fjärde kvartalet uppgick till 15,1 Mkr (21,6) vilket motsvarar en minskning med 30,0 procent. EBITDA-marginalen försämrades drygt en procentenhet jämfört med fjärde kvartalet föregående år till 7,4 procent (8,5). EBITDA har belastats med kostnader av engångskaraktär såsom avslutskostnader av personal 1,5 Mkr (1,6) och för flyttprojektet 1,5 Mkr (1,3).

Rörelseresultatet för perioden oktober - december uppgick till 7,3 Mkr (12,2). Rörelseresultatet inkluderar ordinarie avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar om 7,9 Mkr (9,4), varav 2,1 Mkr (2,2) avseende immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv.

Resultat före skatt för perioden oktober - december uppgick till 5,4 Mkr (11,6). Finansnettot för kvartalet uppgick till -1,9 Mkr (-0,6). Skattekostnaden för perioden oktober - december var -4,3 Mkr (-3,4).

Periodens resultat för fjärde kvartalet uppgick till 1,1 Mkr (8,2).

KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT

1 januari – 31 december 2020

Koncernens omsättning för perioden januari - december uppgick till 820,2 Mkr (932,3) vilket motsvarar en minskning med 12,0 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

EBITDA för perioden januari - december förbättrades något till 46,6 Mkr (41,1) vilket motsvarar en marginalförbättring till 5,7 procent (4,4). Under perioden påverkades EBITDA positivt av försäljningen av affärsområdet Comaea med 6,6 Mkr samt belastades även med avslutskostnader för personal 8,1 Mkr (11,1) samt flyttprojektet 4,1 Mkr (2,2). Under första kvartalet hade omsättning, resultat och marginal en positiv utveckling jämfört med föregående år. Under de övriga tre kvartalen har dock effekterna av covid-19 påverkat omsättning, EBITDA och marginal negativt.

Rörelseresultatet för perioden januari - december uppgick till 5,0 Mkr (3,3). Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar om 41,7 Mkr (37,8) varav 6,8 Mkr (8,9) avser immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv. I årets av- och nedskrivningar ingår även den goodwillnedskrivning på 10 Mkr (0) avseende dotterbolaget K2 Search AB som gjordes i juni 2020.

Resultat före skatt för perioden januari - december uppgick till 2,3 Mkr (1,3). Finansnettot för perioden uppgick till -2,6 Mkr (-2,0). Skattekostnaden för perioden januari - december uppgick till -4,5 Mkr (-2,1).

Periodens resultat för januari - december 2020 uppgick till -2,2 Mkr (-0,7).

kSEK

	Kv 4 2020	Kv 4 2019	Förändring	Kv 1-4 2020	Kv 1-4 2019	Förändring
Omsättning	203 497	254 533	-20%	820 178	932 335	-12%
EBITDA	15 138	21 594	-30%	46 634	41 134	13%
EBITDA-marginal	7,4%	8,5%	-1,0%	5,7%	4,4%	1,3%
Rörelseresultat	7 288	12 245	-40%	4 959	3 306	50%
Rörelsemarginal	3,6%	4,8%	-1,2%	0,6%	0,4%	0,3%
Resultat per aktie	0,15 kr	1,11 kr	-86%	-0,29 kr	-0,10 kr	191%
Investeringar	106 210	5 098	1 983%	117 111	21 425	447%
Kassaflöde från den löpande verksamheten	21 685	15 834	37%	60 428	52 946	14%
Likvida medel vid periodens slut	41 366	5 965	593%	41 366	5 965	593%

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

Kassaflöde och finansiell ställning

Under det fjärde kvartalet uppgick koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten till 21,7 Mkr (15,8). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 41,4 Mkr (6,0). Kassaflöde hänförligt till förändring i rörelsekapitalet uppgick till 7,8 Mkr (-14,8) under fjärde kvartalet. Under perioden har 13,2 Mkr i covid-19 relaterade anstånd återbetalts.

Under perioden januari - december 2020 uppgick koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten till 60,4 Mkr (52,9). Kassaflöde hänförligt till förändring i rörelsekapitalet uppgick till 20,9 Mkr (18,1) under perioden januari - december. Här ingår skatteskuld med 11,9 Mkr hänförlig till covid-19 relaterade anstånd med skatt och moms.

Moderbolaget är innehavare av koncernens koncernkonto. Det totala saldot på koncernkontot redovisas som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av koncernkontot redovisas som fordran/skuld mot koncernbolag. Koncernen har en beviljad checkkredit på 70 MSEK (70), vilken per den 31 december 2020 nyttjades med 0 Mkr (9,7). Koncernen hade vid periodens utgång utestående banklån om 25,0 Mkr (11,5) och anstånd från skatteverket avseende skatt och arbetsgivaravgifter om 11,9 Mkr (0,0). Kundfordringarna uppgick till 105,5 Mkr (131,0) Mkr. Soliditeten var 24,3 procent (30,0). Det egna kapitalet var 100,2 Mkr (102,5) motsvarande 13,6 (13,9) kronor per aktie.

Investeringar samt av- och nedskrivningar

Investeringar uppgick totalt till 117,1 Mkr (21,4) under perioden januari - december vara 97,5 i nyttjanderättstillgångar och 7,2 materiella anläggningstillgångar. Avskrivningarna uppgick totalt till 41,7 Mkr (37,8). I tillägg har det gjorts en goodwillnedskrivning på 10,0 Mkr (0) i perioden avseende K2 Search AB. Avskrivning av materiella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar uppgick till 24,4 Mkr (27,6) och avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar uppgick till 7,2 Mkr (10,2), varav 6,8 Mkr (8,9) avsåg avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv.

Utvecklingsutgifter

Under perioden januari - december 2020 har utvecklingsutgifter om 12,4 Mkr (18,9) avseende produktutveckling i Brilliant Future AB aktiverats i balansräkningen.

Resultat per aktie

Resultat per aktie baseras på periodens resultat efter skatt och påverkas av såväl skattekostnader som valutakursdifferenser. Resultat per aktie före och efter utspädning var för periodens januari – december -0,29 kr (-0,10).

Påverkan av covid-19

Wisekoncernen har vidtagit en rad åtgärder rörande verksamheten för att hantera effekterna av covid-19. Under våren har kostnaderna setts över och bland annat fattades beslut om att varsla ett antal medarbetare, att pausa nyanställningar samt att omstrukturera dotterbolaget K2 Search AB. I konsultuthyrningsverksamheten har koncernen inte behövt varsla eller permittera i någon större utsträckning vilket är positivt för verksamheten. I slutet av juni uppgick det totala antalet avslutade medarbetare till drygt 100 vilket innebär en kostnadsbesparing på cirka 60 Mkr på årsbasis.

Under fjärde kvartalet har koncernen erhållit 1,5 Mkr i covid-19 stöd fördelat på 1,2 Mkr i permitteringsstöd och 0,3 Mkr kompensation för höga sjuklönekostnader.

Sammantaget under 2020 har således koncernen erhållit 19,1 Mkr i covid-19 stöd fördelat på 12,6 Mkr i permitteringsstöd, 5,9 Mkr i reducerad arbetsgivaravgift och 0,6 Mkr i kompensation för höga sjuklönekostnader. Dessa belopp har minskat personalkostnaderna under andra till fjärde kvartalet.

Koncernen har följt myndigheternas rekommendationer vilket innebär att flertalet av koncernens medarbetare har valt att arbeta hemifrån. Wise koncernen har också anpassat sitt arbetssätt med kunder och internt där digitala möten och workshops har blivit ett naturligt inslag. Efter sommaren beslöt Wise att införa en ny policy för distans- och kontorsarbete som ska gälla även efter covid-19. Det innebär att medarbetare förväntas arbeta två till tre dagar per vecka på kontoret och där arbetsmiljön har anpassats för att möjliggöra fysisk distans. Riktlinjerna anpassas löpande efter myndigheternas rekommendationer.

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

WISE GROUP

OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER SEGMENT

Koncernens verksamhet är uppdelad i de tre segmenten Rekrytering & Konsultuthyrning, HR Konsulting & Ledarutveckling och Digitala HR-tjänster. Vissa centrala overheadkostnader är ej fördelade på segmenten. Ledningen följer upp nettoomsättning och rörelseresultat per rörelsesegment.

Rekrytering & Konsultuthyrning

Segmentet Rekrytering & Konsultuthyrning fortsätter att påverkas av den minskade aktiviteten hos kunderna på grund av covid-19. Under kvartalet upplevde rekryteringsverksamheten dock bättre efterfrågan samtidigt som konsultverksamheten stabiliserades. Omsättningen under fjärde kvartalet minskade med 20 procent till 126,6 Mkr (157,7). Kvartalet har påverkats positivt av fortsatta permitteringar samt de kostnadsbesparingar som vidtogs under våren. EBITDA förbättrades till 8,7 Mkr (5,4) och EBITDA-marginalen uppgick till 6,8 procent (3,4).

För perioden januari till december minskade omsättningen med 11 procent och uppgick till 519,4 Mkr (580,8). EBITDA för perioden uppgick till 17,8 Mkr (11,0) och EBITDA-marginalen stärktes något till 3,4 procent (1,9). Rörelseresultatet för perioden uppgick till 7,8 Mkr (11,0). Omstruktureringskostnader för dotterbolaget K2 Search AB belastar periodens EBITDA-resultat med 2,7 Mkr och rörelseresultatet inkluderar även en nedskrivning av goodwill i K2 på 10 Mkr. Rensat för dessa poster så förbättrades rörelseresultatet.

Segmentets andel av koncernens nettoomsättning var 63 procent (62).

Omsättning och resultat Rekrytering & Konsultuthyrning

kSEK	Kv 4	Kv 4	Förändring	Kv 1-4	Kv 1-4	Förändring
	2020	2019	%	2020	2019	%
Omsättning	126 607	157 721	-20%	519 370	580 771	-11%
EBITDA	8 658	5 394	61%	17 840	11 015	62%
EBITDA marginal	6,8%	3,4%		3,4%	1,9%
Rörelseresultat	8 667	5 388	61%	7 840	10 991	-29%
Rörelsemarginal	6,8%	3,4%		1,5%	1,9%
Antal arbetsdagar	62	61		249	248

HR Konsulting & Ledarutveckling

Segment HR Konsulting & Ledarutveckling har påverkats negativt av den aktivitetsminskning hos kunderna som följt av covid-19. Omsättningen minskade med 24 procent och uppgick till 37,7 Mkr (49,6) under fjärde kvartalet. Kostnadsjusteringar och även nyttjat permitteringsstöd har haft en positiv effekt på resultatet. EBITDA under kvartalet var 31 procent sämre än föregående år och uppgick till 4,0 Mkr (5,8) vilket motsvarar en marginal på 10,6 procent (11,7).

Totalt för perioden januari till december minskade omsättningen i segmentet med 18 procent till 154,0 Mkr (187,0). Även EBITDA-resultatet minskade till 6,5 Mkr (10,0) motsvarande en marginal på 4,2 procent (5,3). Rörelseresultatet uppgick till 6,5 Mkr (10,0) och rörelsemarginalen blev 4,2 procent (5,3).

Segmentets andel av koncernens nettoomsättning var 19 procent (20).

Omsättning och resultat HR Consulting & Ledarutveckling

kSEK	Kv 4	Kv 4	Förändring	Kv 1-4	Kv 1-4	Förändring
	2020	2019	%	2020	2019	%
Omsättning	37 679	49 554	-24%	153 988	187 010	-18%
EBITDA	3 993	5 817	-31%	6 523	9 951	-34%
EBITDA marginal	10,6%	11,7%		4,2%	5,3%
Rörelseresultat	3 993	5 817	-31%	6 523	9 951	-34%
Rörelsemarginal	10,6%	11,7%		4,2%	5,3%
Antal arbetsdagar	62	61		249	248

Digitala HR-Tjänster

Segmentet består av Brilliant Future som säljer tjänster för medarbetar- och kundundersökningar samt Edge HR som säljer digitala HR-Tjänster på abonnemang. Utvecklingen av Brilliant Futures nya tekniska plattform för medarbetarundersökningar "Insight" fortgår enligt plan och utvecklingskostnaderna aktiveras som en immateriell tillgång i balansräkningen. Under fjärde kvartalet uppgick omsättningen i segmentet till 39,2 Mkr (47,3) vilket motsvarar en minskning på 17 procent. Under året påverkades segmentet av covid-19 på så sätt att försäljningen av abonnemang minskade. Största tappet var inom Edge HR där omsättningen minskade med 33%, minskningen i Brilliant Future var marginell. EBITDA uppgick till 2,4 Mkr (9,2), vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 6,1 procent (19,5).

Under perioden januari till december minskade omsättningen med 11 procent till 146,8 Mkr (164,6). EBITDA uppgick till 16,0 Mkr (6,6). Segmentets omsättning och rörelseresultat har påverkats positivt med 6,6 Mkr avseende avyttringen av Edge HRs affärsområde Comaea. Segmentet påverkas fortsatt av expansionskostnader och av avskrivningar på Brilliant Future nya tekniska plattform. Föregående års resultat för motsvarande period belastades med en kostnad om 6,0 Mkr avseende omstrukturering av Edge HR och påverkades även av expansionskostnader för Brilliant Future.

Rörelseresultatet under perioden uppgick till 8,7 Mkr (-3,7) vilket gav en rörelsemarginal på 5,9 procent (-2,3).

Segmentets andel av koncernens nettoomsättning var 18 procent (18).

Omsättning och resultat Digitala HR-tjänster

kSEK	Kv 4	Kv 4	Förändring	Kv 1-4	Kv 1-4	Förändring
	2020	2019	%	2020	2019	%
Omsättning	39 211	47 258	-17%	146 820	164 554	-11%
EBITDA	2 377	9 197	-74%	16 007	6 607	142%
EBITDA marginal	6,1%	19,5%		10,9%	4,0%
Rörelseresultat	192	6 623	-97%	8 702	-3 745	-332%
Rörelsemarginal	0,5%	14,0%		5,9%	-2,3%
Antal arbetsdagar	62	61		249	248

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

WISE GROUP

OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER GEOGRAFISKT OMRÅDE

Wise Group har verksamhet i Sverige och Finland. Den tidigare verksamheten i Danmark är till största delen avvecklad och den kvarvarande verksamheten redovisas nu i den svenska. Vissa koncernjusteringar ingår i den svenska verksamhetens rörelseresultat.

Sverige

I den svenska verksamheten uppgick omsättningen i fjärde kvartalet till 192,4 Mkr (246,1) en minskning om 22 procent jämfört med motsvarande period föregående år. EBITDA för perioden uppgick till 12,8 Mkr (21,9) vilket gav en EBITDA marginal på 6,6 procent (8,9). Rörelseresultatet uppgick till 4,9 Mkr (12,6) vilket gav en rörelsemarginal på 2,6 procent (5,1).

För perioden januari - december minskade omsättningen till 783,2 Mkr (906,3), en minskning om 14 procent jämfört med motsvarande period föregående år. EBITDA för perioden uppgick till 41,4 Mkr (45,3) vilket gav en EBITDA marginal på 5,3 procent (5,0). Rörelseresultatet uppgick till -0,3 Mkr (7,5) vilket gav en rörelsemarginal på 0,0 procent (0,8). Omsättningen, EBITDA och rörelseresultatet för året påverkas positivt med 6,6 Mkr avseende avyttringen av affärsområdet Comaea och covid-19 relaterade bidrag med 19,1 Mkr samt belastas med avslutskostnader för personal 6,6 Mkr (11,1), nedskrivning av goodwill 10 Mkr (0) samt flyttprojektet 4,1 Mkr (2,2).

Sveriges andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 95 procent (97).

Finland

Finland har fortsatt en försäljning på högre nivå än föregående år. Det är främst i segmentet Rekrytering & Konsultuthyrning som omsättningen har ökat.

I den finska verksamheten ökade omsättningen i fjärde kvartalet till 11,1 Mkr (8,5) vilket innebär en tillväxt med 31 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Under kvartalet erhöll verksamheten 1,8 Mkr i stöd från Business Finland. EBITDA för perioden uppgick till 2,4 Mkr (-0,3) vilket gav en EBITDA marginal på 21,5 procent (-3,9). Rörelseresultatet för perioden uppgick till 2,4 Mkr (-0,3).

För perioden januari - december uppgick omsättningen till 37,0 Mkr (26,1) vilket innebär en tillväxt med 42 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Under fjärde kvartalet erhöll verksamheten 1,8 Mkr i stöd från Business Finland. EBITDA för perioden uppgick till 5,3 Mkr (-4,2) vilket gav en EBITDA marginal på 14,2 procent (-16,1). Rörelseresultatet för perioden uppgick till 5,3 Mkr (-4,2). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta SEK.

Finlands andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 5 procent (3).

Omsättning och resultat Sverige

kSEK	Kv 4	Kv 4	Förändring	Kv 1-4	Kv 1-4	Förändring
	2020	2019	%	2020	2019	%
Rekrytering och konsultuthyrning	120 020	152 565	-21%	495 463	565 454	-12%
HR Consulting och ledarutveckling	33 197	46 239	-28%	140 889	176 244	-20%
Digitala HR-tjänster	39 211	47 258	-17%	146 820	164 554	-11%
Omsättning	192 428	246 062	-22%	783 172	906 252	-14%
EBITDA	12 760	21 925	-42%	41 367	45 327	-9%
EBITDA marginal	6,6%	8,9%		5,3%	5,0%
Rörelseresultat	4 910	12 576	-61%	-308	7 499	104%
Rörelsemarginal	2,6%	5,1%		0%	0,8%

Omsättning och resultat Finland

kSEK	Kv 4	Kv 4	Förändring	Kv 1-4	Kv 1-4	Förändring
	2020	2019	%	2020	2019	%
Rekrytering och konsultuthyrning	6 587	5 156	28%	23 907	15 317	56%
HR Consulting och ledarutveckling	4 482	3 315	35%	13 099	10 766	22%
Omsättning	11 069	8 471	31%	37 006	26 083	42%
EBITDA	2 379	-331	819%	5 267	-4 193	226%
EBITDA marginal	21,5%	-3,9%		14,2%	-16,1%
Rörelseresultat	2 379	-331	819%	5 267	-4 193	226%
Rörelsemarginal	21,5%	-3,9%		14,2%	-16,1%

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

WISE GROUP

ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

Moderbolaget

I moderbolaget bedrivs koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. Omsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 14,6 Mkr (15,8) och resultatet före skatt uppgick till 11,5 Mkr (16,3). Omsättningen för perioden januari - december uppgick till 58,5 Mkr (60,0) och resultat före skatt uppgick till -17,1 Mkr (7,1). Resultatet belastades med kostnader avseende nedskrivning av aktier i dotterbolaget K2 Search AB om 17 Mkr som togs i andra kvartalet.

Medarbetare

Medelantalet anställda i Wise Group under perioden 1 januari 2020 till 31 december 2020 uppgick till 663 (780) personer. Antal anställda vid periodens slut var 576 personer (792).

Väsentliga händelser under fjärde kvartalet

Elisabet Jarnbring tillträdde som CFO den 23 november 2020. Lisen Agnevik, VD för dotterbolaget Wise Consulting lämnade koncernen vid årsskiftet. Sökandet efter en ersättare har inletts. I Stockholm flyttade Wise sitt huvudkontor från Sveavägen till Garnisonen Linnégatan.

Viktiga händelser efter kvartalets slut

Den 13:e januari informerade Wise Group att styrelsen undersöker möjligheten att sälja aktierna i dotterbolaget Brilliant Future till aktieägarna i Wise och att i samband med det särnotera Brilliant Future. Styrelserna och ledningen i Wise Group och Brilliant Future arbetar nu efter en övergripande tidplan som innebär att fullständigt förslag publiceras i samband med kallelse till årsstämma. Årsstämman i Wise Group äger rum den 12 maj och kallelsen kommer att skickas ut senast den 14 april. Om årsstämman beslutar i enlighet med förslaget beräknas erbjudandeperioden vara kring månadsskiftet maj/juni med likviddag i andra halvan av juni.

Tidplanen förutsätter att alla förberedelser inklusive frågor som relaterar till separationen av de två bolagen och godkännande från marknadsplatsen kan erhållas inom den planerade tidsramen.

Optioner

Totalt finns 75 935 utestående teckningsoptioner per den 31 december 2020. Om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier ökar antalet aktier med totalt 75 935 stycken, från 7 390 860 aktier till 7 466 795 aktier, motsvarande en utspädning på ca 1,0 procent.

Beskrivningen av de fullständiga villkoren för optionsprogrammet finns på bolagets hemsida under IR > bolagsstyrning > teckningsoptioner.

Säsongsvariationer

Wise Groups omsättning och resultat påverkas av viss säsongsmässig fluktuation beroende på de olika bolagens verksamheter. Andra och fjärde kvartalet är normalt de starkaste kvartalen i jämförelse med resten av året.

Risker och känsligheter

Koncernens och moderbolagets väsentliga riskfaktorer inkluderar affärsmässiga och finansiella risker, vilka finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret 2019 not 36 samt sid 26. Därtill innehåller vissa av Bolagets banklån finansiella åtaganden (kovenanter). Inga av dessa kovenanter har brutits under året. Inga ytterligare risker eller känslighetsfaktorer bedöms finnas på balansdagen.

Transaktioner med närstående

Koncernen har inte gjort några affärer med närstående under rapportperioden förutom sedvanliga löner och ersättningar till styrelsen och företagsledningen.

Segmentsrapportering

Ett rörelsesegment är en redovisningsmässigt identifierbar del av företaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och kostnader. Segmentsrapporteringen följer den interna rapporteringen som sker till styrelse och koncernledning. Förvärvade bolag ingår i segmentsrapporteringen från och med den dagen då verksamheten är konsoliderad i koncernen.

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34 och årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning i juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. De redovisningsprinciper som tillämpas beskrivs i årsredovisningen för år 2019, not 1. Nya och ändrade IFRS standarder och tolkningar från IFRIC med påverkan fr o m 2020 har inte haft någon betydande påverkan på koncernens finansiella rapportering.

Redovisning av statliga bidrag till lönekostnader för permitterade arbetstagare samt nedsättning av arbetsgivaravgifter föranledda av Covid 19 pandemin

Enligt IAS 20 som reglerar redovisning av statliga bidrag och upplysningar om statliga stöd ska bidrag hänförliga till resultatet redovisas som del av resultatet, antingen separat eller under en allmän rubrik som "övriga intäkter"; alternativt dras de av vid redovisning av motsvarande kostnader.

I denna delårsrapport har de intäkter som utgörs av utbetalda bidrag för lönekostnader relaterade till permitterade arbetstagare redovisats som kostnadsreduktioner mot redovisade personalkostnader. Nedsättning av arbetsgivaravgifter har redovisats som kostnadsreduktion av personalkostnader. Således har bolagen valt alternativ två av de metoder som anges som möjliga ovan. Sättet för redovisning har tillämpats för både koncernen och moderbolaget.

Nya standarder som träder i kraft 2021

Inga kommande standarder, ändringar eller tolkningar som träder i kraft för räkenskapsåret 2021 eller senare har tillämpats i förtid av koncernen.

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

WISE GROUP

Finansiella instrument

För finansiella instrument föreligger inga väsentliga skillnader mellan de finansiella tillgångarnas och skuldernas verkliga värden och redovisade värden.

Skatt

Den 13 juni 2018 beslutades det om nya skatteregler och skattesatser i Sverige. De nya reglerna inkluderar en generell ränteavdragsbegränsning och en sänkning av bolagsskatten från 22 till 20,6 procent. Sänkningen av skattesatsen kommer att ske i två steg. Steg ett av de nya skattereglerna trädde i kraft den 1 januari 2019. Skattesatsen för åren 2019 och 2020 är 21,4 procent och från och med 2021 är skattesatsen 20,6 procent. De nya skattereglerna och skattesatserna har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernen. Vid beräkning av uppskjuten skatt har skattesatsen 21,4 procent använts förutom periodiseringsfonder som följer skattesatsen som var aktuell vid upptagandet av periodiseringsfonden.

Kritiska beslut och bedömningar i redovisningsprinciperna

Vid upprättandet av delårsrapporterna gör ledningen olika bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som utgör grunden för redovisning, värdering och presentation av koncernens tillgångar och skulder. Uppskattningarna och antagandena baseras på historisk erfarenhet, den senaste informationen som finns tillgänglig vid balansdagen och andra faktorer som ledningen anser rimliga under omständigheterna. Grunderna för bedömningar och information kan till sin natur vara osäkra eller ofullständiga, och företaget är föremål för osäkerhet, vilket kan leda till att verkligt resultat avviker från uppskattningar och gjorda antaganden. I framtiden kan det bli nödvändigt att ändra tidigare uppskattningar och bedömningar till följd av kompletterande information, ytterligare kunskaper och erfarenheter eller framtida händelser. Vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper som beskrivs i not 1 och årsredovisningen har ledningen gjort kritiska bedömningar och uppskattningar som väsentligt påverkar de belopp som redovisas i koncernredovisningen. För ytterligare beskrivningar av väsentliga bedömningar och uppskattningar se not 36 samt sid 26 i årsredovisningen 2019.

Finansiella mål

Styrelsen fastställde för ett år sedan finansiella mål innebärande att Wise Group exklusive dotterbolaget Brilliant Future AB ska nå en genomsnittlig årlig organisk tillväxt om 8 - 10 procent över en konjunkturcykel med en rörelsemarginal om 6 - 8 procent. På grund av de kvardröjande effekterna av covid-19 pandemin gör styrelsen bedömningen att det är osannolikt att målsättningen kommer att uppnås under år 2021.

Utdelning

Wise Group AB ska uppvisa en god utdelningstillväxt som dock långsiktigt ska följa bolagets vinstutveckling. Som grundregel ska två tredjedelar av koncernens resultat efter skatt delas ut till aktieägarna. Periodvis, när bolagets finansiella ställning så tillåter eller kräver, kan utdelningen tillåtas avvika från denna norm.

Under året försämrades lönsamheten pga rådande pandemi samtidigt som stora utgifter togs för investeringar i produkt- och teknikutveckling inom segmentet Digitala HR-tjänster. Baserat på den svaga lönsamheten föreslår styrelsen att årsstämman fattar beslut om att ingen vinstutdelning sker för räkenskapsåret 2020 (föregående år 0,0 kr).

Årsstämma

Årsstämma för verksamhetsåret 2020 hålls onsdag den 12 maj 2020 kl 16.00 i bolagets lokaler på Linnégatan 87, Stockholm. Årsredovisning kommer att hållas tillgänglig för aktieägare på bolagets hemsida inför stämman och kommer att finnas tillhanda i bolagets lokaler senast den 23 april.

Ekonomisk information

Delårsrapport Q1 2021 onsdag 12 maj, 2021

Årsstämma för verksamhetsåret 2020 onsdag 12 maj, 2021

Rapportdatum för verksamhetsåret 2021 finns publicerat på bolagets hemsida. https://investor.wisegroup.se/

Stockholm 19 februari, 2021

Wise Group AB (publ)

Styrelsen och Verkställande direktören

Kontaktperson:
Ingrid Höög, vd
Wise Group AB (publ)
Box 22109, 104 22 Stockholm
Tel: 076-525 90 05
e-post: ingrid.hoog@wisegroup.se
Organisationsnummer: 556686-3576
Besöksadress: Linnégatan 87, Stockholm
hemsida: www.wisegroup.se

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

Koncernens resultaträkning i sammandrag

kSEK	Okt-dec 2020	Okt-dec 2019	Jan-dec 2020	Jan-dec 2019
Nettoomsättning	203 497	254 533	820 178	932 335
Rörelsens kostnader
Försäljningskostnader	-52 165	-57 679	-211 631	-223 456
Övriga kostnader	-20 137	-24 641	-73 072	-83 206
Personalkostnader	-116 057	-150 619	-488 841	-584 539
Avskrivningar	-7 850	-9 349	-41 675	-37 828
Summa kostnader	-196 209	-242 288	-815 219	-929 029
Rörelseresultat	7 288	12 245	4 959	3 306
Finansnetto	-1 875	-620	-2 639	-1 994
Resultat efter finansiella poster	5 413	11 625	2 320	1 312
Skatt på periodens resultat	-4 272	-3 388	-4 490	-2 058
Periodens resultat	1 141	8 237	-2 170	-746
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	1 141	8 237	-2 170	-746
Resultat per aktie, före utspädning, kr	0,15	1,11	-0,29	-0,10
Resultat per aktie, efter utspädning, kr	0,15	1,09	-0,29	-0,10

Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag

kSEK	Okt-dec 2020	Okt-dec 2019	Jan-dec 2020	Jan-dec 2019
PERIODENS RESULTAT	1 141	8 237	-2 170	-746
Övrigt totalresultat som kan återföras över resultaträkningen
Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag	-66	145	-106	75
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	1 075	8 382	-2 276	-671
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	1 075	8 382	-2 276	-671
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	1 075	8 382	-2 276	-671

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

Rapport över koncernens finansiella ställning i sammandrag

kSEK	31 dec 2020	31 dec 2019
Immateriella anläggningstillgångar	135 295	143 593
Materiella anläggningstillgångar	9 846	6 590
Nyttjanderättstillgångar	98 448	21 893
Finansiella anläggningstillgångar	883	116
Kortfristiga fordringar	126 248	163 800
Likvida medel	41 366	5 965
Summa tillgångar	412 086	341 957
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	100 247	102 523
Summa eget kapital	100 247	102 523
Långfristiga skulder¹	32 492	21 926
Långfristiga leasingskulder	78 706	2 596
Kortfristiga skulder¹	182 005	197 234
Kortfristiga leasingskulder	18 636	17 678
Summa eget kapital och skulder	412 086	341 957
¹Varav räntebärande banklån 25 Mkr och anstånd till skatteverket 11,9 Mkr.	36 869	21 220

Rapport över koncernens förändring av eget kapital i sammandrag

kSEK	Okt-dec 2020	Okt-dec 2019	Jan-dec 2020	Jan-dec 2019
Ingående eget kapital	99 172	94 141	102 523	129 062
Årets resultat	1 141	8 237	-2 170	-746
Övrigt totalresultat	-66	145	-106	75
Transaktioner med ägare	0	0	0	0
Summa totalresultat	1 075	8 382	-2 276	-671
Utdelning	0	0	0	-25 868
Utgående eget kapital	100 247	102 523	100 247	102 523
Varav hänförligt till
Moderbolagets ägare	100 247	102 523	100 247	102 523
Utgående eget kapital	100 247	102 523	100 247	102 523

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

Rapport över kassaflöden, koncern i sammandrag

kSEK	Okt-dec 2020	Okt-dec 2019	Jan-dec 2020	Jan-dec 2019
Resultat efter finansiella poster	5 413	11 625	2 320	1 312
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	2 738	9 225	36 690	37 870
Betald skatt	5 692	9 760	480	-4 345
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	13 843	30 610	39 490	34 837
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet	7 842	-14 776	20 938	18 109
Kassaflöde från den löpande verksamheten	21 685	15 834	60 428	52 946
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-7 643	-4 543	-17 193	-21 239
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	12 025	-7 410	-7 416	-57 627
Periodens kassaflöde	26 067	3 881	35 819	-25 920
Likvida medel vid periodens början	15 733	2 077	5 965	31 745
Kursdifferens likvida medel	-434	7	-418	140
Likvida medel vid periodens slut	41 366	5 965	41 366	5 965
Tilläggsupplysning till kassaflödet
Erhållen ränta	14	20	65	106
Betald ränta	-169	-225	-532	-709

Antal aktier

	Okt-dec 2020	Okt-dec 2019	Jan-dec 2020	Jan-dec 2019
Ingående antal aktier	7 390 860	7 390 860	7 390 860	7 390 860
Utgående antal aktier	7 390 860	7 390 860	7 390 860	7 390 860
Genomsnittligt antal aktier	7 390 860	7 390 860	7 390 860	7 390 860
Ingående antal utestående optioner	75 935	142 760	142 760	264 260
Förändring antalet utestående optioner	0	0	-66 825	-121 500
Utgående antal utestående optioner	75 935	142 760	75 935	142 760
Antal aktier efter utspädning
Antal aktier	7 390 860	7 390 860	7 390 860	7 390 860
Antal utestående optioner	75 935	142 760	75 935	142 760
Totalt antal aktier efter utspädning	7 466 795	7 533 620	7 466 795	7 533 620

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

Leasingavtal

kSEK
Nyttjanderättstillgångar

	Lokaler	Fordon	Garageplatser	Kontorsinventarier	Totalt	Leasingskuld
Ingående balans 1 januari 2020	20 587	550	655	101	21 893	20 275
Tillkommande avtal	97 501				97 501
Avskrivningar	-20 230	-295	-291	-101	-20 917
Avslutade avtal		-245	-360		-605
Omvärderingar av avtal	576				576
Räntekostnader					0	1 081
Leasingavgifter					0	-21 898
Utgående balans 31 dec 2020	98 434	10	4	0	98 448	-542

Koncernens leasingskuld har ökat med 97 501 tkr hänförligt till nytt hyresavtal från 1 okt 2020. Koncernen kostnadsförde leasingavgifter hänförliga till lågvärdeleasing 329 TSEK, korttidsleasingavtal (0 SEK) och variabla leasingavgifter (0 SEK) under det kvartal som slutade 2020-12-31.

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

	Koncern		Moderbolag
	Jan-dec 2020	Jan-dec 2019	Jan-dec 2020	Jan-dec 2019
Ställda säkerheter	110 355	97 024	77 406	77 413
Eventualförpliktelser	Inga	Inga	Inga	Inga

Ställda säkerheter avser pantsatta aktier i dotterbolag

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

Segmentsredovisning

kSEK	Januari - december 2020	Rekrytering & Konsultuthyrning	HR Konsulting & Ledarutveckling	Digitala HR-Tjänster	Koncern-gemensamt¹	Eliminering²	Totalt Koncern
Extern nettoomsättning		519 370	153 988	146 820	0	0	820 178
Intern nettoomsättning		5 796	3 067	604	0	-9 467	0
Nettoomsättning		525 166	157 055	147 424	0	-9 467	820 178
Rörelseresultat		7 840	6 523	8 703	-18 107	0	4 959
Finansnetto		301	773	-155	-3 558		-2 639
Resultat efter finansiella poster		8 141	7 296	8 548	-21 665	0	2 320
Övriga immateriella tillgångar		0	0	54 024	0	0	54 024
Goodwill		46 112	5 267	29 892	0	0	81 271
Övriga tillgångar		162 817	11 456	7 513	70 689	24 316	276 791
Summa tillgångar		208 929	16 723	91 429	70 689	24 316	412 086
Skulder		196 788	24 624	102 860	-12 433	0	311 839
Summa skulder		196 788	24 624	102 860	-12 433	0	311 839
Investeringar anläggningstillgångar³		0	0	12 376	104 735	0	117 111
Av- och nedskrivningar		-10 000	0	-7 305	-24 370	0	-41 675
kSEK	Januari - december 2019	Rekrytering & Konsultuthyrning	HR Konsulting & Ledarutveckling	Digitala HR-Tjänster	Koncern-gemensamt¹	Eliminering²	Totalt Koncern
---	---	---	---	---	---	---	---
Extern nettoomsättning		580 771	187 010	164 554	0	0	932 335
Intern nettoomsättning		2 888	3 652	756	0	-7 296	0
Nettoomsättning		583 659	190 662	165 310	0	-7 296	932 335
Rörelseresultat		10 991	9 951	-3 745	-13 891	0	3 306
Finansnetto		-106	251	-163	-1 976	0	-1 994
Resultat efter finansiella poster		10 885	10 202	-3 908	-15 867	0	1 312
Övriga immateriella tillgångar		0	0	52 283	0	0	52 283
Goodwill		56 151	5 267	29 892	0	0	91 310
Övriga tillgångar		295 741	56 978	11 941	-200 332	24 316	188 644
Summa tillgångar		351 892	62 245	94 116	-200 332	24 316	332 237
Skulder		361 084	76 287	93 004	-300 660	0	229 715
Summa skulder		361 084	76 287	93 004	-300 660	0	229 715
Investeringar anläggningstillgångar³		0	0	18 874	2 551	0	21 425
Avskrivningar		-24	0	-10 352	-27 452	0	-37 828

¹ Vissa centrala koncerngemensamma kostnader är ej fördelade på affärsområderna
² Fordringar och skulder koncernbolag elimineras i elimineringskolumnen. Moderbolagets nettofordran redovisas ej i denna segmentsrapportering
³ Materiella och immateriella anläggningstillgångar

Koncernens huvudsakliga omsättning sker i Sverige endast fyra procent sker i utlandet.

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

kSEK	Okt-dec 2020	Okt-dec 2019	Jan-dec 2020	Jan-dec 2019
Nettoomsättning^{1}	14 628	15 799	58 462	60 044
Rörelsens kostnader
Försäljningskostnader	0	-2	-30	-4
Övriga externa kostnader	-9 643	-9 134	-36 306	-30 091
Personalkostnader	-9 343	-11 345	-36 790	-40 444
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-997	-885	-3 441	-3 800
Summa kostnader	-19 983	-21 366	-76 567	-74 339
Rörelseresultat	-5 355	-5 567	-18 105	-14 295
Finansiella poster	16 841	21 861	1 015	21 354
Resultat efter finansiella poster	11 486	16 294	-17 090	7 059
Bokslutsdispositioner	-485	6 514	-485	6 514
Skatt på periodens resultat	-2 841	-5 118	0	-3 142
PERIODENS RESULTAT	8 160	17 690	-17 575	10 431

Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat.
1) Omsättningen i moderbolaget avser arvoden för koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernern.

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

kSEK	31 dec 2020	31 dec 2019
Materiella anläggningstillgångar	9 627	6 277
Finansiella anläggningstillgångar	150 804	153 871
Kortfristiga fordringar	148 014	365 609
Kassa & bank	29 930	0
Summa tillgångar	338 375	525 757
Bundet eget kapital
Aktiekapital	1 478	1 478
Fritt eget kapital
Överkursfond	68 340	68 340
Balanserat resultat	-2 631	-13 062
Periodens resultat	-17 575	10 431
Summa eget kapital	49 612	67 187
Obeskattade reserver	45 843	45 358
Långfristiga skulder^{1}	2 000	6 000
Kortfristiga skulder^{1}	240 920	407 212
Summa eget kapital och skulder	338 375	525 757
1) Varav räntebärande banklån.	6 000	19 720

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

Koncernens nyckeltal

	31 dec 2020	31 dec 2019
Nettoomsättning, kSEK	820 178	932 335
Rörelseresultat, kSEK	4 959	3 306
Resultat efter finansiella poster, kSEK	2 320	1 312
Periodens resultat, kSEK	-2 170	-746
Resultat per aktie, kr	-0,29	-0,10
Eget kapital per aktie, kr	13,56	13,87
Avkastning på genomsnittligt eget kapital, %¹	-2,1%	-0,6%
Avkastning på genomsnittligt totalt kapital, %¹	-0,6%	-0,2
EBITDA marginal %	5,7%	4,4%
Rörelsemarginal %	0,6%	0,4%
Soliditet %	24,3%	30,0%
Antal anställda, årsmedeltal¹	663	780
Antal anställda, vid periodens slut	576	792

¹Vid beräkning av avkastningsmått omfattar resultatet rullande 12-månader
²Definitioner, se årsredovisning 2019

Förklaring och definition av alternativa nyckeltal

Ett alternativt nyckeltal (Alternative Performance Measure, APM) definieras som ett finansiellt mått avseende ett företags historiska eller framtida resultatutveckling, ekonomiska ställning eller kassaflöde som inte definieras i de redovisningsregelverk som företaget tillämpar. För ett företag som tillämpar IFRS i koncernredovisningen, blir de flesta nyckeltal alternativa då IFRS har få definitioner på nyckeltal.

Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag.

Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabell presenteras mått som inte definieras enligt IFRS.

Avkastning på genomsnittligt eget kapital

Beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt eget kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital plus utgående balans summa eget kapital dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna göra en lönsamhetsanalys. Nyckeltalet visar avkastningen på eget kapital..

	31 dec 2020	31 dec 2019
Periodens resultat rullande 12 månader, kSEK	-2 170	-746
Eget kapital IB, kSEK	102 523	129 062
Eget kapital UB, kSEK	100 247	102 523
Genomsnittligt eget kapital (IB+UB)/2, kSEK	101 385	115 793
Periodens resultat rullande 12 månader	-2 170	-746
Delat med genomsnittligt eget kapital	101 385	115 793
= Avkastning på genomsnittligt eget kapital	-2,1%	-0,6%

Avkastning på genomsnittligt totalt kapital

Beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt totalt kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital och skulder plus utgående balans summa eget kapital och skulder dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna utvärdera hur effektivt tillgångarna har kunnat utnyttjas för att skapa överskott i verksamheten på rullande tolv månader.

	31 dec 2020	31 dec 2019
Periodens resultat rullande 12 månader, kSEK	-2 170	-746
Totalt kapital IB, kSEK	341 957	359 012
Totalt kapital UB, kSEK	412 086	341 957
Genomsnittligt totalt kapital (IB+UB)/2, kSEK	377 022	350 485
Periodens resultat rullande 12 månader	-2 170	-746
Delat med genomsnittligt totalt kapital	377 022	350 485
= Avkastning på genomsnittligt totalt kapital	-0,6%	-0,2%

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

EBITDA beräknas som periodens rörelseresultat plus avskrivningar. Detta är ett mått på ett företags rörelseresultat före räntor, skatt, nedskrivningar, avskrivningar och goodwillavskrivningar. Detta nyckeltal anges för att läsaren skall förstå resultatgenereringen före investeringar i anläggningstillgångar.

	30 dec 2020	30 dec 2019
Periodens rörelseresultat	7 288	3 306
Återläggning periodens av- och nedskrivningar	41 675	37 909
= EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization)	48 963	41 215

EBITDA-marginal beräknas som periodens rörelseresultat plus avskrivningar dividerat med periodens nettoomsättning. Detta är ett mått på ett företags operativa lönsamhet. Detta nyckeltal anges för att läsaren skall förstå vad ett företags centrala lönsamhet är.

	30 dec 2020	30 dec 2019
EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization)	46 634	41 215
Delat med koncernens nettoomsättning	820 178	932 335
= EBITDA-marginal	5,7%	4,4%

Eget kapital per aktie beräknas som periodens UB eget kapital dividerat med utgående antal aktier. Detta nyckeltal visar substansvärdet i koncernen. Nyckeltalet ger en riktlinje kring hur högt eller lågt koncernens aktie är värderad av börsen i förhållande till det bokförda egna kapital som finns i koncernen.

	30 dec 2020	30 dec 2019
Periodens UB eget kapital, kSEK	100 247	102 523
Delat med utgående antal aktier	7 390 860	7 390 860
= Eget kapital per aktie	13,56	13,87

Engångskostnader Syftet med att lyfta fram engångskostnader är att tydliggöra det underliggande resultatutvecklingen. Engångskostnader är sådana kostnader som inte är återkommande rörelsekostnader.

Investeringar avser periodens investeringar i materiella och immateriella tillgångar.

Kassaflöde från den löpande verksamheten utgörs av koncernens huvudsakliga intäktsgenerande aktiviteter och visar bland annat försäljning, kundfordringar, kortfristiga skulder och justeringar för avskrivningar. Kassaflödet används för att skapa en överblick över de likvida medel som strömmar in och ut ur verksamheten.

Medelantal anställda beräknas på summan av antalet anställda omräknat till antalet heltidstjänster med normal årsarbets tid på rullande tolv månader. Detta nyckeltal anges för att läsaren ska kunna se hur antalet anställda har utvecklats under perioden.

Rörelsemarginalen beräknas som periodens rörelseresultat dividerat med koncernens nettoomsättning för perioden. Detta nyckeltal anges för att visa hur effektivt koncernen har bedrivit affärsverksamheten med hänsyn till allt förutom finansieringen.

	30 dec 2020	30 dec 2019
Periodens rörelseresultat, kSEK	4 959	3 306
Delat med koncernens nettoomsättning, kSEK	820 178	932 335
= Rörelsemarginal %	0,6%	0,4%

Rörelseresultat Rörelseresultat visas i resultaträkningen och är periodens nettoomsättning minus rörelsens kostnader före finansiella poster. Detta är ett mått på företagets resultat för den operationella verksamheten.

	30 dec 2020	30 dec 2019
Periodens nettoomsättning, kSEK	820 178	932 335
Minus rörelsens kostnader före finansiella poster, kSEK	-815 219	-929 029
= Rörelseresultat, KSEK	4 959	3 306

Soliditeten beräknas som periodens UB eget kapital dividerat med periodens balansomslutning, detta nyckeltal anges för att påvisa koncernens betalningsförmåga på lång sikt. Detta nyckeltal anger hur stor del av tillgångarna som är finansierat med eget kapital.

	30 dec 2020	30 dec 2019
Eget kapital, kSEK	100 247	102 523
Delat med balansomslutningen, kSEK	412 086	341 957
= Soliditet i %	24,3%	30,0%

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

Rullande 12 månader beräknas på utfallet per kvartal för de senaste fyra kvartalen.

	31 dec 2020	30 sep 2020	30 juni 2020	31 mars 2020	Rullande 12 m
Omsättning	203 497	155 741	208 245	252 695	820 178
EBITDA	15 138	9 920	8 983	12 593	46 634
EBITDA-marginal	7,4%	6,4%	4,3%	5,0%	5,7%
Rörelseresultat	7 288	1 961	-8 757	4 467	4 959
Rörelsemarginal	3,6%	1,3%	-4,2%	1,8%	0,6%
Periodens resultat	1 141	1 727	-9 596	4 558	-2 170
Resultat per aktie	0,15 kr	0,23 kr	-1,30 kr	0,62 kr	-0,29 kr
Investeringar	105 921	2 287	3 181	5 433	116 822
Kassaflöde från den löpande verksamheten	20 883	38	23 694	15 011	59 626

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020
17

---

Styrelsens underskrifter

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.

Stockholm den 19 februari 2021

Erik Mitteregger
Styrelseordförande

Ingrid Lindquist
Styrelseledamot

Stefan Mahlstein
Styrelseledamot

Jon Persson
Styrelseledamot

Stefan Rossi
Styrelseledamot

Charlotte Sundåker
Styrelseledamot

Torvald Thedén
Styrelseledamot

Ingrid Höög
Verkställande direktör

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020

---

Jämförelse åtta kvartal

kSEK	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
	2020	2020	2020	2020	2019	2019	2019	2019
Nettoomsättning	203 497	155 741	208 245	252 695	254 533	193 227	240 428	244 147
Rörelsens kostnader
Försäljningskostnader	-52 165	-40 130	-55 533	-63 803	-57 679	-48 533	-58 251	-58 993
Övriga externa kostnader	-20 137	-13 530	-16 423	-22 982	-24 641	-18 731	-19 641	-20 193
Personalkostnader	-116 057	-92 161	-127 306	-153 317	-150 619	-123 982	-149 546	-160 392
Avskrivningar	-7 850	-7 959	-17 740	-8 126	-9 349	-9 513	-9 566	-9 400
Summa kostnader	-196 209	-153 780	-217 002	-248 228	-242 288	-200 759	-237 004	-248 978
Rörelseresultat	7 288	1 961	-8 757	4 467	12 245	-7 532	3 424	-4 831
Finansnetto	-1 875	-92	-838	166	-620	-501	-417	-456
Resultat efter finansiella poster	5 413	1 869	-9 595	4 633	11 625	-8 033	3 007	-5 287
Skatt	-4 272	-142	-1	-75	-3 388	1 128	-768	970
Periodens resultat	1 141	1 727	-9 596	4 558	8 237	-6 905	2 239	-4 317
Övrigt totalresultat	-66	-1	127	-166	145	-59	-9	-2
Summa totalresultat för perioden	1 075	1 726	-9 469	4 392	8 382	-6 964	2 230	-4 319
Koncernens finansiella ställning
kSEK	31-dec	30-sept	30-juni	31-mars	31-dec	30-sept	30-juni	31-mars
	2020	2020	2020	2020	2019	2019	2019	2019
Immateriella anläggningstillgångar	135 295	135 534	135 138	143 867	143 593	141 462	139 064	136 442
Materiella anläggningstillgångar	108 294	10 189	16 855	22 168	28 483	40 783	47 090	53 572
Finansiella anläggningstillgångar	883	116	116	116	116	226	226	226
Kortfristiga fordringar	126 248	131 247	132 875	176 123	163 800	171 646	182 683	188 448
Likvida medel	41 366	15 733	22 753	8 544	5 965	2 077	8 009	20 039
Summa tillgångar	412 086	292 819	307 737	350 818	341 957	356 194	377 072	398 727
Eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare	100 247	99 172	97 446	106 915	102 523	94 141	101 105	124 743
Summa eget kapital	100 247	99 172	97 446	106 915	102 523	94 141	101 105	124 743
Långfristiga skulder	111 198	19 212	21 541	20 210	24 522	35 704	41 945	48 639
Kortfristiga skulder	200 641	174 435	188 750	223 693	214 912	226 349	234 022	225 345
Summa eget kapital och skulder	412 086	292 819	307 737	350 818	341 957	356 194	377 072	398 727

Utfallet för 2020 och 2019 har påverkats av effekter för IFRS 16. Utfallet för 2018 redovisas enligt samma redovisningsprinciper som 2018 och inkluderar inte effekterna av IFRS 16.

Denna information är sådan information som Wise Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades för offentliggörande den 19 februari 2021 kl. 08:00 CEST.

Denna bokslutkommuniké har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer.

WISE GROUP

WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q4 2020