Grupa Kapitałowa Open Finance S.A.

Skonsolidowany raport półroczny

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku

WYBRANE DANE FINANSOWE

	w tys. zł			w tys. EURO
DANE DOTYCZĄCE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	1.01.2017- 30.06.2017	1.01.2016- 30.06.2016 (przekształcone	1.01.2017- 30.06.2017	1.01.2016- 30.06.2016 (przekształcone
	(niebadane)	niebadane)	(niebadane)	niebadane)
Przychody ze sprzedaży	180 285	154 087	42 446	35 176
Koszty działalności operacyjnej	177 640	201 895	41 823	46 089
Zysk /(Strata) brutto	17 114	(60 871)	4 029	(13 896)
Zysk netto / (Strata netto) całkowity dochód za okres	(5 984)	(40 272)	(1 409)	(9 193)
Zysk netto / (Strata netto) całkowity dochód za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(5 984)	(42 556)	(1 409)	(9 715)
Zysk netto / (Strata netto) całkowity dochód na jedną akcję:
– podstawowy z zysku/(straty) za okres (w zł/ EURO)	(0,11)	(0,78)	(0,03)	(0,18)
– rozwodniony z zysku/ (straty) za okres (w zł/ EURO)	(0,11)	(0,78)	(0,03)	(0,18)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	4 997	16 593	1 177	3 788
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(6 346)	(13 531)	(1 494)	(3 089)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	10 520	(7 190)	2 477	(1 641)
Przepływy pieniężne netto razem	9 171	(4 128)	2 159	(942)
DANE DOTYCZĄCE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	30.06.2017 (niebadane)	31.12.2016 (badane)	30.06.2017 (niebadane)	31.12.2016 (badane)
Aktywa trwałe	551 290	550 966	130 437	124 540
Aktywa obrotowe	76 999	80 581	18 218	18 215
Aktywa razem	628 289	631 547	148 655	142 755
Zobowiązania długoterminowe	128 461	122 296	30 394	27 644
Zobowiązania krótkoterminowe	118 384	121 636	28 010	27 495
Zobowiązania razem	246 844	243 932	58 404	55 138
Kapitał własny ogółem	381 445	387 615	90 251	87 616
Kapitał podstawowy	743	543	176	123
Liczba akcji (tys. sztuk)	74 357	54 357	74 357	54 357

WYBRANE DANE FINANSOWE

		w tys. zł	w tys. EURO
DANE DOTYCZĄCE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane)	1.01.2016- 30.06.2016 (przekształcone niebadane)	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane)	1.01.2016- 30.06.2016 (przekształcone niebadane)
Przychody z tytułu pośrednictw a finansow ego	142 480	119 222	33 545	27 216
Koszty działalności operacyjnej	138 806	155 337	32 680	35 461
(Strata)/Zysk brutto	87 911	(43 184)	20 698	(9 858)
(Strata netto)/Zysk netto / całkow ity dochód za okres	51 007	(34 440)	12 009	(7 862)
(Strata netto)/Zysk netto / całkow ity dochód na jedną akcję:
– podstaw ow y z zysku za okres (w zł/ EURO)	(0,11)	(0,78)	(0,03)	(0,18)
– rozw odniony z zysku za okres (w zł/ EURO)	(0,11)	(0,78)	(0,03)	(0,18)
Przepływ y pieniężne z działalności operacyjnej	578	1 490	136	340
Przepływ y pieniężne z działalności inw estycyjnej	(2 117)	6 084	(498)	1 389
Przepływ y pieniężne z działalności finansow ej	10 540	(7 057)	2 482	(1 611)
Przepływ y pieniężne netto razem	9 002	517	2 119	118
DANE DOTYCZĄCE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	30.06.2017 (niebadane)	31.12.2016 (badane)	30.06.2017 (niebadane)	31.12.2016 (badane)
Aktyw a trw ałe	470 028	414 722	111 210	93 744
Aktyw a obrotow e	67 433	72 434	15 955	16 373
Aktyw a razem	537 461	487 156	127 165	110 117
Zobow iązania długoterminow e	118 333	112 240	27 998	25 371
Zobow iązania krótkoterminow e	88 159	94 765	20 859	21 421
Zobow iązania razem	206 492	207 005	48 856	46 791
Kapitał w łasny ogółem	330 970	280 151	78 308	63 325
Kapitał podstaw ow y	743	543	176	123
Liczba akcji (tys. sztuk)	74 357	54 357	74 357	54 357

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje śródrocznego skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeliczono na EURO według następujących zasad:

Poszczególne pozycje aktywów, zobowiązań i kapitału własnego przeliczono według średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na dzień 30 czerwca 2017 roku w wysokości 1 EURO = 4.2265 zł, oraz na 31 grudnia 2016 roku w wysokości 1 EURO = 4.4240 zł;
Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz pozycje dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku oraz 30 czerwca 2016 roku (odpowiednio 1 EURO = 4.2474 zł oraz 1 EURO = 4.3805 zł).

SPIS TREŚCI:

I.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY
	ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2017 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF 4
1.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
2.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5
3.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE
	WŁASNYM 6
4.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
5.	INFORMACJE OGÓLNE 8
	5.1 Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 8
	5.2 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej 9
6.	PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI 10
	6.1 Prezentowane dane i dane porównywalne 10
	6.2 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11
	6.3 Polityka rachunkowości 11
	6.4 Zmiany zasad rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych, korygowanie błędów i zmiany prezentacji 14
7.	NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW I PROFESJONALNY OSĄD 15
8.	DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 19
	8.1 Przychody ze sprzedaży 19
	8.2 Koszty działalności operacyjnej 19
	8.3 Pozostałe przychody operacyjne 20
	8.4 Pozostałe koszty operacyjne 20
	8.5 Przychody finansowe 21
	8.6 Koszty finansowe 21
	8.7 Podstawowe składniki obciążenia podatkowego 22
	8.8 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 22
	8.9 Wartości niematerialne 23
	8.10 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 24
	8.11 Należności z tytułu dostaw i usług 26
	8.12 Pozostałe należności krótkoterminowe 26
	8.13 Należności z tytułu sprzedaży akcji 27
	8.14 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 27
	8.15 Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe 27
	8.16 Zysk na jedną akcję (zł na akcję) 30
	8.17 Wyemitowane obligacje 31
	8.18 Rozliczenia międzyokresowe, w tym naliczone wynagrodzenia (zobowiązania) 31
	8.19 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 32
	8.20 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych 32
	8.21 Segmenty operacyjne 33
	8.22 Transakcje z podmiotami powiązanymi 36
	8.23 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego 38
II.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY
	ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2017 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF 40
1.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 40

	Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku	(w tys. zł)
22.	Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych. Wskazanie postępowań toczących się przed
sądem. 55
23.	Transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. 55
24.	Informacja o udzieleniu przez Grupę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji o wartości co
	najmniej 10% kapitałów własnych Grupy. 56
25.	Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego 56
26.	Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej,
	wyniku finansowego i ich zmian. 56
27.	Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w
	perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 57
28.	Oświadczenia Zarządu 58

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2017 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF

1. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	1.04.2017- 30.06.2017 (niebadane)	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane)	1.04.2016- 30.06.2016 (niebadane dane nieprzekształcone)	1.04.2016- 30.06.2016 (niebadane dane przekształcone)	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane dane nieprzekształcone)	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane dane przekształcone)
		tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	8.1	90 185	180 285	90 051	79 442	175 202	154 087
Koszty działalności operacyjnej	8.2	89 478	177 640	102 590	97 651	211 341	201 895
(Strata)/Zysk brutto ze sprzedaży		707	2 645	(12 539)	(18 209)	(36 139)	(47 808)
Pozostałe przychody operacyjne	8.3	1 198	3 156	1 936	1 870	3 987	3 841
Pozostałe koszty operacyjne	8.4	2 098	4 617	15 249	15 199	17 660	17 599
(Strata)/Zysk z działalności operacyjnej		(193)	1 184	(25 852)	(31 539)	(49 812)	(61 567)
Przychody finansow e	8.5	6 647	7 332	125	60	241	96
Udział w zysku jednostkach stow arzyszonych	8.10	8 518	12 623	1 814	1 814	4 771	4 771
Koszty finansow e	8.6	1 968	4 024	2 305	2 300	4 188	4 172
(Strata)/Zysk brutto		13 004	17 114	(26 218)	(31 964)	(48 988)	(60 871)
Podatek dochodow y	8.7	22 385	23 098	(3 685)	(4 781)	(8 716)	(10 984)
(Strata)/Zysk netto z działalności kontynuowanej		(9 380)	(5 984)	(22 533)	(27 183)	(40 272)	(49 887)
(Strata)/Zysk netto z działalności zaniechanej		-	-	-	4 650	-	9 615
(Strata)/Zysk netto razem		(9 380)	(5 984)	(22 533)	(22 533)	(40 272)	(40 272)

Przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej		(9 380)	(5 984)	(23 638)	(23 638)	(42 556)	(42 556)
- z działalności kontynuow anej		(9 380)	(5 984)	(23 638)	(28 288)	(42 556)	(52 171)
- z działalności zaniechanej		-	-	-	4 650	-	9 615
Przypisane akcjonariuszom niekontrolującym		-	-	1 105	1 105	2 284	2 284
- z działalności zaniechanej		-	-	1 105	1 105	2 284	2 284

Inne całkowite dochody		-	-	-	-	-	-

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		(9 380)	(5 984)	(22 533)	(22 533)	(40 272)	(40 272)

(Strata)/Zysk netto na jedną akcję:
– podstaw ow y z zysku/(straty) za okres (w zł)	8.16	(0,17)	(0,11)	(0,43)	(0,43)	(0,78)	(0,78)
– rozw odniony z zysku/(straty) za okres (w zł)	8.16	(0,17)	(0,11)	(0,43)	(0,43)	(0,78)	(0,78)

Całkowity dochód na jedną akcję:
– podstaw ow y z zysku/(straty) za okres (w zł)		(0,17)	(0,11)	(0,43)	(0,43)	(0,78)	(0,78)
– rozw odniony z zysku/(straty) za okres (w zł)		(0,17)	(0,11)	(0,43)	(0,43)	(0,78)	(0,78)

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupa zaniechała działalności związanej z Zarządzaniem aktywami i funduszami w roku 2016 – szerzej opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2016. W nocie 6.4 poniżej przedstawiono korekty związane ze zmianą prezentacyjną okresu porównawczego. W roku 2017 Grupa nie zaniechała żadnej działalności.

2. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	30.06.2017 (niebadane) tys. zł	31.12.2016 (badane) tys. zł

AKTYWA
Aktywa trwałe		551 290	550 966
Rzeczow e aktyw a trw ałe		6 893	7 327
Wartości niematerialne	8.9	282 245	281 313
Inw estycje w jednostkach stow arzyszonych	8.10	214 567	209 089
Nieruchomości inw estycyjne		6 256	6 075
Aktyw a z tytułu podatku odroczonego	8.8	14 246	26 417
Instrumenty finansow e dostępne do sprzedaży		18 409	18 409
Instrumenty pochodne	7	5 947	-
Pozostałe należności długoterminow e	8.12	1 531	1 126
Pozostałe niefinansow e aktyw a długoterminow e		1 197	1 210
Aktywa obrotowe		76 999	80 581
Należności z tytułu dostaw i usług	8.11	40 820	35 418
Należności z tytułu sprzedaży akcji	8.13	17 897	16 580
Pozostałe należności krótkoterminow e	8.12	7 355	26 520
Rozliczenia międzyokresow e		608	1 038
Pozostałe niefinansow e aktyw a krótkoterminow e		735	613
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	8.14	9 583	412
SUMA AKTYWÓW		628 289	631 547

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny razem		381 445	387 615
Kapitał podstaw ow y	8.15	743	543
Pozostałe kapitały rezerw ow e	8.15	314 430	314 817
Zyski zatrzymane		66 271	72 255
Zobowiązania długoterminowe		128 461	122 296
Rezerw a z tytułu odroczonego podatku dochodow ego	8.8	19 611	9 082
Rezerw y - część długoterminow a		31	31
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego - część długoterminow a		813	1 059
Wyemitow ane obligacje - część długoterminow a	8.17	108 006	112 124
Zobowiązania krótkoterminowe		118 384	121 636
Zobow iązania z tyt. leasingu finansow ego - część krótkoterminow a		648	648
Wyemitow ane obligacje - część krótkoterminow a	8.17	13 820	13 878
Rezerw y - część krótkoterminow a		3	3
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług		15 300	11 767
Rozliczenia międzyokresow e, w tym naliczone w ynagrodzenia	8.18	52 646	45 418
Zobow iązania z tytułu bieżącego podatku dochodow ego		627	5 355
Pozostałe krótkoterminow e zobow iązania niefinansow e	8.19	35 338	44 567
Zobowiązania razem		246 844	243 932
SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO		628 289	631 547

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

3. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku

		Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
		Pozostałe kapitały rezerwowe						Kapitały
(niebadane)	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji	Świadczenia w formie akcji - składnik kapitałowy	Zyski zatrzymane	Razem	akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Na dzień 1 stycznia 2017 roku	543	299 893	11 311	3 613	72 255	387 615	-	387 615
Całkow ite dochody za okres	-	-	-	-	(5 984)	(5 984)	-	(5 984)
Wtórna emisja akcji (nota 8.15) *	200	(387)	-	-		(187)	-	(187)
Na dzień 30 czerwca 2017 roku	743	299 506	11 311	3 613	66 271	381 445	-	381 445

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku

		Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
			Pozostałe kapitały rezerwowe				Kapitały
(niebadane)	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji	Świadczenia w formie akcji - składnik kapitałowy	Zyski zatrzymane	Razem	akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Na dzień 1 stycznia 2016 roku	543	261 977	11 311	3 613	115 063	392 507	4 963	397 470
Całkow ite dochody za okres	-	-	-	-	(42 556)	(42 556)	2 284	(40 272)
Dyw idenda w ypłacona z Open Finance TFI S.A.	-	-	-	-	-	-	(3 212)	(3 212)
Podział zysku:	-	25 783	-	-	(25 783)	-	-	-
- Przeniesienie zysku netto za 2015 r. na kapitał zapasow y	-	25 783	-	-	(25 783)	-	-	-
Na dzień 30 czerwca 2016 roku	543	287 760	11 311	3 613	46 724	349 951	4 035	353 986

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

(*) W dniu 22 grudnia 2016 roku Zarząd jednostki dominującej dokonał przydziału Akcji wyemitowanych na podstawie Uchwały Emisyjnej. Zgodnie z MSSF sama rejestracja kapitału jest uznawana za czynność administracyjną, w związku z czym kapitały powinny być już ujęte na moment zatwierdzenia emisji przez organy Spółki oraz opłacenia tych akcji (nawet jeżeli podmiot odpowiedzialny za zebranie środków z subskrypcji ze względów formalnych nie przekazał jeszcze tych środków). Powyższa emisja akcji nie doszła do skutku, co zostało szerzej opisane w nocie 8.15. W wyniku kolejnej wtórnej emisji akcji, która doszła do skutku w dniu 30 czerwca 2017 roku, Grupa przeksięgowała kwotę 200 tys. zł z kategorii kapitał zapasowy na kapitał podstawowy oraz pomniejszyła pierwotnie zaksięgowaną kwotę kapitału w wysokości 23.200 tys. zł o koszty kolejnej wtórnej emisji akcji w kwocie 187 tys. zł.

4. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane)	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej		tys. zł	tys. zł
(Strata)/Zysk netto z działalnosci kontynuow anej:
(Strata)/Zysk netto z działalnosci zaniechanej:		(5 984)	(49 887)
Korekty o pozycje:		-	9 615
Amortyzacja		10 981	56 865
Strata/(Zysk) na działalności inw estycyjnej	8.2	9 870	56 203
Przychody z tytułu odsetek		(7 005)	13 019
Koszty z tytułu odsetek		(411)	-
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług		3 104	3 602
Zmiana stanu zobow iązań z tytułu dostaw i usług		(5 402)	843
Zmiana stanu aktyw ów /rezerw z tytułu odroczonego podatku		2 536	5 272
dochodow ego		22 542	(10 601)
Zmiana stanu inw estycji długoterminow ych		-	(20 987)
Zmiana stanu należności długoterminow ych		(405)	(150)
Zmiana stanu pozostałych należności krótkoterminow ych		842	20
Zmiana stanu pozostałych niefinansow ych aktyw ów długo- i krótkoterminow ych		(108)	(39)
Zmiana stanu pozostałych finansow ych aktyw ów długo- i krótkoterminow ych		-	932
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresow ych		7 658	(6 679)
Zmiana stanu pozostałych zobow iązań niefinansow ych		(5 049)	19 956
Bieżący podatek dochodow y w ykazany w spraw ozdaniu z całkow itych dochodów	8.7	554	2 276
Podatek dochodow y zapłacony		(5 123)	(2 028)
Pozostałe		(12 621)	(4 774)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		4 997	16 593

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych		144	59
Nabycie nieruchomości inw estycyjnych		(181)	-
Nabycie udziałów w Noble Funds TFI S.A.		(4 180)	-
Dyw idenda otrzymana z Open Finance TFI S.A. oraz z Noble Funds TFI S.A.		7 144	-
Nabycie rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych		(9 273)	(10 378)
Dyw idenda w ypłacona akcjonariuszom niekontrolującym		-	(3 212)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(6 346)	(13 531)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata pożyczki		-	(1 000)
Wpływ y z tytułu emisji akcji		18 136	-
Wpływ y z tytułu w yemitow anych obligacji		-	28 000
Spłata zobow iązań z tytułu w yemitow anych obligacji		(3 000)	(28 000)
Spłata zobow iązań z tytułu leasingu finansow ego		(336)	(366)
Spłata odsetek od kredytu		-	(254)
Spłata odsetek od pożyczki		-	(82)
Spłata odsetek od obligacji		(4 243)	(5 449)
Spłata odsetek od leasingu finansow ego		(37)	(39)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		10 520	(7 190)
Zmniejszenie / zw iększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw iw alentów		9 171	(4 128)
Różnice kursow e netto		-	-
Środki pieniężne na początek okresu	8.14	412	21 293
Środki pieniężne na koniec okresu	8.14	9 583	17 165

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

5. INFORMACJE OGÓLNE

5.1 Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. (Grupa) składa się z Open Finance S.A. ("Spółka", "Open Finance") i jej spółek zależnych.

Jednostka dominująca Grupy Open Finance S.A. z siedzibą w Warszawie (Polska) przy ul. Przyokopowej 33 została utworzona dnia 30 stycznia 2004 r. na czas nieokreślony. W dniu 25 lutego 2004 r. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000196186.

Podstawą prawną działalności jednostki dominującej jest statut sporządzony w formie aktu notarialnego z dnia 30 stycznia 2004 r. (z późniejszymi zmianami).

Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 015672908.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej, zgodnie ze statutem jednostki dominującej, jest:

pozostałe pośrednictwo pieniężne,
pozostałe formy udzielania kredytów,
pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy emerytalnych.

Zarząd jednostki dominującej

W skład Zarządu Open Finance na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzili:

1. Przemysław Guberow Prezes Zarządu, 2. Helena Kamińska – Członek Zarządu, 3. Paweł Komar – Członek Zarządu,
1. Paweł Spławski Członek Zarządu.

W dniu 26 maja 2017 roku Rada Nadzorcza Open Finance, podjęła decyzję o powołaniu z dniem 1 czerwca 2017 roku na trzyletnią kadencję Pana Pawła Spławskiego na stanowisko Członka Zarządu.

Rada Nadzorcza jednostki dominującej

W skład Rady Nadzorczej Open Finance na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzili:

Tobiasz Bury – Przewodniczący Rady Nadzorczej, 2. dr Leszek Czarnecki – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, 3. Aneta Skrodzka-Książek – Członek Rady Nadzorczej, 4. Izabela Lubczyńska – Członek Rady Nadzorczej, 5. Małgorzata Szturmowicz – Członek Rady Nadzorczej, 6. Jacek Lisik – Członek Rady Nadzorczej, 7. Stanisław Wlazło – Członek Rady Nadzorczej.

Nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej w okresie od 1 stycznia 2017 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Organizacja Grupy Kapitałowej

Podmiotem dominującym wobec Grupy Open Finance S.A. jest dr Leszek Czarnecki, posiadający na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego pośrednio poprzez podmioty zależne tj. Getin Noble Bank S.A., Idea Money S.A. oraz LC Corp B.V. odpowiednio 63,52% ogólnej liczby akcji jednostki dominującej.

W skład Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. na koniec poszczególnych okresów sprawozdawczych wchodziły następujące jednostki zależne:

Nazwa jednostki	Siedziba	Podstawowy		Procentowy udział Spółki w kapitale
		przedmiot działalności	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Home Broker S.A.	Warszaw a, Przyokopow a 33	pośrednictw o w obrocie nieruchomościami	100%	100%	100%

Powyższa spółka zależna podlega konsolidacji metodą pełną. Na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku jednostka dominująca nie posiadała inwestycji w jednostkach współzależnych.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku jednostka dominująca posiadała inwestycje w jednostkach stowarzyszonych – ujmowanych metodą praw własności. Inwestycje te reprezentuje: pakiet 49% akcji spółki Open Life Towarzystwo Ubezpieczeń Życie S.A. oraz pakiet 49% akcji spółki Open Brokers S.A., pakiet 28,14% akcji spółki Noble Funds TFI S.A. oraz pośrednio przez Open Life TUŻ S.A. pakiet 5,37% akcji Noble Funds TFI S.A.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.

W roku finansowym 2017 Grupa nie zaniechała żadnej działalności zaś w roku 2016 Grupa zaniechała działalności związanej z Zarządzaniem Aktywami i Funduszami, co opisano szerzej w nocie X.29 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 16 sierpnia 2017 roku.

5.2 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej

W dniu 1 czerwca 2017 roku nastąpiło prawne połączenie Noble Funds TFI S.A. oraz Open Finance TFI S.A. Połączenie spółek nastąpiło przez przejęcie, gdzie spółką przejmującą jest Noble Funds TFI S.A.. Połączenie nastąpiło w drodze przeniesienia na Noble Funds TFI S.A. całego majątku Open Finance TFI S.A. w zamian za akcje w podwyższonym kapitale zakładowym, które Noble Funds TFI S.A. wydało akcjonariuszom Open Finance TFI S.A. Po połączeniu organem zarządzającym funduszami inwestycyjnymi utworzonymi przez Open Finance TFI S.A. zostało Noble Funds TFI S.A. W związku z połączeniem, akcjonariuszom Open Finance TFI S.A zostały przyznane akcje Noble Funds TFI S.A w następującym stosunku: za 63,8174931 (sześćdziesiąt trzy i 8174931/10000000) akcji Open Finance TFI S.A o wartości nominalnej 1 złoty każda przyznana została 1 akcja Noble Funds TFI S.A o wartości nominalnej 5 złotych. Udział Open Finance S.A. w połączonym podmiocie (tj. Noble Funds TFI S.A.) wynosi 28,14% udziału w kapitale zakładowym Noble Funds TFI S.A.

W dniu 29 czerwca 2017 roku, w ramach wykonania przez Open Finance S.A. opcji "call", Open Finance zawarł z Valoro Investments Ltd umowę sprzedaży 12.600 akcji imiennych serii A spółki Open Brokers S.A., stanowiących 12,60% w kapitale zakładowym oraz 12,60% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Cena sprzedaży akcji wyniosła 80,89 zł za 1 akcję i została ustalona, zgodnie z podpisanymi umowami inwestycyjnymi z dnia 22 października 2014 roku, jako iloczyn określonego procentowo udziału sprzedawanych akcji w kapitale zakładowym Open Brokers S.A. i zysku netto za 2016 rok tej spółki. W związku z tym, łączna cena za 12,60% akcji Open Brokers S.A. wyniosła 1.019 tys. zł, którą Open Finance S.A. zobowiązał się zapłacić wraz z wynagrodzeniem za udzielenie odroczonego terminu płatności w kwocie 93,7 tys. zł w terminie do 30 czerwca 2019 roku. Zgodnie z umową formalne przeniesienie własności akcji Open Brokers S.A. na Open Finance S.A. nastąpiło w dniu 3 lipca 2017 roku.

W tym samym dniu, w ramach wykonania przez Open Finance S.A. opcji "call", Open Finance zawarł z Yarus Investments Ltd umowę sprzedaży 15.700 akcji imiennych serii A spółki Open Brokers S.A., stanowiących 15,70% w kapitale zakładowym oraz 15,70% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Cena sprzedaży akcji wyniosła 80,89 zł za 1 akcję i została ustalona, zgodnie z podpisanymi umowami inwestycyjnymi z dnia 22 października 2014 roku, jako iloczyn określonego procentowo udziału sprzedawanych akcji w kapitale zakładowym Open Brokers S.A. i zysku netto za 2016 rok tej spółki. W związku z tym, łączna cena za 15,70% akcji Open Brokers S.A. wyniosła 1.270 tys. zł, którą Open Finance S.A. zobowiązał się zapłacić wraz z wynagrodzeniem za udzielenie odroczonego terminu płatności w kwocie 116,8 tys. zł w terminie do 30 czerwca 2019 roku. Zgodnie z umową formalne przeniesienie własności akcji Open Brokers S.A. na Open Finance S.A. nastąpiło w dniu 3 lipca 2017 roku.

W dniu 3 lipca 2017 roku, w ramach wykonania przez Open Finance S.A. opcji "call", Open Finance zawarł z LC Corp B.V. umowę sprzedaży 22.700 akcji imiennych serii A spółki Open Brokers S.A., stanowiących 22,70% w kapitale zakładowym oraz 22,70% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Cena sprzedaży akcji wyniosła 80,89 zł za 1 akcję i została ustalona, zgodnie z podpisanymi umowami inwestycyjnymi z dnia 22 października 2014 roku, jako iloczyn określonego procentowo udziału sprzedawanych akcji w kapitale zakładowym Open Brokers S.A. i zysku netto za 2016 rok tej spółki. W związku z tym, łączna cena za 22,70% akcji Open Brokers S.A. wyniosła 1.836 tys. zł, którą Open Finance S.A. zobowiązał się zapłacić wraz z wynagrodzeniem za udzielenie odroczonego terminu płatności w kwocie 169 tys. zł w terminie do 30 czerwca 2019 roku. Zgodnie z umową formalne przeniesienie własności akcji Open Brokers S.A. na Open Finance S.A. nastąpiło w dniu 3 lipca 2017 roku.

W związku z zawarciem ww. umów, Open Finance podpisał z każdym sprzedającym osobno porozumienia, na podstawie, których zapłata ceny i dodatkowego wynagrodzenia może nastąpić w drodze umownego potrącenia wzajemnych wierzytelności pieniężnych. Przedmiotem potrącenia mogą być w szczególności wierzytelności Open Finance o zapłatę ceny emisyjnej akcji, które zostaną wyemitowane i objęte przez sprzedających oraz z tytułu objęcia obligacji, które zostaną wyemitowane przez Open Finance i objęte przez sprzedających. Sprzedający zobowiązują się, że obejmą akcje i przyjmą propozycję nabycia obligacji emitowanych przez Open Finance S.A, o ile takie propozycje zostaną przez Open Finance S.A. do nich skierowane.

W związku z odkupem 51% akcji spółki Open Brokers S.A., na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego raportu półrocznego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku, udział Open Finance S.A. w tej spółce wynosi 100%. Od 3 lipca 2017 roku tj. od dnia formalnego przeniesienia na Open Finance S.A. akcji spółki Open Brokers S.A, spółka ta jest traktowana jako podmiot zależny od Open Finance S.A. i jest objęta konsolidacją pełną.

Poza wyżej opisanymi zmianami w strukturze Grupy Kapitałowej Open Finance S.A., nie było innych istotnych zmian w okresie 6 miesięcy kończącym się dnia 30 czerwca 2017 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

6. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

6.1 Prezentowane dane i dane porównywalne

Prezentowane dane obejmują śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2017 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy

zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku tj. od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku ("okres sprawozdawczy").

Porównywalne dane finansowe obejmują skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2016 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku tj. od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku.

Dane obejmujące okresy od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku oraz od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku były objęte przeglądem biegłego rewidenta, a dane porównywalne obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku podlegały badaniu przez biegłego rewidenta.

6.2 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, inwestycji w jednostki stowarzyszone oraz wyceny instrumentów pochodnych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych ("tys. zł"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. zł).

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Zarząd uważa, iż nie istnieją przesłanki, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuowania działalności.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Open Finance za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku, opublikowanym w dniu 11 marca 2017 roku i dostępnym na stronie internetowej http://www.inwestorzy.open.pl.

6.3 Polityka rachunkowości

Oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF-UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Grupa zastosowała MSSF – UE po raz pierwszy sporządzając Skonsolidowane Historyczne Informacje Finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku na potrzeby sporządzenia prospektu emisyjnego. Data przejścia na MSSF – UE to 1 stycznia 2007 roku. W związku z powyższym niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF – UE.

Waluta pomiaru

Walutą pomiaru jak również walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

Zasady rachunkowości

Przy sporządzeniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

Zmiany w stosowanych standardach i interpretacjach

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, nie wystąpiły zmiany do istniejących standardów, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, oraz które miałyby wejść w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2017 rok.

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE przy czym nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 16 sierpnia 2017 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 2 "Płatność na bazie akcji" klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie)
Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Według szacunków Grupy, wyżej wymienione standardy, interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, za wyjątkiem standardów MSSF 9 i MSSF 16, nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. Grupa jest w trakcie szacowania wpływu wdrożenia standardu MSSF 9 oraz MSSF 16 na sprawozdanie finansowe. Grupa wstępnie ocenia, że do końca 2017 roku zakończy etap analizy wpływów powyższych standardów na sprawozdanie finansowe.

Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zasady konsolidacji

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Open Finance S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Zgodnie z MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy i tylko wtedy, gdy podmiot dominujący jednocześnie:

posiada władzę nad jednostką, w której dokonał inwestycji;
podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonał inwestycji oraz
posiada możliwość wykorzystania władzy nad jednostką, w której dokonał inwestycji, do wywierania wpływu na kwotę zwrotów inwestora.

Dokonując oceny czy jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonała inwestycji zarząd jednostki dominującej bierze pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności. Grupa dokonuje ponownej oceny, czy sprawuje kontrolę nad daną jednostką, jeżeli fakty i okoliczności wskazują, iż nastąpiła zmiana jednego bądź więcej z trzech elementów kontroli wymienionych powyżej.

Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności. Są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami. Sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych są podstawą wyceny posiadanych przez jednostkę dominującą udziałów metodą praw własności. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i jednostki dominującej jest jednakowy. Spółki stowarzyszone Open Finance TFI S.A. oraz Noble Funds TFI S.A. stosują zasady rachunkowości wynikające z MSSF. Spółki stowarzyszone Open Life TUŻ S.A. oraz Open Brokers S.A. stosują zasady rachunkowości zawarte w Ustawie o Rachunkowości. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto tych jednostek stowarzyszonych dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału jednostki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym zysku lub stracie. Korekta wartości bilansowej może być także konieczna ze względu na zmiany proporcji udziału w jednostce stowarzyszonej, wynikające ze zmian w innych całkowitych dochodach tej jednostki. Udział Grupy w tych zmianach ujmuje się w innych całkowitych dochodach Grupy.

Ocena inwestycji w jednostki stowarzyszone pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany.

6.4 Zmiany zasad rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych, korygowanie błędów i zmiany prezentacji

W pierwszym półroczu 2017 roku, w związku ze sfinalizowaną w 2016 roku sprzedażą pakietu kontrolnego Open Finance TFI S.A., Open Finance S.A. dokonał zmiany prezentacji danych za pierwsze półrocze 2016 roku polegającej na przeniesieniu do działalności zaniechanej wyników dotyczących Open Finance TFI S.A.

Poniżej zaprezentowano korekty związane z opisaną zmianą prezentacyjną:

Za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016 roku:

	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane dane nieprzekształcone)	1.01.2016- 30.06.2016 Wyniki Open Finance TFI S.A.	1.01.2016- 30.06.2016 korekty konsolidacyjne	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane dane przekształcone)
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	175 202	(21 676)	561	154 087
Koszty działalności operacyjnej	211 341	(10 094)	648	201 895
(Strata)/Zysk brutto ze sprzedaży	(36 139)	(11 582)	(87)	(47 808)
Pozostałe przychody operacyjne	3 987	(233)	87	3 841
Pozostałe koszty operacyjne	17 660	(61)	-	17 599
(Strata)/Zysk z działalności operacyjnej	(49 812)	(11 755)	-	(61 567)
Przychody finansow e	241	(145)	-	96
Udział w zysku jednostkach stow arzyszonych	4 771	-	-	4 771
Koszty finansow e	4 188	(16)	-	4 172
(Strata)/Zysk brutto	(48 988)	(11 883)	-	(60 871)
Podatek dochodow y	(8 716)	(2 268)	-	(10 984)
(Strata)/Zysk netto z działalności kontynuowanej	(40 272)	(9 615)	-	(49 887)
(Strata)/Zysk netto z działalności zaniechanej	-	9 615	-	9 615

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

Za okres 3 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016 roku:

	1.04.2016- 30.06.2016 (niebadane dane nieprzekształcone)	1.04.2016- 30.06.2016 Wyniki Open Finance TFI S.A.	1.04.2016- 30.06.2016 korekty konsolidacyjne	1.04.2016- 30.06.2016 (niebadane dane przekształcone)
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Przychody ze sprzedaży	90 051	(10 895)	286	79 442
Koszty działalności operacyjnej	102 590	(5 294)	355	97 651
(Strata)/Zysk brutto ze sprzedaży	(12 539)	(5 601)	(69)	(18 209)
Pozostałe przychody operacyjne	1 936	(135)	69	1 870
Pozostałe koszty operacyjne	15 249	(50)	-	15 199
(Strata)/Zysk z działalności operacyjnej	(25 852)	(5 687)	-	(31 538)
Przychody finansow e	125	(65)	-	60
Udział w zysku jednostkach stow arzyszonych	1 814	-	-	1 814
Koszty finansow e	2 305	(5)	-	2 300
(Strata)/Zysk brutto	(26 218)	(5 746)	-	(31 964)
Podatek dochodow y	(3 685)	(1 096)	-	(4 781)
(Strata)/Zysk netto z działalności kontynuowanej	(22 533)	(4 650)	-	(27 183)
(Strata)/Zysk netto z działalności zaniechanej	-	4 650	-	4 650

7. NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW I PROFESJONALNY OSĄD

Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga od Zarządu jednostki dominującej zastosowania osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości i ujmowane wartości aktywów, zobowiązań i kapitału oraz przychodów i kosztów. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie przez kierownictwo Grupy, oparte są o doświadczenia historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Grupa podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić. Szacunki dokonywane na koniec każdego okresu sprawozdawczego odzwierciedlają warunki, które istniały na te daty (np. kurs walutowy, stopy procentowe, ceny rynkowe).

Szacunki Grupy oraz profesjonalny osąd dotyczą między innymi: okresu i metody amortyzacji środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, znaku towarowego i wartości firmy, praw Open Finance wynikających z zawartych umów inwestycyjnych (opcje "call" i "put"), odpisów z tytułu utraty wartości należności, podatku odroczonego oraz rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe.

W związku z podpisanymi w grudniu 2016 roku oraz w kwietniu 2017 roku aneksami z umów inwestycyjnych z akcjonariuszami mniejszościowymi Noble Funds TFI S.A. (poprzednio Open Finance TFI S.A.) oraz w wyniku spełnienia się warunku połączenia spółek Open Finance TFI S.A. oraz Noble Funds TFI S.A. z dniem 1 czerwca 2017 roku w ocenie Open Finance S.A. istnieje możliwość wiarygodnej wyceny opcji na wykup 7,37% akcji Noble Funds TFI od akcjonariuszy mniejszościowych, przeznaczonych do realizacji w 2017 roku, do wartości godziwej. W związku z powyższym Grupa ujęła taką wycenę w niniejszym skonsolidowanym raporcie półrocznym za okres 6 miesięcy zakończonych w dniu 30 czerwca 2017 roku.

Po zasięgnięciu opinii podatkowej odnośnie możliwości ujęcia w kosztach podatkowych amortyzacji podatkowej wartości firmy, Zarząd dokonał ponownej oceny realizacji tego składnika aktywa z punktu widzenia przepisów podatkowych obowiązujących na dzień 30 czerwca 2017 roku. W związku z tym, w dniu 2 sierpnia 2017 roku Zarząd zdecydował o zaprzestaniu amortyzacji wartości firmy dla celów podatkowych.

Zgodnie z MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" Zarząd podjął decyzję o prospektywnym ujęciu wyżej opisanej zmiany począwszy od 1 stycznia 2017 roku która skutkuje:

Spisaniem aktywa z tytułu podatku odroczonego od podatkowej wartości firmy w kwocie 19.438 tys. zł;
Korektą podatku dochodowego za 2016 rok w kwocie 628 tys. zł oraz korektą podatku dochodowego za pierwszy kwartał 2017 roku w kwocie 313 tys. zł będącej efektem obniżenia kosztów uzyskania przychodów za te okresy w związku z niższa amortyzacja podatkową wartości niematerialnych i prawnych;

Spisanie aktywa podatkowego w kwocie 19.438 tys. zł oraz korekta podatku dochodowego za pierwszy kwartał 2017 roku w kwocie 313 tys. zł pozostają bez wpływu na przepływy pieniężne Open Finance S.A.

W wyniku korekty podatku dochodowego za pierwszy kwartał 2017 roku w kwocie 313 tys. zł, zmianie uległ opublikowany w dniu 9 maja 2017 roku skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2017 roku. Poniżej przedstawiono efekt tej zmiany na:

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe z całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy zakończony w dniu 31 marca 2017 roku:

	1.01.2017-		1.01.2017-
	31.03.2017 (niebadane,		31.03.2017 (niebadane,
	opublikowane)	zmiana	przekształcone)
	tys. zł	tys. zł	tys. zł
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	90 100	-	90 100
Koszty działalności operacyjnej	88 162	-	88 162
(Strata)/Zysk brutto ze sprzedaży	1 938	-	1 938
Pozostałe przychody operacyjne	1 958	-	1 958
Pozostałe koszty operacyjne	2 519	-	2 519
(Strata)/Zysk z działalności operacyjnej	1 377	-	1 377
Przychody finansow e	684	-	684
Udział w zysku jednostkach stow arzyszonych	4 105	-	4 105
Koszty finansow e	2 056	-	2 056
(Strata)/Zysk brutto	4 110	-	4 110
Podatek dochodow y	400	313	713
(Strata)/Zysk netto z działalności
kontynuowanej	3 710	(313)	3 397
Przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej	3 710	(313)	3 397
- z działalności kontynuow anej	3 710	(313)	3 397
- z działalności zaniechanej	-	-	-
Przypisane akcjonariuszom niekontrolującym	-	-	-
- z działalności zaniechanej	-	-	-
Inne całkowite dochody	-	-	-
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES	3 710	(313)	3 397
(Strata)/Zysk netto na jedną akcję:
– podstaw ow y z zysku/(straty) za okres (w zł)	0,07	(0,01)	0,06
– rozw odniony z zysku/(straty) za okres (w zł)	0,07	(0,01)	0,06
Całkowity dochód na jedną akcję:
– podstaw ow y z zysku/(straty) za okres (w zł)	0,07	(0,01)	0,06
– rozw odniony z zysku/(straty) za okres (w zł)	0,07	(0,01)	0,06

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2017 roku:

AKTYWA Aktywa trwałe 547 575 (313) 547 262 Rzeczow e aktyw a trw ałe 6 710 - 6 710 Wartości niematerialne 281 994 - 281 994 Inw estycje w jednostkach stow arzyszonych 206 048 - 206 048 Nieruchomości inw estycyjne 6 256 - 6 256 Aktyw a z tytułu podatku odroczonego 25 728 (313) 25 415 Instrumenty finansow e dostępne do sprzedaży 18 409 - 18 409 Pozostałe należności długoterminow e 1 234 - 1 234 Pozostałe niefinansow e aktyw a długoterminow e 1 196 - 1 196 Aktywa obrotowe 65 260 - 65 260 Należności z tytułu dostaw i usług 42 316 - 42 316 Należności z tytułu sprzedaży akcji 17 239 - 17 239 Pozostałe należności krótkoterminow e 2 875 - 2 875 Rozliczenia międzyokresow e 527 - 527 Pozostałe niefinansow e aktyw a krótkoterminow e 598 - 598 Środki pieniężne i ich ekw iw alenty 1 705 - 1 705 SUMA AKTYWÓW 612 835 (313) 612 522 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny razem 368 125 (313) 367 812 Kapitał podstaw ow y 543 - 543 Pozostałe kapitały rezerw ow e 291 617 - 291 617 Zyski zatrzymane 75 965 (313) 75 652 Zobowiązania długoterminowe 119 010 - 119 010 Rezerw a z tytułu odroczonego podatku dochodow ego 9 024 9 024 Rezerw y - część długoterminow a 31 31 Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego - część długoterminow a 963 963 Wyemitow ane obligacje - część długoterminow a 108 992 108 992 Zobowiązania krótkoterminowe 125 700 - 125 700 Kredyty i zobow iązania z tyt. leasingu finansow ego - część krótkoterminow a 665 665 Wyemitow ane obligacje - część krótkoterminow a 13 707 13 707 Rezerw y - część krótkoterminow a 3 3 Zobow iązania z tytułu dostaw i usług 13 101 13 101 Rozliczenia międzyokresow e, w tym naliczone w ynagrodzenia 52 285 52 285 Pozostałe krótkoterminow e zobow iązania niefinansow e 45 939 45 939 Zobowiązania razem 244 710 - 244 710 SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 612 835 (313) 612 522	31.03.2017 (niebadane, opublikowane) tys. zł	zmiana tys. zł	31.03.2017 (niebadane, przekształcone) tys. zł

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończonych w

dniu 31 marca 2017 roku:

	1.01.2017- 31.03.2017 (niebadane, opublikowane)	zmiana	1.01.2017- 31.03.2017 (niebadane, przekształcone)
	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
(Strata)/Zysk netto z działalnosci kontynuow anej:	3 710	(313)	3 397
Korekty o pozycje:	(821)	313	(508)
Amortyzacja	4 929	-	4 929
Strata/(Zysk) na działalności inw estycyjnej	(654)	-	(654)
Koszty z tytułu odsetek	1 548	-	1 548
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług	(6 898)	-	(6 898)
Zmiana stanu zobow iązań z tytułu dostaw i usług	76	-	76
Zmiana stanu aktyw ów /rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodow ego	(178)	313	135
Zmiana stanu należności długoterminow ych	(108)	-	(108)
Zmiana stanu pozostałych należności krótkoterminow ych	445	-	445
Zmiana stanu pozostałych niefinansow ych aktyw ów długo- i krótkoterminow ych	29	-	29
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresow ych	7 378	-	7 378
Zmiana stanu pozostałych zobow iązań niefinansow ych	1 372	-	1 372
Bieżący podatek dochodow y w ykazany w spraw ozdaniu z całkow itych dochodów	431	-	431
Podatek dochodow y zapłacony	(5 123)	-	(5 123)
Pozostałe	(4 068)	-	(4 068)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 889	-	2 889
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	8	-	8
Nabycie nieruchomości inw estycyjnych	(181)	-	(181)
Dyw idenda otrzymana z Open Finance TFI S.A. oraz z Noble Funds TFI S.A.	7 290	-	7 290
Nabycie rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	(3 692)	-	(3 692)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	3 425	-	3 425

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobow iązań z tytułu w yemitow anych obligacji	(1 500)	-	(1 500)
Spłata zobow iązań z tytułu leasingu finansow ego	(168)	-	(168)
Spłata odsetek od obligacji	(3 334)	-	(3 334)
Spłata odsetek od leasingu finansow ego	(19)	-	(19)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(5 021)	-	(5 021)
Zmniejszenie / zw iększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw iw alentów	1 293	-	1 293
Różnice kursow e netto	-	-	-
Środki pieniężne na początek okresu	412	-	412
Środki pieniężne na koniec okresu	1 705	-	1 705

8. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

8.1 Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane) tys. zł	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane przekształcone) tys. zł
Produkty kredytow e	124 612	107 327
Produkty inw estycyjne, w tym:	16 192	12 386
Produkty oszczędnościow e	4 907	1 987
Produkty depozytow e	898	1 670
Jednorazow e produkty inw estycyjne	10 387	8 729
Pośrednictw o w obrocie nieruchomości, w tym:	39 215	31 896
Rynek pierw otny	26 584	19 484
Rynek w tórny	12 631	12 412
Pozostałe	266	2 478
Razem	180 285	154 087

8.2 Koszty działalności operacyjnej

	1.01.2017- 30.06.2017	1.01.2016- 30.06.2016
Koszty działalności operacyjnej		(niebadane
	(niebadane)	przekształcone)
	tys. zł	tys. zł
Św iadczenia pracow nicze, w tym:	26 151	32 677
- w ynagrodzenia	21 243	26 729
- koszty ubezpieczeń społecznych	3 590	4 507
- pozostałe św iadczenia	1 318	1 441
Zużycie materiałów i energii	3 736	3 233
Usługi obce, w tym:	136 102	108 220
- prow izje doradców zew nętrznych	117 028	88 328
- w ynajem i dzierżaw a	10 955	12 478
- marketing, reprezentacja i reklama	3 238	2 743
- usługi telekomunikacyjne i pocztow e	1 122	1 121
- koszty obsługi i napraw	1 224	1 013
- usługi IT	716	547
- usługi praw ne	594	510
- usługi w indykacyjne	71	404
- ubezpieczenia	157	166
- usługi doradcze	34	116
- usługi ochrony	22	25
- inne	942	769
Podatki i opłaty	523	483
Amortyzacja	9 870	56 060
Pozostałe koszty	1 258	1 222
Razem	177 640	201 895

8.3 Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane) tys. zł	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane przekształcone) tys. zł
Przychody uboczne	1 432	2 201
Rozliczenia z pracow nikami za Multisport	571	480
Rozw iązanie odpisu na należności	457	356
Otrzymane kary, odszkodow ania i grzyw ny	25	43
Zysk ze zbycia środków trw ałych	144	171
Usługi administracyjne	35	62
Rozliczenie rekompensaty	18	19
Aktualizacja w yceny nieruchomości inw estycyjnych	-	27
Rozw iązanie pozostałych rezerw	378	220
Bonus za terminow e płatności PIT	6	7
Sprzedaż usług Open TV	-	41
Pozostałe przychody	90	214
Razem	3 156	3 841

8.4 Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane) tys. zł	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane przekształcone) tys. zł
Koszty zw iązane z przychodami ubocznymi	1 386	2 249
Spisane koszty w tórnej emisji akcji	545	-
Zapłacone kary, odszkodow ania, grzyw ny	718	739
Koszty Multisport	630	531
Utw orzenie rezerw y na spraw y sądow e	349	-
Koszty zw iązane z zerw aniami produktów / reklamacje	287	80
Opłaty licencyjne	221	175
Likw idacja niefinansow ych aktyw ów trw ałych	55	143
Rozliczenie rekompensaty	43	85
Rozliczenie VAT	-	65
Odpis aktualizujący w artość nabytych baz klientów	-	12 941
Odpisy na kaucje i należnosci z tytułu dostaw i usług	-	25
Koszty usług Open TV	-	4
Koszty aktyw izacji sprzedaży	182	268
Pozostałe koszty	201	294
Razem	4 617	17 599

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

Przychody finansowe	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane) tys. zł	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane przekształcone) tys. zł
Wycena opcji	5 947	-
Rozliczenie dyskonta od odroczonej płatności za sprzedaż akcji Open Finance TFI S.A.	906	-
Odsetki od odroczonej płatności za akcje Open Finance TFI S.A.	412	-
Odsetki otrzymane od należności przeterminow anych	36	67
Przychody z tytułu odsetek bankow ych	29	10
Dyskonto kaucji długoterminow ych	3	21
Zmiana w artości jednostek uczestnictw a funduszy inw estycyjnych	-	(3)
Dodatnie różnice kursow e	-	1
Razem	7 332	96

W związku z podpisanymi w grudniu 2016 roku oraz w maju i czerwcu 2017 roku aneksami z umów inwestycyjnych dotyczącymi opcji na akcje spółki Noble Funds TFI S.A. (poprzednio Open Finance TFI S.A.) z akcjonariuszami mniejszościowymi Noble Funds TFI S.A. (poprzednio Open Finance TFI S.A.) oraz w wyniku spełnienia się warunku połączenia spółek Open Finance TFI S.A. oraz Noble Funds TFI S.A. z dniem 1 czerwca 2017 roku w ocenie Open Finance S.A. istnieje możliwość wiarygodnej wyceny opcji na wykup 7,37% akcji Noble Funds TFI od akcjonariuszy mniejszościowych, przeznaczonych do realizacji w 2017 roku, do wartości godziwej. W związku z powyższym Grupa ujęła taką wycenę w niniejszym skonsolidowanym raporcie półrocznym za okres 6 miesięcy zakończonych w dniu 30 czerwca 2017 roku.

8.6 Koszty finansowe

8.5 Przychody finansowe

Koszty finansowe	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane)	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane przekształcone)
	tys. zł	tys. zł
Odsetki od obligacji	3 067	3 184
Odsetki od odroczonej płatności za akcje Noble Funds TFI S.A.	322	30
Opłaty factoringow e	303	363
Odsetki budżetow e	100	-
Odsetki od zaliczek	118	211
Ujemne różnice kursow e	51	56
Koszty finansow e z tytułu umów leasingu finansow ego	37	32
Odsetki od zobow iązań	24	10
Odsetki od kredytu	-	254
Odsetki od pożyczek	-	32
Pozostałe koszty finansow e	2	-
Razem	4 024	4 172

8.7 Podstawowe składniki obciążenia podatkowego
Podstawowe składniki obciążenia podatkowego	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane) tys. zł	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane przekształcone) tys. zł
Ujęte w zysku
Bieżący podatek dochodowy	554	314
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodow ego	554	314
Odroczony podatek dochodowy	22 544	(11 298)
Zw iązany z pow staniem i odw róceniem się różnic przejściow ych	22 544	(11 298)
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku	23 098	(10 984)
Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów
Bieżący podatek dochodow y	-	-
Odroczony podatek dochodow y	-	-
Obciążenie podatkowe ujęte w innych całkowitych dochodach	-	-
Razem podstawowe składniki obciążenia podatkowego	23 098	(10 984)

8.8 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

	1.01.2017-	1.01.2016-
	30.06.2017	30.06.2016
Efektywna stawka podatkowa		(niebadane
	(niebadane)	przekształcone)
	tys. zł	tys. zł
Zysk brutto przed opodatkow aniem	17 114	(60 871)
Podatek dochodow y w ykazany w spraw ozdaniu z całkow itych dochodów	23 098	(10 984)
Efektyw na staw ka podatkow a	135,0%	18,0%
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19%	3 252	(11 565)
Wpływ różnic trwałych na obciążenie podatkowe, w tym:	19 846	582
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodow ego z lat ubiegłych	386	608
Korekta bieżącego podatku dochodow ego za I półrocze 2017 w zw iązku ze	627	-
zmianą opisaną w pkt 7
Koszty niestanow iące kosztów uzyskania przychodów	787	880
- PFRON	75	78
- koszty zw iązane z zerw aniami produktów / reklamacjami	144	107
- odsetki od obligacji i zaliczek (NKUP)	374	623
- koszty emisji akcji	104	-
- inne (reprezentacja, reklama, ubezpieczenia samochodów )	90	72
Spisanie aktyw a od straty podatkow ej	220	-
Spisanie aktyw a z tytułu podatku odroczonego	19 438	-
Przychody niebędące podstaw ą do opodatkow ania (zysk jednostki	(859)	(834)
stow arzyszonej Open Life TUŻ S.A.)
Przychody niebędące podstaw ą do opodatkow ania (zysk jednostki	(106)	(73)
stow arzyszonej Open Brokers S.A.)
Przychody niebędące podstaw ą do opodatkow ania (zysk jednostki	(396)	-
stow arzyszonej Open Finance TFI S.A.)
Przychody niebędące podstaw ą do opodatkow ania (zysk jednostki stow arzyszonej Noble Funds TFI S.A.)	(251)	-
Razem podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z
całkowitych dochodów	23 098	(10 984)

Zmiana salda aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego na dzień 30 czerwca 2017 roku w stosunku do salda na dzień 31 grudnia 2016 roku wynika głównie ze spisania aktywa z tytułu podatku odroczonego, co zostało szerzej opisane w punkcie 7.

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

8.9 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne	30.06.2017 (niebadane) tys. zł	31.12.2016 (badane) tys. zł
Wartość Firmy Home Broker	202 592	202 592
Znak tow arow y	54 000	54 000
Bazy klientów	15 868	15 415
Inne w artości niematerialne	9 114	8 587
Zaliczki na w artości niematerialne	670	719
Razem	282 245	281 313

Wartość firmy

Jej wartość została wyliczona jako nadwyżka wartości godziwej zapłaty nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania przejmowanych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych grupy Home Broker. Wartość godziwa zapłaty została wyznaczona z uwzględnieniem wartości godziwej płatności warunkowych.

Powyższa wartość firmy została przetestowana pod kątem utraty wartości. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości w odniesieniu do rozpoznanej wartości firmy na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku. Szczegóły dotyczące wyliczenia wartości firmy i wyniki przeprowadzonych testów zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przesłanki utraty wartości przez wartość firmy nie wystąpiły.

Znak towarowy

Na dzień nabycia znak towarowy "Home Broker" został wyceniony w wartości godziwej 54.000 tys. złotych. Podstawą wyceny znaku towarowego był raport przygotowany przez niezależną firmę.

Grupa przeprowadziła test na utratę wartości w odniesieniu do znaku towarowego "Home Broker" na dzień 31 grudnia 2016 roku – wyniki przeprowadzonego testu na utratę wartości znaku towarowego nie wykazały utraty wartości tego znaku towarowego. Szczegóły zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku jak również na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w ocenie zarządu jednostki dominującej, przesłanki utraty wartości nie wystąpiły.

Bazy klientów

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku Grupa skapitalizowała koszty nabywanych baz danych klientów w kwocie 6.996 tys. zł (8.418 tys. zł w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku), a ich amortyzacja wyniosła 6.543 tys. zł.

8.10 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Na dzień 30 czerwca 2017 roku wartość inwestycji w jednostki stowarzyszone tj. (koszt nabycia skorygowany o udział w zmianie aktywów netto) prezentuje poniższa tabela:

Nazwa jednostki	30.06.2017 (niebadane)	31.12.2016 (badane)
	tys. zł	tys. zł
Open Brokers S.A.	12 419	11 861
Open Finance TFI S.A.	-	90 577
Noble Funds TFI S.A.	112 612	21 635
Open Life TUŻ S.A.	89 536	85 015
Wartość inwestycji na koniec okresu	214 567	209 089

Inwestycja w 49% akcji spółki Open Life TUŻ S.A. stanowi cenę zakupu powiększoną o udział w zysku jednostki stowarzyszonej oraz o późniejsze wpłaty wynikające z uczestnictwa w podwyższeniu kapitału zakładowego Open Life. W okresie od nabycia akcji spółki do 30 czerwca 2017 roku Grupa rozpoznała 57.890 tys. zł jako udział w zysku netto jednostki stowarzyszonej Open Life TUŻ S.A.

Inwestycja w 49% akcji spółki Open Brokers S.A., powstała w rezultacie sprzedaży w październiku 2014 roku 51 tys. akcji spółki zależnej Open Brokers S.A. do podmiotów Valoro Investments Ltd, Yarus Investements Ltd raz LC Corp BV, gdzie procentowy udział Open Finance S.A. w tej spółce spadł do 49%, co skutkowało utratą kontroli nad spółką i ujęciem tej jednostki jako jednostki stowarzyszonej. Wartość pozostających w posiadaniu Open Finance S.A. udziałów (49%) została wyceniona do wartości godziwej w wysokości 10.800 tys. zł na dzień utraty kontroli. W okresie od utraty kontroli nad spółką do 30 czerwca 2017 roku Grupa rozpoznała 2.060 tys. zł jako udział w zysku netto jednostki stowarzyszonej Open Brokers S.A. pomniejszonego o otrzymane dywidendy w wysokości 441 tys. zł. Na dzień 30 czerwca 2017 roku nie odnotowano utraty wartości inwestycji w akcje Open Brokers S.A. W związku z transakcjami opisanymi w punkcie 5.2 niniejszego raportu tj. odkupieniem od spółek Valoro, Yarus, LC Corp 51% akcji tej spółki w dniu 3 lipca 2017 roku, od tego dnia spółka Open Brokers S.A. będzie traktowana jako podmiot zależny i będzie objęta konsolidacją pełną.

Inwestycja w 28,14% akcji spółki Noble Funds TFI S.A, powstała w rezultacie następujących zdarzeń:

W dniu 29 kwietnia 2016 roku Open Finance S.A. nabył 9,99% akcji Noble Funds TFI S.A. Z dniem 30 czerwca 2016 roku do składu Rady Nadzorczej Noble Funds TFI S.A. weszło dwóch członków z ramienia Open Finance S.A , co spowodowało uzyskaniem znaczącego wpływu przez Open Finance S.A. i z tym dniem pozwoliło traktować Noble Funds TFI S.A. jako spółkę stowarzyszoną i konsolidować jej wyniki metodą praw własności. W okresie od dnia uzyskania przez Open Finance S.A. znaczącego wpływu nad Noble Funds TFI S.A. (30 czerwca 2016 roku) do 30 czerwca 2017 Grupa rozpoznała 2.292 tys. zł jako udział w zysku netto jednostki stowarzyszonej Noble Funds TFI S.A., pomniejszony o wypłatę dywidendę w wysokości 623 tys. zł (netto).
W dniu 30 grudnia 2016 roku Open Finance S.A. sprzedał 29,97% akcji w Open Finance TFI S.A. W rezultacie sprzedaży akcji oraz zmian korporacyjnych, Open Finance S.A. utracił kontrolę nad Open Finance TFI S.A a udział jaki pozostał w Open Finance TFI S.A. wyniósł 49,20% i został wyceniony do wartości godziwej która na dzień 31 grudnia 2016 roku wyniosła 90.577 tys. zł.
w dniu 1 czerwca 2017 roku nastąpiło prawne połączenie Open Finance TFI S.A. (jednostka przejmowana) z Noble Funds TFI S.A. (jednostka przejmująca). W okresie od dnia utraty kontroli nad Open Finance TFI S.A. (31 grudnia 2016 roku) do 1 czerwca 2017, Grupa rozpoznała 2.083 tys. zł jako udział w zysku netto Open Finance TFI S.A. pomniejszony o wypłaconą w marcu 2017 przez tą spółkę dywidendę w wysokości 6.521 tys. zł.
W wyniku połączenia, na dzień połączenia wyksięgowano wartość inwestycji w Open Finance TFI S.A. w kwocie 86.139 tys. zł oraz wartość inwestycji w Noble Funds TFI S.A. w kwocie 22.332 tys. zł a ujęto wycenę udziału

28,14% jaki Open Finance S.A. nabył w połączonym podmiocie Noble Funds TFI S.A. w wartości godziwej w kwocie 111.926 tys. zł powiększony o zysk połączonego podmiotu za okres od 1 czerwca do 30 czerwca 2017 roku. W efekcie tych działań wzrost wartości udziałów w Noble Funds TFI S.A. na dzień 30 czerwca 2017 roku wynosi 90.280 tys. zł.

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości inwestycji w jednostki stowarzyszone które miały miejsce w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 roku:

Zmiany w inwestycjach w jednostce stowarzyszonej	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane)	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane)
	tys. zł	tys. zł
Wartość inwestycji na 1 stycznia	209 089	101 350
Nabycie akcji Noble Funds TFI S.A.	-	20 987
Udział w zysku Open Life TUŻ S.A.	4 520	4 388
Udział w zysku Open Brokers S.A.	558	386
Udział w zysku Open Finance TFI S.A. (do dnia 1 czerw ca 2017 roku)	2 083	-
Wypłata dyw idendy z Open Finance TFI S.A.	(6 521)	-
Udział w zysku Noble Funds TFI S.A.	1 320	-
Wypłata dyw idendy z Noble Funds TFI S.A.	(623)	-
Wyksięgow anie w artości inw estycji w Open Finance TFI S.A. na dzień 1 czerw ca 2017 roku	(86 139)	-
Wycena udziałów w połaczonym Noble Funds TFI S.A. na dzień połączenia	90 280	-
Wartość inwestycji na 30 czerwca	214 567	127 111

Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje na temat spółek Open Life TUŻ S.A., Open Brokers S.A. oraz Noble Funds TFI S.A. według stanu na dzień 30 czerwca 2017 roku (dane zostały zaprezentowane po korektach końcowych do doprowadzenia do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę):

Na dzień:	Wartość aktywów	Wartość zobowiązań	Za okres:	Wartość przychodów	Zysk netto	% posiadanych akcji
	tys. zł	tys. zł		tys. zł	tys. zł
Open Life TUŻ S.A.
30.06.2017	7 954 208	7 772 465	1.01.2017-30.06.2017	88 681	9 225	49%
31.12.2016	8 028 724	7 856 207	1.01.2016-31.12.2016	182 822	(11 156)	49%
Noble Funds TFI S.A.
30.06.2017	53 950	21 561	1.01.2017-30.06.2017	41 560	8 750	9,99%
31.12.2016	33 025	13 498	1.07.2016-31.12.2016	35 205	9 730	9,99%
Open Finance TFI S.A.
30.06.2017	n.d.	n.d.	1.01.2017-31.05.2017	12 936	4 233	49,2%
31.12.2016	32 890	12 274	n.d.	n.d.	n.d.	49,2%
Open Brokers S.A.
30.06.2017	6 200	1 837	1.01.2017-30.06.2017	7 398	1 140	49%
31.12.2016	4 946	1 718	1.01.2016-31.12.2016	12 453	2 027	49%

8.11 Należności z tytułu dostaw i usług
	30.06.2017	31.12.2016
Należności z tytułu dostaw i usług	(niebadane)	(badane)
	tys. zł	tys. zł
Należności z tytułu dostaw i usług:
- jednostki pow iązane	8 214	6 988
- jednostki pozostałe	36 601	32 882
Należności ogółem (brutto)	44 815	39 870
Odpis aktualizujący należności	(3 995)	(4 452)
Należności ogółem (netto)	40 820	35 418

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności.

Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

Odpisy aktualizujące	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane) tys. zł
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia	4 452
Rozw iązanie odpisu	(457)
Wykorzystanie	-	(357)
Odpis aktualizujący na dzień 30 czerwca	3 995	2 579

Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług:

	Przeterminowane, bez rozpoznanej utraty wartości				Przeter	Razem,
Wiekowanie należności (w tys. zł)	Nieprzeter minowane	<30 dni			30 - 60 dni 60 - 90 dni 90 - 180 dni	>180 dni	minowane z utratą wartości	wartość brutto
30.06.2017 (niebadane)	32 242	3 751	1 828	751	1 106	1 142	3 995	44 815
- w tym powiązane	6 494	357	186	303	180	449	244	8 214
31 grudnia 2016	29 680	3 707	461	428	314	828	4 452	39 870
- w tym powiązane	5 308	889	54	39	42	306	350	6 988

Przeterminowane, lecz w ocenie Zarządu jednostki dominującej ściągalne należności z tytułu dostaw i usług pochodzą od podmiotów, w stosunku do których Grupa na bieżąco monitoruje sytuację finansową. W związku z powyższym w ocenie Grupy w tych przypadkach zarówno na dzień 30 czerwca 2017 roku jak i na dzień 31 grudnia 2016 roku nie zaistniały przesłanki utraty wartości należności pomimo przeterminowania sald.

8.12 Pozostałe należności krótkoterminowe

30.06.2017 tys. zł	31.12.2016 tys. zł
4 877	23 200
4 108	4 560
(99)	(114)
8 886	27 646
7 355	26 520
1 531	1 126

Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupa zaksięgowała należności z tytułu wyemitowanych akcji. Emisja nie doszła do skutku, co zostało opisane w nocie 8.15. W wyniku kolejnej wtórnej emisji akcji, która doszła do skutku w dniu 30 czerwca 2017 roku, Grupa zaksięgowała na dzień 30 czerwca 2017 roku należności z tytułu wpłat od akcjonariuszy. Należności te zostały uregulowane w dniu 25 lipca 2017 roku.

8.13 Należności z tytułu sprzedaży akcji

Należności z tytułu sprzedaży akcji	30.06.2017 tys. zł	31.12.2016 tys. zł
Należności z tytułu sprzedaży akcji Open Finance TFI S.A.	18 391	18 391
Dyskonto od odroczonej płatności	(906)	(1 811)
Odsetki od odroczonej płatności	411	-
Razem	17 897	16 580

8.14 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30.06.2017 (niebadane) tys. zł	31.12.2016 (badane) tys. zł
Kasa i rachunki bieżące	4 925	211
Lokaty krótkoterminow e	4 658	201
Razem	9 583	412

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe (w tym lokaty "overnight") wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

8.15 Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe

Pozostałe kapitały rezerwowe obejmują kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych oraz składnik kapitałowy świadczeń w formie akcji.

Kapitał zapasowy powstał przy założeniu Spółki, w wyniku objęcia akcji powyżej ich wartości nominalnej (3.500 tys. zł), oraz w wyniku sprzedaży akcji serii C powyżej ich wartości nominalnej (75.641 tys. zł). Pozostała część kapitału zapasowego pochodzi z przeniesienia zysków wypracowanych przez Spółkę w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka była w posiadaniu 258 sztuk akcji własnych o wartości 3,7 tys. zł.

W ramach oferty publicznej, na podstawie Prospektu i w związku z wykonaniem Uchwały Emisyjnej podjętej przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 29 sierpnia 2016 roku Open Finance zaoferował do objęcia 20 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,01 zł (1 grosz) każda (Akcje Oferowane). Subskrypcja Akcji Oferowanych prowadzona była w trybie art. 431 § 2 pkt 2 (subskrypcji zamkniętej), tj. na zasadach prawa pierwszeństwa dotychczasowych akcjonariuszy do objęcia Akcji Oferowanych w stosunku do liczby posiadanych Akcji Istniejących (Prawo Poboru). Prawo Poboru nie zostało ograniczone lub wyłączone, a Walne Zgromadzenie Open Finance ustaliło dniem Prawa Poboru Akcji Oferowanych 30 listopada 2016 r. (Dzień Prawa Poboru). W dniach 5 - 12 grudnia 2016 roku przyjmowane były Zapisy Podstawowe i Dodatkowe na Akcje. W dniu 24 listopada 2016 roku Zarząd Open Finance ustalił cenę emisyjną akcji na 1,16 zł za jedną Akcję Oferowaną. W dniu 22 grudnia 2016 roku Zarząd dokonał przydziału Akcji wyemitowanych na podstawie Uchwały Emisyjnej.

W dniu 31 marca 2017 r. spółka Open Finance S.A powzięła informację o wydaniu przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dalej "KRS", postanowienia o oddaleniu wniosku w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego w związku z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii E, co skutkowało niedojściem ww. emisji do skutku. Obrót PDA serii E został zawieszony na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 3 kwietnia 2017 r. na wniosek Spółki złożony 31 marca 2017 r.

W dniu 14 kwietnia 2017 roku spółka Open Finance S.A. odebrała postanowienie KRS w przedmiocie oddalenia wniosku o rejestrację podwyższenia kapitału zakładowego w związku z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii E, dalej "PDA". Z uzasadnienia postanowienia wynika, iż powodem odmowy rejestracji podwyższenia kapitału Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

zakładowego przez KRS był błąd formalny Open Finance polegający na przekroczeniu terminu złożenia wniosku do KRS wynikającego z art. 431 §4 KSH, zgodnie z którym uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego powinna zostać zgłoszona do KRS nie później niż po upływie jednego miesiąca od dnia przydziału akcji. W dniu 26 kwietnia 2017 r. Zarząd KDPW S.A. podjął uchwałę w sprawie przekazania środków pieniężnych odpowiadającym wpłatom na akcje na okaziciela serii E Spółki na rachunki pieniężne uczestników bezpośrednich, stosownie do liczby praw do tych akcji, zarejestrowanych na kontach ewidencyjnych prowadzonych dla tych uczestników według stanu na dzień 26 kwietnia 2017 r. oraz wycofania z dniem 27 kwietnia 2017 r. z depozytu papierów wartościowych prawa do akcji na okaziciela serii E Spółki.

W związku z faktem, że podwyższanie kapitału zakładowego Open Finance w drodze emisji akcji serii E, emitowanych na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Open Finance z dnia 29 sierpnia 2016 roku nie doszło do skutku Zarząd podjął decyzję o przeprowadzeniu:

oferty publicznej:

która była w pierwszej kolejności skierowana do podmiotów, którym przysługuje roszczenie o zwrot ceny emisyjnej Akcji Serii E 2016 i którzy otrzymają zwrot środków z tego tytułu z wyłączeniem podmiotów zależnych od dr Leszka Czarneckiego. W przypadku gdy podmioty te nie wezmą udziału w ofercie, Zarząd Open Finance skieruje ofertę nabycia akcji serii E, które nie zostały objęte do podmiotów zależnych od dr Leszka Czarneckiego. Cena emisyjna akcji serii E została ustalona w wysokości 1,16 zł i jest równa cenie emisyjnej Akcji Serii E 2016.

oraz subskrypcji prywatnej:

która była skierowana do podmiotów zależnych od dr Leszka Czarneckiego, którym przysługuje roszczenie o zwrot ceny emisyjnej Akcji Serii E 2016 i którzy otrzymają zwrot środków z tego tytułu. Cena emisyjna akcji serii F została ustalona w wysokości 1,16 zł i jest równa cenie emisyjnej akcji serii E 2016.

W ocenie Zarządu zarówno sposób przeprowadzenia oferty publicznej i prywatnej wskazany powyżej, jak i cena emisyjna akcji serii E i serii F pozwoliła akcjonariuszom, do których była skierowana oferta, na uniknięcie niekorzystnych skutków finansowych, na które zostali narażeni w związku z niedojściem do skutku emisji akcji serii E 2016. Mając na uwadze dbałość o interes inwestorów i interes Open Finance S.A., Zarząd zarekomendował wyłączenie prawa poboru dotychczasowym akcjonariuszom w związku z emisją akcji serii E oraz serii F. W ocenie Zarządu sposób przeprowadzenia emisji akcji serii E i serii F leży w najlepiej pojętym interesie Open Finance, zarówno ze względu na możliwość wzmocnienia długoterminowych relacji z dotychczasowymi akcjonariuszami, do których będzie skierowana oferta publiczna jak i ze względu na potrzeby kapitałowe Open Finance S.A..

W celu rozpoczęcia realizacji ww. planów, Zarząd zwołał na dzień 15 maja 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, obejmujące porządkiem obrad ww. emisje, a także zmianę Statutu Spółki w zakresie dotyczącym wysokości kapitału zakładowego (w związku z planowanym podwyższeniem kapitału zakładowego).

W dniu 15 maja 2017 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które podjęło m.in. uchwały: w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze oferty publicznej akcji serii E, wyłączenia prawa poboru akcji serii E, dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie praw do akcji serii E oraz akcji serii E do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie, w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze subskrypcji prywatnej akcji zwykłych imiennych serii F z wyłączeniem prawa poboru przysługującego akcjonariuszom, w sprawie zmiany Statutu Spółki w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki w drodze oferty publicznej akcji oraz w drodze subskrypcji prywatnej akcji.

Emisja akcji serii F

W dniu 2 czerwca 2017 roku Spółka zawarła następujące umowy objęcia akcji:

a) umowę objęcia akcji z Getin Noble Bank S.A.:

Na podstawie ww. umowy, w związku z podjętą uchwałą w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze subskrypcji prywatnej oraz w wykonaniu umowy przedwstępnej objęcia Akcji Serii F, Spółka złożyła Getin Noble Bank ofertę objęcia 8.698.635 sztuk Akcji Serii F na zasadach subskrypcji prywatnej. Łączna cena emisyjna Akcji Serii F zaoferowanych Getin Noble Bank przez Spółkę wyniosła 10.090,4 tys. zł. Getin Noble Bank bezwarunkowo przyjął ofertę objęcia 8.698.635 sztuk Akcji Serii F. Spółka otrzymała w dniu 28 kwietnia wpłatę z tytułu objęcia Akcje Serii F.

b) umowę objęcia akcji z LC Corp B.V.:

Na podstawie ww. umowy, w związku z podjętą uchwałą w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze subskrypcji prywatnej oraz w wykonaniu umowy przedwstępnej objęcia Akcji Serii F, Spółka złożyła LC Corp B.V. ofertę objęcia 2.078.500 sztuk Akcji Serii F na zasadach subskrypcji prywatnej. Łączna cena emisyjna Akcji Serii F zaoferowanych LC Corp B.V. przez Spółkę wyniosła 2.411 tys. zł. LC Corp B.V. bezwarunkowo przyjął ofertę objęcia 2.078.500 sztuk Akcji Serii F. Spółka otrzymała w dniu 28 kwietnia wpłatę z tytułu objęcia Akcje Serii F.

c) umowę objęcia akcji z Idea Money S.A.:

Na podstawie ww. umowy, w związku z podjętą uchwałą w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze subskrypcji prywatnej oraz w wykonaniu umowy przedwstępnej objęcia Akcji Serii F, Spółka złożyła Idea Money ofertę objęcia 5.008.162 sztuk Akcji Serii F na zasadach subskrypcji prywatnej. Łączna cena emisyjna Akcji Serii F zaoferowanych Idea Money przez Open Finance wyniosła 5.809,5 tys. zł. Idea Money bezwarunkowo przyjął ofertę objęcia 5.008.162 sztuk Akcji Serii F. Spółka otrzymała w dniu 28 kwietnia wpłatę z tytułu objęcia Akcji Serii F.

Dodatkowo, w dniu 13 czerwca 2017 roku Open Finance S.A. zawarł umowę objęcia akcji z Noble Securities S.A.:

Na podstawie ww. umowy, w związku z podjętą uchwałą w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze subskrypcji prywatnej, Spółka złożyła Noble Securities S.A. ofertę objęcia 10.730 sztuk Akcji Serii F na zasadach subskrypcji prywatnej. Łączna cena emisyjna Akcji Serii F zaoferowanych Noble Securities S.A. przez Spółkę wyniosła 12,5 tys. zł. Noble Securities S.A. bezwarunkowo przyjęła ofertę objęcia 10.730 sztuk Akcji Serii F oraz zapłaciła z tytułu ich objęcia kwotę w wysokości 12,5 tys. zł

Podwyższenie kapitału zakładowego w wyniku emisji serii F zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS w dniu 30 czerwca 2017 roku.

Emisja akcji serii E

W dniu 18 maja 2017 r. Spółka udostępniła na stronie internetowej Memorandum informacyjne sporządzone w związku z ofertą publiczną nie mniej niż 1 sztuka i nie więcej niż 4.203.973 sztuk akcji zwykłych, na okaziciela serii E spółki Open Finance S.A. o wartości nominalnej 1 grosz każda, oferowanych z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Oferowanie papierów wartościowych odbywało się wyłącznie na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w Memorandum informacyjnym, które jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o papierach wartościowych, ich ofercie i Emitencie.

W dniu 1 czerwca 2017 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o przydziale wszystkich 4.203.973 sztuk akcji serii E Spółki o wartości nominalnej 1 grosz każda.

Podwyższenie kapitału zakładowego w wyniku emisji serii E zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS w dniu 30 czerwca 2017 roku.

W dniu 13 lipca 2017 r. Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. podjął uchwałę w sprawie zarejestrowania w depozycie 4.203.973 sztuk akcji zwykłych, na okaziciela serii E Spółki o wartości nominalnej 1 grosz każda pod warunkiem podjęcia decyzji przez spółkę prowadzącą rynek regulowany o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na tym samym rynku regulowanym. W dniu 18 lipca 2017 r. Zarząd Giełdy podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii E z dniem 20 lipca

2017 r. pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. rejestracji tych akcji. W dniu 18 lipca 2017 r. Spółka otrzymała od Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. komunikat o rejestracji 4.203.973 sztuk akcji serii E.

Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji po zarejestrowaniu zmiany wysokości kapitału zakładowego wynosi 74.356.663.

8.16 Zysk na jedną akcję (zł na akcję)

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie skonsolidowanego zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie skonsolidowanego zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu, skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe (np. skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

W okresie między 30 czerwca 2017 roku a dniem sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych oprócz tych opisanych w nocie 8.15.

Zysk na jedną akcję	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane)	1.01.2016- 30.06.2016 (przekształcone niebadane)
Skonsolidow any zysk przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (w tys. zł)	(5 984)	(42 556)
Średnia w ażona liczba akcji zw ykłych w okresie (w tys. sztuk)	54 357	54 357
Zysk przypadający na jedną akcję (w zł na akcję)	(0,11)	(0,78)

Rozwodniony zysk przypadający na akcję	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane)	1.01.2016- 30.06.2016 (przekształcone niebadane)
Skonsolidow any zysk przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (w tys. zł)	(5 984)	(42 556)
Średnia w ażona liczba akcji zw ykłych do w yliczenia zysku rozw odnionego (w tys. sztuk)	55 902	54 357
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję (w zł na akcję)	(0,11)	(0,78)

Uzgodnienie średniej ważonej liczby akcji	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane)	1.01.2016- 30.06.2016 (przekształcone niebadane)
Średnia w ażona liczba akcji zw ykłych w okresie (w tys. sztuk) do w yliczenia zysku podstaw ow ego	54 357	54 357
Średnia w ażona liczba akcji w ynikająca z w tórnej emisji akcji (w tys. szt.)	1 545	-
Średnia w ażona liczba akcji zw ykłych do w yliczenia zysku rozw odnionego (w tys. sztuk)	55 902	54 357

8.17 Wyemitowane obligacje

Wyemitowane obligacje	Efektywna stopa procentowa %	30.06.2017 (niebadane) tys. zł	31.12.2016 (badane) tys. zł
Zobow iązania z tytułu w yemitow anych obligacji:	6,8%(), 5,3%(*)	121 826	126 002
w tym:
- część krótkoterminow a		13 820	13 878
- część długoterminow a		108 006	112 124

(*) dotyczy obligacji wyemitowanych przez Home Broker S.A.

(**) dotyczy obligacji wyemitowanych przez Open Finance S.A.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie wystąpiły nowe emisje obligacji. Szczegóły dotyczące uprzednio wyemitowanych obligacji znajdują się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku w nocie X.21.

W dniu 25 stycznia 2017 roku Open Finance S.A. dokonał częściowej spłaty obligacji serii F w kwocie 1.000 tys. zł zgodnie z harmonogramem płatności. W dniu 27 lutego 2017 roku Open Finance S.A. dokonał częściowej spłaty obligacji serii F (obligacje przejęte przez Open Finance S.A. przy połączeniu ze spółką HB Finanse sp. z o.o.) w kwocie 500 tys. zł. W dniu 25 kwietnia 2017 roku Open Finance S.A. dokonał częściowej spłaty obligacji serii F w kwocie 1.000 tys. zł zgodnie z harmonogramem płatności. W dniu 30 maja 2017 roku Open Finance S.A. dokonał częściowej spłaty obligacji serii F (obligacje przejęte przez Open Finance S.A. przy połączeniu ze spółką HB Finanse sp. z o.o.) w kwocie 500 tys. zł. Wartość nominalna posiadanych zobowiązań z tytułu wyemitowanych obligacji na dzień 30 czerwca 2017 roku wynosi 120.500 tys. zł a łączna wartość naliczonych odsetek z tego tytułu wynosi 1.326 tys. zł.

Rozliczenia międzyokresowe	30.06.2017 (niebadane) tys. zł	31.12.2016 (badane) tys. zł
Prow izje doradców w pośrednictw ie finansow ym	27 112	16 257
Rezerw a na zerw ania	8 985	3 807
Urlopy	4 910	4 410
Koszty kar i reklamacji	1 338	7 836
Premie	199	1 179
Prow izje doradców w pośrednictw ie nieruchomości	6 637	5 641
Rozliczenia z klientami	492	499
Dostaw y niefakturow ane	1 734	786
Rezerw a na spraw y sądow e	702	4 473
Usługi marketingow e	37	30
Pozostałe	500	500
Rozliczenia międzyokresowe, razem:	52 646	45 418

8.18 Rozliczenia międzyokresowe, w tym naliczone wynagrodzenia (zobowiązania)

8.19 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	30.06.2017 (niebadane)	31.12.2016 (badane)
	tys. zł	tys. zł
Zaliczki	1 348	8 170
Zobow iązania z tytułu zakupu akcji Noble Funds TFI S.A.	17 549	21 407
Przychody przyszłych okresów	9 921	10 107
Zobow iązania z tytułu podatków , ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, w tym:	4 629	3 072
Podatek VAT	2 774	1 533
Zobow iązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	1 317	881
Podatek dochodow y od osób fizycznych	464	462
Pozostałe	74	196
Zobow iązanie z tytułu zmiany rynkow ej w ysokości czynszu	18	36
Inne zobow iązania niefinansow e	1 873	1 775
Razem, w tym:	35 338	44 567

8.20 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Wartość godziwa zgodnie z MSSF 13 to cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań:

	Wartość bilansowa Kategoria				Wartość godziwa
	wg MSR 39	30.06.2017 w tys. zł	31.12.2016 w tys. zł	30.06.2017 w tys. zł	31.12.2016 w tys. zł
Aktywa finansowe		83 645	81 885	83 645	81 885
Należności z tytułu dostaw i usług	PiN	40 820	35 418	40 820	35 418
Pozostałe należności (krótko- i długoterminow e)	PiN	8 886	27 646	8 886	27 646
Instrumenty finansow e dostępne do sprzedaży	AFWGICD	18 409	18 409	18 409	18 409
Instrumenty pochodne	AFWGWF	5 947	-	5 947	-
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	PiN	9 583	412	9 583	412
Zobowiązania finansowe		138 587	139 476	138 587	139 476
Zobow iązania z tyt. leasingu finansow ego (krótko i długoterminow e)	ZFZK	1 461	1 707	1 461	1 707
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	ZFZK	15 300	11 767	15 300	11 767
Wyemitow ane obligacje (krótko - i długoterminow e)	ZFZK	121 826	126 002	121 826	126 002

Użyte skróty:

PiN – Pożyczki i należności,

ZFZK – Pozostałe zobow iązania finansow e w yceniane w edług zamortyzow anego kosztu

AFWGICD – Aktyw a finansow e w yceniane w w artości godziw ej przez inne całkow ite dochody AFWGWF – Aktyw a finansow e w yceniane w w artości godziw ej przez w ynik finansow y

Wartość godziwa pozostałych należności (krótko- i długoterminowych) jest równa wartości bilansowej i została oszacowana jako przyszła należność zdyskontowana (w odniesieniu do należności długoterminowych) bieżącą stopą procentową z uwzględnieniem odpisów aktualizujących. Wartość godziwa kredytów i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego równa jest wartości przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową. W przypadku pozostałych pozycji wartość bilansowa równa jest wartości godziwej danego składnika aktywów bądź zobowiązań finansowych.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku (w kwocie 18.409 tys. zł) oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku (w kwocie 18.409 tys. zł) Grupa posiadała aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, które zostały zaklasyfikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. W okresie 6 miesięcy 2017 roku oraz w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

8.21 Segmenty operacyjne

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na trzy segmenty w oparciu o charakter sprzedawanych produktów. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

Produkty inwestycyjne;
Produkty kredytowe;
Pośrednictwo w obrocie nieruchomości;

Produkty inwestycyjne

Szeroko rozumiana dystrybucja produktów inwestycyjnych obejmuje sprzedaż planów oszczędnościowych, depozytów, lokat strukturyzowanych i funduszy inwestycyjnych. Działalność w tym segmencie prowadzi jednostka dominująca.

Produkty kredytowe

Usługi z zakresu dystrybucji produktów kredytowych obejmują sprzedaż kredytów hipotecznych, finansowych i konsumpcyjnych. Usługi te świadczone są zarówno nowym jak i dotychczasowym klientom, którzy za pośrednictwem Grupy zawarli w przeszłości umowy kredytowe. Działalność w tym segmencie prowadzi jednostka dominująca.

Pośrednictwo w obrocie nieruchomości

Grupa zajmuje się pośrednictwem w sprzedaży nieruchomości na rynku wtórnym i pierwotnym na obszarze całego kraju. Dodatkowo Grupa zajmuje się pośrednictwem w poszukiwaniu lokali. Działalność na rynku pośrednictwa prowadzona jest zarówno na rynku komercyjnym jak i detalicznym. Działalność w tym segmencie w ramach Grupy prowadzi Home Broker S.A.

Żaden z segmentów operacyjnych Grupy nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych sprawozdawczych segmentów operacyjnych.

Zarząd jednostki dominującej monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności w segmentach produktów inwestycyjnych, kredytowych i pośrednictwa nieruchomości jest marża na sprzedaży liczona jako różnica między przychodami i kosztami z tytułu pośrednictwa, na które składają się koszty prowizji doradców analizowane na bazie memoriałowej. W wyniku na powyższych segmentach operacyjnych uwzględnione są przychody i koszty związane bezpośrednio z pośrednictwem finansowym/ pośrednictwem w obrocie nieruchomości. Aktywa i zobowiązania Grupy, koszty działalności operacyjnej inne niż bezpośrednio związane ze sprzedażą koszty pośrednictwa finansowego/pośrednictwa w obrocie nieruchomości, pozostałe przychody i koszty operacyjne, koszty i przychody finansowe, oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów – w poniższych tabelach zostały zaprezentowane jako "Niezaalokowane".

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A.
Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku	(w tys. zł)

(w tvs. zł)

Produkty inwestycyjne	Produkty kredytowe	obrocie nieruchomości	Niezaalokowane	Razem
w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
16 192	124 612		266	180 285
16 192	124 612		266	180 285
		(26 356)	-	(117 028)
-	-	-	(60 611)	(60 611)
10 106	40 026		(60 345)	2 645
-	-	-	3 156	3 156
-	-	-	(4 617)	(4 617)
10 106	40 026		(61 807)	1 184
-	-	-	7 332	7 332
-	-	-	12 623	12 623
-	-	-	(4 024)	(4 024)
10 106	40 026	12 859	(45 876)	17 114
-	-	-	(23 098)	(23 098)
10 106	40 026	12 859	(68 974)	(5 984)
-	-	-	628 289	628 289
-	-	-	246 844	246 844

-	-	-	214 567	214 567
		(6 086)	(84 586)	39 215 39 215 12 859 12 859

01.01.2016 - 30.06.2016 (niebadane przekształcone)	Produkty inwestycyjne	Produkty kredytowe	Pośrednictwo w obrocie nieruchomości	Niezaalokowane	Razem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Przychody ze sprzedaży	12 386	107 327	31 896	2 478	154 087
Przychody ze sprzedaży	12 386	107 327	31 896	2 478	154 087
Koszty sprzedaży	(4 558)	(67 759)	(20 119)	-	(92 436)
Inne koszty działalności operacyjnej	-	-	-	(109 459)	(109 459)
Zysk brutto ze sprzedaży	7 828	39 568	11 777	(106 981)	(47 808)
Pozostałe przychody operacyjne	-	-	-	3 841	3 841
Pozostałe koszty operacyjne	-	-	-	(17 599)	(17 599)
Zysk z działalności operacyjnej	7 828	39 568	11 777	(120 740)	(61 567)
Przychody finansow e	-	-	-	96	96
Udział w zysku jednostki stow arzyszonej	-	-	-	4 771	4 771
Koszty finansow e	-	-	-	(4 172)	(4 172)
Zysk brutto	7 828	39 568	11 777	(120 044)	(60 871)
Podatek dochodow y	-	-	-	(10 984)	(10 984)
Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej	7 828	39 568	11 777	(109 060)	(49 887)
Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-	9 615
Aktywa segmentu na 31.12.2016 (badane)	-	-	-	631 547	631 547
Zobowiązania segmentu na 31.12.2016 (badane)	-	-	-	243 932	243 932
Inne informacje:
Inw estycje w jednostki stow arzyszone na 31.12.2016 (badane)	-	-	-	209 089	209 089

Przychody z transakcji z pojedynczymi klientami zewnętrznymi, które indywidualnie przekroczyły 10% łącznych

przychodów Grupy w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku prezentuje poniższa tabela:

01.01.2017 - 30.06.2017 (niebadane)	Produkty inwestycyjne w tys. zł	Produkty kredytowe w tys. zł	Pośrednictwo w obrocie nieruchomości w tys. zł	Razem w tys. zł	Procentowy udział w sprzedaży
Bank Polska Kasa Opieki S.A.	-	23 136	-	23 136	13%
01.01.2016 - 30.06.2016 (niebadane przekształcone)	Produkty inwestycyjne w tys. zł	Produkty kredytowe w tys. zł	Pośrednictwo w obrocie nieruchomości w tys. zł	Razem w tys. zł	Procentowy udział w sprzedaży
Getin Noble Bank S.A.	1 812	13 731	203	15 746	10%

8.22 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi -			Przychody	Koszty	Lokaty i środki
2017 rok (*) (niebadane)	Przychody	Zakup	finansowe	finansowe	na rachunku bankowym	Należności	Zobowiązania
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Razem transakcje:	29 690	3 294	7 720	3 817	7 539	27 593	145 112
Transakcje z podmiotami stowarzyszonymi:	9 558	48	7 290	-	-	4 896	82
Open Life TUŻ S.A.	6 896	48		- -	-	4 312	82
Open Finance TFI S.A.	234		- 6 521	-	-	-	-
Noble Funds TFI S.A.	271		- 769	-	-	79	-
Open Brokers S.A.	2 157		-	- -	-	505	-
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi:	20 132	3 246	430	3 817	7 539	22 697	145 030
Getin Noble Bank S.A.	15 017	439		18 2 291	7 539	2 214	94 828
Noble Concierge Sp. z o.o.	-	131		- -	-	3	8
Noble Securities S.A.	42	73		- -	-	4	35
Idea Bank S.A.	2 889	55		- 558	-	1 325	20 387
Development System Sp. z o.o.	54		-	- 659	-	-	25 388
Idea Leasing S.A.	131	14		- 1	-	33	3
SAX Development	-	205		- -	-	-	-
Idea Money S.A.	47	64		- 303		882	3 895
ZSA Idea Bank	5		-	- -	-	1	-
Tax Care S. A.	-		-	- -	-	-	6
Getin Fleet S.A.	-	117		- -	-	-	19
Getin Leasing S.A.	33	15		- 5	-	263	187
RB Investcom	-		- 412	-	-	17 897	-
Warszaw a Przyokopow a Sp. z o.o.	-	1 455		- -	-	-	251
Arkady Wrocław skie S.A.	-	15		- -	-	-	-
Zielony Złocień sp. z o.o.	52	39		- -	-	-	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 1 sp.k.	39	74		- -	-	-	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 2 sp.k.	649	42		- -	-	24	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 3 sp.k.	-	4		- -	-	-	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 4 sp.k.	108	37		- -	-	-	6
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 5 sp.k.	47	21		- -	-	-	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 6 sp.k.	231	34		- -	-	24	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 7 sp.k.	-	8		- -	-	-	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 9 sp.k.	191	42		- -	-	8	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 10 sp.k.	162	16		- -	-	-	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 11 sp.k.	177	58		- -	-	-	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 14 sp.k-a	18	38		- -	-	-	-
LC Corp Invest VIII sp. z o.o.	71	24		- -	-	-	-
LC Corp Invest III sp. z o.o.	-		-	- -	-	7	-
LC Corp Invest X sp. z o.o.	-	41		- -	-	-	-
LC Corp Invest XII sp. z o.o.	169	66		- -	-	5	-
Sky Tow er S.A.	-	119		- -	-	-	-
LC Corp Sky Tow er	-		-	- -	-	7	-
LC Corp B.V.	-		-	- -	-	-	17

(*) - Prezentowane salda to salda na dzień 30 czerwca 2017 roku, transakcje za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2017 roku.

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

Transakcje z podmiotami powiązanymi - 2016 rok (*) (niebadane)	Przychody	Zakup	Przychody finansowe	Koszty finansowe	Lokaty i środki na rachunku bankowym	Należności	Zobowiązania
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Razem transakcje:	27 757	20 934	109	3 726	8	22 844	159 121
Transakcje z podmiotami stowarzyszonymi:	8 030	13 506	-	92	-	414	352
Open Life TUŻ S.A.	5 840	13 506		- 92	-	327	142
Open Brokers S.A.	2 190	-		- -	-	87	-
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi:	19 727	7 429	109	3 634	8	22 430	158 769
Getin Noble Bank S.A. (**)	16 408	2 664	109	2 129	8	2 645	106 368
Noble Concierge Sp. z o.o.	-	711		-	-	3	8
Noble Securities S.A.	164	150			-	-	58
Noble Funds TFI S.A.	275	-		- -	-	-	-
Idea Bank S.A.	1 335	-		- 795	-	299	22 626
Development System Sp. z o.o.	562	2		- 508	-	-	20 315
Veso Investments Sp. z o.o.	-	-		- 143	-	-	5 730
Idea Leasing S.A.	17	35		- 2	-	21	8
Idea Expert S.A.	-	-	-	-	-	12	7
Lifebelt sp. z o.o.	-	344		- -	-	-	-
Idea Money S.A.	140	456		40	-	664	3 183
ZSA Idea Bank	27	-		- -	-	12	-
Tax Care S. A.	-	-		- -	-	-	6
Getin Fleet S.A.	-	116		- 2	-	-	-
Getin Leasing S.A.	47	104		- 13	-	145	106
Getin Leasing S.A. sk-a	-	15		- -	-	-	41
RB Investcom S.A.	-	-		- -	-	18 391	-
Warszaw a Przyokopow a Sp. z o.o.	-	1 673		- -	-	-	263
Arkady Wrocław skie S.A.	-	422		- -	-	-	-
Zielony Złocień sp. z o.o.	-	18		- -	-	-	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 1 sp.k.	112	126		- -	-	9	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 2 sp.k.	-	4		- -	-	65	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 3 sp.k.	33	35		- -	-	-	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 4 sp.k.	8	-		- -	-	-	6
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 5 sp.k.	-	4		- -	-	7	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 6 sp.k.	77	45		- -	-	24	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 7 sp.k.	19	42		- -	-	-	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 8 sp.k.	-	6		- -	-	-	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 9 sp.k.	182	30		- -	-	62	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 10 sp.k.	80	12		- -	-	23	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 11 sp.k.	33	9		- -	-	12	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o. projekt 14 sp.k-a	-	8		- -	-	7	-
LC Corp Invest XV sp. z o.o.	-	-		- -	-	-	-
LC Corp Invest VIII sp. z o.o.	-	17		- -	-	-	-
LC Corp Invest XII sp. z o.o.	164	123		- -	-	22	-
LC Corp Invest X sp. z o.o.	8	54		- -	-	-	-
LC Corp Invest VII sp. z o.o.	24	26		- -	-	-	-
LC Corp Invest III sp. z o.o.	12	36		- -	-	-	-
Sky Tow er S.A.	-	142		- -	-	-	27
LC Corp Sky Tow er sp. z o.o.	-	-		- -	-	7	-
LC Corp B.V.	-	-		- -	-	-	17

(*) - Prezentowane salda to salda na dzień 31 grudnia 2016 roku, transakcje za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 roku.

(**) - Przychody od Getin Noble Bank S.A. w kwocie 16.408 tys. zł odnoszą się do przychodów ze sprzedaży produktów inwestycyjnych i produktów kredytowych (15.746 tys. zł) oraz pozostałych przychodów dotyczących refaktury kosztów (662 tys. zł).

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Grupa jest wspólnikiem

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jak również w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku Grupa nie była zaangażowana w żadne wspólne przedsięwzięcia.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Grupa nie otrzymała w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku jak również do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego gwarancji oraz poręczeń od podmiotów powiązanych jak również Grupa nie udzielała gwarancji oraz poręczeń (w tym kredytu) innym podmiotom powiązanym w tych okresach.

Pożyczki udzielone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku jak również do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie udzielała pożyczek członkom Zarządu bądź Rady Nadzorczej.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku jak również do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie zawierała innych znaczących transakcji z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej.

Wynagrodzenie kadry kierowniczej jednostki dominującej

Wynagrodzenie kadry kierowniczej jednostki dominującej	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane) tys. zł	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane) tys. zł
Zarząd	693	878
Krótkoterminow e św iadczenia pracow nicze (w ynagrodzenia)	693	878
Rada Nadzorcza	98	71
Krótkoterminow e św iadczenia pracow nicze (w ynagrodzenia)	98	71
Razem	791	949

8.23 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego

W dniu 14 sierpnia 2017 roku Open Finance zawarł z LC Corp B.V. ("Sprzedający") umowę sprzedaży akcji Noble Funds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., której przedmiotem jest sprzedaż przez Sprzedającego na rzecz Open Finance 5.170 sztuk akcji imiennych serii D o wartości nominalnej 5,00 zł każda, o numerach od 68.228 do 73.397, stanowiących w przybliżeniu 2,78% udziału w kapitale zakładowym spółki oraz 2,78% ogólnej liczby głosów w spółce, w ramach wykonania przez Sprzedającego Opcji Put. Sprzedaż Akcji na podstawie umowy nastąpiła za łączną cenę wynoszącą 8.509,4 tys. zł. W dniu 14 sierpnia 2017 roku nastąpiła zapłata ceny Sprzedającemu.

Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia pomiędzy datą, na którą sporządzono niniejszy skonsolidowany raport półroczny, a datą jego zatwierdzenia do publikacji, które wymagały ujęcia oprócz zdarzeń opisanych w punkcie 5.2 oraz 8.15 niniejszego raportu półrocznego.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

16 sierpnia 2017 r. Przemysław Guberow Prezes Zarządu ……………………………… 16 sierpnia 2017 r. Helena Kamińska Członek Zarządu ……………………………… 16 sierpnia 2017 r. Paweł Komar Członek Zarządu ……………………………… 16 sierpnia 2017 r. Paweł Spławski Członek Zarządu ………………………………

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych Spółki

16 sierpnia 2017 r. Marek Chomicki Główny Księgowy ………………………………

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2017 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF

1. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	nota	1.04.2017- 30.06.2017 (niebadane) tys. zł	1.01.2017- 30.06.2017 (niebadane) tys. zł	1.04.2016- 30.06.2016 (niebadane) tys. zł	1.01.2016- 30.06.2016 (niebadane) tys. zł
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody z tytułu pośrednictw a finansow ego		71 124	142 480	61 545	119 222
Koszty działalności operacyjnej		69 999	138 806	75 752	155 337
(Strata)/Zysk brutto ze sprzedaży		1 125	3 674	(14 207)	(36 115)
Pozostałe przychody operacyjne		2 626	5 043	2 128	4 284
Pozostałe koszty operacyjne		3 150	6 297	15 731	17 865
(Strata)/Zysk z działalności operacyjnej		601	2 420	(27 810)	(49 696)
Przychody finansow e, w tym:	5.5	81 361	89 325	28	10 421
- dywidendy otrzymane		-	7 290	-	10 317
Koszty finansow e		1 860	3 833	2 276	3 909
(Strata)/Zysk brutto		80 101	87 911	(30 058)	(43 184)
Podatek dochodow y		35 946	36 905	(4 358)	(8 744)
(Strata)/Zysk netto za rok obrotowy		44 156	51 007	(25 700)	(34 440)
Inne całkowite dochody		-	-	-	-
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		44 156	51 007	(25 700)	(34 440)

Spółka nie zaniechała żadnej działalności w żadnym z lat obrotowych.

2. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	nota	30.06.2017	31.12.2016
		(niebadane) tys. zł	(badane) tys. zł

AKTYWA
Aktywa trwałe		470 028	414 722
Rzeczow e aktyw a trw ałe		4 579	4 859
Wartości niematerialne		150 489	150 079
Inw estycje długoterminow e	5.6	289 268	214 534
Aktyw a z tytułu podatku odroczonego		-	25 876
Instrumenty pochodne	7	5 947	-
Instrumenty finansow e dostępne do sprzedaży		18 409	18 409
Pozostałe należności długoterminow e	8.12	1 254	825
Pozostałe niefinansow e aktyw a długoterminow e		83	140
Aktywa obrotowe		67 433	72 434
Należności z tytułu dostaw i usług		32 386	28 067
Należności z tytułu sprzedaży akcji	8.13	17 897	16 580
Należności z tytułu pożyczek - część krótkoterminow a		307	300
Pozostałe należności krótkoterminow e	8.12	6 821	26 012
Rozliczenia międzyokresow e		465	899
Pozostałe niefinansow e aktyw a krótkoterminow e		283	305
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty		9 273	271
SUMA AKTYWÓW		537 461	487 156

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny		330 970	280 151
Kapitał podstaw ow y		743	543
Pozostałe kapitały rezerw ow e		326 744	327 131
Zyski zatrzymane		3 483	(47 523)
Zobowiązania długoterminowe		118 333	112 240
Rezerw a z tytułu odroczonego podatku dochodow ego		10 487	-
Rezerw y - część długoterminow a		31	31
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego - część długoterminow a		796	1 043
Wyemitow ane obligacje - część długoterminow a		107 019	111 166
Zobowiązania krótkoterminowe		88 159	94 765
Kredyty i zobow iązania z tyt. leasingu finansow ego - część krótkoterminow a		635	616
Wyemitow ane obligacje - część krótkoterminow a		13 757	13 817
Rezerw y - część krótkoterminow a		3	3
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług		9 674	6 789
Rozliczenia międzyokresow e, w tym naliczone w ynagrodzenia		42 970	36 824
Zobow iązanie z tytułu bieżącego podatku dochodow ego		627	5 355
Pozostałe krótkoterminow e zobow iązania niefinansow e		20 492	31 361
Zobowiązania razem		206 492	207 005
SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO		537 461	487 156

3. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku

			Pozostałe kapitały rezerwowe
(niebadane)	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych	Świadczenia w formie akcji - składnik kapitałowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Na dzień 1 stycznia 2017 roku	543	312 207	11 311	3 613	(47 523)	280 151
Całkow ite dochody za okres	-	-	-	-	51 007	51 007
Wtórna emisja akcji (nota 8.15) *	200	(387)	-	-	-	(187)
Na dzień 30 czerwca 2017 roku	743	311 820	11 311	3 613	3 483	330 970

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku

			Pozostałe kapitały rezerwowe
(niebadane)	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych	Świadczenia w formie akcji - składnik kapitałowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Na dzień 1 stycznia 2016 roku	543	274 291	11 311	3 613	14 716	304 474
Całkow ite dochody za okres	-	-	-	-	(34 440)	(34 440)
Połączenie z HB Finanse sp. z o.o.	-	-	-	-	227	227
Podział zysku:	-	14 716	-	-	(14 716)	-
- Przeniesienie zysku netto za 2015 r. na kapitał zapasow y	-	14 716	-	-	(14 716)	-
Na dzień 30 czerwca 2016 roku	543	289 007	11 311	3 613	(34 213)	270 261

(*) W dniu 22 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki dokonał przydziału Akcji wyemitowanych na podstawie Uchwały Emisyjnej. Zgodnie z MSSF sama rejestracja kapitału jest uznawana za czynność administracyjną, w związku z czym kapitały powinny być już ujęte na moment zatwierdzenia emisji przez organy Spółki oraz opłacenia tych akcji (nawet jeżeli podmiot odpowiedzialny za zebranie środków z subskrypcji ze względów formalnych nie przekazał jeszcze tych środków). Powyższa emisja akcji nie doszła do skutku, co zostało szerzej opisane w nocie 8.15. W wyniku kolejnej wtórnej emisji akcji, która doszła do skutku w dniu 30 czerwca 2017 roku, Spółka przeksięgowała kwotę 200 tys. zł z kategorii kapitał zapasowy na kapitał podstawowy oraz pomniejszyła pierwotnie zaksięgowaną kwotę kapitału w wysokości 23.200 tys. zł o koszty kolejnej wtórnej emisji akcji w kwocie 187 tys. zł.

4. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	1.01.2017- 30.06.2017	1.01.2016- 30.06.2016
	(niebadane)	(niebadane)
	tys. zł	tys. zł
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
(Strata)/Zysk netto:	51 007	(34 440)
Korekty o pozycje:	(50 429)	35 930
Amortyzacja	5 989	40 451
(Zysk)/Strata na działalności inw estycyjnej	(14 187)	2 610
Przychody z tytułu odsetek	(418)	-
Koszty z tytułu odsetek	3 071	3 293
Zmiana stanu inw estycji długoterminow ych	(74 734)	(20 987)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług	(4 319)	2 031
Zmiana stanu zobow iązań z tytułu dostaw i usług	2 126	960
Zmiana stanu aktyw ów /rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodow ego	36 204	(8 744)
Zmiana stanu należności długoterminow ych	(429)	(159)
Zmiana stanu pozostałych należności krótkoterminow ych	867	(66)
Zmiana stanu pozostałych niefinansow ych aktyw ów długo- i krótkoterminow ych	79	1 014
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresow ych	6 580	(3 315)
Zmiana stanu pozostałych zobow iązań niefinansow ych	(6 689)	18 414
Bieżący podatek dochodow y w ykazany w spraw ozdaniu z całkow itych dochodów	554	426
Podatek dochodow y zapłacony	(5 123)	-
Pozostałe	-	2
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	578	1 490

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	114	91
Nabycie rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	(5 341)	(5 173)
Nabycie udziałów w jednostkach stow arzyszonych	(4 180)	-
Spłacone pożyczki	-	300
Dyw idenda otrzymana od Open Finance TFI S.A. i Noble Funds TFI S.A.	7 290	10 317
Wpływ gotów ki z HB Finanse sp. z o.o.	-	549
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 117)	6 084

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobow iązań z tytułu obligacji	(3 000)	(28 000)
Wpływ y z tytułu emisji obligacji	-	28 000
Spłata zobow iązań z tytułu leasingu finansow ego	(317)	(245)
Spłata odsetek od pożyczki	-	(82)
Spłata odsetek od kredytu	-	(254)
Wpływ y z tytułu emisji akcji	18 136	-
Spłata odsetek od obligacji	(4 243)	(5 449)
Spłata odsetek od leasingu finansow ego	(35)	(27)
Spłacone pożyczki do Open Life TUŻ S.A.	-	(1 000)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	10 540	(7 057)
Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw iw alentów	9 002	517
Różnice kursow e netto	-	-
Środki pieniężne na początek okresu	271	205
Środki pieniężne na koniec okresu	9 273	722

5. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

5.1 Prezentowane dane i dane porównywalne

Prezentowane dane obejmują śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2017 roku, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku tj. od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku ("okres sprawozdawczy").

Porównywalne dane finansowe obejmują jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2016 roku, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku tj. od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku.

Dane obejmujące okresy od 1 stycznia 2016 do 30 czerwca 2016 roku oraz od 1 stycznia 2017 do 30 czerwca 2017 roku były objęte przeglądem biegłego rewidenta, a dane porównywalne obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku podlegały badaniu przez biegłego rewidenta.

5.2 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych ("tys. zł"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. zł).

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, Zarząd uważa, iż nie istnieją przesłanki, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuowania działalności.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Open Finance za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku opublikowanym w dniu 11 marca 2017 roku i dostępnym na stronie internetowej http://www.inwestorzy.open.pl.

5.3 Polityka rachunkowości

Oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF-UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Spółka zastosowała MSSF – UE po raz pierwszy sporządzając Historyczne Informacje Finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku na potrzeby sporządzenia prospektu emisyjnego. Data przejścia na MSSF – UE to 1 stycznia 2007 roku. W związku z powyższym niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF – UE.

Waluta pomiaru

Walutą pomiaru jak również walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

Zasady rachunkowości

Przy sporządzeniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Open Finance S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

Zmiany w stosowanych standardach i interpretacjach

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE przy czym nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 16 sierpnia 2017roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 2 "Płatność na bazie akcji" klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie)
Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Według szacunków Spółki, wyżej wymienione standardy, interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, za wyjątkiem standardów MSSF 9 i MSSF 16, nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. Spółka jest w trakcie szacowania wpływu wdrożenia standardu MSSF 9 oraz MSSF 16 na sprawozdanie finansowe. Spółka wstępnie ocenia, że do końca 2017 roku zakończy etap analizy wpływów powyższych standardów na sprawozdanie finansowe.

W związku ze zmianami opisanymi w punkcie 7 niniejszego skonsolidowanego raportu półrocznego dotyczącymi zaprzestania amortyzacji wartości firmy dla celów podatkowych zmianie uległ opublikowany w dniu 9 maja 2017 roku raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2017 roku.

Poniżej przedstawiono efekty tych zmian na:

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2017 roku:

	1.01.2017- 31.03.2017 (niebadane, opublikowane) tys. zł	zmiana tys. zł	1.01.2017- 31.03.2017 (niebadane, przekształcone) tys. zł
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody z tytułu pośrednictw a finansow ego	71 356	-	71 356
Koszty działalności operacyjnej	68 807	-	68 807
(Strata)/Zysk brutto ze sprzedaży	2 549	-	2 549
Pozostałe przychody operacyjne	2 417	-	2 417
Pozostałe koszty operacyjne	3 147	-	3 147
(Strata)/Zysk z działalności operacyjnej	1 819	-	1 819
Przychody finansow e, w tym:	7 964	-	7 964
- dywidendy otrzymane	7 290	-	7 290
Koszty finansow e	1 973	-	1 973
(Strata)/Zysk brutto	7 810	-	7 810
Podatek dochodow y	646	313	959
(Strata)/Zysk netto za rok obrotowy	7 164	(313)	6 851
Inne całkowite dochody	-	-	-
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES	7 164	(313)	6 851

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2017 roku:

	31.03.2017 (niebadane, opublikowane) tys. zł	zmiana tys. zł	31.03.2017 (niebadane, przekształcone) tys. zł

AKTYWA
Aktywa trwałe	414 086	(313)	413 773
Rzeczow e aktyw a trw ałe	4 502	-	4 502
Wartości niematerialne	150 451	-	150 451
Inw estycje długoterminow e	214 534	-	214 534
Aktyw a z tytułu podatku odroczonego	25 145	(313)	24 832
Instrumenty finansow e dostępne do sprzedaży	18 409	-	18 409
Pozostałe należności długoterminow e	941	-	941
Pozostałe niefinansow e aktyw a długoterminow e	104	-	104
Aktywa obrotowe	56 485	-	56 485
Należności z tytułu dostaw i usług	34 638	-	34 638
Należności z tytułu sprzedaży akcji	17 239	-	17 239
Należności z tytułu pożyczek - część krótkoterminow a	304	-	304
Pozostałe należności krótkoterminow e	2 357	-	2 357
Rozliczenia międzyokresow e	370	-	370
Pozostałe niefinansow e aktyw a krótkoterminow e	293	-	293
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	1 284	-	1 284
SUMA AKTYWÓW	470 571	(313)	470 258

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny	264 115	(313)	263 802
Kapitał podstaw ow y	543	-	543
Pozostałe kapitały rezerw ow e	303 931	-	303 931
Zyski zatrzymane	(40 359)	(313)	(40 672)
Zobowiązania długoterminowe	108 997	-	108 997
Rezerw y - część długoterminow a	31	-	31

Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego - część długoterminow a	946	-	946
Wyemitow ane obligacje - część długoterminow a	108 020	-	108 020
Zobowiązania krótkoterminowe	97 459	-	97 459
Kredyty i zobow iązania z tyt. leasingu finansow ego - część
krótkoterminow a	642	-	642
Wyemitow ane obligacje - część krótkoterminow a	13 645	-	13 645
Rezerw y - część krótkoterminow a	3	-	3
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	8 748	-	8 748
Rozliczenia międzyokresow e, w tym naliczone w ynagrodzenia	42 834	-	42 834
Zobow iązanie z tytułu bieżącego podatku dochodow ego	-	-	-
Pozostałe krótkoterminow e zobow iązania niefinansow e	31 587	-	31 587
Zobowiązania razem	206 456	-	206 456
SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO	470 571	(313)	470 258

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca

2017 roku:

	1.01.2017- 31.03.2017 (niebadane, opublikowane)	zmiana	1.01.2017- 31.03.2017 (niebadane, przekształcone)
	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
(Strata)/Zysk netto:	7 164	(313)	6 851
Korekty o pozycje:	(6 736)	313	(6 423)
Amortyzacja	3 025	-	3 025
(Zysk)/Strata na działalności inw estycyjnej	(7 957)	-	(7 957)
Przychody z tytułu odsetek	(4)	-	(4)
Koszty z tytułu odsetek	1 533	-	1 533
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług	(6 571)	-	(6 571)
Zmiana stanu zobow iązań z tytułu dostaw i usług	677	-	677
Zmiana stanu aktyw ów /rezerw z tytułu odroczonego podatku
dochodow ego	119	313	432
Zmiana stanu należności długoterminow ych	(116)	-	(116)
Zmiana stanu pozostałych należności krótkoterminow ych	455	-	455
Zmiana stanu pozostałych niefinansow ych aktyw ów długo- i	12	-	12
krótkoterminow ych Zmiana stanu rozliczeń międzyokresow ych
Zmiana stanu pozostałych zobow iązań niefinansow ych	6 575	-	6 575
Bieżący podatek dochodow y w ykazany w spraw ozdaniu z	226	-	226
całkow itych dochodów	380	-	380
Podatek dochodow y zapłacony	(5 123)	-	(5 123)
Pozostałe	33	-	33
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	428	-	428

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	8	-	8
Nabycie rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	(1 701)	-	(1 701)
Dyw idenda otrzymana od Open Finance TFI S.A. i Noble Funds TFI S.A.	7 290	-	7 290
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	5 597	-	5 597

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobow iązań z tytułu obligacji	(1 500)	-	(1 500)
Spłata zobow iązań z tytułu leasingu finansow ego	(160)	-	(160)
Spłata odsetek od obligacji	(3 334)	-	(3 334)
Spłata odsetek od leasingu finansow ego	(18)	-	(18)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
	(5 012)	-	(5 012)
Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw iw alentów	1 013	-	1 013
Różnice kursow e netto	-	-	-
Środki pieniężne na początek okresu	271	-	271
Środki pieniężne na koniec okresu	1 284	-	1 284

5.4 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły istotne zdarzenia pomiędzy datą, na którą sporządzono niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, a datą jego zatwierdzenia do publikacji, które wymagały ujęcia w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym oprócz zdarzeń opisanych w punkcie 8.23 niniejszego raportu kwartalnego.

5.5 Przychody finansowe

Na kwotę przychodów finansowych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 roku składa się m.in. wycena do wartości godziwej inwestycji w jednostkę Noble Funds TFI S.A. na kwotę 74.733 tys. zł oraz wycena opcji na kwotę 5.947 tys. zł.

5.6 Inwestycje długoterminowe

Nazwa jednostki	30.06.2017 (niebadane)	31.12.2016 (badane)
	tys. zł	tys. zł
Home Broker S.A.	145 647	145 647
Open Brokers S.A.	49	49
Open Finance TFI S.A.	-	16 205
Noble Funds TFI S.A.	111 926	20 987
Open Life TUŻ S.A.	31 646	31 646
Wartość inwestycji na koniec okresu	289 268	214 534

5.7 Sezonowość działalności

W działalności Spółki nie występują istotne zjawiska podlegające wahaniom sezonowym lub mające charakter cykliczny. Przedstawione wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

5.8 Dywidendy otrzymane, wypłacone i zadeklarowane

W dniu 9 marca 2017 roku Spółka otrzymała od spółki stowarzyszonej Open Finance TFI S.A. dywidendę w wysokości 6.521 tys. zł. W dniu 6 marca 2017 roku Spółka otrzymała od spółki stowarzyszonej Noble Funds TFI S.A. dywidendę w wysokości 623 tys. zł (kwota netto).

W okresie 6 miesięcy 2017 roku Spółka nie wypłacała oraz nie deklarowała wypłat dywidendy swoim Akcjonariuszom.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych Spółki

16 sierpnia 2017 r. Marek Chomicki Główny Księgowy ………………………………

III. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOSCI GRUPY KAPITAŁOWEJ I EMITENTA

1. Opis istotnych dokonań Grupy Kapitałowej i Emitenta

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku Grupa poniosła stratę netto w wysokości 5.984 tys. zł, a w analogicznym okresie 2016 roku Grupa wygenerowała stratę netto z działalności kontynuowanej przypadającą akcjonariuszom jednostki dominującej, która wyniosła 52.171 tys. zł (dane przekształcone). W analizowanym okresie Grupa osiągnęła przychody w wysokości 180.285 tys. zł a w analogicznym okresie 2016 roku 154.087 tys. zł (dane przekształcone), co stanowi wzrost o 17% (lub o 26.198 tys. zł) i wynika ze wzrostu przychodów w każdej z kategorii produktowych: przychody z pośrednictwa w sprzedaży kredytów wzrosły o 16%, przychody z pośrednictwa w sprzedaży produktów inwestycyjnych o 31% a przychody z pośrednictwa w obrocie nieruchomościami o 23%, w tym na rynku pierwotnym o 36%. Istotny wzrost przychodów w pierwszym półroczu 2017 roku to efekt działań zapoczątkowanych przez Zarząd w 2016 roku takich jak: systematyczny wzrost efektywności doradców finansowych i nieruchomościowych, zmniejszenie rotacji pracowników, optymalizacja systemów motywacyjnych doradców pod kątem jakości obsługi klienta, dynamicznie postępujący wzrost integracji sieci Open Finance i Home Broker S.A. oraz optymalizacja działania sieci stacjonarnej Open Finance. Te działania wpłynęły także na poziom kosztów działalności operacyjnej, które wyniosły 177.640 tys. zł i spadły o 12%. Spadek kosztów operacyjnych to przede wszystkim efekt niższych kosztów amortyzacji o 46.190 tys. zł (w 2016 roku Grupa zmieniła okres i metodę amortyzacji nabytych baz klientów, wysoki poziom amortyzacji w każdym z kwartałów 2016 roku to efekt tej zmiany) oraz mniejszych kosztów świadczeń pracowniczych (w tym wynagrodzeń) o 20% lub o 6.526 tys. zł przy jednoczesnym wzroście kosztów prowizji doradców zewnętrznych o 32% (28.700 tys. zł).

Pozostałe przychody operacyjne są na porównywalnym poziomie co w analogicznym okresie 2016 roku. Pozostałe koszty operacyjne spadły. Spadek pozostałych kosztów operacyjnych wynika z faktu, iż w I półroczu 2016 roku Grupa utworzyła odpis aktualizujący wartość nabytych baz klientów w kwocie 12.941 tys. zł, gdyby go wyeliminować z okresu porównawczego poziom pozostałych kosztów operacyjnych byłby na porównywanym poziome okres do okresu.

Przychody finansowe wyniosły 7.332 tys. zł i obejmują przychody z tytułu wyceny opcji w kwocie 5.947 tys. zł, "odwinięcie" dyskonta od odroczonej płatności za sprzedaż akcji Open Finance TFI S.A. w kwocie 906 tys. zł oraz naliczone odsetki od odroczonej płatności za akcje Open Finance TFI S.A w kwocie 412 tys. zł. Koszty finansowe obejmują głównie odsetki od obligacji są na porównywalnym poziomie, co w pierwszym półroczu 2016 roku.

Udziały w zysku jednostek stowarzyszonych obejmuje udział w wynikach netto spółek Open Life TUŻ S.A., Noble Funds TFI S.A., Open Finance TFI S.A. (za okres styczeń-maj 2017 roku) oraz Open Brokers S.A. pomniejszone o wypłaty dywidendy.

2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy.

Nie odnotowano czynników, zdarzeń o nietypowym charakterze, które miałyby istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy.

3. Sezonowość lub cykliczność w działalności Grupy w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku.

W działalności Grupy nie występują istotne zjawiska podlegające wahaniom sezonowym lub mające charakter cykliczny. Przedstawione wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

4. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku Grupa posiadała odpis aktualizujący wartość zapasów w kwocie 189 tys. zł.

5. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku Grupa posiadała odpis na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne w kwocie 30.609 tys. zł.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku Grupa posiadała odpis na należności długoterminowe w kwocie 267 tys. zł. Grupa Kapitałowa w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku dokonała zwiększenia ww. odpisu na kwotę 222 tys. zł.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku Grupa posiadała odpis na należności handlowe w wysokości 3.995 tys. zł. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku Grupa dokonała rozwiązania ww. odpisu na kwotę 457 tys. zł. Informacje o odpisach na należności handlowe zostały przedstawione w nocie 8.11 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

6. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

Grupa nie odnotowała w ciągu 6 miesięcy 2017 roku zmian w zakresie rezerwy emerytalnej i rentowej.

Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku Grupa wykazała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 14.246 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2016 roku: 26.417 tys. zł). Na dzień 30 czerwca 2017 roku Grupa wykazała rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 19.611 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2016 roku: 9.082 tys. zł). Jak opisano w nocie 7 niniejszego skonsolidowanego raportu półrocznego za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 roku, Grupa spisała aktywo z tytułu podatku odroczonego a kwotę 19.438 tys. zł.

8. Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku Grupa nie dokonała istotnych transakcji nabycia bądź sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

9. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

10. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów.

W okresie 6 miesięcy 2017 roku zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku nie dokonywano korekty błędów.

Zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

Nie odnotowano zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

12. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku nie wystąpiły przypadki braku bądź nieterminowej spłaty kredytu lub pożyczki.

13. Zmiany metody ustalania wartości instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku Grupa nie zmieniała metody ustalania wartości instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

14. Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania aktywów.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku Grupa nie dokonywała zmiany klasyfikacji aktywów finansowych.

15. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku Grupa nie dokonywała innych emisji, wykupu bądź spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych oprócz tych opisanych w nocie 8.15 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

16. Informacje dotyczące wypłaconej (zadeklarowanej) dywidendy

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku jak również do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego raportu śródrocznego do publikacji Spółka nie wypłacała oraz nie deklarowała wypłat dywidendy swoim Akcjonariuszom.

17. Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowany raport półroczny, nieujęte w sprawozdaniu a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Nie wystąpiły istotne zdarzenia pomiędzy datą, na którą sporządzono niniejszy skonsolidowany raport śródroczny a datą jego zatwierdzenia do publikacji, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Open Finance oprócz zdarzeń opisanych w nocie 8.23 oraz 5.2 do niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego.

18. Zmiana zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych

Od dnia zakończenia ostatniego roku obrotowego nie nastąpiły żadne istotne zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych.

19. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników prognozowanych.

Grupa nie publikowała prognoz.

20. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki

Zgodnie z otrzymanymi do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego zawiadomieniami w trybie Art. 69 Ustawy o ofercie publicznej akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Open Finance na poszczególne daty byli następujący:

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A.
Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku	(w tys. zł)

Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na WZA na dzień 30.06.2017 r.	Liczba posiadanych akcji	Liczba posiadanych głosów	% głosów na WZA
dr Leszek Czarnecki oraz spółki od niego zależne:
Getin Noble Bank S.A.	31 905 600	31 905 600	42,91%
Idea Money S.A.	13 175 847	13 175 847	17,72%
LC Corp B.V.	2 149 501	2 149 501	2,89%
AVIVA OFE	4 800 000	4 800 000	6,46%
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na WZA na dzień 31.12.2016 r.	Liczba posiadanych akcji	Liczba posiadanych głosów	% głosów na WZA
dr Leszek Czarnecki oraz spółki od niego zależne:
Getin Noble Bank S.A.	22 909 818	22 909 818	42,15%
Idea Money S.A.	7 996 606	7 996 606	14,71%
AVIVA OFE	4 800 000	4 800 000	8,83%
METLIFE OFE	3 500 000	3 500 000	6,44%
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na WZA na dzień 16.08.2017 r.	Liczba posiadanych akcji	Liczba posiadanych głosów	% głosów na WZA
dr Leszek Czarnecki przez spółki zależne:
Getin Noble Bank S.A.	31 905 600	31 905 600	42,91%
Idea Money S.A.	13 175 847	13 175 847	17,72%
LC Corp B.V.	2 149 501	2 149 501	2,89%

AVIVA OFE 4 800 000 4 800 000 6,46%

21. Informacje na temat zmian w liczbie akcji posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące (w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego).

	Funkcja	Stan na dzień 31.12.2016	nabycie akcji w raportowanym okresie	zbycie akcji w raportowanym okresie	Stan na dzień 30.06.2017	nabycie akcji po raportowanym okresie	zbycie akcji po raportowanym okresie	Stan na dzień 16.08.2017
dr Leszek Czarnecki przez podmioty zależne	Członek Rady Nadzorczej	30 906 424	16 324 524	-	47 230 948	-	-	47 230 948
Jarosław Augustyniak przez spółkę Yarus Investments Ltd.	Członek Rady Nadzorczej	30 000	-	-	30 000	-	-	30 000
Przemysław Guberow	Prezes Zarządu	33 092	1 206 971	-	1 240 063	-	-	1 240 063
Helena Kamińska	Członek Zarządu	1 321	-	-	1 321	-	-	1 321

22. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem.

Nie występuje pojedyncze postępowanie dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Grupy, którego wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy.

Nie występują dwa lub więcej postępowania dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Grupy, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy.

W grupie postępowań, gdzie Grupa Open Finance S.A. jest pozwanym łączna wartość kwot sporu wynosi 8.096 tys. zł, a w grupie postępowań, gdzie Grupa Open Finance S.A. jest pozywającym łączna wartość kwot sporu wynosi 4.027 tys. zł.

23. Transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku spółki Grupy nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

24. Informacja o udzieleniu przez Grupę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji o wartości co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy.

25. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego.

W zakresie kredytów hipotecznych, niewyjaśniona pozostaje kwestia kredytów zaciągniętych w walutach obcych. Choć wydaje się to coraz mniej realne w przypadku realizacji rozwiązań obiecywanych przez aktualnie rządzące w Polsce ugrupowania polityczne, zamieszanie wokoło potencjalnego przewalutowania kredytów zaciągniętych we franku szwajcarskim z pewnością wpłynie na podejście banków w zakresie akcji hipotecznej.

Z dniem 22 lipca 2017 roku weszła w życie ustawa o kredycie hipotecznym, której celem było m.in. wdrożenie regulacji unijnych i uregulowanie rynku pośrednictwa w tym zakresie. Wśród najważniejszych zagrożeń w aspekcie pośrednictwa w zakresie kredytów hipotecznych, które mogą mieć wpływ na działalność Open Finance wymienić można:

a) niejasności interpretacyjne wielu zapisów ustawy;

b) konieczność ujawniania klientowi zaciągającemu kredyt hipoteczny wysokości otrzymywanego wynagrodzenia przez pośrednika finansowego;

c) restrykcje w zakresie świadczenia usług doradztwa finansowego oraz uznania podmiotu jako niezależny;

d) bariery wejścia na rynek pośrednictwa w związku z prowadzeniem obowiązkowego ubezpieczenia OC dla pośredników finansowych.

Po stronie produktów inwestycyjno – ubezpieczeniowych, utrzymujące się ryzyko z uwagi na niejasne i niespójne interpretacje zapisów nowej ustawy ubezpieczeniowej rzutujące na warunki biznesowe współpracy pomiędzy TU a Open Finance S.A w zakresie sprzedaży ww. produktów. Nie bez znaczenia pozostają też kary UOKiK nałożone na towarzystwa za produkty, których sprzedaży Grupa zaniechała już kilka lat temu. Dodatkowo na obniżony poziom sprzedaży produktów regularnego oszczędzania może mieć wpływ kontynuacja negatywnego przekazu medialnego w odniesieniu do tego rodzaju produktów.

W ostatnim czasie prowadzone są także prace nad ustawowym ograniczeniem wysokości opłat pobieranych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, co może znacząco wpłynąć na działalność i wyniki finansowe Noble Funds TFI S.A.

Dodatkowo prowadzone są prace mające na celu wdrożenie w Polsce przepisów MIFID II, co może skutkować zmianami w zasadach dystrybucji produktów inwestycyjnych. Ostateczny wpływ tych regulacji na rynek nie jest jeszcze znany.

Dodatkowo szerszy opis czynników ryzyka, na które narażona jest Grupa został przedstawiony w Memorandum Informacyjnym z dnia 18 maja 2017 roku, które jest dostępne na stronie internetowej Open Finance (https://www.open.pl/relacje-inwestorskie/memorandum-informacyjne).

26. Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne zdarzenia mające istotny wpływ dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej bądź finansowej Grupy.

27. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W kolejnych kwartałach na Grupę będą miały wpływ następujące czynniki zewnętrzne:

a) duże zainteresowanie banków udzielaniem kredytów gotówkowych, co może mieć także przełożenie na wyższe stawki prowizyjne na rzecz pośredników realizujących wyższe wolumeny sprzedażowe;

b) dostosowywanie się przez banki i pośredników do ustawy o kredycie hipotecznym, w szczególności w zakresie informacji dla Klienta co może przełożyć się na osłabienie zainteresowania banków udzielaniem kredytów hipotecznych;

d) interpretacje przez TU zapisów ustawy ubezpieczeniowej – w szczególności kwestii płatności wynagrodzenia;

e) negatywny PR, jeśli chodzi o produkty UFK;

f) obciążenia ciążące na Open Life wynikające z ustawy o podatku od instytucji finansowych;

g) zalecenia KNF dotyczące wymaganego wkładu własnego przy zaciąganiu kredytu hipotecznego (w 2017 r. to 20% wartości kredytowanej nieruchomości);

h) brak dostępności dopłat z programu MdM w związku z wyczerpaniem limitu głównego na 2017 rok oraz niskim limitem dodatkowym w kwocie 68 mln zł uruchomionym w dniu 8 sierpnia 2017 roku;

i) rządowy program 500+, który może przełożyć się na chęć zainwestowania otrzymanych przez rodziców świadczeń w nieruchomości bądź inne finansowe produkty inwestycyjne;

j) dobra koniunktura na rynku mieszkaniowym, szczególnie na rynku pierwotnym;

k) nowe uprawnienia UOKIK odnośnie kontroli dystrybutorów w zakresie sprzedawanych produktów kredytowych i inwestycyjnych.

Istotne znaczenie dla wzrostu produktów i usług oferowanych przez Grupę będą miały niskie stopy procentowe. Niskie oprocentowanie depozytów oraz obligacji powinno sprzyjać skłonności do poszukiwania alternatywnych do lokat bankowych form lokowania kapitału, a tym samym generować popyt na produkty i usługi oferowane przez Grupę (przede wszystkim w nieruchomości pod wynajem, lokowaniem kapitału w produkty finansowe o charakterze inwestycyjnym).

Szansą dla Grupy będzie również wzrost świadomości o konieczności systematycznego oszczędzania zwłaszcza w kontekście reform w systemie emerytalnym. Czynniki te mogą przełożyć się na wzrost sprzedaży produktów inwestycyjnych (także inwestycje w nieruchomości) i oszczędnościowych. W długim okresie perspektywy dla rynku finansowo - ubezpieczeniowego są wciąż dobre ze względu na stosunkowo słaby rozwój w porównaniu do innych krajów europejskich wynikający ze słabej świadomości i niewielkich oszczędności Polaków.

W kolejnym kwartale 2017 roku Grupa będzie się koncentrować na oferowaniu usług pośrednictwa z zakresu produktów kredytowych i ubezpieczeniowych m.in. związanych z zabezpieczeniem spłaty zobowiązań kredytowych a co za tym idzie także zwiększyć pozycje lidera na rynku jeśli chodzi o pośrednictwo sprzedaży nieruchomości na rynku pierwotnym i wtórnym.

Grupa zamierza wykorzystywać przewagi konkurencyjne poprzez szeroką i innowacyjną ofertę produktową i usługową dostosowaną do aktualnych potrzeb rynku i klientów. Zakłada się także elastyczne, indywidualne podejście do klientów przy zachowaniu najwyższych standardów obsługi i jakości proponowanych rozwiązań. Grupa nadal będzie koncentrować się na poprawie efektywności sprzedażowej doradców finansowych i nieruchomościowych poprzez świadczenie dwóch grup usług (pośrednictwa finansowego i nieruchomościowego) "pod jednym dachem", wykorzystaniu synergii wynikających z posiadania spółek portfelowych takich jak Noble Funds TFI i Open Life TUŻ.

28. Oświadczenia Zarządu

Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań

Wedle najlepszej wiedzy Zarządu, śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Open Finance S.A. oraz śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki i Grupy Kapitałowej oraz ich wynik finansowy, oraz że półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Open Finance zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej i Open Finance S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Wybór podmiotu uprawnionego do przeglądu sprawozdań finansowych

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. K. – firma audytorska wybrana do przeprowadzenia przeglądu skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Open Finance S.A. oraz skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. została wybrana zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

AI Terminal

Wise Finance S.A.

5731_rns_2017-08-17_de10dff1-bbab-4243-85b8-2c99d6f33da8.pdf

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A.

WYBRANE DANE FINANSOWE

WYBRANE DANE FINANSOWE

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2017 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF

1. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

2. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

3. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku

4. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

5.1 Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Zarząd jednostki dominującej

Rada Nadzorcza jednostki dominującej

Organizacja Grupy Kapitałowej

5.2 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej

6. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

6.1 Prezentowane dane i dane porównywalne

6.2 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

6.3 Polityka rachunkowości

Oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Waluta pomiaru

Zasady rachunkowości

Zmiany w stosowanych standardach i interpretacjach

Zasady konsolidacji

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

6.4 Zmiany zasad rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych, korygowanie błędów i zmiany prezentacji

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

7. NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW I PROFESJONALNY OSĄD

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

dniu 31 marca 2017 roku:

8. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

8.1 Przychody ze sprzedaży

8.2 Koszty działalności operacyjnej

8.3 Pozostałe przychody operacyjne

8.4 Pozostałe koszty operacyjne

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

8.6 Koszty finansowe

8.8 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

8.9 Wartości niematerialne

Wartość firmy

Znak towarowy

Bazy klientów

8.10 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

8.12 Pozostałe należności krótkoterminowe

8.13 Należności z tytułu sprzedaży akcji

8.14 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

8.15 Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe

Emisja akcji serii F

Emisja akcji serii E

8.16 Zysk na jedną akcję (zł na akcję)

8.17 Wyemitowane obligacje

8.18 Rozliczenia międzyokresowe, w tym naliczone wynagrodzenia (zobowiązania)

8.19 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe

8.20 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

8.21 Segmenty operacyjne

Produkty inwestycyjne

Produkty kredytowe

Pośrednictwo w obrocie nieruchomości

8.22 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku (w tys. zł)

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Grupa jest wspólnikiem

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Pożyczki udzielone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej

Wynagrodzenie kadry kierowniczej jednostki dominującej

8.23 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych Spółki

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2017 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF

2. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

3. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku

4. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

5. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI