Wise Finance S.A.

Quarterly Report • May 15, 2019

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A.

Skonsolidowany raport kwartalny

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku

WYBRANE DANE FINANSOWE

		w tys. zł	w tys. EURO
DANE DOTYCZĄCE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA	1.01.2019-	1.01.2018-	1.01.2019-	1.01.2018-
FINANSOWEGO	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	84 802	96 474	19 731	23 089
Koszty działalności operacyjnej	89 608	92 422	20 850	22 119
Zysk/(Strata) brutto	(5 360)	4 455	(1 247)	1 066
Zysk/(Strata) netto za okres	(4 350)	4 025	(1 012)	963
Zysk/(Strata) netto na jedną akcję:
– podstawowy z zysku/(straty) za okres (w zł/ EURO)	(0,35)	0,05	(0,08)	0,01
– rozwodniony z zysku/(straty) za okres (w zł/ EURO)	(0,35)	0,05	(0,08)	0,01
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	3 675	(766)	855	(183)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(16 334)	(9 838)	(3 801)	(2 354)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	10 460	(5 496)	2 434	(1 315)
Przepływy pieniężne netto razem	(2 199)	(16 099)	(512)	(3 853)
DANE DOTYCZĄCE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
FINANSOWEGO	(niebadane)	(badane)	(niebadane)	(badane)
Aktywa trwałe	414 958	405 211	96 473	94 235
Aktywa obrotowe	42 029	42 190	9 771	9 812
Aktywa razem	456 987	447 401	106 244	104 047
Zobowiązania długoterminowe	119 704	11 974	27 830	2 785
Zobowiązania krótkoterminowe	113 117	207 190	26 298	48 184
Zobowiązania razem	232 821	219 164		50 968
Kapitał własny ogółem	224 166	228 237	52 116	53 078
Kapitał podstawowy	743	743	173	173
Liczba akcji (tys. sztuk)	12 393	74 357	12 393	74 357

WYBRANE DANE FINANSOWE

	w tys. zł			w tys. EURO
DANE DOTYCZĄCE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane)	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane)	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane)	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane)
Przychody z tytułu pośrednictwa finansowego	74 653	76 819	17 370	18 385
Koszty działalności operacyjnej	75 813	73 063	17 640	17 486
Zysk/(Strata) brutto	(2 949) 1 848		(686)	442
Zysk/(Strata) netto za okres	(2 674) 1 426		(622)	341
Zysk/(Strata) netto na jedną akcję:
– podstawowy z zysku/(straty) za okres (w zł/ EURO)	(0,35)	0,05	(0,08)	0,01
– rozwodniony z zysku/(straty) za okres (w zł/ EURO)	(0,35)	0,05	(0,08)	0,01
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	4 787	2 394	1 114	573
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(17 693)	(14 089)	(4 117)	(3 372)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	10 756	(5 461)	2 503	(1 307)
Przepływy pieniężne netto razem	(2 151)	(17 156)	(500)	(4 106)
DANE DOTYCZĄCE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	31.03.2019 (niebadane)	31.12.2018 (badane)	31.03.2019 (niebadane)	31.12.2018 (badane)
Aktywa trwałe	337 949	331 038	78 569	76 986
Aktywa obrotowe	40 005	38 910	9 301	9 049
Aktywa razem	377 954	369 948	87 870	86 034
Zobowiązania długoterminowe	109 526	2 646	25 463	615
Zobowiązania krótkoterminowe	90 508	186 986	21 042	43 485
Zobowiązania razem	200 034	189 633	46 505	44 101
Kapitał własny ogółem	177 920	180 315	41 364	41 934
Kapitał podstawowy	743	743	173	173
Liczba akcji (tys. sztuk)	12 393	74 357	12 393	74 357

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje śródrocznego skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeliczono na EURO według następujących zasad:

• Poszczególne pozycje aktywów, zobowiązań i kapitału własnego przeliczono według średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na dzień 31 marca 2019 roku w wysokości 1 EURO = 4.3013 zł, oraz na 31 grudnia 2018 roku w wysokości 1 EURO = 4.3000 zł;
• Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz pozycje dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku oraz 31 marca 2018 roku (odpowiednio 1 EURO = 4.2978 zł oraz 1 EURO = 4.1784 zł).

SPIS TREŚCI:

I.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY
	ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2019 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF 3
1.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
2.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
3.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM5
4.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH6
5.	INFORMACJE OGÓLNE 7
	5.1 Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 7
	5.2 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej 8
6.	PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI8
	6.1 Prezentowane dane i dane porównywalne8
	6.2 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8
	6.3 Polityka rachunkowości9
7.	NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW I PROFESJONALNY OSĄD11
8.	DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE12
	8.1 Przychody ze sprzedaży 12
	8.2 Koszty działalności operacyjnej13
	8.3 Pozostałe przychody operacyjne13
	8.4 Pozostałe koszty operacyjne14
	8.5 Przychody finansowe 14
	8.6 Koszty finansowe 14
	8.7 Podstawowe składniki obciążenia podatkowego 15
	8.8 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 15
	8.9 Wartości niematerialne15
	8.10 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych16
	8.11 Należności z tytułu dostaw i usług17
	8.12 Pozostałe należności krótkoterminowe 18
	8.13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18
	8.14 Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe 18
	8.15 Zysk/(Strata) na jedną akcję (zł na akcję) 20
	8.16 Wyemitowane obligacje 20
	8.17 Kredyty, pożyczki i zobowiązania leasingowe 22
	8.18 Rozliczenia międzyokresowe (zobowiązania) 23
	8.19 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 24
	8.20 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych24
	8.21 Segmenty operacyjne 25
	8.22 Transakcje z podmiotami powiązanymi27
	8.23 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego29
	8.24 Istotne rozliczenia z tytułu postępowań sądowych 29
II.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY
	ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2019 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF 30
1.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 30
2.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ31
3.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 32
4.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH33
5.	PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI34
	5.1 Prezentowane dane i dane porównywalne34

	Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku (w tys. zł)
	5.2 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 34
	5.3 Polityka rachunkowości34
	5.4 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego 35
	5.5 Sezonowość działalności 35
	5.6 Dywidendy otrzymane, wypłacone i zadeklarowane 35
III.	SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOSCI GRUPY KAPITAŁOWEJ I EMITENTA 36
1.	Opis istotnych dokonań Grupy Kapitałowej i Emitenta 36
2.	Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta 36
3.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki
	finansowe Grupy36
4.	Sezonowość lub cykliczność w działalności Grupy w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku.
	37
5.	Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów37
6.	Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów
	trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów. 37
7.	Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw37
8.	Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 37
9.	Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. 37
10.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych37
11.	Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów. 37
12.	Zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość
	godziwą aktywów i zobowiązań finansowych37
13.	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki37
14.	Zmiany metody ustalania wartości instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. 38
15.	Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania aktywów. 38
16.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 38
17.	Informacje dotyczące wypłaconej (zadeklarowanej) dywidendy 38
18.	Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowany raport kwartalny, nieujęte w
	sprawozdaniu a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta. 38
19.	Zmiana zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych38
20.	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany
	rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. 38
21.	Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym
	Zgromadzeniu38
22.	Informacje na temat zmian w liczbie akcji posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące (w okresie od
	przekazania poprzedniego raportu okresowego do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego
	skonsolidowanego sprawozdania finansowego). 39
23.	Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych. Wskazanie postępowań toczących się przed
	sądem. 39
24.	Transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe40
25.	Informacja o udzieleniu przez Grupę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji o wartości co
	najmniej 10% kapitałów własnych Grupy. 40
26.	Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego40
27.	Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
	finansowego i ich zmian40
28.	Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie
	co najmniej kolejnego kwartału. 40

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2019 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF

1. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane) tys. zł
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	8.1	84 802	96 474
Koszty działalności operacyjnej	8.2	89 608	92 422
Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży		(4 806)	4 052
Pozostałe przychody operacyjne	8.3	157	425
Pozostałe koszty operacyjne	8.4	501	1 636
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej		(5 151)	2 841
Przychody finansow e	8.5	53	67
Udział w zysku jednostek stow arzyszonych	8.10	1 534	3 443
Koszty finansow e	8.6	1 796	1 896
Zysk/(Strata) brutto		(5 360)	4 455
Podatek dochodow y	8.7	(1 010)	429
Zysk/(Strata) netto razem		(4 350)	4 025
Inne całkowite dochody		279	-
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		(4 071)	4 025
Zysk/(Strata) netto na jedną akcję:
– podstaw ow y z zysku/(straty) za okres (w zł)	8.15	(0,35)	0,05
– rozw odniony z zysku/(straty) za okres (w zł)	8.15	(0,35)	0,05
Całkowity dochód na jedną akcję:
– podstaw ow y dochód za okres (w zł)		(0,33)	0,05
– rozw odniony dochód za okres (w zł)		(0,33)	0,05

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

W 2019 oraz 2018 roku Grupa nie zaniechała żadnej działalności.

2. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	31.03.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
AKTYWA
Aktywa trwałe		414 958	405 211
Rzeczow e aktyw a trw ałe		5 555	6 168
Wartości niematerialne	8.9	187 601	189 074
Aktyw a z tytułu PDU		9 487	-
Inw estycje w jednostkach stow arzyszonych	8.10	186 069	184 535
Nieruchomości inw estycyjne		5 238	5 238
Aktyw a z tytułu podatku odroczonego		17 133	16 695
Instrumenty kapitałow e		673	329
Instrumenty pochodne		388	388
Pozostałe należności długoterminow e	8.12	1 545	1 517
Pozostałe niefinansow e aktyw a długoterminow e		1 268	1 266
Aktywa obrotowe		42 029	42 190
Należności z tytułu dostaw i usług	8.11	33 752	32 452
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodow ego		1 537	1 118
Pozostałe należności krótkoterminow e	8.12	2 663	2 497
Rozliczenia międzyokresow e		537	436
Pozostałe niefinansow e aktyw a krótkoterminow e		549	497
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	8.13	2 991	5 190
SUMA AKTYWÓW		456 987	447 401
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny razem		224 166	228 237
Kapitał podstaw ow y	8.14	743	743
Pozostałe kapitały rezerw ow e	8.14	312 255	311 976
Zyski zatrzymane		(88 832)	(84 483)
Zobowiązania długoterminowe		119 704	11 974
Rezerw a z tytułu odroczonego podatku dochodow ego		9 220	9 217
Rezerw y - część długoterminow a		24	28
Kredyty, pożyczki i zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego - część	8.17
długoterminow a		67 703	846
Wyemitow ane obligacje - część długoterminow a	8.16	42 757	1 883
Zobowiązania krótkoterminowe		113 117	207 190
Kredyty, pożyczki i zobow iązania z tyt. leasingu finansow ego - część krótkoterminow a	8.17	22 003	629
Wyemitow ane obligacje - część krótkoterminow a	8.16	3 364	110 533
Rezerw y - część krótkoterminow a		2	2
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług		11 195	9 529
Rozliczenia międzyokresow e, w tym naliczone w ynagrodzenia	8.18	54 742	53 494
Pozostałe krótkoterminow e zobow iązania niefinansow e	8.19	21 811	33 003
Zobowiązania razem		232 821	219 164
SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO		456 987	447 401

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

3. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku

	Pozostałe kapitały rezerwowe
(niebadane)	Kapitał podstawowy w tys. zł	Kapitał zapasowy w tys. zł	Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji w tys. zł	Kapitał z aktualizacji wyceny w tys. zł	Świadczenia w formie akcji - składnik kapitałowy w tys. zł	Zyski zatrzymane w tys. zł	Kapitał własny ogółem w tys. zł
Na dzień 1 stycznia 2019 roku	743	299 456	11 311	(2 404)	3 613	(84 483)	228 237
Wynik okresu	-	-	-	-	-	(4 350)	(4 350)
Inne całkow ite dochody	-	-	-	279	-	-	279
Na dzień 31 marca 2019 roku	743	299 456	11 311	(2 125)	3 613	(88 832)	224 166

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2018 roku

		Pozostałe kapitały rezerwowe
(niebadane)	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji	Kapitał z aktualizacji wyceny	Świadczenia w formie akcji - składnik kapitałowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Na dzień 1 stycznia 2018 roku	743	299 456	11 311	-	3 613	54 082	369 205
Całkow ite dochody za okres	-	-	-	-	-	4 025	4 025
Na dzień 31 marca 2018 roku	743	299 456	11 311	-	3 613	58 107	373 230

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

4. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane)	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej		tys. zł	tys. zł
(Strata)/Zysk netto:		(4 350)	4 025
Inne całkow ite dochody:		279	-
Korekty o pozycje:		7 745	(4 791)
Amortyzacja	8.2	5 674	5 094
Strata/(Zysk) na działalności inw estycyjnej		(285)	828
Koszty z tytułu odsetek		729	1 690
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług		(1 300)	(12 595)
Zmiana stanu zobow iązań z tytułu dostaw i usług		2 644	(1 527)
Zmiana stanu aktyw ów /rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodow ego		(435)	(1 783)
Zmiana stanu należności długoterminow ych		(27)	128
Zmiana stanu pozostałych należności krótkoterminow ych		(166)	(666)
Zmiana stanu pozostałych niefinansow ych aktyw ów długo- i krótkoterminow ych		(55)	(43)
Zmiana stanu rezerw		(4)	-
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresow ych		1 148	9 374
Zmiana stanu pozostałych zobow iązań niefinansow ych		1 776	(1 981)
Bieżący podatek dochodow y w ykazany w spraw ozdaniu z całkow itych dochodów	8.7	118	2 215
Podatek dochodow y zapłacony		(537)	(2 083)
Udział w (zysku)/stracie jednostek stow arzyszonych		(1 534)	(3 443)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		3 675	(766)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie nieruchomości inw estycyjnych		415	-
Nabycie udziałów w Noble Funds TFI S.A.		(13 445)	(4 744)
Nabycie rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych		(3 304)	(5 094)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(16 334)	(9 838)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływ y z tytułu kredytu		77 503	-
Wpływ y z tytułu emisji obligacji		45 000	-
Wpływ y z pożyczki		4 000	-
Spłata zobow iązań z tytułu w yemitow anych obligacji		(109 000)	(2 000)
Spłata zobow iązań z tytułu leasingu finansow ego		(516)	(195)
Spłata odsetek i prow izji od kredytu		(1 631)	-
Spłata kredytu		(1 950)	-
Spłata odsetek od obligacji		(2 906)	(3 282)
Spłata odsetek od leasingu finansow ego		(40)	(19)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		10 460	(5 496)
Zmniejszenie / zw iększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw iw alentów		(2 199)	(16 099)
Różnice kursow e netto		-	-
Środki pieniężne na początek okresu	8.13	5 190	23 685
Środki pieniężne na koniec okresu	8.13	2 991	7 586

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

5. INFORMACJE OGÓLNE

5.1 Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. (Grupa) składa się z Open Finance S.A. ("Spółka", "Open Finance") i jej spółek zależnych.

Jednostka dominująca Grupy Open Finance S.A. z siedzibą w Warszawie (Polska) przy ul. Przyokopowej 33 została utworzona dnia 30 stycznia 2004 r. na czas nieokreślony. W dniu 25 lutego 2004 r. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000196186.

Podstawą prawną działalności jednostki dominującej jest statut sporządzony w formie aktu notarialnego z dnia 30 stycznia 2004 r. (z późniejszymi zmianami).

Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 015672908.

• Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej, zgodnie ze statutem jednostki dominującej, jest:
• pozostałe pośrednictwo pieniężne,
• pozostałe formy udzielania kredytów,
• pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy emerytalnych.

Zarząd jednostki dominującej

W skład Zarządu Open Finance na dzień 31 marca 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzili:

• 1. Joanna Tomicka-Zawora Prezes Zarządu,
• 1. Marek Żuberek Wiceprezes Zarządu,
• 1. Helena Kamińska Członek Zarządu.

Nie było zmian w składzie Zarządu Open Finance w okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Rada Nadzorcza jednostki dominującej

W skład Rady Nadzorczej Open Finance na dzień 31 marca 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzili:

• 1. Jacek Lisik Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• 1. dr Leszek Czarnecki Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• 1. Filip Kaczmarek Członek Rady Nadzorczej,
• 1. Izabela Lubczyńska Członek Rady Nadzorczej,
• 1. Stanisław Wlazło Członek Rady Nadzorczej,
• 1. Maciej Kleczkiewicz Członek Rady Nadzorczej.

Nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej w okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Organizacja Grupy Kapitałowej

Podmiotem dominującym wobec Grupy Open Finance S.A. jest dr Leszek Czarnecki, posiadający na dzień 31 marca 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego pośrednio poprzez podmioty zależne tj. Getin Noble Bank S.A., Idea Money S.A. oraz LC Corp B.V. odpowiednio 63,51% ogólnej liczby akcji jednostki dominującej.

W skład Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. na koniec poszczególnych okresów sprawozdawczych wchodziły następujące jednostki zależne:

Nazwa jednostki	Siedziba	Podstawowy	Procentowy udział Spółki w kapitale
		przedmiot działalności	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Open Brokers S.A.	Warszaw a,	pośrednictw o finansow e,	100%	100%	100%
	Przyokopow a 33	agent ubezpieczeniow y
Home Broker S.A.	Warszaw a,	pośrednictw o w obrocie			100%
	Przyokopow a 33	nieruchomościami	100%	100%

Powyższe spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Na dzień 31 marca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku jednostka dominująca nie posiadała inwestycji w jednostkach współzależnych.

Na dzień 31 marca 2019 roku oraz 31 grudnia 2018 roku jednostka dominująca posiadała inwestycje w jednostkach stowarzyszonych – ujmowanych metodą praw własności. Inwestycje te reprezentuje: pakiet 49% akcji spółki Open Life Towarzystwo Ubezpieczeń Życie S.A., pakiet 35,86% akcji spółki Noble Funds TFI S.A. Na dzień 31 marca 2019 roku oraz 31 grudnia 2018 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.

W roku finansowym 2019 i 2018 Grupa nie zaniechała żadnej działalności. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 15 maja 2019 roku.

5.2 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej

Nie było istotnych zmian w strukturze Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. w okresie 3 miesięcy kończącym się dnia 31 marca 2019 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

6. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

6.1 Prezentowane dane i dane porównywalne

Prezentowane dane obejmują śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2019 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku tj. od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku ("okres sprawozdawczy").

Porównywalne dane finansowe obejmują skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2018 roku tj. od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku.

Dane obejmujące okresy od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku oraz od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku nie były objęte przeglądem biegłego rewidenta, a dane porównywalne obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku podlegały badaniu przez biegłego rewidenta.

6.2 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, inwestycji w jednostki stowarzyszone oraz wyceny instrumentów pochodnych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych ("tys. zł"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. zł).

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Zarząd uważa, iż nie istnieją przesłanki, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuowania działalności.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Open Finance za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku, opublikowanym w dniu 24 kwietnia 2019 roku i dostępnym na stronie internetowej http://www.inwestorzy.open.pl.

6.3 Polityka rachunkowości

Oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF-UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Grupa zastosowała MSSF – UE po raz pierwszy sporządzając Skonsolidowane Historyczne Informacje Finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku na potrzeby sporządzenia prospektu emisyjnego. Data przejścia na MSSF – UE to 1 stycznia 2007 roku. W związku z powyższym niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF – UE.

Waluta pomiaru

Walutą pomiaru jak również walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

Zasady rachunkowości

Przy sporządzeniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku za wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

- MSSF 16 Leasing

Nowy standard przedstawia całościowy model identyfikacji umów leasingu i ich rozliczania w sprawozdaniach finansowych leasingodawców i leasingobiorców. Zastępuje on MSR 17 "Leasing" i związane z nim interpretacje. Do identyfikacji umów leasingu MSSF 16 stosuje model kontroli, wprowadzając rozróżnienie na umowy leasingu i umowy o świadczenie usług w zależności od tego, czy występuje składnik aktywów kontrolowany przez klienta. Wprowadzono znaczące zmiany do rozliczeń po stronie leasingobiorcy, w tym zrezygnowano z rozróżniania leasingu operacyjnego i finansowego. W odniesieniu do wszystkich umów leasingu rozpoznaje się aktywa i zobowiązania (z wyjątkiem umów krótkoterminowych i leasingu przedmiotów niskowartościowych). Standard obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku.

Celem standardu jest odróżnienie umowy leasingu od umowy o świadczenie usług, a kryterium odróżniającym te umowy jest zdolność klienta do sprawowania kontroli nad składnikiem aktywów, będącym przedmiotem leasingu. Kontrakt stanowi umowę leasingu lub zawiera element leasingu, jeżeli daje klientowi prawo kontroli wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów w wyznaczonym okresie, w zamian za zapłatę. Uznaje się, że kontrola występuje, jeżeli klient ma: (a) prawo do zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych, płynących z wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz (b) prawo decydowania o wykorzystaniu tego składnika.

Krótkoterminową umowę leasingu definiuje się jako umowę bez możliwości zakupu składnika aktywów, której okres obowiązywania nie przekracza 12 miesięcy od momentu rozpoczęcia umowy. Leasingobiorcy muszą stosować omawiany wyjątek (lub zrezygnować z jego stosowania) w sposób konsekwentny, w odniesieniu do poszczególnych klas aktywów stanowiących przedmiot leasingu. Okres leasingu definiuje się jako nieodwoływalny okres obowiązywania umowy leasingu, obejmujący łącznie: a) możliwe okresy przedłużenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność, że skorzysta z tej opcji; oraz b) możliwe okresy wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność, że nie skorzysta tej opcji.

Jednostka ma obowiązek określenia, czy dany kontrakt stanowi umowę leasingu lub zawiera element leasingu w chwili jego rozpoczęcia. Ponownej weryfikacji dokonuje się wyłącznie w przypadku, gdy warunki kontraktu zostaną zmodyfikowane. Termin rozpoczęcia leasingu to wcześniejsza z dwóch następujących dat: data zawarcia umowy leasingu lub data zobowiązania się stron do przestrzegania warunków umowy leasingu.

Składnik aktywów jest zwykle identyfikowany, jeśli jest wymieniony w umowie bezpośrednio lub pośrednio, w chwili udostępnienia klientowi do użytkowania. Jeżeli dostawca posiada znaczące prawa do zamiany składnika aktywów na inny substytut w okresie jego użytkowania, nie uznaje się go za "zidentyfikowany". Prawo dostawcy do zastąpienia składnika aktywów na inny substytut jest znaczące tylko w przypadku spełnienia obu następujących warunków: (a) dostawca ma praktyczną możliwość zastąpienia danych aktywów na inne alternatywne aktywa w okresie ich użytkowania; (b) dostawca uzyskuje korzyści ekonomiczne z tytułu wykonania prawa zastąpienia składnika aktywów. Aby kontrolować wykorzystanie zidentyfikowanego składnika aktywów, klient musi mieć prawo do zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych płynących z jego wykorzystania w całym okresie użytkowania. Korzyści ekonomiczne z tytułu wykorzystania składnika aktywów obejmują jego produkcję podstawową i produkty uboczne, a także inne korzyści ekonomiczne wynikające z jego wykorzystania, które można osiągnąć w toku transakcji handlowej zawartej ze stroną trzecią. Oceny tej dokonuje się w granicach wyznaczonych zakresem umowy. Klient ma prawo decydowania o wykorzystaniu zidentyfikowanego składnika aktywów w okresie jego użytkowania tylko w jednym z dwóch przypadków: (a) kiedy klient ma prawo decydować o sposobie i celu wykorzystania tego składnika aktywów w okresie użytkowania lub (b) kiedy sposób i cel wykorzystania tego składnika aktywów są z góry określone i: (i) klient ma prawo korzystania z tego składnika aktywów w okresie jego użytkowania lub (ii) klient dostosował ten składnik aktywów w sposób, który determinuje sposób i cel jego wykorzystania. W chwili rozpoczęcia leasingu leasingobiorca ujmuje prawo do korzystania ze składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Datę rozpoczęcia leasingu definiuje się w standardzie jako datę udostępnienia leasingobiorcy składnika aktywów objętego umową do korzystania.

Na podstawie analizy wszystkich umów najmu funkcjonujących w Grupie Open Finance S.A., dokonano identyfikacji aktywów, które spełniają warunki standardu opisane powyżej. Jednocześnie, Grupa skorzystała ze zwolnień wymienionych w standardzie dotyczących umów krótkoterminowych (<12 miesięcy) oraz o niskiej wartości. Wszystkie umowy, w których data zakończenia umowy nie została określona a zawarte są z okresem wypowiedzenia od 1 do 6 miesięcy, zostały potraktowane jako krótkoterminowe. Dla wybranych umów podlegających pod standard kapitalizowane są koszty umów w kwocie brutto tj. z podatkiem VAT. Dla celów wyceny aktywa z tytułu prawa do użytkowania przyjęto dyskonto średnioroczne na poziomie 2,5%. W zakresie wdrożenia MSSF 16, Grupa zastosowała podejście częściowo retrospektywne (uproszczenie przewidziane w par. C5b), w którym to przypadku Grupa nie przekształcała danych porównawczych, ujmując skumulowany wpływ standardu na pierwszy dzień jego zastosowania w bilansie otwarcia.

Poniżej zaprezentowano wpływ wdrożenia MSSF 16 od 1 stycznia 2019 na sprawozdanie finansowe Grupy Open Finance S.A.

Nazwa pozycji bilansowej	Wartość bilansowa zgodnie MSSF 16 według stanu na 01.01.2019
Aktyw a z tytułu PDU	10 739
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	10 739

- Zmiany do MSSF 9 Przedpłaty z ujemną rekompensatą

Zmiana w MSSF 9 została opublikowana w dniu 12 października 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Jej celem jest wskazanie zasad wyceny dla aktywów finansowych, które mogą zostać spłacone wcześniej na podstawie warunków umownych i, formalnie, mogłyby nie spełniać wymogów testu "płatność wyłącznie kapitału i odsetek", co wykluczałoby ich wycenę w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa uważa, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

- Interpretacja KIMSF 23 Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego

Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 7 czerwca 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Celem interpretacji jest wskazanie w jaki sposób ująć w sprawozdaniach finansowych podatek dochodowy w przypadkach, gdy istniejące przepisy podatkowe mogą pozostawiać pole do interpretacji i różnicy zdań pomiędzy jednostką i organami podatkowymi. Grupa uważa, że zastosowanie interpretacji nie będzie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

• Zmiany do MSR 28 dotyczące wyceny inwestycji długoterminowych, roczny program poprawek 2015-2017 (zmiany do MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 i MSR 23) oraz zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze w zakresie zmian do programu określonych świadczeń. Grupa uważa, że zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego zastosowania.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia poprawek, standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie po dniu bilansowym. Zakres tych poprawek, standardów i interpretacji został przedstawiony w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Open Finance za 2018 rok.

7. NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW I PROFESJONALNY OSĄD

Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga od Zarządu jednostki dominującej zastosowania osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości i ujmowane wartości aktywów, zobowiązań i kapitału oraz przychodów i kosztów. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie przez kierownictwo Grupy, oparte są o doświadczenia historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Grupa podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić. Szacunki dokonywane na koniec każdego okresu sprawozdawczego odzwierciedlają warunki, które istniały na te daty (np. kurs walutowy, stopy procentowe, ceny rynkowe).

Szacunki Grupy oraz profesjonalny osąd dotyczą między innymi: okresu i metody amortyzacji środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, znaku towarowego i wartości firmy, praw Open Finance wynikających z zawartych umów inwestycyjnych, odpisów z tytułu utraty wartości należności, podatku odroczonego oraz rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe.

8. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

8.1 Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży	(niebadane) tys. zł	1.01.2019-31.03.2019 1.01.2018-31.03.2018 (niebadane) tys. zł
Produkty kredytow e	70 300	69 288
Produkty inw estycyjne, w tym:	6 246	10 466
Produkty oszczędnościow e	635	1 101
Produkty depozytow e	-	449
Jednorazow e produkty inw estycyjne	5 611	8 916
Pośrednictw o w obrocie nieruchomości, w tym:	8 220	16 677
Rynek pierw otny	4 704	9 834
Rynek w tórny	3 516	6 843
Pozostałe	36	43
Razem	84 802	96 474

Grupa prowadzi działalność wyłącznie na terenie Polski a przychody uzyskuje wyłącznie ze świadczonych usług pośrednictwa finansowego i w obrocie nieruchomości. Poniżej przedstawiono przychody według typów kontrahentów.

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku

Przychody ze sprzedaży według kontrahentów	Banki, instytucje pożyczkowe, leasingowe, faktoringowe (niebadane) tys. zł	Instytucje ubezpieczeniowe, TFI, domy maklerskie i inne (niebadane) tys. zł	Deweloperzy (niebadane) tys. zł	Osoby fizyczne i inne (niebadane) tys. zł	Razem (niebadane) tys. zł	Wg segmentów nota 8.21 (niebadane) tys. zł
Produkty kredytow e	70 300	-	-	-	70 300	70 300
Produkty inw estycyjne	-	6 085	-	161	6 246	6 246
Pośrednictw o w obrocie nieruchomości	-	-	4 704	3 516	8 220	8 220
Pozostałe	-	-	-	36	36	36
Razem	70 300	6 085	4 704	3 713	84 802	84 802

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2018 roku
Przychody ze sprzedaży według kontrahentów	Banki, instytucje pożyczkowe, leasingowe, faktoringowe (niebadane) tys. zł	Instytucje ubezpieczeniowe, TFI, domy maklerskie i inne (niebadane) tys. zł	Deweloperzy (niebadane) tys. zł	Osoby fizyczne i inne (niebadane) tys. zł	Razem (niebadane) tys. zł	Wg segmentów nota 8.21 (niebadane) tys. zł
Produkty kredytow e	69 288	-	-	-	69 288	69 288
Produkty inw estycyjne	449	9 789	-	228	10 466	10 466
Pośrednictw o w obrocie nieruchomości	-	-	9 834	6 843	16 677	16 677
Pozostałe	-	-	-	43	43	43
Razem	69 737	9 789	9 834	7 114	96 474	96 474

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A.
Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku	(w tys. zł)
8.2 Koszty działalności operacyjnej

	1.01.2019- 31.03.2019	1.01.2018- 31.03.2018
Koszty działalności operacyjnej	(niebadane) tys. zł	(niebadane) tys. zł
Św iadczenia pracow nicze, w tym:	14 644	14 334
- w ynagrodzenia	12 028	11 948
- koszty ubezpieczeń społecznych	1 995	1 986
- pozostałe św iadczenia	621	401
Zużycie materiałów i energii	1 886	1 872
Usługi obce, w tym:	66 522	70 243
- prow izje ekspertów zew nętrznych	60 072	61 618
- w ynajem i dzierżaw a	3 027	4 839
- marketing, reprezentacja i reklama	850	1 090
- usługi praw ne	605	285
- usługi telekomunikacyjne i pocztow e	479	687
- usługi IT	459	548
- koszty obsługi i napraw	445	522
- ubezpieczenia	160	125
- usługi doradcze	50	56
- usługi w indykacyjne	34	53
- usługi ochrony	8	12
- inne	333	409
Podatki i opłaty	391	403
Amortyzacja	5 674	5 094
Pozostałe koszty	490	476
Razem	89 608	92 422

8.3 Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane) tys. zł
Przychody uboczne	99	162
Usługi administracyjne	12	32
Otrzymane kary, odszkodow ania i grzyw ny	12	20
Rozw iązanie pozostałych rezerw	5	13
Bonus za terminow e płatności PIT	3	3
Zysk ze zbycia środków trw ałych	1	-
Rozliczenia z pracow nikami za Multisport	-	154
Pozostałe przychody	25	41
Razem	157	425

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku (w tys. zł) 8.4 Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane) tys. zł
Zapłacone kary, odszkodow ania, grzyw ny	125	88
Koszty zw iązane z przychodami ubocznymi	40	116
Likw idacja niefinansow ych aktyw ów trw ałych	60	17
Koszty zw iązane z zerw aniami produktów / reklamacje	50	48
Utw orzenie rezerw y na spraw y sądow e	-	851
Koszty Multisport	-	217
Koszty aktyw izacji sprzedaży	-	85
Odpisy na kaucje i należnosci z tytułu dostaw i usług	-	67
Rozliczenie rekompensaty	-	10
Pozostałe koszty	226	137
Razem	501	1 636

8.5 Przychody finansowe

Przychody finansowe	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane) tys. zł
Dyskonto kaucji długoterminow ych	41	14
Odsetki otrzymane od należności przeterminow anych	6	5
Przychody z tytułu odsetek bankow ych	5	17
Dodatnie różnice kursow e	-	31
Inne	1	-
Razem	53	67

8.6 Koszty finansowe

Koszty finansowe	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane) tys. zł
Odsetki od kredytu	764	-
Odsetki od obligacji	697	1 443
Koszty finansow e z tytułu umów leasingu finansow ego	115	19
Odsetki od odroczonej płatności za akcje Open Brokers S.A.	47	79
Koszty prow izji od kredytu	39	-
Opłaty factoringow e	32	166
Odsetki od pożyczek	21	-
Odsetki od zaliczek	21	15
Odsetki od zobow iązań	20	5
Odsetki od odroczonej płatności za akcje Noble Funds TFI S.A.	16	161
Ujemne różnice kursow e	12	8
Odsetki budżetow e	7	-
Pozostałe koszty finansow e	5	-
Razem	1 796	1 896

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku (w tys. zł) 8.7 Podstawowe składniki obciążenia podatkowego

Podstawowe składniki obciążenia podatkowego	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane) tys. zł
Ujęte w zysku/(stracie)
Bieżący podatek dochodowy	118	2 215
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodow ego	118	2 215
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodow ego z lat ubiegłych	-	-
Odroczony podatek dochodowy	(1 128)	(1 786)
Zw iązany z pow staniem i odw róceniem się różnic przejściow ych	(1 128)	(1 786)
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku/(stracie)	(1 010)	429
Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów
Bieżący podatek dochodow y	-	-
Odroczony podatek dochodow y	-	-
Obciążenie podatkowe ujęte w innych całkowitych dochodach	-	-
Razem podstawowe składniki obciążenia podatkowego	(1 010)	429

8.8 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

	1.01.2019- 31.03.2019	1.01.2018- 31.03.2018
Efektywna stawka podatkowa	(niebadane)	(niebadane)
	tys. zł	tys. zł
Zysk/(Strata) brutto przed opodatkow aniem	(5 360)	4 455
Podatek dochodow y w ykazany w spraw ozdaniu z całkow itych dochodów	(1 010)	429
Efektyw na staw ka podatkow a	18,8%	9,6%
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19%	(1 018)	846
Wpływ różnic trwałych na obciążenie podatkowe, w tym:	8	(417)
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodow ego z lat ubiegłych	-	(13)
Koszty niestanow iące kosztów uzyskania przychodów	300	250
- PFRON	42	50
- koszty zw iązane z zerw aniami produktów / reklamacjami	27	19
- odsetki od obligacji i zaliczek (NKUP)	268	161
- inne (reprezentacja, reklama, ubezpieczenia samochodów )	(37)	20
Przychody niebędące podstaw ą do opodatkow ania (zysk jednostki stow arzyszonej Open Life TUŻ S.A.)	(84)	(194)
Przychody niebędące podstaw ą do opodatkow ania (zysk jednostki stow arzyszonej Noble Funds TFI S.A.)	(208)	(460)
Razem podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z
całkowitych dochodów	(1 010)	429

8.9 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne	31.03.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Wartość firmy Home Broker	91 838	91 838
Wartość firmy Open Brokers	21 271	21 271
Znak tow arow y Home Broker	54 000	54 000
Bazy klientów	9 716	11 259
Inne w artości niematerialne	10 019	10 169
Zaliczki na w artości niematerialne	757	537
Razem	187 601	189 074

Wartość firmy Home Broker

Jej wartość została wyliczona jako nadwyżka wartości godziwej zapłaty nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania przejmowanych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych Home Broker. Wartość godziwa zapłaty została wyznaczona z uwzględnieniem wartości godziwej płatności warunkowych.

Powyższa wartość firmy została przetestowana pod kątem utraty wartości. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości w odniesieniu do rozpoznanej wartości firmy na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2017 roku. Szczegóły dotyczące wyliczenia wartości firmy i wyniki przeprowadzonych testów zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

Wartość firmy Open Brokers

Jej wartość została wyliczona jako nadwyżka wartości godziwej spółki Open Brokers nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania przejmowanych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych Open Brokers. Grupa przeprowadziła na dzień 31 grudnia 2018 roku test na utratę wartości firmy Open Brokers. Szczegóły dotyczące wyliczenia wartości firmy i wyniki przeprowadzonych testów zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

Znak towarowy

Na dzień nabycia znak towarowy "Home Broker" został wyceniony w wartości godziwej 54.000 tys. złotych. Podstawą wyceny znaku towarowego był raport przygotowany przez niezależną firmę.

Grupa przeprowadziła test na utratę wartości w odniesieniu do znaku towarowego "Home Broker" na dzień 31 grudnia 2018 roku – wyniki przeprowadzonego testu na utratę wartości znaku towarowego nie wykazały utraty wartości tego znaku towarowego. Szczegóły zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

Bazy klientów

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku Grupa skapitalizowała koszty nabywanych baz danych klientów w kwocie 1.287 tys. zł (3.372 tys. zł w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2018 roku), a ich amortyzacja wyniosła 2.830 tys. zł. Testy na utratę wartości tego składnika aktywów przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2018 roku nie wykazały utraty wartości. Szczegóły zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

8.10 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Na dzień 31 marca 2019 roku wartość inwestycji w jednostki stowarzyszone tj. (koszt nabycia skorygowany o udział w zmianie aktywów netto oraz odpisy aktualizujące wartość) prezentuje poniższa tabela:

Nazwa jednostki	31.03.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Noble Funds TFI S.A.	91 418	90 326
Open Life TUŻ S.A.	94 651	94 209
Wartość inwestycji na koniec okresu	186 069	184 535

Inwestycja w 49% akcji spółki Open Life TUŻ S.A. stanowi cenę zakupu powiększoną o udział w zysku jednostki stowarzyszonej oraz o późniejsze wpłaty wynikające z uczestnictwa w podwyższeniu kapitału zakładowego Open Life. W okresie od nabycia akcji spółki do 31 marca 2019 roku Grupa rozpoznała 63.005 tys. zł jako udział w zysku netto jednostki stowarzyszonej Open Life TUŻ S.A.

Inwestycja w akcje spółki Noble Funds TFI S.A, powstała w rezultacie następujących zdarzeń: nabycia 9,99% akcji Noble Funds TFI S.A. w 2016 roku, połączenia spółek Noble Funds TFI S.A. z Open Finance TFI S.A. w wyniku czego udział Open Finance S.A. w połączonym podmiocie wyniósł 28,13% a następnie wykupów akcji od akcjonariuszy mniejszościowych w latach 2017-2018 oraz podwyższenia kapitału w 2018 roku. Szczegóły zdarzeń zostały opisane szczegółowo w sprawozdaniach za lata 2016-2018. Wycena inwestycji w Noble Funds TFI S.A. na dzień 31 marca 2019 roku wynosi 91.418 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2018 roku 90.326 tys. zł).

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości inwestycji w jednostki stowarzyszone które miały miejsce w okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2019 roku:

Zmiany w inwestycjach w jednostce stowarzyszonej	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane) tys. zł
Wartość inwestycji na 1 stycznia	184 535	232 947
Udział w zysku Open Life TUŻ S.A.	442	1 022
Udział w zysku Noble Funds TFI S.A.	1 092	2 421
Nabycie akcji Noble Funds TFI S.A.	-	4 744
Wypłata dyw idendy z Noble Funds TFI S.A.	-	(813)
Wartość inwestycji na 31 marca	186 069	240 322

Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje na temat spółek Open Life TUŻ S.A. oraz Noble Funds TFI S.A. według stanu na dzień 31 marca 2019 roku (dane zostały zaprezentowane po korektach końcowych do doprowadzenia do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę):

Na dzień:	Wartość aktywów	Wartość zobowiązań	Za okres:	Wartość przychodów	Zysk/(Strata) netto	% posiadanych akcji
	tys. zł	tys. zł		tys. zł	tys. zł
Open Life TUŻ S.A.
31.03.2019	6 849 579	6 657 399	1.01.2019-31.03.2019	33 157	901	49%
31.12.2018	6 937 313	6 746 035	1.01.2018-31.12.2018	149 062	(217)	49%
Noble Funds TFI S.A.
31.03.2019	80 176	28 859	1.01.2019-31.03.2019	22 790	3 294	35,86%
31.12.2018	85 259	37 236	1.01.2018-31.12.2018	129 828	20 386	35,86%

8.11 Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług	31.03.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Należności z tytułu dostaw i usług:
- jednostki pow iązane	2 342	4 681
- jednostki pozostałe	36 098	32 479
Należności ogółem (brutto)	38 440	37 160
Odpis aktualizujący należności	(4 688)	(4 708)
Należności ogółem (netto)	33 752	32 452

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności.

	Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

Odpisy aktualizujące	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane) tys. zł
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia	4 708	4 498
Wykorzystanie	(20)
Odpis aktualizujący na dzień 31 marca	4 688	4 498

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A.

Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku (w tys. zł)

Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług:

		Przeterminowane, bez rozpoznanej utraty wartości					Przeter	Razem,
Wiekowanie należności (w tys. zł)	Nieprzeter minowane	<30 dni			30 - 60 dni 60 - 90 dni 90 - 180 dni	>180 dni	minowane z utratą wartości	wartość brutto
31.03.2019 (niebadane)	29 303	1 943	482	870	382	772	4 688	38 440
- w tym powiązane	(150)	944	35	423	67	673	350	2 342
31.12.2018 (badane)	27 864	2 199	691	304	524	869	4 708	37 160
- w tym powiązane	2 598	532	189	17	173	826	346	4 681

Przeterminowane, lecz w ocenie Zarządu jednostki dominującej ściągalne należności z tytułu dostaw i usług pochodzą od podmiotów, w stosunku do których Grupa na bieżąco monitoruje sytuację finansową. W związku z powyższym w ocenie Grupy w tych przypadkach zarówno na dzień 31 marca 2019 roku jak i na dzień 31 grudnia 2018 roku nie zaistniały przesłanki utraty wartości należności pomimo przeterminowania sald.

8.12 Pozostałe należności krótkoterminowe

Pozostałe należności krótko- i długoterminowe	31.03.2019 tys. zł	31.12.2018 tys. zł
Kaucje - w artość niezdyskontow ana	4 254	4 103
Dyskonto kaucji	(46)	(88)
Pozostałe należności (ogółem)	4 208	4 015
- część krótkoterminow a	2 663	2 497
- część długoterminow a	1 545	1 517

8.13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31.03.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Kasa i rachunki bieżące	1 685	2 502
Lokaty krótkoterminow e	1 306	2 688
Razem	2 991	5 190

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe (w tym lokaty "overnight") wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

8.14 Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe

Scalenie akcji

Dnia 3 stycznia 2019 roku Zarząd Open Finance S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu działań mających na celu przygotowanie procesu scalenia (połączenia) akcji Spółki (zmniejszenia ogólnej liczby akcji Spółki z jednoczesnym podwyższeniem ich wartości nominalnej zgodnie z ustalonym stosunkiem wymiany przy zachowaniu niezmienionej wysokości kapitału zakładowego).

W dniu 7 lutego 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Open Finance S.A. podjęło mi.in. uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na nieodpłatne nabycie akcji własnych w celu ich umorzenia, uchwałę w sprawie umorzenia akcji własnej, obniżenia kapitału zakładowego i zmiany Statutu Open Finance S.A, uchwałę w sprawie zmiany oznaczenia akcji, scalenia (połączenia) akcji, upoważnienia Zarządu Open Finance S.A. do podejmowania czynności z tym związanych i zmiany Statutu Open Finance S.A. oraz uchwałę w sprawie zmiany Statutu Open Finance S.A.

Jednocześnie w dniu 7 lutego 2019 roku, Emitent. nabył w drodze umowy darowizny 1 akcję własną imienną mającą postać dokumentu serii F o numerze 10.731 o wartości nominalnej 1 grosz. Darowizna akcji nastąpiła na podstawie umowy cywilnoprawnej poza rynkiem giełdowym. Celem nabycia akcji własnej było jej umorzenie a także konieczność dostosowania liczby akcji do parytetu wymiany akcji w celu umożliwienia ich skutecznego scalenia. Podstawą prawną nabycia akcji własnych jest uchwała nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Open Finance S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 7 lutego 2019 roku w sprawie wyrażenia zgody na nieodpłatne nabycie akcji własnych w celu ich umorzenia.

W dniu 28 lutego 2019 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował obniżenie kapitału zakładowego Open Finance poprzez umorzenie 1 (słownie: jednej) akcji zwykłej imiennej Spółki serii F o wartości nominalnej 0,01 zł (słownie: jeden grosz), nabytej na podstawie zgody udzielonej Uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 7 lutego 2019 roku w sprawie wyrażenia zgody na nieodpłatne nabycie akcji własnych w celu ich umorzenia.

Po rejestracji kapitał zakładowy uległ obniżeniu o kwotę 0,01 zł tj. z kwoty 743.566,63 zł do kwoty 743.566,62 zł i dzielił się na 74.356.662 akcje o wartości nominalnej 0,01 zł każda.

W dniu 4 marca 2019 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował scalenie akcji Open Finance, co nastąpiło przez proporcjonalne zmniejszenie łącznej liczby akcji Spółki z liczby 74.356.662 do liczby 12.392.777, tj. poprzez połączenie każdych 6 akcji Spółki o dotychczasowej wartości nominalnej 0,01 zł, w jedną akcję Spółki o nowej wartości nominalnej wynoszącej 0,06 zł. Scalenie akcji przeprowadzono przy zachowaniu niezmienionej wysokości kapitału zakładowego tj. 743.566,62 zł. Kolejno Sąd dokonał rejestracji zmian Statutu Open Finance dokonanych uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Open Finance z dnia 7 lutego 2019 r.

W związku z powyższym struktura kapitału zakładowego Open Finance przedstawia się następująco:

Kapitał zakładowy	30.04.2019 (niebadane)
	tys. zł	sztuki
Akcje zw ykłe na okaziciela serii A o w artości nominalnej 6 groszy każda	586	9 760 106
Akcje zw ykłe imienne serii B o w artości nominalnej 6 groszy każda	108	1 796 189
Akcje zw ykłe na okaziciela serii C o w artości nominalnej 6 groszy każda	50	836 482
Razem	743	12 392 777

W dniu 9 kwietnia 2019 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr 310/2019 w sprawie zawieszenia na Głównym Rynku GPW obrotu akcjami spółki OPEN FINANCE S.A. oznaczonymi kodem "PLOPNFN00010", w związku ze zmianą ich wartości nominalnej. Zarząd Giełdy postanowił zawiesić obrót tymi akcjami w okresie od dnia 16 kwietnia 2019 r. do dnia 30 kwietnia 2019 r. (włącznie).

W dniu 16 kwietnia 2019 roku Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. podjął uchwałę nr 198/2019 w sprawie dokonania wymiany (scalenia) akcji Open Finance S.A., wskazując jako dzień referencyjny dzień 23 kwietnia 2019 roku natomiast jako dzień scalenia akcji dzień 30 kwietnia 2019 roku.

Pozostałe kapitały rezerwowe

Pozostałe kapitały rezerwowe obejmują kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych, składnik kapitałowy świadczeń w formie akcji oraz kapitał z aktualizacji wyceny.

Kapitał zapasowy powstał przy założeniu Spółki, w wyniku objęcia akcji powyżej ich wartości nominalnej (3.500 tys. zł), oraz w wyniku sprzedaży akcji serii C powyżej ich wartości nominalnej (75.641 tys. zł). W 2017 roku Open Finance dokonał emisji akcji serii E i F w drodze emisji publicznej i prywatnej, w wyniku czego nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego oraz kapitału zapasowego w kwocie 22.763 tys. zł. Pozostała część kapitału zapasowego pochodzi z przeniesienia zysków wypracowanych przez Spółkę w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Na dzień 31 marca 2019 roku Grupa wyceniła posiadane udziały w Idea Bank S.A. Zysk netto w kwocie 279 tys. zł ujęto poprzez inne całkowite dochody w kapitale z aktualizacji wyceny.

Na dzień 31 marca 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka była w posiadaniu 43 sztuk akcji własnych.

8.15 Zysk/(Strata) na jedną akcję (zł na akcję)

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie skonsolidowanego zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie skonsolidowanego zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu, skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe (np. skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku/(straty) oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku/(straty) na jedną akcję. Szerszy opis dotyczący scalenia akcji zamieszczono w nocie 8.14 powyżej.

Zysk/(Strata) na jedną akcję	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane)	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane)
Skonsolidow any zysk/(strata) (w tys. zł)	(4 350)	4 025
Średnia w ażona liczba akcji zw ykłych w okresie (w tys. sztuk)	12 393	74 357
Zysk/(Strata) przypadający na jedną akcję (w zł na akcję)	(0,35)	0,05

Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na akcję	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane)	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane)
Skonsolidow any zysk/(strata) (w tys. zł)	(4 350)	4 025
Średnia w ażona liczba akcji zw ykłych do w yliczenia zysku rozw odnionego (w tys. sztuk)	12 393	74 357
Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na jedną akcję (w zł na akcję)	(0,35)	0,05

Zysk netto na akcję oraz rozwodniony zysk netto na akcję za okres porównywalny tj. 3 miesiące zakończone dnia 31 marca 2018 roku przy zastosowaniu aktualnej liczby akcji tj. 12.393 tys. sztuk wyniósłby 32 grosze.

W okresie między 31 marca 2019 roku a dniem sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

8.16 Wyemitowane obligacje

Wyemitowane obligacje	Efektywna stopa procentowa %	31.03.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Zobow iązania z tytułu w yemitow anych obligacji:	6,8%(), 5,3%(*)	46 121	112 416
w tym:
- część krótkoterminow a		3 364	110 533
- część długoterminow a		42 757	1 883

(*) dotyczy obligacji wyemitowanych przez Home Broker S.A.

(**) dotyczy obligacji wyemitowanych przez Open Finance S.A.

Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku (w tys. zł)

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Grupa Open Finance posiadała zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji następujących serii:

• a) serii B w kwocie nominalnej 45.000 tys. zł objętych przez Idea Bank S.A. oraz Development System sp. z o.o.;
• b) serii G w kwocie nominalnej 32.000 tys. zł objętych przez Getin Noble Bank S.A.;
• c) serii H w kwocie nominalnej 4.000 tys. zł objętych przez Getin Noble Bank S.A.;
• d) serii I w kwocie nominalnej 28.000 tys. zł objętych przez Getin Noble Bank S.A.;
• e) serii E w kwocie nominalnej 1.000 tys. zł objętych przez Getin Noble Bank S.A (wyemitowanych przez Home Broker S.A.);

W okresie 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2019 roku nastąpiły dwa zdarzenia dotyczące refinansowania istniejących zobowiązań z tytułu obligacji:

1. Rolowanie obligacji serii B

W dniu 18 marca 2019 roku Open Finance wyemitował 20.000 sztuk obligacji serii J o wartości nominalnej 1 tys. zł każda o łącznej wartości 20.000 tys. zł oraz 25.000 sztuk akcji serii K o wartości nominalnej 1 tys. zł każda o łącznej wartości 25.000 tys. zł. Emisja obligacji została przeprowadzona w drodze oferty prywatnej, przy czym emisję serii J objęła spółka Idea Bank S.A. a emisję serii K objęła spółka Development System sp. z o.o. Obligacje są oprocentowane na poziomie WIBOR 1Y powiększonej o marżę 3,5 p.p., przy czym odsetki będą płatne kwartalnie. Całkowity wykup obligacji nastąpi w dniu 18 marca 2025 roku. We wszystkich dniach płatności odsetek (począwszy od piątego dnia płatności odsetek) Open Finance będzie zobowiązany do bezwarunkowego wykupu części ww. obligacji w kwocie 2.250 tys. zł. Celem emisji ww. obligacji było refinansowanie zobowiązań z tytułu wykupu obligacji na okaziciela serii B Open Finance. Na obligacjach ustanowione jest zabezpieczenie na 46.795 tys. sztuk akcji spółki Open Life TUŻ S.A., Spółka wydała również oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 84,9 mln zł w formie aktu notarialnego. W dniu 18 marca 2019 r. Open Finance dokonał przydziału obligacji na okaziciela serii J o wartości 20 mln zł oraz serii K o wartości 25 mln zł odpowiednio spółce Idea Bank S.A. oraz spółce Development System sp. z o.o. i jednocześnie, w wyniku emisji obligacji serii J i K, dokonał całkowitego wykupu obligacji serii B.

2. Refinansowanie obligacji serii G, H oraz I

W dniu 11 stycznia 2019 roku dokonano refinansowania obligacji serii G, H oraz I objętych przez Getin Noble Bank S.A. Obligacje te zostały spłacone w całości wraz z należnymi odsetkami za pomocą kredytu, co zostało szerzej opisane w nocie 8.17 poniżej.

Z związku ze zdarzeniami opisanymi powyżej na dzień 31 marca 2019 roku Grupa Open Finance posiadała zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji następujących serii:

• a) serii J i K w kwocie nominalnej odpowiednio 20.000 tys. zł i 25.000 tys. zł objętych przez odpowiednio Idea Bank S.A. oraz Development System sp. z o.o.;
• b) serii E w kwocie nominalnej 1.000 tys. zł objętych przez Getin Noble Bank S.A (wyemitowanych przez Home Broker S.A.).

Wartość nominalna posiadanych zobowiązań z tytułu wyemitowanych obligacji na dzień 31 marca 2019 roku wynosi 46.000 tys. zł a łączna wartość naliczonych odsetek z tego tytułu wynosi 121 tys. zł.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie wystąpiły przypadki naruszenia warunków spłaty i warunków zabezpieczających.

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku (w tys. zł)

8.17 Kredyty, pożyczki i zobowiązania leasingowe

Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	Efektywna stopa procentowa %	31.03.2019 tys. zł	31.12.2018 tys. zł
Zobow iązania leasingow e (w tym z tyt. PDU)	5-9%	10 925	1 476
Kredyt	5,1%	74 759	-
Pożyczka	4,7%	4 021	-
Razem, w tym:		89 706	1 476
Kredyty, pożyczki, zobowiązania leasingowe
- część krótkoterminow a		22 003	629
- część długoterminow a		67 703	846

Zaciągnięcie kredytu I w Getin Noble Bank S.A.

W dniu 31 grudnia 2018 roku Open Finance S.A. zawarł z Getin Noble Bank S.A. umowę o kredyt obrotowy nieodnawialny na kwotę 77.502,9 tys. zł. Celem kredytu było refinansowanie zobowiązań wynikających z wyemitowanych przez Open Finance S.A. obligacji korporacyjnych serii G – 32.000 tys. zł , serii H – 4.000 tys. zł oraz serii I – 28.000 tys. zł oraz refinansowanie zobowiązań Spółki wobec Banku wynikających ze sprzedaży akcji Noble Funds TFI S.A. Kredyt został udostępniony na okres od dnia uruchomienia kredytu do dnia 27 grudnia 2023 roku. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone w oparciu o stawkę WIBOR 3M, powiększoną o stałą marżę w wysokości 3 p.p. Prowizja przygotowawcza wyniosła 1%. Odsetki będą spłacane miesięcznie. Spłata kredytu nastąpi w równych ratach miesięcznych przy czym w ciągu pierwszych 9 miesięcy będzie wynosić 650 tys. zł, natomiast w kolejnych miesiącach będzie wynosić 1.370 tys. zł. Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw finansowy i rejestrowy na 43 878 sztukach akcji Noble Funds TFI S.A., pełnomocnictwo do wszystkich rachunków Spółki prowadzonych w Banku oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 155.005,8 tys. zł w formie aktu notarialnego.

W dniu 11 stycznia 2019 roku, w związku z uruchomieniem powyższego kredytu, Open Finance S.A. spłacił również wszystkie zobowiązania wynikające z umowy nabycia akcji Noble Funds TFI S.A. w kwocie łącznej 13.445,6 tys. zł. Zrealizowane płatności w całości wypełniają zobowiązania Open Finance S.A. wynikające z umowy nabycia akcji oraz zawartych do niej aneksów.

W dniu 18 kwietnia 2019 roku Open Finance zawarł z Getin Noble Bank S.A. aneks do powyższej umowy z dnia 31 grudnia 2018 r., na mocy którego ustanowiono dodatkowe zabezpieczenie w postaci: zastawu finansowego i rejestrowego na 18 855 sztukach akcji Noble Funds TFI S.A. wraz z depozytem i blokadą akcji w Noble Securities S.A. oraz zastawu finansowego i rejestrowego na 77 300 sztukach akcji Open Brokers S.A. wraz z depozytem i blokadą akcji w Noble Securities S.A. Prawa głosu z akcji oraz pożytki z przedmiotu zastawu przysługują wyłącznie Zastawcy, pod warunkiem prawidłowej obsługi zobowiązań wynikających z Umowy.

Jednocześnie dokonano aneksem zmiany załącznika do umowy stanowiącego harmonogram płatności, zgodnie z którym Bank zawiesił spłatę rat kapitałowych do końca 2019 roku.

Zawarcie umowy kredytu II z Getin Noble Bank S.A.

W dniu 18 kwietnia 2019 r. Open Finance S.A. zawarł z Getin Noble Bank S.A. umowę kredytową o kredyt obrotowy nieodnawialny w wysokości 25.000 tys. zł z przeznaczeniem na poprawę bieżącej płynności. Kredyt został udostępniony na okres od dnia uruchomienia kredytu do dnia 17 kwietnia 2020 roku. Kredyt zostanie wykorzystany w formie dwóch transz: I transza w kwocie 17.700 tys. zł oraz II transza w kwocie 7.300 tys. zł. Ostatnia transza zostanie wykorzystana nie wcześniej niż 1 lipca 2019 roku. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone w oparciu o stawkę WIBOR3M, powiększoną o stałą marżę Banku w wysokości 3 p.p.

Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw finansowy i rejestrowy na 43 878 sztukach akcji Noble Funds TFI S.A., zastaw na 18 855 sztukach akcji Noble Funds TFI S.A. wraz z depozytem i blokadą akcji w Noble Securities S.A., zastaw na

Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku (w tys. zł)

77 300 sztukach akcji Open Brokers S.A. wraz z depozytem i blokadą akcji w Noble Securities S.A., pełnomocnictwo do wszystkich rachunków Spółki prowadzonych w Banku oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 50.000 tys. zł w formie aktu notarialnego oraz zastaw na 6 318 sztukach akcji Noble Funds TFI S.A. wraz z depozytem i blokadą akcji, przy czym umowa zastawu na powyższych akcjach zostanie zawarta w momencie uruchomienia drugiej transzy kredytu.

Zaciągnięcie pożyczki w Open Life TUŻ S.A.

W dniu 18 lutego 2019 roku Open Finance S.A. zawarł z Open Life TUŻ S.A. umowę pożyczki w kwocie 4 mln zł. Spłata pożyczki nastąpi do dnia 25 lutego 2021 roku. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne oparte o stawkę WIBOR 3M powiększoną o marżę w wysokości 3 p.p. w skali roku. Zabezpieczeniem pożyczki są zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na 22.700 sztuk akcji Open Brokers S.A. wraz z depozytem i blokadą akcji w Noble Securities S.A. w terminach określonych w umowach zastawu, z zastrzeżeniem, że prawa głosu z akcji oraz pożytki z przedmiotu zastawu przysługują wyłącznie zastawcy, pod warunkiem prawidłowej obsługi zobowiązań wynikających z Umowy oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 5 mln zł w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 KPC.

Wejście w życie MSSF 16 Leasing

W związku z wejściem w życie standardu MSSF 16 Leasing Grupa rozpoznała zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego dotyczącego praw do użytkowania wynajmowanych lokali. Zobowiązanie to wynosi na dzień 31 marca 2019 roku 9.610 tys. zł.

8.18 Rozliczenia międzyokresowe (zobowiązania)

Rozliczenia międzyokresowe	31.03.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Prow izje ekspertów w pośrednictw ie finansow ym	23 099	22 145
Rezerw a na zerw ania	11 228	11 640
Rezerw a na spraw y sądow e	7 812	7 812
Prow izje doradców w pośrednictw ie nieruchomości	2 950	2 395
Urlopy	2 722	2 613
Rezerw a na koszty reklamacji	2 461	2 461
Dostaw y niefakturow ane	1 127	1 448
Rezerw a na kary z UOKiK	500	500
Premie	1 113	851
Rozliczenia z klientami	529	526
Usługi marketingow e	41	1
Pozostałe	1 160	1 102
Rozliczenia międzyokresowe, razem:	54 742	53 494

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku (w tys. zł) 8.19 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	31.03.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Zaliczki	2 075	2 298
Zobow iązania z tytułu zakupu akcji Open Brokers S.A.	4 457	4 410
Przychody przyszłych okresów	10 091	9 720
Zobow iązania z tytułu podatków , ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, w tym:	4 043	1 896
Zobow iązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	3 552	1 159
Podatek dochodow y od osób fizycznych	412	575
Podatek VAT	-	81
Pozostałe	79	81
Zobow iązania z tytułu zakupu akcji Noble Funds TFI S.A.	-	13 430
Inne zobow iązania niefinansow e	1 145	1 249
Razem, w tym:	21 811	33 003

W związku z zaciągnięciem kredytu przez Open Finance S.A., co zostało opisane szerzej w nocie 8.17 powyżej, zobowiązanie z tytułu zakupu akcji Noble Funds TFI S.A. zostało spłacone w całości.

8.20 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Wartość godziwa zgodnie z MSSF 13 to cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań:

Kategoria			Wartość godziwa
wg MSSF 9	31.03.2019 w tys. zł	31.12.2018 w tys. zł	31.03.2019 w tys. zł	31.12.2018 w tys. zł
	42 012	42 374	42 012	42 374
AFZK	33 752	32 452	33 752	32 452
AFZK	4 208	4 015	4 208	4 015
AFWGICD	673	329	673	329
AFWGWF	388	388	388	388
AFZK	2 991	5 190	2 991	5 190
	147 022	123 420	147 022	123 531
ZFZK	89 706	1 476	89 706	1 587
ZFZK	11 195	9 529	11 195	9 529
ZFZK	46 121	112 416	46 121	112 416
			Wartość bilansowa

Użyte skróty:

AFZK – Aktyw a finansow e w yceniane w edług zamortyzow anego kosztu

ZFZK – Pozostałe zobow iązania finansow e w yceniane w edług zamortyzow anego kosztu

AFWGICD – Aktyw a finansow e w yceniane w w artości godziw ej przez inne całkow ite dochody

AFWGWF – Aktyw a finansow e w yceniane w w artości godziw ej przez w ynik finansow y

Wartość godziwa pozostałych należności (krótko- i długoterminowych) jest równa wartości bilansowej i została oszacowana jako przyszła należność zdyskontowana (w odniesieniu do należności długoterminowych) bieżącą stopą procentową z uwzględnieniem odpisów aktualizujących. Wartość godziwa kredytów i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego równa jest wartości przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową. W przypadku pozostałych pozycji wartość bilansowa równa jest wartości godziwej danego składnika aktywów bądź

zobowiązań finansowych. Wartość godziwa zobowiązań z tytułu obligacji równa jest wartości przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową.

Na dzień 31 marca 2019 roku (w kwocie 673 tys. zł) oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku (w kwocie 329 tys. zł) Grupa posiadała aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, które zostały zaklasyfikowane do poziomu 1 hierarchii wartości godziwej. Są to instrumenty kapitałowe wycenione w oparciu o notowania rynkowe.

Na dzień 31 marca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku w kwocie 388 tys. zł Grupa posiadała aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, które zostały zaklasyfikowane do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Są to instrumenty pochodne wycenione w oparciu o różnicę pomiędzy wartością godziwą opcji na akcje popartą modelem wyceny a kwotą zapłaty należnej za te akcje zgodnie z zapisami z umów inwestycyjnych.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

8.21 Segmenty operacyjne

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na trzy segmenty w oparciu o charakter sprzedawanych produktów. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

• Produkty inwestycyjne;
• Produkty kredytowe;
• Pośrednictwo w obrocie nieruchomości.

Produkty inwestycyjne

Szeroko rozumiana dystrybucja produktów inwestycyjnych obejmuje sprzedaż planów oszczędnościowych, ubezpieczeń, depozytów, lokat strukturyzowanych i funduszy inwestycyjnych. Działalność w tym segmencie prowadzi jednostka dominująca oraz Open Brokers S.A.

Produkty kredytowe

Usługi z zakresu dystrybucji produktów kredytowych obejmują sprzedaż kredytów hipotecznych, finansowych i konsumpcyjnych. Usługi te świadczone są zarówno nowym jak i dotychczasowym klientom, którzy za pośrednictwem Grupy zawarli w przeszłości umowy kredytowe. Działalność w tym segmencie prowadzi jednostka dominująca.

Pośrednictwo w obrocie nieruchomości

Grupa zajmuje się pośrednictwem w sprzedaży nieruchomości na rynku wtórnym i pierwotnym na obszarze całego kraju. Dodatkowo Grupa zajmuje się pośrednictwem w poszukiwaniu lokali. Działalność na rynku pośrednictwa prowadzona jest zarówno na rynku komercyjnym jak i detalicznym. Działalność w tym segmencie w ramach Grupy prowadzi Home Broker S.A.

Żaden z segmentów operacyjnych Grupy nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych sprawozdawczych segmentów operacyjnych.

Zarząd jednostki dominującej monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności w segmentach produktów inwestycyjnych, kredytowych i pośrednictwa nieruchomości jest marża na sprzedaży liczona jako różnica między przychodami i kosztami z tytułu pośrednictwa, na które składają się koszty prowizji ekspertów analizowane na bazie memoriałowej. W wyniku na powyższych segmentach operacyjnych uwzględnione są przychody i koszty związane bezpośrednio z pośrednictwem finansowym/ pośrednictwem w obrocie nieruchomości. Aktywa i zobowiązania Grupy, koszty działalności operacyjnej inne niż bezpośrednio związane ze sprzedażą koszty pośrednictwa finansowego/pośrednictwa w obrocie nieruchomości, pozostałe przychody i koszty operacyjne, koszty i przychody finansowe, oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów – w poniższych tabelach zostały zaprezentowane jako "Niezaalokowane".

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku					(w tys. zł)
01.01.2019 - 31.03.2019 (niebadane)	Produkty inwestycyjne	Produkty kredytowe	Pośrednictwo w obrocie nieruchomości	Niezaalokowane	Razem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Przychody ze sprzedaży	6 246	70 300	8 220	36	84 802
Przychody ze sprzedaży	6 246	70 300	8 220	36	84 802
Koszty sprzedaży	(2 651)	(50 596)	(6 825)	-	(60 072)
Inne koszty działalności operacyjnej	-	-	-	(29 536)	(29 536)
Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży	3 595	19 704	1 395	(29 500)	(4 806)
Pozostałe przychody operacyjne	-	-	-	157	157
Pozostałe koszty operacyjne	-	-	-	(501)	(501)
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej	3 595	19 704	1 395	(29 845)	(5 151)
Przychody finansow e	-	-	-	53	53
Udział w zysku jednostek stow arzyszonych	-	-	-	1 534	1 534
Koszty finansow e	-	-	-	(1 796)	(1 796)
Zysk/(Strata) brutto	3 595	19 704	1 395	(30 053)	(5 360)
Podatek dochodow y	-	-	-	1 010	1 010
Zysk/(Strata) netto za rok obrotowy	3 595	19 704	1 395	(29 043)	(4 350)
Aktywa segmentu na 31.03.2019 (niebadane)	-	-	-	456 987	456 987
Zobowiązania segmentu na 31.03.2019 (niebadane)	-	-	-	232 821	232 821
Inne informacje:
Inw estycje w jednostki stow arzyszone na 31.03.2019	-	-	-	186 069	186 069
01.01.2018 - 31.03.2018	Produkty inwestycyjne	Produkty kredytowe	Pośrednictwo w obrocie	Niezaalokowane	Razem

(niebadane)	inwestycyjne	kredytowe	nieruchomości
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Przychody ze sprzedaży	10 466	69 288	16 677	43	96 474
Przychody ze sprzedaży	10 466	69 288	16 677	43	96 474
Koszty sprzedaży	(4 047)	(46 349)	(11 222)	-	(61 618)
Inne koszty działalności operacyjnej	-	-	-	(30 804)	(30 804)
Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży	6 419	22 939	5 455	(30 761)	4 052
Pozostałe przychody operacyjne	-	-	-	425	425
Pozostałe koszty operacyjne	-	-	-	(1 636)	(1 636)
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej	6 419	22 939	5 455	(31 972)	2 841
Przychody finansow e	-	-	-	67	67
Udział w zysku jednostki stow arzyszonej	-	-	-	3 443	3 443
Koszty finansow e	-	-	-	(1 896)	(1 896)
Zysk/(Strata) brutto	6 419	22 939	5 455	(30 358)	4 455
Podatek dochodow y	-	-	-	429	429
Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej	6 419	22 939	5 455	(30 788)	4 025
Aktywa segmentu na 31.12.2018 (badane)	-	-	-	447 401	447 401

Zobowiązania segmentu na 31.12.2018 (badane) - - - 219 164 219 164 Przychody z transakcji z pojedynczymi klientami zewnętrznymi, które indywidualnie przekroczyły 10% łącznych przychodów Grupy w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2018 roku prezentuje poniższa tabela:

01.01.2019 - 31.03.2019 (niebadane)	Produkty inwestycyjne w tys. zł	Produkty kredytowe w tys. zł	Pośrednictwo w obrocie nieruchomości w tys. zł	Razem w tys. zł	Procentowy udział w sprzedaży
Bank Polska Kasa Opieki S.A.	-	15 030	-	15 030	18%
Alior Bank S.A.	-	9 478	-	9 478	11%

Produkty inwestycyjne	Produkty kredytowe	Pośrednictwo w obrocie nieruchomości	Razem	Procentowy udział w
w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	sprzedaży
			15 590	16%
		-	15 590	-

8.22 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi - 2019 rok (*) (niebadane)	Przychody	Zakup	Przychody finansowe	Koszty finansowe	Lokaty i środki na rachunku bankowym	Należności	Zobowiązania
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Razem transakcje:	3 214	567	1	1 637	22	2 141	133 992
Transakcje z podmiotami stowarzyszonymi:	2 131	16	-	21	-	1 071	4 645
Open Life TUŻ S.A.	2 034	5	-	21	-	965	4 638
Noble Funds TFI S.A.	97	11	-	-	-	106	7
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi:	1 083	551	1	1 616	22	1 070	129 347
Getin Noble Bank S.A.	873	57	1	925	22	297	76 563
Noble Concierge Sp. z o.o.	-	67	-	-	-	62	6
Noble Securities S.A.	3	43	-	-	-	-	21
Idea Bank S.A.	153	75	-	285	-	-	21 866
Development System Sp. z o.o.	-	-	-	329	-	-	25 047
Idea Getin Leasing S.A.	32	26	-	9	-	435	700
SAX Development	-	103	-	-	-	-	34
Idea Getin Leasing S.A. Automotive S.K.A.	4	47	-	6	-	126	14
Idea Money S.A.	7	30	-	12	-	43	480
Tax Care S. A.	-	-	-	-	-	-	6
Getin Fleet S.A.	-	79	-	2	-	-	20
Idea Fleet S.A.	-	8	-	1	-	-	63
TUNŻ Europa S.A.	11	16	-	-	-	107	70
Valoro Investment	-	-	-	11	-	-	1 101
Yarus Investment	-	-	-	15	-	-	1 372
LC Corp B.V.	-	-	-	21	-	-	1 984

(*) - Prezentowane salda to salda na dzień 31 marca 2019 roku, transakcje za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2019 roku.

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku (w tys. zł)

Transakcje z podmiotami powiązanymi - 2018 rok (*) (niebadane)	Przychody	Zakup	Przychody finansowe	Koszty finansowe	Lokaty i środki na rachunku bankowym	Należności	Zobowiązania
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Razem transakcje:	8 583	692	814	1 780	781	4 887	134 791
Transakcje z podmiotami stowarzyszonymi:	2 791	118	813	-	-	3 323	562
Open Life TUŻ S.A.	2 609	103	-	-	-	3 313	562
Noble Funds TFI S.A.	182	15	813	-	-	10	-
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi:	5 792	574	1	1 780	781	1 564	134 229
Getin Noble Bank S.A.	3 690	98	1	1 011	781	506	79 165
Noble Concierge Sp. z o.o.	-	72	-	-	-	61	9
Noble Securities S.A.	1 091	85	-	-	-	13	10
Idea Bank S.A.	904	2	-	279	-	349	22 966
Development System Sp. z o.o.	-	-	-	257	-	-	26 061
Veso Investments Sp. z o.o.	-	-	-	72	-	-	-
Idea Getin Leasing S.A.	97	49	-	7	-	444	804
Idea Getin Leasing S.A. Automotive s. k-a	-	-	-	-	-	54	2
SAX Development	-	100	-	-	-	-	-
Idea Money S.A.	10	96	-	74	-	25	639
Tax Care S. A.	-	-	-	-	-	-	6
Getin Fleet S.A.	-	70	-	1	-	-	29
Idea Fleet S.A.	-	-	-	-	-	-	73
TUNŻ Europa S.A.	-	-	-	-	-	112	54
Sky Tow er S.A.	-	2	-	-	-	-	-
Valoro Investment	-	-	-	20	-	-	1 090
Yarus Investment	-	-	-	24	-	-	1 358
LC Corp B.V.	-	-	-	35	-	-	1 963

(*) - Prezentowane salda to salda na dzień 31 grudnia 2018 roku, transakcje za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2018 roku.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Grupa jest wspólnikiem

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jak również w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2018 roku Grupa nie była zaangażowana w żadne wspólne przedsięwzięcia.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Grupa nie otrzymała w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2018 roku jak również do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego gwarancji oraz poręczeń od podmiotów powiązanych jak również Grupa nie udzielała gwarancji oraz poręczeń (w tym kredytu) innym podmiotom powiązanym w tych okresach.

Pożyczki udzielone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2018 roku jak również do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie udzielała pożyczek członkom Zarządu bądź Rady Nadzorczej.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2018 roku jak również do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie zawierała innych znaczących transakcji z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej.

Wynagrodzenie kadry kierowniczej jednostki dominującej

Wynagrodzenie kadry kierowniczej jednostki dominującej	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane) tys. zł
Zarząd	648	524
Krótkoterminow e św iadczenia pracow nicze (w ynagrodzenia)	648	524
Rada Nadzorcza	69	62
Krótkoterminow e św iadczenia pracow nicze (w ynagrodzenia)	69	62
Razem	717	586

8.23 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego

W dniu 18 kwietnia 2019 roku Open Finance S.A. zawarł z Getin Noble Bank S.A. aneks do umowy kredytowej z dnia 31 grudnia 2018 roku oraz nową umowę kredytową na kwotę 25 mln zł. Szczegóły tych transakcji zostały opisane w nocie 8.17 niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego.

W dniu 30 kwietnia 2019 roku dokonano technicznego scalenia akcji Open Finance S.A., szczegóły dotyczące procesu scalenia akcji zostały opisane w nocie 8.14 niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego.

Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia pomiędzy datą, na którą sporządzono niniejszy skonsolidowany raport kwartalny, a datą jego zatwierdzenia do publikacji, które wymagały ujęcia w niniejszym raporcie kwartalnym.

8.24 Istotne rozliczenia z tytułu postępowań sądowych

Informacje dotyczące istotnych rozliczeń dotyczących spraw sądowych zawarto w punkcie 23 do Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Open Finance.

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2019 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF

1. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane) tys. zł
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody z tytułu pośrednictw a finansow ego	74 653	76 819
Koszty działalności operacyjnej	75 813	73 063
Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży	(1 160)	3 756
Pozostałe przychody operacyjne	1 027	1 969
Pozostałe koszty operacyjne	1 138	2 963
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej	(1 272)	2 762
Przychody finansow e, w tym:	67	885
- dywidendy otrzymane	-	813
Koszty finansow e	1 744	1 799
Zysk/(Strata) brutto	(2 949)	1 848
Podatek dochodow y	(275)	422
Zysk/(Strata) netto za rok obrotowy	(2 674)	1 426
Inne całkowite dochody	279	-
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES	(2 395)	1 426

Spółka nie zaniechała żadnej działalności w żadnym z lat obrotowych.

2. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31.03.2019	31.12.2018
	(niebadane) tys. zł	(badane) tys. zł
AKTYWA
Aktywa trwałe	337 949	331 038
Rzeczow e aktyw a trw ałe	4 001	4 457
Wartości niematerialne	135 578	136 249
Aktyw a z tytułu PDU	7 476	-
Inw estycje długoterminow e	184 998	184 997
Aktyw a z tytułu podatku odroczonego	3 565	3 355
Instrumenty pochodne	388	388
Instrumenty kapitałow e	673	329
Pozostałe należności długoterminow e	1 270	1 242
Pozostałe niefinansow e aktyw a długoterminow e	-	20
Aktywa obrotowe	40 005	38 910
Należności z tytułu dostaw i usług	31 699	31 220
Należności z tytułu pożyczek - część krótkoterminow a	2 872	851
Pozostałe należności krótkoterminow e	1 938	2 067
Rozliczenia międzyokresow e	427	335
Pozostałe niefinansow e aktyw a krótkoterminow e	321	276
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodow ego	1 386	647
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	1 363	3 514
SUMA AKTYWÓW	377 954	369 948
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny	177 920	180 315
Kapitał podstaw ow y	743	743
Pozostałe kapitały rezerw ow e	324 569	324 290
Zyski zatrzymane	(147 392)	(144 718)
Zobowiązania długoterminowe	109 526	2 646
Rezerw y - część długoterminow a	24	28
Kredyty, pożyczki, zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego - część długoterminow a	66 745	735
Wyemitow ane obligacje - część długoterminow a	42 757	1 883
Zobowiązania krótkoterminowe	90 508	186 986
Kredyty, pożyczki, zobow iązania z tyt. leasingu finansow ego - część krótkoterminow a	20 757	569
Wyemitow ane obligacje - część krótkoterminow a	2 328	109 512
Rezerw y - część krótkoterminow a	2	2
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	9 048	6 548
Rozliczenia międzyokresow e	48 423	48 640
Pozostałe krótkoterminow e zobow iązania niefinansow e	9 950	21 715
Zobowiązania razem	200 034	189 633
SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO	377 954	369 948

3. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

		Pozostałe kapitały rezerwowe
(niebadane)	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych	Kapitał z aktualizacji wyceny	Świadczenia w formie akcji - składnik kapitałowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Na dzień 1 stycznia 2019 roku	743	311 770	11 311	(2 404)	3 613	(144 718)	180 315
Wynik okresu	-	-	-	-	-	(2 674)	(2 674)
Inne całkow ite dochody	-	-	-	279	-	-	279
Na dzień 31 marca 2019 roku	743	311 770	11 311	(2 125)	3 613	(147 392)	177 920

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2018 roku

		Pozostałe kapitały rezerwowe
(niebadane)	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych	Kapitał z aktualizacji wyceny	Świadczenia w formie akcji - składnik kapitałowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Na dzień 1 stycznia 2018 roku	743	311 770	11 311	-	3 613	(13 121)	314 315
Całkow ite dochody za okres	-	-	-	-	-	1 426	1 426
Na dzień 31 marca 2018 roku	743	311 770	11 311	-	3 613	(11 695)	315 741

4. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	1.01.2019- 31.03.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 31.03.2018 (niebadane) tys. zł
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
(Strata)/Zysk netto:	(2 674)	1 426
Inne całkow ite dochody	279	-
Korekty o pozycje:	7 182	968
Amortyzacja	3 634	2 965
(Zysk)/Strata na działalności inw estycyjnej	(333)	397
Przychody z tytułu odsetek	(20)	(9)
Koszty z tytułu odsetek	688	1 665
Zmiana stanu rezerw	(5)	-
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług	(479)	(13 250)
Zmiana stanu zobow iązań z tytułu dostaw i usług	3 260	841
Zmiana stanu aktyw ów /rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodow ego	(210)	(1 748)
Zmiana stanu należności długoterminow ych	(27)	(23)
Zmiana stanu pozostałych należności krótkoterminow ych	129	(687)
Zmiana stanu pozostałych niefinansow ych aktyw ów długo- i krótkoterminow ych	(25)	(5)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresow ych	(308)	10 306
Zmiana stanu pozostałych zobow iązań niefinansow ych	1 618	707
Bieżący podatek dochodow y w ykazany w spraw ozdaniu z całkow itych dochodów	-	2 171
Podatek dochodow y zapłacony	(739)	(2 364)
Pozostałe	-	2
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 787	2 394
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	(2 248)	(2 845)
Nabycie udziałów w Noble Funds TFI S.A.	(13 445)	(4 744)
Udzielone pożyczki	(2 000)	-
Objęcie akcji w Home Broker S.A.	-	(6 500)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(17 693)	(14 089)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobow iązań z tytułu obligacji
Wpływ y z tytułu kredytu	(109 000)	(2 000)
Wpływ y z tytułu emisji obligacji	77 503	-
Spłata zobow iązań z tytułu leasingu finansow ego	45 000	-
Spłata odsetek i prow izji od kredytu	(247)	(167)
Spłata kredytu - część kapitałow a	(1 631)	-
Spłata odsetek od obligacji	(1 950)	-
Spłata odsetek od leasingu finansow ego	(2 906)	(3 282)
Wpływ y z tytułu pożyczki	(13)	(12)
	4 000	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	10 756	(5 461)
Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw iw alentów Różnice kursow e netto	(2 151)	(17 156)
	-	-
Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu	3 514 1 363	20 604 3 448

5. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

5.1 Prezentowane dane i dane porównywalne

Prezentowane dane obejmują śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2019 roku, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku tj. od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku ("okres sprawozdawczy").

Porównywalne dane finansowe obejmują jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 roku, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2018 roku tj. od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku.

Dane obejmujące okresy od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 roku oraz od 1 stycznia 2019 do 31 marca 2019 roku nie były objęte przeglądem biegłego rewidenta, a dane porównywalne obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku podlegały badaniu przez biegłego rewidenta.

5.2 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych ("tys. zł"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. zł).

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, Zarząd uważa, iż nie istnieją przesłanki, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuowania działalności.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Open Finance za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku opublikowanym w dniu 24 kwietnia 2019 roku i dostępnym na stronie internetowej http://www.inwestorzy.open.pl.

5.3 Polityka rachunkowości

Oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF-UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Spółka zastosowała MSSF – UE po raz pierwszy sporządzając Historyczne Informacje Finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku na potrzeby sporządzenia prospektu emisyjnego. Data przejścia na MSSF – UE to 1 stycznia 2007 roku. W związku z powyższym niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF – UE.

Walutą pomiaru jak również walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

Zasady rachunkowości

Przy sporządzeniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Open Finance S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku, dostępnym na stronie internetowej Open Finance S.A., za wyjątkiem zmian wynikających z wdrożenia standardu MSSF 16 Leasing. Zasady zastosowane przy wdrożeniu powyższego standardu zostały opisane w nocie 6.3 powyżej, natomiast poniżej zaprezentowano ilościowy wpływ wdrożenia MSSF 16 od 1 stycznia 2019 roku na jednostkowe sprawozdanie finansowe Open Finance S.A.

Nazwa pozycji bilansowej	Wartość bilansowa zgodnie MSSF 16 według stanu na 01.01.2019
Aktyw a z tytułu PDU	8 487
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	8 487

Zmiany w zasadach rachunkowości obowiązujące od 1 stycznia 2019 roku zostały przedstawione w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 6.3.

5.4 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia pomiędzy datą, na którą sporządzono niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, a datą jego zatwierdzenia do publikacji, które wymagały ujęcia w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym oprócz zdarzeń opisanych w punkcie 8.23 niniejszego raportu kwartalnego.

5.5 Sezonowość działalności

W działalności Spółki nie występują istotne zjawiska podlegające wahaniom sezonowym lub mające charakter cykliczny. Przedstawione wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

5.6 Dywidendy otrzymane, wypłacone i zadeklarowane

W okresie 3 miesięcy 2019 roku Spółka nie otrzymała dywidend od spółek zależnych i stowarzyszonych. W okresie 3 miesięcy 2019 roku Spółka nie wypłacała oraz nie deklarowała wypłat dywidendy swoim Akcjonariuszom.

III. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOSCI GRUPY KAPITAŁOWEJ I EMITENTA

1. Opis istotnych dokonań Grupy Kapitałowej i Emitenta

W okresie 3 miesięcy 2019 roku zakończonych dnia 31 marca 2019 roku Grupa Open Finance osiągnęła następujące wyniki sprzedażowe:

SPRZEDAŻ PRODUKTÓW FINANSOWYCH: OPEN FINANCE S.A. (w mln zł)	Q1 2019	Q1 2018	zmiana Q1 2019 vs. Q1 2018
KREDYTY - wartość kredytów udzielonych za pośrednictwem Open Finance, w tym:	2 537	2 586	-2%
Kredyty hipoteczne	2 118	2 147	-1%
Kredyty firmowe	162	196	-17%
Kredyty gotówkowe	257	243	6%
PRODUKTY INWESTYCYJNE I UBEZPIECZENIOWE - wartość produktów sprzedanych za pośrednictwem Open Finance, w tym:	66	82	-20%
Inwestycje jednorazowe, obligacje oraz fundusze	63	77	-18%
Ubezpieczenia	2	4	-50%
Produkty regularnego oszczędzania	1	1	0%
SPRZEDAŻ NIERUCHOMOŚCI: HOME BROKER S.A. (w mln zł/w szt.)	Q1 2019	Q1 2018	zmiana Q1 2019 vs. Q1 2018
WARTOŚĆ SPRZEDANYCH NIERUCHOMOŚCI, w tym:	379	789	-52%
Rynek pierwotny (w mln zł)	209	477	-56%
Rynek wtórny (w mln zł)	170	311	-45%
LICZBA TRANSAKCJI NA RYNKU NIERUCHOMOŚCI, w tym:	1 228	2 884	-57%
Rynek pierwotny (w szt.)	652	1 653	-61%
Rynek wtórny (w szt.)	576	1 231	-53%

Powyższe wolumeny miały bezpośredni wpływ na zrealizowane w okresie I kwartału 2019 roku przychody w wysokości 84.802 tys. zł (w analogicznym okresie 2018 roku Grupa zanotowała przychody na poziomie 96.474 tys. zł, co stanowi spadek o 12% r/r). Przychody z pośrednictwa w sprzedaży kredytów wzrosły o 1% r/r, natomiast przychody z tytułu pośrednictwa w sprzedaży produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych oraz z pośrednictwa nieruchomości spadły o odpowiednio 40% i 51%.

Koszty działalności operacyjnej wyniosły 89.608 tys. zł i spadły o 3%. Spadek kosztów operacyjnych wynika przede wszystkim ze spadku kosztów prowizji ekspertów zewnętrznych o 3%. Spadek ten nie jest liniowy w stosunku do zmiany przychodów głównie ze względu na wyższą (w porównaniu do analogicznego okresu 2018 roku) kontrybucję sieci partnerskiej charakteryzującej się najwyższym udziałem kosztu prowizyjnego w relacji do łącznych przychodów. Spadek kosztów wiąże się również z obniżeniem wydatków dotyczących wynajmowanych lokali o 37% r/r częściowo skompensowanych wzrostem kosztów amortyzacji o 11% r/r, na co miało wpływ wdrożenie MSSF 16 Leasing.

W analizowanym okresie udział w zysku jednostek stowarzyszonych spadł o 55% r/r do kwoty 1.534 tys. zł.

W efekcie powyższych zdarzeń, w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku Grupa poniosła stratę netto w wysokości 4.350 tys. zł (w analogicznym okresie 2018 roku Grupa wygenerowała zysk netto w wysokości 4.025 tys. zł).

2. Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta

Nie było zmian w organizacji Grupy Kapitałowej Open Finance w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku.

3. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy.

Nie odnotowano czynników, zdarzeń o nietypowym charakterze, które miałyby istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy.

4. Sezonowość lub cykliczność w działalności Grupy w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku.

W działalności Grupy nie występują istotne zjawiska podlegające wahaniom sezonowym lub mające charakter cykliczny. Przedstawione wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

5. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów.

Na dzień 31 marca 2019 roku Grupa posiadała odpis aktualizujący wartość zapasów w kwocie 189 tys. zł.

6. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

Na dzień 31 marca 2019 roku Grupa posiadała odpis na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne w kwocie 30.609 tys. zł.

Na dzień 31 marca 2019 roku Grupa posiadała odpis na należności długoterminowe w kwocie 267 tys. zł. Grupa Kapitałowa w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku nie dokonywała zwiększeń ww. odpisu. Na dzień 31 marca 2019 roku Grupa posiadała odpis na należności handlowe w wysokości 4.688 tys. zł. W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku Grupa dokonała wykorzystania ww. odpisu na kwotę 20 tys. zł.

7. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

W okresie 3 miesięcy 2019 roku dokonano rozwiązania rezerwy emerytalnej i rentowej na kwotę 4 tys. zł.

1. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Na dzień 31 marca 2019 roku Grupa wykazała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 17.133 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2018 roku: 16.695 tys. zł). Na dzień 31 marca 2019 roku Grupa wykazała rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 9.220 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2018 roku: 9.217 tys. zł).

9. Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku Grupa nie dokonała istotnych transakcji nabycia bądź sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

10. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień 31 marca 2019 roku Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

11. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów.

W okresie 3 miesięcy 2019 roku zakończonym dnia 31 marca 2019 roku nie dokonywano korekty błędów.

1. Zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

Nie odnotowano zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

13. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku nie wystąpiły przypadki braku bądź nieterminowej spłaty kredytu lub pożyczki.

14. Zmiany metody ustalania wartości instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku Grupa nie zmieniała metody ustalania wartości instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

15. Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania aktywów.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku Grupa nie dokonywała zmiany klasyfikacji aktywów finansowych.

16. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku Grupa nie dokonywała emisji, wykupu bądź spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

17. Informacje dotyczące wypłaconej (zadeklarowanej) dywidendy

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku jak również do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego raportu śródrocznego do publikacji Spółka nie wypłacała oraz nie deklarowała wypłat dywidendy swoim Akcjonariuszom.

18. Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowany raport kwartalny, nieujęte w sprawozdaniu a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Nie wystąpiły istotne zdarzenia pomiędzy datą, na którą sporządzono niniejszy skonsolidowany raport śródroczny a datą jego zatwierdzenia do publikacji, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Open Finance oprócz zdarzeń opisanych w nocie 8.23 do niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego.

19. Zmiana zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych

Od dnia zakończenia ostatniego roku obrotowego nie nastąpiły żadne istotne zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych.

20. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Grupa nie publikowała prognoz.

21. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

Ze względu na toczący się w Spółce na dzień 31 marca 2019 roku proces scalenia akcji, poniżej przedstawiono znacznych akcjonariuszy, którzy posiadali na dzień 7 lutego 2019 roku, tj. na moment poprzedzający rozpoczęcie procesu scalenia akcji oraz na dzień dokonania wymiany (scalenia) akcji Open Finance pod kodem PLOPNFN00010 tj. 30 kwietnia 2019 roku, akcje reprezentujące co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz kapitału zakładowego Open Finance, zgodnie z zawiadomieniami otrzymanymi przez Open Finance w trybie art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej.

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na dzień 31.12.2018 r.	Liczba posiadanych akcji	Liczba posiadanych głosów	%
dr Leszek Czarnecki oraz spółki od niego zależne:
Getin Noble Bank S.A.	31 905 600	31 905 600	42,91%
Idea Money S.A.	13 175 847	13 175 847	17,72%
LC Corp B.V.	2 149 501	2 149 501	2,89%
AVIVA OFE	4 800 000	4 800 000	6,46%
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na dzień 7.02.2019 r.	Liczba posiadanych akcji	Liczba posiadanych głosów	%
dr Leszek Czarnecki oraz spółki od niego zależne:
Getin Noble Bank S.A.	31 905 600	31 905 600	42,91%
Idea Money S.A.	13 175 847	13 175 847	17,72%
LC Corp B.V.	2 149 501	2 149 501	2,89%
AVIVA OFE	4 800 000	4 800 000	6,46%
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na dzień 30.04.2019 r.	Liczba posiadanych akcji	Liczba posiadanych głosów	%
dr Leszek Czarnecki oraz spółki od niego zależne:
Getin Noble Bank S.A.	5 317 601	5 317 601	42,91%
Idea Money S.A.	2 195 974	2 195 974	17,72%
LC Corp B.V.	357 515	357 515	2,88%
AVIVA OFE	800 000	800 000	6,46%
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na dzień 15.05.2019 r.	Liczba posiadanych akcji	Liczba posiadanych głosów	%
dr Leszek Czarnecki przez spółki zależne:
Getin Noble Bank S.A.	5 317 601	5 317 601	42,91%
Idea Money S.A.	2 195 974	2 195 974	17,72%
LC Corp B.V.	357 515	357 515	2,88%

AVIVA OFE 800 000 800 000 6,46%

1. Informacje na temat zmian w liczbie akcji posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące (w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego).

Zgodnie z najlepszą wiedzą Open Finance, w okresie od publikacji poprzedniego raportu okresowego tj. od dnia 24 kwietnia 2019 roku nie nastąpiła zmiana w stanie posiadania akcji Open Finance przez Członów Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej Open Finance a poniższa tabela prezentuje zmiany wynikające wyłącznie ze scalenia akcji Open Finance.

	Funkcja	Stan na dzień 31.12.2018	nabycie akcji w raportowanym okresie		scalenie akcji Stan na dzień 31.03.2019	Stan na dzień 15.05.2019
dr Leszek Czarnecki przez podmioty zależne	Członek Rady Nadzorczej	47 230 948	-	(39 359 859)	7 871 090	7 871 090
Helena Kamińska	Członek Zarządu	1 321	-	(1 100)	221	221

23. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem.

Nie występuje pojedyncze postępowanie dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Grupy, którego wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy. Nie występują dwa lub więcej postępowania dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Grupy, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy.

Na dzień 31 marca 2019 roku łączna wartość kwot sporu wynikających ze spraw sądowych, gdzie spółki z Grupy są

Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku (w tys. zł)

podmiotami pozwanymi wyniosła 16.738 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2018 roku 16.840 tys. zł). Łączna wartość kwot sporu wynikających ze spraw sądowych, gdzie spółki z Grupy są podmiotami pozywającymi wyniosła 4.612 tys. zł na dzień 31 marca 2019 roku (3.942 tys. zł na dzień 31 grudnia 2018 roku).

24. Transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku spółki Grupy nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

25. Informacja o udzieleniu przez Grupę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji o wartości co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jak również w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2018 roku nie udzielono tego typu poręczeń.

26. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego.

Na rynku nieruchomości, pomimo nominalnie rosnącej liczby rozpoczętych budów, problemy deweloperów z rosnącymi cenami materiałów i znalezieniem podwykonawców, co ma związek z trudną sytuacją na rynku pracy, mogą skutkować spadkiem tempa realizowanych inwestycji, presją na wzrost cen lub spadkiem prowizji dla pośredników. Zmniejszająca się dostępność i rosnące ceny działek w dużych aglomeracjach mogą spowodować zmniejszenie się nowych budów deweloperów w miejscach o najwyższych cenach za metr kwadratowy, a co za tym idzie wpłynąć na liczbę kredytów hipotecznych o wyższych wartościach. Brak terenów, na których można budować mieszkania, tworzy natomiast nowe możliwości na rynku mieszkaniowym. Pod budowę przeznaczane są działki usługowe, gdzie powstają condohotele, mikroapartamenty, a także akademiki, nabywane przez klientów jako inwestycje. Zachętą do realizacji inwestycji tego typu może być rosnące zainteresowanie funduszy inwestycyjnych tym segmentem rynku.

W I kwartale 2019 roku banki nieznaczne zaostrzyły kryteria udzielania kredytów konsumpcyjnych oraz warunki ich udzielania, co może stanowić zagrożenie dla wysokości marży. Niemniej w kolejnych miesiącach popyt na kredyty konsumpcyjne będzie wzrastał. Rośnie także średnia wartość wypłacanego kredytu, co powinno skompensować ewentualny spadek przychodu wynikający z mniejszej liczby udzielanych kredytów konsumpcyjnych. W segmencie kredytów hipotecznych należy również brać pod uwagę ewentualne zaostrzenie polityki banków. Postępująca konsolidacja rynku bankowego w Polsce może spowodować presję na obniżenie wynagrodzenia pośredników.

W obszarze produktów inwestycyjnych planowane uruchomienie PPK może zmniejszyć popyt na systematyczne oszczędzanie.

27. Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2019 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne zdarzenia mające istotny wpływ dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej bądź finansowej Grupy.

28. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Zdaniem Zarządu, w kolejnych kwartałach na Grupę mogą mieć wpływ następujące zewnętrzne czynniki:

• a) duże zainteresowanie banków udzielaniem kredytów gotówkowych, co może mieć także przełożenie na wyższe stawki prowizyjne na rzecz pośredników realizujących wyższe wolumeny sprzedażowe;

• b) możliwy spadek popytu na kredyty mieszkaniowe;

• c) zmiany w apetytach na ryzyko kredytowe banków mogące skutkować niższymi wolumenami produkcji o wyższych stawkach prowizyjnych oraz wpływać na bonusy za realizację wyższych progów sprzedażowych;

• d) negatywny PR, jeśli chodzi o produkty UFK;
• e) obciążenia ciążące na Open Life wynikające z ustawy o podatku od instytucji finansowych;
• f) rozwój rządowego programu Mieszkanie Plus;
• g) skutki programu 500+, który może przełożyć się na chęć zainwestowania otrzymanych przez rodziców świadczeń w nieruchomości bądź finansowe produkty inwestycyjne;
• h) osłabienie koniunktury na pierwotnym rynku mieszkaniowym;
• i) nowe uprawnienia UOKIK odnośnie kontroli dystrybutorów w zakresie sprzedawanych produktów kredytowych i inwestycyjnych;
• j) problemy deweloperów z rosnącymi cenami materiałów i trudnościami w znalezieniu usług podwykonawców związanych z trudną sytuacją na rynku pracy, co może skutkować spadkiem tempa realizowanych inwestycji, presją na wzrost cen;
• k) uruchomienie PPK, które mogą spowodować obniżenie popytu na komercyjne produkty oszczędnościowe;
• l) interpretacje banków w zakresie rozszerzenia zastosowania pełnego outsourcingu w pośrednictwie finansowym;
• m) plany dotyczące zmian prawa pracy oraz zniesienia limitu składek na ubezpieczenia społeczne;
• n) plany dotyczące wprowadzenia na giełdę firm inwestujących w najem nieruchomości (FINN), które ze względu na regularne wypłacanie dywidend i bezobsługowość połączone z inwestowaniem na rynku nieruchomości mogą spowodować obniżenie popytu na komercyjne produkty oszczędnościowe;
• o) negatywny PR dotyczący niepublicznych Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych oraz niepublicznych obligacji;
• p) planowane przez KNF regulacje ograniczające dystrybucję niepublicznych FIZ oraz niepublicznych obligacji.

Utrzymująca się dobra sytuacja gospodarstw domowych, rosnące wynagrodzenia i utrzymujące się niskie stopy procentowe są czynnikami, które mogą mieć pozytywny wpływ na realizowaną marżę przychodową w kolejnych miesiącach. Pozytywny sentyment gospodarstw domowych sprawia, że Polacy nadal szukają finansowania dla realizacji swoich planów. W obszarze produktów inwestycyjnych planowane uruchomienie PPK kreuje świadomość konieczności systematycznego oszczędzania.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

15 maja 2019 r.	Joanna Tomicka – Zawora, Prezes Zarządu ………………………………
15 maja 2019 r.	Marek Żuberek, Wiceprezes Zarządu	………………………………
15 maja 2019 r.	Helena Kamińska, Członek Zarządu	………………………………
	Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych jednostki dominującej

15 maja 2019 r. Sylwia Kozłowska, Główna Księgowa ………………………………

Sylwia Kozłowska Elektronicznie podpisany przez Sylwia Kozłowska Data: 2019.05.15 10:42:29 +02'00'